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Mini-caso de estudio sobre Principios Básicos de SegurosMini-caso de estudio sobre Principios Básicos de Seguros- PBS 23 Suficiencia del Capital y Solvencia -- PBS 23 Suficiencia del Capital y Solvencia -

Seminario de Capacitación en Seguros IAIS – ASSAL

Buenos Aires, Argentina, 1-4 Noviembre 2005Makoto Okubo – Miembro del Secretariado

Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS)

Mini-caso de Mini-caso de estudio sobre estudio sobre

Principios Principios Basicos de Basicos de

Seguros – PBS23 Seguros – PBS23 Suficiencia del Suficiencia del

capital y capital y solvenciasolvencia

2 Noviember 2005Makoto Okubo

Definición de Solvencia – Glosario de la IAISDefinición de Solvencia – Glosario de la IAIS

Definición de Solvencia – Glosario de la IAIS

Capacidad de un asegurador de afrontar las obligaciones (pasivos) de todos sus contratos, en cualquier momento






Definición de Solvencia – Glosario de la IAISDefinición de Solvencia – Glosario de la IAIS

• Para ser solvente un asegurador debe:

– Administrar sus riesgos

– Asegurar la disponibilidad de flujo de efectivo de activos para afrontar los pasivos en cuanto se requieran

– Mantener un margen seguro de activos sobre pasivos

Capacidad de un asegurador de afrontar las obligaciones (pasivos) de todos sus contratos, en cualquier momento






PBS23 Suficiencia del Capital y SolvenciaPBS23 Suficiencia del Capital y Solvencia

La autoridad supervisora requiere que los aseguradores cumplan con el régimen de solvencia establecido. Este régimen incluye los requerimientos de capital y requiere formas de capital adecuadas que permitan que la aseguradora absorba pérdidas significativas imprevistas.






Elementos de un Régimen de SolvenciaElementos de un Régimen de Solvencia

CE a : El régimen de solvencia aborda de una manera consistente:

• valuación de los pasivos, incluyendo las reservas técnicas y los márgenes contenidos en ellos,

• calidad, liquidez, y valuación de los activos,

• calce de activos y pasivos,

• formas adecuadas de capital y

• requerimientos de capital






Provisión para mitigación o transferencia Provisión para mitigación o transferencia del riesgodel riesgo

CE b: Cualquier provisión para mitigar el riesgo o para transferirlo considera tanto su efectividad como la seguridad “security” de la contraparte.

• Cualquier provisión del reaseguro debe considerar:– La efectividad de la transferencia del riesgo– La probable calidad “security” de la

contraparte reaseguradora• Ver PBS19 – Actividad aseguradora






Formas permetidas de capitalFormas permetidas de capital

CE c: Las formas permitidas de capital están definidas• Valorar la idoneidad del capital:

– Capacidad del supervisor para restringir su distribución

– Independencia de obstáculos y intereses legales (“security interests”)

– Libre de requerimientos o incentivos para redimir o repagar los fondos

– Libre de cargos fijos obligatorios respecto de las ganancias

– Subordinación legal a los derechos de los asegurados y otros acreedores






Requerimientos de Suficiencia de CapitalRequerimientos de Suficiencia de Capital

CE d : Los requerimientos de capital son sensibles a: • Tamaño, complejidad y riesgo de las operaciones

de la aseguradora• Requerimientos de contabilidad que le son

aplicables

• Riesgo mitigado por capital:– Riesgo de suscripción– Riesgo de crédito– Riesgo de mercado– Riesgo operativo






Requerimientos de Suficiencia de Capital Requerimientos de Suficiencia de Capital (cont.)(cont.)

CE e: Los requerimientos mínimos de capital deben ser establecidos a un nivel suficientemente prudente

CE f: Los requerimientos de capital se etstablecen a un nivel tal estará en posibilidades de absorber riesgos significativos imprevistos






Niveles de Control de SolvenciaNiveles de Control de Solvencia

CE g : Los niveles de control de solvencia se encuentran establecidos:

• Cuando la posición de solvencia alcanza o cae por debajo de los niveles de control, la autoridad supervisora interviene y requiere que se apliquen acciones correctivas

• El nivel de control es establecido de manera que la acción correctiva pueda tomarse de manera oportuna

• Se requiere un nivel de control• Frecuentemente expresado con relación a un mínimo

(i.e. 150%)• Los aseguradores también deben establecer objetivos

(no inferiores a los niveles de control)• Refiérase al Documento Guía sobre Niveles de Control de

Solvencia (2003)






Asuntos con relación a los GruposAsuntos con relación a los Grupos

CE h : Inflación del capital, a través de la doble o múltiple piramidación, transacciones intra-grupales,es abordada• Los asuntos de Grupo incluyen:

– Riesgo de contagio– Transacciones con partes relacionadas– Doble o múltiple piramidación de capital

• Los regímenes de solvencia deben considerar tanto la suficiencia de capital con base solo como de grupo– Refiérase al documento del Joint Forum “Supervisión de

Conglomerados financieros” (Febrero de 1999)






Asuntos con relación a las sucursalesAsuntos con relación a las sucursales

CE i : El régimen de solvencia aborda los requerimientos para una aseguradora que opere a través de sucursales• Una sucursal no es una entidad legal separada, por

tanto no posee capital propio• Algunos regímenes requieren que los activos sean

asegurados en un fideicomiso en la jurisdicción– Monto igual a los pasivos respecto de la pólizas

suscritas en la jurisdicción, más un margen equivalente al capital que requeriría un asegurador local operando en el mismo negocio






Criterios avanzadosCriterios avanzados

CA j: El régimen de solvencia proporciona un análisis periódico, prospectivo de la capacidad de una aseguradora para cumplir con sus obligaciones bajo diversas condiciones

AC k: La autoridad supervisora evalúa la estructura de su régimen de solvencia contra las estructuras de grupos de jurisdicciones similares y trabaja para alcanzar consistencia.






Mini-caso de estudioMini-caso de estudio

• Imagine que es usted miembro del equipo de misión del

Banco Mundial / FMI Para aplicar un FSAP para el sector seguros

• Evaluación del PBS 23 Suficiencia del capital y solvencia (90 min. Para discusión grupal)

• Cada grupo entrevistará al Comisionado del país X o Y (5-10 min. Por grupo)

• Cada grupo hará una presentación (5-10 min. Por grupo)






www.iaisweb.org

Asociación internacional de Supervisores de SegurosAsociación internacional de Supervisores de Seguros

Preguntas y respuestas

[email protected] o visite la página www.insurance-

finance.com Esta presentación fue preparada con base en Módulo 23 A del Core Curriculum

de Seguros – Principios de Solvencia y Estructura (Autores: Michael Hafeman y Craig Thorburn, Julio 23, 2004)

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