DISEO DE SISTEMA FINANCIERO

DISEO DE SISTEMA FINANCIERO

CAPITULO I.- GENERALIDADES

1.1 Introduccin

En las importaciones constantemente los emprendedores estn a la expectativa de alternativas en la inclusin de nuevos productos del exterior en el mercado; la importacin y lanzamiento de productos masivos en una empresa a travs de distribuidoras dentro del mercado boliviano.

Los elementos para efectuar este tipo de operaciones bajo variados aspectos (sociales, culturales y econmicos) son expuestos en el estudio donde se analiza el mercado nacional, los requisitos para ingresar a l, y los pros y contras de ese espacio.Las etapas de la importacin de un producto nuevo son: introduccin, crecimiento, madurez y la declinacin. Cada rea contemplada en la estrategia comercial de importacin, tiene caractersticas particulares que deben ser consideradas para las decisiones en cada etapa.

Una de las mayores ventajas que tiene la importacin en santa cruz es que las importaciones en Bolivia han sido las mejores en los ltimos aos, tanto en la construccin como en textil, tecnologa y comunicacin.En el campo de la construccin las importaciones se han cuadruplicado desde el 2001 hasta la actualidad ya que han tenido gran aceptacin en el mercado Boliviano, ya sea por la calidad y el precio.

El sector de los textiles representa particularmente en Latinoamrica una de las actividades ms comunes, ya que considerndose desde el punto de vista de absorcin de mano de obra y el consumo de energa presentndose as una gran mercado en Bolivia.

Por otra parte la tecnologa no queda atrs en un mercado ya que ha ido creciendo a pasos agigantados por lo que Santa Cruz siendo un departamento en crecimiento es uno de los mercados ms importantes para la importacin de tecnologa ya que en los ltimos aos ha tenido un crecimiento econmico muy importante.Productos como el azcar, las bebidas, soya, alimentos, textiles, cueros y manufacturas de cuero, prendas de vestir, calzados, maderas y otros hacen a este sector del aparato productivo nacional.

1.2 Antecedentes

Las importaciones en el departamento de Santa Cruz es uno de los principales aportes a la economa ya que propicia un desarrollo econmico y propicio no solamente econmico sino que social ya que son productos de primera necesidad y de materia prima para la creacin de otros. Estas importaciones se realizan para atender principalmente al mercado interno.

El sector de las importaciones propicia un desarrollo importante para nuestro pas tanto as como en Santa Cruz ya que en los primeros ocho meses del ao la economa del pas creci ms del 5% lo que hace prever que se cerrar el ao con el 5,7% proyectado a principios de 2014.Para el ao 2014, la perspectiva, que son supuestos macroeconmicos del ao 2014, primero, un crecimiento econmico del 5,7%. La inflacin para el prximo ao es del 5,5%, puntualiz en una conferencia de prensa.En el ao 2013, Santa Cruz import 3.401 millones de dlares siendo el primer Departamento importador de Bolivia con un 46% de participacin sobre el total importado por el pas.

Los principales productos importados son: suministros industriales con 1.157 millones de dlares (34% de participacin sobre el total), le siguen los bienes de capital con 1.007 millones de dlares (30% del total), equipos de transporte, sus piezas y accesorios con 473 millones de dlares (14%) y artculos de consumo con 410 millones de dlares (12% del total).

El mayor registro importador se registr el ao 2012 llegando a un total de 3.755 millones de dlares, superando el rcord del ao 2011 el cual lleg a 3.434 millones de dlares.Las importaciones de confecciones textiles bolivianas sumaron 219 millones de dlares americanos, entre el ao 2008 y 2013. Registraron en stos ltimos seis gestiones un vertiginoso crecimiento de 91%.

CAPTULO II.-DESCRIPCIN DE LA EMPRESA2.1 Antecedentes de la empresa Expansin Importaciones

La empresa Expansin Importaciones establecida desde 2011, ubicada en la ciudad de Santa Cruz Bolivia zona este, lugar parque industrial, est enfocada principalmente a la importacin y comercializacin de materiales de construccin en general, insumos textiles, importacin de mobiliarios y equipos de tecnologa y comunicacin.

2.2 Estructura organizativa

2.2.1 Misin

Somos una Empresa constituida como sociedad de responsabilidad limitada, importadora y comercializadora de materiales de construccin en general, insumos textiles, importacin de mobiliarios y equipos de tecnologa y comunicacin, seleccionando los mejores proveedores y ofreciendo a nuestros clientes bienestar al satisfacer sus necesidades a travs de un excelente servicio, facilidades de crdito y precios competitivos.

Contamos con un equipo humano comprometido con el mejoramiento continuo, trabajando en un ambiente organizacional positivo, de alto rendimiento; cumpliendo con las expectativas de nuestros colaboradores, clientes y comunidad en general.

2.2.2 Visin

Ser una empresa reconocida a nivel nacional, con productos de alta calidad.

