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CAPITULO III
ANÁLISIS DE CREDITO Y AHORRO DEL NOROESTE, S.A.P.
a) ANTECEDENTES DE LA SOCIEDAD DE AHORRO Y PRESTAMO
El origen de Crédito y Ahorro del Noroeste, fue a través de una caja de ahorro y
préstamo que se formó y desarrolló en la ciudad de Mexicali, B.C., bajo el nombre de
Caja Popular del Noroeste, A.C.
En Noviembre de 1993, la Secretaría de Hacienda y Crédito Púbico (SHCP) autorizó
a dicha caja para funcionar como una Sociedad de Ahorro y Préstamo, bajo la
denominación de Crédito y Ahorro del Noroeste, S.A.P., por lo que a partir de ese
momento pasó a formar parte de las Organizaciones Auxiliares de Crédito; estando
sujeta bajo la normatividad que regula a estas entidades al igual que con las Reglas de
Operación para las Sociedades de Ahorro y Préstamo emitidas por el Banco de México. 17
Bajo dicha autorización, se inicia el funcionamiento de Crédito y Ahorro del
Noroeste, (CAN) para captar el dinero popular y canalizarlo como crédito; ésta tuvo un
crecimiento espectacular, motivado por la existencia de un gran mercado financiero ávido
de atención bancaria que no existía en el Noroeste del país, además, la banca nacional
estaba en bancarrota y había cerrado sus puertas, principalmente a la micro y pequeña
industria y con mayor razón al ahorro popular.
Por otro lado, durante el período de 1994 a 1996 hubo factores que propiciaron el
crecimiento de ésta Sociedad, ya que el panorama que vivía el país junto con las
condiciones económicas eran, en cierta parte; propicias para el desarrollo de la misma,
ya que México pasaba por la crisis más severa de su historia:
17 Diario Oficial de la Federación Oficio 102-E-367-DGBM-III-B-3686 y 3687 19 de noviembre de 1993
* En 1994, crímenes políticos, dejaron el terreno listo para uno de los peores años en
la economía mexicana; reflejándose en devaluaciones, deuda externa, comercio exterior
deficitario, fuga y reducción de divisas, un sector bancario en bancarrota, altas tasas de
interés, imposibilidad para conseguir préstamos por parte de las instituciones bancarias,
guerrillas internas, etc.
* En 1995, Estados Unidos, otorgó millonario crédito a México, endeudándose bancos
y empresarios en dólares, creando como consecuencia de todo esto, una inflación alta,
subvaluación del peso, desempleo, nula inversión y negativas tasas de crecimiento que
generó gran inconformidad del ejercicio gubernamental.
* En 1996, se pagó a Estados Unidos parte del crédito recibido, de igual manera,
operó el Fobaproa liquidando a la banca cien mil millones de dólares a mega deudores.
Durante los años en que ocurrieron todos estos acontecimientos, Crédito y Ahorro del
Noroeste, fue una empresa que se desarrolló en forma acelerada, llegando a contar en
1998 hasta con 60,000 socios; los cuales tenían distribuidas sus inversiones en 67
sucursales localizadas en los siguientes estados:
- Baja California 18
- Baja California Sur 04
- Sonora 30
- Sinaloa 11
- Jalisco 04
Durante estos años, la Comisión Nacional Bancaria (CNBV), estuvo realizando visitas
a dicha sociedad con el fin de supervisar la correcta operación de la SAP y verificar que
se estuviera cumpliendo con todo lo relacionado al aspecto legal; encontrando en
ocasiones, ciertas faltas de control; las cuales algunas de ellas eran posteriormente
corregidas.
Finalmente, el 7 de enero de 1999, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público le
revocó la autorización 18 para seguir operando como una SAP, debido a la reincidencia
en ciertas anomalías de su administración y 2 meses después, la Comisión Nacional
Bancaria decretó la intervención para iniciar el proceso de liquidación.
Dicha revocación del permiso para operar se debió principalmente a la reincidencia en
varias de las causales para la revocación y liquidación que menciona la Ley en materia,
de las que posteriormente se hará referencia.
b) ANALISIS DE LA SITUACION FINANCIERA
A continuación se presenta el análisis de los rubros más importantes que conforman la
información financiera, así como algunos aspectos básicos de control de CREDITO Y
AHORRO DEL NOROESTE, S.A.P. por los años terminados al 31 de diciembre del
período comprendido entre 1995 y 1998.
Dicha información, proviene de los dictámenes de contadores públicos externos
presentados ante la Comisión Nacional Bancaria.
Es importante aclarar que los estados financieros al cierre de 1998, son los únicos que
no fueron dictaminados debido a la problemática que inició el 7 de enero de 1999, fecha
en que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público revocó el permiso a dicha institución
para seguir operando como una S.A.P. lo cual, posteriormente trajo como consecuencia
la quiebra de la misma.
18 Diario Oficial de la Federación Jueves 7 de enero de 1999
1. Activos de la Sociedad de Ahorro y Préstamo.
Primeramente se puede observar el gran incremento en el valor de los activos que tuvo
la sociedad durante esos años; esto como consecuencia de la apertura de nuevas
sucursales a través de los 5 estados del noroeste, lo cual se muestra a continuación:
* Cifras en millones de pesos
Año Valor de Activos Incremento de los activos en Porcentaje de
Totales relación a su año anterior Incremento
1995 347.4 --- ---
1996 945.1 597.7 172 %
1997 1,543.0 597.9 63 %
1998 1,924.4 381.4 25 %
Lo que se aprecia en estas cifras es el hecho de que al 31 de diciembre de 1995, el
valor total de los activos ascendía solamente a 347.4 millones de pesos y para el
siguiente año se tuvo un incremento del 172 % (597.7 millones) en el valor de los
mismos, para totalizar el ejercicio de 1996 con 945.1 millones, y así sucesivamente.
Con estas cifras se puede constatar que de 1995 a 1996 casi se triplica el monto de los
activos, mientras que en el lapso de los 2 años comprendidos de diciembre de 1996 a
diciembre de 1998, se duplicó el total de los mismos.
Es así, como se puede uno dar cuenta del enorme crecimiento que tuvo Crédito y
Ahorro del Noroeste en comparación con otras instituciones financieras durante esos
años, derivado en gran parte por la gran publicidad que se le estaba dando a la sociedad y
otras condiciones ya mencionadas con anterioridad.19
19 Una de las causas que originaron dicho crecimiento es el hecho de que la institución ofrecía a los inversionistas tasas de interés más altas en comparación con lo que en ese tiempo ofrecía la banca en
2. Niveles de Efectivo y Liquidez
En este rubro podemos observar un nivel de efectivo en bancos y depósitos a plazo,
algo significativo, el cual, año tras año se iba incrementando proporcionalmente en
relación con el aumento de los activos.
Efectivo en Caja y Bancos % en Relación al total de activos
1995 $ 68,599,387 19.74 %
1996 $ 136,220,455 14.42 %
1997 $ 255,069,427 16.53 %
1998 $ 416,595,966 21.65 %
Lo importante para esta sociedad, era el mantener los porcentajes adecuados de
liquidez de acuerdo a los vencimientos que tenían las principales inversiones de los
socios ahorradores, es decir a través de proyecciones de efectivo. Esto, con el propósito
de poder afrontar parte de dichos pasivos en el caso de que ciertos socios hubieran
querido retirar sus inversiones; evitando de esta manera, una posible descapitalización en
la sociedad; pero al mismo tiempo evitando tener efectivo ocioso, el cual pudiera
invertirse en inversiones o instrumentos a plazo que otorguen un mayor rendimiento para
la SAP.
3. Análisis de Cartera y Quebrantos
Como en cualquier institución financiera que entre sus operaciones principales se
encuentra el otorgamiento de crédito, la cartera llegó a representar para esta S.A.P., el
rubro más importante, por lo que la existencia de controles en dicha área era
general. Por ejemplo, si los bancos pagaban a sus depositantes un 20% por sus inversiones, ésta SAP ofrecía 10 ó más puntos por encima, lo cual significaba un gran atractivo para el público en general.
indispensable, ya que de todas las partidas del activo, únicamente la de caja y bancos
eran las que ofrecían una mayor liquidez.
