hacia el ahorro productivo y la planificación financieraportal.uasb.edu.ec/userfiles/385/file/olga...
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Hacia el ahorro productivo y la
planificación Financiera
La mayoría de las personas tiene
educación universitaria, pero NO una
educación financiera
•Invierte en pasivos
•No estudia el dinero
•No se proyecta a futuro
Todos queremos aumentar
nuestro patrimonio…
¿Pero como?
Empezar: a tener una educación financiera.
Planificar: Hacer que el dinero trabaje para
nosotros
Educar: a nuestros hijos desde pequeños.
Objetivo…
Construir: un capital en el tiempo que
respalde una mejor calidad de vida en el
futuro.
Todos queremos aumentar
nuestro patrimonio…
¿Pero como?
Antes de Invertir… Supere el miedo a lo nuevo
Defina su perfil
Defina sus metas financieras
Estudie sus opciones en el mercado
Quiero invertir en una institución financiera
nacional o internacional?
Que ventajas (o desventajas) tengo en
cualquiera de las dos?
Antes de Invertir…
Estudiar la Compañía en la se confían
nuestros activos ¿Cuantos años de
experiencia? ¿En que se especializa?
¿Que tipo de productos de inversión
maneja? ¿En que mercados?
¿Que garantías me da como inversionista?
En resumen…
• Compañía
•Fondos
•Mercado
Analizar la Compañía:
las reglas de oro
Confiabilidad: Invierta con compañías que tengan
reconocimiento Internacional, trayectoria , respaldo y seguridad.
Flexibilidad: Activos invertidos son suyos, y debe poder
disponer de ellos siempre y en todo momento.
Seguridad: Su inversión debe estar protegida
frente a eventuales pasivos y/o crisis de
la institución financiera.
Calificaciones de riesgo
A Excelente
A + Muy Fuerte
A – Seguro/Alto
Aa3 Excelente
Un Parametro: calificaciones otorgadas por las calificadoras de
riesgo de mayor reconocimiento mundial
Entidades que regulan la compañía
(..y desde donde opera)
Centro financiero reconocido
Independiente y seguro
Libre de impuestos ?
Protección para el inversionista
EL AHORRO MAS EFICIENTE ES A TRAVÉS DE
FONDOS ESPECIALIZADOS
•Cuantos fondos se manejan?
•Los fondos son ‘best of breed’?
•Fondos directos o fondos espejo?
•Que costos recaen sobre mi?
Admnistradoras de fondos de inversión
http://www.generali-gi.com/funds/
Para mayor información acerca de los fondos:
ADMINISTRADORES DE FONDOS
Fundada en Boston, USA en el año 1946
Cuenta con 21 millones de inversionistas
entre personas naturales e
institucionales
Administra activos por $1.2 trillones
(2006) a través de sus 300 Fondos
En el 2006 obtuvo ingresos por $12.87
Billones
41,200 empleados (2007)
Página web www.fidelity.com
Fundada en Londres, UK en el año
1721
Cuenta con 13 millones de
inversionistas entre personas
naturales e institucionales
Cuenta con 151 Fondos bajo
administración
Administra activos por $395
Billones (2005)
1,700 empleados al 2007
Página web www.barings.com
ADMINISTRADORES DE FONDOS
Fundada en Nueva York, USA en el
año 1914
Administra activos por $1.6 trillones
(2007)
En el 2006 obtuvo ingresos por $ 47,783
Billones (2005)
60,300 empleados al 2007
Página web www.ml.com
Fundada en New York, USA en el año
1935
Centro de Operaciones en New York
Administra activos por $697 Billones
(2006)
57,847 empleados al 2007
Página web www.morganstanley.com
ADMINISTRADORES DE FONDOS
Fundada en Nueva York, USA en el año
1895
En el 2006 obtuvo ingresos por $161,437
Billones
Ingresos Netos $ 14,444 Billones
174,350 empleados al 2006
Página web www.jpmorgan.com
Fundada en Hong Kong en el año 1865
Con base en Londres, UK donde es el
banco más grande
En el 2006 obtuvo ingresos por
$70.1Billones
Ingresos Netos $ 15.8 Billones al 2006
312,000 empleados al 2006
Página web www.hsbc.com
ADMINISTRADORES DE FONDOS
Fundada en 1896
Centro de Operaciones en Londres, UK
Cuenta con 27 millones de inversionistas
entre personas naturales e
institucionales (2007)
Ingresos Netos por £ 19,441 millones
(2007)
123,000 empleados al 2006
Página web www.barclays.com
Fundada en 1947, New York, USA
Centro de Operaciones San Mateo,
California
Cuenta con más de 50 fondos bajo
administración
En el 2006 obtuvo ingresos por $ 1.43
Billones (2007)
Ingresos Netos por $ 426.8 millones
(2006)
8,000 empleados al 2007
Página web www.franklintempleton.com
Tipos de Fondos de Inversión
Riesgo
Retorno
Europe Equity
Hedge Multi Manager Global Macro
Hedge Multi Manager Multi Strategy
Hedge – Single Manager Equity Long Short
Hedge – Single Manager Merger Arbitrage
North American Equity
Property Specialist
UK Equity
Global Equity
Global Managed
• Dollar Diversified Bond
• Dollar Global Bond
• Euro Diversified Bond
• Euro Global Bond
• Euro Government Bond
• Money Market
• Specialist
• Sterling Diversified Bond
• Sterling Global Bond
Asia Pacific (inc Japan) Equity
Emerging Markets Bond
Emerging Markets Equity
Europe Equity Small Cap
Eurozone Equity
Global Equity MH
Japan Equity
Asia Pacific (ex Japan) Equity
Australia & New Zeland Equity
China Equity
Commodity & Futures