2.2.3 Organigrama

2.3 Estructura de la empresaLa importadora de material de construccin est enfocada principalmente en la construccin que a nivel nacional fue incrementando bruscamente.

Presenta una estructura empresarial integral ya que cuenta con casi todos los niveles jerrquicos.2.4 Descripcin de los principales competidores

La estructura del sector de construccin est compuesta por grandes y medianas empresas que importan material de construccin para su distribucin y comercializacin. EMPRESAS IMPORTADORAS DE MATERIAL DE CONTRUCCION

DetalleProductosTamao de la empresa

SANTA CRUZ

Importadora Campero

Importadora Monterrey

Las Lomas

Arcelor Mittal

Belga Grifera Argentina fv

Cermica rio grande

Cemento yura

Cemento blanco tolteca

Alambres y mallas

Cables de acero

Caera y accesorios TUPY

Fierros belga Equipos de soldadura

Planchas y tubos

Acero de construccin

Calaminas

Plancha de acero

Alambres

Calvos, grampas

Electrodos

GRANDE

GRANDE

GRANDE

2.5 Situacin de la economa nacionalLas importaciones experimentaron los ltimos 10 aos un significativo crecimiento en Bolivia, pasando de US$ 1.692 millones en el 2003 a US$ 9.282 millones en el 2013, un nivel histrico. En estos diez aos, crecieron en 449%, lo que equivale a un crecimiento de 18,6% por ao. Esta tasa de crecimiento es muy superior a la tasa de crecimiento para el perodo 1993-2002, que fue de slo 4,9% por ao. Como porcentaje del PIB las importaciones representaron el 2013 el 30,6%, cuando en 2003 stas alcanzaban a 21,4% del PIB. En 1992 eran de US$ 1.130,5 millones (20,1% del PIB), se inform.IMPORTACIONES A NIVEL NACIONAL (millones)

AO19921993 - 200220032013

DOLARES ($us)$us 1.130,5$us 1.500$us 1.692$us 9.282

PIB %20.1%4%21.4%30.6%

% / ao3%4.9%18.6%18.6%

El acelerado ritmo de crecimiento de las importaciones en los ltimos 10 aos se debe a: el alza del precio de las materias primas que exporta el pas, que ha incrementado su poder de compra en el exterior; el incremento en el PIB per cpita, que ha incrementado la demanda de bienes, entre estos de los bienes importados; la apreciacin cambiaria que ha experimento el pas en relacin a sus principales socios comerciales, y finalmente el crecimiento de la demanda interna de carburantes en relacin a la oferta nacional de estos productos.

Importaciones segn destino econmico

Para el 2013 el 21,4% de las importaciones eran de bienes de consumo, el 47% de bienes intermedios, y el 31% correspondan a bienes de capital. Es importante destacar que para el 2013 el 78% de las importaciones han estado destinadas al aparato productivo, en la forma de insumos intermedios para la produccin y bienes de capital (maquinarias y equipo).

Entre el 2003 y el 2013 la estructura porcentual del destino econmico de las importaciones cambi ligeramente. Los insumos intermedios perdieron participacin en las importaciones, a favor de los bienes de capital. Este comportamiento se debe a que la tasa de crecimiento promedio de los bienes de capital en los ltimos 10 aos (20,2%), fue mayor a la tasa de crecimiento promedio de las importaciones. En cambio la tasa de crecimiento promedio de los bienes intermedios para el mismo perodo (17,6%), fue menor al crecimiento promedio de las importaciones. La participacin de la importacin de bienes de consumo se mantuvo constante en el perodo, debido a que su tasa de crecimiento (18,7%), fue muy cercana al promedio de las importaciones totales. Importaciones segn destino sectorialPara el 2013, la mayor parte de las importaciones fueron a la industria, que entre insumos y bienes de capital generaron el 44% de las importaciones. El segundo sector en importancia dentro las importaciones en este ao fueron los bienes de consumo (21,4%). Con una menor participacin, pero todava importante dentro de las importaciones totales se encontraba el sector de combustibles y lubricantes (13,1%). Todos los rubros de las importaciones han tenido tasas de crecimiento dinmicas, por encima del 16%, lo que muestra que todas las importaciones han crecido fuertemente. El rubro que ms creci en los ltimos 10 aos fue el de combustibles y lubricantes, con un promedio de 26,6% anualmente. Es tambin destacable el crecimiento de las importaciones destinadas al rubro de la construccin, que creci en promedio 20% al ao.

En los 10 ltimos aos el valor de las importaciones ha pasado de 1.692 millones de $US. A 9.282 millones de $US, un incremento de 448,6%, sostuvo Luis Carlos Gemio.

