microseguros: experiencia regulatoria en méxico reunión de capacitación en seguros...

Microseguros:experiencia regulatoria en México

Reunión de Capacitación en Seguros ASSAL-IAIS-FIDES

Santiago de ChileNoviembre 16, 2007


Manuel Aguilera Verduzco

Presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

(CNSF-México)

Contenido

1. El sector asegurador mexicano

2. Microseguros: aspectos generales

3. Regulación de microseguros en México

4. Conclusiones

Estructura de la industriainstituciones que integran el sector asegurador mexicano

414047

53

301

0

20

40

60

80

100

1994 (48)

1995 (56)

1996 (61)

1997 (70)

1998 (68)

1999 (68)

2000 (70)

2001 (70)

2002 (81)

2003 (85)

2004 (87)

2005 (86)

2006 (91)

Jun-07(94)

Instituciones de capital nacional Instituciones filiales

Fuente: CNSF

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Jun-07*

(mill

on

es

de

dó

lare

s a

ju

nio

20

07

) .

Vida Accidentes y Enfermedades Pensiones Daños s/ Autos Autos

Fuente: CNSF

* Datos anualizados

Crecimiento del sector asegurador composición de la cartera y tamaño del mercado

8,355

10,696

17,712

Crecimiento del sector asegurador número de pólizas y certificados de seguros

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

(cifr

as e

n m

iles)

Vida Accidentes y Enfermedades Autos Daños sin Autos

59,469

25,26728,978

Fuente: CNSF

Reservas técnicasestructura y evolución

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Jun-07

(mill

ones

de

dóla

res

a ju

nio

2007

)

Riesgos en Curso Obligaciones Pendientes de Cumplir Catastróficas

28,236

8,463

13,192

Fuente: CNSF

Inversionesestructura y evolución

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Jun-07

(mill

on

es

de

dó

lare

s a

jun

io 2

00

7)

.

Valores Préstamos Inmuebles

30,613

12,769

8,979

Fuente: CNSF

Madurez del mercado índice de penetración (Primas / PIB)

1.60%

2.00%

1.40%

1.0%

1.2%

1.4%

1.6%

1.8%

2.0%

2.2%

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

jun

-07

Fuente: CNSF

Contenido




4. Conclusiones

Dinamizando el mercado aseguradoraspectos generales

En términos generales, el dinamismo del sector asegurador puede vincularse al comportamiento de varios factores:

1) Factores macroeconómicos: estabilidad de precios y crecimiento de la economía.

2) Mantenimiento de un marco regulatorio y de supervisión eficiente y efectivo, actualizado conforme a estándares y mejores prácticas internacionales.

3) Iniciativas gubernamentales que:

a) amplíen las áreas de participación de los seguros en la economía, y

b) estimulen la adquisición de seguros.

4) Estrategias y acciones que implemente la propia industria aseguradora para ampliar la comprensión del mecanismo de compensación de los seguros entre la población.

México: escenarios de penetraciónsector asegurador 2007-2030crecimiento promedio anual del PIB del 3%

Fuente: CNSF

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

3.8%

4.3%

5.2%

Trayectoria Baja Trayectoria Media Trayectoria Alta

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

México: escenarios de penetraciónsector asegurador 2007-2030crecimiento promedio anual del PIB del 5%

Fuente: CNSF

5.7%

6.1%

6.7%

Trayectoria Baja Trayectoria Media Trayectoria Alta

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

México: escenarios de penetraciónsector asegurador 2007-2030

Fuente: CNSF

6.7%

Trayectoria mínima de expansión Trayectoria máxima de expansión

3.8%

México: escenarios de penetraciónsector asegurador 2007-2030esfuerzo de crecimiento anual en la emisión de primas

