gestión del capital intelectual y desempeño innovador

GESTIN DEL CAPITAL INTELECTUAL Y

DESEMPEO INNOVADOR. RESULTADOS PARA

ESPAA A PARTIR DE PITEC

Junio 2014

Gestin del Capital Intelectual y Desempeo Innovador. Resultados para Espaa a partir de Pitec 2

Directora del equipo de investigacin:

M Paloma Snchez Muoz, Fundacin de la Universidad Autnoma de Madrid

Investigadores:

Asuncin Lpez Lpez, Fundacin de la Universidad Autnoma de Madrid

Juan Carlos Salazar Elena, Fundacin de la Universidad Autnoma de Madrid

Edita:

Fundacin Espaola para la Ciencia y la Tecnologa, FECYT, 2014


Contenido

Resumen ejecutivo ........................................................................................................................ 4

1. Introduccin ............................................................................................................................. 6

2. El concepto de capital intelectual ............................................................................................ 7

La gestin del capital intelectual ........................................................................................... 8

3. Objetivo de la investigacin ................................................................................................... 10

Gestin del capital intelectual y desempeo innovador ..................................................... 10

Recursos y actividades de la gestin del capital intelectual................................................ 11

Indicadores de capital intelectual ....................................................................................... 11

4. Metodologa ........................................................................................................................... 14

5. Anlisis descriptivo ................................................................................................................. 17

Capital humano ................................................................................................................... 18

Capital estructural ............................................................................................................... 26

Capital relacional ................................................................................................................. 30

6. Modelos economtricos ........................................................................................................ 34

Capital humano ................................................................................................................... 37

Capital estructural ............................................................................................................... 37

Capital relacional ................................................................................................................. 38

7. Principales conclusiones ........................................................................................................ 39

8. Referencias bibliogrficas ...................................................................................................... 43

9. Anexo. Resultados detallados ................................................................................................ 45


Resumen ejecutivo

Objetivo

El objetivo de este trabajo es el anlisis cuantitativo de la relacin existente entre la gestin

del capital intelectual y el desempeo innovador de las empresas espaolas a travs del panel

PITEC. Para eso, este trabajo se organiza como sigue.

Se estudia el concepto de capital intelectual y se hace un breve repaso de algunos

trabajos con objetivos de investigacin anlogos a los que aqu se proponen.

Se describen los datos y la metodologa utilizada.

Se hace un anlisis descriptivo y economtrico de la relacin entre desempeo

econmico e indicadores de capital intelectual.

Se resumen las principales conclusiones del trabajo.

Hiptesis

Se sugiere que aquellas empresas que realizan una gestin activa de capital intelectual,

obtienen resultados superiores a los esperados.

Concepto de capital intelectual

El capital intelectual est integrado por tres elementos: capital humano, capital estructural y

capital relacional.

El capital humano, elemento estratgico para muchas empresas, incluye el

conocimiento, competencias, experiencia y habilidades de las personas.

El capital estructural se define como el conocimiento que permanece en la empresa al

final de un da de trabajo, cuando los trabajadores marchan.

El capital relacional, tiene que ver con la red de interacciones internas y externas de la

organizacin e incorpora el conocimiento incorporado a las relaciones que influyen en

la marcha de las empresas. Algunos indicadores de este tipo de capital seran la cuota

de mercado, certificacin de productos, listas de clientes, etc.

Principales resultados obtenidos

El principal resultado del estudio es que prcticamente la totalidad de las variables de capital

intelectual resultaron relevantes en la explicacin del desempeo innovador. Por tanto, la

principal conclusin es que la evidencia emprica es consistente con la existencia de una faceta

intangible de la empresa, que hemos denominado capital intelectual. En este mismo sentido,

hemos hallado que el desempeo innovador de las empresas que realizan actividades de

innovacin no necesariamente est conectado con su escala de produccin. De hecho, el

impacto de la proporcin de empleados con educacin superior (sobre el desempeo

innovador) result ser mucho ms estable (y positivo) que el impacto del nmero de

empleados, lo cual, nuevamente, es consistente con la idea de una faceta intangible dentro de

los recursos de la empresa.


Otra conclusin importante es que la actualizacin y flexibilidad de los esquemas de gestin

en contraposicin con su rigidez o actualizacin ocasional es una de las caractersticas bsicas

de las empresas innovadoras exitosas. Esto puede verse tanto en el anlisis descriptivo como

en las modelizaciones economtricas. Aunque estos hallazgos son an preliminares, las

implicaciones de este resultado son sin duda interesantes, ya que abren la posibilidad de

estudiar posibles polticas de promocin de la gestin del capital intelectual en las empresas

como poltica de fomento a la innovacin.

Variables utilizadas en el modelo (indicadores de capital intelectual)

Metodologa

Se utiliza una funcin Cobb-Douglas a travs de un modelo Tobit.


1. Introduccin

La competitividad de las empresas, las regiones y los pases radica cada vez ms en la

innovacin. La innovacin, en particular la de carcter tecnolgico, permite mejorar la posicin

de las empresas en el mercado bien a travs de la oferta de productos nuevos o sensiblemente

mejorados, o bien a precios mejores a travs de aumentos en la productividad. La innovacin

no tecnolgica, es decir, la de carcter comercial u organizativo, tambin puede traducirse en

un mejor desempeo empresarial gracias al efecto sobre la actividad productiva y comercial de

las empresas, as como sobre su capacidad para seguir innovando.

La capacidad innovadora de las empresas sin duda depende de los recursos materiales y

financieros que se destinan a realizar actividades innovadoras. Pero en las empresas del siglo

XXI, inmersas en entornos econmicos donde cada vez es ms importante el conocimiento,

junto con esos recursos es necesario disponer de otros activos intangibles capaces de reforzar

el proceso de creacin de valor.

El concepto de capital intelectual o de activos intangibles est bastante perfilado en la

literatura y existe un amplio consenso con respecto a sus elementos integrantes. Adems, se

han producido avances en la definicin de indicadores con los que medir la dotacin y la

gestin de intangibles que realizan las empresas1. No es tan abundante, sin embargo, la

literatura sobre el impacto de la gestin de los intangibles sobre el desempeo empresarial y,

ms concretamente, sobre la innovacin empresarial. La informacin cuantitativa sobre

innovacin, actividades innovadoras, recursos aplicados a la innovacin, etc., se ha

desarrollado en los ltimos aos en Europa gracias a los esfuerzos en torno al Community

Innovation Survey. En Espaa, la informacin que se recoge para realizar esta encuesta es la

base del proyecto PITEC, que permite disponer de una amplsima batera de indicadores para

un panel de empresas muy abultado, y un periodo temporal ms que razonable y con muchas

posibilidades de explotacin. Aunque de manera directa PITEC no ofrece datos sobre gestin

del capital intelectual, algunas de las variables que proporciona pueden utilizarse para

aproximarse a la misma.

El objetivo de este trabajo es avanzar en el anlisis cuantitativo de la relacin existente entre la

gestin del capital intelectual y el desempeo innovador de las empresas espaolas. Para eso,

este trabajo se organiza como sigue: en primer lugar, se estudia el concepto de capital

intelectual y se hace un breve repaso de algunos trabajos con objetivos de investigacin

anlogos a los que aqu se proponen; en segundo lugar, se describen los datos y la

metodologa utilizada; en tercer lugar, se hace un anlisis descriptivo y economtrico de la

relacin entre desempeo econmico e indicadores de capital intelectual; y finalmente, se

resumen las principales conclusiones del trabajo.

1 El documento que resume los resultados del Proyecto Mritum, financiado por la Unin Europea en el

marco del programa Targeted Socio-Economic Research (TSER) y dirigido por los Prof. Caibano y

Snchez, constituye una gua para identificar los intangibles de las empresas y las actividades con las

que se desarrollan.


2. El concepto de capital intelectual

El concepto de capital intelectual o de activos intangibles es relativamente reciente en la

literatura econmica. Con frecuencia se manejan de manera indistinta capital intelectual,

activos intangibles, activos de conocimiento, intangibles, etc., pero en todos los casos se

hace para referirse a aquellos activos inmateriales con tres caractersticas nucleares: se

consideran fuente de probables beneficios econmicos futuros, no tienen materializacin fsica

y, en alguna medida, pueden ser retenidos y manejados por las empresas (OCDE 2011, 16).