El contrabando

De acuerdo a Gemio, las importaciones en el perodo 2003-2012 alcanzaron a 43.425 millones de US$, y los impuestos por importacin a 8.358 millones de US$, equivalentes al 19,2% de las importaciones legales. De este total de impuestos, segn la misma fuente, US$. 6.144 millones (73,5% del total) corresponde a IVA, 1.728 millones (20,7%) corresponden al gravamen arancelario, y US$ 485 (5,8%) corresponden al ICE importaciones. "Asumiendo que las importaciones de contrabando estimadas por el INE habran pagado los impuestos establecidos por la ley tributaria, la estimacin de la evasin tributaria durante estos ltimos 10 aos alcanzara a US$ 2.098 millones, equivalentes a 1,3% del PIB del perodo".El contrabando tiene un efecto distorsionador para la economa, pues hace que las empresas formales que se dedican a la importacin, tengan que competir en condiciones desventajosas con quienes venden productos importados de contrabando no son fciles. La estimacin del volumen del contrabando no es fcil, sin embargo el INE realiza esta estimacin en las Cuentas Nacionales. De acuerdo a estas estimaciones, el monto de mercaderas introducidas por contrabando habra alcanzado en el perodo 2003-2012 10.882 millones de US$, representando en promedio 25,1% de las importaciones formales.Importaciones

$7,613 miles de millones (2011 est.)$5,393 miles de millones (2010 est.)CAPITULO III.- ANALISIS DE LA EMPRESA EMPRESAS IMPORTACIONES

NIT 297045966018

EXPRESADO EN BOLIVIANOS

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE 2012BSANALISIS ESTRUCTURAL DE 1er GradoANALISIS ESTRUCTURAL DE 2do GRADO

ACTIVO

ACTIVO CIRCULANTE

DISPONIBLE395.3454,80%5,06%

EXIGIBLE786.4309,54%10,06%

INVENTARIO6.062.72273,55%77,58%

MERCADERIA EN TRANSITO 464.914,00 5,64%5,95%

DIFERIDO 105.000,00 1,27%1,34%

ACTIVO CORRIENTE 7.814.411,00 95%100%

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVOS FIJOS 428.374,00

ACTIVO NO CORRIENTE 428.374,00 5,20%

TOTAL ACTIVO 8.242.785,00 100%100%

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE

APORTE FISCALES Y SOCIALES P/P 318.591,00 12,12%70%

PROVISION INDEMNIZACION 138.823,00 5,28%30%

100%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 457.414,00 17,40%

TOTAL NO CORRIENTE 2.171.959,00

PRESTAMO POR PAGAR 2.171.959,00 82,60%82,60%

TOTAL PASIVO2.629.373,00 100%

PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL 1.240.000,00 0,15

APORTE OPR CAPITALIZAR 4.068.580,00 0,49

AJUSTE DE CAPITAL 120.765,00 0,01

RESERVA LEGAL 39.393,00 0,00

AJUSTES DE RESERVAS 1.040,00 0,00

RESULTADOS ACUMULADOS (210.409,00) (0,03)

RESULTADO DE GESTION 354.043,00 0,04

TOTAL PATRIMONIO 5.613.412,00 68%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 8.242.785,00 1,00

3.1 Anlisis estructural de la empresaPara hacer el anlisis estructural de la empresa IMPORTACIONES; desglosaremos el contenido de los EEFF a una fecha dada en sus distintos elementos o partes para ver la proporcin respecto al total del patrimonio con la que cuenta la misma.

3.2 ObjetivoEl objetivo de este anlisis nos permitir determinar el grado de concentracin o dispersin de los recursos invertidos en la empresa, podremos percibir como est la estructura del financiamiento con el que cuenta la empresa, y la utilizacin de los recursos en las actividades empresariales.3.2.1 Anlisis de primer gradoCUENTAS DE ACTIVO / TOTALES DE ACTIVOS

3.2.2 Anlisis de segundo gradoCUENTAS DE ACTIVO / VALOR PARCIAL3.2.3 Indicadores del balance con relacin a los activos totales

ANLISIS ESTRUCTURAL (Expresados en porcentajes)

Descripcin2012

Informe %

Activo Corriente7.814.41195%

Activo No Corriente428.3745%

Pasivo Corriente457.41417.40%

Pasivo No Corriente2.171.95982.60%

Patrimonio5.613.41268%

Total Activo8.242.785100%

Este modo de anlisis verifica el grado de participacin de una variable con respecto a su universo en cada periodo de tiempo.

El Cuadro nos muestra los indicadores del anlisis estructural de la Empresa.Para determinar las cuentas a analizar del activo tenemos los parmetros referidos a las empresas comerciales.

3.3 Parmetros para comparar el balance generalPARAMETROS PARA EMPRESAS COMERCIALES

CAPACIDAD DE PAGOS A CORTO PLAZO

ACTIVO CICULANTE > PASIVO CIRCULANTE

7.814.411,00 > 457.414,00

CAPITALIZACION DE LA EMPRESA

PATRIMONIO NETO > PATRIMONIO TOTAL

5.613.412,00 ACTIVO NO CIRUCLANTE

5.613.412,00 > 428.374,00

CONCENTRACION DE K DISPO Y REALIZABLES

ACTIVO CIRUCLANTE > ACTIVO NO CIRULANTE

7.814.411,00 > 428.374,00

3.4 Anlisis del balance general3.4.1 Analizaremos la cuenta de disponible, la liquidez de la empresa.El balance general siempre debe hacer referencia a la situacin de liquidez de la empresa o la capacidad de pago que tiene la misma verificar su cantidad y su calidad que esta tiene; tambin nos permite ver la independencia financiera en cuanto a su referencia a terceros, ver la garanta y la capitalizacin, su gestin de activos y su equilibrio financiero desde el punto de vista patrimonial y financiero.