Escenario 1Crecimiento PIB = 3%



Meta de penetración en

2030

Tasa de crecimiento

anual requerida


2030

Tasa de crecimiento

anual requerida


2030

Tasa de crecimiento

anual requerida

Trayectoria Baja 3.8% 6.4% 4.6% 8.4% 5.7% 10.4%

Trayectoria Media 4.3% 7.1% 5.1% 8.9% 6.1% 10.7%

Trayectoria Alta 5.2% 8.0% 5.8% 9.5% 6.7% 11.2%

Fuente: CNSF

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

Trayectoria de expansión ajustada (desplazamiento)Trayectoria de expansión original

Escenarios de penetraciónsector asegurador 2007-2030

Fuente: CNSF

m1

m1

Mayor dinamismo de la economía +Apertura de nuevas áreas de

participación del seguro

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

Trayectoria de expansión ajustada (cambio de pendiente)Trayectoria de expansión original


Fuente: CNSF

m1

m2

Aumento de la cultura del seguro

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

Trayectoria de expansión ajustada (cambio de pendiente)Trayectoria de expansión original


Fuente: CNSF

m1

m2

Elementos para el desarrollo de sectoraumento de la cultura de seguros

El proceso de elevación de la cultura del seguro es un proceso lento y gradual.

Existen, sin embargo, estrategias que pueden acelerar este proceso, desde la perspectiva tanto de las autoridades como de la industria aseguradora.

Algunas se estas que vías pueden estimular el aumento de la cultura del seguro son:

1) Seguros obligatorios

2) Seguros estandarizados

3) Microseguros

Microsegurosaspectos generales

En general, la población de menores ingresos es la que se halla mayormente expuesta a los riesgos.

En México:

La población total es de poco más de 103 millones de personas.

Del total de la población ocupada, 45% recibe un ingreso menor de 2 salarios mínimos (9 USD al día).

Alrededor del 20% de la población subsiste con menos de 2 USD al día.

Esta importante porción de la población no tiene acceso a mecanismos convencionales de protección y dispersión de riesgos.

Fuente: CONAPO, Banco Mundial

Microsegurosparticipación en el ingreso del 50% de la población más pobre

16.8%15.8%

14.6% 14.2%15.5%

14.3%15.0%

16.3% 16.4%

18.5%17.0%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

1984 1989 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2005* 2006*

Fuente: INEGI

* El porcentaje registrado para 2005 se obtiene mediante una estimación de los ingresos corrientes totales trimestrales de los hogares ubicados en los estratos de 0 a 5 salarios mínimos (salarios mínimo diario por hogar), correspondientes al 48.7% de los hogares más pobres en México; mientras el dato para 2006 es una estimación sobre el ingreso del 47.7% de los hogares más pobres en ese año ubicados en los estratos de 0 a 4 salarios INEGI. Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares 2005 y 2006.

Microseguroslos seguros y la población de bajos ingresos

La estructura de distribución de ingreso prevaleciente en México determina que:

1) La tendencia a una mayor participación en el ingreso por parte de la población pobre sea un proceso gradual.

2) La posibilidad de que estos estratos de la población tengan acceso a los seguros tradicionales será relativamente lenta.

3) Una variante de los productos de seguros orientados a la población de ingresos bajos (microseguros), podrían tener un doble beneficio:

Desde una perspectiva social: mitigar los efectos de la materialización de ciertos riesgos para esta población y, con ello, facilitar su ruta hacia la obtención de mayores ingresos.

Desde una perspectiva financiera: elevar la penetración del seguro en la sociedad en el mediano y largo plazos.

