trabajo de gerencia financiera final
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GERENCIA FINANCIERA
JHON FREDY ARDILA
MARISOL MENDINUETA AHUMADA
JESSICA LOPEZ WILCHES
VLADIMIR BAQUERO(Docente)
COORPORACION UNIFICADA NACIONAL DE EDUCACION SUPERIOR(CUN)
ADMINISTRACION DE EMPRESAS
SANTA MARTAD.T.C.H
2013
INTRODUCCION
Por medio de este trabajo lograremos profundizar los conceptos de gestión de efectivo, gestión de cartera y gestión de inventarios, llegando así a tener conocimientos sobre la parte financiera que constituye una empresa, las faltas y obtener conocimiento de situaciones en este entorno y así aprender cómo administrar los recursos que se tienen en una empresa para asegurar que serán suficientes para cubrir los gastos para que esta pueda funcionar.
TABLA DE CONTENIDO
GESTIÓN DE EFECTIVO. Que es la gestión de efectivo. Importancia de la gestión de efectivo. Cuáles son los principios básicos de la administración de efectivo. Que es el capital de trabajo En qué consiste la recomposición de capital de trabajo Que es una reestructuración de activos y pasivos. Explicar que es un flujo de efectivo. Presentar un modelo de flujo de efectivo, aplicando el método directo. Explique en qué consiste el capital neto de trabajo.
GESTIÓN DE CARTERA. Que es la gestión de cartera. Que es una política de cartera Importancia de la gestión de cartera. Tipos de riesgos en la gestión de cartera Que es una provisión individual y general de cartera. Que son cuentas incobrables o de difícil cobro. Cuáles son los métodos para contabilizar las cuentas incobrables. Explique en qué consiste los indicadores de rotación de cartera, Elabore un modelo de provisión de cartera, teniendo en cuenta la
GESTIÓN DE INVENTARIOS. Que es la gestión de inventarios. Que es una política de inventario. Importancia de la gestión de inventarios. Tipos de inventarios: inventario de materia prima, inventarios de
Productos terminados, inventarios de productos por procesos e Inventarios de mercancías.
Sistema de registro de inventarios: registro de inventario periódico o Físico y registro de inventario perpetuo o permanente.
Métodos para la valoración de inventarios: método del promedio Ponderado, método PEPS, método UEPS, método de identificación Específica y método retail.
Elabore un modelo de inventario bajo el método del promedio Ponderado.
Explique en qué consiste la rotación de inventario o mercancía.
1. GESTION DE FECTIVO
QUE ES LA GESTION DE EFECTIVO?
El efectivo es el recurso más importante que tiene toda empresa, por lo que su administración correcta es crucial para la adecuada y eficaz operatividad de la misma.
El efectivo es lo que le permite a la empresa invertir, comprar de activos, mercancías, materia prima, pago de nómina, pago de pasivos, etc.
La empresa debe mantener una disponibilidad de efectivo suficiente para cubrir sus necesidades mínimas, además de disponer de la capacidad suficiente para tender eventuales necesidades adicionales de efectivo.
La planeación y proyección adecuada del flujo de efectivo necesario para el correcto funcionamiento de la empresa, es una herramienta de gran importancia para maximizar la utilización de los recursos.
Se debe tener especial cuidado en no tener exceso de efectivo, puesto que éste con el paso de tiempo pierde su poder adquisitivo, por tanto, cualquier exceso de efectivo debe ser invertido rápidamente para así evitar la erosión de su capacidad adquisitiva, y garantizar una rentabilidad adecuada de esos recursos.
Esto requiere necesariamente de una proyección realista y precisa de las entradas y salidas de efectivo, puesto que en todo momento la empresa debe conocer con exactitud la cantidad de efectivo con que dispone o dispondrá en el corto plazo para así proyectar la inversión de cualquier exceso de efectivo resultante en un periodo determinado.
El dinero disponible en caja, en las cuentas corrientes o de ahorro no genera rentabilidad alguna, por lo que en lo posible no debe existir dinero en estos medios, pues como ya se expuso, lo único que se consigue es que pierda su poder adquisitivo durante el tiempo que esté en ese estado.
Parte del el exceso de efectivo, se debe ocupar en inversiones de corto plazo que permitan su rápida recuperación en caso de necesidad urgente del mismo, puesto que no es prudente exponer a la empresa a una eventual escasez de efectivo para solventar posibles contingencias, que de presentarse y no disponer del efectivo necesario, se debe recurrir a endeudamiento, lo que indudablemente representa un costo financiero que en muchas ocasiones es superior a la rentabilidad generada por las inversiones a corto plazo.
IMPORTANCIA DE LA GESTION ADMINISTRATIVA?
