clÍnica colsanitas s. a

3.193 3.172

21 5.432

451 4.981

131.303 115.993

16.611 1.202 3.142

557 366

(6.568) 19.550 19.550

159.478

1.003 1.003

185.191 185.191

9.561 9.561

202.078 132.141 123.766 (50.474)

(3.355) 14.995 17.675 (2.680)

1.984 1.984

414.812

574.290

59.768 59.768

3.586 3.586

80.963 55.761

44 11.290

425 5.409 4.862 3.172

20.522 20.522

5.035 4.563

452 20

2.818 2.818

584 561

23 173.276

93.552 93.552

3.657 3.657 2.693 1.709

984 32.868 32.868

132.770

306.046

54.166

12.805 78.168

51.787 882

50.905 (11.776)

4.396 (16.172)

15.118 68.958

(982) 268.244

574.290

2017

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

10

21

22

17

18

20

16

23

2425

26

27

2829

Notas

1.926 1.924

2 4.072

647 3.425

103.953 92.123 16.634

1.077 525 429 371

(7.206) 6.411 6.411

116.362

1.029 1.029

176.159 176.159

9.561 9.561

204.033 126.656 116.360 (37.022)

(1.961) 5.837 8.954

(3.117) 2.651 2.651

399.270

515.632

56.825 56.825

3.586 3.586

68.370 47.391

7 13.015

416 357

4.379 2.805

18.029 18.029

4.509 4.115

371 23

4.890 4.890

310 310

- 156.519

73.400 73.400

7.345 7.345 2.450 1.518

932 26.895 26.895

110.090

266.609

54.166

10.419 58.994

45.986 882

45.104 (12.662)

3.510 (16.172)

23.860 69.000

(740) 249.023

515.632

2016

766.361 (563.105)

203.256

(164.822) (35.134)

(217) (16.180)

(468) (5.914) (2.472)

(14.000) (4.568)

(27.117) (287) (958)

(32.877) (81)

(2.507) (2.577)

(618) (7.454) (2.171) (9.222)

(273) (187)

(51) (6) (9) (7)

(13) 19.113

471 3.305 6.754 7.376

75 1.026

20 86

(14.923) (40)

(1.016) (317)

(9.768) (823)

(2.959) (160.905)

42.351

506 129 138 102 137

(16.608) (16.250)

(80) (278)

(16.102)

26.249

(11.131) (3.621) (7.510)

15.118

870 (242)

628

5.801 (26)

5.775

6.403

21.521

2017

676.411 (494.403)

182.008

(142.861) (32.699)

(372) (14.182)

(414) (5.255) (1.972)

(11.304) (3.177)

(21.452) (558)

(1.063) (28.260)

(238) (2.588) (3.068)

(305) (6.294) (1.240) (8.420)

(213) (131)

(53) (4) (6) (6)

(13) 19.301

36 5.211 7.086 5.647

299 862

4 156

(6.646) (65)

(366) (138)

(2.029) (1.472) (2.576)

(130.419)

51.589

1.201 96 99

647 359

(13.316) (12.774)

(541) (1)

(12.115)

39.474

(15.614) (14.319)

(1.295)

23.860

760 (740)

20

(5.296) 325

(4.971)

(4.951)

18.909

2016

11011103

14011403

1302130613111313131713191320

1314

1206

1207

1601

1501150215031504

17011703

1812

2102

2605

2106211021212128213423012509

2301

220122032204

2401

25012502

2102

2605

23052302

2212

3101

33013303

32013504

35023503350135043504

Activos Activos corrientes Efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo Equivalentes al efectivo Inventarios Inventarios para ser vendidos Inventarios para ser consumidos en la prestación de servicios Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar Deudores del sistema a costo amortizado Cuentas por cobrar a vinculados económicos al costo amortizado Arrendamiento operativo Activos no financieros - anticipos Cuentas por cobrar a trabajadores al costo amortizado Deudores varios Deterioro acumulado de cuentas por cobrar (CR) Activos por impuestos corrientes Anticipo de impuestos y contribuciones o saldos a favorTotal de los activos corrientes

Activos no corrientes Inversiones a valor razonable Inversiones a valor razonable con cambios en el otro resultado integral Inversiones en compañías subsidiarias Inversiones en subsidiarias contabilizadas por el método de participación patrimonial Propiedades de inversión Propiedades de inversión al valor razonable Propiedades, planta y equipo Propiedad planta y equipo al modelo del costo Propiedad planta y equipo al modelo de la revaluación Depreciación acumulada propiedades planta y equipo modelo del costo (CR) Depreciación acumulada propiedades planta y equipo modelo de la revaluación (CR) Activos intangibles Activos intangibles al costo Amortización acumulada de activos intangibles al costo (CR) Impuesto de renta diferido activo Activos por impuesto diferidoTotal de los activos no corrientes

Total de los activos

Pasivos y patrimonio de los accionistas

Pasivos corrientes Obligaciones financieras Obligaciones financieras al costo amortizado Instrumentos financieros derivados Ajuste por cobertura del valor razonable asociado con una cartera de pasivos financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar - al costo amortizado Cuentas por pagar con vinculadas - al costo amortizado Costos y gastos por pagar al costo amortizado Cuentas por pagar con socios o accionistas al costo amortizado Acreedores varios al costo amortizado Retenciones y aportes de nómina Otros descuentos de nómina Pasivos por beneficios a empleados Beneficios a los empleados a corto plazo Pasivos por impuestos corrientes Retención en la fuente Impuesto sobre las ventas por pagar De industria y comercio Provisiones Litigios y demandas Otros pasivos Otros pasivos - anticipos y avances recibidos Depósitos recibidosTotal de los pasivos corrientes

Pasivos no corrientes Obligaciones financieras Obligaciones financieras al costo amortizado Instrumentos financieros derivados Ajuste por cobertura del valor razonable asociado con una cartera de pasivos financieros Pasivos por beneficios a empleados Otros beneficios posempleo Beneficios a los empleados a largo plazo Impuesto de renta diferido pasivo Impuesto diferido pasivoTotal de los pasivos no corrientes

Total de los pasivos

Patrimonio de los accionistas Capital suscrito y pagado Ganancias retenidas apropiadas Reservas legales Reservas ocasionales Ganancias retenidas no apropiadas Superávit de capital Superávit de capital Participación en resultado integral subsidiarias utilizando el método de la participación Resultados de ejercicios anteriores Resultados acumulados Transición al nuevo marco técnico normativo Resultados del ejercicio Revaluación Pérdidas actuarialesTotal patrimonio de los accionistas

Total de los pasivos y del patrimonio de los accionistas

Descripción

41016101

5101510251035104510551065107510851095111511251135114511551165117511851305136

520152035204520552065218

42014203420442084209421142124214

510851325134513551365301

4201420142014215

530151335301

55015502

5601

35043504

35043504

Ingresos de actividades ordinariasCostos de prestación de serviciosUtilidad bruta

Gastos de administración Sueldos y salarios Contribuciones imputadas Contribuciones efectivas Aportes sobre la nomina Prestaciones sociales Gastos de personal diversos Gastos por honorarios Gastos por impuestos distintos de gastos por impuestos a las ganancias Arrendamientos operativos Contribuciones y afiliaciones Seguros Servicios Gastos legales Gastos de reparación y mantenimiento Adecuación e instalación Gastos de transporte Depreciación de propiedades, planta y equipo Amortización activos intangibles al costo Otros gastosGastos de ventas Sueldos y salarios Contribuciones efectivas Aportes sobre la nomina Prestaciones sociales Gastos de personal diversos Depreciación de propiedades, planta y equipoOtros ingresos operacionales Ganancias en inversiones e instrumentos financieros Método de la participación Arrendamientos operativos Servicios Ingreso por disposición de activos Recuperaciones Indemnizaciones DiversosOtros gastos operacionales Otros impuestos Provisiones Gasto por disposición de activos Pérdida método de la participación Otros gastos no operacionales Gastos financieros

Utilidad operacional

Ingresos financieros Intereses Inversiones en instrumentos de deuda a costo amortizado (VPN) Ajuste por cobertura del valor razonable asociado con una cartera de pasivos financieros Ajuste por diferencia en cambio Gastos financieros Intereses Ajuste por diferencia en cambio Ajuste a valor presente (VPN)

Utilidad antes de la provisión para impuesto sobre la renta y CREE

Provisión para impuesto sobre la renta y CREE Impuesto a las ganancias corriente Impuesto a las ganancias diferido

Utilidad neta del año

Otros resultados integrales

Partidas que posteriormente no se reclasificaran a resultados Impuesto diferido revaluación de propiedades, planta y equipo Ajuste a modelos actuariales plan huérfanos

Total partidas que posteriormente no se reclasificaran a resultados

Partidas que posteriormente se reclasificaran a resultados Método de participación en compañías subsidiarias Cambio a valor razonable inversiones

Total partidas que posteriormente se reclasificaran a resultados

Total otros resultados integrales del año

Total resultados integrales del año

Descripción

ESTADOS DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALESESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

CLÍNICA COLSANITAS S. A.

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros

3031

32

33

34

35

36

37

10

2829

1211

Notas

NIT: 800.149.384-6Bogotá D.C.

Código Entidad: 050010218601Comparativos al 31 de diciembre de 2017 y 2016

(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)

JUAN CARLOS ECHANDIA BAUTISTARepresentante Legal

(Ver certificación adjunta)

WILSON FRANCO CÉSPEDES Contador Público

Tarjeta Profesional No. 74125 - T(Ver certificación adjunta)

CLAUDIA MILENA REINA ACOSTARevisor Fiscal

Tarjeta Profesional No. 108559 - TDesignado por PricewaterhouseCoopers Ltda.

(Ver mi informe adjunto)

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros de acuerdo a normas de contabilidad e información financiera (NCIF) aceptadas en Colombia. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016

Clínica Colsanitas S. A. Estados financieros de acuerdo con Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia. (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario)

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Notas a los estados financieros de acuerdo con normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia

1. Información general

Clínica Colsanitas S. A. (en adelante la Compañía) fue establecida de acuerdo con las leyes Colombianas el 5 de diciembre de 1991 mediante la Escritura Pública Número 3642 de la notaria 30 y su domicilio principal es la calle 100 11B -67 de la ciudad de Bogotá D. C. El término de duración de la Compañía expira en el año 2090. Por resolución número 073 del 14 de marzo de 1995, la Secretaria Distrital de Salud, concede a la Clínica Colsanitas S. A., autorización sanitaria definitiva de funcionamiento. Por resolución número 221-03932 del 27 de agosto de 1992 de la Superintendencia de Sociedades, inscrita el 3 de septiembre de 1992 bajo el número 377,150 del Libro IX, se concedió permiso de funcionamiento definitivo a la Compañía. La Compañía tiene como objeto social la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, hospitalarios y quirúrgicos, y de diagnóstico médico y se desarrolla en las siguientes ciudades: Bogotá, Barranquilla, Bucaramanga, Cali, Cartagena, Chía, Medellín, Villavicencio, Armenia, Itagüí, Soledad, Soacha, Tocancipá, Ibagué, Manizales, Tunja, Riohacha, Puerto Bolívar y La Mina. Para el desarrollo de su objeto social la Compañía puede efectuar toda clase de operaciones comerciales, civiles, industriales, financieras que tengan relación directa con el ejercicio del objeto social principal. La Compañía forma parte del Grupo Empresarial Organización Sanitas Internacional, el cual prepara y formula sus estados financieros consolidados de acuerdo con las NCIF en la holding Organización Sanitas Internacional S.A.S, razón por la cual se hace uso de la exención de la NIIF 10 para no presentar estados financieros consolidados de las subsidiarias. Mediante escritura pública 03511 de la Notaría 30 de Bogotá D.C., del 29 de diciembre de 2016, inscrita el 29 de diciembre de 2016 bajo el número 02173345 del libro IX, la Clínica Colsanitas S. A., Absorbe mediante fusión a la sociedad Inmobiliaria Clínica Colsanitas S. A. S. en Liquidación, la cual se disuelve sin liquidarse.

2. Bases de preparación de los estados financieros Los presentes estados financieros comprenden los estados de situación financiera, los estados de resultados integrales, los estados de cambios en el patrimonio y los estados de flujo de efectivo al 31 de diciembre de 2017, y sus correspondientes notas, las cuales han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera


7

aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) publicadas en español hasta el año 2015; reglamentadas por la Ley 1314 de 2009 y por el Decreto 2420 de 2015, y otras disposiciones legales aplicables, considerando requerimientos de información adicionales de la Superintendencia Nacional de Salud que pueden diferir en algunos aspectos de los establecidos por otros organismos de control del Estado. a. Bases de medición Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción de las siguientes partidas materiales incluidas en el estado de situación financiera:

Propiedades planta y equipo (terrenos y edificaciones) cuya medición posterior es al valor razonable, con cambios en patrimonio.

Las propiedades de inversión cuya medición posterior es al valor razonable, con cambios en resultado.

Para las inversiones en las cuales la Compañía no posee el control, influencia importante o se comparta el control, de acuerdo con la NIIF 9 miden al valor razonable con efecto a patrimonio por considerarse inversiones permanentes, aquellas sobre las cuales se decida venderlas o liquidarlas se medirán a su valor razonable con efecto a resultados.

Valor razonable - El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de valuación. Al estimar el valor razonable de un activo o un pasivo, la Compañía tiene en cuenta las características del activo o pasivo, si los participantes del mercado tomarían esas características al momento de fijar el precio del activo o pasivo en la fecha de medición. El valor razonable para propósitos de medición y/o revelación de estos estados financieros. Además, para efectos de información financiera, las mediciones de valor razonable se clasifican en Nivel 1, 2 ó 3 con base en el grado en que son observables los datos de entrada en las mediciones y su importancia en la determinación del valor razonable en su totalidad, las cuales se describen de la siguiente manera:

Nivel 1: Se consideran precios de cotización en un mercado activo para activos o pasivos idénticos que la entidad puede obtener a la fecha de la valuación.


8

Nivel 2: Datos de entrada observables distintos de los precios de cotización del Nivel 1, sea directa o indirectamente.

Nivel 3: Considera datos de entrada no observables.

Los efectos de adopción por primera vez de NCIF fueron reconocidos en resultados acumulados. b. Materialidad (o importancia relativa) Las omisiones o inexactitudes de partidas son materiales o tienen importancia relativa si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones económicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estados financieros. La materialidad (o importancia relativa) depende de la magnitud y la naturaleza de la omisión o inexactitud, enjuiciada en función de las circunstancias particulares en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o una combinación de ambas, podría ser el factor determinante. c. Uniformidad La Compañía mantendrá la presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros de un ejercicio a otro, a menos que:

i. Tras un cambio significativo en la naturaleza de las actividades de la entidad o una revisión de sus estados financieros, se ponga de manifiesto que sería más apropiada otra presentación u otra clasificación, tomando en consideración los criterios para la selección y aplicación de políticas contables de la NIC 8; o

ii. Una NIIF requiera un cambio en la presentación. d. Periodo contable La Compañía prepara y difunde estados financieros de propósito general una vez al año, con corte al 31 de diciembre. e. Negocio en marcha

La administración de la Compañía, estima que no tiene incertidumbre significativas, eventos subsecuentes significativos, o indicadores de deterioro fundamentales que


9

pudieran afectar la hipótesis de empresa en marcha a la fecha de presentación de los presentes estados financieros. f. Compensación de saldos y transacciones Como norma general en los estados financieros no se compensan los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la compensación sea requerida o este permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la transacción. Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por intermedio de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y la Compañía tiene la intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos. La Compañía compensará los activos y los pasivos por impuestos corrientes si, y solo si, la Entidad:

i. Tiene el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos; y

ii. Tiene la intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.

g. Presentación de los estados financieros Los estados financieros se presentan teniendo en cuenta los siguientes aspectos:

i. Presentación de los estados de situación financiera

La Compañía presenta como categorías separadas dentro del estado de situación financiera los activos corrientes y no corrientes, así como los pasivos corrientes y no corrientes. En los estados de situación financiera se clasificarán los activos y pasivos en función de su vencimiento; serán corrientes los activos y pasivos que cumplan las siguientes condiciones:

i. Se espera realizar el activo o liquidar el pasivo, en su ciclo normal de operación.

ii. Se mantiene el activo o pasivo, principalmente, con fines de negociación.

iii. Se espera realizar el activo o liquidar el pasivo dentro de los doce meses


10

siguientes, contados a partir de la fecha de su adquisición.

iv. El activo es efectivo o equivalente al efectivo a menos que este se encuentre restringido y no pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo por un ejercicio mínimo de doce meses después del ejercicio sobre el que se informa.

v. No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha del periodo sobre el que se informa.

Se clasificarán todas las demás partidas como activos y pasivos no corrientes. El activo o pasivo por impuesto diferido se clasifica como no corriente.

ii. Presentación del estado de resultado integrales La Compañía presenta los estados de resultados de acuerdo al método “función de los gastos” o del “costo de ventas”, ya que este método puede proporcionar a los usuarios una información más relevante que la clasificación de gastos por naturaleza. Utilidad neta por acción La Compañía como información adicional presenta la utilidad neta por acción, basándose en el procedimiento de la NIC 33, para tal fin divide la utilidad neta atribuible a los accionistas de la Compañía por el promedio de acciones en circulación del año. El promedio de acciones en circulación al 31 de diciembre de 2017 fue de 86,114,826 (2016 - 86,114,826). Las partidas del otro resultado integral del periodo se presentan netas de los efectos fiscales relacionados.

iii. Presentación de los estados de flujos de efectivo Los estados de flujos de efectivo se presenta por el método indirecto. Los flujos de efectivo por dividendos recibidos y pagados, así como los pagos relacionados con el impuesto a las ganancias, se incluyen como flujos por actividades de operación, a menos que puedan ser específicamente asociados con actividades de inversión o financiación.


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3. Principales políticas y prácticas contables Las políticas contables establecidas han sido aplicadas consistentemente por la Compañía a todos los períodos presentados en estos estados financieros y son descritas a continuación: a. Transacciones en moneda extranjera

i. Moneda funcional y de presentación

La moneda funcional de la Compañía es el peso Colombiano. Toda la información se prepara en millones de Pesos Colombianos y ha sido redondeada a la unidad más cercana a millones de Pesos Colombianos.

ii. Transacciones y saldos en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. Los saldos en moneda extranjera están expresados en la moneda funcional de la Compañía. Las ganancias y pérdidas en cambio resultantes de la liquidación de tales transacciones denominados en monedas extranjeras se contabilizan al cierre del balance así:

Las partidas monetarias en moneda extranjera se convierten a la tasa de

cambio de cierre;

Las partidas no monetarias en moneda extranjera que se registren al costo histórico se convierten a la tasa de cambio vigente en la fecha de la transacción;

Los efectos de las diferencias en cambio se reconocen en los resultados del

período.

Las pérdidas y ganancias por diferencias de cambio relativas a préstamos, efectivo y equivalentes al efectivo se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias en la línea de Ingresos o gastos financieros. b. Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo son reconocidos en el balance a su costo y corresponden al efectivo en caja y bancos e inversiones cuando tengan un vencimiento inferior a 90 días desde la fecha de presentación del estado financiero. El efectivo en bancos se presenta neto de sobregiros bancarios en el balance.


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c. Inventarios El costo de los inventarios incluye los desembolsos en la adquisición de inventarios y otros costos incurridos en su traslado a su ubicación y condiciones actuales. Los inventarios se valúan al costo o a su valor neto realizable, el que sea el menor. El costo se determina usando el método promedio ponderado. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio, menos los costos estimados para poner las existencias en condiciones de uso en la prestación del servicio. Por las reducciones del valor en libros de los inventarios a su valor neto realizable se constituye una provisión para desvalorización de existencias con cargo a los resultados del ejercicio en que ocurren tales reducciones. Periódicamente se analiza la rotación y obsolescencia del inventario con el fin de establecer si es necesario el reconocimiento de una pérdida por deterioro, por este concepto. d. Activos financieros

Los activos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción directamente atribuibles que cumplan los criterios de materialidad, excepto para aquellos que se miden posteriormente a valor razonable. Al momento del reconocimiento inicial la Compañía clasifica sus activos financieros para la medición posterior a costo amortizado o a valor razonable dependiendo de:

Modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y de las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:

El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es

mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales; y

Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal.


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Clasificación de activos financieros

i. Activos financieros de deuda

a. Activos financieros medidos a costo amortizado

Los siguientes activos financieros han sido medidos a costo amortizado:

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar

Son activos financieros no-derivativos con pagos fijos o determinables que no se encuentran en un mercado activo. Ellos son incluidos en activos corrientes, salvo los que tienen un vencimiento mayor a 12 meses después de la fecha del balance, que son clasificados como activos no corrientes. Los saldos de las cuentas por cobrar se registran a su valor nominal, el cual es similar a su valor presente, neto de la provisión efectuada para el deterioro de su valor. El saldo de la provisión para el deterioro del valor de las cuentas por cobrar es establecido por la Gerencia cuando se considera que existe evidencia objetiva para no recaudar los montos de acuerdo con los términos originales de las cuentas por cobrar. Las cuentas incobrables se castigan cuando se identifican como tales. El deterioro de las cuentas por cobrar de clientes se realiza basado en el análisis individual de la recuperación de la cartera. Las cuentas por cobrar a costo amortizado en los cuáles no se cobren intereses o los mismos y que estén por debajo del mercado, se actualizan a valor presente neto, cuando el plazo supere el ciclo operacional de su recaudo y el monto del instrumento se considere material. El ajuste de valor presente de las cuentas por cobrar se reconoce como gasto financiero y la amortización como ingreso financiero.

Inversiones a costo amortizado

Las inversiones en las cuáles la Compañía tenga la intención de mantenerlas para obtener los flujos de efectivo contractuales y que dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal.