Aunque en algn momento el concepto de activo intangible ha estado relacionado

bsicamente con la I+D y los derechos de propiedad (como patentes y marcas), la extensin de

la tipologa de la innovacin a otros mbitos ms all de los puramente tecnolgicos ha

ampliado el concepto de intangible a otros elementos generadores de valor. De forma que

actualmente se acepta que el capital intelectual est integrado por tres elementos: capital

humano, capital estructural y capital relacional.

El capital humano, elemento estratgico para muchas empresas, puede definirse como el

conocimiento que los empleados se llevan con ellos cuando dejan la empresa. Incluye el

conocimiento, competencias, experiencia y habilidades de las personas (Caibano et al. 2002,

19). Entre los elementos que integran el capital humano, se han sealado elementos de

carcter personal como las competencias, actitudes, agilidad intelectual (Tovstiga y

Tulugurowa 2009, 71), saberes y experiencia, as como otros de carcter genrico como

puede ser la capacidad para trabajar en equipo o la capacidad para innovar (Caibano et al.

2002, 19).

El capital estructural se define como el conocimiento que permanece en la empresa al final de

un da de trabajo, cuando los trabajadores marchan (Caibano et al, 2002). En el mismo se

incluyen las rutinas, sistemas, cultura, bases de datos, flexibilidad organizativa, capacidad

organizativa del aprendizaje, etc. La filosofa de la gestin (Fox, 2009) y el capital reputacional

(Tseng and Goo 2005) tambin han sido incluidas por algunos autores en el concepto de

capital estructural. De entre los distintos elementos del capital estructural, la cultura

organizativa ha sido sealada con frecuencia como uno de los elementos del capital intelectual

que en mayor medida proporciona apoyo al capital humano y le permite aprovechar al

mximo su potencial (Snchez-Caizares et al. 2007).

La lista de elementos a incluir en el concepto de capital estructural algunos autores la

extienden hasta el Gasto en I+D, el know-how, diseo y modelos industriales, patentes y

licencias, creaciones artsticas y copyright, software, marcas, etc. (Den Hertog et al. 1997, 35).

Conceptualmente, algunos de los activos mencionados por Den Hertog et al son simplemente

formas de proteger legalmente alguno de los conocimientos que determinan el capital

estructural. Por otra parte, hay autores que entienden que algunos de los activos mencionados

ms arriba, si bien son intangibles, no son realmente parte del capital intelectual sino

resultado de una buena gestin del mismo. Este sera el caso, por ejemplo, de la reputacin de

una empresa, que se considerara como el resultado de una buena gestin del capital

intelectual (Martnez-Torres 2013, 42).


Por ltimo, el capital relacional2, tiene que ver con la red de interacciones internas y externas

de la organizacin y comprende el conocimiento incorporado a las relaciones que influyen en

la marcha de las empresas. Algunos indicadores de este tipo de capital seran la cuota de

mercado, listas de clientes, etc. (Den Hertog 1997, 35). Vienen determinados

fundamentalmente por la confianza, transparencia y frecuencia de las interacciones con

clientes, proveedores, socios y competidores, as como entre los distintos departamentos de la

empresa (Kianto et al. 2010). La capacidad de las empresas para adquirir conocimiento a travs

de sus relaciones internas y externas depende de su capacidad para identificar el conocimiento

relevante en sus contrapartes y de su voluntad para compartirlo (Yli-Renko et al 2001).

La gestin del capital intelectual

La importancia de la gestin sistemtica del capital intelectual de las empresas es clave, puesto

que determina el desarrollo y adquisicin de nuevos activos intangibles, incrementa el valor de

los ya existentes o, por ltimo, permite medir y controlar su dinmica (Caibano et al.2002).

Como ya se ha sealado, algunos autores destacan que no todos los activos intangibles forman

parte del capital intelectual de las empresas sino que son el resultado de una adecuada gestin

del capital intelectual de la misma.

Hasta ahora, la literatura sobre capital intelectual ha analizado el impacto de la gestin del

capital intelectual sobre la actividad innovadora y, de manera ms general, sobre el

desempeo de la organizacin, mediante, en general, estudios de casos. Aunque instituciones

como la OCDE han reconocido que una adecuada gestin de este tipo de activos es un

elemento crtico para convertir el potencial innovador (en particular de las PYMEs) en valor de

mercado, competitividad y crecimiento (OCDE 2011, 16), recomienda la realizacin de estudios

empricos sobre muestras ms amplias como la que se utiliza en este trabajo-, que permitan

extraer conclusiones ms generales gracias a las posibilidades de anlisis que ofrecen los

mtodos economtricos. Probablemente, las dificultades para observar y medir la gestin de

los intangibles expliquen por qu los anlisis empricos sobre la gestin del conocimiento se

encuentran en un estado inicial (Hall y Mairresse, 2006). Por otra parte, no puede olvidarse la

dificultad que supone para valorar el impacto de la gestin del capital intelectual sobre la

actividad empresarial, la necesidad de manejar de manera conjunta, y no individual, y los

distintos componentes del capital intelectual (Edvisson 1997).

Como ha sido sealado por algunos autores, la organizacin que desarrolla y explota de

manera efectiva su capital intelectual, tiene la oportunidad de conseguir una ventaja

competitiva frente a otras empresas que han fallado en este terreno (Stweart, 1997). Sin

embargo, la experiencia de algunos trabajos empricos es que en el mundo empresarial,

aunque existe una cierta conciencia de la existencia e importancia de los activos intangibles, su

implementacin prctica en trminos de inclusin de la gestin del capital intelectual como

parte de su estrategia est muy lejos de producirse (Dumay, 2009).

2 Algunos autores incluyen en este tipo de capital nicamente las relaciones externas de la empresa, en

particular, las relaciones con el cliente (Stewart 1997).


Henry (2013, 88) destaca que, aunque el capital intelectual es un fenmeno que aporta valor a

las empresas, su gestin debe facilitar la estructura e impulsar los procesos que aseguren el

desarrollo de sus activos intangibles y su aprovechamiento econmico. La investigacin

realizada sobre un grupo de PYMEs del Reino Unido durante los ltimos aos pone de

manifiesto cmo la crisis econmica y los efectos que ha tenido en trminos de cambios en la

gestin del capital intelectual han tenido reflejo en distintos elementos determinantes de la

competitividad empresarial. As, por ejemplo, se ha identificado que la prdida de trabajadores

cualificados, las menores inversiones en tecnologa y nuevo equipamiento, as como las

reducciones de salarios han repercutido negativamente en la motivacin de los empleados, en

un aumento de los conflictos y prdidas de eficiencia. Por el contrario, como frmula para

afrontar las dificultades financieras durante la crisis, algunas empresas han hecho importantes

esfuerzos por aumentar y desarrollar su capital estructural, mediante la mejora por ejemplo

de los mecanismos de resolucin de disputas ante el aumento constatado del nmero de

conflictos. La mejora en la comunicacin dentro de la empresa, adems de facilitar la

resolucin de conflictos, podra haber tenido efectos positivos en trminos de menores

resistencias por parte de los trabajadores a compartir y codificar su conocimiento, lo que a su

vez aumenta el capital estructural de la empresa. Este argumento no es compartido por otros

autores que afirman que durante las recesiones se reduce la lealtad de las partes al tratar

stas de asegurar su futuro. La importancia de la gestin del capital estructural es evidente en

tanto que, como sealan Becerra et al (2008) la transferencia no autorizada de conocimiento

es uno de los mayores riesgos para las empresas en la economa del conocimiento. Las

empresas proporcionan una gran atencin a las relaciones, sobre todo aquellas que les

permiten sobrevivir o progresar. Durante la crisis algunos agentes han tratado de reforzar sus

redes de colaboracin con otros agentes, sobre todo con sus clientes y para ello han

desarrollado mecanismos para mejorar la informacin sobre ellos. Finalmente, es interesante

destacar del trabajo de Henry (2013) que la interrelacin entre el capital humano y el capital

estructural est asociada con organizaciones basadas en la eficiencia y en la innovacin;

cuando la interaccin tiene lugar entre capital humano y relacional la organizacin se basan en

la eficiencia colaborativa. Hay empresas en las que existe una interrelacin efectiva entre los

tres componentes del capital intelectual, y es precisamente en estas firmas en las que el

capital intelectual tiene mayor potencial de generacin de valor aadido.