Para que una empresa pueda conservar su salud financiera es necesario que mantenga un adecuado nivel de liquidez , es decir, que posea la capacidad de cumplir con sus compromisos y pago de deudas a corto plazo. Dicha capacidad va a depender de que la empresa pueda o no obtener efectivo, ya sea generándolo ella misma, convirtiendo en dinero sus activos circulantes (inversiones temporales, cuentas por cobrar, inventarios) o pidiéndolo prestado.
Algunos de los serios problemas financieros a los que se enfrentan las empresas son causados no tanto porque no estén obteniendo utilidades, sino porque no están generando una cantidad suficiente y oportuna de efectivo para pagar sus deudas y sostener su nivel de operaciones.
PRINCIPIOS BASICOS DE LA ADMINISTRACION FINANCIERA?
PRIMER PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo”.
Ejemplos:
Incrementar el volumen de ventas.
Incrementar el precio de ventas.
Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de mayor margen de contribución).
Eliminar descuentos.
SEGUNDO PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo”.
Ejemplos:
Incrementar las ventas al contado.
Pedir anticipos a clientes.
Reducir plazos de crédito.
TERCER PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero”.
Ejemplos:
Negociar mejores condiciones (reducción de precios) con los proveedores.
Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.
Hacer bien las cosas desde la primera vez (disminuir los costos de no tener calidad).
CUARTO PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero”.
Ejemplos:
Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.
Adquirir los inventarios y otros activos en el momento más próximo a cuando se van a necesitar.
Hay que hacer notar que la aplicación de un principio puede contradecir a otro, por ejemplo: si se vende sólo al contado (cancelando ventas a crédito) se logra acelerar las entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya el volumen de venta. Como se puede ver, existe un conflicto entre la aplicación del segundo principio con el primero.
En estos casos y otros semejantes, hay que evaluar no sólo el efecto directo de la aplicación de un principio, sino también las consecuencias adicionales que pueden incidir sobre el flujo del efectivo.
Nivel del activo circulante = Activo circulante / Activo total
Es importante señalar que cuando se presenta un aumento en el activo circulante y disminuye el activo fijo, aumenta la razón del activo circulante, pero disminuye la rentabilidad y el riesgo, ocasionando un aumento del capital de trabajo.
Nivel del pasivo circulante = Pasivo circulante / Activo total
Sin embargo, cuando se presenta el caso contrario, es decir, cuando disminuye el activo circulante y aumenta el activo fijo, entonces disminuye la razón del activo circulante, aumenta la rentabilidad y aumenta el riesgo de insolvencia.
QUE ES EL CAPITAL DE TRABAJO?
Aquellos recursos que requiere la empresa para poder operar. En este sentido el capital de trabajo es lo que comúnmente conocemos activo corriente. (Efectivo, inversiones a corto plazo, cartera e inventarios).
La empresa para poder operar, requiere de recursos para cubrir necesidades de insumos, materia prima, mano de obra, reposición de activos fijos, etc. Estos recursos deben estar disponibles a corto plazo para cubrir las necesidades de la empresa a tiempo.
Para determinar el capital de trabajo de una forma mas objetiva, se debe restar de los Activos corrientes, los pasivos corrientes. De esta forma obtenemos lo que se llama el capital de trabajo neto contable. Esto supone determinar con cuántos recursos cuenta la empresa para operar si se pagan todos los pasivos a corto plazo.
La fórmula para determinar el capital de trabajo neto contable, tiene gran relación con una de las razones de liquidez llamada razón corriente, la cual se determina dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente, y se busca que la relación como mínimo sea de 1:1, puesto que significa que por cada peso que tiene la empresa debe un peso.
EN QUE CONSISTE LA RECOMPOSICION DE CAPITAL DE TRABAJO?
Este consiste en reorganizar las empresas cuando estas llegan al "stress financiero".. Esto se puede hacer de distintas maneras, lo que depende de varios factores condicionantes, y no necesariamente financieros. Muchos de ellos están relacionados con factores administrativos, sociales, de contexto macroeconómico y también de índole personal de los directivos o responsables de la firma. Las medidas por tomar dependerán del tipo de solución que se quiera dar a las dificultades financieras por las que se atraviesa o en su defecto a las que se prevean. En la reorganización financiera, la primera medida que debe tomarse es la reducción de gastos; reducción que debe ser realizada de forma inteligente. Es decir, no deben reducirse gastos y costos al azar.
QUE ES UNA REESTRUCTURACION DE ACTIVOS Y PASIVOS?
Reestructuración de Activos
Existen tres formas para reestructurar los activos una de ellas es la
Venta de Activos.
