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UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES DE CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

DEPARTAMENTO ACADMICO DE METODOLOGA DE LA

INVESTIGACIN (DEMI)

TTULO:

Caracterizacin del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las micro y

pequeas empresas del sector comercio-rubro artesana shipibo-conibo del distrito de

Callera-Provincia de Coronel Portillo, periodo 2009-2010

PROYECYO PARA OPTAR EL TITULO DE:

Contador Pblico

AUTOR:

Bach. RENGIFO SILVA, Jefferson

ASESOR: Mg. Econ. Fernando Vsquez Pacheco

PUCALLPA - PER 2011

1

NDICE

Pg.

1 . TTULO DE TESIS............................................................................................ 03

2 . PLANTEAMIENTO DE LA INVESTIGACIN................................................... 03

2.1 .Planteamiento del problema:..................................................................... 03

a) Caracterizacin del problema:............................................................. 03

b) Enunciado del problema:..................................................................... 06

2.2 .Objetivos de la investigacin:.................................................................... 06

2.2.1 .Objetivo general:............................................................................... 06

2.2.2 .Objetivos especficos:....................................................................... 06

2.3 .Justificacin de la investigacin:................................................................ 07

3 . MARCO TERICO Y CONCEPTUAL............................................................... 07

3.1 .Antecedentes:............................................................................................ 07

3.2 .Revisin de la literatura:............................................................................ 14

3.3 .Marco conceptual:..................................................................................... 24

4 . METODOLOGA................................................................................................ 27

4.1 .Tipo y nivel de la investigacin................................................................. 27

4.2 .Diseo de la investigacin......................................................................... 27

4.3 .Poblacin y muestra.................................................................................. 28

4.4 .Definicin y operacionalizacin de las variables....................................... 28

4.5 .Tcnicas e instrumentos............................................................................ 32

4.6 . Plan de anlisis ........................................................................................ 32

5 . REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS................................................................. 33

ANEXOS....................................................................................................................... 38

1. Cronograma de actividades.............................................................................. 38

2. Presupuestos.................................................................................................... 38

3. Financiamiento.................................................................................................. 38

4. Cuestionario...................................................................................................... 39 2

1 . TTULO DE TESIS Caracterizacin del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las micro y

pequeas empresas del sector comercio-rubro artesana shipibo-conibo del distrito de

Callera-provincia de Coronel Portillo, periodo 2009-2010.

2 . PLANTEAMIENTO DE LA INVESTIGACIN

2.1 .Planteamiento del problema:

a) Caracterizacin del problema:

Las grandes empresas de hoy empezaron como pequeas empresas ayer. La

gran industria no hubiera existido sin la empresa familiar, micro empresa o

pequea empresa (Santos, 2001).

Las Micro y Pequeas Empresas (MYPEs) surgen de la necesidad que no ha

podido ser satisfecha por el Estado, tampoco por las grandes empresas

nacionales, ni las inversiones de las grandes empresas internacionales en la

generacin de puestos de trabajo, y por lo tanto, estas personas guiadas por

esa necesidad buscan la manera de poder generar sus propias fuentes de

ingresos, y para ello, recurren de diferentes medios para conseguirlo, creando

sus propios negocios a travs de pequeas empresas, con el fin de auto-

emplearse y emplear a sus familiares (Gilberto, 2009).

En Amrica Latina y el Caribe, las MYPEs son los motores del crecimiento

econmico, por ello, es preocupacin de los gobiernos de turno y de la

sociedad civil en general, generar los instrumentos adecuados para

apoyarlas. Estos instrumentos son fundamentalmente el financiamiento

(crditos) y la capacitacin empresarial (Bernilla, 2006).

Sin embargo, recin en los ltimos tiempos las instituciones financieras

bancarias y no bancarias estn tomando algunas medidas positivas para

mejorar el financiamiento hacia las MYPEs. Al respecto, Len de Cermeo y

Schereiner establecen que las entidades financieras de los pases

latinoamericanos tienen que implementar algunos mecanismos financieros

favorables para satisfacer las necesidades financieras crecientes de las

MYPEs (Len, Scherenier, 1998).

3

En el Per la industria textil y de confecciones muestra una clara tendencia creciente.

El subsector textil es el que mayor desarrollo ha tenido con un crecimiento promedio

de 5,8 % anual, mientras que el subsector prendas de vestir a partir del ao 2000

comienza a mostrar un incremento paulatino en la produccin, el cual tiene una gran

importancia por el mayor valor agregado y el empleo que genera. A pesar del

panorama positivo, la industria textil tambin presenta problemas que van desde un

alto nivel de endeudamiento, que eleva el costo del crdito, hasta la competencia

desleal en el mercado interno. Factores que afectan principalmente a las pequeas y

microempresas, que necesitan modernizarse (Gomero, 2000).

Las micro y pequeas industrias (MYPEs) se constituyen como el eje del desarrollo

industrial, debido a su capacidad para crear empleos, flexibilidad en la estructura

organizacional, adaptabilidad a la innovacin y a los movimientos del mercado; sin

embargo, las MYPEs no tienen acceso a los apoyos financieros preferenciales que

ofrece la banca de desarrollo debido a que stos se otorgan a travs de intermediarios

financieros. A la banca comercial no le es atractivo operar un recurso de fomento en

este segmento de empresas, por la baja rentabilidad y la complejidad que representa

el volumen de operaciones (Bzan, 2008).

Siempre se menciona que en la economa peruana las MYPEs son las mayores

generadoras de empleo, adems de contribuir con un alto porcentaje del PBI. Sin

embargo, tambin es uno de los sectores con menos apoyo concreto y decidido por

parte del gobierno. As lo establece este autor al identificar que prcticamente no

existe un sistema nacional de capacitacin dirigido a la mejora de la competitividad de

la micro y pequea empresa en el mediano plazo, como s lo tienen otros pases

latinoamericanos Chile, Brasil y Mxico, de cuyas experiencias se ha podido

identificar que, bsicamente, se debe contar con cuatro subsistemas: regulatorio; de

representacin, apoyo y promocin; de proveedores de servicios de capacitacin o

desarrollo empresarial; y de financiamiento. Con esta pauta, a travs del anlisis legal

y funcional de

4

las instituciones relacionadas con la MYPEs y entrevistas a expertos de estas

instituciones, los autores diagnostican el estado en que se encuentra el aparato

institucional y las polticas de promocin y apoyo a la MYPEs peruana. Para resolver

estas limitaciones, proponen un sistema nacional de capacitacin mediante un

modelo de acciones y estrategias que articule eficientemente a todos los actores involucrados con la MYPEs, en el

que exista un organismo regulador que establezca las bases, marque la pauta y fije

las normas para que la oferta de capacitacin llegue adecuadamente a los

demandantes, los micro y pequeos empresarios (Lourffat, 2008).

En el Per el nmero de micro y pequeas empresas es del 98.35% del total de

empresas, pero como se puede apreciar, la realidad generadora de estas micro y

pequeas empresas es limitada, porque no estn en competencia internacional. Ante

estos problemas el gobierno ha creado un programa especial de apoyo financiero para

las micro y pequeas empresas, el cual contara inicialmente con 200 millones de

recursos en el banco de la nacin, pero esto no es suficiente porque slo van a

favorecer a 100 mil micro y pequeas empresas del Per. Pucallpa es una ciudad que est creciendo y est conformado por muchas micros y

pequeas empresas; es por eso que la direccin regional de trabajo y promocin de

empleo de la ciudad de Pucallpa ha empezado a establecer mecanismos adecuados

de coordinacin, ejecucin y supervisin de las polticas dictadas por el sector en

concordancia con la poltica del estado con los planes sectoriales y regionales, para

apoyar a las micro y pequeas empresas mediante capacitacin y financiamiento, de

esta manera las micro y pequeas empresas de artesana van a brindar trabajo a los

pobladores que hay a su alrededor. Por lo tanto, van a satisfacer las necesidades de

los usuarios y al pblico en general.

En lo que respecta al sector comercio rubro artesana shipibo-conibo en el distrito de

calleria en donde hemos llevado a cabo la investigacin, debido a que no hay

estadsticas oficiales a nivel nacional, regional y local, en todo caso las pocas

estadsticas que existen son muy desfasadas.

