gestion financiera unidad 2[1]

Curso virtual ADMINISTRACIÓN PARA EJECUTIVOS

Área GESTIÓN DE RECURSOS FINANCIEROS Módulo GESTIÓN FINANCIERA

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UNIDAD II GESTIÓN DE TESORERÍA

CAPACIDAD Comprende y aplica conceptos sobre gestión de tesorería.

El presente tema está relacionado a poder establecer políticas básicas para el control

de la gestión de Caja y tesorería en una empresa, veamos algunas funciones

correspondientes a la función de tesorería:

Realización de la cobranza por medio de un equipo de cobradores siempre si es factible poder asumir el gasto de tener personal de cobradores.

Realización de la cobranza por medio de un equipo de cobradores siempre si es factible poder asumir el gasto de tener personal de cobradores.

Control de los ingresos y egresos de las distintas cajas de la empresa.

Ejecución de las operaciones bancarias; por ejemplo, depósitos en cuenta corriente y a plazo fijo, descuento de documentos, entre otros.

Pagos mediante la emisión de cheques.

Contabilización de los ingresos y egresos de fondos y valores.

Planes o presupuestos financieros a corto y largo plazo, para proveer con la debida anticipación el cumplimiento de los compromisos de la empresa.

Según Francisco Cholvis, las políticas para la gestión de Caja y Tesorería son: ingresos

de fondos, egresos de fondos y sistema de caja chica.1

En la presente unidad, consideraremos también el flujo de caja, tal y como señalamos

en el siguiente esquema:

1 Francisco Cholvis 1978 “Organización costos y balances” Ateneo, Buenos Aires.

1) INGRESOS DE FONDOS

2) EGRESOS DE FONDOS

3) SISTEMA DE CAJA CHICA

4) FLUJO DE CAJA



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2.1 INGRESOS DE FONDOS:

El dinero que se recibe puede tener origen en operaciones de distinta índole; por

ejemplo, ventas al contado, cobranza de deudores en cuenta corriente, ventas al

crédito entre otros.

Podemos tomar como principios fundamentales lo siguiente:

2.1.1 Cobranza a deudores en cuenta corriente:

El recibo o el comprobante de pago que se

emite, es muy importante para que el deudor

o cliente, pueda justificar su pago. Si no

contemplan en este documento las

formalidades necesarias, ello puede dejar la

vía expedita para la realización de maniobras

dolosas.

Esto revela la necesidad de adoptar medidas rígidas para la emisión de recibos

o comprobantes de pago (facturas, boletas, tickets), a fin que no sea posible la

comisión de irregularidades de esta especie.

Fuente: www.mixmail.com

a) Separarlas tareas que se ejecutan para recibir los ingresos y realizar pagos en efectivo o por

medio de cheques, dicho de otra manera una persona no puede cobrar y realizar pagos,

dividamos esa función.

b) Depositar íntegramente en el banco la recaudación diaria, mantener un fondo fijo para los

gastos menores (establecer una caja mínima o caja chica) y efectuar todos los demás pagos

mediante el libramiento de cheques.

c) Separar el manejo de los fondos y la contabilidad de los ingresos y egresos de dinero, quiere

decir que separemos la función cobrar o pagar y el registro de esa operación.

d) Seleccionar cuidadosamente a los empleados a quienes se confié el movimiento y la

custodia de los fondos, realizando arqueos de caja periódicos.

http://www.mixmail.com/



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Podemos mencionar las siguientes normas generales:

1) Los recibos o comprobantes de pago, deben consignarse todos los datos con

la mayor precisión: lugar y fecha, ruc, nombre de la persona natural o jurídica,

etc.2) Los recibos por lo general se entienden en tres ejemplares en el caso de las

facturas y dos ejemplares en el caso de Boletas de Venta.3) La numeración de los recibos, tanto original como en el duplicado debe ser

impresa.4) Los recibos anulados no deben destruirse, se deben archivar todas las

copias, y esto facilitara el control mediante la numeración.5) Diariamente hay que controlar todos los recibos utilizados a fin de verificar

el ingreso de la cobranza.6) Los cheques o giros ingresados deben confrontarse con los recibos a que

correspondan, para comprobar si existen irregularidades cometidas con el

dinero en efectivo.7) Es necesario enviar mensualmente a los deudores resúmenes de la cuenta

para solicitarles la conformidad de sus saldos.

