elaboracion y evaluacion de proyectos - clase nº 12
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2
Presupuesto de producción según uso de
capacidad instalada.
Presupuesto de ventas en volumen e ingresos
por ventas.
Estimación del costo variable unitario.
Presupuesto de costos fijos. Determinación del
punto de equilibrio: relaciones costo-volumen-
beneficio. Vulnerabilidad empresarial.
Estado de Ganancias y Pérdidas (EPG)
proyectados.
Presupuesto de caja. Flujo económico y flujo
financiero. Casos prácticos
OBJETIVOS DE APRENDIZAJE
3
INGRESOS DEL
PROYECTO
4
Comprende las entradas de efectivo por
la venta de productos. Las principales
cuentas son: ventas, devoluciones
sobre compras, rebaja por compra de
materias primas.
INGRESOS DEL PROYECTO
5
ES EL DINERO OBTENIDO EN EL ACTO DE ENTREGAR UN
PRODUCTO A CAMBIO DE UNA SUMA DE DINERO. ESTOS
PRECIOS PAGADOS POR LOS PRODUCTOS SERÁN LOS MISMOS
EXISTENTES EN EL MERCADO A NIVEL DE FABRICANTES.
6
ESTÁN CONSTITUIDOS POR LOS PRODUCTOS QUE UNA VEZ
FACTURADOS AL PRECIO DE VENTA, ESTOS SON DEVUELTOS
POR EL CLIENTE A LA PLANTA, SE CONSIDERA EL 0.1 POR
CIENTO DE LAS VENTAS.
7
SON LOS INGRESOS QUE OBTIENE LA EMPRESA POR COMPRA
AL POR MAYOR, A MAYOR VOLUMEN DE COMPRA MAYOR
REBAJA. SE ESTIMA EN UN 10 % DE DESCUENTOS POR
VOLUMEN DE COMPRA.
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FLUJO DE INGRESOS PROYECTADO SEGÚN HORIZONTE DE INVERSIÓN
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INGRESOS
1 Ingresos por ventas
2 Ingresos financieros
3 Otros ingresos
Total ingresos 1 + 2 + 3
Items Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 año 5
Cantidad (en unidades)
Precio ( en u.m.)
Ingreso Total en u.m.
Proyección de los Ingresos por ventas
Ingresos del Proyecto
PRODUCTO
PERIODO
PRECIO 1ER AÑO 2DO AÑO 2ER AÑO
UNITARIO 50% C.I. 75% C.I. 100% C.I.
(US$/kg) PRODUCCION INGRESOS PRODUCCION INGRESOS PRODUCCION INGRESOS
(TM) (US$) (TM) (US$) (TM) (US$) %
1)Jamonada 2.68 263 703,500.00 394 1,055,250.00 525 1,407,000.00 25
2)Jamon ingles 5.58 95 527,310.00 142 790,965.00 184 1,026,720.00 9
3)Salch. hot dog 2.68 137 365,820.00 205 548,730.00 273 731,640.00 13
4)Jamón del pais 7.25 105 761,250.00 158 1,141,875.00 210 1,522,500.00 10
5)Chotizo 4.46 21 93,660.00 32 140,490.00 42 187,320.00 2
6)Mortadela 4.46 84 374,640.00 126 561,960.00 168 749,280.00 8
7)Chicharron de Pr. 7.25 63 456,750.00 95 685,125.00 126 913,500.00 6
8)Tocino ahumado 5.02 32 158,130.00 47 237,195.00 63 316,260.00 3
9)Costilla ahumada 3.91 84 328,440.00 126 492,660.00 168 656,880.00 8
10)Lomo ahumando 7.25 63 456,750.00 95 685,125.00 126 913,500.00 6
11)Salchicha tern. 4.46 63 280,980.00 95 421,470.00 126 561,960.00 6
12)Paté 4.46 11 46,830.00 16 70,245.00 21 93,660.00 1
13)Queso de Chancho 4.46 32 140,490.00 47 210,735.00 63 280,980.00 3
TOTALES: 1,050 4,694,550.00 1,575 7,041,825.00 2,095 9,361,200.00 100
Cuadro Resumen de los Ingresos
1ER AÑO 2DO AÑO 3ER AÑO
CONCEPTO (50% C.I.) (75% C.I.) (100% C.I.)