5

Tampoco se ha podido mencionar trabajos publicados sobre las caractersticas

del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las MYPEs del sector

comercio en el mbito de estudio. Sin embargo, desconocemos las principales

caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de dichas

micro y pequeas empresas, por un ejemplo, se , desconoce si tienen acceso o

no al financiamiento, el tipo de inters que pagan por los crditos recibidos, a qu

instituciones financieras recurren para obtener dicho financiamiento, si dichas

Mypes reciben capacitacin cuando se les otorga algn prstamo financiero, si se

capacitan o no sus trabajadores, si la rentabilidad ha mejorado o empeorado en el

periodo de estudio, entre otros aspectos. Por lo anteriormente expresado, el

enunciado del problema de investigacin es el siguiente:

b) Enunciado del problema:

Cules son las principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la

rentabilidad de las micro y pequeas empresas del sector comercio rubro

artesana shipibo conibo del distrito Calleria, periodo 2009 2010?

2.2 .Objetivos de la investigacin: 2.2.1

.Objetivo general:

Describir las principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la

rentabilidad, de las micro y pequeas empresas del sector comerci del rubro

artesana shipibo conibo del periodo 2009-2010.

2.2.2 .Objetivos especficos:

1. Describir las principales caractersticas de los gerentes y/o representantes

legales en el mbito de estudio.

2. Describir las principales caractersticas de las mypes en el mbito de estudio.

3. Describir las principales caractersticas del financiamiento de las mypes en el

mbito de estudio.

4. Describir las principales caractersticas de la capacitacin de las mypes en el

mbito de estudio.

6

5. Describir las principales caractersticas de la rentabilidad de las mypes en

el mbito de estudio.

2.3 .Justificacin de la investigacin:

El estudio es importante porque nos permitir conocer a nivel exploratorio y

descriptivo la relacin del financiamiento y la capacitacin en la rentabilidad de las

micro y pequeas empresas del sector comercio rubro artesana shipibo conibo,

ubicadas en el distrito de Callera; es decir, nos permitir conocer las principales

caractersticas del rubro anterior mencionado. As mismo, la investigacin tambin

se justifica porque nos permitir tener ideas mucho ms acertadas de cmo opera

el financiamiento as como la capacitacin en el accionar de las micro y pequeas

empresas del sector en estudio.

Finalmente, el estudio nos servir de base para realizar otros estudios similares en

otros sectores productivos y de servicios del distrito de Calleria y otros mbitos

geogrficos conexos.

3 . MARCO TERICO Y CONCEPTUAL

3.1 .Antecedentes:

Zapata (2004), investig cmo se genera el conocimiento en las pequeas y

medianas empresas de las tecnologas de la informacin y cmo se transfiere el

conocimiento en dichas empresas. En una primera fase de investigacin cualitativa

analiz cuatro empresas del sector de tecnologas de la informacin del rea

metropolitana de Barcelona-Espaa con el objetivo de elaborar el marco terico en

que se basa la investigacin cuantitativa. Y en la segunda fase encuest a 11

pequeas empresas y 4 medianas empresas. Llegando a la conclusin que las

pequeas y medianas empresas consideran que el conocimiento organizativo les

permite ampliar, modificar y fortalecer su oferta de productos y servicios; toma de

base la filosofa de una de las empresas en la que expresa: somos conscientes

de que nuestro sector es un sector continuamente cambiante tienes que estar

constantemente desaprendiendo y aprendiendo de nuevo. Las reglas y los

esquemas se rompen continuamente por lo que puedes quedarte con un mismo

esquema porque ese esquema dentro de un ao ya no funcionar. Por lo que

colige el investigador en lo siguiente: en la PYMES debe existir una cultura

organizativa abierta, es decir,que permita al director general alentar a los

empleados a compartir su conocimiento y que facilite la comunicacin entre los

miembros de la empresa como fuente de creacin interna de conocimiento. Otra de

las conclusiones fue que el nico atributo del conocimiento que facilita sus

transferencia es la facilidad de enseanza, es decir un entrenamiento, capacitacin

y monitoreo constante.

Por otro lado, Vargas (2005) evalu los factores que afectan el desarrollo de la

mediana empresa en Lima Metropolitana, precisando el papel del financiamiento, sus

instrumentos y mecanismos, de acuerdo a su realidad y necesidades. Asimismo

estudi cmo mejorar la intervencin de los diversos factores que se oponen al

desarrollo de la eficiente formacin y capacitacin de los recursos humanos, como

tambin la obsolescencia de los equipos e instalaciones, as como un adecuado

mantenimiento, todos estos factores atentan contra una mayor eficiencia de la

produccin, dificultando el desarrollo de la mediana empresa en Lima Metropolitana.

Por su parte, Herrera (2006) se centr en la creacin de un programa de capacitacin

para el hotel boutique "La Quinta Luna" el cual consta de seis habitaciones, ubicado en

la ciudad de Cholula, Puebla, con el fin de conocer la preparacin, entrenamiento y

adiestramiento con la que cuentan los empleados para poder desempear

satisfactoriamente su trabajo. Dentro del marco terico se detall: aprendizaje,

adiestramiento, capacitacin, tipos de errores en la capacitacin, proceso de

capacitacin, entre otros. Se aplic una entrevista que consta de diecisiete preguntas

a cuatro departamentos del hotel, los cuales fueron: subgerencia, recepcin, ama de

llaves y anfitriones con el fin de conocer cual es el nivel de capacitacin con el que

cuentan dentro de estos departamentos. El anlisis de resultados le permiti al

investigador observar cules son los puntos de vista de cada uno de los empleados

entrevistados, llevando a cabo un anlisis de cada una de las entrevistas. Concluy

que es importante que los empleados reciban capacitacin en cuanto a idiomas,

estandarizacin de sus check list, la creacin de un folleto de ventas, entre otros

puntos importantes. Quedando como propuesta de un programa de capacitacin para

el hotel boutique "La Quinta Luna", que da pautas para quela empresa implemente y

desarrolle dicha propuesta.

Bazn, en su trabajo de investigacin titulada demanda de crdito el las Mypes

industriales de la ciudad de Leoncio Prado durante el ao 2003 los crditos fueron de

9630,000 nuevos soles, de los cuales el mayor porcentaje estuvo destinado al sector

comercial con el 49% y el 28% al sector industrial. El ratio colocaciones depsitos tuvo

una tendencia creciente de 0.27 a 0.48 nuevos soles durante el ao 2,001 al 2,003.

Sin embargo a nivel nacional el promedio del ratio colocaciones depsitos fue de 0.83

nuevos soles. La demanda de crditos con las variables de estudio rentabilidad y

riesgo del micro y pequeo empresario, en el cual el modelo presento un coeficiente

de determinacin del 83.64% es decir las variaciones en la demanda de crditos es

explicada principalmente por la rentabilidad y el riesgo del inversionista, la prueba

Durbin Watson es de 1.82, es decir no existe una correlacin entre las variables. La

prueba Individual T de Student permiti demostrar que la variable ms importante o

significativa que explicaba la demanda de crditos fue la rentabilidad de la micro o

pequea empresa. La Prueba permiti verificar la incidencia altamente significativa,

pues tienen probabilidades cercanas a cero. La mayor parte de las Mypes tenan una

rentabilidad que oscilaba entre el 1 al 10%; el 15% de las Mypes no tenan rentabilidad

pero seguan funcionando y el 20% tenan una rentabilidad del 21 al 30% (Bzan,

2006).