Con frecuencia, los anlisis empricos sobre intangibles se basan en anlisis de casos o en

trabajos de campo limitados a un reducido nmero de empresas. Uno de los pocos que

extiende de manera significativa el colectivo de empresas analizadas y de sectores de actividad

representados es un reciente trabajo que evala el impacto sobre la innovacin de la gestin

del conocimiento en las empresas de Luxemburgo (Mangiarotti 2012). Utilizando los datos del

Community Innovation Survey de 2006 para este pas, en cuyo cuestionario la Oficina Nacional

de Estadstica del pas introdujo varias preguntas sobre gestin del conocimiento, se realiza un

anlisis economtrico que revela que la introduccin prcticas sistemticas de gestin del

conocimiento est positivamente asociada con la introduccin de innovaciones de producto,

resultados anlogos a los que Kremp y Mairesse (2004) encuentran para las industrias

manufactureras francesas.


3. Objetivo de la investigacin

Como se ha dicho en la introduccin, el objetivo de este trabajo es analizar la relacin del

conjunto de indicadores de capital intelectual, que se detalla ms adelante, con el desempeo

innovador, este ltimo medido por la cifra de negocios derivada de los productos nuevos.

Utilizaremos para tal fin, el panel de datos de la Encuesta de Nacional de Innovacin (2003-

2011), desarrollado en el marco de proyecto PITEC.

A continuacin se expone de manera esquemtica el planteamiento de la hiptesis del trabajo,

los conceptos que ah se plantean y los indicadores propuestos para acometer el anlisis

emprico.

Gestin del capital intelectual y desempeo innovador

Una consecuencia directa del enfoque de capital intelectual es que, una vez que se hace

evidente que existen ciertos recursos intangibles valiosos para la organizacin, se hace

necesario gestionarlos de manera activa. El objetivo general de este trabajo analizar la

evidencia emprica en torno a la hiptesis de que la gestin de capital intelectual est asociada

con la capacidad innovadora de las empresas.

Figura 3.1

La Figura 3.1 presenta grficamente la idea bsica detrs de esta hiptesis. Se sugiere que

aquellas empresas que realizan una gestin activa del capital intelectual, en sus tres facetas

(capital humano, estructural y relacional), obtienen resultados superiores al resultado

promedio (de las empresas de su mismo sector de actividad, y de similar tamao). La inclusin

de la gestin del capital intelectual se enfatiza con los bloques punteados en la figura.

Insumos de las actividades para

la innovacin

Gestin del capital estructural

Gestin del capitalrelacional

Cifra de negocio

promedio

Resultados de la gestin del

capital intelectual

Gestin del capital humano

Proceso productivo


Recursos y actividades de la gestin del capital intelectual

El paso siguiente para hacer operativa nuestra hiptesis para el anlisis emprico, es definir

qu recursos y actividades podemos identificar con cada una de las tres facetas del capital

intelectual. En este trabajo se destaca el papel de recursos intangibles como la cualificacin, la

gestin activa de los procedimientos de la empresa, y las relaciones con su entorno. La Figura

3.2 muestra este paso hacia la especificacin de las variables contenidas en el anlisis. La

gestin de los procedimientos de la empresa, y su constante actualizacin, sin duda nos

permite conectar con la existencia de actividades asociadas al mantenimiento y desarrollo del

capital estructural. Por otra parte, los acuerdos de cooperacin y la activa gestin de las

relaciones de la empresa con su entorno, nos sugieren intangibles del tipo recogido en el

concepto de capital relacional.

Figura 3.2

Indicadores de capital intelectual

Una vez establecidos los recursos intangibles, es necesario relacionarlos con algn indicador

observable, tal y como se hace en la Figura 3.3. Las variables que han sido consideradas en el

estudio, para cada faceta de capital intelectual, comprenden el nmero de empleados, su

cualificacin y el gasto en formacin; la introduccin de innovaciones en materia de gestin

interna de la empresa (de las relaciones con terceros), as como cambios en las estrategia de

comercializacin; y la existencia de acuerdos formales de cooperacin para la innovacin con

Insumos de las actividades para

la innovacin

Gestin activa de los procedimientos o prcticas

de la empresa

Gestin activa de la cooperacin para la

innovacin.

Cifra de negocio

promedio

Resultados de la gestin del

capital intelectual

Gestin y desarrollo del

personal

Proceso productivo


socios externos. Todos estos indicadores aparecen (o pueden ser calculados) con los datos que

ofrece el proyecto PITEC.

Figura 3.3

Dentro de conjunto de variables de capital intelectual, la mayor parte son cualitativas y se

presentan como variables de respuesta binaria (es decir, variables ficticias o dummy).

Se consideran tres indicadores de capital humano, cada uno asociado a los conceptos de stock,

calidad y desarrollo: el nmero de empleados, la proporcin de empleados con educacin

superior, y el gasto en formacin. Aunque en la encuesta existen otros indicadores sobre

cualificacin de los empleados, en los anlisis preliminares algunos resultaron poco

significativos, o bien se referan exclusivamente a colectivos muy concretos (p.e. los doctores

son una proporcin del personal de I+D).

En cuanto a los indicadores de capital estructural, si bien es cierto que los cambios en la

gestin interna o en las estrategias de comercializacin no permiten aproximarse

directamente al stock de capital estructural de la empresa (y su calidad), la introduccin de

cambios en los procedimientos y procesos de la empresa de manera sostenida da cuenta de la

existencia de una activa actualizacin de los procesos de gestin. Si entendemos que la

empresa se encuentra inmersa en un proceso de aprendizaje sobre la forma de rentabilizar las

oportunidades de su entorno, entonces la actualizacin de los procedimientos de la empresa

debiera tener relacin en el desarrollo de los recursos asociados al concepto de capital

estructural. En este mismo sentido, Mortensen, Eustace y Lannoo (1997) proponen que la

flexibilidad en la gestin es parte del capital estructural, y Yeo y Qiu (2003) sostienen que dicha

flexibilidad est asociada a mayores beneficios.

Gasto en I+D internoGasto en I+D externoGasto en equipo y softwareGasto en conocimiento externo

Innovacin en la gestin internaInnovacin en el diseo del producto

Innovaciones en la estrategia de comercializacin, y en la gestin de las relaciones con tercerosCooperacin para la innovacin (por tipo de socio)

Cifra de negocio (asociada a

innovaciones)

Nmero de empleadosEmpleados con educacin superiorGasto en Formacin

Proceso productivo GCI


Otras variables de capital estructural (p.e. derechos de autor, patentes) no fueron incluidas en

este anlisis, en algunos casos por no mostrar una relacin significativa con el desempeo

innovador, en el caso de los derechos de autor, o por tener una alta correlacin con variables

ya incluidas en el modelo, en el caso de patentes (correlacionadas con el gasto en I+D).

En el caso del capital relacional, adems de contar con un indicador de gestin activa de las

relaciones de la empresa, tambin contamos con algo ms cercano al concepto de stock de

capital relacional: los acuerdos formales de cooperacin para la innovacin.


4. Metodologa

Para someter a prueba la hiptesis planteada en el apartado anterior, se utilizar el panel de

datos de la Encuesta de Nacional de Innovacin (2003-2011), desarrollado en el marco de

proyecto PITEC. El estudio se realiza sobre una muestra de 4718 empresas. Todas ellas forman

parte de la muestra durante todo el periodo 2003-2011, lo que nos permite contar con

informacin anterior a la crisis. Por otra parte, slo nos hemos centrado en aquellas empresas

que hayan realizado gastos en actividades para la innovacin (en al menos un ao), debido a

que muchas de las variables de capital intelectual que analizaremos se definen a partir de

dichas actividades.

El marco bsico de referencia para nuestro anlisis es la funcin de produccin de la empresa,

aunque en este caso consideraremos slo la produccin innovadora3:

= + + +

+ + , = 1, , ; = 1, , ; = 1, , .

Esta funcin puede interpretarse como el logaritmo de una funcin Cobb-Douglas, donde

es el producto, medido por el logaritmo natural de la cifra de negocios asociada a productos

nuevos de la empresa i en el instante t;

es el k-simo insumo de la funcin de produccin

de innovaciones; es una variable relacionada con el concepto de capital intelectual, o

knowledge-based capital (OECD, 2013); es una constante; y son efectos especficos

individuales y temporales, respectivamente; finalmente, es el trmino de error.

En este tipo de estudios el inters se centra en analizar la significatividad de los estimadores

del coeficiente , independientemente de la variable observable que tome el lugar de (como

se ver, nosotros incluiremos varias).