Primeramente, uno de los puntos más importantes dentro del análisis de la cartera,
consiste en la revisión de como estaba integrada la misma, es decir, cuales eran los
distintos tipos de crédito que eran otorgados, la cual durante dichos años se presentaba de
la siguiente manera:
(Cifras en miles de pesos)
Tipo de Préstamo 1995 1996 1997 1998
Quirografarios $ 65,609 $ 71,600 $ 85,592 $ 66,912
En garantía 6,058 65,405 128,411 134,447
Prendarios 22,874 63,206 137,412 125,930
Crédito simple en
Cuenta corriente
83,252 304,516 481,673 608,841
Habilitación y avío 4,005 79,562 119,237 117,514
Refaccionarios 17,992 41,479 72,420 60,829
Crédito simple con
Garantía
Hipotecaria
21,477 50,714 75,649 79,371
Crédito general para
Vivienda
111 228 227 111
Total 221,378 676,710 1,100,621 1,193,955
En el recuadro anterior, se aprecia que un porcentaje significativo de los créditos
otorgados, se componen de quirografarios, de cuenta corriente o con la simple firma del
deudor junto con créditos que otorgaban alguna garantía en particular. Es importante
mencionar que en una SAP los préstamos quirografarios así como los de cuenta corriente
son permitidos, ya que se cuenta con la inversión de cada uno de los socios como garantía
misma, mientras que en el caso en que se establece determinada garantía o prenda, se
trata de situaciones en que el monto del préstamo supera a la inversión de los socios.
Por otra parte, algo que resalta claramente es el hecho de que la sociedad no tenía
registrada una provisión para los créditos de dudosa recuperación o incobrables.
Solamente se contaba con una cuenta denominada Cartera Vencida, que al 31 de
diciembre de los años en mención, mostraba los siguientes saldos:
Miles de Pesos
Año Cartera Cartera % de Cartera
Vigente Vencida Vencida
1995 221,378 3,494 1.57 %
1996 676,710 12,329 1.82 %
1997 1´100,621 15,790 1.43 %
1998 1´193,955 19,705 1.65 %
Como se puede apreciar, el porcentaje de cartera vencida para tales años no llegaba ni
siquiera al 2% del total de la misma, lo cual para una sociedad de este giro y con la
situación que vivía nuestro país en esos momentos, podría resultar bastante dudoso.
Es importante recordar que, durante estos años, y derivado de la crisis económica por
la cual estaba pasando México, en la mayoría de las instituciones bancarias se
mantuvieron niveles de hasta un 40 % de cartera vencida en comparación con el total de
su cartera 20, por lo que desde el momento en que la cartera representaba el rubro
principal para la SAP y al presentar aparentemente cifras tan “saludables”,
financieramente hablando; sobra considerar que los distintos órganos de control (internos
20 Alberto Aguilar Sección: Nombres, nombres, nombres (El Imparcial Feb 24, 1999)
y externos) debieron haber investigado más a fondo la situación de la misma, así como la
antigüedad de los créditos con el fin de ver el grado de recuperabilidad de los mismos.
Este es un aspecto que siempre debió haber llamado la atención de la Comisión
Nacional Bancaria, así como del comisario de la sociedad, ya que la cartera llegó a
representar aproximadamente el 62 % del valor de los activos en esos años.
El interés fundamental del órgano de control interno de una SAP o cualquier
institución financiera, no solamente debe ser el hecho de revisar las cuentas por cobrar
para determinar si es que existen. También se deben ocupar en verificar si las mismas se
van a cobrar o nó. Es decir, se debe determinar la cobrabilidad de dichas cuentas con el
fin de asegurarse si es suficiente la reserva en concepto de pérdidas potenciales por
deudas incobrables.
Existe un cierto número de indicadores por las que una cuenta puede catalogarse como
dudosa o incobrable, entre las cuales se encuentran las siguientes:
Cuando las condiciones de crédito se ignoran continuamente,
Cuando los pagos se hacen a cuenta, pero el saldo aumenta continuamente,
Cuando una partida antigua se haya pagado en parte, mientras que las más
recientes se han pagado íntegramente,
Cuando una cuenta antigua ha sido asignada a un agente de cobro ( abogado),
Cuando existen cantidades vencidas correspondientes a exempleados, etc.
Muchos de estos indicadores se reflejan posteriormente en el estado de resultados,
debido a otro aspecto íntimamente relacionado con la cobrabilidad que son los
quebrantos por concepto de créditos no recuperados, los cuales son cargados
directamente dentro de resultados.
Los saldos que CAN registró como quebrantos durante los ejercicios de 1997 y 1998
eran prácticamente insignificantes en relación con el monto de la cartera ($134,073 y $
97,080 respectivamente).
Por otra parte, el total de cartera vencida junto con los quebrantos acumulados en
resultados durante los últimos 4 años de operación de la SAP, y que los estados
financieros presentaban al término de los años 1997 y 1998 se resumen de la siguiente
manera:
1997 1997 1998 1998
Importe % En
relación
Importe % En
relación
Con cartera Con cartera
Cartera 1,100,621,753 1,193,955,014
Cartera
Vencida
15,790,540 1.43 % 19,705,694 1.65 %
Quebrantos 169,775 .01 % 266,855 .02 %
De nueva cuenta, según los estados financieros dictaminados, esta situación
representaba ser muy favorable para Crédito y Ahorro del Noroeste ya que como se vió
en la anterior tabla, la cartera que se presentaba en dichos años mostraba unos índices de
incobrabilidad practicamente nulos21, lo cual, aparentemente daba a entender que se
estaban manejando buenos controles en todo lo relacionado con el otorgamiento de
créditos.
21 El total de los quebrantos que se mencionan en esta tabla es acumulado, es decir, el total de los mismos acumulados durante los últimos 4 años de operación del arbolito era tan sólo de $ 266,855, correspondiendo a $ 134,043 y $ 97,080 para los años 97 y 98 respectivamente.
Además, en los informes financieros de los auditores externos, así como el informe
del Comisario por dicho año (31 de dic. de 1997), no se menciona ningún tipo de
salvedad o nota de contingencia en relación con la cartera. 22
Sin embargo estos números que se mostraban, respecto a la cartera vencida y los
quebrantos que había en esos años, no hacían lógica con otro tipo de documentación a la
cual se tuvo acceso, debido a las siguiente razones:
a) Primeramente en el Acta de Asamblea de la Junta del Consejo de Administración
celebrado en Febrero de 1998, se menciona que se debe pulverizar el crédito, y que éste
será muy selectivo con los nuevos socios que tengan una antigüedad menor de 6 meses. 23
Es de suponer que en una Sociedad con índices tan insignificantes de cartera vencida y
quebrantos, como los mostrados con anterioridad; no debiera cambiar la forma de
manejar su cartera ni la manera de otorgar créditos, por lo que aquí se observa
claramente una notable contradicción entre las cifras dictaminadas contra las decisiones
que se estaban tomando en las asambleas generales de socios.
b) Por otra parte, en el acta de asamblea celebrada el 15 de mayo de 1998, se decidió
otorgar nombramiento de los comités de crédito para cada ciudad, en virtud de que hasta
dicha fecha, solamente se tenía un comité centralizado en la ciudad de Hermosillo,
Sonora. Dicha descentralización, se hizo con la finalidad de que se nombraran a personas
que conozcan los problemas regionales, así como la solvencia moral y económica del
socio que solicita el crédito.24
Nuevamente, esto nos demuestra la existencia de ciertos huecos en los controles, ya
que no fué sino hasta mediados de 1998, cuando se decidió tomar la decisión de
22 El dictamen de los auditores así como el informe del Comisario están a fechas del 20 y 25 de febrero de 1998 respectivamente, es decir prácticamente están a la misma fecha del acta de asamblea del Consejo de Administración. 23 Acta de Junta del Consejo de Administración de CAN Febrero 26, 1998.
descentralizar a dicho Comité de Crédito, debido principalmente, al gran crecimiento y
auge que estaba teniendo la Sociedad
Sin embargo para la fecha en que fueron tomadas ambas medidas de control, ya era
demasiado tarde, porque ya habían sido otorgados muchos créditos, los cuales estaban
demandados.
Estas 2 resoluciones tomadas en las juntas del Consejo, comprueban que existía
cierta preocupación de parte de los directivos de CAN, en cuanto a la situación real por
la que pasaba la recuperabilidad de las cuentas por cobrar, lo cual indica que realmente
había una falta en los controles.
