Prof. Félix César Mejías

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Tesorería en la empresa.

Es el área financiera, generalmente a

corto plazo, que se encarga de

gestionar el fondo de maniobra o capital

de trabajo, el cual es la resta entre el

capital dirigido a costear su actividad y

las exigencias que esto conlleva.

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El capital de trabajo.

Es el recurso económico

destinado al funcionamiento

inicial y permanente del

negocio, que cubre el

desfase natural entre el flujo

de ingresos y egresos.

Entre los activos circulantes y

los pasivos circulantes.

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Activo Circulante.

Se incluye todas aquellas cuentas que representan

bienes y derechos de crédito y que se movilizan con

frecuencia, se divide en: Disponible, Realizable y

pre pagado, ya que son de alta rotación, no son

estáticas.

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Activo Circulante.

Las cuentas básicas del activo circulante son:

Caja, banco, inversiones temporales, cuentas a

cobrar, inventarios, seguros pagados por anticipado,

gastos pagados por anticipados, etc.

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Pasivo Circulante o corriente.

Se incluyen aquellas cuentas que representan

obligaciones y su pago se prevé en el ejercicio

presente, de allí que son de gran movilidad.

La principales cuentas básicas son: cuentas a

pagar, efectos a pagar, impuestos a pagar, etc.

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Tesorería

Materias Primas

Productos Terminados

Efectos a Cobrar

Ciclo de Operaciones

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Ciclo de Transformación de Tesorería

El ciclo de transformación de tesorería=

(periodo de existencia+ periodo medio de cobro – periodo medio de pago)

Periodo de existencia=

Existencias medias / costo anual de los bienes vendidos /365

Periodo medio de cobro= efectos a cobrar medio/ ventas anuales/365

Periodo medio de pago= efectos a pagar medio/ costo de venta anuales/365

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Presupuesto de Tesorería

La función de la gestión de tesorería es predecir los futuros orígenes y

aplicaciones de tesorería.

Orígenes Monto

Deuda Emitida a largo Plazo 7.000,00

Reducción de existencias 1.000,00

Aumento de efectos a cobrar 7.000,00

Tesorería derivada de las operaciones

Beneficio neto 12.000,00

Amortización 4.000,00

Total orígenes 31.000,00

Aplicaciones

Pago préstamo banco corto plazo 5.000,00

Inversión en activos fijos 14.000,00

Inversiones financieras temporales 5.000,00

Aumento de efectos a pagar 5.000,00

Dividendos 1.000,00

Total Aplicaciones 30.000,00

Saldo en tesorería 1.000,00