BOLETÍN DE COYUNTURA ECONÓMICA Nº 39:

III Trimestre de 2017

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Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

Contenidos

Editorial (p. 2)

0. Resumen Ejecutivo (p. 4)

1. Coyuntura Económica Nacional y Global (p. 7)

2. Coyuntura Regional y Dinámica Sectorial (p. 8)

#. R1. La Región de Murcia ante la incertidumbre catalana (p. 10)

3. Mercado de Trabajo (p.17)

4. Precios y costes laborales (p. 19)

5. Comercio Exterior (p. 21)

6. Administraciones Públicas (p. 22)

#. R.2. Perspectiva empresarial sobre la conciliación de la vida

familiar y laboral (p. 24)

ISSN: 2016112900811

Confederación Regional de Organismos Empresariales de Murcia C/Arcisclo Díaz nº 5c-2º Planta 3005 Murcia croem.es/economía Twitter:@croemeconomia Teléfono: 968 283 069 Autores: Jesús Maeso y Mar Navarro Departamento de Economía Fecha de cierre: 24 de noviembre de 2017

La reproducción de este número del Boletín de Coyuntura está permitida citando su procedencia.

2

Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

Editorial

<< La economía regional, lastrada por la falta de agua >>.

La economía de la Región de Murcia mantiene su pujanza en el tercer trimestre de 2017. Si acaso, con ligeros síntomas de desaceleración que no impiden progresar adecuadamente en la recuperación que se vive desde 2014.

No obstante, existe una muy grave amenaza que, lejos de tener solución, parece agravarse por la sequía generalizada en España, especialmente la que se padece en el sureste, y la dificultad extrema para recibir caudales del trasvase Tajo-Segura. Todo ello acompañado de una gestión manifiestamente mejorable por parte de la Administración General del Estado para sacar adelante medidas que ayuden a paliar, aunque sea de forma momentánea, esta situación. Esa amenaza es, lógicamente, la falta de recursos hídricos.

El sector agroalimentario murciano, referente para las exportaciones y pilar básico en la creación de riqueza y empleo (directo e indirecto, ya que muchos otros sectores dependen de él, como la industria transformadora y el transporte) vive pendiente de un gran Pacto Nacional del Agua que no termina de llegar pese a los compromisos del Gobierno central. Así las cosas, la situación, como hemos denunciado de forma reiterada, es insostenible para el campo y las empresas.

Y si este tema es importante, no lo es menos el desarrollo de las infraestructuras pendientes, otra clave para la competitividad empresarial. La llegada de la Alta Velocidad a la región es inminente, con un compromiso claro del Ministerio de Fomento, por primera vez y acompañado de hechos, acompasando llegada y soterramiento del AVE. La insistencia de algún colectivo que, bajo sus legítimas aspiraciones, pretende posponer la llegada de la Alta Velocidad para primar las obras de soterramiento no son compartidas por esta confederación, que ya en 2015 suscribió junto a 23 colegios profesionales, Cámaras de Comercio y otros colectivos, un manifiesto demandando la simultaneidad de ambas cuestiones. Una actitud que entendemos no es compatible con los intereses generales de los murcianos.

Estos condicionantes, y otros que se desarrollan en el boletín, no deben interferir en el objetivo de seguir mejorando la calidad de vida de los murcianos mediante el consenso y aunando voluntades y esfuerzos. La convivencia y la unidad pueden impulsar la prosperidad de un territorio. Precisamente por ello solo se puede asistir con perplejidad a los hechos que en los últimos tiempos se están viviendo en Cataluña. Cualquier iniciativa dirigida a la ruptura-más todavía si se asienta sobre principios de nula legalidad- solo puede conducir al precipicio a los directamente afectados, y a una notable merma del bienestar del resto de españoles, pues implica

3

Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

romper los vínculos construidos con mucho esfuerzo a lo largo del tiempo, canalizadores de innumerables economías de escala. La denominada “Marca España” ha aportado un legado al que no merece la pena renunciar.

Es cierto que parte de la tensión actual procede de cuestiones que deben amoldarse a los nuevos tiempos. Por citar ejemplos ilustrativos, es inaplazable abordar la igualdad de acceso de todos los españoles a los servicios públicos mediante un sistema de financiación sin privilegios para solo unos pocos o garantizar que en todo el territorio se disponga de un bien tan básico como el agua.

Corren tiempos de dificultades, pero también de oportunidades. En la próxima anualidad esta región se puede situar en una posición muy mejorada con la mencionada llegada de la Alta Velocidad y la apertura del aeropuerto de Corvera, sin renunciar a la exigencia permanente de un proyecto vital para los intereses de esta región como sería El Gorguel. Pero esto necesariamente tiene que venir acompañado de un acuerdo de las distintas fuerzas políticas regionales, que habrá de aparcar sus intereses particulares en pos de los generales.