Ingresos de ventas (IV) 4,694,550.00 7,041,825.00 9,361,200.00
Devoluciones (0,1%IV) 4,694.55 7,041.83 9,361.20
Descuentos (10% MP) 159,730.00 239,595.00 319,460.00
Total Ingresos 4,858,974.55 7,288,461.83 9,690,021.20
11
COSTOS DEL
PROYECTO
12
Representa los egresos por actividades
y operaciones que realiza la empresa.
Los costos para este proyecto son costo
de fabricación, gastos de venta, gastos
de administración, gastos generales y
gastos financieros.
COSTOS DEL PROYECTO
13
Costos de
Fabricación
14
Costos de
Fabricación
Costos
Directos
Costos
Indirectos
15
Costos de
Fabricación
Costos
Directos
Costos
Indirectos
16
MATERIA PRIMA
1)Carne de cerdo 9)Hígado-cerdo
2)Cabeza de cerdo 10)Pellejo-cerdo
3)Lomo de cerdo 11)Grasa-cerdo
4)Costilla de cerdo 12)Tripa-cerdo
5)Pierna 13)Funda tree-pak
6)Carne industrial 14)Funda Viena
7)Tocino 15)Funda CMVP
8)Recortes
17
GASTOS DE MATERIA PRIMA
Cuadro 6.6 GASTOS DE MATERIA PRIMA
P.U.
Compra Consumo Costo Consumo Costo Consumo Costo
MATERIA PRIMA ($/kg) (Tm) ($) (Tm) ($) (Tm) ($)
1)Carne de cerdo 1.81 99.1 179093 148.7 268640 198.2 358186
2)Cabeza de cerdo 0.87 28 24315 42 364472 56 436630
3)Lomo de cerdo 1.96 57.9 171223 86.8 256835 115.6 342447
4)Costilla de cerdo 1.76 78.3 137609 117.5 206741 156.7 275655
2.77 173.9 481609 260.9 722414 347.8 963218
6)carne indust. 1.53 181 276125 271.5 414187 362 552249
2.09 29.8 62247 44.7 93371 59.6 124494
1.22 0.6 332 0.9 1098 1.2 1465
9)Hígado-cerdo 2.16 5.3 11444 7.9 17166 10.6 22888
10)Pellejo-cerdo 0.37 40.7 35343 61.1 53015 81.5 70687
11)Grasa-cerdo 0.87 162.9 141461 244.3 212191 325.7 232921
12)Tripa-cerdo 1.92 4 7680 6 11520 8 15360
13)Funda tee-pak 7.2 1.8 12960 2.8 19440 3.8 25920
14)Funda Viena 8.5 6.4 54400 9.6 81600 12.8 108800
15)Funda CMVP 8.42 0.1 842 0.2 1263 0.2 1684
869.8 1596683 1304.9 2723953 1739.7 3532604
5)Pierna
7)Tocino
8)Recortes
TOTALES
PERIODO
1994(50%) 1995(75%) 1996(100%)
18
MATERIALES/INSUMOS
1)Acido sórbico
2)Condimentos
3)Glutamal
4)Chuño
5)Cura seca
6)Hielo
7)Salmuera
19
MATERIALES/INSUMOS
Cuadro6.7 GASTOS DE MATERIAL
Precio
Compra Consumo Costo Consumo Costo Consumo Costo
($/kg) (Tm) ($) (Tm) ($) (Tm) ($)
1)Acido sorbico 7.4 400 2960 600 4440 800 5960
2)Condimentos 22.03 5500 121173 820 181760 10900 242346
7.06 1700 12000 2500 18600 3400 24000
3.61 19800 71566 29800 107349 39700 143132
2.69 9300 25000 14000 37500 18700 50000
0.33 120100 40000 180200 60000 240200 80000
0.91 22000 20000 33000 30000 44000 40000
178800 292699 260920 439649 357700 585438
NOTA.-El Precio Unitario no incluye el IGV
TOTAL
1994(50%) 1995(75%) 1996(100%)
4)Chuñño
5)Cura seca
6)Hielo
7)Salmuera
PERIODO
3)Glutamal
MATERIAL
Items Unidad Cantidad Precio unitario
Costo total
Total de materiales directos en u.m
Costo de materiales directos (unidades de producción 1er año)
