creacion cooperativa de ahorro y credito
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UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y NEGOCIOS
ESCUELA DE INGENIERÍA FINANCIERA Y AUDITORÍA,
C.P.A.
TESIS PREVIA LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE
INGENIERA EN FINANZAS Y AUDITORÍA C.P.A.
“CREACIÓN DE COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRÉDITO ESTUDIANTIL PARA LA UNIVERSIDAD
TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL”
JOHANNA MARITZA CÓRDOVA GONZÁLEZ
DIRECTOR DE TESIS: MASTER PABLO CUESTA
QUITO, FEBRERO DE 2009
2
DEDICATORIA
El presente trabajo lo dedico a mi querida madre por el
apoyo que me ha brindado, tanto moral como
económico, para la culminación de esta meta en mi vida
y el sueño de verme profesional, para enfrentarme a los
retos que de la vida.
Y también lo dedico a mi padre que desde el cielo me ha
colmado de bendiciones y ha intercedido por mí ante el
todo poderoso para seguir adelante y luchar por lo que
deseo.
JOHANNA CÓRDOVA G.
3
AGRADECIMIENTO
A la Universidad y a sus educadores los cuales compartieron sus
conocimientos, pero en especial al Máster Pablo Cuesta que me dirigió en la
elaboración de este proyecto.
De igual manera a toda mi familia por siempre recordarme que una persona
profesional sobre saldrá ante los demás siempre, no con aires de superioridad
si no como una persona que supo aprovechar las oportunidades que se
presentan en la vida.
También agradezco a mis compañeros y amigos de la carrera que me
extendieron su mano y sus palabras para darme un consejo cuando lo necesité
y unir fuerzas si era necesario y llegar a ser buenos compañeros y más allá
amigos que enfrentamos los momentos de mayor dificultada de nuestra
carrera.
JOHANNA CÓRDOVA G.
4
ÍNDICE RESUMEN EJECUTIVO
Capítulo I
EL PROBLEMA DE LA INVESTIGACIÓN
Pág.
1.1. Planteamiento y formulación del problema 2
1.2. Objetivo
1.2.1. General 3
1.2.2. Específicos 3
1.3. Justificación 4
1.4. Variables
1.4.1. Variables independientes 4
1.4.2. Variables dependientes 5
1.5. Marco Referencial
1.5.1. Marco teórico 5
1.5.2. Marco conceptual 8
Capítulo II
ANTECEDENTES
Pág.
2.1. La Universidad Tecnológica Equinoccial
2.1.1. Historia 12
2.1.1.1. Los objetivos del pasado, presente, y futuro 14
2.1.1.2. Impulsadores y administradores de la institución 14
2.1.2. Excelencia, Visión y Liderazgo 16
5
2.1.3 Sus operaciones extracurriculares 17
Pág.
2.1.4 La UTE en la actualidad 18
2.2. Las Cooperativas
2.2.1. El génesis de las Cooperativas 18
2.2.2. Conceptos básicos del cooperativismo 21
2.2.3. Las Cooperativas en países en vías de desarrollo 22
2.3 Las Cooperativas en el Ecuador
2.3.1. Las Microfinanzas 25
2.3.1.1. La clasificación de las cooperativas de ahorro y crédito 26
2.3.1.2. Los principios de las cooperativas de ahorro y crédito 28
2.3.1.3. Los valores de las Cooperativas de ahorro y crédito 31
2.3.2. Las Cooperativas de Ahorro y Crédito la mejor opción 32
2.3.3. Razones del crecimiento de las cooperativas de ahorro y Crédito 33
2.3.4. Ventajas y Desventajas de las Cooperativas de Ahorro y Crédito frente a la Banca
2.3.4.1. Las Ventajas 34
2.3.4.2. Las Desventajas 35
2.3.5. El UCACSU 37
2.3.6. Administración de cooperativas de ahorro y crédito 42
2.3.7. Las cooperativas de ahorro y crédito estudiantiles 52
2.3.8. Contabilidad para las cooperativas de ahorro y crédito 52
2.3.9 El sistema organizacional, fundamentos de desarrollo organizacional 58
2.3.10. Estrategia para enfrentar procesos de expansión en una
economía dolarizadas 59
6
2.3.11. Los Buros de crédito 63
Pág.
2.4. El Cooperativismo a nivel Latino Americano
2.4.1. Antecedentes históricos 67
2.4.2. La situación de las Cooperativas primarias y Secundarias 69
2.4.3. Confederación Latinoamericana de Cooperativas 70
de Ahorro y Crédito
Capítulo III
ESTUDIO DE MERCADO
Pág.
3.1. Estudio de mercado 75
3.1.1. Objetivos de Mercado
3.1.2. Grupo objetivo de investigación
3.2. Análisis e interpretación del estudio de mercado 76
3.3 Cuantificación de la demanda y la oferta 83
3.4 Comercialización de la cooperativa de ahorro y Crédito Estudiantil UTE 88
3.5 Marketing Mix 90
3.6 Ciclo del Producto 96
Capítulo IV
ESTUDIO TÉCNICO
Pág.
4.1 Tamaño del proyecto 98
7
4.2. Localización del proyecto 99
4.3. Base legal de las cooperativas de ahorro y crédito 99
4.4. Entidades relacionadas con las cooperativas
Pág.
4.4.1. Superintendencia de Bancos y Seguros 101
4.4.2. Dirección Nacional de Cooperativas 103
4.5. Ley de Cooperativas
4.5.1. Codificación de ley de Cooperativas 105
4.5.2. Reglamento de ley de Cooperativas 112
Capítulo V
INVERSIÓN DEL PROYECTO
Pág.
5.1. Activo fijo tangible 122
5.2. Activo diferido 125
5.3. Capital de trabajo 127
5.4. Financiamiento del proyecto de Creación de Cooperativa de
Ahorro y Crédito Estudiantil UTE. 128
5.5. Estructura de Financiamiento 129
5.6. Cuadro de fuentes y usos 130
Capítulo VI
COSTOS E INGRESOS DEL PROYECTO
Pág.
6.1. Gastos Administrativos 132
8
6.2. Gastos financieros 133
6.3. Gastos de operación 134
6.4. Ingresos del proyecto 134
6.5. Presupuestos de ingresos 135
6.6. Proyección de presupuestos de ingreso de proyecto 136
Capítulo VII
EVALUACIÓN FINANCIERA
Pág.
7.1. Evaluación económica y financiera del proyecto de cooperativa de
Ahorro y Crédito estudiantil UTE
7.1.1. Estado de Situación Financiera 140
7.1.2. Estado de Resultados 142
7.1.3. Flujo de caja 147
7.2. Indicadores de evaluación
7.2.1. Valor actual neto (VAN) 148
7.2.2. Tasa interna de retorno (TIR) 149
7.2.3. Período de recuperación de la inversión 150
7.3. Punto de equilibrio 151
7.4. Índices financieros 153
Capítulo VIII
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES Pág.
8.1. Conclusiones______________________________________________________ 163
9
8.2. Recomendaciones__________________________________________________ 165
Bibliografía_____________________________________________________________ 166
Anexos_________________________________________________________________ 171
Listado de cooperativas de en Ecuador por distribución
• Geográfica
• Por su actividad
Análisis proyectado de cuenta ahorristas
Encuesta
Cálculos
Cuadro de Evaluación Presupuestaria
Cuadro de Distribución del Excedente
Cuadro de Certificados de Aportación
Diseño de Libreta de ahorro
Estructura Organizacional
10
RESUMEN EJECUTIVO
La Universidad Tecnológica Equinoccial, conocedora de muchas situaciones y
necesidades económicas y sociales que viven los jóvenes ha buscado en su
afán de formación profesional y personal de los mismos, ofrecer mayores
beneficios durante su estadía universitaria.
El tema desarrollado habla del ahorro en la juventud universitaria, la
concienciación en el tema y la confianza que deberán tener para ser personas
exitosas.
Al crear la cooperativa con fines sociales, de cooperación como la palabra lo
indica y aprender administrar el dinero, que servirá para encaminar a cosas
productivas para sus socios, de esta forma cubrir las necesidades inmediatas
que se presentan y no depender totalmente de los padres.
Otro fin del proyecto de la “Cooperativa de Ahorro y Crédito Estudiantil UTE”
es tomarla como herramienta de aprendizaje para el mundo en el que vivimos,
enfocados a la comunidad universitaria.
11
Capítulo I
EL PROBLEMA DE LA INVESTIGACIÓN
CREACIÓN DE COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ESTUDIANTIL
PARA LA UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL.
1.1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Nuestro país en el año 1999 sufrió una crisis bancaria y la desconfianza de la
ciudadanía se encontraba en sus mayores porcentajes, al transcurrir el tiempo
se presenta un aumento considerable de confianza siendo un gran motor de la
productividad del país, debido a que este sector ha otorgado créditos y ahorro
para los ecuatorianos.
Existe una gran parte de la ciudadanía a la que no llegan estos servicios y es a
los estudiantes los cuales carecen de una cultura de ahorro, es importante que
los adolecentes, los universitarios comiencen a concienciar el valor del dinero
para su futuro. Pero no existe una entidad financiera que les otorgue todos los
beneficios. El Banco PROCREDIT ha tomado en cuenta a la niñez ecuatoriana
y ha creado una cuenta llamada PROCHICOS iniciando a los niños al ahorro,
al igual la Cooperativa Atuntaqui creó una cuenta llamada MI CAJITA FUERTE
entre otras.
Las universidades del país estarían en condiciones de crear una entidad
financiera para eliminar la falta de cultura de ahorro de sus estudiantes y de
esta forma se proyecten mucho más allá de sus expectativas.
12
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Estudiantil UTE tendrá presente el marco
legal, si la universidad se encuentra preparada y los beneficios que se obtendrá
por ello. Al igual que muchos aspectos más que intervienen en el desarrollo
operativo.
1.2. OBJETIVOS
1.2.1. OBJETIVOS GENERAL
Crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito estudiantil para la UTE con
fines sociales.
1.2.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Conocer la estructura legal y operativa de una Cooperativa de Ahorro y
Crédito estudiantil.
Dar a conocer los fines de una Cooperativa de Ahorro y Crédito
estudiantil.
Incentivar a una cultura de ahorro y organización del dinero para los
estudiantes universitarios.
Otorgar créditos para los estudiantes, de tal forma, de crear
responsabilidad, independencia y formación profesional en ellos.
Disminuir la preocupación de los padres de familia por la economía de
sus hijos.
13
1.3. JUSTIFICACIÓN
La creación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Estudiantil UTE permitirá
apoyar al estudiante universitario con créditos de fácil accesibilidad, al igual
que el costo del dinero (tasas de interés) será bajo, por los fines sociales que
proclamará la entidad y que la distingue de las demás.
Como se mencionó anteriormente el propósito no es el de maximizar la
rentabilidad del capital social, si no brindar servicios a sus socios. De esta
forma incentivar al joven universitario a formar parte de la cooperativa y obtener
los beneficios que está ofrecerá, creando una cultura del ahorro y
concienciando la responsabilidad de manejar su propio dinero y obtener un
crédito estudiantil, preparándolos para la vida diaria en el conocimiento y
manejo en este campo.
El mercado en el que se trabaja es exclusivo para los estudiantes matriculados
en la universidad y los egresados que por su propia decisión lo crean
conveniente.
Este proyecto deberá ser impulsado con el apoyo de la FEDEUTE y los
directivos de la universidad.
1.4. VARIABLES
1.4.1. INDEPENDIENTE
La creación de la Cooperativa de ahorro y crédito.
Las entidades reguladoras de cooperativas.
14
1.4.2. DEPENDIENTE
Promoción de la cultura de ahorro.
Los valores y principios de la cooperativa estén acorde con los valores
de los estudiantes.
Incentivos para el ahorro.
Las tasas que sean atractivas para otorgar créditos.
La infraestructura y localización de la cooperativa.
1.5. MARCO REFERENCIAL
1.5.1. MARCO TEÓRICO
Las cooperativas tienen un gran desarrollo dentro de los países y comunidades
ya que son “organizaciones de cooperación voluntaria diseñadas como modelo
alternativo a la competencia capitalista. El término cooperativa abarca una gran
variedad de movimientos asociativos de cooperación”1.
Por el gran valor que tiene el sistema cooperativo en el Ecuador y el mundo, “El
congreso de la Alianza Cooperativa Internacional celebrado en París en 1896,
el Día Internacional del Cooperativismo que se celebra desde el año 1923, el
primer sábado del mes de julio”2
1 Microsoft Encarta 2007 1993-2006 Microsoft Corporación Reservados todos los derechos
2 http//www.ucacsur.org.ec/index.php?option=category§ionid=27&id=138&itemid=100lang=
15
Por otro lado, en el año 1996 la ONU, se dedicó a la concienciación especial
sobre la necesidad de erradicar la pobreza y considerar la contribución de las
cooperativas en el mejoramiento de las condiciones de vida de los integrantes
de las mismas.
Existen varios movimientos de cooperación lo que nos lleva a establecer
diferentes Cooperativas como son:
Cooperativas de productores son asociaciones de trabajadores que
poseen y gestionan sus propias empresas;
Cooperativas de agricultores son las que están formadas por grupos de
trabajadores de este sector.
Cooperativas de crédito son asociaciones de individuos particulares que
ponen en común sus ahorros.
Todas estas nos llevan a un mismo fin cumplir con la comunidad a la que
pertenecen y mejorar el bienestar de los socios.
Las cooperativas se basan en los siguientes principios:
Libre Membrecía.- cooperativas accesibles a todas las personas sin
distinción racial, política, religiosa social.
Control democrático de los asociados.- se resume en "una persona un
voto".
Justicia distributiva.- la distribución de los excedentes en proporción a
las operaciones que cada asociado efectúa con su cooperativa. Se denomina
principio de los retornos cooperativos.
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Autonomía e Independencia.- Las cooperativas como empresas de
servicios autónomos, de esfuerzo compartido y auto controladas por sus
asociados.
Educación, formación e información cooperativas.-regla de oro que
consiste en la adquisición del hábito de ver, pensar, actuar y juzgar de acuerdo
con los principios y el ideal cooperativo.
Integración cooperativa.- la asociación e integración entre las
cooperativas alcanzarán un nivel óptimo aumentando su eficiencia para de
esta manera reducir sus costos y fortalecer la estrategia cooperativa.
Interés por la Comunidad.-su responsabilidad social es notable y su
genuino desempeño cooperativo en miras del beneficio de la sociedad
circundante.
Conociendo los principios en los que fundamentan las cooperativas, señalaré
la clasificación que son:
Las cooperativas abiertas realizan intermediación financiera con el público, y
puede acceder cualquier ciudadano sin restricción alguna.
Las cooperativas cerradas operan únicamente con los socios determinados, en
un espacio o grupo al cual no podrá ingresar más que la población establecida.
Procurando el enfoque social que mueve a este grupo y los beneficios
económicos que obtengan. Por lo tanto al formar una cooperativa estudiantil
los beneficiarios serán los estudiantes de la Universidad Tecnológica
Equinoccial, para dar el impulso y desarrollo personal que necesitan.
17
Es necesario e indispensable conocer el marco legal en el que se encuentran
las cooperativas y no incurrir en irregularidades.
La Constitución Política de la República del Ecuador, establece disposiciones
que la reconocen como un sector integrante del sistema económico.
“Art. 245.- La economía ecuatoriana se organizará y desenvolverá con la
coexistencia y concurrencia de los sectores público y privado. Las empresas
económicas, en cuanto a sus formas de propiedad y gestión, podrán ser
privadas, públicas, mixtas y comunitarias o de autogestión. El Estado las
reconocerá, garantizará y regulará”3.
“Art. 246.- El Estado promoverá el desarrollo de empresas comunitarias o de
autogestión, como cooperativas, talleres artesanales, juntas administradoras de
agua potable y otras similares, cuya propiedad y gestión pertenezcan a la
comunidad o a las personas que trabajan permanentemente en ellas, usan sus
servicios o consumen sus productos”4.
1.5.2. MARCO CONCEPTUAL
Cooperativa Tendencia o doctrina favorable a la cooperación en el orden económico y
social. Teoría y régimen de las sociedades cooperativas.
3 Constitución Política de la República del Ecuador, TÍTULO XII: Del Sistema Económico, Capítulo 1: Principios generales
4 Constitución Política de la República del Ecuador, TÍTULO XII: Del Sistema Económico, Capítulo 1: Principios generales
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Sistema financiero
Es un conjunto de estructuras en el cual existe simultaneidad, compatibilidad
que permite el ahorro y la inversión de las personas, este sistema se encuentra
divido de la siguiente manera.
Entidades bancarias.- son Instituciones que realizan operaciones de
prestamistas de crédito; reciben y concentran en forma de depósitos los
capitales captados para ponerlos a disposición de quienes puedan
hacerlos fructificar, pueden ser entidades públicas o privadas tales
como; Banco Pichincha, Banco de Fomento o Banco del Estado entre
otros.
Entidades crediticias no bancarias.- son del sector privado, como las
compañías emisoras de tarjetas de crédito, casas de cambio y otros.
Otras entidades.- dentro de este sector se encuentran los seguros, las
mutualistas, cooperativas y otros.
Capitalización
Operación que permite determinar el valor futuro de una renta actual o de una
serie de rentas periódicas, al tipo de interés aplicado a dichas rentas.
Mercado Forex
El término FOREX significa Foreign Exchange Currency Market (FOReign
EXchange), lo cual se interpreta como Mercado de Intercambio de Divisas
Extranjeras. El Forex es el mercado más grande del mundo donde diariamente
se negocia $1,5 trillones. Si comparamos con otros mercados financieros, el
19
Forex no tiene ninguna ubicación física. Todo funciona a través de la red
electrónica de bancos, corporaciones y personas que negocian una
determinada divisa. Justamente gracias a la falta de un intercambio físico, el
mercado Forex puede funcionar las 24 horas del día, pasando de una zona
horaria a otra de esta manera cubriendo los principales mercados financieros.
VAN (Valor actual neto)
Diferencia entre el valor actual de los flujos de fondos que suministrará una
inversión, y el desembolso inicial necesario para llevarla a cabo. Se
recomienda efectuar la inversión si el VAN es positivo.
Tasa de interés
Precio que cobra un acreedor por prestar una cantidad de dinero y un valor que
paga un deudor por recibirlo, calculado durante un determinado período de
tiempo.
Generalmente se expresa en porcentaje y hace referencia a un período de
tiempo.
TIR (Tasa interna de retorno)
Tasa que iguala la inversión inicial al valor presente de los flujos futuros
provenientes de dicha inversión. Es la tasa que hace que el VAN sea cero
Crédito personal
En comercio y finanzas, término utilizado para referirse a las transacciones que
deben devolverse transcurrido el tiempo pactado. Por tanto, la persona que
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otorga se convierte en acreedor y el que recibe en deudor; los términos crédito
y deuda reflejan pues una misma transacción desde dos puntos de vista
contrapuestos.
Patrimonio
Esta formado por un conjunto de bienes, derechos y obligaciones
pertenecientes a una empresa, y que constituyen los medios económicos y
financieros a través de los cuales esta puede cumplir con sus fine.
Derivados Financieros
Instrumentos financieros (opciones y futuros) cuyo valor depende de otros
títulos o activos subyacentes y cuyo objetivo es transferir el riesgo de estos
últimos.
Índices financieros
Son aquellos que nos proporcionan un diagnóstico sobre la institución y sus
movimientos del activo, pasivo y patrimonio de un período determinado.
Índices Macroeconómicos
Los índices macroeconómicos son la inflación, tasa de interés y devaluación,
que se deben tomar en cuenta para emprender una empresa e invertir.
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CAPÍTULO II
ANTECEDENTES
2.1. UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
2.1.1. HISTORIA
La Universidad Tecnológica Equinoccial, tuvo una gran trayectoria, desde el
momento en que los ex alumnos del Colegio San Gabriel promoción de 1944,
fueron el motor que dio impulso a la creación de la misma brindando a la
juventud nuevas carreras con el objetivo de innovar y salir de la rutina
universitaria de esa época.
Los fundadores bajo el lema “Nos educaron, eduquemos” dieron inicio a esta
institución la cual busca revertir a la sociedad los conocimientos adquiridos.
El Instituto Tecnológico Equinoccial presentó su primer proyecto en la
presidencia del Dr. José María Velasco Ibarra, mismo que recoge el deseo de
los industriales de la época, para que la institución ofrezca capacitar a los
mandos medios y la incorporación de nuevos profesionales al país con carreras
nuevas como son:
Tecnológica de Petróleos
Dirigentes de empresas
Decoración y
Hotelería
22
Como en toda empresa hubo dificultades, en infraestructura, recursos
económicos y la oposición de otras universidades, pero esto no les derrotó ya
que contaban con un centenar de alumnos y un cuerpo de docentes numeroso
que trabajaron por fortalecer la institución y sin importar no ser remunerados.
Primero se creó el instituto, el 11 de agosto de 1971 y se reconoció como
Universidad después de 14 años en 1985.
Con el transcurso de los años, y con el apoyo de Italia y otros convenios se
obtuvo lo necesario para dar vida a la Universidad Tecnológica Equinoccial, la
misma que es reconocida y aceptada por la juventud emprendedora y deseosa
de convertirse en profesionales que aporten al desarrollo del país.
La Universidad Tecnológica Equinoccial se define desde dos puntos de vista:
Jurídicamente
Es una sociedad de derecho privado autónomo, sin fines de lucro,
creada mediante ley Nº 19, publicada en el Registro Oficial Nº 377 del
18 de febrero de 1986.
Esta institución se rige por la Constitución Política de la República del
Ecuador, la ley de Educación Superior, su propia ley constitutiva y otras
leyes conexas, el Estatuto y Reglamentos expendidos por los órganos
mismos de Gobierno y autoridades respectivas.
Académico- Científico
La UTE adquiere su propia fisonomía a través de los principios que la
rigen al igual que los fines y objetivos que se propone, es una
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Universidad Autónoma, capaz de auto-gobernarse y administrar sus
recursos económicos, así como practicar la libertad de enseñanza, de
investigación y extensión universitaria.
Cabe mencionar que la universidad es democrática, laica que garantiza la
libertad de pensamiento, expresión, respeta toda religión y por lo mismo
prescinde de toda actividad de carácter político y credo.
2.1.1.1. LOS OBJETIVOS DEL PASADO, PRESENTE Y FUTURO
Formar profesionales en áreas prioritarias para el desarrollo.
Desarrollar, orientar y difundir la investigación científica y tecnológica.
Crear y fomentar ingenierías acorde a la realidad nacional y evaluar
críticamente las transferencias de tecnologías.
Propender dentro de este contexto la formación integral del hombre
como sujeto socialmente responsable.
2.1.1.2. IMPULSORES Y ADMINISTRADORES DE LA INSTITUCIÓN
El Grupo de antiguos Alumnos del Colegio San Gabriel, promoción de
1944:
• Dr. Gustavo Romero Arteta
• Ing. Francisco Pinto Dávila
• Coronel Francisco Merizalde
• Ing. Arturo García
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• Ing. Ricardo Salazar
• Ing. Gonzalo Guayasamín
• Dr. Edmundo Suárez
• Padre Jaime Verdesoto, y otros.
Las personas al mando de está institución fueron
• Ing. Ricardo Salazar (Primer rector)
• Dr. Carlos Stacey Chiriboga (Segundo rector)
• Dr. Ángel Polibio Chávez (Tercer rector)
• Dr. Álvaro Trueba (Cuarto rector) y actual.
Dr. Álvaro Trueba, presta sus servicios a favor de la universidad y menciona
que “La Universidad Tecnológica Equinoccial ha sido creada con un criterio
moderno, ágil, eficiente, transparente en su esquema y disciplinada en su
accionar, desea poder ser un centro de auténtica actividad académica basada
en la investigación, la docencia y la extensión universitaria, promoviendo la
incorporación activa del alumno al proceso de aprendizaje, mediante su
permanente participación, despertando el espíritu reflexivo y analítico en el
marco de formación de eficiencia académica acompañada de un alto espíritu
de superación, perfeccionamiento, responsabilidad y desarrollo de los valores
éticos, morales”5.
5 Dr. Álvaro Trueba rector de la Universidad Tecnológica Equinoccial, pag.105
25
2.1.2 EXCELENCIA, VISIÓN Y LIDERAZGO
Excelencia.- El rigor científico y el uso eficaz de todos los recursos
tecnológicos disponible, al máximo de especialización y competencia.
Visión.- Ser una Universidad de trascendencia académica en América Latina.
Liderazgo.- La capacidad para definir objetivos propios y la decisión para
emprender en ello, firmeza para implantar derechos y para hacer cumplir
obligaciones, con energía, dinamismo y creatividad, pero sobre todo con el
ejemplo.
Valores Corporativos.-
Respeto que se expresa en:
o Libertad
o Honestidad
o Lealtad
o Solidaridad
o Justicia
o Equidad
o Integridad
o Transparencia
o Dedicación académica
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Proceso de inter-aprendizaje en función de la pertenencia institucional y
pertinencia.
Respeto a los derechos humanos.
Concienciación en la protección al ambiente.
Responsabilidad social y servicio a la comunidad.
Reconocimiento a la igualdad de oportunidad.
2.1.3. SUS OPERACIONES EXTRACURRICULARES
La Universidad Tecnológica Equinoccial, ofrece incursionar en otros campos
como son:
El campo deportivo.- ofrece una variedad de especialidades como el Básquet
femenino, masculino, Futbol, Voley, Grupo de Cheerleader y aplicar becas
deportivas.
El campo artístico.- ofrece el grupo de Teatro, su nombre es HUELLA para
aquellas personas que gustan de esta actividad y perder el miedo escénico,
también podemos encontrar el Grupo de Coro para personas que desean hacer
reconocer su voz.
Grupo de danza dirigida por el Eco. Carlos Jaramillo, donde se demuestran y
desarrollan las habilidades de baile, representar a la universidad en los
diferentes eventos a realizarse.
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2.1.4. LA UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL EN LA
ACTUALIDAD
Cuenta con gran acogida por parte de los jóvenes que desean obtener títulos
de tercero y cuarto nivel, debido a su amplia oferta de carreras las cuales son:
Arquitectura, Artes y Diseño
Ciencias de la Salud Eugenio Espejo
Ciencias Sociales y Comunicación
Ciencias Económicas y Negocios
Ciencias de la Ingeniería
Turismo y Preservación, Ambiental, Hotelería y Gastronomía
Se ha extendido a Santo Domingo de Los Tsáchilas, Salinas y cuenta con el
Sistema de Educación a distancia para aquellas personas que por motivos de
horario de trabajo se les dificulta estar en presencial. Cuenta con nuevo
campus en Quito, ubicado en la Av. Occidental y Mariana de Jesús, con
tecnología de punta acorde a las exigencias actuales, es decir, permite obtener
crecimiento profesional y personal.
