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SEDAPAL

SERVICIO DE AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADO DELIMA

INFORME DE GESTIÓN FINANCIERA YPRESUPUESTARIA

AL IV TRIMESTRE DEL AÑO 2007

Informe de Gestión Financiera y Presupuestal Trimestral

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EVALUACIÓN DE GESTIÓN AL IV TRIMESTRE DEL AÑO 2007

INDICE

Página

Resumen Ejecutivo …………………………………………………………………… 2

I Objetivo de la Evaluación …………………………………………………………………… 9II Aspectos generales ……..……………………….………………………………….. 9

2.1 Naturaleza Jurídica y Objeto Social …..….………………………………… 92.2 Visión ………………………………………………..……………………………… 92.3 Misión …………………………………………………..…………………………… 92.4 Marco Regulatorio ……………………………………….………………………….. 92.5 Directorio y principales Gerencias ……………….………………………… 10

III Análisis de Coyuntura Económica: Entorno Internacional y Nacional …………. 10

IV Descripción del Sector / Industria y Empresa …………..…………………………….. 10

4.1 Descripción del Sector Industria…………………………………….………………… 10 4.2 Descripción de la Empresa ………………………………………………………. 11

V Evaluación del Plan Operativo ………………………………………………………. 12

VI Evaluación Financiera ………………………………………………….……………….. 20VII Evaluación del Flujo de Caja ………………………………………………………. 27

VIII Evaluación Presupuestal ………………………………………………………. 29IX Aspectos Relevantes no previstos que incidieron en los Resultados ………….. 43X Anexos …………………………………………………………………………………………….. (*)

(*) 13 formatos del Sistema de Información FONAFE y sus respectivos cuadros anexos.


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SERVICIO DE AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADO DE LIMA

RESUMEN EJECUTIVO

Al IV Trimestre del 2007, los resultados de la Empresa en los aspectos operativo, presupuestal yfinanciero, son los siguientes:

I. METAS OPERATIVAS

La evaluación al IV trimestre se realiza sobre la base de las metas reprogramadas del PlanOperativo 2007. Se alcanzó un cumplimiento global de 95,4%, que se detalla en el siguientecuadro.

II. ASPECTOS FINANCIEROS

La evaluación de los Estados Financieros de la Empresa al IV trimestre del año 2007 con relacióna su marco previsto y a la ejecución respecto al año 2006, presenta los siguientes resultados:

� El Activo fue menor en 1,93% (S/. 101,82 MM), respecto a lo proyectado, que se explicabásicamente en lo siguiente:

• Menor saldo de la cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto en 4,02% (S/. 200,00MM), debido a la menor ejecución de los Gastos de Capital en 37,6%.

Los efectos antes indicados se ven contrarrestados, principalmente por:

• Mayor saldo neto de la Cuenta Caja Bancos en 107,30% (S/. 89,94 MM), generado por:

− Menor ejecución de los Gastos de Capital en 37,6%− Menores Egresos de Operación en 4,3%

Contrarrestado por:

− Menor recaudación por venta de agua y desagüe en 1,3% (S/. 11,34 MM)− Menor Ingreso por concepto Transferencia del Ministerio de Vivienda en 46,87%

(S/. 73,12 MM).− Menor Financiamiento Neto en S/. 62,0 MM.


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• Mayor saldo de las Cuentas por Cobrar Comerciales netas en 3,60% (S/. 5,93 MM), por lamayor facturación por Uso de Red de Alcantarillado en 0,7 MM de M3.

Comparado con el IV trimestre del año 2006, el Activo presenta un incremento de 4,69%(S/. 231,43 MM), como consecuencia de los siguientes aspectos:

• Mayor saldo de la cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto en 3,98% (S/. 183,07MM), respecto al ejercicio anterior, generado por la incorporación de Redes de Agua yAlcantarillado, Maquinarias, Equipos y Unidades de Explotación, efectuado durante elperiodo transcurrido.

• Mayor saldo neto de la cuenta Caja y Bancos en 58,42% (S/. 64,08 MM), debido a:

− Mayores ingresos por venta de agua y desagüe en 11,3% (S/. 90,33 MM).− Mayores desembolsos por Financiamiento Externo en 80,9% (S/. 60,19 MM)− Mayor Saldo Inicial de Caja en 347,4% (S/. 85,17 MM)

Contrarrestado por:

− Menor recepción de Ingresos de Capital por 6,9% (S/. 6,11 MM).− Mayor Gasto de Capital en 37,0% (S/. 95,01 MM)− Mayores Egresos de Operación en 14,6% (S/. 68,66 MM)

� El Pasivo fue menor en 3,76% (S/. 63,26 MM), respecto a lo proyectado, principalmente porlos siguientes aspectos:

• Menor saldo por Obligaciones Financieras de Largo Plazo en 9,13% (S/. 114,12 MM), porefecto de los menores Desembolsos Externos recepcionados en 31,9% y por ladevaluación del tipo de cambio dólar respecto al sol.

El efecto antes indicado se ve contrarrestado, por:

• Mayor saldo de las Otras Cuentas por Pagar en 19,36% (S/. 34,00 MM), debido a:

− Depósitos en Garantía en S/. 10,9 MM.− Remuneraciones por Pagar en S/. 5,3 MM.− Otros Diversos por Pagar: Reembolsos Préstamos Externos S/. 11,6 MM, Convenios de

Trasferencias S/. 2,8 MM, Fraccionamiento Tributario S/. 5,2 MM y Otros.

• Mayor saldo de las Obligaciones Financieras de Corto Plazo en 28,18% (S/. 23,59 MM),debido a la provisión del Servicio de Deuda del Préstamo JBIC PE-P30 y mayor previsióncorrespondiente a Honras de Aval y D.L. Nº 368, por efecto de que aún no se haefectuado su reestructuración de acuerdo a lo previsto.

El Pasivo es mayor en 5,04% (S/. 77,79 MM), con respecto al IV trimestre del ejercicioanterior, básicamente por los siguientes aspectos:

• Mayor saldo de Otras Cuentas por Pagar en 22,10% (S/. 37,94 MM), debido a:

− Provisión de las Utilidades 2006 por transferir a FONAFE en S/. 84,5 MM.

Contrarrestado por la menor provisión en:

− Provisión Pérdida de Litigios y Otros en S/. 14,5 MM.− Reembolsos Préstamos Externos en S/. 11,6 MM.− Retenciones a Contratistas D.L. Nº 19604 en S/. 9,8 MM.− Remuneraciones por Pagar en S/. 5,3 MM.− Participación de los Trabajadores 2007 en S/. 2,9 MM.− Impuesto a la Renta 3ra. Categoría 2007 en S/. 2,9 MM.

• Mayor saldo por concepto de Impuesto a la Renta y Participaciones corrientes enS/. 28,21 MM, debido a la mayor provisión por concepto de Impuesto a la Renta Diferido.

• Mayor saldo por Obligaciones Financieras de Corto Plazo en 27,48% (S/. 23,13 MM),debido a la previsión del Servicio de Deuda del préstamo JBIC PE-P30.


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• Mayor saldo por concepto de Pasivo Diferido en S/. 10,26 MM, debido a la mayorprovisión por concepto de Impuesto a la Renta Diferido.

• Mayor saldo de Provisión por pérdida de litigios en S/. 3,91 MM.

Los aspectos antes indicados se ven contrarrestados, básicamente por:

• Menor saldo de las Cuentas por Pagar Comerciales en 6,01% (S/. 5,45 MM), debido a losmenores compromisos con los proveedores en bienes, servicios y obras.

• Menor saldo de las Obligaciones Financieras de Largo Plazo en 1,75% (S/. 20,22 MM),debido a la apreciación del sol respecto al dólar.

� El Patrimonio fue menor en 1,07% (S/. 38,56 MM), respecto a lo proyectado, se explica en:

• Menor Capital Adicional en 39,37% (S/. 138,69 MM), debido a la menor recepción deAportes de Capital por Transferencias del Ministerio de Vivienda, Construcción ySaneamiento en 46,87%.

• Mayor Resultado Acumulado en 328,94% (S/. 100,13 MM), debido a la mayor Utilidadobtenida al mes de diciembre del Ejercicio 2007 en 52,0%.

El Patrimonio se incrementó en 4,52% (S/. 153,63 MM), con respecto al IV trimestre del añoanterior, explicado principalmente por:

• Incremento del Capital Adicional en 101,38% (S/. 107,52 MM), debido al Aporte porTransferencias de recursos del Ministerio de Vivienda y la incorporación de obras.

• Mayores resultados acumulados en 39,13% (S/. 36,72 MM), producto de la mayorUtilidad Neta del presente ejercicio.

• Mayor saldo por Reservas en 44,74% (S/. 9,39 MM), debido a la mayor Utilidad Neta delpresente ejercicio.

� La Utilidad Operativa (S/. 177,68 MM) resultó mayor en 21,4% (S/. 31,33 MM) respecto delo programado (S/. 146,35 MM), que se explica principalmente en:

• Menores Costos de Ventas en 5,3% (S/. 28,49 MM).• Menores Gastos de Venta en 18,3% (S/. 22,67 MM).• Mayores Gastos Administrativos en 2,4% (S/. 1,91 MM).• Menores Ingresos de Operación en 1,6% (S/. 13,75 MM)

Con relación al mismo periodo del año 2006 (S/. 109,97 MM), la Utilidad Operativa es superioren 61,6% (S/. 67,71 MM), debido básicamente a:

• Mayores Ingresos de Operación en 11,2% (S/. 87,04 MM).• Mayor ejecución del rubro Otros Ingresos en 28,5% (S/. 4,25 MM).

Contrarrestado por:

• Mayores Costos de Ventas en 2,3% (S/. 11,68 MM).• Mayores Gastos de Ventas en 8% (S/. 7,54 MM).• Mayores Gastos de Administración en 5,6% (S/. 4,26 MM).

� La Utilidad Neta (S/. 125,81 MM) es mayor en 52% (S/. 43,04 MM) comparado con loprogramado (S/. 82,77 MM), debido a:

• Mayor Utilidad Operativa obtenida en 21,4% (S/. 31,33 MM).

• Mayor Resultado Financiero Neto en S/. 42,16 MM.

• Mayor resultado en Otras Partidas netas por S/. 30,44 MM, por efecto del mayor Impuestoa la Renta (S/. 25,90 MM) y Participación de los trabajadores (S/. 4,54 MM).

Comparado con el mismo periodo del año 2006 (S/. 93,16 MM), la Utilidad Neta es resultómayor en 35% (S/. 32,65 MM), que se explica en:


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• Mayor Utilidad Operativa en 61,6% (S/. 67,71 MM).

Contrarrestado por:

• Menor Resultado Financiero Neto en S/. 24,79 MM.• Mayor resultado en Otras Partidas netas en S/. 10,26 MM, por efecto del mayor Impuesto

a la Renta (S/. 8,73 MM) y Participación de los trabajadores (S/. 1,53 MM).

� El Flujo Neto de Caja fue positivo en S/. 64,1 MM, cifra mayor en S/. 89,9 MM respecto alo programado (S/. - 25,9 MM), debido principalmente a:

• Menores Egresos de Operación en 4,3% (S/. 24,3 MM).• Menores Gastos de Capital en 37,6% (S/. 212,1 MM).• Menor Pago de Servicio de Deuda en 0,8% (S/. 1,2 MM).

Contrarrestado por:

• Menores Ingresos Operativos en 1,3% (S/. 11,3 MM).• Menor transferencia de recursos del Ministerio de Vivienda por S/. 73,1 MM, de acuerdo a

lo previsto.• Menor recepción de Desembolsos Externos en 31,9% (S/. 63,2 MM).

� El Saldo Final de Caja (S/. 173,7 MM) fue mayor en 107,3% (S/. 89,9 MM) respecto a loprogramado (S/. 83,8 MM), como consecuencia del Flujo Neto de Caja que fue superior a loprogramado en S/. 89,9 MM, debido básicamente por:

• Mayor Saldo Económico en 67,5 MM, por la menor ejecución del Programa deInversiones en 37,6%.

III. ASPECTOS PRESUPUESTALES

La ejecución presupuestal de la Empresa, al IV Trimestre del 2007, en relación a su marcoaprobado para dicho periodo, presenta los siguientes resultados:

� El Resultado Operativo (S/. 368,67 MM) fue superior en 7,5% (S/. 25,83 MM), básicamentepor efecto de:

• Menores Egresos Operativos en 6,2% (S/. 35,81 MM) generado principalmente por lamenor ejecución en las partidas:

− Servicios Prestados por Terceros en 16,4% ( S/. 41,03 MM).− Compras de Bienes en 22,0% (S/. 18,31 MM).− Gastos Diversos de Gestión en 8,2% (S/. 1,41 MM).− Gastos de Personal en 0,7% (S/. 1,18 MM).

• Menores Ingresos Operativos en 1,1% (S/. 9,98 MM), principalmente por:

− Menor ejecución en los Ingresos por Venta de Agua en 2,8% (S/. 21,98 MM), por elmenor volumen facturado en 13,34 MM de M3; por incidencia estacional climática(junio – diciembre) y por la no incorporación de conexiones masivas programadas.

− Descuentos y rebajas a Clientes, por el monto de S/. 2,75 MM.− Menor ejecución de los Ingresos Extraordinarios (S/. 1,33 MM).

Compensado por:

− Mayores ingresos por Servicio de Alcantarillado en 16,6% (S/. 5,58 MM).− Mayor ejecución en los Ingresos Financieros en 27,1% (S/. 5,1 MM), principalmente

por los intereses ganados por depósitos y/o colocaciones por S/. 3,41 MM, mayoresintereses por financiamiento del Sistema de Gestión Comercial en S/. 1,14 MM, eintereses por mora de usuarios de la red (S/. 0,47 MM).

− Otros ingresos por S/. 5,40 MM (Incluye Fuente Propia en S/. 4,19 MM).

Relacionado con el resultado operativo obtenido en el mismo periodo del ejercicio anterior(S/. 275,81 MM), es superior en 33,67% (S/. 92,86 MM), debido básicamente a:


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• Mayores Ingresos Operativos en 37,09% (S/. 245,41 MM), por efecto de mayoresingresos en venta de Bienes y Servicios 35,24% (S/. 210,20 MM), por la aplicación delincremento tarifario.

� El Resultado Económico fue positivo (S/. 97,72 MM), superior en S/. 95,10 MM comparadocon lo programado (S/. 2,62 MM), generado por:

• Mayor Resultado Operativo en 7,5% (S/. 25,83 MM).• Menor ejecución de los Gastos de Capital en 28,7% (S/. 142,40 MM).El Resultado Económico es inferior en 46,63% (S/. 85,38 MM), respecto al resultado obtenidoen el mismo periodo del ejercicio anterior (S/. 183,10 MM), debido básicamente a:

• Mayor ejecución de los Gastos de Capital en 94,73% (S/. 172,13 MM).• Mayores Egresos Operativos en 39,53% (S/. 152,55 MM).• Menor recepción de Ingresos de Capital en 6,87% (S/. 6,11 MM), para el financiamiento

del Programa de Inversiones.

Contrarrestado por:

• Mayores Ingresos Operativos en 37,09% (S/. 245,41 MM).

� Los Gastos de Capital (S/. 353,82 MM) representan el 71% de lo programado, inferior en29,0% (S/. 142,40 MM), debido a la menor ejecución de los proyectos siguientes:

• Proyecto Mejoramiento Sanitario de las Areas Marginales de Lima con el 80% deejecución, menor en S/. 48,57 MM, resultado que se debe principalmente a las obrassiguientes:

Factores que incidieron en la menor ejecución:

a. Otros Factores

� Obras Secundarias de Agua Potable y Alcantarillado en partes altas de HuaycanSistema Condominiales – Lote 8A, menor en S/. 9,70 MM.

− Problemas con los Dirigentes de los Asentamientos Humanos de las áreas dedrenaje que se oponen al Sistema Condominial.

� Obras Secundarias de Agua Potable y Alcantarillado en los Distritos de AteVitarte, Chaclacayo y Santa Anita – Lote 8, menor en S/. 4,00 MM.

− El avance de la obra se ha retrasado, debido a deficiencias administrativas,logísticas y técnicas del contratista; así como, por las características delterreno.

� Obras para la Ampliación de la Cobertura en la Zona Norte de Lima Paquete 2,menor en S/. 3,91 MM.

− Oposición de la población a la construcción de un reservorio, obligando a sureubicación.

� Pozos y Línea de Conducción Complementación para el Abastecimiento del Lote6A, menor en S/. 3,50 MM.

− Atraso en la elaboración del expediente Técnico, por encontrarse en procesode revisión, las absoluciones de las observaciones presentadas por elConsultor.


− Desfase en la construcción de muros de contención y en el otorgamiento depermisos de paso de tuberías de agua potable y alcantarillado.



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− Ejecución parcial de la obra, por encontrarse en proceso de conciliación lacontroversia sobre ampliación de plazo contractual de ejecución de obra.


− En trámite permisos para ejecución de obras de instalación de empalmes yproceso arbitral por ampliación de plazo.

b. Incumplimiento de Terceros

� Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado para los Distritos de la ZonaNorte de Lima – Lote 6, menor en S/. 6,91 MM.

− El avance de la obra se ha retrasado debido a que el Contratista no aperturanuevos frentes de trabajo.

• Programa Agua para Todos con el 66% de ejecución, menor en S/. 47,16 MM,resultado que se debe básicamente a las obras siguientes:

a. Incumplimiento de Terceros

− Incumplimiento del Contratista por demoras en el suministro de equipos porparte del proveedor Hydrostal.

− Incumplimiento del contratista en la ejecución de las obras de acuerdo alcronograma previsto en el contrato, debido a la dificultad en la adquisición detuberías y discrepancias respecto a la fecha de inicio de obras.

− Incumplimiento del contratista por la falta de disponibilidad de terrenos para laejecución de obras hidráulicas.

− Demora en la elaboración del Expediente Técnico, por retrasos injustificados delContratista.

b. Otros factores:

− Atrasos en la elaboración de Expediente Técnico por falta de autorización de laJunta de Usuarios de Riego y demora en la absolución de consultas.

c. Ley de Contrataciones y Adquisiciones:

− El Proceso de Selección presentó un recurso de revisión por parte de uno de lospostores.

− Se difirió el inicio contractual para la elaboración del Expediente Técnico, debidoa que recién a partir del 18.10.2007 se contó con los servicios de supervisiónexterna.

− El Proceso de Selección presentó un recurso de revisión ante CONSUCODE.

• Estudios y Obras Generales de Mejoramiento de Agua Potable y Alcantarilladocon el 57% de ejecución, menor en S/. 12,13 MM, resultado que se debe principalmente alas obras siguientes:


a. Otros factores:

− Obra paralizada, por haber iniciado el Contratista un proceso de arbitraje,relacionado a la negación de la ampliación de plazo Nº 08 solicitada. Actualmentese espera la emisión del Laudo Arbitral a fin de que se reinicien los trabajos deequipamiento de la PTAR Cieneguilla.

− Demora en la ejecución de obras, por problemas inherentes al Contratista(incapacidad económica).

− Demora en el proceso de elaboración y aprobación del expediente técnico pordemoras de parte del Contratista.


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− Obra paralizada, por incapacidad económica de parte del Contratista.

− Menor ejecución del Programa de Inversiones en 29%.

• Activos Equipos con el 19% de ejecución, menor en S/. 18,39 MM, resultado que sedebe básicamente a:

a. Otros factores:

− Dificultad en la definición de las especificaciones técnicas y estudio de mercado delos procesos relacionados a la adquisición de Maquinarias y Equipos: VálvulasPrimarias, Equipos de Computo, Equipos de Bombeo, Adquisición de Clorinadores,Medidores de Caudal y Equipos de Laboratorio.

IV. ASPECTOS RELEVANTES QUE AFECTAN LA GESTIÓN

� La Contingencia Tributaria ante SUNAT.

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EVALUACIÓN DE GESTIÓN AL IV TRIMESTRE– AÑO 2007

I. OBJETIVO DE LA EVALUACIÓN

Evaluar la Gestión de la Empresa por sus resultados operativos, económicos y financierosobtenidos al IV Trimestre.

II. ASPECTOS GENERALES

2.1. Naturaleza Jurídica y Objeto Social

La Empresa “Servicio de Agua Potable y Alcantarillado de Lima S.A. – SEDAPAL”, estáinscrito en la Partida Nº 02005409 del registro de personas jurídicas de Lima con fecha25-11-1998.

Sus actividades empresariales se iniciaron el 25 de Noviembre de 1998.

El Objeto de SEDAPAL, de acuerdo a su estatuto, es la prestación de los servicios desaneamiento, los cuales están constituidos por: (i) Servicio de Agua Potable, (ii) Servicio deAlcantarillado, Sanitario y Pluvial, (iii) Servicio de Disposición de Excretas, Sistema deLetrinas y Fosas Sépticas y (iv) Acciones de Protección al Medio Ambiente, vinculadas a losproyectos que ejecuta para el cumplimiento de su actividad principal.

2.2. Visión

La Visión de la empresa es “Ser Líderes, en Latinoamérica, en Servicios de Agua yAlcantarillado”.

2.3. Misión

Su Misión es “Contribuir al mejoramiento de la calidad de vida de la población,administrando eficientemente el recurso agua, la recolección y disposición final de aguasservidas controlando la preservación del medio ambiente”.

2.4. Marco Regulatorio

La normatividad que observa la empresa SEDAPAL dentro de sus actividades está constituidopor las siguientes normas:

� Ley N° 26887, Ley General de Sociedades, sus modificatorias y ampliatorias.� Ley N° 26338, Ley General de Servicios de Saneamiento.� Ley N° 27170, Ley del FONAFE y modificatorias.� Ley N° 28411, Ley General del Sistema Nacional de Presupuesto.� Ley N° 28423, Ley de Endeudamiento del Sector Público para el año fiscal 2005.� Ley N° 28112, Ley Marco de la Administración Financiera del Sector Público.� Decreto Supremo N° 09-95-PRES-Reglamento de la Ley General de Servicios deSaneamiento, modificado por el Decreto Supremo N° 016-2005-VIVIENDA.

� Directiva de Gestión y Proceso Presupuestario del año 2005, aprobada por Acuerdo deDirectorio N° 007-2005/006-FONAFE y sus modificatorias.

� Directiva de Endeudamiento del FONAFE, aprobada por Acuerdo de Directorio N° 002-2001/020-FONAFE.

� Directiva de Difusión de Información, aprobada por Acuerdo de Directorio N° 003-2001/020-FONAFE.

� Directiva para la Solución de Controversias Patrimoniales entre las Empresas bajo elámbito del FONAFE, aprobada por Acuerdo de Directorio N° 002-2002/014-FONAFE.

� Directiva para la Gestión de los Miembros de Directorio representantes del Estado en lasempresas, aprobada por Acuerdo de Directorio N° 003-2002/014-FONAFE.

� Ley Nº 27209, Ley de Gestión Presupuestaria del Estado.� Ley Nº 27245, Ley de Prudencia y Transparencia Fiscal.� Ley Nº 27293, Ley del Sistema Nacional de Inversión Pública, su Reglamento y NormasComplementarias.


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� Ley Nº 26850, Ley de Contrataciones y Adquisiciones del Estado, su Reglamento yModificatorias.

� Ley Nº 24948, Ley de la Actividad Empresarial del Estado, su Reglamento yModificatorias.

2.5. Directorio y Principales Gerencias

Nombres y Apellidos Cargo PeriodoDirectorioGUILLERMO LEON SUEMATSU Presidente del Directorio 2005-01-25 – A la fechaVICTOR LOPEZ ORIHUELA Director 2007-07-28 – A la fechaJUAN SARMIENTO SOTO Director 2007-05-18 – A la fechaGILMER CALDERON CUENCA Director 2007-05-18 – A la fechaPrincipales FuncionariosPEDRO MUÑOZ-NAJAR ROJAS Gerente General (e) 2007-05-02 – A la fechaCARLOS MANUEL CARDÓ SORIA Jefe Equipo Asuntos

Legales 2007-09-25 – A la fecha

PEDRO MUÑOZ-NAJAR ROJAS Gerente de Finanzas 2005-10-10 – A la fechaHUMBERTO W. CHAVEZ AGUAYO Jefe Equipo Presupuesto 2005-09-02 – A la fecha

III. ANÁLISIS DE LA COYUNTURA ECONÓMICA: ENTORNO INTERNACIONAL Y NACIONAL

La variación del tipo de cambio del Dólar y Yen frente al nuevo sol durante el periodo dediciembre 2006 a diciembre 2007 presentaron una devaluación del orden de 6,26% y 0,09%respectivamente; en lo que corresponde al Euro, presentó un incremento del 4,04%; situaciónque ha generado una Ganancia por Diferencia de Cambio, reflejado en los Estados deResultados; así como, una disminución del Saldo de Deuda de Largo Plazo.

El comportamiento de los precios de los minerales también genera un impacto en la variación delos precios de los insumos químicos necesarios para el tratamiento de agua potable.

IV. DESCRIPCION DEL SECTOR / INDUSTRIA Y EMPRESA

4.1 Descripción del Sector/Industria

El marco institucional del Sector Saneamiento está integrado por: (i) Ministerio de Vivienda,Construcción y Saneamiento, ente rector del Estado en el Sector Saneamiento, a quiencorresponde formular y ejecutar la política nacional del Sector, (ii) Ministerio de Salud queregula la calidad del agua para consumo humano y de los efluentes, (iii) Ministerio deAgricultura, que otorga licencias para el uso de aguas superficiales y subterráneas y el uso deaguas residuales, (iv) SUNASS es el ente regulador y fiscalizador de la calidad de los serviciosy de las tarifas de las Empresas del Sector, (v) FONAFE es el titular de las acciones deSEDAPAL.

El marco regulatorio del Sector está normado principalmente por la Ley General de Serviciosde Saneamiento, Ley N° 26338 del 24.07.1994, y el Texto Único Ordenado del Reglamento dela Ley General de Servicios de Saneamiento, aprobado mediante Decreto Supremo No. 023-2005-VIVIENDA del 01.12.2005

El Sector cuenta con 54 Empresas Prestadoras de Servicios (EPS), entre ellas SEDAPAL que espropiedad del Estado y atiende al 29% de la población del país, ubicada en las provincias deLima y Callao. Las otras 53 EPS son de propiedad municipal y atienden al 33% de lapoblación ubicada en 162 provincias del país. Existen otras administraciones urbanas a cargodirecto de los municipios que atienden al 9% de la población del país. El 29% de la poblaciónbásicamente ubicada en el área rural es atendido por organizaciones comunales queconstituyen las Juntas Administradoras de Servicios de Saneamiento.


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ÁmbitoEmpresarial del

Sector

Rango por conexionestotales de agua

Número deEPS

SEDAPAL Más de 1 000 000 1EPS Grandes De 40 000 a 200 000 9EPS Medianas De 10 000 a 40 000 21EPS Pequeñas De 1 000 a 10 000 23

Total 54 Fuente: Plan Nacional de Saneamiento 2006-2015, pág.6

Mediante Decreto Supremo No. 007-2006-VIVIENDA se aprobó el Plan Nacional deSaneamiento 2006-2015 que contiene los objetivos, estrategias, metas y políticas para eldesarrollo del Sector y constituye el marco de orientación para integrar y armonizar lasacciones de los diversos agentes que intervienen en su desarrollo. Los objetivos específicosestablecidos en dicho Plan se orientan a: (i) modernizar la gestión del Sector Saneamiento, (ii)incrementar la sostenibilidad de los servicios, (iii) mejorar la calidad de los servicios, (iv) lograrla viabilidad financiera de los prestadores de servicio y, (v) incrementar el acceso a losservicios. Los Planes de SEDAPAL se encuentran alineados a estos objetivos.

4.2 Descripción de la Empresa

a) OFERTA

La producción de agua potable, al IV trimestre 2007, alcanzó los 650,8 MM m3, equivalente auna producción promedio de 20,64 m3/s, de los cuales 17,29 m3/s corresponden altratamiento de aguas superficiales y 3,35 m3/s a aguas subterráneas.

SEDAPAL cuenta con: (i) dos plantas de tratamiento ubicadas en La Atarjea y (ii) una plantade tratamiento ubicada en la zona del río Chillón; esta última a cargo del operador ConsorcioAgua Azul S.A. Además, cuenta con pozos tubulares para la extracción de aguas subterráneasubicados en Lima y Callao.

PRODUCCION DE AGUA POTABLE A diciembre 2007

Fuentes de abastecimiento MM de m3 %Plantas La Atarjea 519,9 79.9Planta Chillón 25,3 3,9Pozos Zona Norte 35,9 5,5Pozos Zona Centro 60,4 9.3Pozos Zona Sur 9,3 1.4

Total 650,8 100,0

b) DEMANDA

CONEXIONES FACTURADAS

Al mes de diciembre 2007, SEDAPAL registró 1 089 513 conexiones facturadas, de las cualesel 94,3% corresponde a usuarios residenciales y el 5,7% a usuarios no residenciales.

CATEGORÍASCONEXIONES FACTURADAS %

Social 13,070 1.2Doméstico (*) 1,014,007 93.1Comercial 48,328 4.4Industrial 6,246 0.6Estatal 7,862 0.7

TOTAL 1,089,513 100.0 (*) Incluye multifamiliares

VOLUMEN FACTURADO DE AGUA POTABLE

Al mes de diciembre del 2007, el volumen facturado de agua potable en la red ascendió a410,1 MM m3 de los cuales el 79,2% corresponde a las categorías social y doméstico y el20,8% a las categorías comercial, industrial y estatal. El volumen facturado según categoríasde usuarios fue:


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CATEGORÍASVOLUMEN FACTURADO

(MM de m3) %

Social (*) 15.04 3.67Doméstico 309.84 75.56Comercial 41.29 10.07Industrial 10.76 2.62Estatal 33.14 8.08

TOTAL 410.1 100.0 (*) Incluye surtidores

V. EVALUACION DE GESTION ESTRATEGICA Y OPERATIVA

5.1 METAS DEL PLAN ESTRATEGICO 2004 - 2008

Al cierre del IV trimestre 2007, la gestión de la Empresa, medida a través de los indicadores de suPlan Estratégico 2004 – 2008, muestra un nivel de cumplimiento de 92,1% respecto a loprogramado al 2007. Debe indicarse que estas metas fueron establecidas en diciembre del 2003,por lo que algunas de ellas fueron actualizadas en el Plan Operativo 2007.

A continuación se presenta la ejecución en cada uno de los indicadores:

• Ampliar el servicio de agua potable

Se logró el 97,5% de la meta programada (93,0%), se estima una cobertura de 90,7%,equivalente a 7,16 millones de habitantes. Esta estimación toma como base, las viviendas conabastecimiento de agua potable registradas en el Censo 2005, y el incremento de las unidadesde uso sociales y domésticas de Sedapal, a diciembre 2007. Este indicador será verificado conlos resultados del nuevo Censo de Población y Vivienda realizado en octubre 2007, el cualdeberá ser publicado por el INEI a mediados del 2008.

• Ampliar el servicio de alcantarillado

Se logró el 97.9 % de la meta programada (88,0%) brindándose el servicio de alcantarillado,mediante conexión domiciliaria, a una población estimada de 6,81 millones de habitantes. Esteindicador será verificado con los resultados del nuevo Censo de Población y Vivienda realizadoen octubre 2007, el cual deberá ser publicado por el INEI a mediados del 2008.


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• Incrementar la continuidad del servicio

Se logró el 96,5% de lo programado (22 horas), registrándose 21,2 horas promedio para elperíodo enero - diciembre 2007. Se aprecia que el promedio alcanzado es ligeramente superioral año anterior, estimándose que se hubiera obtenido mejores resultados de no habersepresentado la oposición a la micromedición y la alta incidencia de hurto y vandalismo demedidores en importantes zonas de la ciudad.

COMAS CALLAO ATE-VITARTE BREÑA S.J.L. SURQUILLO V.E.S.PROMEDIO MENSUAL

PROMEDIO ENE-DIC

Dic-06 18.7 18.5 20.5 23.7 19.8 23.7 23.2 21.0 21.0

Dic-07 18.4 18.3 20.4 23.7 20.4 24.0 23.4 21.0 21.2

• Incrementar la micromedición

El Plan Estratégico consideró en la programación de este indicador la proporción de lasconexiones facturadas por lectura respecto al total de conexiones facturadas. Según estaforma de cálculo, al mes de diciembre se logró el 76,8% de conexiones facturadas por lecturacon respecto al total de conexiones facturadas, que representa el 98,5% de lo programado(78,0%). A diciembre 2007 se instalaron un total de 219,0 miles de medidores.

Los resultados obtenidos están por debajo de lo programado debido a que continúa laoposición de algunos sectores de la población a la instalación de medidores, y la agudizacióndel hurto y vandalismo que en el año 2007 afectó a 85,9 miles de medidores, resultado críticoa pesar de las medidas de seguridad y acciones legales que la Empresa viene aplicando.

• Reducir la incidencia de fallas en las redes de agua

Este objetivo se mide mediante el indicador de roturas por cada 100 Km. Al mes de diciembre2007 se registró 1,8 roturas/100 Km/mes, que representa un cumplimiento del 100%, dadoque la meta programada fue 2,5 roturas/100 Km/mes.

Oficina Comercial 2004 2005 2006 2007

Callao 8,113 5,570 10,831 17,458

Comas 5,450 5,605 12,287 22,409

Total G.S. Norte 13,563 11,175 23,118 39,867

Breña 8,096 10,699 17,829 11,854

Ate Vitarte 1,885 2,379 5,988 5,624

San Juan de Lurigancho 3,335 2,461 5,107 5,469

Total G.S. Centro 13,316 15,539 28,924 22,947

Surquillo 2,592 3,249 5,423 4,844

Villa el Salvador 4,073 7,327 21,792 18,063

Total G.S. Sur 6,665 10,576 27,215 22,907

ESCE 486 1,076 910 205

EMR 3,140 0 1 2

TOTAL G. COMERCIAL 3,626 1,076 911 207

TOTAL DEL PERIODO 37,170 38,366 80,168 85,928

HURTO Y VANDALISMO DE MEDIDORES


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2005 2006 2007COMAS 723 530 534CALLAO 249 272 286ATE VITARTE 468 453 464BREÑA 153 172 155SAN JUAN DE LURIGANCHO 308 196 202SURQUILLO 345 351 320VILLA EL SALVADOR 478 355 360

TOTAL 2,724 2,329 2,321

INCIDENCIA DE ROTURAS AL MES DE DICIEMBRECENTROS DE SERVICIOS

Se viene apreciando una continua disminución en el número de roturas, lo cual se debe enparte a la aplicación del programa de regulación de presiones.

• Reducir la incidencia de fallas en las redes de alcantarillado

Este indicador se mide a través del número de atoros por cada 100 Km. Al mes de diciembrese registró 55,2 atoros/100 Km/mes, que representa el 77,3% de la meta programada (42,7atoros/100 km/mes).

2005 2006 2007COMAS 12,357 14,307 14,105CALLAO 9,459 9,419 8,917ATE VITARTE 7,632 8,500 8,655BREÑA 8,630 10,211 10,687SAN JUAN DE LURIGANCHO 3,952 4,478 4,124SURQUILLO 6,582 6,595 6,897VILLA EL SALVADOR 10,379 11,169 10,669

TOTAL 58,991 64,679 64,054

INCIDENCIA DE ATOROS AL MES DE DICIEMBRECENTROS DE SERVICIOS

Si bien se aprecia una leve disminución en el número de atoros respecto al año anterior, debetenerse presente que esta problemática se debe a: (i) la obsolescencia de las redes enimportantes zonas de la ciudad, (ii) los malos hábitos de algunos clientes que arrojan basura ysólidos al desagüe, (iii) algunas empresas no realizan previamente el tratamiento de susresiduos industriales.

• Disminuir el agua no facturada

Se logró el 100,0 % de la meta programada (37,0%), registrándose al mes de diciembre 2007el 37,0% de agua no facturada.

2005 2006 2007

Producción (millones m3) 669.7 664.8 650.8

Facturación (millones m3) 394.6 410.1 410.1

AGUA NO FACTURADA (millones m3) 275.1 254.7 240.7

AGUA NO FACTURADA (%) 41.1 38.3 37.0

CONCEPTOS AGUA NO FACTURADA (al mes de diciembre)

Con respecto al mes de diciembre 2006 el nivel de agua no facturada se ha reducido enaproximadamente 14,0 millones de m3, debido a un mayor control del nivel de pérdidas.

• Reducir el índice de morosidad

Se registra al mes de diciembre 74 días de rotación de las Cuentas por Cobrar Comerciales,con una ejecución del 100,0 % de la meta programada (75 días).

• Optimizar la extracción de agua de fuentes subterráneas

Se logró el 100,0% de la meta programada (4,1 m3/s), habiéndose extraído en el período uncaudal de 3,3 m3/s, incluida la producción que SEDAPAL compra al operador privado delProyecto Chillón.


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• Optimizar la operación y el mantenimiento de las PTARs

Este objetivo se mide a través del indicador “Volumen tratado de aguas residuales / 80%volumen producido de agua”. Al mes de diciembre, esta relación fue 10,3% que representa el52,9% de lo programado (19,4%). Durante el año 2007 el volumen de tratamiento de aguasresiduales fue 53,5 millones de m3, es de indicar que en el mes de diciembre inicióoperaciones la PTAR San Bartolo, habiéndose alcanzado un caudal promedio de 2.43 m3/s endicho mes.

5.2 METAS DEL PLAN OPERATIVO 2007

La evaluación al IV trimestre se realiza en base a las metas reprogramadas del Plan Operativo 2007.Se alcanzó un cumplimiento global de 95,4%, que se detalla en el siguiente cuadro.

A continuación, se describen las causas que incidieron en la ejecución de cada indicador:

a) Conexiones de agua potable

En el año 2007 se recepcionaron un total de 50,3 miles nuevas conexiones, que representan el94,8 % de la meta reprogramada (53,1 miles de conexiones). Las nuevas conexionescorresponden en un 64% a aquellas provenientes del Proyecto Mejoramiento Sanitario de lasAreas Marginales de Lima (PROMESAL) y Proyecto Ampliación de la Cobertura (PAC), financiadospor el JBIC y el Banco Mundial, respectivamente. Las nuevas conexiones figuran en la ejecuciónde los planes operativos de los Equipos correspondientes.

Recepción (miles de conexiones) – A diciembre 2007FuentesProgramado

(a)Ejecutado

(b)Variación(b) – (a)

Programa con Recursos Propios 4,5 1.7 (2,8)Proyecto Mejoramiento Sanitario delas Areas Marginales de Lima-PROMESAL

23,0 26,2 3,2

Proyecto Ampliación de Cobertura-PAC 13,2 6,2 (7,0)

Recepción de Obras de Terceros 4,3 5,6 1,3Venta individual y clandestinas 8,1 10,6 2,5TOTAL 53,1 50,3 (2,8)


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b) Conexiones de alcantarillado

En el año 2007 se han recepcionado 37,1 miles de nuevas conexiones de alcantarillado, con locual se logró el 90.1% de la meta reprogramada (41,2 miles de conexiones). De modo similar alas conexiones de agua potable, el 65% proviene de los Proyectos PROMESAL y PAC,correspondiendo la diferencia a las obras de terceros y a las ventas individuales, según los planesoperativos de los Equipos que tienen a su cargo dicha ejecución.

Recepción (miles de conexiones) – A diciembre 2007FuentesReprogramado

(a)Ejecutado


Programa con Recursos Propios 2,7 0,7 (2,0)Proyecto Mejoramiento Sanitario delas Areas Marginales de Lima-PROMESAL

17,6 18,7 1,1

Proyecto Ampliación de Cobertura-PAC 11,0 5,5 (5,5)

Recepción de Obras de Terceros 7,5 8,9 1,4Venta individual y clandestinas 2,4 3,3 0,9TOTAL 41,2 37,1 (4,1)

c) Continuidad

Se logró el 100,0 % de la meta programada (20,7 horas), registrándose al mes de diciembre unacontinuidad de 21,2 horas promedio de abastecimiento a la ciudad.Respecto al período enero - diciembre 2006, la continuidad para el año 2007 se ha incrementadoen 0,2 horas.

COMAS CALLAOATE

VITARTEBREÑA S.J.L. SURQUILLO V.E.S.

PROMEDIO MENSUAL

PROMEDIO ACUMULADO

Dic-06 18.7 18.5 20.5 23.7 19.8 23.7 23.2 21.0 21.0

Dic-07 18.4 18.3 20.4 23.7 20.4 24.0 23.4 21.0 21.2

d) Presión

Se logró el 100,0% de la meta programada (20,3 m.c.a.), registrándose al mes de diciembre 21,2m.c.a. En el siguiente cuadro observamos que la presión del período analizado es mayor en 0,4m.c.a respecto a lo registrado al mes de diciembre 2006.

COMAS CALLAOATE

VITARTEBREÑA S.J.L. SURQUILLO V.E.S.

PROMEDIO

MENSUAL

PROMEDIO

ACUMULADO

Dic-06 15.8 18.0 18.8 20.6 38.0 19.5 32.4 22.3 20.8

Dic-07 15.2 16.0 18.6 17.7 29.6 19.7 29.9 20.4 21.2

e) Micromedición

Se logró el 95,4% de la meta programada (73,5%), registrándose al mes de diciembre837 253 conexiones facturadas por lectura, que representan el 70,1% del total de conexiones delcatastro (1 194 879).

PROGRAMADO (a)

EJECUTADO (b)

DIFERENCIA (b) - (a)

Conexiones total catastro 1,197,247 1,194,879 (2,368)Conexiones facturadas por lectura 879,977 837,253 (42,724)% Micromedición 73.5 70.1 (3.4)

NIVEL DE MICROMEDICIÓN A DICIEMBRE 2007CONCEPTOS

El programa de micromedición continúa siendo afectado por el creciente hurto y vandalismo demedidores, que al IV trimestre totaliza 85 928 medidores, obsérvese que de no de haberseregistrado el hurto y vandalismo de dichos medidores, se hubiera podido alcanzar 923 181conexiones facturadas por lectura, llegando a un nivel de micromedición estimado de 77,4%. Conla finalidad de contrarrestar y reducir los niveles de hurto y vandalismo de medidores, SEDAPALviene reforzando las medidas de seguridad en estrecha coordinación con la Policía Nacional parasolucionar estos actos vandálicos; asimismo, se viene neutralizando dichos actos mediante lainstalación de dispositivos de seguridad y el relleno de piedra chancada en las cajas de medidorubicados en las zonas con alto índice de ocurrencias.


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f) Agua No Facturada.

Se logró el 100,0 % de la meta reprogramada al IV trimestre (37,0%), registrándose al mes dediciembre el 37,0% de agua no facturada, con un volumen de producción de agua potable de650,8 MM de m3 y de facturación de 410,1 MM de m3.

PROGRAMADO(a)

EJECUTADO(b)

DIFERENCIA(b) - (a)

Producción (millones m 3) 672.0 650.8 (21.2)

Facturación (millones m 3) 423.4 410.1 (13.3)

AGUA NO FACTURADA (%) 37.0 37.0 (0.0)

CONCEPTOSAGUA NO FACTURADA (al mes de diciembre)

El volumen de producción alcanzado es equivalente al 96,8% de lo programado. Los volúmenesregistrados por las Plantas y pozos fueron: 545,2 millones m3 y 105,6 millones m3

respectivamente. Se destaca el resultado satisfactorio alcanzado en la producción de aguassubterráneas, lo cual viene contribuyendo a la conservación de la napa freática.

VOLUMEN DE PRODUCCIÓN AL MES DE DICIEMBRE 2007 (millones m3)

Fuentes Programado(a)

Ejecutado(b)

Diferencia(b-a)

Plantas 544,2 545,2 1,0Pozos 127,8 105,6 (22,2)TOTAL 672.0 650,8 (21,2)

El volumen de facturación alcanzado (410.1 MM m3) es equivalente al 96,8% de la metaprogramada para el 2007, debido principalmente al desfase en la incorporación de conexiones,dado que la mayoría de éstas ingresaron al catastro a fines del IV trimestre, por lo que no serefleja en la facturación.

g) Conexiones activas de agua potable

Al mes de diciembre 2007 se ha registrado el 91,2% de las conexiones facturadas respecto a lasconexiones totales del Catastro; no habiéndose logrando alcanzar la meta programada (93,5%).

Conexiones Activas de Agua Potable – A Diciembre 2007(miles de conexiones)CONCEPTO

Programado(a)

Ejecutado(b)

Diferencia(b-a)

Conexiones facturadas totales 1 119,4 1 089,5 (29,9)Conexiones totales del Catastro 1 197,2 1 194,9 (2,3)

Conexiones activas de agua potable (%) 93,5% 91.2% (2,3%)

En el cuadro comparativo que se muestra a continuación, se observa que en el período analizado,el indicador conexiones activas de agua potable es menor a lo registrado en diciembre 2006,debido al incremento en el catastro de diciembre 2007 de 30,1 miles de conexiones en situaciónde alta sin facturar.

EJECUCIÓN AL MES DE DICIEMBRE(miles de conexiones)CONCEPTO

2006 2007

Conexiones facturadas totales 1 065,3 1 089,5

Conexiones totales del Catastro 1 144,2 1 194,9

Conexiones activas de agua potable (%) 93,1% 91.2%

Al mes de diciembre 2007 las conexiones facturadas según modalidad fueron:

(i) por lectura – 837,3 miles de conexiones,(ii) por promedio – 72,8 miles de conexiones(iii) por asignación de Consumo – 179,4 miles de conexiones.


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h) Catastro comercial de agua potable

La ejecución al mes de diciembre 2007 registró un avance de 72,9%, frente a la metaprogramada que fue 100,0%, esta menor ejecución se debió al desfase en el proceso deconvocatoria hasta el otorgamiento de la Buena Pro, de 18 días a 66 días, dadas lasobservaciones a las Bases efectuadas por parte de las Compañías ante SEDAPAL y CONSUCODE,situación que conllevó al desfase presentado.

Otro aspecto fue la demora en la ejecución del levantamiento catastral por las compañíascontratistas que están encontrando mayores suministros a los esperados, debido a la expansiónurbana y crecimiento vertical de las edificaciones, que está demandando mayores tiempos a lasempresas.

i) Catastro comercial de alcantarillado

Al mes de diciembre este indicador muestra un avance del 76,3%, equivalente al 94,9% de lameta programada. El desfase presentado respecto a su meta programada se debe a los trámitesde formalización de reducción de plazo de abril 2008 a noviembre 2007, y al incremento deactividades de replanteo y digitalización de conexiones domiciliarias de alcantarillado.

j) Relación de trabajo

Este indicador representa la relación de los costos y gastos operacionales (sin depreciación,provisión por cobranza dudosa, gastos de la micromedición, ni gastos de la PTAR San Bartolo)respecto al total de los ingresos operacionales. Al IV trimestre 2007 el indicador relación detrabajo fue 52,4%, menor a lo programado (55,0%), lo cual representa una ejecuciónsatisfactoria del 100% debido a que este indicador es de reducción.

Los ingresos operacionales al mes de diciembre 2007 fueron S/. 866,8 millones, que representauna menor ejecución del 1,6% respecto a los S/. 880,6 millones del presupuesto, principalmentepor un menor ingreso por venta de agua y desagüe, producto del menor volumen facturado.

Con relación a los costos y gastos netos ejecutados al mes de diciembre 2007, la ejecución fuede S/. 454,1 millones, menor a lo presupuestado, principalmente por una menor ejecución en losrubros (i) consumo de existencias, (ii) gastos de personal y (iii) servicios de terceros.

k) Volumen tratado de desagües

Se logró el 99,2 % de la meta reprogramada (2,45 m3/s), habiéndose tratado en el mes dediciembre un caudal de 2,43 m3/s. El mayor caudal tratado con relación al trimestre anterior(1.58 m3/s) se debe al inicio de operación en el mes de diciembre de la PTAR San Bartolo.

l) Desarrollo del Plan Ambiental

Se logró una ejecución del 66.6% de desarrollo del Plan Ambiental, cumpliéndose el 100,0% de lameta programada, para lo cual se desarrollaron los siguientes planes de acción ambiental:

− Calidad de Aire.− Energía Eléctrica.− Estadísticas Ambientales.− Estudios Ambientales.− Gestión de Aguas Residuales.− Gestión de Recurso Hídrico.− Manejo de Areas Verdes.− Manejo de Residuos Sólidos.− Normatividad Ambiental.− Proyectos y Obras.− Sensibilización Ambiental.− Sistema de Gestión Integrado.− Zona Reservada del río Rimac.


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5.3 CONCORDANCIA ENTRE PLAN OPERATIVO Y PLAN ESTRATEGICO

Indicadores del Objetivo Estratégico N° 1

Unidadde

Medida

Meta alIV TRIM

Resultado alIV TRIM

NivelCump.

%

Objetivo EstratégicoIncrementar el acceso a losservicios de agua potable yalcantarillado.

Objetivo Operativo1.1. Nuevas conexiones de agua potable

Indicador Operativo A: Conexiones de agua potable Miles deconex. 53,1 50,3 94,8

Objetivo Operativo1.2. Nuevas conexiones de alcantarillado

Indicador Operativo B: Conexiones de alcantarillado Miles deconex.

41,2 37,1 90,1


Unidadde

Medida

Meta alIV TRIM

Resultado alIV TRIM

NivelCump.

%

Objetivo Estratégico Mejorar la calidad de losservicios

Objetivo Operativo2.1. Gestionar la continuidad del servicio

Indicador Operativo C: Continuidad Horas 20,7 21,2 100,0Objetivo Operativo2.2. Gestionar la presión del servicio

Indicador Operativo D: PresiónMetroscolumnaagua

20,3 21,2 100,0

Objetivo Operativo2.3.

Ampliar la micromedición

Indicador Operativo E: Micromedición % 73,5 70,1 95,3Indicadores del Objetivo Estratégico N° 3

Unidadde

Medida

Meta alIV TRIM

Resultado alIV TRIM

NivelCump.

%Objetivo Estratégico Lograr la viabilidad financiera.Objetivo Operativo3.1. Disminuir el agua no facturada.

Indicador Operativo F Agua no facturada % 37,0 37,0 100,0Objetivo Operativo3.2.

Incrementar las conexiones activasde agua

Indicador Operativo G: Conexiones activas de agua potable % 93,5 91,2 97,5Objetivo Operativo3.3.

Actualizar el catastro comercial deagua potable

Indicador Operativo H: Catastro comercial agua potable % 100,0 72,9 72,9Objetivo Operativo3.4.

Actualizar el catastro comercial dealcantarillado

Indicador Operativo I: Catastro comercial alcantarillado % 80,4 76,3 94,9Objetivo Operativo3.4.

Mejorar el indicador relación detrabajo

Indicador Operativo J: Relación de trabajo % 55 52,4 100,0Indicadores del Objetivo Estratégico N° 4

Unidadde

Medida

Meta alIV TRIM

Resultado alIV TRIM

NivelCump.

%

Objetivo Estratégico Incrementar la sostenibilidad delos servicios


Incrementar el tratamiento de aguasservidas.

Indicador Operativo K: Volumen tratado de desagües. M3/seg. 2,45 2,43 99,2Objetivo Operativo4.2. Conservar el medio ambiente

Indicador Operativo L: Desarrollo del Plan Ambiental.

%Desarrollodel PlanAmbiental

66,58 66,58 100,0

Promedio de Cumplimiento delPlan Operativo

95,4


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VI. EVALUACIÓN FINANCIERA

6.1 Evaluación de la Ejecución al IV Trimestre de 2007 respecto al marco aprobado.

BALANCE GENERAL

El Activo (S/. 5 170,98 MM) presenta en términos netos una disminución de 1,93%(S/. 101,82 MM), respecto a lo proyectado (S/. 5 272,80 MM), que se explica básicamente enlo siguiente:

• Menor saldo de la cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto (S/. 4 779,88 MM) en4,02% (S/. 200,00 MM) respecto a lo proyectado (S/. 4 979,88 MM), debido a la menorejecución de los Gastos de Capital en 37,6%.


• Mayor saldo neto de la Cuenta Caja Bancos (S/. 173,76 MM) en 107,30% (S/. 89,94 MM),respecto a lo proyectado (S/. 83,82 MM), generado por:

− Menor ejecución de los Gastos de Capital en 37,6%

− Menores Egresos de Operación en 4,3%

Contrarrestado por:

− Menor recaudación por venta de agua y desagüe en 1,3% (S/. 11,34 MM)

− Menor Ingreso por concepto Transferencia del Ministerio de Vivienda en 46,87%(S/. 73,12 MM).

− Menor Financiamiento Neto en S/. 62,0 MM.

• Mayor saldo de las Cuentas por Cobrar Comerciales netas (S/. 170,53 MM) en 3,60%(S/. 5,93 MM) respecto a lo proyectado (S/. 164,60 MM), por la mayor facturación por Usode Red de Alcantarillado en 0,7 MM de M3.

El Pasivo (S/. 1 620,43 MM) fue menor en 3,76% (S/. 63,26 MM), relacionado con loproyectado (S/. 1 683,69 MM), principalmente por los siguientes aspectos:

• Menor saldo por Obligaciones Financieras de Largo Plazo (S/. 1 135,54 MM) en 9,13%(S/. 114,12 MM), respecto a lo proyectado (S/. 1 249,66 MM), por efecto de los menoresDesembolsos Externos recepcionados en 31,9% y por la devaluación del tipo de cambiodólar respecto al sol.


• Mayor saldo de las Otras Cuentas por Pagar (S/. 209,58 MM) en 19,36% (S/. 34,00 MM),respecto a lo proyectado (S/. 175,58 MM), debido a:

− Depósitos en Garantía en S/. 10,9 MM.

− Remuneraciones por Pagar en S/. 5,3 MM.

− Otros Diversos por Pagar: Reembolsos Préstamos Externos S/. 11,6 MM, Convenios deTrasferencias S/. 2,8 MM, Fraccionamiento Tributario S/. 5,2 MM y Otros.

• Mayor saldo de las Obligaciones Financieras de Corto Plazo (S/. 107,29 MM) en 28,18%(S/. 23,59 MM), debido a la provisión del Servicio de Deuda del Préstamo JBIC PE-P30 ymayor previsión correspondiente a Honras de Aval y D.L. Nº 368, por efecto de que aúnno se ha efectuado su reestructuración de acuerdo a lo previsto.

El Pasivo, a nivel de obligaciones con terceros, estuvo constituido por:


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El Patrimonio (S/. 3 550,55 MM) fue menor en 1,07% (S/. 38,56 MM), comparado con loproyectado (S/. 3 589,11 MM); se explica en:

− Menor Capital Adicional en 39,37% (S/. 138,69 MM), debido a la menor recepción deAportes de Capital por Transferencias del Ministerio de Vivienda, Construcción ySaneamiento en 46,87%.

− Mayor Resultado Acumulado en 328,94% (S/. 100,13 MM), debido a la mayor Utilidadobtenida al mes de diciembre del Ejercicio 2007 en 52,0%.

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

La Utilidad Operativa (S/. 177,68 MM), fue superior en 21,4% (S/. 31,33 MM) respecto delo programado (S/. 146,35 MM), debido a:

− Los menores Costos de Ventas en 5,3% (S/. 28,49 MM), debido principalmente a lamenor ejecución de las partidas siguientes:

▪ Consumo de Materiales y Suministros (S/. 9,34 MM), debido al menor consumo deMateria Prima para Tratamiento de Agua Potable; así como, compra de Agua Chillón(efecto diferencia tipo de cambio).

Evaluación del Consumo de Materiales al mes de diciembre (Costos de Ventas)

▪ Servicios Prestados por Terceros (S/. 16,21 MM), debido a la menor ejecución del rubroMantenimiento y Reparación en las siguientes actividades: Casetas y Estaciones deBombeo en 15,41%, Planta Tratamiento de Agua en 70,48%, Pozos y Reservorios en24,91%, Equipo y Mobiliario en 33,93%, Planta Tratamiento de Desagüe en 35,09%,Medidores en 34,91%, Maquinarias en 15,35%, así mismo en Energía Eléctrica en11,59%, Instalación de Conexiones domiciliarias en 7,53%, Cierres y reaperturas en9,42%.

CONSUMOPRODUCTOS Unidad Previstos Ejecución Var Previstos Ejecución Var

Medida a IV Trim a IV Trim % a IV Trim a IV Trim %

Mercado Interno

Cloruro Férrico al 40% MM/TKG 3,00 2,83 94 1,41 1,29 91

Sulfato Aluminio 8% MM/TKG 11,00 3,39 31 2,97 1,53 52

Cloro a Granel MM/TKG 2,10 1,92 91 4,28 3,63 85

Sulfato Cobre Granulado MM/TKG 0,36 0,16 44 2,61 1,08 41

Sulfato Férrico Solución MM/TKG 2,65 1,20 45 1,36 1,22 90

BZT WASTE - DIGESTER LB. 0,00 0,00 0,00 36,76

Compra de Agua Proyecto Chillón MM/M3 30,98 44,62 144 37,48 16,34 44

Otros(*) 22,68 0,00 0

72,79 61,85 85

(*) (Mat.aux.metálicos para redes; Mat.p/construcción y acabados Útiles de Oficina y Otros Suministros)

EN VOLUMEN En MM S/.

TOTAL CONSUMO


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▪ Gastos de Personal (S/. 1,16 MM), principalmente por la no cobertura de plazasvacantes y, no se aplicó el programa de incentivo al retiro voluntario.

▪ Tributos (S/. 1,89 MM), debido a la menor ejecución por concepto de ArbitriosMunicipales y Otros Impuestos (Impuesto Predial y Automotriz, TransaccionesFinancieras, Tasa de Vertimiento).

− Los menores Gastos de Venta en 18,3% (S/. 22,67 MM), incidiendo principalmente en elresultado las siguientes partidas:

▪ Servicios Prestados por Terceros (S/. 21,69 MM) debido básicamente por una menorejecución en el rubro Mantenimiento y Reparación en las siguientes actividades:Valvulas y Grifos en 98,17%, y Equipo y Mobiliario en 43,77%, así mismo enInspecciones Comerciales en 23,57%, Comisión de Cobranza por Suministro en 15,08%y Servicios Diversos en 12,97% y en el rubro de publicidad en 97,53%.

▪ Cargas Diversas de Gestión (S/. 0,67 MM), principalmente por la menor ejecución portransferencia a SUNASS.

Contrarrestado por:

▪ Menor Cobranza Dudosa Clientes (S/. 1,146 MM).

− Los menores Gastos Administrativos en 2,4% (S/. 1,91 MM), debido básicamente a:

▪ Gastos de Personal (S/. 2,18 MM), por efecto de la no cobertura de plazas vacantes y,no se aplicó el programa de incentivo al retiro voluntario.

▪ Servicios Prestados por Terceros (S/. 3,15 MM), debido principalmente a la menorejecución en Alquileres en 36,64%, Honorarios Profesionales (Consultorías, Asesorías yOtros Servicios No Personales) en 24,93%, Mantenimiento y Reparación (maquinaria,inmuebles, vehículos, equipo y mobiliario) en 22,44% y Otros no relacionado a GIP(Servicios Diversos) en 13,58%.

▪ Cargas Diversas de Gestión (S/. 0,73 MM), debido básicamente al menor gasto en elrubro Seguros (Deducibles); así como, por el menor tipo de cambio que incide en laejecución de Seguros (Marca I, Riesgos Humanos y Generales).

▪ Cobranza Dudosa Diversa (S/. 0,21 MM).Contrarrestado por:

▪ Mayor ejecución de la partida Tributos en S/. 3,9 MM, debido a mayor pago deImpuesto a la Renta.

− Los menores Ingresos de Operación en 1,6% (S/. 13,75 MM), principalmente por lamenor ejecución de los Ingresos por Venta de Agua (S/. 21,98 MM),; contrarrestado porlos mayores ingresos por Servicios de Alcantarillado en S/. 5,58 MM y Otros Ingresos(Colaterales y Diversos) por S/. 2,66 MM.


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La Utilidad Neta (S/. 125,81 MM) resultó superior en 52% (S/. 43,04 MM) respecto de loprogramado (S/. 82,77 MM), que se explica en:

− Mayor Utilidad Operativa obtenida en 21,4% (S/. 31,33 MM).

− Mayor Resultado Financiero Neto en S/. 42,16 MM; producto de la mayor Ganancia porDiferencia de Cambio, que origina mayores Ingresos Financieros.

− Mayor Resultado en Otras Partidas netas en S/. 30,44 MM, por efecto del mayor Impuestoa la Renta (S/. 25,90 MM) y Participación de Trabajadores (S/. 4,54 MM).

ANALISIS DE RATIOS FINANCIEROS

La Gestión de la Empresa medida a través de sus principales ratios financieros mostró lossiguientes resultados, respecto a lo programado:

- El índice Liquidez Corriente fue 0,8700, mayor en 18,4%, por efecto del mayor saldoen la Cuenta Efectivo y Equivalente de Efectivo en 107,30%, en relación al incrementodel Pasivo Corriente en 13,13%.

- El índice de Eficiencia de Costo Ventas fue 0,6158, menor en 2,7%; por los menoresCostos de Ventas en 5,3%.

- El índice de Eficiencia de Gastos Administrativos fue 0,0979, mayor en 5,2%,debido a los mayores Gastos de Administración en 2,4%.

- El índice de Solvencia fue 0,4564, menor en 2,7%, por el menor Pasivo en 3,76%.

- La Rentabilidad de Ventas fue 0,1521, mayor en 56,2%, debido a la mayor UtilidadNeta del periodo en 52,0%.

- El índice ROA (Rentabilidad Económica) fue 0,0243, mayor en 54,8%, producto de lamayor la Utilidad Neta del periodo en 52,0%.

- El índice ROE (Rentabilidad Financiera) fue 0,0354, mayor en 53,2%, como resultado dela mayor Utilidad Neta del periodo en 52,0%.

- EBITDA - Utilidad antes de Intereses, Depreciación, Amortización e Impuestos(S/. 177,68 MM) significó el 20% de los Ingresos Operativos y fue mayor en 21,4%(S/. 31,33 MM), debido principalmente a los menores Costos y Gastos Operativos en8,8% (S/. 45,69 MM).


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6.2 Evaluación de la Ejecución al IV Trimestre de 2007 respecto al IV Trimestre delAño 2006.

BALANCE GENERAL

El Activo (S/. 5 170,98 MM) se incrementó en 4,69% (S/. 231,43 MM), respecto al ejercicioanterior (S/. 4 939,55 MM), como consecuencia de los siguientes aspectos:

• Mayor saldo de la cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto (S/. 4 779,88 MM) en3,98% (S/. 183,07 MM), respecto al ejercicio anterior, generado por la incorporación deRedes de Agua y Alcantarillado, Maquinarias, Equipos y Unidades de Explotación,efectuado durante el periodo transcurrido.

• Mayor saldo neto de la cuenta Caja y Bancos (S/. 173,76 MM) en 58,42% (S/. 64,08MM), debido a:


Contrarrestado por:

− Menor recepción de Ingresos de Capital por 6,9% (S/. 6,11 MM).− Mayor Gasto de Capital en 37,0% (S/. 95,00 MM)− Mayores Egresos de Operación en 14,6% (S/. 68,66 MM)


• Menor saldo en Otros Activos (S/. 0,91 MM) en 93,88% (S/. 13,96 MM), debido a laamortización acumulada en el periodo transcurrido.

El Pasivo (S/. 1 620,43 MM) es mayor en 5,04% (S/. 77,79 MM), respecto al mismo periododel ejercicio anterior (S/. 1 683,69 MM), explicado básicamente en los siguientes aspectos:

• Mayor saldo de Otras Cuentas por Pagar (S/. 209,58 MM) en 22,10% (S/. 37,94 MM),debido a:



− Provisión Pérdida de Litigios y Otros en S/. 14,5 MM.− Reembolsos Préstamos Externos en S/. 11,6 MM.− Retenciones a Contratistas D.L. Nº 19604 en S/. 9,8 MM.− Remuneraciones por Pagar en S/. 5,3 MM.− Participación de los Trabajadores 2007 en S/. 2,9 MM.− Impuesto a la Renta 3ra. Categoría 2007 en S/. 2,9 MM.

• Mayor saldo por concepto de Impuesto a la Renta y Participaciones corrientes enS/. 28,21 MM, debido a la mayor provisión por concepto de Impuesto a la Renta Diferido.

• Mayor saldo por Obligaciones Financieras de Corto Plazo (S/. 107,29 MM), en 27,48%(S/. 23,13 MM), debido a la previsión del Servicio de Deuda del préstamo JBIC PE-P30.

• Mayor saldo por concepto de Pasivo Diferido (S/. 50,61 MM) en S/. 10,26 MM, debido ala mayor provisión por concepto de Impuesto a la Renta Diferido.



• Menor saldo de las Cuentas por Pagar Comerciales (S/. 85,28 MM) en 6,01% (S/. 5,45MM), debido a los menores compromisos con los proveedores en bienes, servicios yobras.



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Los Pasivos, a nivel de obligaciones con terceros, estuvieron constituidos por:

El Patrimonio (S/. 3 550,55 MM) se incrementa en 4,52% (S/. 153,63 MM), respecto alejercicio anterior (S/. 3 396,92 MM), explicado principalmente por:


• Mayores resultados acumulados en 39,13% (S/. 36,72 MM), producto de la mayorUtilidad Neta del presente ejercicio.

• Mayor saldo por Reservas en 44,74% (S/. 9,39 MM), debido a la mayor Utilidad Neta delpresente ejercicio.


La Utilidad Operativa (S/. 177,68 MM), fue mayor en 61,6% (S/. 67,71 MM) respecto almismo periodo del año 2006 (S/. 109,97 MM), que se explica en:

− Los mayores Ingresos de Operación en 11,2% (S/. 87,04 MM), debido básicamente almayor ingreso por Venta de Agua en 9,8% (S/. 68,63 MM), por Servicio de Alcantarilladoen 24,8% (S/. 7,6 MM), por el mayor volumen facturado por Desagüe Industrial en 6%(0,9 MM de M3); así como, por los incrementos de tarifa aplicado a partir del mes deagosto 2006 (16,42%) y setiembre 2007 (3,216%).

Asimismo, por la mayor ejecución en el rubro de Otros Ingresos, constituido por losingresos por Venta de Servicios Colaterales mayores en 10,5% (S/. 2,60 MM) e IngresosDiversos superior en 33,5% (S/. 8,21 MM).

− Mayor ejecución del rubro Otros Ingresos en 28,5% (S/. 4,25 MM).

− Los mayores Costos de Ventas en 2,3% (S/. 11,68 MM), debido principalmente a unamayor ejecución en las siguientes partidas:


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▪ Servicios Prestados por Terceros (S/. 7,69 MM), básicamente por la mayor ejecuciónde Mantenimiento y Reparación de Conexiones Domiciliarias, Redes de Agua,Desagüe, Estaciones y Casetas de Bombeo, válvulas y grifos.

▪ Depreciación (S/. 3,12 MM), principalmente por las liquidaciones e incorporacionesde obras de agua, desagüe y rehabilitación de pozos; así como adquisiciones deactivos fijos.

▪ Gastos de Personal (S/. 1,29 MM).

Contrarrestado por una menor ejecución de:

▪ Consumo de Materiales y Suministros (S/. 0,58 MM), debido a la menor ejecucióndel rubro Materia Prima para Tratamiento de Agua

− Los mayores Gastos de Ventas en 8% (S/. 7,54 MM), debido principalmente a unamayor ejecución en las siguientes partidas:

▪ Servicios Prestados por Terceros (S/. 7,45 MM), básicamente por la mayor ejecuciónde Alquiler de Equipos de Computo y Servicios Diversos (Actualización Catastral).

▪ Cargas Diversas de Gestión (S/. 0,72 MM).



▪ Depreciación (S/. 0,31 MM).

▪ Cobranza Dudosa Diversa (S/. 0,34 MM).

▪ Consumo de Materiales y Suministros (S/. 0,25 MM).

− Los mayores Gastos de Administración en 5,6% (S/. 4,26 MM), debido principalmentea la mayor ejecución de la siguiente partida:

▪ Tributos (S/. 3,72 MM), por la mayor ejecución de Arbitrios Municipales e Impuestos.

La Utilidad Neta (S/. 125,81 MM), con relación al mismo periodo del 2006 (S/. 93,16 MM),es superior en 35% (S/. 32,65 MM), que se explica básicamente en:


Contrarrestado por:

− Menor Resultado Financiero Neto en S/. 24,79 MM, producto de los menores IngresosFinancieros provenientes de la menor Ganancia por Diferencia de Cambio.

