planeacion financiera

Planeación Financiera 1

PLANEACION FINANCIERA


PLANEACIÓN

“Es la diferencia entre ser arrastrados por la fuerza del río de los acontecimientos hacia un puerto desconocido, o saber donde llegar teniendo el control del timón para conducir el movimiento del barco hacia esa dirección.”

“Es intentar someter a nuestra voluntad y control, el curso encadenado de los acontecimientos para lograr unos objetivos predeterminados.”


PLANEACIÓN

LA ALTERNATIVA AL PLAN ES LA IMPROVISACIÓN O LA RESIGNACIÓN– Planear es prever– Prever es planear el porvenir y calcularlo– prever es ya empezar a obrar


PLANEACIÓN Planear es un caso

especial de toma de decisiones con una fuerte orientación hacia el futuro.

Implica la proyección de actividades futuras concernientes a las decisiones propuestas.

Las soluciones planteadas deben basarse en el análisis de los problemas futuros.


PLANEACIÓN Proponer decisiones

orientadas hacia el futuro como resultado de los hechos.

Los pronósticos y la investigación son las claves de una correcta planeación.

La selección final de un plan específico debe basarse en criterios que tengan validez en el presente y en el futuro


PLANEACIÓN

Pasos para planear correctamente.– Pronósticos:

Son predicciones hechas bajo condiciones específicas.

– Investigación: Análisis de hechos reales.


PLANEACIÓN

Importancia de la Planeación:– Permite la eficiencia como resultado del orden.– Coordina la acción.– Corrige y afina las previsiones.– Busca optimizar los recursos.– Evita trabajar a ciegas.– Precede a las demás funciones administrativas:

» Dirección» Ejecución » Control


PLANEACIÓN

Cambios que exigen Planeación:– Tecnológicos.– Políticos y

gubernamentales.– Grado y carácter de

la competencia.– Actitudes o normas

sociales.– Actividad

Económica.


PLANEACIÓN Justificaciones

adicionales a la necesidad de Planear.– La organización se

desarrolla en un medio complejo y siempre cambiante.

– Los volúmenes y costos de operación son siempre crecientes.

– El avance tecnológico hace que los métodos de trabajo se vuelvan rápidamente obsoletos.


ETAPAS EN EL PROCESO DE PLANEACIÓN

PRESUPUESTOMETAS

INVESTIGACIONESS

OBJETIVOS

CURSOS ALTERNATIVOS DE ACCIONSELECION Y EVALUACION

DE ALTERNATIVAS

POLITICAS Y PROCEDIMIENTOS

PROGRAMAS


La metas– Son guías a largo plazo que dan a la organización

directrices firmes:– Un conjunto de metas incluye:

» Estabilidad en el mercado.» Operar con utilidad.» Desarrollo de la organización.» Conservación de la parte actual o planeada del

mercado.

» Ampliar su mercado potencial.

ETAPAS ETAPAS EN ELPROCESO ELPROCESO DE PLANEACIÓN


ETAPAS EN EL PROCESODE PLANEACIÓN

Investigaciones– Antes de fijar los objetivos de la organización, se

requiere conocer el medio ambiente tanto interno como externo donde opera la empresa:

» Fortalezas y debilidades. Capacidad de Planta. Recursos financieros, materiales, humanos y técnicos.

» Oportunidades y amenazas. Cambios medioambientales. Cambios tecnológicos, políticos, económicos, sociales. Competencia.



Fijación de Objetivos– Un objetivo es aquello que se lanza hacia una

meta especifica y concreta.– Constituyen lo que una empresa o persona

espera realizar en un periodo relativamente largo.– Pueden definirse para cinco años o más, pero

usualmente se aplican a uno o dos años.– Deben ser: medibles, coherentes y realistas,

comprensibles y claros, estimulantes, congruentes entre las diferentes unidades, enmarcados en el tiempo.



Cursos alternativos de acción

– De la posición adoptada en la fijación de

objetivos, se deriva un conjunto realista

de alternativas o caminos a seguir para

alcanzar cada uno de dichos objetivos.



Selección y evaluación de alternativas– Se estudian y evalúan cada una de las

alternativas existentes.– Se determina la utilidad de cada una de

ellas.– Se escogen las más viables.