En el Cuadro 4.1 se presentan las variables de capital intelectual utilizadas en el estudio

economtrico. Se aporta una breve descripcin de la variable, el periodo de disponibilidad de

la misma, y el acrnimo que identifica a las variables de base que sirvieron para su elaboracin

dentro del fichero de microdatos del proyecto PITEC.

Adicionalmente a estas variables, se considerarn un conjunto de variables de control

asociadas al esfuerzo innovador y otras asociadas al tipo de actividad de la empresa y al

mercado en el que se desenvuelve (Cuadro 4.2). Estas variables de control han sido

seleccionadas de acuerdo con la literatura especializada que utiliza modelos cuya variable

dependiente corresponde con la de este estudio. En general, la relacin esperada de estas

variables con el desempeo innovador es relativamente trivial.

El objetivo del anlisis economtrico es estudiar la significatividad de la relacin estadstica

entre las variables de capital intelectual y desempeo innovador, para especificaciones

alternativas. Los distintos modelos se estimaron por la tcnica de efectos aleatorios de datos

de panel. Debido a que dentro de la muestra tenemos empresas que reportan una cifra de

negocios (asociada a los productos nuevos) igual a cero en algunos periodos, es necesario un

modelo para variables censuradas. Utilizaremos el modelo Tobit con este fin. Todas las

variables continuas (desempeo innovador y variables de gasto) han sido transformadas

3 Tal y como se hace, por ejemplo, en el citado estudio de Klette y Kortum (2004).


mediante la funcin del logaritmo natural, de manera que la funcin de produccin que

estimemos pueda ser interpretada como una funcin del tipo Cobb-Douglas, como se expuso

anteriormente.

Cuadro 4.1. Variables de capital intelectual

Variables de capital intelectual

Descripcin Variables para su elaboracin

(dentro de PITEC)

Disponibilidad

Nm. de empleados Nmero de empleados de la empresa tamano 2003-2011

Empleados con educacin superior

Porcentaje de empleados con estudios de educacin superior, dentro del nmero total de empleados

remusup 2006-2011

Gasto en formacin Gasto en formacin (euros) gform, gtinn 2003, 2004-2011

Nuevas prcticas en los procedimientos de la empresa

Nuevas prcticas empresariales en la organizacin del trabajo o de los procedimientos de la empresa; nuevos mtodos de organizacin de los lugares de trabajo (dummy)

inorgn1, inorgn2, inorg1, inorg2,

ngest, norg

2003-2005, 2008-2011

Nuevos mtodos de gestin de las relaciones externas

Nuevos mtodos de gestin de las relaciones externas con otras empresas o instituciones pblicas (dummy)

inorgn3, inorg3, nestr

2003-2005, 2008-2011

Modificaciones significativas del diseo del producto o en el envasado

Modificaciones significativas del diseo del producto o en el envasado de los bienes o servicios (dummy)

incomn1, incom1 2003-2005, 2008-2011

Nuevas tcnicas para la promocin y posicionamiento del producto

Nuevas tcnicas o canales para la promocin o el posicionamiento del producto (dummy)

incomn4, incomn3, incomn2, incom2,

nmark

2003-2005, 2008-2011

Cooperacin vertical Acuerdos formales de cooperacin con clientes o proveedores (dummy)

coop2, coop3, coop_ik

2003-2011

Cooperacin horizontal Acuerdos formales de cooperacin con competidores o empresas del mismo sector (dummy)

coop4, coop_ik 2003-2011

Cooperacin con centros privados de investigacin

Acuerdos formales de cooperacin con expertos, firmas consultoras, laboratorios comerciales o empresas privadas de I+D (dummy)

coop5, coop6, coop_ik

2003-2011

Cooperacin con centros pblicos de investigacin

Acuerdos formales de cooperacin con instituciones pblicas de investigacin (dummy)

coop7, coop8, coop9, coop_ik

2003-2011


Cuadro 4.2. Variables de control

Variables de control Descripcin Variables para su construccin

(dentro de PITEC)

Disponibilidad

Gasto I+D interno Gasto en I+D interno (euros) gintid, gtinn 2003-2011

Gasto I+D externo Gasto en I+D externo (euros) gextid, gtinn 2003-2011

Gasto en equipo y software Gasto en equipo y software (euros) gmaqui, gtinn 2003-2011

Gasto en conocimiento externo

Gasto en conocimiento externo (euros) gtecno, gtinn 2003-2011

Concentracin del mercado ndice de Herfindahl- Hirschman, para medir la concentracin del mercado (calculado a 2 dgitos de CNAE-2009)

cifra, actin 2003-2011

Realiza investigacin aplicada

La empresa declara que realizacin investigacin aplicada (dummy)

inapl 2003-2011

Intensiva en investigacin fundamental

La empresa declara que realiza ms investigacin fundamental que aplicada (dummy)

inapl, infun 2003-2011

Sector de alta o media alta tecnologa

La empresa pertenece al sector de alta o media-alta tecnologa, de acuerdo con criterio de clasificacin de la OECD (dummy)

actin 2003-2011

Servicios intensivos en el conocimiento de alta tecnologa

La empresa pertenece al sector de servicios intensivos en el conocimiento de alta tecnologa, de acuerdo con criterio de clasificacin de la OECD (dummy)

actin 2003-2011

Servicios de mercado intensivos en el uso de conocimiento

La empresa pertenece al sector de servicios financieros o de mercado intensivos en el uso de conocimiento, de acuerdo con criterio de clasificacin de la OECD (dummy)

actin 2003-2011


5. Anlisis descriptivo

Antes de realizar el anlisis economtrico, en este apartado se ofrece una descripcin de los

datos con la finalidad de tener una visin preliminar de la relacin entre capital intelectual y

desempeo innovador. Recurdese que se analiza cada ao el total de 4718 empresas de la

muestra. Forman parte de ella aquellas empresas que en alguno de los aos considerados han

realizado algn gasto en innovacin. Con la finalidad de aislar el efecto del tamao de la

empresa en este anlisis descriptivo, mediremos el desempeo innovador por empleado (es

decir, con el cociente entre la venta de productos nuevos, en euros, y el nmero de

empleados). En el anlisis economtrico de ms adelante esta estandarizacin no ser

necesaria. Aunque se ha realizado una exploracin exhaustiva de la relacin entre las variables

que miden diferentes aspectos del stock y la gestin de los activos intangibles, tanto para el

conjunto de las empresas que constituyen el panel PITEC como para distintas agrupaciones,

slo se expondrn las que han aportado resultados ms claros.

Grfico 5.1. Desempeo innovador a lo largo del tiempo

Como se observa en el Grfico 5.1, a lo largo de los ocho aos analizados el desempeo

innovador de las empresas que constituyen el panel ha ido mejorando y se duplica entre el

comienzo y el final del perodo. Pero este comportamiento que se observa globalmente, tiene

sus particularidades cuando contemplamos las distintas categoras de capital intelectual y

centramos la atencin en algunas categoras de empresas.

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Capital humano

Educacin superior.

La variable que se ha utilizado para medir el stock de capital humano de las empresas ha sido

el porcentaje de empleados con educacin superior. Esta es una variable que se utiliza de

manera habitual como proxy del stock de capital humano de que dispone la empresa. Es obvio

que esta variable deja al margen del anlisis atributos de los recursos humanos que pueden ser

muy relevantes para comprender la actividad innovadora de las empresas y el valor que stas

generan, como pueden ser la experiencia o la capacidad para el aprendizaje.

Cuadro 5.1

Ao Empleados con educacin superior

(porcentaje)

2003 2004 2005 2006

ND ND ND

24,9 2007 25,8

2008 24,1

2009 25,0

2010 25,9

2011 27,0

Promedio del

periodo

25,4

En los grficos que siguen se han distribuido las empresas en dos grupos. Aqullas en las que la

variable % de empleados con educacin superior est por encima del porcentaje promedio

(25,4) del perodo para el cual existen datos (2006-2011) y aqullas en las que dicha variable

est por debajo.

En concreto, en el Grfico 5.2 se ha dividido el conjunto de firmas en dos grupos, uno al que

llamaremos Intensivas- que se compone de aquellas empresas que contaban con un

porcentaje de empleados con educacin superior a la media; y otro al que llamaremos No

intensivas- que incluye a las dems firmas.

