UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERIAFACULTAD DE INGENIERIA ECONOMICA Y CIENCIAS SOCIALES

“ANALISIS DE LOS EFECTOS DE UN REDUCCION DEL IGV EN LOS INGRESOS TRIBUTARIOS DEL GOBIERNO CENTRAL

USANDO VAR Y COINTEGRACION”

Lima, 12 de marzo de 2011

TRABAJO REALIZADO PARA EL CURSO DE ANALISIS DE SERIES DE TIEMPO, USANDO VECTORES AUTORREGRESIVOS (VAR) Y COINTEGRACION.

PROFESOR:

RUDY LAGUNA (PROF. PRINCIPAL)

FERNANDO JAUREGUI (JEFE DE PRACTICAS)

INTEGRANTES:

HERRERA VERAMENDI, LIZ KARINA

SUAREZ PAREDES, NANCY DENIS

• GUERRA FERNANDEZ, ALBERTO

1. INTRODUCCIÓN

Ante la diversidad de medios que el Estado utiliza para allegarse fondos, se han elaborado múltiples clasificaciones explicativas de sus ingresos. Así, se habla de

“ingresos ordinarios y extraordinarios”, “ingresos de Derecho Público y de Derecho Privado, ingresos tributarios y no tributarios”. En este trabajo tomaremos los Ingresos tributarios y buscaremos explicar su comportamiento en el mercado, mediante el análisis de series de tiempo.

Los ingresos tributarios provienen de manera exclusiva de la relación jurídico-fiscal. Es decir se trata de aportaciones económicas de los gobernados que, por imperativos constitucionales y legales, se ven forzados a sacrificar una parte proporcional de sus ingresos, utilidades o rendimientos para contribuir a los gastos públicos.

Existen cinco tipos de ingresos tributarios: Impuestos, Aportaciones de Seguridad Social, Derechos, Contribuciones especiales o mejoras y Tributos o contribuciones accesorias. Actualmente en el este tema es muy polémico en lo que respecta a la economía mundial ya que un país que tiene buenos niveles de recaudación fiscal y un ciclo económico optimo podría ofrecer soluciones a la insostenibilidad fiscal.

El gobierno peruano ha sufrido el problema de insostenibilidad fiscal durante décadas, y uno de los mecanismos recesivos que ayuden a resolver este problema es una mejora en los niveles de recaudación fiscal. Para ello es necesario: A. Conocer el comportamiento del sistema tributario.B. Conocer la relación que guarda la recaudación con el ciclo económico.

Para que a partir de ello se puedan plantear algunas recomendaciones de política tributaria. En este sentido, este trabajo de investigación se ha realizado el análisis del sistema tributario y de la economía peruana entre 1994-2010, periodo durante el cual se dieron las reformas más importantes en el manejo fiscal.

2. MARCO TEÓRICO

PERSISTENCIA: La persistencia del ciclo mide los cambios de fase que en promedio tienen las variables cíclicas, esto es, qué amplitud tiene el ciclo. De acuerdo con los resultados, se puede decir que los ciclos más largos son los del IGV, IRE.

CORRELACION: Siguiendo las definiciones de Fiorito y Kollintzas, podemos decir que tanto las series del IT, IC, IGV como la del IRE son procíciclas, mientras que las ISC e IM son acíclicas. Ahora bien se realizamos un segundo análisis, podemos decir que de las series analizadas, el PBI sólo tiene correlación fuerte con la serie rezagada del IGV. Finalmente un tercer análisis nos indicaría que el carácter cíclico de las series es como sigue: Las series de IC, IT e IGV son coincidentes con la del PBI.

SIMETRIA: Del análisis de simetría, podemos decir que, las variables pro cíclicas (IC, IT, IRE e IGV) al presentar sesgos negativos, nos indican la existencia de asimetría hacia la izquierda. Y que además por poseer medianas mayores a sus medias, la asimetría que presentan es cíclica.

Los criterios que caracterizan a nuestro sistema tributario son: Eficiencia (Recaudación basada principalmente en impuestos indirectos), Capacidad de pago (Concentración de la recaudación en un reducido número de contribuyentes “estructura piramidal”), Esfuerzo tributario (Una presión tributaria que debe seguir incrementándose), Elasticidad (La inelasticidad del sistema tributario, indica que el porcentaje de variación del nivel de recaudación será inferior a la variación porcentual del PBI).

3. EXPLICACIÓN DEL PROBLEMA

La actual reducción de Impuesto General a las Ventas (IGV) de 19% a 18% ha despertado muchos cuestionamientos, y sobre todo en los actuales candidatos a la Presidencia de la Republica.