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b. Deterioro de los activos financieros medidos al costo amortizado

La Compañía evalúa al final de cada ejercicio si existe evidencia objetiva sobre el deterioro del valor de un activo financiero o grupo de activos financieros medidos al costo amortizado. Un activo financiero o un grupo de activos financieros está deteriorado y las pérdidas por deterioro del valor han sido incurridas, si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (un "evento de pérdida") y que el evento de pérdida (o eventos) tiene un impacto en los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o grupo de activos financieros que pueden calcularse de manera confiable.

ii. Activos financieros de patrimonio

a. Activos financieros medidos a valor razonable

Los siguientes activos financieros han sido medidos a valor razonable:

Inversiones a valor razonable

Para las inversiones en las cuáles la Compañía no posee el control, control conjunto o influencia importante, de acuerdo con la NIIF 9 se miden al valor razonable con efecto a patrimonio por considerarse inversiones permanentes al largo plazo, aquellas sobre las cuales se decida liquidarlas se medirán a su valor razonable con efecto a resultados y se registrarán en el corto plazo.

iii. Baja en cuenta de activos financieros La Compañía dará de baja en cuentas un activo financiero únicamente cuando expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero a otra entidad. Si la Compañía no transfiere ni retiene substancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad y continúa reteniendo el control del activo transferido, reconocerá su participación en el activo y la obligación asociada por los montos que tendría que pagar. Si la Compañía retiene substancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo financiero transferido, la Compañía continuará reconociendo el activo financiero y también reconocerá un préstamo colateral por los ingresos recibidos. En la baja total en cuentas de un activo financiero, la diferencia entre el importe en libros del activo y la suma de la contraprestación recibida y por recibir así como el resultado acumulado que habían sido reconocidos en otro


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resultado integral y acumulados en el patrimonio se reconoce en ganancias o pérdidas.

e. Pasivos financieros

Los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable menos los costos de transacción directamente atribuibles cuando cumpla los criterios de materialidad, excepto para aquellos que se miden posteriormente a valor razonable. Al momento del reconocimiento inicial la Compañía clasifica sus pasivos financieros para la medición posterior a costo amortizado o a valor razonable. Clasificación de pasivos financieros

i. Pasivos financieros de deuda

a. Pasivos financieros medidos a costo amortizado

Los siguientes pasivos financieros han sido medidos a costo amortizado:

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios que se han adquirido de los proveedores en el curso ordinario de los negocios. Las cuentas por pagar se clasifican como pasivos corrientes, si el pago debe ser efectuado en un período de un año o menos (o en el ciclo normal de explotación de la empresa si es más largo). Si el pago debe ser efectuado en un período superior a un año se presentan como pasivos no corrientes. Las cuentas por pagar comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se miden a su costo amortizado usando el método de interés efectivo.

Obligaciones financieras

Las obligaciones financieras se reconocen inicialmente a su valor razonable menos los costos incurridos directamente atribuibles directamente a la transacción. Posteriormente, los préstamos se valorizan al costo amortizado donde se incluyen los intereses pagados y devengados, Las obligaciones financieras con vencimiento dentro de los próximos doce meses, se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Compañía tenga el derecho


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incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante al menos doce meses después de la fecha de cierre de los Estados Financieros.

Las cuentas por pagar y obligaciones financieras a costo amortizado en los cuáles no se cobren intereses o los mismos estén por debajo del mercado, se actualizan a valor presente neto, cuando el plazo supere el ciclo operacional de su pago y el monto del instrumento se considere material.

El ajuste de valor presente de las cuentas por pagar y obligaciones financieras se reconoce como ingreso financiero y la amortización como gasto financiero.

b. Pasivos financieros medidos a valor razonable

Los siguientes pasivos financieros han sido medidos a valor razonable:

Derivados

Los instrumentos financieros derivados son reconocidos inicialmente a sus valor razonable; cualquier costo de transacción atribuible es reconocido en resultados cuando se incurre. Después del reconocimiento inicial, los pasivos financieros derivados son valorizados al valor razonable, y sus cambios son registrados en el resultado.

ii. Baja en cuenta de pasivos financieros

La Compañía dará de baja en cuentas un pasivo financiero si, y solo si, expiran, cancelan o cumplen las obligaciones de la Compañía. La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por pagar se reconoce en ganancias o pérdidas.

f. Inversiones en compañías subsidiarias Las inversiones en compañías subsidiarias son todas las entidades sobre las que la Compañía tiene control. La Compañía controla otra entidad, cuando está expuesta a, o tiene derecho a, retornos variables procedentes de su implicación con la entidad y tiene la capacidad de afectar a los rendimientos a través de su poder sobre la entidad. La Compañía directamente o a través de alguna de las empresas del Grupo ha mantenido constante y regularmente una gran mayoría de los derechos de voto en las juntas generales de sus subsidiarias, y ningún otro accionista controla directa o indirectamente la mayor proporción de derechos de voto. Así mismo ha tenido el poder exclusivo de determinar decisiones adoptadas en reuniones generales.


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Otros factores que indican la existencia de un control exclusivo incluyen: el gran número de puestos en el Consejo de Administración asignados a la Compañía y el papel del Grupo en la designación de los ejecutivos clave. Todos estos factores establecen claramente que la Compañía ejerce un control exclusivo sobre sus subsidiarias. Los anticipos para futuras capitalizaciones se reconocen como inversiones teniendo en cuenta que bajo NCIF prevalece la esencia económica sobre la forma legal, y su intención de que sean capitalizables y no reembolsables.

i. Método de participación patrimonial

Las inversiones en compañías subordinadas en las cuales la Compañía posee en forma directa o indirecta más del 50% del capital social y en sociedades en las cuales si bien no posee más del 50% de su capital pero la matriz de la Compañía si lo posee, se contabilizan por el método de participación de acuerdo a la NIC 27, la cual requiere que las inversiones en subordinadas se reconozcan aplicando el método de participación patrimonial. Bajo este método las inversiones se registran inicialmente al costo y posteriormente se ajustan, con abono o cargo a resultados según sea el caso, para reconocer la participación en las utilidades o pérdidas en las compañías subordinadas. Adicional a lo anterior, también se registra como un mayor o menor valor de las inversiones indicadas anteriormente la participación proporcional en las variaciones en otras cuentas del patrimonio de las subordinadas, diferente a resultados del ejercicio con abono o cargo a superávit por método de participación en el patrimonio.

ii. Venta de subsidiarias

Cuando la Compañía deje de tener el control, cualquier participación retenida en la entidad se vuelve a medir a su valor razonable en la fecha en que se pierde el control, con el cambio en el valor en libros reconocido en el resultado del ejercicio. El valor razonable es el importe en libros inicial a efectos de la contabilización posterior de la participación retenida en la asociada, negocio conjunto o activo financiero. Además, los montos anteriormente reconocidos en otros resultados integrales en relación con dicha entidad se registran como si el Grupo hubiera vendido directamente los activos o pasivos relacionados. Esto puede significar que los importes previamente reconocidos en otros resultados integrales se reclasifican a los resultados del ejercicio.

iii. Adquisición de una participación mayoritaria en una empresa asociada o entidad controlada conjuntamente

Una participación que ya se poseía se contabiliza como una empresa asociada según la NIC 28 Inversiones en empresas asociadas o como entidad controlada conjuntamente según la NIIF 11 de participaciones en negocios conjuntos, y que aumenta hasta


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convertirse en una participación mayoritaria a través de una combinación de negocios, se reajusta a su valor razonable en la fecha de adquisición, y si hay beneficios se reflejan en las cuentas de resultados. g. Acuerdos conjuntos Los acuerdos conjuntos son acuerdos sobre los cuales la Compañía tiene control conjunto, establecido por contratos que requieren el consentimiento unánime para las decisiones relacionadas con las actividades relevantes de la entidad. Se clasifican y contabilizan como sigue: • Operación conjunta – Es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos, relacionados con el acuerdo. La Compañía reconoce en relación con su participación en una operación conjunta; sus activos, incluyendo su participación en los activos mantenidos conjuntamente; sus pasivos, incluyendo su participación en los pasivos incurridos conjuntamente; sus ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de su participación en el producto que surge de la operación conjunta; su participación en los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta del producto que realiza la operación conjunta; y sus gastos y costos, incluyendo su participación en los gastos y costos incurridos conjuntamente. Cuando la Compañía realiza una transacción con una operación conjunta en la que es un operador conjunto, tal como una venta o aportación de activos, reconocerá ganancias y pérdidas procedentes de esta transacción solo en la medida de las participaciones de las otras partes en la operación conjunta. Cuando la Compañía realiza una transacción con una operación conjunta en la que es un operador conjunto, tal como una compra de activos, no reconocerá su participación en las ganancias y pérdidas hasta que revenda esos activos a un tercero. La Compañía desarrollo una operación conjunta denominada Consorcio Sanitas OSI (ver nota 39). h. Propiedades de inversión Las propiedades (terrenos y edificios) que se mantienen para su alquiler a largo plazo, y no están ocupadas por la Compañía, se clasifican como propiedad de inversión. Las propiedades de inversión también incluyen las propiedades que están siendo construidas o desarrolladas para su uso futuro como propiedades de inversión.


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Las propiedades de inversión se reconocen inicialmente por su costo, incluyendo los costos de transacción relacionados y cuando sea aplicable los costos de préstamos. Después del reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se miden al valor razonable. Los avalúos para las propiedades de inversión se realizan como mínimo cada 3 años, o cuando el valor razonable del activo revaluado difiera significativamente de su importe en libros. La Compañía puede optar por reconocer las propiedades mantenidas en arrendamiento operativo, como propiedades de inversión, si el elemento cumple con la definición de propiedad de inversión, en cuyo caso deberá aplicar el modelo de valor razonable tanto para esta propiedad como para todas las otras que se posean. Las propiedades de inversión en construcción se miden por su valor razonable solo si el valor razonable es determinable de manera fiable. Las propiedades de inversión en construcción para las cuáles el valor razonable no pueda determinarse de manera fiable, pero para los que la Compañía espera que el valor razonable de la propiedad será determinado con fiabilidad cuando se complete la construcción, se miden al costo menos deterioro hasta que el valor razonable sea determinable de manera fiable o se complete la construcción, lo que ocurra primero. Los desembolsos posteriores son capitalizados al valor en libros del activo cuando sea probable que los beneficios económicos futuros asociados fluyan a la Compañía y el costo del elemento pueda determinarse de forma fiable. Las demás reparaciones y gastos de mantenimiento se cargan a gastos cuando se incurren. Cuándo parte de una propiedad de inversión se sustituye, se dará de baja el importe en libros de la parte sustituida. El valor razonable de las propiedades de inversión no reflejará desembolsos futuros que vayan a mejorar la propiedad y no reflejan los beneficios futuros relacionados con futuros gastos distintos de los que un participante de mercado racional tendría en cuenta para determinar el valor de la propiedad. Los cambios en el valor razonable se reconocen en la cuenta de otros ingresos u otros gastos operacionales. Las propiedades de inversión se dan de baja cuando se han eliminado. Si una propiedad de inversión pasa a ser ocupada por su propietario, se reclasifica como propiedad, planta y equipo y su valor razonable a la fecha de la reclasificación se convierte en su costo a efectos contables posteriores.


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Si un elemento de la propiedad ocupada por el propietario se convierte en una propiedad de inversión, ya que su uso ha cambiado, la diferencia resultante entre el valor en libros y el valor razonable en la fecha de la transferencia es tratada de la misma forma que una revaluación de propiedades, planta y equipo. El aumento resultante en el importe en libros de la propiedad se reconoce en los resultados en la medida en que suponga una reversión de una pérdida por deterioro, y el incremento restante se reconocerá en otros resultados integrales. Cualquier disminución en el importe en libros de la propiedad se carga inicialmente contra los otros resultados integrales, y cualquier disminución adicional con cargo a los resultados. Cuándo una propiedad de inversión se somete a un cambio en el uso evidenciado por el inicio de un desarrollo con intención de venta, la propiedad se transfiere a los inventarios. El costo estimado de una propiedad para su posterior contabilización como inventarios es su valor razonable en la fecha del cambio de uso. i. Propiedades, planta y equipo

i. Reconocimiento y medición

Las propiedades planta y equipo se medirán inicialmente por su costo, El costo comprende su precio de compra, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y dejar al activo en condiciones de uso. Cuándo partes de una partida de propiedad, planta y equipo poseen vidas útiles distintas, son registradas como partidas separadas (componentes importantes) de propiedad, planta y equipo. Los costos por intereses directamente atribuibles a la adquisición y construcción de activos, son capitalizados, formando parte del costo del activo, siempre que sea probable que generen beneficios económicos futuros a la entidad y puedan ser medidos con suficiente fiabilidad. Los demás costos por intereses se reconocen como gastos del periodo en que se incurran. En la medición posterior los terrenos, construcciones y edificaciones, se registran al costo revaluado determinado mediante avalúos realizados al menos cada tres años por peritos independientes, menos la correspondiente depreciación. Cualquier depreciación acumulada a la fecha de reevaluación se elimina contra el valor bruto del activo hasta alcanzar el importe revaluado del mismo. Todas las demás propiedades, planta y equipo se valúan al costo menos la depreciación y deterioro. Se realizan avalúos para los bienes inmuebles como mínimo cada 3 años, o cuándo el valor razonable del activo revaluado difiera significativamente de su importe en libros.


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Si se incrementa el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluación, este aumento se reconocerá directamente en otro resultado integral y se acumulará en el patrimonio, bajo el encabezamiento revaluación de propiedades planta y equipo. Sin embargo, el incremento se reconocerá en el resultado del periodo en la medida en que sea una reversión de un decremento por una revaluación del mismo activo reconocido anteriormente en el resultado del periodo. Cuándo se reduzca el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluación, tal disminución se reconocerá en el resultado del periodo. Sin embargo, la disminución se reconocerá en otro resultado integral en la medida en que existiera saldo acreedor en la revaluación en relación con ese activo. La disminución reconocida en otro resultado integral reduce el importe acumulado en el patrimonio contra la cuenta de revaluación.

ii. Reclasificación a propiedades de inversión

Si una propiedad ocupada por el dueño se convierte en una propiedad de inversión, que se contabilizará por su valor razonable, la entidad aplicará la NIC 16 hasta la fecha del cambio de uso. La entidad tratará cualquier diferencia, a esa fecha, entre el importe en libros de la propiedad aplicando la NIC 16 y el valor razonable, de la misma forma en la que registraría una revaluación aplicando lo dispuesto en la NIC 16.

iii. Costos posteriores

Costos subsecuentes son incluidos en el monto registrado del activo o reconocidos como un activo separado, si es apropiado, solo cuándo es probable que fluyan beneficios económicos futuros asociados con el ítem y este pueda ser medido razonablemente. El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja. Todas las demás reparaciones y mantenimientos son cargadas al estado de resultados en el periodo en el cuál son incurridos.

iv. Depreciación La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo de un activo, u otro monto que se sustituye por el costo, menos su valor residual. La depreciación es reconocida en resultados con base en el método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de una partida de propiedad, planta y equipo, puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo.


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La depreciación de las propiedades, planta y equipo se calcula con base en el método de línea recta para distribuir su costo o valor revaluado a sus valores residuales sobre sus vidas útiles estimadas, así:

Construcciones y edificaciones (20-100 años) Maquinaria y equipo, y equipo médico-científico (10-50 años) Equipo de oficina (5-10 años) Equipos de cómputo y comunicaciones (3-5 años) Flota y equipo de transporte (5 años) Plantas y redes (10 años) Equipo hotelería y restaurante (3-5 años) Mejoras a propiedades ajenas (Vida útil o término del contrato, el menor)

El valor residual para flota y equipo de transporte propia es el 30% del valor de compra, y para los activos adquiridos mediante la modalidad de leasing corresponde a la opción de compra estipulada en el contrato. El valor residual para los demás activos es cero “0”. La política de depreciación para activos depreciables arrendados bajo la modalidad de arrendamiento financiero será coherente con la del resto de activos depreciables que se posean, y la depreciación contabilizada se calculará sobre las bases establecidas en propiedades, planta y equipo. Si no existiese certeza razonable de que se obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se depreciará totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento, el que sea menor. Los métodos de depreciación, las vidas útiles y valores residuales son revisados en la fecha de cada balance y se ajustan si es necesario.

v. Venta o retiro de activos

Las ganancias o pérdidas en venta o retiro de propiedades, planta y equipo son determinadas comparando el precio de venta con el valor en libros del activo. Estos son reconocidos en el estado de resultados en la cuenta de otros ingresos u otros gastos. Cuando un activo revaluado es vendido, los valores incluidos en superávit de reevaluación, se trasladan a ganancias retenidas. j. Arrendamientos

i. Contabilidad para el arrendatario

Los arrendamientos en los que una parte significativa de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad son retenidos por el arrendador, se clasifican como


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arrendamientos operativos. Los pagos de arrendamientos operativos se reconocen como un gasto empleando el método de línea recta, durante el período del contrato de arrendamiento. En caso de que se reciban incentivos por arrendamientos operativos, dichos incentivos se reconocerán como una reducción del gasto por concepto de alquiler de forma lineal. Los arrendamientos de propiedades, planta y equipo y activos intangibles en los que la Compañía tiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad se clasifican como arrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicio del arrendamiento al menor valor entre el valor razonable del bien arrendado y el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. Cada pago de un arrendamiento financiero se distribuye entre el pasivo y los costos financieros. Las obligaciones de un arrendamiento financiero, netas de la carga financiera, se presentan como deudas (obligaciones financieras) corrientes o no corrientes según si el vencimiento de los pagos de los cánones es inferior o no a un período de 12 meses. Los costos financieros se cargan a los resultados durante el período del arrendamiento de forma que se obtenga una tasa periódica constante de interés sobre el saldo restante del pasivo para cada período, a menos que pudieran ser directamente atribuibles a activos aptos, en cuyo caso son capitalizados conforme a la política general de la Compañía para los costos por préstamos. Las cuotas contingentes por arrendamiento se reconocen como gastos en los periodos en los que sean incurridos. La política de depreciación para la propiedad, planta y equipo adquirida en régimen de arrendamiento financiero será coherente con la seguida para el resto de activos depreciables que se posean. Si no existiese certeza razonable de que la Compañía obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se depreciará totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cuál sea menor. La Compañía posee arrendamientos financieros de equipo médico científico y flota y equipo de transporte.

ii. Contabilidad para el arrendador

Un contrato de arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, a cambio de un pago o una serie de pagos, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Cuándo los activos son arrendados bajo la modalidad de arrendamiento financiero, el valor presente de los pagos futuros del arrendamiento se reconoce como una cuenta por cobrar. La diferencia entre el importe bruto a cobrar y el valor presente de la cuenta por cobrar se reconoce como ingresos financieros.


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La cuenta por cobrar es amortizada asignando cada uno de los cánones entre los ingresos financieros y la amortización del capital en cada período contable, de tal manera que el reconocimiento de los ingresos financieros, refleje en cada uno de los periodos, una tasa de rendimiento constante sobre la inversión financiera neta que el arrendador ha realizado en el arrendamiento financiero. Cuando los activos son arrendados en régimen de arrendamiento operativo, el activo se incluye en el estado de situación financiera según la naturaleza del bien. Los ingresos de arrendamientos operativos se reconocen durante el término del contrato de arrendamiento sobre una base de línea recta.

iii. Venta con arrendamiento posterior

Si una venta con arrendamiento posterior resulta en un arrendamiento financiero, cualquier exceso del importe de la venta sobre el importe en libros del activo enajenado no se reconocerá inmediatamente como resultado en los estados financieros del vendedor arrendatario. Este exceso se diferirá y amortizará a lo largo del plazo del arrendamiento. Si el arrendamiento posterior es un arrendamiento financiero, la operación es un medio por el cual el arrendador suministra financiación a la Compañía con el activo como garantía. Por esta razón, no será apropiado considerar el exceso del importe de la venta sobre el importe en libros del activo como un resultado realizado. Este exceso se diferirá y amortizará a lo largo del plazo del arrendamiento. Si una venta con arrendamiento posterior resultase ser un arrendamiento operativo, y quedase claro que la operación se ha establecido a su valor razonable, cualquier resultado se reconocerá inmediatamente como tal. Si el precio de venta fuese inferior al valor razonable, todo resultado se reconocerá inmediatamente, excepto si la pérdida resultase compensada por cuotas futuras por debajo de los precios de mercado, en cuyo caso se diferirá y amortizará en proporción a las cuotas pagadas durante el periodo en el cual se espera utilizar el activo. Si el precio de venta fuese superior al valor razonable, dicho exceso se diferirá y amortizará en el periodo durante el cual se espere utilizar el activo. Si el arrendamiento posterior fuese un arrendamiento operativo, y tanto las cuotas como el precio se estableciesen utilizando valores razonables, se habrá producido efectivamente una operación normal de venta y se reconocerá inmediatamente cualquier resultado derivado de la misma. En los contratos de arrendamiento operativo, si el valor razonable del bien en el momento de la venta con arrendamiento posterior fuera inferior a su importe en libros, la pérdida derivada de la diferencia entre ambas cifras se reconocerá inmediatamente.


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Sin embargo, para los arrendamientos financieros, tal ajuste no será necesario, salvo que se haya producido un deterioro del valor, en cuyo caso el importe en libros se rebajará hasta que alcance el importe recuperable, de acuerdo con la política de deterioro de activos no financieros. k. Activos intangibles

i. Licencias Las licencias para programas informáticos adquiridas se reconocen en función de los costos incurridos para su adquisición y para poner en condiciones de uso el programa específico. Estos costos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas. La vida útil estimada para los períodos en curso y los comparativos es:

Licencias de los programas de cómputo (1-6 años) La medición posterior es el costo menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro. Las vidas útiles y valores residuales de todos los activos intangibles son revisados en la fecha de cada balance y se ajustan si es necesario. El valor residual de los activos intangibles es cero “0”. La amortización de activos intangibles se realizan por el método de línea recta y se reconoce en gastos administrativos.

ii. Software Los costos asociados con el mantenimiento de programas de cómputo se reconocen como gasto cuando se incurren. Los costos de desarrollo que son directamente atribuibles al diseño y prueba de programas de cómputo identificables y únicos que controla la Compañía se reconocen como activos intangibles cuando cumplen con los siguientes criterios:

Técnicamente es posible completar el programa de cómputo de modo que podrá ser usado.

La Compañía tiene la intención de terminar el programa de cómputo y de usarlo.

Se tiene la capacidad para usar o vender el programa de cómputo.


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Se puede demostrar que es probable que el programa de cómputo generará

beneficios económicos futuros.

