valor actual y valor final.xlsx

8/16/2019 Valor Actual y Valor Final.xlsx

1/55

EL TIEMPO DE UNA OPERACIÓN FINANCIE

HORIZONTE TEMPORAL (HT)Es el tiempo trans !rri"o "es"e el ini io "e !na opera i#n $asta s! t%rmino&

PER'ODO (n)Es el n mero "e partes i*!ales +!e se "i,i"e !n $ori-onte temporal (HT)&

De a !er"o a lo norma"o por el .an o Central "e Reser,a "el Per (.CRP)/ el a0

T6RMINO PERIODO EN D'AA7O 345

EME TRE 895CUATRIME TRE 8:5

TRIME TRE ;5.IME TRE 45ME 35


2/55

A

o 1an ario es !n per2o"o "e 345 "2as&


3/55

PROCE O

El Monto re e en >orma e?ponen ial a lo lar*o "el tiempo&La tasa para el inter%s omp!esto se "enomina tasa omp!esta o tasa e>e ti,a

Tasa "e inter%s e>e ti,a mens!al8@

A B 8/555

5 8

PROCE

Es el pro eso me"iante el !al el inter%s *enera"o por !n apital/ en !na !ni"a"so1re el !al se al !lan los n!e,os intereses/ $asta +!e on l! a la opera i#n >

I8 B 85&55

A8 B 8/555


4/55

DE CAPITALIZACIÓN

F B 8/535&35

: 3 meses

DE CAPITALIZACIÓN

"e tiempo/ se apitali-a/ es "e ir pasa a ser parte "el apital/ >orm n"ose !n n!e,o apitalinan iera

I3 B85&:5

I: B 85&85

A3 B8/5:5&85A: B 8/585


5/55

FÓRMULA E CEL Devuelve el valor futuro

F(tasa nper pa*o ,a tipo)

Tasa Es la tasNper Es el nú

Pago Es el pa

!a

Tipo

Es el cu"i los pa

%l final d %l inicio"i se om

Es el valse deber

El n el i si


6/55

de una inversión basándose en pagos periódicos y en una tasa de interés constante.a de interés por período

ero total de períodos de pago en una anualidad

o ue se efectúa cada periodo y ue no puede cambiar durante la vigencia de la anualidad

ndo vencen vencen los pagos. "i tipo se omite# se calculará como $.gos vencenel períodoel período

ite# se calcula como

or actual o el importe total de una serie de pagos futuros. "i el argumento va se omite# se consideá incluir el argumento pago

mpre "e1en estar en la misma !ni"a" "e tiempo


7/55

(olocar $)$

ará $ &cero' y


8/55

CGLCULO D

FÓRMULA FINANCIERA

8 C! l ser el monto a !m!la"o en !na !enta por !n "ep#sito "e & 8=/555 a !

F!n i#n Finan iera Uni"a"esi 9&55@

R e s p ! e s

t an 3

A 8=/555&55

F 89/9;=&49

: C! nto retirar% $o / si $a e :&= a0os "eposit% & =/555 en !na enti"a" >inan i

F!n i#n Finan iera Uni"a"esi

R s e p ! e s

t an

A

F

3 Compra a iones en la . L por & 3/=55 las ,en"e "esp!%s "e 9 meses& La re


R

e s p ! e s

t an

A

F

K Pa*a on s! tar eta "e r%"ito !n par "e -apatos "e & 8K=/ "esp!%s "e 45 "2as&


R e s p ! e s

t an

A

F

F B A (8 i)n


9/55

=

F!n i#n Finan iera Uni"a"es

i

R e s p ! e s

t a

nA

F

Una enti"a" >inan iera pa*a por los a$orros !na TED "el 5&53@


10/55

EL ALOR FUTURO

FÓRMULA E CEL

!*&tasa+nper+pago+va+tipo'