En definitiva, este boletín nos aporta datos suficientes para mantener un cierto grado de optimismo acerca de la evolución de la economía regional, que mantiene, como decíamos al inicio, la pujanza de los últimos trimestres.

Murcia, noviembre de 2017

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Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

Resumen Ejecutivo

La R. Murcia alcanza un alto ritmo de crecimiento en el tercer trimestre.

Industria compensa el bajón agrícola debido a la sequía.

La estacionalidad deteriora el mercado laboral.

La ausencia de presiones inflacionistas impulsa al sector exterior.

Murcia lidera el incumplimiento del objetivo de déficit.

Se cerrará el año con un crecimiento próximo al 3%.

A pesar de las tensiones geopolíticas de los últimos meses, el crecimiento

mundial se ha mantenido sólido, configurando un entono global favorable que ha

permitido a la economía española mantener su senda expansiva, aunque con un perfil

ligeramente decelerado y sometido -sobre todo a partir de septiembre- a la creciente

tensión derivada de la situación en Cataluña. En este contexto, la economía murciana

mantuvo un elevado crecimiento durante la época estival (+3,1% anual, igual que en el

ámbito nacional), aunque con tasas suavemente más moderadas donde la

contribución del sector exterior estaría contrarrestando la menor aportación del

consumo privado. Esta dinámica influye claramente en el patrón sectorial:

La Agricultura está muy condicionada por la severa limitación de recursos

hídricos: el año hidrológico finalizó con las menores aportaciones internas

desde 2008, a lo que se suman las restricciones del Trasvase. Esta adversa

climatología ha tenido notables repercusiones sobre la cosecha vegetal, de

manera que –con la todavía limitada información disponible- las pérdidas

superan los dos dígitos en espinacas, melones, tomates, escarolas y ciruelas.

El sector industrial mantiene la buena dinámica registrada en el primer

semestre del año debido principalmente al dinamismo de sectores tan

estratégicos como suministros eléctricos y carburantes.

La construcción regional comienza a despertar de su letargo, consolidando

algunos signos de reactivación en el sector residencial y en la obra pública.

La actividad terciaria mantuvo un ritmo intenso de crecimiento, si bien

determinadas actividades comienzan a amortiguar ligeramente las elevadas

tasas que habían alcanzado en el pasado reciente, como comercio y hostelería.

El tercer trimestre ha estado por tanto protagonizado por los contrastes, que se

trasladaron al mercado laboral y dejaron un sabor agridulce: en los tres últimos meses

se contabilizan más desempleados y menos personas trabajando, en un balance

5

Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

afectado en parte por la estacionalidad negativa derivada del final de la temporada

alta turística, que mantiene la tasa de paro murciana por encima del 18%, dos puntos

superior a la nacional. Es cierto que en términos interanuales se mantiene un ritmo

sólido de creación de empleo y de descenso del paro, al tiempo que se profundiza en

la contención de costes laborales, lo que quizás favorece que la inflación se mantenga

en niveles más moderados de lo inicialmente esperado (+1,1% en septiembre) y sea la

más reducida de las distintas autonomías.

SUAVE DESACELERACIÓN DEL PIB CON UNA INDUSTRIA PUJANTE

El magro avance de los precios, al permitir ganar competitividad, es

corresponsable del especial dinamismo del comercio exterior, espoleado por los

componentes energético, químico, alimentario y de bienes de equipo. En cualquier

caso, las principales dudas provienen del sector público: Murcia no ha llevado a cabo

aún las suficientes medidas para controlar el excesivo déficit, que hasta agosto

equivalía al 0,6% del PIB, el mayor de las distintas autonomías, lo que hace inviable el

cumplimiento del objetivo anual impuesto por el Gobierno Central.

La futura pero necesaria corrección del gasto público podría afectar al

desempeño económico, si bien por el momento las previsiones se mantienen

inalteradas: bajo el escenario central en el último trimestre del año se mantendrá la

inercia reciente, que llevará a registrar un crecimiento elevado, con tasas similares a

las del tercero o ligeramente más moderadas. Así, en el conjunto del año el aumento

del PIB estaría en torno al 3%, si bien el futuro inmediato estará condicionado por la

incertidumbre asociada a la crisis política de Cataluña. Su impacto final –que podría

afectar especialmente a Murcia por ser uno de sus principales socios comerciales-

dependerá del posible alargamiento o endurecimiento del conflicto.

Evolución del PIB de España y la R. Murcia.

% de variación interanual. Media móvil de cuatro trimestres.

% Variación del Índice de Producción Industrial. Serie mensual y

anualizada.