Se tiene los recursos técnicos, financieros y otros recursos necesarios para completar el desarrollo del programa de cómputo que permita su uso.

El gasto atribuible al programa de cómputo durante su desarrollo se puede medir de manera confiable.

Los costos directos que se capitalizan como parte del costo de los programas de cómputo incluyen costos de los empleados que desarrollan los programas de cómputo y la porción apropiada de otros costos directos. Otros costos de desarrollo que no cumplan con los criterios de capitalización se reconocen en los resultados conforme se incurren. Los costos de desarrollo que previamente fueron reconocidos en los resultados no se reconocen como un activo en periodos subsiguientes. Los costos incurridos en el desarrollo de programas de cómputo reconocidos como activos son amortizados en el plazo de sus vidas útiles estimadas las que no exceden de 6 años.

iii. Proyectos de desarrollo e investigación Los desembolsos por actividades de investigación son reconocidos en resultados cuando se incurren. Los desembolsos para desarrollo se capitalizan solo si pueden estimarse con fiabilidad, el producto o proceso es viable técnica y comercialmente, se obtienen posibles beneficios económicos a futuro y el Grupo pretende y posee suficientes recursos para completar el desarrollo y poder usar o vender el activo. De no ser así, se reconocerán los desembolsos en resultado cuando se incurren. Con posterioridad a su reconocimiento inicial, el activo intangible generado internamente se contabilizará por su costo menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro, sobre la misma base que los activos intangibles que son adquiridos de forma separada. La vida útil estimada para los desarrollos que cumplen con los criterios de capitalización será:

Costos de desarrollo (5-10 años)


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l. Pérdidas por deterioro del valor de los activos no financieros El valor en libros de los activos no financieros, se revisa en cada fecha de balance para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, se estima el importe recuperable del activo, que es comparado con el valor en libros y si es necesario se reconoce una pérdida por deterioro con cargo a los resultados del ejercicio. Esta pérdida es el monto por el que el valor en libros del activo es reducido a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor valor entre el monto neto que se obtendría de su venta y su valor de uso. El valor de venta neto corresponde al monto que se obtendría de la venta del activo en una transacción entre partes no relacionadas, siendo el precio de referencia en un mercado activo o el de transacciones similares recientes. El valor en uso corresponde al valor presente de los flujos futuros estimados que se obtendrían del uso continuo del activo y su disposición final al término de su vida útil. m. Beneficios a empleados

i. Beneficios al corto plazo

Los beneficios a los empleados a corto plazo son medidos en base no descontada y son reconocidos como gastos cuando se presta el servicio relacionado. Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar si la Compañía posee una obligación legal o implícita actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad. Los beneficios al corto plazo son las prestaciones legales establecidas por la ley laboral, auxilios educativos, seguros de vida, plan de incentivos, tarifa preferencial en medicina prepagada entre otros.

ii. Beneficios al largo plazo

Plan huérfanos La Compañía otorga a los hijos de sus empleados becas estudiantiles en caso de muerte del trabajador, siempre y cuando se cumplan las siguientes condiciones:

Este beneficio solamente es aplicable a los empleados que tienen contrato a término indefinido.

Es aplicable a los empleados que hayan laborado como mínimo cinco (5) años en la empresa


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Este beneficio se otorgará a los hijos de los empleados cuya edad sea menor o

igual a 25 años.

Se pueden considerar tres tipos de beneficios dependiendo de la antigüedad del empleado fallecido:

Cinco años de antigüedad.

Diez años de antigüedad.

Quince años de antigüedad. Cinco años de antigüedad: Los empleados a término indefinido que fallezcan, estando laborando y tengan 5 años de antigüedad tienen derecho a que sus hijos disfruten de una beca educativa del período que están cursando (primaria, bachillerato o universidad); es decir, si en el momento de fallecer el empleado, sus hijos están cursando primaria, la beca cubre los siguientes años de primaria, si están en bachillerato, la beca cubre los siguientes años de bachillerato y si están en la universidad, cubre los siguientes semestres de la universidad. Diez años de antigüedad: Los empleados a término indefinido que fallezcan, estando laborando y tengan 10 años de antigüedad tienen derecho a que sus hijos disfruten de una beca educativa del período que están cursando más el siguiente. Es decir, si en el momento de fallecer el empleado, sus hijos están cursando primaria, la beca cubre los siguientes años de primaria y los años del bachillerato; si están en bachillerato, la beca cubre los siguientes años de bachillerato y los semestres de la universidad y si están en la universidad, cubre los siguientes semestres de la universidad. Quince años de antigüedad: Los empleados a término indefinido que fallezcan, estando laborando y tengan, 15 años de antigüedad se le pagan todos los períodos hasta la Universidad. Es decir, si en el momento de fallecer el empleado, sus hijos están cursando primaria, la beca cubre los siguientes años de primaria, los años del bachillerato y los semestres de la universidad; si están en bachillerato, la beca cubre los siguientes años de bachillerato y los semestres de la universidad y si están en la universidad, cubre los siguientes semestres de la universidad. El pasivo reconocido en el balance respecto de estos beneficios es el valor presente de


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la obligación prestacional definida a la fecha del balance, calculada anualmente usando el método de crédito unitario proyectado y tasa de interés de bonos del Gobierno Colombiano de largo plazo. Para las ganancias y pérdidas actuariales, se tiene como política que los costos de servicios pasados y cambios en las asunciones actuariales se reconocen en resultados.

Las pérdidas y ganancias actuariales que surgen de ajustes por la experiencia, y los cambios en las hipótesis actuariales se cargan o abonan en el patrimonio neto en el otro resultado integral en el periodo en que las mismas se originan. Estas obligaciones se valoran anualmente por actuarios calificados. Aporte radiólogos Corresponde a la estimación de aportes de pensión al sistema de seguridad social por concepto de alto riesgo de los Radiólogos retirados y que a la fecha se encuentran pendientes por liquidar. n. Provisiones y pasivos contingentes Una provisión se reconoce si: es resultado de un suceso pasado, la Compañía posee una obligación legal o implícita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea necesario un flujo de salida de beneficios económicos para resolver la obligación. Las provisiones se determinan descontando el flujo de efectivo que se espera a futuro a la tasa antes de impuestos que refleja la evaluación actual del mercado del valor del dinero en el tiempo y de los riesgos específicos de la obligación cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es material. El aumento en la provisión o la actualización de la estimación de la pérdida del dinero en el tiempo se reconoce como gasto financiero. Ciertas condiciones contingentes pueden existir a la fecha que los estados financieros emitidos, las cuáles pueden resultar en una pérdida para la Compañía pero las cuales únicamente serán resueltas en el futuro cuando uno o más hechos sucedan o puedan ocurrir. Tales contingencias son estimadas por la Gerencia y sus Asesores Legales. La estimación de las contingencias de pérdidas necesariamente envuelve un ejercicio de juicio y es materia de opinión. En la estimación de contingencia de pérdida en procesos legales se evalúan, entre otros aspectos, los méritos de los reclamos, la jurisprudencia de los tribunales al respecto y el estado actual de los procesos. Si la evaluación de la contingencia indica que es probable que una pérdida material ha ocurrido y el monto del pasivo puede ser estimado entonces es registrado en los estados financieros. Si la evaluación indica que una pérdida potencial no es probable pero es incierto el resultado o es probable pero no puede ser estimado el monto de la pérdida, entonces la naturaleza de la contingencia es revelada en nota a los estados financieros con una


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estimación del rango eventual de pérdida. Las contingencias de pérdida estimadas como remotas no son reveladas. Cuando se espera la recuperación de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para cancelar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente seguro que se recibirá el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser medido con fiabilidad. o. Impuesto de renta corriente y diferido El gasto por impuesto del período comprende el neto de los impuestos de renta corriente y diferido. Impuesto de renta corriente Los impuestos se reconocen en el estado de resultados, excepto cuando se trata de partidas que se reconocen en los otros resultados integrales o directamente en el patrimonio. En este caso, el impuesto también se reconoce en los otros resultados integrales o directamente en el patrimonio, respectivamente. El gasto por impuesto sobre la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. La Gerencia evalúa periódicamente las posiciones asumidas en las declaraciones de impuestos presentadas respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación. La Compañía, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridades tributarias. Impuesto de renta diferido El impuesto de renta diferido es reconocido aplicando el método del pasivo sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores registrados en los estados financieros. Sin embargo, no se reconocen impuestos sobre la renta diferidos pasivos, si estos surgen del reconocimiento inicial de la plusvalía o por el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en una transacción que no corresponda a una combinación de negocios y que al momento de la transacción no afecta ni la utilidad ni la pérdida contable o fiscal. Los impuestos sobre la renta diferidos activos solo se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios tributarios futuros contra lo que se pueda usar las diferencias temporarias. La Compañía reconoce y registrar como activo por impuesto diferido el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un mayor impuesto en el año corriente, calculado a tasas impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobación


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esté prácticamente terminado, siempre que exista una expectativa razonable de que se generará suficiente renta gravable en los períodos en los cuales tales diferencias se revertirán y generen un menor impuesto a pagar. De igual manera, reconoce un pasivo por impuesto diferido por el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un menor impuesto en el año corriente, calculado a tasas impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobación esté prácticamente terminado, siempre que exista una expectativa razonable de que tales diferencias se revertirán y generen un mayor impuesto a pagar. Cuando existan saldos de pérdidas fiscales y/o excesos de renta presuntiva sobre renta líquida sin compensar, se reconocerá un activo por impuesto diferido, pero sólo en la medida en que dicha compensación sea probable en años futuros con rentas liquidas gravables generadas en dichos años. Los impuestos diferidos activos y pasivos se compensan cuando existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios corrientes contra los pasivos tributarios corrientes y cuando los impuestos diferidos activos y pasivos de ingresos se refieren a los impuestos sobre la renta correspondientes a la misma autoridad fiscal, que recaen sobre la misma entidad o sujeto fiscal, o diferentes entidades o sujetos fiscales, que pretenden liquidar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto. p. Capital suscrito y pagado

Las acciones suscritas y pagadas son clasificadas como patrimonio de los accionistas. Los costos atribuibles a la emisión de nuevas acciones se presentan en el patrimonio como una deducción, neta de impuestos, de los ingresos obtenidos. q. Distribución de dividendos

La distribución de dividendos es reconocida como un pasivo en los estados financieros de la Compañía en el período en el cuál son aprobados por los accionistas. r. Reconocimiento de ingresos Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados y/o servicios prestados, neto de descuentos, devoluciones, y el impuesto al valor agregado. La Compañía reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y


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cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de la Compañía, tal como se describe a continuación. La Compañía reconoce devoluciones cuando el importe de las misma se puede medir de forma fiable.

i. Ingresos por venta de bienes

Los ingresos provenientes de la venta de bienes en el curso de las actividades ordinarias son reconocidos al valor razonable de contrapartida recibida o por recibir, neta de devoluciones, descuentos, bonificaciones o rebajas comerciales. Los ingresos son reconocidos cuando los riesgos y ventajas significativos derivados de la propiedad de los bienes son transferidos al cliente. Es probable que se reciban los beneficios económicos asociados con la transacción, los costos incurridos y las posibles devoluciones de bienes pueden ser medidos con fiabilidad y la empresa no conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos.

ii. Ingresos por prestación de servicios

El ingreso por prestación de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos, hospitalarios y de diagnóstico médico es reconocido en el resultado en proporción al grado de realización de la transacción a la fecha del balance. El grado de realización es evaluado de acuerdo al servicio prestado. Los ingresos generados por la prestación de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos, hospitalarios y de diagnóstico médico son reconocidos cuando los servicios son prestados a los usuarios particulares o de entidades. Para los pacientes que se encuentren al final del mes hospitalizados y cuyos servicios no han sido facturados se reconocerá el ingreso sobre una estimación con base a la prestación del servicio.

iii. Ingresos por arrendamientos

Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte significativa de los riesgos y ventajas derivados de la titularidad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en la cuenta de resultados sobre una base lineal durante el período de arrendamiento.

iv. Ingresos por intereses Los ingresos por intereses de un activo financiero se reconocen cuando sea probable que la Compañía reciba los beneficios económicos asociados con la transacción y el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda ser medido de forma fiable. Los ingresos por intereses son registrados sobre una base de tiempo, con referencia al


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capital pendiente y a la tasa de interés efectiva aplicable, que es la tasa de descuento que nivela exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros del activo financiero sobre el reconocimiento inicial.

v. Ingresos por dividendos

Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho a recibir el pago. s. Reconocimiento de costos y gastos

Los costos y gastos se contabilizan por el sistema de causación. Los costos por intereses se llevan al gasto en el periodo que se causan, salvo por los intereses atribuibles a préstamos adquiridos para la construcción de inmuebles, los cuales se capitalizan como un mayor valor del activo. t. Otros Ingresos

Están representados por otros conceptos tales como arrendamientos, venta de bienes muebles e inmuebles, método de participación. u. Otros gastos

Están representados por otros conceptos tales como impuesto a las transacciones financieras, gastos no deducibles, multas y sanciones, método de participación, provisiones. v. Impuesto a la riqueza De acuerdo con lo establecido en el artículo 6 de la Ley 1739 de 2014, que adiciona el artículo 297-2 del estatuto tributario, la causación del impuesto a la riqueza se realizará el 1 de enero de los años 2015, 2016 y 2017 y será imputado a las reservas patrimoniales, sin afectar las utilidades del ejercicio de conformidad con el artículo 10 de la misma ley.


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w. Autorización para la publicación de los estados financieros Los estados financieros han sido autorizados por la Vicepresidencia económica de la Organización Sanitas Internacional el 20 de febrero del año 2018, según consta en el memorando de esa fecha. Estos estados financieros van a ser puestos a consideración y aprobación del máximo Órgano Social en la asamblea general de accionistas a celebrarse en el año 2018, quienes podrán aprobar o desaprobar estos estados financieros de acuerdo a lo indicado por la NIC 10.

4. Cambios normativos a. Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones incorporadas al marco

contable aceptado en Colombia cuya aplicación debe ser evaluada más allá del 1 de enero de 2018 o que pueden ser aplicadas de manera anticipada.

Los Decretos 2496 de diciembre de 2015, 2131 de diciembre de 2016 y 2170 de diciembre de 2017 introdujeron al marco técnico normativo de información financiera nuevas normas, modificaciones o enmiendas emitidas o efectuadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) a las Normas Internacionales de Información Financiera entre los años 2014 y 2016, para evaluar su aplicación en ejercicios financieros que comiencen en o más adelante del 1 de enero de 2018, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada. La evaluación del impacto de estas nuevas normas e interpretaciones realizada por la Compañía aparece a continuación: NIIF 9 Instrumentos Financieros La enmienda a la NIIF 9 tiene vigencia a partir del 1 de enero de 2018 e introduce un nuevo enfoque de pérdida esperada, por lo que no es necesario que un evento de pérdida ocurra para que el deterioro sea reconocido (Concepto de pérdida esperada en 12 meses y pérdida esperada durante toda la vida del instrumento financiero) con aplicación retroactiva de acuerdo con la NIC 8, la enmienda además realiza cambios a los requisitos de clasificación y medición de los activos financieros. Bajo el nuevo modelo si el riesgo de no pago de cartera se incrementa significativamente, se reconoce deterioro sobre toda la vigencia del crédito. La medición de las pérdidas crediticias deben reflejar:

La probabilidad de que ocurra una pérdida crediticia.

La información razonable y sustentable que está disponible sin costo o esfuerzo


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desproporcionado en la fecha de presentación sobre sucesos pasados, condiciones actuales y pronóstico de condiciones futuras.

La Compañía aplicara el modelo simplificado de deterioro ya que es una cartera comercial y de corto plazo, al igual que su tasa de morosidad es baja. Al evaluar la nueva norma respecto a la nic 39 no se observa impacto que afecten los estados financieros por las razones que se describieron anteriormente; entre ellas la aplicación del modelo individual y al reconocer la provisión por deterioro de acuerdo a la evidencia objetiva y analisis de cada uno de sus clientes. Esta evidencia objetiva se realiza evaluando la capacidad financiera, comportamiento historico de pagos y demás factores que puedan generar en un futuro incumplimientos en la obligación del deudor. La nueva norma también introduce requerimientos de revelación ampliada y cambios en la presentación. Se espera que estos cambien la naturaleza y el alcance de las revelaciones de la Compañía sobre sus instrumentos financieros, particularmente en el año de la adopción de la nueva norma (2018). La Compañía aplicará las nuevas normas de manera retrospectiva a partir del 1 de enero de 2018, con los recursos prácticos permitidos según la norma. La información comparativa de 2017 no se reexpresará. NIIF 15 Ingresos procedentes de contratos con clientes El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) emitió la NIIF 15 que reemplazará a la NIC 18 que abarca los contratos para bienes y servicios, la NIC 11 que abarca los contratos de construcción, la CINIIF 13 que abarca los programas de fidelización de clientes, la CINIIF 15 que abarca los acuerdos para la construcción de inmuebles, la CINIIF 18 que abarca las transferencias de activos provenientes de los clientes, y la SIC 31 que abarca los ingresos ordinarios transacciones de trueque que implican servicios de publicidad. El objetivo de la NIIF 15 es brindar un modelo único e integral de reconocimiento de ingresos para todos los contratos con clientes, y mejorar la comparabilidad dentro de las industrias, entre industrias y entre mercados de capital. La nueva norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferencias en el reconocimiento de ingresos entre NIIF y US GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con


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elementos múltiples. Además, requiere revelaciones más detalladas. Su aplicación es efectiva a partir del 1 de enero de 2018 y se permite la aplicación anticipada. La aplicación de la norma genera impactos operativos en el reconocimiento del ingreso teniendo en cuenta que se deben evaluar las siguientes 5 etapas; 1 identificar el contrato con el cliente; 2 Identificar las obligaciones de desempeño en los contratos; 3 Determinar el precio de la transacción; 4 Asignar el precio de la transacción entre las obligaciones de desempeño del contrato y 5 Reconocer el ingreso de actividades ordinarias cuando o a medida que la entidad satisface la obligación de desempeño. La Compañía aplicará la norma acogiéndose en la transición inicial a lo indicado en el párrafo C3 (b) de la NIIF 15. En consecuencia, la compañía ha evaluado el impacto de aplicar la norma en relación a la medición de la contraprestación de servicios variable, esto implica que al momento del reconocimiento del precio de la transacción se debe reconocer el efecto del importe por concepto de descuentos y devoluciones tales como glosas y/o notas crédito (párrafo 51 de la NIIF 15). Para la medición del efecto, la Compañía estimará el importe de contraprestación variable utilizando el método de valor esperado, con base en las estadísticas de las notas créditos o glosas con relación a los ingresos generados, en términos porcentuales equivalen en promedio del 1.10% de los ingresos mensuales ejecutados con un equivalente a $ 711 en promedio. La Compañía pretende adoptar la norma utilizando el enfoque retrospectivo modificado, lo cual significa que el impacto acumulativo de la adopción será reconocido en las utilidades retenidas a partir del 1 de enero de 2018, y que la información financiera comparativa no se reexpresara. NIIF 16 Arrendamientos El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) emitió la NIIF 16 con fecha de aplicación efectiva a partir del 1 de enero de 2019. La NIIF 16 reemplaza las guías existentes para la contabilización de arrendamientos, incluyendo NIC 17 arrendamientos, CINIIF 4 determinación si un contrato contiene un arrendamiento, SIC 15 incentivos en operación de arrendamiento operativo y SIC 27 evaluación de la sustancia de transacciones que involucran la forma legal de un arrendamiento. La NIIF 16 introduce un solo modelo de registro contable de los contratos de arrendamiento en el estado de situación financiera para los arrendatarios. Un arrendatario reconoce un activo por derecho de uso representando el derecho para usar el activo tomado en arrendamiento y un pasivo por arrendamiento representando su obligación para hacer los pagos del arrendamiento. Hay exenciones opcionales para arrendamientos de corto plazo o arrendamiento de bienes de muy bajo valor. El


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tratamiento contable de los contratos de arrendamiento para los arrendadores permanece similar a las actuales normas contables en el cual el arrendador clasifica los contratos de arrendamiento como arrendamientos financieros u operativos. La Compañía ha comenzado una evaluación potencial de los impactos en sus estados financieros, hasta ahora el impacto más significativo identificado es el reconocimiento de activos y pasivos de sus contratos de arrendamiento operativo especialmente de propiedades usadas en el funcionamiento de oficinas. En adición la naturaleza de los gastos correspondientes a los contratos de arrendamientos operativos en calidad de arrendatario cambiaran con la NIIF 16, de gastos por arrendamientos a cargos por depreciación de los derechos de uso del activo y gastos financieros en los pasivos por arrendamiento. Hasta la fecha la Compañía no ha calculado un impacto preliminar de la adopción de esta nueva norma que podría tener un impacto significativo en los estados financieros. No se espera efectuar una adopción anticipada de esta norma. b. Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones emitidas por el Consejo de

Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) que aún no han sido incorporadas al marco contable aceptado en Colombia

NIIF 17 Contratos de Seguros Establece principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los contratos de seguro emitidos. También requiere principios similares a aplicar a contratos de reaseguro mantenidos y a contratos de inversión emitidos con componentes de participación discrecional. El objetivo es asegurar que las entidades proporcionen información relevante de forma que represente fielmente esos contratos para evaluar el efecto que los contratos dentro del alcance de la NIIF 17 tienen sobre la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de una entidad. La norma se aplicará a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2021. Se permite su aplicación anticipada. Deroga la NIIF 4 Contratos de Seguro que era una norma provisional que permitió a las entidades usar una amplia variedad de prácticas contables para los contratos de seguro, reflejando los requerimientos de contabilidad nacionales y variaciones de esos requerimientos. Algunas prácticas anteriores de contabilización de seguros permitidas según la NIIF 4 no reflejaban adecuadamente las situaciones financieras subyacentes verdaderas o el rendimiento financiero de los contratos de seguro. Los principios clave de la NIIF 17 son que una entidad:

Identificará como contratos de seguro aquellos según los cuales la entidad acepta un riesgo de seguro significativo de la otra parte (el tenedor de la póliza de


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seguro), acordando compensar al tenedor de la póliza de seguro si ocurre un suceso futuro incierto (el suceso asegurado) que le afecte de forma adversa.