3.4.2 Anlisis De DisponibleCORRECTO: Cuando se cumple y es el doble la empresa no podr tener problemas de liquidezPRECAUCION: Cuando el activo circulante es bastante menor que el pasivo circulante en este caso la empresa pueda tener problemas de liquidez y corre riesgo.ATENCION: Cuando el activo circulante es mayor al doble del pasivo circulante en este caso es posible que la empresa este infrautilizando sus activos circulantes.ANALISIS:

ACTIVO CIRCULANTE2 VECES PASIVO CIRCULANTE

7.814.411>914.828

En este caso podemos ver que es mayor al doble del pasivo circulante, por ende la empresa est por encima y se debe tomar las precauciones debido a que la empresa est infrautilizando sus activos circulantes.

Recomendaciones:

Se puede reducir este tipo de excesos mediante las ventas.

Reducir exigibles mediante cobros con descuentos

Reducir disponibles efectuando inversiones temporarias Invertir en circulantePara poder conocer cuntodineroes necesario invertir en activo circulante, en primer lugar se deben evaluar todas las necesidades de unacompaa en su inmovilizado, es decir, en el total de los bienes de tipo material o inmaterial que se consigne en los balances y que se hayan creado o adquirido para utilizarlos a largo plazo. Una vez alcanzado este punto, es posible encarar losgastospara dar uso a dichos recursos.

El objetivo es recuperar dicha inversin, y para ello es necesario efectuar laventade los productos, de manera tal que se genere un flujo continuo, el cual comienza por la produccin; por otro lado, el inmovilizado necesario para la financiacin se deteriora y debe ser sustituido.

En pocas palabras, se debe determinar el monto del activo circulante necesario para que sea posible la continuidad del ciclo recin expuesto.Estos activos circulantes se pueden reducir invirtiendo en bonos, depsitos en el banco a plazo fijo, mercado de valores a corto plazo y en pequeas inversiones a corto plazo que generen rentabilidad.

3.4.3 Anlisis Del Activo RealizableCORRECTO: En este caso se dice que la empresa no tendr problemas de liquidez.

PRECAUCION: La empresa tendr problemas para atender pagos a corto plazo.

ATENCION: En este caso se est infrautilizando las inversiones

ANALISIS:

CUENTADESCRIPCIONCOMPARACIONDESCRIPCION

DISPONIBLE395.345457.414

REALIZABLE105.000-

TOTAL500.345>457.414

En este caso vemos que el activo disponible ms el realizable es mayor al pasivo corriente.

RECOMENDACIONES:

Dar mercadera a cuentas de servicios (permutar)

Efectuar inversiones temporariasSe debe realizar un nuevo anlisis o evaluacin para poder optimizar las inversiones ya que estas no nos estn rindiendo lo deseado.

Se debe tomar decisiones donde se tenga que dejar de invertir en cierto proyecto que no nos est generando lo que realmente espera y al contrario nos estn perjudicando de otras posibles mejores inversiones las cuales nos generen mayor rentabilidad para la empresa.

Como por ejemplo invertir en bonos ya que son unas inversiones a corto plazo.3.4.4 Anlisis Del CapitalEste anlisis es para conocer si la empresa est suficientemente capitalizada; es decir, que el endeudamiento no sea excesivo, cuanto del total del patrimonio de la empresa es propio y cuanto es financiado.CORRECTO: Es cuando el capital est entre el 45 o 50% del total de los pasivos.PRECAUCION: La empresa esta descapitalizada es decir: con exceso de deudas.

ATENCION: en este caso la empresa tiene elevado capital por encima de un 51% de los pasivos

ANALISIS:

PATRIMONIO TOTALCOMPARACIONPASIVO TOTAL

68.10%>31.90%

En este anlisis del comportamiento del capital observamos que el patrimonio total es mayor al pasivo total, lo que representa que los inversionistas no estn obteniendo rentabilidad.

Recomendacin:Es sabido que el cundo los inversionistas dejan de obtener rentabilidad dejan de invertir, en la empresa lo cual ocasiona. 3.5 El estado de resultadoEl Estado de resultados o Estado de prdidas y ganancias, es un estado financiero que muestra ordenada y detalladamente la forma de cmo se obtuvo el resultado del ejercicio durante un periodo determinado.

