cetelem observador 2010 auto: compra en españa

y en Europa,

¿una tendencia

Low Cost?

> Nuevo entorno, nuevas preferencias: el mercado del automóvil español cambia

El Observadordel Automóvil 20

10

Cubierta.qxd:Cetelem 2 parte 19/7/10 19:08 Página 61

Mientras la problemática del poderadquisitivo sigue suponiendo unapreocupación, el debate sobre el precio delos coches, con frecuencia consideradosexcesivos por los consumidores, sigueplenamente vigente. En este sentido, el

64% de los europeos entrevistados en laencuesta del Observador Cetelem delAutomóvil 2010 coinciden en la opiniónde que los precios de los automóvileshan aumentado más rápidamente quelos del conjunto del resto de bienes y

servicio en estos últimos años. En uncontexto económico complicado, en elque la percepción de los consumidorespodría perder objetividad, ¿estaríajustificada esta opinión desde un punto devista estadístico?

El automóvil: una compra cada vezmás cara a pesar de las apariencias

Discrepancia entre la evolución estadística del precio de los automóviles

y la percepción del consumidor

Índice de precios del automóvil e índice general de precios de consumo* Tasa media de crecimiento anual de 1998 a 2008 en %

Percepción de los hogares sobre la evolución de los precios del automóvil“Durante los últimos años los precios de venta del automóvil han aumentado a un ritmo más rápido que los del resto de bienes y servicios…”En %

2,7 %0,5 %

1,7 %1,1 %

3,2 %1,4 %

1,8 %0,8 %

2,4 %1,5 %

2,9 % 2,1 %

1,8 % - 1,8 %

UE 27 ➤

Alemania ➤

España ➤

Francia ➤

Italia ➤

Portugal ➤

Reino Unido ➤

Francia ➤

Alemania ➤

Reino Unido ➤

Italia ➤

España ➤

Portugal ➤

Media ➤

22 %46 %

28 % 4 %

21 %42 %

30 % 7 %

13 %43 %

38 %6 %

23 %42 %

25 %10 %

12 %45 %

36 %7 %

47 %23 % 4 %

26 %

44 %29 % 7 %

20 %

Fuente: Observador Cetelem

Totalmente de acuerdo

Más bien de acuerdo

Más o menos en desacuerdo

Totalmente en desacuerdo

Índice de precios al consumo (inflación)

Automóviles nuevos y de segunda mano*Índice oficial de las cuentas nacionales, incluido el factor calidad Fuentes: Observador Cetelem/ BIPE, según Eurostat

cetelem.qxd:Cetelem 30/6/10 23:59 Página 13

Los institutos nacionales de estadísticaelaboran y publican con carácter regularlos índices de precios, de los que se sirvenlos economistas para analizar la evolucióndel conjunto de precios, la inflación y elcomportamiento de los precios de losdistintos bienes y servicios. A primeravista, podría concluirse que en los seispaíses objeto del estudio del Observadorse ha producido un incremento en losprecios del automóvil, aunque a un ritmomás lento que el de la inflación. De estemodo, mientras que la media anual de lainflación entre 1998 y 2008 de los 27países que forman hoy en día la UniónEuropea fue del 2,7%, los precios delautomóvil descritos en el índice subieronsólo un 0,5%.

Sin embargo, la percepción delconsumidor no coincide con este hecho.En los seis países, más de la mitad de losconsumidores tienen la sensación de que,en los últimos años, los precios delautomóvil han aumentado a un ritmo másrápido que la inflación. Por tanto, ¿quiéntiene razón, el índice estadístico o losconsumidores? En realidad, en su legítimoafán por comparar en el tiempo elementoscomparables, el estadista sustrae de suíndice de precios del automóvil el factorcalidad. En otras palabras, el índice deprecios del automóvil neutraliza, año trasaño, el efecto que tienen los avancestécnicos, la innovación y los nuevosequipamientos sobre los precios.Para poder compararse con un

coche de 1980, el precio de un vehículode 2009 no debería incluir el coste delABS, los airbags, la climatización, elcatalizador, etc. En definitiva, el importecorrespondiente a todos los elementosque no existían treinta años antes. Aunque,por supuesto, el consumidor no los separade la cantidad escrita en su chequecuando compra un automóvil. Parece por tanto oportuno paracomprender e interpretar el sentimiento delos consumidores, que el análisis secomplete prestando atención a los preciosdenominados “de catálogo” (o “de laetiqueta”), es decir, los que figuran en laetiqueta y que se corresponden con elprecio que realmente se paga, incluyendolos factores innovación y calidad