Separará los derivados implícitos que se especifican, los distintos componentes

de inversión y las obligaciones de desempeño diferentes de los contratos de seguro.

Dividirá los contratos en grupos que reconocerá y medirá. Reconocerá y medirá grupos de contratos de seguros por: (i) Un valor presente

ajustado por el riesgo de los flujos de efectivo futuros (flujos de efectivo procedentes del cumplimiento), que incorpore toda la información disponible sobre los flujos de efectivo procedentes del cumplimiento, de forma que sea congruente con la información de mercado observable; más (si este valor es un pasivo) o menos (si este valor es un activo), o (ii) Un importe que representa la ganancia no acumulada (devengada) en el grupo de contratos (el margen de servicio contractual).

Reconocerá la ganancia de un grupo de contratos de seguro a lo largo del periodo

en que la entidad proporciona la cobertura del seguro, y a medida que se libere la entidad del riesgo. Si un grupo de contratos contiene o se convierte en productor de pérdidas, una entidad reconocerá de forma inmediata dichas pérdidas.

Presentará de forma separada los ingresos de actividades ordinarias por seguros,

los gastos del servicio de seguro y los gastos o ingresos financieros por seguros. Revelará información para permitir que los usuarios de los estados financieros

evalúen el efecto que los contratos dentro del alcance de la NIIF 17 tienen sobre la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de una entidad. Para ello, una entidad revelará información cuantitativa y cualitativa sobre: (i) los importes reconocidos en sus estados financieros procedentes de los contratos de seguro; (ii) los juicios significativos, y cambios en esos juicios, realizados al aplicar la Norma; y (iii) la naturaleza y alcance de los riesgos de los contratos dentro del alcance de esta Norma.

La Compañía no espera impactos por esta norma, teniendo en cuenta que no ha identificado que desarrolle contratos de seguro, en todo caso se están efectuando análisis detallados.


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5. Administración de riesgos a. Riesgos financieros

La Compañía está expuesta a riesgos financieros a través de sus activos y pasivos financieros. Los riesgos son de mercado (incluyendo el riesgo de moneda, riesgo de tasa de interés y riesgo de precios), riesgo de liquidez y riesgo de crédito. El riesgo de liquidez se monitorea permanentemente sobre la proyección y ejecución de Flujos de Caja. El riesgo de tasa de interés y de crédito se monitorea con estudios de seguimiento permanente de las condiciones financieras y económicas del mercado, con los convenios establecidos con las Entidades Financieras, con la renovación permanente de cupos de crédito con condiciones específicas con las Entidades Financieras y con el procedimiento interno en decisiones de alternativas de inversión. La gerencia usa derivados para cubrir estos riesgos.

i. Riesgo de mercado

Riesgo de precios

La Compañía está expuesta al riesgo de precio de los bienes y servicios que adquiere para el desarrollo de sus operaciones. La Compañía efectúa la negociación de contratos de compra para asegurar un suministro continuó y en algunos casos a precios fijos.

Riesgo de tasa de interés, valor razonable y de flujos de caja

Como la Compañía no tiene activos en títulos que devengan rendimientos financieros, los resultados de los flujos de caja operativos son sustancialmente independientes de cambios en las tasas de interés de mercado. El riesgo de tasa de interés surge de obligaciones financieras a largo plazo. La mayoría de las obligaciones financieras son a tasas de interés variable, lo que expone a la Compañía a variaciones en el flujo de caja. Al 31 de diciembre de 2017, si las tasas de interés hubiesen sido un 0,1% mayores / menores, manteniéndose el resto de las variables constantes, la utilidad neta para el año habría sido $159 (2016 – $141) menor / mayor; otros componentes del patrimonio neto no habrían sido impactados.

ii. Riesgo de crédito

Debido a la naturaleza de su negocio, la Compañía no tiene importantes concentraciones de riesgo de crédito. Las políticas establecidas por la Compañía aseguran que los servicios son prestados a clientes con la capacidad económica para


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respaldo de las obligaciones adquiridas. El área de cartera evalúa la calidad crediticia del cliente, tomando en consideración su posición financiera, la experiencia pasada y otros factores. Se establecen límites fijados por el directorio sobre la base de las calificaciones internas o externas. El riesgo de crédito además surge del efectivo y equivalentes de efectivo (depósitos en bancos e instituciones financieras). Respecto de bancos e instituciones financieras, sólo se acepta a instituciones cuyas calificaciones de riesgo independientes sean como mínimo de 'A'. Riesgo de liquidez

La administración prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo, valores negociables y disponibilidad de fondos a través de un número adecuado de fuentes de financiamiento. Debido a la naturaleza dinámica de los negocios y transacciones, la tesorería de la Compañía mantiene flexibilidad en el financiamiento a través de la disponibilidad de líneas de crédito. Las siguientes tablas analizan los pasivos financieros de la Compañía de acuerdo con su vencimiento, considerando el tiempo que resta desde la fecha del estado financiero hasta su vencimiento. Los montos presentados en el cuadro son los flujos de efectivo contractuales no descontados, los saldos que vencen en 12 meses son equivalentes a sus valores en libros puesto que el impacto del descuento no es significativo:

Al 31 de diciembre de 2017 Menor a

1 año Entre 1 y 2

años Entre 2 y 5

años Total

Obligaciones financieras 59,768 34,944 58,608 153,320 Instrumentos financieros derivados 3,586 3,657 - 7,243 Cuentas por pagar comerciales yotras cuentas por pagar 80,963 - - 80,963

Otros pasivos 584 - - 584

TOTAL 144,901 38,601 58,608 242,110 Al 31 de diciembre de 2016 Menor a

1 año Entre 1 y 2

años Entre 2 y 5

años Total

Obligaciones financieras 56,825 33,008 40,392 130,225 Instrumentos financieros derivados 3,586 3,586 3,759 10,931 Cuentas por pagar comerciales yotras cuentas por pagar 68,370 - - 68,370

Otros pasivos 310 - - 310

TOTAL 129,091 36,594 44,151 209,836 iii. Administración del riesgo de capital

Los objetivos de la Compañía al administrar el capital son el salvaguardar la capacidad de continuar como empresa en marcha con el propósito de generar retornos a sus


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accionistas, beneficios a otros grupos de interés y mantener una estructura de capital óptima para reducir el costo del capital. Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Compañía puede ajustar el importe de los dividendos pagados a los accionistas, devolver capital a los accionistas, emitir nuevas acciones o vender activos para reducir sus pasivos. La Compañía mantiene niveles medios de endeudamiento, con ratios de apalancamiento (deuda neta sobre patrimonio). b. Riesgos en la prestación de servicios

i. Riesgos Operativos

Reducción de los riesgos operativos, gracias al ejercicio de redefinición de procesos y análisis de sus riesgos. Esta reducción ha permitido que la implementación de acciones sea más eficiente en cuanto al control y seguimiento, ya que le permite al gestor y líder del proceso enfocarse en aquellos elementos que impactan en mayor medida el objetivo común. Los riesgos operativos identificados son: - Demoras en respuestas a requerimientos de usuarios

- Atención en los servicios hospitalarios Para lo cual se estableció un plan de capacitaciones y formación para mejorar los tiempos de espera y atención de los usuarios. Acompañamiento a nivel nacional del análisis, seguimiento y cierre de las acciones correctivas y preventivas.

ii. Riesgos en Salud La Compañía realiza acciones para identificar, analizar, intervenir, minimizar y medir el impacto de los riesgos asistenciales y administrativos que puedan afectar las condiciones del paciente en su ciclo de atención desde el ingreso, atención, egreso oportuno y seguimiento post egreso. Como estrategias en desarrollo se ha establecido y determinado trabajar con aquellos aspectos fundamentales dentro del eje de Enfoque y Gestión de Riesgo, así:


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Riesgos Poblacionales:

Menores de 5 años: Plan Operativo AIEPI (Atención integrada a las enfermedades prevalentes de la infancia)

Gestantes: Alto Riesgo focalizado en la reducción y control de la Mortalidad Materna Extrema.

Programas Especiales: En la relación con el aseguramiento y de manera coordinada. Es el caso de los programas de Inducción a la demanda y controles en poblaciones con Anticoagulación, EPOC (Enfermedad pulmonar obstructiva crónica), Diabetes y Asma en menores de 15 años.

Riesgos Individuales: Dentro de las estrategias para riesgos individuales podemos mencionar:

Programa de Gestión Hospitalaria el cual desarrolla acciones encaminadas a la minimización y control de riesgos sobre los recursos organizacionales a través de actividades de seguimiento a la atención en busca de la eficiencia y el balance entre costos y beneficios en el marco de los atributos de calidad con los cuales la Organización está comprometida.

Programa de pacientes de alto riesgo, en el cual se definen acciones encaminadas a obtener los mejores desenlaces clínicos posibles.

Programa de pacientes Geriátricos.

Programa gestión en cirugía de alta complejidad. Cada una de estas estrategias cuenta con sus:

Objetivos

Propósito

Criterios de Inclusión

Seguimiento a la adherencia (Indicadores)

Evolución en la línea del Tiempo desde su inicio


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6. Estimados contables y juicios críticos significativos La Gerencia de la Compañía hace estimaciones y supuestos que afectan el monto reportado de los activos y pasivos en años futuros. Dichas estimaciones y supuestos son continuamente evaluados basados en experiencias pasadas y otros factores, incluyendo expectativas de futuros eventos que se esperan bajo circunstancias actuales.

i. Valor de mercado de propiedades

El valor de mercado de terrenos, construcciones y edificaciones, se determinó con base en avalúos preparados por peritos independientes en junio y diciembre de 2015. El valor final de dichos bienes en caso de ser vendidos puede diferir del valor determinado por los evaluadores.

ii. Deterioro de activos no monetarios

La Compañía evalúa anualmente si sus propiedades, planta y equipos, propiedades de inversión e intangibles, han sufrido deterioro en su valor de acuerdo con la política indicada en la Nota 3. La Compañía no ha identificado eventos o cambios en circunstancias económicas que indiquen que el valor en libros de los activos no es recuperable.

iii. Vidas útiles y valores residuales de propiedades, planta y equipo La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde a costo de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual. La determinación de la vida útil económica y los valores residuales de las propiedades, planta y equipo está sujeta a la estimación de la administración de la Compañía respecto del nivel de utilización de los activos, así como de la evolución tecnológica esperada. La Compañía revisa regularmente la totalidad de sus tasas de depreciación y los valores residuales para tener en cuenta cualquier cambio respecto del nivel de utilización, marco tecnológico y su desarrollo futuro, que son eventos difíciles de prever, y cualquier cambio podría afectar los futuros cargos de depreciación y los montos en libros de los activos.

iv. Impuesto de renta La Compañía está sujeto a las regulaciones colombianas en materia de impuestos. Juicios significativos son requeridos en la determinación de las provisiones para impuestos. Existen transacciones y cálculos para los cuales la determinación de impuestos es incierta durante el curso ordinario de las operaciones. La Compañía evalúa el reconocimiento de pasivos por discrepancias que puedan surgir con las autoridades de impuestos sobre la base de estimaciones de impuestos adicionales que deban ser


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cancelados. Si los pagos finales de estos asuntos difieren de los montos inicialmente reconocidos, tales diferencias impactan las provisiones de impuesto de renta en el período de su determinación. La Compañía evalúa la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos con base en las estimaciones de resultados fiscales futuros y de la capacidad de generar resultados suficientes durante los períodos en los que sean deducibles dichos impuestos diferidos. Los pasivos por impuestos diferidos se registran de acuerdo con las estimaciones realizadas de los activos netos que en un futuro no serán fiscalmente deducibles.

v. Valor razonable de instrumentos financieros

El valor razonable de los activos y pasivos financieros a efectos de su reconocimiento inicial y de presentación de información financiera se estima descontando los flujos contractuales futuros de efectivo al tipo de interés corriente del mercado del que puede disponer la Compañía para instrumentos financieros similares. El valor razonable de los instrumentos financieros que no son comercializados en un mercado activo se determina usando técnicas de valuación. La Compañía aplica su juicio para seleccionar una variedad de métodos y aplica supuestos que principalmente se basan en las condiciones de mercado existentes a la fecha de cada balance general. Para determinar el valor razonable del resto de instrumentos financieros se utilizan otras técnicas, como flujos de efectivo descontados estimados. Se asume que el importe en libros menos la provisión por deterioro de valor de las cuentas a cobrar se aproxima a su valor razonable.

vi. Deterioro de cuentas por cobrar La Compañía revisa al menos anualmente sus cuentas por cobrar para evaluar su deterioro. Para determinar si una pérdida por deterioro debe ser registrada en los resultados, la Compañía realiza juicios sobre si hay alguna información observable que indique un deterioro y si es posible hacer una medición fiable de los flujos de efectivo futuros estimados. Esta evidencia puede incluir datos observables que indiquen que se ha producido un cambio adverso en el estado de pago de las contrapartes, o condiciones económicas nacionales o locales que se correlacionen con los impagos de los activos de la Compañía. La Gerencia utiliza estimaciones basadas en pérdidas históricas para activos con características de riesgo de crédito similares. La metodología e hipótesis utilizadas para la estimación de la cantidad y oportunidad de los flujos de efectivo futuros son revisadas regularmente para reducir cualquier diferencia entre las estimaciones de pérdidas y pérdidas efectivas.


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vii. Beneficios a empleados El objetivo de estos análisis es calcular el valor presente actuarial del gasto de los beneficios a pagar por concepto de Plan Huérfanos, a que tienen derecho los hijos de los empleados de la Compañía cuando estando trabajando fallece y cumple con los criterios establecidos en el beneficio.

El valor presente actuarial se calcula con base en información estadística de la Compañía de años anteriores, el número de empleados de la Compañía que cumplen con los parámetros establecidos para cada estudio y la tasa de descuento estimada con base en la “tasa de bonos cero cupón” las cuales son calculadas a partir de la información de los precios de mercado de los TES en pesos, utilizando el modelo de Nelson y Siegel (1987) publicado por el Banco de la República.

viii. Provisiones

La Compañía realiza estimaciones de los importes a liquidar en el futuro, incluyendo las correspondientes obligaciones contractuales, litigios pendientes u otros pasivos. Dichas estimaciones están sujetas a interpretaciones de los hechos y circunstancias actuales, proyecciones de acontecimientos futuros y estimaciones de los efectos financieros de dichos acontecimientos.

7. Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo a 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Cuentas de ahorros 1,792 473 Bancos nacionales 1,100 1,227 Caja 250 194 Bancos del exterior 30 30 Derechos fiduciarios 21 2

3,193 1,926 No existen restricciones sobre los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo. El valor razonable del efectivo y sus equivalentes se aproxima a su valor registrado en libros debido a su naturaleza de corto plazo (menos de tres meses) y su alta liquidez.


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La calidad crediticia de las instituciones financieras en las cuales la Compañía mantiene su efectivo y equivalentes es la siguiente:

2017 2016

Grado de Inversión F1+ (*) 2,856 1,641 Grado de Inversión BRC1+ (*) 66 91 Grado de Inversión AAA (*) 21 -

2,943 1,732

(*) Calidad crediticia fue determinada por las agencias de calificación independiente Standard & Poor´s y Fitch Ratings.

8. Inventarios Los inventarios a 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Materiales reactivos y laboratorio 4,981 3,425 Medicamentos 451 647

5,432 4,072

El costo de inventarios reconocido durante el año como costo de ventas asciende a $50,504 (2016 – $46,130). A 31 de diciembre de 2017 y 2016 no hay existencias comprometidas como garantías para el cumplimiento de deudas. No se han reconocido provisiones de valor neto realizable sobre los saldos de inventarios.


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2017 2016

Arrendamientos 1,202 1,077 Incapacidades 556 429 Cuentas por cobrar de terceros 74 44 Venta de propiedades, planta y equipo 1 15 Cheques devueltos - 3

1,833 1,568

9. Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar a 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Cuentas por cobrar con partes relacionadas (Nota 40)(1) 103,053 87,267 Clientes nacionales facturación 21,615 18,749 Clientes del exterior (2) 7,970 2,793 Anticipos, avances y depósitos (3) 3,142 525 Deudores varios (4) 1,833 1,568 Documentos por cobrar 257 257 Cuentas por cobrar a trabajadores 1 - Deterioro de deudores (5) (6,568) (7,206)

Total 131,303 103,953

(1) Incluye préstamos otorgados a compañías subsidiarias y partes relacionadas por

valor de $16,645 (2016 – $16,644) los cuales son actualizados a valor presente neto con efecto positivo resultados por valor de $1 (2016 – efecto negativo a $22).

(2) La facturación de clientes al exterior durante el año 2017 y 2016 fue negociada y facturada en pesos colombianos.

(3) Los anticipos, avances y depósitos comprendían:

2017 2016

Proveedores 3,126 516 Trabajadores 16 9

3,142 525

(4) Los deudores varios comprendían:


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(5) Al 31 de diciembre de 2017, el valor de las cuentas por cobrar de clientes que han sufrido deterioro asciende a $6,568 (2016 – $7,206). No se generó gasto de provisión en el año 2017 y 2016. Las cuentas comerciales a cobrar que han sufrido deterioro del valor a nivel individual corresponden básicamente a clientes, que se encuentran en dificultades económicas que no estaban previstas.

Los tipos de interés efectivo sobre las cuentas a cobrar que generan intereses fuero los siguientes:

2017 2016

Partes relacionadas (Operaciones del negocio) 0.00% 0.00%Otros prestamos partes relacionadas 6.68% - 7.50% 7.58% - 8.38%

Las cuentas por cobrar comerciales incluyen cuentas vigentes, vencidas y deterioradas, como se indica a continuación:

A 31 de diciembre de2017 2016

Cuentas por cobrar vigentes 119,015 84,441 Cuentas por cobrar vencidas 18,856 26,718 Cuentas por cobrar deterioradas (6,568) (7,206)

TOTAL 131,303 103,953

A continuación se presenta el análisis de antigüedad de las cuentas por cobrar vencidas y de las cuentas por cobrar deterioradas:

A 31 de diciembre de2017 2016

Cuentas por cobrar vencidasMenos de 90 días 5,697 15,561 90 días o más 13,159 11,157

TOTAL 18,856 26,718

Cuentas por cobrar deterioradas

90 días o más (6,568) (7,206)

TOTAL (6,568) (7,206)


49

Las cuentas por cobrar vigentes son las que no muestran atrasos en sus pagos, según las fechas convenidas con el deudor. La Compañía considera como cuentas por cobrar vencidas aquellos deudores que muestran retrasos en sus pagos pero no tienen un historial de créditos incobrables. Las cuentas por cobrar deterioradas comprenden deudores con dificultades financieras, por lo que la recuperación de dichos saldos dependerá en buena medida de procesos judiciales o ejecuciones de garantías recibidas. La Compañía tiene la política de provisionar la totalidad de las cuentas por cobrar en esta condición. Los movimientos de la provisión por deterioro del valor de las cuentas a cobrar de clientes y otras cuentas a cobrar durante el año ha sido el siguiente:

2017 2016

Saldo al inicio del año 7,206 9,551

Castigo de cartera (638) (2,345)

Saldo al final del año 6,568 7,206

A 31 de diciembre de 2017, el total de las cuentas por cobrar vencidas que no han sufrido pérdidas por deterioro ascienden a $12,288 (2016 – $19,512). Estos saldos corresponden a clientes sobre los cuales no existe un historial reciente de morosidad. El análisis de antigüedad de estas cuentas es el siguiente:

2017 2016

Hasta 90 días 5,697 15,561 Entre 91 y 180 días 2,370 1,865 Entre 181 y 365 días 2,239 253 Más de 365 días 1,982 1,833

12,288 19,512

La máxima exposición al riesgo de crédito a la fecha del balance es el importe en libros de cada clase de cuenta a cobrar mencionado anteriormente. La Compañía no mantiene ninguna garantía como seguro de cobro.


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2017 2016

Impuesto sobre la renta diferido (Nota 16) 7.510 1.295 Impuesto sobre la renta corriente 3.743 8.960 Impuesto sobre la renta para la equidad - 5.359 Impuesto años anteriores (122) -

11.131 15.614

El valor en libros de las cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar está denominado en las siguientes monedas:

2017 2016

Pesos colombianos 131,303 103,953

131,303 103,953

A 31 de diciembre 2017, 2016 no hay saldos de deudores pignorados o entregados en garantía.