Reyna en un estudio sobre la incidencia del financiamiento y la capacitacin en la

micro y pequeas empresas del sector Comercio estaciones de servicio de

combustible en el distrito de Nuevo Chimbote, llega a las siguientes conclusiones: a)

La edad promedio de los conductores de las micro y pequeas empresas fue de 50

aos. b) En cuanto al sexo del representante legal, el 100% est representado por el

sexo masculino. c) En cuanto al grado de instruccin, el 66.7% tienen estudios

secundarios, y el 33.3% tienen estudios superiores. d) En cuanto al financiamiento el

monto promedio del micro crdito fue de s/ 24,111. Las entidades financieras ms

solicitadas fueron el sector comercial con el 100%. Puntualizando, el Banco de Crdito

fue solicitado 5 veces (55.6%) y el Banco Continental 4 veces (44.4%). En relacin al

destino del crdito financiero, el 66.7% respondieron que era para capital de trabajo y

el 33.3% para activos fijos. En lo que respecta al crdito y larentabilidad, el 100% de

Mypes que utilizaron crdito financiero tuvieron mejores utilidades. e) En lo que se

refiere a la capacitacin, el 66.7% s recibi capacitacin y el 33.3% no. Los tipos de

cursos ms solicitados sobre capacitacin fueron: Sobre recursos humanos 66.7%,

marketing 55.6%, seguridad 55.6%, manejo empresarial 44.4% e inversiones 11.1%

(Reyna, 2007).

Por su parte, Vsquez en un estudio en el sector turismo - rubro restaurantes, hoteles

y agencias de viaje del distrito de Chimbote llega a las siguientes conclusiones: a) La

edad promedio de los representantes legales de las Mypes encuestadas fue de 42

aos y el 54 % fueron del sexo masculino. b) En la muestra estudiada predomina la

instruccin superior universitaria. c) El 72% de los Mypes del sector turismo

estudiadas tienen ms de 3 aos de antigedad, destacando el rubro hoteles con

94.7%. d) Tomando en cuenta el promedio, los mximos y mnimos, podemos afirmar

que en la muestra estudiada, el rubro hoteles es estrictamente microempresa (bajo el

criterio de nmero de trabajadores). En cambio, en los rubros agencias de viajes y

restaurantes hay una mezcla de micro y pequea empresa. e) En los rubros

restaurantes y hoteles la tendencia a solicitar crdito a las entidades financieras

formales fue creciente. En cambio, en el rubro agencias de viaje la tendencia fue

decreciente. f) En los rubros restaurantes y hoteles la tendencia de otorgamiento de

crditos tambin fue creciente; en cambio, en el rubro de agencias de viaje la

tendencia fue decreciente. g) La tendencia de los montos de crditos otorgados y

recibidos ha sido creciente en los rubros restaurantes y hoteles; en cambio, en el rubro

agencias de viaje la tendencia ha sido decreciente. h) Las Mypes del sector turismo

estudiadas, recibieron crditos financieros en mayor proporcin del sistema bancario

que del sistema no bancario. i) Los crditos recibidos por las Mypes estudiadas han

sido invertidos en mayores proporciones en: mejoramiento y ampliacin de locales,

capital de trabajo y activos fijos. j) El 60% de las Mypes encuestadas manifestaron de

que las polticas de atencin de crditos han incrementado la rentabilidad de dichas

Mypes. k) Tambin, el 60% de las Mypes encuestadas percibieron que el crdito

financiero contribuy al incremento de la rentabilidad empresarial. l) Asimismo, el 57%

de las Mypes estudiadas manifestaron que el crdito financiero increment la

rentabilidad en ms del 5%, destacando el intervalo de ms de 30%, con 16%. ll) Slo

el 38% de las Mypes estudiadas recibieron 10 capacitacin antes del otorgamiento del

crdito, destacando los hoteles y las agencias de viajes. m) Asimismo, de las Mypes

analizadas solamente el 32% recibieron una capacitacin antes del otorgamiento del

crdito. n) En cuanto a los cursos recibidos en la capacitacin, destacan los cursos

sobre inversin del crdito financiero y marketing empresarial. ) En el 48% de las

Mypes estudiadas, su personal ha recibido alguna capacitacin, destacando el rubro

hoteles con 73.7%. o) En el 42% de las Mypes encuestadas, su personal ha recibido

una capacitacin, destacando tambin el rubro hoteles con 68.4%. p) La tendencia de

la capacitacin en la muestra de las Mypes estudiadas fue creciente, destacando el

rubro de hoteles. q) El 68% de la muestra estudiada indica que las capacitaciones

recibidas por su personal ha sido considerada como una inversin, destacando las

agencias de viaje con 100% y los hoteles con 94.7%. r) El 60% de las Mypes del

sector turismo estudiadas considera que las capacitaciones a su personal fue

relevante, destacando el rubro hoteles con 89.5%. s) El 54% de la muestra analizada

han recibido capacitacin en prestaciones de mejor servicio al cliente. t) El 60% de los

restaurantes estudiados consideran que la principal causa de la demanda de su

servicio fue el sabor. u) El 47.4% de los hoteles estudiadas consideran que las

principales causas de la demanda de su servicio fueron la publicidad y el precio

(Vsquez, 2007).

Por otro lado, Sagastegui (2010) en un estudio en el sector servicios - rubro pollerias

del distrito de Chimbote llega a las siguientes conclusiones: Respecto a los

empresarios: a) La de edad promedio de los representantes legales de las Mypes

encuestados es de 41.67 aos b) El 66.7% de los representantes legales encuestados

es del sexo femenino. c) El 33.3% de los empresarios encuestados tiene grado de

instruccin superior no universitaria y universitaria respectivamente. Respecto al

financiamiento: d) El 33.4% de las Mypes encuestadas recibieron crditos financieros

en el ao 2008; en cambio en el ao 2009 slo el 16.7% recibieron crdito. e) El 33.4

% de las Mypes encuestadas dijeron que obtuvieron crdito del sistema no bancario. f)

La tasa de inters que cobr la Caja Municipal fue 8.38% mensual, no se especifica

qu tasa de inters cobr Credichavn. g) El 100% de las Mypes que recibieron crdito

invirtieron dicho crdito en el mejoramiento y/o ampliacin de sus locales y el 50%

dijeron que invirtieron en activos fijos y capital de trabajo,respectivamente. h) El 33.3%

de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que el microcrdito

financiero s contribuy al mejoramiento de la rentabilidad de sus empresas y el 66.7%

no respondieron. i) El 16.3% de los representantes legales de las Mypes encuestadas

dijeron que la rentabilidad de sus empresas se increment en 5% y 15%

respectivamente. Respecto a la capacitacin: a) El 50% de los empresarios

encuestados dijeron que s recibieron capacitacin antes del otorgamiento del crdito y

el 50% dijeron que no recibieron capacitacin. b) El 33.3% de los empresarios

encuestados manifestaron que recibieron capacitacin una vez, dos veces y ms de

cuatro veces, respectivamente. c) El 66.66% de los empresarios encuestados que

recibieron capacitaciones, dijeron que los capacitaron en el curso de inversin del

crdito financiero y el 33.33% dijeron que recibieron capacitaciones en los cursos de

marketing empresarial y en atencin al cliente, respectivamente. Respecto a las

Mypes, los empresarios y los trabajadores: a) El 100% de los representantes

legales de las Mypes encuestados dijeron tener ms de 3 aos en la actividad

empresarial (rubro de polleras). b) El 33.33% de los empresarios dijeron que tienen

entre 1 a 10 trabajadores, el 33.33% dijeron que tienen entre 21 a 25 trabajadores. c)

El 66.7% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que sus

trabajadores s fueron capacitados d) El 50% de los representantes legales de las

Mypes encuestados dijeron que sus trabajadores recibieron una capacitacin y el 25%

dijeron que sus trabajadores recibieron tres y mas cursos de capacitacin

respectivamente. e) El 83% de los representantes legales de las Mypes encuestados

dijeron que la capacitacin si es una inversin y el 17% dijeron que no es una

inversin. f) El 83% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron

que la capacitacin si es relevante para la empresa y el 17% dijeron que no es

relevante. g) El 75% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron

que sus trabajadores fueron capacitados en atencin al cliente y el 25% dijeron que se

capacitaron en aspectos sanitarios. Respecto a la rentabilidad empresarial: a) El

83% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la

capacitacin s mejor la rentabilidad de sus empresas y el 17% dijeron que no. b) El

100% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la

rentabilidad de sus empresas s mejor. c) El 100% de los representantes legales de

las Mypes encuestados dijeron que la rentabilidad de sus empresas no disminuyeron.