Microsegurospotencial de mercado

Población

Niv

el d

e in

gres

o

Bajo

Pobreza extrema

Medio

Alto B Mercado actual

D Mercado potencial

AMercado tradicional

potencial

CMercado potencial

de microseguros

EOtros mecanismos

de mitigaciónde riesgos

Efecto inmediato Severidad Efectos secundarios

Microsegurosefecto de los riesgos en la población de bajos ingresos (1/2)

Siniestro

• Pérdida de ingresos

• Pérdida de activos

• Necesidad de efectivo

• Reasignación doméstica de recursos

• Reducción de gastos innecesarios• Ajuste temporal del nivel de vida

• Agotamiento de reservas financieras

• Endeudamiento• Aumento de carga de trabajo• Interferencia con la vida familiar y

las obligaciones sociales

• Pérdida de capacidad productiva• Pérdida de ingreso• Agotamiento de activos• Pérdida de acceso a mercados

financieros• Deterioro de condiciones de salud• Marginación social

Fuente: Monique Cohen and Jennefer Sebstad, «The demand for microinsurance»

Baja:• Modificación del consumo• Control del presupuesto familiar• Ligero endeudamiento

Media:• Uso de ahorros• Mayor endeudamiento• Diversificar fuentes de ingreso• Migrar para obtener mayor

ingreso

Alta:• Venta de activos (familiares y

productivos)• Incumplimiento en créditos• Reducción drástica del consumo• Aumento de fuerza de trabajo

familiar

Indigentes

Pobres extremos

Pobres moderados

Vulnerables

No pobres

Ricos

Microsegurosefecto de los riesgos en la población de bajos ingresos (2/2)

t

Línea de pobreza

Red de protección

Fuente: Monique Cohen and Jennefer Sebstad, «The demand for microinsurance»

Shocks

Con opciones deadministración de sus riesgos

Sin opciones deadministración de sus riesgos

Microsegurosaspectos generales

Microseguros

Elevación de los niveles de penetración del

seguro en la sociedad

Acceso a seguros por parte de población de

bajos ingresos

Protecciónsocial

Servicios Financieros

Fuente: C. Jacquier, G. Ramm, P. Marcadent and V. Schmitt-Diabate, «The social protection perspective on microinsurance»

Microsegurosáreas de demanda

Eventosnormales

Muerte

Catastróficos

Bajo AltoGrado de incertidumbre

Pequeña

Alta

Re

laci

ón

pé

rdid

a /

co

sto

Fuente: Munich Re, adaptada de: W. Brown and C. F. Churchill, «Insurance provision in low-income communities»

Uso flexible de ahorroy crédito

Uso del seguro

Protección parcial:

• Uso flexible de ahorro• Complemento del

seguro con importante respaldo del reaseguro

Pro

pie

da

dIncapacidad

Sa

lud

Microseguroscaracterización de líneas de negocio

Niv

el d

e co

mpl

ejid

adP

osibilidades de éxito

Vida (para cubrir gastos funerarios)

Vida (para cubrir saldos insolutos de créditos)

Vida (muerte accidental)

Accidentes personales

Vida con componentes de ahorro

Daños (automóviles / responsabilidad civil)

Daños (para cubrir otras formas de propiedad)

Daños (coberturas catastróficas)

Pensiones (muerte e invalidez)

Salud

Agropecuarios

Microseguroscaracterización de particularidades (1/2)

Concepto Particularidades de los microseguros

Pago de la prima Las primas regularmente se cobran en efectivo o a través del pago de otros servicios.

El período de pago debe fraccionarse considerando el flujo irregular de ingresos del consumidor:

Deducida del pago de créditos Deducida de cuentas bancarias de ahorro Deducida de interese ganados en cuentas bancarias Deducida en recibos de pago de otros servicios Cobrada mediante intermediarios no tradicionales

Documentación Simplificada y sencilla de comprender.

Suscripción Tarifas fijadas conforme a experiencia grupal. Con exclusiones y restricciones mínimas.

Producto Diseño sencillo. Ajuste de márgenes de seguridad en la medida en que se

recabe más información.

