NIT: 860.078.828-7Bogotá D.C.

Código entidad: EMP 023 Cifras expresados en millones de pesos colombianos

Fecha de aprobación: 05 Marzo de 2020Fecha de cierre: 31 de diciembre de:

28.549 895

4.697 6.871

16.086

48.614 17.724 16.741

18 1.681

23 9

17.100 (4.682)

- 71

6.379

83.613

3.184 3.184 2.362

59.082 48.285 10.797

38.863 32.279 28.732

(22.148) 95.302

105.939 (10.637)

39.842 1.202

15.225 716

9.586 8.122

567 1.067

20.576 101

(15.643) (1.677)

641.735

880.370

963.983

42.091 40.866

1.225 6.376

209.664 169.319

6.589 26.149

3.057 2.070 2.480 8.843

61 4.021

470 4.291

23.525 5.754

42.143 8.699

18.190 8.023 7.231 9.003

347.399

104.605 102.667

1.938 93.492 23.314 22.771

543 1.031

828 203

5.728 200

228.370

575.769

10.126

5.102 235.549

30.749 23.781

5.183 1.785

88.631 161 161

9.071 9.051 9.910 (859) (226)

388.214

963.983

2019

13.437 868

4.106 8.008

455

40.494 16.289

6.173 43

1.489 10

6 16.487

(3) 4.045

72 1

58.049

3.649 3.649 2.254

59.082 48.285 10.797

38.867 30.281 24.307

(15.721) - - -

42.118 1.202

15.224 521

9.220 9.679

579 1.439

18.657 101

(14.504) -

591.449

737.419

795.468

42.176 40.967

1.209 -

273.799 159.565

82.462 21.548

4.740 3.146 2.338 8.035

54 3.586

416 3.979

24.137 4.923

33.359 8.806

14.516 7.366 2.671 1.110

387.539

68.433 65.533

2.900 -

23.920 23.249

671 773 586 187

11.396 622

105.144

492.683

10.126

5.102 44.594

32.871 26.011

5.183 1.677

181.284 10.729 10.729 9.119

9.130 10.023

(893) (170)

302.785

795.468

2018

1.575.924 (1.108.146)

467.778

(189.726)

(84.979) (38.326) (10.316)

(6.988) (775) (882)

(13.368) (87)

(3.358) (255)

(2.283) (15.797)

(6.426) (4.209) (1.677)

(98.970)

(26.259) (13) (71)

- (38)

(14.287) -

(2) (262)

(5) (58.033)

15.825

13 -

1.422 -

113 66.703

(85.054) 5.930

36 2.095

24.567

(11.921)

(3.999) (264)

(6.511) (1.147)

182.986

2.202

2.202

(36.688)

(27.717) (8.971)

148.500

(59.869)

88.631

34 (56)

(22)

(2.230)

(2.230)

108

(2.122)

(2.144)

86.487

2019

1.432.238 (1.012.270)

419.968

(189.551)

(78.368) (36.718) (16.414) (22.650)

(786) (700)

(12.822) (1.109) (3.806)

(274) (2.666) (3.660) (5.456) (4.122)

-

(90.967)

(22.782) (19) (56)

(3) (57)

(13.067) (13) (12)

(1.084) (6)

(53.868)

125.125

4.568 72

1.385 89

- 94.572

(21.374) 3.572 2.273 1.364

38.604

(11.301)

(3.763) (274)

(5.927) (1.337)

253.274

5.029

5.029

(13.690)

(9.666) (4.024)

244.613

(63.329)

181.284

2.185 66

2.251

(3.931)

(3.931)

68

(3.863)

(1.612)

179.672

2018

111105111011201103

1313051320132513301335136513801399120312091355

1313201205

15041516

162516351698

15181592

150415161520152415281536154015501556159215991209

210521202125

220523152335236023702380

250525102515252528052705

23652404240824122635

210521202125

23152380

2610262027252635

3105

33053315

3905320538053605

37053503

381039053504

ActivoActivo corriente

Efectivo y equivalentes de efectivoCajaBancosCuentas de ahorroEquivalentes de efectivo

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrarClientesCuentas vínculados económicosCuentas por cobrar a socios y accionistasAnticipos y avancesEn garantíaCuentas por cobrar a trabajadoresDeudores variosDeterioroInversiones a costo amortizadoInversiones en compañías subsidiariasActivos por impuestos corrientes

Total activo corriente

Activo no corriente

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrarCuentas vínculados económicosInversiones a valor razonablePropiedades de inversiónTerrenosConstrucciones y edificacionesActivos intangiblesDerechos de explotaciónLicenciasAmortización acumuladaActivos por derecho de uso Activos por derecho de usoDepreciación por derecho de uso Propiedades, planta y equipoTerrenosConstrucciones y edificacionesMaquinaria y equipoEquipo de oficinaEquipo de computación y comunicaciónDotación centro médicoFlota y equipo de transporteMejoras a propiedades ajenasAcueductos, plantas y redesDepreciación acumuladaDeterioro de propiedad planta y equipoInversiones en compañías subsidiarias

Total activo no corriente

Total activo

Pasivo y patrimonio de los accionistas

Pasivo corriente

Obligaciones financierasBancos nacionalesCompañías de financiamiento comercialPasivo por arrendamientoCuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagarProveedoresCompañías vínculadasCostos y gastos por pagarDividendos o participaciones por pagarRetención y aportes de nóminaAcreedores variosPasivo por beneficios a empleadosSalarios por pagarCesantías consolidadasIntereses sobre cesantíasVacaciones consolidadasOtros pasivosPasivos diferidosPasivos por impuestos corrientesRetenciones por pagarDe renta y complementariosDe valor agregadoDe industria y comercioProvisiones

Total pasivo corriente

Obligaciones financierasBancos nacionalesCompañías de financiamiento comercialPasivo por arrendamientoCuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagarCompañías vínculadasAcreedores variosPasivos por beneficios a empleadosPlan huérfanosPensiones de jubilaciónImpuesto de renta diferido pasivoProvisiones

Total pasivo no corriente

Total pasivo

Patrimonio de los accionistas

Capital suscrito y pagadoGanancias retenidas apropiadasReservas legalesReservas ocasionalesGanancias retenidas no apropiadasSuperávit de capitalMétodo de participaciónPrima colocación de accionesDe inversionesResultado del ejercicioResultado de ejericios anterioresUtilidad o excedentes acumuladosTransición al nuevo marco técnico normativoRevaluaciónDe propiedad, planta y equipoPor aplicación del método de participaciónPérdida actuarial

Total patrimonio de los accionistas

Total de los pasivos y del patrimonio de los accionistas

Descripción

41656165

510551105115512051255130513551405145515051555160516551955199

52055210522052255230523552405245525552605295

42104215422042404249421853134235424542504295

5305531053155395

4210

53055199

5405

39053504

3905

3705

Ingresos de actividades ordinariasCostos de prestación de servicios

Utilidad bruta

Gastos de administración

Gastos de personalHonorariosImpuestosArrendamientosContribuciones y afiliacionesSegurosServiciosGastos legalesMantenimiento y reparacionesAdecuación e instalacionesGastos de viajeDepreciacionesAmortizacionesDiversosDeterioro de propiedad planta y equipo

Gastos de ventas

Gastos de personalHonorariosArrendamientosContribuciones y afiliacionesSegurosServiciosGastos legalesMantenimiento y reparacionesGastos de viajeDepreciacionesDiversos

Otros ingresos

Ingresos financierosDividendos y participacionesArrendamientosUtilidad en venta de inversionesUtilidad en retiro de arrendamientosUtilidad método de participaciónPérdida de método de participaciónServiciosUtilidad en venta de propiedad planta y equipoRecuperacionesDiversos

Otros gastos

Gastos bancariosPérdida en venta y retiro de bienesGastos extraordinariosGastos diversos

Utilidad operacional

Ingresos financieros

Financieros

Gastos financieros

InteresesDeterioro de cartera

Utilidad antes de la provisión para impuestos sobre la renta

Provisión para impuesto sobre la renta

Utilidad neta del año

Otros resultados integrales

Partidas que posteriormente no se reclasifican a resultados

Revaluación de propiedad, planta y equipo, neto de impuesto de renta diferidoPérdida actuarial

Total partidas que posteriormente no se reclasifican a resultados

Partidas que posteriormente se reclasificaran a resultados

Método de participación de inversiones en compañías subsidiarias

Método de participación de inversiones en compañías subsidiarias

Cambio valor razonable inversiones

Total partidas que posteriormente se reclasifican a resultados

Total otros resultados integrales del año

Total resultados integrales del año

Descripción

ESTADOS DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALESESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A.

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.

JOSE IGNACIO CORREA SEBASTIANRepresentante Legal

(Ver certificación adjunta)

DIANA MARÍA BUSTOS ZAPATA Contador

Tarjeta Profesional No. 116459 - T(Ver certificación adjunta)

ANGIE LISSETH ORJUELA MUÑOZRevisor Fiscal

Tarjeta Profesional No. 222555 - TDesignada por Deloitte & Touche Ltda.

(Ver informe adjunto)

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I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

COMPAÑÍA DE MEDICINA PREPAGADACOLSANITAS S.A.NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOSPor los años terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos, excepto que se indique lo contrario)

1. INFORMACIÓN GENERALLa Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A., (en

adelante la “Compañía”) es una sociedad anónima colombiana, constituida mediante escritura pública número 3815 de noviembre 10 de 1980, registrada en la notaría 18 del círculo de Bogotá D.C., con vigencia hasta el 10 de noviembre de 2030.

La Compañía está autorizada por la Superintendencia Nacional de Salud, mediante resolución número 2033 del 2 de diciembre de 1992, para desarrollar su actividad en el territorio nacional. El domicilio principal es Bogotá D.C., Colombia. La dirección registrada de la oficina principal es calle 100 N° 11 B 67.

La Compañía forma parte de la Compañía Empresarial Keralty, el cual prepara y presenta sus estados financieros consolidados como entidad controladora última de acuerdo con las Normas de Contabilidad de Información Financiera (NCIF) en la Holding Keralty S.A.S., con domicilio principal en la calle 100 No. 11b 67 en la ciudad de Bogotá, razón por la cual se hace uso de la exención de la NIIF 10 para no presentar estados financieros consolidados de las subsidiarias.

Objeto social La Compañía tiene como objeto social la gestión para la

contratación de la prestación de servicios de salud y/o la prestación directa de tales servicios bajo la forma de prepago en las siguientes modalidades de atención: promoción de salud y prevención de la enfermedad, consulta externa, general y especializada en medicina preventiva, diagnóstica terapéutica, hospitalización, urgencias, cirugía, exámenes de diagnóstico y odontología y demás servicios relacionados con el área de la salud, bajo otras modalidades de atención. En desarrollo de su objeto social, puede realizar operaciones de inversión, avalar obligaciones de compañías en las cuales se tenga participación o formen parte del Grupo Empresarial Keralty, adquirir acciones o cuotas de interés social en otras sociedades, adquirir, gravar y enajenar toda clase de bienes muebles o inmuebles y la celebración de contratos de asistencia técnica y los que tengan relación con su objeto social o sus estatutos.

OperacionesLos principales contratos de operaciones de la Compañía

comprenden principalmente las siguientes actividades:Prestación de servicios en salud bajo la modalidad de prepago

directamente y por medio de la participación en Consorcios: la Compañía proporciona los servicios para organizar y garantizar los procesos de la prestación de servicios a los usuarios de medicina prepagada. Durante el 2018 participó en los procesos con Banco de la República, Carbones del Cerrejón, Asociación de Egresados de la Universidad de los Andes.

Participación en compañías subsidiarias: la Compañía realiza operaciones de inversión en compañías nacionales y del exterior y recibe su remuneración por medio de los respectivos dividendos que decreten y paguen estas compañías.

2. BASES DE PRESENTACIÓN

a. Normas contables aplicadasLa Compañía, de conformidad con las disposiciones vigentes

emitidas por la Ley 1314 de 2009 reglamentada, compilada y actualizada por el Decreto 2483 de 2018 y anteriores, prepara sus estados financieros de conformidad con normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia NCIF, las cuales se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) junto con sus interpretaciones, traducidas al español y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés) vigentes al 31 de diciembre de 2017.

Estos estados financieros separados fueron preparados para cumplir con las disposiciones legales a que está sujeta la Compañía como entidad legal independiente, algunos principios contables pueden diferir con relación a los aplicados en los estados financieros consolidados y, adicionalmente, no incluyen los ajustes ni eliminaciones necesarios para la presentación de la situación financiera consolidada y los resultados integrales consolidados de la Compañía y, sus subordinadas.

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Por consiguiente, los estados financieros separados deben leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados de Compañía Keralty Holding S.A.S. y sus subordinadas. Para efectos legales en Colombia, los estados financieros separados son los estados financieros principales.

Adicionalmente, la Compañía en cumplimiento con Leyes, Decretos y otras normas vigentes, aplica los siguientes criterios contables que difieren al de las NIIF emitidas por el IASB:

i. Decreto 2496 de 2015En su artículo 11 vigencias (modificación al artículo 2.1.2 de

la parte 1 del libro 2) establece la aplicación del artículo 35 de la Ley 222 de 1995, las participaciones en subsidiarias deben reconocerse en los estados financieros individuales (separados) de acuerdo con el método de participación, tal como se describe en la NIC 28, en lugar de la aplicación de la NIC 27.

i.i. Decreto 2131 de 2016 Mediante el cual se determina revelar el cálculo de los pasivos

pensionales de acuerdo con los parámetros establecidos en el Decreto 1625 de 2016 y en el caso de conmutaciones pensionales parciales de conformidad con el Decreto 1833 de 2016 y las diferencias con el cálculo realizado de acuerdo con la NIC 19 – Beneficios a Empleados.

i.i.i. Provisión para servicios hospitalarios autorizados y no cobrados Es determinada sobre el cien por ciento (100%) de los servicios

hospitalarios autorizados y no cobrados, conforme a lo establecido en el decreto 783 del 2000 y la Circular Externa No 0016 del 2005, emitida por la Superintendencia Nacional de Salud y análisis adicionales efectuados por la administración.

i.v. Proveedores prestadores médicos Como fecha de cierre la Compañía toma lo establecido

en la Resolución 724 del 2008, que estipula: “Las entidades, administradoras de planes de beneficio de salud, deberán recibir facturas de las instituciones prestadoras de servicios de salud, como mínimo durante los primeros 20 días calendario del mes siguiente a la prestación del servicio, incluido el mes de diciembre”, así mismo indica que “En los contratos por evento, la causación se hará con la presentación de las facturas y cuentas de cobro, y en todo caso al cierre de cada mes calendario deberán quedar causados el 100% de los costos, registrados los pasivos correspondientes a bienes o servicios recibidos y facturados”.

b. Aplicación de las normas incorporadas en Colombia a partir del 1 de enero de 2019

i. Impacto en la aplicación de la NIIF 16 ArrendamientosDe acuerdo con el Decreto 2170 de 2017 y Decreto 2483

de 2018, la Compañía adopta la aplicación de esta NIIF, por

primera vez, el 1 de enero de 2019. Por tal razón, establece nuevos procedimientos y modificaciones, introduciendo cambios significativos a los registros por concepto de arrendamiento, los cuales ahora se definen como: Reconocimiento de un activo por derechos de uso de arrendamiento y un pasivo por arrendamiento. Dicho reconocimiento se realiza sólo para aquellos acuerdos por más de 12 meses o a largo plazo, excluyendo los acuerdos de arrendamiento a corto plazo o de bajo valor, los cuales se seguirán reconociendo como gastos de arrendamiento bajo el método de línea recta, tal y como lo permite la NIIF 16. Este gasto se presenta en “otros gastos” en el estado de resultados. El impacto generado por la adopción de la NIIF 16, en los estados financieros de la Compañía se describe a continuación:

La fecha de aplicación inicial para la compañía es el 1 de enero de 2019.

Impacto de la contabilidad como arrendatarioArrendamientos operativos previos La NIIF 16 cambia la forma

en que la Compañía contabiliza los arrendamientos previamente clasificados como arrendamientos operativos bajo la NIC 17, los cuales se mantenían fuera del estado de posición financiera. Al aplicar la NIIF 16, para todos los arrendamientos (exceptuando los mencionados posteriormente), la Compañía:a) Reconoce los activos por derechos de uso y los pasivos

por arrendamientos en el estado consolidado de posición financiera, medido inicialmente al valor presente de la serie de pagos por arrendamiento futuros.

b) Reconoce la depreciación de los activos por derechos de uso y el interés generado por los pasivos por arrendamiento en el estado consolidado de resultados.

c) Separa el monto total de efectivo pagado a capital (presentado dentro de las actividades de financiamiento) y a intereses (presentado dentro de actividades de financiamiento) en el estado consolidado de flujos de efectivo.

d) Bajo NIIF 16, los activos por derecho de uso se prueban por deterioro conforme con la NIC 36.

Impacto financiero inicial por la adopción de la NIIF 16A continuación, se presentan las cifras que resultaron, luego del

ajuste por la aplicación de la NIIF 16 para el periodo actual, bajo el método prospectivo, opción descrita en el párrafo C8 de la NIIF 16:

Impacto en el estado de resultados

Impacto en la utilidad (pérdida) del año -Incremento en depreciación del activo por derechos de uso (1) 10,637Incremento en gastos financieros (1) 10,803Disminución en gastos por arrendamientos (1) (16,875)

Disminuciónenelresultadodeaño 4,565

Añoterminadoal31dediciembre

40

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

La Compañía como arrendatario:La aplicación de la NIIF 16 a arrendamientos previamente

clasificados como arrendamientos operativos bajo la NIC 17 resultaron en el reconocimiento de activo por derechos de uso por $ 104,258 y pasivos por arrendamiento por $ 104,258. También resultó en una disminución de gastos de arrendamientos por $ 16,875, un aumento en la depreciación por $ 10,637 y un aumento en los gastos por intereses por $ 10,803.

• Impacto de la contabilidad como arrendadorLa adopción de NIIF 16 no generó impactos en la Compañía

de reconocimiento y medición en el estado de situación financiera, estado de resultados y flujos de efectivo.ii. Las siguientes enmiendas adoptadas por primera vez en año en curso no pre-sentan impactos en los estados financieros de la Compañía:

• Enmiendas a la NIIF 2 Pagos basados en acciones

• Enmiendas a la NIIF 9 Instrumentos financieros

• Enmiendas a la NIC 40 Propiedades de inversión

• Mejoras Anuales Ciclo 2014 – 2016

• Impactos en la aplicación de la CINIIF 22 Transacciones en Moneda Extranjera y Contraprestaciones Anticipadas

• Impactos en la aplicación de la enmienda a la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos 2.2.8

• Mejoras Anuales Ciclo 2015 – 2017

c. Bases de preparación La Compañía tiene definido por estatutos efectuar un corte de

sus cuentas, preparar y difundir estados financieros de propósito general una vez al año, al 31 de diciembre sin embargo, la Compañía puede optar por preparar estados financieros de propósito especial cuando lo requiera. Para efectos legales en Colombia, los estados financieros principales son los estados financieros separados, los cuales se expresan en pesos colombianos, por ser la moneda de presentación o reporte para todos los efectos. La moneda funcional es el peso colombiano, que corresponde a la moneda del entorno económico principal en el que opera la Compañía.