Por otro lado, Trujillo (2010), en su estudio en el sector industrial - rubro confecciones

de ropa deportiva de la provincia de Arequipa, llega a las siguientes conclusiones:

Respecto a los empresarios: a) La edad de los representantes legales de las Mypes

encuestadas que ms predomina es la que flucta en el rango de 45 a 64 aos con un

55 %. b) El 65% de los representantes legales encuestados son de sexo masculino. c)

El 40% de los empresarios encuestados tienen el grado de instruccin Tcnica

Superior y la universitaria respectivamente. Respecto al financiamiento: a) El 75%

de las Mypes encuestadas solicit y obtuvo un crdito para su negocio ver tabla (4). b)

El 55% de las Mypes encuestadas recibieron crditos financieros en el ao 2008; en

cambio en el ao 2009 tuvo un ligero descenso a un 45% que recibieron crdito. c) El

100% de las Mypes encuestadas que; accedieron a un crdito financiero indicaron que

les fue oportuno para su negocio. d) El 65% de las Mypes encuestadas manifestaron

que solicitaron el crdito est de acuerdo y consideran el monto suficiente, el 10%

indica que el monto desembolsado por las entidades financieras fue suficiente. e) El

100% de las Mypes encuestadas que obtuvieron un crdito financiero lo hicieron a

travs del sistema no bancario. f) En lo que respecta a las entidades no bancarias la

que ms destaca por la preferencia es la Caja Municipal de Arequipa con un 25%. g)

La tasa de inters mensual que ms predomina es la que oscila en el rango de 3 a

5%; un 15% desconoce la tasa de inters pagada. h) El 55% de las Mypes que

recibieron crdito invirtieron dicho crdito en capital de trabajo, el 15% en activos fijos

y un 5% en otros relacionados al giro del negocio. i) El 45% de los representantes

legales de las Mypes encuestados dijeron que el microcrdito financiero s contribuy

al mejoramiento de la rentabilidad de sus empresas, el 30% no respondieron por

desconocimiento. j) El 20% de los representantes legales de las Mypes encuestadas

dijeron que la rentabilidad de sus empresas se increment en 5%, el 25% indic una

rentabilidad de 10%, 15% y 20% respectivamente. Respecto a la capacitacin: a) El

60% de los empresarios encuestados dijeron que no recibieron capacitacin previa

antes del otorgamiento de dicho crdito y el 15% dijeron que s recibieron

capacitacin. b) El 70% de los empresarios encuestados que recibieron capacitacin,

lo hicieron en cursos de marketing empresarial 30%, manejo empresarial 15%,

inversin del crdito financiero 5%. c) El 70% de encuestados que tuvieron

capacitacin opin que si mejor la competitividad de su negocio. Respecto a las

Mypes, los empresarios y los trabajadores: d) El 100% de los representantes

legales de las Mypes encuestados dijeron tener ms de 3 aos en la actividad

empresarial (rubro de confecciones ropa deportiva). e) El 70% de los empresarios

dijeron que tienen de 1 a 3 trabajadores, el 30% dijeron que tienen de 4 a 8

trabajadores. f) El 85% de los empresarios encuestados tienen por objetivo el de

generar ingresos para la familia, el 10% para maximizar ganancias y un 5% dar

empleo a la familia. g) El 85% de los representantes legales de las Mypes

encuestados dijeron que sus trabajadores no recibieron ningn curso de capacitacin.

h) El 15% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que sus

trabajadores recibieron los cursos de capacitacin en el ao 2009. i) El 60% de los

representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que consideran que la

capacitacin de su personal es relevante para su empresa y el 40% dijeron que no es

relevante. j) El 15% de los representantes legales de las Mypes encuestados que

dijeron que sus trabajadores fueron capacitados lo hicieron, el 5% en prestacin de

mejor servicio al cliente y el 10% en otros servicios afines al negocio. k) El 90% de los

representantes legales considera que la capacitacin si mejora la rentabilidad de su

empresas y el 10% dijeron que no. Respecto a la rentabilidad empresarial: a) El 50% de los representantes legales de

las Mypes encuestadas dijeron que la rentabilidad de su empresa ha mejorado, el 30%

indica que no y un 20% no opina. b) El 75% de los representantes legales de las

Mypes encuestadas dijeron que la rentabilidad de sus empresas no ha disminuido, el

20% indic que si disminuyo y el 5% se abstiene de opinar. c) El 75% de los

representantes legales de las Mypes encuestadas opinan que la rentabilidad de su

negocio ha mejorado por el financiamiento obtenido, el 25% no opina ya que no

obtuvo un financiamiento.

3.2 .Revisin de la literatura:

3.2.1 .Teoras del financiamiento Desde el punto de vista terico, el comportamiento de las empresas en materia de

financiamiento a dado lugar a diversas explicaciones siendo incluso a veces

contradictorios. Durante largo tiempo, la metodologa consisti en el apalancamiento

basado en las hiptesis fundamentales deModigliani y Miller (1958). Donde los ltimos

son los nicos que afirman la ausencia del impacto del financiamiento sobre el valor

de la firma, despus muchos autores explican tericamente el caso contrario. La

primera explicacin est dada por las teoras tradicionales al comienzo de los aos

60s, las cuales afirman la existencia de una estructura ptima de capital, que resulta

de un arbitraje entre las economas impositivas relacionadas a la deduccin de los

gastos financieros y a los riesgos de quiebra: en estos aspectos fue donde avanzaron

los tericos al demostrar la existencia de un equilibrio entre costos y las ventajas del

endeudamiento. La segunda explicacin est fundamentada por la corriente

contractual, donde la teora de los costos de agencia propone los medios especficos

para minimizar los costos de adquisicin de fondos. Estos tratan de reducir el conflicto

de intereses susceptibles de aparecer entre los diferentes actores de la firma a saber:

el directivo, el accionario y el acreedor. Jensen y Meckling (1976) identifican dos tipos

de conflictos: el primero de naturaleza interna, concerniente entre los dirigentes y los

accionistas y el segundo en lo que respecta a los accionistas y los acreedores. Estas

divergencias de intereses son la base de ciertas ineficiencias en materia de gestin

tales como la imperfeccin de la asignacin de recursos de las 4 firmas o el consumo

excesivo de los directivos (la tesis del despilfarro de recursos de la empresa que son

suntuarios cuando existen flujos de caja libre o excedentes de tesorera).

Paralelamente a la teora de la agencia se desarroll el fundamento sobre la asimetra

de informacin. Los avances de la teora de las asimetras en el entorno del

financiamiento de las firmas ofrece una tercera explicacin complementaria diferente a

las dos anteriores: los recursos de financiamiento son jerrquicos. Dentro del contexto

de la asimetra de informacin, donde los dirigentes respetan el mandato de los

accionistas, la mejor seleccin es el autofinanciamiento. Los que la empresa no se

puede beneficiar de esta posibilidad para asegurar el crecimiento, la emisin de una

deudas es preferible al aumento de capital. Es as como se presenta la teora del

financiamiento jerrquico o pecking order theory (POT) desarrollada por Myers y Majluf

(1984). Esta es aparentemente en relacin a las teoras tradicionales, muy innovadora

y ms prxima a la realidad. Dicha teora ha sido muy controvertida. Pero es en si la

POT la teora ms simple o la ms acertada con la realidad? Algunos elementos

pueden ayudar a responder tal cuestionamiento y es hallar una explicacin a travs de

la teora de juegos. J. Von Neumann y Oskar Morgenstern (1944), pusieron en

contexto un anlisis del comportamiento de los agentes econmicos como un juego de

suma cero. Esto ofrece un mtodo de resolver por un juego de dos agentes

generalizndose a varios agentes J.Nash (1950) y en definitiva el equilibrio de Nash

como una solucin de juegos donde cada uno de los jugadores maximiza su ganancia

teniendo en cuenta la seleccin de los otros agentes (Sarmiento, 2004).