Fuente: elaboración propia con datos de AIREF, CEPREDE e INE

1,5

2,5

3,5

4,5

2015

IT

2015

IIT

2015

IIIT

2015

IVT

2016

IT

2016

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IIIT

2016

IVT

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IT

2017

IIT

2017

IIIT

R. Murcia (AIREF) España (AIREF)

R. Murcia (CEPREDE) España (CEPREDE)

-5

0

5

10

15

20

2016

M09

2016

M10

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2016

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2017

M09

R. Murcia (Anualiz.) España (Anualiz.)

R. Murcia España

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Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

RESUMEN PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS DE MURCIA

Murcia España Murcia España

PIB 2016 28.527 3,4 3,1 3,1 3,2

Nº Empresas sep-17 43.934 0,9 1,4 -0,7 0,7

Crédito S. Pdo. (M/€) II Tr. 2017 31.509 -1,2 -2,8 -2,7 -3,8

Empleo (miles) III Tr. 2017 82,2 6,5 4,5 17,6 4,8

Producción industrial ene-sep '17 -- 6,8 1,8 -1,6 1,6

Empleo (miles) IIITr. 2017 75,5 1,9 5,5 7,2 4,7

Venta de viviendas ene-ago '17 8.915 8,4 14,1 12,6 11,1

Precio Vivienda (€/m2) III Tr. 2017 968 -1,7 2,7 -0,1 1,8

Licitación oficial (Millones) ene-sep '17 205 66,6 14,3 -40,0 -22,9

Empleo (miles) III Tr. 2017 31,5 15,0 4,3 7,8 2,0

Índice General Servicios ene-sep '17 -- 4,8 6,5 4,8 4,2

Comercio minorista ene-sep '17 -- 1,1 1,2 3,8 3,7

Viajeros en hoteles (miles) ene-sep '17 1.008 5,4 3,7 5,0 6,7

Empleo (miles) IIITr. 2017 393,4 1,9 2,1 4,5 1,7

Total Ocupados (miles) III Tr. 2017 583 3,1 2,8 6,6 2,3

Total Parados (miles) III Tr. 2017 129 -7,3 -13,6 -20,1 -10,9

Tasa paro (var en p.p) III Tr. 2017 18,1 -1,6 -2,5 -4,9 -2,3

IPC sep-17 -- 1,1 1,8 1,6 1,6

Costes Laborales II Tr. 2017 2.295 -2,7 -0,2 0,6 -0,8

Exportaciones (mill / €) ene-sep '17 7.809 18,8 9,1 -3,9 2,9

Importaciones (mill/ €) ene-sep '17 7.248 25,9 11,1 -11,2 5,6

Déficit Murcia (en % PIB) ene-ago '17 -0,6 -0,1 p.p -- -1,7 --

Déficit total AA.PP (% PIB) ene-ago '17 1,8 -- -1,0 p.p. -- 4,3

Euribor (%) sep-17 -0,17

Tipo de Cambio €/$ sep-17 1,19

Precio del Petróleo ($/barril) sep-17 57,5

Precios y Salarios (4)

Sector Exterior (5)

Indicadores Internacionales (7)

-0,11 p.p -0,1

Fuente: (1) INE, dato absoluto correspondiente al PIB nominal de 2016; BBVA, previsiones; Seguridad Social; CREM. (2) INE,

Ministerio de Fomento. (3) INE. (4) INE. (5) Ministerio de Economía y Competitividad. (6) Ministerio de Hacienda y

Administraciones Públicas. Datos de 2014 no son variación, sino dato de diciembre en % PIB (7) Banco Mundial y B.España.

-0,5 1,1

14,5 56,8

Servicios (2)

Mercado de Trabajo (3)

Referencia

Temporal

Dato

absoluto

Murcia

Var. (%) anual últ. dato

disponible

Var. (%) media año

anterior (2016)

Coyuntura económica general (1)

Agricultura (2)

Construcción (2)

7

Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

1. COYUNTURA ECONÓMICA INTERNACIONAL Y NACIONAL

Coyuntura internacional

A pesar de las tensiones geopolíticas dadas en estos últimos meses (sobre todo

las concernientes a Corea del Norte), el crecimiento mundial se ha mantenido sólido y

con constantes revisiones al alza por parte de los distintos organismos, reinando de

este modo el optimismo en la inversión y en los mercados financieros. Así, el Fondo

Monetario Internacional sitúa el crecimiento de 2017 en torno al 3,6%1, y cifra el de

2018 en el 3,7%. Destaca el crecimiento de los países avanzados los cuales se muestran

más dinámicos frente a las economías en vías de desarrollo que reflejan un

comportamiento más mixto.

Si bien, la recuperación no resulta completa, pues aunque las perspectivas de

base estén mejorando, el crecimiento sigue siendo débil en muchos países y los niveles

de inflación lejanos a los óptimos. Por su lado, los bancos centrales empiezan a mover

ficha con respecto a la política acomodaticia que mantenían. De este modo, la FED

mantiene los tipos de interés en el intervalo del 1-1,25% con anuncios de subidas,

mientras el BCE conserva los estímulos monetarios aunque reducirá su programa de

compra de bonos en 2018.