El estado financiero es dinmico, ya que abarca un perodo durante el cual deben identificarse perfectamente los costos y gastos que dieron origen al ingreso del mismo. Por lo tanto es el informe contable que muestra la relacin de Ingresos y gastos de una empresa durante una gestin.EMPREAS IMPORTACIONES

NIT

EXPRESADO EN BOLIVIANOS

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR EL EJERCICIO TERMINADO

(Expresado en bolivianos)

INGRESOS

INGRESOS POR SERVICIOS12.160.771

MENOS

COSTOS POR SERVICIOS9.497.772

UTILIDAD BRUTA2.662.999

GASTOS2.196.047

OPERATIVOS357.783

GASTOS FISCALES Y SOCIALES1.805.941

GASTOS FINANCIEROS32.323

RESULTADO OPERATIVO466.952

OTROS EGRESOS112.909,00

DEPRECIACIONES82.430,00

A.T.T.B30.479,00

RESULTADO DEL EJERCICIO354.043,00

MAS

GASTOS NO DEDUCIBLES65.957,00

UTILIDAD TRIBUTARIA420.000,00

3.5.1 Parmetros bsicos de empresas comercialesPARAMETROS BASICOS EMPRESAS COMERCIALES

1.- VENTAS NETAS > ACTIVOS CIRULANTES

2.- COSTO DE VENTA

ENTRE 50% A 70% DE LOS INGRESOS

3.- GASTOS DE OPERACIN

GASTOS DE OPERACIN < 30% DE LOS INGRESOS

4.- UTILIDAD NETA

UTILIDAD NETA > 15% EXCELENTE

UTILIDAD NETA > 6 Y < 14% ACEPTABLE

UTILIDAD NETA 7.814.411

INTERPRETACION:Como apreciamos las ventas netas son mayores a los activos circulantes.Los activos circulantes muestra la capacidad de la empresa para responder a sus obligaciones de corto plazo. Para su anlisis debe tenerse en cuenta la calidad y carcter de los activos circulantes en trminos de su facilidad de convertirse en efectivos y las fechas de vencimientos de las deudas a corto plazo. Este tipo de razn da una visin aproximada de la capacidad de la empresa de hacer frente a sus compromisos a corto plazo. Es probablemente la primera prueba desarrollada por los analistas y es situada por ellos en el lugar de ms importancia. El anlisis de esta razn arroja la cantidad de activo circulante con que dispone la empresa para enfrentar cada peso de sus obligaciones a corto plazo.

Cuando se interpreta la razn corriente es necesario tener en cuenta una serie de factores:

1. Los acreedores tienden a creer que mientras mayor sea la razn corriente tanto mejor, aunque desde un punto de vista gerencial existe un lmite superior. Una razn corriente demasiada alta puede indicar que el capital no se est utilizando productiva mente en la empresa.

2. Como los acreedores tienden a considerar la razn corriente como un indicativo de la solvencia a corto plazo, algunas compaas pueden tomar medidas deliberadas para mejorar su razn corriente justo antes de la presentacin de los estados financieros al final del perodo fiscal con el objetivo de presentarlo a los banqueros y dems acreedores. Esto puede lograrse demorando las compras a crdito y pagando los pasivos corrientes.

3. La razn corriente calculada al final del ao fiscal puede no representar la posicin corriente de la compaa a travs del ao. Como muchas de ellas programan la terminacin del ao fiscal durante un punto bajo en temporada comercial la razn corriente en el final del ao es probablemente ms favorable que en cualquier otro perodo del mismo.

Por otro lado las ventas netas regulan las ventas generadas por cada peso de activo en este caso circulante, lo que determina el nivel de recursos generados respecto a la magnitud de los recursos usados. Mide tanto la efectividad y eficiencia de la administracin en su uso y provecho de los recursos disponibles, como las ventas generadas por cada peso de inversin, o la magnitud de la inversin necesaria para generar un determinado volumen de venta. Si la rotacin es baja, podra indicar que la empresa no est generando el suficiente volumen de ventas en proporcin de su inversin.

DETALLESVALORVSPORCENTAJE

VENTAS NETAS12.160.771100%

COSTO DE VENTA9.497.772X

X= 78.10%INTERPRETACION:

Como se ve en el anterior anlisis el costo de venta de la empresa esta alto segn los parmetros establecidos que debe ser entre 50% a 70% de los ingresos. En el caso de la empresa tiene un 78.10%, lo cual hace que debamos poner atencin y bsicamente buscar una solucin para bajar la misma.

A continuacin hemos establecido algunas recomendaciones de cmo lograr este objetivo.Como es de saber, los costos de una empresa es el punto lgido ya que dependiendo de estos y otros factores, la empresa podr tener ganancias o prdidas. Se debe tener un enfoque estratgico de costos y de la posicin de la empresa en su bsqueda de las ventajas competitivas a mediano y largo plazo. Al enfocarnos como reducir los costos en esta empresa debemos tocar las siguientes reas:

reas de intervencin en los costos reas de intervencin en costos financieros reas de intervencin en los gastos de estructurareas de intervencin en los costosRevisar los contratos con proveedores para poder mejorarlos, buscar nuevas polticas con proveedores (compartir riesgos, asumir excedencias, etc.).

