cap 4 flujo y patrimonio

7/23/2019 Cap 4 Flujo y Patrimonio

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CAPITULO IV

EL FLUJO DE EFECTIVO Y EL

ESTADO DE CAMBIOS EN EL

PATRIMONIO NETO



Definición: Es un estado finanie!o "ue nos #uest!a

e$ efeto de $os a#%ios de$ efeti&o en un 'e!(odo

dete!#inado '!esentando se'a!ada#ente $os

in)!esos * e)!esos '!o&enientes de $as ati&idades

de Operación +Inversión * Financiamiento,

CONSIDERACIONES ACERCADEL FLUJO DE EFECTIVO



Finalia: P!o'o!iona! a $os in&e!sionistas *

te!e!os una info!#ai-n o%.eti&a so%!e $os

#o&i#ientos de efeti&o 'a!a 'ode! e&a$ua! $a

a'aidad de $a entidad 'a!a )ene!a! futu!os f$u.os

de efeti&o 'ositi&o * u#'$i! on $as dife!entes

o%$i)aiones * neesidades de finania#ientoe/te!no + ent!e ot!os,

CONSIDERACIONES ACERCADEL FLUJO DE EFECTIVO



METODO INDIRECTO

RECONCILIACION DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO Y E0UIVALENTE DE EFECTIVO DE LAS :

A! ACTIVIDADES DE O"ERACI#N1, RESULTADO DEL EJERCICIO 23

4, AJUSTES DEL RESULTADO DEL EJERCICIO :

DEPRECIACION DEL EJERCICIO 5

AMORTI6ACION DE INTAN7IBLES 8

PROVISION COBRAN6A DUDOSA 9 2

5, CAR7OS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN EL ACTIVO Y PASIVO CTE,

AUMENTO EN CAR7AS DIFERIDAS 4

DISMINUCION EN MERCADERIAS 59

AUMENTO EN CUENTAS POR PA7AR COMERCIALES 14

AUMENTO EN CLIENTES 9

AUMENTO EN CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS 9 AUMENTO EN TRIBUTO POR PA7AR 14 84

AU$ENTO %DIS$ INUCION& DEL EFECTIVO ' E(UIVALENTE DE ACTIVIDADES O"ERACI#N 1;3

)! ACTIVIDADES DE INVERSION1, COMPRA DE INMUEBLES MA0UINARIAS Y E0UIPOS 39

4, COMPRA INVERSIONES INTAN7IBLES 9

5, COMPRA DE INVERSIONES EN VALORES <

AU$ENTO %DIS$INUCION& DEL EFECTIVO ' E(UIVALENTE DE ACTIVIDADES INVERSION 3<

C! ACTIVIDADES DE FINANCIA$IENTO1, IN7RESOS POR PRESTAMOS BAMCARIOS 149

4, AMORTI6ACION DEL PRESTAMO 9

5, PA7O DIVIDENDOS 9

AU$ENTO %DIS$INUCION& DEL EFECTIVO ' E(UIVALENTE DE ACTIVIDADES FINANCIA$IENTO 149

E(UIVALENTE DE EFECTIVO DEL EJERCICIO % A*)*C& 1=1

SALDO INICAL DE CAJA 48

SALDO FINAL DE CAJA +,-

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO"OR EL A.O TER$INADO EL /,!,+!+00,



METODO DIRECTO

A! ACTIVIDADES DE O"ERACI#N

1, COBRAN6A A LOS CLIENTES 44;4, OTROS IN7RESOS 9

5, PA7O CTAS,POR PA7AR COMERCIALES <9

;, PA7O DE REMUNERACIONES 18

8, PA7O DE IMPUESTOS 4

<, OTROS PA7OS 9

EFECTIVO ' E(UIVALENTE "ROVENIENTES DE ACTIV IDADES O"ERACI#N 1;3

)! ACTIVIDADES DE INVERSION1, COMPRA DE INMUEBLES MA0UINARIAS Y E0UIPOS 39

4, VENTA DE ACTIVOS 9

5, COMPRA DE INVERSIONES EN VALORES <

AU$ENTO %DIS$INUCION& DEL EFECTIVO ' E(UIVALENTE DE ACTIVIDADES INVERSION 3<

C! ACTIVIDADES DE FINANCIA$IENTO1, IN7RESOS POR PRESTAMOS BANCARIOS 149

4, AMORTI6ACION DEL PRESTAMO 95, PA7O DIVIDENDOS 9

AU$ENTO %DIS$INUCION& DEL EFECTIV O ' E(UIVALENTE DE ACTIVIDADES FINANCIA$ IENTO 149

E(UIVALENTE DE EFECTIVO DEL EJERCICIO % A*)*C& 1=1

SALDO INICAL DE CAJA 48

SALDO FINAL DE CAJA +,-

CONCILIACION DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO Y E0IVALENTE DEL EFECTIVO

PROVENIENTES DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACI>N

1, RESULTADO DEL EJERCICIO 23

4, AJUSTES DEL RESULTADO DEL EJERCICIO :

DEPRECIACION DEL EJERCICIO 5

AMORTI6ACION DE INTAN7IBLES 8 PROVISION COBRAN6A DUDOSA 9 2

5, CAR7OS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN EL ACTIVO Y PASIVO CTE,