Si tenemos en cuenta que el desempeo innovador puede utilizarse como aproximacin al

impacto del capital humano sobre la capacidad innovadora de las empresas, la interpretacin

de los resultados es ms que interesante. Las innovaciones introducidas por las empresas con

una mayor dotacin de capital humano (medida por la participacin de personal con

educacin superior sobre el total) tienen un efecto ms intenso sobre los resultados

empresariales, aumentando muy significativamente la cifra de negocios de productos nuevos

por empleado, durante el periodo de estudio. Adems, ese efecto positivo sobre la

productividad de la innovacin tiende a acumularse en el tiempo. Por el contrario, las

innovaciones introducidas por empresas cuya proporcin de personal con formacin superior


est por debajo de la media tienen resultados econmicos de menor importancia, al menos en

trminos de la cifra de negocios asociada a los productos nuevos, y no consiguen avances

significativos a lo largo del tiempo.

Para hacer ms sencilla la lectura de este apartado, en el resto del anlisis hablaremos

simplemente de desempeo innovador (entendido en los trminos expuestos ms arriba) y de

dotacin de capital humano (entendida como porcentaje de empleados con educacin

superior).

Grfico 5.2. Capital humano y desempeo innovador: Empresas intensivas y no intensivas en

trabajadores con educacin superior

En primer lugar, lo que destaca de este grfico es el muy distinto nivel que, en trminos de

desempeo innovador, presentan a lo largo de todo el perodo analizado ambos grupos de

empresas. En segundo lugar, hay que sealar la diferente evolucin que ha tenido el

desempeo innovador de ambos tipos de empresas, Intensivas y las No intensivas en capital

humano. En las primeras, la mejora del desempeo innovador es muy acusada a lo largo del

perodo analizado, aunque el comienzo y profundizacin de la crisis financiera actual altera en

algunos momentos esta tendencia. En el caso de las empresas No intensivas se aprecia que,

tras un significativo incremento que se produce en los primeros aos analizados (hasta 2005),

el desempeo innovador se estanca y apenas progresa durante el perodo siguiente. Esta

tendencia inicial habra permitido conseguir una cierta convergencia de haberse mantenido el

comportamiento de ambos grupos de empresas ms all de 2005. Pero la trayectoria seguida

por ambos colectivos a partir de ese momento no slo ha detenido ese proceso sino que lo ha

cambiado de signo, incrementando muy notablemente la divergencia entre ambos colectivos

de empresas, al menos hasta 2010.

El comportamiento de las empresas pequeas y medianas Intensivas y No Intensivas apenas

muestra diferencias con respecto al observado para el conjunto de firmas (Grfico 5.2).

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No-intensivasIntensivas



trabajadores con educacin superior (Slo PYMEs)

La relacin temporal entre el desempao innovador y el stock de capital humano en las

empresas grandes (Grfico 5.4) es interesante de analizar porque parte de niveles ms bajos

que los que presentan las PYME Intensivas y No intensivas en capital humano. Pero el fuerte

incremento que registran las primeras les permite converger (al menos hasta 2010) hacia los

niveles de desempeo innovador que consiguen las empresas ms pequeas. No obstante, se

observa que las empresas de mayor tamao han registrado retrocesos en trminos de

desempeo innovador ms intensos que las PYMEs tanto al comienzo de la crisis como en

2011.


trabajadores con educacin superior (Slo empresas grandes)

El anlisis por grandes sectores del desempeo innovador y con relacin al stock de capital

humano (Grficos 5.5 y 5.6) no presenta, a grandes rasgos, importantes diferencias entre las

empresas Intensivas del sector industrial y de servicios. Es decir, el desempeo innovador es

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superior al de las empresas No intensivas y con una clara tendencia creciente, aunque de

nuevo con pequeos retrocesos al comienzo de la crisis financiera y en 2011. Sin embargo,

entre las empresas No intensivas s que parece haber una trayectoria temporal diferente entre

las que pertenecen al sector industrial y las de servicios. Frente al estancamiento del

desempeo innovador de estas ltimas, las firmas industriales consiguen ligeras mejoras a lo

largo del perodo que va de 2003 a 2011, si bien es cierto que en gran parte esas mejoras se

consiguen en los aos previos al comienzo de la crisis.


trabajadores con educacin superior (Slo empresas del sector industrial)


trabajadores con educacin superior (Slo empresas del sector servicios)

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Formacin

Como han sealado algunos autores (Kramer et al 2011, OCDE 2011, Phusavat el al. 2013) hay

evidencia de una relacin positiva entre capital intelectual y el comportamiento econmico y

niveles de productividad de las empresas. La formacin que la empresa proporciona, directa o

indirectamente, a sus trabajadores incrementa la dotacin de capital humano de la misma, por

lo que cabra esperar un efecto positivo de la misma sobre el desempeo innovador.

Cuadro 5.2.

Ao Gasto en formacin

(miles de euros)

Gasto en formacin sobre

la cifra de negocio

(porcentajes)

2003 9,0 0,14

2004 ND ND

2005 9,8 0,06

2006 14,7 0,06

2007 15,7 0,05

2008 13,8 0,04

2009 8,2 0,04

2010 10,2 0,11

2011 9,4 0,12

ND: No disponible

Como puede observarse, el gasto en formacin se ve claramente afectado por la crisis,

creciendo de manera significativa hasta el 2007 y disminuyendo a partir de ese momento. Con

todo el porcentaje que dicho gasto representa sobre la cifra de negocios de las empresas se

mantiene de forma consistente por debajo del 1 %.

En esta parte del trabajo se ha analizado el desempeo innovador (en los trminos definidos

en el epgrafe anterior) por grupos de empresas definidos de acuerdo a otros criterios. En esta

ocasin, los grupos que se han definido son el de empresas con gasto en formacin, que

incluye a las que han realizado gastos en formacin durante el periodo 2003-2011 y el de

empresas sin gasto en formacin, constituido por aquellas firmas que no tienen ningn gasto

en formacin durante el mismo periodo. Se ha considerado que la variable gasto en formacin

es una variable proxy de la gestin del capital humano que hacen las empresas para

desarrollarlo. Como se coment anteriormente, puesto que PITEC incluye el gasto en

formacin como uno de los elementos que conforman el gasto en innovacin, el anlisis slo

se puede realizar para aquellas empresas que han acometido gastos en innovacin ya que el

gasto en formacin se captura como una proporcin del primero.

El Grfico 5.7 representa la relacin observada en el perodo 2003-2011 entre el gasto en

formacin y el desempeo innovador, para empresas con y sin gasto en formacin. En ambos

casos se aprecia que el desempeo innovador de las empresas analizadas mejora a lo largo del

tiempo. Aunque hay algunas diferencias en el desempeo innovador de las empresas con y sin


formacin, sobre todo en los aos centrales de la primera dcada del siglo XXI, en el ltimo

tramo del perodo analizado se observa una clara convergencia entre ambos grupos de

empresas. No obstante, esta aparente convergencia puede no ser en absoluto definitiva

debido a lo extraordinario de las condiciones econmicas vividas por la economa espaola

desde 2007. Hasta ese momento se aprecia una importante divergencia en trminos de

desempeo innovador entre las empresas con y sin formacin, con un claro sesgo a favor de

las primeras. Por tanto, hasta 2007, las empresas con gasto en formacin consiguen mejoras

en el desempeo innovador superiores y crecientemente superiores a las de las empresas sin

ese tipo de gasto.

Grfico 5.7. Capital humano y desempeo innovador: Empresas con y sin gastos en

formacin

El anlisis de esta relacin teniendo en cuenta el tamao de las empresas ofrece algunos

resultados interesantes. Las pequeas y medianas (Grfico 5.8) empresas presentan un

comportamiento prcticamente idntico al comentado para el conjunto. Sin embargo, en el

grupo de empresas grandes (Grfico 5.9) se observa que las diferencias en el desempeo

innovador entre las empresas con y sin formacin, es muy pequeo hasta 2007 pero a partir

de ese momento, y hasta 2010, se abre una brecha creciente a favor de las empresas que

hacen formacin. Y esto se debe, tanto a las mejoras del rendimiento en trminos de

desempeo innovador de las empresas que destinan parte de su gasto en innovacin a la

formacin de sus trabajadores, como al empeoramiento de los resultados en las empresas que

no lo hacen. Por tanto, la gestin del capital humano, analizada por el esfuerzo en formacin,

ha ayudado a las empresas grandes a mantener y mejorar resultados durante los primeros

aos de la crisis. Es cierto, no obstante, que la reactivacin de la crisis en el final del perodo

analizado, ha hecho caer significativamente el desempeo innovador en ambos grupos de

empresas. Ni siquiera las empresas que han apostado por mejorar su dotacin de capital

humano han conseguido resistirse a los fuertes efectos de la crisis financiera.