Para evitar una sucesión de fraudes por parte de los cajeros. Se puede

establecer las siguientes normas específicas de trabajo.

1) Debe adoptarse un régimen severo para la emisión de los recibos.

Asimismo, hay que prevenir a los deudores que no se tendrán por validos

los recibos extendidos en formularios no oficiales.

2) Si los recibos están numerados el fraude solo puede efectuarse si se

adultera el duplicado.

3) Como para cometer fraudes con los cheques hay que darles ingreso,

es necesario verificar los cheques a depositar y los pagos efectuados por

los clientes, a fin de averiguar si se han urdido maniobras dolosas de esta

índole.

4) Todos los meses deben enviarse resúmenes de cuenta a los clientes.

Con ello el cajero no podrá mantener pendientes sus fraudes por mucho

tiempo, a menos que se halle en complicidad con los empleados que

deben remitir esos resúmenes.



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Con relación a los descuentos de caja que se acuerdan a los deudores o clientes

cuando abonan las facturas a su cargo, es necesario observar estos principios:

1) Los descuentos de caja deben concederse con sujeción a normas

previamente establecidas, según la política adoptada a este respecto, debe

ser previamente autorizado por un personal responsable.

2) Todo otro descuento debe ser otorgado siempre que existan causas

justificadas y con autorización superior.

2.1.2 Recaudación por medio de

cobradores:

Muchas empresas utilizan cobradores

para la percepción de las deudas de

sus clientes, sin perjuicio de los pagos

directos que estos pueden realizar por

correo o en la caja de su acreedor.

Se establece las siguientes normas:

1) La oficina de cobranzas tiene que mantenerse informada de modo

sistemático acerca de las cuentas cuya percepción le ha sido asignada.2) Esa información debe proporcionarla la división cuentas corrientes, cuentas

por cobrar o clientes, con la remisión de resúmenes o estado de cuentas

periódicos.

3) La oficina de cobranzas planifica su trabajo según información que exista en

su poder y los días de pago de los deudores. Para ello distribuye los resúmenes

de cuenta entre los cobradores con itinerarios bien planeados.4) A cada cobrador se le entrega un talonario de recibos. Rigen para estos

comprobantes las mismas formalidades de la cobranza.

5) Al finalizar el día los cobradores deberán rendir cuenta de su gestión.6) Los cobradores llenan una planilla de recaudación por duplicado y se

entrega al cajero junto con el efectivo o los cheques percibidos y el duplicado de

los recibos que ellos han otorgado a los deudores.7) El cajero revisa la documentación y controla los cheques y el efectivo, hecho

lo cual firma la conformidad.

8) La planilla de cobranza en duplicado en poder del cobrador le permite a este

justificar en cualquier momento los fondos que ha recaudado y rendido en caja.

Fuente: www.mixmail.com




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2.1.3 Ingresos de Ventas al contado:

El dinero que abonan los clientes es

recibido por las cajas que funcionan en el

salón de ventas exclusivamente.

El comprobante de pago se emite por

triplicado, el original para el cliente, el

duplicado en caja y el triplicado para el

control del empaque y la entrega de la

mercadería vendida.

El control, de la numeración indicara si falta alguna boleta, las que hayan sido

anuladas no deben destruirse para facilitar esta comprobación.

Se puede establecer como guía los siguientes controles:

1) La numeración de los comprobantes de pago permite comprobar si se han

cometido ocultaciones dolosas.2) El cliente no puede retirarse sin abonar su compra, por el control del

empaque.3) Las mercaderías vendidas y entregadas solo pueden ser las que figuran en

los comprobantes de pago.

4) Los totales de las ventas del empaque y de la caja deben coincidir entre si.5) Al finalizar el día el dinero existente en caja, deducido el fondo para

vueltos, deben coincidir con la suma de los comprobantes de pago y el total

que arroje la máquina registradora.