Estos estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por la medición a valor razonable de propiedades de inversión, instrumentos financieros y revaluación de las propiedades, planta y equipo.

La Compañía ha aplicado las políticas contables, los juicios, estimaciones y supuestos contables significativos descritos en las notas 3 y 5.

3. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLESLas políticas contables establecidas han sido aplicadas

consistentemente a todos los períodos presentados en estos estados financieros, y han sido aplicadas consistentemente por la Compañía, y son descritas a continuación:

a. Transacciones en moneda extranjera

i. Moneda funcional y de presentación

Los estados financieros separados son presentados en pesos colombianos, que es la moneda funcional de la Compañía. Toda la información es presentada en millones y ha sido redondeada a la unidad más cercana, excepto cuando se indica de otra manera. La moneda funcional y de presentación de las Subsidiarias en el exterior al 31 de diciembre es:

Impactoenelestadodesituaciónfinanciera 1deenero2019 Impactoenactivos,pasivosypatrimonioActivo por derechos de uso (1) 104,258Efectototalenactivosnetos 104,258Pasivos por arrendamiento (1) 104,258Efectototalenpasivos 104,258

2019 2018Compañías en Perú: Sol $3,32 x dólar $3,36 x dólarCompañías en EE.UU: Dólar Americano $1,00 x dólar $1,00 x dólarCompañías en España: Euro $0,89 x dólar $0,87 x dólarCompañías en Brasil: Real $4,03 x dólar $3,87 x dólarCompañías en México: Peso Mexicano $18,89 x dólar $19,69 x dólar

ii. Transacciones y saldos en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional usando la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción; los saldos en moneda extranjera están expresados en la moneda funcional de la Compañía. Las ganancias y pérdidas en cambio resultantes de la liquidación de tales transacciones denominados en moneda extranjera se contabilizan al cierre del ejercicio así:• Las partidas monetarias en moneda extranjera se convierten

a la tasa de cambio de cierre;• Las partidas no monetarias en moneda extranjera que se

registren al costo histórico se convierten a la tasa de cambio vigente en la fecha de la transacción;

• Los efectos de las diferencias en cambio se reconocen en los resultados del período.Las pérdidas y ganancias por diferencias en cambio se

presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias en la línea de Ingresos o gastos financieros. La tasa de cambio de cierre a 31 de diciembre de 2019 es $3,277.14 (2018 $3,249.75).

iii. Operaciones en el extranjero

Los activos y pasivos de operaciones en el extranjero son convertidos al peso colombiano, utilizando los tipos de cambio vigentes al final del período. Las partidas de ingresos y gastos

41

se convierten a los tipos de cambio promedio, a menos que existan fluctuaciones significativas en el período, en cuyo caso se utilizaran los tipos de cambio de cada una de las transacciones. La diferencias en cambio que surjan se reconocerán en el otro resultado integral.

b. Efectivo y equivalentes de efectivoEl efectivo y equivalentes de efectivo son reconocidos en el

balance a su costo y corresponden al efectivo en caja y bancos e inversiones de alta liquidez cuando tengan un vencimiento inferior a 90 días desde la fecha de presentación del estado financiero. El efectivo en bancos se presenta neto de sobregiros bancarios en el balance.

c. Activos financierosTodos los activos financieros reconocidos se miden

posteriormente en su totalidad ya sea a costo amortizado o valor razonable, según la clasificación de los activos financieros.

La Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías:• Aquellos que se miden subsecuentemente a su valor razonable

(ya sea a través de otros resultados integrales, o a través de resultados), y

• Aquellos que se miden a costo amortizado.La clasificación depende del modelo de negocio la Compañía

para la administración de los activos financieros y de los términos contractuales de los flujos de efectivo de los instrumentos.

i. Activos financieros a valor razonable

Para los activos medidos a valor razonable, las ganancias y pérdidas se registrarán en resultados o en otros resultados integrales. Para las inversiones en instrumentos de deuda, esto dependerá del modelo de negocio sobre el que se lleve a cabo la inversión. Para las inversiones en instrumentos de patrimonio que no se mantienen para negociar, esto dependerá si la Compañía ha hecho una elección irrevocable en el momento del reconocimiento inicial para registrar el instrumento de patrimonio a valor razonable a través de otros resultados integrales.

ii. Activos financieros a costo amortizado

La Compañía clasifica sus activos financieros a costo amortizado sólo si se cumplen los dos siguientes criterios:• El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio con el

objetivo de cobrar flujos de efectivo contractuales, y• Los términos contractuales dan lugar, en fechas específicas,

a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el capital pendiente de pago.Los activos financieros mantenidos por la Compañía que

comúnmente corresponden a esta categoría son: títulos de

depósito a término fijos que no se tienen para la venta, cuentas por cobrar a clientes y entidades relacionadas.

iii. Deterioro

La Compañía revisó su metodología de deterioro de acuerdo a la NIIF 9, lo cual no ha originado un impacto significativo en los Estados Financieros.

La Compañía reconoce las pérdidas crediticias esperadas durante la vida del crédito para las cuentas comerciales por cobrar, valores adeudados, cuentas por cobrar por arrendamiento. Las pérdidas crediticias esperadas en estos activos financieros se estiman utilizando una matriz de provisión basada en la experiencia histórica de pérdidas crediticias de la Compañía.

Se considera que lo siguiente constituye un evento de incumplimiento para fines de administración de riesgo de crédito interno, ya que la experiencia histórica indica que las cuentas por cobrar que cumplen con cualquiera de los siguientes criterios generalmente no son recuperables:

• Cuando exista un incumplimiento de los convenios financieros por parte de la contraparte; o

• La información desarrollada internamente u obtenida de fuentes externas indica que es improbable que el deudor pague a sus acreedores, incluida la Compañía, en su totalidad (sin tener en cuenta ninguna garantía mantenida por la Compañía).

d. Pasivos financierosLos pasivos financieros corresponden a las fuentes de

financiación obtenidas por la Compañía a través de créditos bancarios, cuentas por pagar a proveedores y acreedores.

Los pasivos financieros se registran generalmente por el efectivo recibido, neto de los costos incurridos en la transacción. En periodos posteriores estas obligaciones se valoran a su costo amortizado, utilizando el método de la tasa de interés efectiva.

Las cuentas por pagar a proveedores y acreedores son pasivos financieros a corto plazo registrados por su valor nominal, toda vez que no difieren significativamente de su valor razonable.

i. Pasivo financiero dado de baja:

La Compañía dará de baja en cuentas un pasivo financiero si, y solo si, expiran, cancelan o cumplen las obligaciones de la Compañía. La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por pagar se reconoce en ganancias o pérdidas.

Los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable menos los costos de transacción directamente atribuibles cuando cumpla los criterios de materialidad, excepto para aquellos que se miden posteriormente a valor razonable.

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e. Inversiones en compañías subsidiariasUna subordinada o controlada es una sociedad donde su poder

de decisión se encuentre sometido a la voluntad de otra u otras que serán su matriz o controlante, bien sea directamente, caso en el cual se denominará filial o por intermedio de las subordinadas de la matriz, en cuyo caso se llamará subsidiaria. El control se logra cuando la Compañía:• Tiene poder sobre la participada;• Está expuesto, o tiene derechos, a rendimientos variables de

su participación con la participada; y• Tiene la capacidad de usar su poder para afectar sus retornos.

La Compañía reevalúa si controla o no una participada si los hechos y circunstancias indican que hay cambios en uno o más de los tres elementos de control enumerados anteriormente.

Cuando la Compañía tiene menos de la mayoría de los derechos de voto de una participada, tiene poder sobre la participada cuando los derechos de voto son suficientes para otorgarle la capacidad práctica de dirigir las actividades relevantes de la participada de manera unilateral. La Compañía considera todos los hechos y circunstancias relevantes al evaluar si los derechos de voto de la Compañía en una participada son suficientes para otorgarle poder, incluyendo:• El tamaño de la tenencia de derechos de voto de la Compañía

en relación con el tamaño y la dispersión de las tenencias de los otros tenedores de votos;

• Derechos de voto potenciales mantenidos por la Compañía, otros tenedores de votos u otras partes;

• Derechos derivados de otros acuerdos contractuales; y• Cualquier hecho y circunstancia adicionales que indiquen que

la Compañía tiene, o no tiene, la capacidad actual de dirigir las actividades relevantes en el momento en que se deben tomar las decisiones, incluidos los patrones de votación en reuniones de accionistas anteriores.Las inversiones en subordinadas son incorporadas a los

estados financieros utilizando el método contable de participación, excepto si la inversión o una porción de la misma, es clasificada como mantenida para la venta, en cuyo caso se contabiliza conforme a la NIIF 5. Conforme al método de participación, las inversiones en subsidiarias se contabilizan inicialmente en el estado de situación financiera al costo, y se ajustan posteriormente para contabilizar la participación de la Compañía en ganancias o pérdidas y en otro resultado integral de la subsidiaria.

i. Venta de subsidiarias

Cuando la Compañía deje de tener el control, cualquier participación retenida en la entidad se vuelve a medir a su valor razonable en la fecha en que se pierde el control, con el cambio en el valor en libros reconocido en el resultado del ejercicio. El valor razonable es el importe en libros inicial a efectos de

la contabilización posterior de la participación retenida en la asociada, negocio conjunto o activo financiero. Además, los montos anteriormente reconocidos en otros resultados integrales en relación con dicha entidad se registran como si la Compañía hubiera vendido directamente los activos o pasivos relacionados. Esto puede significar que los importes previamente reconocidos en otros resultados integrales se reclasifican a los resultados del ejercicio.

f. Propiedades de inversión.Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen

para obtener rentas y/o plusvalía (incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al costo de adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Después del reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se miden al valor razonable con cambios en resultados.

Los avalúos para las propiedades de inversión se realizan como mínimo cada tres años, o cuando el valor razonable del activo revaluado difiera significativamente de su importe en libros.

Una propiedad de inversión es dada de baja al momento de la disposición o cuando se retira permanentemente del uso y no se esperan beneficios económicos futuros de la disposición. Cualquier ganancia o pérdida que surja la baja de la propiedad (calculada como la diferencia entre los ingresos netos por disposición y el valor en libros del activo) se incluye en el estado de resultados.

g. Propiedades, planta y equipoLas propiedades planta y equipo se medirán inicialmente por

su costo, el costo comprende su precio de compra, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y dejar al activo en condiciones de uso.

Cuando parte de una partida de propiedad, planta y equipo poseen vidas útiles distintas, son registradas como partidas separadas (componentes importantes) de propiedad, planta y equipo.

Los costos por intereses directamente atribuibles a la adquisición y construcción de activos, son capitalizados, formando parte del costo del activo, siempre que sea probable que generen beneficios económicos futuros a la entidad y puedan ser medidos con suficiente fiabilidad. Los demás costos por intereses se reconocen como gastos del periodo en que se incurran.

En la medición posterior los terrenos, construcciones y edificaciones, se registran al costo revaluado determinado mediante avalúos realizados al menos cada tres años por peritos independientes, menos la correspondiente depreciación.

Cualquier depreciación acumulada a la fecha de reevaluación se elimina contra el valor bruto del activo hasta alcanzar el importe

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revaluado del mismo. Todas las demás propiedades, planta y equipo se valúan al costo menos la depreciación y deterioro.

Se realizan avalúos para los bienes inmuebles como mínimo cada 3 años, o cuándo el valor razonable del activo revaluado difiera significativamente de su importe en libros.

Si se incrementa el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluación, este aumento se reconocerá directamente en otro resultado integral y se acumulará en el patrimonio, bajo el encabezamiento de superávit de revaluación. Sin embargo, el incremento se reconocerá en el resultado del período en la medida en que sea una reversión de un decremento por una revaluación del mismo activo reconocido anteriormente en el resultado del período.

Cuándo se reduzca el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluación, tal disminución se reconocerá en el resultado del periodo. Sin embargo, la disminución se reconocerá en otro resultado integral en la medida en que existiera saldo acreedor en el superávit de revaluación en relación con ese activo. La disminución reconocida en otro resultado integral reduce el importe acumulado en el patrimonio contra la cuenta de superávit de revaluación.

i. Reclasificación a propiedades de inversión

Si una propiedad ocupada por el dueño se convierte en una propiedad de inversión, que se contabilizará por su valor razonable, la Compañía aplicará la NIC 16 hasta la fecha del cambio de uso. La Compañía tratará cualquier diferencia, a esa fecha, entre el importe en libros de la propiedad aplicando la NIC 16 y el valor razonable, de la misma forma en la que registraría una revaluación aplicando lo dispuesto en la NIC 16.

ii. Costos posteriores

Costos subsecuentes son incluidos en el monto registrado del activo o reconocidos como un activo separado, si es apropiado, solo cuándo es probable que fluyan beneficios económicos futuros asociados con el ítem y este pueda ser medido razonablemente. El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja. Las demás reparaciones y mantenimientos son cargadas al estado de resultados en el periodo en el cuál son incurridos.

iii. Depreciación

La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual y es reconocida en resultados con base en el método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de una partida de propiedad, planta y equipo, puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo.

La depreciación de las otras propiedades, planta y equipo se calcula con base en el método de línea recta para distribuir su

costo o valor revaluado a sus valores residuales sobre sus vidas útiles estimadas, así:• Construcciones y edificaciones (1-100 años).• Maquinaria y equipo, y equipo médicocientífico (1-50 años).• Flota y equipo de transporte (1-5 años).• Plantas y redes (1-10 años).• Equipo de oficina (1-10 años).• Equipos de cómputo y comunicaciones (1-5 años).• Mejoras a propiedades ajenas (vida útil o término del contrato,

el menor).• Armamento de vigilancia y otros (1-10 años).

El valor residual para flota y equipo de transporte propia se estima en el 30% del valor de compra, y para los activos adquiridos mediante la modalidad de leasing corresponde a la opción de compra estipulada en el contrato. Para los demás activos el valor residual se estima en cero $0.

Los métodos de depreciación, las vidas útiles y valores residuales son revisados al cierre de cada ejercicio y se ajustan si es necesario.

iv. Venta o retiro de activos

Las ganancias o pérdidas en venta o retiro de propiedades, planta y equipo son determinadas comparando el precio de venta con el valor en libros del activo. Estos son en el estado de resultados en la cuenta de otros ingresos u otros gastos.

Cuando un activo revaluado es vendido, los valores incluidos en superávit de reevaluación, se trasladan a ganancias retenidas.

h. Arrendamientos i. Contabilidad para el arrendatario

La Compañía evalúa si un contrato contiene un arrendamiento en su origen. Se reconoce un activo por derechos de uso y un pasivo por arrendamiento correspondiente respecto a todos los contratos de arrendamiento en los que sea arrendatario, exceptuando los arrendamientos de corto plazo (plazo de 12 meses o menos) y los de activos de bajo valor (como tabletas electrónicas, computadoras personales y objetos pequeños de mobiliario de oficina y teléfonos). Para estos arrendamientos, la Compañía reconoce los pagos de renta como un gasto operativo bajo el método de línea recta a través del periodo de vigencia del arrendamiento, a menos que otro método sea más representativo del patrón del tiempo en que los beneficios económicos proveniente del consumo de los activos arrendados.

El pasivo por arrendamiento es medido inicialmente al valor presente de los pagos de renta que no sean pagados en la fecha de inicio, descontado por la tasa implícita en el contrato. Si esta tasa no puede ser fácilmente determinada, la Compañía utiliza tasas incrementales.

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Los pagos de renta incluidos en la medición del pasivo por arrendamiento consisten en:• Pagos de renta fijos (incluyendo pagos fijos en sustancia),

menos cualquier incentivo por arrendamiento recibido;• Pagos de renta variables que dependen de un índice o tasa,

inicialmente medidos usando el índice o tasa en la fecha de inicio;

• El monto esperado a pagarse por el arrendatario bajo garantías de valor residual;

• El precio de ejercicio de opciones de compra, si el arrendatario está razonablemente certero de ejercitar las opciones; y

• Pagos por penalizaciones resultantes de la terminación del arrendamiento, si el periodo del arrendamiento refleja el ejercicio de una opción de terminación del arrendamiento.

• El precio de ejercicio de opciones de compra, si el arrendatario está razonablemente certero de ejercitar las opciones; y

• Pagos por penalizaciones resultantes de la terminación del arrendamiento, si el periodo del arrendamiento refleja el ejercicio de una opción de terminación del arrendamiento.El pasivo por arrendamiento se presenta como un concepto

separado en el estado de situación financiera.El pasivo por arrendamiento es medido subsecuentemente con

el aumento del valor en libros para reflejar los intereses devengados por el pasivo por arrendamiento (usando el método de interés efectivo) y reduciendo el valor en libros para reflejar los pagos de renta realizados.

Revalúa el pasivo por arrendamiento (y realiza el ajuste correspondiente al activo por derechos de uso relacionado) siempre que:• El plazo del arrendamiento es modificado o hay un evento o

cambio significativo en las circunstancias del arrendamiento resultando en un cambio en la evaluación del ejercicio de opción de compra, en cuyo caso el pasivo por arrendamiento es medido descontando los pagos de renta actualizados usando una tasa de descuento actualizada.

• Los pagos de renta se modifican como consecuencia de cambios en índices o tasa o un cambio en el pago esperado bajo un valor residual garantizado, en cuyos casos el pasivo por arrendamiento se revalúa descontando los pagos de renta actualizados utilizando la misma tasa de descuento (a menos que el cambio en los pagos de renta se deba a un cambio en una tasa de interés variable, en cuyo caso se usa una tasa de descuento actualizada).

• Un contrato de arrendamiento se modifique y la modificación del arrendamiento no se contabilice como un arrendamiento separado, en cuyo caso el pasivo por arrendamiento se revalúa basándose en el plazo del arrendamiento modificado, descontando los pagos de renta actualizados usando una tasa de descuento actualizada a la fecha de entrada en vigor de la

modificación.Los activos por derechos de uso se deprecian sobre el

periodo que resulte más corto entre el periodo del arrendamiento y la vida útil del activo subyacente. Si un arrendamiento transfiere la propiedad del activo subyacente o el costo del activo por derechos de uso refleja que la Compañía planea ejercer una opción de compra, el activo por derechos de uso se depreciará sobre la vida útil. La depreciación comienza en la fecha de inicio del arrendamiento.