− Mayor resultado en Otras Partidas Netas en S/. 10,26 MM, básicamente por efecto delmayor Impuesto a la Renta en S/. 8,73 MM y, Participación de Trabajadores en S/. 1,53MM.


La Gestión de la Empresa medida a través de sus principales ratios financieros mostró lossiguientes resultados, respecto a los obtenidos al mes de setiembre del ejercicio anterior:

- El índice Líquidez Corriente fue 0,8700, menor en 4,1%, debido al mayor pasivo en lorespecta a las Obligaciones Financieras Corrientes en 27,48% y las Otras Cuentas porPagar en 22,10%.

- El índice de Eficiencia de Costo Ventas fue 0,6158, menor en 18,3%, producto de unamenor proporción de incremento de los costos en 2,3%, en relación a las mayores ventasen el presente ejercicio en 11,2%.


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- El índice de Eficiencia de Gastos Administrativos es 0,0979, menor en 15,7%,producto de los mayores Gastos Administrativos en 5,6%, en relación con las mayoresventas en el presente ejercicio en 11,2%.

- El índice de Solvencia es 0,4564, mayor en 0,5%, como resultado del incremento delPasivo Total 5,04% en proporción al crecimiento del Patrimonio 4,52% en el presenteejercicio.

- El índice de la Rentabilidad de Ventas es 0,1521, mayor en 7,9%, debido a la mayorUtilidad Neta en 35,0%, registrada en el presente ejercicio.

- El ROA (Rentabilidad Económica) es 0,0243, mayor en 28,6%, producto de la mayorUtilidad Neta en 35,0%, obtenida en el presente ejercicio.

- El ROE (Rentabilidad Financiera) es 0,0354; mayor en 29,2%, producto de la mayorUtilidad Neta en 35,0% en el presente ejercicio.

- EBITDA - Utilidad antes de Intereses, Depreciación, Amortización e Impuestos (S/. 177,68MM), significó el 20% de los Ingresos Operativos y fue mayor en 61,6% (S/. 67,71 MM),principalmente por los mayores Ingresos Operativos en 11,2% (S/. 87,04 MM), losmayores Costos y Gastos Operativos en 1,3% (S/. 2,82 MM) y, por la mayor Depreciación.

VII. EVALUACIÓN DEL FLUJO DE CAJA

Evaluación de la Ejecución al IV Trimestre 2007 respecto al marco aprobado

El Flujo Operativo (S/. 352,1 MM) resulta mayor en 3,8% (S/. 12,9 MM) respecto a loprogramado (S/. 339,2 MM), debido a lo siguiente:

� Los Egresos de Operación (S/. 540,2 MM) que resultaron menores en 4,3% (S/. 24,3 MM)respecto a lo programado (S/. 564,5 MM); que se explica principalmente por lo siguiente:

- Servicios Prestados por Terceros (S/. 211,6 MM), menor en 10,0% (S/. 23,6 MM), respectoa lo programado (S/. 235,2 MM), debido al menor pago registrado en las actividades deMantenimiento y Reparación.

- Compras de Bienes, (S/. 65,8 MM), menor en 14,3% (S/. 11,0 MM) respecto a loprogramado (S/. 76,8 MM), debido al menor pago registrado por concepto de compras deMateriales y Accesorios para Redes y Materia Prima.

- Tributos (S/. 49,6 MM), menor en 11,4% (S/. 6,4 MM), respecto a lo programado (S/. 56,0MM), debido a los menores pagos por concepto de Pago a Cuenta del Impuesto a la Renta,por efecto de los menores ingresos registrados en los últimos meses del presente ejercicio.


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Contrarrestado por:

- Gastos de Personal, (S/. 178,2 MM) mayor en 9,2% (S/. 15,0 MM) respecto a loprogramado (S/. 163,2 MM), debido básicamente a la aplicación de la política remunerativa2007 y los pagos por concepto de Alicuotas de Pensionistas.

Contrarrestado por:

� Los Ingresos de Operación (S/. 892,4 MM) resultaron menores en 1,3% (S/. 11,3 MM)respecto a lo programado (S/. 903,7 MM); debido a:

- Menores ingresos registrados en los usuarios de tarifa Doméstica debido al menorvolumen facturado (11,44 MM de M3), por el traslado del consumo a rangos de menortarifa y, a que no se incorporaron las instalaciones masivas programadas.

El Flujo Económico (S/. 83,0 MM) fue mayor en S/. 67,5 MM respecto a lo programado(S/. 15,5 MM); debido principalmente a:

� Mayor Saldo Operativo obtenido en 3,8% (S/. 12,9 MM).� Menor ejecución de los Gastos de Capital en 37,6% (S/. 212,1 MM).

Los Egresos de Capital (S/. 352,0 MM) fueron inferiores en 37,6% (S/. 212,1 MM) respecto alo previsto (S/. 564,1 MM), debido principalmente a lo siguiente:

• Programa Agua para Todos, menor en S/. 127,6 MM, resultado que se debe básicamentea que aún no se han otorgado de acuerdo a lo previsto por el área, el total de adelantos deefectivo y/o materiales de los Proyectos Manchay, Codimuves, Sargento Lorentz, Esquema MiPerú y Las Lomas de Zapallal.

• Proyecto Mejoramiento Sanitario de las Areas Marginales de Lima, menor enS/. 55,9 MM, debido al menor pago por concepto de adelantos de efectivo y/o materiales yvalorizaciones de las Obras Generales y Secundarias.

• Planta de Tratamiento de Agua Potable Huachipa, menor en S/. 4,1 MM, debido a queaún no se ha culminado con los trámites para la adquisición de terrenos.


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El Flujo Neto de Caja fue positivo en S/. 64,1 MM, cifra mayor en S/. 89,9 MM respecto a loprogramado (S/. - 25,9 MM), debido principalmente a:


Contrarrestado por:

• Menores Ingresos Operativos en 1,3% (S/. 11,3 MM).• Menor transferencia de recursos del Ministerio de Vivienda por S/. 73,1 MM, de acuerdo a lo

previsto.• Menor recepción de Desembolsos Externos en 31,9% (S/. 63,2 MM).

Financiamiento Neto:

� Desembolsos, se recepcionaron recursos por Financiamiento JBIC PE-P30 y BIRF 7160-PE,por el monto de S/. 134,6 MM, inferior en 31,9% (S/. 63,2 MM), respecto a lo programado(S/. 197,8 MM), por la menor ejecución del Programa de Inversiones del Proyecto PROMESAL.

� Servicio de Deuda (S/. 146,9 MM), es inferior en 0,8% (S/. 1,2 MM) respecto a loprogramado (S/. 148,1 MM), por la apreciación del sol respecto al dólar.

El Saldo Final de Caja (S/. 173,7 MM) fue mayor en 107,3% (S/. 89,9 MM) respecto a loprogramado (S/. 83,8 MM), como consecuencia del Flujo Neto de Caja que fue superior a loprogramado en S/. 89,9 MM, debido básicamente por:

• Mayor Saldo Económico en 67,5 MM, por la menor ejecución del Programa de Inversiones en37,6%.

El Saldo de Libre Disponibilidad es de S/. 157,52 MM según detalle siguiente:

VIII. EVALUACIÓN PRESUPUESTAL

Evaluación de la Ejecución al IV Trimestre del 2007 respecto al marco aprobado

� El Resultado Operativo (S/. 368,67 MM) fue superior en 7,5% (S/. 25,83 MM), por efectode:


− Servicios Prestados por Terceros en 16,4% ( S/. 41,03 MM).− Compras de Bienes en 22,0% (S/. 18,31 MM).− Gastos Diversos de Gestión en 8,2% (S/. 1,41 MM).− Gastos de Personal en 0,7% (S/. 1,18 MM).


− Menor ejecución en los Ingresos por Venta de Agua en 2,8% (S/. 21,98 MM), por elmenor volumen facturado en 13,34 MM de M3; por incidencia estacional climática(junio – diciembre) y por la no incorporación de conexiones masivas programadas.

− Descuentos y rebajas a Clientes, por el monto de S/. 2,75 MM.

− Menor ejecución de los Ingresos Extraordinarios (S/. 1,33 MM).

Compensado por:

M on to(M M de S/ .)

Sa ldo F ina l de Ca ja 173 ,766Recursos de Terce ro s (F inanciam iento E xte rno) (4 ,92)

Carta F ianza M un ic ipa lidad de los O livos y M eyer (11 ,32)Sa ldo de L ibre D ispon ib ilidad 157 ,52


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− Mayores ingresos por Servicio de Alcantarillado en 16,6% (S/. 5,58 MM).

− Mayor ejecución en los Ingresos Financieros en 27,1% (S/. 5,1 MM), principalmentepor los intereses ganados por depósitos y/o colocaciones por S/. 3,41 MM, mayoresintereses por financiamiento del Sistema de Gestión Comercial en S/. 1,14 MM, eintereses por mora de usuarios de la red (S/. 0,47 MM).

− Otros ingresos por S/. 5,40 MM (Incluye Fuente Propia en S/. 4,19 MM).

Relacionado con el resultado operativo obtenido en el mismo periodo del ejercicio anterior(S/. 275,81 MM), es superior en 33,67% (S/. 92,86 MM), debido básicamente a:

• Mayores Ingresos Operativos en 37,09% (S/. 245,41 MM), por efecto de mayoresingresos en venta de Bienes y Servicios 35,24% (S/. 210,20 MM), por la aplicación delincremento tarifario.

� El Resultado Económico fue positivo (S/. 97,72 MM), superior en S/. 95,10 MM comparadocon lo programado (S/. 2,62 MM), generado por:

• Mayor Resultado Operativo en 7,5% (S/. 25,83 MM).• Menor ejecución de los Gastos de Capital en 28,7% (S/. 142,40 MM).

El Resultado Económico es inferior en 46,63% (S/. 85,38 MM), respecto al resultado obtenidoen el mismo periodo del ejercicio anterior (S/. 183,10 MM), debido básicamente a:

• Mayor ejecución de los Gastos de Capital en 94,73% (S/. 172,13 MM).• Mayores Egresos Operativos en 39,53% (S/. 152,55 MM).• Menor recepción de Ingresos de Capital en 6,87% (S/. 6,11 MM), para el financiamiento

del Programa de Inversiones.

Contrarrestado por:

• Mayores Ingresos Operativos en 37,09% (S/. 245,41 MM).

INGRESOS OPERATIVOS

A nivel agregado

Los Ingresos Operativos (S/. 907,08 MM), son menores en 1,1% (S/. 9,98 MM) respecto delo programado (S/. 917,07 MM); se explica en lo siguiente:

- Menores Ingresos por Venta de Agua Potable en S/. 21,98 MM (- 13,34 MM de M3).- Menores Ingresos Extraordinarios en S/. 1,33 MM.

Contrarrestado por:

- Mayores ingresos registrados por servicio de Alcantarillado en S/. 5,58 MM (0,66 MM de M3).- Mayores Ingresos Financieros en S/. 5,09 MM.- Mayor ejecución de Otros Ingresos en S/. 2,66 MM.

El Volumen Físico (m3) Facturado por Venta de Agua Potable (410,07 MM de m3) es menoren 3,2% (13,34 MM de m3) respecto del volumen programado (423,41 MM de m3); debidoprincipalmente a:

a b s ( % )

I n g r e s o s O p e r a t i v o s 9 1 7 , 0 7 9 0 7 , 0 8 - 9 , 9 8 - 1 , 1 V e n t a d e B i e n e s y S e r v i c i o s 8 2 3 , 0 2 8 0 6 , 6 2 - 1 6 , 4 1 - 2 , 0 . V e n t a s d e A g u a 7 8 9 , 3 8 7 6 7 , 4 0 - 2 1 , 9 8 - 2 , 8 . U s o d e R e d d e A l c a n t a r i l l a d o 3 3 , 6 4 3 9 , 2 2 5 , 5 8 1 6 , 6 I n g r e s o s F i n a n c i e r o s 1 8 , 8 1 2 3 , 9 1 5 , 0 9 2 7 , 1 I n g r e s o s E x t r a o r d i n a r i o s 1 7 , 6 8 1 6 , 3 5 - 1 , 3 3 - 7 , 5 O t r o s I n g r e s o s 5 7 , 5 5 6 0 , 2 0 2 , 6 6 4 , 6 . V e n t a s d e S e r v i c i o s C o l a t e r a l e s 2 6 , 8 6 2 7 , 4 7 0 , 6 1 2 , 3 . I n g r e s o s D i v e r s o s 3 0 , 6 8 3 2 , 7 3 2 , 0 5 6 , 7

I N G R E S O S A D I C I E M B R E 2 0 0 7I M P O R T E F A C T U R A D O

N I V E L E M P R E S A

M A R C O A C U M U L A D O

P r e s u p u e s t o E j e c u c i ó nC o n c e p t o s

V a r i a c i ó n


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• Menor volumen facturado en los usuarios Domésticos en 3,6% (11,45 MM de M3), Estatalesen 4,4% (1,53 MM de M3), Comerciales e Industriales en 1,1% (0,55 MM de M3) , comoconsecuencia del menor consumo promedio, por incidencia estacional climática (junio –diciembre), no habiéndose presentado el incremento del consumo esperado en el IVTrimestre; dicha menor ejecución es compensada ligeramente por mayor ejecución en losusuarios Social y Surtidores que en conjunto resulta 0,19 MM de M3.

Así mismo, no se incorporaron las conexiones masivas programadas, por retraso en laejecución de los proyectos de acuerdo a lo previsto.

Las conexiones facturadas por la Modalidad de Diferencia de Lectura a diciembre 2007(837,25 mil), se incrementan en 51,83 mil comparado con enero 2007 (785,42 mil conexiones),por la instalación y/o reposición de medidores, que se viene ejecutando.

Las conexiones facturadas por Diferencia de Lectura representan el 76,85% del Total deConexiones de la Red Facturadas. De otro lado, el Nivel de Micromedición al cierre del ejercicioes de 70,07% (Conexiones Facturadas por Diferencia de Lectura/Total de Conexiones delCatastro).

LECTURA PROM ED IO ASIGNAC. TOTAL TOTAL(A) (B) (C) D= (A+B+ C) (A/D) (B/D) (C/D ) %

Ene 2007 785,42 72,82 209,72 1 067,95 73,54 6,82 19,64 100 68,64Feb 787,57 73,91 209,14 1 070,63 73,56 6,90 19,53 100 68,75M ar 782,87 85,80 203,07 1 071,73 73,05 8,01 18,95 100 68,22Abr 802,21 75,17 196,54 1 073,92 74,70 7,00 18,30 100 69,82M ay 802,34 77,65 197,54 1 077,52 74,46 7,21 18,33 100 69,63Jun 818,49 70,40 190,52 1 079,41 75,83 6,52 17,65 100 70,90Jul 821,26 70,55 190,35 1 082,16 75,89 6,52 17,59 100 71,05Ago 825,56 69,07 188,52 1 083,15 76,22 6,38 17,40 100 71,34Set 826,75 71,43 186,53 1 084,70 76,22 6,58 17,20 100 71,30Oct 833,79 71,32 179,88 1 084,98 76,85 6,57 16,58 100 71,83Nov 837,97 70,03 180,09 1 088,09 77,01 6,44 16,55 100 71,98D ic 837,25 72,85 179,41 1 089,51 76,85 6,69 16,47 100 70,07

Fuente: Equipo Gestión Com ercial

M icrom ediciónMesESTRUCTURA PORCEN TUAL

(En M iles de conexiones)EVOLUCIÓ N POR M ODALIDAD D E FACTURACIÓN 2007

CONEXIONES FACTURADAS POR DIFERENCIA DE LECTURA / TOTAL DE CONEXIONES FACTURADAS PERIODO: ENERO 2006 - A NOVIEMBRE 2007

77,0176,976,276,275,975,874,574,773,0

67,869,1 70,0 70,3 70,0 70,8 70,9 70,7 71,0 71,5

71,9 73,173,673,5

76 ,8 5

60,0

65,0

70,0

75,0

80,0

En

0 6

Fe M a Ab M a Jun Jul Ag Set Oct Nov D ic En

0 7

Fe M a Ab M a Jun Jul Ag Set Oct Nov D ic

PERIODO


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Al respecto, debemos señalar que al mes de diciembre 2007, se instalaron y/o repusieron219,02 mil medidores; sin embargo, los resultados mostrados en la facturación por Diferenciade Lectura y el Nivel de Micromedición, han sido afectados negativamente por la elevadacantidad de robo (83,13 Mil) o vandalismo (2,80 Mil) de medidores, que hacen un total de85,93 mil, que muestra un incremento de este tipo de eventos del 7,2% comparado con el totalreportado en el 2006 (80,17 mil).

Con la finalidad de contrarrestar las acciones de robo y vandalismo que afectan el cumplimientode los indicadores y metas de gestión comercial, la Empresa tomó medidas y accionesoperativas (implementación de dispositivos de seguridad), adoptando soluciones técnicas(instalación de medidores con carcazas termoplásticas) y trámites legales para sanciones másdrásticas.

El Consumo Promedio en el mes de diciembre fue de 20,2 m3/u.uso, similar al consumoobtenido en noviembre 2007 (22,2 m3/u.uso); situación que se refleja básicamente en laFacturación por Diferencia de Lectura.

M E S L E C T U R A P R O M E D IO A S IG N A C IÓ NC O N S U M O P R O M E D IO

T O T A L

V A R IA C IÓ N M E N S U A L %

T O T A LE n e 2 0 0 7 25 ,20 18 ,70 19 ,40 23 ,60 1 ,7Feb 26 ,60 18 ,90 19 ,40 24 ,70 4 ,7M a r 27 ,10 17 ,60 19 ,70 25 ,00 1 ,2A b r 25 ,60 18 ,00 19 ,70 24 ,00 -4 ,0M a y 25 ,20 18 ,70 19 ,70 23 ,70 -1 ,3Ju n 23 ,30 19 ,00 19 ,60 22 ,40 -5 ,5Ju l 22 ,00 19 ,40 19 ,40 21 ,40 -4 ,5A g o 21 ,10 19 ,10 19 ,60 20 ,70 -3 ,3S e t 21 ,10 18 ,50 19 ,60 20 ,70 0 ,0O ct 21 ,40 19 ,30 19 ,30 20 ,90 1 ,0N o v 23 ,10 19 ,40 19 ,30 22 ,20 6 ,2D ic 23 ,10 19 ,00 19 ,20 22 ,20 0 ,0

V A R IA C IÓ N % M E N S U A L :

D IC 0 7 / N O V 0 70 ,0 -2 ,1 -0 ,5 0 ,0

V A R IA C IÓ N P E R IO D O

A C U M U LA D O : D IC 0 7 / E N E 0 7

-8 ,3 1 ,6 -1 ,0 -5 ,9

E V O LU C IÓ N D E L C O N S U M O P R O M E D IO / U N ID A D D E U S O P O R M O D A LID A D D E FA C T U R A C IÓ N


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A nivel de rubros

Los Ingresos por Venta de Bienes y Servicios (S/. 806,62 MM) en términos netos resultanmenores en 2,0% (S/. 16,4 MM) relacionado con lo programado (S/. 823,02 MM); debido a losiguiente:

• Los ingresos por Venta de Agua Potable (S/. 767,40 MM), resultaron menores en 2,8%(S/. 21,98 MM) comparado con lo programado (S/. 789,38 MM); que se explicaprincipalmente en:

− Menores ingresos registrados en los usuarios de tarifa Doméstica (S/. 17,43 MM) debidoal menor volumen facturado (11,45 MM de M3), por el traslado del consumo a rangos demenor tarifa, incidiendo básicamente el aspecto estacional climático (junio – diciembre),no habiéndose presentado el incremento del consumo esperado en el IV Trimestre y laconsecuente recuperación del volumen facturado; así como, no se incorporaron lasinstalaciones de conexiones masivas programadas.

− Menores ingresos registrados en los usuarios de tarifa Estatal (S/. 2,77 MM).

− Menores ingresos registrados en los usuarios de tarifa Comercial (S/. 1,83 MM).

− Menores ingresos registrados en los usuarios de tarifa Industrial (S/. 0,13 MM).

− Compensado ligeramente por la mayor facturación en los usuarios de Surtidores(S/. 0,18 MM).

• Los ingresos facturados por servicio de Alcantarillado (S/. 39,22 MM), son mayores en16,57% (S/. 5,58 MM) relacionado con lo programado (S/. 33,64 MM).

Asimismo, el aforo emitido (15,96 MM de M3) es mayor en 4,3% (0,66 MM de m3) respectodel aforo estimado para el periodo (15,30 MM de m3).

Con fecha 30.08.2007 se publicó en el Diario Oficial El Peruano, la nueva estructura tarifaría porel Servicio de Agua Potable y Alcantarillado de Lima y Callao con un reajuste de 3,216%; elmismo que corresponde a la variación acumulada del Indice de Precios al por Mayor (IPM)durante el periodo julio 2006 a julio 2007, en aplicación del Art. N° 38 de la Ley N° 26338, LeyGeneral de Servicios de Saneamiento y del Art. N° 101 de su Reglamento (D.S. N° 023-2005-VIVENDA y R.C.D. N° 009-2007-SUNASS-CD). La nueva estructura tarifaria está vigente a partirdel primero de setiembre del 2007.


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Ingresos Financieros(1) (S/. 23,91 MM) son mayores en 27,1% (S/. 5,1 MM) respecto de loprogramado (S/. 18,81 MM); que se explica básicamente en:

- Mayores Intereses Ganados sobre Depósitos y/o Colocaciones en el Sistema Bancario(S/. 3,41 MM).

- Mayores Intereses por Financiamiento del Sistema de Gestión Comercial (S/. 1,14 MM).

- Mayores Ingresos por Mora a Usuarios de la Red (S/. 0,47 MM).

- Otros Ingresos Financieros (S/. 0,08 MM).

Ingresos Extraordinarios (S/. 16,35 MM), son menores en 7,5% (S/. 1,33 MM) relacionadocon lo programado (S/. 17,68 MM), debido básicamente a:

− La menor Recuperación de Cobranza Dudosa acumulada en S/. 6,2 MM, contrarrestadopor la mayor ejecución de Otros Ingresos Extraordinarios.

Otros Ingresos (S/. 60,20 MM) resultaron mayores en 4,6% (S/. 2,66 MM) comparado con loprogramado (S/. 57,55 MM), se explica principalmente en:

− Mayor ingreso por concepto de Fuente Propia en 13% (S/. 4,19 MM).− Mayores ventas de Conexiones de Agua y Desagüe en 22% (S/. 2,02 MM).− Otros ingresos colaterales y diversos (S/. 0,58 MM)

Contrarrestado por:

− Los Descuentos, rebajas y bonificaciones concedidas a los clientes (S/. 2,75 MM).− Menor ingreso por concepto de Cierres y Reaperturas (S/. 1,38 MM).

Con fecha 14.09.2007 se publicó en el Diario Oficial El Peruano, un reajuste tarifario del3,655% para los Servicios Colaterales que corresponde a la variación acumulada del Indice dePrecios al por Mayor (IPM) durante el periodo febrero 2007 a julio 2007; cuya aplicación fueautorizada por R.G.G. N° 644-2007-GG para su vigencia a partir del 15 de setiembre del 2007.

EGRESOS OPERATIVOS

Los Egresos Operativos al mes de diciembre (S/. 538,41 MM) resultaron inferiores en 6,2%(S/. 35,81 MM) respecto a su programación (S/. 574,23 MM); principalmente por el menorgasto registrado en las siguientes partidas:

• Compra de Bienes en 22,0% (S/. 18,31 MM), básicamente por:

− La adquisición de Insumos Químicos Cloruro Férrico y Sulfato de Aluminio Solución al8%, se encuentran en proceso de otorgamiento de Buena Pro.

− La adquisición de Cloro de 68% KG, se encuentra en proceso de consentimiento para elotorgamiento de la Buena Pro.

− La adquisición de Indumentaria e Implementos de Seguridad para personal operativo,está en proceso de otorgamiento de Buena Pro.

− La adquisición de Software y Licencias, se encuentra en etapa de presentación yapertura de sobres.

− Se otorgó Buena Pro para la adquisición de Equipos y Herramientas pesadas,quedando 13 Items para absolución de observaciones.

1 No considera Ganancia por Diferencia de Cambio


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• Gastos de Personal en 0,7% (S/. 1,18 MM), debido principalmente a:

− No se ha coberturado la totalidad de plazas vacantes.− No se ha aplicado el Programa de Incentivos por Retiro Voluntario.

• Servicios Prestados por Terceros en 16,4% (S/. 41,03 MM), debido principalmente almenor gasto en:

− Mantenimiento y Reparación en 19,4% (S/. 23,09 MM) en las actividades deConexiones Domiciliarias, Casetas y Estaciones de Bombeo, Planta de Tratamiento deAgua, Pozos, Reservorios, Equipos y Mobiliario.

− Tarifa de Servicios Públicos en 11,2% (S/. 4,6 MM) básicamente al concepto deEnergía Eléctrica.

− Otros No Relaciones a GIP en 10,6% (S/. 5,74 MM) en las actividades comerciales yoperativas (Inspecciones Comerciales, Toma Estado, Instalación de Conexiones,Cierres y Reaperturas).

− Publicidad y Publicaciones en 76,6% (S/. 3,25 MM).

− Alquileres en 15,1% (S/. 2,52 MM) en las actividades: Alquiler de Vehículos deTransporte y Equipos de Operación.

− Honorarios Profesionales en 31,3% (S/. 1,11 MM) principalmente en el rubroConsultorías por el retraso en el inicio de su ejecución.

• Cargas Diversas de Gestión en 8,2% (S/. 1,41 MM) debido principalmente al menor gastoen:

− Seguros en 8,2%− Transferencia SUNASS en 4,5%.

Contrarrestado por:

• Tributos en 50,2% (S/. 23,03 MM), debido al resultado obtenido por Impuesto a la Renta,como consecuencia de la mayor Utilidad Neta del periodo (S/. 125,81 MM) y, al CréditoFiscal por el IGV no reconocido utilizado en al ejercicio 2006 (S/.3,8 MM).

A nivel de partidas

Compra de Bienes (S/. 64,91 MM), resultaron menores en 22% (S/. 18,31 MM), respecto alo programado (S/. 83,22 MM), debido principalmente al menor gasto en los rubros siguientes:

• Materia Prima para Tratamiento de Agua, menor gasto en 29% (S/. 4,9 MM), debidobásicamente a:

− La adquisición de Insumos Químicos Cloruro Férrico y Sulfato de Aluminio Solución al8%, se encuentran en proceso de otorgamiento de Buena Pro.

− La adquisición de Cloro de 68% KG, se encuentra en proceso de consentimiento para elotorgamiento de la Buena Pro.

• Otras Compras, en 27,03 % (S/. 13,4 MM), debido a:

− La adquisición de Indumentaria e Implementos de Seguridad para personal operativo,está en proceso de otorgamiento de Buena Pro.

− La adquisición de Software y Licencias, se encuentra en etapa de presentación yapertura de sobres.



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• En lo que respecta al volumen de agua entregado por el Consorcio Agua Azul S.A. (44,6MM/M3), fue superior en 44 % (13,6 MM/M 3) a lo programado (31,0 MM/M3), debido almayor volumen de agua captada en los primeros meses del año.

En términos monetarios (S/.36,8 MM) fue menor en 1,9% (S/. 0,71 MM) respecto a loprogramado (S/. 37,5 MM), debido a la devaluación del dólar respecto al nuevo sol.

CUADRO DE COMPRA DE BIENES

Gastos de Personal (S/. 162,03 MM) resultó inferior en 0,7% (S/. 1,18 MM) respecto a loprogramado (S/. 163,21 MM), debido básicamente a:

− No se ha coberturado la totalidad de plazas vacantes.− No se ha aplicado el Programa de Incentivos por Retiro Voluntario.

Servicios Prestados por Terceros (S/. 208,58 MM), resultó inferior en 16,4% (S/. 41,03MM) respecto a lo programado (S/. 249,61 MM), debido principalmente a la menor ejecución delos rubros:

• Mantenimiento y Reparación, en 19,4% (S/. 23,09 MM) principalmente en la actividad deReparación de Conexiones Domiciliarias (Programa Micromedición) por la menor ejecuciónen la instalación de medidores, Planta Tratamiento de Agua y Desagüe; así mismo, en laactividad Mantenimiento y Reparación de Maquinarias, Casetas y Estaciones de Bombeo,Medidores, Pozos y Reservorios.

• Otros No Relacionados a GIP, en 10,6% (S/. 5,7 MM), principalmente en la actividadServicios Diversos (Actualización Catastral).

• Tarifa de Servicios Públicos, en 11,2% (S/. 4,60 MM), se explica básicamente en la menorejecución en el rubro energía eléctrica respecto a lo previsto, dado a que no se ha puesto enoperación la totalidad de los pozos disponibles, por haber suficiente disponibilidad de aguasuperficial, tanto de la Planta de la Atarjea y Chillón.

• Publicidad y Publicaciones, en 76,6% (S/. 3,25 MM), básicamente por habersereestructurado el plan de gasto en los medios de difusión, debido a que los programas delPlan Comercial 2007 están en marcha y por la oportunidad del calendario de difusión.

• Alquileres en 15,1% (S/. 2,52 MM), básicamente por la menor ejecución en Vehículos deTransporte, Maquinarias, Equipo de Operación y Equipo de Computo.

• Honorarios Profesionales en 31,3% (S/. 1,11 MM) principalmente en el rubro Consultoríaspor el retraso en el inicio de su ejecución.

Tributos (S/. 68,95 MM), resultaron superiores 50,2% (S/. 23,03 MM) respecto a loprogramado (S/. 45,9 MM), principalmente por:

• Mayor pago a cuenta del Impuesto a la Renta, como consecuencia de la mayor utilidad Netaobtenida en el periodo (S/. 125,81 MM).


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• Mayor gasto en Crédito Fiscal por el IGV no reconocido utilizado en el ejercicio 2006 (S/.3,8MM).

Contrarrestado por el menor gasto en los conceptos: Arbitrios Municipales por Cuenta Propia,como consecuencia de los descuentos del beneficio por pronto pago, Impuesto al PatrimonioAutomotriz, debido a que no se efectuó la adquisición de vehículos programados; así como, porla menor ejecución del Impuesto a las Transacciones Financieras (Proyectos de Inversión -Programa Agua para Todos) solo ejecutaron el 50% y la Tasa de Vertimiento – Ministerio deSalud.

Gastos Diversos de Gestión (S/. 15,83 MM), resulta inferior en 8,2% (S/. 1,41 MM) respectoa su programación (S/. 17,24 MM), principalmente por el menor gasto en:

• Seguros en 8,2% (S/. 0,60 MM), por efecto del menor tipo de cambio (dólar respecto al sol)que se registró durante el ejercicio 2007 y menor gasto en Deducibles, respecto a loprevisto.

• Transferencia SUNASS en 4,5% (S/. 0,36 MM).

• No se efectuó el servicio de estructuración y administración de fideicomiso, por efecto de laContingencia Tributaria; así como, el menor gasto en la póliza de Seguros de Atención deSalud de Practicantes y Caja Chica, como consecuencia de la aplicación de la Guía para laAdministración del Usuario y Uso de Fondos con Cargo a Rendir Cuenta en S/. 0,3 MM.

Egresos Extraordinarios (S/. 8,62 MM) fue menor en 5,1% (S/. 0,46 MM) respecto a loprevisto (S/. 9,08 MM), debido al menor gasto de Ejercicios Anteriores.

ANÁLISIS DEL SUPERAVIT ECONÓMICO

El resultado del Superávit Económico es de S/. 97,72 MM, mayor a lo programado (S/. 2,62MM) debido a:


GASTOS DE CAPITAL

Los Gastos de Capital (S/. 353,82 MM), representan el 71% de lo programado.


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Los Proyectos que han tenido mayor incidencia en la menor ejecución son:

• Proyecto Mejoramiento Sanitario de las Areas Marginales de Lima con el 80% deejecución, menor en S/. 48,57 MM, resultado que se debe principalmente a las obrassiguientes:


a. Otros Factores


− Problemas con los Dirigentes de los Asentamientos Humanos de las áreas dedrenaje que se oponen al Sistema Condominial.

� Obras Secundarias de Agua Potable y Alcantarillado en los Distritos de Ate Vitarte,Chaclacayo y Santa Anita – Lote 8, menor en S/. 4,00 MM.

− El avance de la obra se ha retrasado, debido a deficiencias administrativas,logísticas y técnicas del contratista; así como, por las características del terreno.


− Oposición de la población a la construcción de un reservorio, obligando a sureubicación.

� Pozos y Línea de Conducción Complementación para el Abastecimiento del Lote6A, menor en S/. 3,50 MM.

− Atraso en la elaboración del expediente Técnico, por encontrarse en proceso derevisión, las absoluciones de las observaciones presentadas por el Consultor.


− Desfase en la construcción de muros de contención y en el otorgamiento depermisos de paso de tuberías de agua potable y alcantarillado.


− Ejecución parcial de la obra, por encontrarse en proceso de conciliación lacontroversia sobre ampliación de plazo contractual de ejecución de obra.


− En trámite permisos para ejecución de obras de instalación de empalmes yproceso arbitral por ampliación de plazo.

b. Incumplimiento de Terceros

� Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado para los Distritos de la ZonaNorte de Lima – Lote 6, menor en S/. 6,91 MM.

− El avance de la obra se ha retrasado debido a que el Contratista no aperturanuevos frentes de trabajo.

• Programa Agua para Todos con el 66% de ejecución, menor en S/. 47,16 MM, resultadoque se debe básicamente a las obras siguientes:


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d. Incumplimiento de Terceros

� Ampliación y Mejoramiento de los Sistemas de Agua Potable y Alcantarillado paraSargento Lorentz – Segunda Etapa, menor en S/. 11,74 MM.

− Incumplimiento del Contratista por demoras en el suministro de equipos porparte del proveedor Hydrostal.

� Ampliación y Mejoramiento de los Sistemas de Agua Potable y Alcantarillado delEsquema Integral Carabayllo, menor en S/. 8,74 MM.

− Incumplimiento del contratista en la ejecución de las obras de acuerdo alcronograma previsto en el contrato, debido a la dificultad en la adquisición detuberías y discrepancias respecto a la fecha de inicio de obras.

� Ampliación y Mejoramiento de los Sistemas de Agua Potable y Alcantarillado delEsquema Valle Amauta, menor en S/. 8,02 MM.

− Incumplimiento del contratista por la falta de disponibilidad de terrenos para laejecución de obras hidráulicas.

� Ampliación y Mejoramiento de los Sistemas de Agua Potable y Alcantarillado paralos Sectores 7mo. 9no. y 10mo. de Villa El Salvador, menor en S/. 7,15 MM.

− Demora en la elaboración del Expediente Técnico, por retrasos injustificados delContratista.

e. Otros factores:

� Ampliación y Mejoramiento de los Sistemas de Agua Potable y Alcantarillado parala Quebrada de Manchay, menor en S/. 3,85 MM.

− Atrasos en la elaboración de Expediente Técnico por falta de autorización de laJunta de Usuarios de Riego y demora en la absolución de consultas.

f. Ley de Contrataciones y Adquisiciones:

� Ampliación y Mejoramiento del Sistema de Agua Potable y Alcantarillado para SantaRosa y Ancón, menor en S/. 1,37 MM.

− El Proceso de Selección presentó un recurso de revisión por parte de uno de lospostores.

� Ampliación y Mejoramiento del Sistema de Agua Potable y Alcantarillado para elEsquema Mi Perú y Anexos, menor en S/. 1,19 MM.

− Se difirió el inicio contractual para la elaboración del Expediente Técnico, debidoa que recién a partir del 18.10.2007 se contó con los servicios de supervisiónexterna.

� Ampliación y Mejoramiento del Sistema de Agua Potable y Alcantarillado para elEsquema las Lomas de Zapallal, menor en S/. 1,13 MM.

− El Proceso de Selección presentó un recurso de revisión ante CONSUCODE.

• Estudios y Obras Generales de Mejoramiento de Agua Potable y Alcantarillado conel 57% de ejecución, menor en S/. 12,13 MM, resultado que se debe principalmente a lasobras siguientes:

Factores que incidieron en la menor ejecución:.

b. Otros factores:

� Mejoramiento y Ampliación de los Sistemas de Alcantarillado y Disposición Final delos Desagües en el Distrito de Cieneguilla, menor en S/. 2,84 MM.


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− Obra paralizada, por haber iniciado el Contratista un proceso de arbitraje,relacionado a la negación de la ampliación de plazo Nº 08 solicitada.Actualmente se espera la emisión del Laudo Arbitral a fin de que se reinicien lostrabajos de equipamiento de la PTAR Cieneguilla.

� Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado para Oquendo, Santa Rosa y ElNaranjal (Sectores 251,252,256 y 257), menor en S/. 1,48 MM.

− Demora en la ejecución de obras, por problemas inherentes al Contratista(incapacidad económica).

� Mejoramiento del Abastecimiento de Agua Potable de la Asociación Hijos deApurimac – Distrito de Ate Vitarte, menor en S/. 0,94 MM.

− Demora en el proceso de elaboración y aprobación del expediente técnico pordemoras de parte del Contratista.

� Abastecimiento de Agua Potable mediante surtidores para un sector de la Quebradade Manchay, menor en S/. 0,68 MM.

− Obra paralizada, por incapacidad económica de parte del Contratista.

� Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado en diversos distritos de Lima yCallao, menor en S/. 2,14 MM.

− Menor ejecución del Programa de Inversiones en 29%.

• Activos Equipos con el 19% de ejecución, menor en S/. 18,39 MM, resultado que se debebásicamente a:

b. Otros factores:

− Dificultad en la definición de las especificaciones técnicas y estudio de mercado delos procesos relacionados a la adquisición de Maquinarias y Equipos: VálvulasPrimarias, Equipos de Computo, Equipos de Bombeo, Adquisición de Clorinadores,Medidores de Caudal y Equipos de Laboratorio.

Los Gastos de Capital al mes de Diciembre ascienden a S/. 353,82 MM, que representa el71% de lo programado, estando financiado el 51% (S/. 181,27 MM) con Recursos Propios yel 49% (S/. 172,55 MM) con Endeudamiento Externo (JBIC PE – P30 y BIRF 7160 - PE).

Las inversiones estuvieron destinadas a lo siguiente:

Concepto En MM de S/. %

Obras 308,24 87Estudios 31,56 9Equipos 7,81 2Otros 6,21 2

Total 353,82 100

El avance físico de los principales Proyectos de Inversión, al mes de diciembre es elsiguiente:

PROMESAL se ha instalado, 254,39 km. de redes de agua potable, 206,46 km. de redes dealcantarillado, 20 877 conexiones de agua potable y 18 803 conexiones de alcantarillado.

PROREDES 14 938 Ml. de redes de agua potable, 15 484 Ml. de redes secundarias dealcantarillado, 3 154 conexiones de agua potable y 2 122 conexiones de alcantarillado.

Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado, se ha instalado 4 581 Ml. de redes deagua potable, 6 099 Ml. de redes de alcantarillado.

Programa Agua para Todos 110 751 Ml. de redes de agua potable, 68 085 Ml. de redessecundarias de alcantarillado, 2 423 conexiones de agua potable y 3 113 conexiones dealcantarillado.


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FINANCIAMIENTO NETO

El Financiamiento Neto al mes de diciembre fue negativo en S/. 13,08 MM, menor enS/. 63,79 MM, respecto a lo programado (S/. 50,71 MM), se explica en lo siguiente:

• Menores Desembolsos recepcionados en 31,9% (S/. 63,16 MM), respecto a loprogramado (S/. 197,75 MM), debido a la recepción de menores recursos del JBIC PE -P30 y BIRF 7160 – PE, correspondiente a la ejecución de Obras Generales y Secundariasde los proyectos PROMESAL y PAC respectivamente.

Contrarrestado por:

• Mayor Servicio de Deuda en 0,4% (S/. 0,63 MM) respecto a lo programado (S/. 147,04MM), debido principalmente a:

− Mayor pago por concepto de Deuda Interna en S/. 5,3 M, por no haberse efectuado lareestructuración de la deuda por Honras de Aval y D.L. Nº 368.

Contrarrestado por:

− Menor pago por concepto de Deuda Externa en S/. 4,67 MM, debido a la revaluacióndel tipo de cambio sol respecto al dólar.

GASTO INTEGRADO DE PERSONAL

La ejecución del Gasto Integrado de Personal al IV trimestre en términos netos asciendea S/. 173,69 MM inferior en 1,6% (S./ 2,85 MM) de lo programado (S/. 176,54 MM),básicamente por la menor ejecución de los siguientes conceptos:

Proyecto ConceptoUnidad

de Medida

Cantidad

Reservorios U

Red. Agua Potable Km. 254,39

Red. Alcantarillado Km. 206,46

Cnx. Agua Potable Cnx. 20 877

Cnx. Alcantarillado Cnx. 18 803

Red. Agua Potable ml. 14 938

Red. Alcantarillado ml. 15 484





Inst. de Piletas U 0

Red de agua potable ml. 110 751

Red de alcantarillado ml. 68 085



Programa Agua para Todos

Proyecto Mejoramiento Sanitario de las Areas Marginales de Lima – PROMESAL (Lotes Nº 6, 7, 8 y 10)

Instalación de Conexiones Domiciliarias de Agua Potable y Alcantarillado – PROREDES

Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado en los Distritos de Callao, Carabayllo, Chorrillos, Puente Piedra, Pachacamac, San Martín de Porras.


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• Gastos de Personal, menor en 0,7% (S/. 1,18), principalmente por que no se hacoberturado la totalidad de plazas vacantes y, no se aplicó el Programa de Incentivos porRetiro Voluntario.

• Honorarios profesionales, menor en 31,3% (S/. 1,11 MM), debido a que se haobservado los Informes de Avance del Servicio de Actualización de los ParámetrosBásicos de Diseño para Proyectos de Agua y Alcantarillado para Habilitaciones Urbanasde Lima Metropolitana y; no se inició el saneamiento físico legal de los predios de laEmpresa, en aplicación del Contrato Marco celebrado con COFOPRI.

Asimismo, debido a que se declaró desierta la Adjudicación Directa para la elaboracióndel expediente técnico de la rehabilitación de reservorios y cisternas dentro del ámbitodel Centro de Servicios Comas.

El número de trabajadores fue inferior en 0,6% respecto de lo programado, básicamenteporque no se han cubierto el total de las plazas vacantes del CAP.

• La Gestión de la Empresa medida a través de sus principales ratios presupuestales,mostró los siguientes resultados:

√ La Autonomía Operativa, es de 0,59 menor en 6,3% respecto a lo previsto, comoconsecuencia de la menor ejecución de los Egresos en 6,2%; en proporción con lamenor ejecución de los Ingresos Operativos en 1,1%.

√ El ratio de Eficiencia de los Gastos de Personal, es de 0,30 mayor en 7,1% a loprogramado, como consecuencia de la menor ejecución de los Gastos de Personalen 0,7% de lo previsto, en proporción con la menor ejecución de los Egresos en6,2%.

√ El ratio de Eficiencia del Gasto Integrado de Personal, es de 0,32 mayor a loprogramado, que se explica por la ejecución del Gasto Integrado de Personal quefue menor en 1,6% de lo previsto; en proporción con la menor ejecución de losEgresos en 6,2%.


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IX. ASPECTOS RELEVANTES QUE AFECTAN LA GESTIÓN

1. La Contingencia Tributaria ante SUNAT.

X. RECOMENDACIONES

1. Apoyo de FONAFE en las medidas y acciones que se vienen tramitando como lacapitalización y/o reestructuración del Servicio de Deuda, de acuerdo a la Ley Nº 28870 –Ley para Optimizar la Gestión de las EPSS, y en la Asunción, Capitalización y Consolidaciónde la Deuda Tributaria de SEDAPAL S.A.

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SEDAPAL



AL III TRIMESTRE DEL AÑO 2007


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EVALUACIÓN DE GESTIÓN AL III TRIMESTRE DEL AÑO 2007

INDICE

Página






4.1 Descripción del Sector Industria…………………………………….………………… 11 4.2 Descripción de la Empresa ………………………………………………………. 11



VIII Evaluación Presupuestal ………………………………………………………. 31IX Aspectos Relevantes no previstos que incidieron en los Resultados ………….. 44X Anexos …………………………………………………………………………………………….. (*)

(*) 13 formatos del Sistema de Información FONAFE y sus respectivos cuadros anexos.


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RESUMEN EJECUTIVO

Al Tercer Trimestre del 2007, los resultados de la Empresa en los aspectos operativo, presupuestal yfinanciero, son los siguientes:

I. METAS OPERATIVAS

La evaluación al tercer trimestre se realiza en base a las metas reprogramadas del Plan Operativo2007. Se alcanzó un cumplimiento global de 92,5%, que se detalla en el siguiente cuadro.


La evaluación de los Estados Financieros de la Empresa al tercer trimestre del año 2007 conrelación a su marco previsto y a la ejecución respecto al año 2006, presenta los siguientesresultados:


• Menor saldo de la cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto en 1,81% (S/. 86,96 MM),debido a la menor ejecución del Programa de Inversiones en 25,6%.

• Menor saldo de Existencias neto en 27,44% (S/. 1,66 MM), por las menores adquisicionesde materia prima y suministros diversos.

• Menor saldo de las Cuentas por Cobrar Comerciales netas en 1,16% (S/. 1,86 MM), por lamenor facturación por venta de agua potable en los Usuarios Domésticos en 5,45 MM deM3.



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• Mayor saldo de la Cuenta Caja Bancos en 76,04% (S/. 84,47 MM), generado por:

− Menor ejecución de los Gastos de Capital en 25,6% (S/. 84,2 MM)− Menores Egresos de Operación en 3,4% (S/. 14,2 MM)

Contrarrestado por:



• Mayor saldo en de las Otras Cuentas por Cobrar netas en 13,60% (S/. 3,87 MM),básicamente por la mayor provisión de Deudas del personal por préstamos administrativosy por la mayor facturación en 8% de Fuente Propia.

Comparado con el tercer trimestre del año 2006, se observa un incremento de 4,11%(S/. 201,74 MM), como consecuencia de los siguientes aspectos:

• Mayor saldo de la cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto en 2,82% (S/. 129,19MM), respecto al ejercicio anterior, generado por la incorporación de Redes de Agua yAlcantarillado, Maquinarias, Equipos y Unidades de Explotación, efectuado durante elperiodo transcurrido.

• Mayor saldo de la cuenta Caja y Bancos en 65,42% (S/. 77,34 MM), debido a:


Contrarrestado por:

− Menor recepción de Ingresos de Capital por 27,4% (S/. 24,36 MM).− Mayor Gasto de Capital en 37,6% (S/. 66,96 MM)− Mayores Egresos de Operación en 16,4% (S/. 56,44 MM)− Mayor pago por concepto de Servicio de Deuda en 7,2 % (S/. 6,43 MM) por efecto

de que aún no se ha reestructurado la Deuda de Honras de Aval y D.L. Nº 368.


• Menor saldo de los Activos Intangibles netos en 37,54% (S/. 3,60 MM), debido a laamortización acumulada en el periodo transcurrido.

� El Pasivo fue menor en 2,79% (S/. 46,62 MM), respecto a lo proyectado, principalmente porlos siguientes aspectos:

• Menor saldo de las Otras Cuentas por Pagar en 13,49% (S/. 33,93 MM), debido a lamenor:

− Provisión de Remuneraciones por pagar en S/. 9,6 MM.− Depósitos en Garantía en S/. 8,1 MM− Otros Diversos por Pagar: Reembolsos Préstamos Externos S/. 3,4 MM, Convenios de


• Menor saldo por Obligaciones Financieras de Largo Plazo en 3,45% (S/. 40,81 MM), porefecto de los menores Desembolsos Externos recepcionados en 3,3% y por la apreciacióndel sol respecto al dólar.


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• Mayor saldo de las Obligaciones Financieras de Corto Plazo en 37,08% (S/. 31,04 MM),debido a la provisión del Servicio de Deuda del Préstamo JBIC PE-P30 y mayor previsióncorrespondiente a Honras de Aval y D.L. Nº 368, por efecto de que aún no se haefectuado su reestructuración de acuerdo a lo previsto.

El Pasivo es mayor en 5,46% (S/. 84,08 MM), con respecto al tercer trimestre del ejercicioanterior, básicamente por los siguientes aspectos:




− Tributos por Pagar (Impuesto General a las Ventas, Retención 4ta. y 5ta. Categoría)en S/. 5,2 MM.

− Provisión Pérdida de Litigios y Otros en S/. 17,3 MM.

• Mayor saldo por Obligaciones Financieras de Corto Plazo, en 32,88% (S/. 28,39 MM),debido a la previsión del Servicio de Deuda del préstamo JBIC PE-P30.

• Mayor saldo por concepto de Pasivo Diferido en 101,45% (S/. 38,41 MM), debido a lamayor provisión por concepto de Impuesto a la Renta Diferido.



• Menor saldo de las Cuentas por Pagar Comerciales en 17,99% (S/. 15,21 MM), debido alos menores compromisos con los proveedores en bienes, servicios y obras.


� El Patrimonio fue mayor en 1,26% (S/. 43,50 MM), respecto a lo proyectado, se explica en:

• Mayor Resultado Acumulado en 70,15% (S/. 43,27 MM), debido a la mayor Utilidadobtenida al mes de setiembre del Ejercicio 2007 en 23,1%.

El Patrimonio se incrementó en 3,49% (S/. 117,65 MM), con respecto al tercer trimestre delaño anterior, explicado principalmente por:


• Mayores resultados acumulados en 41,54% (S/. 30,80 MM), producto de la mayorUtilidad Neta en lo que va del presente ejercicio.

• Mayor saldo por Reservas en 44,74% (S/. 9,39 MM), debido a la mayor Utilidad Neta enlo que va del presente ejercicio.


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� La Utilidad Operativa (S/. 148,80 MM) es mayor en 5,9% (S/. 8,33 MM) relacionado con loprogramado (S/. 140,47 MM), que se explica en:

• Menores Costos de Ventas en 2,8% (S/. 10,63 MM).• Menores Gastos de Venta en 14,5% (S/. 12,11 MM).• Menores Gastos Administrativos en 8,0% (S/. 4,60 MM).• Menores Ingresos de Operación en 2,2% (S/. 14,21 MM)

Con relación al mismo periodo del año 2006 (S/. 79,91 MM), la Utilidad Operativa es superioren 86,2% (S/. 68,89 MM), debido a:

• Mayores Ingresos de Operación en 13,6% (S/. 77,45 MM).• Menores Gastos de Administración en 4,2% (S/. 2,32 MM).

Contrarrestado por:

• Mayores Costos de Ventas en 3,7% (S/. 13,13 MM).• Mayores Gastos de Ventas en 0,6% (S/. 0,44 MM).

� La Utilidad Neta (S/. 104,82 MM) es superior en 23,1% (S/. 19,66 MM) comparado con loprogramado (S/. 85,16 MM), que se explica en:


• Mayor Resultado Financiero Neto en S/. 20,94 MM.

• Mayor Resultado en Otras Partidas Netas en S/. 9,6 MM.

Comparado con el mismo periodo del año 2006 (S/. 72,95 MM), la Utilidad Neta es mayor en43,7% (S/. 31,87 MM), debido a:


Contrarrestado por:

• Menor Resultado Financiero Neto en S/. 25,6 MM.• Mayor Resultado en Otras Partidas Netas en S/. 11,42 MM, principalmente por efecto de

un mayor Impuesto a la Renta en 9,72 MM y Participación de Trabajadores en S/. 1,7 MM.

� El Flujo Neto de Caja fue positivo en S/. 85,9 MM, cifra mayor en S/. 84,5 MM respecto alo programado (S/. 1,4 MM), debido principalmente a:


Contrarrestado por:

• Menores Ingresos Operativos en 1,7% (S/. 11,4 MM).• Menor transferencia de recursos del Ministerio de Vivienda por S/. 1,0 MM, de acuerdo a

lo previsto.• Menor recepción de Desembolsos Externos en 3,3% (S/. 3,3 MM).

� El Saldo Final de Caja (S/. 195,6 MM) fue mayor en 76,0% (S/. 84,5 MM) respecto a loprogramado (S/. 111,1 MM), como consecuencia del Flujo Neto de Caja que fue superior a loprogramado en S/. 84,5 MM, debido básicamente por:

• Mayor Saldo Económico en 85,9 MM, por la menor ejecución del Programa deInversiones en 25,6%.


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La ejecución presupuestal de la Empresa, al III Trimestre del 2007, en relación a su marcoaprobado para dicho periodo, presenta los siguientes resultados:



− Servicios Prestados por Terceros en 9,7% ( S/. 15,44 MM).− Compras de Bienes en 22,9% (S/. 14,46 MM).− Gastos de Personal en 4,0% (S/. 4,96 MM).− Tributos en 18,9% (S/. 1,99 MM).


− Menor ejecución en los Ingresos por Venta de Agua en 3% (S/. 17,68 MM), por elmenor volumen facturado en 5,98 MM de M3; por la no incorporación de conexionesmasivas programadas.



Contrarrestado por:



− Otros ingresos por S/. 1,11 MM.

Relacionado con el resultado obtenido en el mismo periodo del ejercicio anterior (S/. 243,74MM), es superior en 38,15% (S/. 93,00 MM), debido básicamente a:

• Mayores Ingresos Operativos en 14,65% (S/. 86,52 MM), por efecto de mayores ingresosen venta de Bienes y Servicios 12,84% (S/. 68,38 MM), por la aplicación del incrementotarifario a partir de agosto del 2006 y setiembre del 2007.

� El Resultado Económico fue positivo (S/. 161,58 MM), superior en S/. 54,03 MMcomparado con lo programado (S/. 107,55 MM), generado por:


El Resultado Económico es inferior en 0,86% (S/. 1,41 MM), respecto al resultado obtenido enel mismo periodo del ejercicio anterior (S/. 162,99 MM), debido básicamente a:

• Mayor ejecución de los Gastos de Capital en 41,26% (S/. 70,04 MM).• Menor recepción de Ingresos de Capital en 27,37% (S/. 24,36 MM), para el

financiamiento del Programa de Inversiones.

Contrarrestado por:

• Mayores Ingresos Operativos en 14,65% (S/. 86,52 MM).• Menores Egresos Operativos en 1,87% (S/. 6,47 MM).


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� Los Gastos de Capital (S/. 239,78 MM) representan el 89,1% de lo programado, inferior en11,0% (S/. 29,40 MM), debido a la menor ejecución de los proyectos siguientes:

• Proyecto Mejoramiento Sanitario de las Areas Marginales de Lima con el 85% deejecución, menor en S/. 22,50 MM, resultado que se debe básicamente a los factoressiguientes:


− Lentitud del contratista en la ejecución de la obra, actualmente la empresasupervisora esta realizando el seguimiento y control, solicitando la formulación delrespectivo cronograma acelerado de obra dentro de los plazos estipulados en elcontrato, a fin de asegurar su culminación.

− El Contratista no esta valorizando todas las partidas previstas en el contrato, porno contarse con el suministro de medidores necesarios para su ejecución, a lafecha se ha obtenido la No Objección del JBIC y, se ha suscrito una cláusulaadicional, que posibilite su ejecución y valorización de acuerdo a lo presupuestado.

− Incumplimiento del Contratista en la presentación de las valorizaciones de obraejecutadas, se ha coordinado con la empresa supervisora que exija al contratistapresente estas a la brevedad posible.

− El Contratista presentó valorizaciones parciales, por haberse iniciado recién laejecución de obra.

− Demora en la presentación de la valorización final de liquidación de obra; se haremitido una carta a la firma supervisora conminándolos a que soliciten alcontratista la presentación de la misma, por haber excedido el plazo depresentación.

b. Otros factores:

− Demora en el proceso de liquidación de obra, por encontrarse en arbitraje.

• Programa Agua para Todos con el 94% de ejecución, menor en S/. 3,00 MM, resultadoque se debe básicamente a los factores siguientes:


− Incumplimiento del contratista en la presentación de la valorizacióncorrespondiente al expediente técnico.

− Atraso en la ejecución de las obras secundarias.

b. Otros factores:− Problemas sociales− Problemas con el Sindicato de Construcción Civil

• Estudios y Obras Generales de Mejoramiento de Agua Potable y Alcantarilladocon el 83% de ejecución, menor en S/. 2,94 MM, resultado que se debe básicamente alos factores siguientes:

a. Otros factores:

− Atraso en la ejecución de la obra por encontrarse en proceso de arbitraje.− Resolución de contrato de obra, encontrándose en proceso de arbitraje− Demora en el proceso de recepción de la obra, porque el contratista ha iniciado un

proceso de arbitraje debido a la controversia suscitada por las ampliaciones deplazos denegados.


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− Aplicación de penalidades al Contratista por el atraso en la ejecución de obras.− Proceso de arbitraje iniciado por el Contratista, por la no aprobación de ampliación

de plazo de obra.

• Proyecto Redes Secundarias con el 93% de ejecución, menor en S/. 0,76 MM,resultado que se debe:

a. Otros Factores

− Retraso en el inicio de la obras por el recurso de apelación interpuesto por lospostores al otorgamiento de la Buena Pro.

− En proceso de tramites para la liquidación de las obras.



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EVALUACIÓN DE GESTIÓN AL III TRIMESTRE– AÑO 2007


Evaluar la Gestión de la Empresa por sus resultados operativos, económicos y financierosobtenidos al III Trimestre.




Sus actividades empresariales se iniciaron el 25 de Noviembre de 1998.El Objeto de SEDAPAL, de acuerdo a su estatuto, es la prestación de los servicios desaneamiento, los cuales están constituidos por: (i) Servicio de Agua Potable, (ii) Servicio deAlcantarillado, Sanitario y Pluvial, (iii) Servicio de Disposición de Excretas, Sistema deLetrinas y Fosas Sépticas y (iv) Acciones de Protección al Medio Ambiente, vinculadas a losproyectos que ejecuta para el cumplimiento de su actividad principal.

2.2. Visión


2.3. Misión










� Ley Nº 27209, Ley de Gestión Presupuestaria del Estado.


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� Ley Nº 27245, Ley de Prudencia y Transparencia Fiscal.� Ley Nº 27293, Ley del Sistema Nacional de Inversión Pública, su Reglamento y NormasComplementarias.




Nombres y Apellidos Cargo PeriodoDirectorioGUILLERMO LEON SUEMATSU Presidente del Directorio 2005-01-25 – A la fechaVICTOR LOPEZ ORIHUELA Director 2007-07-28 – A la fechaLUIS ESTRADA PERALTA Director 2006-09-30 – A la fechaJUAN SARMIENTO SOTO Director 2007-05-18 – A la fechaGILMER CALDERON CUENCA Director 2007-05-18 – A la fechaPrincipales FuncionariosPEDRO MUÑOZ-NAJAR ROJAS Gerente General (e) 2007-05-02 – A la fechaCARLOS MANUEL CARDÓ SORIA Jefe Equipo Asuntos




La variación del tipo de cambio del Dólar y Yen frente al nuevo sol durante el periodo desetiembre 2006 a setiembre 2007 presentaron una devaluación del orden de 4,68% y 2,51%respectivamente; en lo que corresponde al Euro, presentó un incremento del 6,43%; situaciónque ha generado una Ganancia por Diferencia de Cambio, reflejado en los Estados deResultados; así como, una disminución del Saldo de Deuda de Largo Plazo.



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EVALUACIÓN DE GESTIÓN AL III TRIMESTRE– AÑO 2007




El marco regulatorio del Sector está normado principalmente por la Ley General de Serviciosde Saneamiento, Ley N° 26338, y el Texto Único Ordenado del Reglamento de la Ley Generalde Servicios de Saneamiento, aprobado mediante Decreto Supremo No. 023-2005-VIVIENDA.



Sector


Número deEPS





a) OFERTA

La producción de agua potable, al tercer trimestre 2007, alcanzó los 492,4 MM m3,equivalente a una producción promedio de 20,9 m3/s, de los cuales 17,7 m3/s correspondenal tratamiento de aguas superficiales y 3,2 m3/s a aguas subterráneas.



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PRODUCCION DE AGUA POTABLE A setiembre 2007

Fuentes deabastecimiento

MM de m3

%

Plantas La Atarjea 392,8 79.8Planta Chillón 25,3 5,1Pozos Zona Norte 22,0 4,5Pozos Zona Centro 45,3 9.2Pozos Zona Sur 7,0 1.4

Total 492,4 100,0

b) DEMANDA


Al mes de setiembre 2007, SEDAPAL registró 1 084 702 conexiones facturadas, de las cualesel 94,3% corresponde a usuarios residenciales y el 5,7% a usuarios no residenciales.

CATEGORÍASCONEXIONES FACTURADAS %

Social 13,237 1.2Doméstico (*) 1,009,647 93.1Comercial 47,953 4.4Industrial 6,114 0.6Estatal 7,751 0.7

TOTAL 1,084,702 100.0

(*) Incluye multifamiliares


Al mes de Setiembre del 2007, el volumen facturado de agua potable en la red ascendió a310,1 MM m3 de los cuales el 79,3% corresponde a las categorías social y doméstico y el20,7% a las categorías comercial, industrial y estatal. El volumen facturado según categoríasde usuarios fue:

CATEGORÍASVOLUMEN FACTURADO

(MM de m3) %


TOTAL 310.1 100.0

(*) Incluye surtidores


1. METAS DEL PLAN ESTRATEGICO 2004 - 2008

Al cierre del tercer trimestre 2007, la gestión de la Empresa, medida a través de losindicadores de su Plan Estratégico 2004 – 2008, muestra un nivel de cumplimiento de 90,9%respecto a lo programado al 2007. Debe indicarse que estas metas fueron establecidas endiciembre del 2003, por lo que algunas de ellas fueron actualizadas en el Plan Operativo 2007.


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A continuación se presenta la ejecución en cada uno de los indicadores:


Se logró el 97,4% de la meta programada (93,0%), se estima una cobertura de 90,5%,equivalente a 7,1 millones de habitantes. Esta estimación toma como base, las viviendascon abastecimiento de agua potable registradas en el Censo 2005, y el incremento de lasunidades de uso sociales y domésticas de Sedapal, a setiembre 2007.

La programación de proyectos establecida para alcanzar la meta de 93% ha sidomodificada debido a los desfases reportados en los proyectos de ampliación de coberturapor retrasos en los procesos licitarios, adecuación a las normas del SNIP, entre otros.


Se logró el 97.7 % de la meta programada (88,0%) brindándose el servicio dealcantarillado, mediante conexión domiciliaria, a una población estimada de 6,7 millones dehabitantes.


Se logró el 96,6% de lo programado (22 horas), registrándose 21,2 horas promedio para elperíodo enero-setiembre 2007. En el siguiente cuadro se observa que la continuidad delmes de setiembre 2007 es 21,3 horas superior a lo registrado en setiembre 2006.

COMAS CALLAO ATE-VITARTE BREÑA S.J.L. SURQUILLO V.E.S.PROMEDIO MENSUAL

PROMEDIO ENE-SET

Sep-06 18.7 17.7 18.8 23.7 19.8 23.7 23.1 20.7 21.0

Sep-07 18.7 18.5 21.0 23.7 20.2 24.0 23.6 21.3 21.2


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Este indicador se obtiene relacionando las conexiones facturadas por lectura respecto altotal de conexiones del catastro. Al mes de setiembre se logró el 91,4% de lo programado(78,0%), registrándose al mes de setiembre del 2007, el 71,3% de conexiones facturadaspor lectura con respecto al total de conexiones catastro. A setiembre 2007 se instalaron untotal de 199,2 miles de medidores.

Los resultados obtenidos están por debajo de lo programado debido a: (i) la oposición dealgunos sectores de la población a la instalación de medidores y (ii) alta incidencia dehurtos y vandalismos (59,5 miles de medidores en el periodo enero - setiembre 2007).

Ante esta situación la Empresa viene tomando medidas de seguridad que permitiránmantener y ampliar el parque de medidores.


Se logró el 100,0 % de la meta programada (2,5 roturas/mes/100 km), registrándose almes de setiembre 2007, 1,8 roturas/mes/100 km.

2005 2006 2007COMAS 569 438 370CALLAO 212 200 210ATE VITARTE 357 342 346BREÑA 116 125 118SAN JUAN DE LURIGANCHO 262 159 160SURQUILLO 253 256 248VILLA EL SALVADOR 367 284 280

TOTAL 2,136 1,804 1,732

INCIDENCIA DE ROTURAS AL MES DE SETIEMBRECENTROS DE SERVICIOS


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La disminución en el número de roturas se debe a los controles en la presión y almantenimiento preventivo de las redes secundarias.


Se logró el 75,4% de la meta programada (42,7 atoros/mes/100 km), registrándose 56,6atoros/mes/100 km.

2005 2006 2007COMAS 9,085 10,634 10,598CALLAO 6,897 7,068 6,686ATE VITARTE 5,719 6,390 6,555BREÑA 6,508 7,318 8,436SAN JUAN DE LURIGANCHO 2,875 3,343 3,124SURQUILLO 4,828 4,822 5,283VILLA EL SALVADOR 7,791 8,661 8,183

TOTAL 43,703 48,236 48,865

INCIDENCIA DE ATOROS AL MES DE SETIEMBRECENTROS DE SERVICIOS

La mayor incidencia de atoros se debe a: (i) la obsolescencia de las redes en importanteszonas de la ciudad, (ii) los malos hábitos de algunos clientes que arrojan basura y sólidosal desagüe, (iii) incumplimiento de algunas empresas industriales con los parámetrosestablecidos en el Reglamento de Descargas Industriales a los Colectores, descargando susresiduos en horarios y volúmenes no autorizados.


Se logró el 100,0 % de la meta programada (37,4%), registrándose al mes de setiembre2007 el 37,0% de agua no facturada.

2005 2006 2007

Producción (millones m3) 503.2 499.8 492.4

Facturación (millones m3) 297.0 309.9 310.1

AGUA NO FACTURADA (millones m3) 206.2 189.8 182.3

AGUA NO FACTURADA (%) 41.0 38.0 37.0

CONCEPTOS AGUA NO FACTURADA (al mes de setiembre)

Con respecto al mes de setiembre 2006 el nivel de agua no facturada se ha reducido enaproximadamente 7,5 millones de m3, debido a un mayor control del nivel de pérdidas.


Se registra al mes de setiembre 69 días de rotación de las Cuentas por Cobrar Comerciales,con una ejecución del 100,0 % de la meta programada (75 días).


Se logró el 100,0 % de la meta programada (4,1 m3/s), habiéndose extraído en el períodoun caudal de 3,2 m3/s, incluida la producción a cargo del Consorcio Agua Azul (Chillón).


Se logró el 50,3% de lo programado (19,4%), habiéndose tratado a setiembre 2007 unvolumen de 74,3 millones de m3, equivalente al 9,8% (Volumen tratado / 80% volumenproducido de agua). Incidió en la baja ejecución el hecho del no inicio de operaciones de laPTAR San Bartolo.


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2. METAS DEL PLAN OPERATIVO 2007

La evaluación al tercer trimestre se realiza en base a las metas reprogramadas del Plan Operativo2007. Se alcanzó un cumplimiento global de 92,5%, que se detalla en el siguiente cuadro.



Se logró el 90,0 % de la meta reprogramada (19,6 miles de conexiones), habiéndoserecepcionado 17,7 miles de nuevas conexiones, según información correspondiente al nivel deavance de los planes operativos de los Equipos a cargo de dichas conexiones.

Recepción (miles de conexiones) – A setiembre 2007FuentesProgramado

(a)Ejecutado


Proyecto Redes Secundarias 2,4 0,6 (1,8)Proyecto Ampliación de Cobertura 7,4 4,8 (2,6)Recepción de terceros 3,3 3,6 0,3Venta individual y clandestinas 6,5 8,7 2,2TOTAL 19,6 17,7 (1,9)


Se logró el 83.0% de la meta reprogramada (15,2 miles de conexiones), habiéndoserecepcionado 12,6 miles de conexiones.