2.2. LAS COOPERATIVAS
2.2.1. EL GÉNESIS DE LAS COOPERATIVAS
Hasta 1984 sumaban 158 los países miembros de las Naciones Unidas en los
cuales se incluía 127 en desarrollo, frente a 20 industrializados y 11
socialistas.
28
Y es el grupo de los 158 miembros y otros que se clasificaban como en
desarrollo, en los cuales existen cooperativas, se conocían como “Cooperativas
registradas”. De esta forma dio la iniciativa de crear Cooperativas para países
en vías de desarrollo.
Las Cooperativas se crearon como una Organización de Autoayuda (ODA), con
metas principalmente económicas debido a las consecuencias dejadas por la
Primera Guerra mundial.
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Sin empresa Orgánica
ODA
Metas económicas
ODA
FORMAL
ODA
INFORMAL
Instituciones autóctonas
Pre‐cooperativasCooperativas registradas
Clubes Federaciones
ODA informal, pero reconocida por el derecho consuetudinario
Con empresas orgánica
Grupos Tradicionales
Grupos de base no Tradicional Representación
de intereses.
Cooperativas clásicas, Credit Unions
Federaciones de productores, farmers associations, precoopertivas con base legal.
Sociedades de ahorro y crédito con una actividad empresarial
continuada.
Grupos autóctonos, ayuda vecinal tradicional simples de ahorro y crédito, formas transitorias de
ayuda vecinal.
Grupos de crédito, grupos de ciudadanos, pre‐cooperativas sin estatutos.
Tipo de estructura cooperativa
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2.2.2. CONCEPTO BÁSICO SOBRE EL COOPERATIVISMO
El cooperativismo es una herramienta que permite a las comunidades y grupos
humanos lograr el bien común, constituyéndose como una forma de organizar
empresas con fines económicos y sociales, donde la participación se da por el
trabajo diario y continuo, para lograr un beneficio y por este motivo se le
diferencia de otro tipo de empresa ya que más importante es el trabajo de los
asociados que el dinero que aportan.
El objetivo final del cooperativismo
El cooperativismo busca desarrollar al ser humano, con el valor de la
cooperación, igualdad, justicia, respeto y del trabajo conjunto.
El símbolo o emblema del cooperativismo
El símbolo del cooperativismo son dos pinos de color verde oscuro, sobre un
fondo amarillo, encerrados en un círculo también verde. Los pinos significan
inmortalidad, constancia y fecundidad, también la necesidad del esfuerzo
común. El círculo significa la unión y la universalidad del cooperativismo. El
fondo amarillo representa sol, que es la fuente de la vida para el ser humano.
31
La bandera del cooperativismo
La bandera tiene siete franjas horizontales con los colores del arco iris. Dichos
colores representan todos los países del mundo. Es un símbolo de la
solidaridad entre personas y naciones.
2.2.3. LAS COOPERATIVAS EN PAÍSES EN VÍA DE DESARROLLO
Las primeras cooperativas que se formaron en los países del tercer mundo fue
después de la inducción de autoridades coloniales y emigrantes europeos, los
cuales transmitieron la idea y la práctica cooperativa para las colonias en
América. Con ello se impuso a los países en vías de desarrollo una forma de
organización económica, que en su origen histórico es absolutamente europeo.
La utilización de cooperativas tiene dos razones fundamentales el apoyo a los
problemas sociales y el afianzamiento e integración económica y social a las
colonias en aquellos tiempos.
En la actualidad no ha cambiado mucho, pero sigue siendo el objetivo principal
solucionar problemas sociales, como la pobreza y apoyo a cada sector, de esta
forma dar paso al desarrollo del país.
32
2.3. LAS COOPERATIVAS EN EL ECUADOR
La cooperación en el Ecuador tiene una larga tradición histórica que se
remonta a las épocas pre-coloniales, con el progreso de la sociedad se fueron
formalizando organizaciones de tipo cooperativo cuya labor está reconocida y
amparada por el Estado. En el artículo 1º de la Ley de Cooperativas dice: “son
cooperativas las sociedades de derecho privado, formadas por personas
naturales o jurídicas que, sin perseguir finalidades de lucro, tienen por objeto
planificar y realizar actividades o trabajos de beneficio social o colectivo, a
través de una empresa manejada en común y formada con la aportación
económica, intelectual y moral de sus miembros”6.
El movimiento cooperativo ecuatoriano tuvo tres grandes etapas las cuales
fueron fundamentales para el desarrollo del mismo.
La primera etapa se dio en Guayaquil por obra de la Sociedad de Artesanos
con la creación de una caja de ahorros y años posteriores los gremios de
Empleados de Comercio, la Sociedad de Sastres entre otras crearon
organizaciones mutualistas también con el mismo fin.
La segunda se da a partir de 1937, año en el cual el Estado dicta la primera
Ley de Cooperativas, con el propósito de dar mayor alcance organizativo a los
movimientos campesinos, modernizando su estructura administrativa y
productiva con la utilización de modelos cooperativos.
6 Ley de Cooperativas, Ley No. 2001 ‐ 52. R.O. 400 del 29 de Agosto del 2001, Art.1).
33
La tercera se da a mediados de los años setenta con la expedición de la ley
de Reformas Agraria y de la nueva Ley de Cooperativas.
La clasificación de las cooperativas según la Ley:
PRODUCCIÓN
Aquellas en la que sus socios se dedican personalmente a actividades
productivas licitas en una empresa manejada en común.
CONSUMO
Aquella que tienen por objeto abastecer a los socios de cualquier clase de
artículos o productos de libre comercio.
CRÉDITO
Aquellas que reciben ahorros y depósitos, hacen descuentos y préstamos a sus
socios y verifican pagos y cobros por cuenta de ellos.
SERVICIO
Aquellas que sin pertenecer a los grupos anteriores, se organizan con el fin de
llevar diversas necesidades comunes de los socios o de la colectividad.
Y en todos estos grupos se obtiene una sub división.
PRODUCCIÓN CONSUMO CRÉDITO SERVICIOS
Agrícolas
Frutícolas
Viti-vinicolas
De huertos
Artículos de primera necesidad
Abastecimiento de semillas
Abonos
Agrícola
Industrial
Artesanal
Ahorro y
Seguros
Trasporte
Electrificación
Irrigación
34
familiares
Forestales
Pecuarias
Lecheras
Avícolas
De inseminación
Apícolas
Pesqueras
Artesanales
Artísticas
Construcción
Exportación
Herramientas de venta
Venta de materiales
Productos de artesanía
Vendedores autónomos
Vivienda urbana
Vivienda rural
crédito
Alquiler de maquinaria
Agrícolas
Ensilaje de productos agrícolas
Refrigeración y congelación de productos
Funeraria
Educación
En cualquiera de estos grupos se podrá establecer cooperativas estudiantiles y
juveniles y según a la actividad a la que se dedique, su clase o línea, se podrá
establecer los diferentes servicios que beneficien a los socios.
2.3.1. LAS MICROFINANZAS
Se refieren a todos los servicios financieros que se ofrecen a personas de
bajos recursos, y que generalmente no pueden ofrecer una garantía, en este
sentido son identificadas con objetivos ético de responsabilidad social de la
actividad financiera.
El prefijo micro no se refiere al tamaño de las operaciones, si no a la actividad
que se financia. Las microfinanzas se refieren a los servicios financieros
concedidos a microempresas, microproductores urbanos o rurales o
35
microactividades económicas de diversa índole, siendo aplicable a este
proyecto
Las microfinanzas no es otra cosa que el Sistema Cooperativo en el Ecuador.
En el cual las Cooperativas de Ahorro y Crédito forman parte del tercer grupo
del Sistema Financiero Ecuatoriano llamado Otras Entidades junto a las
Mutualistas y Seguros.
Las microfinanzas, hoy por hoy son consideradas como el pilar fundamental
del desarrollo de países con economías emergentes
2.3.1.1. LA CLASIFICACIÓN DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y
CRÉDITO
Las Cooperativas de Ahorro y crédito se clasifican en dos.
Cooperativas de Ahorro y Crédito Cerradas
Son aquellas en las cuales únicamente se atiende a los socios que pertenecen
a la empresa donde se ha formado, así por ejemplo: la Cooperativa de ahorro y
crédito del Colegio de Contadores de Pichincha, del Municipio de Quito entre
otras. Las mismas que se encuentran controladas por la Dirección Nacional de
Cooperativas del Ministerio de Inclusión Económica y Social.
Cooperativas de Ahorro y Crédito Abiertas
Son aquellas que se encuentran a disposición del público en general, en las
cuales puede ingresar cualquier persona que desee asociarse, son
consideradas como intermediarias financieras, por lo tanto se encuentra bajo el
36
control y vigilancia de la Superintendencia de Bancos y Seguros desde el año
1984 ( dentro de su legalidad).
Al mismo tiempo estás se clasifican en pequeñas, medianas y grandes.
Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco de Asís, es una
cooperativa grande.
Cooperativa de Ahorro y Crédito Andalucía, es mediana
Cooperativa de Ahorro y Crédito Cotocollao es pequeña.
Cooperativas abiertas que se encuentran registradas en la Superintendencia de
Bancos y Seguros.
Nombre Institución Ultimo Estado Fecha de Resolución
COOP 11 DE JUNIO ACTIVA 19/03/1986
COOP 15 DE ABRIL ACTIVA 24/10/1985
COOP 23 DE JULIO ACTIVA 28/10/1985
COOP 29 DE OCTUBRE ACTIVA 29/09/1999
COOP 9 DE OCTUBRE ACTIVA 20/01/2004
COOP ALIANZA DEL VALLE ACTIVA 15/04/2003
COOP ANDALUCIA ACTIVA 28/10/1985
COOP ATUNTAQUI ACTIVA 31/01/1986
COOP CACPE BIBLIAN ACTIVA 22/12/2004
COOP CACPE PASTAZA ACTIVA 09/04/2002
COOP CACPECO ACTIVA 02/02/1995
COOP CALCETA ACTIVA 02/07/2003
COOP CAMARA DE COMERCIO DE QUITO ACTIVA 17/03/2003
COOP CHONE ACTIVA 24/10/1985
COOP CODESARROLLO ACTIVA 17/08/1998
COOP COMERCIO ACTIVA 24/10/1985
COOP COOPAD ACTIVA 06/10/2000
37
COOP COTOCOLLAO ACTIVA 28/10/1985
COOP EL SAGRARIO ACTIVA 28/10/1985
COOP FINANCOOP ACTIVA 17/07/2002
COOP GUARANDA ACTIVA 28/10/1985
COOP JESUS DEL GRAN PODER ACTIVA 14/08/2003
COOP JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA ACTIVA 12/08/2003
COOP LA DOLOROSA ACTIVA 24/10/1985
COOP MEGO ACTIVA 17/02/2003
COOP METROPOLITANA ACTIVA 11/12/2003
COOP NACIONAL ACTIVA 28/10/1985
COOP OSCUS ACTIVA 21/11/1985
COOP PABLO MUÑOZ VEGA ACTIVA 24/10/1985
COOP PADRE JULIAN LORENTE ACTIVA 05/02/2004
COOP PROGRESO ACTIVA 28/10/1985
COOP RIOBAMBA ACTIVA 02/01/1986
COOP SAN FRANCISCO ACTIVA 24/10/1985
COOP SAN FRANCISCO DE ASIS ACTIVA 22/01/2004
COOP SAN JOSE ACTIVA 22/12/2004
COOP SANTA ANA ACTIVA 28/10/1985
COOP SANTA ROSA ACTIVA 28/10/1985
COOP TULCAN ACTIVA 24/10/1985
COOP 8 DE SEPTIEMBRE, EN LIQUIDACION LIQUIDACION 29/10/1998
COOP. SERFIN, EN LIQUIDACION LIQUIDACION 04/04/2006
COOP. UNIDAD FAMILIAR, EN LIQUIDACION LIQUIDACION 17/07/2003
COOP. CARCHI INACTIVA POR FUSION 22/10/2001
COOP. EL PORVENIR LTDA., EXTINGUIDA CONCLUIDA EXISTENCIA LEGAL 15/06/2005
2.3.1.2. LOS PRINCIPIOS DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y
CRÉDITO
Se denomina Principios Cooperativos a las bases fundamentales que rigen o
manejan la constitución y toda la vida de las cooperativas. No son doctrinas,
38
sino nacidas de la experiencia cooperativa: inducidas de la observación y
proyectadas por deducción al mundo cooperativo en general.
Sirven como complemento a los valores que señalare y que se ha determinado
que son:
1. Libre Acceso y Adhesión Voluntaria:
La cooperación es la expresión económica de la democracia y, por
consiguiente, la libertad individual es el jefe de su funcionamiento social. Sin
distinción racial, política, religiosa ni social.
Por lo tanto, las cooperativas normalmente se encuentran abiertas a todas
aquellas personas que comparten una misma necesidad específica,
trabajando en la misma comunidad o negociación.
2. Control Democrático:
Las asociaciones cooperativas se rigen mediante las más limpias y depuradas
normas democráticas: libre manifestación de la voluntad de cada persona con
igual valor a la de los demás; absoluta independencia del capital, ya que esté
es servidor y nunca amo; y autonomía frente al Estado, con las únicas
limitaciones que la moral y la ley imponen para proteger los intereses de la
comunidad. Se lo puede resumir en “una persona un voto”.
Los socios deben saber que tendrá que ejercer este derecho en las asambleas
legalmente convocadas, donde asistirán para que:
Adopten objetivos para las cooperativas.
Aprueben o enmienden los estatutos.
39
Elijan directores o miembros de comités directivos.
Examinen para su probación o rechazo los informes de las directivas o
de los comités especiales.
3. Distribución de Excedentes en Proporción a las Operaciones:
Otros autores también le llaman participación económica de los miembros o
justicia distributiva y mejor dicho es el principio de los retornos cooperativos.
Es la esencia de la cooperación en cuanto se afirma el sentido de servicio
solidario, señalando la diferencia entre las asociaciones cooperativas y las
sociedades civiles y mercantiles. Los excedentes obtenidos, se distribuyen en
proporción a las operaciones efectuadas y no en proporción al capital invertido.
Tratándose de cooperativas sin fines de lucro que son reguladas por la
Dirección Nacional de Cooperativas.
4. Autonomía e independencia
Las cooperativas como empresas de servicios autónomos, de esfuerzo
compartido y auto controladas por sus asociados.
5. Educación, formación y entrenamiento
Esta es la regla de oro de la cooperativa porque consiste en la adquisición del
hábito de ver, pensar actuar y juzgar de acuerdo con los principios y el ideal
cooperativo. Con el objeto de elevar el nivel de vida espiritual y material de los
miembros de la comunidad.
40
6. Interés por la Comunidad
Su responsabilidad social es notable y su genuino desempeño cooperativo en
miras del beneficio de la sociedad circundante.
El buen éxito y el amplio desarrollo alcanzado por el movimiento cooperativo en
todas las naciones se deben al estricto cumplimiento de estos principios.
2.3.1.3. LOS VALORES DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y
CRÉDITO
El cooperativismo, como movimiento y doctrina, cuenta con siete valores
básicos, estos son:
Ayuda Mutua
Es el accionar de un grupo para la solución de problemas comunes.
Esfuerzo Propio
Es la motivación, la fuerza de voluntad de los miembros con el fin de alcanzar
metas previstas.
Responsabilidad
Nivel de desempeño en el cumplimiento de las actividades para el logro de
metas de la cooperativa, sintiendo un compromiso moral con los asociados.
Democracia
Toma de decisiones colectivas por los asociados, nos referimos a la gestión
que realice la cooperativa. (Mediante la participación y el protagonismo)
41
Igualdad
Todos los asociados tienen iguales deberes y derechos.
Equidad
Justa distribución de los excedentes entre los miembros de la cooperativa.
Solidaridad
Apoyar, cooperar en la solución de problemas de los asociados, la familia y la
comunidad. También promueve los valores éticos de la honestidad,
transparencia, responsabilidad social y compromiso con los demás.
2.3.2. LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO LA MEJOR OPCIÓN
En el mundo se están estudiando alternativas de desarrollo en los sectores
económicos más vulnerables, es por esto que, al iniciar este siglo el objetivo
de combatir la pobreza y erradicar el hambre, como un compromiso de todas
las entidades públicas y privadas conjuntamente con los organismos
gubernamentales y no gubernamentales.
Aunque el crédito por si solo no es suficiente para impulsar el desarrollo
dentro de un hogar de carencias económicas, es verdad que permite adquirir
los activos iníciales y utilizar el capital humano y productivo de manera más
rentable.
Por esto, que se dice que los segmentos o sectores productivos más
inestables económicamente pueden emplear los servicios de ahorro y seguros,
para planificar futuras necesidades de fondos y reducir el riesgo ante posibles
variaciones en sus ingresos y gastos.
42
Las Microfinanzas es la oportunidad de negocio que se ha establecido en las
diferentes áreas del sistema financiero de toda entidad o empresa y una de sus
fortalezas es la voluntad de pago.
Pero como toda actividad que se realiza no está ausente de problemas y estos
pueden ser ocasionados, por la competencia que ejercen los bancos de
consumo y otros intermediarios financiero, que puede llevar al sobre
endeudamiento a los sujetos de crédito, el control de este escenario lo
ejercerá los buró de información crediticia. Muchas veces se negará la
oportunidad de créditos a persona confiable. Pero es indispensable para la
seguridad de la institución
2.3.3. RAZONES DE CRECIMIENTO DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO
Y CRÉDITO
1. Confianza proyectada por cada una de las instituciones.
2. Tasas y costos más asequibles.
3. Identificadas como otorgadoras de créditos rápidos y oportunos a
estratos no atendidos por la banca tradicional.
4. Tecnificación y variedad de productos y servicios reflejada en costos
de oportunidad.
5. Fidelización e identificación con el socio.
6. Considerar a cada socio como dueño de la institución y partícipe de
sus excedentes, “NO ES UNA SOCIEDAD DE CAPITALES SINO UNA
SOCIEDAD DE PERSONAS”
43
2.3.4. VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LAS COOPERATIVAS DE
AHORRO Y CRÉDITO FRENTE A LA BANCA
2.3.4.1. LAS VENTAJAS
Es necesario mencionar el por qué una cooperativa tiene mejor aceptación
para las personas.
1. En un banco se habla de clientes, en una Cooperativa de Ahorro y
Crédito se llama socios, es decir, los dueños de la institución, y estos
buscarán su desarrollo.
2. Suplir una necesidad a través de la solidaridad y ayuda mutua la cual
no conlleva a gastar más de lo necesario sin costos adicionales,
comisiones y otros, lo que en los bancos si existe dichas prestación de
servicio que encarece cada vez más el uso del dinero, por tratarse de
cooperativas sin fines de lucro aplicando el sistema de cooperativismo.
3. Se encuentran en un crecimiento sostenido, debido a la confianza que
ha generado en los ciudadanos sobre el manejo de los fondos, en
contraparte a cierta decadencia en la aceptación general del sistema
financiero, luego de experimentar problemas, como los acaecidos
posteriores al feriado bancario en el gobierno de Mahuad.
4. Tienen la vocación por generar riqueza y ponerla al servicio del ser
humano.
44
5. El concepto moral que ejerce las cooperativas en la actualidad, se ubica
más en una razón social porque la imagen que esto representa hacia las
personas es más familiar que de otras instituciones financieras.
6. El aspecto social permite que los individuos expresen su tendencia
natural a afiliarse a un grupo para lograr metas que no pueden realizar
individualmente, al mismo tiempo que pertenecen a un grupo de
emprendedores.
7. Las ventajas económicas son evidentes, permiten al individuo mejorar su
situación financiera en el momento que invierten juntos, y por medio de
la reinversión de una fracción de los ahorros, es posible ensanchar las
instalaciones y los servicios para satisfacer las necesidades siempre
crecientes de las cooperativas.
2.3.4.2. LAS DESVENTAJAS
1. Limitación en la estructura y constitución.
2. Hecho de recurrir a financiamiento externo de donantes crea una
dependencia poco saludable ya que algún momento podrían ser
recortados o eliminados.
Esto también origina una cultura y una práctica que se orienta a captar
a los donantes en vez de brindar un buen servicio a los depositantes,
controlar la calidad de la cartera de préstamos y luchar por alcanzar la
eficiencia operativa. Además, los miembros por lo general consideran
45
que los programas de crédito de donaciones, tienen amortizaciones
que no son obligatorias.
Todo esto pone en peligro la sostenibilidad a largo plazo de las
cooperativas de ahorro y crédito.
3. La Información financiera confusa para dirigir correctamente, los
directores deben disponer de balances y declaraciones de ingresos
comprensibles y libres de tretas contables, tales como la exageración
de activos o gastos de operación que son diferidos o amortizados con
el tiempo. Para que de esta forma no se caiga en evasión fiscal,
4. La filosofía social domina sobre la perspectiva empresarial una
cooperativa de ahorro y crédito tiene que alcanzar cierta solvencia
financiera antes de poder ayudar con eficacia a la población de
escasos recursos. Ante todo debe regirse por principios empresariales,
en vez de funcionar como una institución de bienestar social.
Se toma como desventaja, porque a más de ayudar a los socios tiene
que crecer institucionalmente y para esto no se debe olvidar que
existen límites y ver hasta donde llegan las posibilidades de apoyo.
SOLUCIÓN
Para evitar los problemas relacionados con la dependencia externa, es
preciso hacer énfasis en la movilización de depósitos líquidos porque
el manejo de estos en sí mismo es un importante servicio financiero
46
que debería ocupar un lugar prominente entre los productos que
ofrecen las cooperativas de ahorro y crédito.
Para evitar la información financiera confusa se tiene que informar
correctamente sobre todos los pasos en los que debe incurrir una
cooperativa en su administración contable y tributaria.
2.3.5. EL UCACSUR
La actual situación económica, social, judicial, cultural, política y otros, que se
vive en nuestro país ha sido considerada como la más dura crisis de los últimos
cien años ha puesto en evidencia la necesidad de fortalecer aquellas formas de
relacionamiento humano, basado en los principios de solidaridad, equidad y
justicia, como una estrategia para enfrentar el entorno en el que estamos
inmersos, en los dos últimos años ha sido evidente el crecimiento de las
instituciones dedicadas a las Microfinanzas en especial, el de las cooperativas
de ahorro y crédito, cuyas principales fortalezas (autocontrol, desconcentración
del crédito, construcción de asociaciones o grupos de auto ayuda
fundamentados en valores morales), les han permitido trabajar en medio de la
crisis de manera eficiente.
Sin embargo, su crecimiento y el haberse constituido en instituciones
concentradoras de las esperanzas de miles de familias ecuatorianas les han
obligado, hoy, a replantear su visión del futuro, a redimensionar sus horizontes
y a potencializar sus fortalezas.
Las cooperativas de ahorro y crédito en su afán de enfrentar, en mejores
términos, las últimas regulaciones dictadas o que posteriormente se implanten
47
desde el gobierno central, constituyen la "Unión de Cooperativas de Ahorro y
Crédito del Sur” como un ente articulador de los esfuerzos de las instituciones
financieras asociadas que esperan, a más de conseguir economías de escala
en sus operaciones, impulsar y fortalecer el desarrollo de acciones conjuntas,
tales como:
Capacitación.
Elaboración de propuestas de autocontrol y supervisión.
Intercambio de información para disminuir riesgos.
Finalmente, constituirse en la organización de representación o portavoz de las
instituciones micro financieras del Sur del Ecuador.
La cual como toda institución ha formado su visión y misión que son:
Visión
“Ser una institución fuerte, confiable, y reconocida como portavoz de las
instituciones financieras alternativas del sur, que basa su accionar en valores y
principios de solidaridad responsabilidad, equidad y transparencia. Que ofrece
a sus miembros, asistencia técnica, financiera y social con calidad, eficiencia y
eficacia. Siendo un referente de apoyo al desarrollo de nuestra región”.
Misión
“Somos una organización confiable que integra, dinamiza y representa en
forma eficiente al sistema de micro financiamiento de la región.
48
Contribuimos al desarrollo y fortalecimiento de nuestros miembros en base a la
prestación de servicios de asistencia técnica, financiera y social, ágiles con
calidad, eficientes, eficaces y oportunos”7.
Rol de desarrollo
La UCACSUR se ha propuesto un rol, retos y esfuerzos centrados en:
Consolidar la integración de las Cooperativas de la región sur
del Ecuador.
Asumir la representación institucional de todas las
Cooperativas de Ahorro y Crédito afiliadas.
Unificar a las Cooperativas de Ahorro Crédito del Sur como un
sistema, brindándose apoyo mutuo, planificando su desarrollo
en procura de su consolidación.
Convertirse en una red que permita la unificación de políticas
de servicios financieros, mecanismos de autocontrol y
prudencia financiera que acceda al autofinanciamiento y
sostenibilidad.
Suscribir convenios de cooperación interinstitucional y
establecer alianzas estratégicas con organismos
especializados del Sistema Cooperativo, Uniones y redes de
Microfinanzas para su mejor orientación y apoyo en la
consecución de sus fines.
7 http://www.ucacsur.org.ec
49
Recibir, procesar y consolidar información administrativa y
financiera de sus socios.
Gestionar y concretar asistencia técnica y/o financiera de
organismos cooperantes de desarrollo, nacionales y/o
extranjeros, para el fortalecimiento de la UCACSUR y sus
socios.
Incentivar para que sus socios desarrollen sus actividades
financieras en el marco de la legislación que las rige y su
estatuto social.
Afiliarse a Instituciones de Integración y de servicios
cooperativos especializados.
Defender los intereses institucionales de sus socios.
Objetivos y Estrategias
1. Para diciembre de 2008, tener formalmente establecida en la Unión un
Departamento de Investigación y Desarrollo que permita a la UCACSUR
consolidar y ampliar su portafolio de productos y servicios para proyectarse
en el ámbito regional y nacional.
Meta.- Conformar la Unidad de Investigación y Desarrollo hasta
diciembre de 2007, para gestionar la innovación en UCACSUR y
mejorar la competitividad e ingresos.
2. A diciembre de 2009, lograr una seguridad jurídica para el movimiento
cooperativo, que contribuya a la sostenibilidad del sector en largo plazo.
50
Metas:
Lograr mayor incidencia en los decisores políticos.