Los activos por derechos de uso son presentados como un concepto separado en el estado de situación financiera.

La Compañía aplica NIC 36 para determinar si un activo por derechos de uso está deteriorado y contabiliza cualquier pérdida por deterioro identificada como se describe en la política de ‘Propiedades, planta y equipo’.

Los arrendamientos con rentas variables que no dependen de un índice o tasa, no son incluidos en la medición del pasivo por arrendamiento y del activo por derechos de uso. Los pagos relacionados son reconocidos como un gasto en el periodo en el que sucede el evento o condición que desencadena los pagos y son incluidos en el concepto de “Otros gastos” en el estado de resultados.

ii. Contabilidad para el arrendador Los arrendamientos en los que la Compañía tiene el perfil de

arrendador, son clasificados como arrendamientos financieros o arrendamientos operativos. Cuando los términos del contrato transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad al arrendatario, el contrato se clasifica como un arrendamiento financiero. Todos los demás contratos se clasifican como contratos operativos.

Cuando la Compañía es un arrendador intermedio, contabiliza el arrendamiento principal y el subarrendamiento como dos contratos separados. El subarrendamiento se clasifica como arrendamiento financiero o arrendamiento operativo en referencia al activo por derechos de uso originado del arrendamiento principal.

El ingreso por rentas proveniente de arrendamientos operativos se reconoce bajo línea recta a través del plazo del arrendamiento relevante. Los costos iniciales directos incurridos en la negociación y arreglo del arrendamiento operativo son agregados al valor en libros del activo arrendado y son reconocidos bajo línea recta a través del plazo del arrendamiento.

Los saldos pendientes de arrendamientos financieros son reconocidos como arrendamientos por cobrar por el monto de la inversión neta en los arrendamientos. Los ingresos por arrendamientos financieros se asignan a los periodos contables de manera que refleje una tasa de retorno periódica constante sobre la inversión neta insoluta respecto de los arrendamientos.

Cuando un contrato incluye componentes de arrendamiento y de no arrendamiento, la Compañía aplica la NIIF 15 para asignar

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la contraprestación correspondiente a cada componente bajo el contrato.

i. Activos intangiblesLos activos intangibles con vida útil definida adquiridos de

forma separada son registrados al costo menos la amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada. La amortización se reconoce con base en el método de línea recta sobre su vida útil estimada. La vida útil estimada y método de depreciación son revisados al final de cada período sobre el que se informa, siendo el efecto de cualquier cambio en el estimado registrado sobre una base prospectiva. Los activos intangibles con vida útil indefinida que son adquiridos separadamente se registran al costo menos cualquier pérdida por deterioro acumulada.

La vida útil estimada para los períodos en curso y los comparativos es:• Licencias de los programas de cómputo (3 – 10 años).

Las vidas útiles y valores residuales de todos los activos intangibles descritos anteriormente son revisados en la fecha de cada balance y se ajustan si es necesario. El valor residual de los activos intangibles es cero ¨0¨.

i. Desembolsos de investigación y desarrollo

Los desembolsos originados por las actividades de investigación se reconocen como un gasto en el periodo en el cual se incurren.

Un activo intangible generado internamente como consecuencia de actividades de desarrollo (o de la fase de desarrollo de un proyecto interno) es reconocido si, y sólo si, se cumplen las condiciones indicadas a continuación:• Técnicamente, es posible completar la producción del activo

intangible de forma que pueda estar disponible para su utilización o su venta;

• Su intención de completar el activo intangible en cuestión, para usarlo o venderlo;

• Su capacidad para utilizar o vender el activo intangible;• La forma en que el activo intangible vaya a generar probables

beneficios económicos en el futuro;• La disponibilidad de los adecuados recursos técnicos,

financieros o de otro tipo, para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible; y su capacidad para medir, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo intangible durante su desarrollo.

• La habilidad de medir de forma confiable los gastos atribuibles a los activos intangibles durante su desarrollo.El monto inicialmente reconocido para un activo intangible

generado internamente será la suma de los desembolsos incurridos desde el momento en que el elemento cumple las condiciones para su reconocimiento, establecidas anteriormente. Cuando no se puede reconocer un activo intangible generado internamente,

los desembolsos por desarrollo son cargados en ganancias o pérdidas en el periodo en que se incurren.

Con posterioridad a su reconocimiento inicial, un activo intangible generado internamente se contabilizará por su costo menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro, sobre la misma base que los activos intangibles que son adquiridos de forma separada.

La vida útil estimada para los desarrollos que cumplen con los criterios de capitalización será:• Costos de desarrollo ( 5 – 10 años)

La amortización de activos intangibles se reconoce en gastos administrativos, gastos de ventas o costo de venta.

ii. Baja de activos intangibles

Un activo intangible se da de baja al momento de su disposición, o cuando no se esperan beneficios económicos futuros de su uso o disposición. Las ganancias o pérdidas que se originan de la baja en libros de un activo intangible, medidas como la diferencia entre los ingresos netos provenientes de la venta y el importe en libros del activo se reconocen en ganancias o pérdidas al momento en que el activo es dado de baja.

j. Pérdidas por deterioro del valor de los activos tangiblese intangibles

La Compañía evalúa los importes en libros de sus activos tangibles e intangibles a fin de determinar si existe algún indicio de que estos activos han sufrido alguna pérdida por deterioro. En tal caso, se calcula el monto recuperable del activo a fin de determinar el alcance de la pérdida por deterioro. Cuando no es posible estimar el monto recuperable de un activo individual, la Compañía calcula el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece dicho activo. Cuando se identifica una base razonable y consistente de distribución, los activos comunes son también asignados a las unidades generadoras de efectivo individuales, o distribuidas al grupo más pequeño de unidades generadoras de efectivo para los cuales se puede identificar una base de distribución razonable y consistente.

El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable menos los costos de disposición y el valor en uso. Al estimar el valor en uso, los flujos de efectivo futuros estimados son descontados del valor actual utilizando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las valoraciones actuales del mercado respecto al valor temporal del dinero y los riesgos específicos para el activo para los cuales no se han ajustado los estimados de flujo de efectivo futuros.

Si el monto recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) calculado es menor que su importe en libros, el importe en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su monto recuperable. Las pérdidas por deterioro se reconocen inmediatamente en el estado de resultados, salvo si el activo se registra a un monto revaluado, en cuyo caso se debe considerar la pérdida por deterioro como una disminución en la revaluación.

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Cuando una pérdida por deterioro es revertida posteriormente, el importe en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) aumenta al valor estimado revisado de su monto recuperable, de tal manera que el importe en libros incrementado no excede el importe en libros que se habría calculado si no se hubiera reconocido la pérdida por deterioro para dicho activo (o unidad generadora de efectivo) en años anteriores. El reverso de una pérdida por deterioro es reconocido automáticamente en ganancias o pérdidas, salvo si el activo correspondiente se registra al monto revaluado, en cuyo caso el reverso de la pérdida por deterioro se maneja como un aumento en la revaluación.

k. Beneficios a empleados

i. Beneficios al corto plazo

Los beneficios a los empleados a corto plazo son medidos en base no descontada y son reconocidos como gastos cuando se presta el servicio relacionado.

Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar si la Compañía posee una obligación legal o implícita actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad.

Los beneficios al corto plazo son las prestaciones legales establecidas por la ley laboral, auxilios educativos, seguros de vida, plan de incentivos, tarifa preferencial en medicina prepagada entre otros.

ii. Beneficios al largo plazo

Pensión de jubilación

El valor presente de la obligación de beneficio se determina descontando los flujos de salida de efectivo estimados usando las tasas de interés de bonos corporativos de alta calidad denominados en la misma moneda en la que los beneficios serán pagados y que tienen términos que se aproximan a los términos de la obligación por pensiones hasta su vencimiento.

Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía posee un empleado con beneficio de pensión de jubilación.

La metodología aplicada para el cálculo del pasivo por pensiones de jubilación es la siguiente:

Se calcula el valor de la pensión mensual (M) que es igual al salario mínimo mensual legal vigente para cada año desde el año 2017 a 2055, aplicando un incremento anual equivalente a la tasa promedio de la inflación de los últimos 10 años registrado por el DANE. El SMMLV para el año 2019 es de $828,116 y para el año 2018 era $781,242 (cifra en pesos colombianos).

Plan huérfanos

El cálculo de las obligaciones por beneficios definidos es efectuado anualmente por un actuario calificado usando el método

de unidad de crédito proyectada. Las nuevas mediciones del pasivo que incluye las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen de inmediato en otros resultados integrales y no se reclasifican posteriormente a los resultados.

La Compañía otorga a los hijos de sus empleados becas estudiantiles en caso de muerte del trabajador, siempre y cuando se cumplan las siguientes condiciones:• Empleados que tienen contrato a término indefinido.• Empleados que hayan laborado como mínimo cinco (5) años

en la empresa.• Este beneficio se otorgará a los hijos de los empleados cuya

edad sea menor o igual a 25 años.Se pueden considerar tres tipos de beneficios dependiendo

de la antigüedad del empleado fallecido:• Cinco años de antigüedad.• Diez años de antigüedad.• Quince años de antigüedad.

Las variables que se consideraron para el cálculo del pasivo del plan huérfanos son las siguientes:• Tipo de Contrato.• Antigüedad.• Precios actuales.• IPC Educación: Para cada año, se aplica el valor promedio de

inflación del sector educación de los últimos 3 años.• Tabla Mortalidad. Tasa de Descuento TES.• Cantidad de hijos, edad actual de los hijos y nivel de

escolaridad.• Tasa global de rotación de empleados.• Edad de pensión a la cual se excluye el empleado del cálculo.

La metodología aplicada es la unidad de crédito proyectada.

2019 2018Tasa de descuento 4.5% año 1 – 7.4% año 25 4.86% año 1 – 7.22% año 25IPC educación 5.8% 6.72%

l. Provisiones Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una

obligación presente (ya sea legal o implicita) como resultado de un suceso pasado y es probable que la Compañía tenga que liquidar la obligación, y puede hacerse una estimación confiable del importe de la obligación.

El importe que se reconoce como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que rodean a la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la obligación presente, su valor en libros

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representa el valor presente de dichos flujos de efectivo (cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es material).

Los pasivos contingentes no son reconocidos, pero están sujetos a la revelación en las notas explicativas cuando es posible la salida de recursos; incluyendo aquellos cuyos valores no pueden estimarse de forma fiable.

m. Impuesto de renta corriente y diferidoEl gasto por impuesto del período comprende el neto de los

impuestos de renta corriente y diferido.Los impuestos se reconocen en el estado de resultados,

excepto cuando se trata de partidas que se reconocen en los otros resultados integrales o directamente en el patrimonio. En este caso, el impuesto también se reconoce en los otros resultados integrales o directamente en el patrimonio, respectivamente.

Impuesto de renta corrienteEl gasto por impuesto sobre la renta corriente se calcula

sobre la base de las leyes tributarias promulgadas a la fecha del balance general. La Gerencia evalúa periódicamente las posiciones asumidas en las declaraciones de impuestos presentadas respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación. La Compañía, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridades tributarias, el mayor entre el calculado por la renta líquida o la renta presuntiva.

Impuesto de renta diferidoEs reconocido aplicando el método del pasivo, sobre las

diferencias temporarias que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores registrados en los estados financieros. Sin embargo, no se reconocen impuestos sobre la renta diferidos pasivos, si estos surgen del reconocimiento inicial de la plusvalía o por el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en una transacción que no corresponda a una combinación de negocios y que al momento de la transacción no afecta ni la utilidad ni la pérdida contable o fiscal. Los impuestos sobre la renta diferido activo solo se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se pueden usar las diferencias temporarias.

La Compañía reconoce y registra como activo por impuesto diferido el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un mayor impuesto en el año corriente, calculado a tasas impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobación esté prácticamente terminado, siempre que exista una expectativa razonable de que se generará suficiente renta gravable en los períodos en los cuales tales diferencias se revertirán y generen un menor impuesto a pagar.

De igual manera, reconoce un pasivo por impuesto diferido por el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago

de un menor impuesto en el año corriente, calculado a tasas impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobación esté prácticamente terminado, siempre que exista una expectativa razonable de que tales diferencias se revertirán y generen un mayor impuesto a pagar.

Cuando existan saldos de pérdidas fiscales y/o excesos de renta presuntiva sobre renta líquida sin compensar, se reconocerá un activo por impuesto diferido, pero sólo en la medida en que dicha compensación sea probable en años futuros con rentas liquidas gravables generadas en dichos años. La Compañía no presenta saldos por estos conceptos.

Los impuestos diferidos activos y pasivos se compensan cuando existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios corrientes contra los pasivos tributarios corrientes y cuando los impuestos diferidos activos y pasivos de ingresos se refieren a los impuestos sobre la renta correspondientes a la misma autoridad fiscal, que recaen sobre la misma entidad o sujeto fiscal.

n. Capital suscrito y pagadoLas acciones suscritas y pagadas son clasificadas como

patrimonio de los accionistas. Los costos atribuibles a la emisión de nuevas acciones se presentan en el patrimonio como una deducción neta de impuestos de los ingresos obtenidos.

o. Distribución de dividendosLa distribución de dividendos es reconocida como un pasivo

en los estados financieros de la Compañía en el período en el cual son aprobados por los accionistas.

p. Reconocimiento de ingresosi. Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes

Los ingresos se miden en función de la contraprestación especificada en el contrato con el cliente, excluyendo los importes cobrados en nombre de terceros.

La Compañía reconoce los ingresos de actividades ordinarias cuando transfiere el control u obligaciones de desempeño del servicio o producto al cliente.

Para aplicar lo descrito anteriormente, la Compañía aplicó el siguiente principio de 5 etapas:

1. Identificar el contrato (o contratos) con los clientes.2. Identificar las obligaciones de desempeño en los contratos.3. Determinar el precio de la transacción.4. Asignar el precio de la transacción entre las obligaciones de

desempeño del contrato.5. Reconocer el ingreso de actividades ordinarias cuando (o a

medida que) la entidad satisface una obligación de desempeño.

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Cuotas de afiliación de Medicina Prepagada

Cuota por afiliación a los contratos de medicina prepagada. El ingreso se reconoce en un momento determinado, permitiéndole al afiliado poder iniciar el proceso para acceder a los servicios establecidos en el contrato, su contraprestación es fija.

Contratos de Medicina Prepagada

Corresponde a la cuota del plan de medicina prepagada. El ingreso se reconoce a lo largo del tiempo en la medida que se satisface la obligación de desempeño que se da en la medida que el usuario tiene acceso a los servicios establecidos en el contrato mediante el método de producto, el cual reconoce los ingresos de actividades ordinarias sobre la base de las mediciones directas del valor para el cliente de los servicios transferidos hasta la fecha en relación con los servicios pendientes, comprometidos en el contrato. El plazo de pago establecido es a crédito o contado (cuando el pago es de contado como no se han satisfecho las obligaciones de desempeño se registra un pasivo de contratos).

Venta de vales Es la cuota que debe cancelar el afiliado (cliente) para obtener acceso a los servicios de salud de Medicina prepagada. El ingreso se reconoce en un momento determinado ya que el afiliado está obligado a efectuar el pago para acceder al servicio el cual genera el derecho a recibir el servicio, la contraprestación recibida es un valor fijo de acuerdo al tipo del contrato.

Duplicado de carné Corresponde a la venta de duplicado de carné a los usuarios de medicina prepagada. El ingreso se reconoce en un momento determinado ya que el afiliado efectúa el pago para obtener el carné, la contraprestación recibida es un valor fijo.

Cuadros médicos Corresponde a la venta de cuadros médicos. El ingreso se reconoce en un momento determinado ya que el afiliado efectúa el pago para obtener el cuadro médico, la contraprestación recibida es un valor fijo.

Renovación de contratos

Corresponde al cobro a los usuarios por la renovación de contratos para mantener la antigüedad. El ingreso se reconoce en un momento determinado ya que el afiliado efectúa el pago para obtener el derecho.

Productoyservicio Naturaleza,tiempodecumplimientodelasobligacionesdedesempeñoyplazosdepago

La siguiente es una descripción de las actividades principales de las cuales la Compañía genera ingresos.

ii. Ingresos por arrendamientos

Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte significativa de los riesgos y ventajas derivados de la titularidad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en la cuenta de resultados sobre una base lineal durante el período de arrendamiento.

iii. Ingresos por intereses

Los ingresos por intereses de los activos financieros se reconocen cuando sea probable que la Compañía reciba los beneficios económicos asociados con la transacción y el importe de los ingresos pueda ser medido de forma fiable. Los ingresos por intereses son registrados sobre una base de tiempo, con referencia al capital pendiente y a la tasa de interés efectiva aplicable (TIR), que es la tasa de descuento que nivela exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida

esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros del activo financiero sobre el reconocimiento inicial.

iv. Ingresos por dividendosLos ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece

el derecho a recibir el pago.

q. Subvenciones del gobiernoLas subvenciones del gobierno no son reconocidas hasta

que no exista una seguridad razonable de que la Compañía cumplirá con las condiciones ligadas a ellas; y se recibirán las subvenciones. La Compañía reconoce el valor del descuento del 50% por el impuesto de Industria y Comercio, Avisos y Tableros efectivamente pagado durante el año gravable establecida por la Ley 2010 de 2019, como una subvención del gobierno y el 50% restante como un gasto.

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r. Reconocimiento de costos y gastosLos costos y los gastos son reconocidos por la Compañía en

la medida en que ocurren los hechos económicos en forma tal que queden registrados sistemáticamente en el período contable correspondiente, independiente del flujo de recursos monetarios o financieros.

s. Estado de flujosEl estado de flujos de efectivo recoge los movimientos de

caja realizados durante el ejercicio, determinado por el método indirecto utilizando las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación:• Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros

medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.

• Actividades de operación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Compañía, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiamiento.

• Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.

• Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio total y de los pasivos de carácter financiero.

