silabo de gestion financiera

UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERIA

Facultad de Ingeniería Industrial y de Sistemas

Área Académica de Gestión de la ProducciónSÍLABO

CICLO: 2010 - II

I DATOS GENERALES

ESCUELA : FACULTAD DE INGENIERÍA INDUSTRIAL Y DE SISTEMASCURSO : GESTIÓN FINANCIERACÓDIGO DEL CURSO : GP 235PRE REQUISITO : CONTABILIDAD DE COSTOS Y PRESUPUESTOSCRÉDITO DEL CURSO : 3NÚMERO DE HORAS : 04 HORAS (TEORÍA 02 Y PRÁCTICA 02)SISTEMA DE EVALUACIÓN : “F”PROFESORES : ING. ERNESTO FLORES CISNEROS

ING. MIRNA TERESA FLORES VÁSQUEZING. JORGE GOMEZ MOGROVEJOING. WILLIAM ORIA CHAVARRIA

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II. SUMILLA

Es una asignatura de naturaleza teórico práctica y se presenta como un instrumento capaz de proporcionar un enfoque claro acerca de la separación entre las actividades funcionales de una empresa y su marco financiero.Proporciona una sólida base para ingresar al análisis de la problemática financiera mediante el estudio de los estados financieros y su implicancia en los resultados. Da un enfoque práctico e interrelacionado de la toma de decisiones referentes a inversión, financiamiento y dividendos.Asimismo, considera muy importante el manejo de los conceptos financieros dentro de un enfoque sistémico en su interrelación con las actividades funcionales de producción, mercadeo, administración y otras áreas para una efectiva labor gerencial.Siendo los puntos principales los siguientes:

INTRODUCCIÓN A LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO Y LA PLANEACIÓN VALUACIÓN FINANCIERA INVERSIÓN EN ACTIVOS DE CAPITAL EL COSTO DE CAPITAL Y EL FINANCIAMIENTO A LARGO PLAZO

III. OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL

La asignatura ha sido concebida para desarrollar los conceptos básicos de Finanzas aplicada a la toma de decisiones financieras en la empresa. Nuestra principal intención es la de conocer el proceso de la dirección de finanzas con énfasis en la parte estratégica y mostrar como las decisiones financieras influyen en el objetivo básico de toda empresa: maximizar el valor de los accionistas, el propósito es mostrar como las decisiones financieras óptimas son necesarias para la empresa si el entorno económico no funciona adecuadamente.



Área Académica de Gestión de la ProducciónOBJETIVOS ESPECÍFICOS

2.1 Analiza y prepara los informes de la situación financiera como parte del proceso de Planeamiento Estratégico de la empresa, con ética y responsabilidad.

2.2 Elabora estrategias de financiamiento aplicando técnicas para el análisis de los resultados y de las proyecciones de liquidez, rentabilidad y solvencia, utilizando criterios de prudencia y previsión.

2.3 Evalúa la factibilidad de las inversiones a largo plazo, aplicando las técnicas del valor del dinero en el tiempo permitiendo una mejor toma de decisiones, con criterio ético y responsabilidad.

2.4 Aplica criterios de Pronóstico Financiero, especialmente en la determinación de la cantidad de fondos que necesitará la empresa, sus orígenes y sus aplicaciones, con actitud analítica y responsable

IV. COMPETENCIAS

Al finalizar el curso el estudiante tendrá los conocimientos necesarios para trabajar en un grupo multidisciplinario en el análisis de los estados financieros y proponer los escenarios para simular alternativas basándose en el proceso y subprocesos, para un adecuado manejo interno de la empresa. De igual manera los alumnos estarán en capacidad de entender cómo y por qué las decisiones financieras afectan al valor de la firma.Al finalizar el desarrollo de la asignatura, el alumno adquirirá las siguientes competencias:

3.1 Capacidad suficiente de comprender los procesos y entender el vocabulario básico asociado a las Finanzas.

3.2 Capacidad suficiente de comprender y entender el comportamiento financiero de las empresas a partir de sus principales estados financieros.