Recepción (miles de conexiones) – A setiembre 2007FuentesProgramado

(a)Ejecutado


Proyecto Redes Secundarias 1,5 0,6 (0,9)Proyecto Ampliación de Cobertura 6,3 4,2 (2,1)Recepción de terceros 5,5 5,2 (0,3)Venta individual y clandestinas 1,9 2,6 0,7TOTAL 15,2 12,6 (2,6)


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c) Continuidad

Se logró el 100,0% de la meta programada (20,7 horas), registrándose al mes de setiembreuna continuidad de 21,2 horas promedio de abastecimiento a la ciudad.

d) Presión

Se logró el 100,0% de la meta programada (20,3 m.c.a.), registrándose al mes de setiembre21,3 m.c.a.

e) Micromedición

Se logró el 96,3% de la meta programada (74,0%), registrándose al mes de setiembre826 748 conexiones facturadas por lectura, que representan el 71,3% del total de conexionesdel catastro (1 159 613).

PROGRAMADO (a)

EJECUTADO (b)

DIFERENCIA (b) - (a)

Conexiones total catastro 1,215,595 1,159,613 (55,982)Conexiones facturadas por lectura 899,982 826,748 (73,234)% Micromedición 74.0 71.3 (2.7)

NIVEL DE MICROMEDICIÓN A SETIEMBRE 2007CONCEPTOS

El programa de micromedición continúa siendo afectado por el creciente hurto y vandalismode medidores, que al tercer trimestre totaliza 59 478 medidores, obsérvese que de no dehaberse producido dichos actos vandálicos, se hubiera podido alcanzar 886 226 conexionesfacturadas por lectura, llegando a un nivel de micromedición estimado de 76,4%.

Al respecto, con la finalidad de contrarrestar y reducir dichas ocurrencias, SEDAPAL vieneefectuando las siguientes acciones: (i) reforzamiento de las medidas de seguridad en estrechacoordinación con la Policía Nacional, (ii) instalación de dispositivos de seguridad y (iii) rellenode piedra chancada en las cajas de medidor ubicados en las zonas con alto índice deocurrencias.


Se logró superar el 100,0% de la meta reprogramada al tercer trimestre (37,4%),registrándose al mes de setiembre el 37,0% de agua no facturada, con un volumen deproducción de agua potable de 492,4 MM de m3 y de facturación de 310,1 MM de m3.

REPROGRAMADO(a)

EJECUTADO(b)

DIFERENCIA(b) - (a)

Producción (millones m 3) 504.8 492.4 (12.5)

Facturación (millones m 3) 316.2 310.1 (6.2)

AGUA NO FACTURADA (%) 37.4 37.0 (0.3)

CONCEPTOSAGUA NO FACTURADA (al mes de setiembre)

El volumen de producción alcanzado es equivalente al 97,5% de lo programado. Losvolúmenes registrados por las Plantas y pozos fueron: 418,1 millones m3 y 74,3 millones m3

respectivamente.

VOLUMEN DE PRODUCCIÓN AL MES DE SETIEMBRE 2007(millones m3)

Fuentes Reprogramado Ejecutado

Plantas (*) 422,6 418,1Pozos (**) 82,2 74,3TOTAL 504.8 492,4(*) La Atarjea y Chillón(**) SEDAPAL y Chillón


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El volumen de facturación alcanzado es equivalente al 98,0% de su meta programada,superando en 0,2 millones de m3 al volumen facturado en similar período del año anterior.


Al mes de setiembre 2007 se ha registrado el 93,5% de las conexiones facturadas respecto alas conexiones totales del Catastro; logrando superar la meta programada (93,2%).

En el cuadro comparativo que se muestra a continuación, se observa que en el períodoanalizado, el indicador conexiones activas de agua potable es mayor a lo registrado ensetiembre 2006, debido al incremento de 23,2 miles de conexiones facturadas, con respecto alincremento de 10,4 miles de conexiones totales del catastro.

EJECUCIÓN AL MES DE SETIEMBRE(miles de conexiones)CONCEPTO

2006 2007Conexiones facturadas totales 1 061,5 1 084,7


Conexiones activas de agua potable 92,4% 93.5%

Al mes de setiembre 2007 las conexiones facturadas según modalidad fueron:

(i) por lectura – 826,8 miles de conexiones,(ii) por promedio – 71,4 miles de conexiones(iii) por asignación de Consumo – 186,5 miles de conexiones.


La ejecución al mes de setiembre 2007 registró un avance de 32,2%, frente a la metareprogramada de 58,3%, está menor ejecución se debe al desfase en el proceso deconvocatoria, debido a las observaciones efectuadas de los postores ante SEDAPAL yCONSUCODE a las bases del proceso.

Otro aspecto fue la demora en la ejecución del levantamiento catastral por las compañiascontratistas, como consecuencias de los mayores suministros encontrados, debido a laexpansión urbana y crecimiento vertical de las edificaciones.


Al mes de setiembre este indicador muestra un avance del 53,9%, equivalente al 87,4% de lameta programada. El desfase presentado se debe a los trámites de formalización de reducciónde plazo al contratista del mes de abril 2008 al mes de noviembre 2007, y al incremento deactividades de replanteo y digitalización de conexiones domiciliarias de alcantarillado.


Este indicador representa la relación de los costos y gastos operacionales (sin depreciación,provisión por cobranza dudosa ni gastos de la micromedición) respecto al total de los ingresosoperacionales.

La ejecución al mes de setiembre 2007 fue de 49,8%, logrando superar la meta programadode 56%, debido a que este indicador es de reducción.


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Los ingresos operacionales al mes de setiembre 2007 fueron S/. 645,1 millones, querepresenta una menor ejecución del 2,5% respecto a los S/. 661,5 millones del presupuestomodificado, principalmente por un menor ingreso por venta de agua y desagüe.

Con relación a los costos y gastos netos ejecutados al mes de setiembre 2007, la ejecuciónfue de S/. 321,4 millones, menor en 14,0% respecto a lo reprogramado (S/. 373,7 millones),originado principalmente por una menor ejecución en los rubros (i) consumo de existencias,(ii) gastos de personal, (iii) servicios de terceros y (iv) tributos.


Se logró el 98,7 % de la meta reprogramada (1,60 m3/s), habiéndose tratado en el mes desetiembre un caudal de 1,58 m3/s.


Se logró una ejecución del 63.5% de desarrollo del Plan Ambiental, cumpliéndose el 99,8% dela meta programada, para lo cual se desarrollaron los siguientes planes de acción ambiental:

− Calidad de Aire.− Energía Eléctrica.− Estadísticas Ambientales.− Estudios Ambientales.− Gestión de Aguas Residuales.− Gestión de Recurso Hídrico.− Manejo de Areas Verdes.− Manejo de Residuos Sólidos.− Normatividad Ambiental.− Proyectos y Obras.− Sensibilización Ambiental.− Sistema de Gestión Integrado.− Zona Reservada del río Rimac.

3. CONCORDANCIA ENTRE PLAN OPERATIVO Y PLAN ESTRATEGICO


Unidadde

Medida

Meta al IIITRIM

Resultado alIII TRIM

NivelCump.

%

Objetivo EstratégicoIncrementar el acceso a losservicios de agua potable yalcantarillado.




Indicador Operativo B: Conexiones de alcantarillado Miles deconex. 15,2 12,6 83,0


Unidadde

Medida

Meta al IIITRIM


NivelCump.

%





20,3 21,3 100,0


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Objetivo Operativo2.3. Ampliar la micromedición

Indicador Operativo E: Micromedición % 74,0 71,3 96,3


Unidadde

Medida

Meta al IIITRIM


NivelCump.

%

Objetivo Estratégico Lograr la viabilidad financiera.Objetivo Operativo3.1. Disminuir el agua no facturada.










Unidadde

Medida

Meta al IIITRIM


NivelCump.

%







63,59 63,49 99,8


92,5




Unidadde

Medida

Meta al IIITRIM


NivelCump.

%

Objetivo Estratégico Lograr la viabilidad financiera.Objetivo Operativo3.1. Disminuir el agua no facturada.










Unidadde

Medida

Meta al IIITRIM


NivelCump.

%





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63,59 63,49 99,8


92,5


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6.1 Evaluación de la Ejecución al III Trimestre de 2007 respecto al marco aprobado.

BALANCE GENERAL

El Activo (S/. 5 113,55 MM) presenta en términos netos una disminución de 0,06%(S/. 3,11 MM), respecto a lo proyectado (S/. 5 116,66 MM), que se explica básicamente en losiguiente:

• Menor saldo de la cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto (S/. 4 710,37 MM) en1,81% (S/. 86,96 MM) respecto a lo proyectado (S/. 4 797,33 MM), debido a la menorejecución del Programa de Inversiones en 25,6%.

• Menor saldo de Existencias neto (S/. 4,39 MM) en 27,44% (S/. 1,66 MM) respecto a loproyectado (S/. 6,05 MM), por las menores adquisiciones de materia prima y suministrosdiversos.

• Menor saldo de las Cuentas por Cobrar Comerciales netas (S/. 158,40 MM) en 1,16%(S/. 1,86 MM) respecto a lo proyectado (S/. 160,26 MM), por la menor facturación porventa de agua potable en los Usuarios Domésticos en 5,45 MM de M3.


• Mayor saldo de la Cuenta Caja Bancos (S/. 195,56 MM) en 76,04% (S/. 84,47 MM),respecto a lo proyectado (S/. 111,09 MM), generado por:

− Menor ejecución de los Gastos de Capital en 25,6% (S/. 84,2 MM)− Menores Egresos de Operación en 3,4% (S/. 14,2 MM)

Contrarrestado por:



• Mayor saldo en de las Otras Cuentas por Cobrar netas (S/. 32,32 MM) en 13,60% (S/.3,87 MM), básicamente por la mayor provisión de Deudas del personal por préstamosadministrativos y por la mayor facturación en 8% de Fuente Propia.

El Pasivo (S/. 1 624,53 MM) fue menor en 2,79% (S/. 46,62 MM), relacionado con loproyectado (S/. 1 671,15 MM), principalmente por los siguientes aspectos:

• Menor saldo de las Otras Cuentas por Pagar (S/. 217,58 MM) en 13,49% (S/. 33,93 MM),respecto a lo proyectado (S/. 251,51 MM), debido a:

− Provisión de Remuneraciones por pagar en S/. 9,6 MM.− Depósitos en Garantía en S/. 8,1 MM− Otros Diversos por Pagar: Reembolsos Préstamos Externos S/. 3,4 MM, Convenios de


• Menor saldo por Obligaciones Financieras de Largo Plazo (S/. 1 143,74 MM) en 3,45%(S/. 40,81 MM), respecto a lo proyectado (S/. 1 184,55 MM), por efecto de los menoresDesembolsos Externos recepcionados en 3,3% y por la devaluación del tipo de cambiodólar respecto al sol.


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• Mayor saldo de las Obligaciones Financieras de Corto Plazo (S/. 114,74 MM) en 37,08%(S/. 31,04 MM), debido a la provisión del Servicio de Deuda del Préstamo JBIC PE-P30 ymayor previsión correspondiente a Honras de Aval y D.L. Nº 368, por efecto de que aúnno se ha efectuado su reestructuración de acuerdo a lo previsto.


El Patrimonio (S/. 3 489,01 MM) fue mayor en 1,26% (S/. 43,50 MM), comparado con loproyectado (S/. 3 445,51 MM); se explica en:

− Mayor Resultado Acumulado en 70,15% (S/. 43,27 MM), debido a la mayor Utilidadobtenida al mes de setiembre del Ejercicio 2007 en 23,1%.


La Utilidad Operativa (S/. 148,80 MM), fue superior en 5,9% (S/. 8,33 MM) respecto de loprogramado (S/. 140,47 MM), debido a:

− Los menores Costos de Ventas en 2,8% (S/. 10,63 MM), debido principalmente a lamenor ejecución de las partidas siguientes:


Evaluación del Consumo de Materiales al mes de setiembre (Costos de Ventas)

CONSUMOUnidad Previstos Ejecución Var Previstos Ejecución Var

Medida a Setiembre a Setiembre % a Setiembre a Setiembre %

Mercado Interno







Otros(*) 9,64 11,13 115

48,55 45,72 94



TOTAL CONSUMO

PRODUCTOS


Página N° 24

▪ Servicios Prestados por Terceros (S/. 3,43 MM), debido a la menor ejecución del rubroMantenimiento y Reparación en las siguientes actividades: Planta Tratamiento de Aguaen 77,32%, Maquinarias en 27,2%, Pozos y Reservorios en 15,0%, Casetas yEstaciones de Bombeo en 4,0% y así mismo en Energía Eléctrica en 6,4%.

▪ Gastos de Personal (S/. 1,89 MM), principalmente por la no cobertura de plazasvacantes y, no se aplicó el programa de incentivo al retiro voluntario.

▪ Tributos (S/. 1,86 MM), debido a la menor ejecución por concepto de ArbitriosMunicipales y Otros Impuestos (Impuesto Predial y Automotriz).


▪ Servicios Prestados por Terceros (S/. 10,74 MM) debido básicamente por una menorejecución básicamente en: Reparación de conexiones domiciliarias en 97,36%Inspecciones Comerciales en 21,6%, Comisión de Cobranza por Suministro en 15,2% yServicios Diversos en 25,8% y en el rubro de publicidad en 96,7%.

▪ Cargas Diversas de Gestión (S/. 0,44 MM), principalmente por la menor ejecución portransferencia a SUNASS.

Contrarrestado por:


− Los menores Gastos Administrativos en 8% (S/. 4,60 MM), se explica principalmentepor:

▪ Gastos de Personal (S/. 2,09 MM), por efecto de la no cobertura de plazas vacantes y,no se aplicó el programa de incentivo al retiro voluntario.

▪ Servicios Prestados por Terceros (S/. 1,38 MM), debido principalmente a la menorejecución de Honorarios Profesionales (Consultorías, Asesorías y Otros Servicios NoPersonales) en 17,2%, Mantenimiento y Reparación (maquinaria, inmuebles, vehículos,equipo y mobiliario) en 18,1% y Otros no relacionado a GIP (Servicios Diversos) en16,5%.

▪ Cargas Diversas de Gestión (S/. 0,48 MM), debido básicamente al menor gasto en elrubro Seguros (Deducibles); así como, por el menor tipo de cambio que incide en laejecución de Seguros (Marca I, Riesgos Humanos y Generales).

▪ Tributos (S/. 0,14 MM), debido al menor gasto por concepto de Arbitrios Municipalespor cuenta propia y Otros Impuestos (Impuesto Predial y Automotriz).

▪ Cobranza Dudosa Diversa (S/. 0,15 MM).

− Los menores Ingresos de Operación en 2,2% (S/. 14,21 MM), principalmente por lamenor ejecución de los Ingresos por Venta de Agua (S/. 17,68 MM), menores IngresosExtraordinarios ( S/. 0,54 MM); contrarrestado por los mayores ingresos por Servicios deAlcantarillado en S/. 2,36 MM, Ingresos Financieros en S/. 2,90 MM y Otros Ingresos(Colaterales y Diversos) por S/. 1,11 MM.


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Evaluación de Ingresos al mes de setiembre

La Utilidad Neta (S/. 104,82 MM) resultó superior en 23,1% (S/. 19,66 MM) relacionado conlo programado (S/. 85,16 MM), que se explica en:


− Mayor Resultado Financiero Neto en S/. 20,94 MM; producto de la mayor Ganancia porDiferencia de Cambio, que origina mayores Ingresos Financieros.

− Mayor Resultado en Otras Partidas Netas en S/. 9,6 MM, por efecto del mayor Impuesto ala Renta (S/. 8,17 MM) y Participación de Trabajadores (S/. 1,43 MM).



- El índice Liquidez Corriente fue 0,9743, mayor en 38,3%, por efecto del menor saldode las Otras Cuentas por Pagar Comerciales en 13,49% y de las Obligaciones Financierasde Largo Plazo en 3,45%; consecuencia de ello el Capital de Trabajo muestra unamejora.

- El índice de Eficiencia de Costo Ventas fue 0,5994, menor en 0,4%; por los menoresCostos de Ventas en 2,8%.

- El índice de Eficiencia de Gastos Administrativos fue 0,0853, menor en 6,1%,debido a los menores Gastos de Administración en 8,0%.

- El índice de Solvencia fue 0,4806, menor en 0,9%, por efecto de la Mayor Utilidad Netadel periodo en 23,1%

- La Rentabilidad de Ventas fue 0,1481, mayor en 10,8, debido a la mayor Utilidad Netadel periodo en 23,1%.

- El índice ROA (Rentabilidad Económica) fue 0,0161, menor en 3,0%, producto del menorActivo Total en 0,06%, en proporción al incremento de la Utilidad Neta en 23,1%.

- El índice ROE (Rentabilidad Financiera) fue 0,0239, menor en 3,2%, debido al mayorPatrimonio Neto obtenido en 1,26%, por efecto de la mayor Utilidad Neta del periodo en23,1%.

- EBITDA - Utilidad antes de Intereses, Depreciación, Amortización e Impuestos(S/. 148,79 MM) significó el 23% de los Ingresos Operativos y fue mayor en 5,9%(S/. 8,33 MM), debido principalmente a los menores Costos y Gastos Operativos en 6,2%(S/. 22,18 MM).

VENTA En Volumen (MM M3) En MM S/.Unidad Meta Ejecución Var. Meta Ejecución Var.Medida a setiembre a setiembre % a setiembre a setiembre %

Mercado Interno

Agua (1) MM M3 316,0 310,1 98,1 589,8 572,1 97,0. Social 8,8 8,9 101,0 9,2 9,2 99,9. Doméstico 239,9 234,5 97,7 318,9 305,4 95,8. Comercial 30,9 31,0 100,3 131,9 130,4 98,9. Industrial 8,1 8,2 100,5 34,7 34,3 98,9. Estatal 25,9 25,1 96,8 56,2 53,8 95,8. Surtidores 2,4 2,5 103,0 1,3 1,3 102,3. Pensión Básica -.- 0,0 0,0 0,0 37,7 37,7 99,9Desagüe (2) MM M3 11,8 12,2 103,0 26,5 28,9 108,9Otros Ingresos (3) -.- 0,0 0,0 0,0 43,0 44,1 102,6

TOTAL VENTAS (1+2+3) 327,8 322,2 98,3 659,3 645,1 97,8

PRODUCTOS


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6.2 Evaluación de la Ejecución al III Trimestre de 2007 respecto al III Trimestre delAño 2006.

BALANCE GENERAL


• Mayor saldo de la cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto (S/. 4 710,37 MM) en2,82% (S/. 129,19 MM), respecto al ejercicio anterior, generado por la incorporación deRedes de Agua y Alcantarillado, Maquinarias, Equipos y Unidades de Explotación,efectuado durante el periodo transcurrido.

• Mayor saldo de la cuenta Caja y Bancos (S/. 195,56 MM) en 65,42% (S/. 77,34 MM),debido a:


Contrarrestado por:

− Menor recepción de Ingresos de Capital por 27,4% (S/. 24,36 MM).− Mayor Gasto de Capital en 37,6% (S/. 66,96 MM)− Mayores Egresos de Operación en 16,4% (S/. 56,44 MM)− Mayor pago por concepto de Servicio de Deuda en 7,2 % (S/. 6,43 MM) por efecto

de que aún no se ha reestructurado la Deuda de Honras de Aval y D.L. Nº 368.


• Menor saldo de los Activos Intangibles netos (S/. 5,99 MM) en 37,54% (S/. 3,60 MM),debido a la amortización acumulada en el periodo transcurrido.






Página N° 27

− Tributos por Pagar (Impuesto General a las Ventas, Retención 4ta. y 5ta. Categoría)en S/. 5,2 MM.

− Provisión Pérdida de Litigios y Otros en S/. 17,3 MM

• Mayor saldo por Obligaciones Financieras de Corto Plazo (S/. 114,74 MM), en 32,88%(S/. 28,39 MM), debido a la previsión del Servicio de Deuda del préstamo JBIC PE-P30.

• Mayor saldo por concepto de Pasivo Diferido (S/. 76,27 MM) en 101,45% (S/. 38,41 MM),debido a la mayor provisión por concepto de Impuesto a la Renta Diferido.









• Mayor saldo por Reservas en 44,74% (S/. 9,39 MM), debido a la mayor Utilidad Neta enlo que va del presente ejercicio.


La Utilidad Operativa (S/. 148,80 MM), fue mayor en 86,2% (S/. 68,89 MM) respecto almismo periodo del año 2006 (S/. 79,91 MM), que se explica en:

− Los mayores Ingresos de Operación en 13,64% (S/. 77,45 MM), debido básicamenteal mayor volumen facturado por Desagüe Industrial en 10,35% (1,2 MM de M3), Venta deAgua en 0,5% (0,2 MM de M3); así como, por los incrementos de tarifa aplicado a partirdel mes de agosto 2006 (16,42%) y setiembre 2007 (3,216%).


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Evaluación de los Ingresos al mes de setiembre

− Los menores Gastos de Administración en 4,2% (S/. 2,32 MM), debido básicamente ala menor ejecución de las siguientes partidas:

▪ Servicios de Terceros (S/. 0,46 MM), principalmente en el Servicio de Vigilancia,Limpieza, Mantenimiento y Reparación.

▪ Consumo de Existencias (S/. 0,29 MM), básicamente por el menor gasto en útiles deoficina.

▪ Tributos (S/. 0,20 MM), por la menor ejecución de Arbitrios Municipales e Impuestos.

▪ Menor provisión de Cobranza Dudosa Diversas en S/. 0,69 MM.


Contrarrestado por:


▪ Consumo de Materiales y Suministros (S/. 2,28 MM), básicamente por efecto de laadquisición de Medidores para el Programa Micromedición.

Evaluación del Consumo de Materiales al mes de setiembre (Costos de Ventas)

▪ Servicios Prestados por Terceros (S/. 7,83 MM), básicamente por la mayor ejecución deMantenimiento y Reparación de Conexiones Domiciliarias, Redes de Agua, Desagüe,Estaciones y Casetas de Bombeo, válvulas y grifos.

▪ Depreciación (S/. 3,08 MM), principalmente por las liquidaciones e incorporaciones deobras de agua, desagüe y rehabilitación de pozos; así como adquisiciones de activosfijos.



VENTA En Volumen (MM M3) En MM S/.Unidad Ejecución a Ejecución a Var. Ejecución a Ejecución a Var.Medida setiembre 2006 setiembre 2007 % setiembre 2006 setiembre 2007 %

Mercado InternoAgua (1) MM M3 309,9 310,1 100,05 511,9 572,1 111,77. Social 8,8 8,9 101,21 8,5 9,2 108,95. Doméstico 235,4 234,5 99,61 277,2 305,4 110,18. Comercial 30,6 31,0 101,37 110,8 130,4 117,68. Industrial 8,0 8,2 102,88 28,9 34,3 118,75. Estatal 24,6 25,1 101,75 43,9 53,8 122,44. Surtidores 2,6 2,5 95,61 1,3 1,3 103,75. Pensión Básica -.- 0,0 0,0 0,00 41,3 37,7 91,24Desagüe (2) MM M3 11,0 12,2 110,35 20,8 28,9 139,07Otros Ingresos (3) -.- 0,0 0,0 0,00 35,0 44,1 125,90TOTAL VENTAS (1+2+3) 320,9 322,2 100,40 567,7 645,1 113,64

PRODUCTOS

CONSUMO Unidad Ejecución Ejecución Var Ejecución Ejecución VarPRODUCTOS Medida a Setiembre a Setiembre a Setiembre a Setiembre

2006 2007 % 2006 2007 %Mercado Interno

Cloruro Férrico al 40% MM/TKG 2,32 2,21 95 1,09 1,01 93Sulfato Aluminio 8% MM/TKG 8,47 2,94 35 2,24 1,27 57Cloro a Granel MM/TKG 1,58 1,47 93 3,00 2,91 97Sulfato Cobre Granulado MM/TKG 0,10 0,10 100 0,57 0,67 118Sulfato Férrico Solución MM/TKG 0,00 1,01 0 0,00 0,91 0Compra de Agua Proyecto Chillón MM/M3 33,19 36,50 110 27,99 27,82 99Otros 8,55 11,13 130

43,44 45,72 105


TOTAL CONSUMO


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▪ Tributos (S/. 0,39 MM), debido a la menor ejecución por concepto de ArbitriosMunicipales por cuenta de terceros y Otros Impuestos (Predial, Automotriz).

La Utilidad Neta (S/. 104,82 MM), con relación al mismo periodo del 2006 (S/. 72,95 MM),es superior en 43,7% (S/. 31,87 MM), que se explica principalmente por:

− Mayor Utilidad Operativa obtenido en 86,2% (S/. 68,89 MM).

Contrarrestado por:




La Gestión de la Empresa medida a través de sus principales ratios financieros mostró lossiguientes resultados, respecto a los obtenidos al mes de setiembre del ejercicio anterior:

- El índice Líquidez Corriente fue 0,9743, mayor en 3,9%, debido al mayor saldoobtenido en Inmuebles, Maquinarias y Equipos en 2,82% y Caja Bancos en 65,42%; asícomo, a la reestructuración de la deuda contraída con el FONAVI y COLFONAVI,generando una mejora en el Capital de Trabajo.

- El índice de Eficiencia de Costo Ventas fue 0,5994, menor en 19,0%, producto de lasmayores ventas en el presente ejercicio en 13,64%.

- El índice de Eficiencia de Gastos Administrativos es 0,0853, menor en 25,3%,producto de las mayores ventas en el presente ejercicio en 13,64%.

- El índice de Solvencia es 0,4806, mayor en 5,2%, como resultado del incremento delPasivo Total en proporción al crecimiento del Patrimonio en el presente ejercicio.

- El índice de la Rentabilidad de Ventas es 0,1481, menor en 1,3%, debido a la mayorUtilidad Neta en 43,7%, registrada en el presente ejercicio.

- El ROA (Rentabilidad Económica) es 0,0161, mayor en 8,1%, producto de la mayorUtilidad Neta en 43,7%, obtenida en el presente ejercicio.

- El ROE (Rentabilidad Financiera) es 0,0239; mayor en 10,6%, producto de la mayorUtilidad Neta en el presente ejercicio.

- EBITDA - Utilidad antes de Intereses, Depreciación, Amortización e Impuestos(S/. 148,80 MM), significó el 23% de los Ingresos Operativos y fue mayor en 86,2%(S/. 68,89 MM), principalmente por los mayores Ingresos Operativos en 13,6% (S/. 77,45MM), los menores Costos y Gastos Operativos en 3,3% (S/. 11,39 MM) y, por la mayorDepreciación.


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Evaluación de la Ejecución al III Trimestre 2007 respecto al marco aprobado



- Servicios Prestados por Terceros (S/. 152,3 MM), menor en 7,0% (S/. 11,5 MM), respectoa lo programado (S/. 163,8 MM), debido al menor pago registrado en la actividad deMantenimiento y Reparación de Redes de Desagüe.

- Compras de Bienes, (S/. 50,8 MM), menor en 10,3% (S/. 5,8 MM) respecto a loprogramado (S/. 56,7 MM), debido al menor pago registrado por concepto de compras deMateriales y Accesorios para Redes y Materia Prima.

- Tributos (S/. 38,8 MM), menor en 7,9% (S/. 3,3 MM), respecto a lo programado (S/. 42,1MM), debido a los menores pagos por concepto de Pago a Cuenta del Impuesto a la Renta,por efecto de los menores ingresos registrados en los últimos meses del presente ejercicio.

Contrarrestado por:

- Gastos de Personal, (S/. 129,6 MM) mayor en 5,2% (S/. 6,4 MM) respecto a lo programado(S/. 123,2 MM), debido básicamente a la aplicación de la política remunerativa 2007 y lospagos por concepto de Alicuotas de Pensionistas.

Contrarrestado por:

� Los Ingresos de Operación (S/. 672,4 MM) resultaron menores en 1,7% (S/. 11,4 MM)respecto a lo programado (S/. 683,8 MM); debido a:

- Menores ingresos registrados en los usuarios de tarifa Doméstica debido al menorvolumen facturado (5,45 MM de M3), por el traslado del consumo a rangos de menortarifa, incidiendo básicamente el aspecto estacional climático (junio – setiembre) y, a queno se incorporaron las instalaciones masivas programadas.

El Flujo Económico (S/. 91,5 MM) fue mayor en S/. 85,9 MM respecto a lo programado(S/. 5,6 MM); debido principalmente a:


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� Mayor Saldo Operativo obtenido en 1% (S/. 2,8 MM).� Menor ejecución de los Gastos de Capital en 25,6% (S/. 84,2 MM).

Los Egresos de Capital (S/. 245,1 MM) fueron inferiores en 25,6% (S/. 84,2 MM) respecto a loprevisto (S/. 329,2 MM), debido principalmente a lo siguiente:

• Programa Agua para Todos, menor en S/. 57,7 MM, resultado que se debe básicamente aque aún no se han otorgado de acuerdo a lo previsto por el área, el total de adelantos deefectivo y/o materiales de los Proyectos Manchay, Codimuves, Sargento Lorentz, Esquema MiPerú y Las Lomas de Zapallal.

• Proyecto Mejoramiento Sanitario de las Areas Marginales de Lima, menor enS/. 18,6 MM, debido al menor pago por concepto de adelantos de efectivo y/o materiales yvalorizaciones de las Obras Generales y Secundarias.

• Planta de Tratamiento de Agua Potable Huachipa, menor en S/. 3,6 MM, debido a queaún no se ha culminado con los trámites para la adquisición de terrenos.

El Flujo Neto de Caja fue positivo en S/. 85,9 MM, cifra mayor en S/. 84,5 MM respecto a loprogramado (S/. 1,4 MM), debido principalmente a:


Contrarrestado por:

• Menores Ingresos Operativos en 1,7% (S/. 11,4 MM).• Menor transferencia de recursos del Ministerio de Vivienda por S/. 1,0 MM, de acuerdo a lo

previsto.• Menor recepción de Desembolsos Externos en 3,3% (S/. 3,3 MM).


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� Servicio de Deuda (S/. 95,5 MM), es inferior en 1,9% (S/. 1,8 MM) respecto a loprogramado (S/. 97,3 MM), por la apreciación del sol respecto al dólar.

El Saldo Final de Caja (S/. 195,6 MM) fue mayor en 76,0% (S/. 84,5 MM) respecto a loprogramado (S/. 111,1 MM), como consecuencia del Flujo Neto de Caja que fue superior a loprogramado en S/. 84,5 MM, debido básicamente por:

• Mayor Saldo Económico en 85,9 MM, por la menor ejecución del Programa de Inversiones en25,6%.



Evaluación de la Ejecución al III Trimestre del 2007 respecto al marco aprobado



− Servicios Prestados por Terceros en 9,7% ( S/. 15,44 MM).− Compras de Bienes en 22,9% (S/. 14,46 MM).− Gastos de Personal en 4,0% (S/. 4,96 MM).− Tributos en 18,9% (S/. 1,99 MM).


− Menor ejecución en los Ingresos por Venta de Agua en 3% (S/. 17,68 MM), por elmenor volumen facturado en 5,98 MM de M3; por la no incorporación de conexionesmasivas programadas.



Contrarrestado por:



Monto(MM de S/.)

Saldo Final de Caja 195,56Recursos de Terceros (Financiamiento Externo) (4,62)Carta Fianza Municipalidad de los Olivos y Meyer (11,32)Saldo de Libre Disponibilidad 179,62


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• Mayores Ingresos Operativos en 14,65% (S/. 86,52 MM), por efecto de mayores ingresosen venta de Bienes y Servicios 12,84% (S/. 68,38 MM), por la aplicación del incrementotarifario a partir de agosto del 2006 y setiembre del 2007.



El Resultado Económico es inferior en 0,86% (S/. 1,41 MM), respecto al resultado obtenido enel mismo periodo del ejercicio anterior (S/. 162,99 MM), debido básicamente a:

• Mayor ejecución de los Gastos de Capital en 41,26% (S/. 70,04 MM).• Menor recepción de Ingresos de Capital en 27,37% (S/. 24,36 MM), para el

financiamiento del Programa de Inversiones.

Contrarrestado por:

• Mayores Ingresos Operativos en 14,65% (S/. 86,52 MM).• Menores Egresos Operativos en 1,87% (S/. 6,47 MM).

INGRESOS OPERATIVOS

A nivel agregado

Los Ingresos Operativos (S/. 677,05 MM), son menores en 1,7% (S/. 11,84 MM) con relacióna lo programado (S/. 688,89 MM); se explica en lo siguiente:

- Menores Ingresos por Venta de Agua Potable en S/. 17,68 MM (- 5,98 MM de M3).- Menores Ingresos Extraordinarios en S/. 0,54 MM.

Contrarrestado por:

- Mayores ingresos registrados por servicio de Alcantarillado en S/. 2,36 MM (0,35 MM de M3).- Mayores Ingresos Financieros en S/. 2,90 MM.- Mayor ejecución de Otros Ingresos en S/. 1,11 MM.

El Volumen Físico (m3) Facturado por Venta de Agua Potable (310,05 MM de m3) es menoren 1,9% (5,98 MM de m3) relacionado con el volumen programado (316,03 MM de m3); debidoprincipalmente a:

a b s ( % )

I n g r e s o s O p e r a t i v o s 6 8 8 , 8 9 6 7 7 , 0 5 - 1 1 , 8 4 - 1 , 7 V e n t a d e B i e n e s y S e r v i c i o s 6 1 6 , 3 6 6 0 1 , 0 4 - 1 5 , 3 2 - 2 , 5 . V e n t a s d e A g u a 5 8 9 , 8 1 5 7 2 , 1 3 - 1 7 , 6 8 - 3 , 0 . U s o d e R e d d e A l c a n t a r i l l a d o 2 6 , 5 5 2 8 , 9 1 2 , 3 6 8 , 9 I n g r e s o s F i n a n c i e r o s 1 5 , 9 8 1 8 , 8 8 2 , 9 0 1 8 , 2 I n g r e s o s E x t r a o r d i n a r i o s 1 3 , 5 8 1 3 , 0 4 - 0 , 5 4 - 3 , 9 O t r o s I n g r e s o s 4 2 , 9 8 4 4 , 0 9 1 , 1 1 2 , 6 . V e n t a s d e S e r v i c i o s C o la t e r a l e s 2 0 , 3 9 2 0 , 7 8 0 , 3 9 1 , 9 . I n g r e s o s D i v e r s o s 2 2 , 5 9 2 3 , 3 0 0 , 7 2 3 , 2

P r e s u p u e s t o E j e c u c i ó nC o n c e p t o s

V a r i a c i ó n

I N G R E S O S A S E T I E M B R E 2 0 0 7I M P O R T E F A C T U R A D O

( E N M I L L O N E S D E N U E V O S S O L E S )



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• Menor volumen facturado en los usuarios Domésticos en 2,3% (5,45 MM de m3) y Estatalesen 3,2% (0,81 MM de m3) como consecuencia del menor consumo promedio, por incidenciaestacional climática (junio – setiembre); contrarrestado por la ligera mayor ejecución en losusuarios Comerciales, Social, Industrial y Surtidores que en conjunto resulta 0,28 MM de m3.

Así mismo, no se incorporaron las conexiones masivas programadas, por retraso en laejecución de los proyectos de acuerdo a lo previsto.

Las conexiones facturadas por la Modalidad de Diferencia de Lectura a setiembre 2007(826,75 mil), se incrementan en 41,33 mil comparado con enero 2007 (785,42 mil conex.), porla instalación y/o reposición de medidores, que se viene ejecutando

Las conexiones facturadas por Diferencia de Lectura representan el 76,22% del Total deConexiones de la Red Facturadas. De otro lado, el Nivel de Micromedición es de 71,3%(Conexiones Facturadas por Diferencia de Lectura/Total de Conexiones del Catastro).

LEC TU R A PR O M ED IO A S IG N A C . TO TA L TO TA L(A ) (B ) (C) D = (A + B + C ) (A /D ) (B /D ) (C /D ) %

En e 200 7 785,42 72 ,82 209,72 1 067,95 73 ,54 6 ,82 19 ,64 100Feb 787,57 73 ,91 209,14 1 070,63 73 ,56 6 ,90 19 ,53 100M ar 782,87 85 ,80 203,07 1 071,73 73 ,05 8 ,01 18 ,95 100A br 802,21 75 ,17 196,54 1 073,92 74 ,70 7 ,00 18 ,30 100M ay 802,34 77 ,65 197,54 1 077,52 74 ,46 7 ,21 18 ,33 100Jun 818,49 70 ,40 190,52 1 079,41 75 ,83 6 ,52 17 ,65 100Ju l 821,26 70 ,55 190,35 1 082,16 75 ,89 6 ,52 17 ,59 100A go 825,56 69 ,07 188,52 1 083,15 76 ,22 6 ,38 17 ,40 100S et 826,75 71 ,43 186,53 1 084,70 76 ,22 6 ,58 17 ,20 100

Fuente : Eq u ip o G estión C om ercia l

M es

(En M iles de conex iones)EV O LU C IÓ N P O R M O D A LID A D D E FA CTU R A C IÓ N 200 7

ESTR U C TU R A P O R C EN TU A L

CONEXIONES FACTURADAS POR DIFERENCIA DE LECTURA / TOTAL DE CONEXIONES FACTURADAS PERIODO: ENERO 2006 - A SETIEMBRE 2007

76,22

76 ,2 275,8 975,874 ,574 ,773 ,0

6 7,86 9 ,1 70 ,0 70 ,3 70 ,0 70 ,8 70 ,9

70 ,7 71,0 71,571,9 73 ,1

73 ,673 ,5

60,0

65,0

70,0

75,0

80,0

En

0 6

Feb M ar Abr M ay Jun Jul Ago Set Oct Nov D ic En

0 7

Feb M ar Ab r M ay Jun Jul Ago Set

PERIODO

6


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Al respecto, debemos señalar que al mes de setiembre se ha instalado y/o repuesto 199,2 milmedidores; sin embargo, los resultados mostrados en la facturación por Diferencia de Lectura yel Nivel de Micromedición, se ven afectados negativamente por la elevada cantidad de robo(57,3 Mil) o vandalismo (2,2 Mil) de medidores.

Con la finalidad de contrarrestar las acciones de robo y vandalismo que afectan el cumplimientode los indicadores y metas de gestión comercial, la Empresa viene tomando medidas y accionesoperativas (implementación de dispositivos de seguridad), adoptando soluciones técnicas(instalación de medidores con carcazas termoplásticas) y trámites legales para sanciones másdrásticas que se vienen aplicando.

El Consumo Promedio en el mes de setiembre es 20,7 m3/u.uso, similar al consumo obtenidoen el mes de agosto 2007 (23,6 m3/u.uso); situación que se refleja básicamente en laFacturación por Diferencia de Lectura.

A nivel de rubros

Los Ingresos por Venta de Bienes y Servicios (S/. 601,04 MM) en términos netos resultanmenores en 2,5% (S/. 15,32 MM) relacionado con lo programado (S/. 616,36 MM); que seexplica en lo siguiente:

• Los ingresos por Venta de Agua Potable (S/. 572,13 MM), resultaron menores en 3%(S/. 17,68 MM) respecto de lo programado (S/. 589,81 MM); debido principalmente a:

− Menores ingresos registrados en los usuarios de tarifa Doméstica (S/. 13,47 MM) debidoal menor volumen facturado (5,45 MM de M3), por el traslado del consumo a rangos demenor tarifa, incidiendo básicamente el aspecto estacional climático (junio – setiembre)y, a que no se incorporaron las instalaciones de conexiones masivas programadas.

− Menores ingresos registrados en los usuarios de tarifa Estatal (S/. 2,37 MM).

− Menores ingresos registrados en los usuarios de tarifa Comercial (S/. 1,44 MM).

M E S L E C T U R A P R O M E D I O A S I G N A C I Ó NC O N S U M O

P R O M E D I O T O T A L

V A R I A C I Ó N M E N S U A L %

T O T A LE n e 2 0 0 7 2 5 , 2 0 1 8 , 7 0 1 9 , 4 0 2 3 , 6 0 1 , 7F e b 2 6 , 6 0 1 8 , 9 0 1 9 , 4 0 2 4 , 7 0 4 , 7M a r 2 7 , 1 0 1 7 , 6 0 1 9 , 7 0 2 5 , 0 0 1 , 2A b r 2 5 , 6 0 1 8 , 0 0 1 9 , 7 0 2 4 , 0 0 - 4 , 0M a y 2 5 , 2 0 1 8 , 7 0 1 9 , 7 0 2 3 , 7 0 - 1 , 3J u n 2 3 , 3 0 1 9 , 0 0 1 9 , 6 0 2 2 , 4 0 - 5 , 5J u l 2 2 , 0 0 1 9 , 4 0 1 9 , 4 0 2 1 , 4 0 - 4 , 5A g o 2 1 , 1 0 1 9 , 1 0 1 9 , 6 0 2 0 , 7 0 - 3 , 3S e t 2 1 , 1 0 1 8 , 5 0 1 9 , 6 0 2 0 , 7 0 0 , 0

V A R I A C I Ó N P E R I O D O A C U M U L A D O :

S E T 0 7 / E N E 0 7- 1 6 , 3 - 1 , 1 1 , 0 - 1 2 , 3

E V O L U C I Ó N D E L C O N S U M O P R O M E D I O / U N I D A D D E U S O P O R M O D A L I D A D D E F A C T U R A C I Ó N


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− Menores ingresos registrados en los usuarios de tarifa Industrial, Social y por PensiónBásica (S/. 0,43 MM).

− Contrarrestado ligeramente por la mayor facturación en los usuarios de Surtidores(S/. 0,03 MM).

• Los ingresos facturados por servicio de Alcantarillado (S/. 28,91 MM), son mayores en8,9% (S/. 2,36 MM) comparado con lo programado (S/. 26,55 MM).

Asimismo, el aforo emitido (12,17 MM de m3) es mayor en 3% (0,35 MM de m3) respecto delaforo estimado para el periodo (11,82 MM de m3).

Con fecha 30.08.2007 se publicó en el Diario Oficial El Peruano, la nueva estructura tarifaría porel Servicio de Agua Potable y Alcantarillado de Lima y Callao con un reajuste de 3,216%; elmismo que corresponde a la variación acumulada del Indice de Precios al por Mayor (IPM)durante el periodo julio 2006 a julio 2007, en aplicación del Art. N° 38 de la Ley N° 26338, LeyGeneral de Servicios de Saneamiento y del Art. N° 101 de su Reglamento (D.S. N° 023-2005-VIVENDA y R.C.D. N° 009-2007-SUNASS-CD). La nueva estructura tarifaria está vigente a partirdel primero de setiembre del 2007.

Ingresos Financieros(1) (S/. 18,88 MM) son mayores en 18,2% (S/. 2,90 MM) relacionadocon lo programado (S/. 15,98 MM); debido principalmente a:


- Mayores Intereses por Financiamiento del Sistema de Gestión Comercial (S/. 0,78 MM).

- Mayores Ingresos por Mora a Usuarios de la Red (S/. 0,48 MM).


Ingresos Extraordinarios (S/. 13,04 MM), resultan ligeramente menores en 3,9% (S/. 0,54MM) respecto de lo programado (S/. 13,58 MM), debido principalmente a:

− La menor Recuperación de Cobranza Dudosa acumulada en S/. 3,51 MM, contrarrestadopor la mayor ejecución de Otros Ingresos Extraordinarios.

Otros Ingresos (S/. 44,09 MM) son mayores en 2,6% (S/. 1,11 MM) respecto de loprogramado (S/. 42,98 MM), se explica básicamente en:

− Mayor ingreso por concepto de Fuente Propia en 8% (S/. 1,88 MM).



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− Mayores ventas de Conexiones de Agua y Desagüe en 17,75% (S/. 1,31 MM).

− Otros ingresos colaterales y diversos (S/. 0,38 MM)

Contrarrestado por:

− Los Descuentos, rebajas y bonificaciones concedidas a los clientes (S/. 1,53 MM).

− Menor ingreso por concepto de Cierres y Reaperturas (S/. 0,94 MM).

Con fecha 14.09.2007 se publicó en el Diario Oficial El Peruano, un reajuste tarifario del3,655% para los Servicios Colaterales que corresponde a la variación acumulada del Indice dePrecios al por Mayor (IPM) durante el periodo febrero 2007 a julio 2007; cuya aplicación fueautorizada por R.G.G. N° 644-2007-GG para su vigencia a partir del 15 de setiembre del 2007.

EGRESOS OPERATIVOS

Egresos Operativos (S/. 340,32 MM) resultaron inferiores en 9,9% (S/. 37,48 MM) respectoa su programación (S/. 377,80 MM); principalmente a la menor ejecución registrada en lassiguientes partidas:

• Compra de Bienes (S/. 48,67 MM), en 22,9% (S/. 14,46 MM), básicamente por:

− Adquisición de Indumentaria e Implementos de Seguridad para personal operativo,Softwares y Licencias están en proceso de otorgamiento de Buena Pro.


− El proceso de adquisición de Insumos Químicos Cloruro Férrico y Sulfato de AluminioSolución al 8%, se encuentran en proceso de venta de bases y apertura de sobres.

− Otorgamiento de Buena Pro para la adquisición de los Insumos Sulfato de Cobre ySulfato de Aluminio Granulado previsto para meses anteriores.

− La adquisición de Arena Silícea, Carbón Activado en Polvo y Cloro de 68% KG, seencuentran en proceso de consentimiento de Buena Pro.

• Gastos de Personal (S/. 118,52 MM), en 4,0% (S/. 4,96 MM), debido principalmente a:

− No se ha coberturado la totalidad de plazas vacantes.

− No se ha aplicado el Programa de Incentivos por Retiro Voluntario.

− No se ha efectuado la adquisición del Vestuario para Personal Masculino y Femenino,cuyos contratos se han suscrito.

• Servicios Prestados por Terceros (S/. 144,15 MM), en 9,7% (S/. 15,44 MM), debidoprincipalmente al menor gasto en:

− Mantenimiento y Reparación en 11,9% (S/. 8,77 MM): Reparación de ConexionesDomiciliarias, Planta Tratamiento de agua, Maquinarias, Casetas y Estaciones deBombeo, Medidores, Pozos y Reservorios.

− Otros No Relacionados a GIP, en 8,2% (S/. 2,81 MM), principalmente en la actividadServicios Diversos (Actualización Catastral).

− Tarifa de Servicios Públicos en 6,2% (S/. 1,77 MM).

− Publicidad en 68,5% (S/. 1,12 MM).


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A nivel de partidas

Compra de Bienes (S/. 48,67 MM), resultaron menores en 22,9% (S/. 14,46 MM), respecto alo programado (S/. 63,13 MM), debido principalmente al menor gasto en los rubros siguientes:

• Materia Prima para Tratamiento de Agua, menor gasto en 29,7% (S/. 3,9 MM), debidobásicamente a:

− El proceso de adquisición de Insumos Químicos Cloruro Férrico y Sulfato de AluminioSolución al 8%, se encuentran en proceso de venta de bases y apertura de sobres.

− Otorgamiento de Buena Pro para la adquisición de los Insumos Sulfato de Cobre ySulfato de Aluminio Granulado previsto para meses anteriores.

− La adquisición de Arena Silícea, Carbón Activado en Polvo y Cloro de 68% KG, seencuentran en proceso de consentimiento de Buena Pro.

• Otras Compras, en 20,73 % (S/.10,3 MM), debido a:

− Adquisición de Indumentaria e Implementos de Seguridad para personal operativo,Softwares y Licencias están en proceso de otorgamiento de Buena Pro.


• En lo que respecta al volumen de agua entregado por el Consorcio Agua Azul S.A. (36,5MM/M3), fue superior en 50,0 % (12,1 MM/M 3) a lo programado (24,4 MM/M3), debido almayor volumen de agua captada en los primeros meses del año.

En términos monetarios (S/.27,8 MM) fue menor en 0,9% (S/. 0,24 MM) respecto a loprogramado (S/. 28,1 MM), debido a la devaluación del dólar respecto al nuevo sol.


Gastos de Personal (S/. 118,52 MM), resultó inferior en 4,0% (S/. 4,96 MM) respecto a loprogramado (S/. 123,48 MM), debido básicamente a:

− No se ha coberturado la totalidad de plazas vacantes.

− No se ha aplicado el Programa de Incentivos por Retiro Voluntario.

− No se ha efectuado la adquisición del Vestuario para Personal Masculino y Femenino, cuyoscontratos se han suscrito.


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Servicios Prestados por Terceros (S/. 144,15 MM), resultó inferior en 9,70% (S/. 15,44MM) respecto a lo programado (S/. 159,59 MM), debido principalmente a la menor ejecución delos rubros:

• Mantenimiento y Reparación, en 11,9% (S/. 8,77 MM) principalmente en la actividad deReparación de Conexiones Domiciliarias (Programa Micromedición) por la menor ejecuciónen la instalación de medidores, Planta Tratamiento de Agua; así mismo, en la actividadMantenimiento y Reparación de Maquinarias, Casetas y Estaciones de Bombeo, Medidores,Pozos y Reservorios.

• Otros No Relacionados a GIP, en 8,2% (S/. 2,81 MM), principalmente en la actividadServicios Diversos (Actualización Catastral).

• Tarifa de Servicios Públicos, en 6,2% (S/. 1,77 MM), se explica básicamente en la menorejecución en el rubro energía eléctrica respecto a lo previsto, dado a que no se ha puesto enoperación la totalidad de los pozos disponibles, por haber suficiente disponibilidad de aguasuperficial, tanto de la Planta de la Atarjea y Chillón.

• Publicidad y Publicaciones, en 68,5% (S/. 1,12 MM), básicamente por habersereestructurado el plan de gasto en los medios de difusión, debido a que los programas delPlan Comercial 2007 están en marcha y por la oportunidad del calendario de difusión.

Tributos (S/. 8,54 MM), resultaron inferiores 18,90% (S/. 1,99 MM) respecto a lo programado(S/. 10,53 MM), debido al menor gasto en los conceptos: Arbitrios Municipales por CuentaPropia, Impuesto al Patrimonio Predial y Automotriz como consecuencia del retraso en laemisión de formularios por parte de las Entidades Municipales, Impuesto a las TransaccionesFinancieras y Tasa Vertimiento Ministerio de Salud.

Gastos Diversos de Gestión (S/. 12,02 MM), resulta inferior en 7,00% (S/. 0,90 MM)respecto a su programación (S/. 12,92 MM), principalmente por el menor gasto en:

• Seguros en 6,22% (S/. 0,34 MM), producto del menor tipo de cambio que se vieneregistrando en el presente ejercicio y menor gasto en Deducibles, respecto a lo previsto.

• Transferencia SUNASS en 3,5% (S/. 0,23 MM).

• Aún no se efectúa el servicio de estructuración y administración de fideicomiso, por efectode la Contingencia Tributaria en S/. 0,2 MM.

Egresos Extraordinarios (S/. 8,39 MM) fue mayor en 4,9% (S/. 0,39 MM) respecto a loprevisto (S/. 8,00 MM), debido al pago efectuado a la Municipalidad de Lima por concepto deautorizaciones municipales de ejercicios anteriores y, al Laudo Arbitral con Medidores IncaServicios S.A.


El resultado del Superávit Económico es de S/. 161,58 MM, mayor a lo programado(S/. 107,55 MM) debido a:

• Mayor Resultado Operativo en 8,2% (S/. 25,64 MM).

• Menor ejecución de los Gastos de Capital en 10,9% (S/. 29,39 MM).

GASTOS DE CAPITAL

Los Gastos de Capital al mes de setiembre ascendieron a S/. 239,78 MM, representando el89% de lo programado, inferior en 11% (S/. 29,39 MM).


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Los Proyectos que han incidido en la menor ejecución son:

• Proyecto Mejoramiento Sanitario de las Areas Marginales de Lima con el 85% deejecución, menor en S/. 22,50 MM, resultado que se debe básicamente a las obrassiguientes:




� Obras Secundarias de Agua potable y Alcantarillado en los distritos en los DistritosIndependencia, Comas, Puente Piedra y San Juan de Lurigancho – Lote 10, menor enS/. 2,05 MM.

� Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado para los Distritos de la zona Nortede Lima – Lote 6, menor en S/. 1,73 MM.



� Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado para los Distritos de Santa Anita,Ate Vitarte y Chaclacayo – Lote 5, menor en S/. 1,41 MM.


PROYECTOS DE INVERSION 472 871 406 266 036 304 236 901 771 89 50

ESTUDIOS Y OBRAS GENERALES DE MEJORAMIENTO DE AGUA POTABLE Y

ALCANTARILLADO 28 259 339 17 133 525 14 189 524 83 50

PROYECTO MEJORAMIENTO SANITARIO DE LAS AREAS MARGINALES DE LIMA236 965 187 154 560 415 132 058 932 85 56

PROYECTO REDES SECUNDARIAS 14 412 540 11 067 882 10 306 834 93 0

INTERCEPTOR NORTE 4 388 402 1 822 842 2 219 798 122 51

PROYECTOS BASICOS PARA EL DESARROLLO 1 522 475 372 150 312 276 84 21

REHABILITACION DE REDES PRIMARIAS, COLECTORES, RECOLECCION Y

DISPOSICION FINAL 9 175 027 3 232 852 3 129 402 97 34

REPOSICION DE REDES DE AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADO 8 218 611 2 459 547 2 605 569 106 32

OTRAS OBRAS DE MEJORAMIENTO543 513 38 513 38 312 99 7

PROYECTO AMPLIACION DE LA COBERTURA DE LOS SERVICIOS DE AGUA

POTABLE Y EVACUACION DE DESAGUE - PAC 2 495 392 1 712 055 1 649 296 96 66

PLANTAS DE TRATAMIENTO DE AGUA POTABLE HUACHIPA 4 227 778 145 001 151 445 104 4

REHABILITACION Y AMPLIACION DE LAS PLANTAS DE TRATAMIENTO DE LA

ATARJEA 375 592 162 239 93 235 57 25

PLANTA DE TRATAMIENTO DE DESAGUE Y LODOS1 109 444 327 540 35 738 11 3

CONSTRUCCION Y REMODELACION DE CENTROS OPERATIVOS95 486 7 514 29 834 397 31

PROYECTO PACHACUTEC 23 666 533 22 477 785 22 565 321 100 95

PROGRAMA AGUA PARA TODOS 137 416 087 50 516 444 47 516 255 94 35

GASTOS DE CAPITAL NO LIGADOS A PROYECTOS 23 344 433 3 139 614 2 880 794 92 12

ACTIVOS EQUIPOS 22 823 034 2 887 794 2 689 873 93 12

INVERSIONES INTANGIBLES 521 399 251 820 190 921 76 37

TOTAL GASTOS DE CAPITAL 496 215 839 269 175 918 239 782 565 89 48

VARIACION

%

Ejec / Meta

AL MES DE

SETIEMBRE

AVANCE %

A SETIEMBRE

PROGRAMA DE INVERSIONES

(en S/. MM)

META

Anual

2007

META

AL MES DE

SETIEMBRE

2007

EJECUCION

AL MES DE

SETIEMBRE

2007


Página N° 41

� Pozos y línea de conducción complementación para el abastecimiento del Lote 6,menor en S/. 0,66 MM

� Obras para la Ampliación de la Cobertura de la Zona Centro de Lima Paquete 1,menor en S/. 0,85 MM.

� Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado en los Distritos de Puente Piedra –Lote 4, menor en S/. 0,54 MM.


� Adquisición de medidores de agua Lote 11-A, menor en S/. 0,40 MM.




− Lentitud del contratista en la ejecución de la obra, actualmente la empresasupervisora esta realizando el seguimiento y control, solicitando la formulación delrespectivo cronograma acelerado de obra dentro de los plazos estipulados en elcontrato, a fin de asegurar su culminación.

− El Contratista no esta valorizando todas las partidas previstas en el contrato, porno contarse con el suministro de medidores necesarios para su ejecución, a lafecha se ha obtenido la No Objección del JBIC y, se ha suscrito una cláusulaadicional, que posibilite su ejecución y valorización de acuerdo a lo presupuestado.

− Incumplimiento del Contratista en la presentación de las valorizaciones de obraejecutadas, se ha coordinado con la empresa supervisora que exija al contratistapresente estas a la brevedad posible.

− El Contratista presentó valorizaciones parciales, por haberse iniciado recién laejecución de obra.

− Demora en la presentación de la valorización final de liquidación de obra; se haremitido una carta a la firma supervisora conminándolos a que soliciten alcontratista la presentación de la misma, por haber excedido el plazo depresentación.

b. Otros factores:

− Demora en el proceso de liquidación, por encontrarse en arbitraje.

• Programa Agua para Todos con el 94% de ejecución, menor en S/. 3,00 MM,resultado que se debe básicamente a las obras siguientes:

� Ampliación y Mejoramiento de los Sistemas de Agua Potable y Alcantarillado delEsquema Integral Carabayllo, menor en S/. 1,95 MM.

� Ampliación y Mejoramiento de los Sistemas de Agua Potable y Alcantarillado delEsquema Valle Amauta, menor en S/. 1,10 MM.


Página N° 42


− Incumplimiento del contratista en la presentación de la valorizacióncorrespondiente al expediente técnico

− Atraso en la ejecución de las obras secundarias.

b. Otros factores:

− Problemas sociales− Problemas con el Sindicato de Construcción Civil


� Instalación de colecto camara Unica del Callao, menor en S/. 0,90 MM.


� Mejoramiento del Sistema de Agua Potable para el Esquema Campoy del Distrtito deSan Juan de Lurigancho, menor en S/. 0,36 MM.

� Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado para Oquendo, Santa Rosa y ElNaranjal (Sectores 251,252,256 y 257), menor en S/. 0,31 MM.


� Obras Generales de Alcantarillado para los Huertos de Villa y Anexos, menor S/. 0,16MM.

� Ampliación y Mejoramiento de Obras Generales de Agua Potable para el Esquema laEnsenada y anexos, menor en S/. 0,14 MM.

a. Otros factores:

− Atraso en la ejecución de la obra por encontrarse en proceso de arbitraje.− Resolución de contrato de obra, encontrándose en proceso de arbitraje− Demora en el proceso de recepción de la obra, porque el contratista ha iniciado un

proceso de arbitraje debido a la controversia suscitada por las ampliaciones deplazos denegados.

− Aplicación de penalidades al Contratista por el atraso en la ejecución de obras.− Proceso de arbitraje iniciado por el Contratista, por la no aprobación de ampliación

de plazo de obra.

• Proyecto Redes Secundarias con el 93% de ejecución, menor en S/. 0,76 MM,resultado que se debe:

� Instalación de Redes Secundarias y conexiones domiciliarias de Agua Potable yAlcantarillado AA.HH. Esquema Cerro Histórico Pamplona Baja “Grupo 2” AA.HH. LasLomas de San Juan de Miraflores, menor en S/. 0,35 MM

� Instalación de Redes Secundarias y conexiones domiciliarias de Agua Potable yAlcantarillado AA.HH. Horacio Zevallos G. Sector I – Ampliación, menor en S/. 0,24MM


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� Instalación de Redes Secundarias y conexiones domiciliarias de Agua Potable yAlcantarillado AA.HH. Villa Emilia, menor en S/. 0,22 MM

� Instalación de Redes Secundarias y conexiones domiciliarias de Agua Potable yAlcantarillado AA.HH. Villa Residencial, menor en S/. 0,15 MM

� Instalación de Redes Secundarias y conexiones domiciliarias de Agua Potable yAlcantarillado AA.HH. Proyecto Integral Dos Mil Sector Alto Perú, menor en S/. 0,18MM

� Instalación de Redes Secundarias y conexiones domiciliarias de Agua Potable yAlcantarillado AA.HH. Las Begonias, menor en S/. 0,05 MM

a. Otros factores:

− Retraso en el inicio de la obras por el recurso de apelación interpuesto por lospostores al otorgamiento de la Buena Pro.

− En proceso de tramites para la liquidación de las obras.

Contrarrestado por la mayor ejecución registrada en los proyectos siguientes:

� Instalación de Redes Secundarias y conexiones domiciliarias de Agua Potable yAlcantarillado AA.HH. Carcamo Sector IV y V, mayor en S/. 0,36 MM.

� Instalación de Redes Secundarias y conexiones domiciliarias de Agua Potable yAlcantarillado AA.HH. Ancieta Alta II Etapa Mzns D, D1, D3, mayor en S/. 0,11 MM.

� Instalación de Redes Secundarias y conexiones domiciliarias de Agua Potable yAlcantarillado AA.HH. Santa Rosa II, mayor en S/. 0,10 MM.

La ejecución registrada al presente trimestre se ha financiado el 47% (S/. 82,45 MM) conRecursos Propios y el 53% (S/. 91,76 MM) con Endeudamiento Externo (JBIC PE – P30 yBIRF 7160 - PE).


MM de S/.

Obras 207,60 86 %Estudios 22,22 9 %Equipos 3,93 2%Otros Gastos 6,03 3%

Total 239,78 100%

El avance físico de los principales Proyectos de Inversión, al mes de setiembre es elsiguiente:

PROMESAL se ha instalado, 207,77 km. de redes de agua potable, 180,20 km. de redes dealcantarillado, 13 136 conexiones de agua potable y 14 536 conexiones de alcantarillado.

PROREDES 14 938 Ml. de redes de agua potable, 15 484 Ml. de redes secundarias dealcantarillado, 3 154 conexiones de agua potable y 2 122 conexiones de alcantarillado.


Programa Agua para Todos 52 636 Ml. de redes de agua potable, 26 665 Ml. de redessecundarias de alcantarillado, 200 conexiones de agua potable y 839 conexiones dealcantarillado.


Página N° 44

FINANCIAMIENTO NETO

El Financiamiento Neto fue positivo en S/. 3,08 MM, menor en S/. 17,93 MM respecto a loprogramación ( S/. 21,01 MM), el cual se explica por lo siguiente:

• Menores Desembolsos recepcionados (S/. 100,78 MM), en 14,1% (S/. 16,48 MM),respecto a lo programado (S/. 117,26 MM), debido a la recepción de menoresdesembolsos del Préstamo JBIC PE - P30 y BIRF 7160-PE, por la menor ejecución de lasObras Generales y Secundarias del Proyecto PROMESAL.

• Menor Servicio de Deuda que ascendió a S/. 95,59 MM, en 0,7% (S/. 0,67 MM)respecto a lo programado (S/. 96,26 MM), debido principalmente al menor pago porconcepto de intereses de los Préstamos JBIC PE-P30 y BIRF 7160 - PE.


La ejecución del Gasto Integrado de Personal al tercer trimestre en términos netosasciende a S/. 127,27 MM inferior en 4,2% (S./ 5,62 MM) de lo programado (S/. 132,90 MM),básicamente por la menor ejecución de los siguientes conceptos:

• Gastos de personal, menor en 4,0% (S/. 4,96), principalmente por que no se hacoberturado la totalidad de plazas vacantes, la no aplicación del Programa de Incentivospor Retiro Voluntario y a la fecha no se ha adquirido el Vestuario del personal.

• Honorarios profesionales - Consultorías, menor en 35,8% (S/. 0,44 MM), comoconsecuencia de observarse la valorización del servicio de Actualización de losparámetros básicos de diseño para proyectos de agua y alcantarillado para habilitacionesurbanas de Lima Metropolitana y, por el atraso en la convocatoria del estudio dedemolición de reservorios.


de Medida

Cantidad

Reservorios U

Red. Agua Potable Km. 207.77

Red. Alcantarillado Km. 180.20

Cnx. Agua Potable Cnx. 13,163

Cnx. Alcantarillado Cnx. 14,536

Red. Agua Potable ml. 14,938

Red. Alcantarillado ml. 15,484






Red de agua potable ml. 52,636

Red de alcantarillado ml. 26,665

Cnx. Agua Potable Cnx. 200

Cnx. Alcantarillado Cnx. 389

Programa Agua para Todos

Proyecto Mejoramiento Sanitario de las Areas Marginales de Lima – PROMESAL (Lotes Nº 6, 7, 8 y 10)




Página N° 45

El número de trabajadores fue inferior en 1,2% respecto de lo programado, básicamenteporque no se han cubierto el total de las plazas vacantes del CAP.


√ La Autonomía Operativa, es de 0,50 menor en 9,1% respecto a lo previsto, comoconsecuencia de la menor ejecución de los Egresos en 9,9%; en proporción con lamenor ejecución de los Ingresos Operativos en 1,7%.

√ El ratio de Eficiencia de los Gastos de Personal, es de 0,35 mayor en 6,1% a loprogramado, como consecuencia de la menor ejecución de los Gastos de Personalen 4,0% de lo previsto, en proporción con la menor ejecución de los Egresos en9,9%.

√ El ratio de Eficiencia del Gasto Integrado de Personal, es de 0,37 mayor a loprogramado, que se explica por la ejecución del Gasto Integrado de Personal quefue menor en 4,2% de lo previsto; en proporción con la menor ejecución de losEgresos en 9,9%.



X. RECOMENDACIONES

1. Las Gerencias vienen adoptando con celeridad, acciones y medidas efectivas, para superarla menor ejecución del Presupuesto de Inversiones, a fin de cumplir con lo programado;asimismo, desarrollan actividades de previsión y cumplimiento de la Ley del SistemaNacional de Inversión Pública en cuanto a la Pre - Inversión para la obtención oportuna desu viabilidad.

POBLACIÓN DE PERSONAL AL MES DE SETIEMBRE DEL 2007

Previsto Ejecución Previsto Ejecución Previsto Ejecución Previsto EjecuciónGERENTES 13 9 13 9EJECUTIVOS 71 68 71 68PROFESIONALES 448 438 448 438TÉCNICOS 941 934 941 934ADMINISTRATIVOS 0 0OTROS 706 704 26 33 341 330 1 073 1 067

TOTAL 2 179 2 153 26 33 341 330 2 546 2 516PENSIONISTAS 232 232 232 232PRACTICANTES 31 17 31 17(*) Incluye Servicio de Limpieza y Vigilancia.

NOTA:1) EN PREVISTO SE ESTA CONSIDERANDO LOS TRABAJADORES ACTIVOS (CONTRATADOS A PLAZO INDETERMINADO Y A PLAZO FIJO) QUE OCUPAN PLAZAS CAP Y PLAZAS NO CAP Y ADEMAS SE ESTAN CONSIDERANDO LAS PLAZAS PRESUPUESTADAS VACANTES; SIN EMBARGO, NO SE CONSIDERAN LOS PROYECTOS DE INVERSION (PROREDES, PROMESAL, PAC Y MESIAS).

2) NO SE ESTAN CONSIDERANDO LOS CONTRATOS DE SUPLENCIA, POR TRATARSE DE REEMPLAZOS DE TRABAJADORES CON PLAZA EN EL CAP (SUSPENSION DE VINCULO LABORAL).

TOTALCATEGORIAS

PLANILLA LOCACIÓN SERVICIOS (*)

Previstos Ejecución Variación a setiembre a setiembre %

AUTONOMIA OPERATIVA(Egresos Operativos(*)/Ingresos Operativos) 0,55 0,50 -9,1EFICIENCIA GASTOS PERSONAL(Gastos de Personal/Egresos Totales) 0,33 0,35 6,1EFICIENCIA DEL GIP(GIP/Egresos Totales) 0,35 0,37 5,7

(*) Egresos Operativos = Egresos Totales

INDICES PRESUPUESTALES


Página N° 46


----------- & -----------

SEDAPAL



AL II TRIMESTRE DEL AÑO 2007


Página N° 1

EVALUACIÓN DE GESTIÓN AL II TRIMESTRE DEL AÑO 2007

INDICE

Página






4.1 Descripción del Sector Industria…………………………………….………………… 114.2 Descripción de la Empresa ………………………………………………………. 11



VIII Evaluación Presupuestal ………………………………………………………. 32IX Aspectos Relevantes no previstos que incidieron en los Resultados ………….. 45X Anexos ……………………………………………………………………………………………..

(28) Cuadros de formatos FONAFE.


Página N° 2


RESUMEN EJECUTIVO

Al Segundo Trimestre del 2007, los resultados de la Empresa en los aspectos operativo, presupuestaly financiero, son los siguientes:

I. METAS OPERATIVAS

La presente evaluación se realiza en base a las metas reprogramadas del Plan Operativo 2007. Sealcanzó un cumplimiento global de 92,2%, que se detalla en el siguiente cuadro.


La evaluación de los Estados Financieros de la Empresa al segundo trimestre del año 2007 conrelación a su marco previsto y a la ejecución respecto al año 2006, presenta los siguientesresultados:


• Menor saldo de la cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto en 1,21% (S/. 57,18 MM),debido a la menor ejecución del Programa de Inversiones en 28,0%.

• Menor saldo de las Otras Cuentas por Cobrar netas en 21,94% (S/. 7,14 MM),básicamente por la menor provisión por impuesto a la renta de 3ra. categoría.

