leasing y warrant

Arrendamiento financiero o Leasing

1.- DEFINICION:

Es un contrato que hace el arrendador en otorgarle un bien mueble o inmueble a su cliente para que sea usado por este. Estos bienes pueden ser por ejemplo: maquinarias, autos, equipos de computo. etc.

Y el cliente se somete al contrato del arrendador en pagar cuotas peridicas por el uso del bien.

2.- DURACION:

Su duracin mnima es de 2 aos en bienes muebles y 10 para inmuebles

ESCUELA DE CONTABILIDAD - FINANZAS PRIVADAS

Econ. ELI CASTILLO LUCIO Econ. EL CASTILLO LUCIO


3.- CAMPO DE ACCION:

Esta dirigido a todas las bancas corporativas, empresas y tambin a la pequea y mediana empresa (PYMES) debido a que son los mayores demandantes de financiamiento para sus inversiones y requieren de un producto que le permita optimizar el manejo financiero y tributario de su negocio. Sin embargo esta modalidad de financiamiento tambin es requerida por asociaciones y personas naturales debido a sus beneficios financieros.




4.- COSTO DE OPERACIN:

El arrendamiento financiero permite adecuar la estructura de cuotas al flujo de caja del negocio y a la estacionalidad del mismo.

La caracterstica de una cuota del arrendamiento

Es que pueden ser iguales o no, fijas o variables y su periocidad pueden ser mensuales, trimestrales, semestrales o anuales.



5.- AGENTES INTERMEDIARIOS

ELEMENTOS PERSONALES

EL Arrendador da el mueble o inmueble en arrendamiento y tiene legitimacin sobre el bien.

EL Dador debe ser una entidad financiera o una sociedad que tenga por objeto operaciones financieras.

EL Arrendatario es el que recibe el mueble o inmueble en arrendamiento.



5.- AGENTES INTERMEDIARIOS

ELEMENTOS ESENCIALES

Bien mueble e inmueble se refiere a lo que se dar en arrendamiento.

El precio que sea determinable al hacerse exigible.

El tiempo indica el carcter temporal en la definicin.


Econ. EL CASTILLO LUCIO

Agentes Intermediarios

Arrendador o

Dador

Arrendatario Activo fijo

Cuotas peridicas



Tipos de Leasing

Existen 2 tipos fundamentales

De leasing

I.- Leasing operativo

II.- Leasing financiero




1.- DEFINICION :

Un contrato que hace la empresa que se dedica a alquilar sus propios activos fijos a las empresas que necesitan de estos activos para usarlas , aumentar su produccin y obtener beneficios.

La empresa que alquila el activo fijo recibe cuotas peridicas por parte de la otra empresa que utiliza el activo fijo hasta que concluya el contrato.

Al finalizar el contrato se devuelve el activo fijo a su propietario que viene a ser la empresa que alquila activos fijos.



2.- CARACTERISTICAS: El contrato de arrendamiento son de corto

plazo (de 12 a 18 meses.).

Los gastos de manutencin, reparacin, seguros y otros gastos que necesite el activo fijo que se alquil por contrato temporal cae por cuenta de la empresa que alquila.

El activo fijo usado por la empresa arrendataria al finalizar el contrato es devuelta.

Este tipo de contrato es mayormente solicitado por la empresas Mineras, constructoras, comerciales y de servicios.




I.- Beneficios del Leasing operativo

1.-Los gastos que produce el activo fijo no cae por nuestra cuenta

Los gastos , mantenimiento, seguro , reparacin y manutencin del activo fijo adquirido cae por cuenta de la empresa que nos alquilo

2.- Es mas econmico obtener por alquiler un activo fijo que comprarlos:

Si se usa por un tiempo temporal evito comprar el activo fijo de lo contrario al comprarlo mi gasto seria elevado y tendra que venderlo por desuso.



I.- Empresa de Leasing operativo en nuestro pas

RENTAEQUIPOS LEASING PERU S.A (RELSA PERU)

Esta empresa arrendadora de vehculos y equipos que presta sus servicios en otorgar por alquiler camionetas, furgones, camiones, maquinaria y equipos con mantenimiento incluido.

