precios internacionales commodities marzo del 2011

Precios InternacionalesCommodities

Marzo del 2011

EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS DE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS EN EUA Y

PERSPECTIVAS

*Estimación

** Proyección en base al reporte del mes de marzo del 2011

FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES.

(Precios pagados al productor, Dólares/Ton)

2

%Var. 2010-11**vs. 2009-10*

Trigo 124.9 125.7 156.5 238.1 249.1 178.9 209.4 17.04Maíz 81.1 78.7 119.7 165.3 159.8 139.8 212.6 52.11Sorgo 70.5 73.2 129.5 160.6 126.0 126.8 212.6 67.70Cebada 113.9 116.2 130.9 184.6 246.6 214.0 174.5 -18.45Avena 102.0 112.3 128.8 181.2 217.0 139.2 168.8 21.29Arroz (Palay)

161.6 168.7 219.6 282.2 370.4 317.5 275.6 -13.19

Frijol Soya

210.9 208.0 236.3 371.1 366.3 352.4 426.2 20.96

Pasta Soya

201.6 192.0 226.5 370.3 365.1 343.1 391.3 14.05

2009/10* 2010/11**2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09

EVOLUCIÓN Y PRONÓSTICO DE PRECIOS EN LOS EUA

PRINCIPALES GRANOS BASICOS

5075

100125150175200225250

2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10* 2010/11**

Dólar

es/To

nelad

a

Trigo

Maíz

Sorgo

Cebada

Avena

*Estimación** Proyección en base al reporte del mes de marzo del 2011FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES


3

EVOLUCIÓN Y PRONÓSTICO DE PRECIOS EN LOS EUA

ARROZ Y OLEAGINOSAS

75100125150175200225250275300325350375400425450

2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10* 2010/11**

Dól

ares

/Ton

elad

a

Arroz (Palay)

Frijol Soya

Pasta de Soya

*Estimación** Proyección en base al reporte del mes de marzo del 2011FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES


4

5

EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE GRANOS BASICOS Y

OLEAGINOSAS (DÓLARES/TONELADA)

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO. ARROZ.- 5% QUEBRADO, ARROZ BLANCO, PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONES DE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOK FRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM. PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM.

ENE - DIC

ENE – DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-FEB

% VAR.

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 /2010

MAIZ 111.8 98.7 121.9 163.7 223.1 165.5 185.9 278.9 50.03

SORGO 109.8 96.2 122.9 162.7 207.8 151.1 165.4 249.7 50.97

TRIGO 156.9 152.4 192.0 255.2 326.0 224.1 223.6 337.3 50.85

ARROZ 237.7 286.3 304.9 326.4 650.2 555.0 488.9 522.9 6.95

F. SOYA 306.5 274.7 269.0 384.0 523.0 437.0 450.0 572.0 27.11

P. SOYA 241.2 214.4 209.0 308.0 424.0 408.0 378.0 448.0 18.52

6

EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE GRANOS BASICOS Y

OLEAGINOSAS (DÓLARES/TONELADA)

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO. ARROZ.- 5% QUEBRADO, ARROZ BLANCO, PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONES DE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOK FRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM. PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM.

MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB % VAR.

2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2011 2011Feb. 11 / Ene. 11

MAIZ 159.0 157.1 163.4 152.7 163.8 175.6 205.9 235.8 238.2 250.4 264.9 292.9 10.57

SORGO 154.7 149.4 147.3 131.0 132.4 143.4 184.9 201.0 203.2 221.6 246.3 253.2 2.80

TRIGO 191.1 192.9 181.6 157.7 195.8 246.2 271.7 270.2 274.1 306.5 326.6 348.1 6.58

ARROZ 502.2 466.0 451.3 440.0 441.8 452.8 476.5 486.0 514.5 532.0 516.8 529.0 2.36

F. SOYA 408.0 411.0 407.0 408.0 429.0 457.0 470.0 493.0 526.0 547.0 572.0 572.0 0.00

P. SOYA 329.0 340.0 348.0 338.0 356.0 383.0 396.0 409.0 429.0 433.0 451.0 444.0 -1.55

7

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES DE GRANOS BÁSICOS (PROMEDIOS ANUALES)