• Menor saldo de las Cuentas por Cobrar Comerciales netas en 3,46% (S/. 6,15 MM), por lamenor facturación por venta de agua potable en los Usuarios Domésticos en 2,4 MM deM3.

• Menor saldo de Otros Activos en 44,25% (S/. 6,58 MM), por la menor provisión de fondosrestringidos por acción judicial.


PROG. EJEC. PROG. EJEC. % EJEC.

Incrementar conexiones de agua potable (/1) miles de conexiones 4.4 5.3 11.2 12.1 100

Incrementar conexiones de alcantarillado (/1) miles de conexiones 2.2 2.8 8.1 8.6 100

Gestionar la continuidad del servicio horas/dia 20.7 21.3 20.7 21.2 100.0

Gestionar la presión del servicio m.c.a 20.0 21.1 20.0 21.5 100.0

Ampliar la Micromedición % Conexión Fact. Por Lectura/Total Conexión Catastro 75.5 70.9 75.5 70.9 93.9

Disminuir el agua no facturada % 37.2 36.5 37.5 37.2 100.0

Incrementar las conexiones activas de agua % Conex. Fact / Conex. Totales 92.9 93.5 92.9 93.5 100.0

Actualizar el Catasttro Comercial de Agua Potable % 8.3 1.1 8.3 1.1 13.3

Actualizar el Catastro Comercial de Alcantarillado % 47.0 47.0 47.0 47.0 100.0

Mejorar el indicador Relación de Trabajo % Costo Operativo / Ingreso Operativo 56 51 56 47.5 100.0Incrementar el Tratamiento de Aguas Servidas m3/s 1.61 1.61 1.61 1.61 100.0Conservar el Medio ambiente % Desarrollo del Plan Ambiental 60.60 60.50 60.60 60.50 99.8

(/1) Considera conexiones recepcionadas, venta individual y regularización de clandestinos 92.2

OBJETIVOS ESPECIFICOS UNIDAD DE MEDIDA

Del II TRIM 2007(Abr 07 - Jun 07)

Al II TRIM 2007(Ene 07 - Jun 07)

PLAN OPERATIVO

PROMEDIO


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• Mayor saldo de la Cuenta Caja Bancos en 17,34% (S/. 19,88 MM), generado por:

− Mayor recaudación por venta de agua y desagüe en 4,9% (S/. 21,6 MM)− Menor ejecución de los Gastos de Capital en 31,9% (S/. 73,8 MM)− Menores Egresos de Operación en 0,7% (S/. 1,8 MM)− No se efectuó la Transferencia de los Dividendos del ejercicio 2006 a FONAFE por

S/. 84,5 MM.

Contrarrestado por:



Comparado con el segundo trimestre del año 2006, se observa un incremento de 4,06%(S/. 195,99 MM), como consecuencia de los siguientes aspectos:

• Mayor saldo de la cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto en 2,43% (S/. 110,84MM), generado por la incorporación de Redes de Agua y Alcantarillado, Maquinarias,Equipos y Unidades de Explotación, efectuado durante el periodo transcurrido.

• Mayor saldo de la cuenta Caja y Bancos en 99,36% (S/. 67,06 MM), debido a:

− Mayores ingresos por venta de agua y desagüe en 17,5% (S/. 64,7 MM).− Mayores desembolsos por Financiamiento Externo en 240,8% (S/. 35,86 MM).− Mayor Saldo Inicial de Caja en 347,4% (S/. 85,17 MM)

Contrarrestado por:

− Menor recepción de Ingresos de Capital por 82,7% (S/. 44,15 MM).− Mayor Gasto de Capital en 55,7% (S/. 56,44 MM)− Mayores Egresos de Operación en 13,1% (S/. 31,34 MM).− Mayor pago por concepto de Deuda Interna en 58,1 % (S/. 8,69 MM) por efecto de

que aún no se ha reestructurado la Deuda de Honras de Aval y D.L. Nº 368.

• Mayor saldo de las Cuentas por Cobrar Comerciales neto en 18,15% (S/. 26,33 MM),debido a los mayores ingresos por ventas de agua y desagüe y a la menor Provisión deCobranza Dudosa.


• Menor saldo de Otros Activos en 44,29% (S/. 6,59 MM), por la menor provisión defondos restringidos por acción judicial.

• Menor saldo de los Activos Intangibles netos en 34,32% (S/. 3,60 MM), debido a laamortización acumulada en el periodo transcurrido.

� El Pasivo fue mayor en 10,95% (S/. 159,14 MM), respecto a lo proyectado, principalmentepor los siguientes aspectos:

• Mayor saldo de las Otras Cuentas por Pagar en 207,44% (S/. 170,33 MM), debido a:

− Provisión de las Utilidades por distribuir 2006 al FONAFE en S/. 84,5 MM.− Tributos por Pagar (Impuesto Renta 3ra. Categoría) en S/. 31,8 MM.− Provisión de Remuneraciones por pagar en S/. 20,1 MM.− Depósitos en Garantía en S/. 5,4 MM− Otros Diversos por Pagar: Reembolsos Préstamos Externos S/. 15,9 MM, Convenios de

Trasferencias S/. 3,3 MM, Convenios de Cobranzas por Encargo S/. 2,0 MM,Fraccionamiento Tributario S/. 5,2 MM y Otros.


Página N° 4

• Mayor saldo por concepto de Pasivo Diferido en 47,62% (S/. 16,49 MM), debido a lamayor provisión por concepto de Impuesto a la Renta Diferido.

• Mayor saldo de la Deuda a Largo Plazo en 0,65% (S/. 7,48 MM), generado por efecto delmenor pago de Servicio de Deuda del Préstamo JBIC PE-P30.


• Menor saldo de las Cuentas por Pagar Comerciales en 29,10% (S/. 31,43 MM), debido alos menores compromisos con los proveedores en bienes, servicios y obras.

• Menor saldo de la Parte Corriente de la Deuda a Largo Plazo en 4,43% (S/. 3,73 MM),debido al mayor pago efectuado por concepto de Servicio de Deuda correspondiente aHonras de Aval y D.L. Nº 368, por efecto de que aún no se ha efectuado sureestructuración de acuerdo a lo previsto.

El Pasivo es mayor en 5,57% (S/. 85,12 MM), con respecto al segundo trimestre del ejercicioanterior, debido básicamente a los siguientes aspectos:


− Provisión de las Utilidades 2006 por transferir a FONAFE en S/. 84,5 MM.− Tributos por Pagar (Impuesto Renta 3ra. Categoría) en S/. 22,2 MM.− Otros Diversos por Pagar (Convenios de Trasferencias, Convenios de Cobranzas por

Encargo, Reembolsos Préstamos Externos, Fraccionamiento Tributario, Ministerio deVivienda) en S/. 7,72 MM.




• Menor saldo de la deuda (corriente y no corriente) en 1,46% (S/. 18,28 MM), dadas lasamortizaciones efectuadas en el periodo transcurrido, principalmente en las líneas decrédito del JBIC P11, BIRF 3811-PE, Honras de Aval, D.L. Nº 368; así como, por ladevaluación del dólar respecto al nuevo sol que ha generado un efecto sobre los saldosde la deuda por pagar.

� El Patrimonio fue menor en 5,99% (S/. 217,53 MM), respecto a lo proyectado, se explicaen:

• Menor Capital Adicional en 54,66% (S/. 145,69 MM), principalmente porque no seconcretó, la Transferencia de recursos a SEDAPAL por parte del Ministerio de Vivienda,Construcción y Saneamiento, de acuerdo a lo previsto, para financiar el Programa Aguapara Todos; así como, la Capitalización de las Utilidades 2006 a transferir por el FONAFEde S/. 84,5 MM.

• Menor Resultado Acumulado en 48,23% (S/. 81,23 MM), debido a la provisión de lasUtilidades por distribuir 2006 al FONAFE.

El Patrimonio se incrementó en 3,36% (S/. 110,88 MM), con respecto al segundo trimestredel año anterior, explicado principalmente por:

• Aumento del Capital Social en 1,13% (S/. 35,61 MM) por los Aportes de Capital deFONAFE.


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• Aumento del Capital Adicional en 23,66% (S/. 23,12 MM), debido al Aporte de recursosdel Ministerio de Vivienda y la incorporación de obras.


� La Utilidad Operativa (S/. 115,4 MM) fue superior en 48,0% (S/. 37,4 MM) respecto a loprogramado (S/. 78,0 MM), que se explica en:

• Mayores Ingresos de Operación en 0,1% (S/. 0,4 MM)• Menores Costos de Ventas en 7,3% (S/. 19,7 MM).• Menores Gastos de Venta en 17,9% (S/. 10,0 MM).• Menores Gastos Administrativos en 17,1% (S/. 7,4 MM).

Con relación al mismo periodo del año 2006 (S/. 43,1 MM), la Utilidad Operativa es mayor en167,9% (S/. 72,3 MM), debido a:

• Mayores Ingresos de Operación en 20,5% (S/. 76,1 MM).• Menores Gastos de Administración en 5,1% (S/. 1,9 MM).• Menores Gastos de Ventas en 5,3% (S/. 2,6 MM)

Contrarrestado por:

• Mayores Costos de Ventas en 3,4% (S/. 8,3 MM).

� La Utilidad Neta (S/. 87,0 MM) resultó superior en 16,7% (S/. 12,5 MM) respecto de loprogramado (S/. 74,5 MM), debido a:


Contrarrestado por:

• Menor Resultado Financiero Neto en S/. 13,4 MM.• Menor Resultado en Otras Partidas Netas en S/. 0,7 MM.

Comparado con el mismo periodo del año 2006 (S/. 43,2 MM), la Utilidad Neta es superior en101,4% (S/. 43,8 MM), que se explica en:


Contrarrestado por:

• Menor Resultado Financiero Neto en S/. 13,4 MM.• Mayor Resultado en Otras Partidas Netas en S/. 18,8 MM, principalmente por efecto de un

mayor Impuesto a la Renta en 16,0 MM y Participación de Trabajadores en S/. 2,8 MM.

� El Flujo Neto de Caja fue positivo en S/. 24,8 MM, cifra mayor en S/. 19,8 MM respecto alo programado (S/. 5,0 MM), debido principalmente a:

• Mayores Ingresos Operativos en 4,9% (S/. 21,6 MM).• Menores Egresos de Operación en 0,7% (S/. 1,8 MM).• Menores Gastos de Capital en 31,9% (S/. 73,8 MM).• Menor pago por concepto de Servicio de Deuda en 22,5% (S/. 19,0 MM).

Contrarrestado por:

• Menor transferencia de recursos del Ministerio de Vivienda por S/. 66,7 MM, de acuerdo alo previsto.

• Menor recepción de desembolsos externos en 38,3% (S/. 31,5 MM).


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� El Saldo Final de Caja (S/. 134,5 MM) fue mayor en 17,3% (S/. 19,8 MM) respecto a loprogramado (S/. 114,7 MM), como consecuencia de:

• Resultado del Flujo Neto de Caja que ascendió a S/. 24,8 MM.• Saldo Inicial de Caja ascendente a S/. 109,7 MM.


La ejecución presupuestal de la Empresa, al II Trimestre del 2007, en relación a su marcoaprobado para dicho periodo, presenta los siguientes resultados:

� El Resultado Operativo (S/. 241,39 MM) fue superior en 22,5% (S/. 44,31 MM), por:

• Mayores Ingresos Operativos en 2,0% (S/. 9,11 MM), básicamente por:

− Mayor ejecución en los Ingresos Financieros en S/. 8,04 MM, principalmente por losintereses ganados por depósitos y/o colocaciones por S/. 1,9 MM, mayores interesescompensatorios derivados de devolución de contribuciones reembolsables por S/. 4,7MM (Empresa Luz del Sur) y Otros por S/. 1,44 MM.

− Mayores ingresos por servicio de Alcantarillado en 28,4% (S/. 4,36 MM), debido almayor aforo en 0,9 MM de M3.


Contrarrestado por:



− Servicios Prestados por Terceros en 16,8% ( S/. 18,55 MM).− Compras de Bienes en 27,4% (S/. 12,67 MM).− Gastos de Personal en 6,8% (S/. 5,95 MM)− Tributos en 18,2% (S/. 1,33 MM).


• Mayores Ingresos Operativos en 21,92% (S/. 84,41 MM), por efecto del mayor volumenfísico facturado en 3 MM de M3 y, por la aplicación del incremento tarifario a partir deagosto del 2006.



Contrarrestado por:

• No recepción de las Transferencias de recursos del Ministerio de Vivienda, Construcción ySaneamiento por S/. 67,39 MM para el financiamiento del Programa Agua para Todos.

El Resultado Económico es inferior en 72,94% (S/. 24,08 MM), respecto al resultado obtenidoen el mismo periodo del ejercicio anterior (S/. 89,1 MM), debido básicamente a:


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• Los Aportes de Capital de FONAFE a SEDAPAL por S/. 84,5 MM, aún no se han efectuado.


� Los Gastos de Capital (S/. 137,55 MM) fueron inferiores en 28,0% (S/. 52,50 MM) de lameta programada (S/. 190,05 MM), debido a la menor ejecución de los proyectos siguientes:

• Proyecto Mejoramiento Sanitario de las Areas Marginales de Lima con el 76% deejecución, menor en S/. 24,81 MM, resultado que se debe básicamente a los factoressiguientes:


− Lentitud del contratista en la ejecución de la obra, actualmente la empresasupervisora esta realizando el seguimiento y control en el sentido que cumpla conel plazo contractual y termino de la obra.

− Demora en la presentación de las valorizaciones y ejecución de la obra por partedel Contratista, actualmente se ha cursado una Carta solicitándole un cronogramaacelerado de ejecución de obra; con la finalidad de superar los atrasos de obra ygarantizar el cumplimiento de plazos establecidos en el contrato, para lo cual, elContratista solicitó una ampliación de plazo para la ejecución de la obra.

b. Otros factores:

− Demora en el proceso administrativo de licitación, desfasando el inicio de la obra,actualmente el Comité de Inversiones decidió aprobar el informe de análisis de laspropuestas de calificación y técnicas, autorizando continuar con el proceso delicitación y solicitar la No Objeción al JBIC.

− Proceso de convocatoria declarado desierto, actualmente se ha subdividido la obraen dos lotes, estando previsto el proceso de convocatoria para el mes de julio

− El Contratista ha presentado la valorización final de Liquidación de Obra,encontrándose actualmente en proceso de revisión por el área técnica.

− Demora en el proceso de convocatoria por encontrarse en la Etapa de Evaluaciónde Propuestas Económicas



− Incumplimiento por parte del Contratista, en la culminación de las obras previstascontractualmente, estando sujeto a una multa.

− Obra paralizada por encontrarse en proceso de arbitraje, actualmente se haconvocado una nueva licitación pública para la culminar la obra.

− Demora en la ejecución de la obra, por no contar con el permiso Municipalrespectivo para la ruptura de pistas, a la fecha ya se concluyó con la obra, estandoen proceso de recepción.

− Demora en la liquidación de las obras, actualmente se encuentran en proceso dearbitraje y a la espera de la emisión del Laudo Arbitral.


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• Proyecto Pachacutec, con el 79% de ejecución, menor en S/. 5,04 MM, resultado quese debe a:

a. Otros Factores:

− Por encontrarse en proceso de arbitraje, resolviéndose que se abstengan deresolver el contrato y se aplique las multas correspondientes.

• Rehabilitación de Redes Primarias, Colectores, Recolección y Disposición Finalcon el 26% de ejecución, menor en S/. 3,70 MM, resultado que se debe básicamente alfactor siguiente:

a. Otros Factores

− Proceso de convocatoria declarado desierto, actualmente se ha reevaluado elperfil, obteniéndose como resultado un nuevo costo, estando a la espera de suaprobación.

• Interceptor Norte con el 39% de ejecución, menor en S/. 2,37 MM, resultado que sedebe al factor siguiente:

a. Otros Factores

− El Proyecto, se encuentra en Proceso de Liquidación.

• Proyecto Redes Secundarias con el 68% de ejecución, menor en S/. 2,26 MM,resultado que se debe al factor siguiente:

a. Otros Factores

− Retraso en el inicio de la obra por impugnación de terceros al proceso deconvocatoria, en tres oportunidades; actualmente ha quedado consentida la BuenaPro y se prevé el inicio de la ejecución de la obra para el mes de julio.

• Planta de Tratamiento de Agua Potable Huachipa, con el 12% de ejecución, menoren S/. 0,98 MM, resultado que se debe al factor siguiente:

a. Otros Factores

− Demora en el inicio de la elaboración del Expediente Técnico del Cerco Perimetrico.

• Activos Equipos con el 10% de ejecución, menor en S/. 9,71 MM, resultado que se debebásicamente al factor siguiente:

a. Otros Factores

− Debido a los retrasos en los procesos de convocatoria de las Adquisiciones deDispositivos de Lectura, Equipo de Bombeo, Equipos de Clorinación y Medición deCaudal, Válvulas Primarias, Equipos de Bombeo, Computo y Laboratorio.



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EVALUACIÓN DE GESTIÓN AL II TRIMESTRE– AÑO 2007


Evaluar la Gestión de la Empresa por sus resultados operativos, económicos y financierosobtenidos al II Trimestre.




Sus actividades empresariales se iniciaron el 25 de Noviembre de 1998.El Objeto de SEDAPAL, de acuerdo a su estatuto, es la prestación de los servicios desaneamiento, los cuales están constituidos por: (i) Servicio de Agua Potable, (ii) Servicio deAlcantarillado, Sanitario y Pluvial, (iii) Servicio de Disposición de Excretas, Sistema deLetrinas y Fosas Sépticas y (iv) Acciones de Protección al Medio Ambiente, vinculadas a losproyectos que ejecuta para el cumplimiento de su actividad principal.

2.2. Visión


2.3. Misión










� Ley Nº 27209, Ley de Gestión Presupuestaria del Estado.


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� Ley Nº 27245, Ley de Prudencia y Transparencia Fiscal.� Ley Nº 27293, Ley del Sistema Nacional de Inversión Pública, su Reglamento y NormasComplementarias.




Nombres y Apellidos Cargo PeriodoDirectorioGUILLERMO LEON SUEMATSU Presidente del Directorio 2005-01-25 – A la fechaMARIA DEL CARMEN RIVERAPEREZ

Directora 2006-10-19 A la fecha

RODRIGO AROSEMENA RUIZ –HUIDOBRO

Director 2006-09-06 / 2007-05-10

LUIS ESTRADA PERALTA Director 2006-09-30 – A la fechaJUAN SARMIENTO SOTO Director 2007-05-18 – A la fechaGILMER CALDERON CUENCA Director 2007-05-18 – A la fechaPrincipales FuncionariosPEDRO MUÑOZ-NAJAR ROJAS Gerente General (e) 2007-05-02– A la fechaLUIS A. AREQUIPEÑO TAMARA Jefe Equipo Asuntos




La variación del tipo de cambio del Dólar y Yen frente al nuevo sol durante el periodo de junio2006 a junio 2007 presentaron una devaluación del orden de 2,88% y 8,11% respectivamente;en lo que corresponde al Euro, presentó un incremento del 3,72%; situación que ha generadouna Ganancia por Diferencia de Cambio, reflejado en los Estados de Resultados; así como, unadisminución del Saldo de Deuda de Largo Plazo.



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EVALUACIÓN DE GESTIÓN AL II TRIMESTRE– AÑO 2007




El marco regulatorio del Sector está normado principalmente por la Ley General de Serviciosde Saneamiento, Ley No. 26338, y el Texto Único Ordenado del Reglamento de la Ley Generalde Servicios de Saneamiento, aprobado mediante Decreto Supremo No. 023-2005-VIVIENDA.



Sector


Número deEPS





a) OFERTA

La producción de agua potable, al segundo trimestre 2007, alcanzó los 341,9 MM m3,equivalente a una producción promedio de 21,9 m3/s, de los cuales 19,0 m3/s correspondenal tratamiento de aguas superficiales y 2,9 m3/s a aguas subterráneas.



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PRODUCCION DE AGUA POTABLE A Junio 2007

Fuentes de abastecimiento MM de m3 %Plantas La Atarjea 271,5 79.4Planta Chillón 25,2 7.4Pozos Zona Norte 8,9 2.6Pozos Zona Centro 31,4 9.2Pozos Zona Sur 4,9 1.4

Total 341,9 100,0

b) DEMANDA


Al mes de Junio 2007, SEDAPAL registró 1 079 408 conexiones facturadas, de las cuales el94,31 % corresponde a usuarios residenciales y el 5,69 % a usuarios no residenciales.

Categorías Conexionesfacturadas %

Social 13 169 1.22Doméstico (*) 1 004 834 93.09Comercial 46 672 4.32Industrial 6 999 0.65Estatal 7 734 0.72

Total 1 079 408 100,0 (*) Incluye multifamiliares


Al mes de Junio del 2007, el volumen facturado de agua potable en la red ascendió a 214,6MM m3 de los cuales el 79,25% corresponde a las categorías social y doméstico y el 20,75% alas categorías comercial, industrial y estatal. El volumen facturado según categorías deusuarios fue:

Categorías Volumen facturado(MM de m3)

%


Total 214.59 100,00 (*) Incluye surtidores


1. METAS DEL PLAN ESTRATEGICO 2004 - 2008

Al cierre del 2do trimestre 2007, la gestión de la Empresa, medida a través de los indicadoresde su Plan Estratégico 2004 – 2008, muestra un nivel de cumplimiento de 91,2% respecto a loprogramado al 2007. Debe indicarse que estas metas fueron establecidas en diciembre del2003, por lo que algunas de ellas fueron actualizadas en el Plan Operativo 2007.

A continuación, se presenta la ejecución en cada uno de los indicadores:


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Se logró el 97,3% de la meta programada (93,0%), se estima una cobertura de 90,5%(87,5% servida mediante conexión domiciliaria y el 3,0% a través de pileta pública),equivalente a 7,1 millones de habitantes. Esta estimación toma como base, las viviendas conabastecimiento de agua potable registradas en el Censo 2005, y el incremento de las unidadesde uso sociales y domésticas de Sedapal, a junio 2007.

La programación de proyectos establecida para alcanzar la meta de 93% ha sido modificadadebido a los desfases reportados en los proyectos de ampliación de cobertura por retrasos enlos procesos licitarios, adecuación a las normas del SNIP, entre otros.


Se logró el 97.7 % de la meta programada (88,0%) brindándose el servicio de alcantarillado,mediante conexión domiciliaria, a una población estimada de 6,7 millones de habitantes.


Se logró el 96,4 % de lo programado (22,0 horas), registrándose al mes de junio 2007, 21,2horas promedio de abastecimiento. En el siguiente cuadro se observa que la continuidad ajunio 2007 es mayor en 0,12 horas a lo registrado en el mismo período del año 2006.

COMAS CALLAO ATE-VITARTE BREÑA S.J.L. SURQUILLO V.E.S.TOTAL

(mensual)TOTAL

(acumulado)Ene-06 18.75 23.85 18.84 23.68 19.48 23.91 23.27 21.43 21.43Feb-06 18.87 23.85 18.66 23.68 19.48 23.91 23.11 21.41 21.42Mar-06 18.71 21.80 18.80 23.68 19.46 23.92 23.19 21.18 21.34Abr-06 18.72 19.64 18.75 23.68 19.55 23.86 23.19 20.95 21.24May-06 18.71 19.64 18.75 23.69 19.62 23.82 23.12 20.94 21.18Jun-06 18.71 18.35 18.73 23.69 19.56 23.82 23.22 20.81 21.12Ene-07 18.73 18.68 20.63 23.69 19.77 23.92 23.54 21.17 21.17Feb-07 18.74 18.63 20.94 23.69 19.78 23.94 23.54 21.21 21.19Mar-07 18.74 18.63 20.95 23.69 20.00 24.00 23.52 21.24 21.21Abr-07 18.75 18.63 20.96 23.69 20.00 24.00 23.53 21.25 21.22May-07 18.78 18.63 20.98 23.69 20.02 24.00 23.54 21.26 21.23Jun-07 18.77 18.65 21.00 23.69 20.17 24.00 23.60 21.28 21.24


Se logró el 97,2% de lo programado (78,0%), registrándose a junio 2007, el 75,8% deconexiones facturadas por lectura con respecto al total de conexiones facturadas. A junio2007 se instalaron un total de 168,6 miles de medidores.


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Los resultados obtenidos están por debajo de lo programado debido a que continúa laoposición de algunos sectores de la población a la instalación de medidores, lo cual se reflejatambién en la alta incidencia de hurtos y vandalismos (37 725 medidores en el periodo enero- junio 2007).

Ante esta situación la Empresa viene tomando medidas que permitirán mantener y ampliar elparque de medidores. Así, viene implantando el Servicio Integrado de Medición (quecomprende la adquisición, instalación y mantenimiento de medidores), cuyo expedientetécnico para la respectiva convocatoria a concurso está siendo culminado, se proyecta que elservicio sea convocado en el mes de Julio, debiendo iniciarse en el mes de Octubre.


Se logró el 100,0 % de la meta programada (2,5 roturas/mes/100 km), registrándose al mesde junio 2007, 1,8 roturas/mes/100 km.

Incidencia de roturas almes de junioCentros de

Servicios 2005 2006 2007Comas 373 322 228Callao 161 113 138Ate Vitarte 230 225 228Breña 78 87 81San Juan deLurigancho

178 119 109

Surquillo 196 158 152Villa El Salvador 235 187 188Total 1 451 1 211 1 124

La disminución en el número de roturas se debe a la reducción de la presión en horarionocturno y un control óptimo del balance hidráulico en el Sistema.

TOTALDISTRITO ENE FEB MAR ABR MAY JUN 2007

281 814 1,829 3,610 2,330 2,572 11,43612,129 5,185 5,757 4,747 6,694 945 35,45712,410 5,999 7,586 8,357 9,024 3,517 46,8932,568 9,136 4,667 5,457 3,093 599 25,520

C.S.SAN JUAN LURIGANCHO 459 4,020 11,397 1,512 173 203 17,7645,463 7,513 589 9,765 2,361 4,348 30,0398,490 20,669 16,653 16,734 5,627 5,150 73,3233,000 11,381 10,010 9,988 6,161 408 40,948966 423 3,974 1,277 483 342 7,465

3,966 11,804 13,984 11,265 6,644 750 48,41324,866 38,472 38,223 36,356 21,295 9,417 168,629TOTAL GENERAL

C.S. VILLA EL SALVADORC.S. SURQUILLOTOTAL G.S. SUR

C.S. BREÑATOTAL G.S. CENTRO

TOTAL G.S. NORTEC.S. ATE VITARTE

C.S. CALLAOC.S. COMAS

2007

EJECUCION DEL PROGRAMA DE INSTALACION DE MEDIDORES POR DISTRITO30 de Junio de 2007

Oficina Comercial 2004 2005 2006a Junio

2007

Callao 8,113 5,570 10,831 6,204

Comas 5,450 5,605 12,287 8,791

13,563 11,175 23,118 14,995

Breña 8,096 10,699 17,829 5,535

Ate Vitarte 1,885 2,379 5,988 3,067

San Juan de Lurigancho 3,335 2,461 5,107 2,703

13,316 15,539 28,924 11,305

Surquillo 2,592 3,249 5,423 3,025

Villa el Salvador 4,073 7,327 21,792 8,229

6,665 10,576 27,215 11,254

ESCE 486 1,076 910 171

EMR 3,140 0 1 0

3,626 1,076 911 171

37,170 38,366 80,168 37,725

HURTO Y VANDALISMO DE MEDIDORES

Total G.S. Sur

Total G. Comercial

Total del período

Total G.S. Norte

Total G.S. Centro


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Se logró el 75,2% de la meta programada (42,7 atoros/mes/100 km), registrándose 56,8atoros/mes/100 km.

Incidencia de atoros al mesde junioCentros de

Servicios 2005 2006 2007Comas 5 992 7 009 6 981Callao 4 503 4 415 4 506Ate Vitarte 3 865 4 260 4 471Breña 4 268 4 756 5 731San Juan deLurigancho

1 923 2 241 2 196

Surquillo 3 174 3 092 3 348Villa El Salvador 5 306 5 914 5 417Total 29 031 31 687 32 650

La mayor incidencia de atoros se debe a: (i) la obsolescencia de las redes en importanteszonas de la ciudad, como es el caso del C.S. Breña, donde cerca del 70% de sus redes hasuperado su vida útil (ii) los malos hábitos de algunos clientes que arrojan basura y sólidos aldesagüe, (iii) algunas empresas industriales no realizan previamente el tratamiento de susresiduos industriales.


Se logró el 100,0 % de la meta programada (37,4 %), registrándose al mes de junio 2007 el37,2 % de agua no facturada.

Con respecto al mes de junio 2006 el nivel de agua no facturada se ha reducido enaproximadamente 4 millones de m3, originado por (i) el menor volumen de producción (0,6millones de m3), debido a la optimización del agua producida y distribuida; (ii) el mayorvolumen facturado (3 millones de m3), debido al incremento de conexiones multifamiliares(13 008 conexiones en el periodo Julio 2006 – Junio 2007, de las cuales 7 326 correspondena Enero – Junio 2007). A continuación se aprecia el crecimiento sostenido de las conexionesmultifamiliares en los últimos años


Se registra al mes de junio 75 días de rotación de las Cuentas por Cobrar Comerciales, conuna ejecución del 100,0 % de la meta programada (75 días).

Agua No Facturada (al mes de junio)Conceptos2005 2006 2007

Producción (millones m3) 343,4 342,5 341.9Facturación (millones m3) 202,7 211,6 214,6AGUA NO FACTURADA 40,97 38,2 37,2

Años Total

Incremento período Enero-

Diciembre

Incremento período

Enero-Junio

2004 129,598 6,1372005 144,796 15,198 4,1022006 157,120 12,324 6,642

2007(junio) 164,446 7,326

EVOLUCIÓN DE CONEXIONES MULTIFAMILIARES


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Se logró el 100,0 % de la meta programada (4,1 m3/s), habiéndose extraído en el período uncaudal de 2,9 m3/s, incluida la producción a cargo del Consorcio Agua Azul (Chillón).


Se logró el 48,7% de lo programado (19,4%), habiéndose tratado a junio 2007 un volumende 25,8 millones de m3, equivalente al 9,4% (Volumen tratado / 80% volumen producido deagua). Incidió en la baja ejecución el hecho del no inicio de operaciones de la PTAR SanBartolo.

2. METAS DEL PLAN OPERATIVO 2007

La presente evaluación se realiza en base a las metas reprogramadas del Plan Operativo 2007. Sealcanzó un cumplimiento global de 92,2%, que se detalla en el siguiente cuadro.



Se logró el 100,0 % de la meta reprogramada (11,2 miles de conexiones), habiéndoserecepcionado 12,1 miles de nuevas conexiones, según información correspondiente al nivel deavance de los planes operativos de los Equipos a cargo de dichas conexiones.

Recepción (miles de conexiones) – A Junio 2007FuentesProgramado

(a)Ejecutado


Proredes 1,4 0,4 (1,0)Promesal 0,0 0,0 0,0PAC 2,6 2,6 0,0Piletas 0,0 0,0 0,0Recepción de terceros 2,4 2,7 0,3Venta individual y clandestinas 4,8 6,4 1,6TOTAL 11,2 12,1 0,9

PROG. EJEC. PROG. EJEC. % EJEC.

Incrementar conexiones de agua potable (/1) miles de conexiones 4.4 5.3 11.2 12.1 100

Incrementar conexiones de alcantarillado (/1) miles de conexiones 2.2 2.8 8.1 8.6 100

Gestionar la continuidad del servicio horas/dia 20.7 21.3 20.7 21.2 100.0

Gestionar la presión del servicio m.c.a 20.0 21.1 20.0 21.5 100.0

Ampliar la Micromedición % Conexión Fact. Por Lectura/Total Conexión Catastro 75.5 70.9 75.5 70.9 93.9

Disminuir el agua no facturada % 37.2 36.5 37.5 37.2 100.0

Incrementar las conexiones activas de agua % Conex. Fact / Conex. Totales 92.9 93.5 92.9 93.5 100.0

Actualizar el Catasttro Comercial de Agua Potable % 8.3 1.1 8.3 1.1 13.3

Actualizar el Catastro Comercial de Alcantarillado % 47.0 47.0 47.0 47.0 100.0

Mejorar el indicador Relación de Trabajo % Costo Operativo / Ingreso Operativo 56 51 56 47.5 100.0Incrementar el Tratamiento de Aguas Servidas m3/s 1.61 1.61 1.61 1.61 100.0Conservar el Medio ambiente % Desarrollo del Plan Ambiental 60.60 60.50 60.60 60.50 99.8

(/1) Considera conexiones recepcionadas, venta individual y regularización de clandestinos 92.2

OBJETIVOS ESPECIFICOS UNIDAD DE MEDIDA

Del II TRIM 2007(Abr 07 - Jun 07)

Al II TRIM 2007(Ene 07 - Jun 07)

PLAN OPERATIVO

PROMEDIO


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Se logró el 100.0% de la meta reprogramada (8,1 miles de conexiones), habiéndoserecepcionado 8,6 miles de conexiones,.

Recepción (miles de conexiones) – A Junio 2007FuentesProgramado

(a)Ejecutado


Proredes 0,5 0,4 (0,1)Promesal 0,0 0,0 0,0PAC 2,5 2,5 0,0Recepción de terceros 3,7 4,0 0,3Venta individual y clandestinas 1,4 1,7 0,3TOTAL 8,1 8,6 0,5

c) Continuidad

Se logró el 100,0 % de la meta programada (20,7 horas), registrándose al mes de Junio unacontinuidad de 21,2 horas promedio de abastecimiento a la ciudad.

d) Presión

Se logró el 100,0% de la meta programada (20,0 mca), registrándose al mes de Junio 21,5mca.

e) Micromedición

Se logró el 93,9 % de la meta programada (75,5 %), registrándose al mes de Junio 818 489conexiones facturadas por lectura, que representan el 70.9% del total de conexiones delcatastro (1 154 472) y el 75,8 % del total de conexiones facturadas (1 079 408).

Nivel de micromedición a Junio 2007ConceptosProgramado

(a)Ejecutado

(b)Diferencia(b) – (a)

Conexiones total catastro 1 184 809 1 154 472 30 337Conexiones facturadas por lectura 894 045 818 489 75 556% Micromedición 75,5 70,9 4,6

El programa de micromedición continúa siendo afectado por la agudización del hurto yvandalismo de medidores, alcanzando en el primer semestre un total de 37 725 medidores,equivalente al 138% de lo registrado en el mismo período del 2006 (27 269); obsérvese quede no de haberse registrado el hurto y vandalismo de medidores, se hubiera podido alcanzar856 214 conexiones facturadas por lectura, llegando a un nivel de micromedición estimado de74,1%. Para contrarrestar y reducir los niveles de hurto y vandalismo de medidores, SEDAPALviene reforzando las medidas de seguridad, habiéndose también iniciado el llenado de lascajas de medidores con piedra chancada en 10 872 conexiones en lo que va del año. Delmismo modo, se continúan las acciones de coordinación con la Policia Nacional del Perú paraefectivizar las sanciones por dichos delitos al amparo de las Leyes 28726 y 28820,promulgadas a mediados del año pasado.


Se logró el 100,0 % de la meta reprogramada al primer semestre (37,5 %), registrándose almes de Junio el 37,2 % de agua no facturada, con un volumen de producción de agua potablede 341,9 MM de m3 y de facturación de 214,6 MM de m3.

% Agua No Facturada a Junio 2007ConceptosReprogramado

(a)Ejecutado


Producción (millones m3) 344,2 341.9 (2,3)Facturación (millones m3) 215,0 214,6 (0,4)AGUA NO FACTURADA 37,5 37,2 (0,3)


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El volumen de producción alcanzó 341,9 millones de m3, equivalente al 99,3% de loprogramado. Se aprecia que la producción de Plantas superó lo programado, en tanto que laproducción de pozos fue menor, debido a que la demanda pudo ser atendida con los nivelesde agua superficial disponibles.

Volumen de producción al mes de Junio 2007 (Mill. M3)Fuentes Reprogramado EjecutadoPlantas 295,9 296,7Pozos 48,3 45,2TOTAL 344,2 341,9

El volumen de facturaciónalcanzó 214,6 MM de m3, equivalente al 99.8% de lo programado,superando en 3 millones de m3 al volumen facturado en similar período del año anterior.


Al mes de Junio 2007 se ha registrado el 93,5% de las conexiones facturadas respecto a lasconexiones totales del Catastro; logrando superar a su meta programada (92,9%).

En el cuadro comparativo que se muestra a continuación, se observa que en el períodoanalizado, el indicador conexiones activas de agua potable es mayor en 1,4% a lo registradoen Junio 2006, debido al mayor incremento de las conexiones facturadas (24,4 miles), conrespecto a las conexiones totales (9,2 miles).

EJECUCIÓN(miles de conexiones)CONCEPTO

Junio 2006 Junio 2007Conexiones facturadas totales 1 055,0 1 079,4Conexiones totales del Catastro 1 145,3 1 154,5


Al mes de Junio 2007 la facturación se realiza bajo las siguientes modalidades: (i) por lectura- 818,5 miles de conexiones, (ii) por promedio - 70,4 miles de conexiones (iii) por asignaciónde Consumo - 190,5 miles de conexiones.


La ejecución al mes de junio 2007 registró un avance de 1.1%, frente a la metareprogramada ( 8.3%), está menor ejecución se debió al desfase en el proceso deconvocatoria hasta el otorgamiento de la Buena Pro, dada las observaciones a las Basesefectuadas por parte de las Compañías Postoras del CP N° 028-2006-SEDAPAL ante SEDAPALy CONSUCODE, situación que conllevó al desfase del inicio de la ejecución en la Gerencia deServicios Centro.

Así mismo, no se inicio el servicio de Actualización Catastral Masivo en la Gerencia deServicios Sur, debido a las demoras en los procesos de convocatoria, el cual ha generado quedicho servicio se estime iniciar en la segunda quincena de julio.


Al mes de Junio este indicador muestra un avance del 47,0%, equivalente al 100% de la metaprogramada. La verificación de la información digital de conexiones de alcantarilladoincorporada a la base de datos de suministros de agua se viene ejecutando normalmente.


Este indicador representa la relación de los costos y gastos operacionales (sin depreciación,provisión por cobranza dudosa ni gastos de la micromedición) respecto al total de los ingresosoperacionales. Al segundo trimestre 2007 ha sido 47,5%, menor a lo programado (56%), locual representa una ejecución satisfactoria del 100% debido a que este indicador es dereducción.


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Los ingresos operacionales al mes de Junio 2007, han sido 446,8 millones de nuevos soles, loque representa una menor ejecución de 1,0% respecto a los 451,0 millones de soles delpresupuesto modificado, como consecuencia de un menor ingreso por venta de agua ydesagüe.

Con relación a los costos y gastos netos ejecutados al mes de Junio 2007, han sido 212,4millones de nuevos soles, menor en 8,9% respecto a lo reprogramado (233.1 millones denuevos soles), originado principalmente por una menor ejecución en los rubros (i) consumode existencias, (ii) gastos de personal y (iii) servicios de terceros.


Se logró el 100,0 % de la meta reprogramada (1,61 m3/s), habiéndose tratado en el mes deJunio un caudal de 1,61 m3/s.


Se logró una ejecución del 60.5% de desarrollo del Plan Ambiental, cumpliéndose el 99,8% dela meta programada. En el segundo trimestre 2007 se realizaron, entre otras, las siguientesactividades:

(i) Se monitoreó aleatoriamente a 105 unidades vehiculares, entre propias y alquiladas(94 a combustión diesel y 11 a gasolina)

(ii) Se efectuó seguimiento del estado operativo a 42 unidades vehiculares contratadas y34 unidades vehiculares propias

(iii) Se continuo el control de energía eléctrica en el COP La Atarjea; lográndose un ahorrode energía (entre el COP La Atarjea y otras áreas) de 20 274 KWh en el 2doTrimestre; en lo que va del año el ahorro alcanza los 37 947 KWh.

(iv) Se efectuó mantenimiento a los bancos de condensadores. Se otorgó la buena propara la instalación de condensadores en Redes (zona donde están ubicados el EDP yERDF) y el Almacén Central, con lo cual se evitará el pago de energía reactiva en elsuministro eléctrico de dichas áreas.

(v) Se efectuó monitoreo de ruido en las áreas críticas de la Empresa efectuándose elregistro y análisis de datos, para lo cual se monitoreo 17 estaciones (Cámaras derebombeo, pozos, etc), analizando los datos y comparándolos con las NormasAmbientales D.S. N° 085-2003-PCM (Estándares de Calidad Ambiental para Ruido) yD.S. N° 015-MML (Ordenanza para la Supresión y Limitación de los Ruidos Nocivos yMolestos).

(vi) Se elaboró el Estudio de Impermeabilización de Lechos de Secado de la PTARCarapongo; asimismo mediante Resolución Directoral N° 021-2007-VIVIENDA/VMCS-DNS se aprobó el Estudio de Declaración de Impacto Ambiental del proyecto“Mejoramiento de las Estructuras de la Planta de Tratamiento de Aguas Residuales deCarapongo”

(vii) Se supervisó el manejo de las 183,5 has. de áreas verdes del COP La Atarjea y de lasriberas del río Rimac

(viii) se realizó 06 auditorías al servicio de mantenimiento de áreas verdes en los Centrosde Servicios Villa El Salvador, San Juan de Lurigancho, Surquillo, Callao y Breña

(ix) Se cosechó 150,82 TM de Compost a partir del procesamiento de los residuosvegetales compostables generados por el mantenimiento del COP La Atarjea y laZona Reservada del río Rímac.

(x) Se produjo 18 017 plantones de especies herbáceas, arbustivas y arbóreas en elvivero del COP La Atarjea; las mismas que fueron utilizadas en el mantenimiento delas áreas verdes del COP La Atarjea, riveras del río Rimac y Centros de Servicios.

(xi) Se realizó 26 auditorías para verificar la aplicación de las Guías Ambientales


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3. CONCORDANCIA ENTRE PLAN OPERATIVO Y PLAN ESTRATEGICO


Unidad deMedida

Meta al IITRIM

Resultado alII TRIM

NivelCump.

%

Objetivo Estratégico Facilitar el acceso a los serviciosde agua potable y alcantarillado.




Indicador Operativo B: Conexiones de alcantarillado Miles deconex.

8,1 8,6 100,0


Unidad deMedida

Meta al IITRIM

Resultado alII TRIM

NivelCump.

%





20,0 21,5 100,0




Unidad deMedida

Meta al IITRIM

Resultado alII TRIM

NivelCump.

%

Objetivo Estratégico Mejorar la eficiencia económicay financiera.


Disminuir el agua no facturada.










Unidad deMedida

Meta al IITRIM

Resultado alII TRIM

NivelCump.

%

Objetivo EstratégicoAsegurar la sostenibilidad de losservicios de agua potable yalcantarillado.




Indicador Operativo L: Desarrollo del Plan Ambiental. % Desarrollodel PlanAmbiental

60,60 60,50 99,8


92,2


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6.1 Evaluación de la Ejecución al II Trimestre de 2007 respecto al marco aprobado.

BALANCE GENERAL

El Activo (S/. 5 027,11 MM) presenta en términos netos una disminución de 1,15%(S/. 58,41 MM), respecto a lo proyectado (S/. 5 085,52 MM), que se explica básicamente en losiguiente:

• Menor saldo de la cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto (S/. 4 669,63 MM) en1,21% (S/. 57,18 MM) respecto a lo proyectado (S/. 4 726,81 MM), debido a la menorejecución del Programa de Inversiones en 28,0%.

• Menor saldo de las Otras Cuentas por Cobrar netas (S/. 25,41 MM) en 21,94%(S/. 7,14 MM) respecto a lo proyectado (S/. 32,55 MM), básicamente por la menorprovisión por impuesto a la renta de 3ra. categoría.

• Menor saldo de las Cuentas por Cobrar Comerciales netas (S/. 171,38 MM) en 3,46%(S/. 6,15 MM) respecto a lo proyectado (S/. 177,53 MM), por la menor facturación porventa de agua potable en los Usuarios Domésticos en 2,4 MM de M3.

• Menor saldo de Otros Activos (S/. 8,29 MM) en 44,25% (S/. 6,58 MM) respecto a loproyectado (S/. 14,87 MM), por la menor provisión de fondos restringidos por acciónjudicial.


• Mayor saldo de la Cuenta Caja Bancos (S/. 134,55 MM) en 17,34% (S/. 19,88 MM),respecto a lo proyectado (S/. 114,67 MM), generado por:

− Mayor recaudación por venta de agua y desagüe en 4,9% (S/. 21,6 MM)− Menor ejecución de los Gastos de Capital en 31,9% (S/. 73,8 MM)− Menores Egresos de Operación en 0,7% (S/. 1,8 MM)− No se efectuó la Transferencia de los Dividendos del ejercicio 2006 a FONAFE por

S/. 84,5 MM.

Contrarrestado por:



El Pasivo (S/. 1 612,70 MM) fue mayor en 10,95% (S/. 159,14 MM), relacionado con loproyectado (S/. 1 453,56 MM), principalmente por los siguientes aspectos:

• Mayor saldo de las Otras Cuentas por Pagar (S/. 252,44 MM) en 207,44% (S/. 170,33MM), respecto a lo proyectado (S/. 82,11 MM), debido a:

− Provisión de las Utilidades por distribuir 2006 al FONAFE en S/. 84,5 MM.− Tributos por Pagar (Impuesto Renta 3ra. Categoría) en S/. 31,8 MM.− Provisión de Remuneraciones por pagar en S/. 20,1 MM.− Depósitos en Garantía en S/. 5,4 MM− Otros Diversos por Pagar: Reembolsos Préstamos Externos S/. 15,9 MM, Convenios de

Trasferencias S/. 3,3 MM, Convenios de Cobranzas por Encargo S/. 2,0 MM,Fraccionamiento Tributario S/. 5,2 MM y Otros.


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• Mayor saldo por concepto de Pasivo Diferido (S/. 51,12 MM) en 47,62% (S/. 16,49 MM),respecto a lo proyectado (S/. 34,63 MM), debido a la mayor provisión por concepto deImpuesto a la Renta Diferido.

• Mayor saldo de la Deuda a Largo Plazo (S/. 1 152,15) en 0,65% (S/. 7,48 MM), respecto alo proyectado (S/. 1 144,67 MM), generado por efecto del menor pago de Servicio deDeuda del Préstamo JBIC PE-P30.


• Menor saldo de las Cuentas por Pagar Comerciales (S/. 76,56 MM) en 29,10% (S/. 31,43MM), respecto a lo proyectado (S/. 107,99 MM), debido a los menores compromisos conlos proveedores en bienes, servicios y obras.

• Menor saldo de la Parte Corriente de la Deuda a Largo Plazo (S/. 80,43 MM) en 4,43%(S/. 3,73 MM), respecto a lo proyectado (S/. 84,16 MM), debido al mayor pago efectuadopor concepto de Servicio de Deuda correspondiente a Honras de Aval y D.L. Nº 368, porefecto de que aún no se ha efectuado su reestructuración de acuerdo a lo previsto.


El Patrimonio (S/. 3 414,42 MM) fue menor en 5,99% (S/. 217,53 MM), comparado con loproyectado (S/. 3 631,95 MM); se explica en:

− Menor Capital Adicional en 54,66% (S/. 145,69 MM), principalmente porque no seconcretó, la Transferencia de recursos a SEDAPAL por parte del Ministerio de Vivienda,Construcción y Saneamiento, de acuerdo a lo previsto, para financiar el Programa Aguapara Todos; así como, la Capitalización de las Utilidades 2006 a transferir por el FONAFEde S/. 84,5 MM.

− Menor Resultado Acumulado en 48,23% (S/. 81,23 MM), debido a la provisión de lasUtilidades por distribuir 2006 al FONAFE.


La Utilidad Operativa (S/. 115,4 MM), fue superior en 48,0% (S/. 37,4 MM) respecto de loprogramado (S/. 78,0 MM), debido a:

− Los mayores Ingresos de Operación en 0,1% (S/. 0,4 MM), principalmente por losmayores ingresos por Venta de Servicios de Alcantarillado en S/. 4,4 MM (devengados delperiodo y de ejercicios anteriores por concepto de Uso de Desagües Industriales).Contrarrestado por una ligera menor ejecución de los Ingresos por Venta de Agua (S/. 0,3MM) y Otros Ingresos ( S/. 3,7 MM).


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Evaluación de Ingresos al mes de junio

− Los menores Costos de Ventas en 7,3% (S/. 19,7 MM), se explica principalmente por laspartidas siguientes:


Evaluación del Consumo de Materiales al mes de junio (Costos de Ventas)

▪ Servicios Prestados por Terceros (S/. 9,7 MM), debido a la menor ejecución del rubroMantenimiento y Reparación en las siguientes actividades: Pozos y Reservorios en54,4%, Redes de Agua en 12,5%, Conexiones Domiciliarias 9,8%, Medidores en 60,5%y el ahorro en Energía Eléctrica en 13,1%.

▪ Gastos de Personal (S/. 2,8 MM), principalmente por efecto de la aplicación de lanegociación colectiva para el ejercicio 2007 y a que no se aplicó el programa deincentivo al retiro voluntario.

▪ Tributos (S/. 1,2 MM), debido a la menor ejecución por concepto de ArbitriosMunicipales y Otros Impuestos (Impuesto Predial y Automotriz).

Contrarrestado por una mayor ejecución de:

▪ Depreciación (S/. 2,6 MM), básicamente por las liquidaciones e incorporaciones deobras de agua, desagüe y rehabilitación de pozos.


▪ Servicios Prestados por Terceros (S/. 6,6 MM) debido básicamente por una menorejecución de las actividades comerciales: Inspecciones Comerciales en 24,0%, Toma deEstado en 21,1%, Servicios de Imprenta en 13,8%, Comisión de Cobranza porSuministro en 17,9% y servicios diversos en 77,9%.

VENTA En Volumen (MM M 3) En MM S/.Unidad Meta Ejecución Var. Meta Ejecución Var.Medida a junio a junio % a junio a junio %

Mercado Interno

Agua (1) MM M 3 215,1 214,6 99,8 400,2 399,9 99,9. Social 5,8 6,1 105,2 6,1 6,3 103,3. Doméstico 164,7 162,2 98,5 220,2 215,4 97,8. Comercia l 20,6 21,1 102,4 88,1 89,0 101,0. Industrial 5,4 5,6 103,7 23,3 23,8 102,1. Estatal 17,0 17,8 104,7 36,8 39,5 107,3. Surtidores 1,6 1,8 112,5 0,9 0,9 100,0. Pensión Básica -.- 0,0 0,0 0,0 24,8 25,0 100,8Desagüe (2) MM M 3 7,4 8,3 112,2 15,3 19,7 128,8Otros Ingresos (3) -.- 0,0 0,0 0,0 30,9 27,2 88,0

TOTAL VENTAS (1+2+3) 222,5 222,9 100,2 446,4 446,8 100,1

PRODUCTOS


Medida a Junio a Junio % a Junio a Junio %

Mercado Interno







Otros(*) 13,49 8,50 63

40,05 31,66 79



TOTAL CONSUMO


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▪ Consumo de Materiales y Suministros (S/. 0,79 MM), principalmente por una menorejecución de Útiles de Oficina y Otros Suministros Diversos de áreas comerciales.

▪ Gastos de Personal (S/. 0,76 MM ), por efecto de la aplicación de la negociacióncolectiva para el ejercicio 2007 y a que no se aplicó el programa de incentivo al retirovoluntario.

Contrarrestado por:


− Los menores Gastos Administrativos en 17,1% (S/. 7,4 MM), principalmente por:

▪ Consumo de Materiales y Suministros (S/. 2,5 MM), básicamente por una menorejecución de Útiles de Oficina y Otros Suministros Diversos de áreas administrativas.

▪ Servicios Prestados por Terceros (S/. 2,2 MM), debido principalmente a la menorejecución de Honorarios Profesionales (Consultorías, Asesorías y Otros Servicios NoPersonales) en 62,7%, Alquiler de Vehículos de Transporte en 20,6%, Alquiler deMáquinas Fotocopiadoras en 48,6%.

▪ Gastos de Personal (S/. 2,1 MM), por efecto de la aplicación de la negociación colectivapara el ejercicio 2007 y a que no se aplicó el programa de incentivo al retiro voluntario.

▪ Cargas Diversas de Gestión (S/. 0,3 MM), debido básicamente al menor gasto en elrubro Seguros (Deducibles); así como, a que aún no se efectúa el servicio deestructuración y administración de Fideicomiso.

▪ Tributos (S/. 0,1 MM), debido al menor gasto por concepto de Arbitrios Municipales porcuenta propia y Otros Impuestos (Impuesto Predial y Automotriz).

La Utilidad Neta (S/. 87,0 MM) resultó superior en 16,7% (S/. 12,5 MM) respecto de loprogramado (S/. 74,5 MM), debido a:


Contrarrestado por:

− Menor Resultado Financiero Neto en S/. 13,4 MM; producto de la menor Ganancia porDiferencia de Cambio, que origina menores Ingresos Financieros.

− Menor Resultado en Otras Partidas Netas en S/. 0,7 MM, por efecto del mayor Impuesto ala Renta resultante.



- El índice Liquidez Corriente fue 0,8242, menor en 31,9% respecto a lo previsto(1,2101), por efecto del mayor saldo de las Otras Cuentas por Pagar Comerciales en207,44%, consecuencia de ello el Capital de Trabajo muestra un resultado negativo enS/. 71,96 MM.

- El índice de Eficiencia de Costo Ventas fue 0,5816, reduciéndose en 7,2% relacionadocon lo programado (0,6270); por los menores Costos de Ventas en 7,3% y las mayoresVentas netas en 1,0%.


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- El índice de Eficiencia de Gastos Administrativos fue 0,0833, menor en 17,0%respecto a lo programado (0,1004), debido a los menores Gastos de Administración en17,1% y a las mayores Ventas netas en 1,0%.

- El índice de Solvencia fue 0,4723, mayor en 18,0% relacionado con lo previsto(0,4002), por el menor Patrimonio, por efecto del menor Capital adicional en 54,66%.

- La Rentabilidad de Ventas fue 0,2028, mayor en 16,8% comparado con lo previsto(0,1736), debido a la mayor Utilidad Neta del periodo en 16,7%.

- El índice ROA (Rentabilidad Económica) fue 0,0173, mayor en 17,7% respecto a loprevisto (0,0147), producto de la mayor Utilidad Neta.

- El índice ROE (Rentabilidad Financiera) fue 0,0255, mayor en 24,4% respecto a loprogramado (0,0205), debido a la mayor Utilidad Neta.

- EBITDA - Utilidad antes de Intereses, Depreciación, Amortización e Impuestos(S/. 115,4 MM) significó el 26% de los Ingresos Operativos y fue menor en 29,6%(S/. 48,5 MM) comparado con lo programado (S/. 163,9 MM), debido principalmente a losmayores Costos y Gastos Operativos en 17,3% (S/. 48,8 MM).

6.2 Evaluación de la Ejecución al II Trimestre de 2007 respecto al II Trimestre delAño 2006.

BALANCE GENERAL


• Mayor saldo de la cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto (S/. 4 669,63 MM) en2,43% (S/. 110,84 MM), generado por la incorporación de Redes de Agua yAlcantarillado, Maquinarias, Equipos y Unidades de Explotación, efectuado durante elperiodo transcurrido.

• Mayor saldo de la cuenta Caja y Bancos (S/. 134,55 MM) en 99,36% (S/. 67,06 MM),debido a:


Contrarrestado por:

− Menor recepción de Ingresos de Capital por 82,7% (S/. 44,15 MM).


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− Mayor Gasto de Capital en 55,7% (S/. 56,44 MM)− Mayores Egresos de Operación en 13,1% (S/. 31,34 MM)

− Mayor pago por concepto de Deuda Interna en 58,1 % (S/. 8,69 MM) por efecto deque aún no se ha reestructurado la Deuda de Honras de Aval y D.L. Nº 368.

• Mayor saldo de las Cuentas por Cobrar Comerciales neto (S/. 171,38 MM), en 18,15%(S/. 26,33 MM), debido a los mayores ingresos por ventas de agua y desagüe y a lamenor Provisión de Cobranza Dudosa.


• Menor saldo de Otros Activos (S/. 8,29 MM) en 44,29% (S/. 6,59 MM), por la menorprovisión de fondos restringidos por acción judicial.

• Menor saldo de los Activos Intangibles netos (S/. 6,89 MM) en 34,32% (S/. 3,60 MM),debido a la amortización acumulada en el periodo transcurrido.



− Provisión de las Utilidades 2006 por transferir a FONAFE en S/. 84,5 MM.− Tributos por Pagar (Impuesto Renta 3ra. Categoría) en S/. 22,2 MM.− Otros Diversos por Pagar (Convenios de Trasferencias, Convenios de Cobranzas por

Encargo, Reembolsos Préstamos Externos, Fraccionamiento Tributario, Ministerio deVivienda) en S/. 7,72 MM.




• Menor saldo de la deuda (corriente y no corriente) en 1,46% (S/. 18,28 MM), dadas lasamortizaciones efectuadas en el periodo transcurrido, principalmente en las líneas decrédito del JBIC P11, BIRF 3811-PE, Honras de Aval, D.L. Nº 368; así como, por ladevaluación del dólar respecto al nuevo sol que ha generado un efecto sobre los saldosde la deuda por pagar.



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• Aumento del Capital Social en 1,13% (S/. 35,61 MM) por los Aportes de Capital deFONAFE.

• Aumento del Capital Adicional en 23,66% (S/. 23,12 MM), debido al Aporte de recursosdel Ministerio de Vivienda y la incorporación de obras.



La Utilidad Operativa (S/. 115,4 MM), fue mayor en 167,9% (S/. 72,3 MM) respecto almismo periodo del año 2006 (S/. 43,1 MM), como consecuencia de:

− Los mayores Ingresos de Operación en 20,5% (S/. 76,1 MM), principalmente por elmayor volumen facturado por Venta de Agua en 1,5% (3,1 MM de M3) y Desagüe en13,7% (1,0 MM de M3), respecto al mismo periodo del año anterior; así como, por elincremento de tarifa aplicado a partir del mes de agosto 2006.

Evaluación de los Ingresos al mes de junio

− Los menores Gastos de Ventas en 5,3% (S/. 2,6 MM), principalmente por una menorejecución de la siguiente partida:

▪ Cobranza Dudosa Clientes en S/. 1,9 MM.

▪ Servicios Prestados por Terceros (S/. 0,6 MM), debido principalmente a la menorejecución de las actividades comerciales: Servicios de Mensajería y Correspondencia.

− Los menores Gastos de Administración en 5,1% (S/. 1,9 MM), debido básicamente ala ejecución de las siguientes partidas:

▪ Servicios de Terceros (S/. 0,6 MM), básicamente en el Servicio de Vigilancia,Mantenimiento y Reparación.

▪ Consumo de Existencias (S/. 0,2 MM), básicamente por el menor gasto en útiles deoficina.

▪ Menor provisión de Cobranza Dudosa Diversas en S/. 0,5 MM.

Contrarrestado por:


VENTA En Volumen (MM M3) En MM S/.Unidad Ejecución a Ejecución a Var. Ejecución a Ejecución a Var.Medida junio 2006 junio 2007 % junio 2006 junio 2007 %

Mercado InternoAgua (1) MM M3 211,5 214,6 101,5 336,0 399,9 119,0. Social 5,9 6,1 103,4 5,6 6,3 112,5. Doméstico 161,0 162,2 100,7 183,4 215,4 117,4. Comercial 20,6 21,1 102,4 70,9 89,0 125,5. Industrial 5,3 5,6 105,7 18,3 23,8 130,1. Estatal 16,9 17,8 105,3 28,6 39,5 138,1. Surtidores 1,8 1,8 100,0 0,9 0,9 103,4. Pensión Básica -.- 0,0 0,0 0,0 28,3 25,0 88,3Desagüe (2) MM M3 7,3 8,3 113,7 13,2 19,7 149,2Otros Ingresos (3) -.- 0,0 0,0 0,0 21,5 27,2 126,5TOTAL VENTAS (1+2+3) 218,8 222,9 101,9 370,7 446,8 120,5

PRODUCTOS


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▪ Consumo de Materiales y Suministros (S/. 3,5 MM), básicamente por efecto de laadquisición de Medidores para el Programa Micromedición.

Evaluación del Consumo de Materiales al mes de junio (Costos de Ventas)

▪ Servicios Prestados por Terceros (S/. 4,2 MM), básicamente por la mayor ejecución deMantenimiento de Conexiones Domiciliarias, Redes de Agua, Desagüe, Estaciones yCasetas de Bombeo.

▪ Depreciación (S/. 2,3 MM), básicamente por las liquidaciones e incorporaciones deobras de agua, desagüe y rehabilitación de pozos; así como adquisiciones de activosfijos.


▪ Tributos (S/. 1,6 MM), debido al menor gasto por concepto de Arbitrios Municipales porcuenta de terceros y Otros Impuestos (Predial, Automotriz).

La Utilidad Neta (S/. 87,0 MM), con relación al mismo periodo del 2006 (S/. 43,2 MM), essuperior en 101,4% (S/. 43,8 MM), debido principalmente a:

− Mayor Resultado Operativo obtenido en 167,9% (S/. 72,3 MM).

Contrarrestado por:




La Gestión de la Empresa medida a través de sus principales ratios financieros mostró lossiguientes resultados, respecto a los obtenidos al mes de junio del ejercicio anterior:

- El índice Líquidez Corriente fue 0,8242, mayor en 52,7% respecto al resultado obtenidoen el ejercicio anterior (0,5399), debido al mayor Saldo de Caja Bancos en 99,36% y a lareestructuración de la deuda contraída con el FONAVI y COLFONAVI, generando unamejora en el Capital de Trabajo que es negativo en S/. 71,96 MM.

- El índice de Eficiencia de Costo Ventas fue 0,5816, menor en 17,8% comparado con elresultado obtenido en el ejercicio anterior (0,7077), producto de las mayores ventas en elpresente ejercicio.

CONSUMOPRODUCTOS Unidad Ejecución Ejecución Var Ejecución Ejecución Var

Medida a Junio a Junio a Junio a Junio

2006 2007 % 2006 2007 %

Mercado Interno







Otros 5,24 8,50 162

28,61 31,66 111


TOTAL CONSUMO


Página N° 29

- El índice de Eficiencia de Gastos Administrativos es 0,0833, menor en 24,0%respecto al resultado obtenido en el ejercicio anterior (0,1096), producto de las mayoresventas en el presente ejercicio.

- El índice de Solvencia es 0,4723, mayor en 0,2% comparado con el resultado obtenidoen el ejercicio anterior (0,4713), como resultado del incremento del Patrimonio en mayorproporción al crecimiento del Pasivo en el presente ejercicio.

- El índice de la Rentabilidad de Ventas es 0,2028, mayor en 92,2% respecto al obtenidoen el ejercicio anterior (0,1055), debido a la mayor Utilidad Neta en 101,4%, registradaen el presente ejercicio.

- El ROA (Rentabilidad Económica) es 0,0173, mayor en 179,0% comparado con elresultado obtenido en el ejercicio anterior (0,0062), producto de la mayor Utilidad Neta en101,4%, obtenida en el presente ejercicio.

- El ROE (Rentabilidad Financiera) es 0,0255; mayor en 180,2% respecto al resultadoobtenido en el ejercicio anterior (0,0091), producto de la mayor Utilidad Neta en elpresente ejercicio.

- EBITDA - Utilidad antes de Intereses, Depreciación, Amortización e Impuestos (S/. 115,4MM), significó el 26% de los Ingresos Operativos y fue menor en 21,9% (S/. 32,3 MM)comparado con el mismo periodo del año anterior (S/. 147,7 MM), principalmente por losmayores Ingresos Operativos en 20,5% (S/. 76,1 MM), contrarrestado por los mayoresCostos y Gastos Operativos en 48,6% (S/. 108,4 MM).


Evaluación de la Ejecución al II Trimestre 2007 respecto al marco aprobado


� Los Ingresos de Operación (S/. 465,8 MM) resultaron mayores en 4,9% (S/. 21,6 MM)respecto a lo programado (S/. 444,2 MM); debido a:

- Mayor recaudación de los Ingresos por Venta de Agua Potable y Alcantarillado,básicamente en los Usuarios Domésticos, Comercial, Industrial, Estatal en S/. 11,9 MM.


Página N° 30

- Ingreso de los devengados del periodo y ejercicios anteriores por concepto de Uso deDesagües Industriales en S/. 5,0 MM.

- Intereses compensatorios derivados de la devolución de contribuciones reembolsables porS/. 4,7 MM.

Contrarrestado por:


- Egresos Extraordinarios (S/. 12,7 MM), mayor en S/. 9,8 MM, respecto a lo programado(S/. 2,9 MM), debido al pago de los intereses devengados por mayores gastos de la LPNº 11-96 (Consorcio Rimac) en S/. 8,8 MM y; Consignación correspondiente al ProcesoJudicial de S & Z Consultores Asociados en S/. 1,0 MM.

- Gastos Diversos de Gestión (S/. 12,7 MM), mayor en 35,7% (S/. 3,3 MM), respecto a loprogramado (S/. 9,4 MM), debido al mayor pago registrado por concepto de la Prima deSeguros.

- Gastos de Personal, (S/. 84,5 MM) mayor en 3,0% (S/. 2,4 MM) respecto a lo programado(S/. 82,0 MM), debido básicamente a la aplicación de la política remunerativa 2007.

Contrarrestado por:

- Tributos (S/. 29,3 MM), menor en 24,6% (S/. 9,5 MM), respecto a lo programado (S/. 38,8MM), debido al menor pago registrado por concepto de regularización del Impuesto a laRenta de 3ra. Categoría y IPSS.

- Servicios Prestados por Terceros (S/. 96,0 MM), menor en 3,1% (S/. 3,1 MM), respecto alo programado (S/. 99,1 MM), debido al menor pago registrado en la actividad deMantenimiento y Reparación de Redes de Desagüe.

- Compras de Bienes, (S/. 35,9 MM), menor en 11,4% (S/. 4,6 MM) respecto a loprogramado (S/. 40,5 MM), debido al menor pago registrado por concepto de compras deMateriales y Accesorios para Redes.

El Flujo Económico (S/. 46,3 MM) fue menor en S/. 54,0 MM respecto a lo programado(S/. 100,3 MM); debido a:

� No recepción de Transferencias de recursos del Ministerio de Vivienda por S/. 66,7 MM, parael financiamiento del Programa Agua para Todos.

� No recepción de Aporte de Capital del FONAFE por S/. 84,5 MM, correspondiente a lasUtilidades Distribuibles del ejercicio 2006.

Contrarrestado por:

� Mayor Saldo Operativo obtenido en 13,7% (S/. 23,4 MM).� Menor ejecución de los Gastos de Capital en 31,9% (S/. 73,8 MM).

Los Egresos de Capital (S/. 157,8 MM) fueron inferiores en 31,9% (S/. 73,8 MM) a su metaprevista (S/. 231,6 MM), debido principalmente a lo siguiente:

• Proyecto Mejoramiento Sanitario de las Areas Marginales de Lima, menor enS/. 35,7 MM, debido al menor pago por concepto de adelantos de efectivo y/o materiales yvalorizaciones de las Obras Generales y Secundarias, por efecto de las demoras en el procesode revisión de expedientes técnicos, valorización final de liquidación de obra, propuestaseconómicas y retrasos por reprogramación de obras y falta de infraestructura del Contratista.


Página N° 31

• Programa Agua para Todos, menor en S/. 12,5 MM, resultado que se debe básicamente aque aún no se han otorgado de acuerdo a lo previsto, el total de adelantos de efectivo y/omateriales de los Proyectos Manchay, Codimuves y Sargento Lorentz.

• Rehabilitación de Redes Primarias, Colectores, Recolección y Disposición Final,menor en S/. 7,1 MM, debido al que el proceso de convocatoria del Proyecto Instalación delColector Circunvalación fue declarado desierto por falta de postores.

• Proyecto Redes Secundarias, menor en S/. 6,3 MM, resultado que se debe a las demoraspresentadas durante el proceso de convocatoria de las obras secundarias, por la presentaciónde recursos de apelación ante CONSUCODE.

• Proyecto Interceptor Norte, menor en S/. 2,5 MM, debido a que la obra aún se encuentraen proceso de recepción y/o liquidación.

• Activos Equipos, menor en S/. 8,5 MM, debido al cambio de fecha de convocatoria de lasAdquisiciones de Equipos de Clorinación, Cromatógrafo de Gases, Hidrómetros y EquiposInformáticos.

