SITUACIÓN DE LOS MERCADOS 3 DE NOVIEMBRE DE 2011 Informe resumen semanal

2011

Depto. Análisis Técnico RB Bolsa – Trading en Tiempo Real y Formación de Bolsa

03/11/2011

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COMENTARIO GENERAL

La semana pasada comentábamos que muchos índices bursátiles estaban intentando formar segundo

microimpulso alcista y que de conseguirlo, nos meteríamos en zona de sobrecomprado en el corto plazo y esta

semana podíamos ver recortes. Pues así ha ocurrido, con las fuertes caídas del lunes y el martes, aunque hoy

jueves, han apoyado tras la apertura bajista en Europa y podríamos estar formando un suelo en el corto

plazo. A continuación les ofrecemos los niveles de los principales mercados y la visión de RB Bolsa sobre ellos:

Firmado: Depto. Trading - RB Bolsa

Javier Sánchez Rojas

Miguel Rodríguez Bonet

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FUTURO SP500

La semana pasada formó los dos

microimpulsos alcistas que comentábamos (1,2)

y llegó al primer objetivo en la zona de los 1.280

puntos que es la cresta del segundo

microimpulso alcista y proyección teórica para

el desplazamiento iniciado en la zona de los

1.180/1.200 puntos. En la sesión del lunes

recorte, al igual que el martes y hoy parece que

han apoyado los mercados por la mañana. En

el caso del SP500 tenemos al cuidador

poniendo dinero y apoyándolo en la zona de

los 1.210/1.220 puntos, veremos si se trata simplemente de un rebote tras las fuertes caídas de lunes y martes

o si de verdad quieren llevarse al Sp500 de nuevo a los máximos de la semana pasada por encima de los 1.280

puntos. Para confirmar el giro al alza, el Sp500 debería romper la cresta del primer microimpulso en los 1.255

puntos. Si ha entrado largo esta mañana puede mantener con stop por debajo de 1.200.

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FUTURO DEL NASDAQ

Sigue alcista aunque lleva

varias sesiones lateral con

soporte en la zona de los

2.260/2.280 y resistencia en los

2.400 puntos. Tras las caídas

de lunes y martes, parece que

hoy ha entrado dinero en el

mercado y quieren apoyar, de

momento, estos niveles de

soporte. Por encima de los

2.360 tendríamos continuidad

alcista y ataque y posible

ruptura de los máximos de la

semana pasada. Por debajo de los 2.250 las caídas se acelerarían. Si ha tomado posiciones alcistas esta

mañana en el futuro del Nasdaq, puede mantener con stop por debajo de los soportes.

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FUTURO DEL DOW JONES

En el gráfico adjunto, observamos al

Dow Jones de Industriales en barras

semanales. Esta semana se han

perdido los mínimos de la anterior,

pero enseguida nos hemos vuelto a

meter por encima de los 11.600 puntos

que es el nivel clave a vigilar. Hoy

jueves día 3 de noviembre, han

apoyado el mercado tras la apertura a

la baja en Europa y podría ser un

apoyo importante. Así que si ha

entrado largo, mantenga posiciones

alcistas, pues los soportes están muy cerca y en caso de equivocarnos, los daños serían menores. Desde RB

Bolsa creemos que el mercado puede dirigirse de nuevo a los máximos de la pasada semana y

superarlos, así que aún le quedaría un buen recorrido al alza. Si por el contrario, al final se girasen a la baja, al

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FUTURO DEL DOW JONES

haber entrado en zonas de soporte, nos permite salirnos sin demasiados daños. La zona de 11.500/11.600 que

antes era resistencia, parece que quiere actuar como soporte y las caídas de esta semana puede que sean

simplemente un pullback para deshacer la sobrecompra producida en las últimas semanas y ahora volver a

atacar zonas de máximos.

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IBEX35

Se cumplieron a la perfección los dos

microimpulsos alcistas (ver gráfico A, B, C) y

el Ibex 35 llegó a su primer nivel de control en

la zona comprendida entre los 9.200/9.400

donde en la sesión del viernes empapelaron a

todo aquel que acudió a la llamada de los

cantos de sirena disfrazada de buenas

noticias en la reunión de ministros de la

semana pasada. Por eso, desde RB Bolsa,

recomendamos invertir en conocimiento y

hacer caso omiso de las noticias que

aparezcan en radio, prensa o televisión. Debemos guiarnos simplemente por el grafico y por el precio.