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

600

650

700

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011*

Dó

lare

s/T

on

ela

da

Trigo

Maíz

Sorgo

Arroz

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO. MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. ARROZ.- 5% QUEBRADOS, ARROZ BLANCO (WR), PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONES DE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOK * Promedio enero - febrero de 2011

8

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES DE GRANOS BÁSICOS (PROMEDIOS MENSUALES)

50

150

250

350

450

550

650

750

850

950

E-07 M M J S N E-08 M M J S N E-09 M M J S N E-10 M M J S N E-11

Dólare

s/To

nelada Trigo

Maíz

Sorgo

Arroz

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO.MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO.SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. ARROZ.- 5% QUEBRADOS, ARROZ BLANCO (WR), PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONESDE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOK

9

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES FRIJOL SOYA Y PASTA DE SOYA,

PROMEDIOS ANUALES

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: FRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM. PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM. * Promedio enero - febrero de 2011.

100125150175

200225250275300325350375400425450475500525550575600

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011*

Dó

lare

s/to

nel

ada

Frijol Soya Pasta Soya

10

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALESFRIJOL SOYA Y PASTA DE SOYA,

PROMEDIOS MENSUALES

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:FRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM.PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM.

200250300350400450500550600650

2007F M A M J A S O N D 2008F M A M J J A S O N D 2009F M A M J J A S O N D 2010F M A M J J A S O N D 2011F

Dólar

es/T

onela

da

Frijol Soya Pasta de Soya

11

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE PRODUCTOS

PESQUEROS

12

EVOLUCIÓN MENSUAL Y ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES

DE HARINA DE PESCADO (dls / ton) Y CAMARÓN (cts dls / kg)

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Harina de pescado de cualquier origen 64-65%, CIF Bremen Camarón Mexicano, costa oeste, congelado, blanco no 1, sin pelar, sin cabeza, 26 a 30 piezas por libra, precio al mayoreo en Nueva York * Promedio enero - febrero de 2011.

ENE - DIC

ENE – DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-FEB

% VAR.

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 /2010

HARINA DE PESCADO 649.0 731.0 1,166.0 1,177.0 1,133.0 1,230.0 1,687.0 1,712.0 1.48CAMARÓN 1,022.0 1,034.0 1,024.0 1,010.0 1,069.0 945.0 1,004.0 1,246.0 24.10


2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2011 2011Feb. 11 / Ene. 11

HARINA DE PESCADO 1,672.0 1,873.0 1,821.0 1,747.0 1,715.0 1,629.0 1,645.0 1,710.0 1,609.0 1,520.0 1,631.0 1,792.0 9.87CAMARÓN MEXICANO 838.0 865.0 1,025.0 1,102.3 1,102.3 1,102.3 1,102.3 1,179.5 1,240.0 1,246.0 1,246.0 1,246.0 0.00

13

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES HARINA DE PESCADO Y CAMARÓN MEXICANO

PROMEDIOS ANUALES

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011*

Harina de Pescado Camarón

Dls / Ton

Ctv Dls / Kg

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Harina de pescado de cualquier origen 64-65%, CIF Bremen Camarón Mexicano, costa oeste, congelado, blanco no 1, sin pelar, sin cabeza, 26 a 30 piezas por libra, precio al mayoreo en Nueva York * Promedio enero - febrero de 2011.

14

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALESHARINA DE PESCADO Y CAMARÓN MEXICANO,

PROMEDIOS MENSUALES

500700900

110013001500170019002100

2007F M A M J J A S O N D 2008F M A M J J A S O N D 2009F M A M J J A S O N D 2010F M A M J J A S O N D 2011

Harina de Pescado Camarón

Dls / Ton

Ctv Dls / Kg

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Harina de pescado de cualquier origen 64-65%, CIF Bremen Camarón Mexicano, costa oeste, congelado, blanco no 1, sin pelar, sin cabeza, 26 a 30 piezas por libra, precio al mayoreo en Nueva York

15

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE LOS

FERTILIZANTESY DEL PETRÓLEO

16

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DEL PETRÓLEO (EUA DÓLARES/BARRIL)

Ene-Dic 2008 Ene-Dic 2009 Ene-DIc 2010 Ene-Feb 2011% Var.