Lograr una mayor representación del sector.
Liderar el proceso de posicionamiento de la doctrina cooperativa.
3. A diciembre de 2009, contar con servicios técnicos adecuados e integrados
que tendrá como fin satisfacer las necesidades y expectativas de sus
asociadas.
Metas:
Acompañar al desarrollo de las capacidades organizacionales de sus
asociadas y segmentarlas según sus capacidades operativas.
Acompañar al desarrollo de las capacidades de los miembros de los
consejos de asociadas.
Lograr un desarrollo de las capacidades individuales de los
trabajadores y segmentarlas según sus capacidades operativas.
4. A diciembre de 2008, contar con un plan de sostenibilidad financiera,
autofinanciable y de Intermediación de Servicios Cooperativos, que tendrá
como fin la sostenibilidad de UCACSUR.
Metas:
Establecer un Plan de Sostenibilidad Financiera.
Establecer un Plan de Intermediación de Servicios Cooperativos.
51
Implementar un Plan de Autofinanciamiento.
5. Ser una Unión de Cooperativas de Ahorro y Crédito más eficiente y
competente, a través de la implementación de un Plan de Desarrollo
Organizacional, a Diciembre de 2008.
Metas:
Implementación y Ejecución del Plan de Desarrollo Organizacional, a
través de la ejecución del Plan Estratégico de UCACSUR.
Implementar una política de Recursos Humanos
establecer manuales de: roles, funciones, y procesos.
Establecer y formalizar las Normas y Reglamentos Internos.
6. Tener estructurada la Unidad de Relaciones Públicas y con una política de
comunicación completa a diciembre de 2007.
2.3.6. ADMINISTRACIÓN DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
PRINCIPIOS ADMINISTRATIVOS
Una empresa cualquiera que sea y en este caso una Cooperativa debe
fundamentarse y desarrollar los cinco principios administrativo que son:
PLANEAMIENTO
Es prepararse a hacer el trabajo antes de ejecutarlo. El planeamiento es el
aspecto del trabajo del gerente que consiste en pensar, juzgar y tomar
decisiones y cumple algunas etapas:
52
a) Un planeamiento sistemático, es decir, definir el objetivo del plan y
enumerar dichos objetivos en una lista por orden de prioridad.
b) Cómo procederá la Cooperativa para la prestación de sus productos
financieros y servicios.
c) Dónde, se realizará la prestación de dichos productos financieros y
servicios propuestos por los accionistas.
d) Se debe tomar en cuenta todo lo referente al personal que se
encontrará en las instalaciones y brindarán los productos financieros
y servicios.
e) Cuándo es la culminación del planeamiento y se presentará todo el
proceso realizado al Consejo Administrativo de la Cooperativa para
la aprobación o rechazo del mismo y determinar desde cuando se
iniciará el proyecto.
Aquí se presentará un pequeño ejemplo para la compresión de este principio.
Personal, equipo e instalación
Este punto es parte fundamental de la administración de la Cooperativa ya que
por medio de este se puede dar inicio y poner en marcha todo el proyecto.
El gerente para dirigir una Cooperativa de Ahorro y Crédito, debe ser escogido
por el Consejo de Administración o Accionistas, los cuales se basan en un
perfil elaborado dentro de la Primera Asamblea General. Entre las virtudes de
este debe ser: honrado, confiable y trabajador además de tener buena
presencia.
53
Elaborar un perfil para cada cargo que se encuentre dentro del organigrama.
El Gerente manejará la Cooperativa de Ahorro y Crédito en sus operaciones
diarias de acuerdo con las políticas que fijó el Consejo de Administración. De
igual forma tiene que presentar instrucciones y lineamientos con exactitud y
claros para su fácil comprensión.
Para un perfecto control del personal se debe llevar una carpeta por cada
empleado y especificar todos los lineamientos establecidos por los accionistas,
por parte del área de recursos humanos, la cual será encargada de dirigir dicho
registro, en el cual constarán los siguientes datos como base:
Hoja de Registro.
El rol individual de los sueldos que percibió cada empleado.
Los días trabajados y de las ausencias por enfermedad o vacaciones.
Todas las prestaciones adicionales que recibió.
Cualquier otro documento relacionado con el personal, como: memos,
prestamos y otros.
El Consejo de Administración fijará cualquier norma que oriente al gerente en
materia de sueldos, documentación y prestaciones para todos los empleados
que crean conveniente.
EL LOCAL DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
Este puede ser arrendado o proporcionado por los socios de la Cooperativa,
para la adquisición de dicho inmueble se debe tomar en cuenta todos los
54
proyectos que en el futuro proporcionará la Cooperativa y poder analizar el
tamaño la edificación y dimensiones del terreno que se necesitaría.
Además del terreno también se debe enlistar el equipo necesario para las
operaciones de la cooperativa. Por ejemplo: caja fuerte, computadoras,
escritorios, archivadores, material de oficina, y otros.
PRESUPUESTÓ Y PLANEAMIENTO
Una vez realizada la lista se deberá colocar el precio a cada artículo y proceder
al costo total de dicha inversión al igual el gerente como los socios no deben
olvidar lo concerniente a los costos de operación inmediata como son: servicios
públicos, sueldos, seguros, impuestos, y otros.
POLÍTICAS DE ADMINISTRACIÓN
Los directores y socios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito adoptarán las
normas siguientes:
Los excedentes permanezcan dentro de los fondos de tesorería como
capital de operaciones. De este modo aumentar el capital de la cooperativa
sin aporta costo alguno para los socios.
Una buena política para manejar las quejas de los socios.
Un lugar amplio y de buena presencia y pulcritud.
Disposición para servir a los socios.
Demostrar las ventajas y describir las cualidades de los servicios
que proporcionará la Cooperativa.
La ayuda a los clientes
55
Correcto uso de herramientas de marketing.
ORGANIZACIÓN
La organización es agrupar actividades y adaptarlas a los individuos para
alcanzar las metas del planeamiento.
El Gerente asignado para la dirección de está Cooperativa tiene que realizar un
esquema de trabajo, al definir este esquema él y los demás empleados
consideran lo más apropiado en la forma de designar responsabilidades y
hacerlas cumplir.
El Gerente debe realizar proyectos específicos como:
Instalaciones en correcto estado.
Comercialización de productos financieros y correcta distribución de los
lugares de trabajo del personal.
Fijación del sistema de contabilidad de la cooperativa y finalmente.
Decisiones en el diseño publicitario.
Después de haber organizado los proyectos específicos se debe asignar las
tareas al personal que se acordó con el área de Recursos Humanos.
DIRECCIÓN
Dirigir es hacer que se realice el trabajo, el gerente para direccionar debe
consultar a sus empleados y analizar el punto de vista que proponen, la mejor
manera para llevar a cabo las operaciones, indicándoles todos los proyectos
específicos del programa y tengan una imagen clara del plan, de esta forma
56
despertar el interés y observar el “tipo de liderazgo” de la dirección, que utiliza
el principio consultivo de hacer que las cosas se realicen a cabalidad.
Este método exige mucho del gerente, obligándolo a tener paciencia y
capacidad para ver el punto de vista de los demás. Sin embargo, es también
el más satisfactorio en la cual las actividades se aceleran y las cosas se
realizan.
Siguiendo el proceso una vez que el gerente ya consultó el punto de vista a sus
empleados se hablará sobre las tareas que les asignará dentro del proyecto, se
les especifican con toda claridad cuales serán sus obligaciones. En su mayoría
las instrucciones son por escrito y aquellas que se dan verbalmente se explican
con mucho detalle.
Para tener certeza de la comprensión de los empleados se puede pedir que
repitan las instrucciones y todo quede comprendido sin duda alguna.
La dirección es el resultado de normas bien ejecutadas, como ejemplo:
Determinar exactamente qué trabajos deben realizarse
Determinar quién debe ejecutar cada uno de los trabajos.
Establecer normas de cumplimiento.
Redactar y dar a conocer ordenes, instrucciones e informes claros y
eficaces.
Desarrollar las aptitudes de los subordinados mientras se les está
dirigiendo.
Mejorar la capacidad de dirigirse a si mismo.
57
La labor de la dirección puede definirse como hacer que las cosas se lleven
acabo a través de los esfuerzos de los demás, lo cual es una parte importante
de la labor del gerente.
Dentro de la administración, existen ciertas reglas que deben observarse
estrictamente para alcanzar los resultados deseados en esfuerzo tales como el
control de inventario, presupuesto, y otros.
La dirección del personal ofrece probablemente un solo principio que es válido
en todos los casos, corresponde al gerente conocer bien a cada uno de sus
empleados para decidir que métodos de dirección lograrán los mejores
resultados con cada empleado.
Recordemos que las personas quieren ser tratadas igual como uno desea ser
tratado, sin embargo algunas reglas que son validas para la mayoría de los
casos son:
Procure que sus empleados quieran llevar a cabo las cosas y lleguen a
sentir orgullo por la cooperativa a la que pertenecen.
Aprenda a escuchar.
Haga que los empleados sepan la situación y no juegue a tener
consentimientos.
Permita a los empleados que opinen acerca de las decisiones que los
afecta y señale la importancia de su trabajo.
Sea un dirigente que da propósito o dirección a la operación del
negocio, explicando por qué da órdenes o instrucciones fuera de lo
común.
58
Escuche y considere todas las sugerencias e ideas de los empleados,
esté accesible a ellos cuando desean verlo.
Espere mucho de sus empleados y hágales saber.
Demuestre verdadero interés por sus empleados
Cuando los empleados trabajan bien, alábelos y recuerde que las
críticas o reclamos deben hacerse en privado.
Evite tomar decisiones apresuradas en cuestión de personal, cuando
esté equivocado, reconózcalo.
Mantenga la disciplina con justicia y constancia.
Los puntos que acabamos de enumerar no constituyen necesariamente una
lista completa de lo que usted debe conocer y llevar a la práctica al supervisar
a los demás.
La buena dirección es resultado de cierta actitud o punto de vista del gerente,
si respeta la dignidad del empleado y se dedica a tratar de hacer una labor
equitativa u objetiva de supervisión, tiene muchas probabilidades de alcanzar
el éxito.
Operaciones
Las operaciones de una cooperativa van determinadas según la contabilidad y
tipo de empresa que dispongan los socios en el momento de la creación, y la
ejecución presupuestaria de los ingresos y egresos los cuales son presentado
al Consejo administrativos como parte del trabajo anual.
59
Registro de datos
Todos los negocios llevan registros para determinar con exactitud sus
ganancias y pérdidas, al igual que un listado de accionistas para asignar
correctamente los excedentes. Antes de repartir, se deducirá del beneficio
bruto los gastos de administración, amortización de la deuda, maquinaria y
muebles y los intereses de los certificados de aportación, según el Art.55 de ley
de Cooperativas.
Una vez hecha las deducciones, el 20 % de los excedentes netos se destinará
a incrementar el fondo irrepartible de reserva
COORDINACIÓN
Es la función de administrar que da por resultado la unidad de propósito en una
organización, al gerente le corresponde la responsabilidad de coordinar las
actividades que se asignó a cada uno de los empleados.
La primera etapa que tiene el gerente es coordinar las actividades del período
dentro de las operaciones de la cooperativa. También debe trabajar en
estrecho contacto con el contador para tener seguridad de que se implanta
procedimientos apropiados para los asientos conforme va progresando la
realización del proyecto, cumpliendo con lo dispuesto en la Ley de
Cooperativas, articulo 24 del reglamento general de la ley de cooperativas.
Elemento principal de la coordinación es la comunicación, cuando cada
empleado conoce y comprende lo que hace y ejecuta sus actividades, lo demás
en la cooperativa resulta fácil para alcanzar la unidad de acción y de propósito.
60
La coordinación abarca todas las fases de las actividades de la cooperativa
donde se desarrollan: empleados, Consejo Administrativo, Socios y todo el
conjunto de la comunidad por la que fue creada.
CONTROL
Es la función que impide desviarse una vez trazada la dirección de las
actividades. Por lo tanto, consiste en:
Estar informado de su progreso, saber que sucede.
Interpretar tendencias y pronosticar resultados.
Ver cuándo, cómo y dónde deben aplicarse decisiones oportunas para
remediar desviaciones graves.
El gerente debe confiar en el informe mensual de operaciones que presentan
en cada área y poder interpretar la tendencia, pronosticar resultados de la
cooperativa. También puede verificar ocasionalmente las actividades por más
simple que sea su actividad y así determinar si satisfacen las normas fijadas.
El control consiste en “mantener el rumbo” de la cooperativa, todas las
actividades de control que ejerce el gerente no es por el capricho de imponer
su autoridad sino para impedir que se cometan errores similares a los ya
detectados.
Cuando el control es considerado como una perspectiva constructiva y se
entiende que es un medio para mantener el rumbo correcto, se acepta como
una norma de administración ya que se pronostica los resultados de las
políticas actuales de operaciones de la cooperativa.
61
2.3.7. LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO ESTUDIANTILES
Son Cooperativas de unión solidaria de jóvenes que se encuentran cursando
sus estudios o todavía no realizan una actividad económica.
VENTAJAS
Fácil acceso al crédito:
Intereses por debajo de los bancarios.
Garantías mínimas.
Con este crédito el joven puede financiar diferentes actividades.
Diferentes plazos.
Líneas de crédito:
Directo
Con garantía
2.3.8. CONTABILIDAD PARA LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y
CRÉDITO.
La necesidad de la contabilidad para las cooperativas exige disponer un
sistema adecuado, que permita a los gestores y socios de la institución conocer
la situación económica y su evolución.
Una de las técnicas empresariales básicas utilizadas para controlar la empresa
y facilitar la toma de decisiones es la Contabilidad, cuyo objeto es llevar un
62
control del patrimonio de la sociedad y el registro de los movimientos de la
cooperativa o institución, también conocer de forma precisa el beneficio o
pérdida obtenido durante un período de tiempo determinado.
La contabilidad al registrar y clasificar de forma ordenada y sistemática todos
los hechos con relevancia económica, facilita la transparencia de la
Cooperativa y, por tanto, permite que los socios conozcer profundamente la
evolución y situación de misma.
Por otro lado, la legislación obliga a la cooperativa a llevar contabilidad.
Se ha definido a la contabilidad como una técnica, un instrumento el cual está
fundamentada en la realización de una serie de procesos que se denominan
“CÍCLO CONTABLE”. A partir del Estados Financieros deberá realizar una
secuencia de pasos, que permitan llegar a conocer el Balance General así
como el resultado del período.
Observamos la contabilidad por “PARTIDA DOBLE” concretándonos de forma
específica en las normas que marca el Plan Cuentas.
PATRIMONIO
Con el objeto de realizar las operaciones y actividades a las que se dedica
debe disponer de una serie de elementos que le permitan realizarlas. Por lo
tanto, el derecho de los socios sobre conjunto de activos que le pertenecen se
constituye su patrimonio.
63
El patrimonio, que en términos contables se ve reflejada en los Estados
Financieros, adquiere un aspecto dinámico debido que la cooperativa tiene que
operar continuamente con su patrimonio, modificando su composición.
EL PATRIMONIO NETO DE LA COOPERATIVA
La diferencia ente los bienes y derechos que tiene la cooperativa con las
obligaciones constituye el patrimonio neto, para su mejor comprensión se los
determina por medio de la siguiente formula.
Para la comprensión presentaremos un ejemplo
ACTIVO PASIVO
Dinero en efectivo (caja- bancos) 200 Obligación de pago a los proveedores.
(cuentas por pagar proveedores)
60
Derechos a cobrar a un cliente
(cuentas por cobrar) 400
Obligación de devolución de un préstamo
(prestamos a largo o corto plazo)
50
Activos Fijos 60
TOTAL ACTIVO 660 TOTAL PASIVO 110
Por lo tanto tenemos que:
Activo (conjunto de bienes y derechos) = 660
Pasivos exigible (conjunto de obligaciones)= 110
Resultado del Patrimonio neto = 550
Patrimonio neto = Activo – Pasivos
= Bienes + Derechos + Valores ‐ Obligaciones
64
El concepto de patrimonio neto, en definitiva, nos indica la liquidación del
patrimonio empresarial, es decir, que el resultante es igual a los bienes y los
derechos, restando todas las obligaciones que tiene que afrontar.
Los componentes del patrimonio neto son:
Capital social
Reservas y
Resultados del ejercicio
COMPOSICIÓN DEL PATRIMONIO EMPRESARIAL
ACTIVO
EXISTENCIAS
Cuentas financieras
Caja
Bancos
Deudores diversos
Clientes
Cuentas a cobrar
FIJOS
Maquinaria
Terrenos
Edificios
PASIVOS
EXIGIBLES A CORTO PLAZO
• Proveedores
• Cuentas por pagar.
EXIGIBLE A LARGO PLAZO
• Acreedores diversos
• Préstamos a largo plazo
PATRIMONIO
• Capital social
• Reservas
• Pérd. Y ganancias
ACTIVO CIRCULANTE
ACTIVO FIJO
PATRIMONIO NETO
PASIVO EXIGIBLE
65
LA GESTIÓN DEL PATRIMONIO DE LA COOPERATIVA Y LA CREACIÓN
DE UN EXCEDENTE
La cooperativa es la asociación voluntaria de una serie de personas con el fin
de resolver necesidades comunes de orden económico sin afán de lucro. Cuyo
objetivo principal es el ofrecer un bien a la comunidad, no obstante como
consecuencia de las operaciones que realiza se perciben ingresos y se
realizan gastos de cuya diferencia surge el excedente del período:
La consideración contable del excedente de la cooperativa
El resultado de la gestión del patrimonio de la cooperativa genera un excedente
ya sea positivo o negativo que, siguiendo las orientaciones del plan general de
contabilidad, es la consecuencia de tres tipos de actividades.
Las actividades ordinarias.
Las actividades extraordinarias, es decir, la que solo se realizan de
forma ocasional.
Gestión de cartera de valores.
La normativa legal de las sociedades cooperativas distingue dos tipos de
excedente:
EXCEDENTE = INGRESOS ‐ GASTOS
66
1. El Excedente de Explotación Ordinario.
Es el que surge como consecuencia de las operaciones específicas que son el
objeto de la cooperativa.
2. El Excedente Extracooperativo
Es el que se refiere a los beneficios que se obtienen de:
Operaciones efectuadas con terceros no socios, en los casos
autorizados por la ley.
Beneficios procedentes de plusvalías obtenidas en la enajenación de los
elementos del activo fijos.
Los obtenidos de inversiones realizadas.
EL CICLO CONTABLE
Los pasos necesarios que se deben realizar para llegar a conocer de forma
sistemática el Balance General y Estado de Resultados son los siguientes:
1. Las cuentas pueden ser de dos tipos: deudoras o acreedoras.
2. En todo asiento contable siempre la suma de las cuentas del DEBE
son iguales al HABER.
3. Un concepto de importancia que exige ser utilizado es el de
Balance, es conveniente distinguir entre todos los libros existentes
dentro del proceso contable.
67
4. Para llegar al Balance General y al Estado de resultados es
necesario contar con: Libro Diario, Libro Mayor y Balance de
Comprobación.
Hechas las puntualizaciones, los pasos necesarios para realizar todo el
proceso contable es el siguiente:
Comprobantes y documentos
Asientos de apertura en el diario.
Traspaso al libro Mayor
Balance de comprobación.
Elaboración del balance de sumas y saldos Ajustados.
Cierre de libros
Estados Financieros
o Balance General
o Estado de Resultados
o Estado de flujo de efectivo
o Estado de cambios en el patrimonio
2.3.9. El SISTEMA ORGANIZACIONAL, FUNDAMENTOS DE DESARROLLO
ORGANIZACIONAL.
En la cooperativa de ahorro y crédito, se debe observar los elementos
organizacionales que constituyen:
68
1. La misión y visión de la organización o de la cooperativa.
Con este elemento se busca que se integren los valores, políticas, objetivos,
servicios, socios y resultados. Se definen y se precisa, cuales serán como por
ejemplo: honestidad, transparencia, disciplina, lealtad.
2. La organización, dentro de este elemento vamos a encontrar aspectos
que son :
a. Procesos
b. Estructura
c. Funciones
d. Roles
e. Normas
f. Tecnología
g. Métodos
h. Equipos
i. Instrumentos
j. Motivación
k. Liderazgo
l. Relaciones
m. Estatus
n. Clima laboral
o. Gerencia
2.3.10. ESTRATEGIAS PARA ENFRENTAR PROCESOS DE
EXPANSIÓN EN UNA ECONOMÍA DOLARIZADA.
En el año 1999, lamentablemente fue para el Ecuador el período que más
afectó, en lo económico y en lo financiero, debido al fenómeno natural de El
Niño, por la disminución en los precios del petróleo por el cierre de líneas de
crédito de bancos del exterior y un poco después se produjo el mayor
descalabro bancario y la afectación general del resto de sectores dedicados a
la actividad financiera hasta llegar a la desesperada lucha contra la
hiperinflación.
69
En la presidencia de Jamil Mahuad, el Ecuador procedió al cambio de su
moneda provocando la dolarización, debido a los altos índices inflacionarios
seguidos de una acentuada recesión que provocaba el alza de muchos
productos, para estabilizar la ya golpeada económica ecuatoriana, pero como
efecto secundario también perdimos nuestra capacidad monetaria que entre
otras cosas nos permitía devaluar por cuenta propia e implantar diferentes
políticas dependiendo de los problemas que surgieran. Llegando a ser
dependientes directos de la economía norteamericana.
Esto es problemático para la institución ya que usamos dinero, es decir, de
captaciones y colocaciones. Formamos activos de riesgo fondeándonos del los
clientes que deposita sus recursos y con dinero propio de los asociados, de
nuestro bolsillo. Tomando en cuenta que nuestra economía es dependiente de
otro país.
Ese dinero viene a Ecuador solamente por cuatro vías:
Por las exportaciones
Por inversiones
Por préstamos
Por remesas de los migrantes
No existe otra fuente lícita, por lo tanto debemos traer dinero vendiendo cosas,
capitales de inversionistas y tomar préstamos o colocar bonos en los mercados
internacionales.
70
Para poder monitorear la existencia de estos recursos se debe analizar la
balanza de pagos, dentro de sus componente la cuenta corriente que será
consecuencia de inversiones, préstamos del extranjero y las exportaciones
(exportaciones menos importaciones).
Las estrategias para instituciones cooperativas bajo la dolarización son las
siguientes:
Aumentar el volumen operacional.
Aumentar el patrimonio técnico, están obligadas.
Crear dentro de las instituciones Departamentos de Riesgo, para mejorar
concretamente el análisis del mismo. La medición no lo puede hacer
cualquier funcionario bajo los esquemas tradicionales, deben ser
medidos con técnicas estadísticas, porque no se mide por la “mora
ampliada”, si no concretamente por la probabilidad estadística con un
nivel de confianza y con un horizonte de tiempo dado, de que tales
personas no paguen.
Invertir en tecnología, es imposible aumentar el volumen operacional sin
mejorar los niveles tecnológicos. Entonces, hay que invertir en tarjetas
de debito o la elaboración de reportes gerenciales entre otras.
Invertir en recursos humanos con alta capacitación, es otro problema
que se puede enfrentar, es decir, es necesario que un gerente gane
10.000 dólares, que diez gerentes que ganen 1.000 dólares, se debe
buscar un “number one”, este es una persona que tenga contactos
internacionales, que tiene cartera de clientes, que sepa sobre riesgos,
71
que tenga don de mando y experiencia. De igual forma que el resto de
empleados posean un “plus” algo que los diferencia de los demás.
Adecuar la estrategia de negocio, entre cooperativas ya que se necesita
que el negocio sea grande y muchas veces para lograrlo tendrá que
recurrir a otros negocios iguales con mayor proyección o estabilidad.
La estrategia de nuevos productos, consiste en aumentar la lealtad de
los socios a través del mejoramiento o la puesta en marcha de una serie
de servicios como son los seguros médicos, las tarjetas de crédito,
descuentos en farmacias entres otros.
Sustituir ingresos de activos de riesgo por los ingresos de servicios
(inversiones); ejemplo ingresar al mercado forex, Bolsa de Valores y
otros
Por lo visto, al sumar todas estas estrategias aumentará la competitividad de
las instituciones, las cuales para ganar dinero dentro del sistema de
dolarización tiene que incurrir en costos.
La cartera de una institución financiera es importante por lo tanto se precisa
algunas estrategias.
Bajar el nivel de abstracción, concretamente, la dolarización exige a los
productores de bienes y servicios una fuerte competitividad. Es allí que
las instituciones cooperativas deben incrementar al máximo sus
alcances de evaluación de riesgos en el otorgamiento de crédito. Por lo
tanto, tienen que revisar la estructuración de sus productos, el plazo, la
72
maduración, y otras. Deben alcanzar la sensibilidad de los flujos de
recuperación de cartera.
Las garantías, son importantes, ya que un coeficiente que se debe
tomar en cuenta a los efectos de la evaluación del riesgo y que tiene que
ver con la recuperación de la cartera es el “LOAN-TO-VALUE (LTV)”, es
decir, la proporción entre el monto de préstamo y el monto del avaluó de
la garantía.
La capacidad del pago del deudor, el análisis de la proporción de su
ingreso está comprometido en el pago de las cuotas del préstamo.
Los negocios en dólares se ajustan por sus costos, exigen competitividad, o
sea el poder ofrecer productos de calidad, con el más bajo costo posible menor
que la competencia, exige inversiones, gastos, respaldo financiero, tecnología,
talento.
2.3.11. LOS BURÓS DE CRÉDITO
El Buró de Crédito, otorga un servicio que permite agilizar el proceso de
evaluación de riesgo y asignación de créditos, fomenta empresas más
rentables y procura un manejo transparente de la información entre
Consumidores y Otorgantes de créditos.
Provee soluciones a quienes conceden crédito para administrar el riesgo
crediticio, que faciliten la toma de decisiones para la generación de negocios y
apoyar a los consumidores otorgándoles su información crediticia por medio de
los productos y servicios, contribuyendo así al bienestar económico del país.
73
Se busca apoyar al cambio de la cultura de pago y al desarrollo económico del
país, proporcionando servicios que ayuden a administrar el riesgo crediticio.
Los principios que rigen a la ley de burós de información crediticia, son:
Que cualquier buró de crédito pueda acceder a la información de la central de
riesgos sin necesidad de contar con expresa autorización del titular al igual
que información de otras fuentes, públicas o privadas.