En la sesión del lunes y martes han tirado fuertemente el mercado, esta vez con la excusa del referéndum

griego y se lo han llevado a zonas de antiguas resistencias en el mes de septiembre que ahora están actuando

como soporte. Así pues el cuidador está intentando aguantar el Ibex 35 en esa zona de los 8.400/8.600 y

veremos si son capaces de aguantar esos niveles. Hoy por la mañana ha entrado dinero tras el hueco a la baja

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IBEX 35

y podríamos encaminarnos a tapar el hueco de la sesión del martes en los 8.950 puntos aproximadamente. Si

ha entrado largo esta mañana siguiendo los consejos de nuestras clases de trading en vivo, puede mantener

buscando dichos objetivos y vigilando la zona de soporte. La semana pasada se produjo una dilatación de los

máximos en 9.100 y luego se giró a la baja, esta semana han hecho la dilatación por abajo y podríamos ver una

recuperación hacia la zona de los 9000 puntos e incluso más arriba.

Si observamos el grafico desde los mínimos de septiembre por debajo de los 7.600 puntos, vemos que tiene un

tramo alcista hasta los máximos del pasado viernes en la zona cercana a los 9.400, luego una corrección del

50% de esa subida y ahí parece que lo han apoyado y quién sabe si en el medio plazo puedan construir

otro segundo tramo alcista de proporciones similares al anterior cuya proyección teórica serían los 10.200

puntos de Ibex, que además coincide con la vuelta al origen del movimiento bajista iniciado en el mes de julio.

Esto son escenarios de más largo plazo, pero debemos tenerlos presentes en nuestra operativa de corto plazo.

Por abajo, el ultimo soporte relevante del Ibex después de los mínimos de hoy sería el 0,618 de Fibonacci en los

8.200 y de perderlos, nos iríamos directos al 7.500, pero este no es el escenario más probable, vamos a

confiar en el apoyo en estas zonas de 8.400 y de nuevo una vuelta al alza, al menos a tapar el hueco dejado

en la sesión del martes en los 8.950. En el momento de realizar este informe, el Ibex cotiza cercano a los 8.600

puntos, veremos que ocurre.

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FUTURO DEL DAX

En el pasado informe veíamos como se podían

producir dos microimpulsos alcistas de subida con

objetivo la zona de los 6.400 puntos, pues bien, en la

misma sesión del jueves y el viernes cotizaron en esa

zona incluso cercanos a los 6.450. La semana pasada

también advertíamos de la posibilidad de que las

bolsas se estuvieran metiendo en zonas de

sobrecomprado y vaticinábamos recortes para esta

primera semana de noviembre como así ha sido. El

recorte ha sido más fuerte de lo que esperábamos,

pero se han vuelto a llevar el precio a la zona de soporte de los 5.800 puntos, donde esta mañana lo han

apoyado fuertemente para hacer la vuelta en un día y dirigirse de nuevo por encima de los 6000 puntos. Ahora

ya sabemos dónde está el cuidador apoyando y el nivel que el Dax alemán no debe perder para continuar

siendo alcista. Si siguiendo nuestras indicaciones en la sesión de trading en directo de esta mañana, ha cogido

posiciones largas, enhorabuena. Puede mantener con stop por debajo de los mínimos de hoy y objetivos de

nuevo en la zona de 6.400, aunque para ello tiene que romper primero la resistencia de los 6.100/6.200.

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FUTURO DEL EUROSTOXX

Si cogen el informe del pasado

jueves 27 de octubre, verán que

comentábamos lo siguiente: “Hoy han

saltado al alza con la excusa de la

reunión de ministros, así que no entre

al trapo y compre en todo lo alto.

Creemos que ahora se están metiendo

en sobrecomprado y podríamos tener

recortes la semana que viene”.

Pues ni Nostradamus lo hubiera hecho

mejor. Subieron el jueves con la noticia

para en la sesión del viernes repartir

material y el lunes venir con un fuerte hueco a la baja que se prolongó en la sesión del martes. Hoy jueves han

vuelto a apoyar justo por debajo del soporte, lo que podría ser una dilatación y ahora volver a atacar los

máximos de la semana pasada. Si ha entrado largo, puede mantener con stop por debajo de los mínimos de

hoy más un filtro. 2.200 es el soporte y 2.400 la primera resistencia.