• Estudios y Obras Generales de Mejoramiento de Agua Potable y Alcantarillado,menor en S/. 1,2 MM, debido al menor avance de las Obras Generales la Ensenada, Colector

Huascar y Oquendo.

El Flujo Neto de Caja fue positivo en S/. 24,8 MM, cifra mayor en S/. 19,8 MM respecto a loprogramado (S/. 5,0 MM), debido principalmente a:

• Mayores Ingresos Operativos en 4,9% (S/. 21,6 MM).• Menores Egresos de Operación en 0,7% (S/. 1,8 MM).


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• Menores Gastos de Capital en 31,9% (S/. 73,8 MM).• Menor pago por concepto de Servicio de Deuda en 22,5% (S/. 19,0 MM).

Contrarrestado por:

• Menor transferencia de recursos del Ministerio de Vivienda por S/. 66,7 MM, de acuerdo a loprevisto.

• Menor recepción de desembolsos externos en 38,3% (S/. 31,5 MM).



� Servicio de Deuda (S/. 65,6 MM), es inferior en 22,5% (S/. 19,0 MM) respecto a loprogramado (S/. 84,6 MM), por efecto de que el inicio de la primera cuota de amortización delJBIC PE-P30 prevista en el mes de marzo, se pagará a partir del mes de setiembre.

El Saldo Final de Caja (S/. 134,5 MM) fue mayor en 17,3% (S/. 19,9 MM) respecto a loprogramado (S/. 114,7 MM), como consecuencia del resultado del Flujo Neto de Caja queascendió a S/. 24,8 MM y del Saldo Inicial de Caja ascendente a S/. 109,7 MM.



Evaluación de la Ejecución al II Trimestre del 2007 respecto al marco aprobado

� El Resultado Operativo (S/. 241,39 MM) fue superior en 22,5% (S/. 44,31 MM), que seexplica en lo siguiente:

• Mayores Ingresos Operativos en 2,0% (S/. 9,11 MM), básicamente por:

− Mayor ejecución en los Ingresos Financieros en S/. 8,04 MM, principalmente porlos intereses ganados por depósitos y/o colocaciones por S/. 1,9 MM, mayoresintereses compensatorios derivados de devolución de contribucionesreembolsables por S/. 4,7 MM (Empresa Luz del Sur) y Otros por S/. 1,44 MM.

− Mayores ingresos por servicio de Alcantarillado en 28,4% (S/. 4,36 MM), debido almayor aforo en 0,9 MM de M3.


Contrarrestado por:


• Menores Egresos Operativos en 13,4% (S/. 35,20 MM), generado principalmente por lamenor ejecución en las partidas:

Monto(MM de S/.)

Saldo Final de Caja 134,50Recursos de Terceros (Financiamiento Externo) (3,30)Carta Fianza Municipalidad de los Olivos y Meyer (11,30)Saldo de Libre Disponibilidad 119,90


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- Servicios Prestados por Terceros en 16,8% ( S/. 18,55 MM)

- Compras de Bienes en 27,4% (S/. 12,67 MM

- Gastos de Personal en 6,8% (S/. 5,95 MM

- Tributos en 18,2% (S/. 1,33 MM).

Relacionado con el resultado obtenido en el mismo periodo del ejercicio anterior(S/. 149,04 MM), es superior en 61,96% (S/. 92,35 MM), debido básicamente a:

• Mayores Ingresos Operativos en 21,92% (S/. 84,41 MM), por efecto del mayorvolumen físico facturado en 3 MM de M3 y, por la aplicación del incremento tarifario apartir de agosto del 2006.



Contrarrestado por:

• No recepción de las Transferencias de recursos del Ministerio de Vivienda, Construccióny Saneamiento por S/. 67,39 MM para el financiamiento del Programa Agua paraTodos.

El Resultado Económico es inferior en 72,94% (S/. 24,08 MM), respecto al resultadoobtenido en el mismo periodo del ejercicio anterior (S/. 89,1 MM), debido básicamente a:

• Los Aportes de Capital de FONAFE a SEDAPAL por S/. 84,5 MM, aún no se hanefectuado.

• No recepción de las Transferencias de recursos del Ministerio de Vivienda,Construcción y Saneamiento por S/. 67,39 MM para el financiamiento del ProgramaAgua para Todos.

INGRESOS OPERATIVOS

A nivel agregado

Los Ingresos Operativos (S/. 469,42 MM), resultaron mayores en 2,0% (S/. 9,11 MM) conrelación a lo programado (S/. 460,31 MM) y se explica en lo siguiente:

- Mayores Ingresos Financieros en S/. 8,04 MM- Mayores Ingresos registrados por el Servicio de Alcantarillado en S/. 4,36 MM.- Mayores Ingresos Extraordinarios en S/. 0,76 MM.

Contrarrestado por:

- Menores Ingresos registrados por Venta de Agua en S/. 0,35 MM.- Menor ejecución de Otros Ingresos en S/. 3,68 MM.

INGRESOS A NIVEL EMPRESAJunio 2007

(En Millones de Nuevos Soles)

Acumulado

Abs. %

Ingresos Operativos 460,31 469,42 9,11 2,0 Ventas de Bienes y Servicios 415,55 419,54 3,99 1,0 - Ventas de Agua 400,20 399,85 -0,35 -0,1 - Uso de Red de Alcantarillado 15,35 19,69 4,34 28,3 Ingresos Financieros 5,67 13,71 8,04 141,8 Ingresos Extraordinarios 8,20 8,96 0,76 9,3 Otros Ingresos 30,89 27,21 -3,68 -11,9 - Ventas de Servicios Colaterales 14,06 14,06 0,00 0,0 - Ingresos Diversos 16,83 13,15 -3,68 -21,9

EjecutadoVariaciónConceptos

Programado


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El Volumen Físico (m3) Facturado por Venta de Agua Potable (214,6 MM de m3) es menoren 0,2% (0,5 MM de m3) respecto del volumen programado (215,1 MM de m3); debido almenor volumen facturado en los usuarios Domésticos en 1,5% (2,4 MM de m3); contrarrestadopor la mayor ejecución en los usuarios Estatales, Comerciales, Social, Industrial y Surtidoresque en conjunto resulta 1,9 MM de m3.

Las conexiones facturadas por la Modalidad de Diferencia de Lectura a junio 2007 (818,5mil), aumentan en 33,1 mil comparado con enero 2007 (785,4 mil conex.), dada la instalacióny/o reposición de medidores, que se viene ejecutando.

VOLUMEN FÍSICO FACTURADO (MM DE M3) POR VENTA DE AGUA DE LA RED Y SURTIDORES

PERIODO 2006 - 2007

30,0

31,0

32,0

33,0

34,0

35,0

36,0

37,0

PERIODO

MIL

LON

ES

DE M

3

EJEC 2006 34,3 36,4 37,3 36,0 34,1 33,5 32,8 32,2 33,4 32,8 33,0 34,4

PROG 2007 35,5 36,4 37,0 36,7 35,2 34,2 33,5 33,6 34,0 34,7 35,9 36,7

EJEC 2007 35,1 36,8 37,3 35,9 35,7 33,8

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic

PROG. ANUAL 2007

423,5

EJEC. ANUAL 2006

410,1

EJEC. ACUM. 214,6

LECTURA PROMEDIO ASIGNAC. TOTAL TOTAL(A) (B) (C) D=(A+B+C) (A/D) (B/D) (C/D) %

Ene 2007 785,4 72,8 209,7 1 068,0 73,5 6,8 19,6 100Feb 787,6 73,9 209,1 1 070,6 73,6 6,9 19,5 100Mar 782,9 85,8 203,1 1 071,7 73,0 8,0 18,9 100Abr 802,2 75,2 196,5 1 073,9 74,7 7,0 18,3 100May 802,3 77,6 197,5 1 077,5 74,5 7,2 18,3 100Jun 818,5 70,4 190,5 1 079,4 75,8 6,5 17,7 100

Fuente: Equipo Gestión Comercial

(En Miles de conexiones)EVOLUCIÓN POR MODALIDAD DE FACTURACIÓN 2007

Mes ESTRUCTURA PORCENTUAL

CONEXIONES FACTURADAS POR DIFERENCIA DE LECTURA / TOTAL DE CONEXIONES FACTURADAS PERIODO: ENERO 2006 - A JUNIO 2007

75,8

74,574,773,0

67,869,1 70,0 70,3 70,0 70,8 70,9 70,7 70,9 71,4

71,9 73,073,673,5

60,0

65,0

70,0

75,0

En06

Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic En07

Feb Mar Abr May Jun

PERIODO


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Cabe precisar que las conexiones facturadas por Diferencia de Lectura representan el 75,8% delTotal de Conexiones de la Red Facturadas. De otro lado, el Nivel de Micromedición es de 70,9%(Conexiones Facturadas por Diferencia de Lectura/Total de Conexiones del Catastro).

Al respecto, debemos señalar que los resultados mostrados en la facturación por Diferencia deLectura y el Nivel de Micromedición, se ven afectados negativamente por la elevada cantidad derobo (36,4 Mil) o vandalismo (1,3 Mil) de medidores; a pesar del esfuerzo efectuado por laEmpresa de instalar y/o reponer 168,6 mil medidores durante el primer semestre 2007.

A fin de contrarrestar el efecto negativo precedente, la Empresa viene tomando medidas yacciones operativas (implementación de dispositivos de seguridad), adoptando solucionestécnicas (instalación de medidores con carcazas termoplásticas, lectura remota con sellado decaja) y trámites legales para sanciones más drásticas que se vienen aplicando.

El Consumo Promedio del periodo enero – junio 2007 es de 23,9 m3/u.uso. El resultado delmes de junio (22,4 m3/u.uso), presenta un nivel menor en 5,1% comparado con el obtenido enenero 2007 (23,6 m3/u.uso); se explica básicamente en el menor consumo facturado en lamodalidad de Lectura (7,5%), principalmente en la tarifa Doméstica.

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

UN

IDA

DES

PERIODO

M EDIDORES INSTALADOS, ROBADOS, VANDALIZADOS 2007

instalados 24 866 38 472 38 223 36 356 21 295 9 417

robados 8 873 4 538 4 483 4 718 9 923 3 888

vandalizados 325 184 136 285 218 154

ene feb m ar abr m ay jun

CONSUMO VARIACIÓNPROMEDIO MENSUAL %

MES LECTURA PROMEDIO ASIGNACIÓN TOTAL TOTALEne 2007 25,2 18,7 19,4 23,6 1,7Feb 26,6 18,9 19,4 24,7 4,7Mar 27,1 17,6 19,7 25,0 1,2Abr 25,6 18,0 19,7 24,0 -4,0May 25,2 18,7 19,7 23,7 -1,3Jun 23,3 19,0 19,6 22,4 -5,5

VARIACIÓN PERIODO ACUMULADO:

JUN 07 / ENE 07-7,5 1,6 1,0 -5,1

EVOLUCIÓN DEL CONSUMO PROMEDIO/U USO POR MODALIDAD


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A nivel de rubros

Los Ingresos por Venta de Bienes y Servicios (S/. 419,55 MM) en términos netos sonmayores en 1,0% (S/. 4,01 MM) respecto de lo programado (S/. 415,54 MM); que se explica enlo siguiente:

• Los ingresos por Venta de Agua Potable (S/. 399,85 MM), resultaron ligeramentemenores en 0,1% (S/. 0,35 MM) respecto de lo programado (S/. 400,20 MM); debido a lamenor facturación registrada en los usuarios Domésticos y que fue contrarrestada con lamayor facturación en los usuarios Comerciales, Estatales, Industriales, Sociales, Surtidores yPensión Básica; debiéndose señalar que en los usuarios Domésticos se aprecia undesplazamiento hacia los rangos de menor tarifa.

• Los ingresos facturados por servicio de Alcantarillado (S/. 19,70 MM), son mayores en28,4% (S/. 4,36 MM) relacionado con lo programado (S/. 15,34 MM).

Asimismo, el aforo emitido (8,3 MM de m3) es mayor en 12,6% (0,9 MM de m3) respecto delaforo estimado para el periodo (7,3 MM de m3).

Ingresos Financieros(1) (S/. 13,71 MM) resultaron mayores en 141,8% (S/. 8,04 MM)relacionado con lo programado (S/. 5,67 MM); se explica principalmente en:

- Mayores Ingresos por Mora a Usuarios de la Red y Fuente Propia (S/. 0,49 MM).


- Mayores Intereses por Financiamiento del Sistema de Gestión Comercial (S/. 0,88).

- Mayores Intereses compensatorios derivados de devolución de contribuciones reembolsables(S/. 4,71 MM).


Ingresos Extraordinarios (S/. 8,96 MM), son mayores en 9,3% (S/. 0,76 MM) respecto de loprogramado (S/. 8,20 MM), debido principalmente a:


IMPORTE FACTURADO (MM DE S/.) POR VENTA DE AGUA DE LA RED Y SURTIDORES

PERIODO 2006 - 2007

40,0

45,0

50,0

55,0

60,0

65,0

70,0

75,0

PERIODO

MIL

LON

ES

DE S

/.

EJEC 2006 55,6 56,2 64,3 53,4 54,4 52,1 51,5 60,2 64,1 61,1 57,8 68,0

PROG 2007 65,5 68,0 68,9 68,8 65,4 63,6 62,0 61,9 62,7 64,2 66,8 68,6

EJEC 2007 67,5 67,1 72,6 64,5 68,0 60,2

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic

EJEC. ANUAL 2006

S/.698,8

PROG. ANUAL 2007

S/. 786,4

EJEC. ACUM. 399,8


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− Mayor ejecución del rubro Otros Ingresos Extraordinarios por la regularización y/orectificaciones del uso de Red de Desagüe de 47 suministros por S/. 2,4 MM efectuadosdurante el periodo transcurrido.

− Ingreso de intereses moratorios de ejercicios anteriores de clientes con Fuente Propia porS/. 1,04 MM

Contrarrestado por:

− Menor recuperación de la cobranza dudosa en 58% (4,76 MM).

Otros Ingresos (S/. 27,21 MM) son menores en 11,9% (S/. 3,68 MM) comparado con loprogramado (S/. 30,89 MM), generado básicamente por la menor ejecución en el rubro deCierres y Reaperturas, por los Descuentos, Rebajas y Bonificaciones al Cliente y Otros IngresosDiversos.

Sin embargo, en el rubro Venta de Conexiones de Agua y Desagüe, la ejecución acumulada(S/. 5,90 MM) es mayor en 65,4% (S/. 2,33 MM) de lo programado; del mismo modo, losingresos por Fuente Propia (S/. 15,77 MM) resultaron superiores en 1,4% (S/. 0,22 MM)comparado con su programación (S/. 15,55).

EGRESOS OPERATIVOS

Egresos Operativos (S/. 228,0 MM) resultaron inferiores en 13,4% (S/. 35,2 MM) respecto asu programación (S/. 263,2 MM); principalmente a la menor ejecución registrada en lassiguientes partidas:

• Compra de Bienes (S/. 33,6 MM), en 27,4% (S/. 12,7 MM), básicamente a que laadquisición de Indumentaria e Implementos de Seguridad para personal operativo seencuentran en venta de bases y proceso de elaboración de bases respectivamente;Softwares y Licencias están en proceso de otorgamiento de Buena Pro y, a que laconvocatoria de algunas partidas de Equipos y Herramientas pesadas han quedadodesiertas. Así como, a la menor ejecución de los Insumos Químicos Sulfato CobreGranulado, Sulfato Aluminio Solución, Sulfato Férrico en Solución y Cloruro Férrico.

• Gastos de Personal (S/. 81,0 MM), en 6,8% (S/. 5,9 MM), por efecto de la aplicación de laNegociación Colectiva para el ejercicio 2007 y, a que aún no se ha aplicado el Programa deIncentivos por Retiro Voluntario y así mismo, no se ha efectuado la adquisición delVestuario para Personal Masculino y Femenino, cuyos procesos se encuentran en procesoconvocatoria y para apertura de sobres.

• Servicios Prestados por Terceros (S/. 92,1 MM), en 16,8% (S/. 18,6 MM), debidoprincipalmente al menor gasto en el Mantenimiento de Pozos y Reservorios, ConexionesDomiciliarias, Medidores y Maquinarias; Energía Eléctrica; Alquiler de Vehículos deTransporte, Vigilancia y Honorarios Profesionales.

Dicho nivel se ve contrarrestado por la mayor ejecución de la partida Egresos Extraordinarios(S/. 7,2 Mm), en 121,9% (S/. 3,9 MM) debido al pago efectuado como resultado del procesoArbitral interpuesto contra SEDAPAL por la firma “S & Z - Harsa”, Supervisora de la Obra MarcaII.

A nivel de partidas

Compra de Bienes (S/. 33,6 MM), resultaron menores en 27,4% (S/. 12,7 MM), respecto a loprogramado (S/. 46,2 MM), debido principalmente al menor gasto en los rubros siguientes:

• Materia Prima para Tratamiento de Agua, menor gasto en 32,8% (S/. 3,0 MM), debidobásicamente a que los insumos químicos Cloruro Férrico se encuentra en proceso de ventade bases y apertura de sobres; Sulfato de Cobre y Sulfato de Aluminio Granulado se ha


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otorgado la Buena Pro; así mismo, la Arena Silícea y el Carbón Activado en Polvo y Cloropor 68% KG, continúan en consentimiento de Buena Pro.

• Otras Compras, en 25,8 % (S/.9,3 MM), debido a que los Implementos de Seguridad parael personal operativo se encuentran en proceso de venta de bases; la adquisición deEquipos y Herramientas Pesadas se otorgó la Buena Pro consentida quedando desierto 13Items; software y licencias diversas se hallan en proceso de otorgamiento de Buena Pro.

En lo que respecta al volumen de agua entregado por el Consorcio Agua Azul S.A. ( 28,5MM/M3), fue superior en 75,4 % (12,3 MM/M 3) a lo programado (16,2 MM/M3), debido almayor volumen de agua captada en los primeros meses del año. En términos monetarios(S/.18,6 MM) fue menor en 0,46% (S/. 0,9 MM) respecto a lo programado (S/. 19,5MM), debido a la devaluación del dólar respecto al nuevo sol.


Gastos de Personal (S/. 81,0 MM), resultó inferior en 6,8% (S/. 5,9 MM) respecto a loprogramado (S/. 86,9 MM), por efecto de la aplicación de la Negociación Colectiva para elejercicio 2007 y, a que aún no se ha aplicado el Programa de Incentivos por Retiro Voluntario;así como, no se ha adquirido el vestuario del personal masculino, que se encuentra en procesode convocatoria.

Servicios Prestados por Terceros (S/. 92,1 MM), resultó inferior en 16,8% (S/. 18,6 MM)respecto a lo programado (S/. 110,7 MM), debido a la menor ejecución de los rubros:

• Mantenimiento y Reparación, en 16,7% (S/. 8,3 MM) principalmente en la actividad de Pozosy Reservorios debido a la presentación de recurso de apelación ante CONSUCODE, dilatandosu inicio; así mismo, en la actividad Reparación de Conexiones Domiciliarias (ProgramaMicromedición), por la menor ejecución en la instalación de medidores en la Zona Norte,Centro y Sur y, a la menor ejecución en el Mantenimiento de Redes de Agua, Equipo yMobiliario.

• Tarifa de Servicios Públicos, en 12,6% (S/. 2,6 MM), se explica principalmente en la menorejecución en el rubro energía eléctrica respecto a lo previsto, dado a que no se puso enoperación la totalidad de los pozos disponibles, por haber suficiente disponibilidad de aguasuperficial, tanto de la Planta de la Atarjea y Chillón.

• Otros No Relacionados a GIP, en 17,4% (S/. 3,9 MM), principalmente en la actividadServicios Diversos.

• Alquileres en 16,4% (S/. 1,3 MM), básicamente en el menor gasto de alquiler de vehículosde transporte y; a que aún no se da inicio la actividad de alquiler de puntos de alarma paralas estaciones de bombeo.


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• Honorarios Profesionales en 41,6% (S/. 0,8 MM), principalmente en el rubro Consultoríaspor el retraso en el inicio del servicio de Inventario Físico de Activos Fijos y, a que losservicios de Patrocinio Legal y Judicial contraídos en procesos penales, civiles y laborales seencuentran en proceso de solución y ejecución.

• Vigilancia en 25,9% (S/. 0,6 MM), como consecuencia de que el nuevo Contrato de Serviciode Vigilancia y Seguridad iniciado en el mes de enero 2007 se ha adjudicado por un montomenor al valor referencial en 27%.

Tributos (S/. 5,96 MM), resultan inferiores en 18,3% (S/. 1,33 MM) respecto a lo programado(S/. 7,29 MM), por el menor gasto en los conceptos Arbitrios Municipales y Otros Impuestos(Impuesto al Patrimonio Predial y Automotriz); como consecuencia del retraso en la emisión deformularios por parte de las Entidades Municipales, que generó la demora del pago respectivo.

Gastos Diversos de Gestión (S/. 8,16 MM), resulta inferior en 6,5% (S/. 0,57 MM) respecto asu programación (S/. 8,73 MM), por el menor gasto en el rubro Seguros producto del menorgasto en Deducibles relacionados a la póliza de seguros; así como, a que aún no se efectúa elservicio de estructuración y administración de Fideicomiso, por efecto de la ContingenciaTributaria.

Egresos Extraordinarios (S/. 7,18 MM), resultaron mayores en 121,9% (S/. 3,94 MM)comparado con la programación acumulada al II Trimestre (S/. 3,24 MM); se explicaprincipalmente por los gastos generales e intereses pagados a la firma “S&Z - Harsa”Supervisora de la Obra Marca II.


El resultado del Superávit Económico es de S/. 113,08 MM, mayor a lo programado(S/. 83,66 MM) debido a:


Contrarrestado por:


GASTOS DE CAPITAL

Los Gastos de Capital al mes de junio ascendieron a S/. 137,55 MM, presentando unaejecución del 72%, menor en 28% (S/. 52,50 MM) a su meta prevista (S/. 190,06 MM).


• Proyecto Mejoramiento Sanitario de las Areas Marginales de Lima con el 76% deejecución, menor en S/. 24,81 MM, resultado que se debe básicamente a las obrassiguientes:

� Obras Secundarias de Agua Potable y Alcantarillado en los Distritos Independencia,Comas, Puente Piedra y San Juan de Lurigancho – Lote 10, menor en S/. 11,25 MM.

� Obras Secundarias de Agua Potable y Alcantarillado en los Distritos deIndependencia, Comas y San Juan de Lurigancho – Lote 9, menor en S/. 4,48 MM.



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� Obras Secundarias del Alcantarillado en parte altas de Huaycan SistemaCondominiales, menor en S/. 3,50 MM.

� Obras para la Ampliación de la Cobertura en la Zona Centro de Lima Paquete 3,menor en S/. 1,72 MM.


� Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado para los Distritos de Santa Anita,Ate Vitarte y Chaclacayo – Lote 5, menor en S/. 1,41 MM.

� Adquisición de medidores de agua Lote – 11B, menor en S/. 1,38 MM.


Contrarrestado por:

� Obras Secundarias de Agua Potable y Alcantarillado en el Distrito de Puente Piedra –Lote 7, mayor en S/. 12,04 MM



− Lentitud del contratista en la ejecución de la obra, actualmente la empresasupervisora esta realizando el seguimiento y control en el sentido que cumpla conel plazo contractual y termino de la obra.

− Demora en la presentación de las valorizaciones y ejecución de la obra por partedel Contratista, actualmente se ha cursado una Carta solicitándole un cronogramaacelerado de ejecución de obra; con la finalidad de superar los atrasos de obra ygarantizar el cumplimiento de plazos establecidos en el contrato, para lo cual, elContratista solicitó una ampliación de plazo para la ejecución de la obra.


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b. Otros factores:

− Demora en el proceso administrativo de licitación, desfasando el inicio de la obra,actualmente el Comité de Inversiones decidió aprobar el informe de análisis de laspropuestas de calificación y técnicas, autorizando continuar con el proceso delicitación y solicitar la No Objeción al JBIC.

− Proceso de convocatoria declarado desierto, actualmente se ha subdividido la obraen dos lotes, estando previsto el proceso de convocatoria para el mes de julio

− El Contratista ha presentado la valorización final de Liquidación de Obra,encontrándose actualmente en proceso de revisión por el área técnica.

− Demora en el proceso de convocatoria por encontrarse en la Etapa de Evaluaciónde Propuestas Económicas.

• Estudios y Obras Generales de Mejoramiento de Agua Potable y Alcantarilladocon el 61% de ejecución, menor en S/. 7,65 MM, resultado que se debe básicamente a lasobras siguientes:


� Obras Generales de Alcantarillado para Huertos de Villa y Anexos, menor en S/. 1,04MM.

� Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado para Oquendo, Santa Rosa y ElNaranjal, menor en S/. 0,88 MM.


� Reubicación y complementacion del Colector Huascar y construcción y mejoramientode Cámaras de bombeo de desagües en el Distrito del Callao, menor en S/. 0,54 MM.

P RO YE C TO S D E IN V ER S IO N 472 871 406 178 961 316 136 380 598 76 .2 29

ESTUD IOS Y OBRAS GENERALES DE MEJORAM IENTO DE AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADO 39 706 599 19 856 453 12 204 238 61 .5 31

DESARROLLO Y PRESERVAC ION DE NUEVAS FUENTES DE ABASTECIM IENTO1 111 110 44 444 0 0 .0 0

PROYECTO MEJORAM IENTO SAN ITAR IO DE LAS AREAS MARG INALES DE LIMA 222 776 668 104 127 246 79 318 842 76 .2 36

PROYECTO REDES SECUNDAR IAS 17 753 941 6 996 466 4 740 608 67 .8 0

INTERCEPTOR NORTE 3 872 793 3 872 793 1 502 860 38 .8 39

PROYECTOS BAS ICOS PARA EL DESARROLLO 2 197 526 522 756 155 839 29 .8 7

REHABILITAC ION DE REDES PRIMAR IAS , COLECTORES , RECOLECC ION Y D ISPOSIC ION F INAL 21 075 114 5 024 559 1 326 800 26 .4 6

REPOS IC ION DE REDES DE AGUA POTABLE Y ALCANTAR ILLADO 16 624 751 1 046 039 1 335 605 127.7 8

OTRAS OBRAS DE MEJORAM IENTO1 108 448 400 522 34 512 8 .6 3

PROYECTO AMPLIAC ION DE LA COBERTURA DE LOS SERVIC IOS DE AGUA POTABLE Y EVACUAC ION DE DESAGUE - PAC 2 813 008 1 321 154 1 130 798 85 .6 40

PLANTAS DE TRATAM IENTO DE AGUA POTABLE HUACHIPA 1 120 000 1 120 000 137 963 12 .3 12

REHABILITAC ION Y AMPLIAC ION DE LAS PLANTAS DE TRATAM IENTO DE LA ATARJEA 632 059 239 559 30 479 12 .7 5

PLANTA DE TRATAM IENTO DE DESAGUE Y LODOS5 194 971 512 750 1 255 0 .2 0

CONSTRUCC ION Y REMODELAC ION DE CENTROS OPERATIVOS3 693 455 27 900 254 0 .9 0

PROYECTO PACHACUTEC 24 480 018 24 480 018 19 443 701 79 .4 79

PROGRAMA AGUA PARA TODOS 108 710 945 9 368 657 15 016 844 160.3 14

G A S TO S D E C AP ITA L NO L IG A DO S A P RO YE C TO S 23 344 433 11 093 786 1 171 576 10 .6 5

ACTIVOS EQU IPOS 22 823 034 10 786 420 1 078 294 10 .0 5

INVERSIONES INTANG IBLES 521 399 307 366 93 282 30 .3 18

TO TA L G AS TO S DE CA P ITA L 496 215 839 190 055 102 137 552 174 72 .4 28

VA R IA CIO N %

E jec / M eta A L M E S D E

M A YO

A VA N CE % A M A YO

PR O G RA M A D E IN V ER S IO NE S (en S /. M M )

M ETA A nual 2007

M E TA A L M ES D E

JU N IO 2007

E JE CU C IO N A L M E S D E JU N IO

2007


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� Ampliación y mejoramiento de obras Generales de Agua Potable para el Esquema laEnsenada y anexos, menor S/. 0,49 MM.

� Mejoramiento del sistema de Agua Potable para el Esquema Campoy del Distrito deSan Juan de Lurigancho, menor en S/. 0,45 MM.

� Ampliación y mejoramiento del sistema de Agua Potable y Alcantarillado del EsquemaSan Juan Macias y anexos, menor en S/. 0,21 MM.

� Obras Generales de Ampliación y Mejoramiento de Agua Potable para el Esquema LosAngeles Casuarinas y Anexos, menor en S/. 0,18 MM.

� Abastecimiento de Agua Potable mediante surtidores para los balnearios del Sur,menor en S/. 0,13 MM.


− Incumplimiento por parte del Contratista, en la culminación de las obras previstascontractualmente, estando sujeto a una multa.

− Obra paralizada por encontrarse en proceso de arbitraje, actualmente se haconvocado una nueva licitación pública para la culminar la obra.

− Demora en la ejecución de la obra, por no contar con el permiso Municipalrespectivo para la ruptura de pistas, a la fecha ya se concluyó con la obra, estandoen proceso de recepción.

− Demora en la liquidación de las obras, actualmente se encuentran en proceso dearbitraje y a la espera de la emisión del Laudo Arbitral.


a. Otros Factores:

− Por encontrarse en proceso de arbitraje, resolviéndose que se abstengan deresolver el contrato y se aplique las multas correspondientes.

• Rehabilitación de Redes Primarias, Colectores, Recolección y Disposición Finalcon el 26% de ejecución, menor en S/. 3,70 MM, resultado que se debe básicamente a laobra:

� Instalación de alivio del Colector Circunvalación

a. Otros Factores

− Proceso de convocatoria declarado desierto, actualmente se ha reevaluado elperfil, obteniéndose como resultado un nuevo costo, estando a la espera de suaprobación.

• Interceptor Norte con el 39% de ejecución, menor en S/. 2,37 MM, resultado que sedebe al factor siguiente:

a. Otros Factores

− El Proyecto, se encuentra en Proceso de Liquidación.


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• Proyecto Redes Secundarias con el 68% de ejecución, menor en S/. 2,26 MM,resultado que se debe básicamente al proyecto:

� Instalación de Redes Secundarias y conexiones domiciliarias de Agua Potable yAlcantarillado AA.HH. Villa Emilia.

a. Otros Factores

− Retraso en el inicio de la obra por impugnación de terceros al proceso deconvocatoria, en tres oportunidades; actualmente ha quedado consentida la BuenaPro y se prevé el inicio de la ejecución de la obra para el mes de julio.

• Planta de Tratamiento de Agua Potable Huachipa, con el 12% de ejecución, menoren S/. 0,98 MM, resultado que se debe al factor siguiente:

a. Otros Factores

− Demora en el inicio de la elaboración del Expediente Técnico del Cerco Perimetrico.

• Activos Equipos con el 10% de ejecución, menor en S/. 9,71 MM, resultado que se debebásicamente al factor siguiente:

a. Otros Factores

− Debido a los retrasos en los procesos de convocatoria de la Adquisición deDispositivos de Lectura, Equipo de Bombeo, Equipos de Clorinación y Medición deCaudal, Válvulas Primarias, Equipos de Computo y Equipos para Laboratorios

La ejecución registrada al presente trimestre se ha financiado el 46% (S/. 63,95 MM) conRecursos Propios y el 54% (S/. 73,60 MM) con Endeudamiento Externo (JBIC PE – P30 yBIRF 7160 - PE).


El avance físico de los principales Proyectos de Inversión, al mes de junio es el siguiente:

PROMESAL 141,03 km. de redes de agua potable, 136,54 km. de redes de alcantarillado,6 993 conexiones de agua potable y 10 210 conexiones de alcantarillado.

PROREDES 5 515 Ml. de redes de agua potable, 4 830 Ml. de redes secundarias dealcantarillado, 1 552 conexiones de agua potable y 499 conexiones de alcantarillado.

Monto(MM de S/.)

Obras 118,43 86%Estudios 12,84 9%Equipos 2,31 2%Otros gastos 3,97 3%Saldo de Libre Disponibilidad 137,55 100%


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FINANCIAMIENTO NETO

El Financiamiento Neto fue negativo en S/. 10,5 MM, menor en S/. 8,1 MM respecto a suprogramación (- S/. 2,4 MM), el cual se explica por lo siguiente:

• Los Desembolsos recepcionados ascienden a S/. 55,2 MM, menor en 32,9% (S/. 27,0MM), respecto a lo programado (S/. 82,2 MM), debido principalmente a la recepción demenores recursos del JBIC PE - P30 y BIRF 7160 - PE, por la menor ejecución de lasObras Generales y Secundarias de los proyectos PROMESAL y PAC respectivamente.

• El Servicio de Deuda ascendió a S/. 65,6 MM, menor en 22,4% (S/. 19,0 MM) respectoa lo programado (S/. 84,6 MM), debido principalmente a que la cuota de amortizaciónprevista en el mes de marzo 2007 del Préstamo JIBC PE - P30 se efectuará en el mes desetiembre y, al menor pago por concepto de intereses y comisiones de los préstamosBIRF-3811, JBIC PE – P11 y Titulización en S/. 4,7 MM.


La ejecución del Gasto Integrado de Personal al primer semestre en términos netosasciende a S/. 86,7 MM inferior en 8,1% (S./ 7,6 MM) de lo programado (S/. 94,3 MM),básicamente por la menor ejecución de los siguientes conceptos:

• Gastos de personal, en 6,8% (S/. 5,95), básicamente por la menor ejecución en elrubro de Sueldos y Salarios, por efecto de la aplicación de la Negociación Colectiva parael ejercicio 2007, la no aplicación del Programa de Incentivos por Retiro Voluntario y, aque no se ha coberturado la totalidad de plazas vacantes.

• Honorarios profesionales, en 41,6% (S/. 0,8 MM), principalmente en el rubroConsultorías por el servicio del Inventario Físico de Activos Fijos y, a que los servicios de


de Medida

Cantidad

Reservorios U

Red. Agua Potable Km. 141.03

Red. Alcantarillado Km. 136.54










Red condominial de agua potable Cnx. 0

Conex. de agua potable Cnx. 0

Red condominial de alcanatrillado ml. 0

Conex. de alcantarillado ml. 0

Proyecto Mejoramiento Sanitario de las Areas Marginales de Lima – PROMESAL (Lotes Nº 6, 7 Y 8)



Proyecto Ampliación de la Cobertura - PAC


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Patrocinio Legal y Judicial contraídos en procesos penales, civiles y laborales seencuentran en proceso de solución.

• Servicio de Vigilancia, en 25,9% (S/. 0,6 MM), como consecuencia de que el nuevoContrato de Servicio de Vigilancia y Seguridad se ha adjudicado por un monto menor alvalor referencial en 27%.

El número de trabajadores fue inferior en 1% respecto de lo programado, básicamenteporque no se han cubierto el total de las plazas vacantes del CAP.


√ La Autonomía Operativa, es de 0,49 menor en 14% respecto a lo previsto, comoconsecuencia de la menor ejecución de los Egresos en 13,4%; respecto a la mayorejecución de los Ingresos Operativos 2%.

√ El ratio de Eficiencia de los Gastos de Personal, es de 0,36 superior en 8,1% alo programado, como consecuencia de la menor ejecución de los Gastos dePersonal en 6,8% de lo previsto; en proporción con la menor ejecución de losEgresos en 13,4%.

√ El ratio de Eficiencia del Gasto Integrado de Personal, es de 0,38 superior a loprogramado, que se explica por la ejecución del Gasto Integrado de Personal quefue menor en 9,1% de lo previsto; en proporción con la menor ejecución de losEgresos en 13,4%.

Previstos Ejecución Variación a junio a junio %

AUTONOMIA OPERATIVA(Egresos Operativos(*)/Ingresos Operativos) 0,57 0,49 -14,0EFICIENCIA GASTOS PERSONAL(Gastos de Personal/Egresos Totales) 0,33 0,36 9,1EFICIENCIA DEL GIP(GIP/Egresos Totales) 0,36 0,38 5,6

(*) Egresos Operativos = Egresos Totales

INDICES PRESUPUESTALES

POBLACIÓN DE PERSONAL AL MES DE JUNIO DEL 2007

Previsto Ejecución Previsto Ejecución Previsto Ejecución Previsto EjecuciónGERENTES 13 9 13 9EJECUTIVOS 71 65 71 65PROFESIONALES 450 445 450 445TÉCNICOS 936 934 936 934ADMINISTRATIVOS 0 0OTROS 707 704 26 30 328 324 1.061 1.058

TOTAL 2.177 2.157 26 30 328 324 2.531 2.511PENSIONISTAS 232 232 232 232PRACTICANTES 35 26 35 26(*) Incluye Servicio de Limpieza y Vigilancia.

NOTA:1) EN PREVISTO SE ESTA CONSIDERANDO LOS TRABAJADORES ACTIVOS (CONTRATADOS A PLAZO INDETERMINADO Y A PLAZO FIJO) QUE OCUPAN PLAZAS CAP Y PLAZAS NO CAP Y ADEMAS SE ESTAN CONSIDERANDO LAS PLAZAS PRESUPUESTADAS VACANTES; SIN EMBARGO, NO SE CONSIDERAN LOS PROYECTOS DE INVERSION (PROREDES, PROMESAL, PAC Y MESIAS).

2) NO SE ESTAN CONSIDERANDO LOS CONTRATOS DE SUPLENCIA, POR TRATARSE DE REEMPLAZOS DE TRABAJADORES CON PLAZA EN EL CAP (SUSPENSION DE VINCULO LABORAL).

TOTALCATEGORIAS



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X. RECOMENDACIONES

1. Las Gerencias vienen adoptando con celeridad, acciones y medidas efectivas, para superarla menor ejecución del Presupuesto de Inversiones, a fin de cumplir con lo programado;asimismo, desarrollan actividades de previsión y cumplimiento de la Ley del SistemaNacional de Inversión Pública en cuanto a la Pre - Inversión para la obtención oportuna desu viabilidad.


NOTA:

Con respecto a los Gastos de Capital, se informa que en el Sistema de Información FONAFE, seregistró los Gastos de Capital por un monto de S/. 137,6 MM que representaba el 72% de loprogramado. Al respecto, debemos señalar que posterior al cierre contable la Unidad Ejecutorade la Gerencia de Proyectos y Obras registró valorizaciones adicionales correspondientes a losProyectos del Programa Agua para Todos por un monto de S/. 6,6 MM, correspondientes al mesde Junio 2007, haciendo un total de S/. 144,2 MM que representa el 76% de ejecución, para locual se esta adjuntando en hojas Excel los formatos de evaluación de Ingresos y Egresos,Gastos de Capital y Ficha de Proyecto de Inversión del Programa Agua para Todos.

De lo expuesto, agradeceré dar como primera alternativa la apertura del Sistema para procedera registrar lo antes indicado y como segunda alternativa indicarnos su consideración en lapróxima evaluación correspondiente al mes de julio 2007.

----------- & -----------

SEDAPAL

SER VI CI O DE AGUA POT ABLE Y ALCANT AR I LLADO DEL I MA

I NFOR ME DE GEST I ÓN FI NANCI ER A YPR ESUPUEST AR I A

AL I T R I MEST R E DEL AÑO 2007

I nforme de Gestión Financiera y Presupuestal T rimestral

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EVALUACI ÓN DE GEST I ÓN AL I T R I MEST R E DEL AÑO 2007

I NDI CE

Página


I Objetivo de la Evaluación …………………………………………………………………… 8I I Aspectos generales ……..……………………….………………………………….. 8


I I I Análisis de Coyuntura Económica: Entorno I nternacional y Nacional …………. 9

I V Descripción del Sector / I ndustria y Empresa…………..…………………………….. 10

4.1 Descripción del Sector I ndustria…………………………………….………………… 104.2 Descripción de la Empresa ………………………………………………………. 10


VI Evaluación Financiera ………………………………………………….……………….. 16VI I Evaluación del Flujo de Caja ………………………………………………………. 23

VI I I Evaluación Presupuestal ………………………………………………………. 26I X Aspectos Relevantes no previstos que incidieron en los Resultados ………….. 37X Anexos ……………………………………………………………………………………………..



Página N° 2

SER VI CI O DE AGUA POT ABLE Y ALCANT AR I LL ADO DE L I MA

R ESUMEN EJECUT I VO

Al Primer T rimestre del 2007, los resultados de la Empresa en los aspectos operativo, presupuestal yfinanciero, son los siguientes:

I . MET AS OPER AT I VAS

Las metas del Plan Operativo, alineados a su Plan Estratégico, fueron alcanzadas en un 97,0% . Elcomportamiento de los principales indicadores se muestra en el siguiente cuadro.

PRI NCI PALES INDI CADORES UNI DAD DE MEDI DA MET A AL I T RI M 2007RESULT ADO

AL I T RIM 2007NI VEL

CUMPLIM.

Conexiones de agua potable Miles de conexiones 10,1 (* ) 11,7 (* ) 100,0Conexiones de alcantarillado Miles de conexiones 14,2 (* ) 10,4 (* ) 73,2Continuidad. Horas 20,6 21,2 100,0Presión mca 20,3 21,8 100,0Micromedición % 72,4 68,2 94,2Agua no facturada. % 39,8 37,9 100,0Conexiones activas de agua potable % Conex. Fact./ Conex. T otales 92,9 93,4 100,0Catastro comercial agua potable % 0 0 -Catastro comercial alcantarillado % 36,9 40,0 100,0Relación de trabajo % Costo Operat. / I ngreso Operat. 56 44,1 100,0Volumen tratado de aguas servidas. M3/s 1,64 1,69 100,0Desarrollo del Plan Ambiental. % Desarrollo del Plan Ambiental. 57,61 57.13 99,2

(*) Considera conexiones en ejecución y recepción

I I . ASPECT OS FI NANCI ER OS

La evaluación de los Estados Financieros de la Empresa al primer trimestre del año 2007 conrelación a su marco previsto y a la ejecución respecto al año 2006, presenta los siguientesresultados:

θ El Act ivo fue mayor en 0,39% (S/. 19,66 MM) respecto a su marco previsto, debidobásicamente a lo siguiente:

− Mayor saldo de la Cuenta Caja Bancos en 38,75% (S/. 39,71 MM), generado por la mayorrecaudación por venta de agua y desagüe en 10,2% (S/. 22,3 MM), menor ejecución delos Gastos de Capital en 22,2% (S/. 22,17 MM), a la recepción de un Aporte de S/. 9,24MM para el financiamiento del Proyecto I ntegral Carabayllo y al mayor FinanciamientoNeto en S/. 19,27 MM, contrarrestado por menores ingresos de Aporte de Capital.

Contrarrestado por:

− Menor saldo de la Cuenta I nmuebles, Maquinaria y Equipo neto en 0,58% (S/. 26,83 MM),por la menor ejecución del programa de inversiones en 38,7% .

Comparado con el primer trimestre del año 2006, se observa un incremento de 3,14%(S/. 152,71 MM), explicado básicamente por:

− Mayor saldo de la Cuenta Caja Bancos en 106,75% (S/. 73,41 MM), por los mayoresingresos por venta de agua y desagüe en 23,7% (S/. 46,06 MM), mayores desembolsospor Financiamiento Externo en 447,8% (S/. 24,76 MM) y menor pago por concepto deDeuda I nterna en 72,3 % (S/. 7,96 MM) por efecto de la reestructuración de la DeudaFONAVI y COLFONAVI ; así como, por el mayor Saldo I nicial de Caja en 347,4% .


Página N° 3

− Mayor saldo de la Cuenta I nmuebles, Maquinaria y Equipo neto en 1,24% (S/. 56,52 MM),generado por la incorporación de Obras de Saneamiento durante el periodo transcurrido.

Contrarrestado por:

− Menor saldo de los Activos I ntangibles netos en 31,61% (S/. 3,60 MM), dada laamortización acumulada en el periodo transcurrido.

θ El Pasivo fue mayor en 1,74% (S/. 26,64 MM) respecto a su marco previsto, debido a:

− Mayor saldo en la Deuda a Largo Plazo en 3,87% (S/. 44,12 MM), por los mayoresDesembolsos y menor Servicio de Deuda atendido respecto a lo previsto.

Contrarrestado por:

− Menor saldo en las Cuentas por Pagar Comerciales en 32,25% (S/. 31,53 MM), pormenores gastos en bienes y servicios respecto a lo previsto.

Con respecto al primer trimestre del ejercicio anterior, el pasivo disminuye en 1,20%(S/. 18,99 MM), debido a:

− Menor saldo de la Deuda (corriente y no corriente) en 2,57% (S/. 33,39 MM), dadas lasamortizaciones efectuadas en el periodo transcurrido, principalmente en las líneas decrédito del JBI C P11, BI RF 3811-PE y Honras de Aval; así como, por la devaluación de lamoneda extranjera (Dólar y Yen) respecto al sol, que generaron un efecto sobre losmenores saldos de la deuda.

− Menor saldo de las Cuentas por Pagar Comerciales en 18,06% (S/. 14,60 MM), debido almenor saldo de deuda con los proveedores.

Contrarrestado por:

− Mayor saldo en las Otras Cuentas por Pagar en 12,27% (S/. 18,60 MM), principalmentepor los mayores tributos por pagar, relacionados a la Renta de 3ra categoría.

θ El Patr imonio fue menor en 0,20% (S/. 6,98 MM) comparado con el marco previsto, debidoprincipalmente a:

− Menor Capital Adicional registrado en 15,21% (S/. 21,17 MM), dado que el Aporte deCapital para el Programa Agua para T odos, no se ejecutóde acuerdo a lo previsto.

En comparación con el primer trimestre del a�o anterior, el Patrimonio se incrementó en

5,23% (S/. 171,70 MM), explicado por:

− Mayor Capital Social en 1,35% (S/. 42,24), dados los Aportes de Capital efectuados por elFONAFE.

− Mayor Capital Adicional en 24,01% (S/. 22,86 MM), por la incorporación de obrasejecutadas por terceros durante el periodo transcurrido.

− Mayores resultados acumulados en 290,25% (S/. 105,86 MM), dada la mayor Utilidadneta obtenida en el ejercicio 2006.

θ La Ut ilidad Operat iva (S/. 67,9 MM) fue superior en 84,7% (S/. 31,1 MM) respecto de loprogramado (S/. 36,8 MM), debido a:

− Mayores I ngresos en 2,9% (S/. 6,4 MM)− Menores Costos de Ventas en 10,5% (S/. 14,6 MM).


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− Menores Gastos de Venta en 18,0% (S/. 4,9 MM).− Menores Gastos Administrativos en 23,4% (S/. 5,2 MM).

Con relación al mismo periodo del a�o 2006 (S/. 32,8 MM), la Utilidad Operativa fue mayor en

106,9% (S/. 35,1 MM), resultado que se explica:

− Mayores I ngresos en 20,5% (S/. 39,3 MM).− Menores Gastos de Administración en 3,9% (S/. 0,7 MM).− Menores Gastos de Ventas en 2,9% (S/. 0,7 MM)

Contrarrestado por:

− Mayores Costos de Ventas en 4,7% (S/. 5,5 MM).

θ La Ut ilidad Neta (S/. 48,5 MM) fue superior en 40,9% (S/. 14,1 MM) respecto de loprogramado (S/. 34,4 MM), debido a:


Contrarrestado por:

− Menor Resultado Financiero Neto en S/. 11,7 MM.− Menor Resultado en Otras Partidas Netas en S/. 5,4 MM.

Con relación al mismo periodo del a�o 2006 (S/. 28,0 MM), la Utilidad Neta resultósuperior en

73,1% (S/. 20,5 MM), debido a:

− Mayor Utilidad Operativa en 106,9% (S/. 35,1 MM).

Contrarrestado por:

− Menor Resultado Financiero Neto en S/. 11,7 MM.− Menor Resultado en Otras Partidas Netas en S/. 2,9 MM, por efecto de un mayor impuesto

a la Renta en 6,6 MM y Participación de T rabajadores en S/. 1,2 MM.

θ El Flujo Neto de Caja fue positivo en S/. 32,5 MM, cifra mayor en S/. 39,7 MM respecto alo programado (S/. - 7,2 MM), debido principalmente a:

− Mayor Saldo Económico obtenido en S/. 17,9 MM.− Mayor Financiamiento Neto que fue positivo en S/. 18,7 MM, por la mayor recepción de

Desembolsos Externos en 2,3% y el menor pago por concepto de Servicio de Deuda.

θ El Saldo Final de Caja (S/. 142,2 MM) fue mayor en 38,7% (S/. 39,7 MM) respecto a loprogramado (S/. 102,5 MM), debido a:

− Resultado del Flujo Neto de Caja que ascendióa S/. 32,5 MM.− Saldo I nicial de Caja ascendente a S/. 109,7 MM.

I I I . ASPECT OS PR ESUPUEST ALES

La ejecución presupuestal de la Empresa, al I T rimestre del 2007, en relación a su marcoaprobado para dicho periodo, presenta los siguientes resultados:

θ El R esultado Operat ivo (S/. 136,78 MM) fue superior en 44,4% (S/. 42,05 MM), por:

− Mayores I ngresos Operativos en 6,2% (S/. 14,45 MM), b� sicamente por una mayorejecución de los I ngresos por Venta de Agua Potable y Alcantarillado en los UsuariosDoméstico en 3% , Estatal en 5% , Comercial en 2% , I ndustrial en 2% y Social en 5% ypor el ingreso de los devengados del periodo y de ejercicios anteriores por concepto deUso de Desagües I ndustriales (S/. 2,4 MM); así como, por los intereses compensatoriosderivados de la devolución de contribuciones reembolsables por S/. 4,71 MM.


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− Menores Egresos Operativos en 20,2% (S/. 27,60 MM) generado principalmente por unamenor ejecución en la partida Gastos de Personal en 22,4% (S/. 10,91 MM), ServiciosPrestados por T erceros en 16,1% (S/. 8,61 MM) y Compras de Bienes en 23,8%(S/. 5,95 MM).

Relacionado con el resultado obtenido en el mismo periodo del ejercicio anterior (S/. 83,20MM), es superior en 64,40% (S/. 53,58 MM), debido b� sicamente a:

− Mayores I ngresos Operativos en 23,63% (S/. 47,03 MM), por efecto del mayor volumenfí sico facturado en 1,1 MM de m3.

θ El R esultado Económico fue positivo (S/. 88,79 MM), superior en S/. 54,25 MM comparadocon lo programado (S/. 34,54 MM), generado por:

− Mayor Resultado Operativo en 44,4% (S/. 42,05 MM).− Menor ejecución de los Gastos de Capital en 38,7% (S/. 36,13 MM).− Recepción de un Aporte de Capital del Ministerio de Vivienda, Construcción y

Saneamiento por S/. 9,24 MM, para el financiamiento del Proyecto I ntegral Carabayllo.

Contrarrestado por:

− La no recepción aún de los recursos previstos del T esoro Público en calidad de Aporte deCapital por S/. 33,17 MM para el financiamiento del Programa Agua para T odos.

Relacionado con el resultado obtenido en el mismo periodo del ejercicio anterior (S/. 69,74MM), es superior en 27,32% (S/. 19,05 MM), debido b� sicamente a:

− Aportes de Capital del FONAFE a SEDAPAL efectuados durante el ejercicio anterior.

θ Los Gastos de Capital (S/. 57,22 MM) fueron inferiores en 38,7% (S/. 36,13 MM) de la metaprogramada (S/. 93,35 MM), debido a la menor ejecución de los proyectos siguientes:

• Proyecto Mejoramiento Sanitar io de las Areas Marginales de L ima con el 76% deejecución, menor en S/. 10,19 MM, resultado que se debe b� sicamente a los factoressiguientes:

a. I ncumplimiento de T erceros

− Demora por parte del Contratista, actualmente se ha cursado una Cartasolicit � ndole un cronograma acelerado de ejecución de obra; con la finalidad desuperar los atrasos de obra y garantizar el cumplimiento de plazos establecidosen el contrato; para lo cual, el Contratista solicitóuna ampliación de plazo para laejecución de la obra.

− I ncumplimiento contractual del Contratista, por problemas de ineficiencia en elapoyo logí stico para la ejecución de las obras, actualmente la supervisión estaefectuando un estricto seguimiento a la ejecución de las obras para sucumplimiento.

b. Otros factores:

− Demora en el proceso administrativo de licitación y suscripción de contrato,generando el retraso en el inicio del proyecto; actualmente se ha suscrito elcontrato y otorgado el adelanto de efectivo.

− El Contratista ha presentado la valorización final de Liquidación de Obra,encontr � ndose actualmente en proceso de revisión por el � rea técnica.


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a. I ncumplimiento de T erceros:

− Demora del Contratista en las gestiones para la adquisición del terreno donde seconstruir � el Reservorio RP-08 y a que el Contratista no apertura nuevos frentesde trabajo para el cumplimiento de la ejecución de la obra programada.

• Estudios y Obras Generales de Mejoramiento de Agua Potable y Alcantar illadocon el 53% de ejecución, menor en S/. 6,28 MM, resultado que se debe b� sicamente alos factores siguientes:


− I ncumplimiento por parte del Contratista, en la culminación de las obras previstascontractualmente, estando sujeto a una multa, y demoras en la presentación delinforme de valorización correspondiente a las obras ejecutadas; actualmente elContratista iniciódos procesos arbí trales que se encuentran en ví a de acuerdomediante conciliación y contin� a con la ejecución de las obras por varios frentesde trabajo.

− I ncumplimiento por parte del Contratista, por falta de apertura de nuevos frentesde trabajo y por falta de liquidez; se ha tenido reuniones con el Supervisor y elContratista para tratar los problemas que impiden la culminación de las obras.

b. Otros Factores

− Resolución del Contrato entre SEDAPAL y MI NDEF, habiéndose actualmentesuscrito un nuevo contrato EXO-15-2006 con Consorcio Ejecutores de Lima, parala ejecución de la obra, la cual se inicióen el mes de enero.

• I nterceptor Nor te con el 4% de ejecución, menor en S/. 3,73 MM, resultado que sedebe al factor siguiente:

a. Otros Factores

− El Proyecto, se encuentra en Proceso de Recepción y/o Liquidación de Obra.

• Programa Agua para T odos con el 36% de ejecución, menor en S/. 1,62 MM, resultadoque se debe b� sicamente al factor siguiente:

a. Proceso de Adquisición y Contratación

− Presentación de Recursos de Revisión ante el T ribunal de CONSUCODE, por partede los postores durante el proceso de Convocatoria de los Proyectos;actualmente, se ha iniciado la ejecución de los Expedientes T écnicos Definitivospara la ejecución de obras.

• R ehabilitación de R edes Pr imar ias, Colectores, R ecolección y Disposición Finalcon el 23% de ejecución, menor en S/. 0,98 MM, resultado que se debe b� sicamente alfactor siguiente:

a. Otros Factores

− Cambio de la modalidad de convocatoria en el Plan Anual de Adquisiciones yContrataciones del Estado por aplicación del D.S. Nº 024-2006-VI VI ENDA queestablece el procedimiento especial de contratación para proyectos desaneamiento; asimismo, debemos se

�alar que en el mes de febrero se autorizó

iniciar la fase de inversión del Proyecto I nstalación del Colector Circunvalación.


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• Activos Equipos con el 12% de ejecución, menor en S/. 3,55 MM, resultado que se debeb� sicamente al factor siguiente:

a. Otros Factores

− Cambio de fecha de convocatoria de las Adjudicaciones Directas Selectivas parala adquisición de las v� lvulas primarias, actuadores el � ctricos y medidores decaudal previstos al presente mes.

I V. ASPECT OS I DENT I FI CADOS QUE AFECT AN LA GEST I ÓN

θ Contingencia tributaria ascendente a S/. 3 646,9 MM.

----------- & -----------


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EVALUACI ÓN DE GEST I ÓN AL I T R I MEST R E– AÑO 2007

I . OBJET I VO DE LA EVALUACI ÓN

Evaluar la Gestión de la Empresa por sus resultados operativos, económicos y financierosobtenidos al I T rimestre.

I I . ASPECT OS GENER ALES

2.1. Naturaleza Jur ídica y Objeto Social

La Empresa “Servicio de Agua Potable y Alcantarillado de Lima S.A. – SEDAPAL”, est �inscrito en la Partida Nº 02005409 del registro de personas jurí dicas de Lima con fecha25-11-1998.

Sus actividades empresariales se iniciaron el 25 de Noviembre de 1998.El Objeto de SEDAPAL, de acuerdo a su estatuto, es la prestación de los servicios desaneamiento, los cuales est � n constituidos por: (i) Servicio de Agua Potable, (ii) Servicio deAlcantarillado, Sanitario y Pluvial, (iii) Servicio de Disposición de Excretas, Sistema deLetrinas y Fosas S � pticas y (iv) Acciones de Protección al Medio Ambiente, vinculadas a losproyectos que ejecuta para el cumplimiento de su actividad principal.

2.2. Visión

La Visión de la empresa es “Ser Lí deres, en Latinoam� rica, en Servicios de Agua yAlcantarillado”.

2.3. Misión


2.4. Marco R egulator io

La normatividad que observa la empresa SEDAPAL dentro de sus actividades est � constituidopor las siguientes normas:

♣ Ley N° 26887, Ley General de Sociedades, sus modificatorias y ampliatorias.♣ Ley N° 26338, Ley General de Servicios de Saneamiento.♣ Ley N° 27170, Ley del FONAFE y modificatorias.♣ Ley N° 28411, Ley General del Sistema Nacional de Presupuesto.♣ Ley N° 28423, Ley de Endeudamiento del Sector P � blico para el a

�o fiscal 2005.

♣ Ley N° 28112, Ley Marco de la Administración Financiera del Sector P � blico.♣ Decreto Supremo N° 09-95-PRES-Reglamento de la Ley General de Servicios de

Saneamiento, modificado por el Decreto Supremo N° 016-2005-VI VI ENDA.♣ Directiva de Gestión y Proceso Presupuestario del a

�o 2005, aprobada por Acuerdo de

Directorio N° 007-2005/006-FONAFE y sus modificatorias.♣ Directiva de Endeudamiento del FONAFE, aprobada por Acuerdo de Directorio N° 002-

2001/020-FONAFE.♣ Directiva de Difusión de I nformación, aprobada por Acuerdo de Directorio N° 003-

2001/020-FONAFE.♣ Directiva para la Solución de Controversias Patrimoniales entre las Empresas bajo el

� mbito del FONAFE, aprobada por Acuerdo de Directorio N° 002-2002/014-FONAFE.♣ Directiva para la Gestión de los Miembros de Directorio representantes del Estado en las

empresas, aprobada por Acuerdo de Directorio N° 003-2002/014-FONAFE.♣ Ley Nº 27209, Ley de Gestión Presupuestaria del Estado.


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♣ Ley N� 27245, Ley de Prudencia y T ransparencia Fiscal.♣ Ley N� 27293, Ley del Sistema Nacional de I nversión P � blica, su Reglamento y Normas

Complementarias.♣ Ley N� 26850, Ley de Contrataciones y Adquisiciones del Estado, su Reglamento y

Modificatorias.♣ Ley N� 24948, Ley de la Actividad Empresarial del Estado, su Reglamento y

Modificatorias.

2.5. Director io y Pr incipales Gerencias

Nombres y Apellidos Cargo Per iodoDirector ioGUI LLERMO LEON SUEMAT SU Presidente del Directorio 2005-01-25 – A la fechaMARI A DEL CARMEN RI VERAPEREZ


RODRI GO AROSEMENA RUI Z –HUI DOBRO

Director 2006-09-06 – A la fecha

LUI S EST RADA PERALT A Director 2006-09-30 – A la fechaPr incipales Funcionar iosALBERT O VI LLA GARCI A ORT I Z Gerente General (e) 2006-08-18– A la fechaLUI S A. AREQUI PEÑO T AMARA Jefe Equipo Asuntos

Legales2004-10-11 – A la fecha

PEDRO MUÑOZ-NAJAR ROJAS Gerente de Finanzas 2005-10-10 – A la fechaHUMBERT O W. CHAVEZ AGUAYO Jefe Equipo Presupuesto 2005-09-02 – A la fecha

I I I . ANÁL I S I S DE LA COYUNT UR A ECONÓMI CA: ENT OR NO I NT ER NACI ONAL Y NACI ONAL

La variación del tipo de cambio del Dólar, Yen y Euro frente al nuevo sol durante el periodo deenero a marzo 2007 presentaron una devaluación del orden de 0,4% , 2% y 1,2%respectivamente; situación que ha generado una Ganancia por Diferencia de Cambio, reflejadoen los Estados de Resultados; así como, una disminución del Saldo de Deuda de Largo Plazo.

El comportamiento de los precios de los minerales tambi � n genera un impacto en la variación delos precios de los insumos quí micos necesarios para el tratamiento de agua potable.


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EVALUACI ÓN DE GEST I ÓN AL I T R I MEST R E– AÑO 2007

I V. DESCR I PCI ON DEL SECT OR / I NDUST R I A Y EMPR ESA

4.1 Descr ipción del Sector/ I ndust r ia

El marco institucional del Sector Saneamiento est � integrado por: (i) Ministerio de Vivienda,Construcción y Saneamiento, ente rector del Estado en el Sector Saneamiento, a quiencorresponde formular y ejecutar la polí tica nacional del Sector, (ii) Ministerio de Salud queregula la calidad del agua para consumo humano y de los efluentes, (iii) Ministerio deAgricultura, que otorga licencias para el uso de aguas superficiales y subterr � neas y el uso deaguas residuales, (iv) SUNASS es el ente regulador y fiscalizador de la calidad de los serviciosy de las tarifas de las Empresas del Sector, (v) FONAFE es el titular de las acciones deSEDAPAL.

El marco regulatorio del Sector est � normado principalmente por la Ley General de Serviciosde Saneamiento, Ley No. 26338, y el T exto Único Ordenado del Reglamento de la Ley Generalde Servicios de Saneamiento, aprobado mediante Decreto Supremo No. 023-2006-VI VI ENDA.

El Sector cuenta con 54 Empresas Prestadoras de Servicios (EPS), entre ellas SEDAPAL que espropiedad del Estado y atiende al 29% de la población del paí s, ubicada en las provincias deLima y Callao. Las otras 53 EPS son de propiedad municipal y atienden al 33% de lapoblación ubicada en 162 provincias del paí s. Existen otras administraciones urbanas a cargodirecto de los municipios que atienden al 9% de la población del paí s. El 29% de la poblaciónb� sicamente ubicada en el � rea rural es atendido por organizaciones comunales queconstituyen las Juntas Administradoras de Servicios de Saneamiento.


Sector


N� mero deEPS

SEDAPAL M� s de 1 000 000 1EPS Grandes De 40 000 a 200 000 9EPS Medianas De 10 000 a 40 000 21EPS Peque

�as De 1 000 a 10 000 23

T otal 54Fuente: Plan Nacional de Saneamiento 2006-2015, p� g.6

Mediante Decreto Supremo No. 007-2006-VI VI ENDA se aprobó el Plan Nacional deSaneamiento 2006-2015 que contiene los objetivos, estrategias, metas y polí ticas para eldesarrollo del Sector y constituye el marco de orientación para integrar y armonizar lasacciones de los diversos agentes que intervienen en su desarrollo. Los objetivos especí ficosestablecidos en dicho Plan se orientan a: (i) modernizar la gestión del Sector Saneamiento, ( ii)incrementar la sostenibilidad de los servicios, (iii) mejorar la calidad de los servicios, (iv) lograrla viabilidad financiera de los prestadores de servicio y, (v) incrementar el acceso a losservicios. Los Planes de SEDAPAL se encuentran alineados a estos objetivos.

4.2 Descr ipción de la Empresa

a) OFER T A

La producción de agua potable, al primer trimestre 2007, alcanzó los 175,7 MM m 3,equivalente a una producción promedio de 22,6 m 3/s, de los cuales 19,8 m3/s correspondenal tratamiento de aguas superficiales y 2,8 m3/s a aguas subterr � neas.


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SEDAPAL cuenta con: (i) dos plantas de tratamiento ubicadas en La Atarjea y (ii) una plantade tratamiento ubicada en la zona del r í o Chillón; esta � ltima a cargo del operador ConsorcioAgua Azul S.A. Adem� s, cuenta con pozos tubulares para la extracción de aguas subterr � neasubicados en Lima y Callao.

PRODUCCION DE AGUA POTABLEA marzo 2007

Fuentes de abastecimiento MM de m3 %Plantas La Atarjea 138,4 78,7Planta Chillón 15,8 9,0Pozos Zona Norte 2,6 1,5Pozos Zona Centro 16,3 9,3Pozos Zona Sur 2,6 1,5

T otal 175,7 100,0

b) DEMANDA

CONEXI ONES FACT UR ADAS

Al mes de marzo 2007, SEDAPAL registró1 071 734 conexiones facturadas, de las cuales el94,31 % corresponde a usuarios residenciales y el 5,68 % a usuarios no residenciales.

Categor ías Conexionesfacturadas

%

Social 13 228 1,22Dom� stico (* ) 997 548 93,16Comercial 46 275 4,27I ndustrial 6 970 0,64Estatal 7 713 0,71

T otal 1 071 734 100,0(* ) I ncluye multifamiliares

VOLUMEN FACT UR ADO DE AGUA POT ABLE

Al mes de marzo del 2007, el volumen facturado de agua potable en la red ascendióa 109,1MM m3 de los cuales el 79,9 % corresponde a las categorí as social y dom� stico y el 20,1 % alas categorí as comercial, industrial y estatal. El volumen facturado seg� n categorí as deusuarios fue:

Categor ías Volumen facturado(MM de m3) %

Social (* ) 4,0 3,6Dom� stico 83,1 76,2Comercial 10,6 9,7I ndustrial 2,8 2,6Estatal 8,6 7,9

T otal 109,1 100,00(* ) I ncluye surtidores

V. EVALUACI ON DE LAS MET AS DEL PLAN OPER AT I VO.

Al Primer T rimestre del a�o 2007, la gestión de la Empresa, medida a trav� s de los principales

indicadores de su Plan Operativo y concordado con sus objetivos estrat � gicos, mostróun nivel decumplimiento promedio del 97,0% , tal como se muestra en el siguiente cuadro:


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I ndicadores del Objet ivo Est ratégico N° 1 Unidad deMedida

Meta Al IT R I M

R esultado AlI T R I M

NivelCump.

%

Objet ivo Est ratégico Facilitar el acceso a los serviciosde agua potable y alcantar illado.

Objet ivo Operat ivo1.1.

Nuevas conexiones de agua potable

I ndicador Operativo A: Conexiones de agua potableMiles deconex.

10,1 (* ) 11,7 (* ) 100,0

Objet ivo Operat ivo1.2. Nuevas conexiones de alcantarillado

I ndicador Operativo B: Conexiones de alcantarilladoMiles deconex.

14,2 (* ) 10,4 (* ) 73,2

I ndicadores del Objet ivo Est rat � gico N° 2 Unidad deMedida Meta Al I

T R I M


NivelCump.

%

Objet ivo Est rat � gico Mejorar la calidad de losservicios


Gestionar la continuidad del servicio

I ndicador Operativo C: Continuidad Horas 20,6 21,2 100,0Objet ivo Operat ivo2.2.

Gestionar la presión del servicio

I ndicador Operativo D: PresiónMetros

columnaagua

20,3 21,8 100,0

Objet ivo Operat ivo2.3. Ampliar la micromedición

I ndicador Operativo E: Micromedición % 72,4 68,2 94,2

I ndicadores del Objet ivo Est rat � gico N° 3 Unidad deMedida

Meta Al IT R I M


NivelCump.

%

Objet ivo Est rat � gico Mejorar la ef iciencia económicay f inanciera.

Objet ivo Operat ivo3.1. Disminuir el agua no facturada.

I ndicador Operativo F Agua no facturada % 39,8 37,9 100,0Objet ivo Operat ivo3.2.

I ncrementar las conexiones activasde agua

I ndicador Operativo G: Conexiones activas de agua potable % 92,9 93,4 100,0Objet ivo Operat ivo3.3.


I ndicador Operativo H: Catastro comercial agua potable % 0 0 -Objet ivo Operat ivo3.4.


I ndicador Operativo I : Catastro comercial alcantarillado % 36,9 40,0 100,0Objet ivo Operat ivo3.4.