Por razones obvias, se deduce que la realidad de la cobranza no se encontraba en tan
buena situación como lo presentan los estados financieros, ya que el hecho de que en una
asamblea, los mismos socios y directivos reconsideren el ser más selectivo al momento
de otorgar créditos lo delata claramente.
c) Lo anterior se puede corroborar mediante una investigación que se realizó de las
demandas por cartera vencida que pasaron a manos de diversos abogados, provenientes
de varias sucursales distribuidas en los 5 estados en donde tenía presencia Crédito y
Ahorro del Noroeste, obteniéndose los siguientes resultados:
De un total de 743 millones de pesos de créditos en situación de demanda, se verificó
que más de 120 millones de éstos, correspondían a préstamos otorgados que habían
pasado a manos de los abogados con fecha anterior a diciembre de 1998.
Todo esto nos deja evidencia sobre la realidad de la situación en la que se encontraba
la cartera y la incobrabilidad de muchos de sus créditos, derivado de una errónea forma
de otorgar créditos, es decir, sin realizar los estudios necesarios antes de su autorización.
24 En dicha acta no se menciona que niveles de autorización para futuros préstamos iban a ser utilizados en la SAP, todo esto conforme al monto del préstamo
Es evidente que la gran mayoría de estos préstamos, que terminaron en manos de
abogados tuvieron su origen en un inadecuado análisis crediticio; igualmente se
demuestra que faltó realizar un verdadero estudio sobre la factibilidad de ver si era viable
el otorgar cada uno de esos créditos a dichos socios.
El análisis crediticio forma parte de una amplia variedad de contextos de decisión
entre las cuales pudieran surgir las siguientes preguntas:
¿Se debe conceder un préstamo a determinado socio o empresa?
¿Cuál es la probabilidad de que el deudor afronte dificultades financieras y no
cumpla con el pago de la deuda?
¿Por qué período debe otorgarse el préstamo y que valor debe tener la garantía en
proporción al monto de dicho préstamo?
¿Proporciona el rendimiento de los intereses una adecuada compensación por el
riesgo de incumplimiento de pago existente?
Una vez otorgado el préstamo, ¿Qué tan grave es la situación como para exigir
que se acelere la amortización del crédito?
¿Existe la necesidad de restructurar el préstamo?
¿Cómo debiera estructurarse dicho préstamo? ¿Cómo se debe valorar?
Lo más relevante de todas estas interrogantes para la Sociedad de Ahorro y Préstamo
es saber si el socio deudor tiene la suficiente estabilidad económica como para pagar la
deuda que tenga, en las fechas de vencimiento originalmente acordadas.
No obstante, resulta ser que el análisis crediticio implica más que sólo establecer la
capacidad crediticia, algunos pasos como medidas de control seguidos por los
préstamistas antes del otorgamiento de créditos suelen ser los siguientes:
1. Considerar la naturaleza y el objeto del préstamo. Comprender el objeto de un
préstamo es importante, no sólo para decidir si se debe conceder, sino también para
reestructurarlo. Aquí también interviene la cantidad requerida del préstamo.
Como ejemplo de esto, tenemos que al momento de observar la integración de la
cartera de Crédito y Ahorro, se observa que existe una cantidad considerable de
préstamos pertenecientes al sector agropecuario ($ 162,930,125).25
Esto debió representar un foco amarillo para el Comité de Crédito ya que el sistema de
ahorro y préstamo de este tipo de Sociedades se basa en la consistencia de los abonos de
parte de los socios, de conformidad con la percepción de los ingresos. Y tratándose de
actividades agrícolas, dicha percepción de ingresos está supeditada a las fechas de sus
cosechas, por lo que muchos de estos préstamos pasaban por un período considerable de
meses sin abonar a la deuda contraída, todo esto, por la espera de las fechas de las
respectivas cosechas.
De nueva cuenta los préstamos para actividades agrícolas deben controlarse
adecuadamente y no permitir que el monto de éstos sobrepase el 10 % del total de la
cartera, cosa que no ocurrió así en CAN.
2. En el caso de préstamos de montos considerables, es recomendable que el
prestamista (en este caso la SAP) sea el único acreedor o financista con el deudor
existente. La preferencia de actuar como financista exclusivo es para no permitir que otro
acreedor mantenga un interés superior que le diera mayor prioridad en caso de quiebra
del mismo , al momento de repartirse las garantías.26
3. Considerar la garantía disponible.
La mayoría de las instituciones financieras otorgan préstamos con garantías,
especialmente a las personas físicas y pequeñas empresas. Cuando se exige una garantía,
una consideración a tener en cuenta es si el monto de la misma es suficiente para
respaldar el préstamo. Generalmente el monto del préstamo no debe superar un 60% del
valor de la garantía.
25 Esta cantidad representaba alrededor del 15 % del total de la cartera. Fuente: Informe del Consejo de Admn. al 31 de diciembre de 1997.
La suma que una SAP otorga en préstamo con determinada garantía, involucra juicio
empresarial y depende de una variedad de factores que afectan a la liquidez de la garantía
en el contexto de una situación en que el deudor afrontase necesidades financieras.
Por otra parte, es importante resaltar que lo que debió buscar una Sociedad financiera
como CAN era el tener recursos revolventes y no llenarse de garantías como inmuebles y
terrenos, los cuales requieren de cierto período de tiempo para poder convertirse en
liquidez mediante su venta. Es decir, la maquinaria, equipo e inmuebles no son muy
convenientes como garantía, ya que se tienen que almacenar, asegurar y comercializar;
actividades las cuales generan costos antes de realizar su respectiva venta.
4. Analizar el estado financiero del socio solicitante del crédito
Esto debe incluir, la revisión del historial crediticio del mismo, análisis de estrategias
empresariales, análisis contables, financieros, grado de apalancamiento, panorama del
flujo de efectivo, así como el aspecto moral del futuro deudor.
Es obvio que la documentación requerida, así como los niveles de autorización van a
ser muy distintos en los casos en que se vaya a solicitar un préstamo de 20,000 pesos
contra la requerida en el caso de un préstamo cuyo monto sea superior al 1´0000,000;
obviamente sin salirse del esquema básico de control interno, independientemente de que
dicho préstamo sea por una mínima cantidad.
Los cuatro puntos anteriormente comentados debieron de haberse examinado y
discutido a fondo por parte del comité de credito de la sociedad, al momento de tomar la
decisión respecto a sí se aprobaría o no cada uno de los créditos que fueron otorgados.27
26 Esta fue una de las limitantes que se tuvieron al momento de la realización del presente trabajo, ya que no se pudo hacer de esta información relativa a los expedientes de cartera de los deudores, con el fin de verificar si tenían deudas con otras sociedades o bancos. 27 Evidentemente, la gran suma de demandas que estaban en poder de los abogados desde antes de que se revocara la autorización para que CAN pudiera seguir operando, demuestra que dicho Comité no estaba siguiendo los principios básicos de control en ésta área.
Relación entre Deudores contra Socios Ahorradores
Por otra parte; en una muestra de más de 100 préstamos que otorgó CAN, se pudo
comprobar que la gran mayoría de los beneficiarios directos de dichos créditos, no
estaban dentro del listado de socios que había en la sociedad, lo que viola a la Ley
correspondiente, que en su artículo 38-B, menciona que la colocación de los recursos de
una SAP se hará exclusivamente entre los propios socios o en inversiones en beneficio
mayoritario de los mismos.28
Independientemente de que dichos créditos hubiesen tenido las garantías suficientes o
si en el dado caso de que los avales fueran socios de la SAP; lo más delicado en éste
aspecto es el hecho de que dichos préstamos no estaban a nombre de los socios.
En resumidas cuentas, al momento de analizar los balances de situación en todo lo
relacionado con cartera, si no se proporciona información adicional, el usuario de los
estados financieros debiera estar en su derecho para hacer los siguientes supuestos:
Que todas las cuentas por cobrar se originaron a partir de operaciones con sus
socios legítimos, y que los montos de tales préstamos, eran proporcionales con el de las
inversiones que ellos tenían,
Que únicamente se incluyen las cuentas por cobrar resultantes de préstamos a
socios.