La relacin entre desempeo innovador y formacin presenta rasgos muy diferentes entre

sectores. Las empresas industriales (Grfico 5.10) que hacen formacin tienen niveles de

desempeo innovador muy por encima del que registran las empresas No intensivas. Esta

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Sin gasto en formacinCon gasto en formacin


diferencia se ampla muy sustancialmente hasta 2007, aunque mejora en ambos grupos de

empresas. A partir de ese ao la evolucin del desempeo innovador se estanca, incluso

retrocede en algn momento y vuelven a aparecer signos de que la brecha puede estar

volviendo a ampliarse.


formacin (Solo PYMES)


formacin (Solo grandes empresas)

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formacin (Solo empresas industriales)

En el caso de las empresas de servicios (Grfico 5.11) el desempeo innovador de las empresas

que hacen formacin presenta una evolucin, desde 2004, muy positiva y que le aleja de los

niveles que presentan las empresas sin formacin. Estas ltimas registran a lo largo del

perodo analizado una evolucin modesta de su indicador de desempeo innovador, a

diferencia del que presentan las empresas con gasto en formacin.


formacin (Solo empresas de servicios)

En sntesis:

La dotacin de capital humano tiene un efecto ms intenso sobre el desempeo

innovador en las empresas que cuenta con un mayor porcentaje de empleados con

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educacin superior, bien sean empresas industriales o de servicios, bien sean PYMEs o

empresas grandes.

La formacin realizada en las empresas innovadoras, las nicas de las que se dispone

de esta informacin, tiene un efecto muy positivo, en particular en las PYMEs y

empresas de servicios.

Capital estructural

El capital estructural tiene que ver con aquella parte de los intangibles que es propiedad de la

empresa y que, por lo tanto, permanece en ella aunque no lo hagan los trabajadores. Aunque

hay diversas definiciones sobre los elementos que lo integran, hay un acuerdo general en que

dentro del capital estructural debe estar el capital organizativo. De ah que entre las variables

que ofrece PITEC se haya elegido la introduccin de cambios o mejoras en la organizacin o

gestin de la empresa (innovacin organizativa). Esta variable, ms que medir el stock de

capital estructural de la compaa o uno de sus componentes, refleja la gestin que la firma

hace del mismo para mejorarlo. Debido a los cambios introducidos en los cuestionarios que

sirven de base a la base de datos, esta variable no est disponible para 2006 y 2007.

Los grupos de empresas que se han definido en esta ocasin han sido los siguientes: empresas

con Cambios ocasionales en la gestin, que comprende a aquellas empresas que declaran

haber introducido cambios en la gestin en tres aos o menos (dentro de los siete aos para

los que se dispone esta variable); empresas con Cambios sistemticos, que son aquellas que

declaran haber introducido cambios en la gestin en al menos cuatro aos; y, por ltimo, el

grupo Sin cambios en la gestin, que incluye a las empresas que reportan esta situacin

durante todo el periodo de estudio.

La relacin que a lo largo del tiempo presenta la variable que refleja la intensidad en gestin

del capital estructural y el desempeo innovador (Grfico 5.12) ha sido creciente en los grupos

de empresas que gestionan el capital estructural, sobre todo entre las que lo hacen de manera

sistemtica. La ausencia total de cambios en la gestin de este intangible no impide pero s

parece limitar la obtencin de resultados innovadores.

El anlisis de la evolucin temporal de la gestin del capital estructural y desempeo

innovador en las empresas de menor tamao (Grfico 5.13) pone de manifiesto que, aunque

los tres grupos de empresas definidos (con cambios sistemticos, ocasionales o sin cambios en

la gestin) los resultados van mejorando a lo largo del tiempo, las empresas que hacen una

gestin sistemtica, seguidas por las que lo hacen de forma ocasional, consiguen resultados

innovadores ms abultados.


Grfico 5.12 Capital Estructural y desempeo innovador: Cambios y mejoras en la gestin

Grfico 5.13. Capital Estructural y desempeo innovador de las PYMEs:

Cambios y mejoras en la gestin

En el caso de las empresas grandes (Grfico 5.14) se aprecia, en primer lugar, que las empresas

que han venido introduciendo innovaciones organizativas consiguen como en el caso de las

PYMEs- mejores resultados a medida que lo comienzan a hacer y hacerlo de forma sistemtica.

El desempeo innovador de las grandes empresas que no han introducido mejoras en la

organizacin o en la gestin de la empresa tiene un comportamiento muy poco estable que,

adems, apunta una cierta tendencia decreciente. Es decir, las empresas que no han

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introducido innovaciones organizativas pueden estar sufriendo (aun con oscilaciones) el

deterioro de los resultados econmicos conseguidos a partir de otro tipo de innovaciones.

Grfico 5.14. Capital Estructural y desempeo innovador de las grandes empresas:


El desempeo innovador de las empresas industriales (Grfico 5.15) es, de nuevo, sensible a la

gestin que hacen las mismas de su capital estructural. La introduccin de innovaciones

organizativas eleva significativamente los resultados en trminos de desempeo innovador. No

parece haber, por otra parte, ningn proceso de convergencia en el desempeo innovador de

entre estos dos tipos de empresas, las diferencias parecen mantenerse. Debe sealarse,

finalmente, que la crisis que comienza en 2007 se ha traducido en un cierto estancamiento de

los resultados econmicos de las restantes innovaciones.

La ausencia de gestin, al menos ocasional, del capital estructural parece compatible con una

tendencia al alza del desempeo innovador, pero las fuertes oscilaciones que presenta este

indicador a lo largo del perodo analizado permiten dudar de la validez de esta afirmacin.

Los resultados de la gestin organizativa entre las empresas de servicios (Cuadro 5.16) ofrecen

un panorama muy claro. La introduccin sistemtica de mejoras organizativas se traduce en

mejores y crecientes resultados del indicador de desempeo innovador. La ausencia total de

gestin del capital estructural limita de manera clara y estable en el tiempo los resultados

econmicos de las innovaciones conseguidas en otros mbitos. Y, por ltimo, la gestin

ocasional del capital estructural permite conseguir niveles de desempeo innovador mejores

que en caso de la ausencia de gestin, pero limita considerablemente sus posibilidades de

mejora.

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Grfico 5.15. Capital Estructural y desempeo innovador de las empresas industriales:


Grfico 5.16. Capital Estructural y desempeo innovador de las empresas de servicios:


En sntesis, el efecto de la gestin del capital estructural sobre el desempeo innovador es

siempre positivo, en particular:

Cuando se realiza de manera sistemtica, no ocasional.

Entre las PYMEs y las empresas del sector servicios.

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Capital relacional

El capital relacional tiene que ver con aquellas relaciones (con clientes, proveedores,

competidores, instituciones, etc.) que facilitan la generacin de valor aadido en las empresas.

De entre las variables que ofrece PITEC las que nos permite aproximarnos a este intangible son

las que reflejan la cooperacin para la innovacin con otros agentes del sistema de innovacin.

A fin de ofrecer una visin global de la dotacin de este elemento del capital intelectual, se

han definido tres grupos de empresas. Uno, que hemos denominado Cooperacin ocasional

que comprende a aquellas empresas que declaran haber cooperado en cuatro aos o menos

(de de los nueve aos para los que se dispone esta variable); otro, al que se ha denominado

empresas con Cooperacin habitual que incluye a aquellas que declaran haber cooperado al

menos en cinco de los nueve aos analizados; y, finalmente, el grupo de las empresas que No

cooperan donde se incluyen a las que han estado en esta situacin durante todo el periodo de

estudio.

El Grfico 5.17 recoge la relacin entre el indicador de capital relacional y el desempeo

innovador para los tres grupos de empresas definidos. Se observa que las empresas que

cooperan habitualmente tienen un rendimiento innovador ms elevado y creciente (con algn

retroceso al principio de la crisis en el momento de su agravamiento en 2011) que las dems

empresas. Las diferencias entre las empresas que cooperan ocasionalmente o las que no lo

hacen en absoluto son pequeas y no parecen muy significativas, al menos hasta 2009. En los

dos ltimos aos se observa un hecho interesante y es que la tendencia del desempeo

innovador entre ambos grupos de empresas comienza a divergir, de forma que las empresas

que no cooperan ven cmo disminuye el desempeo innovador, a la vez que las empresas que

lo hacen ocasionalmente comienzan una tendencia al alza que habr que seguir observando en

ejercicios posteriores para comprobar si se consolida

Grfico 5.17. Capital Relacional y desempeo innovador: Cooperacin

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No cooperanCooperacin ocasionalCooperacin habitual


De nuevo, las empresas pequeas y medianas (Grfico 5.18) presentan el mismo perfil de

comportamiento que el que se ha comentado para el conjunto de empresas, resultado que no

es de extraar puesto que el colectivo ms numeroso y el que sin duda marca la tendencia

general. No nos detendremos ms, por tanto, en hacer comentarios reiterativos.