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Items Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 año 5
Costo anual en materiales directos en u.m
Proyección de los costos anuales de materiales directos
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MANO DE OBRA DIRECTA
Cuadro 6.8Mano de Obra Directa
REQUERIMIENTO
SUELDO 1994 1995 1996
($) 50% 75% 100%
Cámara frigorífica Obrero 80 4 6 8
Inyector salmuera Obrero 80 3 4 5
Molino coloidal Obrero 80 2 3 4
Picadora-hielo Obrero 80 2 3 4
Picadora de carne Obrero 80 2 3 4
Cortadora automática Obrero 80 2 2 2
Operario 100 2 2 2
Operario 100 2 2 2
Obrero 80 2 2 2
Obrero 80 2 3 4
Obrero 80 2 3 3
Obrero 80 2 3 4
Obrero 80 6 8 10
2720 3600 4400
1632 2160 2640
4352 5760 7040
52224 69120 84480
*Leyes sociales es el 60 por ciento de la remuneración
TOTAL ANUAL
Ayudantes
Sueldo/mes Remuneración
Leyes sociales*
Atadora
Moldes
Ahumado
Cocción
EQUIPO NIVEL
Mezcladora
Embutidora
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OS Cargos Cantidad Sueldo
brutoDeducci
onesAportes Gratific
acionesSueldo neto en
u.m.
Total Mano de Obra Directa en u.m
Mano de Obra Directa (MOD)
Items Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 año 5
Costo anual mano de obra directa en u.m
Proyección de los costos anuales de MOD
23
Costos de
Fabricación
Costos
Directos
Costos
Indirectos
24
MANO DE OBRA INDIRECTApersonal que participa en forma indirecta en el
proceso de manufactura.
Cuadro 6.9 Mano de Obra Indirecta
SUELDO INGRESOS
($) ($)
Técnico 200 1 200
Empacadores Ayudante 100 3 300
Ayudante 90 4 360
Jefe de planta Magister 500 1 500
Baquiller en
Ing. Química
Técnico de producción Especialista
en carne
Jefe de mantenimiento Mecánico
Electricista
Jefe de control de calidad Técnico
de análisis
Jefe de almacén Técnico de
abastecimiento
Chofer 200 2 400
3560
2136
5696
68352
Remuneraciones
Leyes sociales
Sueldo/año
Empleado
Sueldo/mes
300
250 2 500
300 1
350 1 350
350 1 350
300 1 300
NUMERO
Operador-Caldero
Auxiliares
Asistente de producción
CARGO NIVEL
25
MANTENIMIENTO Y REPUESTOSse considera un 2% de la inversión fija.
26
SEGUROSDepende de la inversión y es especifico de
acuerdo al tipo de siniestro. Aumenta cada año
debido a la reevaluación de activos fijos. Se fijan
primas según monto asegurado.
Seguro de Transporte Seguro de Vida Seguro de Incendio Seguro de Automóviles Seguro contra Fidelidad de Empleados Seguro contra Robo y Asalto Seguro de Lucro Cesante
27
SEGUROS.
Primas según Monto Asegurado
CONCEPTOEdificio Edificio
de Planta Administrativos
(US$) (US$)
Incendio 0.27 0.13
Explosión 0.24 0.12
Terremoto 0.92 0.37
Total 1.43 0.62
Inversión Fija = US$ 834,968.00
28
AGUASe requiere para labores de limpieza y
fabricación del hielo.
ENERGIA ELECTRICASe requiere una cantidad en proporcional a la
capacidad instalada.
30
COMBUSTIBLESe considera un consumo de 44,400 gal. el 1er
año de operación.