Analizar los bienes tangibles e intangibles, las condiciones en que estn.

reas de intervencin en costos financierosOptimizacin del pasivo circulante (revisin de condiciones bancarias, negociacin con proveedores,), hacer ajustes en el fondo de maniobra

Optimizacin del activo circulante propio a los stock, los excedentes de tesorera, como la gestin de impagados, redefinicin del Cash flow por los futuros inciertos (fechas valor, descubiertos y descuentos de papel).

Hay que tener en cuenta que es viable aplicar estrategias, cuya implantacin requiere del cambio radical, en la estructura organizacional de la empresa a travs de una reingeniera.

reas de intervencin en los gastos de estructuraSe debe hacer un anlisis de sensibilidad de la cuenta de explotacin en distintos niveles de gastos, como tambin en los gastos de personal indirecto por reas (ventas, compras, produccin, marketing y administracin).

Sub-contratacin de servicios (Outsourcing) ya que de esta manera no tendramos personal permanente que haba que pagar prestaciones, sobre tiempo trabajado,etc.

Los Costos ocultos (que pueden llegar a un porcentaje importante de las ventas en algunos sectores), sin olvidarnos, de hacer un rediseo de puestos y ajuste de plantilla. (Cambio de retribucin fijo ms variable)

2-Cuando se piensa en la eliminacin de costos improductivos, debe tenerse debidamente en cuenta los siguientes puntos:

Solo hay mejoras en rendimiento cuando haya una reduccin de costos y para conseguirlo, debemos empezar fabricando nicamente lo necesario con los recursos mnimos.

2.1Debemos tener en cuenta los costos comercializacin y otros gastos

2.1.1 Aspodemos reducir los gastos decomercializacin.Orientar las promociones solo a los clientes actuales o potenciales, identificando claramente el mercado objetivo preocupndose por l, los dems no valen la pena.

UtilizarInternetpara llegar a los clientes, es la manera ms barata de darse a conocer.

Promover la publicidad boca a boca, es la ms eficiente, es muy bajo el costo y el consumidor cree fielmente en ella, porque se lo est diciendo un amigo.

Analizar a cada uno de los clientes o segmentos, establecer cunto le cuesta tenerlos contentos y fieles a Ud., Vale la pena esa inversin?

Contratar especialistas para cada una de las campaas de marketing, tener un departamento todo el ao, para realizar solo algunas campaas puede ser muy costoso

Medir la efectividad de las estrategias de marketing, como por ejemplo, si se regala botellas de agua en un concierto, cunto aumentaron las ventas en las siguientes semanas o meses por esta accin?, no es fcil pero hay que usar la creatividad para medirlo.

2.1.3Aspodemos reducir algunos otros gastos.Evitando la compra de maquinarias y equipos que no son necesarios, Para qu comprar el ltimo celular en tecnologa si lo usar como un medio bsico? Para qu una camioneta ltima modelo si no distribuye productos ni sale a buscar proveedores?

Establecer alianzas con los proveedores, negociar menores precios, ms servicios, hacer una entrega oportuna y de mayor crdito, crear relaciones de largo plazo y seleccionarlos en funcin a calidad y precio, no en base a la amistad.

Nunca aceptar la primera oferta de financiamiento, Exigir a el banco que baje el inters en la medida que se cumple con los pagos, el banco debe dar las mejores condiciones no deberle lealtad, hay que buscar el que mejor convenga.

Contratar gentepro activa, comprometida y con voluntad de aprender, cmo la empresa es mediana, contratar personal multifuncional, la especializacin se justifica con cierto nivel de produccin o ventas.

Establecer sueldos fijos en funcin al promedio del mercado y ofrecer incentivos por mejoras en la productividad.

GASTOS DE OPERACION30% DE LOS INGRESOS

9.497.772>3.648.231

INTERPRETACION:

Como se puede apreciar en el anterior anlisis el costo de operacin es mayor al 30% de los ingresos, lo cual nos indica una alerta de que estamos sobrepasando lo que debe estar normal para que la empresa opere sin problemas, por lo que se debe hacer una reestructuracin o un ajuste en estos gastos para poder bajarlos y llegar a operar sin preocupacin. Planteamos las siguientes recomendaciones:Observar todos los costos de mano de obra, incluyendo las operaciones y el personal administrativo. Buscar las reas donde se puedan reducir las horas de trabajo para ayudar a ahorrar en costos de nmina en general. Limitar las horas extraordinarias, consolidar y eliminar tareas redundantes. Llevar un registro de los pagos del servicio de llamada, gastos administrativos, material de oficina y otros gastos incidentales para la empresa. Revisar las transacciones en detalle para identificar las reas donde se puedan reducir los costos. Aprovechar los descuentos salariales iniciales proporcionados por los proveedores.

