El dinero y los bancos comercialesNi siquiera el amor ha enloquecido a tantos hombres como la reflexin sobre la naturaleza del dineroW.E.Gladstone (1844)

El dinero y los bancos comercialesDinero es todo aquello que constituye un medio de cambio o de pago comnmente aceptadoEvolucin del dinero:TruequeDinero mercancaPapel monedaDinero bancario

Definiciones del dinero en MxicoDinero para transacciones:M1 : Billetes y monedas + cuentas de cheques en moneda nacional + cuentas de cheques en moneda extranjera

Dinero en sentido amplio:M2: M1+ Activos financieros internos en poder de residentes del pas*: * (Captacin de ahorros de residentes del pas; Valores emitidos por Gob. Federal y entidades privadas en poder de residentes del pas; Valores emitidos por IPAB; Ahorros para el retiro; FICORCA)

M3: M2+ Activos financieros internos en poder de residentes del exterior:* * (Captacin de ahorros en el pas de residentes del exterior; Valores emitidos por el Gob. Federal en poder de residentes del exterior)

M4: M3 + Captacin de sucursales y agencias de bancos mexicanos en el exterior:** ** (Depsitos de residentes del pas; depsitos de residentes del exterior)

Fuente: http://www.banxico.org.mx/eInfoFinanciera/FSinfoFinanciera.htmlDefiniciones del dinero en Mxico

Tasas de inters real y nominalTasa de inters nominal (o monetaria)Mide el rendimiento expresado en pesos anuales por cada peso invertido. Es la tasa de inters sobre el dinero expresado en dinero

Tasa de inters realMide la cantidad de bienes que obtendremos maana a cambio de los bienes a los que renunciemos hoy.Se corrige para tener en cuenta la inflacin y se calcula como la tasa de inters nominal menos la tasa de inflacin.

Tasas de inters: precio de dineroEl inters es el pago que se efecta por el uso del dinero. La tasa de inters es la cantidad de intereses pagada por unidad de tiempo expresada en porcentaje de la cantidad recibida en prstamo.El coste de obtener cada peso prestado es la tasa de inters.

Variedad de tasas de inters de acuerdo a las diferenciasPor duracin o vencimiento (prstamos 1 da, bonos e Hipotec.30 aos)Riesgo (variabilidad de rendimientos de la inversin)Liquidez (activo se convierte en efectivo rpido)Costos administrativos

La demanda de dineroLa demanda de dinero se debe a nuestra necesidad de tener un medio de cambio para compras y pagos.

Funciones del dinero:Medio de cambioUnidad de cuentaDepsito de valor

La demanda de dineroDos fuentes de la demanda de dinero:Demanda de dinero para transacciones: Individuos y empresas utilizan el dinero como medio de cambio: los individuos lo necesitan para comprar alimentos, ropa, etc., y las empresas para pagar el trabajo, materias primas, etc.

Demanda de dinero como Activo: Es cuando los individuos y empresas demandan dinero como depsito de valor, en forma de inversin o activos en valores, y tener un rendimiento.

El dineroCuentas de ahorro.- depsitos bancarios garantizados por el Estado brindando tasas de inters del mercado de cortro plazo.Ttulos del Estado.- letras y bonos del gobierno central y locales a plazos definidos, pagando intereses o rendimientos.Acciones.- derechos de propiedad de empresas, que rinden dividendos y se pagan con las utilidades netas de la empresa.Fondos de pensin.- trabajadores y empresas contribuyen a estos fondos por aos y recurren a ellos para pagar pensiones en jubilaciones.Men de activos financieros

Tasas de rendimientoLa tasa de rendimiento es la ganancia monetaria total generada por un ttulo, medida en porcentaje del precio que tena al comienzo del perodo.

En cuentas de ahorro y bonos (o ttulos de gobierno) de corto plazo el rendimiento es la tasa de inters.

En activos tipo acciones el rendimiento est formado por un ingreso (como dividendos) y una ganancia o prdida de capital, que representa el aumento o disminucin del valor del activo.

Banco de MxicoEl Banco de Mxico, creado en 1925, es el banco central del pas. Por mandato constitucional es autnomo en el ejercicio de sus funciones y en su administracin. Su objetivo prioritario es procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional. http://www.banxico.org.mx/public_html/indices/index2.html

Los bancos comerciales como empresasLos bancos son intermediarios financieros y son instituciones que aceptan depsitos o fondos de un grupo y prestan a otro.

Canalizan los fondos delos prestamistas a losprestatarios y, de esamanera crean instru-mentos financieros.

Depsitos y multiplicador de oferta monetariaMultiplicador de laOferta monetaria= Var. del dineroVar. de la reserva=$10,000 $1,000=10= 1coeficiente de reserva= 10.1=10

Sheet1

NuevosNuevosNuevas

Posicin del Bancodepsitosprstamosreservas

Banco opriginal$1,000.00$900.00$100.00

Banco de 2a generacin$900.00$810.00$90.00

Banco de 3a generacin$810.00$729.00$81.00

Banco de 4a generacin$729.00$656.10$72.90

....

....

Total conjunto sist.bancario$10,000.00$9,000.00$1,000.00

Sheet2

Sheet3

Supervisin y regulacin bancariaENTIDADES REGULADORAS

Secretara de Hacienda y Crdito PblicoBanco de Mxico

Comisin Nacional Bancaria y de ValoresComisin Nacional de Seguros y FianzasComisin Nacional de Ahorros para el Retiro

Insituciones Financieras

Intermediarios FinancierosIntermediarios no Bancarios

Intermediarios financieros y no bancariosCompaas aseguradorasArrendadoras financierasEmpresas de factoraje financieroAlmacenes generales de crditoGrupos financierosCasas de cambioCasas de bolsaSociedades de inversin