Por otro lado Alarcn, nos nuestra las teoras de la estructura financiera. La teora tradicional de la estructura financiera La teora tradicional sobre la estructura financiera propone la existencia de una

determinada combinacin entre recursos propios y ajenos que define la estructura

financiera ptima EFO. Esta teora puede considerarse intermedia entre la posicin

RE y RN. Durand en 1952 public un trabajo donde defendi la existencia de una

determinada EFO en base a las imperfecciones del mercado. La teora tradicional no

tiene un basamento terico riguroso, pero ha sido defendida por empresarios y

financieros, sin olvidar que la EFO depende de varios factores, como son: el tamao

de la empresa, el sector de la actividad econmica y la poltica financiera de la

empresa; el grado de imperfeccin del mercado y la coyuntura econmica en general.

Teora de Modigliani y Miller M&M Los planteamientos anteriores sirvieron de base a

Modigliani y Miller para enunciar su teora sobre la estructura de capital en 1958, los

cuales suponen que el costo del capital medio ponderado y el valor de la empresa son

totalmente independientes de la composicin de la estructura financiera de la

empresa; por tanto se contraponen a los tradicionales. MM parten de varios supuestos

y argumentan su teora a travs de tres proposiciones.

Proposicin I: Brealey y Myers (1993: 484), afirman al respecto: El valor de la

empresa se refleja en la columna izquierda de su balance a travs de los activos

reales; no por las proporciones de ttulos de deuda y capital propio emitidos por la

empresa. Segn esta proposicin la poltica de endeudamiento de la empresa no

tiene ningn efecto sobre los accionistas, por lo tanto el valor total de mercado y el

costo de capital de la empresa son independientes de su estructura financiera.

Proposicin II: Brealey y Myers (1993: 489), plantean sobre ella: La rentabilidad

esperada de las acciones ordinarias de una empresa endeudada crece

proporcionalmente al ratio de endeudamiento, expresada en valores de mercados.

Este crecimiento se da siempre que la deuda sea libre de riesgo. Pero, si el

apalancamiento aumenta el riesgo de la deuda, los propietarios de sta demandarn

una mayor rentabilidad sobre la deuda. Lo anterior hace que la tasa de crecimiento de

la rentabilidad esperada de las acciones disminuya.

Proposicin III: Fernndez (2003: 19), plantea: La tasa de retorno requerida en la

evaluacin de inversiones es independiente de la forma en que cada empresa est

financiada. Esta proposicin es un corolario de las dos anteriores. Es decir, cualquier

empresa que trate de maximizar la riqueza de sus accionistas habr de realizar

solamente aquellas inversiones cuya tasa interna de rentabilidad sea al menos igual al

costo de capital medio ponderado, independientemente del tipo de recurso utilizado en

su financiacin (Alarcn, 2011).

As mismo, el financiamiento posee ciertas fuentes de obtencin, como son:

Los ahorros personales: Para la mayora de los negocios, la principal fuente de

capital, proviene de ahorros y otras formas de recursos personales.

Frecuentemente, tambin se suelen utilizar las tarjetas de crdito para financiar

las necesidades de los negocios.

Los amigos y los parientes: Las fuentes privadas como los amigos y la familia,

son otra opcin de conseguir dinero. ste se presta sin intereses o a una tasa de

inters baja, lo cual es muy benfico para iniciar las operaciones.

Bancos y uniones de crdito: Las fuentes ms comunes de financiamiento

son los bancos y las uniones de crdito. Tales instituciones proporcionarn el

prstamo, solo si usted demuestra que su solicitud est bien justificada.

Las empresas de capital de inversin: Estas empresas prestan ayuda a las

compaas que se encuentran en expansin y/o crecimiento, a cambio de

acciones o inters parcial en el negocio (Club planeta, 2011).

Por otro lado, el financiamiento se divide en financiamiento a corto plazo y

financiamiento a largo plazo. El Financiamiento a corto plazo, est conformado por:

Crdito comercial: Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la

empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las

cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como fuentes de recursos.

Crdito bancario: Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas

obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones

funcionales.

Lnea de crdito: Significa dinero siempre disponible en el banco, pero durante

un perodo convenido de antemano.

Papeles comerciales: Esta fuente de financiamiento a corto plazo, consiste en

los pagars no garantizados de grandes e importantes empresas que adquieren

los bancos, las compaas de seguros, los fondos de pensiones y algunas

empresas industriales que desean invertir a corto plazo sus recursos temporales

excedentes.

Financiamiento por medio de la cuentas por cobrar: Consiste en vender las

cuentas por cobrar de la empresa a un factor (agente de ventas o comprador de

cuentas por cobrar) conforme a un convenio negociado previamente, con el fin de

conseguir recursos para invertirlos en ella.

Financiamiento por medio de los inventarios: Para este tipo de financiamiento,

se utiliza el inventario de la empresa como garanta de un prstamo, en este caso

el acreedor tiene el derecho de tomar posesin de esta garanta, en caso de que

la empresa deje de cumplir (financiamiento corrto plazo, 2011).

El Financiamiento a largo plazo, est conformado por: a) Hipoteca: Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos del prestamista

(acreedor) a fin de garantizar el pago del prstamo. b) Acciones: Es la participacin patrimonial o de capital de un accionista, dentro de

la organizacin a la que pertenece. c) Bonos: Es un instrumento escrito certificado, en el cual el prestatario hace la

promesa incondicional, de pagar una suma especificada y en una fecha

determinada, junto con los intereses calculados a una tasa determinada y en

fechas determinadas. d) Arrendamiento Financiero: Contrato que se negocia entre el propietario de los

bienes(acreedor) y la empresa (arrendatario), a la cual se le permite el uso de

esos bienes durante un perodo determinado y mediante el pago de una renta

especfica, las estipulaciones pueden variar segn sea la situacin y las

necesidades de cada una de las partes (financiamiento largo plazo, 2011).

Es por ello, que en nuestros pases existe un gran nmero de instituciones de

financiamiento de tipo comunitario, privado pblico e internacional. Estas instituciones

otorgan crditos de diverso tipo, a diferentes plazos, a personas y organizaciones.

Estas instituciones se clasifican como:

a) Instituciones financieras privadas: bancos, sociedades financieras,

asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda, cooperativas de

ahorro y crdito que realizan intermediacin financiera con el pblico. b) Instituciones financieras pblicas: bancos del Estado, cajas rurales de

instituciones estables. Estas instituciones se rigen por sus propias leyes, pero

estn sometidas a la legislacin financiera de cada pas y al control de la

superintendencia de bancos. c) Entidades financieras: este Es el nombre que se le da a las organizaciones que

mantiene lneas de crdito para proyectos de desarrollo y pequeos proyectos

productivos a favor de las poblaciones pobres. Incluyen los organismos

internacionales, los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales (Perez y

Capillo, 2011).

3.2.2 .Teoras de la capacitacin Segn Peter Drucker en el trabajo que realizo nos dice: el trabajo de estudio terico e

investigacin que realic me permite describir observaciones obtenidas mediante el

anlisis de las teoras y tcnicas correspondientes a la disciplina administrativa y las

observaciones de la prctica empresarial. Seguidamente enunciar las mismas un

elemento que se puede observa es la participacin del cliente como parte integral de

la evaluacin. El nivel de exigencia de medicin de resultados para los servicios

internos, como lo es la capacitacin, es sustancialmente menor de lo que lo es para

los procesos productivos o centrales de la organizacin. "Estamos entrando en la sociedad del conocimiento. El recurso econmico bsico ya

no es el capital, ni los recursos naturales, ni el trabajo, sino que es y seguir siendo el

conocimiento. En esta sociedad el trabajador del co-nocimiento tendr un papel

protagnico" (Sutton, 2001).

Chacaltana (2005), nos presenta las teoras sobre capacitacin laboral. La

capacitacin proporcionada por el empleador es uno de los tpicos donde ha habido

ms desarrollo terico en la economa laboral durante las ltimas dcadas. La teora

predominante es la teora del capital humano, la cual tiene diversas variantes, pero

tambin existen algunos desarrollos interesantes del anlisis institucionalista. En lo

que sigue revisaremos los principales postulados de cada una de estas teoras.