Políticas– Son planes fijados o guías de acción en

áreas especializadas.– Son principios generales de acción que

sirven para formular, interpretar o suplir normas concretas.

– Son normas de acción aplicadas por un dirigente.



Procedimientos– Son el como hacer en el proceso de

planeación. – Son una serie de labores concatenadas

que constituyen la sucesión cronológica y la manera de ejecutar un trabajo.

– Representa la mejor manera de hacer las cosas desde el punto de vista de tiempo, esfuerzo y costo.



Programas– Son planes en los que no solo se fijan objetivos y

la secuencia de las operaciones, sino principalmente el tiempo necesario para ejecutar cada una de sus partes.

– Difieren de los procedimientos en que no están restringidos por trabajos particulares o niveles de la organización.

– Pueden inclusive incluir grupos de metas, objetivos, políticas , procedimientos y subprogramas satélites que difieran en algo de la organización principal.



Presupuestos– Son una modalidad especial de los

programas que permiten determinar cuantitativamente los elementos programados.

– El presupuesto es un plan y en ciertos casos es el plan más importante de la empresa.


PLANEACIÓN DE RECURSOS

Recursos: Son todos aquellos elementos que se requieren para llevar a cabo la acción en la planeación. Se clasifican en:– Recursos Financieros.– Recursos Humanos.– Recursos Materiales.– Recursos Técnicos.



Recursos Financieros– Son los recursos de carácter económico y

monetario que la empresa requiere para el desarrollo de sus actividades.

– Se estiman una vez se han determinado otras estimaciones como el presupuesto de ventas, de producción, compras, costos de producción,

gastos operativos, etc..



Recursos Humanos– Se requiere determinar la calidad y cantidad de

personas necesarias para desarrollar el plan.– El momento en que deben reclutarse.– El efecto en los ingresos y los costos.– Debido a que el trabajo tiene un mayor carácter

cualitativo, mayor es la dificultad para cuantificar su desempeño, por tanto debe ser medido en términos de productividad del personal.



Recursos Materiales– Instalaciones: edificios, plantas de fabricación.

» Determinar la región, proximidad al mercado, clima.» Determinar la comunidad, disponibilidad de mano de

obra, escala salarial, impuestos, leyes.

– Equipo: maquinaria, herramientas, vehículos.– Materiales y suministros de producción.

» Proveedores internos y externos.» Calidad, precios, tiempos de entrega.» Medios de transporte, costo de fletes, impuestos.» Manejo, almacenamiento y control de inventarios.



Recursos Técnicos

– Adquisición de tecnología.

– Desarrollo de tecnología propia.

– Capacitación y desarrollo de personal.


PLANEACIÓN FINANCIERA

Es una técnica para optimizar el uso de las inversiones y la búsqueda de opciones para la obtención de recursos al menor costo y así satisfacer las necesidades operativas de crecimiento y expansión

El Plan Financiero es la cuantificación en dinero del Plan Estratégico, con el objetivo último de maximizar el valor del negocio.


PLANEACIÓN FINANCIERA La Planeación Financiera es :

– Liquidez– Solvencia – Rentabilidad– Flujos de Fondos– Estructura Financiera – Niveles de Apalancamiento– Acceso a los mercados de dinero– Costos de insumos para la producción– Costos de Administración– Control


PROYECCIONES FINANCIERAS

Adicionalmente a la utilización de datos históricos, el administrador financiero toma sus decisiones con base en Proyecciones Financieras.

Las Proyecciones Financieras se logran aplicando el proceso general del Presupuesto.

El proceso desemboca finalmente en tres pilares fundamentales.– Proyección de Estados Financieros.– Presupuesto de Efectivo.– Proceso general de Presupuestación.


PRESUPUESTOS

El presupuesto ES UN PLAN INTEGRADOR Y COORDINADO que se expresa en TERMINOS FINANCIEROS respecto a las OPERACIONES Y RECURSOS que forman parte de una empresa en PERIODO DETERMINADO, para lograr los OBJETIVOS de la gerencia.


PRESUPUESTOS

Objetivos del Control Presupuestal:El Presupuesto suministra a la Gerencia lainformación necesaria para alcanzar losprincipales objetivos del Control Presupuestal,mediante:

– Un procedimiento organizado de PLANEACION– Un medio para COORDINAR las diferentes

actividades de un negocio.– Una base para el CONTROL de los Costos.


