xviii seminario fiscal de la industria minera · las regalías deben gravarse lo más cerca posible...

XVIII SEMINARIO FISCAL DE LA INDUSTRIA MINERA

Análisis Comparativo de las Regalías Mineras en

Latinoamérica

10 y 11 de Noviembre de 2016Puebla, Pue.

Koen Van ‘t HekJosé I. Pizarro-Suárez

Agenda

I. Rankings e información estadística

II. Principios generales en materia de gravamen a la minería

III. Análisis comparativo entre las diferentes regalías mineras y carga tributaria de la región

III.1 Diferentes regalías mineras de la región

III.2 Comparación entre las regalías mineras de la región

III.3 Comparación entre la carga tributaria de la región

I. Rankings e información estadística

Principales destinos de inversión en exploración minera, 2015 (US$9.2 mil millones)

En el 2015 la inversión mundial bajó 20%

14%Canadá

8%Estados Unidos

6%México

7% Otros países de LATAM

3% Brasil

6%Perú

7%Chile

5% Europa

5%Rusia

1%

Antigua Unión Soviética

6% China

5% Islas del Pacífico

12%Australia4%

Sudáfrica

2%Congo

1% África Oriental

5%

África Occidental

► US$2.3 mil millones

► México -1%

► Perú +1%

Fuente: SNL Metals & Mining: World Exploration Trends

En el 2015 cayeron en 17%

Fuente: SNL Metals & Mining: World Exploration Trends

Presupuestos de exploración minera mundial de 1994 - 2015

0

4

8

12

16

20

24 4

3

2

1

Inversión en exploración a nivel mundial

Precio de metales indexado por la SNL

Explo

ració

n d

e m

eta

les n

o f

err

osos [en U

S$ m

iles d

e m

illones]

Pre

cio

s d

e m

eta

les indexados (

1994=

1)

Factores que influencian decisiones de inversión minera

1

2

3

4

5

6

Situación política, económica y social

Sistema legal

Existencia de trabajadores calificados

Información geológica y de infraestructura adecuada

Condiciones de seguridad y las relaciones con las comunidades

Marco tributario

Fuentes: U.S. Geological Survey – Mineral Commodity Summaries 2016

Ranking mundial de producción minera

Mineral México Argentina Brasil Chile Colombia Perú

Cobre 10 - - 1 - 3

Oro 8 - 10 - - 5

Plata 1 - - - - 3

Molibdeno - - - 3 - 4

Plomo 5 - - - - 4

Estaño - - 6 - - 4

Zinc 5 - - - - 3

Litio - 3 9 2 - -

Acero - - 3 - - -

Níquel - - 7 - 9 -

Ranking de atracción minera del Instituto Fraser

Ranking

2015 2014 2013 2012/ 2013 2011/ 2012 2010/ 2011 Var.

Chile 11/109 9/122 4/112 11/96 6/93 4/79 -7

Perú 36/109 26/122 34/112 39/96 29/93 28/79 -8

México 37/109 24/122 31/112 25/96 11/93 20/79 -17

Colombia 55/109 61/122 63/112 32/96 34/93 17/79 -38

Brasil 56/109 40/122 45/112 36/96 24/93 27/79 -29

Fuente: Fraser Institute Survey of Mining Companies 2015 https://www.fraserinstitute.org/sites/default/files/survey-of-mining-companies-2015.pdf

https://www.fraserinstitute.org/sites/default/files/survey-of-mining-companies-2015.pdf

Ranking de atracción por sistema tributario del Instituto Fraser*

Ranking 2015

País Posición

Chile 42

Perú 55

México 57

Colombia 64

Brasil 74

Fuente: Fraser Institute Survey of Mining Companies 2015 https://www.fraserinstitute.org/resource-file?nid=9632&fid=3590

*Nota: Los Regímenes Fiscales incluyen impuestos personales, corporativos, nómina, capital y otros impuestos, así como complejidad del sistema de cumplimiento tributario

https://www.fraserinstitute.org/resource-file?nid=9632&fid=3590

Ranking de Facilidad para hacer NegociosÍndice de facilidad para hacer negocios del Banco Mundial

Ranking de Economías

PaísFacilidad para hacer Negocios

(Mundial)

Ranking filtrado por región

(LATAM)