Fuente: www.todopozuelo.com/

http://www.todopozuelo.com/



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2.2 EGRESOS DE FONDOS:

2.2.1 Emisión de cheques:

La emisión de cheques tiene que sujetarse a diversas formalidades a fin de

impedir la comisión de maniobras dolosas. Para ello es de rigor el cumplimiento

de las siguientes normas:

2.2.2 Medidas para evitar el pago de compras

falsas:

En situaciones de compras ficticias, ya sean

al contado, originan pagos fraudulentos,

estas situaciones pueden ser causadas en

complicidad, con los proveedores o

empleados de la misma empresa. Fuente: www.mixmail.com

1) Los cheques deben ser extendidos con tinta indeleble para evitar

su lavado, emitidos a la orden entre otros. Además hay que arrancarle

el talón de cobranza. De este modo solo se podrá hacer efectivo

mediante su depósito en un banco, para lo cual sus beneficiarios

deberán endosarlos.

2) Como medida de seguridad es aconsejable proteger los cheques

mediante la impresión del importe en letras y números, de esta

manera hacen imposible su lavado con propósitos fraudulentos.

3) Los cheques deben ser firmados conjuntamente por dos

funcionarios autorizados. Con esta finalidad se faculta a distintos

funcionarios para la firma de los cheques. Así por ejemplo, pueden

estar autorizados para la firma de cheques el gerente general, el

contador o el tesorero, asi como los funcionarios que lo substituyen en

caso de ausencia.

4) Ningún funcionario debe firmar un cheque si no se le presentan los

comprobantes que justifiquen el pago.

5) Para la anulación de los cheques inválidos se deben recortar para

adherirla al talonario, como prueba fehaciente de la anulación.

6) La conciliación de estas cuentas no deben confiarse a la misma

persona encargada de registrar su movimiento.




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Fuente: http://doble69.wordpress.com

Estas adquisiciones dan origen a falsos registros, sobre todo si el régimen de

control de bienes de cambio (mercaderías) es deficiente.

Por lo general, cuando existe colusión con el proveedor o empleados de la

empresa, el fraude se realiza, por medio de órdenes de compra y facturas

falsas.

También es posible que existan compras

ciertas que generen compromisos ficticios,

como podrían suceder su las facturas

pertinentes tuvieran errores deliberados en

cuanto a unidades físicas, precios, cálculos o

sumas para defraudar a la empresa.

En cambio, con las compras al contado no hay común complicidad con el

proveedor o sus empleados. En este caso el cajero, simula una compra, para lo

cual se valdrá de comprobantes falsos o ya utilizados con anterioridad.

Medidas de control para evitar la realización y el pago de compras falsas:

1) Ninguna compra debe realizarse sin su correspondiente orden o pedido

autorizado por un funcionario responsable.

2) Toda compra a partir de un límite determinado será al contado, siempre que

no se trate de un artículo de marca, tiene que efectuarse mediante concurso

de precios, donde el pago se realizara mediante la emisión de cheques, esto

evitara la posibilidad de que se produzca alguna complicidad entre los

proveedores y los funcionarios encargados de realizar adquisiciones.

http://doble69.wordpress.com/



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Fuente: http://www.tuexperto.com

Fuente:

http://librededeudas9986.wordpress.com/

3) Hay que exigir a los proveedores que en

sus facturas hagan mención del número

de la respectiva orden de compra, a fin de

poder controlar fácilmente los pedidos.

4) Las facturas deben verificarse

cuidadosamente para comprobar la

exactitud de su contenido (cantidades físicas, precios, descuentos, cálculos y

sumas)

5) La recepción de los bienes adquiridos no se debe delegar a empleados que

tengan relación con las compras y el movimiento de fondos.

6) Es menester organizar un régimen contable para los bienes de cambio y de

uso que impida la realización de débitos falsos a las distintas cuentas en

donde asientan esos bienes.