Emerging Asia Single Country Equity
Emerging Europe Equity
Emerging Markets Equity
Equity Energy
Equity Health Care
Equity Industrial Materials
Equity Leisure
Equity Technology
Equity Telecommunications
Greater China Equity
Hedge – Global Credit
Hong Kong Equity
India Equity
Japan Equity Small / Mid Cap
Korea Equity
Latin America Equity
Property
Singapore Equity
Taiwan Equity
M
MH
H
L
Fondos de Inversión
Originales
La diferencia entre
invertir directamente con
una casa de inversión o
en un fondo espejo o
“mirror funds” está en los
costos adicionales que
estos últimos conllevan y
que se cargan al cliente
Cómo opera un Fondo Espejo
Compañías similares a las ofrecidas por las principales casas de inversión, lo que permite a los inversionistas acceder a los mismos
Cuando Fondo Espejo acumula de varios Inversionistas el monto mínimo de ingreso requerido por el Fondo Original, recién lo coloca en este
Los Fondos Espejo mantienen entre 5% y 10% en efectivo o instrumentos líquidos que generan ningún o un mínimo rendimiento
Licencias y costos administrativos
Rendimiento de un Fondo Espejo siempre es menor al de un Fondo Original
A
Suponiendo que el Fondo Original
obtiene un rendimiento neto de 13%
después de costos
El Fondo Espejo para cubrir sus
costos y generar utilidad a la
compañía, usualmente carga al
inversionista 3%.
Compañía proveedora del Plan de
Inversión tiene un cargo de
Administración del 1%
Como resultado, el Inversionista de
un rendimiento del 13%, sólo
obtiene 9%
Fondo Original
Fondo Espejo
Compañía Proveedora
Inversionista A
Cómo opera un Fondo Espejo
Como opera un Fondo Original
Considerando el mismo Fondo
Original que obtuvo un
rendimiento de 13% después de
costos
Restados Costos de
Administración (1.5%)
Como resultado, inversionista
obtiene 11.5% de rendimiento
sobre su inversión en vez de 9%
que reciben los que invierten en
Fondos Espejo
Fondo Original
Generali International
Inversionista
A
Fondos de Ahorro son una opción de inversión segura
1.-Los Fondos Mutuos son
estructuras de Ahorro que agrupan
el dinero de muchas personas, lo que
permite comprar una alta variedad de
activos diversificando el
riesgo
2.-Cada fondo cuenta con un
grupo de economistas que analizan
mercados diariamente y
gracias a este prudente manejo de
información, los administradores de
los fondos saben que activos
comprar y que activos vender
3.- Debido a esto, un buen
fondo aprovecha las
oportunidades del mercado y no
solamente sigue su
comportamiento, sino lo supera
4.- Como resultado,
inversionistas tienen una mayor
ganancia a un menor riesgo
Las personas que invierten en aportes regulares no
deben preocuparse porque:
Inversionista no está invirtiendo todo su dinero hoy.
Va a tomar un Plan a un determinado número de
años. Asumamos que el plazo de inversión es de 20
años:
Como el Plan se pagará mensualmente, el
inversionista hará 240 aportes.
Recién el aporte 240 habrá completado su inversión.
Si el Inversionista invierte hoy y el mercado baja,
solamente 1/240 aportes de su inversión bajó
TEMPORALMENTE. Todavía quedan 239 aportes
más.
En términos porcentuales un mes no alcanza el
0.41% de la inversión total que hará,
Todavía le queda el 99.59% de aportes para
completar su inversión.
Las personas que invierten en aportes regulares
no deben preocuparse porque:
Mercados Inciertos…
Cuando el peor temor del
Inversionista se transforma
es su mayor oportunidad…
El Inversionista Común
La mayoría de ahorristas son
empresarios, ejecutivos, abogados,
doctores, etc.
El Inversionista Común
Son personas muy capaces en
sus aéreas pero no están
especializados en finanzas o en
economía.
El Inversionista Común El Inversionista común tiene la
idea equivocada que se gana
solamente cuando invierten en
mercados que están subiendo.
Muchos prospectos inversionistas temen tomar un plan de ahorro por la caída de los mercados…
Las mejores oportunidades de inversión se
dan cuando los mercados están bajando
Inversión se hará durante un
periodo de tiempo
Si Usted será un comprador durante
los siguientes 20 años ¿Prefiere
comprar al alza o a la baja?
¿Prefiere comprar cuando está barato
o cuándo está caro?
¿Si Usted va a comprar un terreno,
una casa o un carro, prefiere
comprarlo cuando vale su precio
normal o vale la mitad?
…Porqué?
…Entonces si vamos
a ser compradores
de fondos de
Inversión por los
siguientes 20 años
por qué tenemos
miedo de comprar
barato?
“Sólo los vendedores de
acciones en el corto plazo
deben de estar contentos de ver
las acciones subiendo.
Los prospectos compradores
deberían preferir acciones
cuyos precios están bajando”.
Warren
Buffet
Conclusiones
Hay que empezar YA una
planificación financiera
Un fondo de ahorro es una
opción de inversión segura
Antes, analizar: compañía,
fondos, y mercado
Mercados a la baja son una
oportunidad
Servicio de Asesoría Financiera
(Wealth Management)
Contáctenos:
(593) 9 84138768
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