I ndicador Operativo J: Relación de trabajo % 56 44,1 100,0I ndicadores del Objet ivo Est rat � gico N° 4 Unidad de

MedidaMeta Al I

T R I MR esultado Al

I T R I M

NivelCump.

%

Objet ivo Est rat � gicoAsegurar la sostenibilidad de losservicios de agua potable yalcantar illado.


I ncrementar el tratamiento de aguasservidas.

I ndicador Operativo K: Volumen tratado de desagües. M3/seg. 1,64 1,69 100,0Objet ivo Operat ivo4.2.

Conservar el medio ambiente

I ndicador Operativo L: Desarrollo del Plan Ambiental.% Desarrollo

del PlanAmbiental

57,61 57,13 99,2

Promedio de Cumplimiento del Plan Operat ivo 97,0(*) Considera conexiones en ejecución y recepción



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Se logróel 100,0 % de la meta programada (10,1 miles de conexiones), habi � ndose iniciado laejecución y/o recepción de 11,7 miles de nuevas conexiones, seg� n información correspondienteal nivel de avance de los planes operativos de los Equipos a cargo de dichas conexiones.

Ejec. y Recep. (miles de conexiones) – A marzo 2007FuentesProgramado

(a)Ejecutado

(b)Var iación(b) – (a)

Proredes 0,0 0,0 0,0Promesal 6,6 4,8 (1,8)PAC 0,0 2,6 2,6Piletas 0,0 0,0 0,0Recepción de terceros 1,8 1,2 (0,6)Venta individual y clandestinas 1,7 3,1 1,4T OT AL 10,1 11,7 1,6

b) Conexiones de alcantar illado

Se logróel 73.2% de la meta programada (14,2 miles de conexiones), habi � ndose iniciado laejecución y/o recepción de 10,4 miles de conexiones. La menor ejecución se debe a que elProyecto Mejoramiento Sanitario de las Areas Marginales-PROMESAL- sólo ejecutóel 49% de loprogramado a trav� s de las 3 obras de los Lotes 7, 8 y 10-, seg� n los avances que a continuaciónse indican:(i) la obra del Lote 7, alcanzóel 93% considerado como un avance normal;(ii) la obra del Lote 8, mostró un avance de sólo el 7% , debido a las disputas internas yvandalismo constantes por parte de los pobladores, lo que ha originado que se reconozcanampliaciones de plazo (mayor a los 100 dí as calendarios) a favor del contratista;(iii) la obra del Lote 10, no registróning� n avance, debido al retraso en el inicio de la obra, lacual estaba prevista para el mes de noviembre del 2006, con lo cual hubiera empezado a aportarconexiones de alcantarillado a partir del mes de marzo del 2007, sin embargo, debido al retrasoantes se

�alado el inicio de obras se dio reci � n en el mes de marzo.

c) Cont inuidad

Se logróel 100,0 % de la meta programada (20,6 horas), registr � ndose al mes de marzo unacontinuidad de 21,2 horas promedio de abastecimiento a la ciudad.

d) Presión

Se logróel 100,0% de la meta programada (20,3 mca), registr � ndose al mes de marzo 21,8 mca.

e) Micromedición

Se logróel 94,2 % de la meta programada (72,4 % ), registr � ndose al mes de marzo 782 866conexiones facturadas por lectura, que representan el 68.2% del total de conexiones del catastro(1 147 578) y el 73 % del total de conexiones facturadas (1 071 734).

Nivel de micromedición a marzo 2006ConceptosProgramado

(a)Ejecutado


Conexiones total catastro 1 171 563 1 147 578 23 985Conexiones facturadas por lectura 847 629 782 866 64 763% Micromedición 72,4 68.2 4,2

En el perí odo de evaluación no se pudieron instalar medidores por primera vez en 63 310conexiones, debido a la oposición de la población; d� � stas conexiones el 66,5% corresponden alos distritos ubicados en los Centros de Servicios Comas y Callao y el 33,5% a los otros Centrosde Servicios.


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Por otro lado se ha agudizado el hurto y vandalismo de medidores, alcanzando en el primertrimestre un total de 18 539 medidores, equivalente al 160% de lo registrado en el mismoperí odo del 2006 (11 596); obs � rvese que de no de haberse registrado el hurto y vandalismo demedidores, se hubiera alcanzado un total de 801 405 conexiones facturadas por lectura, llegandoa un nivel de micromedición de 69,8% . Para contrarrestar y reducir los niveles de hurto yvandalismo de medidores, SEDAPAL viene reforzando las medidas de seguridad, habi � ndosetambi � n iniciado el llenado de las cajas de medidores con piedra chancada en 5137 conexiones.Del mismo modo, se han intensificado los operativos policiales a las empresas fundidoras, lo cualse ver � reforzado con sanciones m� s dr � sticas en aplicación al nuevo marco legal establecido enlas Leyes 28726 y 28820.

Si se hubiera efectuado la instalación de los 63 310 medidores y no se hubiese presentado laperdida de 18 539 medidores por hurto y vandalismo, el resultado al primer trimestre hubiesesido de 864 715 de conexiones facturadas por lectura, que representa el 75,4% como nivel demicromedición, mayor en 3% a la meta programada (72,4 % ).

f ) Agua No Facturada.

Se logróel 100,0 % de la meta programada (39,8 % ), registr � ndose al mes de marzo el 37,9 %de agua no facturada, con un volumen de producción de agua potable de 175,7 MM de m 3 y defacturación de 109,1 MM de m 3.

% Agua No Facturada a marzo 2006ConceptosProgramado

(a)Ejecutado


Producción (millones m3) 181,0 175.7 (5,3)Facturación (millones m3) 109,0 109.1 0,1AGUA NO FACT UR ADA 39,8 37.9 (1,9)

A continuación se presentan las variaciones en la producción respecto a la meta programada, porfuentes de producción, observ� ndose un mayor volumen de producción en los pozos, atribuiblesa los requerimientos del Sistema de Distribución.

Volumen de producción al mes de marzo (Mill. M3)Fuentes Programado EjecutadoPlantas 147,9 154.1Pozos 33,1 21.6T OT AL 181,0 175.7

En lo referente a la facturación, se alcanzó un volumen de 109,1 MM de m 3 (100,1 % deejecución), mayor en 0,1 millones de m3 a lo programado, debido al ligero incrementopresentado en la facturación de los meses febrero y marzo

g) Conexiones act ivas de agua potable

Al mes de marzo 2007 se ha registrado el 93,4% de las conexiones facturadas respectoa las conexiones totales del Catastro; logrando superar a su meta programada (92,9%).

En el cuadro comparativo que se muestra a continuación, se observa que en el perí odo analizado,el indicador conexiones activas de agua potable es mayor en 1,3% a lo registrado en marzo2006, debido al mayor incremento de las conexiones facturadas (20,3 miles), con respecto a lasconexiones totales (5,4 miles).

EJECUCI ÓN(miles de conexiones)CONCEPT O

Marzo 2006 Marzo 2007Conexiones facturadas totales 1 051,4 1 071,7



Al mes de Marzo 2007 la facturación se realiza bajo las siguientes modalidades: (i) por lectura -782,9 miles de conexiones, (ii) por promedio - 85,8 miles de conexiones (iii) por asignación deConsumo - 203 miles de conexiones.


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h) Catast ro comercial de agua potable

El inicio de la Actualización Catastral est � programada para el mes de mayo del presente a�o, es

de precisar que esta actualización se efectuar � de forma independiente en cada Gerencia deServicios: Norte, Centro, Sur; por tanto se llevar �� cabo tres procesos de convocatoria paraotorgar la buena pro a las Empresas que realizar � n dicha labor en cada Gerencia de Servicios.

i) Catast ro comercial de alcantar illado

Al mes de marzo este indicador muestra un avance del 40,0% , habiendo superado la meta de36,9%

j ) R elación de trabajo

Este indicador representa la relación de los costos y gastos operacionales (sin depreciación,provisión por cobranza dudosa ni gastos de la micromedición) respecto al total de los ingresosoperacionales. Al primer trimestre 2007 ha sido 44,1% , menor a lo programado que fue 56% , locual representa una ejecución satisfactoria del 100% debido a que este indicador es dereducción.

Los ingresos operacionales al mes de marzo 2007, han sido 231,1 millones de nuevos soles, loque representa una mayor ejecución de 2,9% respecto a los 224,7 millones de solespresupuestado, como consecuencia de un incremento en las ventas netas de agua y desagüe,originada b� sicamente por la mayor facturación en la categorí a dom� stica debido a un mayorvolumen facturado en los rangos superiores de la estructura tarifaria; y por el mayor volumenfacturado a los usuarios con fuente propia.

Con relación a los costos y gastos operacionales ejecutados al mes de marzo 2007, han sido101,9 millones de nuevos soles, menor en 18,8% respecto a lo programado (125.4 millones denuevos soles), originado principalmente por una menor ejecución en los rubros (i) consumo deexistencias, (ii) gastos de personal y (iii) servicios de terceros.


Se logróel 100,0 % de lo programado (1,64 m 3/s), habi � ndose tratado en el mes de marzo uncaudal de 1,69 m3/s.


Se logróuna ejecución del 57.13% de desarrollo del Plan Ambiental, cumpli � ndose el 99,2% de lameta programada. En el primer trimestre 2007 se realizaron, entre otras, las siguientesactividades: (i) se monitoreo aleatoriamente a 64 unidades vehiculares, entre propias y alquiladas,(ii) se efectuó seguimiento del estado operativo a 30 unidades vehiculares contratadas y 20unidades vehiculares propias (iii) Se continuo el control de energí a el � ctrica en el COP La Atarjea.(iv) Se efectuómantenimiento a los bancos de condensadores, (v) se efectuó monitoreo de ruidoen las � reas crí ticas de la Empresa efectu� ndose el registro y an� lisis de datos (vi) se realizó06monitoreos mensuales a las aguas del rí o Rí mac y Quebrada delHuaycoloro, que consistióen latoma de muestras y presentación de los resultados a DI GESA, a fin de que los datos seananalizados y luego presentados al Comit � T � cnico Multisectorial para la Recuperación Sanitaria yAmbiental de la Quebrada de Huaycoloro.(vii) se supervisóel manejo de las 183,5 has. de � reasverdes del COP La Atarjea y de las riberas del rí o Rí mac(viii) se realizó04 auditorí as al servicio demantenimiento de � reas verdes en los Centros de Servicios San Juan de Lurigancho, Surquillo,Callao y Bre

�a (ix) se cosechó151,92 T M de Compost a partir del procesamiento de los residuos

vegetales compostables generados por el mantenimiento del COP La Atarjea y la Zona Reservadadel rí o Rí mac. (x) Se realizó20 auditorí as para verificar la aplicación de las Guí as Ambientales (xi)se desarrollaron charlas de sensibilización ambiental dirigidas a los trabajadores (7 charlas),contratistas (6 charlas) y a la población (4 charlas).


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VI . EVALUACI ÓN FI NANCI ER A

6.1 Evaluación de la Ejecución al I T r imest re de 2007 respecto al marco aprobado.

BALANCE GENER AL

El Activo (S/. 5 015,10 MM) presenta en t � rminos netos un aumento de 0,39% (S/. 19,66MM), respecto a lo presupuestado (S/. 4 995,44 MM), que se explica b� sicamente en losiguiente:

• Mayor saldo de la Cuenta Caja Bancos (S/. 142,18 MM) en 38,75% (S/. 39,71 MM),respecto a lo presupuestado (S/. 102,47 MM), generado por la mayor recaudación porventa de agua y desagüe en 10,2% (S/. 22,3 MM), menor ejecución de los Gastos deCapital en 22,2% (S/. 22,17 MM), a la recepción de un Aporte de S/. 9,24 MM para elfinanciamiento del Proyecto I ntegral Carabayllo y al mayor Financiamiento Neto enS/. 19,27 MM, contrarrestado por menores ingresos de Aporte de Capital.

• Mayor saldo de las Otras Cuentas por Cobrar netas (S/. 43,68 MM) en 40,86%(S/. 12,67 MM) respecto a lo programado (S/. 31,01 MM), por la provisión de gastos porintereses al Consorcio Rimac, cesantí a a cargo de Entidades Estatales, Recurso T ributarioDL N� 148 (Fuente Propia) y fondos de trabajo.


• Menor saldo de la cuenta I nmuebles, Maquinaria y Equipo neto (S/. 4 618,89 MM) en0,58% (S/. 26,83 MM) respecto a lo programado (S/. 4 645,72 MM), debido a la menorejecución del Programa de I nversiones en 38,7% .

El Pasivo (S/. 1 557,59 MM) fue mayor en 1,74% (S/. 26,64 MM), relacionado con lopresupuestado (S/. 1 530,95 MM), principalmente por los siguientes aspectos:

• Mayor saldo de la Deuda a Largo Plazo (S/. 1 184,31) en 3,87% (S/. 44,12 MM),generado por los mayores desembolsos y por efecto del menor pago de Servicio deDeuda; así como, por la variación de los tipos de cambio de las monedas extranjerasrespecto al sol.


• Menor saldo de las Cuentas por Pagar Comerciales (S/. 66,25 MM) en 32,25% (S/. 31,53MM), respecto de lo programado (S/. 97,78 MM), debido a los menores gastos en bienes,servicios y gastos de capital, respecto a lo previsto.


Principales Acreedores Meta al I TrimestreEjecución al I

TrimestreVARIACION %

2007 2007

UTE FONAVI 286 093 193 285 859 959 100%COLFONAVI 18 260 340 18 259 684 100%MEF HONRAS DE AVAL 121 380 646 122 613 081 101%MEF D.L. 368 69 359 478 69 353 463 100%JAPAN BANK INTERNATIONAL FOR CORPORATION 377 761 167 401 145 231 106%BANCO INTERNACIONAL DE RECONSTRUCCION Y FOMENTO (BANCO MUNDIAL) 326 536 405 329 448 517 101%MEDIOCREDITO CENTRALE (ASOCIACION DE EMPRESAS ITALIANAS) 19 066 650 18 753 453 98%KREDITANSTAL FOR WIDERAUSBAU 0 0 0%TESORO FRANCES 389 640 393 159 101%CORPORACION ANDINA DE FOMENTO 21 368 845 21 315 373 100%OTROS (Ctas. x Pagar Comerciales, Otras Ctas. x Pagar, Imp. y Particip.Diferidas) 290 730 979 290 431 884 100%

TOTAL 1 530 947 343 1 557 573 804 102%


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El Patr imonio (S/. 3 457,51 MM) fue menor en 0,20% (S/. 6,98 MM), comparado con lopresupuestado (S/. 3 464,49 MM); se explica principalmente en el menor Capital Social,porque no se concretó el aporte de capital de acuerdo a lo previsto, para financiar elPrograma Agua para T odos.

EST ADO DE GANANCI AS Y PER DI DAS

La Ut ilidad Operat iva (S/. 67,9 MM), fue superior en 84,7% (S/. 31,1 MM) respecto de loprogramado (S/. 36,8 MM), debido a:

− Los mayores I ngresos en 2,9% (S/. 6,4 MM), por los ingresos por Venta de Agua enS/. 4,7 MM, b� sicamente en los usuarios de tarifa Dom� stica, Estatal y Comercial, eI ngresos por Venta de Servicios de Alcantarillado en S/. 2,6 MM por los devengados delperiodo y de ejercicios anteriores por concepto de Uso de Desagües I ndustriales.Contrarrestado por una menor ejecución de Otros I ngresos en S/. 0,8 MM.

Evaluación de I ngresos al mes de marzo

− Los menores Costos de Ventas en 10,5% (S/. 14,6 MM), se explica principalmente porlas partidas siguientes:

• Consumo de Materiales y Suministros (S/. 4,1 MM), b� sicamente por el menor consumode Materia Prima para T ratamiento de Agua Potable; así como, materiales y suministrospara redes, el � ctricos y de construcción.

Evaluación del Consumo de Mater iales al mes de marzo(Costos de Ventas)

VENT A En Volumen (MM M3) En MM S / .U nidad Meta E jecución Var . Meta E jecución Var .Medida a marzo a marzo % a marzo a marzo %

Mercado I nter no

Agua (1) MM M3 109,0 109,1 100,1 202,5 207,1 102,3. Social 2,9 3,0 105,4 3,1 3,2 105,1. Dom stico 83,9 83,2 99 ,1 112,8 115,3 102,2. Comercial 10,4 10,6 101,5 44,5 45,3 101,6. I ndustrial 2,7 2,8 102,9 11,6 11,8 101,8. Estatal 8,2 8,6 105,4 17,7 18,7 105,5. Surtidores 0,9 0,9 105,1 0,5 0,5 102,7. Pensión B � sica -.- 0,0 0,0 0,0 12,3 12,5 101,0Desagüe (2) MM M3 3,6 4,3 118,0 7,5 10 ,1 134,4Otros I ngresos (3) -.- 0,0 0,0 0,0 14 ,7 13 ,9 94 ,5

T OT AL VENT AS (1+ 2+ 3) 112,6 113,4 100,7 224,7 231,1 102,9

P R ODUCT OS


Medida a Marzo a Marzo % a Marzo a Marzo %

Mercado Interno







Otros(*) 7,04 5,29 75

21,04 16,94 81

(*) (Mat.aux.metálicos para redes; Mat.p/construcción y acabadosÚtiles de Oficina y Otros Suministros)


TOTAL CONSUMO


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• Servicios Prestados por T erceros (S/. 5,7 MM), debido a la menor ejecución del rubroMantenimiento y Reparación en las siguientes actividades: Pozos y Reservorios en76,7% , Redes de Agua en 13,3% , Conexiones Domiciliarias 19,7% , Medidores en39,6% y Energí a El � ctrica en 13,3% .

• Gastos de Personal (S/. 5,2 MM), debido a que a� n no se ha definido la NegociaciónColectiva Sindicato – SEDAPAL del Ejercicio 2007.

• T ributos (S/. 0,9 MM), debido al menor gasto por concepto de I mpuesto Predial yArbitrios Municipales.


• Depreciación (S/. 1,5 MM), b� sicamente por las liquidaciones e incorporaciones deobras de desagüe y rehabilitación de pozos.


• Gastos de Personal (S/. 2,3 MM ), debido a que a� n no se ha definido la NegociaciónColectiva Sindicato – SEDAPAL del Ejercicio 2007.

• Servicios Prestados por T erceros (S/. 1,8 MM) principalmente por una menor ejecuciónde las actividades comerciales: I nspecciones Comerciales en 16,7% , T oma de Estadoen 21,7% , Servicios de I mprenta en 12,5% , Publicidad en 100% y Comisión deCobranza por Suministro en 6,2% .

• Consumo de Materiales y Suministros (S/. 0,3 MM), b� sicamente por una menorejecución de Útiles de Oficina y Otros Suministros Diversos.

Contrarrestado por:

• Menor Cobranza Dudosa Clientes (S/. 0,6 MM).

− Los menores Gastos Administ rat ivos en 23,4% (S/. 5,2 MM), debido principalmente a:

• Gastos de Personal (S/. 3,0 MM), debido a que a� n no se ha definido la NegociaciónColectiva Sindicato – SEDAPAL del Ejercicio 2007.

• Servicios Prestados por T erceros (S/. 1,2 MM), principalmente por la menor ejecuciónde Honorarios Profesionales (Consultorí as, Asesorí as y Otros Servicios No Personales)en 54,3% , Alquiler de Vehí culos de T ransporte en 16,2% , Alquiler de M� quinasFotocopiadoras en 41% , Mantenimiento de I nmuebles en 40,5% , Mantenimiento deVehí culos en 51,4% y Vigilancia y Seguridad en 23,5% .

• Consumo de Materiales y Suministros (S/. 0,7 MM), b� sicamente por una menorejecución de Útiles de Oficina y Otros Suministros Diversos de � reas administrativas.

• Cargas Diversas de Gestión (S/. 0,2 MM), debido a que a� n no se efect � a el servicio deestructuración y administración de fideicomiso.

• T ributos (S/. 0,1 MM), debido al menor gasto por concepto de I mpuesto Predial yArbitrios Municipales.

La Ut ilidad Neta (S/. 48,5 MM) fue superior en 40,9% (S/. 14,1 MM) respecto de loprogramado (S/. 34,4 MM), debido a:


Contrarrestado por:


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− Menor Resultado Financiero Neto en S/. 11,7 MM; producto de la menor Ganancia porDiferencia de Cambio, que origina menores I ngresos Financieros.

− Menor Resultado en Otras Partidas Netas en S/. 5,4 MM, por efecto del mayor I mpuesto ala Renta resultante.

ANAL I S I S DE R AT I OS FI NANCI ER OS

La Gestión de la Empresa medida a trav� s de sus principales ratios financieros mostrólossiguientes resultados, respecto a lo programado:

- El í ndice L iquidez Corr iente fue 1,1546, mayor en 26,6% respecto a lo previsto(0,9118), por efecto del mayor saldo de la cuenta Caja Bancos en 38.75% , consecuenciade ello el Capital de T rabajo muestra un mejor resultado en S/. 80,51 MM.

- El í ndice de Ef iciencia de Costo Ventas fue 0,5595, reduci � ndose en 12,5%relacionado con lo programado (0,6396); por los menores Costos de Ventas en 10,5% ylas mayores Ventas netas en 5,4% .

- El í ndice de Ef iciencia de Gastos Administ rat ivos fue 0,0774, menor en 25,1%respecto a lo programado (0,1033), debido a los menores Gastos de Administración en36,8% y a las mayores Ventas netas en 5,4% .

- El í ndice deSolvencia fue 0,4505, mayor en 1,9% relacionado con lo previsto (0,4419),por el menor Patrimonio, por efecto del menor Capital adicional en 15,21% .

- La R entabilidad de Ventas fue 0,2190, mayor en 37,7% comparado con lo previsto(0,1590), debido a la mayor Utilidad Neta del periodo en 40,87% .

- El í ndice R OA (Rentabilidad Económica) fue 0.0097, mayor en 40,6% respecto a loprevisto (0.0069), producto de la mayor Utilidad Neta.

- El í ndice R OE (Rentabilidad Financiera) fue 0.0140, mayor en 41,4% respecto a loprogramado (0.0099), debido a la mayor Utilidad Neta.

- EBI T DA - Utilidad antes de I ntereses, Depreciación, Amortización e I mpuestos(S/. 121,4 MM) significóel 53% de los I ngresos Operativos y fue superior en 37,5%(S/. 33,1 MM) respecto de lo programado (S/. 88,3 MM), resultado que se explica en losmayores I ngresos Operativos en 2,9% (S/. 6,4 MM) y los menores Costos y GastosOperativos en 19,6% (S/. 26,7 MM).

Previstos Ejecución

I NDI CES FI NANCI EROS

LI QUI DEZCORRI ENTE (Activo Cte. / Pasivo Cte.) 0,9118 1,1546 26,6CAPITAL DE TRABAJO(Activo Cte. - Pasivo Cte.) MM -31,16 49,35 -258,4

GEST I ONEFI CIENCIACOSTOVENTAS (Costo Venta/ Ventas Netas) 0,6396 0,5595 -12,5EFI CIENCIAGASTOS ADMI NI STRAT IVOS (Gastos 0,1033 0,0774 -25,1Administrativos / Ventas Netas)

SOLVENCI APASIVOTOTAL / PATRIMONIO 0,4419 0,4505 1,9

RENT ABI L I DADDE VENTAS (UtilidadNeta/ Ventas Netas) 0,1590 0,2190 37,7ROA(UtilidadNeta/ Activos Totales) 0,0069 0,0097 40,6ROE (Utilidad Neta/ Patrimonio Neto) 0,0099 0,0140 41,4

Variación(% )al I T r imestre del 2007


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6.2 Evaluación de la Ejecución al I T r imest re de 2007 respecto al I T r imestre del Año2006.

BALANCE GENER AL

El Activo (S/. 5 015,10 MM) se incrementóen 3,14% (S/. 152,71 MM), respecto al ejercicioanterior (S/. 4 862,39 MM), como consecuencia de los siguientes aspectos:

• Mayor saldo de la cuenta Caja y Bancos (S/. 142,18 MM) en 106,75% (S/. 73,41 MM),debido a los mayores ingresos por venta de agua y desagüe en 23,7% (S/. 46,06 MM),mayores desembolsos por Financiamiento Externo en 447,8% (S/. 24,76 MM) y menorpago por concepto de Deuda I nterna en 72,3 % (S/. 7,96 MM) por efecto de lareestructuración de la Deuda FONAVI y COLFONAVI ; así como, por el mayor Saldo I nicialde Caja en 347,4% .

• Mayor saldo de la cuenta I nmuebles, Maquinaria y Equipo neto (S/. 4 618,89 MM) en1,24% (S/. 56,52 MM), generado por la incorporación de Redes de Agua y Alcantarillado,Maquinarias, Equipos y Unidades de Explotación, efectuado durante el periodotranscurrido.

• Mayor saldo de las Cuentas por Cobrar Comerciales neto (S/. 178,04 MM), en 13,74%(S/. 21,51 MM), debido a los mayores ingresos por ventas y a la menor Provisión deCobranza Dudosa.

Los aspectos antes indicados se ven contrarrestados, b� sicamente por:

• Menor saldo de los Activos I ntangibles netos (S/. 7,79 MM) en 31,61% (S/. 3,60 MM),debido a la amortización acumulada en el periodo transcurrido.

El Pasivo (S/. 1 557,59 MM) es menor en 1,20% (S/. 18,99 MM), respecto al mismo periododel ejercicio anterior (S/. 1 576,58 MM), explicado b� sicamente en los siguientes aspectos:

• Menor saldo de la deuda (corriente y no corriente) en 2,57% (S/. 33,39 MM), dadas lasamortizaciones efectuadas en el periodo transcurrido, principalmente en las lí neas decr � dito del JBI C P11, BI RF 3811-PE y Honras de Aval; así como, por las variaciones deltipo de cambio que ha generado un efecto sobre los saldos de la deuda por pagar.

• Menor saldo de las Cuentas por Pagar Comerciales (S/. 66,25 MM) en 18,06%(S/. 14,60 MM), debido al menor saldo de deuda con los proveedores.

Los aspectos antes indicados se ven contrarrestados, b� sicamente por:

• Mayor saldo de Otras Cuentas por Pagar (S/. 170,21 MM) en 12,27% (S/. 18,60 MM),debido principalmente a los mayores tributos por pagar, en lo relacionado a la Renta de3ra categorí a.


Principales AcreedoresEjecución al I

TrimestreEjecución al I

TrimestreVARIACION %

2006 2007

UTE FONAVI 287 866 833 285 859 959 99%COLFONAVI 21 639 374 18 259 684 84%MEF HONRAS DE AVAL 143 382 340 122 613 081 86%MEF D.L. 368 80 290 139 69 353 463 86%JAPAN BANK INTERNATIONAL FOR CORPORATION 341 997 791 401 145 231 117%BANCO INTERNACIONAL DE RECONSTRUCCION Y FOMENTO (BANCO MUNDIAL) 363 376 969 329 448 517 91%MEDIOCREDITO CENTRALE (ASOCIACION DE EMPRESAS ITALIANAS) 21 010 414 18 753 453 89%KREDITANSTAL FOR WIDERAUSBAU 3 085 110 0 0%TESORO FRANCES 505 128 393 159 78%CORPORACION ANDINA DE FOMENTO 37 388 932 21 315 373 57%BANCA CENTRAL REPUBLICA ARGENTINA 0 0 0%VERA GUTIERREZ (VEGSA) 0 0 0%OTROS (Ctas. x Pagar Comerciales, Otras Ctas. x Pagar, Imp. y Particip.Diferidas) 276 034 784 290 431 884 105%

TOTAL 1 576 577 814 1 557 573 804 99%


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El Patr imonio (S/. 3 457,51 MM) se incrementa en 5,23% (S/. 171,70 MM), respecto alejercicio anterior (S/. 3 285,81 MM), explicado principalmente por:

• Aumento del Capital Social en 1,35% (S/. 42,24 MM).• Aumento del Capital Adicional en 24,01% (S/. 22,86 MM), debido a los Aportes de Capital

del FONAFE, efectuados en el ejercicio anterior y por la incorporación de obrasejecutadas durante el ejercicio por terceros.

• Mayores resultados acumulados en 290,25% (S/. 105,86 MM), producto de la mayorUtilidad Neta a diciembre 2006.


La Ut ilidad Operat iva (S/. 67,9 MM), fue mayor en 106,9% (S/. 35,1 MM) respecto al mismoperiodo del a

�o 2006 (S/. 32,8 MM), como consecuencia de:

− Los mayores I ngresos en 20,5% (S/. 39,3 MM), por el mayor volumen facturado en 1,0%(1,1 MM de M3) respecto al mismo periodo del a

�o anterior; así como, por el incremento de

tarifa aplicado a partir del mes de agosto 2006.

Evaluación de los I ngresos al mes de marzo

− Los menores Gastos de Administ ración en 3,9% (S/. 0,7 MM), principalmente a laejecución de las siguientes partidas:

• Consumo de Existencias (S/. 0,1 MM), b� sicamente por el menor gasto en � tiles de oficina.

• Servicios de T erceros (S/. 0,3 MM), por el menor gasto en Honorarios Profesionales yAlquiler de Vehí culos.

• T ributos (S/. 0, 2 MM), debido al menor gasto por concepto de I mpuesto Predial y ArbitriosMunicipales.

• Y una menor provisión de Cobranza Dudosa Diversas en S/. 0,2 MM.

− Los menores Gastos de Ventas en 2,9% (S/. 0,7 MM), principalmente por una menorejecución de la siguiente partida:

• Cobranza Dudosa Clientes en S/. 1,1 MM.

• Servicios Prestados por T erceros (S/. 0,3 MM), debido principalmente al menor gasto en elServicio de Cobranza de la Cartera Deudora.

VENTA En Volumen (MM M3) En MM S/.Unidad Ejecución a Ejecución a Var. Ejecución a Ejecución a Var.Medida marzo 2006 marzo 2007 % marzo 2006 marzo 2007 %

Mercado I nternoAgua(1) MM M3 108,0 109,1 101,0 176,1 207,1 117,6. Social 3,0 3,0 101,5 2,9 3,2 112,5. Dom� stico 82,9 83,2 100,3 100,0 115,3 115,2. Comercial 10,3 10,6 102,2 36,0 45,3 125,7. Industrial 2,6 2,8 106,5 9,0 11,8 131,1. Estatal 8,1 8,6 105,9 13,6 18,7 137,1. Surtidores 1,0 0,9 92,9 0,5 0,5 102,0. Pensión B sica -.- 0,0 0,0 0,0 14,1 12,5 88,0Desagüe (2) MM M3 3,6 4,3 118,7 6,6 10,1 152,5Otros Ingresos (3) -.- 0,0 0,0 0,0 9,0 13,9 153,2TOTAL VENTAS (1+2+3) 111,6 113,4 101,6 191,8 231,1 120,5

PRODUCTOS


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• Gastos de Personal (S/. 0,5 MM), debido a la cobertura de plazas vacantes.

• Cargas Diversas de Gestión (S/. 0,3 MM), por el mayor desembolso por concepto deT ransferencia SUNASS, producto de los mayores ingresos operativos.

Contrarrestado por:

− Los mayores Costos de Ventas en 4,7% (S/. 5,5 MM), principalmente por una mayorejecución en las siguientes partidas:

• Consumo de Materiales y Suministros (S/. 3,0 MM), b� sicamente por efecto de laadquisición de Medidores para el Programa Micromedición.

• Servicios Prestados por T erceros (S/. 1,4 MM), b� sicamente por la mayor ejecución deMantenimiento de Conexiones Domiciliarias, Redes de Agua, Desagüe, Estaciones yCasetas de Bombeo, Alquiler de Maquinaria y Equipos de Operación.

• Gastos de Personal (S/. 0,9 MM), b� sicamente por la cobertura de plazas vacantes.

• Depreciación (S/. 1,3 MM), b� sicamente por las liquidaciones e incorporaciones de obrasde agua y desagüe y rehabilitación de pozos; así como adquisiciones de activos fijos.


• T ributos (S/. 0,9 MM), debido al menor gasto por concepto de I mpuesto Predial y ArbitriosMunicipales.

La Ut ilidad Neta (S/. 48,5 MM), con relación al mismo periodo del 2006 (S/. 28,0 MM), resultósuperior en 73,1% (S/. 20,5 MM), debido principalmente a:

− Mayor Resultado Operativo obtenido en 106,9% (S/. 35,1 MM).

Contrarrestado por:

− Menor Resultado Financiero Neto en S/. 11,7 MM, producto de los menores I ngresosFinancieros provenientes de la menor ganancia por diferencia de cambio.

− Menor Resultado en Otras Partidas Netas en S/. 2,9 MM, por el mayor I mpuesto a la Rentaresultante.


La Gestión de la Empresa medida a trav� s de sus principales ratios financieros mostró lossiguientes resultados, respecto a los obtenidos al mes de febrero del ejercicio anterior:

- El í ndiceL í quidez Corr iente fue 1,1546, mayor en 98,3% respecto al resultado obtenido enel ejercicio anterior (0,5823), debido al mayor Saldo de Caja Bancos en 106,75% y a lareestructuración de la deuda contraí da con el FONAVI y COLFONAVI , generando un Capital deT rabajo positivo en S/. 245,68 MM.

- El í ndice deEf iciencia de Costo Ventas fue 0,5595, menor en 18,1% comparado con elresultado obtenido en el ejercicio anterior (0,6829), producto de las mayores ventas en elpresente ejercicio.


Página N° 23

- El í ndice deEf iciencia de Gastos Administ rat ivos es 0,0774, menor en 24,7% respecto alresultado obtenido en el ejercicio anterior (0,1028), producto de las mayores ventas en elpresente ejercicio.

- El í ndice deSolvencia es 0,4505, menor en 6,1% comparado con el resultado obtenido en elejercicio anterior (0,4798), como resultado del mayor Patrimonio y menor Pasivo en elpresente ejercicio.

- El í ndice de laR entabilidad de Ventas es 0,2190, mayor en 35,4% respecto al obtenido enel ejercicio anterior (0,1617), debido a la mayor Utilidad Neta en 73,1% , registrada en elpresente ejercicio.

- El R OA (Rentabilidad Económica) es 0,0097, mayor en 67,2% comparado con el resultadoobtenido en el ejercicio anterior (0,0058), producto de la mayor Utilidad Neta en 73,07% ,obtenida en el presente ejercicio.

- El R OE (Rentabilidad Financiera) es 0,0140; mayor en 64,7% respecto al resultado obtenidoen el ejercicio anterior (0,0085), producto de la mayor Utilidad Neta en el presente ejercicio.

- EBI T DA - Utilidad antes de I ntereses, Depreciación, Amortización e I mpuestos (S/. 121,4MM), significóel 53% de los I ngresos Operativos y fue superior en 42,6% (S/. 36,3 MM)respecto al mismo periodo del a

�o anterior (S/. 85,1 MM), principalmente por los mayores

I ngresos Operativos en 20,5% (S/. 39,3 MM), contrarrestado por los mayores Costos y GastosOperativos en 2,8% (S/. 3,0 MM).

VI I . EVALUACI ÓN DEL FLUJO DE CAJA

Evaluación de la Ejecución al I T r imest re 2007 respecto al marco aprobado

El Flujo Operat ivo (S/. 88,7 MM) resulta mayor en 28,6% (S/. 19,7 MM) respecto a loprogramado (S/. 69,0 MM), debido a lo siguiente:

θ Los I ngresos de Operación (S/. 240,3 MM) resultaron mayores en 10,2% (S/. 22,3 MM)respecto a lo programado (S/. 218,0 MM); debido a:

- Mayor recaudación de los I ngresos por Venta de Agua Potable y Alcantarillado, en losUsuarios Dom� sticos, Comercial, I ndustrial, Estatal en S/. 12,6 MM.

- I ngreso de los devengados del periodo y ejercicios anteriores por concepto de Uso deDesagües I ndustriales en S/. 5,0 MM.

E j ecuciónI ND I CE S F I NANCI E R OS al I T r im es t r e

2 0 0 6 2 0 0 7

L I QU I D E ZCORRI ENT E (Activo Cte. / Pas ivo Cte.) 0,5823 1,1546 98,3CAPI T AL DE T RABAJO (Activo Cte. - Pas ivo Cte.) MM -196,33 49,35 -125,1

GE S T I ONEFI CI ENCI A COST O VENT AS (Costo Venta / Ventas Netas) 0,6829 0,5595 -18,1EFI CI ENCI A GAST OS ADMI NI ST RAT I VOS (Gastos 0,1028 0,0774 -24,7Adminis trativos / Ventas Netas)

S OL VE NCI APAS I VO T OT AL / PAT RI MONI O 0,4798 0,4505 -6,1

R E NT AB I L I D ADDE VENT AS (Utilidad Neta / Ventas Netas) 0,1617 0,2190 35,4ROA (Utilidad Neta / Activos T otales) 0,0058 0,0097 67,2ROE (Utilidad Neta / Patr imonio Neto) 0,0085 0,0140 64,7

Var iación(% )


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- I ntereses compensatorios derivados de la devolución de contribuciones reembolsables porS/. 4,7 MM.

Contrarrestado por:

θ Los Egresos de Operación (S/. 151,6 MM) que resultaron mayores en 1,7% (S/. 2,6 MM)respecto a lo programado (S/. 149,0 MM); que se explica principalmente por lo siguiente:

- Egresos Extraordinarios (S/. 12,4 MM), mayor en S/. 11,0 MM, respecto a lo programado(S/. 1,4 MM), debido al pago de los intereses devengados por mayores gastos de la LPN� 11-96 (Consorcio Rimac) en S/. 8,8 MM y Cuota de Consignación correspondiente alProceso Judicial de S & Z Consultores Asociados en S/. 2,2 MM.

- Gastos Diversos de Gestión (S/. 8,0 MM), mayor en 20,0% (S/. 1,3 MM), respecto a loprogramado (S/. 6,7 MM), debido al mayor pago registrado por concepto de la Prima deSeguros de la Empresa.

Contrarrestado por:

- T ributos (S/. 17,0 MM), menor en 28,4% (S/. 6,8 MM), respecto a lo programado (S/. 23,8MM), debido al menor pago registrado por concepto de regularización del I mpuesto a laRenta de 3ra. Categorí a y I PSS (I nstituto Peruano de Seguridad Social – Salud).

- Gastos de Personal, (S/. 43,8 MM) menor en 4,0% (S/. 1,8 MM) respecto a lo programado(S/. 45,6 MM), debido b� sicamente a que a� n no se han coberturado la totalidad de lasplazas vacantes.

- Servicios Prestados por T erceros (S/. 49,9 MM), menor en 1,7% (S/. 0,9 MM), respecto alo programado (S/. 50,8 MM), debido al menor pago registrado en la actividad deMantenimiento y Reparación de Redes de Desagüe.

- Compras de Bienes, (S/. 20,3 MM), menor en 1,3% (S/. 0,3 MM) respecto a lo programado(S/. 20,6 MM), debido al menor pago registrado por concepto de compras de Materiales yAccesorios para Redes.

El Flujo Económico (S/. 20,4 MM) fue mayor en S/. 17,9 MM respecto a lo programado(S/. 2,5 MM); debido a:

θ Mayor Saldo Operativo obtenido en 28,6% (S/. 19,7 MM).θ Menor ejecución de los Gastos de Capital en 22,2% (S/. 22,2 MM).θ Recepción de S/. 9,24 MM para el financiamiento del Proyecto I ntegral Carabayllo de acuerdo

a la R.M. N� 521-2006-VI VI ENDA.

Contrarrestado por:

θ No recepción a� n de los recursos previstos, correspondientes al I ngreso de Capital del T esoroP � blico para el financiamiento del Programa Agua para T odos por S/. 33,2 MM.

Los Egresos de Capital (S/. 77,5 MM) fueron inferiores en 22,2% (S/. 22,2 MM) a su metaprevista (S/. 99,7 MM), debido principalmente a lo siguiente:

• Programa Agua para T odos, menor en S/. 22,8 MM, resultado que se debe b� sicamente aque est � n en proceso el otorgamiento de la totalidad de adelantos de efectivo y/o materialesde los Proyectos I ntegral Carabayllo, Valle Amauta y Sargento Lorentz.

• Proyecto R edes Secundar ias, menor en S/. 3,9 MM, resultado que se debe a las demoraspresentadas durante el proceso de convocatoria de las obras secundarias, por la presentaciónde recursos de apelación ante CONSUCODE.


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• Proyecto I nterceptor Norte, menor en S/. 3,9 MM, debido a que la obra a� n se encuentraen proceso de recepción y/o liquidación.

• R ehabilitación de R edes Pr imar ias, Colectores, R ecolección y Disposición Final ,menor en S/. 0,6 MM, debido al cambio de la modalidad de convocatoria en el Plan Anual deAdquisiciones y Contrataciones del Estado por aplicación del D.S. N� 024-2006-VI VI ENDA queestablece el procedimiento especial de contratación para proyectos de saneamiento;asimismo, debemos se

�alar que en el mes de febrero se autorizóiniciar la fase de inversión

del Proyecto I nstalación del Colector Circunvalación.

Contrarrestado por:

• Proyecto Mejoramiento Sanitar io de las Areas Marginales de L ima, mayor enS/. 6,1 MM, debido al pago de adelantos de efectivo y/o materiales de las Obras Generales ySecundarias.

• Estudios y Obras Generales de Mejoramiento de Agua Potable y Alcantar illado,mayor en S/. 1,8 MM, debido al mayor avance de las Obras Generales la Ensenada, ColectorHuascar y Oquendo.

• Planta de T ratamiento de Agua Potable Huachipa, mayor en S/. 1,3 MM, debido alpago efectuado por concepto de adquisición de terrenos para la construcción de la Planta deT ratamiento de Agua Potable.

El Flujo Neto de Caja fue positivo en S/. 32,5 MM, cifra mayor en S/. 39,7 MM respecto a loprogramado (S/. - 7,2 MM), debido principalmente al mayor Saldo Económico obtenido enS/. 17,9 MM y, al Financiamiento Neto que fue positivo en S/. 18,7 MM, por la mayor recepciónde Desembolsos Externos en 2,3% y el menor pago por concepto de Servicio de Deuda.

θ Desembolsos, se recepcionaron recursos por Financiamiento JBI C PE-P30 y BI RF 7160-PE,por el monto de S/. 30,3 MM, superior en 2,3% (S/. 0,7 MM), respecto a lo programado(S/. 29,6 MM), para el otorgamiento de adelantos de efectivo y/o materiales para la ejecuciónde las Obras Generales y Secundarias del proyecto PROMESAL.


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θ Servicio de Deuda (S/. 11,6 MM), es inferior en 61,6% (S/. 18,6 MM) respecto a loprogramado (S/. 30,2 MM), por efecto de que el inicio de la primera cuota de amortización delJBI CPE-P30 prevista en el mes de marzo, se pagar �� partir del mes de setiembre.

El Saldo Final de Caja (S/. 142,2 MM) fue mayor en 38,7% (S/. 39,7 MM) respecto a loprogramado (S/. 102,5 MM), como consecuencia del resultado del Flujo Neto de Caja queascendióa S/. 32,5 MM y del Saldo I nicial de Caja ascendente a S/. 109,7 MM.

El Saldo de Libre Disponibilidad es de S/. 124,3 MM seg� n detalle siguiente:

Monto(MM de S/.)

Saldo Final de Caja 142,2Recursos de T erceros (Financiamiento Externo) ( 6,6)Carta Fianza Municipalidad de Los Olivos y Meyer ( 11,3)Saldo de L ibre Disponibilidad 124,3

VI I I . EVALUACI ÓN PR ESUPUEST AL

Evaluación de la Ejecución al I T r imest re del 2007 respecto al marco aprobado

θ El R esultado Operat ivo (S/. 136,78 MM) fue superior en 44,4% (S/. 42,05 MM), que seexplica en lo siguiente:

• Mayores I ngresos Operativos en 6,2% (S/. 14,45 MM), b� sicamente por:

- Mayor ejecución de los I ngresos por Venta de Agua Potable y Alcantarillado en losUsuarios Dom� stico en 3% , Estatal en 5% , Comercial en 2% , I ndustrial en 2% ySocial en 5% .

- I ngresos devengados del periodo y de ejercicios anteriores por concepto de Uso deDesagües I ndustriales (S/. 2,4 MM).

- Mayores I ngresos Financieros por concepto de intereses compensatorios derivadosde la devolución de contribuciones reembolsables por S/. 4,71 MM.


- Gastos de Personal en 22,4% (S/. 10,91 MM).

- Servicios Prestados por T erceros en 16,1% (S/. 8,61 MM).

- Compras de Bienes en 23,8% (S/. 5,95 MM).

θ El R esultado Económico fue positivo (S/. 88,79 MM), superior en S/. 54,25 MMcomparado con lo programado (S/. 34,54 MM), generado por:

- Mayor Resultado Operativo en 44,4% (S/. 42,05 MM).

- Menor ejecución de los Gastos de Capital en 38,7% (S/. 36,13 MM).

- Recepción de un Aporte de Capital del Ministerio de Vivienda, Construcción ySaneamiento por S/. 9,24 MM, para el financiamiento del Proyecto I ntegral Carabayllo.

Contrarrestado por:

- La no recepción a� n de los recursos previstos del T esoro P � blico en calidad de Aportede Capital por S/. 33,17 MM para el financiamiento del Programa Agua para T odos.


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I NGR ESOS OPER AT I VOS

A nivel agregado

Los I ngresos Operat ivos (S/. 246,04 MM), resultaron mayores en 6,2% (S/. 14,45 MM) enrelación con lo programado (S/. 231,59 MM) y se explica en lo siguiente:

- Mayores I ngresos registrados por Venta de Agua en S/. 4,67 MM.

- Mayores I ngresos registrados por el Servicio de Alcantarillado en S/. 2,58 MM.

- Mayores I ngresos Financieros en S/. 5,96 MM

- Mayores I ngresos Extraordinarios en S/. 2,05.

Contrarrestado por:

- Menor ejecución de Otros I ngresos en S/. 0,81 MM.

El Volumen F í sico (m3) Facturado por Venta de Agua Potable (109,1 MM de m3) es mayoren 0,1% (0,1 MM de m3) respecto del volumen programado (109,0 MM de m3); debido al mayorvolumen facturado en los usuarios Estatales, Comerciales, Social, I ndustrial y Surtidores que enconjunto resulta 0,881 MM de m3; contrarrestado por la ligera menor ejecución en los usuariosDom� sticos (-0,730 MM de m3).

Las conexiones facturadas por la Modalidad de Diferencia de Lectura a marzo 2007 (782,9mil), se reduce en 2,5 mil comparado con enero 2007 (785,4 mil conex.), por la instalación y/oreposición de medidores.

abs ( % )

I n gr es os Oper at iv os 2 3 1 ,5 9 2 4 6 ,0 4 1 4 ,4 5 6 ,2Ven t a de B ien es y S er v icios 2 0 9 ,9 8 2 1 7 ,2 3 7 ,2 5 3 ,5

. Ventas de Agua 202,46 207,13 4,67 2,3

. Us o de R ed de Alcantar i llado 7,52 10,10 2,58 34,3I n gr es os F in an cier os 2 ,8 4 8 ,8 0 5 ,9 6 2 0 9 ,9I n gr es os E x t r aor din ar ios 4 ,1 0 6 ,1 5 2 ,0 5 5 0 ,0Ot r os I n gr es os 1 4 ,6 7 1 3 ,8 6 -0 ,8 1 -5 ,5

. Ventas de S ervicios Colaterales 6,42 6,77 0,35 5,5

. I ngres os Diver s os 8,25 7,09 -1,16 -14,1

E VAL U ACI ON P R E S U P U E S T AL D E I N GR E S OS A M AR Z O 2 0 0 7I M P OR T E F ACT U R AD O

( E N M I L L ON E S D E N U E VOS S OL E S )

M AR CO ACU M U L AD O

P r es u pu es t o E j ecu ciónCon cept os

Var iación


Página N° 28

Cabe precisar que las conexiones facturadas por Diferencia de Lectura representan el 73,0% delT otal de Conexiones de la Red Facturadas. De otro lado, el Nivel de Micromedición es de 68,2%(Conexiones Facturadas por Diferencia de Lectura/T otal de Conexiones del Catastro).

Al respecto, debemos se�alar que los resultados mostrados en la facturación por Diferencia de

Lectura y el Nivel de Micromedición, se ven afectados negativamente por la elevada cantidad derobo (17,9 Mil) o vandalismo (0,6 Mil) de medidores; a pesar del esfuerzo efectuado por laEmpresa de instalar y/o reponer 101,6 mil medidores durante el primer trimestre 2007.

A fin de contrarrestar el efecto negativo precedente, la Empresa viene tomando medidas yacciones operativas (implementación de dispositivos de seguridad), adoptando solucionest � cnicas (instalación de medidores con carcazas termopl � sticas, lectura remota con sellado decaja) y tr � mites legales para sanciones m� s dr � sticas que se vienen aplicando.

El Consumo Promedio del periodo enero – marzo 2007 es de 24,4 m3/u.uso. El resultado delmes de marzo (25,0 m3/u.uso), presenta un nivel mayor en 5,9% comparado con el obtenidoen enero 2007 (23,6 m3/u.uso); se explica b� sicamente en el mayor consumo facturado en lamodalidad de Lectura (7,5% ), principalmente en la tarifa Dom� stica.

CONEXI ONES F ACT U R AD AS P OR D I F ER ENCI A DE L ECT U R A / T OT AL D E CONEXI ONESF ACT U R AD AS P ER I OD O: ENER O 2 0 0 6 - A M AR Z O 2 0 0 7

73,5 73,673,071,9

71,470,970,770,970,870,070,370,069,167,8

7 3 ,0

6 0 ,0

6 5 ,0

7 0 ,0

7 5 ,0

En 0 6 F eb M ar Abr M ay J u n J u l Ago S et Oct Nov D ic En 0 7 F eb M ar

P ER I OD O

LECT URA PROMEDI O ASI GNAC. T OT AL T OT AL(A) (B) (C) D= (A+ B+ C) (A/D) (B/D) (C/D) %

Ene 2007 785,4 72,8 209,7 1 068,0 73,5 6,8 19,6 100Feb 787,6 73,9 209,1 1 070,6 73,6 6,9 19,5 100Mar 782,9 85,8 203,1 1 071,7 73,0 8,0 18,9 100

Fuente: Equipo Gestión Comercial

(En Miles de conexiones)EVOLUCI ÓN POR MODALI DAD DE FACT URACI ÓN 2007

Mes EST RUCT URA PORCENT UAL


Página N° 29

CO N S U M O V A R I A CI ÓNP R O M E D I O M E N S U A L %

M E S L E CT U R A P R O M E D I O A S I G N A CI ÓN T O T A L T O T A LE n e 2 0 0 7 2 5 ,2 1 8 ,7 1 9 ,4 2 3 ,6 1 ,7F eb 2 6 ,6 1 8 ,9 1 9 ,4 2 4 ,7 4 ,7M ar 2 7 ,1 1 7 ,6 1 9 ,7 2 5 ,0 1 ,2

V A R I A CI ÓNP R I M E R T R I M E S T R E :

M A R 0 7 / E N E 0 77 ,5 - 5 ,9 1 ,5 5 ,9

E V O L U CI ÓN D E L CO N S U M O P R O M E D I O / U U S O P O R M O D A L I D A D

A nivel de rubros

Los I ngresos por Venta de Bienes y Servicios (S/. 217,23 MM) son mayores en 3,5%(S/. 7,25 MM) respecto de lo programado (S/. 209,98 MM); que se explica en lo siguiente:

• Los ingresos por Venta de Agua Potable (S/. 207,1 MM), resultaron mayores en 2,3%(S/. 4,6 MM) respecto de lo programado (S/. 202,5 MM); debido a la mayor facturaciónregistrada en los usuarios Dom� sticos, Comerciales, Estatales, I ndustriales, Sociales,Surtidores y Pensión B � sica; debi � ndose indicar que en los usuarios Dom� sticos se apreciaun mayor consumo en los rangos de mayor tarifa.

• Los ingresos facturados por servicio de Desagüe I ndust r ial (S/. 10,10 MM), son mayoresen 34,3% (S/. 2,58 MM) relacionado con lo programado (S/. 7,52 MM).

Asimismo, el aforo emitido (4,3 MM de m3) es mayor en 18,0% (0,65 MM de m3) respectodel aforo estimado para el periodo (3,6 MM de m3).

I ngresos Financieros (1) (S/. 8,80 MM) resultaron mayores en 209,9% (S/. 5,96 MM)relacionado con lo programado (S/. 2,84 MM); se explica principalmente en:

- Mayores I ngresos por Mora a Usuarios de la Red y Fuente Propia (S/. 1,82 MM).

- Mayores I ntereses Ganados sobre Depósitos y/o Colocaciones en el Sistema Bancario(S/. 1,48 MM).

- Mayores I ntereses por Financiamiento del Sistema de Gestión Comercial (S/. 0,73).



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- Mayores I ntereses compensatorios derivados de devolución de contribuciones reembolsables(S/. 4,71 MM).

- Otros I ngresos Financieros (S/. 0,06 MM).

I ngresos Extraordinar ios (S/. 6,15 MM), son mayores en 50,0% (S/. 2,05 MM) respecto delo programado (S/. 4,10 MM); debido principalmente a la mayor ejecución del rubro OtrosI ngresos Extraordinarios por la regularización y/o rectificaciones del uso de Red de Desagüe de47 suministros por S/. 2,4 MM efectuados durante el primer trimestre 2007.

Otros I ngresos (S/. 13,86 MM) son menores en 5,5% (S/. 0,81 MM) comparado con loprogramado (S/. 14,67 MM), generado b� sicamente por la menor ejecución en el rubro deCierres y Reaperturas, por los Descuentos, Rebajas y Bonificaciones al Cliente y Otros I ngresosDiversos. Sin embargo, en el rubro Venta de Conexiones de Agua y Desagüe la ejecuciónacumulada (S/. 2,81 MM) es mayor en 57,7% (S/. 1,03 MM) de lo programado; del mismomodo, los ingresos por Fuente Propia (S/. 8,9 MM) resultaron superiores en 16,6% (S/. 1,27MM) comparado con su programación (S/. 7,63 ).

EGR ESOS OPER AT I VOS

Los Egresos Operat ivos al Primer T rimestre (S/. 109,3 MM) resultaron inferiores en 20,2%(S/. 27,6 MM) respecto a su programación (S/. 136,9 MM); principalmente por:

• Menor gasto registrado en las partidas Gastos de Personal en 22,4% (S/. 10,9 MM) debidob� sicamente a que a� n no se ha definido la Negociación Colectiva Sindicato – SEDAPAL delEjercicio 2007, a que no se ha coberturado la totalidad de plazas vacantes y a que no seha registrado la provisión total por concepto de escolaridad.

• Menor gasto registrado en Servicios Prestados por T erceros en 16,1% (S/. 8,6 MM) por elmenor gasto en Mantenimiento de Conexiones Domiciliarias, Pozos y Reservorios, Energí aEl � ctrica, Honorarios Profesionales y Otros.

• Menor gasto en Compras de Bienes en 23,8% (S/. 5,9 MM) debido a la menor adquisiciónde materia prima para tratamiento de agua, y materiales y accesorios para redes,el � ctricos y de construcción.

A nivel de par t idas

Compra de Bienes (S/. 19,0 MM), es menor en 23,8% (S/. 5,9 MM) respecto a lo programado(S/. 24,9 MM); debido principalmente a la menor ejecución en:

• Materia Prima para T ratamiento de Agua menor en 39,9% (S/. 2,1 MM), que comprende losinsumos Cloruro F � rrico en Solución, Sulfato F � rrico en Solución, Sulfato Cobre Granulado,Sulfato de Aluminio Solución, por la menor carga biológica en los decantadores y presenciade turbiedad.

• Otras compras menor en 18,7% (S/. 3,6 MM) debido principalmente a que se encuentra enproceso la adquisición de suministros de marcos y tapas, regenerador de pozos, kit´ s derepuestos para sistemas el � ctricos, transmisor, grava seleccionada, suministro para varillasflexibles para desatoro, cemento, software, leche evaporada, llantas diversas, pinturas yafines.

Sin embargo, en el trimestre se registró una mayor ejecución por la adquisición demedidores del Programa Micromedición (L.P. N° 007-2005-SEDAPAL, L.P. 010-2006 ).


Página N° 31

En lo que respecta a la Compra de Agua Chillón la ejecución ascendióa S/. 9,3 MM, que fuemenor en S/. 0,4 MM, respecto a lo programado (S/. 9,7 MM); debido a la devaluación del tipode cambio dólar respecto al sol.

En cuanto, al volumen de agua entregado en el I T rimestre 2007 por el Consorcio Agua AzulS.A. ( 15,8 MM/M3), fue superior a lo programado en 97,2% (7,7 MM/M3), debido al mayorvolumen de agua captada en los primeros meses del a

�o.

CUADR O DE COMPRA DE BI ENES

Gastos de Personal (S/. 37,8 MM), resultóinferior en 22,4% (S/. 10,9 MM) respecto a loprogramado (S/. 48,7 MM), debido b� sicamente a que a� n no se ha definido la NegociaciónColectiva Sindicato – SEDAPAL del Ejercicio 2007, a que no se ha coberturado la totalidad deplazas vacantes y a que no se ha registrado la provisión total por concepto de escolaridad.

Servicios Prestados por T erceros (S/. 44,9 MM), resultóinferior en 16,1% (S/. 8,6 MM)respecto a lo programado (S/. 53,5 MM), debido a la menor ejecución de los rubros:

• Mantenimiento y Reparación, en 17,7% (S/. 4,3 MM) principalmente en la actividad deReparación de Conexiones Domiciliarias (Programa Micromedición), por la menor ejecuciónen la instalación de medidores en la Zona Norte, Centro y Sur; así como, en la actividad dePozos y Reservorios debido a que el expediente del servicio de mantenimiento presentóunrecurso de apelación ante CONSUCODE, que ha dilatado su inicio y, el menor gasto enRedes de Agua, Equipo y Mobiliario.

• T arifa de Servicios P � blicos, en 14,0% (S/. 1,5 MM), se explica principalmente en la menorejecución en el rubro energí a el � ctrica respecto a lo previsto, dado a que no se puso enoperación la totalidad de los pozos disponibles, por haber suficiente disponibilidad de aguasuperficial, tanto de la Planta de la Atarjea y Chillón.

• Otros No Relacionados a GI P, en 9,4% (S/. 0,9 MM), por el menor gasto en T oma deEstado, I nspecciones Comerciales, Comisión de Cobranza por Suministro y otros.

• Alquileres en 16,2% (S/. 0,7 MM), b� sicamente en el menor gasto de alquiler de vehí culosde transporte y; a que a� n no se da inicio al alquiler de puntos de alarma para lasestaciones de bombeo.

• Honorarios Profesionales en 54,3% (S/. 0,6 MM), principalmente en el rubro Consultorí aspor el retraso en el inicio del servicio de I nventario Fí sico de Activos Fijos y, a que losservicios de Patrocinio Legal y Judicial contraí dos en procesos penales, civiles y laborales seencuentran en proceso de solución y ejecución.

• Vigilancia en 23,5% (S/. 0,3 MM), como consecuencia de que el nuevo Contrato de Serviciode Vigilancia y Seguridad iniciado en el mes de enero 2007 se ha adjudicado por un montomenor al valor referencial en 27% .

C O M P R AP R O D U C T O S U n id a d M e ta E je c u c ió n V a r M e ta E je c u c ió n V a r

M e d id a I T R IM I T R IM % I T R IM I T R IM %M e rc a d o In te rn o(1 ) 2 4 ,8 4 1 8 ,9 9 7 6

C L O R U R O F E R R IC O A L 4 0 % M M /T K G 2 ,4 0 1 ,2 5 5 2 1 ,1 3 0 ,5 7 5 1S U L F A T O A L U M IN IO 8 % M M /T K G 2 ,2 5 1 ,6 8 7 4 0 ,6 1 0 ,4 4 7 2S U L F A T O A L U M IN IO G R A N U L A D O M M /T K G 0 ,0 0 0 ,0 0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0C L O R O X 6 8 K G M M /T K G 0 ,0 5 0 ,0 4 8 0 0 ,1 9 0 ,1 6 8 2C L O R O X 9 0 7 K G M M /T K G 0 ,2 4 0 ,2 4 1 0 0 0 ,5 3 0 ,5 2 9 8C L O R O A G R A N E L M M /T K G 0 ,5 6 0 ,4 7 8 4 1 ,1 4 0 ,9 5 8 3S U L F A T O C O B R E G R A N U L A D O M M /T K G 0 ,0 9 0 ,0 1 7 0 ,6 5 0 ,0 4 7P O L IE L E C T R O L IT O A N IO N IC O M M /T K G 0 ,0 0 0 ,0 0 2 0 ,0 3 0 ,0 0 2C A L H ID R A T A D A A L 6 8 % M M /T K G 0 ,0 3 0 ,0 3 1 0 8 0 ,0 1 0 ,0 1 1 4 6A R E N A S IL IC E A M M /M 3 0 ,0 0 0 ,0 0 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0C A R B O N A C T IV A D O E N P O L V O M M /T K G 0 ,0 3 0 ,0 1 3 5 0 ,1 4 0 ,0 5 3 6P O L IM E R T R A T A M IE N T O A G U A S S E R V ID AM M /T K G 0 ,0 0 0 ,0 0 8 2 0 ,0 3 0 ,0 2 8 0S U L F A T O F É R R IC O E N S O L U C IÓ N M M /T K G 1 ,4 0 0 ,6 7 4 8 0 ,7 2 0 ,3 3 4 6C O M P R A A G U A P R O Y E C T O C H IL L O N M M /M 3 8 ,1 3 0 ,0 2 0 9 ,7 5 9 ,3 2 9 6O T R O S 9 ,9 2 6 ,5 7 6 6

M e rc a d o E x te rn o(2 ) 0 ,1 2 0 ,0 2

P O L IE L E C T R O L IT O C A T IO N IC O M M /T K G 0 ,0 3 0 ,0 0 1 5 0 ,1 2 0 ,0 2 1 6

T O T A L C O M P R A S 2 4 ,9 6 1 9 ,0 1 7 6(1 + 2 )

E N V O L U M E N E n M M S /.


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T r ibutos (S/. 2,7 MM), resultan inferiores en 25,4% (S/. 0,9 MM) respecto a lo programado(S/. 3,6 MM), por el menor gasto en los conceptos de Arbitrios Municipales, I mpuesto alPatrimonio Predial y Automotriz reflejado en el rubro Otros I mpuestos; como consecuencia delretraso en la emisión de formularios por parte de las Entidades Municipales, que generóelretraso del pago respectivo.

Gastos Diversos de Gest ión (S/. 4,1 MM), resulta ligeramente menor en 6,7% (S/. 0,3 MM))respecto a su programación (S/. 4,4 MM), generado principalmente por el menor gasto en elrubro Seguros en lo referente a Deducibles relacionados a la póliza de seguros y, por ladevaluación del dólar respecto al sol. Asimismo, a que a� n no se efect � a el servicio deestructuración y administración de fideicomiso, por efecto de la Contingencia T ributaria.

Egresos Extraordinar ios (S/. 0,76 MM), resultaron menores en 53,7% (S/. 0,89 MM)comparado con su programación (S/. 1,65 MM); que se explica principalmente en la menorejecución en los gastos de Servicios de T erceros de ejercicios anteriores, I mpuesto Predialatrasados contraidos con las municipalidades, por el cr � dito de I .G.V. asumido.

ANÁL I S I S DEL SUPER AVI T ECONÓMI CO

El resultado del Superávit Económico es de S/. 88,79 MM, mayor a lo programado (S/. 34,54MM) debido a:

- Mayor ejecución de los I ngresos Operativos en 6,2% (S/. 14,45 MM)

- Menor ejecución de los Egresos Operativos en 20,2% (S/. 27,60 MM)

- Menor ejecución del Programa de I nversiones en 38,7% (S/. 36,13 MM)

- Recepción de Aporte de Capital del Ministerio de Vivienda por S/. 9,24 MM para elfinanciamiento del Proyecto I ntegral Carabayllo.

Contrarrestado por:

- La no recepción a� n de acuerdo a lo previsto, del Aporte de Capital del T esoro P � blico porS/. 33,17 MM

GAST OS DE CAPI T AL

Los Gastos de Capital al mes de marzo ascendieron a S/. 57,22 MM, presentando unaejecución del 61,3% , menor en 38,7% (S/. 36,13 MM) a su meta prevista (S/. 93,35 MM).


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• Proyecto Mejoramiento Sanitar io de las Areas Marginales de L ima con el 76% deejecución, menor en S/. 10,19 MM, resultado que se debe b� sicamente a las obrassiguientes:

± Obras para la Ampliación de la Cobertura en la Zona Norte de Lima Paquete 1, menoren S/. 4,22 MM.

± Obras Secundarias de Agua Potable y Alcantarillado para los Distritos de Comas,I ndependencia, Puente Piedra – Lote 10, menor en S/. 2,87 MM.

± Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado para los Distritos de Santa Anita,Ate Vitarte y Chaclacayo – Lote 5, menor en S/. 1,41 MM.

± Obras Secundarias de Agua Potable y Alcantarillado en los Distritos de Ate Vitarte,Chaclacayo y Santa Anita – Lote 8, menor en S/. 1,11 MM.

± Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado en el Distrito de Puente Piedra –Lote 4, menor en S/. 0,54 MM.



− Demora por parte del Contratista, actualmente se ha cursado una Cartasolicit � ndole un cronograma acelerado de ejecución de obra; con la finalidad desuperar los atrasos de obra y garantizar el cumplimiento de plazos establecidosen el contrato; para lo cual, el Contratista solicitóuna ampliación de plazo para laejecución de la obra.

− I ncumplimiento contractual del Contratista, por problemas de ineficiencia en elapoyo logí stico para la ejecución de las obras, actualmente la supervisión estaefectuando un estricto seguimiento a la ejecución de las obras para sucumplimiento.

b. Otros factores:

− Demora en el proceso administrativo de licitación y suscripción de contrato,generando el retraso en el inicio del proyecto; actualmente se ha suscrito elcontrato y otorgado el adelanto de efectivo.

− El Contratista ha presentado la valorización final de Liquidación de Obra,encontr � ndose actualmente en proceso de revisión por el � rea t � cnica.

• Proyecto Pachacútec, con el 60% de ejecución, menor en S/. 8,16 MM, resultado quese debe al factor siguiente:

a. I ncumplimiento de T erceros:

− Demora del Contratista en las gestiones para la adquisición del terreno donde seconstruir � el Reservorio RP-08 y a que el Contratista no apertura nuevos frentes detrabajo para el cumplimiento de la ejecución de la obra programada.

• Estudios y Obras Generales de Mejoramiento de Agua Potable y Alcantar illadocon el 53% de ejecución, menor en S/. 6,28 MM, resultado que se debe b� sicamente a lasobras siguientes:


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± I nstalación de Colector, Construcción y Equipamiento de C� mara de Bombeo deDesagüe, Reequipamiento de C� mara Unica Callao, menor en S/. 2,22 MM.

± Obras Generales de Alcantarillado para Huertos de Villa y Anexos, menor en S/. 1,82MM.

± Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado para Oquendo, Santa Rosa y ElNaranjal, menor en S/. 1,41 MM.



− I ncumplimiento por parte del Contratista, en la culminación de las obras previstascontractualmente, estando sujeto a una multa, y demoras en la presentación delinforme de valorización correspondiente a las obras ejecutadas; actualmente elContratista iniciódos procesos arbí trales que se encuentran en ví a de acuerdomediante conciliación y contin� a con la ejecución de las obras por varios frentesde trabajo.

− I ncumplimiento por parte del Contratista, por falta de apertura de nuevos frentesde trabajo y por falta de liquidez; se ha tenido reuniones con el Supervisor y elContratista para tratar los problemas que impiden la culminación de las obras.

b. Otros Factores

− Resolución del Contrato entre SEDAPAL y MI NDEF, habi � ndose actualmentesuscrito un nuevo contrato EXO-15-2006 con Consorcio Ejecutores de Lima, parala ejecución de la obra, la cual se inicióen el mes de enero.

• I nterceptor Nor te con el 4% de ejecución, menor en S/. 3,73 MM, resultado que sedebe b� sicamente al factor siguiente:

a. Otros Factores

− El Proyecto, se encuentra en Proceso de Recepción y/o Liquidación de Obra.