2011-2010

Brent 97.64 61.86 79.64 100.12 25.72

West Texas Int. 99.56 61.65 79.43 89.47 12.64

Ene-2011 Feb-2011%Var. Feb 2011. / Ene. 2011

Brent 96.29 103.96 7.97

West Texas Int. 89.41 89.53 0.13

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA BRENT = PRECIO SPOT DEL PETRÓLEO CRUDO (38 API´S) EN REINO UNIDO; LIBRE A BORDO EN LOS PUERTOS DE ESE PAÍS.WTI = PRECIO INTERMEDIO DEL PETRÓLEO CRUDO EN EL OESTE DE TEXAS (40 API´S); LIBRE A BORDO EN LA REGIÓN CENTRAL DE ESA ENTIDAD.

17

PRECIOS MUNDIALES DEL PETRÓLEO (DÓLARES/BARRIL),

PROMEDIOS ANUALES

152535455565758595

105

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011*

Dól

ares

/Bar

ril

Brent WTI

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA BRENT = PRECIO SPOT DEL PETRÓLEO CRUDO (38 API´S) EN REINO UNIDO; LIBRE A BORDO EN LOS PUERTOS DE ESE PAÍS.WTI = PRECIO INTERMEDIO DEL PETRÓLEO CRUDO EN EL OESTE DE TEXAS (40 API´S); LIBRE A BORDO EN LA REGIÓN CENTRAL DE ESA ENTIDAD. * Promedio preliminar febrero de 2011.

18

PRECIOS MUNDIALES DEL PETRÓLEO (EUA DÓLARES/BARRIL),

PROMEDIOS MENSUALES

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA BRENT = PRECIO SPOT DEL PETRÓLEO CRUDO (38 API´S) EN REINO UNIDO; LIBRE A BORDO EN LOS PUERTOS DE ESE PAÍS.WTI = PRECIO INTERMEDIO DEL PETRÓLEO CRUDO EN EL OESTE DE TEXAS (40 API´S); LIBRE A BORDO EN LA REGIÓN CENTRAL DE ESA ENTIDAD.

-

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

90.00

100.00

110.00

120.00

130.00

140.00

2006F

EB

MA

RA

BR

MA

YJU

NJU

LA

GO

SE

PT

OC

TN

OV

DIC

2007F

EB

MA

RA

BR

MA

YJU

NJU

LA

GO

SE

PT

OC

TN

OV

DIC

2008F

EB

MA

RA

BR

MA

YJU

NJU

LA

GO

SE

PT

OC

TN

OV

DIC

2009F

EB

MA

RA

BR

MA

YJU

NJU

LA

GO

SE

PT

OC

TN

OV

DIC

2010F

EB

MA

RA

BR

MA

YJU

NJU

LA

GO

SE

PT

OC

TN

OV

DIC

2011F

EB

EU

A D

s. /

Bar

ril

Brent WTI

19

EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES

(PROMEDIOS ANUALES; EUA DLS/TON)

FERTILIZANTEENE-DIC

2006ENE-DIC

2007ENE-DIC

2008ENE-DIC

2009ENE-DIC

2010ENE-FEB

2011%VAR.

2011-2010

Fosfato Diamónico (18-46-00) 260.3 432.5 967.6 323.1 500.7 599.8 19.8

Cloruro de potasio 174.5 200.2 570.1 630.4 331.9 371.3 11.9

Superfosfato triple 201.6 339.1 879.4 257.4 381.9 482.5 26.3

Urea (46-00-00) 222.9 309.4 492.7 249.6 288.6 366.1 26.9FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA.FOSFATO DIAMÓNICO.- A GRANEL; SPOT; F.O.B. PUERTOS DEL GOLFO, EUA.CLORURO DE POTASIO.- GRADO ESTÁNDAR; SPOT; F.O.B. VANCOUVER, CANADA.SUPERFOSFATO TRIPLE.- A GRANEL; SPOT; F.O.B. PUERTOS DEL GOLFO, EUA.UREA (MAR NEGRO).- A GRANEL; SPOT; F.O.B. ORIGEN MAR NEGRO, PRINCIPALMENTE YUZHNYY)