Los precios de catálogo aumentan a un ritmo más rápido que la inflación…

La evolución de los precios de catálogo por segmento, expresados en la moneda nacional(impuestos incluidos)Tasa media de crecimiento anual entre 1998 y 2008 en %

2,8 %4,0 %3,3 %1,7 %3,0 %4,1 %3,3 %3,2 %3,0 %3,6 %2,9 %1,9 %2,5 %3,4 %2,9 %2,4 %3,3 %3,8 %2,5 %2,9 %2,1 %2,8 %2,8 %1,8 %

Alemania ➤

España ➤

Francia ➤

Italia ➤

Portugal ➤

Reino Unido ➤Segmento inferior

Gama media

Gama alta

Inflación*Media aritmética de los seis paísesFuentes: Observador Cetelem/BIPE según la Comisión Europea

Ejemplos de los modelosconsiderados

Segmentoinferior

Peugeot 106, 107, 206, 207 ;Opel Corsa ; Citroën C3 ;Ford Fiesta ; VolkswagenPolo ; Toyota Yaris ; RenaultClio…

Gamamedia

Audi A3, A4 ; Citroën Xsara,C5 ; Honda Civic, Accord ;Volkswagen Golf, Passat ;Opel Astra ; Peugeot 306,406 ; Renault Mégane,Laguna ; Fiat Stilo ; FordMondeo…

Gama alta

Audi A6, A8 ; BMW 520i ;Peugeot 806…


275

250

225

200

175

150

125

100

Base 100 = enero 2004

Fuentes: Observador Cetelem /BIPE según Datastream, HWWA y estimaciones BIPE

S1 2004 S2 2004 S1 2005 S2 2005 S1 2006 S2 2006 S1 2007 S2 2007 S1 2008 S2 2008 S1 2009 S2 2009

El incremento de precios tiene suorigen en factores tanto estructuralescomo coyunturales. Si bien el preciode coste de los automóviles aumenta

por el efecto de las subidas de losprecios de las materias primas,también cambian al ritmo de losavances tecnológicos de estos últimos

años, de la evolución del marketing yla distribución o incluso en función dela política fiscal (IVA, impuestomedioambiental).

El precio de los coches, en una encrucijada entre la industria,

el marketing, la comercialización y la fiscalidad

Distribución de costes en el precio total de un vehículo nuevo En %

Índice compuesto de la evolución de precios de las materias primas y peso de los diversos materiales que intervienen en la producción automóvil desde 2004

Fuentes: Observador Cetelem /BIPE según datos de fabricantes.

Fuentes: Observador Cetelem / BIPE según estudios de fabricantes

5 %Metales preciosos

5 %Fibras, pinturas, vidrio

5 %Aluminio

3 %Cobre, zinc

69 %Acero

13 %Plásticos, espumas

y elastómeros

80 % Precio de coste de fabricación ➤

➤ 20 % I+D y costes de distribución

➤

➤

60 % Compras equipamientos y materias primas

10 %I+D y

marketing

10 %Logística

12 % Salarios

8 % Otros costes industriales


El índice compuesto de los precios de lasmaterias primas, que figura en la páginaanterior, recoge la evolución de los preciosde los productos utilizados inicialmente(acero, cobre, zinc) en función de su pesorelativo en la fabricación de un vehículo.En consecuencia, la fuerte progresión delíndice a partir del segundo semestre de2007 refleja principalmente una subidamuy significativa del precio del acero, querepresenta el 69% del peso de unvehículo medio. Asimismo, el hecho deque el coste del barril se haya duplicadoentre 2007 y 2008 ha golpeado de llenolos precios de los plásticos. La profundacorrección de los precios petroleros quese ha venido practicando se hageneralizado al conjunto de los mercadosde materias primas desde el verano de2008, lo que ha guiado al índicecompuesto a niveles desconocidos en losúltimos veinticuatro meses. Parece que se

tocó fondo en los primeros meses del año2009. Pese a la bajada perceptible y reciente delos precios de las materias primas, losfabricantes de automóviles siguenenfrentándose a precios muy elevados(nada más y nada menos que +75%desde 2004) que repercuten de formaconsiderable en el precio de coste defabricación de un vehículo. Con vistas acompensar los efectos inflacionistas yparticipar de una intensa competencia,nunca se ha bajado la guardia en labúsqueda de competitividad y deproductividad: innovación de procesos,carrera de adquisiciones,concentración de la producción en unnúmero determinado de plataformasindustriales o incluso localización osuministro en países donde los costesson más bajos… Pero, ya lo hemos visto, con todo ello no

basta. La demanda cada vez másexigente de los consumidores, sabiamenteestimulada por el arte del marketing, se hatraducido en una inflación del progreso dela calidad y de equipos, que hanincrementado el peso no sólo de loscoches sino también de la factura. Por último, a las materias primas y a lainnovación se suma el incremento de loscostes de transporte y de logísticarelacionados con las exigencias propiasde la distribución moderna: una atenciónde calidad al cliente, y una disminución delos plazos de entrega, que suponen unosstocks de vehículos significativos y caros.