1. Se prohíbe a los burós manejar información que lesione la intimidad
personal o familiar y la información sujeta a sigilo bancario
2. Define claramente que los titulares de la información tienen derechos a
a. Conocer si en la base de datos de un buró existe información
sobre si mismo o sus bienes y acceder a ella y
b. Exigir la modificación o cancelación de la información ilegal,
inexacta o errónea y asimismo su rectificación.
Los entes que se dediquen a la prestación de servicios de referencias
crediticias deben contar con infraestructura que les permita almacenar,
procesar y difundir información de riesgo en forma adecuada, la ley establece
que para su constitución esas compañías cuenten con un capital mínimo,
establecido por la misma, sin perjuicio de que la superintendencia de bancos y
seguros pueda elevar ese mínimo mediante resolución de carácter general que
será expendida por la junta bancaria.
Adicionalmente la ley contempla la prohibición de que puedan ser accionistas
de los burós de crédito quienes, a su vez sean fuentes de información o las
personas naturales o jurídicas, empresas, fundaciones y otras sociedades
74
vinculadas a las instituciones controladas por la superintendencia de bancos y
seguros.
NORMAS PARA EL FUNCIONAMIENTO
De conformidad con lo establecido en la ley de burós de información crediticia,
corresponde a la junta bancaria emitir las norma de carácter general para la
organización, funcionamiento control y demás aspectos relacionados con los
burós, incluyendo su liquidación.
Con este antecedente mediante resolución Nº JB-2006-863 de 17 de enero de
2006, la junta bancaria aprobó la norma que se incorporó como capítulo II de
los burós de información crediticia en el subtitulo II de la constitución de
sociedades auxiliares al sistema financiero de titulo I de la constitución de la
codificación de resoluciones de la superintendencia de bancos y seguros, de la
junta bancaria, que contiene el marco normativo adecuado que contempla un
efectivo sistema de intercambio de información confiable, actualizada,
oportuna completa y segura de las operaciones crediticias, con el fin de reducir
el riesgo de la misma y fomentar la expansión y la provisión de los servicios
financieros de modo que contribuyan al fortalecimiento del sistema financiero
y al desarrollo de una industria de Microfinanzas dinámica y efectiva, cuidando
que la prestación de servicios de referencias crediticias respete los principios
constitucionales y legales que amparan derechos civiles y garantías
ciudadanas que tengan relación a la hora y a la buena reputación de las
personas y al ámbito de su intimidad personal y familiar, así como de sus
convicciones religiosas y políticas.
75
BENEFICIOS DE REPORTE DE CRÉDITOS
La información del Reporte de Crédito ofrece beneficios a Instituciones
Otorgantes y Consumidores de crédito.
Para las Instituciones que conceden crédito:
Los datos generales del Consumidor: nombre completo, fecha de
nacimiento y Registro Único de Contribuyentes.
Domicilios particulares y datos de empleo reportados por las
Instituciones crediticias.
Créditos contratados, características y condiciones de cada uno de
estos.
Comportamiento histórico de pagos y récord de consultas efectuadas al
expediente.
Para el Consumidor:
Conocer su historial crediticio y la forma cómo reportan la
información las Instituciones crediticias.
Tener la información para asumir compromisos inmediatos y a
largo plazo.
Obtener su Reporte de Crédito Especial previo a la solicitud de un
crédito, para conocer su situación actual.
Identificar información imprecisa o desactualizada para solicitar
una aclaración a las Instituciones crediticias
76
2.4. EL COOPERATIVISMO A NIVEL LATINO AMERICANO
En América Latina, Argentina, México y Colombia se han convertido en
potencias cooperativistas, Centro América y Cuba, también han alcanzado un
alto grado de desarrollo en este campo. En Ecuador, más de 40 años de
vigencia en este movimiento han permitido que las cooperativas actuales sean
el motor que impulsa el crecimiento económico de un gran sector de la
población menos favorecida, aquella que no tiene acceso a los bancos.
2.4.1. ANTECEDENTE HISTÓRICOS
La práctica de diferentes modalidades de asociación tradicional, especialmente
en el ámbito rural y en actividades de carácter agropecuario, constituyen la
base del sistema cooperativo.
Manifestaciones de cooperación se evidenciaron en culturas ancestrales como
los Incas, aztecas y otros, algunas de éstas permanecen aún vigentes en
muchos países de América Latina y en el mundo. El sistema del cooperativismo
en épocas pasadas se identificaba por la autoayuda, solidaridad y cooperación
entre sus integrantes.
El cooperativismo ha trascendido el modo de producción. Por otra parte el
cooperativismo ha constituido un plan económico que forma parte importante
de la vida de los estados, a tal punto que su desarrollo y difusión podría llegar a
modificar la estructura política de las sociedades que han implantado este
sistema.
77
Las cooperativas más antiguas son las de consumo, que surgieron con el
objetivo primordial de suministrar a los miembros de la misma, a precios
módicos, de artículos que requieren para la satisfacción de sus necesidades.
Paulatinamente se fueron desarrollando diferentes clases de cooperativas de
acuerdo a las necesidades de las personas.
La corriente social de pensadores, políticos y religiosos, promovieron las
organizaciones cooperativas para establecer condiciones de justicia social,
incluso en varios países las leyes antecedieron al hecho cooperativo.
La corriente religiosa de la Iglesia Católica tuvo su importancia en el desarrollo
del sistema cooperativo a partir del Concilio Vaticano II y por las encíclicas
Rerum Novarum, Quadragesimo Anno y Populorum Progressio (Cuadragésimo
año del progreso de la población), que buscaron mecanismos cooperativos
para solucionar los problemas que afectaban a grandes capas de la población.
Esta acción fue importante en los países de América Central y la Región
Andina.
La corriente estatal de Latinoamérica que se inició con medidas legislativas
creaba un marco legal para el funcionamiento de las cooperativas. A partir de
los años 50´s y 60´s se brindó a través del Programa Alianza para el Progreso,
un fuerte impulso al cooperativismo como inductor de progreso económico y
social permitiendo, además, que los Estados instituyeran oficinas especiales
para la promoción, desarrollo y registro de cooperativas, canalizando así
muchos de sus recursos y prestaciones hacia el cooperativismo.
78
2.4.2. LA SITUACIÓN DE LAS COOPERATIVAS PRIMARIAS Y
SECUNDARIAS EN LATINOAMÉRICA
El crecimiento cuantitativo de las cooperativas tiene desde los años 30 una
tendencia constante, desde los 70’s acelerada. Mientras en Argentina y Chile
una proporción considerable de la población se ha afiliado a una cooperativa, y
en estos países tienen una infraestructura organizativa relativamente buena, al
desarrollo del cooperativismo en Panamá, Venezuela y hasta México, tienen
una larga trayectoria pero todavía es muy incipiente.
Para explicar este hecho existe una serie de causas que se notan en todos los
países en menor y mayor grado. Los obstáculos principales con que ha
chocado, el desarrollo del cooperativismo es el bajo nivel de educación y la
deficiencia financiera. Además impide mucho el desarrollo y por el hecho de
ser en su gran mayoría organizaciones muy pequeñas.
EDUCACIÓN E INVESTIGACIÓN COOPERATIVA
El éxito económico y social de las cooperativas no ha seguido el mismo ritmo
que su crecimiento numérico. Esto se debe en gran parte que la educación
cooperativa existente en todos los países ha tenido un carácter predominante
ideológico.
Poco a poco se ha aprendido que la doctrina cooperativa tiene una gran
importancia, solo en la fase inicial de estas, para motivar a los socios a
participar en ella y en una fase posterior, debe tener prioridad la capacitación
del gerente y funcionario en materia administrativa y socio-organizacional,
normalmente ni las cooperativas primarias ni sus federaciones están en
79
condiciones de cumplir esa tarea, se necesitan institutos especializados de
educación cooperativa.
2.4.3. CONFEDERACIÓN LATINOAMERICANA DE COOPERATIVAS DE
AHORRO Y CRÉDITO (COLAC)
Las cooperativas como ya lo hemos mencionado son organizaciones
aplicables dentro del proceso de desarrollo latinoamericano que cumple una
función útil bajo ciertas condiciones dadas especialmente para satisfacer las
necesidades de los socios ya que es parte integrante de la economía y
sociedad latinoamericana.
Las cooperativas pueden realizar una labor ventajosa y considerada a largo
plazo solo cuando se toma en cuenta la realidad nacional, tal educación puede
lograrse a través de una intensiva labor de investigación además se requiere
de socios bien informados y de líderes bien capacitados.
CREACIÓN
Con un fan de generalizar las actividades en América Latina en 1970 se
promovió una reunión en Panamá, a la cual concurrieron las federaciones de
las cooperativas de ahorro y crédito de quince países.
Se creó la COLAC8 para que sirviera de colaboradora a la oficina regional de
América Latina llamada LARO, la cual según la Asamblea Constituyente de la
COLAC se traspasaba la responsabilidad administrativa a la COLAC dentro de
cinco años.
8 COLAC.‐ Confederacion Latino Americana de Cooperativas de Ahorro y Crédito
80
Después de que se concedió la dirección de LARO, se supo que la AID9 iba a
reducir en forma drástica su respaldo financiero a LARO, el Consejo de
Administración COLAC presentó a la AID un proyecto de actividades cuyo
objetivo general era el de mejorar los ingresos netos de los campesinos a
través de un sistema de créditos y asesoría técnica. En mayo de 1972 se logró
que la COLAC mantuviese el apoyo de la AID
ORGANIZACIÓN
Las federaciones de cooperativas de ahorro y crédito de catorce países;
Bolivia, Brasil, Colombia, Panamá, Perú, Ecuador, El Salvador, Guatemala,
Honduras, México, Nicaragua, Costa Rica, República Dominicana y Venezuela.
Formaron la asamblea anual se elijó un Consejo de Administración de siete
miembros, nombran gerente y designan los comités especiales o de crédito.
La sede administrativa está en Panamá, pero es posible que se trasladase a
Costa Rica o Colombia. Sin lugar a dudas la COLAC es una institución de
integración cooperativa mejor equipada no solo en instalaciones físicas sino
también en aspectos de personal, cuenta con siete profesionales y diecisiete
empleados administrativos.
Su estructura administrativa está subdividida en cuatro departamentos, que se
preocupan de los servicios, tales como financieros, asistencia técnica,
publicaciones y de la administración interna y contabilidad.
9 AID.‐ Asesores Internacionales para el desarrolló
81
OBJETIVOS Y ACTIVIDADES
Las federaciones afiliadas a la COLAC representan a más de 2.000
cooperativas, que reúnen aproximadamente 14 millones de socios. Por este
motivo tiene los siguientes objetivos:
Incentivar el ahorro y procurar el uso productivo del crédito mediante
programas educacionales.
Asesorar a las federaciones asociadas en cuanto a sus servicios y su
administración.
Otorgar asistencia técnica y recursos financieros a las cooperativas para
que puedan realizar proyectos social y económicamente beneficiosos
para sus socios.
Representar a las cooperativas Latinoamérica de ahorro y crédito frente
a instituciones internacionales y buscar recursos financieros en el
extranjero para proyectos de producción y comercialización.
Las labores que se han realizado dentro de estos objetivos son:
Preparar, organizar y participar activamente en seminarios de las
federaciones nacionales o sus sucursales regionales.
Realizar estudios de factibilidad de proyectos y evaluar las actividades
de las federaciones.
Asesorar a las federaciones en cuanto a su administración y actividad.
82
Otorgar créditos a las federaciones afiliadas en condiciones razonables
6-8 %, a cinco años.
Editar una revista semestral, Noticias; una hoja informativa bimestral,
folletos de promoción, manuales, cuestionarios.
Mantener contactos con algunas instituciones externas de América
Latina, especialmente con los Estados Unidos, AID, el Consejo Mundial
de Cooperativas de Ahorro y Crédito, ICUS10, OPIC11 y otras
instituciones.
Las actividades de la COLAC se realizaran en todos los países donde existen
las federaciones afiliadas. El gasto más significativo para asesoría en los años
70´s al 72, fueron para los países de Perú, Venezuela, Ecuador, Honduras y
Bolivia.
FINANCIAMIENTO
La COLAC cuenta con aportes de las federaciones afiliadas aproximadamente
78.000.00 dólares, monto que se incrementará con una capitalización anual
especial y de sus operaciones financieras, además la Cuna Mutual12 le
concedió una línea de crédito de 450.000.00 dólares, que se puede ampliar a
1´000.000.00.
10 Mutual Insurance Society International Credit Union Service Corporation
11 Overseas Private Investment Corporation
12 CUNA Mutual Group, se dedica a mejorar la seguridad financiera de las cooperativas de ahorro y crédito y de sus socios. Ofrecemos seguros y productos financieros diseñados exclusivamente para el movimiento cooperativista mediante un equipo compuesto por casi 6000 empleados en el mundo entero. www.cunamutual.com
83
Está claramente definido que el autofinanciamiento se alcanzará
principalmente con los ingresos provenientes de las diferencias de interés de
las operaciones financiera con las federaciones.
El cobro de los servicios de asistencia técnica, y la operación comercial de la
imprenta también contribuirán, en una pequeña proporción a dicho
autofinanciamiento.
PERSPECTIVAS
La COLAC es la que operacionalmente aparece la más avanzada.
Sus actividades están orientadas primordialmente a lo económico.
En el otorgamiento de los préstamos y la asesoría técnica prevalece el
criterio del rendimiento económico y una ventajosa relación de
beneficios sobre los costos.
La COLAC puede considerarse como un experimento bastante favorable
de establecer una integración operacional. Es decir, armar una central
de asesoría técnica de la coordinación financiera.
84
Capítulo III
ESTUDIO DE MERCADO
3.1. INVESTIGACIÓN DEL MERCADO
Tomando en cuenta que el servicio que se prestará va dirigido a los
estudiantes, se procedió a la investigación de mercado, con el objeto de
establecer el nivel de predisposición de los futuros socios para la creación de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito Estudiantil UTE. En el proyecto también se
procedió a determinar propósitos claros que ayuden a establecer la aceptación
del mismo.
3.1.1. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
1. Conocer si los estudiantes que son los cooperadores potenciales, se
encuentren de acuerdo en la creación de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito Estudiantil UTE.
2. Determinar si los estudiantes son organizados con el dinero que
reciben de sus padres o de su trabajo.
3. Delimitar que servicios brindará la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
4. Identificar en que medida tienen conocimiento del funcionamiento de
una Cooperativa de Ahorro y Crédito.
5. Analizar si los potenciales socios ya pertenecen a otra Cooperativa o
institución financiera del país.
85
6. Investigar cuáles son sus necesidades primarias y secundarias, para
las cuales acudirían al beneficio de los préstamos o crédito.
7. Identificar a qué tipo de crédito accederían según el monto y plazo.
3.1.2. GRUPO OBJETIVO DE INVESTIGACIÓN
Para determinar todos los objetivos de investigación antes mencionados se
procedió a investigar 223 alumnos de un universo de 6000 alumnos. Datos que
se obtuvieron una vez calculada la formula de la muestra estadística aleatoria
simple, que se encuentra en el capítulo cuatro.
Para lo cual se elaboró una encuesta que fue aplicada en la Universidad
Tecnológica Equinoccial.
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DEL ESTUDIO DE MERCADO
Nº 1¿Qué Cantidad de mesada o sueldo la destina para el ahorro?
OPCIONES TOTAL DE ENCUESTADOS 10‐50 50‐150 200‐500
153 53 17 223 Porcentaje 68% 24% 8% 100%
86
El 68% realizan un ahorro mensual entre 10 y 50 dólares, el 24% de 50 a 150
dólares y el 8% de 200 a 500 dólares.
Nº2 ¿Con qué frecuencia utilizas los servicios de crédito, tarjetas de crédito,
transferencias, depósito, ahorro, cajero automático?
OPCIONES
Muy Frecuente Poco Frecuente NuncaTOTAL DE
ENCUESTADOS 120 74 29 223
Porcentaje 54% 33% 13% 100%
El 54% utiliza los servicios financieros que les ofrecen. Mientras que el 46%
restante es muy poco frecuente o no realiza ninguna transacción.
87
Nº 3 Tienen una cuenta de ahorro o corriente propia en la cual disponga de su dinero a su conveniencia.
OPCIONES
SI NO TOTAL DE ENCUESTADOS
159 64 223 Porcentaje 71% 29% 100%
El 71% tiene una cuenta en un Banco del país, mientras que el 29% no posen
ninguna.
88
Nº4 Te gustaría que exista una “Cooperativa de Ahorro y Crédito Estudiantil UTE” dentro de la Universidad Tecnológica Equinoccial
OPCIONES
SI NO TOTAL DE ENCUESTADOS
192 31 223 Porcentaje 86% 14% 100%
El 86% está de acuerdo con la creación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito,
mientras que el 14% no.
89
Nº5 ¿Qué servicios le gustaría que brinde la "Cooperativa de ahorro y Crédito Estudiantil UTE"?
OPCIONES
Inversiones Cta. Ahorro Prestamos Otros TOTAL DE ENCUESTADOS
50 148 124 1 223 Porcentaje 15% 46% 38% 0% 100%
El 46% tiene una preferencia para la apertura de una cuenta de ahorro,
mientras que el 38% prefieren un préstamo y el 16 % realizar inversiones.
90
Nº 6 Al acceder a un préstamo de la cooperativa de Ahorro y Crédito Estudiantil UTE, en que lo utilizaría.
OPCIONES
Alimentación Vestimenta Transporte Equipos Tecnológicos
Equipos de computación
Otra necesidad TOTAL DE
ENCUESTADOS
27 36 40 65 67 62 223 Porcentaje 9 12 13 22 23 21 100
El 44% lo utilizaría en la adquisición de Equipos tecnológicos y de
Computación, un 21% en otras actividades como son: negocios, estudios,
compra de libros y material didáctico, bienes muebles. Mientras otro 9% en
alimentación, 12% vestimenta y el 13% en transportes.
91
Nº 7 Escoja que plazo prefiere al realizar un préstamo.
OPCIONES
3 meses 6 meses 12 meses TOTAL DE ENCUESTADOS
21 89 110 223 Porcentaje 10% 40% 50% 100%
El 50 % cancelarán el préstamo en un plazo de 12 meses, el 40 % 6 meses,
mientras que el 10 % restante en 3 meses.
Nº 9¿Qué montos preferiría para su crédito?
OPCIONES
50‐100 100‐300 300‐500 500‐1000 TOTAL DE ENCUESTADOS
9 56 40 115 223 Porcentaje 4% 26% 18% 52% 100%
92
El 52% están dispuestos a adquirir un préstamo de 500 a 1000 dólares, el 26%
desea de 100 a 300 dólares, el 18% de 300-500 dólares y el 4% desean un
mínimo de 50 a 100 dólares.
3.3. CUANTIFICACIÓN DE LA DEMANDA Y LA OFERTA
Al hablar de la oferta y la demanda se describe una interacción en el mercado
de un determinado bien o servicio entre consumidores y productores, en
relación del precio y la prestación de dicho producto.
Es el modelo fundamental de la microeconomía, se usa para explicar una gran
variedad de escenarios dentro de este sector. Además, sirve como base para
otras teorías y modelos económicos. Quien describió este comportamiento fue
93
Antoine Augustin Cournot, y fue Alfred Marshall quien lo popularizó
posteriormente.
Este modelo predice que, en un mercado libre y competitivo, el precio se
establecerá en función de las necesidades de los consumidores y la cantidad
prevista por los productores, generando un punto de equilibrio entre los dos.
DEMANDA
Hay una serie de factores determinantes de las cantidades que los
consumidores desean adquirir de cada bien por unidad de tiempo, tales como
las preferencias, la renta o ingresos, los precios de los demás bienes y sobre
todo, del propio bien o servicio en cuestión.
Por esto la función de la demanda recoge la relación entre la cantidad
requerida de un bien o servicio y su precio. Al trazar la curva suponemos que
se mantiene constante los demás factores que puedan afectar a la cantidad de
la misma, tales como la renta y otras.
94
Representamos precio ('p') en el eje de ordenadas y cantidad demandada ('q')
en el eje de abscisas.
La recta tiene pendiente negativa. Esto quiere decir que el comprador estaría
dispuesto a adquirir una mayor cantidad de producto si el precio fuese más
bajo.
OFERTA
Al igual que en el caso de la demanda, señalaremos un conjunto de factores
que determinan la oferta de un empresario individual. Estos son la tecnología,
los precios de los factores productivos (tierra, trabajo, capital) y el precio del
bien que se desea ofrecer.
Una vez que tenemos claro los significados de la oferta y la demanda
procederemos al análisis y la cuantificación, a través del punto de equilibrio.
95
Representamos precio ('p') en el eje de ordenadas y cantidad ofertada ('q') en
el eje de abscisas.
La recta tiene pendiente positiva. Esto quiere decir que el vendedor estaría
dispuesto a producir una mayor cantidad de producto si el precio fuese más
alto.
PUNTO DE EQUILIBRIO
El equilibrio se refiere a la ley de la oferta y la demanda en la que el precio de
todo producto viene determinado en el mercad. La cantidad de producto
ofrecida es una fracción creciente del precio, mientras que la cantidad
demandada es una función decreciente. La cantidad y el precio de equilibrio en
este modelo de equilibrio parcial son los que resultan de la intersección (la
llamada cruz de Marshall) de las correspondientes curvas de oferta y demanda,
tal como se indica en la siguiente figura.
96
Como podemos apreciar en la figura, existe un precio 'p*' al que tanto
compradores desean comprar como vendedores desean vender una cantidad
'q*'. El punto (p*,q*) viene determinado por la intersección de las curvas de
demanda y de oferta.
CALCULO PUNTO DE EQUILIBRIO DE MERCADO DEL PROYECTO
Punto de equilibrio=Total del mercado x apertura de cuenta
PE= Cantidad (Q) * Precio (P)
PE= 2128 x 15
PE= 31.920,00
P
Q
En la cooperativa estudiantil de ahorro y crédito UTE debe tener un
mínimo de 2128 personas para no perder no ganar.
31.920,00
O D
2128
97
3.4. COMERCIALIZACIÓN DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRÉDITO ESTUDIANTIL UTE
LOGOTIPO
MISIÓN
Dotar a la Universidad Tecnológica Equinoccial de una institución que brinde
servicios financieros, para satisfacer las necesidades de los estudiantes
universitarios, contribuyendo al desarrollo Socio - Económico de los mismos y
de la Universidad.
VISIÓN
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Estudiantil UTE, será una Institución que
en cinco años tendrá un aumento de sucursales en los lugares del país donde
se encuentre la Universidad Tecnológica como: Salinas, Santo Domingo de los
Tsáchilas, Santa Elena, y al mismo tiempo proporcionando la ayuda a los
egresados y graduados de la universidad, obteniendo una alta productividad;
gracias a su gestión ética, compromiso de sus recursos humanos, calidad de
98
sus productos y servicios financieros, disponibilidad de recursos económicos y
tecnológicos para su crecimiento sostenido con la clara visión social y efectiva
contribución al desarrollo integral de la comunidad universitaria.
RIESGOS Y OPORTUNIDADES
RIESGOS DE LA COOPERATIVA ACCIONES A REALIZAR
• Falta de información • Mal manejo de su dinero
• Colocar Afiches en toda la universidad. • Enviar correo electrónico informando de todo los
servicios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Estudiantil UTE
• Concienciar el buen manejo del dinero que reciben por su trabajo o de sus padres.
OPORTUNIDADES DE LA COOPERATIVA
ACCIONES A REALIZAR
• Un nuevo servicio en la universidad
• Todos los estudiantes pueden acceder.
• Brindar préstamos a los socios. • Responsabilidad para los
estudiantes.
• Crear en la cooperativa de ahorro y crédito Estudiantil UTE. Un buen servicio para que pueda ser reconocida.
• Informar que todos los estudiantes matriculados pueden pertenecer a la cooperativa.
• Dar préstamos para las diferentes necesidades que tiene los socios.
• Enseñar a los estudiantes la responsabilidad de manejar su propio dinero y su desarrollo dentro del lo financiero.
PLAN DE INTRODUCCIÓN AL MERCADO
Dentro del este plan se establece la cantidad y la forma en la cual se realizará
la publicidad y como se dará a conocer los servicios que prestará la
Cooperativa de Ahorro y Crédito Estudiantil UTE.
DÍPTICOS.- Se distribuirán 3500 dípticos dentro de la Universidad Tecnológica
Equinoccial durante dos meses.
99
FLAYES.- se entregarán 2500 flayes, con las matriculas que realicen los
estudiante, durante el siguiente período 2009-2010.
PRENSA.- se realizará un anuncio en el diario la Hora Hueca el cual es
distribuido a los estudiantes.
3.5. MIX MARKETING
El marketing es un instrumento de vital importancia dentro de la actividad
productiva de una empresa o un negocio en desarrollo, es por esto que una de
sus fases es el Mix de Marketing o Mercadotecnia el cual se encuentra
compuesto por las cuatro “P” que son:
PRODUCTO
Es todo aquello que sea tangible o intangible y se ofrece a un mercado
determinado para su adquisición, uso y/o consumo, con el fin de satisfacer una
necesidad o un deseo.
Se llama producto a objetos materiales o bienes, servicios, lugares,
organizaciones o ideas. Otro punto que se debe tomar en cuenta es las
decisiones respecto formulación y presentación, el desarrollo específico de
marca, y las características del empaque, etiquetado y envase, entre otros
aspectos que estén asociados con la presentación y su aceptación en el
mercado.
PRECIO
Es el monto o cantidad de intercambio asociado a la transacción comercial o
financiera, tiene su origen en la cuantificación de los beneficios que el producto
100
significa para el mercado, y lo que el mercado esté dispuesto a pagar por esos
beneficios.
Sin perjuicio de lo anterior, para la fijación del precio se considera la
competencia, el posicionamiento deseado y los requerimientos de la empresa.
Adicionalmente, y como motivo de evaluación de la conveniencia del negocio,
se compara los precios con los costos unitarios incluyendo en ellos, los de
producción, operación, logística y cualquier otro contingente que intervenga en
el desarrollo del producto o servicio.
PLAZA
Se define dónde comercializar el producto o el servicio que se le ofrece.
Considerando el manejo efectivo de los canales logísticos y de ventas logrando
que el producto llegue al lugar adecuado, en el momento preciso y en las
condiciones pactadas. Para que este punto se pueda ejecutar correctamente
existe una herramienta muy conocida en el mundo de la mercadotecnia
llamada MERCHANDISING.
El Merchandising.- es el estudio de la ubicación física del producto para
facilitar su acceso al consumidor, técnica muy empleada en las grandes
superficies comerciales.