Microsegurosestructura comparativa de la tarificación (1/2)

Prima de riesgo

Costo de operación

Costo de adquisición

Estructuraseguros tradicionales

Estructura microseguros[en el corto plazo]

Elevación de la eficienciay reducción de costosde transacción

Márgenes prudencialesadicionales por falta de información estadística

Microsegurosestructura comparativa de la tarificación (2/2)

Estructura microseguros [en el corto plazo]

Estructura microseguros[en el largo plazo]

Prima de riesgo

Costo de operación

Costo de adquisición

Eliminación de márgenes prudenciales adicionalesen la prima de riesgopor falta de informaciónestadística

Microseguroscaracterización de particularidades (2/2)

Concepto Particularidades de los microseguros

Cobertura Pequeñas sumas aseguradas y beneficios perfectamente definidos.

Comercialización Uso de canales de distribución no tradicionales con bajos costos de transacción:

Redes bancarias (caso de remesas) Redes de micro-financieras Redes comerciales Recibos de servicios públicos Nuevas redes de distribución basadas en intermediarios no

tradicionales

Administración Uso de tecnología para reducir costos sensiblemente.

Pago de siniestros Prácticamente inmediato. Con requisitos documentales precisos y mínimos.

Contenido




4. Conclusiones

Regulación de microseguros en Méxicoaspectos generales

El modelo operativo para el desarrollo de los microseguros en México enfatiza en el desarrollo de productos ad hoc cuya comercialización se sujete a una regulación especial, más que en el estímulo a la creación de micro-aseguradoras.

Por ende, la regulación de microseguros se enfoca a incidir sobre la reducción de los costos de transacción para seguros de población de bajos ingresos.

Los estímulos regulatorios se concentran en el proceso de intermediación.

Se define las características generales de los microseguros.

No tocan los aspectos relacionados con el marco de solvencia a que se encuentran sujetas las entidades aseguradoras.

Microsegurosmodelo operativo (1/3)

Seguro

PrimaAseguradora

Intermediación (venta y servicio)

Cliente

Mecanismo de cobro de primas

En el proceso de comercialización del microseguro:

Seguro

Prima


Pago

ReclamaciónAseguradora

Intermediación (venta y servicio)

Cliente

Mecanismo de pago de siniestros

En el proceso de reclamación del microseguro:

Pago

Reclamación


• Diseño del producto (información estadística)

• Suscripción

• Contabilidad

• Administración financiera y técnica

• Pago de reclamaciones

1) Intermediarios tradicionales

2) Mecanismos alternativos:

• Intermediarios financieros o microfinancieras

• Otras personas físicas o morales

Aseguradosde bajo nivelde ingreso

AseguradoraIntermediación

(venta y servicio)Cliente

a) Deducida del pago de créditos

b) Deducida de cuentas bancarias de ahorro

c) Deducida de intereses ganados en cuentas bancarias

d) Deducida en recibos de pago de otros servicios

e) Cobrada mediante intermediarios no tradicionales

Mecanismo de cobro de primas ypago de siniestros

Regulación de microseguros en Méxicodefiniciones: Circular CNSF S-8.1 (1/4)

Definición de microseguros:

Para efectos de la regulación, se consideran microseguros los Seguros de Vida, Daños o Accidentes y Enfermedades que tengan como propósito promover el acceso de la población de bajos ingresos a la protección del seguro mediante la utilización de medios de distribución y operación de bajo costo.


Aspectos técnicos del diseño del producto:

1) Límites al tamaño de los microseguros:

Seguros de Personas:

Individuales: suma asegurada máxima de 4 veces el salario mínimo anual del D.F. (USD $6,840).

Grupales o colectivos: suma asegurada máxima de cada integrante de 3 veces el salario mínimo anual del D.F. (USD $5,130).

Seguros de Daños: prima mensual máxima de 1.5 días de salario mínimo (USD $7).

3) Deberán formalizarse con contratos de adhesión.

4) No deberán establecer el pago de dividendos.

5) No deberán considerar el pago de deducibles, copagos, franquicias o cualquier otra forma de participación en los siniestros.