3.3. Serán capaces de comprender las situaciones que suceden a las empresas permitiéndoles tomar decisiones adecuadas que resolverán dicha problemática;

3.4. Serán capaces de entender a los profesionales que analizan y evalúan las condiciones del mercado a fin de identificar oportunidades de inversión.

3.5. Tendrán una sólida formación y destrezas suficientes para brindar soporte a los ejecutivos que tomen las decisiones financieras.

V. DESARROLLO DE CONTENIDOS

4.1 PRIMERA UNIDAD: INTRODUCCIÓN A LA GESTIÓN FINANCIERA

Contenido Procedimentala. Explica las funciones fundamentales de la Administración Financiera como

parte del proceso administrativo integral.b. Analiza el medio ambiente y el entorno operativo de la empresa a fin de

establecer un equipo de trabajo capaz de conocer la relación que existe entre los Estados Financieros, los resultados y los flujos de efectivo.

Contenido Actitudinal



Área Académica de Gestión de la Producción

a El estudiante toma conocimiento de los datos bibliográficos acerca de las funciones de la administración financiera y del equipo administrativo y valora la necesidad de analizarlos y aplicarlos.

b Acepta la opinión de los demás y expone sus puntos de vista con relación al análisis del medio ambiente y el entorno operativo de la empresa.

Contenido Conceptuala Evidencia y exposición de la utilidad de las finanzas y su interrelación con

las actividades funcionales de la organización y el entorno en que éstas se desarrollan.

b Participa activamente en los debates de los grupos de trabajo, escucha proactivamente y complementa las opiniones.

c Los trabajos individuales demuestran mayor análisis.

Contenido Mínimo de Logrosa Ubica los objetivos de la gerencia financiera dentro del Planeamiento

Estratégico de la organización.b Establece con claridad la diferencia entre los conceptos contables y los

financieros, los complementa y relaciona.c Interrelaciona el entorno financiero con la realidad de la empresa, fijando los

objetivos de cada tópico en función al pronóstico de requerimientos de activos fijos fundamentalmente.

Semana Nº 01:

1. Introducción general de la gestión financiera.2. Objetivos del curso de Gestión Financiera.3. Objetivo del Sistema Financiero y Tributario.4. La Función Financiera.5. Problemas de inversión, financiamiento, rentabilidad y riesgo.

4.2 SEGUNDA UNIDAD: ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

Contenido Procedimentala Utiliza herramientas de pronóstico financiero para resolver problemas

relacionados con las necesidades de fondos.

Contenido Actitudinala Toma conocimiento de los datos bibliográficos sobre los conceptos más

imprescindibles del pronóstico financiero y los aplica directamente.



Área Académica de Gestión de la ProducciónContenido Conceptuala Participa activamente en el desarrollo de casos prácticos sobre pronóstico

financiero.

Contenido Mínimo de Logrosa Reconoce la importancia de la proyección de estados financieros en la

aplicación y obtención del efectivo de la empresa.

Semana Nº 02:

1. Contabilidad financiera.2. Definición y estructura de los EE.FF: Balance General y Estado de

Resultados.3. Utilidades retenidas y costos.

4.3 TERCERA UNIDAD: INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Contenido Procedimentala Utiliza herramientas de valuación financiera para resolver problemas

relacionados con las necesidades del mercado.

Contenido Actitudinala Toma decisiones financieras y los aplica directamente a la necesidad de la

empresa.

Contenido Conceptuala Participa activamente en el desarrollo de casos prácticos sobre valuaci[on

financiera.

Contenido Mínimo de Logrosa Reconoce la importancia de la proyección del valor del dinero en el tiempo y

su aplicación y obtención del efectivo para la empresa.

Semana Nº 03:

1 Ciclo: Dinero- Producción y Dinero.2 Movimiento de Fondos.3 Fuentes y usos de fondos.4 Relación entre estados financieros.



Área Académica de Gestión de la Producción4.4 CUARTA UNIDAD: ANÁLISIS FINANCIEROS

Contenido Procedimentala Aplica las principales metodologías para optimizar los recursos de la

organización desde el punto de vista de los riesgos y rendimientos.b Desarrolla técnicas para proyectar el presupuesto de capital de una

organización desde una perspectiva administrativa.c Describe y expone las características fundamentales de las fuentes de

financiamiento a largo plazo y las decisiones que se deberían tomar para acudir a ellas.