20

EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES

(PROMEDIOS ANUALES; EUA DLS/TON)

100

300

500

700

900

ENE-DIC 2004

ENE-DIC 2005

ENE-DIC 2006

ENE-DIC 2007

ENE-DIC 2008

ENE-DIC 2009

ENE-DIC 2010

ENE-FEB 2011

EUA

Dls/

Ton

Fosfato Diamónico (18-46-00) Cloruro de potasio

Superfosfato triple Urea (46-00-00)

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA

21

EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES

DE FERTILIZANTES (EUA DÓLARES/TONELADA)


Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb % VAR.

2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2011 2011Feb 11 / Ene 11

FOSFATO DIAMÓNICO 476 466 461 448 461 496 525 575 588 594 596 604 1.34CLORURO DE POTASIO 313 314 315 319 320 345 338 335 341 354 368 375 2.04SUPERFOSFA-TO TRIPLE 354 373 353 347 360 381 428 455 464 473 475 490 3.16UREA 279 253 230 229 250 273 315 329 366 375 374 358 -4.28

22

EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES: FOSFATO DIAMÓNICO Y CLORURO DE

POTASIO

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

1100

1200

1300E

ne

-06

Mar

May Ju

l

Sep

No

v

En

e-0

7

Mar

May Ju

l

Sep

No

v

En

e-0

8

Mar

May Ju

l

Sep

No

v

En

e-0

9

Mar

May Ju

l

Sep

No

v

En

e-1

0

Mar

May Ju

l

Sep

No

v

En

e-1

1

EU

A D

ls/T

on

Fosfato Diamónico Cloruro de Potasio


23

EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES: SUPERFOSFATO TRIPLE Y UREA


100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200Ene-

06

Mar

May Ju

l

Sep

Nov

Ene-

07

Mar

May Ju

l

Sep

Nov

Ene-

08

Mar

May Ju

l

Sep

Nov

Ene-

09

Mar

May Ju

l

Sep

Nov

Ene-

10

Mar

May Ju

l

Sep

Nov

Ene-

11

Dó

lare

s/T

on

ela

da

Superfosfato TripleUrea

24

EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS DE LOS MERCADOS DE

FUTUROS

2.6

3.0

3.4

3.8

4.2

4.6

5.0

5.4

5.8

6.2

6.6

7.0

7.4

7.8

Dó

lare

s / B

ush

el

Precio Futuros de maíz amarillo(2 junio 2008 a 11 marzo 2011)

$ 7.61

2.94

-61.4%

+130%

Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

6.76

25

Precio Futuros de trigo(16 septiembre 2008 a 11 marzo 2011)

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

7.5

8.0

8.5

9.0

Dó

lare

s / B

ush

el

$ 7.50

-42.6%

$4.3

+66.4%


$7.14

26

Precio Futuros de arroz(1º octubre 2008 a 11 marzo 2011)

9.0

10.0

11.0

12.0

13.0

14.0

15.0

16.0

17.0

18.0

19.0

Dó

lare

s / B

ush

el

$ 18.34

-48.8 %


$ 9.4

+35.1%$12.7

27

Precio Futuros de soya(16 septiembre 2008 a 11 marzo 2011)

7.6

8.0

8.4

8.8

9.2

9.6

10.0

10.4

10.8

11.2

11.6

12.0

12.4

12.8

13.2

13.6

14.0

14.4

14.8

Dó

lare

s / B

ush

el

$ 7.8

+73.1%

$ 12.1

-35.5%


$ 13.5

28

Precio Futuros de harina de soya(16 septiembre 2008 a 11 marzo 2011)