VENTAJAS DEL PRESUPUESTO

Obliga a establecer los objetivos básicos de la organización.

Propicia la definición de la estructura organizacional determinando los niveles de autoridad y responsabilidad.

Incrementa la participación de todas las áreas de la organización.

Facilita la optimización de los diferentes insumos y recursos.

Estimula la creatividad y criterio profesional de lo ejecutivos. Obliga a realizar autoanálisis periódicos y facilita el control

administrativo. Ayuda a mejorar la eficiencia de las operaciones.


EL PRESUSPUESTO Y LAS FUNCIONES ADMINISTRATIVAS

CONTROLVerificar si los propósitos planes

y programas se están cumpliendo y buscar correctivos en las

variaciones

ORGANIZACIÓNEstructurar técnicamente las funciones y actividadesde los recursos humanos,materiales, financieros y

técnicos buscando eficienciay productividad

COORDINACIÓNBuscar equilibrio entre los diferentes

departamentos y secciones de la empresa.

DIRECCIÓNGuiar las acciones de lossubordinados según los

planes estipulados

PLANEACIÓNConocer el camino a seguir, interrelacionaractividades, establecer objetivos y dar una

adecuada organización

PRESUPUESTO


CICLO DE PLANEACIÓN Y CONTROL

Formulación de Planesde Corto y Largo Plazo

(Planeación)

Implementación de Planes

(Dirección y Motivación)

Comparación deResultados Reales y

Planeados(Control)

Evaluación de Desempeño

(Control)

Toma de Decisiones


EL CICLO DE CONTROL PHVA

Donde estamos?

A donde queremos ir?

El enfoque CentralEs

El Servicio al Cliente

Necesitamos cambiar el plan?

Corregir , mejorar

Como vamos a empezar?

Ejecutar lo planeado

Como lo estamos haciendo?Verificar el resultado vs. La meta

Planear

Ha

cer

Verificar

Act

ua

r


LIMITACIONES DEL PRESUPUESTO

Esta basado en estimaciones los cual obliga a utilizar herramientas estadísticas para reducir la incertidumbre.

Debe ser constantemente adaptado a los cambios de importancia que surjan.

Su ejecución no es automática, requiere del concurso del elemento humano.

Toma tiempo y cuenta prepararlo.


PRESUPUESTO MAESTRO Plan a largo plazo: es la elaboración de

Pronósticos y Estados Financieros proyectados a 5 o 10 años.

Presupuesto Maestro: es un análisis extenso del primer año de un plan a largo plazo.

Está integrado básicamente por dos áreas:

Presupuesto de Operación.

Presupuesto Financiero.


RESPONSABILIDAD DE LOS JEFES Y DIRECTORES DEPARTAMENTO

Los Directores y Jefes de Departamento son responsables de participar y coordinar en las tareas de su departamento o sección, las principales funciones son :– Identificar los rubros presupuestales correspondientes a su

departamento o sección con base en el Plan de Cuentas y considerando la definición establecida para cada cuenta.

– Recopilar y preparar la información necesaria para presupuestar cada uno de estos rubros, asegurándose que esta se ajusta a las bases y parámetros fijados por la Gerencia.

– Elaborar y presentar en las fechas fijadas, el Presupuesto a su respectiva Gerencia, justificando y soportando debidamente cada uno de los rubros allí indicados.


FUNCIONES DEL COMITÉ DE PRESUPUESTOS

Asesorar a los diferentes departamentos en el elaboración del Presupuesto anual.

Recibir y analizar los Presupuestos parciales de cada departamento y hacer las observaciones necesarias.

Aprobar en asocio del Comité de Gerencia, los respectivos Presupuestos.

Considerar y aprobar en unión del Comité de Gerencia, los cambios que se propongan al Presupuesto general, una vez se inicien las operaciones del periodo presupuestado.

Recibir y analizar los informes de Ejecución Presupuestal.

Recomendar medidas de Control.