Contenido Actitudinala Toma conocimiento del valor del dinero en el tiempo y sus efectos desde el

punto de vista de los riesgos y rendimientos de la empresa.b Comprende los diferentes puntos de vista, respetando las opiniones de sus

compañeros.

Contenido Conceptuala Demuestra interés en los trabajos individuales y grupales, observando

mayor análisis y relación con la realidad empresarial, aplicando conceptos en forma eficiente.

b Evaluar comparativamente las diferentes alternativas de financiamiento

Contenido Mínimo de Logrosa Identifica las políticas de uso de capital en el corto, mediano y largo plazo.b Constata la importancia del presupuesto de capital en la obtención de las

principales metas globales de la empresa, sobre todo, en la medición de los riesgos y rendimientos del capital ajeno y propio.

Semana Nº 04:

1 Análisis por Flujo de Caja.2 Análisis por razones o índices (Ratios)3 Método de Duppont.4 Análisis EVA (Economic Value Added), valor económico agregado.5 Análisis del Punto de Equilibrio.

4.5 QUINTA UNIDAD: PLANEAMIENTO FINANCIERO

Contenido Procedimentala Aplica las principales metodologías para optimizar los recursos de la

organización desde el punto de vista de los riesgos y rendimientos.b Desarrolla técnicas para proyectar el presupuesto de capital de una

organización desde una perspectiva administrativa.c Describe y expone las características fundamentales de las fuentes de





Contenido Actitudinala Toma conocimiento del valor del dinero en el tiempo y sus efectos desde el

punto de vista de los riesgos y rendimientos de la empresa.b Comprende los diferentes puntos de vista, respetando las opiniones de sus

compañeros



b Evaluar comparativamente las diferentes alternativas de financiamiento.

Contenido Mínimo de Logrosa Identifica las políticas de uso de capital en el corto, mediano y largo plazo.b Constata la importancia del presupuesto de capital en la obtención de las


c Aplicación de políticas financieras.

Semana Nº 05:

1 Planeamiento de Utilidades.2 Necesidades de Capital.3 Método de Determinación.

4.6 SEXTA UNIDAD: PRESUPUESTOS INDUSTRIALES

Contenido Procedimental

a Tiene como propósito proveer al estudiante de un conjunto de ideas básicas y de fácil comprensión de los temas más generalmente citados en la contabilidad de costos y presupuestos, a la identificación de sus elementos, conceptos y técnicas fundamentales

b Desarrolla técnicas para proyectar el presupuesto de una organización desde una perspectiva administrativa.

c Describe y expone las características fundamentales de las fuentes de financiamiento a largo plazo y las decisiones que se deberían tomar para acudir a ellas.

Contenido Actitudinala Dar una serie de instrumentos adaptables al planteamiento, análisis y

solución de problemas relacionados con el cálculo del costo de producción, ventas de bienes y servicios, luego se deberá incluir áreas más complejas que le permitan estructurar y comprender los sistemas de información contable que se requieran para tomar decisiones en la generación y administración.




b Como crear nuevas oportunidades de negocios industriales, comerciales y/o de servicios; permitiendo el desarrollo de habilidades y actitudes en este campo de vital importancia para el desarrollo empresarial



b Evaluar comparativamente las diferentes alternativas de financiamiento.c Comprende y analiza el papel que juegan los presupuestos dentro de la

planeación estratégica de la empresa, así como su naturaleza, ventajas, limitaciones y mecanismos para su elaboración

Contenido Mínimo de Logrosa Identifica las políticas de uso de capital en el corto, mediano y largo plazo.b Explora y analiza la conducta de los costos industriales y su clasificación,

según el conjunto de criterios.c Aplica y evalúa los elementos del costo de producción, su manejo en el

período de manufactura.d Identifica, analiza y explica los principios que se consideran al elaborar un

presupuesto, así mismo, las etapas del proceso presupuestario.