2.2

2.4

2.6

2.8

3.0

3.2

3.4

3.6

3.8

4.0

4.2

4.4

Dó

lare

s / B

ush

el

$ 2.41

$ 4.28

+77.6%

-11.2%

$ 3.5

Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana29

Precio Futuros de Algodón(24 septiembre 2010 a 11 marzo 2011)

95.0

115.0

135.0

155.0

175.0

195.0

215.0

235.0

cts

/ lb

97.8

Fuente: ICE (New York); cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

+104.5%

30

200.0

Precio Futuros de Café Arábiga ICE

(24 septiembre 2010 a 11 marzo 2011)

1.7

1.8

1.9

2.0

2.1

2.2

2.3

2.4

2.5

2.6

2.7

2.8

2.9

3.0

3.1

dls

/ lb


1.7

+64.7%

31

2.8

Precio Futuros de Café Robusta(24 septiembre 2010 a 11 marzo 2011)

1,600.0

1,700.0

1,800.0

1,900.0

2,000.0

2,100.0

2,200.0

2,300.0

2,400.0

2,500.0

2,600.0

dls

/ t

on


+52.1%

1,621

2,465

32

Precio Futuros de Res en Pie(28 julio 2009 a 11 marzo 2011)

75.0

80.0

85.0

90.0

95.0

100.0

105.0

110.0

115.0

120.0

125.0

cts

/ l

b.

84.7

-6.1%79.5

+47.9%

Fuente: CME; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

117.6

33

Precio Futuros de Cerdo(28 julio 2009 a 11 marzo 2011)

40.0

45.0

50.0

55.0

60.0

65.0

70.0

75.0

80.0

85.0

90.0

95.0

100.0

105.0

cts

/ l

b.

44.4

+124.1%

Fuente: CME; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

99.5

34

3,924

1,447

2,113

3,481

3,996

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

ago-05

Oct

Dic

Feb

Abr

Jun

Ago Oct

Dic

Feb

Abr

Jun

Ago Oct

Dic

Feb

Abr

Jun

Ago Oct

Dic

Feb

Abril

Junio

Ago Oct

Dic

Feb

Abr

Jun

Ago Oct

Dic

feb

SORGO MAÍZ

$/Ton

35

PRECIOS DE INDIFERENCIA EN ZONA DE CONSUMO (PIZC)

DE MAÍZ AMARILLO Y SORGO (PESOS/TON) AGOSTO 2005 – 22 FEBRERO 2011

Fuente: Elaborado por el CNA con datos de GCMA Precio promedio actualizado al 22 de febrero de 2011, considera las entidades federativas D.F., Guadalajara, Puebla, Monterrey, Culiacán y Mérida

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Promedios anuales de Precios de Indiferencia en Zona de Consumo (PIZC)

de Maíz Amarillo y Sorgo (Pesos/Ton)

•Considera enero de 2011Fuente: Elaborado por el CNA con datos de GCMA

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011*

1,790

2,405

2,954

2,655

2,908

3,761

1,716

2,343

3,038

2,798

2,929

3,825

SORGO MAÍZ

$/Ton

37

EVOLUCIÓN DE LA OFERTA-DEMANDA MUNDIAL Y PARA EUA DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS

38

COMPORTAMIENTO Y EXPECTATIVAS DE LA PRODUCCION

MUNDIAL DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS

PROD. EXPORT. CONSUMO INV. FINAL RELACIÓN %(000 TON) (000 TON) (000 TON) (000 TON) INV/CONSUMO

TRIGO 2005/06 621,300 116,160 624,370 147,690 242006/07 596,100 111,580 616,580 126,980 212007/08 611,020 117,210 617,300 122,660 202008/09 684,160 143,660 641,700 167,230 262009/10* 682,590 135,800 652,500 197,320 302010/11** 647,600 123,060 663,020 181,900 27% VAR. 1/ -5.1 -9.4 1.6 -7.8

GRANOS 2005/06 977,830 107,100 991,190 165,950 17FORRAJEROS 2006/07 988,470 117,360 1,015,120 138,610 14(MAIZ Y 2007/08 1,078,730 127,080 1,056,450 161,710 15SORGO) 2008/09 1,110,140 113,070 1,079,740 194,140 18