10. Activos y pasivos por impuestos corrientes Los activos por impuestos corrientes a 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Saldo a favor en liquidación privada de renta 19,540 6,409 Anticipo de impuestos 10 2

19,550 6,411

Los pasivos por impuestos corrientes a 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Retención en la fuente 4,059 3,669 impuesto sobre las ventas por pagar 452 371 Impuesto de industria y comercio retenido 275 247 Impuesto a las ventas retenido 229 199 Impuesto de industria y comercio 20 23

5,035 4,509

La composición del gasto por impuesto de renta, CREE y diferido por los años terminados en 31 de diciembre comprendían:


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Conciliación tasa efectiva La siguiente es la conciliación de la tasa efectiva:

2017 2016 IMPUESTO A

TASA NOMINAL CONCILIACION

DE TASA IMPUESTO A


DE TASA

Utilidad antes de la provisión del impuesto de renta y CREE 26,249 39,474

IMPUESTO CORRIENTE

Utilidad antes de la provisión del impuesto de renta y CREE 10,499 40.00 % 15,789 40.00 % Mas: Ingresos por dividendos 818 3.12 % 489 1.24 % Más: Gastos no deducibles

Método de participación 3,907 14.88 % 812 2.06 % 50% impuesto del 4 por mil 489 1.86 % 427 1.08 % Procesos laborales, tributarios y civiles 406 1.55 % 662 1.68 % Gastos no deducibles 286 1.09 % 37 0.09 % Perdida en venta y retiro de bienes 127 0.48 % 54 0.14 % Amortización proyectos de investigación 61 0.23 % - - VPN de activos y pasivos 56 0.21 % (298) (0.75)% Contribuciones y afiliaciones 30 0.11 % 207 0.52 % Intereses moratorios 27 0.10 % 15 0.04 % Sanciones multas y litigios 24 0.09 % 16 0.04 % Donaciones 19 0.07 % 23 0.06 % Impuestos asumidos 16 0.06 % 26 0.07 % Devaluación - cuentas por pagar comerciales 11 0.04 % - - Intereses corrientes 8 0.03 % - - Exceso de gasto deducible proyectos de investigación 7 0.03 % - - Descuentos comerciales 7 0.03 % - - Sobretasa 1 0.00 % 1 0.00 % 100% impuesto vehículos - - 3 0.01 % Otros gastos no deducibles - - 475 1.20 % Provisión para costos y gastos - - 147 0.37 % Costos y gastos de ejercicios anteriores - - 99 0.25 % Impuesto ICA causado no pagado - - 25 0.06 % Libros suscripciones, periódicos y revistas - - 4 0.01 %

Subtotal gastos no deducibles 5,482 20.88 % 2,735 6.93 %

Menos: ingresos no gravados partidas fiscalesDepreciación de activos fijos 3,654 13.92 % 2,640 6.69 % Ciencia y tecnología Colciencias 3,147 11.99 % 14 0.04 % Descuentos tributarios 1,247 4.75 % - - Ingresos no constitutivos de renta dividendos 818 3.12 % 489 1.24 % Ingreso método participación 786 2.99 % 804 2.04 % IVA descontable en adquisición de bienes de capital 710 2.70 % - - Provisión cartera 678 2.58 % 446 1.13 % Provisión para costos y gastos 662 2.52 % 148 0.37 % Utilización provisión contingencias laborales 588 2.24 % - - Reintegro provisión método de participación 536 2.04 % 1,281 3.25 % Pasivos estimados litigios y provisiones 89 0.34 % 103 0.26 % Base de $800 millones no gravable en cree y sobretasa 48 0.18 % 48 0.12 % Ajuste a valor razonable 41 0.16 % - - Impuesto ICA noviembre - diciembre y anuales 21 0.08 % 20 0.05 % Beneficios a empleados 20 0.08 % - - De compañías de seguros 8 0.03 % 1 0.00 % Utilidad en venta de propiedad planta y equipo 3 0.01 % 25 0.06 % Intereses corrientes - - 208 0.53 % Reintegro provisiones otros costos y gastos - - 120 0.30 % Servicios pendientes de radicar - - (1,653) (4.19)%

Subtotal ingresos no gravados 13,056 49.74 % 4,694 11.89 %

Total impuesto corriente 3,743 14.26 % 14,319 36.27 %

Total impuesto años anteriores (122) (0.46)% - -


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2017 2016 IMPUESTO A


DE TASA IMPUESTO A


DE TASA

IMPUESTO DIFERIDO

Depreciación activos 4,330 16.50 % 2,108 5.34 % Amortización activos 2,532 9.65 % 152 0.39 % Provisión de cartera 713 2.72 % 829 2.10 % Pasivos estimados 591 2.25 % (514) (1.30)% Gastos pagados por anticipado 59 0.22 % (7) (0.02)% VPN cuentas por pagar 47 0.18 % 203 0.51 % Cartera por ingresos estimados - - (1,653) (4.19)% VPN cuentas por cobrar (5) (0.02)% 9 0.02 % Pasivo por beneficio empleados (30) (0.11)% 168 0.43 % Escudo fiscal (descuento inversión en ciencia y tecnología) (727) (2.77)% - -

Total impuesto diferido 7,510 28.61 % 1,295 3.28 %

Total impuesto corriente y diferido conciliado 11,131 42.41 % 15,614 39.56 %

Impuesto corriente 3,743 14,319 Impuesto años anteriores (122) - Impuesto diferido 7,510 1,295

Total gasto por impuesto a las ganancias 11,131 42.41 % 15,614 39.56 % Las normas tributarias aplicables son: Impuesto sobre la renta y complementario de ganancia ocasional Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía, incluidas las incorporadas en la Reciente Reforma Tributaria, Ley 1819 de 2016, estipulan que: a. A partir del 1 de enero de 2017, las rentas fiscales en Colombia, se gravan a la tarifa

del 34% para el 2017 y 33% para 2018 y 2019 a título de impuesto de renta, exceptuando los contribuyentes que por expresa disposición manejen tarifas especiales y al 10% las rentas provenientes de ganancia ocasional.

Tarifa del impuesto sobre la renta y su sobretasa

Año gravable Tarifa impuesto

de renta Tarifa

sobretasa Tarifa

combinada 2017 34% 6% 40% 2018 33% 4% 37% 2019 33% N/A 33%

En adelante 33% N/A 33%

b. La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3,5% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.


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c. A partir del año gravable 2007 y únicamente para efectos fiscales, los contribuyentes podrán reajustar anualmente el costo de los bienes muebles e inmuebles que tengan carácter de activos fijos. El porcentaje de ajuste será el que fije la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales mediante resolución.

d. Al 31 de diciembre de 2017 la Compañía no presenta pérdidas fiscales por compensar. Las pérdidas de las sociedades no serán trasladables a los socios. Las pérdidas fiscales originadas en ingresos no constitutivos de renta ni de ganancia ocasional, y en costos y deducciones que no tengan relación de causalidad con la generación de la renta gravable, en ningún caso podrán ser compensadas con las rentas líquidas del contribuyente.

e. A partir del 1 de enero de 2017, la compensación de las pérdidas fiscales se podrán realizar con las rentas líquidas ordinarias que se obtengan en los doce periodos gravables siguientes y no será posible reajustarlas fiscalmente. Al 31 de diciembre de 2017 la Compañía no presenta excesos de renta presuntiva. De acuerdo con las disposiciones tributarias vigentes los excesos de renta presuntiva sobre la renta ordinaria pueden ser compensados con la renta líquida ordinaria, dentro de los cinco años siguientes, reajustados fiscalmente.

A continuación se detalla la conciliación entre la utilidad antes de impuesto sobre la renta y complementarios por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Utilidad antes de la provisión del impuesto de renta y CREE 26,249 39,474 Mas: Ingresos por dividendos 2,045 1,222 Más: Gastos no deducibles

Método de participación 9,768 2,029 50% impuesto del 4 por mil 1,223 1,068 Procesos laborales, tributarios y civiles 1,016 1,656 Otros gastos no deducibles 715 1,188 Perdida en venta y retiro de bienes 317 136 Amortización proyectos de investigación 152 - VPN de activos y pasivos 140 (745) Contribuciones y afiliaciones 76 519 Intereses moratorios 67 37 Sanciones multas y litigios 60 39 Donaciones no deducibles 48 - Impuestos asumidos 40 65 Devaluación - cuentas por pagar comerciales 27 - Intereses corrientes 19 - Exceso de gasto deducible proyectos de investigación 18 - Descuentos comerciales 16 - Sobretasa 2 2


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2017 2016

Provisión para costos y gastos - 366 Costos y gastos de ejercicios anteriores - 247 Gastos no deducibles - 93 Impuesto ICA causado no pagado - 63 Libros suscripciones, periódicos y revistas - 9 100% impuesto vehículos - 6

Subtotal gastos no deducibles 13,704 6,778

Menos: Ingresos no gravados y/o partidas fiscalesDepreciación de activos fijos 9,134 6,600 Ciencia y tecnología Colciencias 7,868 56 Ingresos no constitutivos de renta dividendos 2,044 1,222 Ingreso método participación 1,966 2,009 IVA descontable en adquisición de bienes de capital 1,775 - Provisión cartera 1,696 1,114 Provisión para costos y gastos 1,656 371 Utilización provisión contingencias laborales 1,470 - Reintegro provisión método de participación 1,339 3,201 Pasivos estimados litigios y provisiones 222 257 Ajuste a valor razonable 102 - Impuesto ICA noviembre - diciembre y anuales 54 51 Utilización pasivo beneficios a empleados 50 - De compañías de seguros 20 4 Utilidad en venta de propiedad planta y equipo e inversiones 7 63 Intereses corrientes - 519 Reintegro provisiones otros costos y gastos - 300 Servicios pendientes de radicar - (4,132)

Subtotal ingresos no gravados y/o partidas fiscales 29,403 11,635 Renta líquida 12,595 35,839 Renta presuntiva 6,793 2,951

Renta líquida gravable 12,595 35,839 Tasa impositiva 34% 25%

Provisión para el impuesto de renta 4,282 8,960 Menos: descuento tributario 1,247 -

Provisión impuesto neto de renta 3,035 8,960 Ganancia ocasional 2 - Tasa impositiva 10% 10%

Provisión para el impuesto de ganancia ocasional - -

Sobretasa impuesto neto de renta 708 -

Total impuesto de renta mas impuesto por ganancia ocasional y sobretasa 3,743 8,960


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2017 2016

Saldos por cobrar:Anticipo de impuesto de renta 23,283 13,309

Menos:Impuesto por pagar 3,743 8,960

Saldo a Favor 19,540 4,349

La declaración de renta del año gravable 2016 está sujeta a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias. La Administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por impuestos por pagar son suficientes para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer con respecto al año 2016. Las declaraciones de impuesto de renta y complementarios de los años gravables 2011, 2012, 2013, 2014 y 2015 se encuentran sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias. La Administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por impuestos por pagar son suficientes para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer con respecto a tales años. Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que:

a. A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el Impuesto sobre la renta para la equidad – CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de empleo y la inversión social. Las entidades sin ánimo de lucro, personas naturales y sociedades declaradas como zonas francas a la tarifa 15% no son sujetos pasivos de impuesto sobre la renta para la equidad - CREE.

b. La base para determinar el impuesto sobre la renta para la equidad - CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.

c. Al impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, le es aplicable una tarifa del 9% de conformidad con la Ley 1739 de diciembre de 2014.


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d. Durante los años 2015, 2016 la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014 establece una sobretasa al impuesto sobre la renta para la equidad – CREE, la cual es responsabilidad de los sujetos pasivos de este tributo y aplicará a una base gravable superior a $800 millones, a las tarifas de 5% y 6% por año, respectivamente.

e. Según indica la Ley 1607 de diciembre de 2012, en su artículo 25, a partir del 1 de julio de 2013 están exoneradas del pago de aportes parafiscales a favor de SENA e ICBF, y, de acuerdo al artículo 31 de la misma Ley , a partir del 1 de enero de 2014, están exonerados de la cotización del régimen contributivo de salud, las personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos mensuales vigentes. Esta exoneración no aplica a aquellos contribuyentes no sujetos al impuesto CREE.

f. La base gravable del impuesto sobre la renta para la equidad CREE, se establecerá restando de los ingresos brutos susceptibles de incrementar el patrimonio realizados en el año gravable, las devoluciones, rebajas y descuentos y de lo así obtenido se restará los que corresponda a los ingresos no constitutivos de renta establecidos en el Estatuto Tributario. De los ingresos netos así obtenidos, se restará el total de los costos y deducciones aplicables a este impuesto, de conformidad con lo establecido en los artículos 107 y 108 del Estatuto Tributario. A lo anterior se le permitirá restar las rentas exentas que taxativamente fueron fijadas por el artículo 22 de la Ley 1607 de 2012.

g. A partir del año 2015, de conformidad con lo establecido por la Ley 1739 de diciembre de 2014, las pérdidas fiscales y excesos de base mínima podrán ser compensados con rentas futuras originadas en el impuesto sobre la renta para la equidad CREE, considerando las mismas reglas previstas para el impuesto sobre la renta y complementarios.

h. Con la entrada en vigencia de la Ley 1819 de 2016, el Gobierno Nacional derogó el Impuesto sobre la renta para la Equidad CREE.


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Por lo anterior, no se presentará conciliación de este Impuesto, sin embargo la Compañía considera importante incluir en este informe el comparable del último año de vigencia del Impuesto, vs el año finalizado el pasado 31 de diciembre:

2017 2016

Utilidad antes de la provisión del impuesto de renta y CREE 26,249 39,474 Mas: Ingresos por dividendos - 1,222 Más: Gastos no deducibles

Método de participación - 2,029 Procesos laborales, tributarios y civiles - 1,656 Otros gastos no deducibles - 1,188 50% impuesto del 4 por mil - 1,068 Contribuciones y afiliaciones - 519 Provisión para costos y gastos - 366 Costos y gastos de ejercicios anteriores - 247 Donaciones - 151 Perdida en venta y retiro de bienes - 136 Gastos no deducibles - 93 Impuestos asumidos - 65 Impuesto ICA causado no pagado - 63 Sanciones multas y litigios - 39 Intereses moratorios - 37 Libros suscripciones, periódicos y revistas - 9 100% impuesto vehículos - 6 Sobretasa - 2 VPN de activos y pasivos - (745)

Subtotal gastos no deducibles - 6,929

Menos: Ingresos no gravados y/o partidas fiscalesDepreciación de activos fijos - 6,600 Reintegro provisión método de participación - 3,201 Ingreso método participación - 2,009 Ingresos no constitutivos de renta dividendos - 1,222 Provisión cartera - 1,114 Intereses corrientes - 519 Provisión para costos y gastos - 371 Reintegro provisiones otros costos y gastos - 300 Pasivos estimados litigios y provisiones - 257 Utilidad en venta de propiedad planta y equipo - 63 Impuesto ICA noviembre - diciembre y anuales - 51 De compañías de seguros - 4 Servicios pendientes de radicar - (4,132)

Subtotal ingresos no gravados y/o partidas fiscales - 11,579


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2017 2016

Renta líquida - 36,046 Renta presuntiva - 2,951

Renta líquida gravable - 36,046

Tasa impositiva 0% 9%

Provisión para el impuesto de CREE - 3,244

Sobretasa del impuesto CREE - 2,115

Provisión para el impuesto de CREE mas sobretasa - 5,359

Saldos por cobrar:Anticipo de impuesto de renta - 7,402

Menos:Impuesto por pagar - 5,359

Saldo a Favor - 2,043

Impuesto a la riqueza Mediante la Ley 1739 del año 2014, se estableció el impuesto a la riqueza cuyo hecho generador es la posesión de la misma al primero de enero de los años 2015, 2016 y 2017, a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta. Por lo tanto, aquellos contribuyentes con patrimonio bruto menos las deudas, cuyo valor sea superior a $1,000 deberán determinar su impuesto bajo las siguientes condiciones:

Límite Inferior

Límite Superior

Tarifa 2015 Tarifa 2016 Tarifa 2017

>0 <2,000 (Base gravable)* 0.20%

(Base gravable)* 0.15%

(Base gravable)*0.05%

>=2,000 <3.000 (Base gravable- 2,000) *0.35%+4,000.

(Base gravable- 2,000)* 0.25%+ 3,000.

(Base gravable- 2,000) *0,10%+ 1,000.

>=3,000. <5,000 (Base gravable- 3,000) *0.75%+ 7,500.

(Base gravable- 3,000) *0.50%+ 5,500.

(Base gravable- 3,000) *0.20%+ 2,000.

>=5,000 En adelante

(Base gravable- 5,000) *1.15% + 22,500.

(Base gravable- 5,000) *1.00%+ 15,500.

(Base gravable- 5,000) *0.40%+ 6,000

La Compañía liquidó el impuesto por valor de $319, tomando como base el patrimonio líquido poseído al 1 de enero de 2017 a una tarifa del 0.40%. La declaración se presentó en el mes de mayo de 2017 y su pago se efectuó en dos cuotas iguales en los meses de mayo y septiembre del mismo año.


59

El año gravable 2017 es el último año que se declaró el Impuesto a la Riqueza, toda vez que la Ley 1819 de 2016 no prorrogó su vigencia. Precios de Transferencia Desde el año gravable 2004 los contribuyentes del impuesto de renta y complementarios que hubieren celebrado operaciones con vinculados del exterior, están obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios o márgenes de utilidad que pactarían terceros independientes (principio a valores de mercado). La Compañía no está obligada al régimen de precios de transferencia por el año gravable 2017.

11. Inversiones a valor razonable Las inversiones a valor razonable a 31 de diciembre comprendían:

Al 31 de diciembre de

2017 2016

Cecimin S.A. Colombia 16,431 3.77% 1,003 1,029 Patrimonio

Total inversiones a valor razonable 1,003 1,029

Cambios de vr razonable con efecto:

Domicilio principal

Cantidad de acciones

Porcentaje poseído

La metodología utilizada para la valoración de inversiones en sociedades que se contabilizan a valor razonable ha sido la valoración por descuento de flujos de caja futuros. Para esto se establecen las proyecciones financieras tomando como base la proyección de cierre del año en curso y las expectativas estratégicas y el comportamiento histórico de las compañías. De acuerdo con la norma se considera que el periodo de análisis adecuado para la proyección es de (5) cinco años excepto en los casos en que se trate de compañías nuevas o con cambios significativos en su operación, para las cuales se revisa el periodo apropiado para su estabilización. Las siguientes son las variables utilizadas en el proceso de valoración del año 2017: Variables 2017 p 2018 p 2019 p 2020 p 2021 p 2022 p

Inflación Colombia 4,10% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% Tasa de Impuesto Colombia 40% 37% 33% 33% 33% 33%


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T/C Peso / Dólar 2,984.00 T/C Euro / Dólar 0.83

Las siguientes son las variables utilizadas en el proceso de valoración del año 2016: Variables 2016 p 2017 p 2018 p 2019 p 2020 p 2021 p

Inflación Colombia 6,00% 6,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% Tasa de Impuesto Colombia 40% 40% 37% 37% 37% 37%

T/C Peso / Dólar 3,000.71 T/C Euro / Dólar 0.95

De igual forma en las proyecciones se tiene en cuenta el comportamiento macroeconómico de cada país en el que se desarrollan las diferentes inversiones y para la estimación de impuestos asociados a la proyección se parte de la tasa nominal de cada país. La metodología utilizada para el cálculo de la tasa de descuento fue el Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model), un modelo de valoración de activos ampliamente aceptado en el ámbito financiero, cuya característica principal es que tiene en cuenta la relación riesgo/retorno esperado de un activo para obtener su valor. Este modelo compensa a los inversionistas de dos formas, la primera, por colocar el dinero en cualquier inversión durante un periodo de tiempo (valor del dinero en el tiempo) y la segunda, por asumir el riesgo adicional implícito de la misma. La fórmula utilizada en el CAPM para el cálculo de la tasa de descuento es:

(Ke) = RF + β * (RM - Rf) + ϴ Donde; Ke: Costo de Capital (Tasa de descuento) RF: Tasa libre de riesgo β: Beta (Relación entre el riesgo propio del sector y el riesgo del mercado) RM: Tasa de rentabilidad del mercado ϴ: Tasa de riesgo país

Una vez calculado el Ke (Costo del equity) con la metodología explicada, esta se lleva a la moneda local de cada país (Peso Colombiano) mediante la relación de paridad existente entre la inflación de Estados Unidos y el país respectivo.


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La relación de paridad se calcula tomando la inflación de largo plazo de Estados Unidos, donde cuentan con una política monetaria de inflación objetivo. En el caso de Colombia, también se cuenta con objetivos de inflación de largo plazo y dado que sus indicadores macroeconómicos no muestran expectativas de altas variaciones de inflación se toman estas metas. Las valoraciones realizadas bajo la metodología de descuento de flujo de caja libre (FCL), utilizan el costo promedio ponderado del capital (WACC, por sus siglas en inglés) como tasa de descuento. La fórmula utilizada para el cálculo del WACC es:

WACC = [Ke * (Patrimonio/Capital)] + [Kd * (1 – Tx) * (Deuda/Capital)] + Donde; Ke: Costo del equity (calculado bajo la metodología CAPM) Kd: Costo de la deuda Tx: Tasa de impuesto de renta (Renta y CREE en Colombia)

: Riesgo Sector (Colombia) En lo referente a la relación de deuda a capital se utiliza el promedio del sector en el que se encuentra la compañía, esto teniendo en cuenta que a ese objetivo se buscaría que tendieran las compañías. En el caso de Colombia, al ser compañías maduras, en un país macroeconómicamente estable, se observa que la estimación realizada tomando como referente la relación del mercado es muy similar a la estimación al tomar la situación real de las compañías al cierre. El movimiento de las inversiones a valor razonable durante el año ha sido el siguiente:

2017 2016

Saldo al inicio del año 1,029 704

Ajuste al valor razonable con efecto a patrimonio (26) 325


Las inversiones a valor razonable no generaron deterioro con efecto en el resultado.


62

2017 2016


Compra, capitalizaciones y anticipos de inversiones 13,077 40,669 Superávit método de participación 5,801 (5,296) Efecto fusión Inmobiliaria Clínica Colsanitas S.A.S (1) - 1,594 Venta o retiro de inversiones (2) - (2,788) Dividendos recibidos de subsidiarias (2,044) (1,222) Resultados método de participación (3) (7,802) (20)


12. Inversiones en compañías subsidiarias Las inversiones en compañías subsidiarias a 31 de diciembre comprendían:

Movimiento año

2017 Pais Cantidad de

acciones Porcentaje

poseído Valor en

libros

Participación en utilidades y

perdidas

Superávit, revaluación,

neto

Clínica Campo Abierto O.S.I S.A.S Colombia 41,600 52.00% 501 104 (2) Eps Sanitas S.A. Colombia 374,119 2.06% 2,608 381 147 Medicina Nuclear Palermo S.A.S Colombia 79,845 30.00% 458 298 - Oftalmosanitas S.A.S Colombia 456,746 46.47% 2,195 750 8 Oftalmosanitas Cali S.A.S Colombia 105,000 35.00% 704 376 (1) Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S (1) Colombia 10,697,500 97.25% 19,066 (8,093) 5,647 Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S Colombia 15,600 52.00% 10 (17) 2 Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S Colombia 420,750 51.00% 739 57 - Fidedicomiso Parqueo Lotes 5 y 6 CUC Colombia 100.00% 158,910 (1,658) -

Total inversión en compañías subsidiarias 185,191 (7,802) 5,801

Movimiento año

2016 Pais Cantidad de

acciones Porcentaje

poseído Valor en

libros

Participación en utilidades y

perdidas

Superavit por

valorizacion

Clínica Campo Abierto O.S.I S.A.S Colombia 41,600 52.00% 503 137 (5) Eps Sanitas S.A. Colombia 374,119 2.09% 2,080 260 370 Medicina Nuclear Palermo S.A.S Colombia 79,845 30.00% 460 268 (1) Oftalmosanitas S.A.S Colombia 456,746 46.47% 2,830 1,008 (2) Oftalmosanitas Cali S.A.S Colombia 105,000 35.00% 539 296 (2) Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S (1) Colombia 7,733,000 70.30% 8,435 (2,029) (5,652) Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S Colombia 15,600 52.00% 25 3 (2) Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S Colombia 420,750 51.00% 718 37 (2) Fidedicomiso Parqueo Lotes 5 y 6 CUC Colombia 100.00% 160,569 - -

total inversión en compañías subsidiarias 176,159 (20) (5,296) (1) El saldo corresponde anticipos para capitalizaciones futuras por $19,066 que se

encuentra en proceso de autorización por la Superintendencia de Salud, dichos anticipos no alteran los porcentajes de método de participación para el cálculo del método de participación (2016 – $8,435).

