fondos andbank ucits, valencia 201403

Fondos Andbank UCITS

Valencia – Marzo 2014

2Agenda

1. Fondos Andbank UCITS

2. Otros fondos Andbank especializados

3. Andbank Flexible Allocation

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Fondos Andbank UCITS

• Rentabilidad similar a la del mercado monetario.• Cartera de renta fija principalmente investment grade con

vencimiento máx de 2 años. Duración media menor del 0.5.

• Rentabilidad similar a la del mercado monetario.• Cartera de renta fija principalmente investment grade con

vencimiento máx de 2 años. Duración media menor del 0.5.AF Short Term

• Cartera de renta fija principalmente investment grade con vencimiento máximo de 4 años. Duración media menor de 2.

• Benchmark EFFAS Bond Index Euro Govt 1-3yrs

• Cartera de renta fija principalmente investment grade con vencimiento máximo de 4 años. Duración media menor de 2.

• Benchmark EFFAS Bond Index Euro Govt 1-3yrsAF Medicompte

• Cartera multiactivo de ETFs y fondos que invierten globalmente con mecanismos de preservación de capital.

• Benchmark Euribor 12m + 300bps

• Cartera multiactivo de ETFs y fondos que invierten globalmente con mecanismos de preservación de capital.

• Benchmark Euribor 12m + 300bps

AF Flexible Allocation

• Cartera mixta de renta variable (30-80%) y renta fija.• Bchmk 50% MSCI World + 50% EFFAS Bond Index Euro >1y• Cartera mixta de renta variable (30-80%) y renta fija.• Bchmk 50% MSCI World + 50% EFFAS Bond Index Euro >1yAF Balanced

• Fondo de inversión en renta variable Europea.• Benchmark MSCI Europe TR• Fondo de inversión en renta variable Europea.• Benchmark MSCI Europe TRAF European Equities

Comisión 0.25%

Comisión 0.75%

Comisión 1.40%

Comisión 1.40%

Comisión 1.50%

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Fondos Andbank UCITS en proceso de aprobación

• Cartera de renta fija principalmente investment grade con duración flexible y objetivo de rentabilidad absoluta.

• Bchmk Blg EUR Investment Grade European CorporateBond

• Cartera de renta fija principalmente investment grade con duración flexible y objetivo de rentabilidad absoluta.

• Bchmk Blg EUR Investment Grade European CorporateBondAF Credit Fund

• Cartera de inversión en acciones de España y Portugal. Objetivo de apreciación del capital a largo plazo.

• Benchmark Ibex 35 Index

• Cartera de inversión en acciones de España y Portugal. Objetivo de apreciación del capital a largo plazo.

• Benchmark Ibex 35 IndexAF Iberian Equities

• Cartera diversificada de acciones de compañías de países Latam. Puede invertir ocasionalmente en activos de renta fija.

• Bcmk 70% MSCI EM Latin America+30% JPM CEMBI Latam

• Cartera diversificada de acciones de compañías de países Latam. Puede invertir ocasionalmente en activos de renta fija.

• Bcmk 70% MSCI EM Latin America+30% JPM CEMBI Latam

AF Latin America Fund

• Cartera de renta fija en bonos principalmente investmentgrade de compañías y gobiernos Latam. La duración media será inferior a 10 años.

• Cartera de renta fija en bonos principalmente investmentgrade de compañías y gobiernos Latam. La duración media será inferior a 10 años.

AF Latin AmericaCredit Opportunities(SIF)

Comisión 1.00%

Comisión 1.625%

Comisión 1.50%

Comisión 1.35%

5La gama de Fondos Andbank UCITS

Andbank Latin America Fund (Ucits FCP)Andbank Latin America Fund (Ucits FCP)

Andbank Iberian Equities (Ucits FCP)Andbank Iberian Equities (Ucits FCP)

Andbank European Equities (Ucits FCP)Andbank European Equities (Ucits FCP)

Andbank Balanced (Ucits FCP)Andbank Balanced (Ucits FCP)

Andbank Flexible Allocation (Ucits FCP) Andbank Flexible Allocation (Ucits FCP)

Andbanc Latin America Credit Opportunities (SIF)Andbanc Latin America Credit Opportunities (SIF)

Andbank Credit Fund (Ucits FCP)Andbank Credit Fund (Ucits FCP)

Medicompte Euro Short Term (Ucits FCP) Medicompte Euro Short Term (Ucits FCP)

Andbank Short Term (Ucits FCP)Andbank Short Term (Ucits FCP)

Profitability

Risk

6Agenda




7Sicav Spanish Companies Private Equity

• El entorno actual de escasez de financiación en España, especialmente en elsegmento de pymes, genera una oportunidad para inversiones de Private Equity.

Oportunidad de inversión

•Miura Fund II está enfocada en la inversión en pymes nicho en la penínsulaibérica, tanto en operaciones de Buy-Out, recapitalizaciones e inversiones de“capital expansión” con el objetivo de generar negocios sólidos e incrementospatrimoniales a largo plazo.

• Centra su operaciones en la toma de control de compañías, de sectoresindustriales, de servicios y de distribución, entre otros, con la implicación delequipo gestor de la sociedad objetivo.

• Su equipo directivo posee un amplio historial profesional de éxito y contrastada capacidad de originación, ejecución, seguimiento y salida de inversiones.

Estrategia

• Rentabilidades brutas 15-20%Retornos esperados

• Master Fund - “Miura Fund II, F.C.R. de Régimen Simplificado”• Feeders

• Sicav Andorra

• Plazo estimado de 10 años. Distribuciones y liquidez según desinversiones.

Estructura

8Sicav Credit Strategies

Oportunidad de inversión

• Cartera diversificada de préstamos a empresas (aprox 50% préstamos directos a empresas españolas) y bonos high yield.

• La inversión en préstamos senior permite tener volatilidad y duración reducidas. Los bonos en cartera permiten mantener mayor liquidez.

• Gestión basada en análisis fundamental y due dilligence intensivo de los activos.

Estrategia

• Préstamos directos España: 8.0-12.0%• Préstamos sindicados Europa: 5.5-7.0%• High Yield: 6.0-9.0%

Retornos esperados

• Sicav luxemburguesa. Liquidez mensual• Distribución trimestral de cupones.• Investment Advisor externo especialista en la gestión de activos de crédito.

Estructura fondo

• La escasez de oferta de crédito en España, especialmente en el segmento de pymes, fruto del proceso de desapalancamiento y consolidación del sector bancario, ha generado una oportunidad para proveedores alternativos e innovadores de financiación.

9Sicav Spanish Distressed Debt

10Agenda




11Flexible Allocation

> Invierte globalmente en un universo amplio de activos, a través de fondos y ETFs.> Distribución de activos activa y flexible. Enfoque retorno absoluto.> Protección del capital

12Flexible Allocation: ejemplo cartera actual

13Flexible Allocation: track record

Annualized Return 3,3% 4,7% 5,7% 1,9% 3,3%

Volatility 1,9% 3,1% 4,5% 17,5% 3,2%

Sharpe 174,9% 153,3% 127,4% 10,8% 103,2%

Downside Frequency 29,4% 29,4% 29,4% 45,1% 37,3%

Upside Frequency 70,6% 70,6% 70,6% 54,9% 62,7%

VaR -2,2% -3,8% -6,3% -29,7% -4,0%

Drawdown -1,2% -1,6% -3,2% -29,7% -3,9%

Conservative Moderate Expert Euro Stoxx50 Europe Bond 3-5y

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Economy & Finance