La teora de las inversiones en capital humano La teora dominante en cuanto a inversiones en capacitacin de la mano de obra es la

teora del capital humano planteada por Becker (1964). Esta teora ha evolucionado

en el tiempo, pues fue concebida inicialmente para explicar aspectos del ciclo de vida

de las personas, pero recientemente tiende a enfocarse en decisiones estratgicas

entre empleadores y empleados al interior de las firmas (Leuven, 2001). En lo bsico, esta teora concibe a la capacitacin como una inversin para el

empleador y los trabajadores: esta puede incrementar la productividad del trabajo

esperada en la firma pero se tiene que incurrir en costos. Es decir, como en toda

inversin las inversiones en capital humano producen tasas de retorno, los cuales

tienen que ser comparados con sus costos. Estos costos pueden ser costos directos o

costos de oportunidad. Los costos directos incluyen gastos en materiales educativos,

tutora, transporte, etc. Los costos de oportunidad incluyen una ms baja

productividad durante el periodo de entrenamiento, tiempo del capacitado y su

supervisor durante el proceso de entrenamiento. El problema principal analizado en esta teora se refiere a los derechos de propiedad

de los beneficios de la inversin en capacitacin. El punto en realidad es bastante

simple: si una empresa invierte en maquinaria esta puede ser vendida luego en

cualquier momento de manera que parte de esta inversin puede ser recuperada. En

el caso del capital humano, en cambio, el empresario no puede revender el capital

humano para recuperar sus inversiones. Ms aun, parte de los beneficios de estas

inversiones se quedan con el trabajador y en otros casos, pasan a otros empleadores

futuros de esos trabajadores. Este fenmeno, apropiabilidad de los retornos, configura

que el problema central de estas inversiones no slo sea su nivel que tiene que ver

con la eficiencia de la inversin sino tambin con los derechos de propiedad, es

decir, quin debe invertir en capacitacin de los trabajadores? Los modelos

originales de Becker (1964). En las inversiones en capital humano hay dos perodos

bien marcados: aquellas inversiones en educacin bsica (schooling models) y

aquellas que se dan posterior a ellas (post schooling). La capacitacin tcnica o

profesional forma parte de inversiones en educacin post escuela. Mincer (1988),

asuman condiciones de competencia perfecta para responder a estas preguntas; sin

embargo, en tiempos recientes, la constatacin de que los mercados son imperfectos,

ha llevado a la creacin de modelos basados en estas condiciones de competencia

(Stevens, 1994).

La teora estndar: capacitacin en condiciones de competencia perfecta El modelo estndar sobre inversiones en capacitacin de la mano de obra, fue

propuesto en uno de los trabajos pioneros de Becker (1964). El modelo bsico asume

que los mercados de trabajo y de bienes finales son competitivos. La idea general del

modelo - en el que se comparan los beneficios con los costos de la capacitacin. Aqu

se grafican ingresos y costos asociados a inversiones en capital humano, a lo largo de

la vida, especficamente a partir de cierta edad mnima como los 18 aos. Existe un

perfil de ingresos, sin capacitacin, que se inicia en un nivel bajo pero que va

creciendo a lo largo de la vida gracias a ganancias en experiencia. Este perfil es

comparado con otro perfil, el cual tiene un periodo de capacitacin, durante el cual los

ingresos son negativos (se realiza la inversin).

3.2.3 .Teoras de la rentabilidad Segn Ferruz (2000), la rentabilidad es el rendimiento de la inversin medido

mediante las correspondientes ecuaciones de equivalencia financiera. Es por ello, que

nos presenta dos teoras para el tratamiento de la rentabilidad.

Teora de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de Markowitz Markowitz avanza con una nueva teora, indicando que el inversor diversificar su

inversin entre diferentes alternativas que ofrezcan el mximo valor de rendimiento

actualizado. Para fundamentar esta nueva lnea de trabajo se basa en la ley de los

grandes nmeros indicando que el rendimiento real de una cartera ser un valor

aproximado a la rentabilidad media esperada. La observancia de esta teora asume

que la existencia de una hipottica cartera con rentabilidad mxima y con riesgo

mnimo que, evidentemente sera la ptima para el decisor financiero racional. Es por ello, que con esta teora concluye que la cartera con mxima rentabilidad

actualizada no tiene por qu ser la que tenga un nivel de riesgo mnimo. Por lo tanto,

el inversor financiero puede incrementar su rentabilidad esperada asumiendo una

diferencia extra de riesgo o, lo que es lo mismo, puede disminuir su riesgo cediendo

una parte de su rentabilidad actualizada esperada.

Teora de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de mercado de Sharpe El modelo de mercado de Sharpe (1963) surgi como un caso particular el modelo

diagonal del mismo autor que, a su vez, fue el resultado de un proceso de

simplificacin que Sharpe realiz del modelo pionero de su maestro Markowitz.

Sharpe consider que el modelo de Markowitz implicaba un dificultoso proceso de

clculo ante la necesidad de conocer de forma adecuada todas las covarianzas

existentes entre cada pareja de ttulos. Para evitar esta complejidad, Sharpe propone

relacionar la evolucin de la rentabilidad de cada activo financiero con un determinado

ndice, normalmente macroeconmico, nicamente. Este fue el denominado modelo

diagonal, debido a que la matriz de varianzas y covarianzas slo presenta valores

distintos de cero en la diagonal principal, es decir, en los lugares correspondientes a

las varianzas de las rentabilidades de cada ttulo. Como se ha indicado, el modelo de mercado es un caso particular del diagonal. Dicha

particularidad se refiere al ndice de referencia que se toma, siendo tal el

representativo de la rentabilidad peridica que ofrece el mercado de valores.

Tipos de rentabilidad Segn Snchez (2002), existen dos tipos de rentabilidad: 1. La rentabilidad econmica La rentabilidad econmica o de la inversin es una medida, referida a un determinado

periodo de tiempo, del rendimiento de los activos de una empresa con independencia

de la financiacin de los mismos. A la hora de definir un indicador de rentabilidad

econmica nos encontramos con tantas posibilidades como conceptos de resultado y

conceptos de inversin relacionados entre s. Sin embargo, sin entrar en demasiados

detalles analticos, de forma genrica suele considerarse como concepto de resultado

el Resultado antes de intereses e impuestos, y como concepto de inversin el Activo

total a su estado medio.

Resultado antes de intereses e impuestos

RE = Activo total a su estado medio

El resultado antes de intereses e impuestos suele identificarse con el resultado del

ejercicio prescindiendo de los gastos financieros que ocasiona la financiacin ajena y

del impuesto de sociedades. Al prescindir del gasto por impuesto de sociedades se

pretende medir la eficiencia de los medios empleados con independencia del tipo de

impuestos, que adems pueden variar segn el tipo de sociedad.

2. La rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios, denominada en la literatura

anglosajona return on equity (ROE), es una medida, referida a un determinado

periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos capitales propios,

generalmente con independencia de la distribucin del resultado.

Para el clculo de la rentabilidad financiera, a diferencia de la rentabilidad

econmica, existen menos divergencias en cuanto a la expresin de clculo de la

misma. La ms habitual es la siguiente:

Resultado neto

RF = Fondos Propios a su estado medio

Como concepto de resultado la expresin ms utilizada es la de resultado neto,

considerando como tal al resultado del ejercicio.

3.3 .Marco conceptual:

3.3.1 .Definiciones de las micro y pequeas empresas

La Micro y Pequea Empresa es la unidad econmica constituida por una persona

natural o jurdica, bajo cualquier forma de organizacin o gestin empresarial

contemplada en la legislacin vigente, que tiene como objeto desarrollar

actividades de extraccin, transformacin, produccin, comercializacin de bienes

o prestacin de servicios. Cuando en esta Ley se hace mencin a la sigla MYPE,

se est refiriendo a las Micro y Pequeas empresas.

Caractersticas de las MYPE a)

Nmero de trabajadores:

Microempresa: de uno (1) hasta diez (10) trabajadores inclusive. Pequea

Empresa: de uno (1) hasta cien (100) trabajadores inclusive. b) Ventas

Anuales

Microempresa: hasta el monto mximo de 150 Unidades Impositivas Tri-butarias

(UIT). Pequea Empresa: hasta el monto mximo de 1700 Unidades Impositivas Tributarias

(UIT).