na TEA "e 9@ "!rante !n pla-o "e 3 a0osJ

F!n i#n E? el Uni"a"es

& 89/9;=&49

tasanper pa*o,atipo

F

era +!e pa*a1a !na TEM "el 8&:=@J


& /:=9&5

tasanper pa*o,atipo

F

nta1ili"a" mens!al es K&=5@& En ! nto ,en"i# las a ionesJ


& K/; &3=

tasanper pa*o,a

tipoF

La TEM es "el 3&=5@& C! nto pa*# al >inalJ


& 8==&33

tasanper pa*o

,atipoF


11/55


& 994&K=

tasa

nper pa*o,atipo

F

e $a1r a !m!la"o on !n apital ini ial "e & 9=5 olo a"o el pasa"o :9 "e >e1rero

Fapert!raF ierre


12/55


13/55


14/55


15/55


16/55

CGLCULO D

FÓRMULA FINANCIERA

8 C! nto ten"r +!e "epositar $o para re i1ir & 89/=5 &:K "entro "e 3 a0os/ si la enti"


R e s p ! e s

t an

F

A

: C! nto le prest# la enti"a" >inan iera $a e !n a0o me"io/ si $o pa*# & ;/ 84&53 a


R

e s p ! e s

t an

F

A

3 i "e i"e in,ertir en Fon"os M!t!os/ para tener "esp!%s "e 35 meses & =/555& La TEA


R

e s p ! e s

t an

F

A

K Pa*a on s! tar eta "e r%"ito !na re>ri*era"ora por & 8/= 3&K: "esp!%s "e =5 "2as& C


R e s p ! e s

t an

F

A B F (8 i)n


17/55

A

= Una enti"a" >inan iera pa*a por los a$orros !na TEM "el 5&99@ Con +!% "ep#sito se

F& Matem ti a Uni"a"esi

R e s p ! e s

t a

n

F

A

Fapert!raF ierre


18/55

EL ALOR ACTUAL

FÓRMULA E CEL

!%,&tasa+nper+pago+vf+ti

a" >inan iera pa*a !na TEA "el ;& =@J

F!n i#n E? el

& 8K/555&55

tasanper pa*o,>

tipoA

na TEA "el 8=& @J

F!n i#n E? el

& /955&55

tasanper pa*o,>

tipoA

es "el 8=@& C! nto "e1er in,ertirJ

F!n i#n E? el

& 3/=:=&=K

tasanper pa*o,>

tipoA

! l es el pre io "e onta"o "el art2 !lo/ si TEM es "el :&;=@J

F!n i#n E? el

& 8/K;;&55

tasanper pa*o

,> tipo


19/55

A

e1e ini iar el 8= "e mar-o para +!e el 85 "e "i iem1re p!e"a tener & 3K/59K&KK

F!n i#n E? el

& 38/=55&55

tasa

nper pa*o,> tipo

a

Fapert!raF ierre


20/55

o'

Uni"a"es

Uni"a"es

Uni"a"es

Uni"a"es


21/55

J

Uni"a"es


22/55


23/55


24/55

)

-

/

0

1

2

3


25/55

4


26/55

E ERCICIO PROPUE TO

Resp!estaQ U 3/K;4&95

Resp!estaQ & 8/K;:&=:

Resp!estaQ U =/5=4&K5

Resp!estaQ U 93K&:;

Resp!estaQ U :4/;9;&5;

Resp!estaQ U 8/5;:&:=

(alcule el monto producido por un depósito inicial de "5. -#$$$ colocado durante 0 meses en un banco ue pa

AniFI

An

iFI

"e pide calcular el monto del depósito de un capital de 7"8 -#3$$ ue colocado a la tasa de interés efectiva ddías.

"e abre una cuenta de a:orros con un depósito de "5. 3$$ siendo la tasa de interés efectiva ).-$ 6 mensual.meses después se efectúa un retiro de "5. 0$$. Determine el saldo de la cuenta dentro de ) a9o.

"e abre una cuenta de a:orros con un depósito de 7"8 -#3$$# siendo la tasa de interés efectiva )0.3$ 6 anua meses después retira 7"8 0$$.