Se dice que la reducción es irresponsable y que carece de un análisis técnico, ya que, explican los expertos, en un mercado imperfecto donde las empresas ejercen poder, el traslado de un punto del IGV a los consumidores se hace casi imposible.

Félix Jiménez, comparte esa idea y además advierte que la reducción del IGV, sumada a la rebaja del 90% al Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) y la restitución de las exoneraciones tributarias a la selva significaran un total S/. 4 860 millones menos para el fisco.

La justificación seria el eventual repunte de la inflación, el aumento de precios de los bienes primarios (commodities), a su vez, son los que explican buena parte del aumento esperado de la inflación.

Pero esta justificación es muy pobre y lo que sugiere es que fueron decididas en Palacio, puede que sea el trauma por la hiperinflación del primer gobierno del Presidente García que aún está presente.

No está claro, sin embargo, porque tanta disposición a asumir un alto costo fiscal por un

aumento temporal de la inflación resultante de un choque de oferta importado y también temporal. Reaccionar con una medida permanente y costosa, como la reducción del IGV, a un aumento transitorio de algunos precios no tiene mucho sentido.

Además, el impacto de dicha reducción -0.8% del precio de un bien o servicio cualquier gravado con el IGV, en promedio seria aún menor, dado que la parte de la reducción engrosaría los márgenes delos comercializadores, al menos en mercados poco competitivos.

Debido a que existen dudas acerca de cuáles serán los reales efectos de la disminución del IGV, es que nos lleva a realizar un estudio para dar explicación a las dudas planteadas líneas arriba, por otro lado, esto también nos llevara a poder plantear políticas para hacer frente a las consecuencias que pueden provocar los siguientes meses la medida tomada con respecto al IGV.

En la gráfica anterior podemos ver que hay países en los cuales el IGV es mucho menor al de Perú, pero por otro lado como en el caso de Bolivia, la Presión Tributaria es mucho mayor, una política de ese tipo haría posible que una reducción del IGV no afecte la recaudación del ingreso tributario.

Por otro lado, otra explicación se debería a que se busca ampliar la base tributaria, pues muchas empresas no pagan los impuestos que deben o porque están exoneradas o porque evaden sus obligaciones.

Nuestro objetivo en este trabajo es buscar una explicación positiva a una disminución del IGV, que tan bueno puede significar para la actividad económica del país y que tanto se podría reducir esta tasa impositiva.

4. ESTIMACION DEL MODELO VAR Y DE COINTEGRACION.

a. ESPECIFICACIÓN

Analizaremos las series IGV, IMPUESTO A LA RENTA (IMP_RENTA) E INGRESOS TRIBUTARIOS DEL GOBIERNO

CENTRAL (ING_TRIBT) para ver si son estacionarias.

En primer lugar se hará un análisis grafico de las series:

De donde observamos que las series presentan una tendencia creciente, además los picos de cada serie nos muestra la estacionalidad que hay en ellas, por lo tanto las series no son estacionarias.

Otro método es analizar el grafico de correlograma de cada una de las series, donde de donde se podrá concluir que las series no son estacionarias.

Debido a que las series no son estables, en primer lugar se tomara logaritmo a cada serie para estabilizar la varianza. Las gráficas que resultan son las siguientes:

b.

Ahora vemos que las series presentan una varianza más estable pero aun no son estacionarias, por lo que procederemos a quitarle la estacionalidad a las series con el Test de Medias Móviles. Luego se procede a limpiar la serie quitándole la tendencia para finalmente quedarnos con el ciclo de las series.

Las gráficas que resultan son las siguientes:

Si aplicamos el Test de Raíz Unitaria, utilizando el filtro de Phillips-Perrón a cada serie veremos que ahora son estacionarias.

b. ESTIMACION

Luego de volver estacionarias las series, se procederá a la especificación de un Modelo VAR para el caso en estudio, entonces lo que haremos es, crear el VAR,

de lo cual se obtendrá la siguiente.

Para estimar el VAR debemos tener presente que, de acuerdo a nuestros objetivos, el tipo de VAR que vas a modelar es un VAR Estructural o Recursivo, debido a que lo que buscamos es medir el impacto de los shocks del IGV y del Impuesto a la Renta en los Ingresos Tributarios del Gobierno, para luego plantear distintas políticas

Como podemos ver, aquí el VAR estará conformado por tres ecuaciones, las cuales serán las siguientes:

CICLO_L_ING_TSA =0.00022+0.0177 *CICLO_L_ING_TSA t-1-0.0485*

CICLO_L_ING_TSA t-2+0.15792*CICLO_L_IMP_RSAt-1+0.049087* CICLO_L_IMP_RSA t-2+….