• Programa Agua para T odos con el 36% de ejecución, menor en S/. 1,62 MM, resultadoque se debe b� sicamente al factor siguiente:

a. Proceso de Adquisición y Contratación

− Presentación de Recursos de Revisión ante el T ribunal de CONSUCODE, por partede los postores durante el proceso de Convocatoria de los Proyectos;actualmente, se ha iniciado la ejecución de los Expedientes T � cnicos Definitivospara la ejecución de obras.

• R ehabilitación de R edes Pr imar ias, Colectores, R ecolección y Disposición Finalcon el 23% de ejecución, menor en S/. 0,98 MM, resultado que se debe b� sicamente alfactor siguiente:

a. Otros Factores

− Cambio de la modalidad de convocatoria en el Plan Anual de Adquisiciones yContrataciones del Estado por aplicación del D.S. N� 024-2006-VI VI ENDA queestablece el procedimiento especial de contratación para proyectos desaneamiento; asimismo, debemos se

�alar que en el mes de febrero se autorizó

iniciar la fase de inversión del Proyecto I nstalación del Colector Circunvalación.


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• Activos Equipos con el 12% de ejecución, menor en S/. 3,55 MM, resultado que se debeb� sicamente al factor siguiente:

a. Otros Factores

− Cambio de fecha de convocatoria de las Adjudicaciones Directas Selectivas para laadquisición de las v� lvulas primarias, actuadores el � ctricos y medidores de caudalprevistos al presente mes.

La ejecución registrada al presente trimestre se ha financiado el 48% (S/. 27,46 MM) conRecursos Propios y el 52% (S/. 29,76 MM) con Endeudamiento Externo (JBI C PE – P30 yBI RF 7160 - PE).


MM de S/.

Obras 49,15 86 %Estudios 4,54 8 %Equipos 1,69 3%Otros Gastos 1,80 3%

T otal 57,22 100%

El avance fí sico de los principales Proyectos de I nversión, al mes de marzo es el siguiente:

PROMESAL 88,90 km. de redes de agua potable, 67,53 km. de redes de alcantarillado, 4 823conexiones de agua potable y 4 460 conexiones de alcantarillado.

PROREDES 4 565 Ml. de redes de agua potable, 4 649 Ml. de redes secundarias dealcantarillado, 396 conexiones de agua potable y 483 conexiones de alcantarilado.


Proyecto ConceptoUnidad de

MedidaCantidad

Reservorios URed. Agua Potable Km. 88,90

Red. Alcantarillado Km. 67,53Cnx. Agua Potable Cnx. 4 823,00

Cnx. Alcantarillado Cnx. 4 460,00Cnx. Agua Potable Cnx. 396,00Cnx. Alcantarillado Cnx. 483,00Red. Agua Potable ml. 4 565,00Red. Alcantarillado ml. 4 649,00

Red. Agua Potable ml. 2 640,32

Red. Alcantarillado ml. 4 876,63


Red condominial de agua po Cnx. 0Conex. de agua potable Cnx. 0Red condominial de alcanat ml. 0Conex. de alcantarillado ml. 0

Obras Generales de Agua Potabley Alcantarillado en los Distritos deCallao, Carabayllo,Chorrillos,Cieneguilla, PuentePiedra, Pachacamac, San Martínde Porras, Villa El Salvador

Instalación de ConexionesDomiciliarias de Agua Potable yAlcantarillado – PROREDES

Proyecto Mejoramiento Sanitario de las Areas Marginales de Lima – PROMESAL (Lotes Nº 6, 7 Y 8)

Proyecto Ampliación de laCobertura - PAC


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FI NANCI AMI ENT O NET O

El Financiamiento Neto fue positivo y asciende a S/. 23,24 MM, explicado por losiguiente:

• Desembolsos S/. 34,91 MM, mayores en S/. 5,31 MM, respecto a lo programado(S/. 29,60 MM), debido principalmente a la recepción de desembolsos de los pr � stamosJBI C PE - P30 y BI RF 7160 - PE, destinados al otorgamiento de adelantos de efectivo y/omateriales de las Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado de Lima y Callao –PROMESAL.

• Servicio de Deuda ascendióa S/. 11,67 MM, menor a lo previsto en 61,3% (S/. 18,52MM), debido a que el inicio de la primera cuota de amortización del JBI C PE-P30 previstaen el mes de marzo, se efectuar � en el mes de setiembre del presente ejercicio.

GAST O I NT EGR ADO DE PER SONAL

La ejecución del Gasto I ntegrado de Personal al mes de marzo en t � rminos netosasciende a S/. 40,6 MM inferior en 22,8% (S./ 12,0 MM) de lo programado (S/. 52,6 MM),b� sicamente por la menor ejecución de los siguientes conceptos:

• Gastos de personal, b� sicamente a la menor ejecución en el rubro de Sueldos ySalarios, debido b� sicamente a que a� n no se ha definido la Negociación ColectivaSindicato – SEDAPAL del Ejercicio 2007, a que no se ha coberturado la totalidad deplazas vacantes y a que no se ha registrado la provisión total por concepto deescolaridad.

• Honorar ios profesionales, en 54,3% (S/. 0,6 MM), principalmente en el rubroConsultorí as por el servicio del I nventario Fí sico de Activos Fijos y, a que los servicios dePatrocinio Legal y Judicial contraí dos en procesos penales, civiles y laborales seencuentran en proceso de solución.

• Servicio de Vigilancia, en 23,5% (S/. 0,3 MM), como consecuencia de que el nuevoContrato de Servicio de Vigilancia y Seguridad se ha adjudicado por un monto menor alvalor referencial en 27% .

El n� mero de trabajadores fue inferior en 0,3% respecto de lo programado, b� sicamenteporque no se han cubierto el total de las plazas vacantes del CAP.

• La Gestión de la Empresa medida a trav� s de sus principales ratios presupuestales,mostrólos siguientes resultados:

√ La Autonomí a Operat iva, es de 0,44 menor en 25,4% respecto a lo previsto,como consecuencia de la menor ejecución de los Egresos en 20,2% ; respecto a lamayor ejecución de los I ngresos Operativos 6,2% .

POBLACIÓNDE PERSONAL AMARZO2007

Previsto Ejecución Previsto Ejecución Previsto Ejecución Previsto Ejecución

GERENTES 13 9 13 9EJECUTIVOS 71 67 71 67PROFESIONALES 448 444 448 444TÉCNICOS 936 935 936 935OTROS 707 703 26 35 324 324 1 057 1 062

TOTAL 2 175 2 158 26 35 324 324 2 525 2 517PENSIONISTAS 243 243 243 243PRACTICANTES 35 26 35 26(*) IncluyeServiciodeLimpiezayVigilancia.

TOTALCATEGORIAS



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√ El ratio de Ef iciencia de los Gastos de Personal, es de 0,35 inferior en 2,8%respecto a lo programado, como consecuencia de la menor ejecución de los Gastosde Personal en 22,4% de lo previsto; respecto a la proporción de menor ejecuciónde los Egresos T otales en 20,2% de lo previsto.

√ El ratio de Ef iciencia del Gasto I ntegrado de Personal, es de 0,37 inferior en2,6% de lo programado, se explica por la menor ejecución del Gasto I ntegrado dePersonal en 22,8% de lo previsto; respecto a la proporción de menor ejecución delos Egresos en 20,2% de lo previsto.

I X. ASPECT OS R ELEVANT ES NO PR EVI ST OS DE LA GEST I ÓN

1. Contingencia T ributaria ascendente a S/. 3 646,9 MM.

X. R ECOMENDACI ONES

1. Las Gerencias vienen adoptando con celeridad, acciones y medidas efectivas, para superarla menor ejecución del Presupuesto de I nversiones, a fin de cumplir con lo programado;asimismo, desarrollan actividades de previsión y cumplimiento de la Ley del SistemaNacional de I nversión P � blica en cuanto a la Pre - I nversión para la obtención oportuna desu viabilidad.

2. Apoyo de FONAFE en las medidas y acciones que se vienen tramitando como lacapitalización y/o reestructuración del Servicio de Deuda, de acuerdo a la Ley N� 28870 –Ley para Optimizar la Gestión de las EPSS, y en la Asunción, Capitalización y Consolidaciónde la Deuda T ributaria de SEDAPAL S.A.

----------- & -----------

Previstos Ejecución Variacióna marzo a marzo %

AUT ONOMI A OPERAT I VA(Egresos Operativos(*)/Ingresos Operativos) 0,59 0,44 -25,4EFI CI ENCI A GAST OS PERSONAL(Gastos de Personal/Egresos Totales) 0,36 0,35 -2,8EFI CI ENCI A DEL GI P(GIP/Egresos Totales) 0,38 0,37 -2,6

(* ) Egresos Operativos = Egresos T otales

I NDI CES PRESUPUEST ALES

SEDAPAL

SER VI CI O DE AGUA POT ABLE Y ALCANT AR I LLADO DEL I MA

I NFOR ME DE GEST I ÓN FI NANCI ER A YPR ESUPUEST AR I A

AL I V T R I MEST R E DEL AÑO 2006


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EVALUACI ÓN DE GEST I ÓN AL I V T R I MEST R E DEL AÑO 2006

I NDI CE

Página


I Objetivo de la Evaluación …………………………………………………………………… 8I I Aspectos generales ……..……………………….………………………………….. 8


I I I Análisis de Coyuntura Económica: Entorno I nternacional y Nacional …………. 9

I V Descripción del Sector / I ndustria y Empresa…………..…………………………….. 10

4.1 Descripción del sector I ndustria…………………………………….………………… 104.2 Descripción de la Empresa ………………………………………………………. 10


VI Evaluación Financiera ………………………………………………….……………….. 17VI I Evaluación del Flujo de Caja ………………………………………………………. 25

VI I I Evaluación Presupuestal ………………………………………………………. 27I X Aspectos Relevantes no previstos que incidieron en los Resultados ………….. 40X Anexos ……………………………………………………………………………………………..



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SER VI CI O DE AGUA POT ABLE Y ALCANT AR I LL ADO DE L I MA

R ESUMEN EJECUT I VO

Al Cuarto T rimestre del 2006, los resultados de la Empresa en los aspectos operativo, presupuestal yfinanciero, son los siguientes:

I . MET AS OPER AT I VAS

Las metas del Plan Operativo, alineadas a su Plan Estratégico, fueron alcanzadas en un 96,4 % . Elcomportamiento de los principales indicadores se muestra en el siguiente cuadro.

PRI NCI PALES INDI CADORES UNI DAD DE MEDI DAMET A AL I VT RIM 2006

RESULT ADOAL I V

T RIM 2006

NI VELCUMPLIM.

Cobertura de agua potable % 90,6 90.1 99,4Cobertura de alcantarillado % 86,1 85,6 99,4Conexiones de agua potable Miles de conexiones 28,9 29,7 100,0Conexiones de alcantarillado Miles de conexiones 27,5 28,2 100,0Continuidad Horas 20,5 21,0 100,0Presión mca 20,7 21,5 100,0Micromedición % 71,4 68,0 95,2

I ncidencia de fallas en redes de aguaN° Roturas en redes deagua / mes/ 100 km.

1,9 1,8 100,0

I ncidencia de fallas en redes de alcantarilladoN° Atoros en redes de

desagües / mes / 100 km.54,5 56,1 97,2

Agua no facturada % 38,4 38,3 100,0

Conexiones activas de agua potable% Conex. Fact./ Conex.

T otales91,9 93,1 100,0

Rotación de Cuentas por Cobrar Días 72 80 89,4

Relación de trabajo% Costo Operat. /I ngreso Operat.

63 58 100,0

Extracción de aguas subterráneas % 20,9 21,0 99,5Volumen tratado de aguas servidas m3/s 2,484 1,567 63,1

Desarrollo del Plan Ambiental% Desarrollo del Plan

Ambiental54,62 54,14 99,1

I I . ASPECT OS FI NANCI ER OS

La evaluación de los Estados Financieros de la Empresa al I V T rimestre del año 2006 con relacióna su marco previsto y a la ejecución respecto al año 2005, presenta los siguientes resultados:

θ El Act ivo fue mayor en 0,34% (S/. 16,51 MM) respecto a su marco previsto, debidobásicamente al mayor saldo en la cuenta Caja y Bancos en 98,3% , dados los menores gastosen la adquisición de bienes y servicios y la mayor recaudación por venta de agua y desagüe;así como una menor ejecución del Programa de I nversiones, que tiene su efecto en el menorsaldo de la cuenta I nmuebles, Maquinaria y Equipo neto en 1,33% ; así como, por el menorsaldo en Existencias en 70,63% .

Comparado con el I V trimestre del año 2005, se tiene un incremento de 2,67% (S/. 128,33MM), explicado básicamente por un mayor saldo de la cuenta Caja Bancos en 347,49%(S/. 85,17 MM), dado los aportes de capital efectuados por el FONAFE en el presente ejercicioy mayores ingresos; Asimismo, la cuenta I nmuebles, Maquinaria y Equipo neto muestra unincremento en 0,67% (S/. 30,7 MM), generado por la incorporación de Obras de Saneamientodurante el periodo transcurrido, cuyo efecto es reducido por la depreciación registradadurante el mismo periodo; por otro lado, se presenta un mayor saldo de las Cuentas porCobrar Comerciales neto en 10,65% (S/. 16,3 MM), debido a las mayores volúmenes de venta(m3) e incremento de tarifas. Éstos resultados se ven contrarrestados mínimamente por elmenor saldo de las Otras Cuentas por Cobrar neto en -12,61% (S/.-4,4 MM), debido a una


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mayor provisión de cobranza dudosa; y por el menor saldo de los Activos I ntangibles netos en-29,35% (S/. -3,61 MM), debido a la amortización acumulada en el ejercicio 2006.

θ El Pasivo fue menor en 1,17% (S/. 18,28 MM) respecto a su marco previsto, debido al menorsaldo de la deuda (corriente y no corriente) en 5,08% (S/. 66,43 MM), generado por losmenores desembolsos de financiamientos concertados en 32,3% , dada la menor ejecución delprograma de inversiones; asimismo, el menor tipo de cambio del dólar frente al nuevo sol en3,12% , que generótambién un efecto sobre los menores saldos de la deuda. Éstos efectoshan sido contrarrestados por el mayor saldo de las Cuentas por Pagar Comerciales en 8,8% ,debido b

�sicamente a la menor ejecución en la adquisición de bienes y servicios y a los gastos

de capital; y mayor saldo de Otras Cuentas por Pagar en 25,32% , principalmente por losmayores tributos por pagar, relacionados al I GV y Renta.

Con respecto al I V trimestre del a� o 2005, el Pasivo disminuye en -3,97% (S/.-63,76MM),debido al menor saldo de la deuda (corriente y no corriente) en 6,62% (S/. 87,91 MM),dadas las amortizaciones efectuadas en el ejercicio 2006, principalmente en las lí neas decrédito del JBI CP11, BI RF 3811-PE, CAF, Honras de Aval y D.L. 368, igualmente el menor tipode cambio genera un efecto sobre los menores saldos de la deuda por pagar. Las Cuentaspor Pagar Comerciales también registran un menor saldo en 9,54% (S/. 9,57 MM), debido almenor saldo de deuda con los proveedores, b

�sicamente por la Obra I nterceptor Norte; estos

aspectos han sido contrarrestados por el mayor saldo de Otras Cuentas por Pagar en 35,70%(S/. 45,16 MM), debido principalmente a los mayores tributos por pagar, remuneraciones porpagar, depósitos en garantí a y provisión de pérdidas por litigio.

θ El Patr imonio aumentóen 1,03% (S/. 34,79 MM) respecto a su marco previsto, debidoprincipalmente a la mayor utilidad del periodo en 40,34% (S/. 26,98 MM) y al mayor CapitalAdicional registrado en 7,95% (S/. 7,81 MM), por la incorporación de obras ejecutadas porterceros.

En comparación con el I V trimestre del a� o anterior, el Patrimonio aumentó en 5,99%(S/. 192,09 MM), explicado principalmente por el aumento del Capital Social en 2,88%(S/.88,99 MM) y del Capital Adicional en 17,62% (S/. 15,89 MM), debido a los Aportes deCapital del FONAFE por S/.88,99 MM y a la incorporación de obras ejecutadas durante elejercicio por terceros, respectivamente. Adicionalmente se observan mayores resultadosacumulados en 1172,53% (S/. 86,47 MM) producto de las mayores ventas netas y losmenores costos y gastos.

θ La Ut ilidad Operat iva al mes de diciembre (S/. 111,3 MM) fue superior en 87,9% (S/. 52,1MM) respecto de lo programado (S/. 59,2 MM), como consecuencia de los mayores I ngresosen 1,8% (S/. 13,8 MM); los menores Costos de Ventas en 3,8% (S/. 19,0 MM), Gastos deVenta en 12,8% (S/. 15,5 MM) y Gastos Administrativos en 4,6% (S/. 3,7 MM).

Con relación al mes de diciembre del a� o 2005 (S/. 38,5 MM), la Utilidad Operativa fue mayoren 188,9% (S/. 72,8 MM), resultado que se explica en los mayores I ngresos en 13,6%(S/. 93,1 MM) y los menores Gastos de Administración en 12,7% (S/. 11,2 MM);contrarrestado por los mayores Costos de Ventas en 4,4% (S/. 20,3 MM) y Gastos de Ventasen 11,9% (S/. 11,2 MM)

θ La Ut ilidad Neta (S/. 93,2 MM) fue superior en 41,9% (S/. 27,5 MM) respecto de loprogramado (S/. 65,7 MM), debido a una mayor Utilidad Operativa en 87,9% (S/. 52,1 MM) ylos mayores Resultados Financieros en S/. 0,8 MM, atenuado por los menores ResultadosExtraordinarios en S/. 1,5 MM y los mayores I mpuesto a la Renta y Participaciones en 93,3%(S/. 23,9 MM).

Con relación al mes de diciembre del a� o 2005 (S/. 9,0 MM), la Utilidad Neta resultósuperioren 934,6% (S/. 84,2 MM), debido a una mayor Utilidad Operativa en 188,9% (S/. 72,8 MM) yun mayor Resultado Financiero Neto en S/. 68,3 MM, contrarrestado por un menor Resultado


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Extraordinario Neto en S/. 18,8 MM y un mayor I mpuesto a la Renta en S/. 32,4 MM yParticipación de T rabajadores en S/. 5,7 MM.

θ El Flujo Neto de Caja fue positivo (S/. 85,2 MM), mayor en 176,6% (S/. 54,4 MM) respectoa lo programado, explicado por el mayor Saldo Económico obtenido, que asciende a S/. 165,6MM; situación contrarrestada por el menor Financiamiento Neto que fue negativo en S/. 69,8MM, por la menor recepción de Desembolsos Externos en 32,3% (S/. 35,4 MM).

θ El Saldo Final de Caja fue positivo (S/. 109,7 MM), mayor en 98,3% (S/. 54,4 MM) respectoa lo programado, como consecuencia del mayor Flujo de Caja Neto en 176,6% (S/. 54,4 MM)y el Saldo I nicial del Caja de S/. 24,5 MM.

I I I . ASPECT OS PR ESUPUEST ALES

La ejecución presupuestal de la Empresa, al Cuarto T rimestre del 2006, en relación a su marcoaprobado para dicho periodo, presenta los siguientes resultados:

θ El R esultado Operat ivo (S/. 322,08 MM) fue superior en 21,3% (S/. 56,49 MM), por losmayores I ngresos Operativos en 1,8% (S/. 14,08 MM), b

�sicamente por las ventas de agua

potable que presentaron un mayor volumen facturado de S/. 1,0 MM de M3 y a un mayorconsumo en los rangos de mayor tarifa; así como, a los menores Egresos de Operación en8,0% (S/. 42,41 MM), generado principalmente por la menor ejecución de Compra de Bienesen 20,2% (S/. 16,52 MM) y Servicios Prestados por T erceros en 12,7% (S/. 28,28 MM).

θ El R esultado Económico es positivo (S/. 192,67 MM), superior en 281,1% (S/. 142,12) delo previsto (S/. 50,55 MM), lo que se explica principalmente por el mayor Resultado Operativoen 21,3% (S/. 56,49 MM) y por la menor ejecución del Programa de I nversiones en 27%(S/. 82,5 MM).

θ Los Gastos de Capital ascienden al 73% de lo programado, inferior en 27% (S/. 82,5 MM)de lo programado, debido al comportamiento que han mostrado un conjunto de proyectos conmenor ejecución respecto de su programación, siendo los de mayor incidencia los siguientes:

• Proyecto Mejoramiento Sanitar io de las Areas Marginales de L ima con el 57% deejecución, menor en S/. 48,6 MM, resultado que se debe b

�sicamente a las obras

siguientes:


a. I ncumplimiento por T erceros:

- Debido a que el Contratista no ha dispuesto los recursos logí sticos necesarios(equipos y personal) para un mayor avance de obra. La Supervisión esta exigiendola implementación de los recursos logí sticos necesarios para no incurrir en atrasosde la obra.

b. Ley de Contrataciones y Adquisiciones del Estado:

- Debido a las demoras presentadas en meses anteriores, respecto a la Solicitud deNo Objeción del Banco Mundial para iniciar proceso de Convocatoria de ObrasSecundarias.

- Debido a que durante el proceso de convocatoria se presentaron errores en lapropuesta económica del postor ganador, los mismos que fueron recalculados yaceptados por el contratista, estando el Comit � de Recepción y Evaluación dePropuestas elaborando su I nforme de Evaluación.


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c. Factores I nternos:

- T ramites ante el Banco de la Nación, para la apertura de carta de cr � dito, gestiónque se efectuó mediante Carta Nº 1926-2006-GF del 2006-09-26, habi � ndoseactualmente realizado el primer embarque, el cual se encuentra en proceso deprueba.

d. Otros Factores:

- La ejecución realizada por el Contratista, presentó desviaciones respecto a laprogramación; por lo que, la Supervisión en coordinación con el Contratista estaelaborando una programación de obra que se ajuste a la ejecución real de lamisma, sin presentar desviaciones.

- El Contratista no presentó la primera Valorización correspondiente a las Obrasejecutadas en el mes de diciembre. La Supervisión esta solicitando al Contratistala entrega de las valorizaciones de acuerdo a los plazos contables establecidos.

- No se ha culminado el proceso de licitación. Actualmente, se esta a la espera de laculminación de las negociaciones contractuales para solicitar la No Objeción delJBI C.

- Obras en proceso de recepción. Una vez concluida la recepción de la obra, elContratista realizar

�la valorización final de liquidación de obra.

• Estudios y Obras Generales de Mejoramiento de Agua Potable y Alcantar illado,con el 70% de ejecución, menor en S/. 19,1 MM, resultado que se debe b

�sicamente a las

obras siguientes:



- Oposición de la Municipalidad de Chorrillos a la ejecución parcial de la obra - Lí neade I mpulsión, mientras el Contratista no cumpla con abonar ciertos derechos. Lafecha de culminación de la obra fue prevista contractualmente el 22 de noviembredel 2006, sin embargo por el factor antes se� alado aún no se ha culminado lostrabajos programados.

- Atraso en el suministro de tuberí as de concreto reforzado, debido a que seencuentra en fabricación y falta de apertura de nuevos frentes de trabajo por partedel contratista. Actualmente se est

�n recepcionando las tuberí as de concreto y la

Supervisión ha solicitado al Contratista tomar las medidas correctivas del caso.

b. Otros Factores:

- Resolución parcial del Contrato Nº 154-2004-SEDAPAL, en la parte correspondienteal suministro e instalación de equipos electromec

�nicos de la Planta de T ratamiento,

actualmente la obra se encuentra paralizada y en proceso de arbitraje.

- En lo que corresponde al Proyecto I nstalación del Colector y la C�mara Unica del

Callao, se resolvió el Contrato entre SEDAPAL y MI NDEF, por mutuo acuerdo,estando en proceso de liquidación. En Sesión de Directorio Nº 023-2006 del 04-10-2006 se acordóaprobar la exoneración por situación de emergencia del proceso deLicitación Pública de la Obra, estando actualmente en proceso de Selección.


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- I ncumplimiento contractual por parte del Contratista. Se esta enviando una CartaNotarial al Contratista por el atraso presentado en la ejecución de la obra, bajoapercibimiento de intervención económica de la obra, lo cual podrí a garantizar lafinalización de los trabajos.

- Menor ejecución del Programa de I nversiones en 58% , no hizo necesaria lautilización de las Contingencias previstas.

• Proyecto Pachacutec, con el 62% de ejecución, menor en S/. 8,0 MM, resultado que sedebe a:


- El Contratista presentóel Expediente T � cnico en forma incompleta. Se esta a laespera de la presentación por parte del Contratista del Expediente T � cnicocompleto para su revisión y aprobación.

- El Contratista a� n no ha gestionado la adquisición del terreno donde se construir�

el Reservorio RP-08. Se ha enviado una Carta Notarial al Contratista para que inicieante el Ministerio de Educación los tr

�mites para la adquisición del terreno del RP-

08.

• Proyecto R edes Secundar ias, con el 55% de ejecución, menor en S/. 2,9 MM,resultado que se debe a:

a. Ley de Contrataciones y Adquisiciones del Estado:

- Debido a la impugnación de uno de los postores de la Buena Pro de la LP N� 010-2006. Se levantó la impugnación mediante intervención de CONSUCODE,habi � ndose actualmente suscrito el contrato y estando en tr

�mite el adelanto

directo.

• I nterceptor Nor te, con el 96% de ejecución, menor en S/. 2,1 MM, resultado que sedebe a:

a. Otros Factores

- Proceso de Recepción y/o Liquidación de Obra, con fecha 02 de octubre se emitiólaResolución de Gerencia de Proyectos y Obras N� 043-2006-GPO, que nombra elComit � de Recepción de Obra materia de la L.P.N. N� 002-2003-CO-SEDAPAL.

• Cabe se� alar que los Gastos de Capital No Ligados a Proyectos, presentan una mayorejecución del 14% (S/. 2,4 MM), debido a la ejecución del Programa Micromedición, quese sustenta en lo siguiente:

− El Presupuesto Modificado de la Empresa aprobado por FONAFE mediante A.D.N� 001-2006/023-FONAFE y ratificado por el Directorio de SEDAPAL mediante A.D.N� 091-021-2006, incluí a la T ransferencia del Programa Micromedición del Gasto deCapital al Gasto Operativo, en aplicación del Artí culo 92� de la Modificación delReglamento de la Ley General de Saneamiento, previ � ndose en la partida EgresosOperativos (Compras de Bienes y Servicios Prestados por T erceros) los recursosnecesarios que posibiliten su ejecución.

− Para ejecutar dicha transferencia a trav� s del extorno contable, mediante CartaN� 1964-2006-GG de fecha 13.11.2006 se solicitóa la Superintendencia Nacional deServicios de Saneamiento – SUNASS, se sirva aclarar la fecha de entrada en vigenciadel artí culo 92� de la Modificación del Reglamento de la Ley General de Saneamiento,carta que a la fecha no ha sido atendida.


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− Asimismo, el Equipo Asuntos Legales mediante Mdm. N� 1663-2006-EAL/MH de fecha26.10.2006 informóque corresponde aplicar el artí culo 92� del texto Unico Ordenadode l Reglamento de la Ley General de Saneamiento, a partir de la vigencia de laResolución N� 034-2006-SUNASS-CD, publicada el 22.07.2006, es decir a partir del 23de julio del 2006.

− Por otro lado, La Consultorí a T ributaria LADERSAM CONSULT ORES S.A., en informeemitido con fecha 08.01.2007, se� ala que el reordenamiento o reclasificación de laestructura tarifarí a en relación al costo de los medidores, tiene eficacia solo a partir dela publicación de la nueva estructura tarifarí a; es decir a partir del 23 de julio del 2006,la contabilización de los referidos medidores debe tener dos tratamientos:

a. Hasta el 22 de julio del 2006 toda adquisición de medidores deberí a considerarsecomo activo fijo y por consiguiente, registrarse contablemente su depreciación.

b. Las adquisiciones de medidores que se efect � en a partir del 23 de julio del 2006en adelante, deberí an contabilizarse como existencias. En consecuencia, deber

�

llevarse registro de inventarios para los efectos de su control de ingreso y salida.Obviamente en este caso ya no cabe depreciación alguna.

− De acuerdo a dicho sustento t � cnico, legal, el Equipo de Contabilidad General procedióa efectuar parcialmente la transferencia del Programa Micromedición del Gasto deCapital al Gasto Operativo, lo que sustenta la mayor ejecución de los Gastos de CapitalNo Ligados a Proyectos.

I V. ASPECT OS I DENT I FI CADOS QUE AFECT AN LA GEST I ÓN


----------- & -----------


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EVALUACI ÓN DE GEST I ÓN AL I V T R I MEST R E– AÑO 2006

I . OBJET I VO DE LA EVALUACI ÓN

Evaluar la Gestión de la Empresa por sus resultados operativos, económicos y financierosobtenidos al I V T rimestre.

I I . ASPECT OS GENER ALES

2.1. Naturaleza Jur ídica y Objeto Social

La Empresa “Servicio de Agua Potable y Alcantarillado de Lima S.A. – SEDAPAL”, est�

inscrito en la Partida N� 02005409 del registro de personas jurí dicas de Lima con fecha25-11-1998.Sus actividades empresariales se iniciaron el 25 de Noviembre de 1998.El Objeto de SEDAPAL, de acuerdo a su estatuto, es la prestación de los servicios desaneamiento, los cuales est

�n constituidos por: (i) Servicio de Agua Potable, (ii) Servicio de

Alcantarillado, Sanitario y Pluvial, (iii) Servicio de Disposición de Excretas, Sistema deLetrinas y Fosas S � pticas y (iv) Acciones de Protección al Medio Ambiente, vinculadas a losproyectos que ejecuta para el cumplimiento de su actividad principal.

2.2. Visión

La Visión de la empresa es “Ser Lí deres, en Latinoam� rica, en Servicios de Agua yAlcantarillado”.

2.3. Misión


2.4. Marco R egulator io

La normatividad que observa la empresa SEDAPAL dentro de sus actividades est�

constituidopor las siguientes normas:

♣ Ley N° 26887, Ley General de Sociedades, sus modificatorias y ampliatorias.♣ Ley N° 26338, Ley General de Servicios de Saneamiento.♣ Ley N° 27170, Ley del FONAFE y modificatorias.♣ Ley N° 28411, Ley General del Sistema Nacional de Presupuesto.♣ Ley N° 28423, Ley de Endeudamiento del Sector P � blico para el a� o fiscal 2005.♣ Ley N° 28112, Ley Marco de la Administración Financiera del Sector P � blico.♣ Decreto Supremo N° 09-95-PRES-Reglamento de la Ley General de Servicios de

Saneamiento, modificado por el Decreto Supremo N° 016-2005-VI VI ENDA.♣ Directiva de Gestión y Proceso Presupuestario del a� o 2005, aprobada por Acuerdo de

Directorio N° 007-2005/006-FONAFE y sus modificatorias.♣ Directiva de Endeudamiento del FONAFE, aprobada por Acuerdo de Directorio N° 002-

2001/020-FONAFE.♣ Directiva de Difusión de I nformación, aprobada por Acuerdo de Directorio N° 003-

2001/020-FONAFE.♣ Directiva para la Solución de Controversias Patrimoniales entre las Empresas bajo el�

mbito del FONAFE, aprobada por Acuerdo de Directorio N° 002-2002/014-FONAFE.


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♣ Directiva para la Gestión de los Miembros de Directorio representantes del Estado en lasempresas, aprobada por Acuerdo de Directorio N° 003-2002/014-FONAFE.

♣ Ley N� 27209, Ley de Gestión Presupuestaria del Estado.♣ Ley N� 27245, Ley de Prudencia y T ransparencia Fiscal.♣ Ley N� 27293, Ley del Sistema Nacional de I nversión P � blica, su Reglamento y Normas

Complementarias.♣ Ley N� 26850, Ley de Contrataciones y Adquisiciones del Estado, su Reglamento y

Modificatorias.♣ Ley N� 24948, Ley de la Actividad Empresarial del Estado, su Reglamento y

Modificatorias.

2.5. Director io y Pr incipales Gerencias

Nombres y Apellidos Cargo Per iodoDirector ioGUI LLERMO LEON SUEMAT SU Presidente del Directorio 2005-01-25 – A la fechaMARI A DEL CARMEN RI VERAPEREZ


RODRI GO AROSEMENA RUI Z –HUI DOBRO

Director 2006-09-06 – A la fecha

LUI S EST RADA PERALT A Director 2006-09-30 – A la fechaPr incipales Funcionar iosALBERT O VI LLA GARCI A ORT I Z Gerente General (e) 2006-08-18– A la fechaLUI S A. AREQUI PEÑO T AMARA Jefe Equipo Asuntos

Legales2004-10-11 – A la fecha

PEDRO MUÑOZ-NAJAR ROJAS Gerente de Finanzas 2005-10-10 – A la fechaHUMBERT O W. CHAVEZ AGUAYO Jefe Equipo Presupuesto 2005-09-02 – A la fecha

I I I . ANÁL I S I S DE LA COYUNT UR A ECONÓMI CA: ENT OR NO I NT ER NACI ONAL Y NACI ONAL

La variación del T ipo de Cambio del dólar frente al nuevo sol durante el periodo de octubre adiciembre 2006 se redujo de 3,250 a 3,197; aspecto que no esta acorde a la proyección estimadade 3,300 promedio. Esta variable macroeconómica fue controlada por el Gobierno a efectos dedetener los í ndices devaluatorios que permitan lograr el crecimiento económico programado; asícomo tambi � n, su comportamiento viene siendo afectado por la mejora de nuestra balanzacomercial por efecto del incremento de los precios de nuestras principales exportaciones yactualmente por los efectos naturales que han afectado mercados importantes en EstadosUnidos.

En lo referente al Euro ha experimentado un crecimiento de 3,25% respecto al mostrado en elmes de diciembre del 2005 y en cuanto al Yen se produjo una reducción del 7,60% respecto almismo periodo del a� o anterior.

Por otro lado, el crecimiento experimentado por el Euro y su tipo de cambio respecto al Dólargenera un doble impacto sobre las transacciones que se efect � en en dicha moneda (Euro a Dólary segundo de Dólar a Nuevo Sol).


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EVALUACI ÓN DE GEST I ÓN AL I V T R I MEST R E– AÑO 2006

I V. DESCR I PCI ON DEL SECT OR / I NDUST R I A Y EMPR ESA

4.1 Descr ipción del Sector/ I ndust r ia

El Sector de Construcción y Saneamiento del Ministerio de Vivienda, Construcción ySaneamiento, al que pertenece Sedapal, contribuye al desarrollo del paí s mediante laaplicación de polí ticas orientadas a mejorar la calidad de vida de la población, generaroportunidades de inversión productiva privada, a ocupar y desarrollar el espacio territorial demanera armónica y ambientalmente saludable. Asimismo, por el car

�cter social que tiene su�

mbito de competencia contribuye significativamente a reducir la pobreza.

Los principios b�sicos que orientan las polí ticas del Sector Saneamiento establecen que: (i) las

tarifas deben cubrir como mí nimo los costos de operación, mantenimiento e inversiones, ( ii)los subsidios deben dirigirse a los m

�s pobres, (iii) los subsidios a la inversión deben ligarse a

la eficiencia en la prestación de los servicios, y ( iv) promover alianzas p� blico-privadas paralograr la viabilidad financiera y mejorar la gestión de los prestadores de servicios.

Su objetivo general es contribuir a ampliar la cobertura y mejorar la calidad y sostenibilidad delos servicios de agua potable, alcantarillado, tratamiento de aguas servidas y disposición deexcretas en concordancia con el Plan Nacional de Superación de la Pobreza y las polí ticasD� cimo T ercera y Vig� simo Primera trazada en el Acuerdo Nacional y los Objetivos deDesarrollo del Milenio, principalmente con la Meta 10 del Objetivo 7 que propone reducir, al2015, el porcentaje de personas que carecen de acceso sostenible al agua potable y a losservicios b

�sicos de saneamiento.

En este sentido, el Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento, como ente rector de lapolí tica de saneamiento, a trav� s del Plan Nacional de Saneamiento 2006-2015, se hapropuesto garantizar la ampliación de la cobertura, la sostenibilidad de los sistemas y elmejoramiento de la calidad de los servicios de saneamiento mediante la b� squeda de laeficiencia económica, empresarial y el cuidado del medio ambiente y la salud de las personas.

Cabe destacar que el objetivo general del plan se alinea con los objetivos del Plan Nacional deCompetitividad que propone contribuir al mejoramiento sostenible de la calidad de vida de lapoblación peruana.

4.2 Descr ipción de la Empresa

a) OFER T A

La producción de agua potable, al cuarto trimestre 2006, alcanzó los 664,8 MM m 3,equivalente a una producción promedio de 21,1 m 3/s, de los cuales 16,7 m3/s correspondenal tratamiento de aguas superficiales y 4,4 m3/s a la extracción de aguas subterr

�neas.

Para ello, SEDAPAL cuenta con plantas de tratamiento, dos ubicadas en La Atarjea y una en lazona del rí o Chillón, a cargo del operador Consorcio Agua Azul S. A. Adem

�s, cuenta con

pozos tubulares para la extracción de aguas subterr�neas ubicados en Lima y Callao.

PR ODUCCI ON DE AGUA POT ABLEA diciembre 2006

Fuentes de abastecimiento MM de m3 %Plantas La Atarjea 504,8 75,9Planta Chillón 20,7 3,1Pozos Zona Norte 59,9 9,0Pozos Zona Centro 66,3 10,0Pozos Zona Sur 13,1 2,0

T otal 664,8 100,0


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b) DEMANDA

CONEXI ONES FACT UR ADAS

Al mes de diciembre 2006, SEDAPAL registró1 065 275 conexiones facturadas, de las cualesel 94,3 % corresponde a usuarios residenciales y el 5,7 % a usuarios no residenciales.

Categor ías Conexionesfacturadas %

Social 13 244 1,2Dom� stico (* ) 991 636 93, 1Comercial 45 886 4, 3I ndustrial 6 862 0,7Estatal 7 647 0,7

T otal 1 065 275 100,0(* ) I ncluye multifamiliares

VOLUMEN FACT UR ADO DE AGUA POT ABLE

Al mes de diciembre del 2006, el volumen facturado de agua potable ascendióa 410,1 MM m 3

de los cuales el 79,5 % corresponde a las categorí as social y dom� stico y el 20,5 % a lascategorí as comercial, industrial y estatal. El volumen facturado seg� n categorí as de usuariosfue:

Categor ías Volumen facturado(MM de m3) %

Social (* ) 15,1 3,7Dom� stico 311,1 75,8Comercial 40,5 9,9I ndustrial 10,7 2,6Estatal 32,7 8,0

T otal 410,1 100,0(* ) I ncluye surtidores

V. EVALUACI ON DE LAS MET AS DEL PLAN OPER AT I VO.

Al Cuarto T rimestre del a� o 2006, la gestión de la Empresa, medida a trav� s de los principalesindicadores de su Plan Operativo y concordado con sus objetivos estrat � gicos, mostróun nivel decumplimiento promedio del 96,4 % , tal como se muestra en el siguiente cuadro:

I ndicadores del Objet ivo Est ratégico N° 1 Unidad deMedida

Meta alI V T R I M

R esultadoal I V T R I M

NivelCump.

%

Objet ivo Est ratégico Facilitar el acceso a los servicios deagua potable y alcantar illado.

Objet ivo Operat ivo1.1. Ampliar el servicio de agua potable

I ndicador Operativo A: Cobertura de agua potable % 90,6 90,1 99,4Objet ivo Operat ivo1.2.

Ampliar el servicio de alcantarillado.

I ndicador Operativo B: Cobertura de alcantarillado % 86,1 85,6 99,4Objet ivo Operat ivo1.3.

Nuevas conexiones de agua potable

I ndicador Operativo C: Conexiones de agua potable Miles de conex. 28,9 29,7 100,0Objet ivo Operat ivo1.4. Nuevas conexiones de alcantarillado

I ndicador Operativo D: Conexiones de alcantarillado Miles de conex. 27,5 28,2 100,0


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Meta alI V T R I M


NivelCump.

%

Objet ivo Est rat � gico Mejorar la calidad de los serviciosObjet ivo Operat ivo2.1.

I ncrementar la continuidad del servicio

I ndicador Operativo E: Continuidad Horas 20,5 21,0 100,0Objet ivo Operat ivo2.2.

I ncrementar la presión del servicio

I ndicador Operativo F: Presión m.c.a. 20,7 21,5 100,0Objet ivo Operat ivo2.3. I ncrementar la micromedición

I ndicador Operativo G: Micromedición % 71,4 68,0 95,2Objet ivo Operat ivo2.4.

Reducir la incidencia de fallas en redesde agua

I ndicador Operativo H: I ncidencia de fallas en redes de aguaN° Roturas enredes de agua/mes/ 100 km.

1,9 1,8 100,0


Reducir la incidencia de fallas en redesde alcantarillado.

I ndicador Operativo I :I ncidencia de fallas en redes dealcantarillado.

N° Atoros enredes de

desagüe/ mes/100 km.

54,5 56,1 97,2


Meta alI V T R I M


NivelCump.

%

Objet ivo Est rat � gico Mejorar la ef iciencia económica yf inanciera.

Objet ivo Operat ivo3.1. Disminuir el agua no facturada.

I ndicador Operativo J: Agua no facturada % 38,4 38,3 100,0Objet ivo Operat ivo3.2.

I ncrementar las conexiones activas deagua

I ndicador Operativo K: Conexiones activas de agua potable % 91,9 93,1 100,0Objet ivo Operat ivo3.3.

Reducir el í ndice de morosidad

I ndicador Operativo L: Rotación de Cuentas por Cobrar dí as 72 80 89,4Objet ivo Operat ivo3.4. Mejorar la rentabilidad operativa

I ndicador Operativo M: Relación de trabajo % 63 58 100,0


Meta alI V T R I M


NivelCump.

%

Objet ivo Est rat � gicoAsegurar la sostenibilidad de losservicios de agua potable yalcantar illado.


Optimizar la extracción de aguassubterr � neas.

I ndicador Operativo N: Extracción de aguas subterr � neas % 20,9 21,0 99,5


Optimizar la operación y mantenimientode las Plantas de T ratamiento de aguaresidual.

I ndicador Operativo O: Volumen tratado de aguas servidas m3/s 2,484 1,567 63,1Objet ivo Operat ivo4.3. Conservar el medio ambiente

I ndicador Operativo P: Desarrollo del Plan Ambiental. % 54,62 54,14 99,1

Promedio de Cumplimiento del Plan Operat ivo 96,4



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a) Cober tura de agua potable.

Se logró el 99,4 % de la meta programada (90,6 % de cobertura), debido a la menorincorporación de conexiones de agua potable provenientes del Proyecto de Redes Secundarias –PROREDES y Proyecto de Ampliación de la Cobertura (PAC). En el caso de PROREDES, se debe aatraso en el proceso de licitación por anulación del proceso licitario, elaboración de fichast � cnicas ambientales e impugnaciones de los postores, y en el caso del PAC, porreprogramaciones presupuestales por parte del Ministerio de Economí a y Finanzas en cuanto alos desembolsos programados, adecuación de los perfiles de los proyectos a las normas del SNI P,y demora en la no objección del Banco Mundial a los procesos de selección.

b) Cober tura de alcantar illado.

Se logróel 99,4 % de la meta programada (86,1 % de cobertura). Se estima en un 95,0 % de lacobertura de agua potable.

c) Conexiones de agua potable

Se logróel 100,0 % de la meta programada (28,9 miles de conexiones), habi � ndose instalado29,7 miles de nuevas conexiones. El perí odo comprendido entre la instalación de conexiones y suimplantación en el Catastro Comercial de la Empresa, es de 2 a 3 meses. Se estima queaproximadamente 6 800 conexiones instaladas en los meses de noviembre y diciembre, a� n noestarí an implantadas en el Catastro, por lo que no han sido consideradas en la estimación de lacobertura a diciembre 2006.

I ncorporación de conexiones – A diciembre 2006FuentesProgramado

(a)Ejecutado


Proredes 2 705 222 (2 483)Promesal 6 500 7 418 918PAC 6 983 813 (6 170)Piletas 51 51 0Recepción de terceros 5 970 7 790 1 820Venta individual y clandestinas 6 781 13 381 6 600T OT AL 28 990 29 675 685

d) Conexiones de alcantar illado

Se logróel 100,0 % de la meta programada (27,5 miles de conexiones ).

e) Cont inuidad

Se logróel 100,0 % de la meta programada (20,5 horas), registr�ndose al mes de diciembre una

continuidad de 21,0 horas promedio de abastecimiento a la ciudad.

f ) Presión

Se logróel 100,0 % de la meta programada (20,7 mca), registr�ndose al mes de diciembre 21,5

mca.

g) Micromedición

Se logró el 95,2 % de la meta reprogramada (71,4 % ), registr�ndose al mes de diciembre

778 132 conexiones facturadas por lectura, que representan el 68,0 % del total de conexionesdel Catastro, debido a: (i) oposición de la población a la instalación del medidor,aproximadamente 25 mil medidores, en especial en la jurisdicción de los Centros de Servicios deComas y Callao; y (ii) alta incidencia de robos y vandalismo del medidor, 80 162 medidores,principalmente en la jurisdicción de los Centros de Servicios de Callao, Bre� a, Villa El Salvador yComas.


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Nivel de micromedición a diciembre 2006ConceptosProgramado

(a)Ejecutado


Conexiones total Catastro 1 168 483 1 144 181 (24 302)Conexiones facturadas por lectura 834 230 778 132 (56 098)Micromedición (% ) 71,4 68,0 (3,4)

De no haber ocurrido estos hechos, las conexiones facturadas por lectura hubieran sido de883 294 con lo que el í ndice de micromedición serí a de 77,2 % .

h) I ncidencia de fallas en redes de agua.

Se logróel 100,0 % de lo reprogramado (1,9 roturas/mes/100 km). Al mes de diciembre, seregistran 2 349 roturas, menor en 24 a lo reprogramado, y en 375 a lo registrado en el 2005.

I ncidencia de fallas en redes de agua a diciembreConceptosR eprogramado

(a)Ejecutado


N mero de roturas 2 373 2 349 (24)Km de red de agua 10 608 10 622 14R oturas/mes/100 km 1,9 1,8 (0,1)

Esta mejora se debe a la reducción de la presión en horario nocturno, mayor seguridad yvigilancia a los implementos de control de la presión y optimización del balance hidr

�ulico en el

Sistema.

i) I ncidencia de fallas en redes de alcantar illado.

Se logróel 97,2 % de la meta reprogramada (54,5 atoros/mes/100 km), registr�ndose 56,1

atoros/mes/100 km, debido a: (i) mayor sedimentación en las tuberí as, por el mí nimo flujo deldesagüe atribuible a la disminución de presiones de agua potable en horario nocturno, ( ii) elestado de los hidro jets que no facilitóel mantenimiento preventivo de los buzones de retención,(iii) al incremento de robos de las tapas de cajas de registros, y (iv) a los malos h

�bitos de

algunos clientes que arrojan basura y sólidos al desagüe.

I ncidencia de atoros en red y conexión dealcantar illado a diciembre

Conceptos

R eprogramado(a)

Ejecutado(b)

Var iación(b) – (a)

N mero de atoros 62 202 64 175 1 973Km de red de alcantarillado 9 505 9 534 29Atoros/mes/100 km 54,5 56,1 1,6

Respecto al a� o anterior, la incidencia de atoros se ha incrementado en 5 184, de 58 991 a64 175 atoros.

j ) Agua No Facturada.Se logróel 100,0 % de la meta reprogramada (38,4 % ), registr

�ndose al mes de diciembre el

38,3 % de agua no facturada.

% Agua No Facturada a diciembre 2006ConceptosR eprogramado

(a)Ejecutado


Producción (millones m 3) 664,2 664,8 0,6Facturación (millones m 3) 409,5 410,1 0,6AGUA NO FACT UR ADA 38,4 38,3 (0,1)

El volumen de producción de agua potable es de 664,8 MM de m 3, que respecto a los vol � menesreprogramado por fuentes, se observa una mayor extracción de aguas subterr

�neas. Con

respecto al 2005, es menor en 4,9 MM de m3, debido a la reducción de la presión en horarionocturno.


Página N° 15

Volumen de producción al mes de diciembreFuentesR eprogramado

(a)Ejecutado


Agua Superficial (millones m3) 525,7 525,5 (0,2)Agua Subterr � nea (millones m3) 138,5 139,3 0,8T OT AL 664,2 664,8 0,6

En lo referente a la facturación, se alcanzó un volumen de 410.1 MM de m 3 (100,0 % deejecución), mayor en 0,6 millones de m 3 a lo reprogramado debido principalmente al mayorvolumen facturado a clientes dom� sticos.

Volumen de facturación a diciembre 2006 (miles de m 3)Clientes R eprogramado

(a)Ejecutado


Social 15 215 15 118 (97)Dom� stico 310 060 311 115 1 055Comercial 40 579 40 467 (112)I ndustrial 10 371 10 661 290Estatal 33 247 32 748 (499)T OT AL 409 472 410 110 638

Con respecto al 2005, el volumen de facturación es mayor en 15,5 MM de m 3 debido alcrecimiento de las unidades de uso facturadas, en promedio mensual, de 1 352,1 miles a 1 442,4miles, originado principalmente por la incorporación de 12 324 conexiones multifamiliares y ladisminución de las conexiones cerradas, en promedio mensual de 53 654 a 45 600.

Volumen de facturación a diciembre (miles de m 3)Clientes 2005

(a)2006(b)


Social 14 740 15 118 378Dom� stico 301 323 311 115 9 792Comercial 37 022 40 467 3 445I ndustrial 9 846 10 661 815Estatal 31 673 32 748 1 074T OT AL 394 605 410 110 15 505

k) Conexiones act ivas de agua potable

Al mes de diciembre 2006, las conexiones facturadas respecto a las conexiones totales delCatastro representan el 93,1 % , superando la meta programada de 91,9 % . Ello se debióque lasconexiones facturadas fueron menores a lo programado en tan sólo 9 mil, en tanto que lasconexiones total Catastro fueron menores a lo programado en m

�s de 24 mil, debido

principalmente a una menor incorporación de conexiones y a la eliminación de aproximadamente8 100 conexiones del Catastro.

Conexiones act ivas de agua potable a diciembre 2006Conceptos Programado

(a)Ejecutado


Conexiones total Catastro (miles) 1 168,5 1 144,2 (24,3)Conexiones facturadas (miles) 1 074,3 1 065,3 (9)Conexiones act ivas de agua potable (% ) 91,9 93,1 1,2

Con respecto al a� o anterior, el indicador se incrementa de 91,8 % a 93,1 % debido al mayorcrecimiento de las conexiones facturadas respecto al total Catastro.

Conceptos Ejecutado a diciembre2005

(a)2006(b)


Conexiones total Catastro (miles) 1 135,2 1 144,2 9,0Conexiones facturadas (miles) 1 041,4 1 065,3 23,9Conexiones act ivas de agua potable (% ) 91,8 93,1 1,3

l) R otación de Cuentas por Cobrar /2

Al mes de diciembre, la rotación de cuentas por cobrar registró80 dí as, mayor en 8 dí as a sumeta programada (72 dí as), debido a que el saldo de Cuentas por Cobrar Comerciales se haincrementado en 22,4 millones de Soles, producto del mayor ingreso operacional y al descensode la cobranza en los � ltimos 2 meses.


Página N° 16

R otación de Cuentas por Cobrar a diciembre 2006Conceptos R eprogramado

(a)Ejecutado


Cuentas por Cobrar Brutas (millones soles) 208,2 239,1 30,9Menos: Provisiones 61,3 69,8 8,5Cuentas por Cobrar 146,9 169,3 22,4I ngreso Operacional sin fuente propia 739,5 758,3 18,8Cuentas por Cobrar (dí as) 72 80 8

Con respecto al mismo perí odo del a� o anterior, el í ndice de morosidad no presenta variación,manteni � ndose e n 80 dí as.

m) R elación de trabajo /2

Este indicador representa la relación de los costos y gastos operacionales sin depreciación y sinprovisión por cobranza dudosa, respecto al total de los ingresos operacionales.

Conceptos R eprogramado(a)

Ejecutado(b)

Var iación(a) – (b)

Costos operacionales (millones S/.) 480,8 449.8 (31)I ngresos Operacionales (millones S/.) 766,0 779,8 18,8R elación de t rabajo (% ) 63 58 (5)

/2 Datos Preliminares

Al mes de diciembre 2006 se registróel 58 % , menor en 5 y 7 puntos porcentuales, a la metareprogramada y a lo alcanzado en el a� o 2005, respectivamente. La mayor ejecución se debiópor una mayor contribución de los ingresos y menor ejecución en los costos operacionales.

Los ingresos al mes de diciembre, han sido S/. 779,8 millones, monto mayor en S/. 18,8 millonesrespecto a lo reprogramado. Por el lado de los costos operacionales, sin depreciación niprovisiones, ascendieron a S/. 449,8 millones, que respecto a los S/. 480,8 millonesreprogramado, representa una menor ejecución de S/. 31,0 millones.

n) Extracción de aguas subter ráneas

Se logróel 99,5 % de la meta reprogramada (20,9 % ), habi � ndose extraí do en el perí odo uncaudal de 4,4 m3/s, incluida la producción a cargo del Consorcio Agua Azul (Chillón), 21,0 % delcaudal total producido por Sedapal (21,1 m3/s).

o) Volumen tratado de aguas servidas.

Se logróel 63,1 % de lo programado (2,484 m 3/s), debido a que no entróen operación la PT ARSan Bartolo, previsto para el mes de diciembre con un caudal de 0,8 m3/s. En el mes dediciembre se ha tratado un caudal de 1,567 m3/s y se ha culminado con el estudio de las causasde las fallas de las v

�lvulas de aire en la lí nea de conducción de la mencionada PT AR.

p) Desarrollo del Plan Ambiental

Se logróuna ejecución del 54,14 % de desarrollo del Plan Ambiental, cumpli � ndose el 99,1 % dela meta programada. Durante el a� o, se realizaron las siguientes actividades: (i) para controlarlas emisiones contaminantes de los vehí culos, se monitoreo al 10 % de los vehí culos de laEmpresa, entre propias y alquiladas, determin

�ndose que ning� n vehí culo excedió los lí mites

m�ximos permisibles; (ii) se evaluó el consumo de energí a el � ctrica y reactiva, habi � ndose

actualizado la información de la situación de las redes e instalaciones el � ctricas del a� o 2004,valorización de las reformas m

�s importantes de las instalaciones el � ctricas (S/. 228,3 millones ),

y se efectuóel mantenimiento a los bancos de condensadores de acuerdo a lo programado; y (iii)se elaboraron estudios que nos permitan formular acciones para un mejor comportamientoambiental referidos a la impermeabilización de lechos de secado de lodos de la PT AR Carapongo,a la generación de ruido y a la generación de emisiones contaminantes de las c

�maras de

desagüe.


Página N° 17

VI . EVALUACI ÓN FI NANCI ER A

6.1 Evaluación de la Ejecución al I V T r imestre de 2006 respecto al marco aprobado.

BALANCE GENER AL

El Activo (S/. 4 939,55 MM) presenta un aumento de 0,34% (S/. 16,51 MM), respecto a lopresupuestado (S/. 4 923,04 MM), b

�sicamente que se explica en lo siguiente:

♣ Mayor saldo de la Cuenta Caja Bancos (S/. 109,68 MM) en 98,3% (S/. 54,38 MM),respecto a lo presupuestado (S/. 55,30 MM), debido b

�sicamente a la menor ejecución

en la adquisición de bienes (18,3% ) y servicios (12,9% ) y a la mayor recaudación porventas de agua y desagüe (4,1% ); así como, a una menor ejecución del Programa deI nversiones (13,9% ).

♣ Mayor saldo de las Cuentas por Cobrar Comerciales netas (S/. 169,29 MM) en 15,23%(S/. 22,39 MM) respecto a lo programado (S/. 146,91 MM), debido a la mayor facturaciónde ventas y a una menor provisión de cobranza dudosa.

♣ Mayor saldo de Otras Cuentas por Cobrar neto (S/. 30,49 MM) en 21,96% (S/. 5,49 MM)respecto de lo programado (S/. 25,00 MM), debido al incremento de la previsión porcesantí a a cargo de entidades estatales, entregas a rendir cuenta y remuneracionesdiferidas, contrarrestado por una mayor provisión de cobranzas dudosas.

Los efectos antes indicados se ven contrarrestados, b�sicamente por:

♣ Menor saldo de la cuenta I nmuebles, Maquinaria y Equipo neto (S/.4 596,81 MM) en1,33% (S/. 61,93 MM) respecto de lo programado (S/.4 658,74 MM), debido a la menorejecución del Programa de I nversiones.

♣ Menor saldo de la cuenta Existencias netas (S/. 3,24 MM) en 70,63% (S/. 7,79 MM)respecto a lo programado (S/. 11,03 MM), debido al menor registro del ProgramaMicromedición, en lo que respecta a la adquisición de medidores.

El Pasivo (S/. 1 542,63 MM) fue menor en 1,17% (S/. 18,28 MM), respecto a lopresupuestado (S/. 1 560,91 MM), principalmente por los siguientes aspectos:

♣ Menor saldo de la deuda (corriente y no corriente) en 5,08% (S/. 66,43 MM), generadopor los menores desembolsos de financiamientos concertados en 32,3% , dada la menorejecución del programa de inversiones; asimismo, el menor tipo de cambio del dólarfrente al nuevo sol en 3,12% , que incidióen los menores saldos de la deuda.

Los efectos antes indicados se ven contrarrestados, b�sicamente por:

♣ Mayor saldo de las Cuentas por Pagar Comerciales (S/. 90,73 MM) en 8,8% (S/. 7,35MM), respecto de lo programado (S/. 83,38 MM), debido b

�sicamente a la menor

ejecución en la adquisición de bienes y servicios y gastos de capital.

♣ Mayor saldo de Otras Cuentas por Pagar (S/. 171,64 MM) en 25,32% (S/. 34,68 MM)respecto a lo presupuestado (S/. 136,96 MM), principalmente por los mayores tributospor pagar, relacionados al I GV y Renta.



Página N° 18

Principales AcreedoresMeta al mes de

diciembreEjecución al mes

de diciembreVARIACION %

2006 2006

UTE FONAVI 287,244,259 286,561,974 100%COLFONAVI 19,330,396 18,691,834 97%MEF HONRAS DE AVAL 128,364,695 123,113,699 96%MEF D.L. 368 72,921,110 69,636,628 95%JAPAN BANK INTERNATIONAL FOR CORPORATION 375,967,093 375,245,027 100%BANCO INTERNACIONAL DE RECONSTRUCCION Y FOMENTO (BANCO MUNDIAL) 328,811,671 326,274,235 99%MEDIOCREDITO CENTRALE (ASOCIACION DE EMPRESAS ITALIANAS) 18,675,576 18,566,650 99%KREDITANSTAL FOR WIDERAUSBAU 0 0 0%TESORO FRANCES 452,906 430,232 95%CORPORACION ANDINA DE FOMENTO 27,606,163 21,402,402 78%OTROS (Ctas. x Pagar Comerciales, Otras Ctas. x Pagar, Imp. y Particip.Diferidas) 301,538,062 302,711,919 100%

TOTAL 1,560,911,932 1,542,634,600 99%

El Patr imonio (S/. 3 396,92 MM) fue mayor en 1,03% (S/. 34,79 MM), respecto a lopresupuestado (S/. 3 362,13 MM), debido principalmente a los mayores resultadosacumulados en 40,34% (S/. 26,98 MM), por la mayor Utilidad neta obtenida en el ejercicio2006. Asimismo, tambi � n se ha registrado un mayor Capital Adicional en 7,95% (S/. 7,81MM), producto de las incorporaciones de las obras ejecutadas por terceros.


La Ut ilidad Operat iva (S/. 111,3 MM), fue superior en 87,9% (S/. 52,1 MM) respecto de loprogramado (S/. 59,2 MM), como consecuencia de:

− Los mayores I ngresos en 1,8% (S/. 13,8 MM), b�sicamente por los I ngresos registrados

por Venta de Agua en S/. 9,8 MM por un mayor volumen facturado de 1,0 MM/m3

(Dom� sticos, Comercial, I ndustrial y Estatal) e I ngresos por Venta de Servicios deAlcantarillado en S/. 4,2 MM, contrarrestado por una menor ejecución de Otros I ngresosen S/. 0,2 MM.

Evaluación de I ngresos al mes de diciembre

− Los menores Costos de Ventas en 1,5% (S/. 7,6 MM), b�sicamente por lo siguiente:

• Servicios Prestados por T erceros (S/. 9,8 MM), debido a la menor ejecución delrubro Mantenimiento y Reparación en las siguientes actividades: Reflotamiento yadecuación de caja de Conexiones de Agua, Pozos y Reservorios, Mantenimiento dePlanta de T ratamiento de Agua Y Desagüe, Maquinarias y Equipos; Energí a El � ctricay Alquiler de Equipos de Operación y Vehí culos de T ransporte.

VENT A En Volumen (MM M3) En MM S/.PRODUCT OS Unidad Meta Ejecución Var. Meta Ejecución Var.

Medida A Diciembre A Diciembre % A Diciembre A Diciembre %

Mercado I nterno

Agua(1) MM M3 409,1 410,1 100,3 688,9 698,8 101,4. Social 11,9 11,6 97,6 11,8 11,5 97,4. Dom stico 309,5 311,1 100,5 368,0 377,3 102,5. Comercial 40,4 40,5 100,1 152,4 152,7 100,2. Industrial 10,3 10,7 103,5 38,9 40,5 104,1. Estatal 33,5 32,7 97,9 62,5 61,4 98,2. Surtidores 3,4 3,5 101,8 1,7 1,7 100,7. Pensión B� sica -.- 0,0 0,0 0,0 53,5 53,7 100,3Desagüe (2) MM M3 15,5 15,1 97,5 27,4 31,6 115,4Otros Ingresos (3) -.- 0,0 0,0 0,0 49,6 49,4 99,5

T OT AL VENT AS (1+ 2+ 3) 424,5 425,2 100,2 766,0 779,8 101,8


Página N° 19

• Gastos de Personal (S/. 0,7 MM), b�sicamente por que a� n no se han cubierto la

totalidad de las plazas vacantes del CAP.

• T ributos (S/. 1,0 MM), debido a la menor ejecución por concepto de ArbitriosMunicipales y T asa de Vertimiento.


• Consumo de Materiales y Suministros (S/. 3,5 MM), b�sicamente por la

reclasificación contable de la ejecución del Programa Micromedición del Gasto deVentas al Costo del Servicio.

Evaluación del Consumo de Mater iales al mes de diciembre(Costos de Ventas)

• Otras partidas en S/. 0,4 MM.

− Los menores Gastos de Venta en 22,3% (S/. 27,0 MM), por las partidas siguientes:

• Servicios Prestados por T erceros (S/. 15,7 MM), principalmente por la menorejecución de las actividades de Publicidad en 87,1% y por actividades comerciales:I nstalación de Conexiones Domiciliarias en 7,8% , toma de estado en 4,6% , correosen 7,7% , I mpresión de Recibos de Cobranza en 12,2% , distribución de avisos decobranza en 12,0% y comisión de Cobranza por Suministro en 2,2% ; así como, porel Programa Micromedición.

• Consumo de Materiales y Suministros (S/. 7,4 MM), principalmente por el menorregistro en el gasto del Programa Micromedición.

• Gastos de Personal (S/. 0,8 MM) b�sicamente por que a� n no se han cubierto la

totalidad de las plazas vacantes del CAP.

• Cobranza Dudosa Clientes (S/. 2,7 MM) y Otros (S/. 0,4 MM).

− Los menores Gastos Administ rat ivos en 4,6% (S/. 3,7 MM), debido a:

• Consumo de Materiales y Suministros (S/. 1,8 MM), b�sicamente por una menor

ejecución de Útiles de Oficina y Otros Suministros diversos de�reas administrativas.

• Servicios Prestados por T erceros (S/. 2,9 MM), b�sicamente a la menor ejecución de

Honorarios Profesionales (Consultorí as y Asesorí as), Alquiler de Vehí culos deT ransporte y Mantenimiento de Equipos y Mobiliario de

�reas administrativas.

• Depreciación (S/. 0,3 MM) y Amortización (S/. 0,5 MM).


Medida aDiciembre aDiciembre % aDiciembre aDiciembre %

MercadoInterno

CloruroF� rricoal 40% MM/TKG 3,00 2,83 94 1,38 1,32 96

SulfatoAluminio8% MM/TKG 11,65 11,10 95 3,03 2,94 97

CloroaGranel MM/TKG 2,10 2,09 100 3,80 4,05 107

SulfatoCobreGranulado MM/TKG 0,36 0,11 32 1,26 0,68 54

SulfatoF� rricoSolución MM/TKG 2,65 0,15 6 1,52 0,00 0

CompradeAguaProyectoChillón MM/M3 32,46 41,98 129 38,14 37,17 97

Otros(*) 9,83 16,27 166

58,96 62,43 106


TOTAL CONSUMO


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• Contrarrestado por una mayor provisión por P� rdida de Litigio (S/. 0,8) y Provisiónde existencias (S/. 0,8 MM) como consecuencia de la baja de 836 existencias(materiales de stock y suministros obsoletos de nulos movimientos); así como, poruna mayor ejecución de Otras Partidas en S/. 0,2 MM

La Ut ilidad Neta (S/. 93,2 MM) fue superior en 41,9% (S/. 27,5 MM) respecto de loprogramado (S/. 65,7 MM), debido a una mayor Utilidad Operativa en 87,9% (S/. 52,1 MM) ylos mayores Resultados Financieros en S/. 0,8 MM, atenuado por los menores ResultadosExtraordinarios en S/. 1,5 MM y mayor I mpuesto a la Renta y Participaciones en 93,3%(S/. 23,9 MM).


La Gestión de la Empresa medida a trav� s de sus principales ratios financieros mostrólossiguientes resultados:

- El í ndiceL iquidez Corr iente fue 0,907; mayor en 74,4% respecto a lo previsto (0,520),por el mayor saldo de Caja Bancos en 98,34% y a la reestructuración de la deuda con elFONAVI , consecuencia de ello el Capital de T rabajo mostró una recuperación deS/. 190,32 MM.

- El í ndice deEf iciencia de Costo Ventas fue 0,665; reduci � ndose en 2,3% respecto alo programado (0,681); debido a los menores costos de ventas en 1,5% y a las mayoresventas netas en 1,8% .

- El í ndice de Ef iciencia de Gastos Administ rat ivos fue 0,103; menor en 4,6%respecto a lo programado (0,108), debido a los menores gastos de administración en4,6% y a las mayores ventas netas en 1,8% .

- El í ndice deSolvencia fue 0,454; menor en 2,2% respecto a lo previsto (0,464), debidoal mayor patrimonio, por efecto de la mayor Utilidad del Periodo en 41,9% .

- La R entabilidad de Ventas fue 0,125; mayor en 42,0% respecto a lo previsto (0,088),debido a la mayor Utilidad del Periodo en 41,9% .

- El í ndice R OA (Rentabilidad Económica) fue 0.0225; mayor en 87,5% respecto a loprevisto (0.0120), producto de la mayor Utilidad Operativa, dados los menores costos ygastos y los mayores ingresos en 1,8% .

- El í ndice R OE (Rentabilidad Financiera) fue 0.0274; mayor en 40,5% respecto a loprogramado (0.0195), debido a la mayor Utilidad neta obtenida en 41,9% , en el ejercicio2006.

- EBI T DA - Utilidad antes de I ntereses, Depreciación, Amortización e I mpuestos(S/. 297,5 MM) significó el 41% de los I ngresos Operativos y fue superior en 19%(S/. 51,4 MM) respecto a lo programado (S/. 270,6 MM), resultado que se explica en losmayores I ngresos Operativos en 1,8% (S/. 13,8 MM) y los menores Costos y GastosOperativos en 7,6% (S/. 37,6 MM).


Página N° 21

6.2 Evaluación de la Ejecución al I V T r imestre de 2006 respecto al I V T r imestre delAño 2005.

BALANCE GENER AL

El Activo (S/. 4 939,55 MM) aumento en 2,67% (S/. 128,33 MM), respecto a lo registradoen el ejercicio anterior (S/. 4 811,22 MM), como consecuencia de los siguientes aspectos:

♣ Mayor saldo de la cuenta Caja y Bancos (S/. 109,68 MM) en 347,49% (S/. 85,17 MM),dado principalmente por los aportes de capital efectuados por el FONAFE ascendente aS/. 88,99 MM y los menores gastos operativos e inversiones.