4. NORMAS EMITIDAS POR EL IASB AÚNNO VIGENTES EN COLOMBIA

Incorporadas en Colombia a partir del 1 de enero de 2020 - Con el Decreto 2270 de 2019, a partir del 1 de enero de 2020, entrarán a regir las siguientes normas en el marco técnico normativo que contiene algunas enmiendas emitidas por el IASB en el año 2018, permitiendo su aplicación anticipada:i. CINIF23 Incertidumbresfrentea losTratamientosdel

ImpuestoalasGanancias- Esta Interpretación aclara cómo aplicar los requerimientos de reconocimiento y medición de la NIC 12 cuando existe incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias. En esta circunstancia, una entidad reconocerá y medirá su activo o pasivo por impuestos diferidos o corrientes aplicando los requerimientos de la NIC 12 sobre la base de la ganancia fiscal (pérdida fiscal), bases fiscales, pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados y tasas fiscales determinadas aplicando esta Interpretación.

ii. NIC 1 – Presentación de Estados Financieros - La información es material si se puede esperar razonablemente que la omisión, la desviación o el ocultamiento de la misma influyen en las decisiones que los usuarios primarios de los

estados financieros de propósito general toman sobre esos estados financieros, los cuales proporcionan información financiera sobre una entidad específica de reporte.

iii.NIC19–Beneficiosalosempleados - En los casos en los que se produce una enmienda, reducción o liquidación del plan, es obligatorio que el costo del servicio actual y el interés neto para el período posterior a la nueva medición se determinen utilizando los supuestos utilizados para la nueva medición. Además, se han incluido enmiendas para aclarar el efecto de una enmienda, reducción o liquidación del plan en los requisitos con respecto al techo de activos.

iv. NIIF3–CombinacionesdeNegocios - Las modificaciones se encuentran en el Apéndice A Términos Definidos, la guía de aplicación y los ejemplos ilustrativos de la NIIF 3 únicamente, que:• Aclara que, para ser considerado un negocio, un conjunto

adquirido de actividades y activos debe incluir, como mínimo, un aporte y un proceso sustantivo donde estos contribuyan significativamente a la capacidad de crear productos;

• Restringe las definiciones de un negocio y de los productos al centrarse en los bienes y servicios proporcionados a los clientes y al eliminar la referencia a la capacidad de reducir costos;

• Agrega orientación y ejemplos ilustrativos para ayudar a las entidades a evaluar si se ha adquirido un proceso sustantivo;

• Elimina la evaluación de si los participantes del mercado son capaces de reemplazar cualquier insumo o proceso faltante y continuar produciendo productos; y

• Agrega una prueba de concentración opcional que permite una evaluación simplificada de si un conjunto adquirido de actividades y activos no es un negocio.

Entrada en vigencia a nivel global: enero de 2020v. MarcoConceptual 2018 - Contiene las definiciones de

conceptos relacionados con - • Medición: incluyendo los factores considerados cuando se

seleccionan bases de medición.• Presentación y revelación: incluyendo cuando clasificar un

ingreso o gasto en el otro resultado integral.• No reconocimiento: incluye la guía de cuando los activos o

pasivos deben ser removidos de los estados financieros.Adicionalmente, actualiza las definiciones de activo y pasivo

y los criterios para incluirlos en los estados financieros. De igual forma, clarifica el significado de algunos conceptos.

La Compañía anticipa que la adopción de estos estándares e interpretaciones emitidos por el IASB, no tendrán un impacto material en los estados financieros.

EmitidasporelIASBnoIncorporadasenColombia: Las siguientes normas han sido emitidas por el IASB pero aún no han sido incorporadas por Decreto en Colombia:

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I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

i. NIIF 17-Contratos deSeguro - Emisión nueva norma establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de los contratos de seguro dentro del alcance de la Norma.

Su objetivo es asegurar que una entidad proporcione información relevante que represente fielmente los contratos de seguros. Esta información proporciona una base para que los usuarios de los estados financieros evalúen el efecto que los contratos de seguro tienen sobre la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la entidad.

ii. NIIF10–EstadosFinancierosConsolidadosyNIC28 - Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos- Venta o contribución de activos entre un inversor y su asociada o negocio conjunto.

Las modificaciones de la NIIF 10 y la NIC 28 tratan situaciones en las que hay una venta o contribución de activos entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. Específicamente, las enmiendas establecen que las ganancias o pérdidas resultantes de la pérdida de control de una subsidiaria que no contiene un negocio en una transacción con una asociada o una empresa conjunta que se contabiliza utilizando el método de participación, se reconocen en las ganancias o pérdida solo en la medida de los intereses de los inversores no relacionados en esa asociada o empresa conjunta. Del mismo modo, las ganancias y pérdidas resultantes de la nueva medición de las inversiones retenidas en cualquier subsidiaria anterior (que se ha convertido en una asociada o una empresa conjunta que se contabiliza utilizando el método de la participación) al valor razonable se reconocen en las ganancias o pérdidas solo en la medida de los intereses de los inversores no relacionados en la nueva asociada o empresa conjunta.

La Compañía realizará la cuantificación del impacto sobre los estados financieros, una vez sea emitido el Decreto que las incorpore en el Marco Técnico Normativo Colombiano.

5. ESTIMADOS CONTABLES Y JUICIOS CRÍTICOSSIGNIFICATIVOS

En la aplicación de las políticas contables, las cuales se describen en la Nota 3, la Administración hace juicios, estimados y presunciones sobre los importes en libros de los activos y pasivos de los estados financieros. Los estimados y supuesto relativos se basan en la experiencia y otros factores que se consideran pertinentes. Los resultados reales podrían diferir de estos estimados.

Los estimados y supuestos se revisan regularmente. Las modificaciones a los estimados contables se reconocen en el periodo en que se realiza la modificación y en periodos futuros si la modificación afecta tanto al periodo actual como periodos subsecuentes.

a. Fuentes claves de incertidumbre en las estimaciones: A continuación, se discuten las presunciones básicas

respecto al futuro y otras fuentes claves de incertidumbre en las estimaciones, al final del periodo sobre el cual se reporta, las cuales pueden implicar un riesgo significativo de ajustes materiales en los importes en libros de los activos y pasivos presentados en los estados financieros de la Compañía.

i. Valor de mercado de propiedadesEl valor de mercado de terrenos, construcciones y edificaciones,

se determinó con base en avalúos preparados por peritos independientes. El valor final de dichos bienes en caso de ser vendidos puede diferir del valor determinado por los evaluadores.

ii. Vida útil de las propiedades, planta y equipoComo se describe en el punto 3.j, la Compañía revisa la vida

útil estimada y el método de depreciación al final de cada periodo, reconociendo el efecto de cualquier cambio en la estimación registrada sobre una base prospectiva.iii. Vidas útiles de activos intangibles

Como se describe en el punto i, la Compañía revisa la vida útil estimada y método de amortización al final de cada periodo, siendo el efecto de cualquier cambio en el estimado, registrado sobre una base prospectiva.

iv. Provisiones para contingencias, litigios y demandasLos litigios y demandas a los cuales está expuesta la Compañía

son administrados por el área legal, los procesos son de carácter laboral, civil, penal, tributario y administrativo. La Compañía considera que un suceso pasado ha dado lugar a una obligación presente si, teniendo en cuenta toda la evidencia disponible a la fecha sobre la que se informa, es probable que exista una obligación presente, independiente de los hechos futuros. Se entiende que la ocurrencia de un evento es más probable que improbable, se registra la provisión. Las obligaciones posibles que surgen de eventos pasados y cuya existencia será confirmada solamente por la ocurrencia o no ocurrencia de uno a más eventos futuros inciertos que no están enteramente bajo el control de la Compañía, no se reconocen en el estado de situación financiera, pero se revelan como pasivos contingentes; la ocurrencia o no ocurrencia de hechos que se estimen como remotos no se registran ni se revelan. La Compañía involucra el juicio profesional de los abogados especialistas internos y externos para determinar la posibilidad de ocurrencia de una obligación presente.

v. Deterioro de activos no monetariosLa Compañía evalúa anualmente si sus propiedades, planta y

equipos, propiedades de inversión, intangibles y crédito mercantil, han sufrido deterioro en su valor de acuerdo con la política indicada en la Nota 3. La Compañía no ha identificado eventos o cambios en circunstancias económicas que indiquen que el valor en libros de los activos no es recuperable.

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vi. Impuesto de renta y diferido

La Compañía está sujeta a las regulaciones en materia de impuestos. Juicios significativos son requeridos en la determinación de las provisiones para impuestos. Existen transacciones y cálculos para los cuales la determinación de impuestos es incierta durante el curso ordinario de las operaciones. La Compañía evalúa el reconocimiento de pasivos por discrepancias que puedan surgir con las autoridades de impuestos sobre la base de estimaciones de impuestos adicionales que deban ser cancelados. Si los pagos finales de estos asuntos difieren de los montos inicialmente reconocidos, tales diferencias impactan las provisiones de impuesto de renta en el período de su determinación.

La Compañía evalúa la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos con base en las estimaciones de resultados fiscales futuros y de la capacidad de generar resultados suficientes durante los períodos en los que sean deducibles dichos impuestos diferidos. Los pasivos por impuestos diferidos se registran de acuerdo con las estimaciones realizadas de los activos netos que en un futuro no serán fiscalmente deducibles.

vii. Valor razonable de instrumentos financieros

El valor razonable es el precio que se recibiría al vender un activo o se pagaría para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de valoración.• Nivel 1: precios cotizados (no-ajustados) en mercados activos

para activos o pasivos idénticos. • Nivel 2: datos diferentes de los precios cotizados incluidos en

el Nivel 1, que sean observables para el activo o pasivo, ya sea directa (es decir. precios) o indirectamente (es decir. derivados de los precios).

• Nivel 3: datos para el activo o pasivo que no se basan en datos de mercado observables (datos de entrada no observables).Las siguientes notas incluyen información adicional sobre la

medición del valor razonable:• Nota 12 - Propiedades de Inversión.

viii. Deterioro de cuentas por cobrar

La Compañía revisa al menos anualmente sus cuentas por cobrar para evaluar su deterioro. Para determinar si una pérdida por deterioro debe ser registrada en los resultados, la Compañía realiza juicios sobre si hay alguna información observable que indique un deterioro y si es posible hacer una medición fiable de los flujos de efectivo futuros estimados. Esta evidencia puede incluir datos observables que indiquen que se ha producido un cambio adverso en el estado de pago de las contrapartes, o condiciones económicas nacionales o locales que se correlacionen con los impagos de los activos de la Compañía. La gerencia utiliza estimaciones basadas en pérdidas históricas para activos con características de riesgo de crédito similares. La metodología e hipótesis utilizadas para la estimación de la cantidad y oportunidad de los flujos de efectivo futuros son revisadas regularmente para

reducir cualquier diferencia entre las estimaciones de pérdidas y pérdidas efectivas.

ix. Beneficios a empleados

Medición de los pasivos laborales asociados al plan huérfanos mediante el uso de suposiciones actuariales.

6. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOSa. Riesgos financieros

La Junta Directiva de la Compañía es responsable por establecer y supervisar la estructura de administración de riesgo de la Compañía.

Las políticas de administración de riesgo son establecidas con el objeto de identificar y analizar los riesgos enfrentados por la Compañía, fijar límites y controles de riesgo adecuados, y para monitorear los riesgos y el cumplimiento de los límites. Se revisan regularmente las políticas y los sistemas de administración de riesgo, a fin de que reflejen los cambios en las condiciones de mercado. La Compañía a través de sus normas y procedimientos de administración, pretende desarrollar un ambiente de control disciplinado y constructivo en el que todos los empleados entiendan sus roles y obligaciones.

La gestión financiera de la Compañía ofrece servicios a los negocios, coordina el acceso a los mercados financieros, supervisa y administra los riesgos financieros relacionados con las operaciones de la Compañía a través de los informes internos de riesgo, los cuales analizan las exposiciones y la magnitud de los riesgos. Estos riesgos incluyen el riesgo de mercado (incluyendo el riesgo cambiario, riesgo en las tasas de interés y riesgo en los precios), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.

b. Riesgo de mercado• Riesgo de tasa de cambio

La Compañía opera internacionalmente y está expuesta a riesgo de cambio, resultante de la exposición del peso colombiano respecto del dólar, el euro, el sol, el real, el peso mexicano, el peso filipino y el bolívar fuerte. El riesgo de cambio surge de transacciones comerciales y activos o pasivos reconocidos son denominados en monedas diferentes de la moneda funcional. El área financiera de la Compañía controla periódicamente la posición neta de los activos y pasivos corrientes.

La Compañía posee varias inversiones en operaciones en el extranjero, cuyos activos netos están expuestos al riesgo de conversión de moneda extranjera. El riesgo de tipo de cambio sobre los activos netos de las operaciones en el extranjero de la Compañía se gestiona, principalmente, mediante recursos ajenos denominados en las correspondientes monedas extranjeras.

El siguiente es el resumen de los activos y pasivos en moneda extranjera, contabilizados por su equivalente en millones de pesos:

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I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

Activos corrientes 99,249 4,416 - 74,300,000 13,458Pasivos corrientes - - 2,964 - (3)POSICIÓNACTIVA 99,249 4,416 (2,964) 74,300,000 13,461

Tasa de cambio en pesos colombianos 3,277.14 0.89 3.32 18.89 por US$ 1 por US$ 1 por US$ 1 por US$ 1

Al 31 de diciembrede 2019

Dólares Millonesde pesosEuros Nuevo sol

peruanoPesos

Mexicanos

Activos corrientes 34,136 4,416 - 127Pasivos corrientes - - 305,277 295POSICIÓNACTIVA 34,136 4,416 (305,277) (168)

Tasa de cambio en pesos colombianos 3,249.75 0.87 3.36 por US$ 1 por US$ 1 por US$ 1

Al 31 de diciembrede 2018

Dólares Millonesde pesosEuros Nuevo sol

peruano

Las monedas de otros países están expresadas en pesos según la denominación de cada país de origen.

Una variación en el tipo de cambio puede generar impactos en los estados financieros por el descalce en el balance de monedas que pueda existir. Al 31 de diciembre de 2019, si el peso colombiano se debilitará / fortaleciera en un 10% frente al dólar, con el resto de variables constantes, la utilidad neta para el año habría sido $1,346 (2018 $17) mayor, principalmente como resultado de ganancias por tipo de cambio de moneda extranjera por la conversión de cuentas denominadas en dólares.

• Riesgo de preciosLa Compañía está expuesta al riesgo de precio de los bienes

y servicios que adquiere para el desarrollo de sus operaciones. La Compañía efectúa la negociación de contratos de compra para asegurar un suministro continuó y en algunos casos a precios fijos.

• Riesgo de tasa de interésEl riesgo de tasa de interés surge de obligaciones financieras a

largo plazo. La mayoría de las obligaciones financieras son a tasas de interés variable, lo que expone a la Compañía a variaciones en el flujo de caja (Nota 18).

c. Riesgo de créditoDebido a la naturaleza de su negocio, la Compañía no tiene

importantes concentraciones de riesgo de crédito. Las políticas establecidas por la compañía, asegura la

prestación de los servicios médicos a los afiliados y en caso de no pago se suspenden los servicios médicos de planes obligatorios de salud, exceptuando los servicios que se presenten por urgencias médicas.

Las cuentas por cobrar comerciales incluyen cuentas vigentes, vencidas y deterioradas, como se indica a continuación:

A continuación se presenta el análisis de antigüedad de las cuentas por cobrar vencidas y de las cuentas por cobrar deterioradas:

Cuentas por cobrar vigentes 38,487 43,945 Cuentas por cobrar vencidas y no deterioradas 17,993 198 Cuentas por cobrar vencidas y deterioradas (4,682) - 51,798 44,143

2019 2018

Cuentasporcobrarvencidas Menos de 90 días 14,095 81 90 días o más 3,898 117 17,993 198

2019 2018

Cuentasporcobrardeterioradas Menos de 90 días (1,330) - 90 días o más (3,352) - (4,682) -

2019 2018

Las cuentas por cobrar vigentes son las que no muestran atrasos en sus pagos, según las fechas convenidas con el deudor. La Compañía considera como cuentas por cobrar vencidas aquellos deudores que muestran retrasos en sus pagos pero no tienen un historial de créditos incobrables. Las cuentas por cobrar deterioradas comprenden deudores con dificultades financieras, por lo que la recuperación de dichos saldos dependerá en buena medida de procesos judiciales o ejecuciones de garantías recibidas.

El riesgo de crédito además surge del efectivo y equivalentes de efectivo (depósitos en bancos e instituciones financieras).

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Respecto de bancos e instituciones financieras, sólo se acepta a instituciones con niveles bajos de riesgo.

d. Riesgo de liquidezLa administración prudente del riesgo de liquidez implica

mantener suficiente efectivo, valores negociables, y disponibilidad de fondos a través de un número adecuado de fuentes de financiamiento. Debido a la naturaleza dinámica de los negocios y transacciones, la tesorería de la Compañía mantiene flexibilidad en el financiamiento a través de la disponibilidad de líneas de crédito.

Las siguientes tablas analizan los pasivos financieros de la Compañía de acuerdo con su vencimiento, considerando el tiempo que resta desde la fecha del estado financiero hasta su vencimiento. Los montos presentados en el cuadro son los flujos de efectivo contractuales no descontados. Los saldos que vencen en 12 meses son equivalentes a sus valores en libros puesto que el impacto del descuento no es significativo.

Cuentas por pagar comerciales yotras cuentas por pagar 209,664 23,314 - 232,978 Obligaciones financieras 42,091 53,943 50,662 146,696Otros pasivos 23,525 - - 23,525 275,280 77,257 50,662 403,199

Menor a1 añoAl 31 de diciembre de 2019 Entre 1

y 2 añosEntre 2

y 5 años Total

Cuentas por pagar comerciales yotras cuentas por pagar 273,799 23,920 - 297,719

Obligaciones financieras 42,176 17,926 50,507 110,609

Otros pasivos 24,137 - - 24,137 340,112 41,846 50,507 432,465

Menor a1 añoAl 31 de diciembre de 2018 Entre 1

y 2 añosEntre 2

y 5 años Total

e. Capital de trabajo

Capital de trabajo (255,749) (329,490)Activo corriente 83,613 58,049Pasivo corriente 347,399 387,539

2019 2018

La Compañía realiza ventas con pago anticipado o de contado puede presentar indicadores de solvencia (razones de liquidez) inferiores a 1, dado que su operación se apalanca con los proveedores con quienes pactan pagos a plazos superiores; sin que esto refleje condiciones financieras deficientes.