CICLO_L_IMP_RSA =0.000778+0.0177 *CICLO_L_ING_TSA t-1- 0.199405* CICLO_L_ING_TSA t-2-0.031648*CICLO_L_IMP_RSAt-1+0.385014* CICLO_L_IMP_RSA t-2+….

CICLO_L_IGVSA =0.000434+0.0177 *CICLO_L_ING_TSA t-1- 0.039078* CICLO_L_ING_TSA t-2-0.051460*CICLO_L_IMP_RSAt-1+0.007713* CICLO_L_IMP_RSA t-2+….

Para analizar la estructura del retardo lo que hacemos es ver la tabla de raíces autorregresivas que para el VAR calculado será el siguiente:

Por otro lado también podemos ver la salida de la raíz inversa del polinomio autorregresivo del VAR:

Esta grafica de los eigenvalues muestra que todos los valores se encuentran dentro del circulo unitario, estoy indica que hay una tendencia común por lo que hay que esperar un vector de cointegracion.

Ahora debemos hallar la estructura del retardo, para ello usaremos la Prueba de la longitud del Retardo, de la cual se obtiene lo siguiente:

De ello, podemos concluir que el número de retardos lo dará el criterio del Akaike (AIC) y el (FPE), por tanto retardo será de longitud dos.

Por otro lado, el analisis de la función impulso repuest para cada series frente los cambios o shocks de las otras es muy importante para nuestro analisis, y las funciones serán las siguientes:

De la gráfica podemos decir el Impuesto a la Renta es muy sensible a los shocks provocados por ingresos tributarios del gobierno central, por otro lado, el impuesto a la renta no es alterada significativamente por shocks en el IGV, mismo ocurre con el IGV frente al ingreso tributario del gobierno, no

se genera un cambio fuerte o un shock significativo en el IGV.

c. VALIDACION

Aquí lo que haremos es aplicar la prueba de Cointegracion de Johansen,

5. Conclusiones

Las políticas que se podrían plantear en este caso como conclusión seria que el Estado tome las medidas adecuadas para no generar alteraciones en la reducción del IGV frente a los consumidores, con el análisis hemos comprobado que los consumidores no serán beneficiados con esta medida

Por otro lado, para no ver afectado los ingresos fiscales lo que es Estado debe hacer es ampliar la base tributaria, buscando que los que evaden los impuestos, cumplan con sus obligaciones, además hay muchas empresas que se encuentran exoneradas de impuestos, esto también perjudica pues si se eliminaran esas exoneraciones, el ente recaudador podría lograr la misma cantidad de dinero que si se aumenta el IGV al nivel anterior.

Por esta parte las que se benefician y no pagan impuestos son las empresas mineras, si el Estado quiere hacer cumplir las leyes y que todos las respeten entonces debe empezar por

hacer cumplirlas con las empresas grandes como mineras y transnacionales, para que ello genere una conciencia en la población que para que todo mejore es bueno que todos colaboren y que se den cuenta que nadie tiene preferencias, que todos son iguales y todos pagan de acuerdo a las normas.

Es por eso, que si se amplía la base tributaria, el Estado podría bajar aún más el IGV, y la recaudación fiscal no se vería afectada, lo positivo es que se empezaría a formar una cultura del pago para todos sin exclusiones ni beneficios especiales.

6. Bibliografía

EL CICLO Y LA RECAUDACION TRIBUTARIA (1993-2001)

- http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/pe/econcusco/mctagle.htm