El movimiento de las inversiones en compañías subsidiarias durante el año ha sido el siguiente:


63

(1) El año 2016 la compañía se fusiona con Inmobiliaria Clínica Colsanitas S.A.S. en

Liquidación, como resultado de esta operación se recibe el valor de $131,677 de derechos fiduciarios sobre la Fiducia de Parqueo y se retira el valor de la inversión en la Inmobiliaria Clínica Colsanitas S.A.S. por $130,083 generando un aumento neto en las inversiones en compañías subsidiarias de $1,594.

(2) Corresponde al reintegro de remanentes en el año 2016 de liquidación del Patrimonio Autónomo Sociedad Iberoamérica por $2,808 generando una utilidad de $21 en el resultado del año.

(3) Corresponde a la aplicación del método de participación reconocido en otros ingresos operacionales por valor de $1,966 (2016 – $2,009) y en otros gastos operacionales por valor de $9,768 (2016 – $2,029).

(4) Las inversiones en compañías subsidiarias no generaron ajuste a valor razonable con efecto al resultado.

A continuación se detallan los activos, pasivos, patrimonio y resultado del ejercicio de las compañías subsidiarias: Al 31 de diciembre de 2017 Total activos

corrienteTotal activos no corriente

Total pasivos corriente

Total pasivos no corriente Patrimonio Ingresos Costos y

GastosResultado

del ejercicio

Clínica Campo Abierto O.S.I S.A.S 1,153 272 445 16 964 4,312 4,111 201 Eps Sanitas S.A. 526,584 201,454 574,037 4,212 149,789 2,680,795 2,662,293 18,502 Medicina Nuclear Palermo S.A.S 1,845 404 722 1 1,526 4,549 3,556 993 Oftalmosanitas S.A.S 3,266 4,217 2,232 528 4,723 20,885 19,271 1,614 Oftalmosanitas Cali S.A.S 1,617 1,403 996 16 2,008 6,671 5,599 1,072 Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S 13,448 33,703 21,344 17,834 7,973 46,817 53,762 (6,945) Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S 126 4 109 1 20 477 508 (31) Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S 1,155 382 88 - 1,449 1,122 1,010 112 Fidedicomiso Parqueo Lotes 5 y 6 CUC - 158,910 - - 158,910 - 1,658 (1,658)

549,194 400,749 599,973 22,608 327,362 2,765,628 2,751,768 13,860 Al 31 de diciembre de 2016 Total activos

corrienteTotal activos no corriente

Total pasivos corriente

Total pasivos no corriente Patrimonio Ingresos Costos y

GastosResultado

del ejercicio

Clínica Campo Abierto O.S.I S.A.S 1,021 331 373 11 968 4,191 3,931 260 Eps Sanitas S.A. 423,436 166,025 474,899 6,190 108,372 1,666,500 1,654,099 12,401 Medicina Nuclear Palermo S.A.S 1,791 428 685 1 1,533 4,206 3,311 895 Oftalmosanitas S.A.S 5,029 4,442 2,872 508 6,091 25,336 23,166 2,170 Oftalmosanitas Cali S.A.S 1,653 1,068 1,180 3 1,538 5,451 4,606 845 Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S 9,269 34,090 18,824 17,730 6,805 39,145 42,031 (2,886) Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S 170 14 131 4 49 458 452 6 Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S 910 595 94 1 1,410 939 866 73 Fidedicomiso Parqueo Lotes 5 y 6 CUC - 160,569 - - 160,569 - - -

443,279 367,562 499,058 24,448 287,335 1,746,226 1,732,462 13,764 Al 31 de diciembre de 2017, se han reconocido provisiones por participación en subsidiarias por valor de $1,808 (2016 – $3,147), y las inversiones no poseen restricciones.


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A continuación se indica el objeto social de las Compañías que están contabilizadas por el método de participación: E. P. S. Sanitas S.A. tiene como objeto social promover la afiliación y registro individual o colectivo, al sistema general de seguridad social en salud de los habitantes de Colombia, en su ámbito geográfico de influencia, bien sea a través del régimen contributivo o del régimen subsidiado, garantizando siempre la libre escogencia del usuario y remitir al fondo de solidaridad y garantía, la información relativa a la afiliación del trabajador y su familia a las novedades laborales, a los recaudos por cotizaciones y a los desembolsos por el pago de la prestación de servicios. Constituida mediante Escritura Pública No. 3796 de la Notaría 30 de Bogotá, del 1 de diciembre de 1994, su domicilio principal es la ciudad de Bogotá. El término de duración de la Compañía expira en el año 2030. Oftalmosanitas S.A.S. tiene como objeto principal la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos y de diagnóstico, especialmente aquellos relacionados con la oftalmología y especialidades afines, así como la investigación, consultoría asesoría y administración de servicios de salud. Constituida mediante Escritura Pública No. 1564 de la Notaría 30 de Bogotá, del 9 de mayo de 2002, su domicilio principal es la ciudad de Bogotá. El término de duración de la Compañía es indefinido. Medicina Nuclear Palermo S.A.S. tiene como objeto principal la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos y de diagnóstico, especialmente aquellos relacionados con la medicina nuclear, así como la investigación, consultoría asesoría y administración de servicios de salud. Constituida mediante Escritura Pública No. 000171 de la Notaria 30 de Bogotá, del 23 de enero de 2004. El término de duración de la Compañía es indefinido. Oftalmosanitas Cali S.A.S. tiene como objeto principal la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos y de diagnóstico, especialmente aquellos relacionados con la oftalmología y especialidades afines, así como la investigación, consultoría asesoría y administración de servicios de salud. Constituida mediante Escritura Publica No. 1573 de la Notaria sexta de Cali, del 21 de abril de 2005. El término de duración de la Compañía es indefinido. Clínica Campo Abierto Organización Sanitas Internacional S.A.S. El objeto social principal será la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos, hospitalarios y de diagnóstico médico en general, realizar todos los actos o negocios jurídicos que fueren convenientes o necesarios para el cabal cumplimiento del objeto social y que tengan relación directa o conexa con el mismo. Constituida por escritura pública número 4774 de 19 de Noviembre de 2007 de la notaría 35, su domicilio principal es la ciudad de Santa Fe de Bogotá. El término de duración de la Compañía es indefinido. Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. El objeto social principal será la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos, hospitalarios y de diagnóstico


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médico para lo cual la sociedad podrá contribuir, adquirir, tomar en arrendamiento o explotar a cualquier título una o varias clínicas y los laboratorios, centros de diagnóstico y de atención medica de toda clase de instalaciones relacionadas con tal actividad. El término de duración de la Compañía es indefinido. Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S. La sociedad tendrá como objeto principal, la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos, hospitalarios y de diagnóstico médico para lo cual la sociedad podrá contribuir, adquirir, tomar en arrendamiento o explotar a cualquier título una o varias clínicas y los laboratorios, centros de diagnóstico y de atención medica de toda clase de instalaciones relacionadas con tal actividad. Constituida por escritura pública número 2286 del 4 de agosto de 2009 de la notaria número 35, su domicilio principal es la ciudad de Santa Fe de Bogotá. El término de duración de la Compañía es indefinido. Sociedad Clínica Iberoamerica S.A.S. La Compañía tiene como objeto social la prestación de toda clase de servicios médicos, paramédicas, quirúrgicos, clínicos, hospitalarios, de diagnóstico médico, en calidad de usuario Industrial de Servicios de Zona Franca. La sociedad podrá realizar cualquier otra actividad económica lícita tanto en Colombia como en el extranjero. La sociedad podrá prestar los servicios indicados en el primer inciso de este artículo, independientemente que tenga o no la calidad de “Usuario Industrial de Servicios de Zona Franca”. El término de duración de la Compañía es indefinido. Patrimonio Autónomo Fideicomiso Parqueo lotes 5 y 6. El fideicomiso tiene como finalidad de mantener la titularidad y administración del establecimiento Hospitalario denominado Clínica Universitaria Colombia dentro de los parámetros de un encargo fiduciario.

13. Propiedades de inversión Las propiedades de inversión a 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Ajuste a valor razonable costrucciones y edificaciones 5,210 5,210 Costo costrucciones y edificaciones 2,365 2,365 Costo terrenos 1,200 1,200 Ajuste a valor razonable terrenos 786 786



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El valor razonable de las propiedades de inversión se obtuvo a través de un avalúo realizado por la firma de Lonja de Asesores y Agentes Inmobiliarios en junio y diciembre del año 2015, quienes ejercen como peritos independientes. Los métodos valuatorios utilizados fueron el método de valor de mercado, conforme a lo establecido por la resolución No. 620 de fecha 23 septiembre de 2008, expedida por el IGAC por el cual se establecen los procedimientos para los avalúos ordenados dentro del marco de la Ley 388 de 1997 y bajo el Decreto 1420 de 1998 y demás normas complementarias. No existen restricciones de uso sobre las propiedades de inversión. No hay obligaciones contractuales para comprar, desarrollar y construir propiedades de inversión, o por concepto de reparaciones, mantenimiento o mejoras de las mismas. La propiedades de inversión están arrendadas, los ingresos derivados de rentas provenientes de las propiedades de inversión durante el año 2017 asciende a $1,923 (2016 – $1,763), los cuales son registrados en otros ingresos operacionales.

14. Propiedades, planta y equipo Las propiedades, planta y equipo a 31 de diciembre comprendían:

Terrenos Construcciones y edificaciones

Mejoras a propiedades

ajenas

Construcciones en curso

Maquinaria y equipo

Equipo de oficina

Equipo de computo y

comunicación

Equipo médico científico

Equipo hotelería y restaurante

Equipo transporte

Acueducto, plantas y redes Total

2016Saldo al inicio del año 14,393 101,363 8,354 10,144 822 2,515 2,392 34,545 27 326 1 174,882

Adquisición de activos - 677 5,507 6,971 1,365 1,831 2,519 36,051 - 287 - 55,208 Intereses financieros capitalizados - - 542 - - - - - - - - 542 Activación construcciones en curso - - 17,115 (17,115) - - - - - - - - Venta y/o retiros - - - - (253) (11) (5) (9,847) - (32) - (10,148) Cargos por depreciación - (2,034) (2,412) - (191) (1,718) (1,020) (8,883) (23) (169) (1) (16,451)

Saldo al final del año 14,393 100,006 29,106 - 1,743 2,617 3,886 51,866 4 412 - 204,033

2016Costo revaluado 14,393 101,967 - - - - - - - - - 116,360 Costo - - 34,864 - 2,263 6,635 6,919 74,948 85 936 6 126,656 Depreciación acumulada - (1,961) (5,758) - (520) (4,018) (3,033) (23,082) (81) (524) (6) (38,983)

Saldo en libros 14,393 100,006 29,106 - 1,743 2,617 3,886 51,866 4 412 - 204,033

2017Saldo al inicio del año 14,393 100,006 29,106 - 1,743 2,617 3,886 51,866 4 412 - 204,033

Adquisición de activos - 7,406 (5,999) 625 708 1,799 1,400 8,112 34 1,038 - 15,123 Venta o retiros de activos - - - - (33) (75) (56) (153) - (27) - (344) Cargos por depreciación - (1,394) (3,852) - (249) (981) (1,603) (8,401) (13) (241) - (16,734)

Saldo al final del año 14,393 106,018 19,255 625 2,169 3,360 3,627 51,424 25 1,182 - 202,078

2017Costo revaluado 14,393 109,373 - - - - - - - - - 123,766 Costo - - 28,865 625 2,865 8,083 7,850 81,808 135 1,910 - 132,141 Depreciación acumulada - (3,355) (9,610) - (696) (4,723) (4,223) (30,384) (110) (728) - (53,829)

Saldo en libros 14,393 106,018 19,255 625 2,169 3,360 3,627 51,424 25 1,182 - 202,078

El gasto de depreciación durante los años correspondiente a gastos operacionales de administración y ventas fue de $7,420 en el 2017 (2016 – $6,307) y el correspondiente a costos fue de $9,314 en el 2017 (2016 – $10,144), para un total de $16,734 en el 2017 (2016 – $16,451).


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Las propiedades planta y equipo (edificaciones y terrenos) de la Compañía están presentados a su valor revaluado, siendo el valor razonable, su costo revaluado, menos su depreciación acumulada y pérdidas por deterioro de valor acumulado posterior. La última medición del valor razonable de los terrenos y construcciones fue practicada para las Subordinadas en Colombia por la firma de Lonja de Asesores y Agentes Inmobiliarios en junio y diciembre del año 2015, quienes ejercen como peritos independientes. Los métodos valuatorios utilizados fueron el método de valor de mercado, conforme a lo establecido por la resolución No. 620 de fecha 23 septiembre de 2008, expedida por el IGAC ¨por el cuál se establecen los procedimientos para los avalúos ordenados dentro del marco de la Ley 388 de 1997¨ y bajo el Decreto 1420 de 1998 y demás normas complementarias.

La propiedad, planta y equipo no genero perdidas por deterioro en los años 2017 y 2016. Durante el año 2016 se capitalizaron las Construcciones en Curso como Mejoras a Propiedades Ajenas las cuales correspondían a la construcción de la Clínica Pediátrica. Durante el año 2016, la Compañía capitalizó costos por intereses por valor de $542 en la construcción de la Clínica pediátrica. Ningún activo de la Compañía ha sido otorgado como garantía de pasivos. No existen restricciones de uso sobre las propiedades, planta y equipo. Los rubros de equipo de cómputo, equipo médico y flota y equipo de transporte incluyen activos que se encuentran bajo contratos de arrendamiento financiero, en los que la Compañía es el arrendatario, cuyos valores se muestran a continuación:

2017 2016

Costo 1,205 135 Depreciación acumulada (380) (27)

825 108

Los vencimientos de los arrendamientos financieros oscilan entre 3 y 5 años.


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15. Activos intangibles Los activos intangibles a 31 de diciembre comprendían:

Proyectos de investigación y

desarrolloLicencias Total

2016Saldo al inicio del año - 1,864 1,864

Adquisición de activos 32 5,181 5,213 Amortizacion - (1,240) (1,240)

Saldo al final del año 32 5,805 5,837

2016Costo 32 8,922 8,954 Amortizacion acumulada - (3,117) (3,117)

Saldo en libros 32 5,805 5,837

2017Saldo al inicio del año 32 5,805 5,837

Adquisición de activos 7,868 3,508 11,376 Amortizacion (152) (2,066) (2,218)

Saldo al final del año 7,748 7,247 14,995

2017Costo 7,900 9,775 17,675 Amortizacion acumulada (152) (2,528) (2,680)

Saldo en libros 7,748 7,247 14,995

Para el 2017, Los proyectos de investigación y desarrollo tiene una vida útil remanente promedio de 53 meses (2016 – 0 meses) y las licencias de software - programas para computador de 37 meses (2016 – 19 meses).


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Los gastos por amortización del año 2017 por valor de $2,218 (2016 – $1,240) fueron cargados en los gastos de administración. Proyectos de desarrollo e investigación La Compañía ha realizado inversión en cinco proyectos de desarrollo e investigación los cuales por medio de resoluciones expedidas por la Secretaria General del Departamento Administrativo de Ciencia, Tecnología e Innovación (COLCIENCIAS) han sido calificados como proyectos de Desarrollo Tecnológico e Innovación. A continuación se indica la descripción de los proyectos que la compañía se encuentra desarrollando: Micro Arreglos: Diagnóstico prenatal de imbalances cromosómicos mediante hidratación genómica comparada por micro arreglos. Biopsia: Desarrollo de la unidad de biopsia líquida para la evaluación del pronóstico oncológico en Clínica Colsanitas. Cuidados Paliativos: Diseño, desarrollo e implementación programa integrado de cuidados paliativos. Sophia: Diseño, desarrollo e implementación de herramientas tecnológicas para el sistema de información hospitalaria de las clínicas de la organización sanitas internacional para el mejoramiento de los procesos asistenciales y administrativos de mayor impacto en la atención en salud. Business Intelligence: Desarrollo e implementación de una solución de inteligencia de negocios en web para la organización sanitas internacional. No se han reconocido provisiones por deterioro sobre los activos intangibles. No existen restricciones de uso sobre los activos intangibles.


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16. Impuesto de renta diferido activo y pasivo El saldo del impuesto de renta diferido activo y pasivo a 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Impuesto de renta diferido activo 1,984 2,651 Impuesto de renta diferido pasivo (32,868) (26,895)

Impuesto de renta diferido, neto (30,884) (24,244)

Tasa de impuesto a considerar en la determinación del impuesto diferido Para definir la tasa a utilizar en la medición del impuesto diferido, se deben considerar las tasas de impuesto de renta y la respectiva sobretasa. Se incluye la tasa correspondiente a la sobretasa del impuesto de renta, siempre y cuando se tenga una expectativa razonable de que la empresa va a generar rentas gravables por encima de $800 millones en los años en que se revierta la diferencia temporal que genero el activo o pasivo por impuesto diferido. El impuesto diferido por las diferencias temporarias de activos y pasivos que se esperan recuperar en menos de un año, deben someterse a una tarifa por concepto de renta y complementarios del 33% y una sobretasa del 4%, esta última en el evento que aplique el impuesto diferido por las diferencias temporarias de activos y pasivos que se esperan recuperar en más de un año se mide a una tasa del 33% por todo concepto. Para el caso del impuesto diferido por diferencias temporarias provenientes de revaluación de terrenos y de revaluación de propiedades de inversión se utiliza una tasa del 10% por concepto de impuesto de Ganancias Ocasionales, dado que esta diferencia solo será gravable en el momento de la venta y por ende la tasa aplicable será la de ganancia ocasional como está reglamentado en las normas tributarias. Los impuestos diferidos activos o pasivos deben realizarse o liquidarse en algún momento, en ese orden de ideas, las normas contables se han concentrado en medir el impuesto de renta diferido aplicando las tasas de impuesto que sean conocidas al momento del cálculo y que se espere sean aplicadas cuando el activo se realice o el pasivo se liquide. Adicionalmente, se deben considerar las consecuencias fiscales de la recuperación del importe en libros de un activo o pasivo cuando existen tasas impositivas diferenciales.


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Para el cálculo del impuesto diferido, se deben considerar las tarifas aprobadas por la autoridad fiscal, mediante la Ley 1819 de 2016 las cuales se establecieron en: Impuesto sobre la renta: La tarifa sobre la renta gravable para las sociedades anónimas, sociedades limitadas y demás asimiladas, según lo establecido en el artículo 240 del ET, es del 34% para el año 2017 y del 33% para el año 2018 y siguientes. Sobretasa al impuesto sobre la renta: La tarifa aplicable por concepto de sobretasa al impuesto sobre la renta para el 2017 es de 6% y del 4% para el año 2018. Para el año 2019 y siguientes este impuesto desaparece. Reconocimiento del impuesto diferido activo sobre las pérdidas fiscales o excesos de renta presuntiva Las pérdidas fiscales generadas a partir del año 2003 y hasta el año 2006 podrán ser reajustadas fiscalmente y compensadas con las rentas líquidas ordinarias de los ocho años siguientes, sin exceder anualmente el 25% del valor de la pérdida, sin perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Las pérdidas fiscales originadas a partir del año gravable 2007 y hasta el año 2016 podrán ser reajustadas fiscalmente y compensadas sin limitación porcentual, en cualquier tiempo, con las rentas líquidas ordinarias sin perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Las pérdidas de las sociedades no serán trasladables a los socios. Las pérdidas fiscales originadas en ingresos no constitutivos de renta ni de ganancia ocasional, y en costos y deducciones que no tengan relación de causalidad con la generación de la renta gravable, en ningún caso podrán ser compensadas con las rentas líquidas del contribuyente. Las pérdidas fiscales originadas a partir del año gravable 2017 podrán ser compensadas con las rentas líquidas ordinarias de los doce años siguientes, sin limitación porcentual y sin perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Los excesos de renta presuntiva sobre la renta ordinaria pueden compensados con la renta líquida ordinaria, dentro de los cinco años siguientes. Al 31 de diciembre del 2017 la Compañía no cuenta con pérdidas fiscales y/o excesos de perdida presuntiva.