Que la cantidad que se convertirá en efectivo se percibirá en el plazo razonable
según sea estimado.29
28 Al momento de verificar estos préstamos selectivos, no pudieron cotejarse contra 2 listados de socios que se obtuvieron de diferentes fuentes. Por otra parte, en ambos listados de socios si pudieron cruzarse los nombres y montos de los socios en la mayoría de los casos. 29 En ninguna parte de los estados financieros o sus notas, se menciona lo referente al plazo de recuperabilidad de la cartera, por lo tanto se considera que dichos préstamos son, en la más estricta de las prácticas, convertibles en efectivo en un plazo no mayor al año.
Que se ha hecho una provisión adecuada para la cartera vencida así como sus
potenciales pérdidas o quebrantos,
Que no se han compensado partidas del pasivo por concepto de ahorro e
inversiones mediante cuentas a cobrar,
Cualquier cantidad sustancial de cuentas por cobrar que no pertenezcan a la
cartera de socios, debe de aparecer por separado dentro del balance, tal y como los
préstamos personales y otros deudores.
Sin embargo en el último dictamen de los auditores externos, así como en las notas a
los estados financieros de las cifras correspondientes a diciembre de 1997 , (con fecha de
febrero de 1998), no se menciona ningún tipo de salvedad relacionada con la
problemática de la cobranza, de la cual ya se comentó anteriormente.
Préstamos Personales y Otros Deudores
El concepto de préstamos personales a diciembre de 1998 ascendía a $ 9,188,314.
Además, en dichos estados financieros se encontraba otro rubro denominado “Otros
Deudores” cuyo monto a esa misma fecha era de $ 27,981,047.
Aunque estas cantidades son relativamente pequeñas en comparación con la totalidad
de sus activos, algo llamativo es el hecho de que el total de estos préstamos debieron de
haberse otorgado exclusivamente hacia el personal que laboraba en las sucursales de
dicha SAP, por lo que este importe se vuelve muy significativo, ya que la sociedad llegó
a tener solamente alrededor de 450 empleados que laboraban en sus distintas sucursales,
lo que de primer instancia demuestra que se estaban otorgando muchos préstamos a estas
personas. 30
Además, algo por resaltar es el hecho de que estos préstamos no podían haber estado
destinados para los socios, porque de haber sido así, se debieron haber mostrado en el
rubro de cartera.
De igual manera no se concibe que fueran préstamos para el personal que laboraba en
las sucursales, porque representaría una cantidad demasiado grande, aparte de que
muchos de estos empleados eran a la vez socios.
Es decir, al cierre de 1998, entre no socios habían préstamos por $ 37,169,361;
una cantidad realmente grande si se promedia entre los casi 450 empleados que tenía la
SAP, la cual requeriría de un estudio más a fondo.31
Ante todo la anteriormente mencionado, es indudable que la cartera debió haber
representado el aspecto de control más importante para CAN, ya que resulta escencial
que existan controles permanentes que permitan evaluar la existencia de cuentas por
cobrar con problemas de cobro, con el fin de conocer oprtunamente el monto de las
estimaciones que deberán registrarse.
El sólo hecho de que se estuvieran efectuando análisis minuciosos de la cartera
constantemente, aseguraría en que condiciones se encontraba la sociedad,
independientemente de las demás cuentas que componen los estados financieros debido
al monto de la misma.
En cuanto a la participación del Comité de vigilancia junto con los auditores externos,
estos debieron enfocarse a la evaluación de la cobrabilidad de los créditos otorgados,
30 En el informe de actividades por el ejercicio de 1997, el presidente de la Asamblea general menciona que al 31 de diciembre de dicho año, la SAP tenía 392 empleados en 63 oficinas. Durante 1998 se abrieron otras 4 sucursales con lo que el número de empleados ascendió a casi los 450. 31 El promedio de préstamos a empleados y no socio de CAN era superior a los 82 mil pesos.
mediante el procedimiento de auditoría comunmente conocido como eventos posteriores;
es decir, debieron haber estado analizando los préstamos más significativos y haber
evaluado la periodicidad de los abonos o pagos correspondientes a dichos préstamos, con
el fin de verificar si dichos socios estaban cumpliendo con las fechas de pago.
4.- Capital de Trabajo
Otro indicador financiero básico para CAN al momento de revisar su grado de
liquidez, lo era el análisis del capital de trabajo, el cual viene a ser la diferencia entre los
renglones circulantes de la sociedad (activos – pasivos circulantes). Este margen es lo
que da a la entidad su capacidad de pago, además constituye el nivel de seguridad de sus
acreedores a corto plazo.
A continuación se muestra el capital de trabajo que Crédito y Ahorro del Noroeste
mantuvo durante esos años:
(Cifras en Miles de Pesos)
Concepto 1995 1996 1997 1998
Activo Circulante 335,328 923,806 1,515,734 1,887,473
Pasivo Circulante 334,065 923,581 1,512,593 1,890,647
Capital de Trabajo 1,263 225 3,141 -3,174
Como se puede observar, durante los años de 1995 a 1997 se encuentra un capital de
trabajo ligeramente favorable, mientras que para el cierre de 1998 dicha razón es
negativa.
En este aspecto, lo importante era ver la fecha de vencimiento, tanto de los préstamos
otorgados a los socios como de las inversiones de estos mismos, ya que ambas cuentas
representaban la mayor parte del circulante dentro del balance.
Por otra parte, estos niveles del capital de trabajo nos dan una idea de cómo se
encontraba la sociedad en cada uno de estos años, la cual se puede considerar que iba
en declive, sin considerar todo lo mencionado con anterioridad en el rubro de cartera.32
5.- Pasivos y Partes Sociales
Por lo que se refiere a los pasivos, las cuentas de ahorro e inversiones llegaron a
representar aproximadamente el 95% del total del activo, lo cual es algo normal por el
giro de la misma.
Dependencia de ciertos socios
Al momento de revisar la integración de este rubro en cuanto a su monto, se encontró
que a diciembre de 1998, Crédito y Ahorro del Noroeste contaba con 259 socios cuyas
inversiones superaban el $ 1´000,000; lo cual representaba aproximadamente el 31 %
del total de las inversiones a esa fecha.33
Es evidente que había cierto grado de dependencia en una reducida cantidad de socios,
del cual se tomaban sus inversiones para movilizarlas a través de préstamos.
Por lo tanto, resulta lógico pensar que los 259 socios cuyas inversiones eran las más
significativas, debieran tener relación con los préstamos más grandes que se otorgaron en
32 Respecto a que niveles de capital de trabajo son los más adecuados a mantener, no existe un porcentaje estándar especifico, pero por razones de seguridad dentro de la liquidez, lo importante es mantener un capital de trabajo positivo. (“Las Instituciones del Sistema Financiero en México”, Juán Manuel Ugarte, Editorial Tercer Milenio )
la SAP, (con el fin de que dichos préstamos estuvieran respaldados con las inversiones
de los mismos).
Sin embargo la realidad no era así, es decir, la gran mayoría de estos socios
ahorradores no eran deudores en Crédito y Ahorro, lo cual nos demuestra 2 conclusiones
muy importantes:
a) Que los socios se dedicaban a especular únicamente, debido a las atractivas tasas
que se estaban ofreciendo.
b) Que los préstamos más significativos habían sido otorgados a personas que no
tenían la calidad de ser socios y en otros casos eran socios, que pedían créditos cuyo
monto eran muy superiores a lo que tenían en sus inversiones; por lo que tenían que
dejar como garantía inmuebles, lo cual no representaba la mejor de las opciones para la
SAP por la naturaleza de su giro.34
Ambas situaciones convertían a la cartera de Crédito y Ahorro y a la situación
financiera en general, en cierto grado vulnerable.