12.160.771,00100%

354.043,00X

X= 3% Solo el 3% de la utilidad neta pertenece al total de ingresos por ventas.INTERPRETACION: El 3% de la utilidad neta pertenece al total de ingresos por ventas, lo cual segn nuestro anlisis hay que tener atencin o en otras palabras se debe dar una solucin para subir el porcentaje de la misma.Cuando la utilidad neta baja quiere decir que los clculos de costos no han sido bien estudiados ya que lo que la empresa va a recibir es una menor cantidad de dinero como beneficio. Desde ese punto de vista se considera malo que la utilidad neta baje ya que no llena las expectativas de la ganancia que se plane obtener.

La utilidad neta puede bajar mayormente por dos factores importantes:-Los costos se elevan-Crisis

En la parte de costos, puede ser por:-Subida de impuestos.-Aumento en el precio de materias primas-Aumento del salario a la mano de obra (mayormente se da si los trabajadores hacen una huelga)

En crisis, la utilidad baja por que las personas que requieren de los productos/servicios (demandantes) de la empresa ya no demandarn lo mismo.

Un factor "especial" puede ser la expansin de una empresa; por ejemplo: Una supermercado abre una sede en una ciudad, al abrir esa nueva sede incurrir en gastos de inversin, por lo cual su utilidad neta se ver disminuida.

Cual sea la consecuencia todas las operaciones de negocio, los gastos y las ventas afectan el resultado de explotacin general que la empresa gana. Entender cada componente que contribuye al clculo puede ayudar a encontrar la mejor manera de mejorar los resultados financieros.

A continuacin hemos dado una alternativa para aumentar los ingresos por ventas y as mejorar nuestra utilidad neta:

El aumento de los ingresos por venta puede ayudar a aumentar los ingresos de explotacin. Orientar los productos de alto margen, marcndolos bajo u ofreciendo promociones especiales para vender ms de ellos. Si se puede aumentar la cantidad que vendemos, haremos ms dinero, incluso si reducimos el precio. Por ejemplo, si la empresa se da cuenta que la ganancia de US$ 10 en una sola venta de un elemento de alto margen, puede aumentar los ingresos globales al reducir el precio a US$ 2 y la comercializacin del precio de venta. La venta de un producto a precio completo producir un neto de US$ 10, pero la venta de cinco de ellos al precio de venta puede producir un neto de US$ 40.4. Anlisis de ratios financieros4.1 Anlisis de la situacin de liquidez de la empresaLa liquidez est relacionada con la posibilidad de convertir los activos de la empresa en medios de pago y cumplir con las obligaciones a medida que se vencen los plazos de las mismas.

El destino de la liquidez es:

Se destina al pago de deudas

Pago de gastos operativos

Realizacin de inversiones

Pago de dividendos

La liquidez se determina a travs de:

4.1.1 Anlisis Esttico

Liquidez Corriente Es un indicador que muestra el respaldo que existe en los activos corrientes por cada unidad de deuda corriente contrada por la empresa, brindando una nocin de cobertura suponiendo las necesidades de pago inmediato.

Liquidez Acida Es una prueba de la situacin de liquidez corriente prescindiendo de los inventarios, dado que se trata del activo corriente menos lquido de la empresa.

Brinda una nocin de la cobertura de las deudas con el disponible y el exigible de la empresa.

SolvenciaEste indicador compara el activo de la empresa con su pasivo, es una medida de la solvencia actual de la empresa, no nos arroja un indicador evolutivo, se calcula comparando el activo realizado con los fondos ajenos (deuda). Por cada peso de deuda invertido, deben tenerse como mnimo 1,5 pesos de activo real. SOLVENCIA= TOTAL ACTIVO CORRIENTE

TOTAL PASIVO

ANLISIS DE LA LIQUIDEZ ESTATICA

(Expresado en veces y porcentaje)

DESCRIPCIN20112012

LIQUIDEZ CORRIENTE 10,1517,08

LIQUIDEZ ACIDA 1,203,83

SOLVENCIA 1,072,97

4.2 Anlisis de endeudamientoCantidad de deuda que asume una empresa como parte de su estructura financiera. La deuda incorpora un mayor nivel de riesgo, entonces se espera obtener mayor rendimiento. Fenmeno al que se denomina Apalancamiento Financiero. ndice de endeudamientoMuestra la proporcin de los activos que tiene como fuente de financiamiento la deuda de la empresa.

IE= TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO indice de autonomaEs una razn que compara la deuda con el patrimonio, expresando el nmero de unidades monetarias obtenidas por cada unidad de patrimonio neto que se aporta al financiamiento de la empresa. IA= TOTAL PATRIMONIO TOTAL ACTIVO4.3 Rentabilidad Financiera (ROE)Es una medida, referida a un determinado periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos capitales propios, generalmente con independencia de la distribucin del resultado. La rentabilidad financiera puede considerarse as una medida de rentabilidad ms cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econmica, y de ah que tericamente, y segn la opinin ms extendida, sea el indicador de rentabilidad que los directivos buscan maximizar el inters de los propietarios.