Semana Nº 06:

1 Enfoque, Formulación, Ventas de Precios de Presupuestos Industriales.2 Plan de Producción y Materiales de Precios de Presupuestos Industriales.3 Compras, Gastos Generales e Inversiones de Precios de Presupuestos

Industriales.4 Presupuesto Financiero.5 Estados Financieros.6 Análisis de Resultados y Control.

SEMANA DE EXAMEN PARCIAL

4.7 SEPTIMA UNIDAD: GESTIÓN CORRIENTE


a La asignatura de Administración Financiera I, desarrolla las habilidades y criterios de los estudiantes, en la aplicación de técnicas y herramientas financieras que les permita analizar el desarrollo financiero de una empresa a fin de tomar adecuadamente las decisiones vinculadas a los negocios en una empresa




b Tiene como propósito proveer al estudiante de un conjunto de ideas básicas y de fácil comprensión de los temas más generalmente citados en la contabilidad de costos y presupuestos, a la identificación de sus elementos, conceptos y técnicas fundamentales

c Describe y expone las características fundamentales de la gestión corriente y del manejo de caja.

Contenido Actitudinala Dar una serie de instrumentos adaptables a la gestión corriente y solución

de problemas relacionados con el cálculo del costo de producción.b Como crear nuevas oportunidades de negocios industriales, comerciales y/o

de servicios; permitiendo el desarrollo de habilidades y actitudes en este campo de vital importancia para el desarrollo empresarial

c Los estudiantes conocerán los principales conceptos de la Administración Financiera y vincularlos a las actividades propias de los negocios de una empresa y aplicar las herramientas necesarias para evaluar el riesgo en las inversiones de capital

Contenido Conceptuala Demuestra interés en los proyectos individuales y grupales, observando


b Evaluar comparativamente las diferentes alternativas de financiamiento.c Comprende y analiza el papel que juega la gestión corriente dentro de la

gestión financiera de la empresa, así como su naturaleza, ventajas, limitaciones y mecanismos para su elaboración

Contenido Mínimo de Logrosa Identifica las estrategia de uso de capital de trabajo en el corto, mediano y

largo plazo.b Aplica y evalúa los elementos del costo de producción, su manejo en el

período de manufactura.d Identifica, analiza y explica los principios que se consideran al elaborar un

financiamiento.

Semana Nº 07:

1 Capital de Trabajo.2 Manejo de Caja, Valores, Crédito y Cobranza.3 Inventarios, Pagos y Financiamiento de Corto Plazo.4 Comercio Exterior.

4.8 OCTAVA UNIDAD: PRESUPUESTO DE CAPITAL





a Esta parte del curso comprende el uso adecuado de los recursos económicos y financieros en la empresa. Analiza el Sistema Financiero Nacional, los Mercados Monetarios y de Capitales

b Identifica las principales líneas de financiamiento bancario. Domina los diversos instrumentos, métodos y técnicas empleadas en la gestión financiera


Contenido Actitudinala Desarrolla aspectos básicos de la Teoría Financiera con la finalidad de

identificar los complejos problemas que se presentan en las Finanzas de corto y largo plazo de las empresas.

b Obtener el conocimiento y desarrollar habilidades de las principales herramientas y técnicas para calcular y interpretar los indicadores financieros más importantes en el análisis de inversión y financiamiento de corto y largo plazo

Contenido Conceptuala Reconoce las necesidades de las Finanzas, analiza los Mercados

Monetarios y de Capitales y las Instituciones que la conforman.b Expresa la necesidad de las actividades financieras que deben contar con

un Planeamiento Financiero, que todo recurso puesto en la inversión debe mantener su valor en el tiempo

Contenido Mínimo de Logrosa Planifica las Inversiones de Largo Plazo a través del Presupuesto de

Capital, y cuantifica el costo-beneficio.b Determina la Valoración de una Empresa. Expresa su opinión en las

decisiones de llevar a cabo Fusiones y Adquisiciones, juzga conveniente el destino y aplicación de las Utilidades Distribuir.

Semana Nº 08:

1 Valor del dinero en el tiempo.2 Análisis de Proyecto de Inversión, Métodos.3 Riesgo Financiero y Medidas.4 Riesgo en Análisis de Inversiones.5 Costo de Capital.6 Aplicaciones.