La Compañía al cierre de 2019, presenta cuentas por cobrar corrientes que ascienden a $48,614, representadas principalmente por cuentas originadas en las cuotas de medicina prepagada, que son canceladas por los usuarios anticipadamente en su cuota

mensual, generando un recaudo menor a 30 días. En el pasivo corriente el saldo de cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar asciende a $209,664, el cual representa compromisos de pago con los prestadores médicos que oscilan entre 40 y 60 días. Este comportamiento demuestra que la Compañía maneja un buen ciclo de efectivo, aunque implica un capital de trabajo negativo, de acuerdo con la fórmula matemática, esto lo que refleja es un apalancamiento natural con los prestadores médicos; lo cual es propio de la operación de las compañías de medicina prepagada y una característica del sector desde hace muchos años. Por otra parte, vale la pena aclarar que la Compañía al cierre de 2019 cuenta con un activo de $963,983 el cual representa el 167.43% de los pasivos (corriente + no corriente) lo cual demuestra una solidez financiera y podría representar una garantía adicional para la continuidad de la Compañía.

f. Administración del riesgo de capitalLos objetivos de la Compañía al administrar el capital son el

salvaguardar la capacidad de continuar como empresa en marcha con el propósito de generar retornos a sus accionistas, beneficios a otros grupos de interés y mantener una estructura de capital óptima para reducir el costo del capital.

Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Compañía puede ajustar el importe de los dividendos pagados a los accionistas, devolver capital a los accionistas, emitir nuevas acciones o vender activos para reducir sus pasivos.

La Compañía mantiene niveles medios de endeudamiento, con ratios de apalancamiento (deuda neta sobre patrimonio).

7. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVOEl efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre

comprenden:

Fondos 16,086 455 Bancos nacionales 11,309 12,055Caja 895 868Bancos del exterior 259 59

28,549 13,437

2019 2018

No existen restricciones sobre los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo.

El valor razonable del efectivo y sus equivalentes se aproxima a su valor registrado en libros debido a su naturaleza de corto plazo (menos de tres meses) y su alta liquidez.

La calidad crediticia de las instituciones financieras en las cuales la Compañía mantiene su efectivo y equivalentes es la siguiente:

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I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

Grado de Inversión AAA 12,967 80 Grado de Inversión BRC1+ 11,437 1,197 Grado de Inversión AAAf (Col) 3,120 8 Grado de Inversión F1+ 130 10,081 Grado de Inversión VrR1+ - 919 Grado de Inversión S2/AAAF(COL) - 284 27,654 12,569

2019 2018

Calidad crediticia determinada por las agencias de calificación independientes Fitch Ratings Colombia S.A., BRC Investor Services S.A. (Standard & Poors) y Value and Risk Rating S.A.

8. INVERSIONES A COSTO AMORTIZADOLas inversiones a costo amortizado al 31 de diciembre

comprenden:

Títulos de devolución de impuestos - 4,045

2019 2018

El movimiento de las inversiones a costo amortizado fue el siguiente:

Saldoaliniciodelaño 4,045 51Títulos de devolución de impuestos (a) (4,045) 3,994Saldoalfinaldelaño - 4,045

2019 2018

(a) Este título fue utilizado dentro de los pagos de impuestos del primer trimestre del año 2019.

9. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar comprenden:

Cuentas por cobrar con partesrelacionadas (Nota 35) 19,943 9,865

Clientes 17,724 16,289 Deudores varios (1) 17,100 16,487 Anticipos, avances y depósitos 1,681 1,489 Garantía 23 10 Cuentas por cobrar a trabajadores 9 6 Deterioro de deudores (2) (4,682) (3)

51,798 44,143

Menos parte no corriente 3,184 3,649Totalcorriente 48,614 40,494

2019 2018

(1) Los deudores varios comprenden:

a) Corresponde principalmente a la cuenta por cobrar que se tiene con Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S por concepto del contrato de colaboración de $3,515 (2018 $8,646).

(2) Los movimientos de la provisión por deterioro del valor de las cuentas a cobrar de clientes y otras cuentas a cobrar ha sido el siguiente:

Cuentas por cobrar a terceros (a) 9,360 10,922 Deudores por valeras 6,848 4,768 Consorcio 554 717 Incapacidades 338 80 17,100 16,487

2019 2018

Saldoaliniciodelaño (3) (473)Castigo clientes contratos medicina prepagada 2,461 150 Castigo otras cuentas por cobrar 1,831 4,344 Deterioro clientes contratos medicina prepagada (5,327) (135) Deterioro otras cuentas por cobrar (3,644) (3,889)Saldoalfinaldelaño (4,682) (3)

2019 2018

La cartera de clientes de contratos de medicina prepagada evalúa su recuperabilidad de acuerdo a la NIIF 9, aplicando el modelo de pérdida crediticia esperada, para el cálculo del deterioro se realiza la evaluación de la cartera de los contratos familiares y colectivos.

La siguiente tabla detalla el perfil de riesgo de las cuentas por cobrar con clientes de contratos según la matriz de provisiones de la Compañía.

Tasa de pérdida esperada 0.00% 11.11% 0.00% 5.86% 98.33% Cartera familiares total - 12 10 1,641 85 1,748Pérdidaesperadafamiliares - 1 - 96 84 181

De 1a 6Contratos Familiares De 7

a 10De 11 a 45 TotalMás

de 45Corriente

Tasa de pérdida esperada 0.01% 0.00% 0.00% 2.53% 87.88% Cartera colectivos 23,829 1,856 5,238 260 36 32,219Pérdidaesperadacolectivos 1 - - 6 32 39

De 1a 21Contratos Colectivos De 22

a 90De 91a 360 TotalMás

de 360Corriente

Pérdida esperada familiares 181 Pérdida esperada colectivos 39 Deterioro por cancelación por mora 2,646

Totaldeterioro 2,866

2019Deterioro contratosmedicina prepagada

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La cartera de vales evalúa su recuperabilidad de acuerdo a la pérdida esperada, basado en el análisis del comportamiento histórico de la cartera generada de los últimos 6 meses por la venta de vales electrónicos, ya que por política de la Compañía cada mes se castiga la cartera que supera los 6 meses.

Jul-19 Ago-19

Tasa de pérdida esperada 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5%Valor recaudo total 6,660 6,159 6,080 6,469 5,717 5,244 36,329

Pérdidaesperadavales 333 308 304 323 286 262 1,816

Vales Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dic-19 Total

El ajuste a valor presente y deterioro de cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar, ha sido incluido en la línea de gastos financieros (nota 33) y el ingreso financiero (nota 32).

Al 31 de diciembre 2019 y 2018 no hay saldos de deudores pignorados o entregados en garantía.

País Actividadprincipal %poseído

Superávit,revaluación,

netoAñoterminadoen31dediciembrede2019

Cantidaddeacciones

Participaciónenutilidaesypérdidas(1)

Valorenlibros

Movimiento año

10. INVERSIONES EN COMPAÑÍAS SUBSIDIARIASLas inversiones en compañías subsidiarias al 31 de diciembre comprenden:

OSI Brasil Participacoes Ltda. Brasil Vehículo de inversión 236,862,068 97.07% 126,226 (4,758) (4,883) Medisanitas Brasil S.A. Brasil Vehículo de inversión 12,210,621 5.46% 7,036 1,362 (605) OSI Investimentos Brasil Ltda. Brasil Vehículo de inversión 1 0% - - - Clínica Colsanitas S.A. Colombia Prestación de servicios médicos 50,049,727 58.12% 195,814 16,071 2,923 Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. Colombia Afiliación y registro al SGSS 18,083,176 91.63% 209,678 23,490 5,737 Medisanitas S.A.S. Colombia Servicios de salud prepagada 4,539,779 95.00% 34,068 20,202 (5,402) Revista Bienestar S.A.S. Colombia Distribución y venta de revistas 22,958 96.87% 6,992 4,809 - Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. Colombia Servicios de salud ocupacional 226,472 75.00% 1,443 389 - Oftalmosanitas S.A.S. Colombia Prestación de servicios médicos 54,374 5.53% 312 76 - Medicina Nuclear Palermo S.A.S. Colombia Prestación de servicios médicos 45,245 17.00% 333 203 - Oftalmosanitas Cali S.A.S. Colombia Prestación de servicios médicos 21,000 7.00% 185 100 - Keralty Health XXI España Vehículo de inversión 135,137 75.86% 2,324 (9,048) (4,390) Sociedad Controladora de Salud México México Vehículo de inversión 391,291,825 100.00% 40,303 (9,772) 2,465 Inversiones en Salud S.A. Perú Vehículo de inversión 67,774,660 99.02% 14,937 (40,914) 1,197 Sanitas USA INC USA Vehículo de inversión 25 25.00% - (9,667) 1,665 Sopri Perú S.A. en liquidación Perú Vehículo de inversión 492,731 49.23% 71 - - Sociedad Sanitas USA II INC USA Vehículo de inversión 100 100.00% 2,084 (2,857) (937) 641,806 (10,314) (2,230)

Sopri Perú S.A. en liquidación Perú Vehículo de inversión 492,731 49.23% (71) - -

Totalnocorriente 641,735 (10.314) (2,230)

56

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

OSI Brasil Participacoes Ltda. Brasil Vehículo de inversión 211,962,068 96.74% 115,151 24,831 (5,809) Medisanitas Brasil S.A. Brasil Vehículo de inversión 12,210,621 6.14% 6,278 1,338 (128) OSI Investimentos Brasil Ltda. Brasil Vehículo de inversión 1 0.00% - - - Clínica Colsanitas S.A. Colombia Prestación de servicios médicos 49,827,974 57.86% 176,821 12,591 9,128 Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. Colombia Afiliación y registro al SGSS 17,709,730 93.26% 185,750 29,156 5,020 Medisanitas S.A.S. Colombia Servicios de salud prepagada 4,539,779 95.00% 34,086 18,201 (2,412) Revista Bienestar S.A.S. Colombia Distribución y venta de revistas 22,958 96.87% 6,251 5,166 (1) Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. Colombia Servicios de salud ocupacional 226,472 75.00% 1,054 303 1 Oftalmosanitas S.A.S. Colombia Prestación de servicios médicos 54,374 5.53% 236 56 22 Medicina Nuclear Palermo S.A.S. Colombia Prestación de servicios médicos 45,245 17.00% 249 181 - Oftalmosanitas Cali S.A.S. Colombia Prestación de servicios médicos 21,000 7,00% 120 88 - Keralty Health XXI España Vehículo de inversión 90,295 67,74% 3,963 (6,419) (2,651) Sociedad Controladora de Salud México México Vehículo de inversión 346,291,825 100,00% 35,938 (5,741) (4,474) Salud Masiva S.A PI de CV México Vehículo de inversión 1 0,00% - - - Inversiones en Salud S.A. Perú Vehículo de inversión 51,574,660 98,72% 20,001 2,659 60 Sopri Perú S.A. en Liquidación Perú Vehículo de inversión 492,731 49,23% 72 - - Sanitas USA INC USA Vehículo de inversión 25 25,00% 1,711 (7,456) (2,818) Sociedad Sanitas Usa II INC USA Vehículo de inversión 100 100,00% 3,840 (1,756) 131

591,521 73,198 (3,931)

Sopri Perú S,A en liquidación Perú Vehículo de inversión 492,731 49,23% (72) - - Totalnocorriente 591,449 73,198 (3,931)

País Actividadprincipal %poseído

Superávit,revaluación,

netoAñoterminadoendiciembrede2018

Cantidaddeacciones

Participaciónenutilidaesypérdidas

Valorenlibros

Movimiento año

(1) Para el año 2019 el método de participación en utilidades es de $18,351 del cuál $10,314 se registró contra la cuenta inversiones y $8,037 como pasivo contingente de la inversión de USA.

20182019

Saldoaliniciodelaño 591,521 515,518

Compras - Movimiento de anticipos (1) 81,868 84,495 Dividendos recibidos de subsidiarias (2) (19,040) (22,614) Liquidación de inversiones (3) - (55,145) Resultados método de participación (12,543) 69,267

Saldoalfinaldelaño 641,806 591,521

El movimiento de las inversiones en compañías subsidiarias fue el siguiente:

(1) El detalle de la adquisición de acciones es el siguiente:

20182019CompañíaConcepto Número de Acciones Valor Número de Acciones Valor

Aporte Sociedad Sanitas USA II INC - 2,489 - 3,075 Aporte Sanitas USA INC - 5,840 - 2,718 Capitalización OSI Brasil Participacoes Ltda 24,900,000 20,715 7,420,000 6,209 Capitalización Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 373,446 (5,300) 558,425 16,000 Capitalización Keralty Health XXI 44,842 11,800 41,372 10,444 Capitalización Sociedad Controladora de Salud México 45,000,000 11,671 276,322,801 44,359 Capitalización Salud Masiva S.A PI de CV - - 1 - Capitalización Inversiones en Salud S. A. 16,200,000 34,653 - - Capitalización Clínica Colsanitas S. A. - - 451,101 1,294 86,518,288 81,868 284,793,700 84,099

57

(2) Se recibieron dividendos por $19,040 (2018 $22,614) así:

20182019

Medisanitas S.A.S. 14,818 16,103 Revista Bienestar S.A.S. 4,068 5,657 Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. - 450 Medicina Nuclear Palermo S.A.S. 119 192 Oftalmosanitas Cali S.A.S. 35 109 Oftalmosanitas S.A.S. - 103 19,040 22,614

(3) La Compañía el 5 de junio de 1997 suscribió el contrato de fiducia mercantil con la Fiduciaria Central mediante escritura pública No. 3292 y consiste en la conformación de un patrimonio autónomo de administración, el cual realiza el diseño, construcción, puesta en marcha y operación de un complejo de servicios relacionados con las áreas de salud y con las actividades médicas, paramédicas y asistenciales, el fideicomiso tiene duración de 20 años. Mediante escritura pública No. 1253 del 5 de junio de 2018 la Compañía inició la gestión encaminada a la liquidación del patrimonio autónomo denominado Fiducentral Fideicomiso Ciudad Sanitaria Sanitas; llevando el 14 de junio de 2018 mediante escritura pública 1551 la restitución de los inmuebles fideicomitidos (Nota 14).

El valor de la liquidación fue formalizado el 31 de octubre de 2018 (Nota 28), a excepción del inmueble distinguido como Interior No 2, en escritura pública 1550 del 5 de julio de 2018 se crea el Fidecomiso Remanentes Sanitas con la finalidad de que con éste se respalde el incumplimiento de eventuales obligaciones de pago a favor de la Beneficencia de Cundinamarca y a cargo del patrimonio autónomo por el término de duración del contrato fiduciario.

El detalle de la liquidación de Fiducentral Fideicomiso Ciudad Sanitaria Sanitas es el siguiente:

Liquidación (55,145) Propiedades de inversión (Nota 14) 45,989Utilidad (Nota 30) (89)Patrimonio método de participación 1 Producto de la venta 9,244

A continuación se detallan los activos, pasivos, patrimonio y resultado del ejercicio de las compañías subsidiarias al 31 de diciembre.Resultado

del ejercicioPatrimonio2019 IngresosCostos

y gastosTotal pasivono corriente

Total pasivocorriente

Total activosno corriente

Total activoscorriente

Clínica Colsanitas S.A. 239,154 662,450 261,551 303,139 336,914 1,074,049 1,046,398 27,651 Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 1,016,111 514,446 1,042,367 259,349 228,841 3,185,497 3,159,860 25,637 Medisanitas S.A.S. 8,655 69,188 34,609 7,373 35,861 178,106 156,841 21,265 Revista Bienestar S.A.S. 8,105 214 640 460 7,219 9,243 4,278 4,965 Oftalmosanitas S.A.S. 4,383 9,816 3,651 4,905 5,643 25,881 24,499 1,382 Medicina Nuclear Palermo S.A.S. 2,344 741 639 485 1,961 4,789 3,593 1,196 Oftalmosanitas Cali S.A.S. 2,313 3,097 1,461 1,307 2,642 9,096 7,665 1,431 Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 3,254 2,600 2,241 1,688 1,925 15,866 15,347 519 Keralty Health XXI 10,390 10,556 5,914 11,968 3,064 10,986 22,914 (11,928) OSI Brasil Participacoes Ltda 148,167 184,257 139,882 55,471 137,071 487,334 492,666 (5,332) Medisanitas Brasil S.A. 144,493 120,509 114,879 21,225 128,898 491,022 466,070 24,952 Inversiones en Salud S.A. 46,582 6,940 38,200 238 15,084 129,333 170,650 (41,317) Sanitas USA INC 43,688 174,265 112,614 143,252 (37,913) 13,583 79,916 (66,333) Sociedad Sanitas USA II INC 1,306 2,958 2,591 393 1,280 1,932 4,789 (2,857) Sociedad Controladora de Salud México 38,472 53,335 36,873 14,629 40,305 35,890 45,662 (9,772)

1,717,417 1,815,372 1,798,112 825,882 908,795 5,672,607 5,701,148 (28,541)

58

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

Resultadodel ejercicioPatrimonio2018 Ingresos

Costosy gastos

Total pasivono corriente

Total pasivocorriente

Total activosno corriente

Total activoscorriente

Clínica Colsanitas S.A. 232,480 455,044 216,563 165,373 305,588 916,270 894,509 21,761 Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 832,574 207,288 818,111 7,741 214,010 2,618,054 2,586,793 31,261 Medisanitas S.A.S. 3,558 72,113 31,677 8,114 35,880 156,813 137,655 19,158 Revista Bienestar S.A.S. 7,079 63 680 8 6,454 9,162 3,828 5,334 Oftalmosanitas S.A.S. 2,882 5,003 2,885 740 4,260 21,712 20,702 1,010 Medicina Nuclear Palermo S.A.S. 1,774 325 630 4 1,465 4,607 3,541 1,066 Oftalmosanitas Cali S.A.S. 1,475 1,326 1,068 23 1,710 7,789 6,530 1,259 Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 2,726 456 1,644 133 1,405 12,060 11,656 404 Keralty Helth XXI 2,330 9,911 5,636 754 5,851 7,635 17,111 (9,476) OSI Brasil Participacoes Ltda. 131,681 166,352 124,380 47,963 125,690 442,922 417,254 25,667 Medisanitas Brasil S.A. 126,310 122,722 118,900 27,915 102,217 443,516 421,709 21,808 Inversiones en Salud S.A. 24,569 8,366 788 11,888 20,260 89,022 86,328 2,694 Sanitas USA INC 23,954 89,399 7,706 114,460 (8,814) 11,481 41,307 (29,825) Sociedad Sanitas USA II INC 1,718 3,318 416 780 3,840 1,681 3,438 (1,756) Sociedad Controladora de Salud México 31,371 24,089 19,090 430 35,939 34,618 40,360 (5,742)

1,426,481 1,165,775 1,350,174 386,326 855,755 4,777,342 4,692,721 84,623

Al 31 de diciembre de 2019, se reconoció el pasivo contingente por participación en subsidiarias de Sanitas USA INC por valor de $8,037; y las inversiones no poseen restricciones.

Los períodos de corte de los estados financieros de las compañías donde se tiene inversiones son similares a los de la Compañía (31 de diciembre).