La venta de activos no corrientes, definiéndolos como aquellos activos que sólo son susceptibles de convertirse en efectivo en un periodo superior a un año, en el mediano o largo plazo, tales como, maquinarias, inmuebles, rodados, con el fin de conseguir dinero para continuar con la operación del negocio, deshaciéndose de los activos que no tienen alguna función específica, que son innecesarios, ya que si se venden los activos necesarios para realizar el giro habitual del negocio es cierto que se puede obtener una entrada pero a corto plazo y a largo plazo puede ocasionar un problema mayor.
Reducción de gastos de capital y de investigación y desarrollo.
Esto no aplica para las empresas que tienen dificultades para afrontar sus Compromisos de corto plazo, las inversiones que realizan son las estrictamente necesarias, esto se debe básicamente a la falta de fondos y al aumento del costo de capital.
Fusiones o adquisiciones
Esto se hace para ayudar a las empresas a tener éxito al estar unidas. Es usualmente mucho más fácil para una empresa unirse o ser adquirida a la hora de reestructuras su negocio. En apariencia, estas soluciones son las mejores, pero analizando cuidadosamente el tema nos encontramos con dificultades importantes, tales como la determinación del precio de la compañía que se va a adquirir y problemas en la posterior operación, ocasionados por los choques culturales.
Reestructuración de Pasivos
Es una toma de decisiones de largo plazo originada en problemas del corto plazo, a partir de la cual se define la continuidad de la firma y la nueva estructura de capital. La estructura de capital es un factor importante en la determinación del valor de una empresa. La definición de valor se apoya en dos factores importantes: los futuros flujos de fondos (Corresponde a la generación de fondos en una empresa, sus actividades operativas) y la tasa a la que se descuentan esos flujos. El costo promedio de capital es la mínima rentabilidad exigida a las inversiones que realizan las empresas. Por esta razón es que es tan importante la reestructuración financiera, ya que de este proceso surgirá esta rentabilidad mínima, la cual es la definitoria de la aceptación de inversiones que generarán valor a las mismas. La incapacidad del pago de deuda es un problema que, en la mayoría de los casos, surge de la mala administración del capital de trabajo.
Todas las acciones llevadas a cabo en la reorganización financiera, tienden a que las empresas puedan recuperar su capital de trabajo, ya que sin él no pueden operar.
La reestructuración del pasivo de una empresa, se puede hacer de las siguientes formas:
Refinanciación de deudas: consiste básicamente en transformar deudas de corto plazo en deudas de largo plazo, se puede obtener de las siguientes formas:
Negociaciones con bancos y otros acreedores: en este caso lo que hace la empresa es repactar sus pagos, volver a definir los términos de la misma, transformándolos de obligaciones de corto plazo en obligaciones de largo plazo. Generalmente, las deudas que se repactan son las deudas con bancos y con proveedores.
Emisión de nuevos valores de deuda: se emiten títulos de deuda (bonos). Esto conlleva el objetivo de poder cancelar los compromisos de corto plazo con papeles de largo plazo. Por lo general, estas nuevas emisiones de bonos reciben el nombre de "bonos basura" que son bonos de alto riesgo, baja calificación y, por lo tanto, alta rentabilidad.
Capitalización de deudas: consiste en cambiar deuda por capital a los acreedores. Los acreedores pueden ser empleados o proveedores.
EXPLICAR QUE ES FLUJO DE EFECTIVO?
El flujo de efectivo es uno de los estados financieros más complejos de realizar y que exigen un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para poderlo desarrollar.
Según el Consejo Técnico de la Contaduría, se entiende que el flujo de efectivo “es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo”.
El objetivo del flujo de efectivo es básicamente determinar la capacidad de la empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversión y expansión. Adicionalmente, el flujo de efectivo permite hacer un estudio o análisis de cada una de las partidas con incidencia en la generación de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseño
de políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de los recursos de la empresa de forma más eficiente.
Es importante que la empresa tenga claridad sobre su capacidad para generar efectivo, de cómo genera ese efectivo, para así mismo poderse proyectar y tomar decisiones acordes con su verdadera capacidad de liquidez
PRESENTAR UN MODELO DE FLUJO DE EFECTIVO APLICANDO EL METODO DIRECTO
EXPLIQUE EN QUE CONSISTE EL CAPITAL NETO DE TRABAJO?
El capital neto de trabajo es la diferencia obtenida al comparar el total de activos corrientes, en una fecha determinada, con el total de pasivos, también circulantes o de corto plazo. El resultado de dicha comparación señala los recursos con los cuales la empresa atiende sus actividades operacionales y financieras, sin tener que acudir a fondos extraordinarios.