El incremento en el monto mximo de ventas anuales sealado para la Pequea

Empresa ser determinado por Decreto Supremo refrendado por el Ministro de

Economa y Finanzas cada dos (2) aos y no ser menor a la variacin porcentual

acumulada del PBI nominal durante el referido perodo. Las entidades pblicas y privadas promovern la uniformidad de los criterios de

medicin a fin de construir una base de datos homognea que per-mita dar coherencia

al diseo y aplicacin de las polticas pblicas de pro-mocin y formalizacin del sector

(Sunat, 2012).

3.3.2 .Definiciones del financiamiento En trminos generales, el financiamiento es un prstamo concedido a un cliente a

cambio de una promesa de pago en una fecha futura indicada en un contrato. Dicha

cantidad debe ser devuelta con un monto adicional (intereses), que depende de lo que

ambas partes hayan acordado (Financiamiento, preinversion, 2011).

As mismo, es el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a cabo una

actividad econmica, son generalmente sumas de dinero que llegan a manos de las

empresas, o bien de algunas gestiones de gobierno y sirven para complementar los

recursos propios (Definicin, 2011). Por otro lado, es el dinero en efectivo que

recibimos para hacer frente a una necesidad financiera y que nos comprometemos a

pagar en un plazo determinado, a un precio determinado (inters), con o sin pagos

parciales, y ofreciendo de nuestra parte garantas de satisfaccin de la entidad

financiera que le aseguren el cobro del mismo (Perez, Capillo, 2011).

Finalmente, es el mecanismo que tiene por finalidad, obtener recursos con el menor

costo posible y tiene como principal ventaja la obtencin de recursos y el pago en

aos o meses posteriores a un costo de capital fijo (Yahoo respuestas, 2007).

3.3.3 .Definiciones de la capacitacin La capacitacin es la adquisicin de conocimientos, principalmente de carcter

tcnico, cientfico y administrativo. Es decir, es la preparacin terica que se les da al

personal (nivel administrativo) con el objeto de que cuente con los conocimientos

adecuados para cubrir el puesto con toda la eficiencia (Sutton, 2001). Tambin se puede definir a la capacitacin como el proceso de aprendizaje al que se

somete una persona a fin de obtener y desarrollar la concepcin de ideas abstractas

mediante la ampliacin de procesos mentales y de la teora para tomar decisiones no

programadas. As tambin otras teoras manifiestan que la capacitacin es el conjunto de

conocimientos sobre el puesto que se debe desempear de manera eficiente y eficaz

(Unam, 2011). La capacitacin es una herramienta fundamental para la Administracin de Recursos

Humanos, es un proceso planificado, sistemtico y organizado que busca modificar,

mejorar y ampliar los conocimientos, habilidades y actitudes del personal nuevo o

actual, como consecuencia de su natural proceso de cambio, crecimiento y adaptacin

a nuevas circunstancias internas y externas. (wikilearning, 2011).

As mismo, es una actividad sistemtica, planificada y permanente cuyo propsito

general es preparar, desarrollar e integrar a los recursos humanos al proceso

productivo, mediante la entrega de conocimientos, desarrollo de habilidades y

actitudes necesarias para el mejor desempeo de todos los trabajadores en sus

actuales y futuros cargos y adaptarlos a las exigencias cambiantes del entorno. Por lo

contrario, la capacitacin no debe confundirse con el adiestramiento, este ltimo que

implica una transmisin de conocimientos que hacen apto al individuo ya sea para un

equipo o maquinaria (Gaxiola, 2011).

3.3.4 .Definiciones de la rentabilidad La rentabilidad, se puede definir que es un ratio econmico que comparalos

beneficios obtenidos en relacin con recursos propios de la empresa (Cuestas,

2011).Es decir, obtener ms ganancias que prdidas en un campo determinado

(Wikipedia, 2011).

Por otro lado, es el rendimiento, ganancia que produce una empresa. Se llama

gestin rentable de una empresa la que no slo evita las prdidas, sino que, adems,

permite obtener una ganancia, a un excedente por encima del conjunto de gastos de

la empresa (Diccionario econmico poltico, 2011).

4 . METODOLOGA

4.1 .Tipo y nivel de la investigacin

4.1.1 .Tipo de investigacin

El tipo de investigacin ser cuantitativa, porque la recoleccin de datos y la

presentacin de los resultados se han utilizado procedimientos estadsti-cos e

instrumentos de medicin.

4.1.2 .Nivel de investigacin

El nivel de la investigacin ser descriptivo, debido a que solo se ha limitado

a describir las principales caractersticas de las variables en estudio.

4.2 .Diseo de la investigacin

El diseo que se utiliz en esta investigacin fue no experimental descriptivo.

M O

Dnde:

M = Muestra conformada por las Mypes encuestadas.

O = Observacin de las variables: financiamiento, capacitacin y rentabilidad.

4.2.1 No experimental

Es no experimental porque se realizara sin manipular deliberadamente las

variables, se observ el fenmeno tal como se mostr dentro de su contexto.

4.2.2 Descriptivo

27

Porque se recolectaran los datos en un solo momento y en un tiempo nico, el

propsito fue describir las variables y analizar su incidencia en su contexto

dado.

4.3 .Poblacin y

muestra 4.3.1

.Poblacin

La poblacin estar constituida por 14 micro y pequeas empresas

dedicadas al sector y rubro en estudio.

4.3.2 .Muestra

Se tom una muestra al total de la poblacin, consistente en 14 Mypes.

4.4 .Definicin y operacionalizacin de las variables

Variable Definicin Definicin

operacional: Escala de medicin

Complementaria conceptual

Indicadores

Edad

Razn:

Aos Son algunas

Perfil de los Nominal:

caractersticas de Sexo Masculino

propietarios y/o Femenino

los propietarios y/o

gerentes de las Nominal:

gerentes de las Grado de Sin instruccin

Mypes Primaria

Mypes

instruccin Secundaria

Instituto

Universidad

Variable Definicin Definicin Escala de medicin

Complementaria conceptual operacional:

Indicadores

Perfil de las Son algunas Giro del negocio de Nominal:

Mypes caractersticas de las Mypes Especificar

las Mypes.

Antigedad de las Razn

Mypes Un ao

Dos aos

Tres aos

Ms de tres aos

Nmero de Razn:

trabajadores 01

06

15

16 20

Ms de 20

Objetivo de las Nominal:

Mypes Maximizar ganancias

Dar empleo a la familia

Generar ingresos para

la familia

Otros: especificar

29


principal conceptual operacional:

Indicadores

Financiamiento Son algunas Solicit crdito Nominal:

en las Mypes. caractersticas Si

relacionadas con el

Recibi crdito

Nominal:

financiamiento de las

Si

Mypes.

Monto del crdito Cuantitativa:

solicitado Especificar el monto

Monto del crdito Cuantitativa:

recibido Especificar el monto

Entidad a la que Nominal:

solicit el crdito Bancaria

No bancaria

Entidad que le Nominal:

otorg el crdito Bancaria

No bancaria

Tasa de inters Cuantitativa:

cobrada por el Especificar la tasa

crdito

Crdito oportuno Nominal:

Si

Crdito inoportuno Nominal:

Si

Monto del crdito: Nominal:

Suficiente Si

No

Insuficiente Si

No

Cree que el Nominal:

financiamiento Si

mejora la No

rentabilidad de su

empresa



30

Nominal: Inversin del crdito Marketing empresarial Manejo empresarial Otros: especificar

Considera la Nominal. capacitacin como una Si

inversin. No

Cree que la Nominal: capacitacin mejora la Si rentabilidad de su No

empresa

Cree que la Nominal: capacitacin mejora la Si competitividad de la No

Tipo de cursos en los cuales se capacita el personal de la empresa.