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FUTURO DEL BUND

La semana pasada veíamos claramente los

niveles donde el cuidador estaba posicionado en

el bono alemán a 10 años. 133 para el soporte y

136 para la resistencia. En la sesión del viernes

28 de octubre, lo apoyaron en esa zona de 133 y

no lo dejaron caer, para en la sesión del lunes

subirlo con fuerza hasta la zona de resistencia de

los 136 e incluso superarla marcando un máximo

en la sesión del martes en los 138,54 donde

parece que le sale papel o resistencia. Hoy

parece que lo están parando y posiblemente en

próximas sesiones vuelva a hacer un pullback a la antigua resistencia de los 136 que ahora podría

actuar como soporte. De perder la zona de los 135.50 veríamos caídas de nuevo hacia los 133 y posiblemente

en esta ocasión los perforarían. Este escenario bajista, sería un escenario alcista para las bolsas, así que

vamos a estar atentos a las próximas sesiones a ver si funcionan los soportes. Por arriba, la referencia es la

zona de los 138.50/139.20 de superar esos niveles, veríamos nuevas caídas en la renta variable.

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EURO / DOLAR

El pasado jueves 27 de octubre, marcábamos los

objetivos para el euro frente al dólar americano en

la zona de 1.41/1.42 e incluso la posibilidad de

alcanzar los 1.43. En la misma sesión el eurodólar

marcó un máximo en 1.4247 y desde ahí, fuerte

caída en la sesión del lunes y del martes al igual

que las bolsas. Aquí se demuestra una vez más, la

importancia de hacer caja en los niveles de

objetivo y proyecciones teóricas. Hoy, día 3 de

noviembre, lo han vuelto a apoyar y ha entrado

dinero en la zona de los 1.3650. Actualmente cotiza cercano a los 1.38 y ya ha quedado claro dónde está el

cuidador poniendo su apoyo. La zona de 1.36/1.3650 es zona clara de soporte y desde RB Bolsa creemos que

lo más probable es que aguanten esos niveles y se dirijan de nuevo al alza, con primera parada en la zona

comprendida entre en 1.39 y el 1.40. Si ha entrado largo esta mañana con el apoyo, puede mantener con stop

por debajo de los mínimos de hoy más un filtro. Si el soporte al final funciona, podríamos ver al eurodólar

recuperando la zona de los 1.42/1.43 en unas semanas.

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EURO / YEN

En el informe de la semana pasada

confiábamos en la ruptura de la

resistencia de los 106.50 y que

alcanzase la zona de al menos los

108 yenes por euro. En la sesión del

lunes 31 de octubre, intervino el BCJ

(Banco Central Japonés) y depreció

la moneda nipona llevándolo hasta la

zona comprendida entre los 111 y los

112, donde se encuentra

sobrecomprado por ser los máximos

de septiembre y el origen de la caída

iniciada ese mismo mes. Lo han vuelto a tirar a la zona de los 106.50 que antes era resistencia y ahora parece

que es soporte y ha sido apoyado de nuevo, así que buscaríamos de nuevo posiciones alcistas en este par,

pues desde RB Bolsa creemos que pronto lo veremos cotizar en la zona de los 109/110. Stop por debajo del

soporte de los 106.50.

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PETROLEO

Mantenemos posiciones alcistas en el

petróleo y dejamos el stop en el mismo lugar

que la semana pasada, 87,77$ y seguimos

buscando los mismos objetivos que el jueves

pasado en la zona de los 95/97$. Si observa

el grafico se aprecia un canal alcista cuya

parte alta pasaría, actualmente por la zona de

los 100$, así que vamos a confiar en que se

mantenga la estructura alcista y podamos

romper al alza los máximos de la semana

pasada. Desde RB Bolsa consideramos ese el

escenario más probable.

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ORO

Tras el apoyo producido en la zona de

los 1.600$ en el mes de octubre, ahora

se encuentra en fase de rebote y

podría volver a romper los máximos

de la semana pasada en los 1.750$.

Siempre que el oro este por encima de

los 1.670$ podemos mantener

posiciones alcistas, pero si se girase y

perdiese dicho nivel, abriríamos

posiciones bajistas con primeros

objetivos en los mínimos de octubre y

probablemente algo más abajo. En el

corto plazo sigue alcista, así que

mantenga largos con stop por debajo de 1.670$ y primeros objetivos en la zona de los 1.800$.

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