Como ejemplo de lo anterior se encuentra el hecho de que en la sucursal de Mexicali,
se recibieron los días 10,11 y 12 de enero de 1996, depósitos que totalizaban $10,042,000
bajo una denominación que no se encuentra en la relación de personas con parte social
pagada, operaciones que en su conjunto excedieron del límite del 2.5 % de su pasivo
total que permiten las reglas de operación de las SAP´s. 35
33 En total, la suma de inversiones que tenían estos 259 socios ascendía a $ 570,780,105. 34 Esto se pudo comprobar mediante lectura el informe de revocación emitido por la SHCP en Enero de 99, donde se menciona que tan sólo en la sucursal Mexicali, de un total de 5,714 personas con préstamos recibidos, 409 de ellos; no aparecen en la relación de socios, ni en la de personas que tienen una parte social pagada. 35 El total del pasivo al 31 de diciembre de 1996 ascendía a $ 334,065,133 por lo que el 2.5% de este monto era de 8,351,628. (tomado del informe de revocación de la sociedad)
Pasivo Total 2.5% del Pasivo
Total
Total de
depósitos recibidos
de una misma
persona
Excedente sobre
el 2.5 %
$ 390,750,000 9,769,000 10,042,000 273,000
Con este ejemplo se demuestra de que no se estaba llevando un control adecuado sobre
los depósitos de cantidades importantes en la Sociedad de Ahorro y Préstamo, lo cual
podía poner en riesgo su operación por desbalancear a la misma.36
Análisis de Tasas de Interés
Las tasas que Crédito y Ahorro del Noroeste estaba otorgando a sus socios estaban
exageradamente altas en comparación con las que utilizaba la banca en general, lo cual se
comprueba al momento de leer el acta de asamblea de febrero de 1998 que menciona que
los consejeros recomendaban abaratar los costos de captación, ya que en un principio se
ofrecieron altas tasas con el objetivo de tener mayor penetración en el mercado.
Es evidente que si el mismo Consejo de Administración reconocía que debían abaratar
las tasas de interés que ofrecían a sus ahorradores, esto se debía, al hecho de que ya no
podían con las mismas ni con sus vencimientos, lo que demuestra que la decisión inicial
de ofrecer altas tasas al público en general con el afán de hacerlos parte de la sociedad
representó ser una estrategia muy riesgosa.
Además, se encontró desigualdad en el otorgamiento de las tasas que se ofrecían a los
socios.37 Las tasas activas y pasivas, que establecía el Gerente Administrativo, eran
modificadas por los gerentes de cada sucursal de acuerdo con las condiciones de mercado
de su plaza, con lo que se estaba violando el principio de igualdad de derechos y
36 Como ya se mencionó anteriormente, un control escencial para la SAP debió ser el tener un análisis a detalle de los vencimientos de las principales inversiones vs. las fechas de recuperabilidad o cobranza de la cartera, esto con el fin de poder hacer frente a cierta parte de dichos pasivos. El tener una reserva de efectivo para posibles retiros era algo básico.
obligaciones de sus socios, de acuerdo a lo establecido en las Reglas Generales para el
Funcionamiento de las SAP’s (Regla 3, Fracción II).
Por otra parte, en la Asamblea General del 13 de agosto de 1998 se menciona que el
Gobierno Federal había incrementado las tasas de interés, por lo que la estrategia anterior
de ese mismo año (la de disminuir costos de captación ) ya no era aplicable. Un asunto
muy interesante que se menciona en dicha acta es el hecho de que durante esos meses
había mucho nerviosismo entre los socios quienes estaban haciendo retiros constantes.
También se acordó el ser más agresivo en la captación de recursos de los socios, para
que invirtierán cuando menos a seis meses.
Todos estos asuntos generales relacionados con los pasivos y mencionados en la
asamblea de agosto de 1998, nos daban a entender claramente que la sociedad se estaba
descapitalizando y estaba entrando en serios problemas de liquidez.
Pequeña y Mediana Industria
Otro aspecto en este rubro que llama la atención, es lo relativo a la Regla 5ta para la
organización y funcionamiento de las SAP´s, donde se menciona que solamente podrán
participar como socios, personas fisicas y morales consideradas como micro y pequeña
industria.
Sin embargo entre la integración de socios que tenían grandes inversiones en dicha
institución, encontramos organismos como el Gobierno del Estado de Sonora (a través de
la SEP) así como empresas importantes a nivel regional como el Centro Médico del
Noroeste, S.A. de C.V., entre otros.
De esta manera, se puede apreciar que a partir de este momento la operación y el
funcionamiento de Crédito y Ahorro del Noroeste se desviaba en cuanto a la razón por la
cual había sido originalmente creada.
37 Oficio # 601-II-33879 de la Comisión Nacional Bancaria con fecha de agosto de 1995
Partes Sociales
Al analizar esta cuenta y su saldo, encontramos 2 observaciones de control muy
importantes:
1.- Por una parte la Sociedad tuvo una disminución en el valor de su parte social, ya
que de un monto original de la misma que ascendía a $ 1,000 pesos cada una; ésta se
disminuyó a 700. 38
2.-Además se puede apreciar que había muchos socios dentro de la institución que no
habían aportado su parte social.
Ambas situaciones no están permitidas de conformidad con los artículos 38-F y 38-G
de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, en la cual se
menciona claramente que el capital social de las Sociedades de Ahorro y Préstamo estará
constituido por partes sociales, las cuales serán de igual valor y que deberán estar
íntegramente pagadas en el momento de ser suscritas.
Lo anterior se puede demostrar al sacar cuentas en relación al total de partes sociales
que se tenían registradas al 31 de diciembre de 1998; y partiendo de que el total de
socios era alrededor de los 60,000 y en el supuesto más conservador de que todos los
socios hubiesen pagado solamente su parte social por 700; obtenemos el siguiente
monto:
$ 700 (valor de la acción) x 60,000 socios = $ 42,000,000.
Resulta obvio pensar que se debiera de tener un capital muy superior a esta cifra, ya
que al momento de disminuir el monto de la parte social a $ 700; la SAP ya tenía casi
dos años y medio reuniendo nuevos socios cuya aportación social había sido por $
1,000.
38 La disminución en la aportación de la parte social se realizó mediante acta de asamblea celebrada el 20 de marzo de 1996.
Sin embargo lo que muestra la contabilidad al cierre de 1998, son tan sólo poco más
de 27 millones de pesos teniendo una diferencia o faltante mayor de 14 millones
aproximadamente, por lo que se puede comprobar que efectivamente había socios que no
habían pagado su parte social.
Lo anterior se corrobora mediante lectura de un oficio de supervisión de la Comisión
Nacional Bancaria donde se menciona que contraviniendo lo dispuesto en los artículos
38-B, 38-F Y 38-G de la LGOAAC así como las reglas 14 y 16 para el funcionamiento
de las SAP´s, se encontró que la sociedad otorgaba créditos a personas no socias.39
Otro punto importante a mencionar es la apatía o negligencia de parte de los socios
que tuvieron para darle seguimiento a la conducción de Crédito y Ahorro durante los años
en que ésta funcionaba normalmente; es decir, dejaron que la Dirección hiciera todo, ya
que la gran mayoría de los socios no conocían la operación, igualmente no estaban
enterados de la Ley, sus artículos ( sobre todo lo que dice el Art. 51-B ), no asistían a las
asambleas de socios, no se interesaban nunca en pedir los estados financieros, etc. Esto
se pudo comprobar mediante una serie de encuestas hechas a diversos ahorradores.
Se considera que era obligación de los socios (sobre todo los que tenían una mayor
aportación ) el exigir que se ejerciera la supervisión adecuada de parte de la CNBV con el
fin de salvaguardar sus propios activos. Cada socio debió estar muy interesado en la
lectura de los informes de la CNBV, así como de los dictamenes de auditores externos y
estados financieros.
En resumidas cuentas, se concluye que hubo una falta de participación de parte de los
socios ahorradores en el desarrollo social de la institución, capitalizandola,
promoviéndola, gobernandola, en general, asumiendo el papel de dueño.
39 Oficio # 601-VI-DS-22589/97 con cifras a Junio de 1995.
6. Estado de Resultados
Dentro de las variaciones en los resultados de ejercicios en cada uno de los años
estudiados, se puede apreciar una baja muy considerable en la utilidad obtenida en el año
de 1998, en comparación con los 2 años anteriores, además, de que como ya se
mencionó; durante estos 4 años el total de los activos se fue incrementando
considerablemente en contraste con la disminución que fueron teniendo las utilidades a
través de estos mismos años.