11. Impuestos, gravámenes y tasas Los activos por impuestos corrientes al 31 de diciembre

comprenden:

i. Los activos por impuestos corrientescomprenden:

Impuesto de industria y comercio retenido 3,031 1Impuesto descontables 2,170 -Anticipos de industria y comercio 853 -Impuesto a las ventas retenido 200 -Otros anticipos de impuestos y contribuciones 125 -

6,379 1

2019 2018

Impuesto de renta y complementarios 18,190 14,516Retención en la fuente 8,699 8,806Impuestos sobre las ventas por pagar 8,023 7,366Impuesto de industria y comercio 7,231 2,671

42,143 33,359

2019 2018

La composición del gasto por provisión para impuesto de renta y diferido por los años terminados en 31 de diciembre comprenden:

ii. Los pasivos por impuestos corrientes comprenden:

Impuesto sobre la renta corriente 65,522 49,956Impuesto sobre la renta diferido (Nota 13) (5,634) 7,378Sobretasa impuesto de renta - 6,064Impuesto años anteriores (19) (69) 59,869 63,329

2019 2018

iii. Impuesto sobre la renta reconocido en resultadosLas disposiciones fiscales aplicables a la Compañía establecen

que el impuesto de renta de la misma, debe ser liquidado a una tarifa general del 33% para el año 2019.

Para efectos de la determinación del impuesto sobre la renta, el valor de los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos deberá ser determinado de acuerdo con los sistemas de reconocimiento y medición, de conformidad con los marcos técnicos normativos contables vigentes en Colombia - NCIF, cuando la ley tributaria remita expresamente a ellas y en los casos en que esta no regule la materia, sin perjuicio de las excepciones dispuestas en la norma, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 4 de la ley 1314 de 2009.

Las pérdidas fiscales determinadas a partir del año gravable 2017 podrán ser compensadas con rentas líquidas obtenidas dentro de los doce (12) años siguientes. El término para compensar los excesos de renta presuntiva continuará siendo de cinco (5) años. Estos créditos fiscales no podrán ser reajustados fiscalmente.

La Ley 1943 de 2018 aplicable al periodo fiscal 2019, la cual, pese haberse declarado su inexequibilidad por la Corte Constitucional, mediante sentencia C – 481 de 2019, conserva su vigencia por todo el periodo gravable 2019, modifico el régimen de tributación de los dividendos o participaciones recibidos por sociedades y entidades extranjeras y por personas naturales no residentes.

59

De acuerdo con lo anterior, si conforme a lo dispuesto en los artículos 48 y 49 del Estatuto Tributario, los dividendos o participaciones son distribuidos en calidad de gravados, estarán gravados para quien los recibe, a una tarifa del 33% para el año 2019. Si, por el contrario, los dividendos o participaciones objeto de distribución tienen la calidad de ingresos no constitutivos de renta ni ganancia ocasional, los saldos a distribuir estarán sujetos a retención en la fuente para quien los recibe a una tarifa del 7.5% la cual, será trasladable e imputada a la persona natural residente o al inversionista residente en el exterior.

Firmeza de las declaraciones:

Precios de trasferenciaEn la medida en que la Compañía realiza operaciones con

compañías vinculadas al exterior, se encuentra sujeta a las regulaciones, que, con respecto a precios de transferencia, fueron introducidas en Colombia con las leyes 788 de 2002 y 863 de 2003. Por tal razón, la Compañía realizó un estudio técnico sobre las operaciones efectuadas durante el 2018 concluyendo que no existen condiciones para afectar el impuesto de renta de ese año.

A la fecha, la Compañía no ha completado el estudio técnico por las operaciones realizadas con vinculados del exterior durante el período 2019; sin embargo, la administración ha revisado y considera que las operaciones tuvieron un comportamiento similar a las realizadas durante el año 2018, por lo cual se considera que no existirá un impacto de importancia en la declaración de renta del periodo 2019.

Año Fiscal 2013 2014 2015 2016 2017 2018Año de presentación 2014 2015 2016 2017 2018 2019Firmeza 2020 2021 2022 2023 2024 2025

La conciliación entre la utilidad antes de impuestos y la renta líquida gravable por el año 2019 y 2018 es la siguiente:

20182019

Utilidad antes de impuestos 148,500 244,613 Diferencias permanentes Gasto impuesto gmf 2,848 2,946Gasto y costos ejercicios anteriores 689 37Gasto impuestos asumidos consorcios 99 -Ingreso por dividendos 19,040 22,614Gasto donaciones 290 286Gastos no deducibles 139 294Ingreso no constitutivo de renta por dividendos (19,040) (22,687)Gasto deterioro de cartera por castigos no deducible - 1,129Gastos otros intereses sobre tributos 127 8Gasto impuesto sobretasa bomberil - 85Deducción especial por discapacitados (86) (83)Gasto impuesto vehículo - 20Gasto impuestos asumidos 23 17Gasto no deducible aportes a seg social dto tributario - 58Ingreso no constitutivo de renta indemnizaciones (12) -Gasto multas, sanciones y litigios 718 46Ingreso otros no gravados (204) (111)Renta recuperación deducciones 175 78Pérdida método de participación 85,052 21,374Gasto no deducible impto ica como descto tributario 8,524 -Utilidades método de participación (66,703) (94,572)

Totaldiferenciaspermanentes: 31,680 (68,461)

Ingresosimponiblesfinancieros 180,180 176,152

60

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

20182019

Diferencias temporarias: Gasto amortización de intangibles 1,133 622Gasto amortización de intangibles (ciencia y tecnología) (1,663) (1,547)Gasto deducción iva bienes de capital - (339)Gasto beneficio a empleados 202 -Gasto depreciacion propiedad, planta y equipo (220) (270)Gasto diferencia en cambio no realizada 520 2Pérdida en venta y retiro de bienes 229 274Gastos intereses implícitos 3,165 1,568Utilidad en venta de bienes 12 (2,196)Gasto pagados por anticipado (seguros) (41) (37)Gasto deterioro de cartera por provision no deducible 4,682 -Ingreso diferencia en cambio no realizada (419) (3)Ingreso deterioro de cartera por provisión no gravado - (15)Ingreso por revaluación propiedades de inversión - (4,543)Deducción por utilización de pasivos estimados (55) -Ingreso diferido (130) (69)Ingreso por intereses implicitos (313) (2,541)Costo provisiones servicios de salud 2,307 (14,683)Ingreso reintegro de provisiones no gravadas (58) -Gasto intereses pasivo arrendamientos financieros 10,803 -Gasto depreciaciones activos por derecho de uso 10,637 -Gasto arrendamiento inmuebles (16,528) -Gasto arrendamiento muebles (347) -Gasto provisión propiedad, planta y equipo 1,677 -Gasto deterioro de cartera por castigo no deducible 4,193 -Totaldiferenciastemporarias: 19,786 (23,777)

Rentalíquida 199,966 152,375Renta presuntiva 6,952 8,111

Rentalíquidagravable 199,966 152,375

Tasa impositiva 33% 33%Sobretasa al impuesto 0% 4%

Impuesto corriente 65,989 50,284Sobretasa - 6,063 Otros descuentos no reconocidos contablementeDescuento tributario donaciones (53) - Descuento tributario ciencia y tecnología (415) - Impuestonetoderenta 65,522 56,347 Ganancia ocasional 3 1,248Tasa impositiva 10% 10%Impuesto por ganancia ocasional - 124Impuestoacargo 65,522 56,471

61

20182019

Descuentos tributarios Descuento tributario donaciones - (71)Descuento tributario ciencia y tecnología - (387)Descuento tributario generación de empleo - (58)Descuento tributario iva activos fijos reales productivos (74) -Descuento tributario impuesto de ica (6,301) -Totaldescuentostributarios (6,375) (516)

Impuestonetoderenta 59,147 55,955

Impuesto a cargo 59,147 55,955

Anticipo de impuestos de renta (40,957) (29,391)

Saldoacargo 18,190 26,564

La conciliación de tasa efectiva para el año 2019 y 2018 es la siguiente:

20182019Concepto Base tasaImpuesto Base tasaImpuesto

Utilidadantesdeimpuestos 148,500 49,005 33% 244,613 80,722 33%

Sobretasa 0% 9,785 4%

Diferencias permanentes Subtotal: 10,454 7% (25,330) -10%

Temporary differences Subtotal: 896 1% (1,419) -1%

Nols

Tax adjustments (ex equity) Subtotal: (6,842) 4% (423) 0%

After-tax temporary differences

Deferred provision only adj

Dpoa.dpoa: deferred provision only adjustment 0% 0%

Total: 148,500 53,513 36% 63,333 25.89%

La conciliación del patrimonio contable y patrimonio no fiscal para el año 2019 y 2018 es la siguiente:

20182019

Patrimoniocontable-NCIF 388,214 302,785Más:

Provisión y deterioro de inversiones 51,692 51,692Provisión y deterioro deudores 8,638 -Valor patrimonial de las inversiones - Método de participación 157,163 85,053Provisión sistema general de salud 17,391 15,084Diferencia en cambio inversiones del exterior 5,086 5,086Impuesto de renta diferido 5,728 11,396Pasivos estimados 308 (1)Provisión para contingencias civiles y laborales 1,257 1,930Pasivo por beneficios a empleados 1,031 772Pasivo bonos de servicios según NCIF 127 223Gastos pagados por anticipado bajo principio colombianos,llevados a resultados bajo NCIF 41 82Valor presente de las cuentas por cobrar (163) (87)

62

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

Menos:

Valor patrimonial de las inversiones - Método de participación 123,649 91,159Valorizaciones y revaluación propiedades, planta y equipo 45,924 45,745Amortización intangibles 25,587 25,057Valor presente neto de los pasivos 3,446 6,086Depreciación propiedad, planta y equipo (620) 5,538Valorización inversiones al valor razonable 1,785 1,677Patrimoniofiscal 436,742 298,754

20182019

iii. Ley de crecimiento económico En octubre de 2019 la Corte Constitucional declaró inexequible en su integridad la Ley de financiamiento

(Ley 1943 de 2018) por haberse desconocido el curso del debate parlamentario, los principios de publicidad y consecutividad, dejando la normatividad tributaria vigente hasta el 31 de diciembre de 2019. Como consecuencia, el Gobierno Nacional expidió la Ley 2010 de 2019 denominada “Ley de crecimiento económico”, que incorpora, entre otras, las siguientes disposiciones desde el 1 de enero de 2020:

Impuesto sobre la Renta y Complementarios – La tarifa sobre la renta gravable a las entidades en Colombia, obligadas a presentar declaración de renta será del 32% para el año gravable 2020, 31% para el año gravable 2021 y 30% a partir del año gravable 2022.

Para el año 2020 se reduce la renta presuntiva al 0.5% del patrimonio líquido y a 0% a partir del 2021. Asimismo, no se encuentran sujetos a la renta presuntiva los contribuyentes del régimen SIMPLE.

12. INVERSIONES A VALOR RAZONABLELas inversiones a valor razonable al 31 de diciembre comprenden:

Cecimin S.A.S. 31,567 7.24% Colombia 2,101 1,993Corporación Club el Nogal Colombia 261 261 2,362 2,254

20182019Domicilioprincipal

Porcentajeposeído

Cantidad de acciones

20182019

Aliniciodelaño 2,254 2,186Ajuste a valor razonable con efecto a patrimonio 108 68Saldoalfinaldelaño 2,362 2,254

El movimiento de las inversiones a valor razonable es el siguiente:

13. IMPUESTO DE RENTA DIFERIDO ACTIVO Y PASIVOLos activos por impuestos corrientes al 31 de diciembre comprenden:

20182019

Impuesto de renta diferido activo 10,465 5,926Impuesto de renta diferido pasivo (16,193) (17,322)Impuestoderentadiferido,neto (5,728) (11,396)

63

El análisis de los activos y pasivos por impuestos diferidos para el año 2019 y 2018 es la siguiente:

Activo beneficio empleados 232 78 - 309Activo contingencias 616 (214) - 402Activo depreciación activos - 1,270 - 1,270Activo depreciación edificios - (977) - (977)Activo deterioro de cartera - 2,766 - 2766Activo diferencia en cambio no realizada - 98 - 98Activo gastos pagados por anticipado 27 (14) - 13Activo ingresos 74 (33) - 41Activo provisión servicios de salud 4,978 587 - 5,565Pasivo amortización intangibles (6,710) - - (6,710)Pasivo ciencia y tecnologia (807) (159) - (966)Pasivo depreciación Activos (114) 114 - -Pasivo depreciación edificios (1,354) 1,354 - -Pasivo intereses implicitos cxc (26) (26) - (52)Pasivo intereses implicitos cxp (1,826) 790 - (1,036)Pasivo revaluación propiedades de inversión (3,637) - - (3,637)Pasivo revaluación propiedades de uso (2,849) - 34 (2,814)Total (11,396) 5,634 34 (5,728)

2018 2019Cargo a resultadosConcepto Cargo a

ORI

14. Propiedades de inversiónLas propiedades de inversión al 31 de diciembre comprenden:

Costo terrenos 46,144 46,144 Ajuste al valor razonable construcciones y edificaciones 7,883 7,883 Costo construcciones y edificaciones 2,914 2,914 Ajuste al valor razonable terrenos 2,141 2,141 59,082 59,082

20182019

El movimiento de las propiedades de inversión durante el año ha sido el siguiente:

Saldoaliniciodelaño 59,082 10,906 Restitución de activos (1) - 45,989 Ajuste a valor razonable (2) - 4,544 Venta de activos - (2,357) Saldoalfinaldelaño 59,082 59,082

20182019

(1) Corresponde a la restitución de los inmuebles que se encontraban en el Fideicomiso Fiduciaria Central por $45,989 (Nota 10).

(2) El valor razonable de las propiedades de inversión se obtuvo a través de un avalúo realizado por la firma Grupo inmobiliario Avacol S.A.S. en noviembre de 2018 y en junio de 2017 de los inmuebles de Cali, realizado por la firma de Lonja de Asesores y Agentes Inmobiliarios quienes ejercen como peritos independientes.

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I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

Los métodos utilizados fueron los métodos de renta, reposición y el estudio comparativo de mercado. Estudio comparativo de mercado por homogenización: Soporta el avalúo en la información suministrada por la realidad del mercado. Es una investigación acerca de las operaciones, avalúos, ofertas, demandas en el sector o zonas homogéneas y a partir de dicha información determina los valores probables de los bienes a tasar. Renta: Consiste en determinar el valor comercial del inmueble a partir de la renta generada en el tiempo (Nota 30).

Los detalles de las propiedades de inversión de la Compañía e información sobre la jerarquía de valor razonable al 31 de diciembre de 2019:

20182019País Valor razonableNivel 3

Colombia Bogotá Terrenos 47,528 47,528 47,528 47,528 Colombia Bogotá Locales 4,872 4,872 4,872 4,872 Colombia Bucaramanga Consultorios 2,368 2,368 2,368 2,368 Colombia Cali Casa 1,135 1,135 1,135 1,135 Colombia Bogotá Casa 966 966 966 966 Colombia Cali Terrenos 757 757 757 757 Colombia Bogotá Consultorios 607 607 607 607 Colombia Bogotá Apto 362 362 362 362 Colombia Bogotá Consultorios 256 256 256 256 Colombia Florida Blanca Locales 108 108 108 108 Colombia Cali Parqueaderos 96 96 96 96Colombia Bogotá Parqueaderos 27 27 27 27 59,082 59,082 59,082 59,082

Valor razonableNivel 3CiudadUnidad

inmobiliaria

No existen restricciones de uso sobre las propiedades de inversión.No hay obligaciones contractuales para comprar, desarrollar y construir propiedades de inversión, o por

concepto de reparaciones, mantenimiento o mejoras de las mismas.Los ingresos derivados de rentas provenientes de las propiedades de inversión durante el año 2019

asciende a $1,422 (2018 $1,385), los cuales son registrados en otros ingresos no operacionales (Nota 30).

15. ACTIVOS INTANGIBLESLos activos intangibles al 31 de diciembre comprenden:

TotalAño terminado a 31 de diciembre de 2019

Saldoinicial - 13,618 22,365 2,884 38,867Adquisición de activos - 4,424 - 1,998 6,422Cargo de amortización - (4,320) (973) (1,133) (6,426)SaldoFinal - 13,722 21,392 3,749 38,863

A31deDiciembrede2019 Costo 544 28,190 26,658 5,621 61,013Amortización acumulada (544) (14,468) (5,267) (1,872) (22,150)CostoNeto - 13,722 21,392 3,749 38,863

Licencias Sofware Derechos (1)

ProyectosColciencias (2)

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TotalAño terminado a 31 de diciembre de 2018

Saldoinicial - 13,498 23,337 1,765 38,600Adquisición de activos - 3,982 - 1,741 5,723Cargo de amortización - (3,862) (972) (622) (5,456)SaldoFinal - 13,618 22,365 2,884 38,867

A31deDiciembrede2018 Costo 544 23,766 26,658 3,623 54,591Amortización acumulada (544) (10,148) (4,293) (739) (15,724)CostoNeto - 13,618 22,365 2,884 38,867

Licencias Sofware Derechos (1)

ProyectosColciencias (2)

Las licencias de software tienen una vida útil remanente promedio de 48 meses para los dos años.No existen restricciones de uso sobre los activos intangibles.(1) Corresponde a los derechos derivados del contrato de colaboración empresarial suscrito entre Colsanitas

S. A. y Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S. (antes Farmasanitas S.A.S.) adquirido a Keralty S.A.S. (antes Organización Sanitas Internacional S.A.S.) firmado el 18 de enero de 2012, con el objeto de unir esfuerzos, capacidad económica, capacidad técnica, experiencia y conocimientos especializados para adelantar conjuntamente la explotación del negocio, consistente en la oferta, venta, suministro, comercialización, desarrollo, promoción y demás actividades conexas de drogas, medicamentos e insumos quirúrgicos y hospitalarios al Grupo Keralty. El monto de $26,658 el cual se amortizará en un periodo de 27 años y 5 meses, la vida remanente de amortización son 264 meses.

(2) Para el año 2018 Colciencias aprobó proyectos de ciencia y tecnología e innovación a la Compañía por valor de $3,070 distribuidos así: $2,197 Bussines Intelligence (BI), $770 para Cuidados Paliativos y $104 Proyecto Impuestos con el propósito de obtener beneficios tributarios.

Para el año 2019 Colciencias aprobó proyectos de ciencia y tecnología e innovación a la Compañía por valor de $2,398 distribuidos así: $2,239 para el proyecto Bussines Intelligence (BI), $144 para el proyecto impuestos y $15 para el proyecto de Telesalud.