7) Además hay que establecer controles severos para comprobar si todos los

bienes adquiridos según las facturas enviadas por los proveedores han

ingresado a la empresa.

8) Los empleados que tienen a su cargo el movimiento de fondos no deben

intervenir en la tramitación de las compras.

9) Para averiguar si existen compromisos falsos es preciso solicitar a los

acreedores la confirmación de sus saldos, a menos que se reciban de ellos

resúmenes de cuenta que permitan verificar sus débitos y créditos.

10) Los pedidos de confirmación de saldos

no deben ser enviados por el

empleado que lleva las cuentas de los

proveedores. Así mismo, ese

empleado tampoco tiene que recibir

ni verificar los resúmenes de cuenta

de los acreedores, ni las respuestas a

los pedidos de confirmación de saldos.

11) No deben pagarse compras para las cuales solo se tiene comprobantes

internos. Es necesario exigir siempre la factura original del proveedor. Si

http://www.tuexperto.com/

http://librededeudas9986.wordpress.com/



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Fuente: http://u2.uni.edu.ni/wordpress/

todas estas normas se aplican sin excepción será muy difícil cometer

defraudaciones mediante el pago de compras falsas.

2.2.3 Pago de sueldos y remuneraciones

Con relación a los sueldos y remuneraciones el proceso de la liquidación ofrece

mayores riesgos, en cuanto a las defraudaciones que el proceso de pago, las

irregularidades que se hacen con

los sueldos y remuneraciones son

efectuadas por empleados que

intervienen en la preparación de

liquidaciones, con la complicidad

de los que tienen a su cargo el

movimientos de fondos o sin ella, de estas irregularidades podemos destacar

las siguientes:

Incluir en las liquidaciones nombres ficticios, en particular de personal obrero.

No dar de baja a empleados u obreros que ya no pertenecen a la empresa.

Aumentar dolosamente las horas de trabajo de determinados obreros.

Liquidar las comisiones de algunas ventas

dos veces o cálculos deliberadamente

erróneos.

No descontar anticipos de sueldos y

remuneraciones.

Vamos a suponer que las liquidaciones han

sido preparadas con exactitud y controladas

debidamente. Por lo tanto las planillas de liquidación tienen que proporcionar,

para cada empleado u obrero, la siguiente información:

Importe bruto de la remuneración.

Deducciones a practicar sobre el haber bruto (aportes jubilatorios, anticipos de

sueldos y jornales, el pago de primas de seguros, etc.)

Fuente: www.universalbaby.es

http://u2.uni.edu.ni/wordpress/

../../../../Users/jjara/AppData/Local/Microsoft/Windows/Temporary%20Internet%20Files/Content.Outlook/FOT3CG2G/www.universalbaby.es



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Fuente: http://www.mujeresdeempresa.com

Fuente: http://talentocreativo.wordpress.com

Importe neto a pagar.

Con las planillas de liquidación deben prepararse también las liquidaciones

individuales.

Para facilitar el trabajo estos

comprobantes de liquidación pueden ser

al mismo tiempo recibos que firmara el

personal al percibir sus haberes. Además

un duplicado de esa liquidación debe

entregarse a los empleados y obreros.

Tesorería debe llevar notas de los anticipos a los trabajadores para informar a

la oficina que hace las liquidaciones, a fin de que se descuenten

oportunamente.

Una vez que Tesorería recibe las planillas de liquidaciones, así como las

liquidaciones individuales, hay que preparar un comprobante de pago para que

se autorice la emisión de un cheque por el importe exacto de los haberes netos

a pagar.

Cobrado el cheque se procede al ensobramiento del importe que corresponda

a cada empleado u obrero, dicha labor se tiene que hacer en forma cuidadosa.

En cada sobre se escribe el nombre del

empleado u obrero, con su número y

sección, y se introduce el dinero y la

respectiva liquidación. Luego se agrupan

los sobres por oficina y por orden

alfabético o numérico.

http://www.mujeresdeempresa.com/

http://talentocreativo.wordpress.com/



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Fuente:

http://mejorsistemacontable.wordpress.com

En las empresas que cuentan con poco personal el pago de los sueldos se

realiza en caja.