La utilidad de 1998 representa tan sólo el 7 % de la de sus 2 años anteriores, las
cuales se muestran a continuación:
Año Utilidad del Ejercicio Porcentaje de variación en cuanto a su
año anterior
1995 $ 4´689,411 -
1996 1´620,099 - 65 .45 % (disminución)
1997 1´748,895 + 7.94 % (aumento )
1998 121,857 - 93.03 % (disminución)
La enorme baja que hubo en la utilidad de 1998 respecto a sus dos años anteriores, es
muy significativa en contraste con los incrementos que hubo en el total de los activos, y
que ya se explicó anteriormente. Otra situación que requería de un análisis profundo y a
detalle lo era ésta caída tan baja en el resultado del ejercicio.
Una vez que se han examinado los principales rubros que conforman los estados
financieros, se pueden encontrar en los mismos, importantes indicios que nos muestran
que la Sociedad de Ahorro y Préstamo no se encontraba en tan buenas condiciones como
lo que mencionan los dictamenes de contadores públicos independientes, así como el
informe del Comisario, debido a todos los análisis anteriormente expuestos.
Otros puntos que resaltan al revisar los estados financieros auditados se mencionan a
continuación:
- Los dictámenes con cifras a diciembre de 1995 y 1996 fueron presentados por un
contador, mientras que el de las cifras de 1997 los presentó otro despacho contable.40
- Los dictámenes que se presentan no muestran el nivel de salvedad adecuados y
además tienen un estrecho campo de revisión con el que fueron realizados. (debido a que
nunca se mencionó nada acerca de la cartera así como de sus demandas)
- Los dictámenes del contador por estos 3 años no se presentan en forma comparativa,
por lo que no están presentados en base a principios de contabilidad.
c) SUPERVISION DE LA COMISION NACIONAL BANCARIA Y
REVOCACION DE LA SOCIEDAD
Otra importante fuente de información a la cual se tuvo acceso, han sido los informes
de supervisión que realizaba la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en la que se
muestra que desde tiempo atrás, la Sociedad de Ahorro y Préstamo había incurrido en
ciertas faltas, de conformidad con lo que dicen la Reglas de operación de estas
instituciones auxiliares del crédito.
Mediante lectura de varios oficios que dicha Comisión presentó, respecto de las cifras
y niveles que Crédito y Ahorro del Noroeste mantenía en sus estados financieros, se
puede constatar de ciertas infracciones en las que la sociedad había caído, las cuales se
resumen a continuación.41
40 La Ley correspondiente no señala la obligatoriedad de cambiar de auditores independientes en determinado período. 41 Informes de supervision de la CNBV # 601-VI-DS-22589/97, # 601-VI-DS-22616/97 y # 601-VI-DS-11700/97 con fechas del 30 de junio de 1995, 31 de marzo de 1996 y 18 de febrero de 1997 respectivamente.
Sin contar con la autorización del Banco de México; la SAP a través de folletos
de publicidad, ofrecía al público, los servicios de recepción de pagos de cheques
expedidos por el Gobierno Estatal, así como los recibos de agua, luz y teléfono,
indicando que no es necesario ser socio de la organización. (situación que infringe lo
dispuesto en la fracción IX del art.38 de la LGOAAC, junto con la fracción VIII de la
16 regla para el funcionamiento de las SAP´s).
Crédito y Ahorro no mantenía en sus oficinas, en lugar visible al público, lo
dispuesto por el art. 51-B de la LGOAAC, en el sentido de que el Gobierno Federal y las
Entidades de la Administración Pública Paraestatal, no podrán responsabilizarse ni
garantizar el resultado de las operaciones que realicen estas organizaciones, así como
tampoco asumir responsabilidad alguna respecto del cumplimiento de las obligaciones
contraídas con sus socios o terceros.
Los pagos parciales efectuados por personas que pretendían adquirir una parte
social, la registraban en la cuenta de acreedores diversos, subcuenta anticipo por acción;
situación que contraviene la 14 Regla para la organización y funcionamiento de las
SAP´s, emitidas por la SHCP, ya que conforme a ésta, dichos pagos deben registrarse en
una cuenta especial del rubro de capital.
Se hace mención de que la SAP no comunicó en el tiempo previsto, aviso a la
autoridades respecto de la apertura de nuevas sucursales.
Si bien es cierto que las fechas de estos tres informes que la Comisión Nacional
Bancaria emitió, difieren de las fechas de los estados financieros dictaminados, se puede
tener una idea de lo general que eran las faltas que la SAP incurría en cuanto a las
infracciones en comparación con los estados financieros dictaminados de la misma.
De esta manera se puede comprobar que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público,
por conducto de la Comisión Nacional Bancaria, supervisaba a dicha Sociedad de Ahorro
y Préstamo, tal y como lo menciona la normatividad en el artículo 56 de la Ley General
de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito.
Revocación de la Sociedad
Una vez revisado tanto los dictámenes de contadores públicos así como los informes
de la Comisión Nacional Bancaria, a continuación se resumen algunas de las causas de
revocación para operar como sociedad de ahorro y préstamo que menciona la Secretaría
de Hacienda en su decreto de revocación. 42
En dicha resolución se mencionan como causales de revocación las siguientes
irregularidades en que incurrió Crédito y Ahorro del Noroeste, las cuales se correlacionan
con su artículo correspondiente en ley.43
A partir de diciembre de 1994 se reportan en las diversas cuentas de activos fijos
saldos que exceden el límite del 70% de la cuenta de capital social, por lo que
contravienen lo dispuesto en la Ley a que deben sujetarse este tipo de sociedades. 44
Como ejemplo de esto, se menciona el saldo total de sus inversiones en mobiliario y
equipo que en septiembre de 1996, excedió en $ 3,205,000 del límite del 70% de su
capital social, lo que contraviene lo dispuesto en el artículo 38-H de la Ley de la materia
y la decimaoctava de las reglas generales, situación que ubica a esa Sociedad en el
supuesto de sanción a que se refiere el artículo 89 fracción XIV de la mencionada Ley:
42 Oficio de revocación # 102-E-367-DGBM-III-B-3686 publicado por el Diario Oficial de la Federación el 7 de enero de 1999. 43 El informe de revocación se basa en diversos oficios que publicó la CNBV durante los años de 1995 – 1997.
(Cifras en miles de pesos)
Capital Social
70% de su
Capital Social
Neto: Mobiliario
y equipo, inmuebles
destinados a
oficinas
Excedente
$ 8,900 $ 6,230 $9,435 $ 3,205
En base al cuadro anterior, Crédito y Ahorro del Noroeste se ubica en el supuesto de
Revocación a que se refiere la fracción VI del artículo 78 de la mencionada Ley, toda
vez que el capital social pagado de la inversión en activos fijos y diferidos no ha
guardado las proporciones con respecto al citado capital social, a pesar de las
observaciones de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
Por otra parte se menciona que dicha organización está obligada a crear y
mantener una reserva preventiva global para hacer frente a posibles pérdidas derivadas de
su cartera crediticia, por un monto no inferior al cincuenta por ciento del saldo en su
cartera vencida o del uno por ciento de la suma de los saldos de su cartera crediticia; el
que resulte mayor de los dos, cálculo que al día último de enero de 1996, reportó los
siguientes resultados:
(Cifras en miles de pesos)
Cartera Crediticia 262,439 por el 1% 2,624
Cartera Vencida 11,060 por el 50% 5,530 Cantidad a registrar
Registro contable 2,853
Faltante 2,677
44 Ley General de Organizaciones Auxiliares del Crédito Artículo 38-H
Como se puede apreciar el monto más alto es el determinado sobre la base del 50 %
del saldo de su cartera vencida, por lo que la reserva que nos ocupa al 31 de enero de
1996 fue insuficiente en 2’677,000, situación con lo que dicha Sociedad transgredió la
Regla en cuestión con el artículo 38-K de la LGOAAC.
En el mismo oficio se menciona otro ejemplo con fecha de febrero de 1997 con un
caso similar en el cual resulta un faltante para tal provisión. De esta manera
comprobamos nuevamente todo lo referente a la situación por la que vivía la cartera,
Otros aspectos que menciona el recurso de revocación son los siguientes:
Se vienen otorgando créditos a personas que no son socias, sino empleados de
empresas que tienen pagada una parte social en grupos; asimismo, se otorgan créditos a
personas que no tienen la calidad de socios, deduciendo del importe de los préstamos el
valor de la parte social.