Conocer e identificar, pues, los cambios en los componentes del capital neto de trabajo es como ya se mencionó de extrema importancia para los administradores de una empresa por las siguientes razones, entre otras:
a) Identificar la necesidad de obtener recursos mediante pasivos a largo plazo para poder financiar las operaciones corrientes;
b) La falta de capital de trabajo puede afectar el acceso a recursos nuevos para el desarrollo normal de las actividades del ente económico.
c) Existe una opinión generalizada respecto a que, en la medida en que los activos corrientes superen a los pasivos corrientes, la empresa estará en mejores condiciones para atender oportunamente sus obligaciones, lo que permite mejores condiciones de negociación con proveedores y otros suministradores de bienes, servicios y recursos financieros.
2. GESTION DE CARTERA
QUE ES LA GESTION DE CARTERA ?
Es la actividad consistente en la administración de los activos de los clientes, tratando de obtener de la misma una rentabilidad a cambio del cobro de comisiones.
Gestión de carteras es un proceso de combinación de activos en una cartera diseñada según las preferencias y necesidades del inversor, seguimiento de la evolución de dicha cartera, y evaluación de sus resultados o performance. Los criterios para la gestión de carteras tratan de crear un sistema que sea compatible con los objetivos del cliente y evite las decisiones arbitrarias o reacciones de pánico o euforia que pueden darse en determinados momentos en la toma de decisiones en los mercados financieros.
QUE ES LA POLITICA DE CARTERA ?
La estructura de una Política de cartera y sus componentes:
Para el desarrollo de una correcta administración de la función de cobro en una empresa, es necesario contar con una estrategia clara y bien definida que nos permita hacer frente a las posibles causas de un retraso en pago, pero también a tomar acciones concretas cuando se presentan a fin de que estas no se repitan.
De acuerdo a lo anterior podríamos considerar que las bases sobre las que se edifica un sistema efectivo son :
Las ventas como objetivo principal
La mayoría de las empresas tienen como objetivo principal las ventas y las políticas comerciales están dirigidas a aumentar constantemente la cifra de negocio de las compañías. Por desgracia este objetivo se convierte en el único norte de muchas compañías que destinan ingentes esfuerzos a conseguir vender cada vez más pero se descuidan aspectos tan importantes como la rentabilidad de las ventas y los riesgos que suponen los créditos.
El análisis de crédito:
La estructura de la política de cartera consiste en hacer un análisis estricto y a fondo del cliente, los antecedentes crediticios son en parte la fuente de información que determinara en porcentaje, la venta a crédito.
La responsabilidad y control de la cartera de clientes es para ambas áreas, la de ventas y cobranza ya que están ligadas.
Las medidas preventivas tienen su piedra angular en saber seleccionar sabiamente la cartera de clientes. Antes de otorgar un crédito a un nuevo cliente, el responsable de créditos debe filtrar previamente a todos los solicitantes de crédito y descartar los morosos en potencia.
Por consiguiente las empresas proveedoras no pueden permitirse el lujo de confiar en todos los clientes que desean comprar a crédito, ya que la confianza de que se cobrarán las ventas hechas a un nuevo comprador no puede ser otorgada de manera automática. Las empresas antes de realizar una venta a crédito a un nuevo cliente deben comprobar siete puntos básicos:
·1) solvencia
·2) disponibilidad de tesorería
·3) resultados
·4) nivel de endeudamiento
·5) arraigo
·6) buenos hábitos de pago
·7) perfil e historial de los socios y administradores
IMPORTANCIA DE LA GESTION DE CARTERA?
La cartera es una de las variables más importantes que tiene una empresa para administrar su capital de trabajo. De la eficiencia como administre la cartera, el capital de trabajo y la liquidez de la empresa mejoran o empeoran.
Las ventas a crédito implica que la empresa inmovilice una importante parte de sus recursos, pues está financiando con sus recursos a los clientes, y en muchas ocasiones, la empresa no cobra intereses a sus clientes por el hecho de venderles a crédito, por lo que vender a crédito es una inversión de recursos con cero rentabilidad.
La gestión de cartera debe ser una política de primero orden en la empresa. De la eficiencia con que se administre depende el aprovechamiento de los recursos de la empresa.
La rotación de cartera debe ser más acelerada que la rotación de cuentas por pagar, o al menos igual. No se puede considerar que mientras a los clientes se les da créditos a 30 días, los proveedores sólo den crédito a 15 días; de suceder así, se estaría en una desventaja financiera puesto que mientras la empresa financia a sus clientes, debe pagar de contado o a muy corto plazo a sus proveedores.
El hecho de tener recursos acumulados en cartera, implica que la empresa para poder operar o pagar su proveedores debe recurrir a financiación externa que trae consigo una alto costo financiero, razón por la cual la gestión de la cartera debe ser coherente con la gestión de las cuentas por cobrar, o la política de clientes debe ser más favorable o cuanto menos igual que la política de proveedores.