PROMOCIÓN
Son todas las funciones realizadas para que el mercado perciba la existencia
del producto o servicio, es decir, comunicar, informar y persuadir al cliente y
otros interesados, sobre la empresa, sus productos, y ofertas a los pueden
101
acceder, para el logro de los objetivos organizacionales. La promoción está
también constituida por su propio mix:
Promoción de ventas
Fuerza de venta o Venta personal
Publicidad y Relaciones Públicas
Comunicación Interactiva (Marketing Directo por mail, catálogos, webs,
telemarketing, y otros.)
Una vez analizados los conceptos de las cuatro P procederemos a la aplicación
en el proyecto.
PRODUCTO
Como se trata de una Cooperativa de Ahorro y Crédito Estudiantil, se ofrece lo
siguiente:
Cuenta de ahorros
Donde, se entiende que el ahorro es la suma de un número de imposiciones o
anualidades de capitalización efectuadas en períodos de tiempo regulares, con
el objeto de constituir un capital en un tiempo definido, que puede ser
efectuado a plazos durante un período de pequeños abonos quincenales,
mensuales, semestrales, y otros. Los cuales serán a libre disposición de los
estudiantes o cuenta ahorristas y serán exigible mediante la presentación de
una libreta de ahorros que evidencie la operación.
102
TIPOS DE AHORRO
Existen un ahorro voluntario y un obligatorio
Ahorro voluntario
Este tipo de ahorro se da con mayor frecuencia en las cooperativas de ahorro y
crédito abiertas, ya que sus socios son de diferentes condiciones socio-
económicas. Pero también se aplicará este proyecto, y los estudiantes
mediante su estancia universitaria podrán realizar un ahorro de acuerdo a sus
posibilidades.
Ahorro obligatorio
Este tipo de ahorro se da en las cooperativas de ahorro y crédito cerradas, con
ciertas finalidades como son la constitución de fondos, los cuales permitirán
disponer de un monto de capital y de intereses acumulados.
Este sistema de ahorro también se aplicará en la cooperativa y estos aportes
se realizarán de manera fija todos los semestres el momento de la matricula.
Préstamos
Es una operación financiera de prestación, una parte (llamada prestamista)
entrega una cantidad de dinero a otra (llamada prestatario) que lo recibe y se
compromete a devolver el capital prestado, en el vencimiento pactado y sus
pagar intereses (precio por el uso del capital prestado).
Para lo cual se realiza una operación de amortización que consiste en
distribuir la devolución del capital junto con los intereses que se vayan
devengando a lo largo de la vida del préstamo.
103
Los socios podrán acceder a los prestamos una vez que se encuentre tres
meses en la cooperativa, para poder analizar el su crédito.
Inversión
En este contexto es el acto mediante el cual se cambia una satisfacción
inmediata y cierta, por una esperanza, que se adquirirá a cambio de una
adecuada compensación, es decir; se realiza con la esperanza de una
recompensa en el futuro con referencia al empleo de un capital en un tipo de
actividad o negocio con el objetivo de incrementarlo.
En el caso particular de inversión financiera los recursos se colocan en títulos,
valores y demás documentos financieros, a cargo de otros entes, con el objeto
de aumentar los excedentes disponibles por medio de la percepción de
rendimientos, dividendos, variaciones de mercado y otros conceptos.
PRECIO
El precio o también llamados costos financieros serian, los cuales se ha
tomado como referencia a la cooperativa Maquitacusunchi y la cooperativa 29
de octubre: Valor $
• Apertura Cuenta de Ahorros 3.50
• Certificados de aportación 9.00
• Servicios Emisión de libreta inicial 1.50
• Reposición de libreta 0.50
• Pérdida de libretas 2.50
104
• Cheques devueltos: 2.00
CUENTA DE AHORROS
DEPÓSITOS A LA VISTA RANGO EN DÓLARES.
MONTOS TASAS PASIVAS
0-100 3%
101-500 3,50%
501-1000 4%
1001-2000 4,50%
2001 O MAS 5%
TIPO DE CRÉDITO
TASAS ACTIVA
Comercial 10%
Consumo 16%
Microcrédito 20%
PLAZA O DISTRIBUCIÓN
La ubicación y prestación de servicios de la cooperativa se la realizará en las
instalaciones de la Universidad Tecnológica Equinoccial de la Ciudad de Quito.
PROMOCIÓN
La promoción que realizará la Cooperativa de Ahorro y Crédito Estudiantil UTE
en el primer semestre de funcionamiento, a todos los estudiantes que realicen
la apertura de su cuenta de ahorro, se entregará gratuitamente dos entradas
para el Cine o la Discoteca más concurrida de la Ciudad de Quito.
105
3.6. CICLO DE VIDA DE PRODUCTO
El ciclo de vida de un producto es un concepto asociado a la técnica de la
mercadotecnia. Es decir, las condiciones y cambios de un producto o servicio
que tendrá a lo largo del tiempo.
La gestión del ciclo de vida de un producto se refiere a la consideración de los
diferentes estados que va a atravesar un producto o servicio a lo largo de su
existencia.
Son cinco etapas que un producto o servicio atraviesa, cada uno de estas
tienen diferentes características para así poder identificar cada etapa.
1. Etapa de desarrollo de un nuevo producto:
Es muy caro.
No se perciben ingresos por venta.
Es un período de pérdidas netas.
2. Etapa de introducción en el mercado
Supone un costo muy alto.
El nivel de ventas es bajo.
El balance presenta pérdidas.
Por lo tanto se deberá aumentar la publicidad y crear centros especializados
donde informen sobre el nuevo producto o servicio.
3. Etapa de crecimiento
106
Se reducen los costos debido a la realización de economías de escala.
Los volúmenes de ventas aumentan significativamente.
Se empiezan a percibir beneficios.
Por lo tanto se deberá tener gran fuerza de trabajo, centros de distribución sin
olvidar la publicidad.
4. Etapa de madurez
Los costos son muy bajos
Se alcanzan los niveles máximos de ventas.
Se alcanza la mayor rentabilidad.
Esta etapa es muy importante dentro del ciclo del producto o servicio ya que se
mantendrá la publicidad, la fuerza de ventas, la distribución y otros, pero en
especial es donde se visualizará para donde se está dirigiendo el producto a la
decadencia o sigue subiendo su aceptación en el mercado.
5. Etapa de decadencia
Las ventas caen
Los precios bajan
Los beneficios se reducen.
En esta etapa no se debe hacer nada más que dejar que el producto salga del
mercado por si mismo.
107
Capítulo IV
ESTUDIO TÉCNICO
4.1. Tamaño del proyecto
La muestra tomada es aleatoria simple y calculada de la siguiente forma:
E2 S2
Z2 N
n=S2
Donde:
n= Tamaño de la muestra
Z= Margen de confiabilidad o número de unidades de desviación estándar en la
distribución normal que producirá el nivel deseado de confianza, en el caso la
confianza es 95%, a=0,05, z= 1,96.
S= Desviación estándar de la población
E= error o diferencia máxima entre la media muestra y la media de la población
que se está dispuesto a aceptar con el nivel de confianza que se ha definido
108
E2 S2
Z2 N
(0,05)2 0,4
(1,96)2 6000
0,00253,8416
0,167,177
n= 222,91
n=S2
n=(0,4)2
n=
n=0,16
0,000067
n=0,16
0,0000670,00065
4.2. Localización del proyecto
Este proyecto se localizará en la ciudad de Quito para la Universidad
Tecnológica Equinoccial.
4.3. Base legal de las cooperativas de ahorro y crédito estudiantil
Las cooperativas de ahorro y crédito, de consumo y demás afines, se
encuentran sujetas a la ley de Cooperativas, que fue creada el 20 de
septiembre de 1966 según el registro oficial Nº 123, y fue codificada en el 2001.
109
Así también, se encuentra fundamentada en la carta magna, La Constitución
Política de la República del Ecuador en el Capítulo XII habla del Sistema
Económico, tomando como base el siguiente artículo
Art. 242.- Los principios de la economía
“Las organizaciones y el funcionamiento de la economía responderán a los
principios de eficiencia, solidaridad, sustentabilidad y calidad, a fin de asegurar
a los habitantes una existencia digna e iguales derechos y oportunidades para
acceder al trabajo, a los bienes y servicios; y a la propiedad de los medios de
producción”.
Art. 246.- Empresas comunitarias o de Autogestión
El Estado promoverá el desarrollo de empresas comunitarias o de autogestión,
como cooperativas, talleres, artesanales, juntas administrador de agua potable
y otras similares, cuya propiedad y gestión pertenezcan a la comunidad o a
las personas que trabajan permanentemente en ellas, usan sus servicios o
consumen sus productos.
Por lo tanto, las cooperativas de Ahorro y Crédito en el Ecuador se pueden
constituir legalmente de dos formas que son:
Según la normativa legal impuesta por la Superintendencia de Bancos y
Seguros.
De acuerdo en la Ley de Cooperativas, supervisadas por la Dirección
Nacional de Cooperativas del Ministerio de Inclusión Económica y
Social.
110
4.4. Entidades relacionadas con las Cooperativas de Ahorro y Crédito
Otras entidades que se relacionan con la Cooperativas de Ahorro y Crédito
son:
4.4.1. Superintendencia de Bancos y Seguros
Esta entidad se encarga de la regulación y control del sistema financiero del
país, desde el 6 de septiembre de 1927 donde se estableció la supervisión de
las operaciones bancarias, bajo la inspiración de la Misión Kemmerer lo cual
produjo en el país una verdadera transformación en el ramo bancario y
financiero al expedir; la Ley Orgánica de Bancos y otras leyes que a afianzaron
el sistema financiero del país, dentro del cual se encuentra las cooperativas de
ahorro y crédito.
La superintendencia de bancos y seguros estableció la constitución de
Cooperativas de ahorro y crédito tomando encuentra lo siguiente:
La Cooperativa de Ahorro y Crédito, bajo la regulación de SIB13 deben cumplir
con reglamentos propios de esta entidad para su constitución, ya que mediante
Decreto Ejecutivo se establece los lineamientos para su vigencia dentro del
sistema financiero ecuatoriano.
Reconociendo como cooperativas de ahorro y crédito a aquellas instituciones
que realizan intermediación financiera, con la captación de recursos en las
cuentas de pasivos mediante cualquier instrumento jurídico, sea de socios o de
terceros o de ambos, o reciban aportaciones en las cuentas patrimoniales con
13 SIB= Superintendencia de Bancos y Seguros
111
la finalidad de conceder créditos y brindar servicios financieros permitidos por
la ley.
Los montos mínimos de capital de constitución de nuevas cooperativas serán
establecidos por la Junta Bancaria, para lo cual son consideradas la
localización geográfica y de diversas aéreas de influencia económica del
medio.
Para su constitución y funcionamiento las cooperativas deberán estar
integradas en todo tiempo, por al menos cincuenta personas naturales mayores
de edad o personas jurídicas de derechos privados. La disminución del número
de socios será causal de liquidación forzosa.
LAS EXIGENCIAS Y COMPROMISOS
Para autorizar la constitución de una cooperativa, la Superintendencia exigirá
que junto con la solicitud respectiva se anexen ciertos documentos que
certifiquen la existencia de socios, su responsabilidad, probidad y solvencia.
Así mismo requerirá estudios de factibilidad económica y financiera, un
certificado de integración del capital social y proyecto de estatuto que será
aprobado o rechazado por la propia SIB luego de un análisis de toda la
documentación en un término de sesenta días laborales existirá una respuesta.
Luego de aprobar la creación de una cooperativa, ésta deberá comunicar a la
superintendencia la fecha en que iniciará sus operaciones; en caso de que
esta no se inicie en el transcurso de seis meses, contados a partir de la fecha
de otorgamiento del certificado de autorización de funcionamiento, éste
quedará sin efecto y será causal de liquidación forzosa.
112
Dentro de los ocho días siguientes, a la inscripción de la resolución, se
convocará a la primera asamblea general de socios que designará vocales del
consejo de administración, conocerá y aprobará los gastos de constitución de
la cooperativa.
Posteriormente el consejo de administración procederá a designar de entre los
miembros a su presidente, vicepresidente y secretario. El consejo de
administración designará, además, al gerente general de la cooperativa.
Calificados los miembros del consejo de administración y el gerente general e
inscrita la resolución de aprobación de la constitución, la institución financiera
depositará en la cuenta de integración de capital de la cooperativa, la cual
estará disposición del representante legal, los valores depositados más lo
intereses generados, previa la presentación del documento que le acredite
estar calificado por la Superintendencia, el cual debe estar inscrito en el
Registro Mercantil del cantón en el que la cooperativa haya fijado su domicilio
principal.
Dada y resuelta la creación y funcionamiento de una cooperativa la asamblea
general es la máxima autoridad de la misma y sus resoluciones son obligatorias
para todos sus órganos internos y socios, en tanto sean concordantes con la
ley, el reglamento de cooperativas, las normas que expida la Superintendencia,
el estatuto social y la normativa interna.
4.4.2. Dirección Nacional de Cooperativas
Es un organismo el cual se encargará de varios servicios para las cooperativas
dentro del país, y la misión con la que fue creada es:
113
MISIÓN
“Gestionar acciones técnico legales para la aprobación y registro de las
organizaciones cooperativas; fiscalizar, auditar, capacitar, asesorar, aprobar
planes de trabajo; promover la integración y desarrollo de las organizaciones
del movimiento cooperativo nacional y vigilar por el cumplimiento de la Ley de
Cooperativas, su Reglamento General y Reglamentos Especiales”14.
Las aéreas donde se desenvuelve este organismo son:
Fiscalización
Jurídico
Programación
Secretaría General
Y los servicios que presta son:
Asesoramiento o Capacitación a Cooperativas
Certificaciones
Certificación de listado de socios registrados en la Dirección Nacional de
Cooperativas
Acuerdo Ministerial de Concesión de Personería Jurídica a las
Cooperativas
Acuerdo Ministerial de Reformas de Estatutos
Acuerdo Ministerial de Aprobación de Sorteo de lotes
Registro de Directivas
Registro de Socios
Reformas de Reglamentos Internos
Exclusión y Expulsión de Socios 14 http://www.dinacoop.gov.ec/
114
Retiro Voluntario de Socios
Revisión de balances semestrales
Calificación y Registro de Auditores Externos
Revisión de informes de auditoria
Autorización para la emisión de Certificados de Aportación
Legalización de Certificados de Aportación
4.5. Ley de Cooperativas
En el Ecuador existe dos formas de constituir una cooperativa, una ligada
directamente con el “Reglamento que rige la constitución, organización,
funcionamiento y liquidación de las Cooperativas de Ahorro y Crédito que
realizan intermediación financiera con el Publico” impuesta por la
Superintendencia de Bancos y seguros según el decreto Ejecutivo Nº 354 de
la Presidencia de Alfredo Palacio González y la otra amparada en la Ley de
Cooperativas, la cual es supervisada por la Dirección Nacional de
Cooperativas.
4.5.1. CODIFICACIÓN DE LEY DE COOPERATIVAS
NATURALEZA Y FINES
Art. 1 Definición
Se dice cooperativas a las sociedades de derecho privado, formadas por
personas naturales o jurídicas que, sin perseguir finalidades de lucro, teniendo
como objeto principal el planificar y realizar actividades o trabajos de beneficio
social o colectivo como es en el caso de las cooperativas de ahorro y crédito, la
115
cual será manejada a través de la aportación económica, intelectual y moral de
sus miembros.
Art. 3 Exclusión de privilegios y beneficios a socios
Las cooperativas no concederán privilegios a ninguno de sus socios todos
tendrán el mismo trato, y no podrán participar de los beneficios otra persona
que no pertenezca a la misma como socio, en la institución el público con el
que operará serán estudiantes de la Universidad Tecnológica Equinoccial.
DE LOS SOCIOS
Art. 11 Socios
Para pertenecer o ser socios de una cooperativa se deberá llenar los requisitos
establecidos en el Reglamento General y el Estatuto, pueden ser socios en una
cooperativa:
a) Quienes tengan capacidad civil para contratar y obligarse.
b) Los menores de 18 años, cuando se encuentren bajo tutela, que lo
hagan por medio de su representante legal.
c) Los menores comprendidos entre los 14 y los 18 años de edad, por si
solo, en las cooperativas estudiantiles y juveniles y;
d) Las personas jurídicas que no persigan fines de lucro
Art. 12 No pueden ser socios
Se dice que ninguna persona podrá ser miembro de una Cooperativa de la
misma clase o su cónyuge, es decir, que si una persona desea ser socio de la
116
Cooperativa Estudiantil de ahorro y Crédito de la UTE, no deberá pertenecer a
otra Cooperativa de ahorro y crédito con las mismas características al igual
forma su cónyuge.
Art. 13 Otros Casos
Tampoco podrán ser socios de una Cooperativa quienes hubieren defraudado
en cualquier institución pública o privada, o quienes hayan sido expulsados de
otra Cooperativa por falta de honestidad o probidad, por esto antes de ser socio
de una cooperativa de ahorro y crédito se deberá investigar su desarrollo
profesional y laboral.
CONSTITUCIÓN Y RESPONSABILIDAD
Art. 5 Número de Socios
Para constituir una Cooperativa se requiere de Once personas, por lo menos,
salvo el caso de las cooperativas de consumo y las formadas sólo con
personas jurídicas, que requerirán del número señalado en el Reglamento
General.
Art 6 Aprobación del Estatuto
Para la aprobación de los estatutos de una cooperativa de Ahorro y Crédito
deberán las personas interesadas, reunirse en Asamblea General, y por
mayoría de votos aprobarán, el Estatuto que regirá a la Cooperativa
mencionada.
117
Art. 7 Órgano de Control
El organismo encargado exclusivamente del control y aprobación es el
Ministerio de Inclusión Económica y Social, el cual le compete estudiar y
aprobar los estatutos de todas aquellas cooperativas que se organicen en el
país, concederles personería jurídica y registrarlas para su funcionamiento
legal.
Art 8 Existencia Legal
La fecha de inscripción en el Registro, que se llevará en la Dirección Nacional
de Cooperativas, fijará el principio de la existencia legal de las cooperativas. Es
decir, que en el momento que La Dirección Nacional de Cooperativas proceda
a la inscripción y registro de la cooperativa se encontrará legalmente
constituida.
Art 9 Responsabilidad de la Cooperativa
Si no se expresa lo contrario en el Estatuto, se entenderá siempre que las
responsabilidades de una Cooperativa esta limitada al capital social. Sin
embargo, la cooperativa puede ampliar su responsabilidad una vez que sus
socios hayan aprobado en una Asamblea General y dicha reforma sea
aprobada por el Ministerio de Inclusión Económica y Social.
Art.10 Duración
Se entenderá también que una cooperativa se constituye por tiempo indefinido,
a menos que en el Estatuto establezca su duración.
118
ESTRUCTURA INTERNA Y ADMINISTRATIVA
Art. 30 Órganos de gobiernos, administración, control y fiscalización
El gobierno, administración, contraloría y fiscalización de una Cooperativa se
hará a través de la Asamblea General de Socios del Consejo de
Administración, del consejo de Vigilancia, de la Gerencia y de las comisiones
especiales, de conformidad con las atribuciones señaladas en esta ley, en el
Reglamento General y en el Estatuto para cada uno de dichos organismos.
Art.31 Asamblea General
La Asamblea General es la máxima autoridad de la cooperativa, y sus
decisiones son obligatorias para todos los socios. Estas se tomarán por
mayoría de votos. En caso de encontrarse en igualdad tanto a favor como en
contra el Presidente de la Asamblea tendrá que definirlos.
Art. 32 Asamblea ordinaria y extraordinaria
Las asambleas generales pueden ser ordinarias o extraordinarias, y serán
convocadas por el Presidente de la Cooperativa. Las primeras se reunirán por
lo menos dos veces al año, en el mes posterior a la realización del balance
semestral.
RÉGIMEN ECONÓMICO
Art. 49 Capital Social
El capital social de las cooperativas será variable, ilimitado e indivisible, ya que
el caso de cada cooperativa es distinto pero también se deberá tomar en
cuenta lo dispuesto por la Ley de Compañías.
119
Art. 50 Conformación del Capital Social
El capital social de una Cooperativa se compondrá:
a) De las aportaciones de los socios
b) De las cuotas de ingreso y multas que se impusiere
c) Del fondo irrepetible de reserva y de los destinados a educación,
previsión y asistencia social o llamadas reservas.
d) De las subvenciones, donaciones , legados y herencias que reciba,
debiendo estas ultimas aceptaciones con beneficio de inventarios y
e) En general de todos los bienes muebles o inmuebles que, por cualquier
otro concepto, adquiera la Cooperativa.
Art.51 Aportaciones
Las aportaciones de los socios estarán representadas por certificados
nominativos, indivisibles y de igual valor, que serán transferible sólo entre
socios o a favor de la Cooperativa previa autorización del Consejo de
Administración.
Art. 52 Valor de los certificados de aportación
Los certificados de aportación podrán tener un valor de cien (0,004 centavos de
dólar), quinientos o mil sucres (0,02 o 0,04 centavos de dólar), salvo la
excepción constante en el Reglamento General.
Pero debido que la ley no se encuentra actualizada las cooperativas, calculan
el valor de los certificados de aportación, sumando todas sus aportaciones,
120
restando los gastos de constitución y dividiendo para el número de socios que
la cooperativa posea mediante asamblea general de socios. Por lo tanto, el
valor de los certificados de aportación será diferente en cada institución. Hasta
que se elabore una nueva ley que establezca lo contrario.
Art. 54 Intereses de los certificados de aportación
Los certificados de aportación devengaran o registraran un interés no mayor
del 6 % anual, que se pagará de los excedentes, si los hubiere.
Art. 56 Autorización para la emisión de certificados
Las Cooperativas deberá obtener siempre la autorización del Ministerio de
Inclusión Económica y Social para hacer la emisión de los certificados de
aportación.
Art. 57 Protección al capital social
Ningún socio podrá enajenar, ceder hipotecar, gravar o explotar en provecho
personal, todo o parte del capital social.
Art. 59 Pago de las aportaciones
Los integrantes de una Cooperativa deberán pagar sus aportaciones, antes de
presentar el Estatuto de la Cooperativa para su aprobación, por lo menos el
50% del valor de los certificados de aportación que hayan suscrito, de acuerdo
al plan inicial de financiamiento. El saldo lo abonarán en el lapso que señale
dicho Estatutos, que en ningún caso será en un plazo mayor de un año.
121
Art. 60 Excedentes
Los beneficios económicos que obtiene una Cooperativa se denominan
excedentes, y son el resultado de retenciones hechas a los socios, por
previsión, o de sumas cobradas en exceso en los servicios de la institución, y
serán devueltas, en el tiempo, forma y con la deducciones que se establece
en el Reglamento General. Por lo mismo, tales excedentes no se consideran
utilidades para los efectos señalados en las leyes tributarias y de comercio.
Art. 61 Distribución de excedentes
Las cooperativas distribuyan obligatoriamente los excedentes entre los socios,
después de efectuado el balance correspondiente al final del año económico.
Exceptúense de esta disposición las cooperativas de seguros, que distribuirán
los excedentes de acuerdo a una formula actuarial que se fijará para tal objeto,
y en la cual se tomará en cuenta varios factores, como edad, tiempo que lleva
pagando el socio la póliza, y otros.
Art. 62 Pérdidas
Las pérdidas que sufrieren las cooperativas se prorratearán entre los socios.
4.5.2. REGLAMENTO GENERAL DE LEY DE COOPERATIVAS
NATURALEZA Y FINES
Art. 1 Objeto fundamental
122
No se podrá aprobar el Estatuto de una Cooperativa cuando su objetivo
fundamental no se halle bien determinado o no reúna las condiciones y
requerimientos señalados en la ley de Cooperativas y Reglamento.
Art. 2 Personalidad Jurídica
Al obtener personería jurídica, la cooperativas pueden adquirir, administrar y
enajenar cualquier clase de bienes y realizar todo acto o contrato pendiente al
cumplimiento de sus fines y a la defensa de sus intereses, de acuerdo a las
normas establecidas en la lay, este Reglamento y los Estatutos. Además,
gozarán de los beneficios y exenciones que la ley y este reglamento les
conceden.
Art. 4 Prohibiciones
Es prohibido a las cooperativas:
a) Pertenecer a instituciones cuyos fines estén en pugna con los principios
y espíritu cooperativo o respaldar actitudes contrarias a ellos.
b) Establecer acuerdos, convenios o contratos con personas naturales o
jurídicas ajenas a la institución, que les permita participar de los
privilegios y beneficios que conceden la ley y este Reglamento las
cooperativas.
c) Realizar actividades diferentes a los objetivos de la institución,
señalados en la ley, en el Reglamento o sus Estatutos.
d) Exigir a los nuevos socios que suscriban un mayor número de
certificaciones de aportación de los que hayan adquirido los socios
123
fundadores desde que ingresaron a la institución cualquier obligación
económica extraordinaria, que no la hayan contraído los demás socios.
DE LOS SOCIOS
Art.17 Capacidad
Pueden ser socios de una cooperativa todas las personas, con las siguientes
limitaciones:
a) Los menores de 18 años de edad necesitarán autorización escrita del
padre o apoderado para pertenecer a las cooperativas juveniles y
b) Las mujeres casadas no separadas o excluidas de bienes necesitarán la
autorización de su marido para pertenecer a las cooperativas de
vivienda, o aquellas que adquieran bienes muebles.
Art. 18 Derechos y Obligaciones
Son derechos y obligaciones establecidos en la ley de cooperativas y el
estatuto creado por la Cooperativa; entre otros:
1. Pagar al momento de adquirir los certificados de aportación por los
menos el 50% de su valor.
2. Cancelar el saldo de los documentos a que se refiere el numeral
anterior, dentro del plazo convenido.
3. Concurrir a las asambleas generales.
4. Cumplir con todas sus obligaciones con la Cooperativa.
124
5. Obtener de los organismos competentes los informes relativos al
movimiento de la Cooperativa.
6. Gozar de todos los beneficios que la Cooperativa otorgue a sus
miembros y
7. Votar, ser elegido y desempeñar las comisiones que se le encomendare.
Art. 20 Exclusiones
Los socios de una cooperativa que infringieren, en forma reiterada, las
disposiciones constantes en la Ley de Cooperativa, en este Reglamento o en el
Estatuto, podrá ser excluido.
Art.22 Notificación
Los socios serán notificados una vez que el Consejo de Administración excluya
directamente al socio, este podrá apelar de la resolución a la Dirección
Nacional de Cooperativas.
CONSTITUCIÓN Y RESPONSABILIDAD
Art. 6 Personal Mínimo
Las cooperativas tendrán que ser formadas por no menos de once personas
naturales o jurídicas.