Los tipos de flota que ofrece :

Flota liviana

Flota pesada

FLOTA LIVIANA

FLOTA PESADA



II.- LEASING FINANCIERO 1.- DEFINICION:

consiste en que la empresa necesita un activo fijo para usarlo y como no tiene los recursos para poder comprarla hace un contrato con la entidad financiera para que compre el activo fijo y sea transferido para uso de la empresa con la condicin de pagar a la entidad financiera cuotas peridicas determinadas en el contrato y que al finalizar podr comprar el bien a un precio residual

Entidad financiera

La

empresa

hace

contrato

Y paga

cuotas

Hace la

compra

Para la

empresa

Activos fijos

Al finalizar el

contrato la empresa

adquiere el bien a

un valor residual



II.- LEASING FINANCIERO

2.- CARACTERISTICAS:

El tiempo del contrato dura mnimo 36 meses.

La empresa que hace uso del activo fijo otorgada por la entidad financiera es la que se encarga de su manutencin, reparacin, seguro, mantenimiento y otros gastos .

Al finalizar el contrato el activo fijo se compra a un valor residual por la empresa.

El activo fijo es seleccionado por la empresa y comprado por la entidad financiera para el contrato.

En cada cuota peridica se paga el IGV e intereses a la entidad financiera y cada cuota pueden ser mensual, bimestral, trimestral y otras formas.



Caso practico de Leasing Financiero

Una empresa de peridicos no puede financiar la compra de una camioneta de reparto ($ 7000) y hace un contrato con la entidad financiera para que lo adquiera y le sea otorgada con la condicin de pagar cuotas mensuales ($ 240) por 36 meses y al finalizar el contrato comprar el activo fijo a un valor residual ($ 100).

Sino se cumple con las cuotas la entidad financiera quitar la camioneta a la empresa

Empresa

Entidad Financiera



Hablaremos del

WARRANT



WARRANT 1.- CONCEPTO: Es un titulo valor que emite una empresa de almacenes en representacin a las mercaderas almacenadas en sus depsitos .

Quien deposita las mercaderas y que recibe el titulo valor es la empresa propietaria y paga al almacn por los servicios.

La empresa de almacenes tambin emite el certificado de deposito que otorga a la empresa propietaria el reconocimiento de la propiedad de los bienes depositados.

EMPRESA

EMPRESA ALMACENERA

TITULO VALOR(WARRANT)

CERTIFICADO DE DEPOSITO



WARRANT La empresa propietaria y depositante de las mercaderas en los almacenes de otra empresa pone como garanta el titulo valor (warrant) en los bancos para as poder obtener dinero.

La Entidad financiera es la quien solicita el warrant a la empresa.

Una ves ya solicitado la Entidad financiera inspeccionara el deposito donde se almacena la mercadera y aprobara si cumple con las condiciones exigidas



WARRANT 2.- FUNCION

La operatoria cosiste en que una empresa propietaria de stocks de bienes y productos fungibles (agrcolas, ganaderos, forestales, mineros o manufacturas nacionales, o

importadas en plaza y con destino definitivo), puedan obtener asistencia crediticia procediendo a depositar los mismos en empresas de depsitos debidamente autorizadas para la actividad.



WARRANT 3.- CAMPO DE ACCION:

Segn los tipos de productos pueden ser OBJETOS DE WARRANT.

EN EL AREA AGRICOLA:

En el caso de productores con capacidad de acopios y de molinos: Se utiliza sobre granos almacenados.

En el caso de distribuidores, concesionarios o importadores: se pueden utilizar sobre maquinaria agrcola, equipo de riego, otros tipos de maquinarias, semillas y agroqumicos.

En productos puede ser objeto de WARRANT como los lcteos, jugos y concentrados de fruta, vinos, azcar, lana, etc.

EN OTRAS AREAS:

Se utilizan en automotores, computadoras, electrodomsticos, textiles, maquinarias, papel, telefona, materias primas. etc.



OBJETOS DE WARRANT EJEMPLOS

1. AREA AGRICOLA

GRANOS

MAQUINARIAS AGROQUIMICOFERTILIZANTES

2. OTRAS AREAS

VINOS COMPUTADORAS

ELECTRODOMESTICOS

TEXTILES



WARRANT 4.- COSTO DE OPERACIN:

Segn el articulo 227 de la ley ttulos y valores indica que no se podr emitir WARRANT o Certificado de deposito por mercadera cuyo valor sea menor a 5 U.I.T. Vigente a la fecha de emisin de titulo.