México 47 1

Perú 54 2

Colombia 53 3

Argentina 116 18

Brasil 123 22

Chile 57 N/A

Fuente: Doing Business 2017 Banco Mundial: http://www.doingbusiness.org/rankings

http://www.doingbusiness.org/rankings

Ranking de Facilidad para hacer NegociosÍndice de pago de Impuestos del Banco Mundial

Ranking de Pago de Impuestos

PosiciónNúmero de Pagos

al año

Horas Requeridas

al año

Tasa Efectiva (%

de utilidades)

Perú 105 9.0 260.0 35.6%

México 114 6.0 286.0 52%

Chile 120 7.0 291.0 30.5%

Colombia 139 12.0 239.0 69.8%

Argentina 178 9.0 359.0 106%

Brasil 181 9.6 2,038 68.4%

Fuente: Doing Business 2017 Banco Mundial http://www.doingbusiness.org/data/exploretopics/paying-taxes

http://www.doingbusiness.org/data/exploretopics/paying-taxes

Presencia de las Principales Compañías Mineras en la Región

Fuente: Mine Magazine: Mining Giants – the top ten richest mining companies. 27 March 2014 Issue http://www.miningtechnology.com/features/featuremining-giants---the-top-ten-richest-mining-companies-4203262/

Compañía México Argentina Brasil Chile Colombia Perú

Glencore Xtrata X X X

BHP Billiton X X X

Río Tinto

Vale X

Anglo

AmericanX X

China Shenhua

Energy

Freeport

McMorRan

Copper and

Gold

Barrick Gold X X

Coal India

Limited

Fortescue

Metal Group

http://www.mining-technology.com/features/featuremining-giants---the-top-ten-richest-mining-companies-4203262/

II. Principios generales en materia de

gravamen a la minería

Minerales generalmente son del Dominio Público

Las regalías mineras se han considerado una forma de compensación

para la comunidad por el agotamiento de recursos no renovables

Las regalías deben gravarse lo más cerca posible al punto de

extracción, pues los impuestos especiales están dirigidos al valor neto

de los recursos minerales (no sobre el valor agregado durante

procedimientos posteriores)

Los impuestos especiales en minería son gravados a nivel del proyecto

en lugar de al nivel de la entidad consolidada

Generalmente son deducibles para ISR

Si no se pagan se puede cancelar la concesión

Principios generales

Maximización/adecuación de ingresos

Base impositiva óptima

Eficiencia de asignación económica. Neutralidad

Estabilidad de ingresos

Equidad horizontal y vertical (similar a los principios de proporcionalidad

y equidad tributarias)

Transparencia y estabilidad

Eficiencia administrativa

Objetivos fiscales mineros

1. Regalías (específicas) basadas en Unidades = cuota por volumen/peso

2. Regalías basadas en Valor (Ad valorem) = % uniforme del valor de los

minerales

a) Valor realizado de ventas = Retorno Neto en Fundición (NSR)

Freight on Board (FOB) en fundición

b) Valor bruto del mineral/metal contenido en el producto mineral

vendido = Considera cantidad y ley de metal contenido y valor

de mercado el día de la venta

3. Regalías o impuestos basados en ganancias = % a una medida de

beneficios contables realizada por el proyecto

Distintas formas de impuestos a la minería

4. Regalía/impuesto híbrido = incorpora componente de regalía ad valorem

en impuesto basado en ganancias o renta económica

5. Impuesto basado en ingresos de recursos = tasa % sobre renta

económica producida por un proyecto

6. Contrato de participación en la producción = utilizado en O&G

Distintas formas de impuestos a la minería

Evaluación cualitativa de las regalías mineras y objetivos fiscales del gobierno

Regalía/Tipo

de Impuesto

Maximización/

adecuación de

ingresos

Base

impositiva

óptima

Eficiencia de

asignación

económica

Estabilidad

de los

ingresos

Equity

Transparencia

y estabilidad

Eficiencia

administrativa

Base

específica o

unitaria

Basado en

valor (ad-

valorem)

Basado en

ganancias

Híbrido

Basado en

renta de

recursos

Contrato de

participación

en la

producción

LEYENDA Muy bajo Bajo Medio Alto

Muy

alto

Fuente: International Mining for Development Center: Mining for development: Guide to Australia Practice

En Australia Occidental hay dos sistemas generales de regalías para

minerales:

1. Una regalía específica, mayormente aplicada a productos de bajo

valor, a granel, no metálicos de $0.48 USD por tonelada para uso

en construcciones o $0.77 USD por tonelada para uso metalúrgico

y carbón sujeto a ajustes anuales

2. Una regalía “ad valorem” aplicada al valor realizable de los

minerales de más alto valor, generalmente metálicos, con tres tasas

decrecientes de regalías para reflejar el incremento en

procesamientos posteriores del producto vendido (incentivo para la

inversión en plantas de procesamiento):

- Triturado y seleccionado, material a granel: 7.5%;

- Concentrados: 5.0%; y

- Metal: 2.5%

Fuente: “Regalías mineras y otros impuestos específicos a la minería” Pietro Guj, 2012

Ejemplo de regalías mineras equitativas

III. Análisis comparativo entre las diferentes regalías mineras y carga tributaria de la región

III. 1 Diferentes regalías mineras de la región

México

I. Derecho Especial sobre Minería:

Objeto: Obtención de ingresos por la actividad extractiva

Tasa: 7.5%

Base: Utilidad Operativa (EBITDA)

*Inversiones deducibles sólo en exploración y prospección

II. Derecho Extraordinario sobre Minería:

Objeto: Obtención de ingresos por la venta de metales preciosos: oro,

plata y platino

Tasa: 0.50%

Base: Ingresos brutos (sin deducciones)

México

III. Derecho sobre Minería:

Objeto: Titularidad de concesiones mineras

Tarifa: Cuota progresiva por hectárea de $0.018 a $0.40 USD

dependiendo de la antigüedad de la concesión

Base: Número de hectáreas comprendidas en la concesión

*Derecho Adicional sobre Minería de 50% a 100% de la cuota en caso

de no utilizar o explotar las concesiones por más de 2 años

Nota: Cantidades en USD a tipo de cambio establecido por el Banco de México al 7 de noviembre de 2016

Argentina

I. Regalía Minera:

Objeto: Metales extraídos, transportados y acumulados en estado

natural previo a cualquier procesamiento (“boca mina”)

Tasa: Hasta un 3% del precio de los minerales “boca mina”

dependiendo de cada provincia

Base: Precio “boca mina” es definido como los minerales declarados

por el productor minero como el valor obtenido de la primera etapa de

comercialización menos costos directos o de operación necesarios

para llevar los minerales “boca mina” a dicha etapa

Argentina

II. Canon Minero:

Objeto: Permisos de exploración, desarrollo de explotación minera y

concesiones temporales

Tasa: Se fija conforme a lo establecido al Código Minero. Las

cantidades son en la actualidad insignificantes

Base: Superficie concesionada

I. CFEM (“Compensação Financeira pela Exploração de Recursos

Minerais” o Compensación Financiera por la Exploración de Recursos

Minerales)

Objeto: Ingresos derivados de la actividad extractiva

Tasas: Varía entre 0.2 y 3%

Base: Ingresos netos derivados de la actividad extractiva

II. Cuota para el dueño de la tierra

Objeto: Compensación por el uso de la superficie

Tasa: 50%

Base: CFEM determinada

Brasil

III. TFRM (“Taxa de Controle, Monitoramento e Fiscalização das

Atividades de Pesquisa, Lavra, Exploração e Aproveitamento de

Recursos Minerários” o Impuesto de Control, Monitoreo y Fiscalización

de las Actividades de Búsqueda, Minería, Exploración y

Aprovechamiento de Recursos Minerales) * Sólo ciertos estados

Objeto: Venta o transporte interno de minerales para procesamiento

Tasa: 1 UFIR de las 3 que cada Estado determina

Base: Volumen de material extraído

IV. TAH (“Taxa Anual por Hectare” o Impuesto Anual por Hectárea):

Objeto: Superficie concesionada

Cuota: 1 UFIR (USD$.93) o 1.5 UFIR (USD$1.39) por hectárea si se

renueva la autorización

Base: Hectáreas concesionadasNota: UFIR = Unidade de Referência Fiscal“– Unidad de Referencia Fiscal (R$3,0023 – 1 R$= USD$0.31)

Brasil

I. Impuesto Específico a la Minería:

Objeto: Obtención de ingresos por la actividad extractiva

Tasa: Es progresiva dependiendo de la cantidad total obtenida por

ventas anuales:

• Inferior o igual a 12,000 Tn métricas de cobre fino: No gravado

• Entre 12,000 y 50,000 Tn métricas de cobre fino: 0.5% a 4.5%

• Superior o igual a 50,000 Tn métricas de cobre fino: 5% a 14%

dependiendo de la utilidad

Base: Ventas netas por actividad extractiva

Chile

II. Licencia Sobre Minería:

Objeto: Licencia para mantener la propiedad minera

Tasa: $8.50 USD

Base: Hectáreas completas concesionadas

Chile

I. Regalías al Carbón

Objeto: Extracción del carbón

Tasa: 10% por explotación mayor a 3 millones de toneladas anuales o

5% por explotación igual o menor a 3 millones de toneladas anuales

Base: Valor del carbón en “boca de mina”

II. Regalías al Oro

Objeto: Extracción de oro

Tasa: 4% al oro y 6% al oro de aluvión en contratos de concesión

Base: Valor del oro en “boca de mina”

Colombia

III. Otras Regalías

Colombia

Mineral Regalía

Níquel 12%

Hierro y Cobre 5%

Platino 5%

Sal 12%

Caliza, Yeso, Arcilla y Pedacería 1%

Minerales Radioactivos 10%

Minerales Metálicos 5%

Minerales No Metálicos 3%

IV. Canon Superficiario

Objeto: Superficie concesionada

Tasa: $8 USD (1), $16 USD (2) o $24 USD (3)

Base: (1) Menos de 2000 Ha, (2) más de 2000 menos de 5000 Ha y

(3) más de 5000 Ha

Colombia

I. Impuesto Especial Sobre Minería (IESM):

Objeto: Venta de recursos minerales metálicos en el estado en que se

encuentren y de autoconsumos y retiros no justificados de dichos

bienes

Tasa: 2% a 8.4% dependiendo del margen operativo del trimestre

Base: Utilidad operativa trimestral de la venta de minerales en el estado

en que se encuentren, autoconsumos y retiros no justificados

Perú

II. Regalía Minera Legal:

Objeto: Explotación de los recursos minerales metálicos y no metálicos

Tasa: 1% a 12% dependiendo del margen operativo del trimestre. Se

paga el monto mayor de comparar el resultado de aplicar la tasa

efectiva sobre utilidad operativa trimestral y 1% de los ingresos

generados por ventas trimestrales

Base: Utilidad operativa trimestral

Perú

III. Gravamen Especial a la Minería:

*No es impuesto como tal, se trata de una contribución voluntaria

Objeto: Convenios de estabilidad durante su vigencia

Tasa: 4% a 13.12%

Base: Ingreso operativo cuatrimestral

Perú

IV. Fondo Complementario de Jubilación Minera, Metalúrgica y

Siderúrgica (FCJMMS):

Objeto: Creación de un fondo de seguridad social para los trabajadores

del sector

Tasa: 0.5%

Base: Renta anual de las empresas mineras, metalúrgicas y

siderúrgicas antes de impuestos

V. Cuota sobre superficie:

Objeto: Superficie declarada en la solicitud de concesión

Tasa: $3.00 USD

Base: Hectáreas declaradas

Perú

Regalías Mineras de la Región

País Contribución Objeto Tasa o Tarifa Base

MÉ

XIC

O

Derecho Especial sobre

Minería

Obtención de ingresos por la

actividad extractiva7.5%

Utilidad Operativa (EBITDA)

*Inversiones deducibles sólo en

exploración y prospección

Derecho Extraordinario

sobre Minería

Obtención de ingresos por la venta

de metales preciosos: oro, plata y

platino

0.50% Ingresos brutos (sin deducciones)

Derecho sobre Minería Titularidad de concesiones mineras

Cuota progresiva por

hectárea de $0.018 a

$0.40 USD

dependiendo de la

antigüedad de la

concesión

Número de hectáreas comprendidas

en la concesión

Derecho Adicional sobre

Minería

50% a 100% de la cuota en caso de no utilizar o explotar las concesiones por más de 2 años

Nota: El Derecho Adicional sobre Minería está relacionado con el Derecho sobre Minería


AR

GE

NT

INA

Regalía Minera

Metales extraídos, transportados y

acumulados en estado natural

previo a cualquier procesamiento

(“boca mina”)

Hasta un 3% del

precio de los

minerales “boca mina”

dependiendo de cada

provincia

Precio “boca mina” es definido como los

minerales declarados por el productor

minero como el valor obtenido de la

primera etapa de comercialización

menos costos directos o de operación

necesarios para llevar los minerales

“boca mina” a dicha etapa

Canon Minero

Permisos de exploración,

desarrollo de explotación minera y

concesiones temporales

Se fija conforme a lo

establecido al Código

Minero. Las

cantidades son en la

actualidad

insignificantes

Superficie concesionada

BR

AS

IL

CFEM (Compensación

Financiera por la

Exploración de Recursos

Minerales)