SUNAT

-WWW.SUNAT.GOB.PE

BANCO CENRAL DE RESERVA DEL PERU

-WWW.bcrp.gob.pe

7. Data

IGV IMP_RENTA ING_TRIBT

ene-94 269.7 194.9 660.3

feb-94 264.9 149.7 568.1

mar-94 246.8 167.7 594.0

abr-94 282.3 373.4 833.0

may-94 281.6 190.5 626.7

jun-94 267.7 172.2 598.6

jul-94 276.2 175.1 619.3

ago-94 337.4 208.9 758.9

sep-94 317.4 212.8 715.0

oct-94 322.0 205.1 726.2

nov-94 324.7 222.7 742.2

dic-94 339.9 252.7 815.9

ene-95 409.4 293.5 930.2

feb-95 338.5 216.7 713.5

mar-95 341.6 311.8 834.5

abr-95 334.8 535.3 1,025.9

may-95 352.3 250.7 832.5

jun-95 356.9 239.8 786.7

jul-95 334.9 238.4 797.7

ago-95 344.1 254.5 783.7

sep-95 343.8 276.9 806.5

oct-95 358.3 274.1 856.4

nov-95 354.2 278.1 808.6

dic-95 491.2 311.3 1,150.5

ene-96 424.9 357.3 1,017.3

feb-96 361.1 304.2 885.9

mar-96 375.5 322.4 915.5

abr-96 398.3 1,065.3 1,689.6

may-96 398.9 338.1 978.9

jun-96 397.2 343.2 951.9

jul-96 396.0 367.1 986.9

ago-96 397.6 362.5 966.0

sep-96 363.6 357.4 953.0

oct-96 359.4 363.9 928.6

nov-96 372.2 373.0 939.7

dic-96 484.1 426.4 1,151.2

ene-97 491.3 489.8 1,200.2

feb-97 453.0 407.4 1,132.5

mar-97 437.4 431.8 1,211.8

abr-97 492.1 806.5 1,605.3

may-97 491.8 405.6 1,239.1

jun-97 532.3 539.0 1,370.5

jul-97 480.5 449.1 1,203.2

ago-97 472.9 392.3 1,110.7

sep-97 484.5 425.7 1,191.1

oct-97 509.0 425.3 1,202.3

nov-97 537.0 456.1 1,287.6

dic-97 556.0 481.0 1,347.6

ene-98 632.2 496.9 1,452.2

feb-98 510.5 421.0 1,243.0

mar-98 520.7 541.8 1,333.8

abr-98 488.1 850.4 1,601.9

may-98 534.8 418.3 1,287.2

jun-98 524.3 427.9 1,228.3

jul-98 490.0 412.8 1,204.8

ago-98 572.5 444.2 1,335.0

sep-98 563.3 481.3 1,345.8

oct-98 514.6 446.9 1,279.5

nov-98 528.8 446.4 1,358.3

dic-98 535.5 473.3 1,382.1

ene-99 568.1 497.7 1,491.7

feb-99 492.6 463.5 1,314.8

mar-99 527.7 460.6 1,333.5

abr-99 510.8 698.4 1,558.7

may-99 495.2 372.8 1,242.8

jun-99 532.2 338.2 1,228.5

jul-99 506.4 354.7 1,217.6

ago-99 536.9 352.1 1,346.9

sep-99 540.2 361.7 1,292.9

oct-99 535.7 387.3 1,283.3

nov-99 623.1 376.9 1,412.4

dic-99 599.0 408.3 1,414.4

ene-00 672.9 481.7 1,651.9

feb-00 575.0 376.7 1,302.3

mar-00 570.4 411.4 1,346.5

abr-00 553.6 803.7 1,771.2

may-00 590.9 377.7 1,324.6

jun-00 598.8 372.0 1,331.3

jul-00 580.3 373.8 1,340.0

ago-00 609.9 389.2 1,389.8

sep-00 572.6 366.0 1,288.8

oct-00 544.5 385.2 1,321.5

nov-00 577.6 392.0 1,345.5

dic-00 545.9 400.0 1,404.8

ene-01 630.6 495.5 1,558.3

feb-01 550.1 392.0 1,494.6

mar-01 518.7 485.5 1,437.8

abr-01 562.1 1,028.6 1,978.1

may-01 601.4 402.9 1,491.1

jun-01 604.0 409.1 1,418.5

jul-01 609.9 409.1 1,537.3

ago-01 559.3 396.1 1,362.2

sep-01 554.7 414.8 1,488.1

oct-01 536.8 399.7 1,377.1

nov-01 569.4 397.9 1,443.1

dic-01 569.0 399.3 1,432.9

ene-02 690.3 513.0 1,611.6

feb-02 511.1 394.6 1,196.8

mar-02 518.5 409.2 1,238.0

abr-02 607.6 963.5 1,961.3

may-02 555.6 427.2 1,427.5

jun-02 607.5 448.1 1,553.1

jul-02 611.4 414.0 1,449.6

ago-02 654.6 531.7 1,562.8

sep-02 679.3 483.9 1,684.5