4.9 NOVENA UNIDAD: ESTRUCTURA DE CAPITAL.

Contenido Procedimentala Emplear los principales métodos para optimizar los recursos de la empresa

desde el punto de vista de financiero.b Desarrolla habilidades para proyectar el presupuesto de capital de una

empresa desde una perspectiva administrativa.





Contenido Actitudinala Captar comprensión del valor del dinero en el tiempo y sus efectos desde el

punto de vista de los riesgos y rendimientos de la empresa.b Justificación de la toma de decisiones en materia de inversión.

Contenido Conceptuala Identifica las políticas de uso de capital en el corto, mediano y largo plazo.b Constata la importancia del presupuesto de capital en la obtención de las


Contenido Mínimo de Logrosa El alumno desarrollará su capacidad analítica con el fin de valorar la

importancia del estudio de las finanzas conociendo las tendencias actuales del mundo de los negocios.


Semana Nº 09:

1 Apalancamiento de Operación.2 Política de endeudamiento.3 Decisiones en estructura de financiamiento.4 Análisis de Escenarios.

4.10 DECIMA UNIDAD: FINANCIAMIENTO EMPRESARIAL

Contenido Procedimentala Emplear los principales métodos para optimizar los recursos de la empresa

desde el punto de vista de financiero.b Desarrolla habilidades para proyectar el presupuesto de capital de una

empresa desde una perspectiva administrativa.c Describe y expone las características fundamentales de las fuentes de


Contenido Actitudinal

a Se analiza también la estructura de capital y el costo de capital de los principales activos financieros del corto, mediano y el largo plazo, evaluando las distintas variables económicas, así como la administración de los riesgos financieros empresariales, las funciones y adquisiciones y los niveles de interrelación con las finanzas internacionales.

Contenido Conceptual



Área Académica de Gestión de la Produccióna Se estudia la función global de la empresa, enmarcada en el Mercado

financiero, en el Mercado Monetario, Mercado de Capitales y Mercado de Futuros.

b propiciando la creación de valor a través del diagnóstico, las políticas de inversión, las políticas de financiamiento y el planeamiento financiero, enfatizando lo relacionado con modelos de asignación de activos y pasivos, apalancamiento financiero, valorización de activos financieros, y medidas de control.

Contenido Mínimo de Logrosa El alumno desarrollará su capacidad analítica con el fin de valorar la

importancia de la estructura de capital y el costo de capital de los principales activos financieros del corto, mediano y el largo plazo, evaluando las distintas variables económicas


Semana Nº 10:

1 Préstamos de largo plazo.2 Leasing, Warrants.3 Acciones Comunes y Preferentes.4 Opciones y futuros.5 Bonos y fondos.

4.11 ONCEAVA UNIDAD: MERCADO DE CAPITALES


a Conocer los temas fundamentales del dinero la banca y los mercados financieros.

b Explicar el contexto general sobre el funcionamiento del sistema financiero y las tasas de interés.

Contenido Actitudinala Comprender los principios generales para el manejo bancario y la

regulación bancaria.b Conocer el tema de la oferta y el manejo de la política bancaria.

Contenido Conceptual

a Conocer los principales mercados financieros y la estructura financiera de la empresa y el funcionamiento de los mercados de dinero y de capitales.




b Comprende y analiza el papel que juegan el mercado de capitales dentro de la planeación estratégica de la empresa, así como su naturaleza, ventajas, limitaciones y mecanismos para su elaboración

Contenido Mínimo de Logrosa Identifica las políticas de uso de capital en el corto, mediano y largo plazo.b Explora y analiza la conducta de las finanzas y su clasificación, según el

conjunto de criterios.c Identifica, analiza y explica los principios que se consideran al elaborar un

presupuesto, así mismo, las etapas del proceso presupuestario.

Semana Nº 01:

1 Funcionamiento del Mercado de capitales.2 Análisis Bursátil.3 Escuela fundamental y técnica.4 Mercado de Acciones.5 Commodities.6 Bonos.7 Fondo de Inversión.