En los precios de venta al público,impuestos incluidos, repercute asimismola carga fiscal, que cada vez es mayor, yen concreto el IVA y algunos impuestosmedioambientales que gravan el vehículoen la fecha de matriculación.

Evolución de los tipos de IVA aplicables a la compra de un automóvil En %

Alemania España Francia Italia Portugal Reino-Unido

1990 14 % 12 % 18,6 % 19 % 17 % 15 %

1998 16 % 16 % 20,6 % 20 % 17 % 17,5 %

2009 19 % 16 % 19,6 % 20 % 20 % 15 %

Fuentes: Observador Cetelem /BIPE según la Comisión Europea


Bonus - malus ecológico Impuesto de matriculación

Alemania Ninguno Ninguno

España Ninguno Se basa en las emisiones de C02. El 0% del precio de compra

para aquellos que se sitúen por debajo de 120 g/km y hasta el

14,75% para aquellos que superen los 200 g/km.

Francia Desde el mes de diciembre de 2007, bonus para

aquellos vehículos con emisiones inferiores a 130 g de

C02/km. El bonus máximo es de 5.000€ por debajo

de 60 g. Los niveles de bonus son de 1.000 € (entre 61

y 100 g), 700€ (entre 101 y 120 g), 200€ (entre 121 y

130 g). Desde enero de 2008, malus de 200 a 2.600€si el vehículo emite más de 160 g de C02/km.

En función del C02, de la potencia real y de

la región en la que se matricule el vehículo.

Italia

Bonus de 700 € por la compra de vehículos de

gasolina que emitan menos de 140 g de C02/km

y de 130 g/km para los vehículos diesel.

-ITP (imposta provinciale di trascrizioni): impuesto que varía

en función de la región de matriculación del vehículo.

-PRA (pubblico registro automobilistico): * 100 €.

Portugal Ninguno Se basa en las emisiones de C02 y en la cilindrada.

Incremento del 20% en 2009.

Reino-Unido Ninguno La imposición se aplica únicamente a los vehículos de

empresa. Oscila entre el 15% del importe de compra

para los vehículos que emiten menos de 140 g/km hasta

el 35% para aquellos que emiten más de 240 g/km.

En el conjunto de los paísesestudiados, la fiscalidad ha crecido enlos últimos quince años. Alemania haregistrado una disminución de lasventas de automóviles del 9% tras elincremento en 3 puntos del IVA en2007. Sólo Reino Unido ha reducidolos tipos de IVA en 2008, al recurrir elgobierno al alivio fiscal para reactivar laactividad económica.

Asimismo, se suman nuevas tasasmedioambientales que tienen porobjeto penalizar a aquellos vehículosque emitan una cantidad excesiva decontaminantes locales o globales(C02). A medio plazo, y antes de queaparezcan y se difundan de formamasiva vehículos limpios, esta carga“ecofiscal” sólo puede seguirsubiendo.

No obstante, en 2009 el incremento de precios de automóviles debería ser menos acusado en el conjunto de países. La morosidad del contextoeconómico conlleva una bajadageneralizada de los precios de lasmaterias primas que va a repercutir deforma automática en los precios, aligual que en la reducción drástica destock y de costes de gestión.

Fuentes: Observador Cetelem /BIPE según ACEA.

Sistema de imposición medioambiental aplicable en la fecha de matriculación


Alemania ➤

España ➤

Francia ➤

Italia ➤

Reino Unido ➤

2002

2008

2009*

2002

2008

2009*

2002

2008

2009*

2002

2008

2009*

2002

2008

2009*

* Estimación BIPE Fuentes: Observador Cetelem /BIPE según CCFA, SMMT, VDA, ANIACAM, ANFIA.