En la Tesorería se le entrega a cada jefe los sobres y recibos, para lo cual se

extiende una planilla por duplicado con la nomina de los sobres y sus importes.

También podemos tercerizar el pago a nuestros trabajadores a través del

sistema financiero como por ejemplo:

Mundo sueldo del Banco Continental

http://www.bbvabancocontinental.com/tlpu/jsp/pe/esp/msueldo/index.jsp

Plan Abono de Banco ScotiaBank

http://www.scotiabank.com.pe/bem_servicios/bem_s_pabono.shtml

2.3 SISTEMAS DE CAJA MÍNIMA O CAJA CHICA:

Son muchas las empresas, sobre todo las

medianas y pequeñas que realizan sus pagos

en efectivo y con cheques, para lo cual

deben conservar dinero en efectivo

suficiente a fin de atender los compromisos

y gastos que se abonan con efectivo.

Otras empresas, además de una caja de esta

naturaleza, utilizan también una caja chica para

los gastos menores exclusivamente.

Por último, existen empresas que siguen el

sistema del fondo fijo, según el cual se deposita

Fuente: http://www.metalurgicaam.com.ar

http://mejorsistemacontable.wordpress.com/

http://www.bbvabancocontinental.com/tlpu/jsp/pe/esp/msueldo/index.jsp

http://www.scotiabank.com.pe/bem_servicios/bem_s_pabono.shtml

http://www.metalurgicaam.com.ar/



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en los bancos íntegramente la recaudación diaria y todos los pagos se hacen por

medio de la emisión de cheques.

Para los pagos menores en efectivo se mantiene un fondo fijo que se repone, como

la caja a chica, cuando ha sido consumido en una determinada proporción.

Para la implementación y el control del sistema de caja, tomaremos los siguientes

principios:

1. Todo egreso de fondos debe tener su comprobante; por ejemplo, la boleta de

depósito bancario, recibo otorgado por la persona a quien se hace el pago o

facturas por compras y gastos realizados.

2. Los pagos en efectivo deben ser aprobados previamente por un funcionario

facultado para ello.

3. Las gastos menores se pagan con fondos de la caja chica, y el movimiento de esta

se centraliza en forma resumida en el libro Caja.

Para nuestro conocimiento en el mecanismo de la caja chica, debemos seguir las

siguientes normas.

1. La caja chica se asigna a la sección que por sus funciones necesite una

habilitación de esta índole para realizar gastos. A veces se mantiene más de una

caja chica, por ejemplo: en la oficina de compras y en los de producción.

2. Para la realización de estos pagos se destina una determinada suma de dinero,

de acuerdo con la experiencia que se tenga a este respecto.

3. Se constituye una suma de dinero determinada (fija) para realizar pagos de

menor cuantía. Para ello se debe establecer cuáles son estos pagos menores y



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que, entre otros pueden ser: Gastos en fotocopias, gastos en taxis, envío de

correspondencia, gastos en servicio de limpieza, gastos en artículos de limpieza,

etc.

4. Cuando este fondo se ha consumido en cierta medida, como por ejemplo el 60%,

debe rendirse cuenta de los gastos practicados para solicitar la reposición. A este

efecto hay que presentar una planilla con el detalle de dichos gastos y

acompañar todos sus comprobantes.

5. Periódicamente (semanal, quincenal o

mensual) se reponen los fondos

utilizados; para ello es conveniente

confeccionar una plantilla que se utiliza

para solicitar la reposición de los fondos

adjuntando la documentación

sustentadora.

6. Las rendiciones de cuenta de caja chica

puede ser propicias para evitar

irregularidades, no se debe caer en la rutina y verificar los comprobantes de pago

adjuntos, antes de autorizar el cheque para la reposición de los fondos de caja

chica o entregar dinero en efectivo.

7. Para los gastos que carezcan de documentación, se utiliza un formulario

denominado comprobante de caja chica, a fin de justificar dichas erogaciones;

por ejemplo, movilidad u otros conceptos análogos, en todos los casos ese

comprobante debe ser firmado por la persona que reciba los fondos.