oct-02 651.0 459.7 1,598.8

nov-02 678.0 462.0 1,610.3

dic-02 736.3 504.3 1,804.0

ene-03 797.6 594.6 1,759.5

feb-03 639.7 540.8 1,554.5

mar-03 621.6 807.5 1,792.1

abr-03 616.9 1,180.8 2,148.4

may-03 689.6 676.2 1,778.7

jun-03 659.5 587.9 1,641.9

jul-03 670.5 635.3 1,715.4

ago-03 722.9 599.0 1,755.1

sep-03 684.6 572.6 1,741.0

oct-03 773.2 590.0 1,725.8

nov-03 782.0 595.3 1,851.1

dic-03 800.0 591.9 1,876.8

ene-04 867.2 792.5 2,009.1

feb-04 774.8 561.4 1,770.1

mar-04 732.0 892.8 2,082.7

abr-04 769.8 1,178.7 2,402.6

may-04 787.3 720.5 2,040.1

jun-04 807.5 648.9 1,968.3

jul-04 778.7 733.8 1,833.6

ago-04 788.1 673.4 1,947.6

sep-04 765.1 707.7 2,041.3

oct-04 847.2 707.8 1,924.7

nov-04 769.3 682.0 1,924.2

dic-04 826.3 726.6 2,064.3

ene-05 957.3 824.5 2,252.6

feb-05 818.4 664.6 1,923.3

mar-05 771.6 1,226.6 2,482.3

abr-05 819.9 2,185.8 3,617.5

may-05 835.9 738.9 2,099.5

jun-05 835.5 753.3 2,161.7

jul-05 820.8 756.0 2,019.4

ago-05 833.5 734.3 2,158.2

sep-05 1,061.3 766.8 2,351.7

oct-05 894.7 797.1 2,189.0

nov-05 913.6 848.7 2,262.1

dic-05 1,024.3 891.0 2,473.2

ene-06 1,124.6 1,409.5 3,093.3

feb-06 909.3 960.3 2,241.5

mar-06 862.1 1,491.9 2,840.1

abr-06 953.1 3,792.4 5,376.2

may-06 930.2 1,289.7 2,776.0

jun-06 999.8 1,281.8 2,776.2

jul-06 991.6 1,643.4 3,201.3

ago-06 960.9 1,321.6 2,850.5

sep-06 992.8 1,273.4 2,785.0

oct-06 1,069.9 1,320.2 2,960.3

nov-06 1,074.0 1,301.8 2,963.4

dic-06 1,113.4 1,328.2 3,060.8

ene-07 1,301.6 1,680.0 3,467.1

feb-07 1,003.2 1,186.9 2,580.1

mar-07 1,009.4 1,917.4 3,391.6

abr-07 1,095.2 4,837.1 6,689.2

may-07 1,052.7 1,506.8 3,229.9

jun-07 1,204.7 1,556.5 3,340.4

jul-07 1,155.7 1,656.6 3,412.7

ago-07 1,136.5 1,733.4 3,562.8

sep-07 1,100.4 1,597.3 3,330.2

oct-07 1,147.7 1,731.0 3,465.6

nov-07 1,209.0 1,718.1 3,570.6

dic-07 1,169.7 1,726.3 3,557.5

ene-08 1,485.4 2,008.3 4,081.0

feb-08 1,186.7 1,631.6 3,226.1

mar-08 1,149.2 2,250.5 3,829.7

abr-08 1,307.2 3,803.2 5,871.7

may-08 1,244.1 1,853.4 3,686.5

jun-08 1,314.4 1,915.5 3,792.6

jul-08 1,383.1 1,952.1 3,902.9

ago-08 1,303.2 1,838.5 3,709.6

sep-08 1,362.4 1,820.7 3,765.4

oct-08 1,334.8 1,909.6 3,811.1

nov-08 1,315.6 1,554.4 3,509.2

dic-08 1,365.9 1,608.2 3,746.1

ene-09 1,774.1 1,932.5 3,995.8

feb-09 1,307.8 1,386.3 3,145.4

mar-09 1,280.7 2,082.2 3,864.4

abr-09 1,362.1 3,143.9 5,328.5

may-09 1,366.0 1,345.3 3,399.5

jun-09 1,466.5 1,296.1 3,438.4

jul-09 1,365.6 1,403.1 3,436.4

ago-09 1,467.6 1,415.7 3,626.9

sep-09 1,399.7 1,462.7 3,506.5

oct-09 1,460.4 1,594.3 3,770.6

nov-09 1,507.9 1,562.9 3,860.3

dic-09 1,563.5 1,721.5 4,010.2

ene-10 1,987.7 2,315.3 4,906.9

feb-10 1,445.5 1,854.6 3,702.3

mar-10 1,458.4 2,642.6 4,591.8

abr-10 1,666.8 3,990.5 6,612.1

may-10 1,568.8 1,849.7 4,089.4

jun-10 1,584.9 1,742.0 4,013.5

jul-10 1,584.3 1,914.3 4,239.6

ago-10 1,588.4 1,754.5 4,078.1

sep-10 1,586.2 1,753.3 4,021.3

oct-10 1,727.1 1,956.0 4,406.3

nov-10 1,679.6 1,922.8 4,292.9

dic-10 1,750.9 2,106.0 4,523.8