Extracción Productos Minerales Varía entre 0.2% y 3%Ingresos netos derivados de la actividad

extractiva

Cuota para el dueño de la

tierraPor el uso de la superficie 50% CFEM determinada



BR

AS

IL

TFRM (Impuesto de

Control, Monitoreo y

Fiscalización de las

Actividades de Búsqueda,

Minería, Exploración y

Aprovechamiento de

Recursos Minerales)

* Sólo ciertos estados

Venta o transporte interno de

minerales para procesamiento

1 UFIR de las 3 que cada

Estado determinaVolumen de material extraído

TAH (Impuesto Anual por

Hectárea)Superficie concesionada

1 UFIR (USD$.93) o 1.5

UFIR (USD$1.39) por

hectárea si se renueva la

autorizaciónUFIR = USD$0.31

Hectáreas Concesionadas

CH

ILE

Impuesto Específico a la

Minería

Obtención de ingresos de actividad

extractiva

Es progresiva dependiendo

de la cantidad total

obtenida por ventas

anuales:

Inferior o igual a 12,000 Tn

métricas de cobre fino: No

gravado

Entre 12,000 y 50,000 Tn

métricas de cobre fino:

0.5% a 4.5%

Superior o igual a 50,000

Tn métricas de cobre fino:

5% a 14% dependiendo de

la utilidad

Ventas netas por actividad

extractiva



CH

ILE

Licencia Sobre MineríaLicencia para mantener la

propiedad minera

$8.50 USD Hectáreas completas concesionadas

CO

LO

MB

IA

Regalías Carbón Extracción del carbón

10% por explotación

mayor a 3 millones de

toneladas anuales o

5% por explotación

igual o menor a 3

millones de toneladas

anuales

Valor del carbón en “boca de mina”

Regalías Oro Extracción de oro

4% al oro y 6% al oro

de aluvión en

contratos de

concesión

Valor del oro en “boca de mina”

Otras Regalías Mineras Extracción mineral

12%

5%

5%

12%

1%

10%

5%

3%

Níquel

Hierro y Cobre

Platino

Sal

Caliza, Yeso, Arcilla y Pedacería

Minerales Radioactivos

Minerales Metálicos

Minerales No Metálicos

Canon Superficiario Superficie concesionada

$8 USD

$16 USD

$24 USD

Menos de 2000 Ha

Más de 2000 menos de 5000 Ha

Más de 5000 Ha




PE

RÚ

Impuesto Especial a la

Minería (IEM)

Venta de recursos minerales

metálicos en el estado en que se

encuentren y de autoconsumos y

retiros no justificados de dichos

bienes

2% a 8.4% dependiendo del

margen operativo del trimestre

Utilidad operativa trimestral

de la venta de minerales en

el estado en que se

encuentren, autoconsumos

y retiros no justificados

Regalía Minera LegalExplotación de los recursos

minerales metálicos y no metálicos

1% a 12% dependiendo del

margen operativo del trimestre. Se

paga el monto mayor de comparar

el resultado de aplicar la tasa

efectiva sobre utilidad operativa

trimestral y 1% de los ingresos

generados por ventas trimestrales

Utilidad operativa trimestral

Gravamen Especial a la

Minería

*No es impuesto como tal,

se trata de una

contribución voluntaria

Convenios de estabilidad durante

su vigencia

4% a 13.12% Ingreso operativo

cuatrimestral

Fondo Complementario de

Jubilación Minera,

Metalúrgica y Siderúrgica

(FCJMMS):