♣ Mayor saldo de la cuenta I nmuebles, Maquinaria y Equipo neto (S/. 4 596,81 MM) en0,67% (S/. 30,7 MM), generado por la incorporación de Redes de Agua y Alcantarillado,Maquinarias, Equipos y Unidades de explotación, efectuado durante el ejercicio 2006.

♣ Mayor saldo de las Cuentas por Cobrar Comerciales neto (S/. 169,29 MM), en 10,65%(S/. 16,3 MM), debido a las mayores ventas por efecto del mayor volumen (m3) eincremento de tarifas y , a la menor Provisión de Cobranza Dudosa.

Los aspectos antes indicados se ven contrarrestados, b�sicamente por:

♣ Menor saldo de los Activos I ntangibles netos (S/. 8,69 MM) en 29,35% (S/. 3,61 MM),debido a la amortización acumulada en el ejercicio 2006.

♣ Menor saldo de Otras Cuentas por Cobrar neto (S/. 30,49 MM), en 12,61% (S/. 4,4 MM),debido principalmente a la mayor Provisión de Cobranza Dudosa en 6,89% (S/. 4,5 MM).

El Pasivo (S/. 1 542,63 MM) es menor en 3,97% (S/. 63,76 MM), respecto a lo registrado enel ejercicio anterior (S/. 1 606,39 MM), explicado b

�sicamente en los siguientes aspectos:

♣ Menor saldo de la deuda (corriente y no corriente) en 6,62% (S/. 87,91 MM), dadas lasamortizaciones efectuadas en el ejercicio 2006, principalmente en las lí neas de cr � ditodel JBI C P11, BI RF 3811-PE, CAF, Honras de Aval y D.L. 368, igualmente el menor tipode cambio genera un efecto sobre los menores saldos de la deuda por pagar.

Previstos Ejecución

I NDI CES FI NANCI ER OS

L I QUI DEZCORRI ENT E (Activo Cte. / Pasivo Cte.) 0,520 0,907 74,4CAPI T AL DE T RABAJO (Activo Cte. - Pasivo Cte.) MM -222,492 -32,173 -85,5

GEST I ONEFI CI ENCI A COST O VENT AS (Costo Venta / Ventas Netas) 0,681 0,665 -2,3EFI CI ENCI A GAST OS ADMI NI ST RAT I VOS (Gastos 0,108 0,103 -4,6Administrativos / Ventas Netas)

SOLVENCI APASI VO T OT AL / PAT RI MONI O 0,464 0,454 -2,2

R ENT ABI L I DADDE VENT AS (Utilidad Neta / Ventas Netas) 0,088 0,125 42,0ROA (Utilidad Operativa / Activos T otales) 0,0120 0,0225 87,5ROE (Utilidad Neta / Patrimonio Neto) 0,0195 0,0274 40,5

Var iación(% )al mes de diciembre

2006


Página N° 22

Principales AcreedoresEjecución al mes de

diciem breEjecución al mes

de d ic iem breVARIACIO N %

2005 2006

U T E FO N A V I 290 ,871 ,769 286 ,561 ,974 99%C O LFO N A V I 23,048 ,950 18,691 ,834 81%M E F H O N R AS D E A V AL 146 ,805 ,374 123 ,113 ,699 84%M E F D .L . 368 82,206 ,942 69,636 ,628 85%FO N AF E 0 0 0%JA P AN B A N K IN T E R N A T IO N AL F O R C O R P O R A T IO N 348 ,829 ,400 375 ,245 ,027 108%B AN C O IN T E R N A C IO N A L D E R E C O N ST R U C C IO N Y F O M E N T O (B A N C O M U N D IA L) 334 ,691 ,754 326 ,274 ,235 97%M E D IO C R E D IT O C E N T R A LE (A SO C IA C IO N D E EM P R E S A S IT A LIAN A S) 20,940 ,014 18,566 ,650 89%K R E D IT A N S T A L FO R W ID E R A U S B AU 3 ,074,773 0 0%T E S O R O F R AN C ES 543 ,060 430 ,232 79%C O R P O R AC IO N A N D IN A D E F O M E N T O 38,281 ,536 21,402 ,402 56%B AN C A C E N T R A L R EP U B LIC A A R G E N T IN A 0 0 0%V ER A G U T IER R EZ (V E G S A ) 0 0 0%O T R O S (C tas . x Paga r C om erc ia les , O tras C tas. x P aga r, Im p. y Pa rtic ip .D ife ridas) 317 ,094 ,315 302 ,711 ,919 95%

TO TAL 1,606,387,887 1,542,634,600 96%

♣ Menor saldo de las Cuentas por Pagar Comerciales S/. 90,73 MM) en 9,54% (S/. 9,57MM), debido al menor saldo de deuda con los proveedores, b

�sicamente por la Obra

I nterceptor Norte.

Los aspectos antes indicados se ven contrarrestados, b�sicamente por:

♣ Mayor saldo de Otras Cuentas por Pagar (S/. 171,64 MM) en 35,70% (S/. 45,16 MM),debido principalmente a los mayores tributos por pagar, remuneraciones por pagar,depósitos en garantí a y provisión de p� rdidas por litigio.


El Patr imonio (S/.3 396,92 MM) aumenta en 5,99% (S/. 192,09 MM), respecto a loregistrado en el ejercicio anterior (S/. 3 204,83 MM), explicado principalmente por elaumento del Capital Social en 2,88% (S/.88,99 MM) y del Capital Adicional en 17,62%(S/. 15,89 MM), debido a los Aportes de Capital del FONAFE por S/.88,99 MM y a laincorporación de obras ejecutadas durante el ejercicio por terceros, respectivamente.Adicionalmente se observan mayores resultados acumulados en 1172,53% (S/. 86,47 MM)producto de las mayores ventas netas y los menores costos y gastos.


La Ut ilidad Operat iva (S/. 111,3 MM), fue mayor en 188,9% (S/. 72,8 MM) respecto almismo periodo del a� o 2005 (S/. 38,5 MM), como consecuencia de:

− Los mayores I ngresos en 13,6% (S/. 93,1 MM), por el mayor volumen facturado en3,9% (15,5 MM de M3) respecto al mismo periodo del a� o anterior; así como, por elincremento de tarifas aplicadas a partir del mes de agosto 2006.

Evaluación de los I ngresos al mes de diciembre

VENT A En Volumen (MM M3) En MM S/.PRODUCT OS Unidad Ejecución a Ejecución a Var. Ejecución a Ejecución a Var.

Medida Diciembre 2005 Diciembre 2006 % Diciembre 2005 Diciembre 2006 %Mercado I nternoAgua(1) MM M3 394,6 410,1 103,9 612,4 698,8 114,1. Social 11,1 11,6 104,4 10,4 11,5 111,3. Dom stico 301,3 311,1 103,2 335,3 377,3 112,5. Comercial 37,0 40,5 109,3 125,3 152,7 121,9. Industrial 9,8 10,7 108,3 33,3 40,5 121,6. Estatal 31,7 32,7 103,4 53,3 61,4 115,2. Surtidores 3,6 3,5 96,7 1,7 1,7 100,5. Pensión B� sica -.- 0,0 0,0 0,0 53,2 53,7 100,9Desagüe (2) MM M3 14,3 15,1 105,3 24,4 31,6 129,6Otros Ingresos (3) -.- 0,0 0,0 0,0 49,8 49,4 99,1T OT AL VENT AS (1+ 2+ 3) 408,9 425,2 104,0 686,6 779,8 113,6


Página N° 23

− Los menores Gastos de Administ ración en 12,7% (S/. 11,2 MM), principalmente poruna menor Provisión por P � rdida de Litigio en S/. 13,6 MM. Contrarrestado por unamayor ejecución de las siguientes partidas:

• Gastos de Personal (S/. 2,7 MM), b�sicamente por la incorporación de trabajadores

en el ejercicio 2006 por aplicación de la Ley N° 27803; así como, por la aplicación dela Polí tica Remunerativa del personal sujeto a negociación colectiva correspondienteal a� o 2006 que fue ligeramente mayor respecto al mismo periodo del a� o anterior.

• Servicios Prestados por T erceros (S/. 0,6 MM), b�sicamente por una mayor

ejecución de Auditorí as y Asesorí as, Mantenimiento de Áreas Verdes de LocalesAdministrativos y Personal Practicante.

− Los menores Gastos de Ventas en 0,3% (S/. 0,3 MM), b�sicamente por una menor

ejecución de las siguientes partidas:

• Servicios Prestados por T erceros (S/. 0,6 MM), b�sicamente en Publicidad,

Relaciones P � blicas; contrarrestado por una mayor ejecución en I nspeccionesComerciales, Aferición de Medidores, Correos y Conexiones Domiciliariascorrespondiente al Programa Micromedición.

• Una menor provisión de Cobranza Dudosa Clientes en S/. 1,6 MM.


• Consumo de Materiales y Suministros (S/. 0,5 MM), b�sicamente por la adquisición

de medidores en el ejercicio 2006.



• Otras Partidas S/. 0,2 MM.

Contrarrestado por:

− Los mayores Costos de Ventas en 6,8% (S/. 31,8 MM), principalmente por una mayorejecución en las siguientes partidas:

• Servicios Prestados por T erceros (S/. 15,1 MM), b�sicamente por mayores gastos de

Reparación de Conexiones Domiciliarias como consecuencia de la reclasificacióncontable de la ejecución del Programa Micromedición del Gasto de Capital al GastoOperativo de acuerdo al Artí culo N° 92 de la Modificación del Reglamento de la LeyGeneral de Saneamiento; así como, por la mayor ejecución de Mantenimiento deEstaciones y Casetas de Bombeo y Mantenimiento de la Planta de T ratamiento deAgua.

• Consumo de Materiales y Suministros (S/. 6,8 MM), b�sicamente por la mayor

ejecución de Otros Suministros (Adquisición de Medidores); así como por, la mayorejecución de insumos quí micos como consecuencia de los mayores vol � menes deproducción; así como, por efecto del T ipo de Cambio que tiene incidencia en laCompra de Agua Chillón.


Página N° 24

Evaluación del Consumo al mes de diciembre(Costos de Ventas)



• Depreciación (S/. 7,6 MM), por el incremento de Maquinarias, Equipos y OtrasUnidades.

• Otras Partidas (S/. 0,4 MM).

La Ut ilidad Neta (S/. 93,2 MM), con relación al mes de diciembre del a� o 2005 (S/. 9,0MM), resultósuperior en 934,6% (S/. 84,2 MM), debido a una mayor Utilidad Operativa en188,9% (S/. 72,8 MM) y un mayor Resultado Financiero Neto en S/. 68,3 MM.Contrarrestado por un menor Resultado Extraordinario Neto en S/. 18,8 MM y un mayorI mpuesto a la Renta en S/. 32,4 MM y Participación de T rabajadores en S/. 5,7 MM.


La Gestión de la Empresa medida a trav� s de sus principales ratios financieros mostrólossiguientes resultados, respecto a los obtenidos al I V trimestre del ejercicio anterior:

- El í ndiceL iquidez Corr iente fue 0,907; mayor en 96,3% respecto al resultado obtenidoen el ejercicio anterior (0,462), como consecuencia del mayor saldo de caja bancos enexplicado por el mayor saldo de las cuentas Caja Bancos en 347,49% y a lareestructuración de la deuda contraí da con el FONAVI y COLFONAVI ; consecuencia deello el Capital de T rabajo mostróuna recuperación de S/. 221,52 MM.

- El í ndice de Ef iciencia de Costo Ventas fue 0,665; menor en 5,7% respecto alresultado obtenido en el ejercicio anterior (0,705), producto de los mayores costos deventas en len 6,82% en el presente ejercicio.

- El í ndice de Ef iciencia de Gastos Administ rat ivos es 0,103; menor en 22,6%respecto al resultado obtenido en el ejercicio anterior (0,133), producto de los menoresgastos administrativos en 12,62% en el presente ejercicio.

- El í ndice deSolvencia es 0,454; menor en 9,4% respecto al resultado obtenido en elejercicio anterior (0,501), como resultado del mayor Patrimonio y menor Pasivo en elpresente ejercicio.

- El í ndice de la R entabilidad de Ventas es 0,125; mayor en 792,9% respecto alobtenido en el ejercicio anterior (0,014), debido a la mayor Utilidad Neta en 934,6% ,registrada en el presente ejercicio.

- El R OA (Rentabilidad Económica) es 0,0225; mayor en 181,3% respecto al resultadoobtenido en el ejercicio anterior (0,0080), producto de la mayor Utilidad Operativa en188,9% , obtenida en el presente ejercicio.

- El R OE (Rentabilidad Financiera) es 0,0274; mayor en 878,6% respecto al resultadoobtenido en el ejercicio anterior (0,0028), producto de la mayor Utilidad Neta en 934,6% ,obtenida en el presente ejercicio.

CONS U MOP R ODU CT OS U nidad E j ecución E j ecución Var E jecución E j ecución Var

Medida a Diciembr e a Diciembr e a Diciembr e a Diciembr e20 05 20 06 % 20 05 20 06 %

Mer cado I nt er no

Cloruro F � rr ico al 40% MM/T KG 3,68 2,83 77 1,72 1,32 77Sulfato Aluminio 8% MM/T KG 7,77 11,10 143 2,01 2,94 146Cloro a Granel MM/T KG 2,14 2,09 98 3,95 4,05 103Sulfato Cobre Granulado MM/T KG 0,21 0,11 54 0,80 0,68 85Sulfato F � r r ico Solución MM/T KG 0,00 0,15 0 0,00 0,00 0Compra de Agua Proyecto Chillón MM/M3 40,50 41,98 104 36,20 37,17 103Otros 10,94 16,27 149

55 ,6 2 62 ,4 3 11 2

E N VOL U ME N E n MM S / .

T OT AL CONS U MO


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- EBI T DA - Utilidad antes de I ntereses, Depreciación, Amortización e I mpuestos (S/. 322,0MM), significóel 41% de los I ngresos Operativos y fue superior en 33,5% (S/. 80,8 MM)respecto al mismo periodo del a� o anterior (S/. 241,2 MM), principalmente por losmayores I ngresos Operativos en 13,6% (S/. 93,1 MM). Contrarrestado por una mayorejecución de los Costos y Gastos Operativos en 2,8% (S/. 12,4 MM).

VI I . EVALUACI ÓN DEL FLUJO DE CAJA

Evaluación de la Ejecución al mes de diciembre de 2006 respecto al marco aprobado

El Flujo Operat ivo (S/. 330,5 MM) resulta mayor en 19,1% (S/. 53,0) respecto a lo programado(S/. 277,4 MM), debido a lo siguiente:

θ Los I ngresos de Operación (S/. 802,0 MM) resultaron mayores en 1,5% (S/. 11,8 MM)respecto a lo programado (S/. 790,3 MM); debido a una mayor recaudación de los I ngresospor Venta de Agua Potable.

θ Los Egresos de Operación (S/. 471,6 MM) resultaron menores en 8,0% (S/. 41,3 MM)respecto de lo programado (S/. 512,8 MM); que se explica principalmente por lo siguiente:

- Servicios Prestados por T erceros, (S/. 189,5 MM) menor en 12,9% (S/. 28,1 MM) respectode lo programado (S/. 217,6 MM), debido principalmente a que no se efectuó latransferencia de la totalidad de los pagos correspondientes a la actividad de instalación demedidores por reposición ejecutados al mes de setiembre 2006 en virtud a los I nformesemitidos por LADERSAM CONSULT ORES S.A. y Equipo Asuntos Legales mediante Mdm.N� 1663-2006-EAL/MH; así como, por los menores pagos en las actividades demantenimiento y reparación de maquinarias, inmuebles y equipos, distribución de avisosde cobranza, servicios de imprenta, servicios diversos, publicidad y energí a el � ctrica, poruna menor producción de pozos.

- Compras de Bienes, (S/. 63,1 MM), menor en 18,3% (S/. 14,1 MM) respecto a loprogramado (S/. 77,2 MM), debido a que a� n no se ha efectuado la transferencia de lospagos correspondientes a la adquisición de medidores para reposición ejecutados al mesde setiembre 2006; así como, a los menores pagos registrados en materiales y accesoriospara redes y materiales para construcción y laboratorio.

El Flujo Económico (S/. 165,6 MM) fue mayor en S/. 97,5 MM respecto de lo programado(S/. 68,1 MM); debido al mayor Saldo Operativo obtenido en 19,1% (S/. 53,0 MM); así como, a latransferencia de recursos por S/. 88,9 MM de FONAFE a SEDAPAL en calidad de Aporte deCapital, T ransferencia de recursos por S/. 3,1 MM para financiar el Proyecto en Balnearios del Sury a la menor ejecución del Programa de I nversiones en 13,9% (S/. 41,3MM).

E j e cu ci ónI N D I CE S F I N A N CI E R O S a l m e s d e d i ci e m b r e

2 0 0 5 2 0 0 6

L I Q U I D E ZCOR R I E N T E ( Act ivo Cte. / P as ivo Cte. ) 0 ,4 6 2 0 ,9 0 7 9 6 ,3CAP I T AL D E T R AB AJO ( Act ivo Cte. - P as ivo Cte. ) MM - 2 5 3 ,6 9 0 - 3 2 ,1 7 3 - 8 7 ,3

G E S T I O NE F I CI E N CI A COS T O VE N T AS ( Cos to Ven ta / Ven tas N etas ) 0 ,7 0 5 0 ,6 6 5 - 5 ,7E F I CI E N CI A GAS T OS AD MI N I S T R AT I VOS ( Gas tos 0 ,1 3 3 0 ,1 0 3 - 2 2 ,6Adm in is t r at ivos / Ventas N etas )

S O L V E N CI AP AS I VO T OT AL / P AT R I MON I O 0 ,5 0 1 0 ,4 5 4 - 9 ,4

R E N T A B I L I D A DD E VE N T AS ( U t i l idad N eta / Ven tas N etas ) 0 ,0 1 4 0 ,1 2 5 7 9 2 ,9R OA ( U t i l idad Oper at iva / Act ivos T otales ) 0 ,0 0 8 0 0 ,0 2 2 5 1 8 1 ,3R OE ( U t i l idad N eta / P atr im on io N eto) 0 ,0 0 2 8 0 ,0 2 7 4 8 7 8 ,6

V a r i a ci ón( % )


Página N° 26

Los Egresos de Capital (S/. 257,0 MM) fueron inferiores en 13,9% (S/. 41,3 MM) a su metaprevista (S/. 298,3 MM), el cual incluye todaví a la ejecución del 72% del Programa Micromediciónpor S/. 10,4 MM, el mismo que no fue transferido al Gasto Operativo en virtud a los I nformesemitidos por LADERSAM CONSULT ORES S.A., I nforme N� 013-2006-ERCP y Mdm. N� 1663-2006-EAL/MH, present

�ndose por tanto una mayor ejecución en 62% en la partida Gastos de Capital

No Ligados a Proyectos; así como, principalmente por lo siguiente:

♣ Proyecto Mejoramiento Sanitario de las Areas Marginales de Lima – PROMESAL, con un menorpago en S/. 10,5 MM, debido a lo siguiente:

− El Contratista no presentóla primera Valorización correspondiente a las Obras ejecutadasen el mes de diciembre.

− No se ha culminado el proceso de licitación debido a que el contrato se encuentra enproceso de negociación.

− Los trabajos programados no estuvieron bien determinados con relación a la ejecuciónrealizada por el Contratista.

− Debido a que el Contratista no ha dispuesto los recursos logí sticos necesarios (equipos ypersonal) para ejecutar los trabajos.

− Debido a que se encuentra en proceso de recepción.

♣ Proyecto Pachacutec, con un menor pago en S/. 13,8 MM, debido que el Contratista presentóel Expediente T � cnico en forma incompleta y a que a� n no ha gestionado la adquisición delterreno donde se construir

�el Reservorio RP-08 a la presentación de observaciones al

Expediente T � cnico por parte del Contratista.

♣ Estudios y Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado, con un pago menor en S/. 9,8MM, debido a lo siguiente:

− La obra se liquidó en el mes anterior, teniendo previsto su ejecución en el mes dediciembre

− Se resolvióel Contrato entre SEDAPAL y MI NDEF, por mutuo acuerdo, estando en procesode liquidación.

− Debido a la resolución parcial del Contrato N� 154-2004-SEDAPAL, en la partecorrespondiente al suministro e instalación de equipos electromec

�nicos de la Planta de

T ratamiento.

♣ Proyecto I nterceptor Norte, con un pago menor en S/. 5,2 MM, debido a que se encuentra enproceso de recepción y/o liquidación de obra.


Página N° 27

El Flujo Neto de Caja fue positivo en S/. 85,2 MM, cifra mayor en 176,6% (S/. 54,4 MM)respecto a lo programado, explicado por el mayor Saldo Económico obtenido, que asciende aS/. 165,6 MM; situación contrarrestada por el menor Financiamiento Neto obtenido que fuenegativo en S/. 69,8 MM, por la menor recepción de desembolsos externos en 32,3% y el mayorpago de Servicio de Deuda I nterna en 24,5% .

θ Desembolsos, no se recepcionaron la totalidad de recursos previstos por FinanciamientoJBI CPE-P30 y BI RF 7160-PE, por el monto de S/. 35,4 MM.

θ Servicio de Deuda (S/. 144,2 MM), monto equivalente al 106% de lo programado (S. 136,5MM); debiendo se� alar, que el servicio de deuda ejecutado incluye la reestructuración de ladeuda FONAVI y COLFONAVI ; asimismo, se debe precisar que las deudas con el MEF fueronpagadas de acuerdo al calendario original dado que su reestructuración esta sujeta a laemisión de los dispositivos legales que aprueben y a la constitución de un fideicomiso con losrecursos provenientes de la cobranza diaria de sus servicios, a trav� s de la cual se garantizar

�

las obligaciones pendientes de cancelación; así como, aquellas que posteriormente pudieranoriginarse como producto de nuevas obligaciones de endeudamiento (Oficio N� 1395-2006-EF/75.22 y Carta N� 1922-2006-GG).

El Saldo Final de Caja (S/. 109,7 MM) fue mayor en 98,3% (S/. 54,4 MM) respecto a loprogramado (S/. 55,3 MM), explicado por el resultado del Flujo Neto de Caja en S/. 85,2 MM ydel Saldo I nicial de Caja ascendente a S/. 24,5 MM.

El Saldo de Libre Disponibilidad es de S/. 94,2 MM seg� n detalle siguiente:

Monto(MM de S/.)

Saldo Final de Caja 109,7Recursos de T erceros (Financiamiento Externo) ( 4,2)Carta Fianza Municipalidad de Los Olivos y Meyer ( 11,3)Saldo de L ibre Disponibilidad (94,2)

VI I I . EVALUACI ÓN PR ESUPUEST AL

Evaluación de la Ejecución al I V T r imestre del 2006 respecto al marco aprobado

El Resultado Operativo (S/. 322,1 MM) presentóun margen superior en 21,3% (S/. 56,5 MM)respecto de lo programado (S/. 265,6 MM) por los mayores ingresos operativos en 1,8%(S/. 14,1 MM) y menores Egresos de Operación en 8,0% (S/. 42,4 MM), generadoprincipalmente por la menor ejecución de Compra de Bienes en 20,2% (S/. 16,5 MM), ServiciosPrestados por T erceros en 12,7% (S/. 28,3 MM) y T ributos en 2,1% (S/. 0,9 MM).

I NGR ESOS OPER AT I VOS

A nivel agregado

Los I ngresos Operat ivos (S/. 809,76 MM), resultaron mayores en 1,8% (S/. 14,08 MM)respecto a lo programado (S/. 795,67 MM); debido principalmente a los mayores I ngresosregistrados por Venta de Agua en S/. 9,83 MM (Dom� sticos, Comerciales, I ndustriales,Surtidores y Pensión B

�sica), por el Servicio de Alcantarillado en S/. 4,23 MM, que considera

S/. 4,7 MM como provisión por el reconocimiento de ingresos sobre el servicio de agua ydesagüe no facturado al cierre del ejercicio 2006; asimismo, mayores I ngresos Financieros(I ntereses ganados sobre depósitos bancarios e I ntereses por Financiamiento del SistemaComercial) en S/. 2,32 MM. De otro lado, se observa una menor ejecución en los I ngresosExtraordinarios (S/.-2,05 MM) y Otros I ngresos (S/. -0,25 MM).


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El Volumen F í sico (m3) Facturado acumulado por Venta de Agua Potable (410,1 MM de m3)es mayor en 0,3% (1,0 MM de m3) respecto del volumen programado (409,1 MM de m3);debido al mayor volumen facturado principalmente en los usuarios Dom� sticos con el 0,5% (1,6MM de m3); así como, los de uso Comercial mayor en 0,1% , I ndustrial superior en 3,5% ySurtidores en 1,8% con un total de 0,4 MM de m3; contrarrestado por una menor ejecución enlos usuarios Social y Estatal (-1,0 MM de m3).

Con relación a las conexiones facturadas por Diferencia de Lectura a diciembre 2006 (778,1mil), se incrementa en 69,0 mil comparado con enero 2006 (709,1 mil conex.), generado por lainstalación o reposición de medidores que se efectuóen los � ltimos meses del ejercicio 2006;reduci � ndose las conexiones facturadas por las modalidades de Promedio y Asignación en -31,9y -17,4 mil. conexiones respectivamente.

Al respecto, debemos se� alar que los resultados mostrados en la facturación por Diferencia deLectura se ven afectados negativamente por la elevada cantidad de robo y/o vandalismo demedidores, que al cierre del ejercicio es de 80,2 mil hidrómetros perjudicados con este tipo deocurrencias.

A fin de contrarrestar el efecto negativo precedente, la Empresa tomómedidas y accionesoperativas (implementación de dispositivos de seguridad), adoptando soluciones t � cnicas (Planpiloto de instalación de medidores con carcazas termopl

�sticas, lectura remota con sellado de

caja) y tr�mites legales para sanciones dr

�sticas que se vienen aplicando; aspectos que se

proyectan continuar en el ejercicio 2007.

a b s ( % )

I n g r e s o s O p e r a t i v o s 7 9 5 , 6 7 8 0 9 , 7 6 1 4 , 0 8 1 , 8V e n t a d e B i e n e s y S e r v i ci o s 7 1 6 , 3 3 7 3 0 , 4 0 1 4 , 0 6 2 , 0

. V en t as de Agu a 6 8 8 , 9 4 6 9 8 , 7 7 9 , 8 3 1 , 4

. U s o de R ed de Alcan tar i l l ado 2 7 , 3 9 3 1 , 6 2 4 , 2 3 1 5 , 4I n g r e s o s F i n a n ci e r o s 1 3 , 1 0 1 5 , 4 2 2 , 3 2 1 7 , 7I n g r e s o s E x t r a o r d i n a r i o s 1 6 , 6 0 1 4 , 5 5 - 2 , 0 5 - 1 2 , 4O t r o s I n g r e s o s 4 9 , 6 4 4 9 , 3 9 - 0 , 2 5 - 0 , 5

. V en t as de S er v icios Colat er ales 2 5 , 8 1 2 4 , 8 7 - 0 , 9 4 - 3 , 6

. I n gr es os D iv er s os 2 3 , 8 3 2 4 , 5 2 0 , 6 9 2 , 9

P r e s u p u e s t o E j e cu ci ónC o n ce p t o s

V a r i a ci ón

E V A L U A C I O N P R E S U P U E S T A L D E I N G R E S O S A D I C I E M B R E 2 0 0 6I M P O R T E F A C T U R A D O

( E N M I L L O N E S D E N U E V O S S O L E S )



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El Consumo Promedio del periodo enero – diciembre 2006 es de 23,5 m3/u.uso. El resultadodel mes de diciembre (23,2 m3/u.uso), presenta un nivel menor en 2,9% respecto del obtenidoen enero 2006 (23,9 m3/u.uso); se explica en el menor consumo facturado en la modalidad dePromedio, principalmente en la tarifa Dom� stica.

A nivel de rubros

I ngresos por Venta de Bienes y Servicios (S/. 730,4 MM) resultaron mayores en 2,0%(S/. 14,1 MM) comparado con lo programado (S/. 716,3 MM), debido a:

• Los ingresos por Venta de Agua Potable (S/. 698,77 MM), son mayores en 1,4% (S/. 9,83MM) respecto de lo programado (S/. 688,94 MM); se explica en la mayor facturaciónregistrada en los usuarios Dom� sticos, Comerciales, I ndustriales, Surtidores y Pensión B

�sica

(S/. 11,27 MM), debi � ndose indicar que en los usuarios Dom� sticos se aprecia un mayorconsumo en los rangos de mayor tarifa; contrarrestado por la menor facturación en losusuarios Social y Estatal (S/. 1,44 MM).

LECTURA PROMEDI O ASI GNAC. TOT AL TOT AL(A) (B) (C) D=(A+B+C) (A/D) (B/D) (C/D) %

Ene 2006 709,1 100,5 235,9 1 045,5 67,8 9,6 22,6 100Feb 721,9 96,1 227,1 1 045,1 69,1 9,2 21,7 100Mar 735,6 95,9 220,0 1 051,4 70,0 9,1 20,9 100Abr 740,8 93,5 219,7 1 054,0 70,3 8,9 20,8 100May 737,2 99,5 217,0 1 053,7 70,0 9,4 20,6 100Jun 746,5 92,6 215,9 1 055,0 70,8 8,8 20,5 100Jul 748,4 97,3 210,1 1 055,8 70,9 9,2 19,9 100Ago 749,0 103,3 206,8 1 059,1 70,7 9,8 19,5 100Set 753,1 103,4 205,0 1 061,5 70,9 9,7 19,3 100Oct 759,5 100,9 202,7 1 063,0 71,4 9,5 19,1 100Nov 764,8 74,1 224,6 1 063,4 71,9 7,0 21,1 100Dic 778,1 68,6 218,5 1 065,3 73,0 6,4 20,5 100

(En Miles de conexiones)EVOLUCI ÓN POR MODALI DAD DE FACTURACI ÓN

Mes ESTRUCT URA PORCENTUAL

C O N S U M O V A R I A C I ÓNP R O M E D I O M E N S U A L %

M E S L E C T U R A P R O M E D I O A S I G N A C I ÓN T O T A L T O T A LE n e 2 0 0 6 2 5 , 3 2 4 , 3 1 9 , 3 2 3 , 9 1 , 3F e b 2 7 , 2 2 5 , 7 1 9 , 3 2 5 , 4 6 , 3M a r 2 7 , 6 2 6 , 9 1 9 , 0 2 5 , 9 2 , 0A b r 2 6 , 3 2 5 , 6 1 9 , 2 2 4 , 9 - 3 , 9M a y 2 4 , 6 2 4 , 3 1 9 , 2 2 3 , 5 - 5 , 6J u n 2 3 , 8 2 4 , 8 1 9 , 5 2 3 , 1 - 1 , 7J u l 2 3 , 2 2 3 , 3 1 9 , 5 2 2 , 5 - 2 , 6A g o 2 2 , 6 2 3 , 1 1 9 , 2 2 2 , 0 - 2 , 2S e t 2 3 , 8 2 2 , 6 1 9 , 1 2 2 , 8 3 , 6O c t 2 3 , 2 2 2 , 2 1 8 , 8 2 2 , 3 - 2 , 2N o v 2 3 , 6 2 0 , 0 1 9 , 3 2 2 , 4 0 , 4D i c 2 4 , 5 1 9 , 2 2 0 , 1 2 3 , 2 3 , 6

V A R I A C I ÓN A L I VT R I M E S T R E :

D I C / E N E 2 0 0 6- 3 , 2 - 2 1 , 0 4 , 1 - 2 , 9

E V O L U C I ÓN D E L C O N S U M O P R O M E D I O / U U S O P O R M O D A L I D A D

CONEXI ONES F ACT U R ADAS P OR DI F ER ENCI A DE L ECT U R A / T OT AL DE CONEXI ONESF ACT U R ADAS : P ER I ODO ENER O 2 0 0 5 - D I CI EMB R E 2 0 0 6

73 ,0

6 7,86 9 ,1

6 5,86 6 ,5

6 7,0

6 7,56 8 ,1

6 8 ,66 9 ,16 9 ,770 ,270 ,6

70 ,570 ,3 70 ,0

70 ,3

70 ,070 ,8

70 ,9

70 ,7

70 ,9 71,4 71,9

6 0 ,0

6 5 ,0

7 0 ,0

7 5 ,0

E n

0 5

F eb Mar Abr May J un J ul Ago S ep Oct Nov D i c E n

0 6

F eb Mar Abr May J un J ul Ago S et Oct Nov D i c

P ER I ODO


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Con fecha 22 de julio 2006, la SUNASS publicóen la separata especial del diario o ficial “ElPeruano”, la nueva Estructura T arifaria y la T abla de Asignaciones M

�ximas de Consumo por

Horas de Abastecimiento, aprobadas con Resolución de Consejo Directivo N° 034-2006-SUNASS-CD, con un incremento promedio del 16,4% ; vigente a partir de 23/07/2006.

• Los ingresos facturados por servicio de Desagüe I ndustrial (S/. 31,62 MM), son mayores en15,4% (S/. 4,23 MM) relacionado con lo programado (S/. 27,39 MM).

Cabe indicar, que la ejecución de ingresos registrados en t � rminos monetarios por venta deagua y alcantarillado, considera S/. 4,7 MM como provisión por el reconocimiento deingresos sobre el servicio de agua consumida y desagüe vertido y no facturado al cierre delejercicio 2006, teniendo en cuenta que el Cronograma de Procesos Comercialescorrespondiente a diciembre 2006 abarca dos periodos (2006-2007), estim

�ndose hasta el

31.12.2006, que es la fecha de cierre contable.

El aforo emitido (15,1 MM de m3) es ligeramente menor en 2,5% (0,4 MM de m3) respectodel aforo estimado (15,4 MM de m3).

I ngresos Financieros (1) (S/. 15,42 MM) resultaron mayores en 17,7% (S/. 2,32 MM)comparado con lo programado (S/. 13,10 MM); se explica principalmente en los mayoresingresos por concepto de I ntereses Ganados sobre Depósitos y/o Colocaciones en el SistemaBancario (S/. 1,28 MM) e, I ntereses por Financiamiento del Sistema de Gestión Comercial(S/. 1,17) y, Otros ingresos Financieros (S/. 0,06 MM), contrarrestado por una ligera menorejecución de los I ngresos por Mora a Usuarios de la Red y Fuente Propia (S/. – 0,19 MM).

I ngresos Extraordinar ios (S/. 14,55 MM), son menores en 12,4% (S/. 2,05 MM) respecto delo programado (S/. 16,6 MM), por la menor Recuperación de Cobranza Dudosa.

Otros I ngresos (S/. 49,39 MM) son ligeramente menores en 0,5% (S/. 0,25 MM) relacionadocon lo programado (S/. 49,64 MM), generado b

�sicamente por la menor ejecución en el rubro

de Cierres y Reaperturas y por los Descuentos, Rebajas y Bonificaciones al Cliente. Sinembargo, en el rubro Venta de Conexiones de Agua y Desagüe la ejecución acumulada (S/. 9,6MM) es mayor en 13,4% (S/. 1,1 MM); de igual forma, el ingreso por Fuente Propia (S/. 28,5MM) resultósuperior en 8% (S/. 2,0 MM) comparado con su programación (S/. 20,5).

EGR ESOS OPER AT I VOS

Los Egresos Operat ivos al cuarto trimestre (S/. 487,7 MM) resultaron inferiores en 8,0%(S/. 42,4 MM) respecto a su programación (S/. 530,1 MM); principalmente al menor gastoregistrado en las partidas Compras de Bienes en 20,1% (S/. 16,5 MM), b

�sicamente a la menor

ejecución del programa Micromedición y Servicios Prestados por T erceros en 12,7% (S/. 28,3MM), debido principalmente al menor gasto en el Mantenimiento de Conexiones Domiciliarias(reflotamiento y adecuación de cajas), Energía El � ctrica y Publicidad.

Sin embargo, cabe se� alar que la partida Participación de T rabajadores muestra un mayor nivelde ejecución en 64,5% (S/. 3,6 MM) respecto a lo previsto (S/. 5,5 MM), como resultado de lamayor Utilidad obtenida en el ejercicio respecto a lo previsto.

A nivel de par t idas

Compra de Bienes (S/. 65,4 MM), es menor en 20,2% (S/. 16,5 MM) respecto a loprogramado (S/. 81,9 MM), debido principalmente al menor registro en el rubro Otros enS/. 13,4 MM, por efecto de la menor ejecución del Programa Micromedición (Adquisición deMedidores).

Asimismo, a que han quedado pendientes algunos gastos tales como:



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- Adquisición de Medidores para el Programa Micromedición (L.P. N° 007/010-2005-SEDAPAL) se encuentran en proceso de firma de contrato, por S/. 1,5 MM.

- Adquisición de I mplementos de Seguridad para Personal Operativo (S/. 0,2 MM) yMedicinas Diversas para el T ópico (S/. 0,1 MM) que se encuentran en otorgamiento deBuena Pro.

- Adquisición de materiales de acero inoxidable, v�lvulas diversas, kits elastómeros, tapas de

Fo.Fdo que est�n pendiente de entrega, por S/. 0,8 MM.

- T apas de concreto para buzón en proceso de firma de contrato, por S/. 0,2 MM.

- Adquisición de herramientas diversas, varillas para desatoro, pantalla LCD Display, FuenteSwitching conmutada y Display para tablero SCADA, llantas y kits de repuestos y accesoriospara sistemas electrónicos de medición, que se encuentra actualmente en proceso deotorgamiento de Buena Pro, por S/. 0,6 MM.

- Adquisición de materiales de ferreter í a, afirmado, pintura y afines; cemento y mangueras,que se encuentran en proceso de elaboración y aprobación de bases y firma de contratorespectivo, por S/. 0,5 MM.

- Adquisición de productos para laboratorio, declarados desiertos en S/. 0,8 MM.

- Adquisición de Utiles de Oficina, por S/. 0,9 MM.

En lo que respecta a la compra de Agua Chillón, este resulta menor en S/. 1,0 MM por lavariación del tipo de cambio respecto a lo previsto.

Por otro lado, en Materia Prima para T ratamiento de Agua, el gasto fue menor en S/. 2,8 MM,que corresponde a los insumos Sulfato F � rrico en Solución, Sulfato Cobre Granulado, CarbónActivado en Polvo y Sulfato de Aluminio, los cuales se encuentran convocados y pendientes deentrega; existiendo actualmente un stock de seguridad para su utilización, hasta que seanecesario para atender la remoción de metales en las Plantas de T ratamiento de la Atarjea, porla menor carga biológica en los decantadores y presencia de alta turbiedad por los constantescambios de clima.

CUADR O DE COMPRA DE BI ENES

COMPRAPRODUCTOS Unidad Meta Ejecución Var Meta Ejecución Var

Medida AL IV TRIM AL IV TRIM % AL IV TRIM AL IV TRIM %Mercado Interno(1) 81,45 65,08 80

CLORURO FERRICO AL 40% MM/TKG 3,00 2,83 94 1,38 1,32 96SULFATO ALUMINIO 8% MM/TKG 11,65 11,10 95 3,03 2,94 97SULFATO ALUMINIO GRANULADO MM/TKG 0,30 0,15 50 0,26 0,12 45CLORO X 68KG MM/TKG 0,20 0,14 71 0,60 0,50 83CLORO X 907 KG MM/TKG 0,95 0,88 92 1,83 1,82 99CLORO A GRANEL MM/TKG 2,10 2,09 100 3,80 4,05 106SULFATO COBRE GRANULADO MM/TKG 0,36 0,11 32 1,26 0,68 54POLIELECTROLITO ANIONICO MM/TKG 0,00 0,00 0 0,03 0,00 0CAL HIDRATADA AL 68% MM/TKG 0,11 0,13 117 0,05 0,06 113ARENA SILICEA MM/M3 0,00 0,00 100 0,29 0,28 96CARBON ACTIVADO EN POLVO MM/TKG 0,13 0,07 50 0,67 0,27 40POLIMER TRATAMIENTO AGUAS SERVIDAMM/TKG 0,01 0,01 63 0,12 0,15 121SULFATO FÉRRICO EN SOLUCIÓN MM/TKG 2,65 0,15 6 1,52 0,00 0COMPRA AGUA PROYECTO CHILLON MM/M3 32,46 41,98 129 38,14 37,17 97OTROS 28,46 15,74 55

Mercado Externo(2) 0,43 0,29

POLIELECTROLITO CATIONICO MM/TKG 0,10 0,08 80 0,43 0,29 67

TOTAL COMPRAS 81,89 65,37 80(1+2)



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Gastos de Personal (S/. 158,2 MM), resultó ligeramente inferior en 0,5% (S/. 0,7 MM)respecto a lo programado (S/. 158,9 MM), en los rubros Sueldos y Salarios, Jubilaciones yPensiones.

Servicios Prestados por T erceros (S/. 193,9 MM), resultóinferior en 12,7% (S/. 28,3MM) respecto a lo programado (S/. 222,2 MM), debido a la menor ejecución de los rubros:

• Mantenimiento y Reparación, en 15,0% (S/. 15,4 MM) principalmente en la actividad dereparación de conexiones domiciliarias, debido a limitaciones en el marco contractual queimpidieron suscribir una cl

�usula adicional al contrato de Mantenimiento de los Sistemas de

Agua Potable, Alcantarillado y Control de Estaciones de Bombeo, para ejecutar lasactividades de reflotamiento y adecuación de cajas de control de conexiones de agua.Asimismo, por la menor ejecución del Programa Micromedición.

Por otro lado, al menor gasto en otras actividades de mantenimiento y reparación:

- Equipos en S/. 0,9 MM, debido principalmente a que no se efectuaron los Servicios deI nterconexión Externa con Proveedores de Cobranza, por el retraso en la configuraciónde los Servidores de la Plataforma Central de Cómputo y Servicio Mantenimiento yOptimización especializado de Hardware y Software del Sistema SCADA, debido a que elsistema tecnológico que se proponí a en las bases no se comercializa.

- Pozos y Reservorios en S/. 0,9 MM.

- Planta de T ratamiento de Agua en S/. 0,5 MM, debido al Servicio de Confección detanque de almacenamiento en fibra de vidrio, para reactivo quí mico de la Planta N° 1 yReparación de T aludes y Losas del fondo del Reservorio N° 5 de Vicentello, que fueadjudicado a fines del mes de diciembre y excluí do del PAACrespectivamente.

- Planta de T ratamiento de Desagüe en S/. 0,4 MM, debido a que no ha entrado enoperación las Plantas de T ratamiento de San Bartolo.

• T arifa de Servicios P � blicos en 8,7% (S/. 3,9 MM) debido principalmente al concepto deenergí a el � ctrica respecto a lo previsto por la menor producción de pozos, dado a queno se logróponer en operación la totalidad de los pozos disponibles y por la disminuciónde los horarios de funcionamiento de algunos pozos de la zona de recarga.

• Publicidad y Publicaciones en 78,1% (S/. 3,3 MM) debido a que no se efectuaron lasCampa� as Publicitarias de Educación Sanitaria, Audiencia P � blica, I nstalación deMedidores, Conexiones Clandestinas y Facilidades de Pago.

• Alquileres en 11,5% (S/. 1,7 MM) debido a que los procesos de Alquiler de Maquinariapesada para el mantenimiento y limpieza de estanques reguladores reci � n ha iniciado suejecución y protección de defensas ribere� as cuya convocatoria fue declarada desierta;al menor gasto en alquiler de vehí culos de transporte y a que el Contrato para elServicio de Arrendamiento de los Servidores de la Plataforma Central de Cómputo,estuvo en etapa de configuración que ha dilatado su implementación e inicio hasta elmes de noviembre, el cual esta previsto en el mes de setiembre.

• Honorarios Profesionales en 39,0% (S/. 1,6 MM), debido b�sicamente en Consultorí as

dado que el proceso de servicio de I nventario Fí sico de Activos Fijos que presentórecurso de apelación y dilató su inicio; Servicio de Determinación de T iempos deResidencia en las Unidades de T ratamiento de la Planta de la Atarjea y Rí oRimac quereci � n ha sido adjudicado; Cobranza Judicial y Prejudicial de Clientes Especiales que est

�

para la presentación de propuestas y apertura de sobres y Patrocinio - Defensa Judicialen procesos civiles, laborales que se encuentra en proceso de ejecución.

Otros Servicios no Personales, debido a la menor ejecución por Honorarios delPresidente de Directorio, ya que no desempe� a el cargo a tiempo completo.


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• Otros No Relacionados a GI P en 4,0% (S/. 1,5 MM) debido al menor gasto en I nstalaciónde Conexiones Domiciliarias; T oma de Estado; I mpresión de Recibos de Cobranza; asícomo, por los Servicios de Actualización Catastral de los Sectores ubicados en el

�mbito de

la Gerencia de Servicios Centro y Digitalización de Esquineros en la Red de Agua Potablecuyos contratos reci � n han sido iniciados.

T r ibutos (S/. 40,5 MM), resultan inferiores en 2,1% (S/. 0,9 MM) respecto a lo programado(S/. 41,4 MM), debido al menor gasto registrado en I mpuesto Predial, como consecuencia dedescuentos y otros beneficios por pronto pago por parte de las municipalidades y en la T asa deVertimiento al Ministerio de Salud, tal como se refleja en el rubro Otros I mpuestos.

Gastos Diversos de Gest ión (S/. 15,4 MM), resulta inferior en 2,6% (S/. 0,4 MM) respecto asu programación (S/. 15,8 MM), debido a que el contrato de póliza de seguros de salud paralos practicantes de la empresa, se ha firmado en la segunda quincena del mes de diciembre; asícomo, al menor gasto en especies valoradas judiciales, relacionadas a los procesos legales queviene afrontando la Empresa.

Egresos Extraordinar ios (S/. 4,96 MM), resultaron mayores en 22,6% (S/. 0,91 MM)comparado con la programación acumulada (S/. 4,05 MM); se explica principalmente en laejecución registrada en Diciembre 2006 correspondiente a gastos por I mpuesto Predialatrasados contraidos con la Municipalidad de El Agustino en el periodo 2000 – 2006 y, AteVitarte por el periodo 2002 – 2006, considerando el programa de amnistí a y convenio queotorgan beneficios tributarios a Sedapal. Al respecto, debemos precisar que la ejecuciónmostrada en este rubro no genera d� ficit a nivel de los Egresos Corrientes del MarcoPresupuestal aprobado (S/.530,1 MM) cuya ejecución es menor en 8% (S/. 42,4 MM);asimismo, considerando los mayores ingresos y el resultado económico obtenido.

ANÁL I S I S DEL SUPER AVI T ECONÓMI CO

El R esultado Económico es positivo (S/. 192,67 MM), superior en 281,1% (S/. 142,12) de loprevisto (S/. 50,55 MM), se explica principalmente por lo siguiente:

♣ Mayor ejecución de I ngresos Operativos en 1,8% (S/. 14,08 MM)

♣ Menor ejecución de los Egresos Operativos en 18,0% (S/. 42,41 MM)

♣ Menor ejecución de los Gastos de Capital en 27,0% (S/. 82,48 MM)

GAST OS DE CAPI T AL

Los Gastos de Capital al mes de diciembre presentaron una ejecución del 73% (S/. 221,5MM) menor en 27,7% (S/. 82,5 MM) a lo programado (S/. 304,0 MM), debido alcomportamiento que han mostrado un conjunto de Proyectos con menor ejecución respecto delo programado.


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PR OYE CTO S DE INV ERS IO N 286,273,512 286,273,512 201,669,067 70 70

ES TUDIO S Y O BR AS G EN ERA LE S DE M EJO RAM IE NTO D E AG UA P OTA BLE Y ALCA NTAR ILLA DO 64,689,067 64,689,067 45,545,506 70 70

PR OY EC TO ME JOR AM IE NTO S ANITAR IO D E LA S ARE AS M AR GINA LE S DE LIM A112,798,387 112,798,387 64,169,666 57 57

PR OY EC TO RE DES S ECU NDA RIAS 6,291,512 6,291,512 3,438,607 55 55

PR OY EC TO MICR OM EDICIO N 0 0 0 0 0

INTER CEP TOR N OR TE 55,988,896 55,988,896 53,920,316 96 96

PR OY EC TOS B AS ICO S P ARA E L DE SA RRO LLO 1,063,314 1,063,314 901,318 85 85

RE HAB IL ITACIO N D E RED ES P RIM AR IA S, C OLEC TOR ES, REC OLEC CIO N YDISP OS IC IO N FIN AL 4,177,817 4,177,817 3,432,584 82 82

RE PO SICION D E RED ES DE A GU A PO TAB LE Y A LC ANTA RILLADO 3,884,072 3,884,072 4,214,275 109 109

O TRAS O B RAS D E ME JO RA MIEN TO92,476 92,476 92,139 100 100

PR OY EC TO AM PLIA CION D E LA CO B ERTU RA DE LOS S ER VICIO S DE A G UAPO TA BLE Y EV ACUA CION DE DE SA G UE - PA C 3,965,765 3,965,765 3,878,461 98 98

PLAN TAS DE TR ATA MIENTO DE AG UA P O TABLE HUA CHIPA 7,638,406 7,638,406 6,147,990 80 80

RE HAB IL ITACIO N Y A MP LIAC IO N DE LAS P LA NTAS D E TRATA MIEN TO DE LAATA RJEA 1,775,818 1,775,818 1,697,921 96 96

PR OY EC TO PA CHA CUTE C 21,239,494 21,239,494 13,227,277 62 62

PR OG RA MA A G UA PA RA TO DO S 2,668,488 2,668,488 1,003,007 38 38

G AS TO S DE CAPITAL NO LIG AD OS A P RO YECTO S 17,757,921 17,757,921 19,877,779 112 112

AC TIV OS E Q UIP O S 17,393,191 17,393,191 19,783,354 114 114

INV ER SION ES INTAN GIBLES 364,730 364,730 94,425 26 26

TO TAL GASTO S DE CAP ITAL 304,031,433 304,031,433 221,546,846 73 73

VARIACIO N%

Ejec / M etaAL M ES D EDICIEM BRE

AV AN CE %A DICIEM BRE

PR OG RAM A DE IN VE RSIO NES(en S/. M M )

M ETAAnua l2006

M ETAAL M ES D EDICIEM BRE

2006

EJEC UCIO NAL M ES D EDICIEM BRE

2006

Siendo los de mayor incidencia los siguientes:

θ Proyecto Mejoramiento Sanitar io de las Areas Marginales de L ima con el 57% deejecución, menor en S/. 48,6 MM, resultado que se debe b

�sicamente a las obras siguientes:

• Obras Secundarias de Agua Potable y Alcantarillado en los Distritos San Juan DeLurigancho, Comas, I ndependecia Y Puente Piedra (Ensenada) – Lote 6, con un avancedel 6% , menor en S/. 14,6 MM.

• Obras Secundarias de Agua Potable y Alcantarillado en el Distrito de Puente Piedra – Lote7, con un avance del 51% menor en S/. 9,3 MM.

• Obras Secundarias de Agua Potable y Alcantarillado en los Distritos de I ndependencia,Comas, Puente Piedra y San Juan de Lurigancho – Lote 10, menor en S/. 7,8 MM.

• Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado para los Distritos Ate Vitarte,Chaclacayo Y Santa Anita– Lote 8, con un avance de 64% , menor en S/. 6,9 MM.

• Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado en los Distritos de Ate Vitarte,Chaclacayo y Santa Anita – Lote 5, con un avance del 75% , menor en S/. 2,3 MM.

• Adquisición de Micromedidores de Agua – Lote 11-A, menor en S/. 1,7 MM.

• Obras de Ampliación de la Cobertura en la Zona Centro de Lima Paquete 1 – 3122 Lotes,con un avance del 76% , menor en S/. 1,5 MM.

• Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado en el Distrito de Puente Piedra – Lote4, con un avance del 84% , menor en S/. 1,4 MM.

• Obras para la Ampliación de la Cobertura en la Zona Norte de Lima Paquete 1 – 3227Lotes, con un avance del 17% , menor en S/. 1,4 MM.


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- Debido a que el Contratista no ha dispuesto los recursos logí sticos necesarios(equipos y personal) para un mayor avance de obra. La Supervisión esta exigiendola implementación de los recursos logí sticos necesarios para no incurrir en atrasosde la obra.

b. Ley de Contrataciones y Adquisiciones del Estado:

- Debido a las demoras presentadas en meses anteriores, respecto a la Solicitud deNo Objeción del Banco Mundial para iniciar proceso de Convocatoria de ObrasSecundarias.

- Debido a que durante el proceso de convocatoria se presentaron errores en lapropuesta económica del postor ganador, los mismos que fueron recalculados yaceptados por el contratista, estando el Comit � de Recepción y Evaluación dePropuestas elaborando su I nforme de Evaluación.

c. Factores I nternos:

- T ramites ante el Banco de la Nación, para la apertura de carta de cr � dito, gestiónque se efectuó mediante Carta N� 1926-2006-GF del 2006-09-26, habi � ndoseactualmente realizado el primer embarque, el cual se encuentra en proceso deprueba.

d. Otros Factores:

- La ejecución realizada por el Contratista, presentó desviaciones respecto a laprogramación; por lo que, la Supervisión en coordinación con el Contratista estaelaborando una programación de obra que se ajuste a la ejecución real de lamisma, sin presentar desviaciones.

- El Contratista no presentó la primera Valorización correspondiente a las Obrasejecutadas en el mes de diciembre. La Supervisión esta solicitando al Contratistala entrega de las valorizaciones de acuerdo a los plazos contables establecidos.

- No se ha culminado el proceso de licitación. Actualmente, se esta a la espera de laculminación de las negociaciones contractuales para solicitar la No Objeción delJBI C.

- Obras en proceso de recepción. Una vez concluida la recepción de la obra, elContratista realizar

�la valorización final de liquidación de obra.

θ Estudios y Obras Generales de Mejoramiento de Agua Potable y Alcantar illado, conel 70% de ejecución, menor en S/. 19,1 MM, resultado que se debe b

�sicamente a las obras

siguientes:

• Obras Generales de Alcantarillado para Huertos de Villa y anexos, menor en S/. 2,0 MM.

• Mejoramiento y Ampliación de los Sistemas de Alcantarillado y Disposición Final de losDesagües en el Distrito de Cieneguilla, menor en S/. 2,1 MM.

• Obras Generales de Agua Potable para Oquendo, Santa Rosa y El Naranjal, menor enS/. 1,2 MM.

• I nstalación de Colector, Construcción y equipamiento de C�mara de Bombeo de

Desagüe, Reequipamiento de C�mara Única Callao, menor en S/. 1,1 MM.


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• Ampliación y Mejoramiento de Obras Generales de Agua Potable para el Esquema LaEnsenada y Anexos, menor en S/. 0,9 MM.

• Obras Generales y Secundarias de Agua Potable y Alcantarillado (CONT I NGENCI AS),menor en S/. 10,0 MM.



- Oposición de la Municipalidad de Chorrillos a la ejecución parcial de la obra - Lí nea deI mpulsión, mientras el Contratista no cumpla con abonar ciertos derechos. La fechade culminación de la obra fue prevista contractualmente el 22 de noviembre del 2006,sin embargo por el factor antes se� alado a� n no se ha culminado los trabajosprogramados.

- Atraso en el suministro de tuberí as de concreto reforzado, debido a que se encuentraen fabricación y falta de apertura de nuevos frentes de trabajo por parte delcontratista. Actualmente se est

�n recepcionando las tuberí as de concreto y la

Supervisión ha solicitado al Contratista tomar las medidas correctivas del caso.

b. Otros Factores:

- Resolución parcial del Contrato N� 154-2004-SEDAPAL, en la parte correspondiente alsuministro e instalación de equipos electromec

�nicos de la Planta de T ratamiento,

actualmente la obra se encuentra paralizada y en proceso de arbitraje.

- En lo que corresponde al Proyecto I nstalación del Colector y la C�mara Unica del

Callao, se resolvióel Contrato entre SEDAPAL y MI NDEF, por mutuo acuerdo, estandoen proceso de liquidación. En Sesión de Directorio N� 023-2006 del 04-10-2006 seacordóaprobar la exoneración por situación de emergencia del proceso de LicitaciónP� blica de la Obra, estando actualmente en proceso de Selección.

- I ncumplimiento contractual por parte del Contratista. Se esta enviando una CartaNotarial al Contratista por el atraso presentado en la ejecución de la obra, bajoapercibimiento de intervención económica de la obra, lo cual podrí a garantizar lafinalización de los trabajos.

- Menor ejecución del Programa de I nversiones en 58% , no hizo necesaria la utilizaciónde las Contingencias previstas.

θ Proyecto Pachacutec, con el 62% de ejecución, menor en S/. 8,0 MM, resultado que sedebe a:


- El Contratista presentó el Expediente T � cnico en forma incompleta. Se esta a laespera de la presentación por parte del Contratista del Expediente T � cnico completopara su revisión y aprobación.

- El Contratista a� n no ha gestionado la adquisición del terreno donde se construir�

elReservorio RP-08. Se ha enviado una Carta Notarial al Contratista para que inicieante el Ministerio de Educación los tr

�mites para la adquisición del terreno del RP-08.

θ Proyecto R edes Secundar ias, con el 55% de ejecución, menor en S/. 2,9 MM, resultadoque se debe a:


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a. Ley de Contrataciones y Adquisiciones del Estado:

- Debido a la impugnación de uno de los postores de la Buena Pro de la LP N� 010-2006. Se levantóla impugnación mediante intervención de CONSUCODE, habi � ndoseactualmente suscrito el contrato y estando en tr

�mite el adelanto directo.

θ I nterceptor Nor te, con el 96% de ejecución, menor en S/. 2,1 MM, resultado que se debea:

a. Otros Factores

- Proceso de Recepción y/o Liquidación de Obra, con fecha 02 de octubre se emitiólaResolución de Gerencia de Proyectos y Obras N� 043-2006-GPO, que nombra elComit � de Recepción de Obra materia de la L.P.N. N� 002-2003-CO-SEDAPAL.

• Cabe se� alar que los Gastos de Capital No Ligados a Proyectos, presentan una mayorejecución del 14% (S/. 2,4 MM), debido a la ejecución del Programa Micromedición, quese sustenta en lo siguiente:

− El Presupuesto Modificado de la Empresa aprobado por FONAFE mediante A.D.N� 001-2006/023-FONAFE y ratificado por el Directorio de SEDAPAL mediante A.D.N� 091-021-2006, incluí a la T ransferencia del Programa Micromedición del Gasto deCapital al Gasto Operativo, en aplicación del Artí culo 92� de la Modificación delReglamento de la Ley General de Saneamiento, previ � ndose en la partida EgresosOperativos (Compras de Bienes y Servicios Prestados por T erceros) los recursosnecesarios que posibiliten su ejecución.

− Para ejecutar dicha transferencia a trav� s del extorno contable, mediante CartaN� 1964-2006-GG de fecha 13.11.2006 se solicitóa la Superintendencia Nacional deServicios de Saneamiento – SUNASS, se sirva aclarar la fecha de entrada en vigenciadel artí culo 92� de la Modificación del Reglamento de la Ley General de Saneamiento,carta que a la fecha no ha sido atendida.

− Asimismo, el Equipo Asuntos Legales mediante Mdm. N� 1663-2006-EAL/MH de fecha26.10.2006 informóque corresponde aplicar el artí culo 92� del texto Unico Ordenadode l Reglamento de la Ley General de Saneamiento, a partir de la vigencia de laResolución N� 034-2006-SUNASS-CD, publicada el 22.07.2006, es decir a partir del 23de julio del 2006.

− Por otro lado, La Consultorí a T ributaria LADERSAM CONSULT ORES S.A., en informeemitido con fecha 08.01.2007, se� ala que el reordenamiento o reclasificación de laestructura tarifarí a en relación al costo de los medidores, tiene eficacia solo a partir dela publicación de la nueva estructura tarifarí a; es decir a partir del 23 de julio del 2006,la contabilización de los referidos medidores debe tener dos tratamientos:

a. Hasta el 22 de julio del 2006 toda adquisición de medidores deberí a considerarsecomo activo fijo y por consiguiente, registrarse contablemente su depreciación.

b. Las adquisiciones de medidores que se efect � en a partir del 23 de julio del 2006en adelante, deberí an contabilizarse como existencias. En consecuencia, deber

�

llevarse registro de inventarios para los efectos de su control de ingreso y salida.Obviamente en este caso ya no cabe depreciación alguna.

− De acuerdo a dicho sustento t � cnico, legal, el Equipo de Contabilidad General procedióa efectuar parcialmente la transferencia del Programa Micromedición del Gasto deCapital al Gasto Operativo, lo que sustenta la mayor ejecución de los Gastos de CapitalNo Ligados a Proyectos.


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La ejecución registrada al presente mes se ha financiado el 74% (S/. 164,2 MM) con RecursosPropios y el 26% (S/. 57,4 MM) con Endeudamiento Externo (JBI CPE - P30 y BI RF 7160 - PE).Las inversiones estuvieron destinadas a lo siguiente:

MM de S/.

Obras 165,5 75 %Estudios 21,7 9 %Equipos 18,0 8 %Otros Gastos 16,3 8 %

T otal S/ 221,5 100 %

La Ejecución de los Proyectos de I nversión en t � rminos fí sicos al mes de diciembre es lasiguiente:

PROMESAL 136,90 Km. de redes de agua potable, 52,84 Km. de redes de alcantarillado, 7 418Conexiones de agua potable y 2 669 conexiones de alcantarillado.

RPOREDES 1 578 Ml. de redes de agua potable, 4 155 Ml. de redes secundarias dealcantarillado, 225 conexiones de agua potable y 528 conexiones de alcantarillado.Obras Generales de Agua Potable y Alcantarillado, se ha instalado 32 631 Ml. de redes de agua

potable, 30 858 Ml. de redes de alcantarillado.

I nterceptor Norte I nstalación de 5 524 Ml. de redes primarias de alcantarillado

Proyecto ConceptoUnidad de

MedidaCantidad

Reservorios U 4,30

Red. Agua Potable Km. 136,90

Red. Alcantarillado Km. 52,84

Cnx. Agua Potable Cnx. 7 418,00

Cnx. Alcantarillado Cnx. 2 669,00

Cnx. Agua Potable Cnx. 225







Interceptor Norte Red. Alcantarillado ml. 5 524

Micromedición Repos. Medidores Conx. 128 387

Proyecto Mejoramiento Sanitario de las Areas Marginales de Lima – PROMESAL (Lotes Nº 4, 5, 7 Y 8)

Instalación de ConexionesDomiciliarias de Agua Potable yAlcantarillado – PROREDES

Obras Generales de Agua Potable yAlcantarillado en los Distritos deCallao, Carabayllo,Chorrillos,Cieneguilla, PuentePiedra, San Martín de Porras, VillaEl Salvador


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FI NANCI AMI ENT O NET O

El Financiamiento Neto fue negativo en S/. 70,2 MM, menor a lo previsto (- S/. 26,3 MM),explicado por lo siguiente:

• Menores Desembolsos del JBI CPE P30 y BI RF 7160 - PE por S/. 35,4 MM previstos al mesde diciembre.

• El Servicio de Deuda atendido asciende a S/. 144,6 MM, mayor a lo previsto en 106,4 %(S/. 8,7 MM) respecto a lo programado (S/. 135,9 MM), debido a que las Deudas con el MEF(Honras de Aval y DL. 368), fueron pagadas de acuerdo al calendario original dado que sureestructuración esta sujeta a la emisión de los dispositivos legales que aprueben y a laconstitución de un fideicomiso con los recursos provenientes de la cobranza diaria de susservicios, a trav� s de la cual se garantizar

�las obligaciones pendientes de cancelación; así

como, aquellas que posteriormente pudieran originarse como producto de nuevasobligaciones de endeudamiento (Oficio N� 1395-2006-EF/75.22 y Carta N� 1922-2006-GG).

GAST O I NT EGR ADO DE PER SONAL

La ejecución del Gasto I ntegrado de Personal al mes de diciembre en t � rminos netosasciende a S/. 172,3 MM inferior en 1,8% (S./ 3,2 MM) de lo programado (S/. 175,5 MM),b

�sicamente por la menor ejecución de los siguientes conceptos:

• Gastos de Personal, b�sicamente por la menor ejecución de los conceptos de

Remuneración B�sica por que no se han cubierto la totalidad de la Plazas del CAP,

Horas Extras, Refrigerio, Jubilaciones, Refrigerio y Otros (Actividades de BienestarSocial).

• Honorar ios Profesionales, presenta una menor ejecución en Consultorí as, debidoprincipalmente a que el servicio de inventario de activos fijos se encuentra enapelación y se dilatósu ejecución; así como, al servicio de determinación de tiemposde residencia en las unidades de tratamiento de la planta de La Atarjea y rí oRimacque reci � n ha sido adjudicado y otras consultorí as de car

�cter legal que se encuentran

en proceso de ejecución.

• Servicio de Correspondencia y Mensajer í a, el contrato de este servicio paraactividades comerciales se adjudicópor un monto menor al valor referencial.

El n� mero de trabajadores fue inferior en 0,9% , b�sicamente porque en el presente

periodo no se han cubierto el total de las plazas vacantes del CAP.

• La Gestión de la Empresa medida a trav� s de sus principales ratios presupuestales,mostrólos siguientes resultados:

POBL ACI ÓN DE PERSONAL A DI CI EMBRE 2006

Previsto Ejecución Previsto Ejecución Previsto Ejecución Previsto Ejecución

GERENT ES 13 9 13 9EJECUT I VOS 70 63 70 63PROFESI ONALES 463 462 463 462T ÉCNI COS 933 932 933 932OT ROS 707 703 37 31 378 378 1 122 1 112

T OT AL 2 186 2 169 37 31 378 378 2 601 2 578PENSI ONI ST AS 245 243 245 243PRACT I CANT ES 33 25 33 25(* ) I ncluye Servicio de Limpieza y Vigilancia.

T OT ALCAT EGOR I AS

PL ANI L L A L OCACI ÓN SER VI CI OS (* )


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√ La Autonomí a Operat iva, es de 0,61 menor en 9,0% respecto a lo previsto, comoconsecuencia de la menor ejecución de los Egresos en 7,3% ; respecto a la mayorejecución de los I ngresos Operativos 1,8% .

√ El ratio de Ef iciencia de los Gastos de Personal, es de 0,32 superior en 6,7%respecto a lo programado, como consecuencia de la menor ejecución de los Gastosde Personal en 0,5% de lo previsto; respecto a la proporción de menor ejecución delos Egresos T otales en 7,3% de lo previsto.

√ El ratio de Ef iciencia del Gasto I ntegrado de Personal, es de 0,35 superior en6,1% de lo programado, se explica por la menor ejecución del Gasto I ntegrado dePersonal en 1,8% de lo previsto; respecto a la proporción de menor ejecución delos Egresos en 7,3% de lo previsto.

I X. ASPECT OS R ELEVANT ES NO PR EVI ST OS DE LA GEST I ÓN

ASPECT OS CR Í T I COS NO PR EVI ST OS


R ECOMENDACI ONES

1. Las Gerencias vienen adoptando con celeridad, acciones y medidas efectivas, para superar laejecución del Presupuesto de I nversiones, a fin de cumplir con lo programado; asimismo,desarrollan actividades de previsión y cumplimiento de la Ley del Sistema Nacional deI nversión P � blica en cuanto a la Pre-I nversión para la obtención oportuna de su viabilidad.

2. Apoyo de FONAFE en las medidas y acciones que se vienen tramitando como lacapitalización y/o reestructuración del Servicio de Deuda, de acuerdo a la Ley N� 28870 –Ley para Optimizar la Gestión de las EPSS y en la Asunción, Capitalización y Consolidaciónde la Deuda T ributaria de SEDAPAL S.A.

----------- & -----------

Previstos Ejecución Var iacióna diciembre a diciembre %

AUT ONOMI A OPERAT I VA(Egresos Operativos(*)/I ngresos Operativos) 0,67 0,60 -10,4EFI CI ENCI A GAST OS PER SONAL(Gastos de Personal/Egresos T otales) 0,30 0,32 6,7EFI CI ENCI A DEL GI P(GI P/Egresos T otales) 0,33 0,35 6,1

(* ) Egresos Operativos = Egresos T otales

I NDI CES PR ESUPUEST ALES

sedapal servicio de agua potable y alcantarillado de … · − menor ejecución de los gastos de...

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