Grfico 5.18. Capital Relacional y desempeo innovador en PYMEs: Cooperacin

El comportamiento de la relacin entre capital relacional y el desempeo innovador en las

empresas grandes (Grfico 5.19) tiene un perfil que presenta algunas diferencias con respecto

al observado a nivel global. El desempeo innovador de las empresas que cooperan

habitualmente con otros agentes para el desarrollo de innovaciones es superior al que

registran las empresas que no cooperan o lo hacen ocasionalmente. Entre estos dos ltimos

grupos de empresas se aprecia que las que cooperan ocasionalmente de manera suave pero

sostenida en el tiempo el desempeo innovador va mejorando.

Grfico 5.19. Capital Relacional y desempeo innovador en empresas grandes: Cooperacin

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En las empresas industriales (Grfico 5.20) las diferencias entre el desempeo innovador de los

tres grupos de empresas definidos segn la frecuencia del establecimiento de relaciones de

cooperacin con otros agentes, son bsicamente las mismas que se han comentado ms

arriba. Este resultado refleja que el capital relacional, al menos el indicador disponible para

aproximarlo, ejerce un efecto positivo sobre la actividad de las empresas, en particular, la que

est ms vinculada a la explotacin de los resultados de las innovaciones. La colaboracin

ocasional y la ausencia total de colaboracin han sido compatibles con algunas mejoras

(menos importantes que en el caso de cooperacin habitual) en el desempeo innovador, pero

mejoras muy poco estables en el caso de la ausencia total de este tipo de relacin.

Grfico 5.20. Capital Relacional y desempeo innovador en empresas industriales:

Cooperacin

Grfico 5.21. Capital Relacional y desempeo innovador en empresas de servicios:

Cooperacin

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110.5

1

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2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110

1

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3

4

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No cooperanCooperan ocasionalmenteCooperan habitualmente


Puede verse en el Grfico 5.21 que es en el sector servicios donde ms diferencias se parecan

entre grupos de empresas. Las empresas con acuerdos formales de cooperacin habituales

siguen una senda marcadamente superior al resto de empresas.

En resumen, y con independencia de las matizaciones que se han introducido a lo largo del

anlisis, puede afirmarse que la gestin del capital relacional, medida a travs de los acuerdos

de cooperacin para la innovacin tiene efectos positivos sobre el desempeo innovador:

Cuando se realiza de manera sistemtica, no ocasional

En las empresas de servicios (en las industriales se aprecia el estancamiento del

desempeo innovador en los ltimos aos)

Tanto en las PYMEs como en las empresas de mayor tamao.

Haciendo una sntesis general de este anlisis descriptivo, puede afirmarse a la luz de los

resultados obtenidos que el desempeo innovador aumenta a medida que aumenta el stock

de capital intelectual, y a medida que la gestin del mismo se hace ms sistemtica. Y eso, con

independencia del tamao, sector de actividad y tipo de intangible.


6. Modelos economtricos

El objetivo de las estimaciones es analizar la relacin de un conjunto de indicadores de capital

intelectual, expuestos anteriormente, con el desempeo innovador medido en trminos de la

cifra de negocio asociada a innovaciones, dentro de un conjunto de empresas que realizan

actividades de innovacin en el panel de datos del proyecto PITEC, para el periodo 2003-2011.

Se han elaborado distintos paneles para aprovechar al mximo la informacin disponible, ya

que no todas las variables de inters para este estudio estn disponibles para todos los aos

de dicho periodo. A continuacin se presenta la evolucin de los valores medios de las

variables de capital intelectual incluidas en el estudio (Cuadro 6.1). Puede verse, en trminos

generales, que nuestros indicadores no han experimentado cambios radicales durante el

periodo de estudio en trminos agregados. La serie parece estar rota en el ao 2003, en el

caso de algunas variables. Esto se debe a que algunas preguntas del cuestionario no eran

exactamente iguales en este ao, respecto de las preguntas realizadas en el resto de periodos.

Cuadro 6.1. Evolucin de las variables de capital intelectual

Variables 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Tamao (nmero de empleados) 429 442 452 466 490 491 481 476 468

Empleados con educacin superior ND ND ND 24.9 25.8 24.1 25.0 25.9 27.0

Gasto en formacin (miles de

euros)

9.0 ND 9.8 14.7 15.7 13.8 8.2 10.2 9.4

Empresas que han introducido

nuevos productos en el mercado

27.7 31.6 35.2 37.4 37.5 38.6 38.5 39.0 30.1

Nuevas prcticas en los

procedimientos de la empresa

51.8 55.5 51.4 ND ND 51.3 49.3 47.2 46.1

Nuevos mtodos de gestin de las

relaciones externas

32.2 19.0 18.0 ND ND 21.3 19.4 19.3 18.2

Modificaciones significativas del

diseo del producto o en el

envasado

37.3 20.8 18.0 ND ND 19.9 19.7 18.8 18.6

Nuevas tcnicas para la promocin

y posicionamiento del producto

28.7 15.3 13.8 ND ND 24.4 25.5 25.7 25.0

Cooperacin vertical 15.8 20.5 20.1 21.2 20.0 20.9 21.2 22.5 21.3

Cooperacin horizontal 4.9 7.7 7.6 7.8 8.4 8.6 8.8 9.2 8.9

Cooperacin con centros privados

de investigacin

10.8 10.6 10.7 11.1 11.3 11.6 11.5 12.9 12.0

Cooperacin con centros pblicos

de investigacin

26.8 23.5 22.8 22.2 22.1 23.1 23.3 24.0 22.5

ND: No disponible

Nota: En los casos en los que no se indica, los valores son porcentajes dentro del total de empresas en cada ao.


En el Cuadro 6.2 se recoge un resumen de los principales resultados del conjunto de modelos

estimados. Cada columna muestra el colectivo de empresas utilizado para el estudio. Los

asteriscos indican la existencia de una relacin estadstica entre la variable en cuestin y el

desempeo innovador de las empresas. Estas relaciones son el resultados de los modelos y

pruebas economtricas que se exponen en el apartado de metodologa, y cuyos resultados se

detallan en el Anexo A.

En una primera aproximacin, puede verse que prcticamente la totalidad de las variables de

capital intelectual son relevantes para la muestra en su conjunto. Esto soporta nuestra

hiptesis de que el capital intelectual est asociado a una mayor productividad (es decir, que la

variacin de nuestros indicadores de capital intelectual desplaza la funcin de la empresa

promedio hacia arriba). Por supuesto, estos resultados no permiten decir qu tipo de capital

intelectual (humano, estructural o relacional) tiene mayor impacto en el desempeo

innovador, ya que hay sin duda factores o facetas de estos tipos de capital que no han sido

consideradas en el estudio. No obstante, estos resultados s permiten decir que existe una

importante faceta intangible dentro de los recursos de la empresa que impacta positivamente

dicho desempeo. Adems podemos afirmar que dicha faceta puede ser relacionada de

manera razonable con ciertos indicadores de capital intelectual capturados en la encuesta de

proyecto PITEC. A continuacin comentaremos brevemente los resultados por tipo de capital

intelectual.


Cuadro 6.2. Resultado del modelo

Variable dependiente: Cifra de negocios asociada a innovaciones.

Variables explicativas

Tod

a m

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Tamao Sector de actividad

Mic

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Med

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Variables de control

Gasto I+D interno X X X X X X X X X X

Gasto I+D externo X

X X X X

X

Gasto en equipo software X X X X X X X X X

Gasto en conocimiento externo X

Concentracin del sector (monopolio) X* X*

X* X X* X*

Intensiva en investigacin fundamental

X* X* X* X* X* X*

Realiza investigacin aplicada X X X X

X

Sector de alta o media alta tecnologa X X X X X NA NA NA NA NA

Servicios intensivos en el conocimiento de alta tecnologa

X X X X X NA NA NA NA NA

Servicios financieros y del mercado intensivos en el uso de conocimiento

X NA NA NA NA NA

Capital humano

Nm. de empleados X* X X X X*

Empleados con educacin superior X X

X

X X

Gasto en formacin X X X

X X

X

Capital estructural

Nuevas prcticas en los procedimientos de la empresa

X X X X X X X X X

Modificaciones significativas del diseo del producto o en el envasado

X X X X X X

X

Nuevas tcnicas para la promocin y posicionamiento del producto

X X X X X X X X X

Capital relacional

Nuevos mtodos de gestin de las relaciones externas

X

X X X

X

Cooperacin vertical X X X X X X

X X

Cooperacin horizontal X X X

X

X

Cooperacin con centros privados de investigacin

X

Cooperacin con centros pblicos de investigacin

X X X X X X X X X

NA: No aplicable.