Creación de un fondo de seguridad

social para los trabajadores del

sector

0.5%

Renta anual de las

empresas mineras,

metalúrgicas y siderúrgicas

antes de impuestos

Cuota Sobre SuperficieSuperficie declarada en la solicitud

de concesión$3.00 USD Hectáreas declaradas

III.2 Comparación entre las regalías mineras de la región

México Argentina Brasil Chile Colombia Perú

Regalías Mineras 7.5% Sobre EBITDA

0.5 Ingresos Brutos por

Metales Preciosos

Hasta 3% sobre

precio de

metales

0.2% a 3% sobre

ingresos netos

0% al 14% sobre

ventas por actividad

extractiva

1% al 12% sobre el

valor del mineral al

momento de su

extracción

2% a 8.4% sobre

utilidad operativa

1% a 12% sobre

utilidad operativa

Regalías por

Superficie

$.018 a $0.40 USD por

Ha

N/A $.93 a $1.39

USD por Ha

50% por uso de

superficie

$8.50 USD por Ha $8, $16 o 24$ USD

por Ha dependiendo

de la superficie

$3 USD por Ha

Deducibilidad de

ISR

Sí N/A Sí Sí Sí Sí

Acreditamiento Derecho especial

vs ISR si los Ingresos

son menores a 50M

MXP = 2.6M USD

N/A N/A N/A N/A Regalía Minera

Legal vs Gravamen

Especial de

Minería

Exenciones

N/A

Exenciones

regionales

N/A Ingresos con valor

menor a 12,000 Tn

métricas Cobre Fino

N/A N/A

Destino Fondo Minero

20% Federación

30% Estados

30% Municipios

(2.5% SEDATU)

N/A CFEM

12% Federación

23% Estado

65% Municipio

N/A N/A FCJJMS

0.5% de rentas

anuales de

empresas

extractivas

“Carry

Back”/”Carry

Forward”

N/A N/A “Forward”

Indefinidamente

“Back” hasta 2016

“Forward”

Indefinidamente

N/A N/A


Concepto México Argentina Brasil Chile Colombia Perú

Carga Fiscal IR (30%)

IR DIVIDENDOS

(10%)

PTU (10%)

DERECHO

ESPECIAL MINERIA

(7.5%)

DERECHO

EXTRAORDINARIO

MINERIA (0.5%)

IR (35%)REGALÍAS (3%) +

DERECHOS EXPORTACIONIR DIVIDENDOS

(10%)

IR (34%)CEFM (0.2 a 3%)CEFM HIERRO

(2%)TAH (1 UFIR A 1.5

UFIR)ICMS (17% a 18%)

PIS y COFINS (9.25%)

IR (20%)IR DIVIDENDOS

(35%)IEM (5% - 14%)

FY 2018IR (25% - 27%)

IR DIVIDENDOS (35%)

IEM (5% / 14%)

IR (25%)CREE (9%)

SOBRETASA CREE (5%)REGALÍAS

CARBÓN (10%)REGALÍAS ORO

(4%)

IR (28%)IR DIVIDENDOS

(6.8%)PTU (8%)

IEM (2% - 8.4%)REGALÍAS (1% -

12%)FCJM (0.5%)

Carga Fiscal

Minera por

niveles de

rentabilidad en

porcentaje

5%, 30% y 60%

5% - 53%

30% - 48.5%

60 % - 48%

5% - 160%

30% - 51%

60 % - 46%

N/A 5% - 38%

30% - 38%

60 % - 40%

FY18

5% - 47.2%

30% - 47.2%

60 % - 48.7%

* Atribuido

Carbón

5% - 249%

30% - 63%

60 %– 51%

Oro

5% - 78%

30% - 46%

60 % - 42%

5% - 52%

30% - 42%

60 % - 44%

Gastos de

exploración

Depreciación 10%

(nuevos yacimientos)

Doble deducción de

gastos de

prospección,

exploración,

estudios, etc. (no

incluye honorarios

de exploración)

N/A Gastos pre operativos

bajo un esquema de

depreciación de 6

años

N/A Gasto del ejercicio

o depreciación

LOM (a elección

del contribuyente)

Descapote/

Stripping Costs

Comúnmente gasto

ordinario



Tasa de

Depreciación

12% maquinaria

y equipo minero

6% metalurgia

5%

construcciones

2% inmuebles

La ley no especifica

tasas para activos

diferentes a inmuebles

10% Maquinaria y

equipo

20% Vehículos

*No especifica que

maquinaria y vehículos

sean destinados a

minería

9% maquinaria

asignada a minería

5% instalaciones

mineras

10% presas

20% mina túnel

opción

10%maquinaria

20% vehículos

*No especifica

que maquinaria y

vehículos sean

destinados a

minería

20% para maquinaria

y equipo utilizado en

minería

Licencia Social No está

regulada.

Es deducible

bajo ciertos

requisitos y en la

práctica es difícil

de cumplir.