Art. 7 Asamblea General
Para constituir una cooperativa se deberá, realizar una Asamblea General, a la
cual concurrirán las personas interesadas, bajo el asesoramiento de un difusor
o experto en la doctrina cooperativista.
125
Esta persona hará conocer a los presentes de la asamblea todas las ventajas
del sistema de cooperativo y las conveniencias y posibilidades de organizar la
Cooperativa.
Además en esta asamblea se estudiará todo lo concerniente a la Organización
y designar un Directorio Provisional el cual será compuesto por los siguientes
cargos:
Presidente
Tres vocales
Secretario
Tesorero
Para luego proceder a la elaboración del Estatuto de la Cooperativa y realizar
los trámites pertinentes para la aprobación legal del mismo.
Art. 8 Asesor de cooperativas en formación
Si una cooperativa en formación no contara con un asesor de cooperativas, se
podrá solicitar a la respectiva Federación, Dirección Nacional de Cooperativas
o a una institución de promoción de cooperativas el envió de un difusor, el cual
se encargará de ilustrar e indicar todos los aspectos concernientes a la
cooperativa en la Asamblea General.
Art. 9 Aprobación del Estatuto
Para la aprobación del Estatuto de la Cooperativa y constitución legal, el
Directorio Provisional nombrado en la Asamblea General deberá tomar en
cuenta los siguientes documentos, para presentar al Ministerio de Inclusión
Económica y Social:
126
1. Una solicitud de aprobación del Estatuto, dirigida al Ministro de Inclusión
Económica y Social.
2. Una certificación del técnico, difusor o promotor, que haya asesorado a
la cooperativa y que los miembros de ella se hallan bien enterados de
sus objetivos y que han recibido suficiente instrucción doctrinaria.
3. Una copia del acta constitutiva de la Asamblea General en la que se
haya designado el Directorio Provisional, con la nómina de sus
miembros.
4. El Estatuto en tres ejemplares, escrito con claridad, y que contendrá los
siguientes especificaciones:
a) Nombre, domicilio y responsabilidad de la Cooperativa.
b) Sus finalidades y campo de acción
c) Los derechos y obligaciones de los socios.
d) Su estructura y organización internas.
e) Las medidas de control y vigilancia.
f) La forma de constituir, pagar o incrementar el capital social.
g) El principio y el término del año económico.
h) El uso y distribución de los excedentes.
i) Las causas de disolución y liquidación de la cooperativa.
j) El procedimiento para reformar el Estatuto.
127
k) Las demás disposiciones que se consideren necesarias para el
buen funcionamiento de la Cooperativa, en tanto no se opongan
a la ley y al presente Reglamento.
5. Una certificación del secretario, al final del Estatuto, de que éste fue
discutido en tres sesiones diferentes y aproado.
6. Tres copias de la lista de los socios fumadores, con las especificaciones
siguiente:
Nombres
Domicilio
Estado civil
Ocupación
Nacionalidad de cada socio
Número y valor de los
certificados de aportación,
que suscribe, cantidad que
paga de contado
Número de cédula de
identidad y su firma.
7. Certificación de la autoridad competente, en la cual indica que los
miembros de la Cooperativa la firmaron en su presencia.
8. Comprobante del depósito bancario de por los menos el 50 % del valor
de los certificados de aportación suscrito.
Art. 11 Dominación
La dominación o nombre de la cooperativa no debe coincidir con la de otra de
la misma línea que ya se encuentre aprobada en el Ministerio de Inclusión
Económica y Social.
128
Art. 12 Posibilidades socio económicas
Esto nos indica que una vez cumplido todos los requisitos del artículo 9, el
Ministerio de Inclusión Económica y Social por medio de la Dirección Nacional
de Cooperativas, procederá a la investigación económica del grupo solicitante
y verificar el plan inicial presentado.
Art. 13 Acuerdo de aprobación
Una vez que la Dirección Nacional de Cooperativas ha realizado el estudio de
la documentación presentada, y el Ministerio de Inclusión Económica y Social
no encontrara impedimento legal alguno y ser viable el plan presentado.
Dentro del los treinta días siguientes a la presentación de la solicitud el
Ministerio de Inclusión Económica y Social, concederá el Acuerdo de
aprobación del Estatuto otorgando la personería jurídica y ordenará la
inscripción de la Cooperativa en el Registro de Correspondiente.
Art. 14 Inscripción
La fecha en la cual se inscribe en el Registro de Cooperativas se determinará
la existencia legal de la misma. Y en este constarán los siguientes datos:
a) Nombre y domicilio de la Cooperativa.
b) Grupo y clase a los que pertenece.
c) Capital suscrito inicialmente y capital pagado.
d) Número de socios fundadores
e) Fecha y número de inscripción.
129
f) Firmas del Director y Secretario de la Dirección Nacional de
Cooperativas.
Art. 15 Opciones de responsabilidad
Las sociedades cooperativas pueden optar por la siguiente responsabilidad:
a) De responsabilidad limitada compromete únicamente el capital aportado
por los socios a la Cooperativa.
b) De responsabilidad suplementada, además del capital aportado por los
socios, compromete la parte de los bienes personales de dichos socios a
que se extiende la responsabilidad.
c) De responsabilidad ilimitada, es aquella que no sólo compromete el
capital aportado por los socios a la cooperativa sino el patrimonio
personal de cada una de ellos.
Art. 48 Características de los certificados de aportación
Los certificados de aportación contendrán las siguientes especificaciones:
1. Denominación, clase y domicilio de la Cooperativa.
2. Fecha de su constitución.
3. Régimen de responsabilidad.
4. Nombre del socio beneficiario.
5. Valor de certificado.
6. Fecha de su otorgamiento y
130
7. Firmas del Presidente, del Gerente y del Director Nacional de
Cooperativas.
Art. 49 Suscripción de los certificados
Los certificados de aportación suscritos por los socios se considerarán, para los
efectos de contabilidad, como pagados íntegramente, aunque no lo estuvieren
sino en el 50% de su valor, pero la Cooperativa pagará intereses sobre el
valor abonado en efectivo.
Art. 52 Registro de certificados
En la Dirección Nacional de Cooperativas se llevará un registro, en el que
constarán los datos relacionados con las emisiones de certificados de
aportación que hagan las cooperativas, siempre y cuando la emisión se haya
hecho conforme a lo estipulado en el artículo 48.
Art. 182 Certificados de aportación de cooperativas de crédito
Las cooperativas de crédito convertirán por lo menos un aporte de los ahorros
de los socios en certificados de aportación que devengarán los intereses que
señale el Estatuto.
131
Capítulo V
INVERSIÓN DEL PROYECTO
En un proyecto que va iniciar sus operaciones siempre deberá tomar en cuenta
la puesta en marcha de dicho proyecto, las inversiones previas se componen
de: activos fijos tangibles, activos intangibles o diferidos y capital de trabajo.
5.1. Activos fijos tangibles
Los activos fijos tangibles dentro de una empresa sea de servicios, comercial e
industrial está formado por aquellos elementos que se pueden observar y que
son herramientas para el desarrollo del negocio, por ende se encontrarán
permanentemente en la empresa por más de 18 meses.
Además, son poco líquidos, dado que se tardaría mucho en venderlos para
conseguir dinero. Lo normal es que perduren durante mucho tiempo en la
empresa.
Los activos fijos, si bien son duraderos, no son eternos. Por ello, la contabilidad
obliga a depreciar a medida que transcurre su vida útil, de forma que se refleje
su valor más ajustado posible. Para ello existen tablas y métodos de
depreciación, es decir, se reduce el valor del bien y se refleja como gasto que
se aplica en el período que le corresponde.
Para determinar la depreciación de los bienes del activo fijo, se deben tener en
cuenta varios elementos, tales como el estado actual en que se encuentran,
uso o servicio que han prestado, tiempo transcurrido desde la fecha en que
fueron adquiridos, y otros.
132
Existen diferentes alternativas para calcular las depreciaciones, una empresa
no necesita utilizar el mismo método de depreciación sino el que crea
conveniente. Además, el cálculo del gasto depreciación en los Estados
Financieros puede diferir del usado en la declaración anual del impuesto sobre
la renta.
Los métodos de depreciación son los siguientes:
• Línea Recta
• Depreciaciones de acuerdo a la ley o de Coeficientes
• Unidades Producidas
• Saldos decrecientes
Por lo tanto las características a las que se debe someter los activos fijos para
que se los considere de esta forma serán las siguientes:
Características
Propiedad de la empresa para su operatividad
No están sujetos a la venta
Duración superior a un año
Valor significativo
Sujeto a depreciación
Dentro de los Activos Fijos de una cooperativa se pueden distinguir varios.
133
Tangibles
Este grupo de activos fijos se forma por bienes tangibles como:
Terrenos (Los cuales son los únicos que no se depreciación)
Edificios y otras construcciones
Maquinarias, Instalaciones y Utillaje
Vehículos
Muebles y enseres
En el proyecto los activos fijos tangibles corresponderán a toda la inversión que
se realice de los bienes que se requerirán para la prestación de los servicios
financieros.
En el proyecto se presentan los siguientes activos fijos y su cálculo para
determinar la depreciación es la siguiente:
Muebles y Enseres 2.122,00 x 10% = 212,20 anuales
Equipo de Computación 2.700,00 x 33% = 891, anuales
Equipo de Oficina 975.00 x 10% = 97,50 anuales
134
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ESTUDIANTIL UTE CUADRO DE ACTIVOS FIJOS
Mueble y Enseres VALOR DEPRECIACIÓN 3 modulares 360,00 10 sillas 195,00 1 archivador 128,00 1 caja fuerte 500,00 Encolumnadores*(ready teller) 150,00 Basureros 11,00 Mesón 40,00 Escritorio 138,00 Sistema de seguridad 600,00 TOTAL 2.122,00 212,20 Equipo de Computación Computadoras con impresora 2.700,00 TOTAL 2.700,00 891,00 Equipo de Oficina 2 sumadoras 160,00 Telepront 110,00 Maquina contadora de billetes 300,00 Detector de billetes falsos 55,00 Aspiradora 100,00 Radio 50,00 Televisión 200,00 TOTAL 975,00 97,50 Edificio Oficina 15.865,66 3.173,13 TOTAL 15.865,66 TOTAL ACTIVOS FIJOS 21.662,66 4.373,83 * Se coloca para que las personas realicen la fila y se acerquen a la ventanilla de la cooperativa y pueden realizar su transacción.
5.2. Activos diferidos
El saldo de las cuentas del activo diferido está constituido por gastos pagados
por anticipado, sobre los cuales se tiene el derecho de recibir un servicio
aprovechable, tanto en el mismo ejercicio como en posteriores. Es decir, “Las
inversiones en activos intangibles son todas aquellas que se realizan sobre
135
activos constituidos por los servicios o derechos adquiridos necesarios para la
puesta en marcha del proyecto”15
Este tipo de inversión está sujeta a amortización y presentarán una incidencia
en el flujo de caja para la disminución de la base imponible, lo cual permitirá
legalmente una reducción de pago de impuestos.
Las cuentas que integran el activo diferido son las siguientes:
Gastos de constitución u organización
Licencias
Gastos de puesta en marcha
Propaganda
Primas de seguros
Rentas pagadas por anticipado
Intereses pagados por anticipado
La parte que se ajusta de cada una de ellas es la consumida, utilizada o
disfrutada durante el ejercicio, la cual se carga en la cuenta de resultados
correspondiente, para aumentar los gastos de operación, y se abona en la
cuenta que se ajusta para disminuir el activo diferido.
En el caso de los Gastos de Instalación y Organización la parte consumida o
disfrutada no se sabe con exactitud y ésta se debe considerar un gasto, nada
más que no se puede abonar directamente a dichas cuentas por lo que se debe 15 Nassir Sapag Chain y Reinaldo Sapag Chain, Preparacion y Evaluacion de Proyectos
136
crear una cuenta complementaria de regulación o valorización de activos
llamada Amortización acumulada de Gastos de (Instalación u Constitución). Por
este motivo tenemos dos formas de utilizar la amortización.
Amortización: Es la aplicación a un gasto del activo diferido en proporción a su
valor y al tiempo estimado de vida.
Amortización anual: Se determina dividendo su valor original entre el número
de ejercicios que se le estima de vida probable, siempre y cuando se considere
que al concluir su vida probable no tenga ningún valor de desecho.
Según lo estipulado por la Ley de Equidad Tributaria y controlado por el SRI se
encuentra en 5 años para el caso de gastos de constitución.
5.3. Capital de trabajo
Este término comprende los activos a corto plazo de una empresa, tales como
los inventarios, sus pasivos a corto plazo, como el dinero que se adeuda a los
proveedores. Esto implica un importante número de actividades relacionas con
las entradas y salidas de efectivo de la empresa, que asegure la continuidad
de sus operaciones evitando costosas interrupciones.
Por lo tanto, El capital de trabajo no es otra cosa que el conjunto de recursos
necesarios en la forma de activos corrientes que dispone los inversionistas,
para la operación normal, hasta que genere los propios ingresos y puedan
cubrir sus gastos de operación durante un período productivo.
El capital de trabajo desde la óptica financiera se lo considera como un activo
de corto plazo, pero desde la parte del inversionista es un desembolso de
137
largo plazo ya que se encuentra formando parte de los activos corrientes los
cuales serán necesarios para la operación del proyecto ya que el mismo se
mantendrá rotando toda la vida útil del proyecto.
En el proyecto de Cooperativa de Ahorro y Crédito estudiantil se presenta el
valor de $ 17.072.08 con el que la empresa logrará realizar su funcionamiento
durante el primer año. Cuyo valor se lo describirá en el siguiente capítulo.
5.4. Financiamiento del proyecto de creación de Cooperativa de Ahorro
y Crédito estudiantil
Una vez que se ha definido el tipo de inversión que requerirá el proyecto así
como el valor que las mismas tendrían. Deberá identificar las fuentes de
financiamiento.
Pueden existir dos formas de financiar como son:
Fuentes Internas.- que son aquellas que provendrán de las aportaciones de
los inversionistas ya sea en efectivo o especies, o en caso de que se realice en
una institución existente se puede realizar la financiación con la venta de
activos improductivos o retención de utilidades a los accionistas.
Fuentes Externas.- son aquellas que tienen origen fuera de la organización,
es decir, las cuales se las conoce como préstamos bancarios, arrendamiento
mercantil con opción de compra o financiamiento directo con los proveedores
de equipos o maquinarías.
En el caso de la Cooperativa de Ahorro y Crédito estudiantil, se presentarán
fuentes externas para el financiamiento del proyecto.
138
5.5. Estructura de financiamiento.
Al hablar de estructura financiera o de capital, queremos decir que es la mezcla
específica de deuda a largo plazo y de capital contable que la compañía usa
para financiar sus operaciones.
La estructura está relacionada con dos preguntas fundamentales dentro del
conocimiento financieros que son: ¿Qué cantidad de fondos deberá solicitar la
empresa en préstamos? Y ¿Cuáles serán las fuentes de fondos menos
costosas para la empresa?. Para de esta forma tener conocimiento de cual
será el flujo de efectivo que la empresa dará a los acreedores y cual para los
accionistas.
Para proponer una estructura de financiamiento adecuada se analizará el nivel
o volumen de la inversión total, el cual tendrá relación con recursos propios
disponibles, en base de ello proponer la mejor. De igual forma se tiene que
decidir exactamente cómo y dónde obtendrá los fondos monetarios y los gastos
que de este se generen en el cuadro de fuentes y usos.
Tomando en cuenta que la disponibilidad de recursos propios cada vez en el
país es escasa se deberá utilizar los de terceros (préstamos bancarios), ya que
por medio de ello la ley tributaria premia con la disminución de la base
impositiva, por lo que el pago de los costos financieros son imputables de
impuestos.
Para la puesta en marcha del proyecto se presenta tres escenarios que son:
139
PRIMER ESCENARIO
Acudiremos al financiamiento del 100% en una entidad financiera la cual nos
otorgará un préstamo, con el cual se adquiere todo los activos fijos,
constitución de la Cooperativa de ahorro y crédito Estudiante UTE y los Gastos
de instalación y otras actividades eminentes para la puesta en marcha del
proyecto.
SEGUNDO ESCENARIO
Presentamos la opción, que el 20% de la inversión la realice el aporte de los
cooperados del proyecto y el 80 % un inversionista externo.
TERCER ESCENARIO
Propongo dividir la inversión en 50% y 50% en dos entidades financieras
diferentes, para cubrir toda la inversión del proyecto que veremos en el
siguiente capítulo, en el Estado de Situación Financiera.
Cabe destacar que las tasas de interés son consideradas un factor exógeno,
frente a las proyecciones, ya que cada entidad bancaria difiere un poco una de
otra.
5.6. Cuadro de fuentes y usos
Las políticas que se debe aplicar para seleccionar la fuente de financiamiento
que se le va asignar a cada grupo de activos, deberá tomar en cuenta los
requisitos exigidos por los proveedores del dinero o los bancos.
140
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ESTUDIANTIL UTE
CUADRO DE FUENTES Y USOS
DESCRIPCIÓN VALOR RECURSOS PROPIOS RECURSOS AJENOS
% VALOR % VALOR
Prestamos 10.000,00 0 0 100 10.000,00
Edificios 15.866,46 100 15.866,46
Mueble y Enseres 2.172,00 100 2.172,00 ‐ Equipo de computación 2.700,00 100 2.700,00 ‐
Equipo de Oficina 975,00 100 975,00 ‐
Capital de Trabajo 17.072,08 100 17.072,08 ‐
TOTAL 48.785,54 79,50 38.785,54 20,50 10.000,00
141
Capítulo VI
COSTOS E INGRESOS DEL PROYECTO
6.1. Gastos administrativos.
Se denomina como gastos administrativos, en los que incurre la administración
de recursos humanos y logísticos, que de manera general cooperan con
operaciones propias del giro de la entidad. Se registrará en gastos efectuados
en recursos humanos y logísticos al cierre del período o gestión, provenientes
del desarrollo objeto social de la entidad.
La estructura organizacional y políticas de descentralización, son factores
preponderantes que determinan el nivel de costo administrativo. El saldo de
este grupo de gastos, es de naturaleza deudora y se clasifica en el Estado de
Resultados como Operacional.
Por lo tanto, generalizaremos las cuentas y son los siguientes rubros que
dependiendo de la institución pueden aumentar o disminuir:
Sueldos
o Sueldo básico Unificado
Horas Extras
Viáticos
Aguinaldos
Vacaciones
Primas general seguros
Provisión para Beneficios Sociales
o Indemnizaciones
Desahucio
142
Capacitación al Personal
Uniformes para el Personal
Seguros para el Personal
Refrigerios
Aportes Sociales a Cargo de la Entidad
o Administradora de fondo de pensiones
Subsidios
o Pre - natal
o Natal
o Lactancia
o Sepelio
Atenciones al Personal
Cargos diferidos
o Gastos de organización e instalación
o Estudios y proyectos
o Programas de computación
o Cartera de seguros aceptada
o Licencia para software
Servicios de oficina
o Aseo y limpieza de oficinas
o Vigilancia
o Courier
o Fotocopias
o Instalaciones
6.2. Gastos financieros.
Estos gastos se originan desde la acción de financiar, los cuales son
ocasionados por actividades de inversiones con recursos externos.
143
Comisiones bancarias
Intereses a corto plazo
Intereses a largo plazo
6.3. Gastos de operación.
Se llaman gastos operativos los derivados del funcionamiento de la empresa,
independientemente del giro del negocio, especialmente los requerimientos
crediticios indispensables para el costo total del proyecto. Estamos hablando
que tienen una característica de costos fijos como pueden ser:
Alquiler de oficinas
Seguros
Leyes Sociales
6.4. Ingresos económicos del proyecto de Cooperativa de Ahorro y
Crédito Estudiantil para la Universidad Tecnológica Equinoccial.
INGRESOS 2008 INGRESOS OPERACIONALES Cuotas de Administración 10.640,00 2128 socios x $ 5,00 por año Aporte de socios 31.920,00 2128 socios x $ 15,00 por año Intereses por prestamos socios Capital en giro para prestamos 8.169,68 51838,08 X 20% Intereses por inversiones Sistema Financ. - 3000,00 x 12% Otros ingresos 5.120,09 TOTAL INGRESOS $ 55.849,77
144
6.5. Presupuestos de ingresos.
Para realizar un presupuesto de un proyecto se debe partir de la cuantificación
de la demanda total, la capacidad instalada o tamaño que tendrá la producción
o servicio, el cual ya se analizó en el estudio de mercado, es decir, que el
presupuesto se fundamentará en la cantidad o volumen de venta o servicios
proyectado a lo largo de la vida útil del proyecto.
Para estimar el presupuesto de ingresos se deberá realizar un paulatino
incremento en la utilización de la capacidad instalada, sin olvidar la evaluación
y el ritmo de aceptación que tendrá su producto por parte de los consumidores
de los bienes o servicios, de esta forma realizar una programación de los
niveles de producción o prestación de servicios futuros.
También debemos tomar en cuenta que para la elaboración del presupuesto se
puede estructurar para varios niveles hasta alcanzar el nivel normal del 100%
que por lo general se da desde el tercer año de operaciones. Y recordar que no
es real proyectar al 100% de capacidad instalada el primer año de
funcionamiento.
El objetivo del presupuesto es considerar el futuro, para que los planes
trazados, permitan la obtención de la utilidad máxima, de acuerdo con las
condiciones que se presenten.
Como también es la coordinación de todas las actividades de la empresa, para
asegurar la liquidez financiera de la misma y por último establecer un control
para conocer si los planes son ejecutados y establecer la dirección de objetivos
propuestos al inicio de la empresa y para lo que se creó.
145
PRESUPUESTO GENERAL DE INGRESOS Y EGRESOS DEL PROYECTO DE COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ESTUDIANTIL PARA LA UTE
INFLACIÓN 10% INGRESOS 2008 2009 2010 2011 2012 INGRESOS OPERACIONALES Cuotas de Administración 10.640,00 11.704,00 12.874,40 14.161,84 15.578,02 2128 socios x $ 5,00 por año Aporte de socios 31.920,00 35.112,00 38.623,20 42.485,52 46.734,07 2128 socios x $ 15,00 por año Intereses por prestamos socios Capital en giro para prestamos 8.169,68 8.986,65 9.885,31 10.873,85 11.961,23 51838,08 X 20% Intereses por inversiones Sistema Financ. 360,00 396,00 435,60 479,16 $ 3000,00 x 12% Otros ingresos 5.120,09 5.632,10 6.195,31 6.814,84 7.496,32 TOTAL INGRESOS $ 55.849,77 $ 61.794,75 $ 67.974,22 $ 74.771,65 $ 82.248,81 GASTOS GASTOS ADMINISTRATIVOS 22.260,36 26.636,40 29.300,04 32.230,04 35.453,04 Sueldos y salarios 17.040,00 18.744,00 20.618,40 22.680,24 24.948,26 Aporte patronal 2.070,36 2.277,40 2.505,14 2.755,65 3.031,21 Decimo tercero 2.150,00 2.365,00 2.601,50 2.861,65 3.147,82 Decimo cuarto 1.000,00 1.100,00 1.210,00 1.331,00 1.464,10 Fondos de reserva - 2.150,00 2.365,00 2.601,50 2.861,65 MOVILIZACIÓN 900,00 990,00 1.089,00 1.197,90 1.317,69 Movilización Presidente 600,00 660,00 726,00 798,60 878,46 Movilización personal administrativo 300,00 330,00 363,00 399,30 439,23 MANTENIMIENTO 216,00 237,60 261,36 287,50 316,25 Edificios y locales 120,00 132,00 145,20 159,72 175,69 Equipo de oficina 96,00 105,60 116,16 127,78 140,55 SERVICIOS BÁSICOS 1.380,00 1.518,00 1.669,80 1.836,78 2.020,46 Agua potable 120,00 132,00 145,20 159,72 175,69 Luz eléctrica 300,00 330,00 363,00 399,30 439,23 Teléfonos TV Cable internet 360,00 396,00 435,60 479,16 527,08 Seguridad y vigilancia 600,00 660,00 726,00 798,60 878,46 SERVICIOS PROFESIONALES - 2.400,00 2.640,00 2.904,00 3.194,40 Honorarios profesionales( Abogado) - 1.800,00 1.980,00 2.178,00 2.395,80 Tramites judiciales y administrativos - 600,00 660,00 726,00 798,60 SUMINISTROS Y MATERIALES 5.060,74 5.566,81 6.123,50 6.735,84 7.409,43 Útiles de oficina 1.200,00 1.320,00 1.452,00 1.597,20 1.756,92 Útiles de aseo y limpieza 360,00 396,00 435,60 479,16 527,08 Fotocopias 600,00 660,00 726,00 798,60 878,46 IVA pagado 360,00 396,00 435,60 479,16 527,08
146
Depreciación de activos fijos 1.200,70 1.320,77 1.452,85 1.598,13 1.757,94 Aporte FECOAC 240,00 264,00 290,40 319,44 351,38 Refrigerios oficiales 180,00 198,00 217,80 239,58 263,54 Publicidad y propaganda 500,04 550,04 605,05 665,55 732,11 Servicios bancarios 120,00 132,00 145,20 159,72 175,69 Uniformes del personal 300,00 330,00 363,00 399,30 439,23 GASTOS DE INVERSIÓN 21.663,46 - - - - Inversiones financieras - - - - - Planta y Equipo 21.663,46 - - - - GASTOS FINANCIEROS 4.369,21 4.806,13 5.286,74 5.815,42 6.396,96 Interés pagados ahorro de socios 4.369,21 4.806,13 5.286,74 5.815,42 6.396,96 TOTAL DE GASTOS $ 55.849,77 $ 42.154,94 $ 46.370,43 $ 1.007,48 $ 56.108,23
NOTA
Los cálculos del cuadro se hacen referencia al anexo Nº 6, basándome en información proporcionada del Manual de procedimiento para presentación de Balances en la Dirección Nacional de Cooperativa.
147
Capítulo VII
EVALUACIÓN FINANCIERA
El objetivo de la evaluación de un proyecto es establecer las bondades de las
decisiones tomadas por los inversionistas de asignar los recursos
generalmente escasos a una inversión específica.
Existe dos tipos de evaluaciones, la primera tiene una visión netamente
económico social y la otra que está relacionada directamente con el
empresario privado, es decir, en el campo de la microeconomía.