4.12 DOCEAVA UNIDAD: SISTEMAS DE INFORMACI[ON FINANCIERA


a Identifica la evolución de las Empresas a través del Tiempo.b Conceptualiza y define adecuadamente la Contabilidad.c Define y aplica adecuadamente las Cuentas.d Realiza prácticas o Desarrollo de monografías contables.

Contenido Conceptuala Comprender a la empresa como unidad orgánica viviente con su entorno a

través de la contabilidad y la información que se produce en su interior. b Conocer y aplicar el fundamento doctrinario de la contabilidad en la

elaboración de la información de las empresas. c Reconocer el proceso de Registro de las transacciones comerciales a través

de los distintos libros contables de la empresa.

Contenido Actitudinala Explicar la estructura financiera de la empresa y comprender los principios

generales para el manejo bancario y la regulación bancaria.b Aplica de los principios contables y NIC en el desarrollo económico de la

empresa. Distinguir la importancia de la Partida Doble, y su aplicación adecuada en el Registro de las Operaciones Comerciales. Aplica el Plan Contable General Revisado en el registro de operaciones de las empresas Conocer el tema de la oferta y el manejo de la política bancaria.



Área Académica de Gestión de la ProducciónContenido Mínimo de Logros

a Valora la importancia de las Cuentas en la Contabilidad.b Reconoce y Valora la importancia de la Partida Doble. c Identifica las funciones, áreas contables y los respectivos documentos

fuentes

Semana Nº 01:

1 Sistemas integrado de administración financiera (SIAF).2 Balance Score Card en finanzas.3 Modelos financieros.4 DSS, ERP, SAP Financiero, simulación de empresas.

SEMANA: EXAMEN FINAL

VI. ACTIVIDADES DE APLICACIÓN

5.1. Análisis de lecturas programadas para cada sesión. Las lecturas se discutirán en clase.

5.2. Exposición dialogada del profesor para una más eficaz comprensión de los conceptos.

5.3. Controles escritos de las lecturas al final de cada unidad como mínimo.5.4. Presentación y exposición de los informes de los trabajos de Investigación

aplicada a problemas de aplicación en empresas locales para cada uno de los grupos de trabajo previamente organizados.

5.5. Controles escritos de las lecturas al final de cada unidad como mínimo.

VII. DESARROLLO DE CONTENIDOS

6.1 Se aplicará la metodología constructiva y activa del aprendizaje.6.2 Exposición de los trabajos grupales y determinación de las conclusiones.6.3 Las lecturas son analizadas previamente y reforzadas con casos complementarios6.4 Manifiestan sus experiencias.6.5 La participación en clase es fundamental y la presentación de los casos y

problemas debidamente resueltos ayudarán al aprendizaje integral.

VIII. DESARROLLO DE CONTENIDOS

Las capacidades establecidas se evaluarán a través de los niveles mínimos de logros citados, valorando en cada sesión, la competencia obtenida y demostrada por el alumno, en las exposiciones, presentación de trabajos y relaciones ínter grupos.




Las actitudes se evaluarán permanentemente a través de los comportamientos observables, dando una especial ponderación a los avances logrados y el esfuerzo desarrollado para cada Unidad.

IX. INSTRUMENTOS Y PESOS DE EVALUACIÓN

El alumno cumplirá con la presentación de trabajos en la fecha señalada y tiene una oportunidad para quien desee mejorar su puntaje. Se aprecia la participación en clase, en las exposiciones y la preparación para las evaluaciones escritas y controles de lectura.

X. CONDICIONES PARA LA APROBACIÓN · Asistencia al 70% de las clases· Presentar todos los trabajos y asignaciones· Aprobación de los controles de lectura· Nota aprobatoria de diez.

XI. BIBLIOGRAFÍA

LIBRO TEXTO- Administración Financiera, Weston & Brigham, Van Horne, Brealey & Myrs- Administración de la Contabilidad de Anthony.- Ingeniería Económica de Taylor.- Fundamentos de Administración Financiera, VAN HORNE, James- Principios de Administración Financiera, GITMAN, Lawrence- Dirección y Gestión Financiera, revista “ACTUALIDAD EMPRESARIAL.”

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