60 %

40 %

49 %

40 %

60 %

36 %

45 %

39 %

55 %

61 %

39 %

40 %

33 %

61 %

60 %

67 %

27 %

32 %

24 %

73 %

68 %

76 %

52 %

58 %

53 %

48 %

42 %

47 %

Distribución de las matriculaciones por tipos de compradores: Reflejo del éxito de las ayudasEn %

Número de vehículos que se han beneficiado de las primas de desguace en 2009

La postura del comprador de automóvileseuropeo parece ser coherente y clara, encuanto a los precios de los vehículos.Una de las pruebas más evidentes de quelos precios, le parecen demasiado altoscomo para decidirse a comprar, radica enel éxito de las primas de desguace. Dehecho, desde la puesta en marcha de lasestrategias de apoyo a los mercados delautomóvil a través de incentivos para larenovación de los vehículos antiguos, lasventas de vehículos a las familias han

recuperado su “forma”. Por otra parte, elefecto de las ayudas ha sido tanpotente, como elevado su importe, yhan sido muchos, los fabricantes que hanofrecido además, nuevas rebajas: y esmás, cuanto más han bajado los precios,mejor han resistido los mercados. Así, en España, Francia, Italia y ReinoUnido, las iniciativas orientadas a fomentarla compra han provocado el crecimientode de ventas a particulares en un 10% demedia. En Alemania, el efecto incentivador

es incluso más evidente (+50% entre2008 y 2009). Cierto es, que después dela subida de 3 puntos del IVA, que habíaprovocado el desplome de las ventas paralas familias en 2007 y 2008, la ayudaprovidencial de 2.500€ ha conseguidoreducir el esfuerzo de los hogares quevuelven a animarse a comprar coches.El precio sigue siendo una variabledeterminante, incluso principal, a lahora de decidirse a comprar unautomóvil.

Fecha Número de vehículos beneficiarios

Alemania Principios de septiembre de 2009 (agotamiento del presupuesto) 2000000

España Finales de octubre de 2009 190000

Francia Finales de octubre de 2009 440000

Italia Finales de octubre de 2009 275000

Reino Unido Finales de octubre de 2009 218735

51 %

64 %

Empresas

Particulares


Criterios del vehículo por destruir Características de la prima de desguace en 2009 Calendario

Alemania ≥ 9 años 2.500 € por la compra de un vehículo

nuevo (VN) o de un vehículo de segunda

mano (VO) con menos de un año de

antigüedad.

Entrada en vigor en febrero de 2009.

Sistema de concurso abierto de 5.000

millones de euros. Presupuesto agotado a

principios de septiembre de 2009

España ≥ 10 años o más de 250.000 km 2.000 € por la compra de un VN o VO de

menos de 5 años y que emita < 149 g de

CO2/km.

Entrada en vigor en mayo de 2009.

Sistema de concurso abierto de 100

millones de euros en un principio.

Ampliación desde el 4º trimestre de 2009

con 140 millones de euros adicionales.

Francia ≥ 10 años 1.000 € por la compra de un VN < 160 g de

CO2/km.

Entrada en vigor en diciembre de 2008.

Ampliación después de 2009 siguiendo

un calendario de vencimientos decreciente

(700 €el 1 de enero de 2010, después

500 € a partir del 1 de julio de 2010).

Italia ≥ 10 años 1.500 € por VN < 140 g gasolina;

< 130 g Diesel; < 120 g híbrido

- exención del impuesto de circulación.

De 1.500 a 3.000 € de ayuda por la

compra de vehículos GNV, GLP, eléctricos

o de hidrógeno.

Entrada en vigor en febrero de 2009

por toda compra realizada entre el 7 de

febrero de 2009 y el 31 de diciembre

de 2009, y todas las matriculaciones

hasta el 31 de marzo de 2010.

Se está estudiando una posible amplia-

ción para el 2010.

Portugal ≥ 10 años De 1000 a 1250 € por la compra de un VN

de gasolina < 140 g.

Hasta el 31 de diciembre de 2009.

Reino Unido Matriculación antes

del 29/02/2000

2000 £ por la compra de un VN. Entrada en vigor en mayo de 2009 y hasta

marzo de 2010 o hasta el agotamiento del

presupuesto inicial de 300 millones de

libras esterlinas *

100 millones de libras esterlinas desde

octubre de 2009 (número total de vehículos

subvencionados: 400.000 vehículos)

Precios demasiado altos para el consumidor: un ejemplo que lo demuestra, el éxito evidente de las primas de desguace

2009: proliferación de las iniciativas de apoyo al mercado del automóvil

Fuentes: Observador Cetelem /BIPE según ACEA.


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cetelem observador 2010 auto: compra en españa

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