LA ECONOMÍA MUNDIAL CONSERVA SU ÍMPETU

Coyuntura nacional

La economía española mantuvo su senda expansiva en el tercer trimestre del

año, con tasas elevadas (+0,8% trimestral y +3,1% en términos anuales2) aunque

ligeramente inferiores a las del trimestre anterior (+0,9% y +3,1% respectivamente),

debido principalmente a una inesperada debilidad de las exportaciones y de la

1 Fondo Monetario Internacional: Previsiones de Otoño (Octubre 2017) 2 INE: “Estimación avance del PIB trimestral. Base 2010. Tercer trimestre de 2017” (octubre 2017)

Principales rasgos del crecimiento mundial en 2017 % Crecimiento anual del PIB constante. Selección.

2016 2017 2018 2017 2018

Producto mundial 3,2 3,6 3,7 0,1 0,1

Economías avanzadas 1,7 2,2 2,0 0,2 0,1

Estados Unidos 1,5 2,1 2,3 0,1 0,2

Zona Euro 1,8 2,1 1,9 0,2 0,2

España 3,3 3,1 2,5 0,0 0,1

Japón 1,0 1,4 1,0 0,2 0,1

Reino Unido 1,8 1,7 1,5 0,1 0,2

Ec. Emergentes 4,3 4,6 4,8 0,0 0,1

China 6,7 6,8 6,5 0,1 0,1

Comercio Mundial 2,4 4,2 4,0 0,2 0,1

Brent ($/Barril) 45,0 53,1 59,2

Nota: Para 2017 y 2018 son Proyecciones.

Fuente: Fondo Monetario Internacional. Perspectivas de la Economía Mundial Octubre 2017 (Derech e izqu.)

Diferencia (pp) con

proyección julio '17

Proyección

(Octubre '17)

Los riesgos a corto plazo se mantienen

equilibrados

Crecimiento mundial más homogeneo

Reina el optimismo en los mercados

financieros

Mayor confianza de ciudadanos y empresas

Inflación por debajo de los niveles fijados

8

Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

inversión industrial, a un avance más lento del consumo familiar y la desaceleración

del turismo, que solo ha podido ser compensado parcialmente por la positiva

evolución de la inversión en vivienda3. Ello no impide que, primero, el mercado laboral

muestre un ritmo consistente de creación de empleo (+2,8% anual) para rebajar la tasa

de paro hasta el 16,4%4 (su nivel más bajo desde 2008). Y, segundo, que se mantengan

perspectivas favorables para el conjunto del año, de manera que se podría alcanzar un

avance del PIB superior al 3% (+3,1 según el Gobierno5, tasa similar a la estimada por la

mayoría de servicios de estudios6) por tercer año consecutivo.

Ahora bien, en los últimos meses se está produciendo un aumento de la

incertidumbre, convertida de nuevo en el principal riesgo para la actividad económica.

En esta ocasión, asociada al retraso en la tramitación de los Presupuestos Generales

del Estado pero, sobre todo, a la situación política en Cataluña, que está obligando a

revisar a la baja las previsiones de crecimiento de 2018 (situadas en el entorno del

2,5%) y cuyo impacto dependerá de lo que perdure la situación actual y de su

evolución7. En el corto plazo, los principales efectos se están mostrando en el sector

financiero, la inversión y en el traslado fiscal de empresas7.

2. COYUNTURA ECª EN LA R. MURCIA Y ANÁLISIS SECTORIAL

Crecimiento económico

La economía murciana mantuvo un elevado crecimiento durante la época

estival, aunque con tasas suavemente más moderadas que a finales de la anualidad

anterior, compatibles con las crecientes incertidumbres que se advierten en el

panorama nacional.

De este modo, en el tercer trimestre del año el PIB regional se habría

expandido un 3,1% respecto al mismo periodo de 2016 (o un 0,8% en comparación con

el trimestre anterior), tasa idéntica a la nacional y similar a la de los dos trimestres

precedentes, aunque ligeramente inferior a la de finales de 2015 y comienzos de 2016

(cuando se alcanzó el pico del ciclo actual con avances superiores al 4%), según

estimaciones de AIREF8 . En cualquier caso, las previsiones para el conjunto del año

siguen siendo favorables y superiores a lo inicialmente previsto, al situarse en una

horquilla entre el 2,1% y el 3,4% (ver tabla), intervalo similar al nacional. En este

sentido, el mantenimiento de la contribución al crecimiento del sector exterior no

3 BBVA Research: “Situación España. Cuarto trimestre 2017” (noviembre 2017) 4 INE: “Encuesta de Población Activa (EPA). Tercer trimestre de 2017” (octubre 2017) 5 Gobierno de España: “Plan Presupuestario 2018 y Remisión Trimestral de información” (octubre 2017) 6 FUNCAS: “Panel de previsiones de la economía española” (noviembre 2017) 7 CEOE: “Panorama Económico. Octubre de 2017” 8 AIREF(abril de 2017): “Estimación Trimestral del PIB de las CC.AA.”