Independientemente de cual sea el objetivo del proyecto, evaluación social, o
financiera, se puede hacer efectivo a través del establecimiento y medición de
ciertos indicadores que pueden ser económicos sociales, como Valor actual
Neto (VAN), Tasa Interna de Retorno (TIR) y el Período de Recuperación de la
Inversión entre otros como los veremos en este Capítulo.
7.1. Evaluación económica y financiera del proyecto de Cooperativa
de Ahorro y Crédito estudiantil UTE.
Para obtener una evaluación económica se deberá, realizar un proceso de
análisis de los estados financieros lo cual consiste en la aplicación de
herramientas y técnicas sobre la información que estos proporcionan, con el fin
de obtener medidas y relaciones que sean significativas y útiles para la toma de
decisiones. Así, se cumple, con la función esencial de convertir y ordenar para
presentar información útil, ya que existe gran cantidad y variedades de
datos.
148
El proceso de análisis de los estados financieros puede describirse de varias
formas dependiendo de los objetivos que se persigan, es decir, utilizarse como
herramienta para la toma decisiones.
Se puede utilizar como herramienta de previsión de situaciones y resultados
financieros futuros, y como proceso de diagnóstico de áreas con problemas
de gestión, de producción o de otro tipo. Puede servir como herramienta en la
evaluación de la gestión, sobre todo, el análisis financiero reduce la
dependencia empírica de conjeturas e intuiciones, de la misma forma que
reduce las inevitables áreas de incertidumbre que acompañan a todo proceso
de toma de decisiones.
El análisis financiero no reduce la capacidad de discernimiento, sino que
establece una base firme y sistemática para su aplicación racional.
7.1.1. Estado de situación Financiera
Es un informe contable, que presenta ordenada y sistemáticamente las cuentas
de Activo, Pasivo y Patrimonio y determinan la posición financiera de la
empresa en un momento dado, está conformado de las siguientes partes:
Encabezado.- el cual contendrá el nombre de la empresa, nombre del
estado, la fecha del corte o cierre del balance.
Texto del estado.- es la parte esencial que presenta las cuentas de
Activo, Pasivo y Patrimonio, distribuidas de tal manera que permitan
efectuar un análisis financiero certero y objetivo.
149
Firmas de legalización.- en la parte inferior del Estado se deberán
insertar la firma y rubrica del contador y del gerente los que son
responsables de su elaboración y verificación.
BALANCE PROYECTADO 1
Este primer Estado representa el primer escenario propuesto en capítulo
anterior, el cual se determina un 100% de préstamo por una entidad financiera.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ESTUDIANTIL UTE
BALANCE GENERAL PROYECTADO 1
AL 2008‐2012
ACTIVOS 2008 2009 2010 2011 2012
CORRIENTES 63.700,00 67.020,00 70.871,40 75.309,20 80.390,11
Caja 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00
Bancos 49.560,00 54.816,00 57.497,00 60.647,36 64.312,09
Aportes obligatorio 10.640,00 11.704,00 12.874,40 14.161,84 15.578,02
Inversiones financiero 3.000,00 ‐ ‐ ‐
Cartera 51.319,70 56.451,67 62.096,84 68.306,52 75.137,17
Prestamos 51.838,08 57.021,89 62.724,08 68.996,48 75.896,13
Provisión a incobrables ‐ 518,38 ‐ 570,22 ‐ 627,24 ‐ 689,96 ‐ 758,96
Activos Fijos 17.279,92 12.897,18 8.514,43 5.031,60 1.548,77
Activos Fijos 21.662,66 17.279,92 12.897,18 8.514,43 5.031,60
Depreciación Acumulada ‐ 4.382,74 ‐ 4.382,74 ‐ 4.382,74 ‐ 3.482,83 ‐ 3.482,83
NO CORRIENTES 2.400,00 1.800,00 1.200,00 600,00 ‐
Gasto de Constitución 3.000,00 2.400,00 1.800,00 1.200,00 600,00
Amortización gasto de constitución ‐ 600,00 ‐ 600,00 ‐ 600,00 ‐ 600,00 ‐ 600,00
TOTAL ACTIVOS 134.699,62 138.168,85 142.682,67 149.247,32 157.076,05
PASIVOS
CORRIENTES 74.054,40 74.054,40 74.054,40 74.054,40 74.054,40
Depósitos a la vista 62.946,24 62.946,24 62.946,24 62.946,24 62.946,24
Depósitos a plazos 11.108,16 11.108,16 11.108,16 11.108,16 11.108,16
NO CORRIENTES 13.212,16 20.804,78 20.793,23 21.894,24 23.160,48
Prestamos a largo plazo 10.000,00 8.000,00 6.000,00 4.000,00 2.000,00
Otros pasivos 3.212,16 12.804,78 14.793,23 17.894,24 21.160,48
TOTAL PASIVOS 87.266,56 94.859,18 94.847,63 95.948,64 97.214,88
PATRIMONIO
Capital social 12.768,00 12.768,00 12.768,00 12.768,00 12.768,00
Certificados de aportación 19.152,00 19.152,00 19.152,00 19.152,00 19.152,00
Reservas 1.624,30 1.158,02 1.669,76 2.287,60 3.029,70
Superávit del Patrimonio ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Excedentes o pérdidas presente ejercicio 13.888,76 10.231,65 14.245,28 19.091,07 24.911,47 Excedentes o pérdidas presente ejercicio anteriores ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
TOTAL PATRIMONIO 47.433,06 43.309,67 47.835,04 53.298,67 59.861,17
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 134.699,62 138.168,85 142.682,67 149.247,31 157.076,05
150
BALANCE PROYECTADO 2
El segundo escenario nos indica que invierte 20% aporte de socios y el 80%
socio externo, cambiando el Balance General.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ESTUDIANTIL UTE
BALANCE GENERAL PROYECTADO 2
AL 2008‐2012
ACTIVOS 2008 2009 2010 2011 2012
CORRIENTES 60.100,00 65.420,00 69.671,40 74.509,20 79.990,11
Caja 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00
Bancos 45.960,00 53.216,00 56.297,00 59.847,36 63.912,09
Aportes obligatorio 10.640,00 11.704,00 12.874,40 14.161,84 15.578,02
Inversiones financiero 3.000,00 ‐ ‐ ‐
Cartera 51.319,70 56.451,67 62.096,84 68.306,52 75.137,17
Prestamos 51.838,08 57.021,89 62.724,08 68.996,48 75.896,13
Provisión a incobrables ‐ 518,38 ‐ 570,22 ‐ 627,24 ‐ 689,96 ‐ 758,96
Activos Fijos 17.279,92 12.897,18 8.514,43 5.031,60 1.548,77
Activos Fijos 21.662,66 17.279,92 12.897,18 8.514,43 5.031,60
Depreciación Acumulada ‐ 4.382,74 ‐ 4.382,74 ‐ 4.382,74 ‐ 3.482,83 ‐ 3.482,83
NO CORRIENTES 2.400,00 1.800,00 1.200,00 600,00 ‐
Gasto de Constitución 3.000,00 2.400,00 1.800,00 1.200,00 600,00
Amortización gasto de constitución ‐ 600,00 ‐ 600,00 ‐ 600,00 ‐ 600,00 ‐ 600,00
TOTAL ACTIVOS 131.099,62 136.568,85 141.482,67 148.447,32 156.676,05
PASIVOS
CORRIENTES 74.054,40 74.054,40 74.054,40 74.054,40 74.054,40
Depósitos a la vista 62.946,24 62.946,24 62.946,24 62.946,24 62.946,24
Depósitos a plazos 11.108,16 11.108,16 11.108,16 11.108,16 11.108,16
NO CORRIENTES 7.612,16 19.204,78 19.593,23 21.094,24 22.760,48
Prestamos a largo plazo 6.400,00 4.800,00 3.200,00 1.600,00 ‐
Otros pasivos 1.212,16 14.404,78 16.393,23 19.494,24 22.760,48
TOTAL PASIVOS 81.666,56 93.259,18 93.647,63 95.148,64 96.814,88
PATRIMONIO
Capital social 12.768,00 12.768,00 12.768,00 12.768,00 12.768,00
Certificados de aportación 19.152,00 19.152,00 19.152,00 19.152,00 19.152,00
Reservas 1.624,30 1.158,02 1.669,76 2.287,60 3.029,70
20% aporte socios 2.000,00 ‐ ‐ ‐ ‐
Excedentes o pérdidas presente ejercicio 13.888,76 10.231,65 14.245,28 19.091,07 24.911,47 Excedentes o pérdidas presente ejercicio anteriores ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
TOTAL PATRIMONIO 49.433,06 43.309,67 47.835,04 53.298,67 59.861,17
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 131.099,62 136.568,85 141.482,67 148.447,31 156.676,05
151
7.1.2. Estado de Resultados
El estado de resultados muestra los efectos de las operaciones de una
empresa y su resultado final, ya sea de ganancia o de pérdidas. También un
resumen de los hechos significativos que originaron un aumento o disminución
en el patrimonio de la entidad durante un período determinado.
Esté Estado es dinámico, ya que expresa en forma acumulativa las cifras de
ingresos, costos y gastos resultantes en un período determinado.
Al igual que el estado de situación financiera tiene las siguientes partes:
Encabezado.- el cual contendrá el nombre de la empresa, nombre del
estado y período al que corresponde.
Texto.- parte sustancial que presenta todas las cuentas de rentas, costos
y gastos debidamente clasificados y ordenados, a fin de ir estableciendo
los tipos de utilidad o pérdida.
Firmas de legalización.- en la parte inferior del Estado se deberán
insertar la firma y rubrica del contador y del gerente los que son
responsables de su elaboración y verificación.
152
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ESTUDIANTIL UTE
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO 1
AL 2008‐2012
DESCRIPCIÓN DE CUENTAS 2008 2009 2010 2011 2012
INGRESOS 51.489,68 54.732,57 58.696,21 63.492,00 69.262,39
OPERACIONALES
Cuotas de Administración 10.640,00 11.235,84 11.988,64 12.923,76 14.073,97
Aportes de socios 31.920,00 33.707,52 35.965,92 38.771,27 42.221,91
Intereses por prestamos socios 8.169,68 8.986,65 9.885,31 10.873,85 11.961,23
Otros ingresos 760,00 802,56 856,33 923,13 1.005,28
EGRESOS 37.600,92 44.500,92 44.450,92 44.400,92 44.350,92
GASTOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS 22.260,36 24.410,36 24.410,36 24.410,36 24.410,36
Sueldos y salarios 17.040,00 17.040,00 17.040,00 17.040,00 17.040,00
Aporte patronal 2.070,36 2.070,36 2.070,36 2.070,36 2.070,36
Decimo tercero 2.150,00 2.150,00 2.150,00 2.150,00 2.150,00
Decimo cuarto 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00
Fondos de reserva ‐ 2.150,00 2.150,00 2.150,00 2.150,00
MOVILIZACIÓN 900,00 900,00 900,00 900,00 900,00
Movilización Presidente 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00
Movilización personal administrativo 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00
MANTENIMIENTO 216,00 216,00 216,00 216,00 216,00
Edificios y locales 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00
Equipo de oficina 96,00 96,00 96,00 96,00 96,00
SERVICIOS BÁSICOS 1.380,00 1.380,00 1.380,00 1.380,00 1.380,00
Agua potable 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00
Luz eléctrica 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00
Teléfonos TV Cable internet 360,00 360,00 360,00 360,00 360,00
Seguridad y vigilancia 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00
SERVICIOS PROFESIONALES - 2.400,00 2.400,00 2.400,00 2.400,00
Honorarios profesionales( Abogado) - 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00
Tramites judiciales y administrativos - 600,00 600,00 600,00 600,00
SUMINISTROS Y MATERIALES 5.060,74 5.060,74 5.060,74 5.060,74 5.060,74
Útiles de oficina 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00
Útiles de aseo y limpieza 360,00 360,00 360,00 360,00 360,00
Fotocopias 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00
IVA pagado 360,00 360,00 360,00 360,00 360,00
Depreciación de activos fijos 1.200,70 1.200,70 1.200,70 1.200,70 1.200,70
Aporte FECOAC 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00
Refrigerios oficiales 180,00 180,00 180,00 180,00 180,00
Publicidad y propaganda 500,04 500,04 500,04 500,04 500,04
153
Servicios bancarios 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00
Uniformes del personal 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00
Otros gastos
Financieros 227,08 177,08 127,08 77,08 27,08
UTILIDAD o PERDIDA DEL EJERCICIO 13.888,76 10.231,65 14.245,28 19.091,07 24.911,47
6% certificados de aportación - 1.149,12 - 1.149,12 - 1.149,12 - 1.149,12 - 1.149,12
Excedente antes de pago Participación trabajadores 12.739,64 9.082,53 13.096,16 17.941,95 23.762,35
15% participación trabajadores - 1.910,95 - 1.362,38 - 1.964,42 - 2.691,29 - 3.564,35
Excedente antes de pago Impuesto a la Renta 10.828,69 7.720,15 11.131,74 15.250,66 20.198,00
25% pago a la renta - 2.707,17 - 1.930,04 - 2.782,93 - 3.812,67 - 5.049,50
EXCEDENTE A DISTRIBUIR 8.121,52 5.790,11 8.348,80 11.438,00 15.148,50
20% fondos de reserva - 1.624,30 - 1.158,02 - 1.669,76 - 2.287,60 - 3.029,70
5% fondo de educación - 406,08 - 289,51 - 417,44 - 571,90 - 757,42
5% Asistencia social - 406,08 - 289,51 - 417,44 - 571,90 - 757,42
70% socios - 5.685,06 - 4.053,08 - 5.844,16 - 8.006,60 - 10.603,95
El siguiente estado representa el segundo escenario el cual es 20% aporte de
socios y el 80% socio externo y el Estado de Resultados cambiaria.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ESTUDIANTIL UTE
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO 2
AL 2008‐2012
DESCRIPCIÓN DE CUENTAS 2008 2009 2010 2011 2012
INGRESOS 51.489,68 54.732,57 58.696,21 63.492,00 69.262,39
OPERACIONALES
Cuotas de Administración 10.640,00 11.235,84 11.988,64 12.923,76 14.073,97
Aportes de socios 31.920,00 33.707,52 35.965,92 38.771,27 42.221,91
Intereses por prestamos socios 8.169,68 8.986,65 9.885,31 10.873,85 11.961,23
Otros ingresos 760,00 802,56 856,33 923,13 1.005,28
EGRESOS 37.555,51 44.465,51 44.425,51 44.385,51 44.345,51
GASTOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS 22.260,36 24.410,36 24.410,36 24.410,36 24.410,36
Sueldos y salarios 17.040,00 17.040,00 17.040,00 17.040,00 17.040,00
Aporte patronal 2.070,36 2.070,36 2.070,36 2.070,36 2.070,36
Decimo tercero 2.150,00 2.150,00 2.150,00 2.150,00 2.150,00
Decimo cuarto 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00
Fondos de reserva ‐ 2.150,00 2.150,00 2.150,00 2.150,00
154
MOVILIZACIÓN 900,00 900,00 900,00 900,00 900,00
Movilización Presidente 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00
Movilización personal administrativo 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00
MANTENIMIENTO 216,00 216,00 216,00 216,00 216,00
Edificios y locales 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00
Equipo de oficina 96,00 96,00 96,00 96,00 96,00
SERVICIOS BÁSICOS 1.380,00 1.380,00 1.380,00 1.380,00 1.380,00
Agua potable 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00
Luz eléctrica 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00
Teléfonos TV Cable internet 360,00 360,00 360,00 360,00 360,00
Seguridad y vigilancia 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00
SERVICIOS PROFESIONALES - 2.400,00 2.400,00 2.400,00 2.400,00
Honorarios profesionales( Abogado) - 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00
Tramites judiciales y administrativos - 600,00 600,00 600,00 600,00
SUMINISTROS Y MATERIALES 5.060,74 5.060,74 5.060,74 5.060,74 5.060,74
Útiles de oficina 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00
Útiles de aseo y limpieza 360,00 360,00 360,00 360,00 360,00
Fotocopias 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00
IVA pagado 360,00 360,00 360,00 360,00 360,00
Depreciación de activos fijos 1.200,70 1.200,70 1.200,70 1.200,70 1.200,70
Aporte FECOAC 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00
Refrigerios oficiales 180,00 180,00 180,00 180,00 180,00
Publicidad y propaganda 500,04 500,04 500,04 500,04 500,04
Servicios bancarios 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00
Uniformes del personal 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00
Otros gastos
Financieros 181,67 141,67 101,67 61,67 21,67
UTILIDAD o PERDIDA DEL EJERCICIO 13.934,17 10.267,06 14.270,70 19.106,49 24.916,88
6% certificados de aportación - 1.149,12 - 1.149,12 - 1.149,12 - 1.149,12 - 1.149,12
Excedente antes de pago Participación trabajadores 12.785,05 9.117,94 13.121,58 17.957,37 23.767,76
15% participación trabajadores - 1.917,76 - 1.367,69 - 1.968,24 - 2.693,60 - 3.565,16
Excedente antes de pago Impuesto a la Renta 10.867,29 7.750,25 11.153,34 15.263,76 20.202,60
25% pago a la renta - 2.716,82 - 1.937,56 - 2.788,34 - 3.815,94 - 5.050,65
EXCEDENTE A DISTRIBUIR 8.150,47 5.812,69 8.365,01 11.447,82 15.151,95
20% fondos de reserva - 1.630,09 - 1.162,54 - 1.673,00 - 2.289,56 - 3.030,39
5% fondo de educación - 407,52 - 290,63 - 418,25 - 572,39 - 757,60
5% Asistencia social - 407,52 - 290,63 - 418,25 - 572,39 - 757,60
70% socios - 5.705,33 - 4.068,88 - 5.855,50 - 8.013,47 - 10.606,36
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
155
7.1.3. Flujo de caja
De acuerdo a las Normas Ecuatorianas de Contabilidad – NEC, el flujo de caja
se debe construir de acuerdo a la actividad en la que están involucrados los
flujos: de operación, de inversión y de financiamiento.
El flujo de caja se lo considera como una herramienta de corto plazo, la cual
servirá para el futuro, es decir, son las entradas y salidas de dinero solo en
efectivo (cash).
Este dinero es receptado por la empresa debido a sus actividades de
operación diaria y otras actividades que influyen en el desarrollo de la
empresa.
156
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ESTUDIANTIL UTE FLUJO DE TESORERÍA PROYECTADA 2008 ‐2012
0 2008 2009 2010 20011 2012Inversión Inicial ‐38.785,54 Cuotas de Administración 10.640,00 11.704,00 12.874,40 14.161,84 15.578,02 Apalancamiento 10.000,00 Captación 74.054,40 81.459,84 89.605,82 98.566,41 108.423,05 Liquidación Captación 0,00 ‐74.054,40 ‐81.459,84 ‐89.605,82 ‐98.566,41Pago Interés 0,00 ‐4.369,21 ‐4.806,13 ‐5.286,74 ‐5.815,42Colocaciones ‐51.838,08 ‐57.021,89 ‐62.724,08 ‐68.996,48 ‐75.896,13Recuperación colocaciones 0 51.838,08 57.021,89 62.724,08 68.996,48Cobro de Interés 4.738,00 5.211,80 5.732,98 6.306,28Gastos Administrativos ‐ 22.260,33 ‐ 26.636,40 ‐ 29.300,04 ‐ 32.230,04 ‐ 35.453,04 Gastos de Mantenimiento ‐ 216,00 ‐ 237,60 ‐ 261,36 ‐ 287,50 ‐ 316,25 Gastos Servicios Básicos ‐ 1.380,00 ‐ 1.518,00 ‐ 1.669,80 ‐ 1.836,78 ‐ 2.020,46 Gastos Suministros y Materiales ‐ 5.060,74 ‐ 5.566,81 ‐ 6.123,50 ‐ 6.735,84 ‐ 7.409,43 Cuota préstamo ‐ 2.227,08 ‐ 2.177,08 ‐ 2.077,08 ‐ 2.027,08 ‐ 2.027,08 Gasto servicios profesionales ‐ 2.400,00 ‐ 2.640,00 ‐ 2.904,00 ‐ 3.194,40 Inversión temporal ‐ 3.000,00 Valor Actual ‐ ‐ ‐ ‐ 18.982,71 Recuperación de Inversión ‐ ‐ ‐ ‐ 38.785,54 Flujo Efectivo ‐38.785,54 ‐8.712,17 24.241,47 26.347,91 28.724,99 ‐11.591,95
157
7.2. Indicadores de evaluación.
7.2.1. Valor actual neto (VAN)
El valor actual neto significa traer a valores de hoy los flujos futuros y se
calculan sacando la diferencia entre todos los ingresos y los egresos, a través
de una tasa de descuento especifican.
Se entiende que el resultado de este cálculo se debe aceptar si su valor actual
neto es igual o superior a cero.
CALCULO DEL VAN
TASA DE CORTE 11%AÑO
0 1 2 3 4 5 - 38.785,54 - 8.712,17 24.241,47 26.347,91 28.724,99 - 11.591,95
VAN 43.727,67 PRECIO % 1,13
El VAN del proyecto cuyo valor de $ 43.727,67 respecto al capital de trabajo
representa el impactó que ha tenido la administración de la empresa durante
los períodos de proyección y nos da la idea de una futura inversión antes que
un aumento de capital, por lo menos en la proyección prevista en los siguientes
cinco años ya que gracias a factores como un correcto manejo de efectivo
captación de socios y correctas políticas administrativas.
158
7.2.2. Tasas interna de retorno (TIR)
“La tasa interna de retorno nos indica el porcentaje de rentabilidad se obtendrá
al realizar un proyecto como premio a la decisión de invertir en una alternativa
seleccionada. Es decir, que esta herramienta nos indica la tasa única de
rendimiento por período en donde los beneficios del proyecto son iguales a los
desembolsos que se ha realizado en el mismo”16.
Para otras personas también es reconocido como la tasa máxima que estaría
en capacidad de obtener para cubrir la puesta en marcha, y no perder.
CALCULO DEL TIR
TASA DE CORTE 11%AÑO
0 1 2 3 4 5 - 38.785,54 - 8.712,17 24.241,47 26.347,91 28.724,99 - 11.591,95
TIR 15,0%
Es muy grato obtener un porcentaje positivo en esta valoración y mejor todavía
si supera la tasa de corte de 10,5%( dato del banco central) lo cual indica
mayor seguridad para los socios que espera obtener un 15% como expectativa
proyectada, también vale considerar que de acuerdo al índice inflacionario
acumulado por el Banco Central al mes de mayo 2008 el costo del dinero
fluctúa a los 10,14 % y aunque los últimos meses hemos experimentado un
aumento en la inflación provocado por varios factores como la recesión
16 Manual de Formulación y Evaluación de Proyectos, Eco. Luis Barreno
159
norteamericana y varias políticas estatales que repercuten indirectamente,
todavía podemos afirmarnos de la inversión.
7.2.3. Períodos de recuperación de la inversión
Este indicador es muy importante ya que el inversionista desea conocer en el
tiempo que podrá recuperar su dinero. Se deberá comparar con el número de
períodos aceptables por la empresa.
CALCULO DE PRI DEL PROYECTO
AÑO FNC FNCA FNCAA
0 - 38.785,54 - 38.785,54 - 38.785,54 1 - 8.712,17 - 7.884,32 - 46.669,86 2 24.241,47 19.853,38 - 26.816,48 3 26.347,91 19.528,07 - 7.288,41 4 28.724,99 19.266,85 11.978,44 5 - 11.591,95 - 7.036,31 4.942,13
Como se puede ver el año de recuperación del proyecto será el cuarto con un
valor de $ 11.978.44 Gracias a los valores obtenidos en el flujo de efectivo
mediante la proyección de cinco años consecutivos, cotejamos los valores del
dinero que se obtendrá para su correspondiente período esto y mediante la
aplicación de la fórmula del PRI podemos encontrar que la totalidad de la
inversión inicial será saldada completamente al alcanzar el cero absoluto del
flujo neto caja que indica el momento en el tiempo donde capital inicial es
recuperado.
160
7.3. Punto de equilibrio
El punto de equilibrio contable es una herramienta útil para analizar proyectos.
El cual indica el nivel de ventas que genera una utilidad neta de cero en el
mismo. Sin embargo, en última instancia, estaremos más interesados en el
flujo de efectivo que en la utilidad contable, pero para el cálculo de este punto
se deberá hacer algunas preguntas como:
• ¿Qué cantidad debe vender para que el proyecto alcance su punto de
equilibrio contable?
• ¿Cuál será el flujo de efectivo anual proveniente del proyecto?
PUNTO DE EQUILIBRIO EFECTIVOS
Este punto de equilibrio ocurre cuando el FEO es de cero, por lo tanto será
PUNTO DE EQUILIBRIO EFECTIVO
Q= CF 30.173,83 2011,59 2012
P‐V 15 socios
Punto de equilibrio por Unidades
PE= Costos Fijos Margen de Contribución
Punto de equilibrio por Dólares
PE= Costos Fijos Margen de Contribución
Precio Venta
161
Margen de Contribución =
Precio de Venta Unitario
‐ costo de Venta Unitario
Punto de equilibrio por Unidades
PE= 30.173,83
2012 15
Punto de equilibrio por Dólares
PE= 30.173,83
134 6 15
Margen de Contribución =
15 ‐ 9 = 6
$134 x 2012 = $ 269.765,93
$
Q
269.765,93
2012
162
7.4. Índices financieros
Los índices financieros son herramientas de evaluación para los ejecutivos, los
accionistas, los acreedores, los clientes, los proveedores, el gobierno, grupos
sociales especiales y eventuales, es decir, toda sociedad o empresa, ven la
necesidad de conocer la marcha de los negocios.
Como primero los ejecutivos elaboran los Estados financieros, los cuales
permiten informarse principalmente de la rentabilidad obtenida por la gestión de
la empresa.
Se expondrá el sistema Du Pont para analizar la gestión financiera de una
empresa y entender las causas que determinan la rentabilidad en relación a
sus activos y en relación a su patrimonio. Se presenta diferente índices pero
para el caso solo estudiaremos el índice de endeudamiento, de liquidez y de
rentabilidad.
