Cuarta tarea de Finanzas de Corto Plazo

Objetivos:

a. Desarrollar el planeamiento de efectivo a través del uso de un flujo de efectivo mensual de ingresos y gastos corrientes para el primer año de existencia de la micro empresa, adicionándole la inversión en el periodo cero (0) del flujo y el financiamiento de las inversiones a través de cuotas mensuales.

b. Describir las políticas de capital de trabajo y el financiamiento del corto plazo de la microempresa.

Descripción del documento:

a. Elaborar el flujo de efectivo de ingresos y gastos corrientes adicionándole las inversiones en el periodo cero (0) y un préstamo para financiar parte de la inversión inicial. Cabe señalar que además del flujo de efectivo se deberá presentar el calendario de pagos del préstamo.

b. En el documento en el periodo cero (0) se debe plantear el total de inversiones en activos tangibles, todos los gastos en activos intangibles y en inventarios. La inversión en capital de trabajo será considerada el saldo inicial.

c. En el documento también se deberá plasmar el calendario de pagos de un préstamo con pagos mensuales no menor de 6 meses ni mayor de 2 años. Este préstamo deberá ser sustentado considerando el banco que lo da y las condiciones de interés (TCEA), número de periodos entre los aspectos principales. El calendario de pagos se deberá hacer según el modelo presentado en el anexo A.

d. La elaboración del flujo de efectivo dependerá de cada caso particular. En el Anexo B se muestra un modelo que podrá ser ajustado en función de la cantidad de rubros de ingresos o egresos.

e. Explicar las características generales de las políticas de capital de trabajo basándose en los aspectos teóricos presentados en los puntos sobre Capital de trabajo, Políticas de capital de trabajo y financiamiento de corto plazo. Esta parte debe estar sustentada y explicada detalladamente.

Anexo A

Cuota mensual

Periodo Saldo Inicial Interés Amortización Cuota mensual Saldo final123456789

10…………

Calendario de pagos

Monto a FinanciarInterés nominal anual# de periodos de pagoInterés mensual

Anexo BAño 0

Rubro Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre DiciembreIngresos de EfectivoPréstamo

Total de Ingresos de EfectivoEgresos de EfectivoPagos por compras de activos tangiblesPagos para activos fijos intangiblesInversión en capital de trabajo: Inventarios

Pago de las cuotas del préstamoTotal de Egresos de Efectivo

Saldo de Efectivo del PeriodoSaldo Inicial del PeriodoSaldo Acumulado del Periodo

Año 1