Riesgo financiero / bancario

LIC. ESTEBAN MARÍN VARGAS, MAPPRESIDENTE M&M CONSULTORES

Creación de capacidades• Comprensión de los conceptos generales de riesgo y la

evolución de su gestión a nivel internacional y local• Exploración de normativa local e internacional sobre riesgo• Conocer y comprender el marco de gestión de riesgo de

crédito• Aplicar en forma práctica metodologías de medición de basilea

II• Comprensión del marco de medición de

– Riesgo de precio– Riesgo de moneda– Riesgo de tasa

• Comprensión del marco de medición de riesgo operacional• Exploración de metodología para riesgo operacional

Riesgo concepto y evoluciónHablar sobre riesgo es sin duda alguna sinónimo de incertidumbre. Incertidumbre hacia el cumplimiento de los objetivos estratégicos de una organización.El riesgo implica una perfecta relación causa-efecto, en donde un factor determinado deriva una desviación a un resultado esperado, u operativa normal de la entidad.En el ambiente de los mercados financieros, esta incertidumbre se atribuye a pérdidas de capital patrimonial (el billete de los socios)

Siempre hay riesgo en los negocios?• ¿Cuál es la ecuación de utilidades?• Ausencia de regulación y proceso de globalización

mundial• Sofisticación de la tecnología financiera• Crecimiento del mercado electrónico• Servicios de outsoursing

Grandes pérdidas por no gestionar riesgoAÑO ENTIDAD PERDIDA SUCESO

1995 BARINGS BANK 1,300 M$

Nick Leeson, trader británico estuvo a lo largo de 2 años

acumulando pérdidas no reportadas y negociando contratos de

derivados desde la sucursal de la entidad financiera en Singapur.

La entidad financiera quebró.

1996 SUMITOMO

BANK 2,600 M$

Un trader de la entidad negocio en Londres contratos de metales,

que acumularon pérdidas a lo largo de tres años.

1997 NATWEST BANK 127 M$

Kyriacos Papouis, trader del mercado no organizado de swaptions,

utilizó volatilidades incorrectas para valorar los swaps,

sobrevalorando los contratos.

2002 ALLIED IRISH

BANK 691 M$

Un trader del mercado de divisas ocultó tres años de pérdidas, en

operaciones sobre tipo de cambio yen / dólar.

2002 CITIGROUP 2,650 M$

Bernard Ebbers presidente de Worldcom realizó una serie de

fraudes contables que llevaron a la quiebra a la compañía. El grupo

CITIGROUP tuvo que pagar a los accionistas de esta corporación

2,650 M$ con el objetivo de que retiraran la demanda interpuesta

por supuesta complicidad del grupo financiero en los fraudes

realizados por Ebbers.

Riesgo concepto y evoluciónNo se puede hablar de riesgo financiero-bancario sin hablar del Comité de Basilea

EVOLUCIÓN DEL COMITÉ DE BASILEA Y PUBLICACIÓN DE ACUERDOS

1974CONFORMACIÓN

DEL COMITE

1988BASILEA I

1996INCLUSIÓN RIESGO

DE MERCADO

1999PRIMER TEXTO DE

CONSULTA

2001SEGUNDO TEXTO

DE CONSULTA

2003TERCER TEXTO DE

CONSULTA

2004BASILEA II

Campos de análisis y gestión de riesgos

• Riesgo de mercado• Riesgo de crédito• Riesgo operacional• Riesgo de información• Riesgo de gobernabilidad (gobierno corporativo)

Basilea / Riesgo de Crédito

Riesgo de crédito se conoce como la probabilidad del no pago de una obligación financiera.

• Primer enfoque real: No pago de entidades bancarias• Medición de colaterales• Modelo de ponderación por calificación• Modelos de VaR

• Basados en la volatilidad de los precios de vector (CR)

• Método estandarSectorización y ponderación – colateral ajustado