5.- AGENTES INTERMEDIARIOS:

Sujetos que intervienen en el certificado de deposito y el Warrant, en estos ttulos valores intervienen necesariamente:

1. El almacn general de deposito o depositario.

2. El depositante.



WARRANT 6.- REQUISITOS FORMALES ESENCIALES DEL PRIMER ENDOSO DEL WARRANT:

Como ya hemos sealado el warrant puede endosarse o transferirse

separadamente del certificado de depsito. Esto suele suceder

cuando, a fin de obtener un crdito, el depositante endosa el warrant

a su financista constituyndose este ttulo valor como garanta del

cumplimiento del crdito.

Pues bien el primer depsito que se efectu del warrant del ser

registrado en el almacn general el depsito y anotarse en el

certificado depsito correspondiente,



6.- REQUISITOS FORMALES ESENCIALES DEL PRIMER ENDOSO DEL WARRANT:

Se transcribindose la siguiente informacin:

La fecha en la que se hace el endoso.

El nombre, el nmero del documento oficial de identidad y firma del endosante.

El nombre, domicilio y firma del endosatario.

El monto del crdito directo y/o indirecto garantizado.

La fecha de vencimiento o pago del crdito garantizado. Que no exceder del plazo del depsito.

Los intereses que se hubieran pactado por el crdito garantizado.

La indicacin del lugar de pago del crdito.

La certificacin del almacn general de depsito que el endoso del warrant a quedado registrado en su matricula o libro talonario, as como el respectivo certificado de depsito, refrendado con firma de su representante autorizado. Si fallar tal certificacin, no se constituir vlidamente la prenda a favor del tenedor del warrant.

En los endosos posteriores del warrant el registro de la transferencia en el almacn general de depsito y su certificacin el solamente facultativo.



7.- PROTESTO DEL WARRANT

En que casos procede el protesto del warrant

Ante el incumplimiento del crdito garantizado por el warrant, el tenedor podr solicitar el protesto por falta de pago debiendo diligenciarlo contra el primer endosante o cumplir la formalidad sustitutoria de ser el caso.

Luego de dos das obtenido el protesto del warrant o la constancia de la formalidad sustitutoria. El almacn general de depsito efectuar a pedido del tenedor la venta extrajudicial de los bienes depositados, a fin de que este pueda hacerse cobro del crdito otorgado a su endosante.

Si en el ttulo valor se incluyo la clusula de liberacin de protesto se entiende que el tenedor no necesitar de la constancia de protesto para solicitar la venta extrajudicial de la mercadera.



CASO PRACTICO 1 1. Eres productor de harina de pescado y sabes que dentro de 6 meses

realizaras la venta de toda la harina que puedas producir. Actualmente tienes producidas 10 toneladas, sin embargo tu meta es llegar a las 30 toneladas para la fecha de venta. Para ello necesitas capital de trabajo para realizar su produccin.

Tienes 2 opciones: Acudir a una almacenera particular o acudir a una entidad financiera que posean sus propios almacenes y Depositar ah las 10 toneladas ya producidas. La almacenera te entregara el certificado de deposito en el cual se especificaran todas las caractersticas de la mercadera, cantidad, fecha de deposito y retiro. Adems , recibirs un WARRANT con el cual puedes solicitarle un prstamo a la entidad financiera, teniendo dicho documento como garanta. Si no cumples con las condiciones del prstamo se perder la mercadera dejada en garantia.



CASO PRACTICO 1

ALMACEN

HARINA DE PESCADO

BANCO

PRESTAMO

SI LA EMPRESA INCUMPLE CON LAS CONDICIONES DE

PRESTAMO

LA EMPRESA PIERDE LAS 10 TONELADAS POR INCUMPLIMIENTO

EL BANCO SE HACE DUEA



Caso practico 2 1.- La empresa el Pato Donald SAA tiene mercaderas depositadas en la empresa almacenera general de deposito Mario Bros SAA que cobra por el costo del servicio mas el IGV.

2.- la empresa Pato Donald Decide solicitar un prstamo al Banco por 40 000 soles.

3.- dicho banco le solicita a la empresa Pato Donald un Warrant para que garantice el prstamo solicitado sabiendo que la empresa dispone de mercadera valorizada por 90 000 soles en la almacenera Mario Bros

ALMACEN

MARIO BROS

PATO DONALD SAA

PR E S T AMO

WARRANT



leasing y warrant

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