9

Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

energético estaría contrarrestando la ligera desaceleración de la demanda interna del

sector privado.

AFRONTANDO UNA SUAVE Y CASI IMPERCEPTIBLE DESACELERACIÓN

Por tanto, la situación económica parece relativamente estabilizada,

circunstancia que redunda en la mejoría del optimismo empresarial. Este, medido por

el Índice de Confianza Empresarial Armonizado9, se mantiene en niveles sensiblemente

superiores a los de la anualidad anterior (+2,9%, en línea con el +3,0% de España), y se

extiende tanto al balance del trimestre recién cerrado (el 21,2% de los gestores lo

declaró favorable, y el 18,0% desfavorable) como a las expectativas del periodo

octubre-diciembre (24,5% y 14,7% respectivamente). Impresiones que coinciden con

las de las empresas familiares, de las cuales casi el 40% (el 38,8%) afirma haber

mejorado su situación en el primer semestre, y con una visión favorable para el

segundo (del escenario general, del sector y del entorno de la empresa)10. Además, se

ha producido un viraje importante en el tejido empresarial, que perdía unidades en los

primeros meses del año pero ha conseguido remontar, de manera que en septiembre

se acumulaban 375 empresas más en alta en la Seguridad Social que hace un año

(+0,9%, por +1,4% en el ámbito nacional), y 1.214 autónomos más (+1,3%). A ello se

añade la constitución de 2.019 nuevas sociedades mercantiles hasta septiembre (-4,5%

respecto al año anterior) frente a solo 201 disoluciones (+24,1%) y 96 concursos de

acreedores.

En cualquier caso, el futuro inmediato va a estar condicionado por el aumento

de la incertidumbre asociada a la crisis política en Cataluña. Y es que si hasta el

9 INE: “Indicadores de Confianza Empresarial (ICE). Tercer trimestre de 2017” (julio de 2017) 10 Cátedra de la empresa familiar y Amefmur: “Barómetro de la Empresa Familiar de la R. Murcia nº 16 (2º semestre 2017)” (mayo 2017)

R. Murcia España Mín. / Máx.

BBVA Research (nov '17) 3,4 3,1 2,4 / 4,0

AIREF (nov ´17) 2,9 3,1 2,0 / 3,8

CEPREDE (oct '17) 2,1 3,1 2,1 / 3,6

Hispalink (jun ´17) 2,9 2,9 2,4 / 3,7

Cons. Hacienda (jun ´17) 2,8 ND ND

FUNCAS (may '17) 2,5 2,8 2,4 / 3,5

Estimaciones de crecimiento del PIB para 2017.

% Variación anual en términos reales.

Evolución del PIB de España y la R. Murcia.

% de variación interanual. Media móvil de cuatro trimestres.

Entre paréntesis, fecha de realización de la previsión. Las estimaciones aparecen

ordenadas de más a menos reciente.En la última columna se señalan las tasas

máximas y mínimas de las distintas CC.AA.

* AIREF no realiza previsiones para el conjunto del año en cada C.A., sino

estimaciones del PIB para cada trimestre vencido. Aquí se ofrece la media

anualizada del último trimestre disponible.

Fuente: elaboración propia con datos de Funcas, BBVA Research, Ceprede, Airef, Consej. Hacienda e Hispalink

1,5

2,5

3,5

4,5

20

15 IT

20

15 II

T

20

15 II

IT

20

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20

16 II

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20

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T

20

17 II

IT

R. Murcia (AIREF) España (AIREF)

R. Murcia (CEPREDE) España (CEPREDE)

10

Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

momento la economía regional ha sorteado bien los vaivenes del Brexit –uno de los

principales clientes exteriores de Murcia-, ahora toca hacer lo propio con una de las

regiones españoles con las que existen mayores relaciones comerciales, pues en

territorio catalán se encuentran algunos de los principales proveedores y clientes de

las empresas murcianas. Por tanto, el potencial impacto de lo que allí ocurra será

similar o ligeramente mayor en Murcia que en otras regiones españolas, como se pone

de manifiesto en el siguiente recuadro de este Boletín.