Nota: El smbolo X indica que existe una relacin de la variable con el desempeo innovador, con una confianza de,

al menos, 90%. El asterisco (*) indica que esta relacin es negativa.


Capital humano

El stock de capital humano (medido por el nmero de empleados) no parece tener una

relacin clara con el desempeo innovador. Aunque para el caso del modelo estimado con

toda la muestra (ver primera columna del Cuadro 6.2) parece haber una relacin negativa

entre esta variable y el desempeo innovador resultado que es consistente con muchos

trabajos que utilizan este tipo de encuestas esto parece ser as slo en algunos casos: por

ejemplo, dentro de las particiones realizadas para este estudio slo se encontr esta relacin

en las empresas de servicios menos intensivos en el uso de conocimiento (ver ltima columna

del Cuadro 6.2). Por el contrario, las estimaciones encontraron la relacin contraria al analizar

el caso de las pequeas o las grandes empresas. Esto indica que el desempeo innovador de

las empresas que realizan actividades de innovacin no necesariamente est conectado con el

tamao, medido por la variable indicada. Este resultado es de gran relevancia para el enfoque

del capital intelectual. La escala de produccin est ntimamente relacionada con el valor de

tangible de la empresa,4 y uno de los principales postulados del enfoque de capital intelectual

es la posible desconexin entre dicho valor y la capacidad productiva de la empresa. Por el

contrario, tal y como apunta dicho enfoque, es la calidad y no el stock el aspecto relevante

para explicar el desempeo de la organizacin. Esta afirmacin es consistente con nuestros

resultados, ya que el impacto de la proporcin de empleados con educacin superior result

ser mucho ms estable que el impacto del nmero de empleados, como puede apreciarse en

el cuadro. Por otra parte, sera necesario incorporar al anlisis otras variables de tamao,

como pueden ser la cifra de negocios o el volumen de activos.

En cuanto a las actividades tendientes a desarrollar el capital humano de la empresa, puede

verse que el gasto en formacin tambin es una de las caractersticas de las empresas con

mejores resultados en materia de innovacin, aunque parece que es especialmente en las

pequeas empresas dnde las actividades de formacin marcan la diferencia en cuanto a

desempeo innovador, principalmente en aquellas asociadas a actividades de alta tecnologa

e intensivas en el uso del conocimiento.

Capital estructural

En este grupo aparecen tres variables que indican la presencia de esfuerzos en la mejora de los

procesos de la empresa: Nuevas prcticas en los procedimientos de la empresa;

Modificaciones significativas del diseo del producto o en el envasado; y Nuevas tcnicas para

la promocin y posicionamiento del producto. La primera prob tener una relacin

significativa con el desempeo innovador, independientemente del colectivo utilizado para la

estimacin, excepto en el caso de la microempresa5. En este sentido, podemos decir que la

flexibilidad en los esquemas de gestin es una de las caractersticas de las empresas

4 De hecho, el nmero de empleados, el valor de los activos, o la cifra de negocio, son los criterios

estndar en la medicin de la escala de produccin. Estos criterios se encuentran detallados en la Recomendacin 96/280/CE de la Comisin Europea. 5 Cabe decir que el caso de la microempresa es muy especial dentro debido a la variabilidad de sus

datos. Por este motivo, se decidi estudiarlas de forma separada. Volveremos sobre este asunto ms adelante.


innovadoras exitosas. Este mismo se puede decir de las Nuevas tcnicas para la promocin y

posicionamiento del producto.

Por otra parte, las innovaciones en el diseo del producto fueron tambin relevantes pero,

como caba esperar, sta es una faceta de la gestin de los procesos productivos de la empresa

que principalmente aplica al sector industrial y al comercio, como puede apreciarse en el

cuadro.

Capital relacional

Aunque prcticamente todas las variables asociadas a capital relacional mostraron una

relacin significativa con el desempeo econmico, son la cooperacin vertical y la

cooperacin con instituciones pblicas de investigacin las variables que muestran resultados

ms estables para distintas muestras (ver Cuadro 6.2) y para especificaciones alternativas (ver

Anexo). Las innovaciones en materia de canales de comercializacin probaron tener una

significativa relacin con el desempeo innovador en caso de empresas medianas y grandes,

Por otra parte, los acuerdos formales con competidores (cooperacin horizontal) tambin

mostraron ser caractersticos de las empresas con mejor desempeo, aunque principalmente a

travs de influencia en las PYMEs y en el sector de servicios.


7. Principales conclusiones

El objetivo del trabajo ha sido determinar el efecto de la gestin del capital intelectual en la

capacidad innovadora de las empresas, partiendo de la hiptesis de que una mejor gestin de

dicho capital permite a las empresas tener un mejor desempeo innovador. Es decir, aquellas

empresas que gestionan su capital intelectual tienen una cifra de negocios derivada de la venta

de nuevos bienes o servicios, superior a aquellas que no gestionan dicho capital.

Dada la escasez de indicadores sobre gestin del capital intelectual a lo largo del tiempo para

una misma muestra, son infrecuentes los estudios longitudinales. La existencia del informe

PITEC con microdatos de las empresas que contestan la encuesta de innovacin nos permite

cubrir esta laguna.

Hemos analizado una muestra de 4718 empresas durante el perodo 2003-2011. Todas ellas

realizan algn gasto en innovacin en algn ao del perodo.

Para el anlisis hemos establecido en primer lugar cules son las cuestiones que aparecen en la

encuesta que nos permiten operativizar las variables de capital intelectual. Los datos

disponibles que creemos aproximan mejor la gestin de los tres elementos de capital

intelectual son los siguientes:

Capital humano:

- Nmero de empleados

- % de trabajadores con formacin superior

- % del gasto en formacin sobre el volumen de ventas de la empresas

Capital estructural:

- Puesta en marcha de nuevas prcticas en la gestin de la empresa

- Puesta en marcha de nuevas prcticas en sus relaciones externas

- Modificaciones significativas del diseo de producto o del envasado

Capital relacional:

- Cooperacin con clientes o proveedores (vertical)

- Cooperacin con competidores (horizontal)

- Cooperacin con centros privados de investigacin

- Cooperacin con centros pblicos de investigacin

Asimismo, hemos introducido toda una serie de variables de control como el Gasto en I+D o en

equipo y software, la adquisicin de conocimiento a terceros (tecnologa no incorporada), el

carcter de la investigacin (bsica o aplicada), el grado de concentracin del mercado o el

nivel tecnolgico del sector en el que la empresa se ubica.

La aplicacin de la metodologa descrita nos permite llegar a las siguientes conclusiones.


De carcter descriptivo:

Con carcter general, el desempeo innovador de las empresas se incrementa durante el

perodo considerado, incluso en los primeros aos de la crisis. El efecto de esta ltima se

manifiesta en un empeoramiento de dicho desempeo a partir de 2010.

Capital humano

El porcentaje de trabajadores con educacin superior discrimina claramente por grupos de

empresas. La media de dicho porcentaje en el conjunto de empresas y aos es de 25,4. Pues

bien, aquellas empresas cuyo capital humano cualificado es superior a este porcentaje tienen

un desempeo innovador claramente superior a las que se sitan por debajo. Esta situacin se

mantiene si distinguimos entre empresas grandes y pequeas o entre empresas

manufactureras y de servicios. Adems el efecto positivo del capital humano ms cualificado

es acumulativo a lo largo del tiempo, de manera tal que la distancia entre grupos por encima y

por debajo de esa media se incrementa.

El gasto en formacin promedio de las empresas de la muestra (slo se tiene el dato para las

innovadoras) es muy bajo, no supera el 1 % del volumen de ventas. Con todo es un dato que

discrimina perfectamente entre los grupos. Aquellas empresas que gasta

gestión del capital intelectual y desempeño innovador

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