72

Al 31 de diciembre de 2017 DEPRECIACION ACTIVOS

PASIVO POR BENEFICIO

EMPLEADOS

VPN CUENTAS POR COBRAR

VPN CUENTAS POR PAGAR

PROVISION DE CARTERA

PASIVOS ESTIMADOS

GASTOS PAGADOS POR

ANTICIPADO

ESCUDO FISCAL

(DESCUENTO INVERSION EN

CIENCIA Y TECNOLOGIA)

TOTAL

Impuestos diferidos activosSaldo al inicio del año 5 534 - 61 1,307 662 82 - 2,651

Efecto (débito) a Perdidas y Ganancias (5) (534) - (61) (1,307) (662) (82) - (2,651) Efecto (Crédito) a Perdidas y Ganancias - 564 4 - 594 72 23 727 1,984

Saldo al final del año - 564 4 - 594 72 23 727 1,984

REVALUACIÓN DE ACTIVOS


DEPRECIACION ACTIVOS

AMORTIZACION ACTIVOS TOTAL

Impuestos diferidos pasivosSaldo al inicio del año (22,213) (27) (4,502) (153) (26,895)

Efecto (débito) a Perdidas y Ganancias (599) (13) (8,827) (2,685) (12,124) Efecto (Crédito) a Perdidas y Ganancias 599 27 4,502 153 5,281 Efecto (Crédito) al patrimonio 21,614 - - - 21,614 Efecto (débito) al patrimonio (20,744) - - - (20,744)

Saldo al final del año (21,343) (13) (8,827) (2,685) (32,868)

Pasivo por impuesto diferido (neto) (30,884)

El detalle del impuesto de renta diferido al 31 de diciembre es el siguiente: IMPUESTOS DIFERIDOS 2017 2016El análisis de los activos y pasivos por impuestos diferidos es el siguiente:

Activos por impuestos diferidos:Activos por impuestos diferidos a recuperar en mas de 12 meses 640 1,262 Activos por impuestos diferidos a recuperar en 12 meses 1,344 1,389

Total activos por impuestos diferidos 1,984 2,651

Pasivos por impuestos diferidos:Pasivos por impuestos diferidos a recuperar en mas de 12 meses (32,855) (26,868) Pasivos por impuestos diferidos a recuperar en 12 meses (13) (27)

Total pasivos por impuestos diferidos (32,868) (26,895)

Pasivo por impuesto diferido (neto) (30,884) (24,244)

El movimiento bruto en la cuenta de impuestos diferidos ha sido el siguiente:

Saldo al inicio del año (24,244) (23,709)

Efecto (débito) a Perdidas y Ganancias (Nota 10) (14,775) (8,588) Efecto (Crédito) a Perdidas y Ganancias (Nota 10) 7,265 7,293 Efecto (Crédito) al patrimonio (Nota 28) 21,614 22,375 Efecto (débito) al patrimonio (Nota 28) (20,744) (21,615)

Saldo al final del año (30,884) (24,244) Los principales movimientos del impuesto de renta diferido son los siguientes:


73

Al 31 de diciembre de 2016 DEPRECIACION ACTIVOS

PASIVO POR BENEFICIO

EMPLEADOS

VPN CUENTAS POR COBRAR


PROVISION DE CARTERA

PASIVOS ESTIMADOS

GASTOS PAGADOS POR

ANTICIPADO

ESCUDO FISCAL

(DESCUENTO INVERSION EN

CIENCIA Y TECNOLOGIA)

TOTAL

Impuestos diferidos activosSaldo al inicio del año - 702 9 237 2,136 148 75 - 3,307

Efecto (débito) a Perdidas y Ganancias - (702) (9) (237) (2,136) (148) (75) - (3,307) Efecto (Crédito) a Perdidas y Ganancias 5 534 - 61 1,307 662 82 - 2,651

Saldo al final del año 5 534 - 61 1,307 662 82 - 2,651

REVALUACIÓN DE ACTIVOS


DEPRECIACION ACTIVOS

AMORTIZACION ACTIVOS

CARTERA POR INGRESOS

CUASADOS NO FACTURADOS

TOTAL

Impuestos diferidos pasivosSaldo al inicio del año (22,975) - (2,388) - (1,653) (27,016)

Efecto (débito) a Perdidas y Ganancias (600) (27) (4,501) (153) - (5,281) Efecto (Crédito) a Perdidas y Ganancias 600 - 2,389 - 1,653 4,642 Efecto (Crédito) al patrimonio 22,375 - - - - 22,375 Efecto (débito) al patrimonio (21,615) - - - - (21,615)

Saldo al final del año (22,215) (27) (4,500) (153) - (26,895)

Pasivo por impuesto diferido (neto) (24,244)

17. Obligaciones financieras Las obligaciones financieras a 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Bancos nacionales 138,318 112,965 Contratos de arrendamiento financiero 15,002 17,260

Total 153,320 130,225

Menos parte no corriente bancos nacionales 83,326 60,319 Menos parte no corriente leasing financiero 10,226 13,081

Total no corriente 93,552 73,400

Total corriente 59,768 56,825

Las obligaciones financieras se encuentran garantizadas con pagarés firmados por el Representante Legal de la Compañía.


74

El siguiente es el detalle de las obligaciones financieras al 31 de diciembre: 2017

Tasa No Contrato/ Cuotas Cuotas Valor Saldo SaldoCompañía nominal Concepto Obligación pactadas pendientes inicial corriente no corriente

Bancolombia IBR+4.51% Préstamo Bancario 1260164873 5 3 18,000 3,600 7,200 Banco de Bogotá IBR+4.56% Préstamo Bancario 356872136 60 51 5,000 1,176 3,824 Banco de Bogotá IBR+4.78% Préstamo Bancario 1956198 48 47 61,400 15,676 45,723 Banco Davivienda DTF+5.15% Préstamo Bancario 73218134491 5 1 5,000 1,000 - Banco de Occidente DTF+5.23% Préstamo Bancario 28800185899 5 2 9,300 1,859 1,859 Banco de Occidente DTF+5.17% Préstamo Bancario 28800194441 5 2 5,000 1,000 1,000 Banco de Occidente IBR+4.75% Préstamo Bancario 2880020724-3 5 4 9,000 1,800 5,400 Banco de Occidente IBR+4.79% Préstamo Bancario 28800215521 5 5 15,400 3,080 12,320 Banco GNB Sudameris DTF+5.11% Préstamo Bancario 11048170 5 1 4,000 800 - Banco GNB Sudameris IBR+4.68% Préstamo Bancario 11061724 5 4 10,000 2,000 6,000 Banco Santander IBR+4.58% Préstamo Bancario 800149846-0 1 1 10,200 10,200 - Banco Itaú IBR+4.45% Préstamo Bancario 2 2 12,800 12,800 - Bancolombia IBR+4.46% Leasing compra de equipo medico 191024 10 8 4,522 907 2,720 Bancolombia IBR+4.42% Leasing compra de equipo medico 195238 10 8 3,178 637 1,912 Banco de Bogotá DTF+5.47% Leasing compra de equipo medico 255745466 60 23 1,520 391 358 Banco de Bogotá DTF+5.05% Leasing compra de equipo medico 256297974 60 29 5,574 1,339 1,896 Banco de Bogotá DTF+5.14% Leasing compra de equipo medico 257992417 60 34 331 73 134 Banco de Bogotá DTF+5.05% Leasing compra de equipo medico 258909275 60 34 416 92 168 Banco de Bogotá DTF+5.14% Leasing compra de equipo medico 257992355 60 35 389 86 165 Banco de Bogotá DTF+5.14% Leasing compra de equipo medico 259097952 60 40 924 200 466 Banco de Bogotá IBR+4.51% Leasing compra de equipo medico 354168321 20 16 2,330 455 1,364 Banco de Bogotá IBR+4.58% Leasing compra de equipo medico 358487022 60 59 135 27 107 Banco de Bogotá IBR+4.55% Leasing compra de vehículo 353321390 60 39 151 33 75 Banco de Bogotá IBR+4.58% Leasing compra de vehículo 356370561 60 50 220 46 145 Banco de Bogotá DTF+5.74% Leasing compra de vehículo 354119759 60 1 114 3 - Banco de Bogotá DTF+5.17% Leasing compra de vehículo 256675805 48 15 89 25 6 Banco de Bogotá DTF+5.17% Leasing compra de vehículo 257237430 60 28 67 15 20 Banco de Bogotá IBR+4.55% Leasing compra de vehículo 355855406 60 51 208 43 140 Banco de Bogotá IBR+4.58% Leasing compra de vehículo 358434801 60 58 98 20 75 Blindex 18.42% EA Arriendo de vehículo N/A 60 41 135 32 56 Banco de Occidente 11.53% EA Arriendo de equipo de computo 180-116135 36 25 966 320 370 Banco de Occidente 11.53% EA Arriendo de equipo de computo 180-116874 36 26 31 10 13 Banco de Occidente 11.53% EA Arriendo de equipo de computo 180-117142 36 27 15 5 7 Banco de Occidente 11.53% EA Arriendo de equipo de computo 180-117660 36 28 38 12 18 Banco de Occidente 11.53% EA Arriendo de equipo de computo 180-118415 36 29 6 2 3 Banco de Occidente 11.53% EA Arriendo de equipo de computo 180-119618 36 32 14 4 8

59,768 93,552 2016


Bancolombia DTF + 6.58% Préstamo Bancario 43297571 10 2 10,600 2,120 - Bancolombia IBR + 6.94% Préstamo Bancario 1260164873 5 4 18,000 3,600 10,800 Banco de Bogota DTF + 6.57% Préstamo Bancario 253492590 3 1 17,000 5,667 - Banco de Bogota DTF + 7.06% Préstamo Bancario 256957136 3 2 20,400 6,800 6,800 Banco de Bogota IBR + 7.39% Préstamo Bancario 353408957 3 3 30,000 10,000 20,000 Banco Davivienda DTF + 6.98% Préstamo Bancario 73218134491 5 2 5,000 1,000 1,000 Banco de Occidente DTF + 6.47% Préstamo Bancario 128 5 3 9,300 1,859 3,719 Banco de Occidente DTF + 6.65% Préstamo Bancario 28800194441 5 3 5,000 1,000 2,000 Banco de Occidente IBR + 7.49% Préstamo Bancario N/A 5 5 9,000 1,800 7,200 Banco de Occidente IBR + 6.93% Préstamo Bancario N/A 1 1 7,000 7,000 - Banco GNB Sudameris DTF + 6.65% Préstamo Bancario 11048170 5 2 4,000 800 800 Banco GNB Sudameris IBR + 7.39% Préstamo Bancario N/A 5 5 10,000 2,000 8,000 Banco Corpbanca 10.75% EA Préstamo Bancario N/A 1 6 9,000 9,000 - Bancolombia IBR + 7.3% Leasing compra de equipo medico 191024 10 10 4,522 904 3,618 Bancolombia IBR + 7.38% Leasing compra de equipo medico 195238 10 10 3,178 636 2,542 Banco de Bogotá DTF + 6.58% Leasing compra de equipo medico 255745466 60 35 1,520 350 671 Banco de Bogotá DTF + 6.58% Leasing compra de equipo medico 256297974 60 41 5,574 1,225 2,961 Banco de Bogotá DTF + 6.93% Leasing compra de equipo medico 257992417 60 46 331 70 198 Banco de Bogotá DTF + 6.7% Leasing compra de equipo medico 258909275 60 46 416 88 249 Banco de Bogotá DTF + 6.81% Leasing compra de equipo medico 257992355 60 47 389 82 239 Banco de Bogotá DTF + 6.93% Leasing compra de equipo medico 259097952 60 52 924 191 635 Banco de Bogotá IBR + 7.39% Leasing compra de equipo medico 354168321 20 18 2,330 483 1,689 Banco de Bogotá IBR + 7.31% Leasing compra de vehículo 353321390 60 51 151 31 102 Banco de Bogotá DTF + 6.7% Leasing compra de vehículo 33531519310 60 13 114 27 2 Banco de Bogotá DTF + 6.58% Leasing compra de vehículo 33531594610 48 7 60 11 - Banco de Bogotá DTF + 6.58% Leasing compra de vehículo 256675798 48 27 89 24 30 Banco de Bogotá DTF + 6.58% Leasing compra de vehículo 257237421 60 40 67 14 33 Banco de Bogotá DTF + 6.58% Leasing compra de vehículo 257603409 48 29 65 17 25 Blindex 18.42% EA Arriendo de vehículo N/A 60 41 135 26 87

56,825 73,400


75

Los vencimientos de las obligaciones financieras no corrientes son las siguientes:

Saldo al Vencimientos de las obligaciones financieras no corrienteAl 31 de diciembre de 2017 final del año 2019 2020 2021 2022

Bancos nacionales 83,326 30,192 27,333 22,427 3,374 Contratos de arrendamiento financiero 10,226 4,752 3,205 2,209 60

93,552 34,944 30,538 24,636 3,434

Saldo al Vencimientos de las obligaciones financieras no corrienteAl 31 de diciembre de 2016 final del año 2018 2019 2020 2021

Bancos nacionales 60,319 28,860 20,259 7,400 3,800 Contratos de arrendamiento financiero 13,081 4,148 4,096 2,984 1,853

73,400 33,008 24,355 10,384 5,653 Los intereses causados en el año 2017 fueron de $ 15,909 (2016 – $12,658). El movimiento de las obligaciones financieras durante el año ha sido el siguiente:

2017 2016


Adquisición de obligaciones financieras 106,472 93,756 Pago de obligaciones financieras (83,377) (56,940)


Los valores de las obligaciones financieras corrientes y no corrientes se encuentran a valores de mercado, en virtud que se adquirieron con entidades financieras y las tasas se encuentran sobre el promedio del mercado. Las obligaciones por arrendamiento financiero están efectivamente asegurados dado que los derechos sobre el activo arrendado revierten al arrendador en caso de incumplimiento. La carga financiera futura de los bancos nacionales a 31 de diciembre es:

Año 2017 2016

2017 - 5,722 2018 5,526 3,276 2019 3,502 2,393 2020 2,759 899 2021 2,225 469 2022 319 -

14,331 12,759


76

Los pagos mínimos brutos sobre los contratos de arrendamiento financiero a 31 de diciembre son:

2017 2016

Menos de un año 5,261 4,633 Entre 1 y 5 años 11,167 14,531

Total de pagos mínimos brutos 16,428 19,164

Carga financiera futura por arrendamiento financiero (1,426) (1,904)

Valor actual de los contratos de arrendamiento financiero 15,002 17,260

El valor actual de las obligaciones por arrendamiento financiero a 31 de diciembre es:

2017 2016

Menos de un año 4,776 4,179 Entre 1 y 5 años 10,226 13,081

15,002 17,260

18. Instrumentos financieros derivados

Los instrumentos financieros derivados a 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Bancos nacionales 7,243 10,931

Total 7,243 10,931

Menos parte no corriente bancos nacionales 3,657 7,345

Total no corriente 3,657 7,345


Los instrumentos financieros derivados se encuentran garantizadas con pagarés firmados por el Representante Legal de la Compañía


77

El siguiente es el detalle de los instrumentos financieros derivados al 31 de diciembre: 2017


Banco Corpbanca IBR+4.90% Préstamo Bancario 808109500 5 2 17,932 3,586 3,657

3,586 3,657 2016


Banco Corpbanca IBR + 4.90% Préstamo Bancario 900057744 5 3 17,932 3,586 7,345

3,586 7,345 Los vencimientos de los instrumentos financieros derivados no corrientes son las siguientes:

Saldo alVencimientos de las

obligaciones financieras no corriente

Al 31 de diciembre de 2017 final del año 2019 2020

Bancos nacionales 3,657 3,657 -

3,657 3,657 -

Saldo alVencimientos de las

obligaciones financieras no corriente

Al 31 de diciembre de 2016 final del año 2018 2019

Bancos nacionales 7,345 3,586 3,759

7,345 3,586 3,759

El movimiento de los instrumentos financieros derivados durante el año ha sido el siguiente:

2017 2016


Pago de instrumentos financieros derivados (3,586) (3,586) Ajuste valor razonable (102) (441)



78

La carga financiera futura de los instrumentos financieros derivados a 31 de diciembre es:

Año 2017 2016

2017 - 459 2018 345 459 2019 345 459

690 1,377

Operación de Derivados Valoración SWAP Estimación del valor del Swap sobre el contrato de operación con derivados convenida entre las partes Clínica Colsanitas y Helm Bank. Esta operación se perfecciono el día 06/03/2014 consistente en: La operación Tipo Swap se acordó una tasa (A) Variable en pesos con indicador Bancario de referencia (IBR) 90 días y una tasa (B) Fija en pesos, con fecha de vencimiento el 06/03/2019 y un valor Nominal de $17,932 1. Detalle de la Operación Swap Derecho Clínica Colsanitas S.A.: Recibe un flujo en pesos a tasa fija de 7.92% NTV. a un plazo de 60 meses (Fecha de vencimiento 6/03/2019), amortización a capital anual vencido y pago de interés trimestre vencido. Obligación Clínica Colsanitas S.A.: Entrega un flujo en pesos a tasa variable de IBR 90 días + 4.90% NTV. a un plazo de 60 meses (Fecha de vencimiento 6/03/2019), amortización a capital anual vencido y pago de interés trimestre vencido. En dicho contrato se estableció que en caso de que la empresa realice un prepago del crédito se debe realizar una terminación anticipada del swap que consiste en traer a valor presente los flujos futuros del swap que faltan por cumplir, se generará el pago de una compensación a favor de Clínica Colsanitas S.A. o a favor de Helm Bank, según las condiciones del mercado. 2. Actualización: Las variables tenidas en cuenta para la actualización del derivado son:

- Indicador bancario de referencia (IBR) promedio para el largo plazo de 4,5% TV.


79

- Tasa de descuento de deuda promedio de la Compañía 7,5% EA.

Al 31 de diciembre del 2016

Tasa VA Derecho 7.92% (10,893) Obligación IBR 3M + 4.9% 11,066 Diferencia 173

Al 31 de diciembre del 2017

Tasa VA Derecho 7.92% (7,242) Obligación IBR 3M + 4.9% 7,313 Diferencia 71

19. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar a 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Proveedores 54,577 46,051 Costos y gastos por pagar 10,385 12,840 Retenciones y aportes de nomina 8,034 7,184 Acreedores varios (1) 5,409 357 Cuentas por pagar con partes relacionadas (Nota 40) 2,133 1,522 Dividendos o participaciones por pagar 425 416

Total 80,963 68,370

(1) Incluye actualización a VPN de la cuenta por pagar a Cruz Verde por $40 (2016 –

$76) Los valores de las obligaciones con proveedores de vencimiento corriente se encuentran a valores razonables.


80

20. Pasivos por beneficios a empleados

Los pasivos por beneficios a empleados a 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Cesantías consolidadas 11,284 9,805 Vacaciones consolidadas 7,906 7,055 Beneficios a empleados (1) 2,693 2,450 Intereses sobre cesantías 1,323 1,141 Salarios por pagar 9 28

Total 23,215 20,479

Menos parte no corriente 2,693 2,450


(1) Incluye los pasivos pensionales de radiólogos y pasivos por plan huérfanos, el

movimiento durante el año ha sido el siguiente:

2017 2016


Ajuste provisión con efecto a otro resultado integral 242 740 Ajuste interés moratorio contingencia radiólogos 51 13 Pago de beneficios a empleados (50) (57)


Aporte radiólogos Corresponde a la estimación de los aportes de pensión al sistema de seguridad social por concepto de alto riesgo de los Radiólogos retirados y que a la fecha están pendientes por liquidar. Las variables que se determinaron para el cálculo del pasivo del plan huérfanos son las siguientes:

Tipo de Contrato: Este beneficio solamente es aplicable a los empleados que tienen contrato a término indefinido.

Antigüedad: Es aplicable a los empleados que hayan laborado como mínimo cinco (5) años en la empresa.


81

Beneficios Actuales: Valores pagados por los beneficiarios actuales.

IPC Educación: Para cada año, se aplica el valor promedio de inflación del sector

educación de los últimos 10 años.

Tabla Mortalidad: Con base en las tablas de mortalidad de la resolución 1555 de 2010 de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Tasa de Descuento: Se utiliza las tasas anuales estimadas asociadas a los bonos cero cupón de los TES según metodología de Nelson y Siegel (1987).

Cantidad de hijos, edad actual de los hijos y nivel de escolaridad. Tasa global de rotación de empleados: considera la probabilidad de que el

empleado se retire de la compañía. Fuente: SOA Pensión Plan Turnover Study (2003) Tabla rotación de la SOA

Edad de pensión a la cual se excluye el empleado del cálculo: 57 años para las

mujeres y 62 años para los hombres.

Las principales presunciones actuariales usadas (tomando como base los históricos de los últimos 10 años) fueron las siguientes:

2017 2016 Tasa de descuento 4,63% año 1 – 7,07% años 25 6,62% año 1 – 9,61% año 25 IPC educación 5.27% 5,01%

Se aplica la metodología de Unidad de Crédito Proyectada requerida en normas internacionales.

21. Provisiones Las provisiones a 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Provisión por inversión en compañías subsidiarias 1,808 3,147 Contingencias civiles 817 293 Contingencias laborales 193 1,450

Total 2,818 4,890


82

El movimiento de las provisiones durante el año ha sido el siguiente:

2017 2016


Provisión pasivos contingentes, neto recuperacion 794 109 Ajuste valor presente neto (VPN) 97 (206) Recuperacion provisión para protecciónde inversiones (1) (1,339) (3,202)

Pago de contingencias (2) (1,624) (182)


(1) Recuperación de provisión generada para la protección de la inversión en Sociedad

Clínica Iberoamerica S.A.S.

(2) Incluye el pago de la provisión de la UGPP por $1,474 efectuada en el año 2017 (en el 2016 – pago de la provisiones fiscales, civiles y laborales).