11 CEOE: “Panorama Económico. Octubre 2017” 12 CEPREDE: “El comercio de Cataluña con el Resto de España y del Mundo” (Octubre 2017)

LA REGIÓN DE MURCIA ANTE LA INCERTIDUMBRE CATALANA

El final de la época estival ha estado marcado por la incertidumbre política existente en

Cataluña, que sin duda afectará a la evolución económica nacional. Por el momento, el mayor

impacto en Cataluña se ha notado en el sector financiero, en la inversión y en el traslado de

empresas que tienen su sede fiscal en esta región11 (al menos 1.000 a cierre de este Boletín).

A ello se unen los efectos que tanto la situación vivida como la resolución final del conflicto

puedan tener sobre las restantes regiones. Y, en este sentido, la Región de Murcia encontrarse

entre las perjudicadas, dadas las estrechas relaciones comerciales que existen entre ambos

territorios, y que se extienden al menos al intercambio de bienes, a la actividad turística, a los

vínculos empresariales y a intereses compartidos territorialmente.

Por lo que a comercio interregional se refiere, Cataluña destaca por ser uno de los

principales socios comerciales de la Región de Murcia. En particular, es el cuarto

mayor destino nacional de los productos murcianos (superado únicamente por las

regiones limítrofes) y el tercer mayor proveedor. Entre 2010 y 2016, Murcia vendía a

la comunidad catalana 688 millones al año (en torno al 8% de las ventas totales al

resto de España), y le compraba 1.219 (sobre el 16% de las compras al resto de

España), según datos del Centro Regional de Predicción Económica12.

En el apartado turístico, el número de catalanes alojados en establecimientos

hoteleros superó los 80.000 en 2016, tras mejorar sustancialmente las cifras que se

alcanzaban a principios de la década actual (en torno a los 70.000). De este modo,

Cataluña representa aproximadamente el 8,5% del turismo hotelero que los

españoles realizan en la Región de Murcia (y algo menos del 7% si se consideran

también los visitantes extranjeros), un porcentaje significativo que solo es superado

por madrileños (18,7%), valencianos (18,1%), andaluces (14,7%) y los propios

murcianos que realizan turismo interior (20,8%).

Finalmente, si se atiende a la deslocalización de empresas a través de los cambios

de domicilio fiscal, 5 empresas inicialmente murcianas (con una cifra de ventas de

11

Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

13 Informa D&B (2017): “Cambios de domicilio fiscal en 2016”

9,2 millones de euros) trasladaron su domicilio fiscal a Cataluña en 2016.

Contrariamente, 17 empresas catalanas, cuyo volumen de ventas era de 1,2

millones de euros, abandonaron dicha Comunidad para establecerse en la Región de

Murcia13. Así pues, Murcia registra un saldo positivo en el “intercambio de

empresas” con Cataluña si se atiende al número de traslados (pero sale perdiendo

en cuanto a dimensión de esas empresas se refiere), un proceso que se podría haber

intensificado en los últimos tiempo. En cualquier caso, no parece que Murcia sea

uno de los destinos prioritarios de las empresas que están abandonando Cataluña:

según fuentes del Instituto de Fomento (INFO), solamente tres empresas afincadas

en Cataluña han solicitado información para establecerse en un futuro en la Región.

CATALUÑA: UN IMPORTANTE ALIADO COMERCIAL Y TURÍSTICO

Más incertidumbre, menos crecimiento

Como se suele decir, la incertidumbre no es buena compañera para la bonanza económica y

empresarial, por lo que si la tensión política que ha presidido la situación de Cataluña en los

últimos meses se prolonga más allá de las elecciones del 21 de diciembre, sin duda terminará

teniendo un impacto en el crecimiento económico catalán y nacional. Este puede manifestarse

por vías directas o indirectas, como por ejemplo el aplazamiento que está ocasionando en la

tramitación parlamentaria de los Presupuestos del Estado para 2018.

Tan es así que distintos organismos están comenzando a revisar a la baja las previsiones de

crecimiento nacionales: CEOE ha rebajado las de 2017 en dos décimas (hasta el 3,0%) y el

Gobierno tres décimas las de 2018 (del 2,6% al 2,3%). Por su parte, la Autoridad Independiente

de Responsabilidad Fiscal (AIReF) estima que el impacto de la “crisis catalana” oscilaría entre el

0,4% y el 1,2% del PIB en 2018 y el Banco de España entre 0,3 y 2,5 puntos entre finales de

Turistas alojados en hoteles de la R. Murcia Ventas de bienes de Murcia a otras CC.AA.

Nº Viajeros catalanes y % sobre total turistas españoles % del Total. Promedio años 1995-2013

Fuente: elaboración propia con datos de INE (turistas) y CEPREDE (ventas)

5,7

1,5

1,7

1,8

2,1

2,1

7,5

8,8

10,3

21,7

36,6

0 10 20 30 40

Otras CC.AA.