Después de )- a9os# un se9or retiró 7"8 /$#$$$ de una entidad financiera ue le pagó el .$$ 6 anual de ta6 anual el tiempo restante. (alcular cuál fue el capital depositado.

"e abre una cuenta de a:orros con un depósito inicial de 7"8 )#-$$# al cabo de 0 meses efectúa un segundisminuye del ).)$ 6 mensual al $.40 6 mensual# de modo ue 3 meses después el saldo de la cuenta registdepósito.

7n banco paga por los depósitos ue recibe del público una tasa efectiva trimestral del 46. =?ué monto se :atrimestres>


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nAiFI

7n banco paga por los depósitos ue recibe del público una tasa efectiva diaria del $. $6. =?ué monto se :abdel -$$2 :asta el $ de diciembre del mismo a9o>

Fe $a "ep#sito

Fe $a retiro


28/55

rante .0


29/55

de el de @ulio


30/55

CGLCULO DE LA T

FÓRMULA FINANCIERA

8 Desp!%s "e K meses "e $a1er "eposita"o & :/555 o1t!,e & :/K=5 inan iera para +!e se "!pli+!e


R e s p ! e s

t a

5&=9@

n

AF

i

3 C!al es la TEM "e !na in,ersi#n "e & 85/555 +!e se on,irti# en 88/:=K&:3 "esp!%s


R e s p ! e s

t a

:&44@

n

AF

i

K


R e s p ! e s

t a

3&:3@

n

AF

i B ( F A)(8 n)

S8

Compra on s! tar eta "e r%"ito !na laptop/ el pre io al onta"o es & 8/K;; la a"e r%"itoJ


31/55

i

=


R e s p ! e s

t a

8;&;=@n

AF

i

Un erti>i a"o "e "ep#sito "e & 85/=55 se on,irti# en & 88/=55 entre el K "e aerti>i a"oJ

Fapert!raF ierre


32/55

A

FÓRMULA E CEL

TasaB(nper pa*o ,a ,> tipo)El !% debe estar en NEA%TB!C & '

r%s e>e ti,a mens!al me pa*o la enti"a" >inan ieraJ

F!n i#n E? el Uni"a"esnper pa*o,a,> tipoTasa

!s a$orros en 85 a0osJ


"e 83= "2asJ


F!n i#n E? el Uni"a"esnper pa*o

,a,> tipo

ela =5 "2as "esp!%s on 8/=95&K=&


33/55

Tasa


nper pa*o,a,> tipoTasa

ril el 58 "e o t!1re C! l es la tasa "e interes e>e ti,a an!al "el

Fapert!raF ierre


34/55


35/55


36/55

CGLCULO DEL

FÓRMULA FINANCIERA

8 En ! ntos meses !n apital "e & :/555 se on,ierte en & :/K=5 a !na ta


R e s p ! e s

t ai

AF

n

: En +!% tiempo !n apital se "e1e "!pli ar a !na TET "el :&=54=@J


R e s p ! e s

t ai

AF

n

3 Hallar el tiempo trans !rri"o para +!e !n "eposito "e 8/=55 se on,ierta


R

e s p ! e s

t ai

AF

K Compra a iones en la .olsa "e alores "e Lima por & =/555 las ,en"e


e s p ! e s

t ai

AF

n mesesn "2as

( F ,a)(8 n)S8

( )i)Eog!%

!*Eog

n+

=


37/55

= Un erti>i a"o "e "ep#sito "el 8: "e enero por & 85/=55 a !na tasa e>e ti,


R e s p ! e s

t a

i

AF

n mesesn "2as

n "2asFini ioF o1ro


38/55


39/55

a an!al "el 85@& En +!% >e $a se on,ertir en 88/=55J

F!n i#n E? el Uni"a"estasapa*o,a,> tipo

n mesesn "2as

:8 "e "i iem1re "elmismo a0o

n "2asFini ioF o1ro


40/55


41/55


42/55

TEF 0.$$6

8:/555&55 8=/555&55

6

8 :