Fuente: http://www.karlabayly.com

http://www.karlabayly.com/



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Las medidas de control a utilizar en Caja Chica podemos mencionar:

Modelo de Comprobante de Caja Chica:

Membrete Comprobante de Caja Chica

Fecha ……. /……. /……. N°

Concepto del Gasto Importe

Firma

Gestión De Caja Chica mediante Excel:

1. Prohibir usar los fondos de caja chica para cambiar cheques

de funcionarios, empleados, clientes o proveedores.

2. Codificar los comprobantes e identificar mediante nombre y

firma al responsable que efectúo el gasto

3. El procedimiento para la reposición del fondo deberá ser lo

suficientemente ágil para evitar exceso de fondos ociosos o falta

de efectivo para cubrir una emergencia.

4. En los casos de anticipos para gastos con dinero del fondo

fijo, se deberá precisar el tiempo en que se efectúe tal gasto,

pasado el cual si éste no ha sido realizado solicitar

inmediatamente la devolución del dinero.

5. Efectuar arqueos periódicos sobre base sorpresiva cuidando y

controlando que no se mezcle o se disponga de efectivo de otros

fondos o de los ingresos entrantes, para evitar que se cubran

faltantes.

6. Antes de pagar cualquier comprobante, debe hacerse una

revisión sobre el cumplimiento de requisitos fiscales y

administrativos correspondientes.



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2.4 GESTIÓN DE FLUJO DE CAJA:

Denominado También Presupuesto

de Efectivo, Presupuesto de

Tesorería o Pronóstico de Caja, es

una proyección de ingresos y

egresos de efectivo previstos en un

periodo presupuestal y que a su

vez forma parte del presupuesto

general de la empresa.

2.4.1 Importancia:

Logra la coordinación de todos los presupuestos de operación traducida en su

demanda de efectivo, asegurando la marcha fluida del negocio, evitando las

situaciones costosas y salvaguardando la imagen crediticia de la empresa

2.4.2 Objetivo:

Tenemos:

a) Estimación anticipada de los ingresos, egresos y saldos de efectivo.

b) Determinar si las políticas de cobro y pago son las mejores para la gestión

empresarial.

c) Determinar si los saldos presupuestados concuerda con las necesidades

requeridas por el programa de operaciones, dichas necesidades puede

implicar lo siguiente:

Si las existencias de efectivo en un periodo a lo requerido se presenta la

posibilidad de realizar inversiones temporales que eviten la presencia de

fondos no utilizados que puedan generar interés.

Si los saldos son insuficientes es preciso delimitar dichos factores para

tomar decisiones como el de reducir el programa de operaciones, la

obtención de un crédito a largo plazo o la posibilidad de obtener un

aumento de capital.

http://plandecuentas.com.co/flujo-caja.html

http://plandecuentas.com.co/flujo-caja.html



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2.4.3 Métodos para elaborar un Flujo de Caja:

a) Flujo de Caja Financiero.- Conocido como el método directo se obtiene

restando de los ingresos de explotación, los pagos de explotación, este

método es el más usual en la práctica y es el más apropiado para obtener un

cuadro completo que muestre las fluctuaciones que afecten tanto a los

ingresos como a los egresos de efectivo; este método es usado también para

hacer proyecciones financieros de corto plazo.

b) Flujo de Caja Económico.- Conocido como el método indirecto, parte de la

utilidad neta que arroja el estado de ganancias y pérdidas apostando estas

cifras con los importes relativos a las operaciones que no interviene en el

efectivo como es el caso de la depreciación del ejercicio. Este método es

usado para efectuar proyecciones financieras de mediano y largo plazo.

Caso Práctico

Empresa La Milagrosa prepara el un flujo de Caja para los Cual recopila la siguiente

información.

1. Las compras y ventas programadas para el año 2009 son las siguientes:

Enero 5,500

Febrero 5,280

Marzo 4,180

Abril 6,050

Mayo 4,400

Junio 4,950

Julio 5,280

Agosto 5,170

Septiembre 3,740

Octubre 2,200

Noviembre 3,850

Diciembre 4,950



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2. El Precio de Venta S/ 15.00 la unidad.