El movimiento de los proyectos de ciencia y tecnología e innovación durante el año ha sido el siguiente:

BussinesIntelligence

CuidadosPaleativos

Proyectoimpuestos

ProyectoSAP

ProyectoTelesalud

Total

Saldoaliniciodelaño2019 2,161 632 91 - - 2,884Adiciones 1,526 - 118 339 15 1,998Cargo por amortización (971) (158) - - (4) (1,133)

Saldoalfinaldelaño 2,716 474 209 339 11 3,749

BussinesIntelligence

CuidadosPaleativos

Proyectoimpuestos Total

Saldoaliniciodelaño2018 1,183 582 - 1,765 Adiciones 1,449 190 102 1,741 Cargo por amortización (471) (140) (11) (622)

Saldoalfinaldelaño 2,161 632 91 2,884

2018

2019

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I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

16. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOLas propiedades, planta y equipo al 31 de diciembre comprenden:

Al01deenerode2019 1,202 14,957 320 4,895 4,691 504 790 14,722 37 42,118 Adquisición de activos - - 195 1,008 596 20 464 2,821 - 5,104 Ventas y / o Retiros - - - (95) (119) (18) (306) - - (538) Cargo por depreciación - (184) (55) (693) (1,584) (54) (242) (2,342) (11) (5,165) Deterioro - - - - - - - (1,677) - (1,677) Saldofinal 1,202 14,773 460 5,115 3,584 452 706 13,524 26 39,842

Al31dediciembrede2019 Costo 1,202 15,225 716 9,586 8,122 567 1,067 20,576 101 57,162 Depreciación acumulada - (452) (256) (4,471) (4,538) (115) (361) (5,375) (75) (15,643) Deterioro - - - - - - - (1,677) - (1,677) Saldoenlibros 1,202 14,773 460 5,115 3,584 452 706 13,524 26 39,842

Terrenos Construc-ciones

Flotaequipodetransporte

DotaciónCentromédico

Maquinariayequipo

Equipodeoficina

Equipodecómputo

Mejorasapropiedadesarrendadas

Plantasyredes Total2019

Saldoaliniciodelaño 791 12,971 76 295 3,275 1,544 - 29 1,371 8,977 47 29,376Adquisición de activos - - 120 77 2,149 4,489 23 557 13 6,797 - 14,225Activación construccionesen curso - - (196) - - - - - - 196 - -Ventas y / o retiros - - - (1) (23) (5) (23) (50) (270) - - (372)Revaluación 411 2,144 - - - - - - - - - 2,555Cargo por depreciación - (158) - (51) (506) (1,337) - (32) (324) (1,248) (10) (3,666)Saldoalfinaldelaño 1,202 14,957 - 320 4,895 4,691 - 504 790 14,722 37 42,118

Al31dediciembrede2018 Costo revaluado 1,202 15,224 - - - - - - - - - 16,426Costo - - - 521 9,220 9,679 - 579 1,439 18,657 101 40,196Depreciación acumulada - (267) - (201) (4,325) (4,988) - (75) (649) (3,935) (64) (14,504)Saldoenlibros 1,202 14,957 - 320 4,895 4,691 - 504 790 14,722 37 42,118

Terrenos Construc-ciones

Flotaequipodetransporte

(2)

DotaciónCentromédico

Maquinariayequipo

Equipodeoficina

Equipodecómputo

(2)

Mejorasapropiedadesarrendadas

Plantasyredes Total2018

Construc-cionesencurso

Equipomédico

Los gastos por depreciación del año 2019 ascienden a $5,165 (2018 $3,666); cargados en gastos de administración 2019 $5,160 (2018 $3,660), gasto de ventas 2019 $5 (2018 $6).

Las propiedades planta y equipo (edificaciones y terrenos) de la Compañía están presentados a su valor revaluado, siendo el valor razonable a la fecha de revaluación, menos su depreciación acumulada posterior y pérdidas por deterioro de valor acumulado posterior.

La última medición del valor razonable de los terrenos y construcciones de la ciudad de Cali fue practicada para las Subordinadas en Colombia por la firma de Lonja de Asesores y Agentes Inmobiliarios quienes ejercen como peritos independientes en junio de 2017 y para los demás inmuebles el último avalúo ejecutado en noviembre de 2018 por la firma Grupo inmobiliario Avacol S.A.S.

Se utilizaron los métodos de renta, reposición y el estudio comparativo de mercado; Estudio comparativo de mercado por homogenización: Soporta el avalúo en la información suministrada por la realidad del mercado. Es una investigación acerca de las operaciones, avalúos, ofertas, demandas en el sector o zonas homogéneas y a partir de dicha información determina los valores probables de los bienes a tasar.

Durante los años 2019 y 2018, la Compañía no capitalizó costos por intereses, debido a que no se constituyeron créditos para el pago de propiedades, planta y equipo. Ningún activo de la Compañía ha sido otorgado como garantía de pasivos.

Las pérdidas por deterioro reconocidas con relación a propiedad, planta y equipo en el año ascendieron a $1,677 (2018 - $0) (Nota 33).

No existen restricciones de uso sobre las propiedades, planta y equipo.

67

17. ACTIVOS POR DERECHO DE USO

Saldoal1deenerode2019(Mediciónprospectiva) 104,264 203 385 104,852Aiciones 1,066 684 - 1,750Ajustes por remedición (663) - - (663)Depreciación del período (10,335) (104) (198) (10,637)Saldoal31dediciembrede2019 94,332 783 187 95,302

Construcciones TotalVehículos (Otros activossubyacentes)

La Compañía arrienda varios activos, incluidos edificios, propiedad, planta y equipos informáticos. El plazo de los arrendamientos oscilan entre 1 y 17 años.A continuación se detallan los movimientos en el estado de resultado de los arrendamientos financieros:

Gasto por depreciación sobre los activos disponibles para uso 10,637Gasto por intereses en arrendamientos pasivos 10,803Gastos relacionados con arrendamientos de corto plazo 4,988Gastos relacionados con arrendamientos de activo de bajo valor 2,000Saldoreconocidosenutilidadesypérdidas 28,428

2019

La salida total de efectivo para arrendamientos durante el 2019 asciende a $23,863.

18. OBLIGACIONES FINANCIERASLas obligaciones financieras al 31 de diciembre comprenden:

20182019

Bancos nacionales 143,533 106,500Contratos de arrendamiento financiero 3,163 4,109 146,696 110,609

Menos parte no corriente bancos nacionales 102,667 65,533Menos parte no corriente arrendamiento financiero 1,938 2,900Totalnocorriente 104,605 68,433

Totalcorriente 42,091 42,176

Las obligaciones financieras se encuentran garantizadas con pagarés firmados por el Representante Legal de la Compañía.

68

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

Tasanominal Concepto

Cuotaspactadas

Cuotaspendientes

Valorinicial

Saldocorriente

Saldo no corriente

2019Compañía

Nueva Era Leasing Arrendamiento Financiero 48 29 3,939 952 1,475Blindex Leasing Arrendamiento Financiero 60 33 177 37 75Banco de Occidente DTF +3.71% Leasing Arrendamiento Financiero 37 4 60 6 -Banco de Occidente DTF +3.15% Leasing Arrendamiento Financiero 36 3 43 4 -Banco de Occidente DTF +3.15% Leasing Arrendamiento Financiero 37 3 17 2 -Banco de Occidente DTF +2.26% Leasing Arrendamiento Financiero 37 9 16 4 -Banco de Occidente DTF +2.71% Leasing Arrendamiento Financiero 36 4 8 1 -Banco de Occidente DTF +2.71% Leasing Arrendamiento Financiero 37 10 8 2 -Banco de Occidente DTF +2.71% Leasing Arrendamiento Financiero 36 6 5 3 -Banco de Bogota IBR +8.21% Leasing Financiero Vehículo 48 27 249 58 68Banco de Bogota IBR +8.21% Leasing Financiero Vehículo 32 24 195 53 53Banco de Bogota IBR+ 6.91% Leasing Financiero Vehículo 60 60 261 53 209Banco de Bogota IBR + 8.21% Leasing Financiero Vehículo 60 26 130 50 58Banco de Bogota DTF +7.31% Préstamo Bancario 60 7 24,000 4,800 -Banco de Bogota IBR +6.78% Préstamo Bancario 60 60 7,000 1,400 5,600Banco Santander España EA+ 9.47% Préstamo Bancario 60 34 39,000 7,800 15,600Bancolombia IBR +7.06% Préstamo Bancario 36 22 20,000 6,666 6,667Banco de Occidente IBR +7.53% Préstamo Bancario 60 48 15,000 3,000 9,000Banco de Bogota IBR +7.63% Préstamo Bancario 60 48 15,000 3,000 9,000Banco de Bogota IBR+7.14% Préstamo Bancario 60 56 8,000 1,600 6,400Banco Itaú IBR+7.39% Préstamo Bancario 60 56 20,000 4,000 16,000Banco BBVA IBR+6.84% Préstamo Bancario 60 59 25,000 5,000 20,000Banco BBVA IBR+6.79% Préstamo Bancario 60 60 8,000 1,600 6,400Banco Itaú IBR+6.84% Préstamo Bancario 60 60 10,000 2,000 8,000 196,108 42,091 104,605

Nueva Era Leasing Arrendamiento Financiero 48 36 3,939 909 2,528Blindex Leasing Arrendamiento Financiero 60 45 180 58 86Banco de Occidente DTF + 3.71% Leasing Arrendamiento Financiero 36 15 59 21 8Banco de Occidente DTF + 3.15% Leasing Arrendamiento Financiero 36 15 44 15 4Banco de Occidente DTF + 3.15% Leasing Arrendamiento Financiero 36 15 17 7 1Banco de Occidente DTF + 2.26% Leasing Arrendamiento Financiero 36 20 16 6 4Banco de Occidente DTF + 2.71% Leasing Arrendamiento Financiero 36 17 8 3 2Banco de Occidente DTF + 2.71% Leasing Arrendamiento Financiero 36 21 8 2 2Banco de Occidente DTF + 2.71% Leasing Arrendamiento Financiero 36 18 5 2 -Banco de Bogota DTF + 3,20% Leasing Financiero Vehículo 60 39 219 55 120Banco de Bogota DTF + 3,20% Leasing Financiero Vehículo 48 48 195 38 114Banco de Bogota DTF + 3,70% Leasing Financiero Vehículo 60 18 87 38 16Banco de Bogota IBR + 4.10% Leasing Financiero Vehículo 60 17 78 35 15Banco de Bogota IBR + 4.10% Leasing Financiero Vehículo 48 10 41 20 -Banco Santander España EA 9.47% Préstamo Bancario 60 60 39,000 7,800 23,400Banco Davivienda IBR + 2.80% Préstamo Bancario 2 2 38,000 9,000 -Banco de Bogota DTF + 2.90% Préstamo Bancario 60 19 24,000 4,800 4,800Banco de Bogota DTF + 2.70% Préstamo Bancario 60 7 20,000 4,000 -Bancolombia IBR +2.92% Préstamo Bancario 36 36 20,000 6,667 13,333Banco Davivienda IBR +3.4% Préstamo Bancario 60 60 15,000 3,000 12,000Banco de Bogota IBR +3.5% Préstamo Bancario 60 60 15,000 3,000 12,000Banco de Occidente DTF + 3.00% Préstamo Bancario 60 12 13,500 2,700 - 189,396 42,176 68,433

Tasanominal Concepto

Cuotaspactadas

Cuotaspendientes

Valorinicial

Saldocorriente

Saldo no corriente

2018Compañía

El siguiente es el detalle de las obligaciones financieras al 31 de diciembre:

69

La Compañía ha cumplido con el pago de sus compromisos de obligaciones financieras y los intereses generados por las mismas.

Las tasas de interés promedio ponderadas pagadas durante el año fueron las siguientes:

2018%

2019%

Leasing vehículos 8.45% 8.5%Créditos bancarios 8.09% 8.7% 16.54% 17.2%

20182019

Saldoaliniciodelaño 110,609 77,816Adquisición de obligaciones financieras 78,447 116,939Pago de obligaciones financieras (42,360) (84,146)Saldoalfinaldelaño 146,696 110,609

Los vencimientos de las obligaciones financieras no corrientes son las siguientes:

Saldo alfinal del año

Bancos Nacionales 102,667 26,510 25,904 21,956 17,368 10,929 Contratos de arrendamiento financiero 1,938 773 756 325 42 42 TOTAL 104,605 27,283 26,660 22,281 17,410 10,971

Al 31 de diciembre de 2019

Bancos Nacionales 65,533 16,961 15,688 13,924 9,480 9,480 Contratos de arrendamiento financiero 2,900 967 945 930 58 - TOTAL 68,433 17,928 16,633 14,854 9,538 9,480

Saldo alfinal del añoAl 31 de diciembre de 2018

2021 2022 2023 2024 2025

El movimiento de las obligaciones financieras durante el año ha sido el siguiente:

Los valores de las obligaciones financieras de corto y de largo plazo se encuentran a valores razonables, en virtud que se adquirieron con entidades financieras y las tasas se encuentran sobre el promedio del mercado.

La Compañía no tiene ningún tipo de garantía o covenants sobre estas obligaciones. La carga financiera futura de los bancos nacionales al 31 de diciembre es:

2019 - 49,595 79,474 68,053 197,122

2018 57,339 40,363 31,549 - 129,251

Año 2019 2020 2021 2022 Total

A continuación los pagos mínimos brutos sobre los contratos de arrendamiento financiero son:

20182019

Menos de 1 año 1,382 1,337Entre 1 y 5 años 2,063 3,208Totaldelospagosmínimosbrutos 3,445 4,545

Carga financiera futura por arrendamiento financiero (283) (436)Valoractualdeloscontratosporarrendamientofinanciero 3,163 4,109

2020 2021 2022 2023 2024

70

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

El valor actual de las obligaciones por arrendamiento financiero es:

Menos de 1 año 1,225 1,209Entre 1 y 5 años 1,938 2,900Totaldelospagosmínimosbrutos 3,163 4,109

19. PASIVOS POR ARRENDAMIENTOA continuación, se relaciona los pasivos financieros que se

generan por los acuerdos de arrendamiento suscritos por la Compañía:

2019 2018

Año 1 ................................................................. 16,607Año 2 ................................................................. 15,713Año 3 ................................................................. 15,196Año 4 ................................................................. 14,176Año 5 ................................................................. 13,971Posteriores ......................................................... 116,968Menos:interesesnodevengados .................. (92,763)Analizados como ................................................ 99,868Corrientes ........................................................... 6,376No corrientes ...................................................... 93,492

La Compañía no enfrenta un riesgo de liquidez significativo con respecto a sus pasivos por arrendamiento. Los pasivos por arrendamiento se controlan dentro de la función de tesorería de la Compañía.

20. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALESY OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar al 31 de diciembre comprenden:

Proveedores (1) 169,319 159,565 Cuentas por pagar vinculados (2) (Nota 35) 29,360 105,710 Costos y gastos por pagar (3) 26,149 21,548 Dividendos o participaciones por pagar 3,057 4,740 Retenciones y aportes de nomina 2,070 3,146 Acreedores varios (4) 3,023 3,010 232,978 297,719

Menos parte no corriente (2) 23,314 23,920

Totalcorriente 209,664 273,799

2019 2018

(1) Incluye para el año 2019 $52,729 correspondiente a operaciones con partes relacionadas (2018 $48,139) (Nota 35) por concepto de cuentas por pagar a proveedores de costo médico, e incluye por concepto de IBNR para el año 2019 $9,146 (2018 $8,114).

(2) Corresponde a la cuenta por pagar a Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. por la compra de cartera de recobros realizada en diciembre de 2012, que la Compañía pagará en cuotas anuales hasta el año 2027; saldo a 2019 $29,400 (2018 $32,667). Los íntereses sobre esta cuenta por pagar se cancelan año vencido y la tasa pactada es el IPC del año inmediatamente anterior. Sobre esta deuda se cálcula valor presente neto el cual se reconoce en gastos financieros (Nota 32,33,36). Adicional incluye el préstamo otorgado por Keralty S.A.S. por valor de $0 (2018 $73,000) plazo a 1 año y tasa de interés efectiva anual del 5.61%.

(3) Incluye contrato de licenciamiento correo G-Suite con la empresa E-forcers de $817 (2018 $935) y el saldo restante corresponden los descuentos recurrentes de prestadores médicos dirigidos a los Fondos médicos y pensiones de $2,199 (2018 $2,065).

21. PASIVOS POR BENEFICIOS A EMPLEADOSLos pasivos por beneficios a los empleados al 31 de diciembre

comprenden:

Vacaciones consolidadas 4,291 3,979 Cesantías consolidadas 4,021 3,586 Beneficios a empleados 828 586 Intereses sobre cesantías 470 416 Pensiones de jubilación 203 187 Salarios por pagar 61 54 9,874 8,808 Menos parte no corriente 1,031 773 Totalcorriente 8.843 8.035

2019 2018

Saldoaliniciodelaño 773 839Ajuste con efecto a resultados 203 - Ajuste con efecto a otro resultado integral 57 (66) Legalización plan huérfanos (2) -

Saldoalfinaldelaño 1,031 773

El movimiento de los beneficios a empleados a largo plazo durante el año comprenden:

2019 2018

22. OTROS PASIVOSLos otros pasivos al 31 de diciembre comprenden:

Anticipos y avances recibidos (1) 23,487 24,108Ingresos recibidos para terceros (2) 38 - Retegarantias (3) - 29 23,525 24,137

2019 2018

Análisis de madurez

71

(1) Los anticipos y avances recibidos al 31 de diciembre corresponden a pagos recibidos de manera anticipada sobre contratos de medicina prepagada.

(2) Los Ingresos recibidos para terceros corresponde a recaudos por póliza de mayores y póliza de respaldo global que posteriormente son reintegrados a la aseguradora.

(3) El valor total de la retención de garantía corresponde a los contratos de obra asignados al proveedor Chaher S.A.S.; está relacionada con los diseños arquitectónicos y técnicos de las obras civiles.

23. PASIVOS DIFERIDOSLos pasivos diferidos al 31 de diciembre comprenden:

2019 2018

Ingresos recibidos por anticipado contratos 3,353 3,103 Vales de medicina prepagada 2,401 1,820 5,754 4,923

Los ingresos recibidos por anticipado al 31 de diciembre corresponden a facturación efectuada de manera anticipada sobre contratos de medicina prepagada y vales de medicina prepagada no utilizados por el usuario, los cuales se amortizan de acuerdo con la prestación del servicio.