"ustituir tres deudas de "5.)-#$$$# "5.)0#$$$ y "5.)3#$$$ con vencimiento dentro deasumiendo una TEF 06. GepuestaH /4# -4.$$

APLICACIÓN


43/55

89/555&55

9 12 DIAS

3 K meses

$# 1$ y 4$ dias respectivamente por un único pago con vencimiento a )-$ dias#


44/55

S/. 13,891.50S/. 16,537.50S/. 18,900.00


45/55

TED $.)06

A 0#$$$.$$

5 3=

:555

"e obtiene un préstamo por "5.0#$$$ para devolverlo dentro de )3$ días pagando u=(uánto deberá pagar el día )3$ para cancelar la deuda> GespuestaH -#4 -.)4

APLICACIÓN


46/55

DEUDAF

;9 895 "2as

8555

Q

a TED del $.)06 "i durante dic:o período amorti;a "5.-#$$$ el día 0 y "5.)#$$$ el día 43#


47/55

TEF 0.$$6

-$$.$$ 3$$.$$ /$$.$$

5 8 :

%utomotri; "ta. %na ".%. :a conseguido la refinanciación de sus deudas vencidas y puna TEF del 06. (alcule el importe a cancelar en el mes ue sustituya el total de s

APLICACIÓN


48/55

-$$.$$ -0$.$$ -$$.$$

K = 4

or vencer &según diagrama ad@unto'# pagandos obligaciones. GespuestaH -#)- .0


49/55

FE"E"


50/55

Capital )$#$$$.$$

Mes Tasa) 26- 16

06/ /60 6

Monto

"e :ace un depósito de )$#$$$ a 0 meses# considerando una TEF inicial de 26# la cual disacumulado al final del uinto mes.

APLICACIÓN


51/55

minuirá en )6 por mes. (alcular el monto


52/55

E ERCICIO PRO

)

=En cuántos meses acumularé "5. 1#001. 3 si :e colocado un capital de "5. 1#$$$ en una ins

Fonto

(apitalTasaPeriodoResp!esta 4 meses

-

=(uál es la tasa efectiva mensual ue dió la entidad financiera para ue se tripli ue sus a:o!*!%niResp!esta 8&9=@

Resp!esta 3:&45@

Tasa Nper Nper PagoPago !%!% !*

Tipo Tipo!* Tasa

/=% ué tasa de interés mensual se concedió un préstamo de 7"8 /#$$$ durante ) - días# si

Resp!esta 8&:=@

Nper Pago!%!*TipoTasa

0Resp!esta 3 a0os/ 9 meses 8K "2as

% ué tasa de interés anual se deberá invertir 7"8 /#0$$ para ue al cabo de a9os se logdel saldo la tasa de interés fue del 4.0$ 6 efectiva anual.

7n inversionista deposita 7"8 3#$$$ en una cuenta ue le genera la tasa de interés del 3.$$.$$ 6


53/55

TasaPago!%!*Tipo

Nper a0os meses "ias

1

Resp!esta = a0os/ 8 mes = "2as

"e abre una cuenta de a:orros con un depósito de 7"8 )#-$$# posteriormente se :ace otro/$$. "i la tasa de interés es del 2./- 6 efectiva semestral =al cabo de cuánto tiempo adicion


54/55

UE TO

itución financiera ue paga una TEI del 6>

ros en 0 a9os>

l cabo de dic:o tiempo fue cancelado con un pago de 7"8 /#--/.2->

re acumular 7"8 3#$$$ y sabiendo ue durante los )2 meses anteriores a la fec:a

6 anual. %proJimadamente# en cuánto tiempo logrará incrementar su capital en un


55/55

depósito de 7"8 )#$$$ cinco meses después y - meses más tarde se retira 7"8l el saldo de la cuenta será de 7"8 /#$$$>

valor actual y valor final.xlsx

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