2009/10* 1,107,360 123,060 1,106,370 195,130 182010/11** 1,079,660 114,740 1,119,910 154,880 14% VAR. 1/ -2.5 -6.8 1.2 -20.6

CULTIVO CICLO

*Estimación** Proyección en base al reporte del mes de marzo del 20111/ 2010/11 vs 2009/10FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

39

SUPERFICIE SEMBRADA, COSECHADA Y RENDIMIENTO

DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS MUNDIAL

CULTIVO CICLO SUP. COSECHADA PRODUCCION RENDIMIENTOMillones/Ha Millones/Ton Ton/Ha

TRIGO 2005/06 218.71 621.31 2.842006/07 212.98 596.10 2.802007/08 217.91 611.02 2.802008/09 225.34 684.16 3.042009/10* 226.50 682.59 3.012010/11** 221.78 647.60 2.92% VAR. 1/ -2.1 -5.1 -3.1

GRANOS 2005/06 301.45 977.83 3.24FORRAJEROS 2006/07 306.11 988.47 3.23(Maíz, sorgo, 2007/08 318.23 1,078.73 3.39cebada y avena; 2008/09 312.97 1,110.14 3.55más del 90% de 2009/10* 309.27 1,107.36 3.58los dos primeros) 2010/11** 306.63 1,079.66 3.52

% VAR. 1/ -0.9 -2.5 -1.7

*Estimación** Proyección en base al reporte del mes de marzo del 20111/ 2010/11 vs 2009/10FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL PRODUCTION

40


MUNDIAL DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSASCULTIVO CICLO PROD. EXPORT. CONSUMO INV. FINAL RELACIÓN %

(000 TON) (000 TON) (000 TON) (000 TON) INV/CONSUMOARROZ PULIDO 2005/06 418,060 30,210 416,030 76,470 18

2006/07 420,650 31,340 420,940 75,390 182007/08 434,000 31,250 428,140 81,000 192008/09 448,150 28,910 436,950 91,490 212009/10* 440,920 30,720 438,140 94,260 222010/11** 451,520 30,570 447,000 98,780 22% VAR. 1/ 2.4 -0.5 2.0 4.8

OLEAGINOSAS 2005/06 391,810 76,030 318,630 64,320 202006/07 404,460 83,610 328,630 73,240 222007/08 392,220 92,670 339,090 61,680 182008/09 396,320 94,060 338,360 55,020 162009/10* 441,640 108,060 357,510 70,520 202010/11** 444,170 113,120 377,860 68,070 18% VAR. 1/ 0.6 4.7 5.7 -3.5


41


DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS MUNDIAL 1/

CULTIVO CICLO SUP. COSECHADA PRODUCCION RENDIMIENTOMILLONES/HA MILLONES/TON TON/HA

ARROZ PULIDO 2005/06 152.66 418.06 4.08(Rend de Arroz 2006/07 153.86 420.65 4.08Palay) 2007/08 155.02 434.01 4.18

2008/09 157.84 448.15 4.252009/10* 156.15 440.92 4.232010/11** 158.48 451.52 4.27% VAR. 2/ 1.5 2.4 0.9

OLEAGINOSAS 2005/06 198.98 375.92 1.892006/07 198.71 389.02 1.962007/08 193.08 375.41 1.942008/09 202.02 378.70 1.872009/10* 205.08 423.55 2.072010/11** 212.87 425.47 2.00% VAR. 2/ 3.8 0.5 -3.2

1/ Datos totales para los mayores productores mundiales2/ 2010/11 vs 2009/10*Estimación** Proyección en base al reporte del mes de marzo del 2011FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL PRODUCTION

42


DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS EN EUACULTIVO CICLO PROD. EXPORT. CONSUMO INV. FINAL RELACIÓN

(000 TON) (000 TON) (000 TON) (000 TON) INV/CONSUMOTRIGO 2005/06 57,280 27,290 31,360 15,550 50

2006/07 49,220 24,730 30,940 12,410 402007/08 55,820 34,360 28,610 8,320 292008/09 68,020 27,640 34,290 17,870 522009/10* 60,370 23,980 30,930 26,550 862010/11** 60,100 34,700 32,010 22,940 72% VAR. 1/ -0.4 44.7 3.5 -13.6