Cierre de Mina

(Deducción de

Provisiones)

Las provisiones

son deducibles

hasta que se

erogan

IVA en periodo

pre operativo

2017- Se

recuperará hasta

1° declaración de

pago (inicio de

operaciones).

Reglas

especiales para

la industria

extractiva

Una vez que el mineral

es vendido, el IVA se

recupera de los clientes

(ventas locales) o bien

de la autoridad fiscal (en

exportaciones). Durante

la etapa exploratoria, es

posible recuperarlo del

gobierno, respecto a

determinados bienes y

actividades necesarios

para llevar cabo dicha

fase

IVA en importaciones y

compras locales

generalmente

acreditable vs IVA por

pagar en operaciones

subsecuentes.

Exportaciones

exentas. Reglas

especiales para

acreditar IVA por

compra de activos fijos

Min. de Economía

evalúa proyecto de

exportación y

autoriza dev. de

IVA acumulado y

del que sea

cargado hasta

empezar a exportar.

El futuro exportador

se compromete a

cierta cantidad de

exportaciones. No

es para periodo de

exploración

Sólo hasta que se

hace la 1°

exportación se

podría recuperar

el IVA pagado

(sin incluir IVA

pagado en activos

fijos, que tiene

regulación

distinta, y

normalmente no

se recupera)

(i) Recuperación

definitiva para

empresas mineras en

etapa de exploración,

no condicionado a

entrada en producción

del proyecto y (ii)

Recuperación

anticipada, que

permite recuperar el

IVA durante la etapa

de construcción o

desarrollo del proyecto



Depreciación

Acelerada

No

* Sólo en casos

limitados

Equipo y construcción

para infraestructura

minera 60% en el año

de inicio

40% en proporciones

iguales en un periodo

de 2 años

3 años maquinaria,

equipo, vehículos e

instalaciones para

minería

Compañías con doble

turno pueden

depreciar a 1.5 veces

la tasa normal

3 turnos al doble de la

tasa normal

1/3 del valor

asignado por la

autoridad sólo por

activos nacionales

y que su vida útil

sea de 3 años

Bajo autorización

si la empresa

trabaja doble

turno. Tasa del

25% adicional

sobre aquella

establecida en

ley

N/A

Estímulos

Fiscales

Estímulo al

diésel (y

biodiésel 2017)

IEPS vs ISR

R&D (Reforma

FY17)

N/A Deducción de entre

60% y 100% de

gastos R&D

Reducción de

impuesto sobre

productos de industria

en un 50% cuando se

destinan a R&D

N/A R&D

Inversiones en

Medio Ambiente

Exenciones de

Impuestos

Locales

IVA en

importación de

equipo pesado vs

ISR

”Obras por

Impuestos”

Gastos en obras

públicas acreditables

vs ISR

“Thin-Cap” 3:1 2:1 2:1 3:1 3:1

(incluye deudas

con partes no

relacionadas)

3:1

TP OCDE OCDE Distinto a OCDE

No métodos basados

en utilidades

Márgenes previstos

en ley

Commodities a Spot

con ajustes

OCDE OCDE OCDE

Reglas especiales

para CUP en

commodities



Restricciones

Cambiarias

No Sí Sí No Sí No

Tratados para

evitar Doble

Tributación

55 vigentes 18 vigentes 32 vigentes 28 vigentes 12 vigentes 12 vigentes

Pactos de

Estabilidad

Fiscal

Pacto general, no

por contribuyente

No impuestos

hasta 2018

Sí

30 años contados

a partir de la

presentación del

estudio de

factibilidad

No Sí

La ley de Inversión

Extranjera establece

pactos de estabilidad

fiscal, los cuales

varían:

20 años

12 años

15 años

No

Se derogaron en

2012, excepto

aquellos

otorgados previo

a ese año y los

solicitados antes

del 31 de

diciembre de

2012

Sí

Existen varios

dependiendo del

monto de la

inversión:

$20M USD – 10

años

$100 M USD start-

up o $250M USD

capitalizar 12 años

$500 M USD – 15

años

Medidas BEPS Acción 2, 3, 6, 8-

10, 12, 13, 15

Acción 1, 6 y 7 Proyectos para

implementar Acción 3, 12,

14, 15

Acción 2, 3, 4, 5, 6, 7,

8-10, 12, 14

Acción 6, 7, 13,

15

N/D

xviii seminario fiscal de la industria minera · las regalías deben gravarse lo más cerca posible...

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