31
IMPUESTO AL PATRIMONIO
EMPRESARIALGasto fijo que afecta a los activos fijos (2%) de la
empresa.
32
DEPRECIACIONPérdida de valor que experimenta un activo fijo
por efecto de desgaste u obsolescencia.
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Items Tasa Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Total en u.m
Depreciación
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AMORTIZACION DE INTANGIBLESSe amortizaron en el mas breve plazo (5 años).
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Costos Indirectos
Items Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 año 5
Costo anual indirectos de fabricación en u.m
Proyección de los costos anuales indirectos de fabricación
Items Unidad Cantidad Precio unitario
Costo total
Total de costos indirectos en u.m
36
Gastos de
Ventas
37
Sueldo de Vendedores
Comisiones
Viáticos
Embalaje
Almacenamiento
Publicidad
Relaciones Públicas
Fletes
Comunicaciones
Servicios diversos
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Cargos Cantidad Sueldo bruto
Deducciones
Aportes Gratificaciones
Sueldo neto
Total en u.m
Sueldos del Área de Ventas
Items Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 año 5
Gastos de Ventas en u.m
Proyección de los Gastos de Ventas
39
Gastos de
Administración
40
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gerente
Secretaria Ejecutiva
Secretaria de Apoyo
Contador
Aux. de Contabilidad
Conserje
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OS Cargos Cantidad Sueldo
brutoDeducciones
Aportes Gratificaciones
Sueldo neto en
u.m.
Total en u.m
Sueldos del Área de Administración
Items Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 año 5
Gastos de Administración en u.m
Proyección de los Gastos Administrativos
Gastos
Generales
42
43
GASTOS GENERALES
Capacitación del personal
Tributos
Impuestos
Peaje
Suscripciones
Donaciones
Cuentas de cobranza dudosa
Moras
Multas
SS.BB. (electricidad y agua)
Servicio de Comunicaciones
Otros
44
Gastos
Financieros
45
GASTOS FINANCIEROS
Son los gastos en que se
incurren para cumplir con
obligaciones temporales, en el
caso de este proyecto se
tendrá que abonar una
cantidad fija al finalizar cada
trimestre, en este caso se
pagará la suma de US$ 56004
durante 32 trimestres a plazo
vencido a una entidad
financiera.
46
Costo Unitario
de Producción
47
El calculo del Costo Unitario
de Producción (CUP) se
puede observar que el mismo
se ha elaborado con la
información obtenida del
análisis de ingresos y costos
del proyecto. Cabe resaltar
que los costos unitarios (miles
US $/Tm) a simple vista
reflejan que el proyecto es
viable.
COSTO UNITARIO DE PRODUCCION (CUP)
CO
ST
O U
NIT
AR
IO D
E
PR
OD
UC
CIO
N (
CU
P)
CÁLCULO DEL COSTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN - CUP.
(TM DE PRODUCTO TERMINADO Y EN MILES DE US$)
CAPACIDAD INSTALADAPERIODO
1er Año 2do Año 3er Año
(50% C.I) (75% C.I) (100% C.I)
I Costos Directos
a)Materia prima 1,597.30 2,395.95 3,194.60
b)Materiales 292.70 439.05 585.40
c)Mano de obra directa 52.22 69.12 84.48
1,942.22 2,904.12 3,864.48
II Costos Indirectos
a) Mano de obra Indirecta 68.35 68.35 68.35
b)Mantenim. y repuestos 15.39 15.39 15.39
c)Seguros 10.42 10.42 10.42
d)Agua 20.00 25.00 35.00
e)Energía electrica 60.00 90.00 120.00
f)Combustible 120.00 160.00 200.00
g)Impuestos 15.39 15.39 15.39
h)Depreciación 27.47 27.47 27.47
i)Amortización intangible 58.70 58.70 58.70
395.73 470.73 550.73
III Costo de Producción (US$) 2,337.95 3,374.85 4,415.21
IV Producción (Tm) 1,050.00 1,575.00 2,095.00
V Costo unitario (US $/TM) 2226 2142 2102
Items Unidad Cantidad Precio unitario
Costo total
Total de materiales directos en u.m
Costo de materiales directos (unidades de producción 1er año)
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Flujo de Egresos
del Proyecto
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
EGRESOS
1 Compra de Materias Primas
2 Mano de Obra Directa
3 Costos Indirectos de Fabricaciòn
4 Sub Total Costos de Producciòn 1+2+3
5 Gastos de Administraciòn
6 Gastos de Ventas
7 Depreciaciòn
8 Amortizaciòn de Intangibles
Total Egresos 4 + 5 + 6 + 7 + 8
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Flujo de egresos proyectado según
horizonte de inversión
52
ESTADOS
FINANCIEROS
53
El E.GG y PP. es un instrumento de análisis
e interpretación de los recursos económicos
y financieros del proyecto en un momento
dado para determinar la estructura
económica, financiera y patrimonial del
proyecto. Se le conoce como el Estado de
Resultado, mide el flujo de salidas y
entradas de recursos financieros, conclusión
aquí se aprecian las “utilidades anuales”.