AUMENTO EN CAR7AS DIFERIDAS 4

DISMINUCION EN MERCADERIAS 59

AUMENTO EN CUENTAS POR PA7AR COMERCIALES 14

AUMENTO EN CLIENTES 9

AUMENTO EN CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS 9

AUMENTO EN TRIBUTO POR PA7AR 14 84

AU$ENTO %DIS$INUCION& DEL EFECTIVO ' E(UIVALENTE DE ACTIVIDADES O"ERACI#N 1;3

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO"OR EL A.O T ER$INADO EL /,!,+!+00,



ANALISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO

E$ an?$isis de f$u.o de efeti&o !es'onde a da!

info!#ai-n "ue ni e$ %a$ane )ene!a$ ni e$ estado de

)ananias %!indan,

Mediante este an?$isis se $o)!a esta%$ee! o#o se@an o%tenido $os fondos de $a e#'!esa * de #ane!a

o#o estos @an sido uti$iado,

Si!&e o#o %ase 'a!a !ea$ia! '!o*eiones a o!to *

a $a!)o '$ao de$ #ane.o de$ efeti&o tendientes a%usa! #a*o! $i"uide * !enta%i$idad



ANALISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO

Estr1ct1ra

P!esenta t!es ti'os de Ati&idades:

InversiónOto!)a#iento * Co%!o de '!sta#os+

Ad"uisii-n de deudas * $a dis'osii-n "ue

'uede da!se a T(tu$os &a$o!es e in#ue%$es+

#a"uina!ias * e"ui'os,



ANALISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO,

Financiamiento

O%teni-n de !eu!sos de $os '!o'ieta!ios+ !eto!no de

%enefiios so%!e su in&e!si-n * e$ !ee#%o$so de

$os #ontos '!estados,

O%teni-n * a#o!tiai-n de !ditos de o!to * $a!)o

'$ao,

Operación

Todas $as t!ansaiones * e&entos no definidos o#o

de in&e!si-n o finania#iento, Son onseuenia de

t!ansaiones en efeti&o * ot!os e&entos "ue ent!an

en $a dete!#inai-n de $a uti$idad neta,



ANALISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO%CONT!!!&

E(UIVALENTES DE EFECTIVO

Las inversiones a corto pla2o3 e alta li41ie2+ "ue

est?n:

Listas 'a!a on&e!ti!se en efeti&o,

Ce!a de su &eni#iento * "ue '!esentan #(ni#o

!ies)o de a#%ios en $as tasas de inte!s,

En $as ati&idades de Operación3 Inversión 5Financiamiento+ $os e"ui&a$entes de efeti&o sem1estran separaos de$ efeti&o,




ACTIVIDADES DE INVERSI#N

ENTRADAS

Co%!ana de '!sta#os !ea$iados 'o! $a e#'!esa

* $os dou#entos de deuda de ot!as entidades "ue

fue!on o#'!ados 'o! $a e#'!esa,

Venta de aiones de ot!as entidades * 'o! $os

!eto!nos de $a in&e!si-n de esos dou#entos,

La &enta de in#ue%$es+ #a"uina!ias * e"ui'os,




ACTIVIDADES DE INVERSI#N

SALIDAS

P!sta#os !ea$iados 'o! $a e#'!esa 'o! $a

ad"uisii-n de dou#entos de deuda de ot!as

entidades+ no onside!adas e"ui&a$ente de efeti&o,

Po! ad"uisii-n de aiones de ot!as entidades,

En e$ #o#ento+ in#ediata#ente antes o des'us de

$a o#'!a de '$anta+ #a"uina!ia * e"ui'o * ot!osati&os '!oduti&os+ in$u*endo inte!eses

a'ita$iados o#o 'a!te de esos ati&os,



Flujo de Efectivo(Banco de

Crédito)

Comentario:El aumento neto de efectivo yEquivalentes de efectivo fue de:S/. 5!"##$

Operación 6783076

Inversión 9,603/76

Financiamiento ,7+30:6

Efectivo 526,774

Flujo de Efectivo - Año 2001

10.52%

39.48%

13.65%

36.35% Inversión

Efectivo

Financiamiento

Operación



EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL

PATRIMONIO NETOEs a41el estao conta;le o;li<atorio 41e m1estra laevol1ción 41e =a tenio el patrimonio neto 1rante

el e>ercicio económico 41e se consiera!Las normas conta;les esta;lecen 41e3 en ic=oestao las partias inte<rantes el patrimonio netoe;en clasificarse 5 res1mirse e ac1ero con s1

ori<en3 o sea 3 aporte e los propietarios 5res1ltaos ac1m1laos



MODEO DE E"#$DO DE %$M&IO" E' ($#)IMO'IO 'E#O

Saldos 31.12.01

Apropiación de

reservas

Utilidad ejercicio

Aporte de accionistas

Capitalia.

Utilidades

Ajustes ejer.

Saldos

Al 31.12.00

!otal"esultados

acu#ulados

"eserva

le$al

Capital

adicional

Capital



CASO PRACTICO

El patrimonio al /,!,+!00 e la empresa Feni? S!A!A escomo si<1e@

Al 31.12.00

Capital social S% &'000

"eserva le$al 1'000

"esultados acu# ('000

!otal patri#onio 1)'000

D1rante el +00, se efect1o@

Aporte e accionistas por S 83000

La 1tilia li;re e isposición f1e :3000La reserva asciene a S :00

Al 31.12.01

Capital social S% 13'000

"eserva le$al 1'*00

"esultados acu# 11'300

!otal patri#onio 2+'000

cap 4 flujo y patrimonio

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