4.4 Rendimientos de los activos (roa)Rentabilidad sobre activos que se calcula al dividir el beneficio menos impuestos, entre el valor de todos los activos. Con esta operacin se puede conocer la rentabilidad de una empresa independiente. ROA= BAIT TOTAL ACTIVODESCRIPCION20112012

INDICE DE ENDEUDAMIENTO7,930,47

INDICE DE AUTONOMIA0,110,68

ROE0,34

ROA0,04

5. Anlisis FODA FORTALEZAS

Tener equipos de ltima generacin Ser una empresa reconocida

Tener personal calificado

Tener un stock muy variado

OPORTUNIDADES

Incrementar stock, personal y ganancia Abrir nuevas sucursales

Tener convenios con empresas del exterior de la misma ndole.

Cambio monetario favorable.

DEBILIDADES

Costo de equipos bastante altos.

Tener deudas

AMENAZAS

Competencia con otras empresas.

Dificultades en la entrega de los productos.

Quedar en banca rota.

Que el equipo vendido presente alguna falla, en un tiempo prematuro.

Estrategias para mejorar nuestras oportunidades y disminuir las debilidades y amenazas

Hacer propaganda en los medios de comunicacin.

Mantenerse actualizado constantemente

Comprar empresas que recin estn surgiendo.6. Clasificacin de las cuentas analizadas ExigibleSon deudas contradas por la empresa hacia terceros. Haremos un anlisis financiero a largo plazo, para ver la solvencia que tiene la empresa en el futuro.Causas:

Las polticas de crdito son muy largas.

Recomendaciones:

Disminuir las polticas de crdito por cliente, es decir que estas sean a un corto plazo, para que as circule el efectivo.

Inventario

Causas:

Costos elevados Mercadera obsoleta.

Productos en mal estado, y que no se hayan dado de baja en gestiones anteriores.

Mala planificacin del departamento de ventas, para su calendario de pedidos.

Recomendaciones: Donacin caritativa, por reglas fiscales. Analizar las polticas de inventario, poniendo especial cuidado a los niveles y a las fluctuaciones de la demanda, para que un futuro no vuelva a tener el mismo problema. Hacer pronsticos de ventas verdaderos que sirvan como herramientas de prediccin para la demanda en el mercado. Aportes fiscales y sociales por pagarCausas: Impuestos no pagados, de la gestin anterior. Liquidacin de personal no cancelado.Recomendaciones: Se recomienda a la empresa pagar sus deudas con el fisco y obligaciones con empleados, para as poder concentrarse en sus deudas a largo plazo. 7. PROYECCION DE LAS CUENTAS ANALIZADAS

El siguiente cuadro presenta el balance de la empresa proyectado a 3 aos, tomando como supuesto la variacin de las ltimas dos gestiones, manteniendo dicha variacin constante los prximos tres aos.8. Conclusiones y recomendaciones Conclusiones Es importante conocer el proceso de importacin identificando los principales actores: proveedores, empresa importadora, mercado, productos y entes reguladores.Los medios de transporte y el embalaje constituyen el punto de evaluacin del proveedor de las caractersticas de la llegada del pedido.

Finalmente como toda empresa es vital seguir un modelo de gestin; al iniciar como empresa importadora es importante seguir un modelo de gestin sencillo que incorpore de todos los procesos y recursos como son en la importacin, el marketing y los resultados y en cuanto a la estrategia estn el liderazgo en costo porque no se puede modificar el producto. RecomendacionesEs conveniente que la empresa expansin importaciones inserte en el mercado una sucursal en la zona norte de la ciudad, por las ventajas que ofrece el sector, ofertando una variedad de productos, a precios accesibles respaldando sus actividades con estrategias promocionales.PASIVO

CORRIENTE

17.40%

ACTIVO

CORRIENTE

95%

PASIVO NO

CORRIENTE

82.60%

PATRIM.

68%

ACTIVO

NO

CORRIENTE

5%

ACTIVO CIRUCULANTE > 2* PASIVO CIRCULANTE

ACTIVO CIRUCULANTE < 2* PASIVO CIRCULANTE

ACTIVO CIRUCULANTE > 2* PASIVO CIRCULANTE

ACTIVO DISPONIBLE+ ACTIVO REALIZABLE= PASIVO CORRIENTE

ACTIVO DISPONIBLE+ ACTIVO REALIZABLE < PASIVO CORRIENTE

ACTIVO DISPONIBLE+ ACTIVO REALIZABLE > PASIVO CORRIENTE

CAPITAL 45%-50% >= TOTAL DE LOS PASIVOS

PATRIMONIO TOTAL < PASIVO TOTAL

PATRIMONIO TOTAL > PASIVO TOTAL

VENTAS NETAS > ACTIVOS CIRCULANTES

COSTO DE VENTA

GASTOS DE OPERACIN < 30% DE LOS INGRESOS

UTILIDAD NETA

UTILIDAD NETA > 15% EXCELENTE

UTILIDAD NETA > 6 Y < 14% ACEPTABLE

UTILIDAD NETA