El Sistema DuPont de Análisis de Estados Financieros
INDICADORES FINANCIEROS
1. Indicadores de Endeudamiento ( E )
Razón de Endeudamiento
Razón Deuda-Patrimonio
Cobertura de Intereses
Cobertura de Líquida de Intereses
2. Indicadores de Liquidez (L)
Liquidez de Capital de Trabajo
163
Razón Circulante
Prueba Acida
Cobertura de Gastos de Operación
3. Indicadores de Eficiencia Operacional (EO)
Rotación de Activos
Rotación de Capital de Trabajo
Rotación de Existencias
Período Medio de Cobro
4. Indicadores de Rentabilidad (R)
Margen de Utilidad Neta
Rentabilidad sobre los Activos (ROA)
Rentabilidad del Patrimonio (ROE)
Razón de Distribución de Dividendos (rdd)
Razón de Reinversión (rri)
Tasa Crecimiento Patrimonio (tcP)
5. Indicadores Bursátiles (B)
Relación Precio-Utilidad (RPU)
Rentabilidad por Dividendos (rd)
7.4.1. Índice de Endeudamiento
Cuando una empresa se endeuda se genera un compromiso de una serie de
pagos fijos a futuro. Dado el caso, los accionistas obtienen a futuro sólo lo que
resta después del pago de estos compromisos. Esto se conoce con el nombre
164
de endeudamiento o apalancamiento financiero. Las variaciones en las
utilidades de la empresa tienen un mayor impacto sobre la rentabilidad del
patrimonio cuando las empresas están apalancadas, debido a que las
utilidades de los accionistas son residuales con respecto a los acreedores. Por
tanto, el apalancamiento financiero aumenta el riesgo de la rentabilidad del
patrimonio. En casos extremos, un alto apalancamiento puede inducir a la
quiebra de una empresa. El apalancamiento financiero se puede medir con
varios indicadores.
E.1 Razón de Endeudamiento a Largo Plazo
Es el cuociente entre la Deuda a Largo Plazo y la suma de la Deuda a Largo
Plazo con el Patrimonio:
Deuda Largo Plazo
Razón de Endeudamiento = (por uno)
Deuda Largo Plazo + Patrimonio
RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO
AÑO DEUDA L/ P PATRIMONIO RESULTADO 2008 10.000,00 47.433,06 0,17 2009 8.000,00 43.309,67 0,16 2010 6.000,00 47.835,04 0,11 2011 4.000,00 53.298,67 0,07 2012 2.000,00 59.861,17 0,03
El objetivo de este índice es mostrar el nivel de endeudamiento que tiene la
institución y determinar si es la mejor opción. Y según el resultado obtenido
indica que el 17% es deuda y lo restante ingresos de aportaciones y
captaciones. El segundo año aumenta este porcentaje a un 16% ya que la
165
institución iniciara con el servicio de colocaciones o créditos a sus socios de su
patrimonio. Pero este porcentaje no supera el 50% lo que es bueno.
E.2 Razón Deuda Patrimonio a Largo Plazo
Es el cuociente entre la Deuda a Largo Plazo y el Patrimonio:
Deuda Largo Plazo
Razón Deuda-Patrimonio = (por uno)
Patrimonio
RAZÓN DEUDA‐ PATRIMONIO
AÑO DEUDA L/ P PATRIMONIO RESULTADO 2008 10.000,00 47.433,06 0,21 2009 8.000,00 43.309,67 0,18 2010 6.000,00 47.835,04 0,13 2011 4.000,00 53.298,67 0,08 2012 2.000,00 59.861,17 0,03
Este índice lleva estrecha relación con el anterior ya que se basan sobre los
mismos valores, informándonos que el 21% del patrimonio se obtuvo por deuda
adquirida y el segundo año es un 18%, siendo para los tres años posteriores un
promedio de 8% ya que la institución termina de cancelar su deuda en los dos
primeros años.
En este tipo de situaciones no se asigna valor a varios intangibles, tales como
el know-how implícito en los colaboradores de la empresa, la empatía y la
sinergia entre los colaboradores y otros.
7.4.2. Índice de Rentabilidad
R.1 ROA (Return on Assets - Rentabilidad sobre los Activos)
166
Es el cuociente entre la Utilidad del Ejercicio y los Activos Totales (Balance
Largo):
Excedente del Ejercicio
Rentabilidad sobre los Activos = (por uno)
Activos Totales
Se recuerda que la contabilidad actualmente valoriza los activos de una
empresa usando su precio original, descontando la depreciación. Luego, una
elevada rentabilidad de los activos no implica que Ud. pueda comprar los
mismos activos hoy y obtener una rentabilidad similar. Lo mismo ocurre a la
inversa, es decir, si la rentabilidad calculada es baja.
ROA (RETURN ON ASSETS‐ RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS
AÑO EXCEDENTE DEL
EJERCICIO ACTIVOS RESULTADO 2008 13.888,76 134.699,62 0,10 2009 10.231,65 138.168,85 0,07 2010 14.245,28 142.682,67 0,10 2011 19.091,07 149.247,32 0,13 2012 24.911,47 157.076,05 0,16
La rentabilidad sobre los activos se encuentra en promedio de 11.2 %
R.3 ROE (Return on Equity - Rentabilidad sobre el Patrimonio).
Esta medida indica la rentabilidad que obtienen los accionistas:
Utilidad del Ejercicio
Rentabilidad del Patrimonio = (por uno)
Patrimonio
167
ROE(RETURN ON EQUITY‐ RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO)
AÑO EXCEDENTE DEL
EJERCICIO PATRIMONIO RESULTADO 2008 13.888,76 47.433,06 0,29 2009 10.231,65 43.309,67 0,24 2010 14.245,28 47.835,04 0,30 2011 19.091,07 53.298,67 0,36 2012 24.911,47 59.861,17 0,42
El excedente sobre el patrimonio se encuentra en promedio del 32,2% para la
duración del proyecto.
R.5 Razón de Reinversión (rri)
La utilidad no repartida como dividendo se reinvierte en la empresa. Su valor es
el siguiente:
Razón de Reinversión = 1 – Razón de Distribución de Excedente (por uno)
RAZÓN DE REINVERSIÓN
AÑO 1 RAZÓN DE
DISTRIBUCIÓN DE EXCEDENTE
RESULTADO
2008 1,00 0,58 0,42 2009 1,00 0,57 0,43 2010 1,00 0,59 0,41 2011 1,00 0,60 0,40 2012 1,00 0,61 0,39
Indica en el primer año que no se puede reinvertir, pero en los siguientes se
presenta una estandarización de entre 0,39 a 0,43 lo que nos da una idea en
que porcentaje podemos realizar la reinversión en la Cooperativa
168
R.6 Tasa de Crecimiento del Patrimonio Derivado de la Reinversión
(tcP)
Es igual al producto del Índice de Reinversión por la Rentabilidad sobre el
Patrimonio:
Tasa Crecimiento Patrimonio = Razón de Reinversión * ROE (por uno )
TASA DE CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO DERIVADO DE LA REINVERSIÓN
AÑO RAZÓN DE
REINVERSIÓN ROE RESULTADO
2008 0,42 0,29 0,12 2009 0,43 0,24 0,10 2010 0,41 0,30 0,12 2011 0,40 0,36 0,14 2012 0,39 0,42 0,16
De acuerdo a los porcentajes obtenidos el primer año tenemos un 12%
comparado con el ultimo año de un 16% se ve que aumento.
7.4.3. Índice de Liquidez
Los índices de liquidez miden la capacidad de una empresa para cumplir sus
obligaciones de corto plazo, esto es, las que vencen en un plazo menor a un
año. Al conceder un crédito a corto plazo a una empresa, no interesa tan
directamente la cobertura de la deuda por el total de los activos, sino que si
acaso la empresa es capaz de obtener el efectivo para pagar el crédito en el
corto plazo.
Esta es una de las razones de porque los analistas de crédito calculan varios
indicadores financieros de liquidez.
169
La liquidez es un indicador de la rapidez de un activo para convertirse en efectivo o efectivo equivalente a un bajo costo.
Las empresas poseen activos con distintos grados de liquidez. En general, los
documentos por cobrar son relativamente líquidos; en cambio, las propiedades
inmobiliarias son relativamente ilíquidas. Por un lado, los activos líquidos son
directamente medibles desde el punto de vista monetario, pero por otro lado,
tienen una alta volatilidad. Esto implica, que los indicadores de liquidez pierden
rápidamente vigencia.
Los índices de liquidez miden la capacidad de una empresa para convertir sus
activos en caja o de obtener caja para satisfacer su pasivo circulante. Se puede
decir, que mide la capacidad de una empresa para cumplir sus obligaciones
financieras que vencen dentro del año. Mientras mayores sean los índices de
liquidez, mayor será la solvencia de la empresa.
L.1 Liquidez de Capital de Trabajo
El Capital de Trabajo de una empresa se define como la diferencia entre los Activos Circulantes y los Pasivos Circulantes.
Es el cuociente entre el Capital de Trabajo y los Activos Totales de una
empresa. Mide aproximadamente la reserva potencial de caja de la empresa:
Capital de Trabajo
Liquidez de Capital de Trabajo = (veces)
Activos Totales
170
LIQUIDEZ DE CAPITAL DE TRABAJO
AÑO CAPITAL DE TRABAJO TOTAL ACTIVOS RESULTADO
2008 55.849,77 134.699,62 0,41 2009 61.794,75 138.168,85 0,45 2010 67.974,22 142.682,67 0,48 2011 74.771,65 149.247,32 0,50 2012 82.248,81 157.076,05 0,52
A lo largo de los cinco años de proyección observo que el capital de trabajo no
tiene grandes fluctuaciones, manteniéndose en el nivel de 47,2% lo que refleja
un buen uso del dinero sobre los activos ya que no hay disminuciones durante
la proyección.
L.2 Razón Circulante o Razón Corriente.
Cuociente entre Activos Circulantes y Pasivos Circulantes. Se mide en veces.
Activos Circulantes
Razón Circulante = (veces)
Pasivos Circulantes
Si una empresa comienza a atrasarse en el pago de sus obligaciones, aumenta
la razón circulante, pues aumentan sus pasivos circulantes, luego este
indicador permite monitorear el comportamiento pagadero de la empresa.
RAZÓN CIRCULANTE
AÑO ACTIVO CIRCULANTE PASIVO
CIRCULANTE RESULTADO
2008 22.037,38 2.500,00 19.537,38 2009 19.103,41 6.207,77 12.895,63 2010 19.603,41 4.350,01 15.253,39 2011 20.103,41 4.350,01 15.753,39 2012 24.578,94 4.878,38 19.700,56
171
Los resultados obtenidos durante la proyección reflejan una buena capacidad
de pago frente a las obligaciones con terceros que la Cooperativa tiene, la baja
reflejada el segundo año equivale al comienzo de las operaciones de
colocación, y paulatinamente se ve que la cifra aumenta hasta el 2012.
L.3 Prueba Ácida
Dado que los activos tienen distinto grado de liquidez, si surge algún problema,
en general, es más difícil deshacerse rápidamente de las existencias a buen
precio. En la Prueba Ácida, en lenguaje popular conocida como ‘la prueba de la
blancura’, se excluyen las Existencias de los Activos Circulantes al compararlos
con los Pasivos Circulantes.
Activos Circulantes Existencias
Prueba Ácida = (veces)
Pasivo Circulante
PRUEBA ACIDA
AÑO ACTIVOS CIRCULANTE CARTERA PASIVO CIRCULANTE RESULTADO
2008 63.700,00 74.054,40 02009 67.020,00 74.054,40 12010 70.871,40 74.054,40 12011 75.309,20 74.054,40 12012 80.390,11 74.054,40 1
Esta cifra refleja con mayor precisión la capacidad adquisitiva de la Cooperativa
que como se ve mantiene el mismo nivel hasta el 2012.
172
Capítulo VIII
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
8.3. Conclusiones
Para la creación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Estudiantil UTE,
inicialmente, se hizo una descripción que contempla sobre la
constitución, la visión, la misión y los objetivos, así como las funciones,
la estructura y la organización de la entidad. Posteriormente, se
determinó los métodos e instrumentos que van ser utilizados en el
diagnóstico. Estos métodos abarcan el cálculo de porcentajes, la
evolución de balances, el análisis de los indicadores.
Toda esta información recopilada sustentó el análisis de las Fortalezas y
las Debilidades de la entidad. En consecuencia, se han obtenido las
bases para la elaboración de la propuesta.
La valuación financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Estudiantil
UTE es un instrumento de gran utilidad en la toma de decisiones acerca
de la disponibilidad de efectivo, evitando el riesgo de iliquidez. Por medio
de la proyección de flujos de caja se observa período a período el
comportamiento de las diferentes cuentas, las consecuencias de las
decisiones. Por lo tanto la valuación debe ser entendida como una
herramienta de análisis financiero que facilita la toma de decisiones.
dentro de las variaciones que reflejan un valor presente.
173
Una gran diferencia entre un banco y una Cooperativa de Ahorro y
Crédito es; al primero las personas quienes por concepto de captaciones
y colocaciones mueven el flujo de efectivo se conocen como clientes, en
la segunda se los conoce como socios, por ello las ganancias son en
beneficios de ellos otorgando servicio y calidad; lo que en un banco se
conoce como lucro y calidad.
Se identificó el concepto de valor que tiene una cooperativa, se
concluye que no se trata de una adaptación de una institución
capitalista. La Cooperativa es un paradigma diferente a la empresa
comercial, en la mente de los socios, buscando un fin social o beneficio
cooperativo.
La constitución de la Cooperativa de ahorro y Crédito Estudiantil UTE, se
regirá según lo establecido en la Dirección Nacional que es un ente
regulador conforme la legislación estatal.
Por medio del estudio de mercado se define que los estudiantes están
dispuestos a realizar un depósito mínimo de 10 dólares, lo cual permite
realizar las proyecciones y observar que con una buena publicidad este
valor puede aumentar.
Basándose en la encuesta la cooperativa estaría en la capacidad de
otorgar préstamos de hasta 500 dólares los cuales servirán como apoyo
a los estudiantes.
174
8.4. Recomendaciones
Se considera necesario desarrollar herramientas de gestión especiales
para empresas cooperativas debido a que es un tipo de organización
particular, y así permitan un análisis a priori para evaluar las decisiones
a tomar, antes de ejecutarlas.
Considerar que en el futuro la Cooperativa de ahorro y Crédito
Estudiantil UTE, sirva como promotora de proyectos o creando un área
de incubación de empresas, ayude directamente a proyectos de los
estudiantes.
Cada año analizar la capacidad de la cooperativa para suplir los
servicios que los asociados demandan de ella, es decir, que existan los
recursos para cubrir la demanda de créditos cumpliendo con los
requisitos, así evitar las pérdidas.
La demanda de crédito debe ser proyectada y contrastada con los
recursos que existe en la cooperativa para cubrirla. La idea es realizar
la proyección con base a la demanda de créditos evitando la
incapacidad de satisfacer las necesidades crediticias de los asociados.
175
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180
ANEXO Nº 1
181
ANEXO Nº 2
182
Análisis Proyectado
De Cuenta Ahorristas AÑOS 1 2 3 4 5 Porcentaje de proyección* 3% 3% 3% 5% 5,50% FACULTADES % 7338 220 220 220 367 Arquitectura y Diseño Arquitectura 1 73 2 2 2 4 Diseño de modas 6 440 13 13 13 22 Diseño interior 1,5 110 3 3 3 6 Restauración 1,5 110 3 3 3 6 Económicas R.R.H.H. 2 147 4 4 4 7 Marketing 4 294 9 9 9 15 Empresas 3 220 7 7 7 11 Comercio Exterior 8 587 18 18 18 29 Finanzas 3 220 7 7 7 11 Ingenierías Informática 6 440 13 13 13 22 Mecatrnica 1,5 110 3 3 3 6 Petróleos 3 220 7 7 7 11 Alimentos 1,5 110 3 3 3 6 Industrial 1,5 110 3 3 3 6 Automotriz 1,5 110 3 3 3 6 De la salud Medicina 3,5 257 8 8 8 13 Emergencia Medica 0,75 55 2 2 2 3 Odontología 0,75 55 2 2 2 3 Sociales y Comunicación Publicidad 6 440 13 13 13 22 Educación Inicial 1 73 2 2 2 4 Relaciones Publicas 1 73 2 2 2 4 Diseño Grafico 2 147 4 4 4 7 Turismo Turismo y Preservación 8 587 18 18 18 29 Gastronomía 20 1468 44 44 44 73 Hotelería 12 881 26 26 26 44 TOTAL 100 7338 220 220 220 367
No son parte de una entidad Bancaria 29% 2128 64 64 64 106
* Valores proporcionados por la Universidad mediante el histórico de alumnos matriculados en la UTE, desde el año 2002 al 2007
ANEXO Nº 3
183
Modelo de Encuesta Aplicada
ENCUESTA La presente encuesta tiene el objeto de investigar la aceptación del servicio de ahorro y crédito, con la creación de una “Cooperativa de ahorro y Crédito Estudiantil para la Universidad Tecnológica Equinoccial”
EDAD: ____________ FECHA:____________________ CARRERA: __________________________
1. ¿Qué cantidad de la mesada o sueldo la destinan para el ahorro? 10-50 dólares _________
50-150 dólares _________
200- 500 dólares _________
2. ¿Con qué frecuencia utilizas los servicios de crédito, tarjetas de crédito, transferencias, depósitos, ahorro, cajero automático?
Muy frecuente ______
Poco frecuente ______
Nunca ______
3. Tiene una cuenta de ahorro o corriente propia en la cual disponga de su dinero a su conveniencia. Si _____ No _____
En que entidad financiera_________________________________________________
4. Te gustaría que exista una “Cooperativa de Ahorro y Crédito Estudiantil UTE” dentro de la Universidad Tecnológica Equinoccial.
Si ____ No ____
5. ¿Que servicios le gustaría que brinde la “Cooperativa de Ahorro y Crédito Estudiantil UTE”?. Cta. Corriente _______
Cta. Ahorro _______
Prestamos _______
Otro _______
Especifique______________________________________________________________
6. Al acceder a un préstamo de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Estudiantil UTE, en que lo utilizaría
Alimentación _____
Vestimenta _____
Transporte _____
Equipos tecnológicos _____
Equipos de computación _____
Otra necesidad _____
Especifique_____________________________________________________________
7. Escoja que plazo prefiere al realizar un préstamo. 3meses _____
6meses _____
12meses_____
8. ¿Qué montos prefería para su crédito?
50-100 ______ 100-300 ______ 300-500 _____ 500-1000 _____
ANEXO Nº 4
184
CALCULO DE PRESTAMOS
TOTAL SOCIOS
TOTAL PERSONAS
% ADQUIRIENTES POR VALORE
TOTAL PERSONAS
VALORES DE PRESTAMOS
TOTAL PRESTAMOS
2128 809
4% 32 50 1.617,28
26% 210 100 21.024,64 18% 146 300 43.666,56 52% 420 500 210.246,40
100% 809 950 276.554,88 55.310,98
CALCULO DE DEPÓSITOS
TOTAL SOCIOS
% ADQUIRIENTES POR VALORE
TOTAL PERSONAS
VALORES DE PRESTAMOS
TOTAL DEPÓSITOS
2128
68% 1447 10 14.470,40 24% 511 50 25.536,00 8% 170 200 34.048,00
100% 2128 260 74.054,40
ROL DE PAGOS
# CARGO SUELDO TOTAL
INGRESO APORTE IESS
IMP. A LA RENTA
UNIFORMES
TOTAL EGRESOS
TOTAL A PAGAR
2 Cajero 500 500 46,8 0 60,00 67,40 432,61 Contador 400 400 37,4 0 30,00 23,38 376,61 Guardia 250 250 23,4 0 ‐ 18,70 231,31 Conserje 200 200 18,7 0 ‐ 82,30 117,71 Gerente 800 800 74,8 7,5 ‐ ‐ 800,0
2150 1958,2
ANEXO Nº 5
185
ANEXO Nº 6
186
ANEXO Nº 7
187
TABLA DE AMORTIZACIÓN TABLA DE AMORTIZACIÓN
SOBRE SALDOS SOBRE SALDOS Monto financiado 10.000,00 Monto financiado 8.000,00 Tiempo 5 años Tiempo 5 añosTasa de interés contratada 0,1250 Tasa de interés contratada 0,1250 Periodo de capitalización 60 0,00208 Periodo de capitalización 60 0,00208
PERIODOS AMORTIZACIÓN INTERÉS CUOTA SALDO PERIODOS AMORTIZACIÓN INTERÉS CUOTA SALDO
0 10.000,00 0 8.000,00
1 166,67 20,83 187,50 9.833,33 1 133,33 16,67 150,00 7.866,67
2 166,67 20,49 187,15 9.666,67 2 133,33 16,39 149,72 7.733,33
3 166,67 20,14 186,81 9.500,00 3 133,33 16,11 149,44 7.600,00
4 166,67 19,79 186,46 9.333,33 4 133,33 15,83 149,17 7.466,67
5 166,67 19,44 186,11 9.166,67 5 133,33 15,56 148,89 7.333,33
6 166,67 19,10 185,76 9.000,00 6 133,33 15,28 148,61 7.200,00
7 166,67 18,75 185,42 8.833,33 7 133,33 15,00 148,33 7.066,67
8 166,67 18,40 185,07 8.666,67 8 133,33 14,72 148,06 6.933,33
9 166,67 18,06 184,72 8.500,00 9 133,33 14,44 147,78 6.800,00
10 166,67 17,71 184,38 8.333,33 10 133,33 14,17 147,50 6.666,67
11 166,67 17,36 184,03 8.166,67 11 133,33 13,89 147,22 6.533,33
12 166,67 17,01 183,68 8.000,00 12 133,33 13,61 146,94 6.400,00
13 166,67 16,67 183,33 7.833,33 13 133,33 13,33 146,67 6.266,67
14 166,67 16,32 182,99 7.666,67 14 133,33 13,06 146,39 6.133,33
15 166,67 15,97 182,64 7.500,00 15 133,33 12,78 146,11 6.000,00
16 166,67 15,63 182,29 7.333,33 16 133,33 12,50 145,83 5.866,67
17 166,67 15,28 181,94 7.166,67 17 133,33 12,22 145,56 5.733,33
18 166,67 14,93 181,60 7.000,00 18 133,33 11,94 145,28 5.600,00
19 166,67 14,58 181,25 6.833,33 19 133,33 11,67 145,00 5.466,67
20 166,67 14,24 180,90 6.666,67 20 133,33 11,39 144,72 5.333,33
21 166,67 13,89 180,56 6.500,00 21 133,33 11,11 144,44 5.200,00
22 166,67 13,54 180,21 6.333,33 22 133,33 10,83 144,17 5.066,67
23 166,67 13,19 179,86 6.166,67 23 133,33 10,56 143,89 4.933,33
24 166,67 12,85 179,51 6.000,00 24 133,33 10,28 143,61 4.800,00
25 166,67 12,50 179,17 5.833,33 25 133,33 10,00 143,33 4.666,67
26 166,67 12,15 178,82 5.666,67 26 133,33 9,72 143,06 4.533,33
27 166,67 11,81 178,47 5.500,00 27 133,33 9,44 142,78 4.400,00
28 166,67 11,46 178,13 5.333,33 28 133,33 9,17 142,50 4.266,67
29 166,67 11,11 177,78 5.166,67 29 133,33 8,89 142,22 4.133,33
30 166,67 10,76 177,43 5.000,00 30 133,33 8,61 141,94 4.000,00
31 166,67 10,42 177,08 4.833,33 31 133,33 8,33 141,67 3.866,67
32 166,67 10,07 176,74 4.666,67 32 133,33 8,06 141,39 3.733,33
ANEXO 8
188
33 166,67 9,72 176,39 4.500,00 33 133,33 7,78 141,11 3.600,00
34 166,67 9,38 176,04 4.333,33 34 133,33 7,50 140,83 3.466,67
35 166,67 9,03 175,69 4.166,67 35 133,33 7,22 140,56 3.333,33
36 166,67 8,68 175,35 4.000,00 36 133,33 6,94 140,28 3.200,00
37 166,67 8,33 175,00 3.833,33 37 133,33 6,67 140,00 3.066,67
38 166,67 7,99 174,65 3.666,67 38 133,33 6,39 139,72 2.933,33
39 166,67 7,64 174,31 3.500,00 39 133,33 6,11 139,44 2.800,00
40 166,67 7,29 173,96 3.333,33 40 133,33 5,83 139,17 2.666,67
41 166,67 6,94 173,61 3.166,67 41 133,33 5,56 138,89 2.533,33
42 166,67 6,60 173,26 3.000,00 42 133,33 5,28 138,61 2.400,00
43 166,67 6,25 172,92 2.833,33 43 133,33 5,00 138,33 2.266,67
44 166,67 5,90 172,57 2.666,67 44 133,33 4,72 138,06 2.133,33
45 166,67 5,56 172,22 2.500,00 45 133,33 4,44 137,78 2.000,00
46 166,67 5,21 171,88 2.333,33 46 133,33 4,17 137,50 1.866,67
47 166,67 4,86 171,53 2.166,67 47 133,33 3,89 137,22 1.733,33
48 166,67 4,51 171,18 2.000,00 48 133,33 3,61 136,94 1.600,00
49 166,67 4,17 170,83 1.833,33 49 133,33 3,33 136,67 1.466,67
50 166,67 3,82 170,49 1.666,67 50 133,33 3,06 136,39 1.333,33
51 166,67 3,47 170,14 1.500,00 51 133,33 2,78 136,11 1.200,00
52 166,67 3,13 169,79 1.333,33 52 133,33 2,50 135,83 1.066,67
53 166,67 2,78 169,44 1.166,67 53 133,33 2,22 135,56 933,33
54 166,67 2,43 169,10 1.000,00 54 133,33 1,94 135,28 800,00
55 166,67 2,08 168,75 833,33 55 133,33 1,67 135,00 666,67
56 166,67 1,74 168,40 666,67 56 133,33 1,39 134,72 533,33
57 166,67 1,39 168,06 500,00 57 133,33 1,11 134,44 400,00
58 166,67 1,04 167,71 333,33 58 133,33 0,83 134,17 266,67
59 166,67 0,69 167,36 166,67 59 133,33 0,56 133,89 133,33
60 166,67 0,35 167,01 ‐ 60 133,33 0,28 133,61 0,00
189
ANEXO Nº 9
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ESTUDIANTIL UTE
CUENTA Nº:
NOMBRE DEL SOCIO:
TRANSACCIONES
SALDO VALOR
+ /- Nº DOCT.
FECHA
190
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
DIRECTORIO
GERENCIA
CONTABILIDAD
CAJAS
TESORERÍA
DEPARTAMENTO FINANCIERO
ANEXO Nº 10
BODEGA
JURÍDICO PUBLICIDAD
DEPARTAMENTO DE CARTERA
DEPARTAMENTO DE MARKETING
COBRANZAS
LIMPIEZA
SEGURIDAD
AUDITORIA EXTERNA