Por otra parte, se tienen 177 casos en los que las partes sociales se encuentran a
favor de 2 o más personas, situación que viola lo previsto en la Regla Decimocuarta antes
citada, ya que las partes sociales por su naturaleza son indivisibles y los derechos que
confieren a sus tenedores no se pueden ceder ni transmitir por herencia.
Dicho oficio de revocación también menciona que la SAP, en la celebración de
operaciones activas y pasivas, pactó diferentes tasas de interés, no obstante de que se
trataban de operaciones celebradas el mismo día y por montos que se ubicaban en el
mismo rango, y asimismo, la Sociedad motivó la incorporación de personas cuyo
propósito fundamental era la de obtener el mayor rendimiento sobre sus inversiones en el
menor tiempo posible, lo que encareció los préstamos que concedía al resto de sus
asociados, en virtud del costo que le significaban los recursos con los que los financió,
propiciando que su operación y funcionamiento se desarrollase dentro de un ambiente de
oportunismo y agio.
En consecuencia, Crédito y Ahorro del Noroeste, SAP, entró en estado de disolución
y liquidación de acuerdo a lo establecido por la Ley General de Organizaciones y
Actividades Auxiliares del Crédito y la Ley General de Sociedades Mercantiles.
Al haber leído todas estas causales de revocación que menciona el oficio publicado
por la SHCP en el Diario Oficial, se puede observar la existencia de varias
irregularidades u omisiones dentro de la sociedad por parte de sus principales directivos.
Por otro lado, algo que llama la atención de dicho oficio, es el hecho de que tal
documento está sustentado en 3 oficios de supervisión que emitió la CNB con fechas muy
anteriores al de la revocación de la que se está hablando; es decir, se hace mención a
faltas de control interno que sucedieron en agosto de 1995, septiembre de 1996 y febrero
de 1997; siendo éste último el más reciente de los tres; el cual se realizó casi 2 años antes
de la fecha en que la SHCP quitara la autorización a la sociedad para seguir operando
como SAP.
Es importante recordar que la función de la CNB dentro de las organizaciones
auxiliares de crédito es la de supervisar y corregir la operación que esté ocurriendo, o
como comúnmente podríamos decir, la función de esta Comisión es como la de un doctor
“curar al enfermo y evitar que la enfermedad se agrave”, recordando que su objeto es la
de regular en el ámbito de su competencia, las entidades financieras, a fin de procurar su
estabilidad y correcto funcionamiento, así como el mantener y fomentar el sano y
equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en protección de los
intereses del público. 45
Además la misma CNB estuvo siempre facultada a recomendar la remoción del
Consejo de Administración con el fin de mejorar la operación de la SAP, así como la de
intervenir administrativa o gerencialmente a la entidad con el objeto de normalizar las
45 Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores Artículo 2
operaciones, en el caso de que hubieran habido reincidencias en las irregularidades, tal y
como lo menciona el oficio de revocación.
Otro aspecto que llama la atención es el hecho de que las autoridades hayan permitido
que continuara operando Crédito y Ahorro del Noroeste siendo que existían “supuestos
causales” de revocación desde los años 1995 y 1996. De esta manera, se permitió a ésta
sociedad que durante los años 1997 y 1998 tuviera un crecimiento del 100% en cuanto a
número de socios y sucursales, ya que el número de socios a finales de 1996 era
aproximadamente de 30,000 mientras que en 1998 ya habían superado los 60,000, en
tanto que el número de sucursales se incrementó durante ese período de 30 hasta las 67 en
total.
Ciertamente el gobierno federal cometió algunos descuidos al permitir que ocurriesen
estas irregularidades, pero independientemente de esto, así como de las causales de
revocación que menciona el Diario Oficial, se considera que el problema radicó siempre
en el control interno de parte de los altos directivos de la sociedad, y muy en especial
dentro del rubro de cartera que mostraba una situación muy comprometedora por la que
se estaba pasando durante 1998, así como el pasivo por concepto de inversiones y
ahorros.
d) EL CONTROL INTERNO Y EL PROCESO ADMINISTRATIVO EN
CREDITO Y AHORRO DEL NOROESTE, S.A.P.
Una vez estudiada y examinada la parte financiera junto con las faltas en que incurrió
la sociedad de ahorro y préstamo que propiciaron su revocación, se menciona la forma
en que fue aplicada la teoría administrativa dentro de la sociedad, así como algunos de los
errores evidentes que surgieron de la falta de una aplicación adecuada de la misma.
Planeación.- Es lógico que éste fue uno de los factores básicos que llevaron a la
debacle a la institución debido a que en el proceso de planeación de la misma no se
contemplaron los siguientes aspectos:
a) La estrategia de crecimiento tanto geográfica como operativa que se adoptó fue
demasiado ambiciosa ya que de una simple sucursal que se tenía en Mexicali durante
1993, se convirtió en una red compuesta por 67 sucursales.
b) Dicho crecimiento, trajo como consecuencia la ausencia de ciertos cambios en las
estrategias operativas y de control que la sociedad debió haber ejecutado; como por
ejemplo, la falta de delegación de los comités de crédito que autorizaban el otorgamiento
de préstamos.
c) Debido a que en toda institución de esta naturaleza, las cuentas por cobrar a
socios y el pasivo procedente de los depósitos de los mismos, son los rubros más
importantes dentro del balance, es de suponer que el otorgamiento de créditos y el
depósito de los socios e inversionistas fue un factor básico dentro de la planeación. Algo
muy cierto es el hecho de que en la sociedad no se previó un desequilibrio entre los
vencimientos de los depósitos de los ahorradores contra las cuentas por cobrar, así como
no se llevaron a cabo los análisis adecuados para saber que créditos otorgar y no
descapitalizarse en cierto momento, tal y como ocurrió en esta SAP.
d) Por lo que respecta a la identificación de los puntos clave de control, (que resulta
básico dentro de una buena planeación); esto debió corresponder a la alta gerencia así
como al consejo de vigilancia o auditoria interna. El consejo de vigilancia debió siempre
evaluar de manera independiente la eficiencia y efectividad del sistema de control
establecido por la gerencia, así como proponer y planear las debidas recomendaciones en
los aspectos críticos que por su naturaleza presentaba la sociedad. Tales aspectos
debieron incluir:
- Los métodos para la autorización en el otorgamiento de créditos.
- La evaluación de las garantías otorgadas por los socios que solicitaban préstamos.
- Los límites en cuanto a monto se refiere para el otorgamiento de créditos.
- Controles en las fechas de vencimiento de los mismos.
- El control en todo lo que se refiere a las partes sociales pagadas por los socios.
- Los vencimientos de las inversiones de los ahorradores, así como los
montos que estos socios invertían en la sociedad (recordando que los fines
de la misma no es lucrar).
e) En términos generales se debieron haber identificado los riesgos del negocio, así
como los principales objetivos y metas.
Todos estos puntos críticos debieron analizarse y discutirse a fondo por la gerencia, el
consejo de vigilancia así como por los auditores externos y la Comisión Nacional
Bancaria, con el fin de identificar las desviaciones en estos rubros; ya que representaban
la parte clave dentro de la operación de la sociedad.
Organización e Integración.- Puede considerarse que estas etapas del proceso
administrativo si se estaban llevaban a cabo correctamente dentro de la Sociedad de
Ahorro y Préstamo, ya que la organización estructural de la misma estaba bien definida
de conformidad con las reglas para la constitución de las SAP’s; lo cual se demuestra
analizando la escritura constitutiva, en donde podemos observar que la sociedad se
constituía de la siguiente manera:
Asamblea General de Socios: Donde se analizaban los asuntos de mayor
trascendencia e importancia ( incluyéndose los cambios en el personal del Consejo
de Administración, entre otros).
Consejo de Administración: Establecía la estrategia operacional de la empresa.
Comité de Crédito: Controlaba el otorgamiento y autorización de préstamos a
los socios.
Consejo de Vigilancia: Realizaba actividades de supervisión interna de
la operación de la Sociedad.