TIPOS DE RIESGOS EN LA GESTION DE CARTERA ?
Los diferentes tipos de riesgos se pueden clasificar en:
Riesgo de crédito
El Riesgo de crédito tiene su origen en la probabilidad de que una de las partes del contrato del instrumento financiero incumpla sus obligaciones contractuales por motivos de insolvencia o incapacidad de pago y produzca a la otra parte una pérdida financiera.
Riesgo de mercado
El Riesgo de mercado tiene su origen en la posibilidad de que se produzcan pérdidas en el valor de las posiciones mantenidas como consecuencia de cambios en los precios de mercado de los instrumentos financieros. Incluye tres tipos de riesgo:
Riesgo de tipo de interés: Surge como consecuencia de variaciones en los tipos de interés de mercado.
Riesgo de tipo de cambio: Surge como consecuencia de variaciones en los tipos de cambio entre divisas.
Riesgo de precio: Surge como consecuencia de cambios en los precios de mercado, bien por factores específicos del propio instrumento, o bien por factores que afecten a todos los instrumentos negociados en un mercado concreto.
Riesgo operacional
Riesgo operacional es aquel que puede provocar pérdidas debido a errores humanos, procesos internos inadecuados o defectuosos, fallos en los sistemas y como consecuencia de acontecimientos externos.
Riesgos estructurales
Este está conformado por diferentes tipos de riesgos:
Riesgo de interés estructural: Los movimientos en los tipos de interés de mercado provocan alteraciones en el margen financiero y en el valor patrimonial de una entidad y constituyen la fuente esencial del riesgo de interés estructural.
Riesgo de cambio estructural: La gestión del riesgo de cambio estructural se orienta a minimizar los potenciales impactos negativos en el valor patrimonial y en la contribución a resultados de las inversiones internacionales que mantiene la
empresa con carácter de permanencia derivados de las fluctuaciones de los tipos de cambio.
Riesgo estructural de renta variable: La unidad de Gestión Corporativa de Riesgos lleva a cabo un seguimiento continuo del riesgo de renta variable estructural con la finalidad de acotar el potencial impacto negativo en solvencia y recurrencia de los resultados de la empresa que pudiera derivarse de una evolución desfavorable del valor de las participaciones y garantizar, así, el mantenimiento de este riesgo dentro de los niveles compatibles con el perfil de riesgo.
Riesgo de liquidez: El control, seguimiento y gestión del riesgo de liquidez pretende, en el corto plazo, asegurar el cumplimiento de los compromisos de pago de las entidades de la empresa en el tiempo y forma previstos, sin necesidad de recurrir a la obtención de fondos en condiciones gravosas, ni deteriorar la imagen y reputación de las entidades. En el medio plazo, tiene como objetivo velar por la idoneidad de la estructura financiera y su evolución, en el marco de la situación económica, de los mercados y de los cambios regulatorios.
QUE ES UNA PROVICION INDIVIDUAL Y GENERAL DE CARTERA?
Para efectos tributarios la provisión individual y general de cartera, son los dos métodos que tienen aceptación para la determinación de la respectiva deducción en la determinación de la base gravable del impuesto sobre la renta; la provisión individual se encuentra establecida en el artículo 74 del Decreto 187 de 1975 “Como deducción por concepto de provisión a individual para deudas de dudoso o difícil cobro fijase como cuota razonable hasta un treinta y tres por ciento (33%) anual del valor nominal de cada deuda con más de un año de vencida”, como se puede observar la norma hace mención a la forma individualiza que se debe provisionar la cartera y reconoce hasta el 33% por cada año de vencida, permitiendo aplicar porcentajes menores.
Mientras que para el caso de la provisión general, está se encuentra establecida en el artículo 75 ibídem y señala unos porcentajes de provisión de acuerdo al tiempo de vencimiento de la cartera de crédito:
El 5% para cartera con más de tres meses de vencida, sin exceder de seis meses.
El 10% para cartera con más de seis meses de vencida, sin exceder de un año.
El 15% para cartera con más un año de vencida
QUE SON CUENTAS INCOBRABLES O DE DIFICIL COBRO?
Las cuentas de dudoso o difícil cobro tienen su origen en las ventas que se hacen a crédito y que en nuestro plan de cuentas [Colombia] se contabiliza en la cuenta 130505.
Todo negocio tiene sus riesgos, que en este caso es el riesgo que algunos clientes no paguen las deudas.
Del total de ventas realizadas a crédito, existe una alta probabilidad que algunas de ellas no puedan ser recuperadas.