El siguiente cuadro detalla los litigios reconocidos en el estado de situación financiera, cuyas expectativas de pérdidas son de alta probabilidad y podrían implicar una salida de recursos:

Al 31 de diciembre de 2017

Tipo litigio Pretensión demanda

Provisión reconocida Ocurrencia %

Civil 1,256 402 Probable 51%Civil 1,286 276 Probable 51%Laboral 241 174 Probable 51%Civil 196 80 Probable 51%Civil 250 50 Probable 51%Laboral 20 19 Probable 51%Civil - 9 Probable 51%

Total 1,010


83



Provisión reconocida Ocurrencia %

Laboral 1,622 1,432 Probable 51%Civil 1,286 180 Probable 51%Civil 250 113 Probable 51%Laboral 20 18 Probable 51%

Total 1,743

Las provisiones incluyen procesos pendientes ante las autoridades fiscales, multas, sanciones y litigios y otros procesos legales los cuáles pueden resultar en una pérdida para la Compañía pero que serán resueltas en el futuro cuando uno o más hechos sucedan o puedan ocurrir, los asesores legales, consideran que los valores registrados no tendrán cambios significativos. Las provisiones registradas de acuerdo a la estimación de probabilidad que suministra el área de jurídica, cuando la probabilidad de fallo en contra supera el 50%. La fecha estimada de fallo de las provisiones es del 01/03/2018 al 31/12/2018, y sobre las mismas se posee incertidumbre, ya que dichas estimaciones están sujetas a proyecciones de acontecimientos futuros, interpretaciones, y estimaciones de los efectos financieros. Pasivos contingentes La siguiente es la relación de los principales pasivos contingentes no registrados en el estado de situación financiera, por considerarse que su probabilidad de ocurrencia es eventual: Al 31 de diciembre de 2017


Estimacion real

% Ocurrencia Tipo litigio Pretensión

demandaEstimacion

real%

OcurrenciaCivil 769 280 20% Civil 700 100 20%Civil 2,314 250 20% Civil 500 100 20%Civil 2,417 241 10% Civil 1,807 100 10%Civil 800 200 40% Civil 919 92 10%Civil 941 200 30% Civil 308 92 30%Civil 500 200 40% Civil 870 87 10%Civil 502 200 49% Civil 857 86 10%Laboral 200 200 30% Civil 408 82 20%Civil 452 181 40% Laboral 80 80 30%Civil 887 177 20% Civil 712 71 10%Civil 1,080 162 15% Civil 348 70 20%Civil 500 150 30% Civil 644 64 10%Civil 457 150 35% Civil 400 60 15%Civil 690 138 20% Civil 200 60 30%Civil 1,148 120 20% Civil 590 60 10%Laboral 120 120 30% Civil 283 57 20%


84



Estimacion real


demandaEstimacion

real%

OcurrenciaCivil 242 54 20% Civil 250 25 10%Civil 258 52 20% Civil 230 23 10%Civil 1,000 50 5% Civil 206 21 10%Civil 235 50 20% Civil 400 20 5%Laboral 50 50 30% Civil 203 20 20%Civil 215 43 20% Laboral 20 20 30%Laboral 32 32 30% Civil 235 14 6%Laboral 32 32 30% Civil 200 10 5%Laboral 30 30 30% Civil 770 5 10%Laboral 30 30 30% Fiscal - - 10%Civil 500 25 5% Fiscal - - 10%

Total 4,836 Al 31 de diciembre de 2016


Estimacion real


demandaEstimacion

real%

OcurrenciaCivil 500 200 40% Civil 406 41 10%Civil 862 200 0% Civil 200 40 20%Civil 452 181 40% Laboral 40 40 30%Civil 1,080 162 15% Civil 377 38 10%Civil 800 160 20% Civil 712 36 5%Civil 500 150 30% Civil 700 35 5%Civil 375 127 45% Laboral 32 32 30%Civil 769 126 20% Laboral 32 32 30%Civil 800 120 15% Civil 250 25 10%Laboral 120 120 30% Civil 250 25 10%Civil 353 106 30% Civil 500 25 5%Civil 941 94 10% Civil 230 23 10%Civil 870 87 10% Civil 263 21 8%Civil 857 86 10% Civil 400 20 5%Civil 421 84 20% Civil 203 20 10%Laboral 80 80 30% Civil 235 14 6%Civil 348 70 20% Civil 200 10 5%Civil 690 69 10% Laboral 13 6 30%Civil 1,256 63 5% Civil 200 2 2%Civil 400 60 15% Fiscal - - 10%Civil 300 60 20% Fiscal - - 10%Laboral 60 60 30% Civil 408 - 0%Civil 196 59 30% Civil 2,417 - 20%Civil 1,000 50 5% Civil 887 - 20%Civil 235 50 20% Civil - - 0%Laboral 50 50 30% Civil 206 - 10%Civil 919 46 5% Civil 283 - 20%Civil 215 43 20% Laboral NA NA 30%

Total 3,248


85

Activos contingentes A continuación se presenta el detalle de los principales activos por contingencias, cuya entrada de beneficios económicos a la Compañía es probable, pero no prácticamente cierta: Al 31 de diciembre del 2017 la compañía no tiene activos contingentes. Al 31 de diciembre de 2016


Estimacion real

% Ocurrencia

Civil 370 181 49%

Total 181

22. Otros pasivos Los otros pasivos a 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Anticipos y avances recibidos 561 310 Depósitos recibidos 23 -

584 310

23. Capital suscrito y pagado El capital autorizado al 31 de diciembre de 2017 de la Compañía está compuesto por 86,114,826 acciones con un valor nominal de $629 pesos. El capital autorizado, suscrito y pagado de la Compañía es de $54,166.

2017 2016

Capital suscrito y pagado 54,166 54,166 Numero de acciones en circulación 86,114,826 86,114,826 Valor nominal por acción(expresado en pesos colombianos) 629 629


86

24. Reservas legales

Las reservas legales a 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Reservas legales 12,805 10,419

12,805 10,419

El movimiento de las reservas legales durante el año ha sido el siguiente:

2017 2016


Apropiaciones del año (10% de la utilidad) 2,386 1,784


Según las disposiciones legales vigentes en Colombia, la sociedad debe constituir una reserva legal apropiando un mínimo del 10% de la utilidad neta de cada ejercicio, hasta llegar al 50% del capital social. Cuando esta reserva alcance el 50%, la sociedad no tiene obligación de continuar apropiando el 10% de las utilidades netas.

25. Reservas ocasionales Las reservas ocasionales a 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Reservas ocasionales 79,288 59,795 Impuesto a la riqueza (1,120) (801)

78,168 58,994

Las reservas ocasionales para capital de trabajo, apropiadas directamente de las ganancias acumuladas, pueden considerarse como reservas a libre disponibilidad por parte de la Asamblea de Accionistas.


87

2017 2016

Depreciación de la revaluación propiedades,planta y equipo 3,161 2,275

Utilidades realizadas 1,235 1,235 Efecto en resultados NCIF (3,863) (3,863) Efectos adopción por primera vez NCIF (12,309) (12,309)

(11,776) (12,662)

El movimiento de las reservas ocasionales durante el año ha sido el siguiente:

2017 2016


Apropiaciones del año (a disposición de la Asamblea) 19,493 14,077 Impuesto a la riqueza (319) (801)


26. Superávit de capital

El superávit de capital a 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Superávit método de participación 51,815 46,014 Prima en colocación de acciones 882 882 Impuesto a la riqueza (910) (910)

51,787 45,986

El movimiento del superávit de capital durante el año ha sido el siguiente:

2017 2016


Participación de cuentas patrimoniales en subsidiarias 5,801 (4,424)


27. Resultados de ejercicios anteriores

Los resultados de ejercicios anteriores a 31 de diciembre comprendían:


88

2017 2016

Pérdidas actuariales - Plan huérfanos (982) (740)

(982) (740)

El movimiento de los resultados de ejercicios anteriores durante el año ha sido el siguiente:

2017 2016

Saldo al inicio del año (12,662) (13,548)

Depreciación de la revaluación propiedades,planta y equipo 886 886

Saldo al final del año (11,776) (12,662)

28. Revaluación

La revaluación a 31 de diciembre comprendía:

2017 2016

Revaluación de inversiones 834 861 Revaluación de propiedades, planta y equipo 68,124 68,139

68,958 69,000

El movimiento de la revaluación durante el año ha sido el siguiente:

2017 2016


Impuesto diferido revaluación depropiedades, planta y equipo 870 760

Ajuste a valor razonable de inversiones (26) (547) Depreciación de la revaluación propiedades,planta y equipo (886) (886)


29. Pérdidas actuariales

Las pérdidas actuariales a 31 de diciembre comprendían:


89

El movimiento de las perdidas actuariales durante el año ha sido el siguiente:

2017 2016

Saldo al inicio del año (740) -

Ajuste a modelos actuariales plan huérfanos (242) (740)

Saldo al final del año (982) (740)

30. Ingresos de actividades ordinarias Los ingresos de actividades ordinarias por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Ingresos de actividades ordinarias 766.361 676.411

766.361 676.411

Incluye ingresos generados por la operación conjunta (Consorcio Sanitas OSI) celebrado con la compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. para la prestación de servicios al Ministerio de Comunicaciones donde la participación es del 40% por $2,610 (2016 – $2,672). Como se indica en la Nota 40 de los estados financieros, los ingresos operacionales de la Compañía incluyen en el año 2017 $683,780 originados en transacciones con partes relacionadas (2016 – $600,533). Tales ingresos representan una parte preponderante de la utilidad bruta de la Compañía.

31. Costos de prestación de servicios Los costos de prestación de servicios por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Costos de prestación de servicios 563.105 494.403

563.105 494.403


90

Corresponden a costos generados por la operación conjunta (Consorcio Sanitas OSI) celebrado con la compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S. A. para la prestación de servicios al Ministerio de Comunicaciones donde la participación es del 40%.

32. Gastos de administración Los gastos de administración por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Gastos de personal (1) 60,094 54,756 Servicios (2) 32,877 28,260 Arrendamientos (3) 27,117 21,452 Honorarios 14,000 11,304 Diversos (4) 9,513 8,557 Depreciaciones 7,407 6,294 Impuestos 4,568 3,184 Adecuación e instalación 2,577 3,067 Mantenimiento y reparaciones 2,507 2,588 Amortizaciones 2,218 1,240 Seguros 958 1,063 Gastos de viaje 618 305 Contribuciones y afiliaciones 287 558 Gastos legales 81 233

164,822 142,861

(1) Para el año 2017 incluye $4,545 de aportes de la empresa a fondos obligatorios de

pensiones (2016 – $4,240).

(2) El siguiente es el detalle de los gastos por servicios:

2017 2016

Aseo y vigilancia 13,265 11,647 Asistencia técnica 5,650 4,071 Energía eléctrica 5,387 4,839 Teléfono 2,379 1,967 Procesamiento electrónico de datos 2,238 1,828 Transporte, fletes y acarreos 1,648 1,872 Acueducto y alcantarillado 1,397 1,086


91

2017 2016

Gas natural 603 542 Propaganda y publicidad 294 369 Otros servicios 15 27 Correo, portes y telegramas 1 12

32,877 28,260

(3) El siguiente es el detalle de los gastos de arrendamientos:

2017 2016

Construcciones y edificaciones 23,816 18,550 Equipo de computación y comunicación 2,489 2,317 Terrenos 508 462 Maquinaria y equipo 227 48 Flota y equipo de transporte 40 48 Equipo de oficina 36 26 Equipo de hoteles y restaurantes 1 1

27,117 21,452

(4) El siguiente es el detalle de los gastos diversos:

2017 2016

Materiales, repuestos y accesorios 3,050 2,249 Útiles, papelería y fotocopias 1,828 2,108 Elementos de aseo y cafetería 1,603 1,480 Casino y restaurante 762 402 Activos fijos menor valor 509 815 Atención a empleados 440 299 Combustibles y lubricantes 411 254 Taxis y buses 325 375 Otros gastos menores 255 268 Parqueaderos 176 192 Personal SENA 120 100 Libros suscripciones periódicos 21 9 Música ambiental 12 3 Gastos representación relación publicas 1 3

9,513 8,557


92

Los gastos administrativos para el año 2017 incluyen $12,560 (2016 – $10,063) por concepto de honorarios de asesoría técnica y arrendamientos con partes relacionada. Ver Nota 40.

33. Gastos de ventas Los gastos de ventas por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Gastos de personal (1) 260 200 Depreciaciones 13 13

273 213

(1) Para el año 2017, incluye $32 de aportes de la empresa fondos obligatorios de

pensiones (2016 – $41).

34. Otros Ingresos operacionales Los otros ingresos operacionales por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Servicios (1) 7,376 5,647 Arrendamientos (2) 6,754 7,086 Por el método de participación (3) 3,305 5,211 Otros ingresos (4) 1,026 862 Utilidad en compra activos financieros 440 - Diversos 86 156 Utilidad venta propiedad, planta, equipo 75 278 Fiducias mercantiles 31 36 Indemnizaciones 20 4 Utilidad en venta de inversiones - 21

19,113 19,301


93

(1) El siguiente es el detalle de otros ingresos por servicios:

2017 2016

Parqueadero 6,625 4,736 De mantenimiento 689 865 De esterilización 62 46

7,376 5,647

(2) El siguiente es el detalle de otros ingresos por arrendamientos:

2017 2016

Consultorios 4,787 5,287 Construcciones y edificaciones 1,924 1,763 Software 43 36

6,754 7,086

(3) Incluye recuperación de pérdidas adicionales en la Sociedad Clínica Iberoamérica

S.A.S. por valor de $1,339 (2016 – $3,202) y el ingreso por efecto del método de participación por $ 1,966 (2016 – $2,009).

(4) El siguiente es el detalle de otros ingresos:

2017 2016

De otros costos y gastos 804 605 Procesos judiciales 222 257

1,026 862


94

35. Otros gastos operacionales Los otros gastos operacionales por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Perdidas método de participación 9.768 2.029 Impuesto a las transacciones financieras 2.445 2.137 Gastos diversos (1) 1.016 366 Otros costos y gastos 703 1.187 Comisiones 409 289 Perdida venta y retiro de bienes 317 138 Gastos bancarios 78 152 Multas y sanciones 60 39 Donaciones 48 151 Impuestos asumidos 40 65 Ajuste a deterioro activos 27 - Gastos no deducibles 12 93

14.923 6.646

(1) El siguiente es el detalle de otros gastos diversos:

2017 2016

Contingencias procesos judiciales civiles 827 218 Contingencias laborales 187 148 Contingencias procesos fiscales 2 -

1,016 366

36. Ingresos financieros

Los ingresos financieros por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Ajuste valor presente neto (VPN) 138 305 Diferencia en cambio 137 359 Intereses 129 96 Ajuste valor razonable propiedades de inversión 102 441

506 1,201


95

37. Gastos financieros Los gastos financieros por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

2017 2016

Intereses 16,250 12,774 Ajuste valor presente neto (VPN) 278 1 Diferencia en cambio 80 541

16,608 13,316

38. Arrendamientos operativos

i. La Compañía como arrendatario La Compañía toma en arriendo bienes inmuebles bajo contratos no cancelables de arrendamiento operativo. Los arriendos de bienes inmuebles tienen una duración de entre 1 y 20 años y los arriendos de equipo de cómputo tienen una duración entre 1 y 5 años. La Compañía tiene la obligación de notificar la no renovación de los contratos operativos de acuerdo a las clausulas establecidas en los contratos. El gasto por arrendamiento se carga a resultados en cada periodo y el valor reconocido fue de 2017 $31,640 (2016 – $25,363). Los pagos mínimos totales futuros por los arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes:

2017 2016

Menos de un año 32,934 26,821 Entre 1 y 5 años 145,767 123,619 Más de 5 años 218,359 198,960



96

ii. La Compañía como arrendador Los arrendamientos operativos se relacionan con la propiedad de inversión poseída por la Compañía con términos de arrendamiento anuales, con renovación automática de acuerdo a las clausulas establecidas. El arrendatario no tiene opción de comprar la propiedad a la fecha de expiración del periodo de arrendamiento. Los ingresos por alquiler de activos obtenidos por la Compañía fueron 2017 $6,754 (2016 – $7,086). Los pagos mínimos totales futuros por los arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes:

2017 2016

Menos de un año 7,030 7,493 Entre 1 y 5 años 31,115 34,537 Más de 5 años 46,610 55,586


39. Operación conjunta La Compañía posee las siguientes operaciones conjuntas: Consorcio Sanitas OSI El consorcio tiene como objeto social desarrollar otras actividades de atención de la salud humana mediante un plan complementario para atender los funcionarios del Ministerio de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones pensionados y respectivos beneficiarios. El domicilio principal es la ciudad de Bogotá y desarrolla las operaciones conjuntas en el territorio nacional. La proporción de participación en la operación conjunta es del 40%.


97

La Compañía reconoció los siguientes rubros en relación con su participación en operaciones conjuntas:

2017 2016

Activos corriente 816 968 Pasivos corriente 224 246

Ingresos 2,610 2,672 Costos 1,807 1,679 Gastos 211 271

Resultado del ejercicio 592 722

Los periodos de corte de los estados financieros de las operaciones conjuntas son similares a los de la Compañía (31 de diciembre). A 31 de diciembre del 2017 no se han recibido dividendos sobre las inversiones operaciones conjuntas.

40. Partes relacionadas La compañía es miembro de un grupo de empresas relacionadas y mantiene saldos y transacciones significativas con otras compañías del grupo. El detalle de los saldos con partes relacionadas comprendían:

(1) Compensación del personal clave de la gerencia El detalle de la compensación de los directivos y otros miembros clave de la gerencia por los años terminados el 31 de diciembre comprendían: Egresos

Beneficios a corto plazo 1,665 1,548

Total egresos 1,665 1,548

La compensación de los directores y ejecutivos clave es determinada con base en el cumplimiento de objetivos fijados y las tendencias del mercado.


98

(2) Compañías subsidiarias y partes relacionadas El detalle de las cuentas de balance con partes relacionadas comprendían:

2017 2016Activos

Cuentas por cobrar comerciales 86,408 70,581 Préstamos y operaciones de crédito 16,645 16,644 Deudores varios (venta planta y equipo) - 42

Total activos 103,053 87,267

PasivosCuentas por pagar comerciales 1,185 1,340 Otras cuentas por pagar 948 182

Total pasivos 2,133 1,522

El detalle de las cuentas de resultado con partes relacionadas por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

2017 2016Ingresos

Ventas, netas 683,780 600,533 Intereses 46 61 Arrendamientos 911 959 Servicios 711 811

Total ingresos 685,448 602,364

EgresosCompras 531 252 Honorarios por asesoría técnica y arrendamientos 12,560 10,063



99

El siguiente es el saldo de los activos con partes relacionadas:

2017 2016ACTIVOS

Cuentas por cobrar comercialesEntidad Promotora de Salud Sanitas S.A. 56,065 34,408 Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 23,029 30,941 Medisanitas S.A. Compañía de Medicina Prepagada 6,458 4,371 Fundación Universitaria Sanitas 372 420 Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 145 144 Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. 139 120 Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 132 106 Clínica Campo Abierto OSI S.A.S. 34 14 Organización Sanitas Internacional S.A.S. 19 1 Oftalmosanitas Cali S.A.S. 9 15 Óptica Colsanitas S.A.S. 4 1 Oftalmosanitas S.A.S. 1 33 Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S. 1 4 Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. - 3

Total cuentas por cobrar comerciales 86,408 70,581

Préstamos y operaciones crediticiasEntidad Promotora de Salud Sanitas S.A. 16,000 16,011 Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 611 623 Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 34 10

Total prestamos y operaciones crediticias 16,645 16,644

Deudores varios (venta planta y equipos)Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A. - 42

Total deudores varios (venta planta y equipos) - 42

Total activos 103,053 87,267

Las cuentas corrientes comerciales con partes relacionadas se generan por la prestación de servicios de salud, con corte al 31 de diciembre del 2017 y 2016 se los saldos se encuentra vigentes.


100

El siguiente es el saldo de los pasivos con partes relacionadas:

2017 2016PASIVOS

Cuentas por pagar comercialesEntidad Promotora de Salud Sanitas S.A. 588 993 Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 504 305 Organización Sanitas Internacional S.A.S. 40 3 Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S. 21 - Medisanitas S.A. Compañía de Medicina Prepagada 15 - Oftalmosanitas S.A.S. 14 34 Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 3 - Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. - 5

Total cuentas por pagar comerciales 1,185 1,340

Otras cuentas por pagarCompañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 808 64 Oftalmosanitas Cali S.A.S. 49 22 Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S. 42 7 Fundación Sanitas Internacional 16 23 Oftalmosanitas S.A.S. 15 - Revista Bienestar S.A.S. 9 17 Corporación Social Medica Sanitas 4 - Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 3 10 Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A. 2 - Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. - 24 Fundación Universitaria Sanitas - 15

Total otras cuentas por pagar 948 182

Total pasivos 2,133 1,522


101

El siguiente es el saldo de los ingresos con partes relacionadas por los años terminados el 31 de diciembre:

2017 2016INGRESOS

Ingresos de actividades ordinariosEntidad Promotora de Salud Sanitas S.A. 341,236 290,532 Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 294,826 266,181 Medisanitas S.A. Compañía de Medicina Prepagada 45,581 42,418 Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 1,337 719 Fundación Universitaria Sanitas 1,022 839 Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. 142 229 Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 70 270 Clínica Campo Abierto OSI S.A.S. 44 41 Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S. 7 4 Óptica Colsanitas S.A.S. 1 - Fundación Sanitas Internacional - 22

Total ingresos de actividades ordinarios 684,266 601,255

Menos:

DescuentosCompañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 486 722

Total descuentos 486 722

Mas:

InteresesSociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 46 61

Total intereses 46 61


102

2017 2016Mas:

ArrendamientosOftalmosanitas Cali S.A.S. 413 394 Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A. 386 438 Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 94 104 Óptica Colsanitas S.A.S. 18 22 Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. - 1

Total arrendamientos 911 959

Mas:

ServiciosEntidad Promotora de Salud Sanitas S.A. 471 432 Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 149 282 Oftalmosanitas Cali S.A.S. 58 44 Clínica Campo Abierto OSI S.A.S. 11 10 Oftalmosanitas S.A.S. 10 9 Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 6 5 Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. 4 6 Óptica Colsanitas S.A.S. 2 2 Fundación Universitaria Sanitas - 19 Fundación Sanitas Internacional - 1 Corporación Social Medica Sanitas - 1

Total servicios 711 811

Total ingresos 685,448 602,364

Los ingresos de actividades ordinarias y descuentos otorgados con partes relacionadas se generan por la prestación de servicios de salud.


103

El siguiente es el saldo de los egresos con partes relacionadas por los años terminados el 31 de diciembre:

2017 2016EGRESOS

ComprasCorporación Social Medica Sanitas 180 85 Fundación Universitaria Sanitas 177 - Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 112 108 Revista Bienestar S.A.S. 62 59

Total compras 531 252

Mas:

Honorarios de asesoría técnica y arrendamientosOrganización Sanitas Internacional S.A.S. 10,236 7,948 Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A. 1,401 1,150 Oftalmosanitas S.A.S. 413 210 Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 218 209 Oftalmosanitas Cali S.A.S. 159 98 Fundación Sanitas Internacional 79 293 Medisanitas S.A. Compañía de Medicina Prepagada 25 24 Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 14 11 Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 13 13 Fundación Universitaria Sanitas 2 21 Óptica Colsanitas S.A.S. - 86

Total honorarios de asesoría técnica y arrendamientos 12,560 10,063


41. Hechos posteriores a la fecha del balance Entre el 31 de diciembre de 2017 y la fecha de emisión de estos estados financieros, no se tiene conocimiento de hechos de carácter financiero o de otra índole, que afecten en forma significativa los saldos o interpretaciones de los presentes estados financieros.

clÍnica colsanitas s. a

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