Aspectos contractuales del producto:

1) Redacción clara, precisa y sencilla de la póliza o certificado.

2) Uso de cláusulas obligatorias simplificadas para protección del consumidor.

3) Las exclusiones sólo podrán ser generales y no guardar relación con el riesgo individualizado.

4) La vigencia de las pólizas de seguros de personas deberán ser anuales y con renovación automática, salvo que se trate de:

a) Seguros de deudores para cubrir el saldo insoluto de créditos.

b) Seguros cuyo pago de prima esté ligado a los flujos de pago de créditos.

c) Seguros cuyo pago de prima se realice junto con pagos periódicos de servicios o de productos adquiridos a plazo.

d) Seguros cuyo pago de prima se realice como parte de operaciones de captación de recursos de entidades de ahorro y crédito popular.

e) Seguros cuyo pago de primas se efectúe con recursos provenientes de apoyos sociales de carácter gubernamental.


Aspectos contractuales del producto:

5) Mecanismos simplificados para el cobro de la prima.

6) Período de gracia obligatorio de 30 días para el pago de la prima.

7) Procedimiento simplificado para la reclamación y pago de indemnizaciones (no superior a 5 días hábiles).

8) El comprobante de pago de la prima sirve como elemento probatorio de la celebración del contrato de seguro.

9) Entrega de póliza o certificado con datos mínimos y condiciones generales simplificadas (la institución tiene la obligación de entregar en cualquier momento la versión íntegra registrada ante la CNSF).

Regulación de microseguros en Méxicocondiciones regulatorias: Circular CNSF S-2.1 (1/2)

La Ley de Seguros mexicana establece que todo producto de seguro debe ser comercializado por conducto de un agente o corredor de seguros autorizado por la CNSF.

La propia Ley prevé como excepción que se podrán comercializar seguros estandarizados y bajo contratos de adhesión, por conducto de otras personas morales:

Intermediarios financieros supervisados por las autoridades financieras (banca-seguros), debiendo sus empleados recibir los programas de capacitación que al efecto impartan las entidades aseguradoras.

Otras personas morales, siempre que sus apoderados obtengan una autorización con requisitos equivalentes a los establecidos para un agente de seguros.

Regulación de microseguros en Méxicocondiciones regulatorias: Circular CNSF S-2.1 (2/2)

La regulación en materia de microseguros, tiene el propósito de:

Facilitar la comercialización de este tipo de productos y, al mismo tiempo,

No crear un arbitraje regulatorio en el mercado “tradicional” de seguros.

Así, la regulación prevé que podrán comercializarse los productos que cumplan con las condiciones establecidas y se registren ante la CNSF como microseguros, a través de:

1) Agentes y corredores de seguros;

2) Intermediarios financieros (incluyendo microfinancieras), contando con programas de capacitación adecuados;

3) Personas morales distintas a las anteriores cuyos apoderados cuenten con la autorización respectiva (equivalente a la de agente de seguros), y

4) Otras personas físicas o morales, debiendo recibir los programas de capacitación que al efecto impartan las entidades aseguradoras.

Contenido




4. Conclusiones

Conclusiones

Un elemento fundamental para dinamizar los mercados de seguros es el incremento de la cultura del seguro.

Los microseguros permiten cumplir con un doble propósito:

Incidir en la elevación de la cultura del seguro y profundizar la actividad aseguradora dentro de la economía.

Constituir un medio para apoyar la ruta de salida de la pobreza de poblaciones vulnerables.

La regulación en materia de microseguros debe buscar un balance adecuado entre:

El estímulo al desarrollo de los microseguros.

Evitar arbitrajes regulatorios o crear áreas donde se pierda la efectividad de la regulación de solvencia.


Reunión de Capacitación en Seguros ASSAL-IAIS-FIDES

Santiago de ChileNoviembre 16, 2007

microseguros: experiencia regulatoria en méxico reunión de capacitación en seguros...

Documents