País Vasco

Canarias

Baleares

Galicia

Castilla y León

Madrid

Cataluña

Castilla-La Mancha

Andalucía

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% Catalanes / Españoles (esc.dcha.) Nº Viajeros

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Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

Agricultura

La agricultura murciana ha estado muy condicionada en el tercer trimestre por

la severa limitación de recursos hídricos. Así, el año hidrológico que finalizó en el

pasado mes de septiembre registró las menores aportaciones internas en la Cuenca

del Segura (215 hm3) desde 2008, a lo que se suma la importante caída de las

transferencias de recursos desde el Trasvase Tajo-Segura (139 hm3, 53 menos que

hace un año y 335 menos que en 2013). Así y dada la situación de extrema urgencia,

se volvió a prorrogar, por parte del Gobierno Central, la situación de Sequía en las

Cuencas del Júcar y del Segura15 (hasta el 1 octubre de 2018), para continuar aplicando

las medidas que han permitido parchear la situación.

Según las estimaciones de producción del Ministerio de Agricultura,

Alimentación y Medioambiente, esta adversa climatología está teniendo notables

repercusiones sobre la cosecha vegetal, con caídas importantes en los volúmenes de

producción de algunos productos en los que la Región de Murcia tiene una marcada

especialización, como espinacas (-34,7%), melón (-21%), tomate (-13,8%), escarola (-

12,9%), ciruela (-10,6%), habas verdes (-9,3%), naranjas duces (-8%), pomelo (-7,3%),

patata de media estación (-5,5%), albaricoque (-5,4%), apio (-4,6%) y uva de mesa (-

2,4%). A su vez, variedades que destaquen por sus aumentos en producción serán:

avena (+119,5%), cebada (+91,1%), uva de vino (+84,8%), cebolla (+35,9%), y almendra

(+35,5%).

Por otra parte, la actividad ganadera regional mantuvo el buen pulso entre

enero y agosto, de manera que aumentó el número de sacrificios de las principales

cabañas: aves (+38,9%), caprino (+9,6%), conejos (+5,9%). Solamente tuvieron un

comportamiento negativo bovino (-3,8) y ovino que se muestra prácticamente estable.

Al mismo tiempo los registros nacionales no fueron tan dinámicos, produciéndose

bajadas en prácticamente la totalidad de cabañas (a excepción de caprino y porcino

que se muestra plana). Finalmente, en la rama pesquera se intensifica la caída de

toneladas desembarcadas en el Puerto de Cartagena (-20,8% hasta septiembre) frente

al dinamismo en el resto de puertos españoles (+6,1%).

14 Banco de España: “Informe de Estabilidad Financiera” (Noviembre de 2017) 15 Referencia del Consejo de Ministros (22 de Septiembre de 2017)

2017 y 201914. Es cierto que cualquier valoración –dada la limitada información disponible- es

todavía muy provisional, pues depende de la posible prolongación o endurecimiento del

conflicto, pero el impacto en Murcia se dejará notar en similar medida que en el ámbito

nacional, dada la intensidad de las relaciones económicas entre ambas regiones –que

pertenecen al denominado Arco Mediterráneo Español-.

13

Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

LA SEQUÍA AFECTA AL CAMPO MIENTRAS INDUSTRIA SIGUE ALCISTA

Industria

El sector industrial mantiene la buena dinámica registrada en el primer

semestre del año debido principalmente al dinamismo de sectores tan estratégicos

como suministros eléctricos y carburantes.

Así el valor de la producción industrial creció un 5,4% en el tercer trimestre del

año, cifra más positiva que la media nacional, la cual se situó tan solo en el 1,5%. Si

se extiende el análisis a los nueve primeros meses del año, los resultados se muestran

aún más positivos - se alcanzó un aumento de la producción del 6,8%, siendo Murcia

la segunda autonomía con mejor tasa- .

Destacan en esta recuperación con variaciones en dos dígitos -en lo acumulado

hasta septiembre– Suministros de energía eléctrica, gas vapor y aire acondicionado y

refino de petróleo (+42,7%), Industria de la madera y del corcho (+25%), Otras

industrias extractivas (+13%), Metalurgia (+10,2%) y Fabricación de productos de

caucho y plástico (+10,1%). Por otro lado, los grupos que se muestran bajistas resultan

minoritarios encabezando la bajada Artes gráficas y reproducción de soportes

grabados (-11,7%), Industria del cuero y calzado (-9,8%), Confección de prendas de

vestir (-7,6%), Captación, depuración y distribución de agua (-3,8%), Reparación e

instalación de maquinaria y equipo (-2,6%) y Fabricación de Muebles (-1,3%).

En definitiva, aunque el resultado general haya sido positivo, se observa como

el dinamismo no ha sido por igual en las distintas ramas de actividad, pues todavía

siete de ellas llevan sendas de decrecimiento relativamente importantes. Aun así, las

Producción Agrícola y Ganadera. Ene-Agosto % Variación del Índice de Producción Industrial. Serie mensual y anualizada.