Aquellas cuentas que posiblemente no puedan ser cobradas, se clasifican como cuentas de dudoso o difícil cobro.
Existen algunos criterios a tomar en cuenta para clasificar una deuda como de difícil cobro, entre los que se tiene el tiempo de vencimiento, los antecedentes del cliente, la situación financiera del cliente, las garantías que se hayan exigido a la hora de entregar mercancías a crédito, etc.
Las cuentas de difícil cobro, una vez clasificada como incobrables, debe procederse a realizar la respectiva provisión y llevarlas al gasto con el objetivo de reconocer financieramente su pérdida.
Las cuentas de difícil cobro dependen mucho de la política de cartera y de la gestión de cartera que haga la empresa. Una deficiente o inexistente política de cartera conlleva a que no se hagan los estudios adecuados ni se fijen los criterios y parámetros necesarios para las ventas a crédito, por lo que se aumenta el riesgo de entregar mercancías a un cliente que muy posiblemente no pagará.
La empresa debe llevar las estadísticas sobre el comportamiento de sus clientes para poder anticipar en nivel de pérdida de cuentas por cobrar para así mismo hacer sus proyecciones de ingresos e inclusive hacer estudios sobre fijación de precios de venta, toda vez que lo que el cliente no pague, debe ser absorbido por los ingresos efectivamente recibidos por la empresa.
No se puede considerar una utilidad bruta en ventas de un 20% y unas cuentas de difícil cobro del 25%, indudablemente que la utilidad sería absorbida por las cuentas incobrables.
CUALES SON LOS METODOS PARA CONTABILIZAR LAS CUENTAS INCOBRABLES?
Para determinar la cantidad correspondiente a cuentas malas, se conocen tres bases o métodos:
La base de un porcentaje sobre las ventas al crédito La base de cancelación directa La base de porcentaje sobre las Cuentas por Cobrar
La base de un porcentaje de las ventas al crédito: consiste en estimar un porcentaje para las ventas para determinar el valor para las cuentas que se consideran incobrables y de esa manera se constituye una provisión o Reserva para Cuentas Incobrables.
Ejemplos:1-Las ventas al crédito de la empresa “El Sol” al finalizar el ejercicio es de $40,000.00 y de las cuales, según la apariencia de años anteriores, técnicamente se considera que no será recuperable el 5% de dicho saldo.Para poder obtener el valor de incobrabilidad se multiplica el saldo el saldo de las ventas al crédito por el porcentaje que se estima incobrable. $40,000.00 x 0.05 = $2,000.00 = Valor que se considera incobrable.
3. Contabilización y presentación en el Estado de Situación Financiera
ContabilizaciónFecha___________________ Comprobante de
Diario No.______________ Concepto Parcial Debe HaberGastos de venta Cuentas Incobrables Estimación para Cuentas IncobrablesV/Para registrar el porcentaje (%) estimado incobrable de las cuentas al crédito.
$2,000.00$2,000.00
$2,000.00
$2,000.00 $2,000.00
Presentación en el Estado de Situación Financiera (BG)El saldo de las cuentas incobrables aparece clasificado en el grupo de los activos corrientes descontado del valor a cobrar por clientes, de esa forma se presenta en dicho estado, el valor que la empresa realmente espera recuperar por las cuentas a crédito.
Clasificación conforme a NIFF para PYMES:ActivosActivos CorrientesEfectivo y Equivalentes Caja General Caja Chica Bancos Cuenta Corriente Banco x Cuenta de Ahorro Banco xCuentas y Documentos por Cobrar Clientes $40,000.00 Menos: Estimación para Cuentas Incobrables $ 2,000.00 = $38,000.00
Después de cierto tiempo, los saldos que se vayan agregando cada año a la cuenta de estimación, esta puede llegar a convertirse en cantidades importantes, por lo que se hace necesario tomar la decisión de corregir esa situación con un asiento de ajuste, cargando a la cuenta de “Reserva” y abonando a “Cuentas y Documentos por Cobrar”-Clientes”, a fin de que se establezca el valor neto real estimado a recuperar.
EXPLIQUE EN QUE CONSISTE LOS INDICADORES ROTACION DE CARTERA, ROTACION DE PROVEEDORES Y PERIODO PROMEDIO DE COBRO?
La rotación de cartera es un indicador financiero que determina el tiempo en que las cuentas por cobrar toman en convertirse en efectivo, o en otras palabras, es el tiempo que la empresa toma en cobrar la cartera a sus clientes.
Rotación de proveedores expresa el número de veces que las cuentas por pagar a proveedores rotan durante un período de tiempo determinado o, en otras palabras, el número de veces en que tales cuentas por pagar se cancelan usando recursos líquidos de la empresa.