Indicadores

Capacitacin en Son algunas Recibi capacitacin Nominal: las Mypes. caractersticas antes del otorgamiento Si

relacionadas a la del crdito No capacitacin del personal en las

Mypes. Nmero de veces que Ordinal: se ha capacitado el Uno

personal de gerencia Dos en los dos ltimos aos Tres

Ms de tres

Los trabajadores de la Nominal: empresa se capacitan Si

No

Nmero de veces que Ordinal: se han capacitado los Uno trabajadores de la Dos empresa en los dos Tres

ltimos aos. Ms de tres

empresa



31

Indicadores

Rentabilidad de Percepcin que Cree o percibe que la Nominal:

las Mypes. tienen los rentabilidad de su Si

propietarios y/o empresa ha mejorado No

gerentes de las en los dos ltimos aos

Mypes de la

rentabilidad de sus

Cree o percibe que la Nominal:

empresas en el

periodo de estudio. rentabilidad de su Si

empresa ha mejorado No

por el financiamiento

recibido


rentabilidad de su Si


por la capacitacin

recibida por Ud. Y su

personal


rentabilidad de su Si


por el financiamiento y

la capacitacin recibidos

4.5 .Tcnicas e

instrumentos 4.5.1

.Tcnicas

Se utilizara la tcnica de la encuesta.

4.5.2 .Instrumentos

Para el recojo de la informacin se utilizara un cuestionario estructurado de 25

preguntas.

4.6 . Plan de anlisis

Para el anlisis de los datos recolectados en la investigacin se hara uso del

anlisis descriptivo; para la tabulacin de los datos se utilizara como soporte el

programa Excel.

5 . REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS

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2004.

37

ANEXOS

1. Cronograma de actividades

Fecha de Fecha de

Dedicacin

Etapas semanal

inicio termino

(Horas)

a. Recoleccin de datos 01/11/2011 14/11/2011 10 horas

b. Anlisis de datos 20/11/2011 29/12/2011 5 horas

c. Elaboracin del informe final 03/01/2012 29/01/2012 6 horas

2. Presupuestos

PRESUPUESTO

LOCALIDAD: Pucallpa

RUBROS CANT. COSTO COSTO

UNITARIO TOTAL

Bienes de consumo:

(40)Lapicero 01 unid. 0.50 0.50

(41)USB 01 unid. 35.00 35.00

(42)Flder y faster 01 unid. 0.50 0.50

01 millar 20.00 20.00

(43)Papel bond de 60 gramos 01 unid 3.50 3.50

(44)cuadernillo

TOTAL BIENES - - 69.50

Servicios: - - 50.00

a) Pasajes

80 unid. 0.50 41.00

b) Impresiones

160 unid. 0.10 16.00

c) Copias 03 unid 4.00 12.00

30 horas 1.00 30.00

d) Anillado

38

e) Internet

TOTAL SERVICIOS - - 149.00

TOTAL GENERAL - - 218.50

3. Financiamiento

Para el desarrollo y elaboracin el presente trabajo de investigacin, as como

tambin al gasto incurrido, ser autofinanciado.

4. Cuestionario

UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES DE CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CANTABILIDAD

DEPARTAMENTO ACADMICO DE METODOLOGA DE LA INVESTIGACIN DEMI Cuestionario aplicado a los dueos, gerentes o representantes legales de las

mypes del mbito de estudio El presente cuestionario tiene por finalidad recoger informacin de las micro y pequeas empresas para desarrollar el trabajo de investigacin denominado Caracterizacin del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las Mypes del sector............. rubro ..............del distrito........... , periodo 2000 2010.

La informacin que usted proporcionar ser utilizada slo con fines acadmicos y de

investigacin, por lo que se le agradece por su valiosa informacin y colaboracin.

Encuestador (a):.................................................................................. Fecha: ......./.../. I. DATOS GENERALES DEL REPRESENTANTE LEGAL DE LAS MYPES

1,1 Edad del representante legal de la empresa: ..

1.2 Sexo: Masculino..Femenino.

1.3 Grado de instruccin: Ninguno. Primaria: Completa,,,,,,,,,,,,Primaria

Incompleta.......... Secundaria completa... Secundaria Incompleta.. Superior

No Universitaria Completa............. Superior No Universitaria Incompleta ........ Superior

Universitaria Completa..............

1.4 Estado Civil: Soltero........ Casado........... Conviviente ........Divorciado........ Otros..........

1.5 Profesin......................................... Ocupacin.............................. II PRINCIPALES CARACTERISTICAS DE LAS MYPES 39

2.1 Tempo en aos que se encuentra en el sector y rubro.............

2.2 La Mype es formal: S....... No....... La Mype es informal: S......... No..........

2.3 Nmero de trabajadores permanentes.............. Nmero de trabajadores

eventuales..................

2.4 La Mype se form para obtener ganancias: Si........... No....... La Mype se form por

subsistencia (sobre vivencia): S................. No...... III. DEL FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES:

3.1 Cmo financia su actividad productiva: Con financiamiento propio

(autofinanciamiento): Si.........No...........Con financiamiento de terceros: S.........No.......

3.2 Si el financiamiento es de terceros: A qu entidades recurre para obtener

financiamiento: Entidades bancarias (especificar el nombre de la entidad

bancaria)...........................................

Que tasa inters mensual paga...........................

Entidades no bancarias (especificar el nombre de las entidades no

bancarias).......................................... Qu tasa de inters mensual paga....................

Prestamista usureros........................ Qu tasa de inters mensual

paga.............................. Qu entidades financieras le otorga mayores facilidades para la obtencin del crdito.:

Las entidades bancarias........................... Las entidades no

bancarias.............................................. los prestamistas usureros..............................

3.3 En el ao 2009: Cuntas veces solicit crdito............ A qu entidad

financiera............................................ Le otorgaron el crdito solicitado.............. El crdito

fue de corto plazo............... el crdito fue de largo plazo..................... Qu tasa de inters

mensual pag......... Los crditos otorgados fueron en los montos solicitados: Si...

Monto Promedio Otorgado.............................. No..,.......

3.4 En el ao 2010: Cuntas veces solicit crdito............ A qu entidad financiera

(especificar)................................................. Le otorgaron el crdito solicitado: S......

Monto Promedio Otorgado........................ No....... El crdito fue de corto plazo: S

....No...... El crdito fue de largo plazo.: S...... No.... ,,...Qu tasa de inters mensual

pag........... Los crditos otorgados fueron en los montos solicitados: Si... No..,.

3.5 En qu fue invertido el crdito financiero que obtuvo: Capital de trabajo (%) ..

Mejoramiento y/o ampliacin del local (%)Activos fijos (%).. Programa de capacitacin (%)..Otros - Especificar:

.%..........

IV DE LA CAPACITACIN A LAS MYPES:

40

4.1 Recibi Ud. capacitacin para el otorgamiento del crdito financiero: Si......

No.........

4.2 Cuntos cursos de capacitacin ha tenido Ud. en los ltimos dos aos: Uno

.Dos ... Tres . Cuatro Ms de 4..

4.3 Si tuvo capacitacin: En qu tipo de cursos particip Ud: Inversin del crdito

financiero..... Manejo empresarial...... Administracin de recursos

humanos....... Marketing Empresarial.......... Otro: Especificar........................

4.4 El personal de su empresa Ha recibido algn tipo de capacitacin?

Si No...; Si la respuesta es si: indique la cantidad de cursos.

1 curso .... 2 cursos ......3 cursos ....... Ms de 3 cursos.................

4.5 En que aos recibi ms capacitacin: 2009

2010.

4.6 Considera Ud. que la capacitacin como empresario es una inversin:

Si. No.Considera Ud. que la capacitacin de su personal es

relevante para su empresa: Si.. No

4.7. En qu temas se capacitaron sus trabajadores: Gestin Empresarial Manejo eficiente del microcrdito Gestin

Financiera Prestacin de mejor servicio al cliente .............Otros:

especificar........... V. DE LA RENTABILIDAD DE LAS MYPES:

5.1 Cree que el financiamiento otorgado ha mejorado la rentabilidad de su empresa:

Si......... No..................

5.2 Cree que la capacitacin mejora la rentabilidad empresarial: Si....... No........

5.3 Cree Ud. que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en los 2 ltimos aos:

Si.................. No...................

5.4 Cree Ud. que la rentabilidad de su empresa ha disminuido en lo 2 ltimos aos

S................. No...........

Pucallpa, octubre del 2011.

41

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