Un punto importante a mencionar es el hecho de que no se pudieron encontrar
informes del Consejo de Vigilancia. Sin embargo en las actas de asamblea se menciona
la renovación del Comité de Vigilancia que se tuvo en marzo de 1996. En dicha
Asamblea se hace mención referente a 2 cambios importantes de dicho Comité:
1.- Primeramente el comisario en turno presentó su renuncia, en la cual no se dan a
conocer las causas de dicha renuncia.46
2.- Además se destituyó al Secretario del Comité de Vigilancia, debido a que tenía un
adeudo pendiente con la Sociedad y del cual se negó a pagar dicho adeudo.47
Por otra parte en cuanto a los informes del comisario, notamos que en ambos
documentos se menciona que los criterios y políticas contables son adecuados y han sido
aplicados en forma consistente. Igualmente se indica que la información presentada es
razonable, y que el comisario se apoyó en los dictámenes del contador público externo,
algo que no debió haber sido así. Es decir, el comisario debió haber ejecutado sus
propios métodos de revisión para la institución.
Cada uno estos órganos se constituía del número de miembros requerido que marca la
reglamentación. Sin embargo, un hecho muy importante era de que dicho personal que
ocupaba los puestos clave, no tenían la experiencia y capacidad suficiente para manejar
la sociedad, lo cual menciona el gerente - interventor de la Comisión Nacional Bancaria,
en su informe de revisión. Nunca se insistirá bastante sobre el valor tan grande que tiene
46 La renuncia del Comisario fue presentada desde el 11 de septiembre de 1995, y no fué sino hasta el 20 de marzo cuando se presentó el nuevo Comisario de la SAP
para una entidad la selección adecuada de los empleados que formaran parte de su
personal.
Además, la distribución adecuada en las labores del personal junto con la evaluación
de puestos, incluyendo obviamente el departamento de auditoria interna (el cual era
requerido necesariamente por el crecimiento de la sociedad) representaron otros puntos
clave dentro de la organización e integración.
El Comité de Vigilancia (auditor interno) debió haber tenido 2 funciones principales al
momento de efectuar el examen de las cuentas por cobrar:
La primera de ellas debió haber sido el verificar las cuentas, mediante procedimientos
similares a los llevados por auditores independientes, pero llevados a cabo con mayor
grado de detalle.
La segunda función de éste Comité correspondía a estudiar los procesos y
procedimientos de las cuentas por cobrar. Al estudiar estos procedimientos se habrían
investigado si se han seguido las reglas, normas y políticas de la Sociedad, si se han
llevado a cabo los procedimientos de contabilidad.
La separación de responsabilidades u obligaciones constituyó un elemento clave
dentro del procedimiento de control interno.
Dirección y control.- La dirección y sobre todo el control representaron los
elementos en donde se encontraron un mayor número de fallas en cuanto a la forma de
operar de Crédito y Ahorro del Noroeste. Algunas de las faltas evidentes de control
encontradas en la SAP son las que se mencionan a continuación:
- Otorgamiento de créditos a personas que no tenían pagadas sus partes sociales
47 Por razones obvias no se hace mención de las personas involucradas en estos cambios.
- Préstamos con garantías insuficientes en relación al monto del mismo, lo cual
resulta muy susceptible de que la Sociedad no pueda defenderse y /o recuperar el total del
préstamo otorgado al socio, y que por lo tanto repercuta en quebrantos para la misma; lo
cual se refleja en una falta de control muy delicada para el Comité de Vigilancia.
- Se detectó que cada una de las 67 sucursales manejaba un catálogo de
cuentas en forma independiente, por lo que dificultaba la consolidación de los
estados financieros. Esto impedía la supervisión adecuada a nivel global de la
sociedad por parte de la alta gerencia.
Un aspecto del control es la comprobación interna, ya que ésta permite disminuir la
posibilidad de fraudes, o al menos descubrirlos rápidamente; también permite disminuir
la posibilidad de error, lo que provocaría que se tomen decisiones equivocadas o que
existan diferencias en el trabajo del personal.
De esta manera, al igual que en la gran mayoría de las organizaciones, los
procedimientos de control debieron haber constituido el elemento básico dentro de la
SAP para evitar los malos manejos e irregularidades, entre los cuales se pueden destacar
los siguientes:
Ejemplos de Controles Básicos en una Sociedad de Ahorro y Préstamo
1. Dentro del renglón de efectivo es sumamente importante realizar análisis
minuciosos de las variaciones sufridas de un período a otro, observando los movimientos
en el flujo de efectivo, así como en los demás renglones que integran los estados
financieros con el fin de encontrar la justificación a dichas variaciones, para que
posteriormente se tomen las acciones correctivas correspondientes.48
48 Los análisis de variaciones de las cifras representan uno de los procedimientos más comúnmente utilizados por los auditores, los cuales son fundamentados en los distintos boletines que emite el Instituto Mexicano de Contadores Públicos a través de las Normas y Procedimientos de Auditoría.
2. Por lo que respecta a los márgenes de efectivo que deben mantener este tipo de
sociedades, es importante conocer cual es el nivel adecuado a sostener, procurando no
tener efectivo ocioso y evitando a la vez, la falta del mismo con el fin de poder cumplir
con las obligaciones de los vencimientos de algunas de las inversiones de los socios que
la conforman.
3. En la cartera, es indispensable llevar un control de cada tipo de préstamo que se
efectúa (ya sean estos quirografarios, con garantías, prendarios, refaccionarios, etc.).
Además cuando se otorgan préstamos con garantía, hay que poner especial énfasis en los
valores de dichas garantías en comparación con el monto del préstamo, con el fin de
evitar algún quebranto para la institución. Tratándose de préstamos quirografarios, es
importante verificar el ahorro que tiene depositado el socio solicitante del crédito, con el
fin de que la misma sirva de garantía en dado caso que haya incumplimiento en los pagos
de dicho crédito.
4. Otro punto básico resulta ser el del análisis de la antigüedad de la cartera, con el fin
de poder determinar alguna provisión real para la estimación de cuentas incobrables o de
dudosa recuperación, la cual esté de conformidad con las reglas de operación de las
sociedades de ahorro y préstamo. Los controles estadísticos de los porcentajes de cartera
vencida también resultan esenciales.
5. En lo relacionado con préstamos al personal, se deben definir claramente las
políticas de préstamo a dichos empleados, estableciendo en dichas políticas los limites de
los préstamos, así como la forma de pago de los mismos. (las cuales pudieran ser vía
descuento nómina). Dichas políticas deben ser establecidas por la administración.
6. El análisis de los porcentajes del capital de trabajo así como las variaciones sufridas
a través de los meses es otro control importante, ya que esto define las razones de
liquidez que se están manteniendo y nos indican hacia donde se dirige la sociedad.
7. Igualmente se debe llevar un control de las adjudicaciones, recordando que la
finalidad de una SAP no es precisamente la de hacerse de inmuebles y otros activos fijos.
Además se deben establecer políticas para definir que es lo que se hará con dichas
adjudicaciones, la posible venta de las mismas, el órgano que pactaría los precios de
venta, las autorizaciones, etc.
8. Otro de los controles más importantes, es el de llevar una relación de los
vencimientos de los pasivos por inversiones con el fin de prever una posible
descapitalización en el dado caso de que muchos socios decidieran retirar sus ahorros.
También se deben establecer límites de inversión para los ahorradores, debido a que el fin
de estas sociedades no es el lucro en sí.
9. De igual manera es esencial el registro completo de todos los pasivos de la
sociedad, actuando de una manera conservadora al momento de efectuar dichas
provisiones.
10. En lo referente a las partes sociales, se debe llevar un estricto control de las
mismas, con el fin de no otorgar créditos a socios que no tengan íntegramente pagada su
parte social.
11. Por lo que respecta a las cuentas que conforman el estado de resultados, se deben
llevar análisis de tendencias de manera mensual, así como comparaciones con otras
sociedades de ahorro y préstamo con el fin de conocer cual es la tendencia de las mismas.
12. En cuanto a los controles operativos, la descentralización de los comités de
crédito son necesarias cuando estas sociedades han tenido un crecimiento significativo.
13. Otra medida a tomar es la de integrar un departamento especial dentro del comité
de vigilancia, la cual se encargue de darle seguimiento a todo lo relacionado con el
aspecto legal, vigilando que se esté cumpliendo con todo lo que marcan las leyes en
materia, esto con el fin de evitar ciertas amonestaciones de la Comisión Nacional
Bancaria o de la Secretaria de Hacienda. Independientemente de lo bien o mal redactadas
que se encuentren las distintas leyes en nuestro actual sistema, el cumplimiento de las
mismas y sus respectivas reglas no acepta excepciones.