SECUENCIA DEL PRESUPUESTO ANUAL

Presupuesto de Ventas Presupuesto de Producción

Presupuesto de Necesidades de Materia Prima

Presupuesto de Mano de Obra Directa

Presupuesto de CostosIndirectos de Fabricación

Presupuesto de Gastosde Ventas

Presupuesto de Costos de Producción y Venta

Presupuesto de Gastosde Administración

Estado de Resultados Presupuestado

Presupuesto de Efectivo

Presupuestos de Capital

Balance General Presupuestado

Flujo de EfectivoPresupuestado

Estado de Cambios en la Posición Financiera

PR

ES

UP

UE

ST

OF

INA

NC

IER

OP

RE

SU

PU

ES

TO

OP

ER

AT

IVO


TIPOS DE PRESUPUESTOS

Presupuesto flexible. Presupuesto estático. Presupuesto base cero. Presupuesto por Programas


PRESUPUESTO DE VENTAS

Aspectos a tener en cuenta:– Unidades a vender por cada Línea de Producto. – Ventas por Zonas o Distritos de Venta.– Precio de Venta Unitario.– Descuentos de Volumen.– Impuesto a las Ventas (IVA).– Retenciones del IVA.– Retención en la Fuente DIAN– Retención de Industria y Comercio (ICA).


PROYECCION DE VENTAS UNA TAREA DIFICIL

La Proyección de ventas difiere del Presupuesto de Ventas en lo siguiente:– La proyección es el cálculo, es la previsión que

puede o no convertirse en el Presupuesto de Ventas.

– La Proyección conduce a ajustes de planes administrativos, de manera que el Presupuesto final de Ventas puede diferir de la proyección original.


PROYECCION DE VENTAS UNA TAREA DIFICIL

Factores que influyen en la Proyección de Ventas:– Volúmenes de Ventas anteriores.– Capacidad de Producción de la Empresa.– Estudios de Mercado.– Condiciones generales económicas y de la Industria.– Indicadores Económicos como, PIB, IPC, Tasa de

Desempleo, Inflación, Devaluación, Tasas de Interés, Impuestos, crecimiento de los medios de pago, M1 y M2.

– Políticas de precios y utilidad relativa del producto.– Publicidad y Promociones.– Calidad del personal de ventas.– Competencia.– Políticas y restricciones regulatorias.


PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN

Aspectos a tener en cuenta:– Unidades a vender por Línea de Producto.

– Inventarios Finales deseados de Producto Terminado.

– Inventarios Iniciales de Producto Terminado.


PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA A USAR

Aspectos a tener en cuenta:

– Unidades a Producir por Línea de

Producto.

– Cantidades estándar de Materia Prima por

unidad.

– Precios estándar de Materia Prima.


PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA A COMPRAR

Aspectos a tener en cuenta:– Materiales requeridos en la Producción.

– Inventarios Finales de Materiales deseados.

– Inventarios Iniciales de Materiales.

– Precios estándar de Materia Prima.

– Impuesto a las Ventas (IVA).

– Retención en la Fuente DIAN.

– Retención de Industria y Comercio (ICA).


PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA


– Unidades a Producir por Línea de Producto.

– Tiempo estándar de Mano de Obra por Unidad.

– Salario Estándar por Hora

– Carga Prestacional.


PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION


– Costos Fijos y Costos Variables.

– Capacidad Normal de la Planta, Procesos y Actividades.

– Bases de Distribución.

– Calculo de las Tasas de Aplicación.


PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN Y VENTAS


– Presupuesto de Material a Consumir.– Presupuesto de Mano de Obra Directa.– Presupuesto de CIF.– Inventarios Iniciales y Finales de:

» Materia Prima» Productos en Proceso» Productos Terminados


SISTEMA DE CONTROL SISTEMA DE CONTROL DE GESTIÓNDE GESTIÓN

El sistema de Control de Gestión moderno se concibe como un Sistema de Información y Control superpuesto y enlazado continuamente con la gestión, que tiene por objetivo definir los objetivos compatibles, establecer las medidas adecuadas de seguimiento y proponer las soluciones específicas para corregir las desviaciones.