3. El precio de costo S/ 10.00 la unidad.

4. Las ventas se efectuaran de la siguiente manera:

a. 50% al contado.

b. 30% a 30 días.

c. 20% a 60 días.

5. Las compras se pagarían al contado en el mismo mes de la operación.

6. Los gastos de operación fueron estimados en S/ 60,000 anuales.

7. Los gastos de venta se estimaron en un 3% de las ventas, cada mes.

8. Los gastos financieros se estimaron en S/ 250.

9. El Impuesto a la renta anual es de S/ 7,500 y se paga en marzo.

10. Se programa el pago de dividendos en el mes de agosto por S/ 25,000.

11. Se programa la compra de una PC por S/ 5,000.

12. Los pagos a cuenta del I Renta es de S/ 2,500 mensuales.

13. El Saldo inicial de Caja es de S/ 35,000.

Elabore el Flujo de Caja de enero a diciembre.

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Presupuestos de Ventas

Concepto Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Contado 50% 41,250 39,600 31,350 45,375 33,000 37,125 39,600 38,775 28,050 16,500 28,875 37,125 30 Dias 30% 24,750 23,760 18,810 27,225 19,800 22,275 23,760 23,265 16,830 9,900 17,325 22,275 60 d 20% 16,500 15,840 12,540 18,150 13,200 14,850 15,840 15,510 11,220 6,600 11,550 14,850 Total 82,500 79,200 62,700 90,750 66,000 74,250 79,200 77,550 56,100 33,000 57,750 74,250

Presupuesto de Cobranza

Concepto Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Contado 50% 41,250 39,600 31,350 45,375 33,000 37,125 39,600 38,775 28,050 16,500 28,875 37,125

30 Dias 30% 24,750 23,760 18,810 27,225 19,800 22,275 23,760 23,265 16,830 9,900 17,325 22,275

60 d 20% 16,500 15,840 12,540 18,150 13,200 14,850 15,840 15,510 11,220 6,600 11,550

Total 41,250 64,350 71,610 80,025 72,765 75,075 75,075 77,385 67,155 48,840 49,995 61,050

Presupuesto de Compras y pagos

Concepto Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Contado 100% 55,000 52,800 41,800 60,500 44,000 49,500 52,800 51,700 37,400 22,000 38,500 49,500



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Flujo de Caja

Concepto Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Ingresos

saldo Inicial 35,000 6,025 2,449 7,628 9,181 23,216 33,813 40,962 26,571 41,893 54,993 52,005

Ventas 41,250 64,350 71,610 80,025 72,765 75,075 75,075 77,385 67,155 48,840 49,995 61,050

Total Ingresos 76,250 70,375 74,059 87,653 81,946 98,291 108,888 118,347 93,726 90,733 104,988 113,055

Egresos

Compras 55,000 52,800 41,800 60,500 44,000 49,500 52,800 51,700 37,400 22,000 38,500 49,500

G Operación 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000

G Venta 2,475 2,376 1,881 2,723 1,980 2,228 2,376 2,327 1,683 990 1,733 2,228

G Financiero 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250

Impuestos Locales 7,500

Compra PC 2,500 2,500

Pago a Cta IR 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500

Adelanto Dividendo 25,000

Caja Mínima 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000

Total Egresos 70,225 67,926 66,431 78,473 58,730 64,478 67,926 91,777 51,833 35,740 52,983 64,478

Exceso o Déficit 6,025 2,449 7,628 9,181 23,216 33,813 40,962 26,571 41,893 54,993 52,005 48,578

Préstamo

Intereses

Saldo Final 6,025 2,449 7,628 9,181 23,216 33,813 40,962 26,571 41,893 54,993 52,005 48,578



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4. James Van Horne, Washowicz (2002) “Fundamentos de Administración Financiera” Undécima Edición Editorial Pearson Educación, México.

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gestion financiera unidad 2[1]

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