GRANOS 2005/06 298,760 59,770 245,070 54,770 22FORRAJEROS 2006/07 280,000 58,340 242,800 36,170 15(MAIZ Y 2007/08 349,860 69,890 274,530 45,060 16SORGO) 2008/09 325,870 50,940 275,980 47,060 17

2009/10* 348,760 54,840 295,160 48,130 162010/11** 330,230 53,570 306,210 20,800 7% VAR. 1/ -5.3 -2.3 3.7 -56.8


43


DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS EN EUACULTIVO CICLO SUP. SEMBRADA SUP. COSECHADA RENDIMIENTO

Millones/Ha Millones/Ha Ton/HaTRIGO 2005/06 23.15 20.27 2.82

2006/07 23.19 18.94 2.602007/08 24.48 20.64 2.702008/09 25.58 22.54 3.022009/10* 23.96 20.19 2.992010/11** 21.69 19.26 3.12% VAR. 1/ -9.47 -4.61 4.35

GRANOS 2005/06 39.01 34.76 8.57FORRAJEROS 2006/07 37.43 32.41 8.62(Maíz, sorgo, 2007/08 44.11 39.78 8.80cebada y avena; 2008/09 41.20 36.83 8.85más del 90% de 2009/10* 40.47 36.22 9.64los dos primeros) 2010/11** 40.31 36.42 9.07

% VAR. 1/ -0.40 0.55 -5.91

* Estimación** Proyección en base al reporte del mes de marzo del 20111/ 2010/11 vs 2009/10FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

44


DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS EN EUA

CULTIVO CICLO PROD. EXPORT. CONSUMO INV. FINAL RELACIÓN(000 TON) (000 TON) (000 TON) (000 TON) INV/CONSUMO

ARROZ PULIDO 2005/06 7,110 3,660 3,840 1,370 362006/07 6,270 2,920 4,100 1,270 312007/08 6,340 3,350 4,080 940 232008/09 6,400 3,000 3,960 960 242009/10* 6,920 3,470 3,860 1,150 302010/11** 7,470 3,570 4,010 1,620 40% VAR. 1/ 7.9 2.9 3.9 40.9

OLEAGINOSAS 2005/06 95,530 26,610 51,090 14,200 282006/07 96,840 31,650 53,480 17,020 322007/08 82,450 33,050 53,500 6,910 132008/09 89,200 35,690 49,340 5,620 112009/10* 98,900 41,770 51,450 5,550 112010/11** 100,470 44,250 49,460 5,230 11% VAR. 1/ 1.6 5.9 -3.9 -5.8


45


DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS EN EUACULTIVO CICLO SUP. SEMBRADA SUP. COSECHADA RENDIMIENTO

MILLONES/HA MILLONES/HA TON/HA

ARROZ PULIDO 2005/06 1.37 1.36 7.44(Rend de Arroz 2006/07 1.15 1.14 7.73Palay) 2007/08 1.12 1.11 8.09

2008/09 1.21 1.21 7.672009/10* 1.27 1.25 7.942010/11** 1.47 1.46 7.54% VAR. 1/ 15.7 16.8 -5.0

OLEAGINOSAS 2005/06 29.14 28.85 2.89(Frijol Soya) 2006/07 30.55 30.19 2.89

2007/08 26.18 25.94 2.802008/09 30.63 30.23 2.672009/10* 22.33 22.01 2.962010/11** 31.32 31.00 2.93% VAR. 1/ 40.3 40.8 -1.0


46

UTILIZACIÓN DE MAÍZ EN LA PRODUCCIÓN DE ETANOL EN LOS ESTADOS UNIDOS (MILLONES DE

TONELADAS)

Ciclo Producción

Total de Maíz en

los EE.UU.