Periodo promedio de cobro Se define como la cantidad promedio de tiempo que se requiere para recuperar las cuentas por cobrar.
Se calcula de la siguiente manera:
Periodo promedio de cobro = Cuentas por cobrar/ Ventas promedio por día
= Cuentas por cobrar / (Ventas Anuales/ 360)
El período promedio de cobro es significativo sólo en relación con las condiciones de crédito de la empresa.
ELABORE UN MODELO DE PROVISION DE CARTERA TENIENDO EN CUENTA LA ESCALA ACEPTADA POR LA DIAN EN EL DECRETO 187 DE 1975
Supongamos que la empresa N.N S.A tiene los siguientes valores de cartera vencida:
Entre 3 y 6 meses $10.000.000
Entre 6 y 12 meses $6.000.000
Más de 12 meses $4.000.000
Entonces
10.000.000*5% = 500.000
6.000.000*10% = 600.000
4.000.000*15% =600.000
Total provisión 1.700.000
3. GESTION DE INVENTARIOS
QUE ES LA GESTION DE INVENTARIOS
Esta requiere de una buena contabilidad, su objetivo es identificar los valores que deben incluirse en el costo de los productos o servicios vendidos durante un periodo y planificar el siguiente. La contabilidad en este proceso debe ser muy rigurosa, porque si existe un error en la valuación del inventario, éste se verá reflejado en los valores del costo de mercancías vendidas, la utilidad bruta en ventas y en el ingreso de todo el periodo.
QUE ES UNA POLITICA DE INVENTARIO
Estas son las pautas que se deben tener en cuenta al momento de realizar el inventario, como por ejemplo:
¿Cuánto se debe ordenar?
Esto determina el lote económico (EOQ) al minimizar el siguiente modelo de costo:
(Costo total del inventario) = (Costo de compra) + (costo de preparación + (Costo de almacenamiento) + (costo de faltante).
Todos estos costos se deben expresar en términos del lote económico deseado y del tiempo entre los pedidos.
El costo de compra se basa en el precio por unidad del artículo. Puede ser constante, o se puede ofrecer con un descuento que depende que dependa del volumen del pedido.
El costo de preparación representa el cargo fijo en el cual se incurre cuando se hace un pedido. Este costo es independiente del volumen del pedido
El costo de almacenamiento representa el costo de mantener suficientes existencias en el inventario. Incluye el interés sobre el capital, así como el costo de mantenimiento y manejo
El costo de faltante es la penalidad en la cual se incurre cuando nos quedamos sin existencias. Incluye la perdida potencial de ingresos, así como el costo mas subjetivo de la perdida de la buena voluntad de los clientes.
¿Cuándo se deben colocar los pedidos?
Depende del tipo de sistema de inventario que tenemos. Si el sistema requiere una revisión periódica (por ejemplo, semanal o mensual), el momento para hacer un nuevo pedido coincide con el inicio de cada periodo. De manera alternativa, si el sistema se basa en una revisión continua, los nuevos pedidos se colocan cuando el nivel del inventario desciende a un nivel previamente especificado, llamado el punto de reorden.
IMPORTANCIA DE LA GESTION DE INVENTARIOS
La importancia de la gestión de proceso radica en:
Optimización de los tiempos: La producción y la entrega por lo general no ocurren de manera instantánea, por lo que se debe contar con existencias del producto a las que se pueda recurrir oportunamente y que la venta real no espere hasta la culminación del proceso de producción.
Mantenimiento del nivel competitivo: La demanda de los consumidores debe ser satisfecha de manera rápida y completa para evitar que el comprador recurra a la competencia, por lo que no sólo debe contar con un inventario suficiente para satisfacer la demanda del mercado, sino que, además, se debe considerar una cantidad adicional (inventario de seguridad) para las solicitudes inesperadas.
Protección contra aumentos de precios y escasez de materia prima: Cuando se prevé un aumento significativo en los precios de las materias primas básicas, se tiene que almacenar una cantidad suficiente al precio más bajo que predomine en el momento. De la misma forma, si se prevé escasez de materias primas necesarias, es indispensable contar con una reserva para continuar regularmente con las operaciones de producción.
TIPOS DE INVENTARIOS
Inventarios de materia prima
Este está constituido por las materias esenciales que entran en la manufactura, fabricación o construcción de los artículos que se producen, estos inventarios dan flexibilidad a la firma en sus adquisiciones.
Inventarios de productos terminados
Estos están comprendidos como los artículos trasladados por el departamento de producción al almacén de productos terminados por haber este alcanzado su grado de terminación total y que a la hora de la toma física de inventario se encuentren aun en los almacenes, es decir, los que todavía no han sido vendidos. El nivel de inventario de productos terminados va a depender directamente de las ventas, es decir, su nivel está dado por la demanda.