ESTADO DE PP. Y GG. PROYECTADO
Elementos de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias: INGRESOS, GASTOS y
RESULTADOS
GASTOS
INGRESOS
Estructura básica
RESULTADO
ESTADO DE PP. Y GG. PROYECTADO
ESTADO DE PP. Y GG. PROYECTADO
Al 31 de diciembre de
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
I Ingresos netos 4,858,974.55 7,288,461.83 9,690,021.20 9,690,021.20 9,690,021.20 9,690,021.20 9,690,021.20 9,690,021.20
II Costos de fabricación (2,337.95) (3,374.85) (4,415.21) (4,415.21) (4,415.21) (4,415.21) (4,415.21) (4,415.21)
III Gastos de ventas (94.07) (146.04) (194.72) (194.72) (194.72) (194.72) (194.72) (194.72)
IV Gastos administrativos (37.98) (37.98) (37.98) (37.98) (37.98) (37.98) (37.98) (37.98)
V Gastos generales (36.00) (36.00) (36.00) (36.00) (36.00) (36.00) (36.00) (36.00)
VI Utilidad de operación 4,856,468.55 7,284,866.96 9,685,337.29 9,685,337.29 9,685,337.29 9,685,337.29 9,685,337.29 9,685,337.29
VII Gastos financieros
a) Intereses (166.57) (156.39) (144.90) (130.05) (111.64) (88.85) (60.61) (25.62)
b) Amortización (40.53) (50.21) (62.20) (77.05) (95.46) (118.25) (146.49) (181.48)
VIII Utilidad deducible 4,856,261.45 7,284,660.36 9,685,130.19 9,685,130.19 9,685,130.19 9,685,130.19 9,685,130.19 9,685,130.19
IX Deducción
Trabajadores(10%) (215.49) (350.00) (484.50) (484.50) (484.50) (484.50) (484.50) (484.50)
Reinversión (1,371.55) (1,905.58) (1,900.67) (1,895.49) (1,887.08) (1,877.76) (1,866.21)
X Utilidad imponible 4,856,045.96 7,282,938.81 9,682,740.12 9,682,745.02 9,682,750.21 9,682,758.62 9,682,767.94 9,682,779.48
XI Impuesto a la renta (1,942,418.38) (2,913,175.52) (3,873,096.05) (3,873,098.01) (3,873,100.08) (3,873,103.45) (3,873,107.17) (3,873,111.79)
XII Utilidad neta 2,913,627.57 4,369,763.29 5,809,644.07 5,809,647.01 5,809,650.12 5,809,655.17 5,809,660.76 5,809,667.69
XIII Reserva legal (10%) (64.60) (64.60) (64.60) (64.60) (64.60) (64.60) (64.60) (64.60)
XIV Utilidad retenida (10%) (291,362.76) (436,976.33) (580,964.41) (580,964.70) (580,965.01) (580,965.52) (580,966.08) (580,966.77)
XV Dividendo (80%) 2,622,200.22 3,932,722.36 5,228,615.07 5,228,617.71 5,228,620.51 5,228,625.05 5,228,630.09 5,228,636.32