Consumo para la

Producción de Etanol

% ParticipaciónProducción de Etanol

Consumo pecuario

% Participació

n de Consumo Pecuario

2002/2003 227.77 25.30 11.1 141.18 62.0

2003/2004 256.27 29.67 11.6 147.20 57.4

2004/2005 299.91 33.61 11.2 156.42 52.2

2005/2006 282.31 40.72 14.4 156.34 55.4

2006/2007 267.50 53.83 20.1 142.02 53.1

2007/2008 331.18 77.45 23.4 150.20 45.4

2008/2009 307.15 94.21 30.7 131.63 42.9

2009/2010*

332.55 116.03 34.9 130.56 39.3

2010/2011**

316.17 125.74 39.8 132.09 41.8* Estimado

** Proyección en base al reporte del mes de marzo del 2011

FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

Precios InternacionalesPrecios InternacionalesDel AzúcarDel Azúcar

Fuente: Banco Mundial y Mercado de FuturosFuente: Banco Mundial y Mercado de Futuros

EVOLUCIÓN ANUAL DEL PRECIO INTERNACIONAL DEL AZÚCAR

(EUA CTVS. DLR./KILOGRAMO)

FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA:

Unión Europea.- Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de Africa, el Caribe y el Pacífico bajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos.EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIF.Mundial.- Precio diario en base al Acuerdo Internacional del Azúcar (ISA), standard, FOB, estibado en los principales puertos de Caribe.

48

ENE–DIC ENE–DIC ENE–DIC ENE–DIC ENE–DIC ENE–DIC ENE–DIC ENE–FEB % VAR.2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011

/2010Unión Europea

66.97 66.54 64.56 68.09 69.69 52.44 44.18 44.00 -0.4

Estados Unidos

45.47 46.93 48.76 45.77 46.86 54.88 79.25 86.09 8.6

Mundial 15.80 21.79 32.59 22.22 28.21 40.00 46.93 65.12 38.8

EVOLUCIÓN MENSUALDEL PRECIO INTERNACIONAL DEL AZÚCAR

(CTVS DLS/KG)


Unión Europea.- Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de Africa, el Caribe y el Pacífico bajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos.EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIFMundial.- Precio diario en base al Acuerdo Internacional del Azúcar (ISA), standard, FOB, estibado en los principales puertos de Caribe.

49


2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2011 2011Feb. 11 / Ene. 11

Unión Europea 45.5 45.0 42.1 40.9 42.8 43.2 43.9 45.4 44.6 43.0 44.0 45.0 2.3Estados Unidos 77.4 68.4 68.1 72.4 73.3 77.2 84.2 84.3 85.6 84.7 84.8 87.4 3.1Mundial 41.1 36.3 33.5 35.0 38.5 40.7 49.6 54.3 58.1 61.7 65.3 65.0 -0.5

EVOLUCIÓN DEL PRECIO MUNDIAL DEL AZÚCAR, PROMEDIOS ANUALES

10

20

30

40

50

60

70

80

90

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011*

Ctv

s D

lr /

Kg

Unión Europea

Estados Unidos

Mundial


• Unión Europea.- Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de Africa, el Caribe y el Pacífico bajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos.

• EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIF• Mundial.- Precio diario en base al Acuerdo Internacional del Azúcar (ISA),

standard, FOB, estibado en los principales puertos de Caribe.

* Promedio enero - febrero de 2011.

50

EVOLUCIÓN DEL PRECIO MUNDIAL DEL AZÚCAR, PROMEDIOS MENSUALES

10

30

50

70

90

E-05

M M J S N E-06

M M J S N E-07

M M J S N E-08

M M J S N E-09

M M J S N E-10

M M J S N E-11

EUA

Cts D

lr / K

gr

Unión Europea Estados Unidos Mundial


• Unión Europea.- Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de Africa, el Caribe y el Pacífico bajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos.

• EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIF• Mundial.- Precio diario en base al Acuerdo Internacional del Azúcar (ISA), standard, FOB,

estibado en los principales puertos de Caribe.51

Precio Futuros de Azúcar(28 julio 2009 a 11 marzo 2011)

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

22.0

24.0

26.0

28.0

30.0

32.0

34.0

36.0

38.0

dls

/ lb


13.7

+109.5%

28.7

52

18.5-25.9%

precios internacionales commodities marzo del 2011

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