24. PROVISIONESLas provisiones y contingencias al 31 de diciembre comprenden:

Provisión inversiones 8,037 -Contingencias civiles (1) 972 1,713 Contingencias laborales (2) 194 19Total 9,203 1,732

Menos parte no corriente 200 622Totalcorriente 9,003 1,110

2019 2018

(1) A 31 de diciembre de 2019 y 2018, corresponde a contingencias para cubrir 5 procesos civiles que se encontraban en curso, las cuales se clasificaron como probables.

(2) A 31 de diciembre de 2019 y 2018, corresponde a contingencias para cubrir 2 procesos laborales que se encuentran en curso y que de acuerdo a los asesores externos se clasifican como probables.

El movimiento de las provisiones durante el año comprenden:

Saldoaliniciodelaño 1,732 1,852Gasto financiero VPN, neto 107 (56) Provisión, neto recuperación 8,493 (64) Pagos realizados en el año (1,129) -Saldoalfinaldelaño 9,203 1,732

2019 2018

Existen contingencias eventuales que no se encuentra provisionadas. La administración de la Compañía con el concurso de los asesores externos ha concluido, que el resultado de los procesos correspondientes a la parte no provisionada será favorable para los intereses de la Compañía y no causarán pasivos de importancia que deban ser contabilizados o que, si resultaren, éstos no afectarán de manera significativa la posición financiera.

25. PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTASCapital suscrito y pagado

El capital autorizado al 31 de diciembre de la Compañía está compuesto por 4,036,034 acciones con un valor nominal de $2,509 (cifras expresadas en pesos colombianos). El capital autorizado, suscrito y pagado de la Compañía es de $10,126.

Contratos integrales 1,460,554 1,330,753 Bonos y vales 115,085 101,224 Inscripciones 228 200 Otros ingresos de contratos 57 61

1,575,924 1,432,238

2019 2018

La Compañía aumentó sus usuarios en 3.1% respecto al año 2018, que corresponde a 12,175 usuarios adicionales.

Capital suscrito y pagado 10,126 10,126 Número de acciones en circulación 4,036,034 4,036,034Valor nominal por acción 2,509 2,509

2019 2018

Reservas legalesDe acuerdo con la ley colombiana la Compañía debe transferir

como mínimo el 10% de la utilidad del año a una reserva legal hasta que ésta sea igual al 50% del capital suscrito. Esta reserva no está disponible para ser distribuida, pero puede ser utilizada para absorber pérdidas.

Reservas ocasionalesLas reservas ocasionales para capital de trabajo, apropiadas

directamente de las ganancias acumuladas, pueden considerarse como reservas a libre disponibilidad por parte de la Asamblea de Accionistas.

26. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIASLos ingresos de actividades ordinarias por los años terminados

al 31 de diciembre comprenden:

72

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

Incluye costos de operaciones con partes relacionadas para el año 2019 por $361,757 (2018 $343,721) (Nota 35); el saldo corresponde al costo médico pagado por la prestación de servicios a usuarios de medicina prepagada. Los principales contratos son con Clínica Colsanitas S.A. $328,284 (2018 $315,910), Administradora Country S.A. $55,087 (2018 $52,043) y Cruz Verde S.A.S. $46,636 (2018 $47,609).

28. GASTOS DE ADMINISTRACIÓNLos gastos de administración por los años terminados al 31

de diciembre comprenden:

Gastos de personal (1) 84,979 78,368 Honorarios (2) 38,326 36,718 Impuestos (3) 10,316 16,414 Servicios 13,368 12,821 Depreciación de activos por derecho de uso 10,637 - Arrendamientos (2) 6,988 22,650 Amortizaciones 6,426 5,456 Depreciación de propiedades, planta y equipo 5,160 3,660 Mantenimiento y reparaciones (2) 3,358 3,806 Gastos de viajes 2,283 2,666 Deterioro de propiedades, planta y equipo 1,677 - Útiles, papelería y fotocopias 1,414 1,221 Contribuciones y afiliaciones 775 787 Seguros 882 700 Elementos de aseo y cafetería 623 706 Taxis y buses 605 547 Gastos de representación y relaciones públicas 558 834 Adecuación e instalaciones 255 274 Libros y suscripciones 317 40 Casinos y restaurante 326 305 Capacitación bienestar médico 236 227 Atención a empleados 91 139 Gastos legales 87 1,109 Parqueaderos 38 65 Otros 1 38 189,726 189,551

2019 2018

(1) Incluyen los aportes de la Compañía a fondos de pensiones y cesantías por $7,228 (2018 $7,738). En 2019 se presentó un incremento de 73 empleados.

(2) Incluye operaciones con partes relacionadas por valor de $33,895 (2018 $32,667) (Nota 35).

(3) El saldo corresponde principalmente a impuestos pagados por la Compañía.

29. GASTOS DE VENTASEl detalle de los gastos de ventas por los años terminados al

31 de diciembre comprenden:

Comisiones agencias (1) 55,688 52,156 Gastos de personal (2) 26,259 22,782 Servicios (2) 14,287 13,066 Gastos de representación y relaciones públicas 1,792 1,028 Gastos de viajes 262 1,084 Taxis y buses 495 484 Arrendamientos 71 56 Seguros 38 58 Útiles, papelería y fotocopias 30 21 Atención a empleados 11 12 Honorarios 13 19 Elementos de aseo y cafetería 6 1 Depreciaciones 5 6 Parqueaderos 4 - Casinos y restaurante 4 163 Libros y suscripciones 3 3 Mantenimiento y reparaciones 2 12 Gastos legales - 13 Contribuciones y afiliaciones - 3 98,970 90,967

2019 2018

(1) Corresponde al pago que se realiza a las agencias comerciales por la venta y gestión de planes de medicina prepagada.

(2) Incluye operaciones con partes relacionadas por valor de $7,614 (2018 $7,637) (Nota 35). El principal gasto corresponde a la adquisición de las diferentes ediciones de la Revista Bienestar especializada en temas de salud.

30. OTROS INGRESOS OPERACIONALESLos otros ingresos operacionales por los años terminados al

31 de diciembre comprenden:

2019 2018

Contrato de colaboración (1) 24,346 38,474 Servicios administrativos (3) 5,930 3,571 Reintegro provisiones 1,763 64 Arrendamientos (3) 1,422 1,385 Reintegro otros costos y gastos 274 518 Diversos 209 131 Utilidad en retiro de arrendamientos 113 - Contingencias 58 781 Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo 36 2,273 Descuentos comerciales condicionados 13 25 Indenmizaciones 12 - Revaluación propiedades de inversión (2) - 4,544 Utilidad en liquidación de inversiones (4) - 89 Dividendos y participaciones - 72 Método de participación, neto (ver nota 10) (18,351) 73,198 15,825 125,125

Costos de prestación de servicios 1,108,146 1,012,270

2019 2018

27. COSTO DE PRESTACIÓN DE SERVICIOSEl costo de prestación de servicios por los años terminados

en 31 de diciembre comprenden:

73

(1) Incluye los ingresos generados por el contrato de colaboración suscrito el 18 de enero de 2012 entre Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S. (antes Farmasanitas S.A.S.) y la Compañía para el suministro de medicamentos.

(2) Se reconoce avaluó realizado en noviembre de 2018 de las propiedades de inversión (Nota 14).

(3) Incluye operaciones con partes relacionadas por valor de $5,900 (2018 $3,854) (Nota 35).

(4) Incluye el valor de la liquidación del Fideicomiso Ciudad Sanitaria Sanitas (Nota 10).

31. OTROS GASTOS OPERACIONALESLos otros gastos operacionales por los años terminados al 31

de diciembre comprenden:

33. GASTOS FINANCIEROSLos gastos financieros por los años terminados al 31 de

diciembre comprenden:

2019 2018

Gravámen a los movimientos financieros 5,685 5,769 Comisiones bancarias 3,609 3,509 Otros costos y gastos 689 37 Litigios 514 718 Gastos bancarios 390 254 Multas, sanciones 204 46 Donaciones (1) 290 286 Pérdida en venta y retiro de bienes 215 274 Otros gastos 139 287 Impuestos asumidos 137 121 Pérdida en retiro de arrendamientos 25 - Pérdida por siniestros 24 -

11,921 11,301

(1) Durante el año 2019 se efectuaron donaciones a la Fundación Keralty por $0 (2018 $17) y a la Asociación de Usuarios Sanitas $43 (2018 $42) (Nota 35).

32. INGRESOS FINANCIEROSLos ingresos financieros por los años terminados al 31 de

diciembre comprenden:

2019 2018

Intereses (1) 1,305 1,467 Diferencia en cambio 584 1,021 Ajuste a valor presente neto (2) 313 2,541 2,202 5,029

(1) Incluye operaciones con partes relacionadas por $555 (2018 $61) (Nota 35).

(2) En el año 2019 se reconoció ingreso por contingencias $65 (2018 $188), de cuentas por pagar $107 (2018 $2,261) y cuentas por cobrar $142 (2018 $92); incluye operaciones con partes relacionadas por $107 (2018 $2,354) (Nota 35).

2019 2018

Intereses (1) 22,836 7,775 Deterioro de cartera (Nota 9) 8,971 4,024 Ajuste a valor presente neto (2) 3,165 1,568 Diferencia en cambio 1,716 323 36,688 13,690

(1) Incluye operaciones con partes relacionadas por $2,855 (2018 $1,827) (Nota 35).

(2) En el año 2019 se reconoció gasto por valor presente neto de cuentas por cobrar $66 (2018 $5), cuentas por pagar $2,927 (2018 $1,431); para contingencias $172 (2018 $132) y partes relacionadas $2,933 (2018 $1,116) (Nota 35).

34. ARRENDAMIENTOS OPERATIVOSLa Compañía como arrendador

Los arrendamientos operativos se relacionan con la propiedad de inversión poseída por la Compañía con duración de entre 1 y 3 años, con renovación automática de acuerdo a las cláusulas establecidas en cada contrato.

El arrendatario no tiene opción de comprar la propiedad a la fecha de expiración del periodo de arrendamiento.

Los ingresos por alquiler de propiedades de inversión obtenidos por la Compañía se reconocieron como otros ingresos operacionales por $1,422 (2018 $1,385).

35. PARTES RELACIONADASLas siguientes transacciones fueron efectuadas durante el año

con partes relacionadas:

i. Compensación del personal clave de la gerenciaLa compensación de los directores y otros miembros clave de

la gerencia durante el año fue la siguiente:

2019 2018

EgresosBeneficios a corto plazo 1,677 1,830 Asesoría y consultoría 621 580Totalegresos 2,298 2,410

La compensación de los directores y ejecutivos clave es determinada con base en el cumplimiento de objetivos fijados y las tendencias del mercado.

74

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

ii. Compañías subsidiariasEl siguiente es el saldo de los activos con partes relacionadas:

Cuentasporcobrarconpartesrelacionadas(Nota9) Keralty Mexico SA de CV 15,155 -Clínica Colsanitas S.A. 3,981 5,664Medisanitas S.A.S. 206 3,438Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 179 330Seguros Centauro Salud Especializada SA de CV 160 -Medisanitas Brasil Assistencia Integral A Saude 95 64Salud Masiva SA PI de CV 69 -Sociedad Clínica Iberoamerica S.A.S. 24 48Keralty S.A.S. (antes Organización Sanitas Internacional S.A.S.) 18 43Oftalmosanitas S.A.S. 15 4Óptica Colsanitas S.A.S. 12 23Sanitas Of New Jersey Llc. 8 8Oftalmosanitas Cali S.A.S. 7 3Sanitas Perú SA E.P.S. 5 -Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 5 12Metro Sanitas Corporation 2 -Corporación Social Medica Sanitas 1 -Revista Bienestar S.A.S. 1 3Grupo Medico Santa Paula S.A. - 3Centro Clínico BH Mater Ltda. Brasil - 137Clínica Campo Abierto Organización Sanitas Internacional S.A.S. - 1Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S - 1Fundación Universitaria Sanitas - 12Fundación Keralty (antes Fundación Sanitas) - 2Guidewell Sanitas I. - 4Grupo Médico Santa Paula APS S.A. - 65

Totalcuentasporcobrarconpartesrelacionadas 19,943 9,865

Totalactivos 19,943 9,865

20182019

Las cuentas corrientes comerciales con partes relacionadas se generan por la prestación de servicios de salud, con corte al 31 de diciembre del 2019 y 2018 estos corresponden a los saldos que se encuentra vigentes.

Activos

75

Proveedores(Nota20) Clínica Colsanitas S.A. 46,916 42,369Sociedad Clínica Iberoamerica S.A.S. 4,754 4,260Oftalmosanitas S.A.S. 481 527Oftalmosanitas Cali S.A.S. 258 235Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 150 -Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. 62 70Óptica Colsanitas S.A.S. 59 57Clinica Campo Abierto Organizacion Sanitas Internacional S.A.S. 25 -Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. 21 40Sanitas Peru S.A. EPS 3 -Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. - 581

Totalproveedores 52,729 48,139

Cuentasporpagarconpartesrelacionadas(Nota20) Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 27,367 30,172Revista Bienestar S.A.S. 1,173 350Medisanitas S.A.S. 392 253Clínica Colsanitas S.A. 317 239Keralty S.A.S. (antes Organización Sanitas Internacional S.A.S.) 44 74,102Medisanitas Brasil Assistencia Integral A Saude 25 -Sociedad Clínica Iberoamerica S.A.S. 23 48Fundación Universitaria Sanitas 12 128Óptica Colsanitas S.A.S. 6 -Oftalmosanitas S.A.S. 1 -Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. - 123Sanitas Perú SA E.P.S. - 295

Totalcuentasporpagarconpartesrelacionadas 29,360 105,710

Totalpasivos 82,089 153,849

El siguiente es el saldo de los pasivos con partes relacionadas:

20182019Pasivos

76

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

El siguiente es el saldo de los ingresos con partes relacionadas por los años terminados al 31 de diciembre:

20182019

Otrosingresos(Nota30)

Arrendamientos Clínica Colsanitas S.A. 676 436Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 247 604Fundación Universitaria Sanitas 91 44Óptica Colsanitas S.A.S. 47 46

Totalarrendamientos 1,061 1,130

Serviciosadministrativos Medisanitas S.A.S. 2,663 2,635Keralty Mexico SA de CV 1,947 -Seguros Centauro Salud Especializada SA de CV 160 -Salud Masiva Sc 69 -Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. - 89

Totalserviciosadministrativos 4,839 2,724

TotalOtrosIngresos 5,900 3,854

Ingresosfinancieros(Nota32)

Intereses Clínica Colsanitas S.A. 330 61Keralty Mexico SA de CV 225 -

Totalintereses 555 61

Valorpresenteneto Keralty S.A.S. (antes Organización Sanitas Internacional S.A.S.) 53 2,070Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 54 192Clínica Colsanitas S.A. - 92

Totalvalorpresenteneto 107 2,354

Totalingresosfinancieros 662 2,415

Totalingresos 6,562 6,269

Ingresos

77

El siguiente es el saldo de los egresos con partes relacionadas por los años terminados al 31 de diciembre:

20182019

Costodeprestacióndeservicios(Nota27) Clínica Colsanitas S.A. 328,284 315,911Sociedad Clínica Iberoamerica S.A.S. 25,346 20,174Oftalmosanitas S.A.S. 4,399 3,937Oftalmosanitas Cali S.A.S. 2,129 1,977Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. 578 699Óptica Colsanitas S.A.S. 570 564Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. 181 360Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 150 -Sanitas Perú SA E.P.S. 70 -Clínica Campo Abierto Organización Sanitas Internacional S.A.S. 50 99

Totalcostodeprestacióndeservicios 361,757 343,721

Gastosdeadministración(Nota28)

Otrosgastosdepersonal Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 90 83Fundación Universitaria Sanitas 39 139Revista Bienestar S.A.S. 69 39

Totalotrosgastosdepersonal 198 261

Honorarios Keralty S.A.S. (antes Organización Sanitas Internacional S.A.S.) 26,621 25,713Sociedad Keralty Health XXI 6,470 6,117Promotora Inmobiliaria Sanitas 243 179Clinica Colsanitas S.A. 71 -

Totalhonorarios 33,405 32,009

Arrendamientos,capacitaciones,afiliacionesymantenimiento Clinica Colsanitas S.A. 181 196Corporación Social Médica 95 92Keralty S.A.S. (antes Organización Sanitas Internacional S.A.S.) 0 43Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 0 42

Totalarrendamientos,capacitaciones,afiliacionesymantenimiento 276 373

Diversos Clínica Colsanitas S.A. 6 4Fundación Universitaria Sanitas 8 11Fundación Keralty 2 -

Totaldiversos 16 15

Totalgastodeadministración 33,895 32,658

Gastodeventas(Nota29)

Gastodepersonaldeventas Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 10 10

Totalgastodepersonaldeventas 10 10

Egresos

78

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

Publicidad,eventosydiversos Revista Bienestar S.A.S. 7,204 7,256Clínica Colsanitas S.A. 293 302Sociedad Clínica Iberoamerica S.A.S. 93 72Fundación Universitaria Sanitas 14 7

Totalpublicidad,eventosydiversos 7,604 7,637

Totalgastodeventas 7,614 7,647

Otrosgastos(Nota31)

Donaciones Asociación de Usuarios Sanitas 43 42Fundación Keralty 17 17

Totaldonaciones 60 59

Totalotrosgastos 60 59

Gastosfinancieros(Nota33)

Intereses Keralty S.A.S. (antes Organización Sanitas Internacional S.A.S.) 1,491 125Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 1,335 1.702Clínica Colsanitas S.A. 29 -

Totalintereses 2,855 1,827

Valorpresenteneto Keralty S.A.S. (antes Organización Sanitas Internacional S.A.S.) 2,123 -Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 773 1,111Keralty Mexico SA de CV 37 -Clínica Colsanitas S.A. - 5

Totalvalorpresenteneto 2,933 1,116

Totalgastosfinancieros 5,788 2,943

Totalegresos 409,114 387,029

20182019

La Compañía hace parte de un grupo de empresas relacionadas y mantiene saldos y transacciones con otras compañías.

36. HECHOS POSTERIORESEntre el 1 de enero de 2020 y la fecha de emisión de estos estados financieros, no se tiene conocimiento de

hechos de carácter financiero o de otra índole, que afecten en forma significativa los saldos o interpretaciones de los presentes estados financieros.

37. AUTORIZACIÓN PARA LA PUBLICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros separados han sido autorizados por la Vicepresidencia económica de la Compañía

Keralty el 5 de marzo del año 2020, según consta en el memorando de esa fecha. Estos estados financieros van a ser puestos a consideración y aprobación del máximo Órgano Social en la Asamblea General de Accionistas a celebrarse en el año 2020, quienes podrán aprobar o desaprobar estos estados financieros.

Egresos