INSTRUMENTOS DEL INSTRUMENTOS DEL CONTROL DE GESTIONCONTROL DE GESTION Control PresupuestalControl Presupuestal Contabilidad FinancieraContabilidad Financiera Contabilidad Administrativa o GerencialContabilidad Administrativa o Gerencial Auditoría ExternaAuditoría Externa Auditoría y Control InternoAuditoría y Control Interno Auditoria Operativa Auditoria Operativa Analisis de Indicadores Analisis de Indicadores Balanced Scorecard (Cuadro de Mando)Balanced Scorecard (Cuadro de Mando) Valor Económico Agregado ( EVA )Valor Económico Agregado ( EVA )


Control Presupuestal:Control Presupuestal: Es el principal y más integrado instrumento de control de la actividad económico-Financiera de la empresa. Sirve también para controlar la gestión de las actividades y la adscripción de responsabilidades

INSTRUMENTOS DEL INSTRUMENTOS DEL CONTROL DE GESTIONCONTROL DE GESTION


Contabilidad Financiera:Contabilidad Financiera: Realiza una síntesis con un elevado nivel de agregación y con una estructura muy formalizada de las principales variables implicadas en el resultado periódico: ingresos, compras, gastos.



Contabilidad Gerencial:Contabilidad Gerencial: Analiza continuamente los orígenes y las causas de los resultados, desglosados en los costos correspondientes a cada ingreso, comparando cómo debería haberse realizado la actividad económica programada, con el nivel obtenido de las variables que sirven para el aprendizaje y mejora continua de la organización.



Auditoría Externa:Auditoría Externa: Consiste en la verificación, comprobación y revisión de los estados contables, realizada por expertos profesionales externos, independientes a la empresa auditada, que emiten su opinión sobre la racionailidad y fiabilidad de la situación económico-financiera y resultados expresados en los estados financieros de la compañía.



Auditoría y Control Interno:Auditoría y Control Interno: Constituye el conjunto de métodos e instrucciones de procedimiento y estructuras organizativas que tiene por objetivo salvaguardar los activos empresariales, asegurar la fiabilidad y exactitud de la información y registros contables, prevenir los posibles fraudes y promover la eficacia de la gestión empresarial.



Auditoría Operativa:Auditoría Operativa: Analiza el presente y perfecciona sustancialmente el futuro de la gestión empresarial, poniendo de relieve las ventajas y dificultades estratégicas que se prevén a lo largo del tiempo tanto por el efecto de los cambios en la organización como en el entorno.



Análisis de Indicadores: Análisis de Indicadores: Los indicadores son la relación que se establece entre magnitudes estáticas y/o dinámicas que explican de forma objetiva y comparativa, los equilibrios más significativos en el buen funcionamiento de la empresa.



Balanced Scorecard o Cuadro de Mando Balanced Scorecard o Cuadro de Mando Integral : Integral : Es un sistema gerencial estratégico que complementa las medidas financieras tradicionales con medidas de actuación futuras. Los objetivos e indicadores del Cuadro de Mando se derivan de la Visión y estrategia de la organización. Contemplan la actuación de la organización desde cuatro perspectivas:– FinancieraFinanciera– ClientesClientes– Proceso InternoProceso Interno

– Formación y CrecimientoFormación y Crecimiento



THE BALANCED THE BALANCED SCORECARDSCORECARD

FINANZASCómo deberíamos

aparecer ante nuestros accionistas

para tener éxitofinanciero?

PROCESOS INTERNOSEn que procesos

debemos ser excelentes para satisfacer

a nuestros accionistasy clientes?

CLIENTESCómo deberíamos

aparecer ante nuestros clientes

para alcanzarnuestra visión?

FORMACIÓN Y CRECIMIENTOCómo mantendremos

nuestra capacidad de cambiar y mejorar

para alcanzarnuestra visión?

Visión y

Estrategia


Valor Económico Agregado (EVA) : Valor Económico Agregado (EVA) : Es una herramienta que permite calcular y evaluar el valor generado por la empresa. Eva más que un indicador, es el promotor de una nueva cultura empresarial, la cultura de la Gerencia del Valor. Es la Estimación de la utilidad económica después de restarle el costo de los activos netos empleados para producirla.

UODI - (Activos Netos) CK = EVAUODI - (Activos Netos) CK = EVA



UODI = Utilidad Operativa después de impuestos.

Activos Netos= Activos Corrientes - Pasivos Corrientes + Propiedad Planta y Equipo - Depreciación Acumulada.

Costo de Capital = Es el porcentaje de rendimiento que los inversionistas esperan recibir en compensación por el riesgo de su inversión más el costo de los financiamientos.

VALOR ECONÓMICO VALOR ECONÓMICO AGREGADO ( EVA )AGREGADO ( EVA )


PLANEACIÓN FINANCIERA

FIN

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