Inventario de productos por procesos
Este consiste en todos los artículos o elementos que se utilizan en el actual proceso de producción. Es decir, son productos parcialmente terminados que se encuentran en un grado intermedio de producción y a los cuales se les aplico la labor directa y gastos indirectos inherentes al proceso de producción en un momento determinado.
Inventarios de mercancía
Lo constituyen todos aquellos bienes que le pertenecen a la empresa bien sea comercial o mercantil, los cuales los compran para luego venderlos sin ser modificados. En esta Cuenta se mostrarán todas las mercancías disponibles para la Venta.
SISTEMA DE REGISTRO DE INVENTARIOS
Registro de inventario periódico o físico
En el sistema de inventario periódico el negocio no mantiene un registro continuo del inventario disponible, más bien, al fin del periodo, el negocio hace un conteo físico del inventario disponible y aplica los costos unitarios para determinar el costo del inventario final. Ésta es la cifra de inventario que aparece en el Balance General. Se utiliza también para calcular el costo de las mercancías vendidas. El sistema periódico es conocido también como sistema físico, porque se apoya en el conteo físico real del inventario. El sistema periódico es generalmente utilizado para contabilizar los artículos del inventario que tienen un costo unitario bajo
Registro de inventario perpetuo o permanente
Este Implica el uso de libros, tarjetas de existencia o KARDEX donde se puede conocer el costo de cada artículo en existencia (valoración de mercancías) o conocer el costo de cada artículo que se vende.
METODOS PARA LA VALORACION DE INVENTARIOS
Método del promedio ponderado
Con este método lo que se hace es determinar un promedio, sumando los valores existentes en el inventario con los valores de las nuevas compras, para luego dividirlo entre el número de unidades existentes en el inventario incluyendo tanto los inicialmente existentes, como los de la nueva compra.
Método PEPS
Este método consiste básicamente en darle salida del inventario a aquellos productos que se adquirieron primero, por lo que en los inventarios quedarán aquellos productos comprados más recientemente.
Método UEPS
Lo que se realiza en este método es dar salida a los productos comprados recientemente, con el objetivo de que en el inventario final queden aquellos productos que se compraron antes. Es muy útil cuando los precios de los productos aumentan en forma sostenida, algo muy común en los países con inflación alta.
Método de identificación especifica
Consiste en valorar las compras u órdenes de producción al costo de adquisición según facturas, o costos específicos acumulados en los registros. Requiere que se lleven registros que permitan identificar los bienes adquiridos y determinar su costo con exactitud. Este método, que sería el más lógico de todos para asignar los verdaderos costos a los inventarios, es muy engorroso llevarlo a la práctica.
Método retail
Este lleva el Kardex con el valor comercial de precio de venta al público, En si este método consiste en manejar las mercancías a precio de venta. Es de uso corriente en los negocios de venta al detalle en grandes volúmenes, pero de productos terminados, no en la producción.
ELABORE UN MODELO DE INVENTARIO BAJO EL METODO DEL PROMEDIO PONDERADO
Unidades Mercancía disponible para la venta V/unitario V/total
40 inventario Inicial $ 20.000 800.000
+ compras
60 15 de Marzo $ 20.500 1’ 230.000
120 25 de Marzo $ 21.000 2.520.000
-
220 4.550.000
Costo Promedio Ponderado = Valor Total = 4’550.000 = 20.682
Unidades Totales 220
El inventario queda valorado por el costo promedio ponderado de la siguiente manera:
Ventas del Periodo 150 unidades
Inventario Final en unidades 220u – 150u =70u
El valor promedio del costo por artículo $20.682
El Inventario Final en pesos 70u x $20.682 = 1’447.740
El costo de venta 150u x $20.682 =3’120.300
EXPLIQUE EN QUE CONSISTE LA ROTACION DE INVENTARIO O MERCANCIA
Esta consiste en ser uno de los parámetros utilizados para el control de gestión de la función del departamento comercial de una empresa. La rotación, en este contexto, expresa el número de veces que se han renovado las existencias de productos o materias primas durante un período determinado.
CONCLUSION
Al finalizar la investigación de conceptos y análisis financieros logramos darnos cuenta de lo importancia que tiene la gestión financiera en una empresa, ya que esta está totalmente relacionada con los compromisos y la toma de decisiones de los activos al nivel de la financiación, su importancia reside en el sentido del control de todas los procedimientos, en la toma de decisiones, en la obtención de nuevas fuentes de financiación, en conservar la efectividad y eficiencia operacional, en la confiabilidad de la información financiera y el buen desempeño de las leyes y regulaciones aplicables.