2016 2017 %17/16

Produc. Vegetal de Temporada. Miles de Toneladas

Albaricoque 96,2 91,0 -5,4

Alcachofa 101,3 105,3 3,9

Almendra 21,6 29,2 35,5

Apio 62,8 59,9 -4,6

Cebolla Babosa 29,9 40,6 35,9

Ciruela 16,5 -10,6 8,5

Escarolas 11,1 9,6 -12,9

Melocotón 218,3 254,3 16,5

Patata temprana 94,0 114,1 21,3

Pepino 9,0 9,1 1,0

Tomate (enero-mayo) 129,3 111,4 -13,8

Trigo (Total) 8,6 19,0 119,5

Produc. Ganadera. Nº de Sacrificios.

Bovino 14.029 14.543 -3,5

Ovino 511.797 512.006 0,0

Caprino 93.342 85.091 9,7

Porcino 2.491.588 2.364.724 5,4

Aves (Miles) 9.181 6.607 39,0

Conejos (Miles) 415 392 5,9

Nota (II): No existen datos para la Región de Murcia por ser un número irrelevante

Fuente: elaboración propia con datos de M. Agricultura y Pesca, Alim. y M. Ambiente (Producción Vegetal y Ganadera) e INE (Prod. Industrial)

Nota: Producción Vegetal se refiere a Previsiones de Producción para todo el año.

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R. Murcia (Anualiz.) España (Anualiz.)

R. Murcia España

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Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

buenas cifras agregadas, se trasladan a otros indicadores de coyuntura, como la

entrada de pedidos industriales la cual registró una tasa muy positiva en la media del

año hasta septiembre (15,0%, y mientras en España aumenta un 8,8%), y en la cifra de

negocios (también 15,7% frente al 7,7 de media nacional) hechos que podrían venir

explicados por el aumento del precio de los carburantes.

Construcción

El sector de la construcción regional comienza a despertar poco a poco de su

letargo, consolidando algunos de los signos de reactivación que ya se apreciaban en

trimestres anteriores, tanto en el sector residencial como en la obra pública, aunque

con cierto retraso de algunos indicadores respecto sus respectivos nacionales.

Por lo que respecta a la última variable señalada, la licitación oficial entre julio

y septiembre ascendía a 131,5 millones de euros, el triple que hace un año, gracias a

algunos proyectos de cierta envergadura como la construcción de laboratorios de

Ciencias de la Salud de la UMU (14,4 millones), el suministro de electricidad a las

desaladoras de Alicante II y San Pedro del Pinatar II (12), y a la Universidad de Murcia

(3,2), o el proyecto de adecuación de la Estación El Carmen y paso Tiñosa (2,7).

Ampliando la perspectiva a los nueve primeros meses del año, la licitación alcanza los

204,3 millones, un 67% más que en 2016 y con perspectivas favorables para el tramo

final del año, en el que se están produciendo importantes licitaciones ferroviarias

(relacionadas con la llegada del AVE a la capital) y viarias (protocolo para la finalización

de la autovía RM-1 San Javier- Santomera), que toman el relevo a actuaciones recién

terminadas como el tramo Jumilla-Yecla de la autovía A-33. De este modo, se van

saldando lentamente las importantes lagunas que en infraestructuras presenta la

Región, señaladas recientemente por SEOPAN16 (ver tabla adjunta17).

En la variante residencial se va consolidando la reactivación tanto de la oferta

como –sobre todo- de la demanda, aunque ciertos indicadores van más retrasados que

en el ámbito nacional. De este modo, el número de visados de vivienda nueva ha

aumentado un 18% hasta agosto (para totalizar 1.467, la cifra más alta desde 2010) y

la compraventa de vivienda un 8,4% (+14% en España). En cambio, los certificados de

fin de obra, que actúan como indicador retardado , no muestran una trayectoria tan

favorable (-42%), al igual que ocurre con el precio del metro cuadrado (-1,7% anual en

el tercer trimestre, que contrasta con el leve repunte nacional, +2,7%), quizás

condicionado por el todavía elevado stock de vivienda sin vender (que representaba el

5,5% del parque de vivienda en 2016, el porcentaje más elevado de las distintas

autonomías, según el Banco de España18).

16 SEOPAN: “Análisis de la inversión en infraestructuras prioritarias en España: Región de Murcia” (Febrero de 2017) 17 Las cifras señaladas como “Coste” se refieren a CAPEX en Carreteras, y Presupuesto estimado en Infr. Hídricas 18 Banco de España: “Evolución reciente del mercado de la vivienda en España” (septiembre de 2017)

15

Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

TURISMO DESACELERA Y QUEDAN INFRAESTRUCTURAS PENDIENTES

Servicios

El sector terciario mantuvo en el tercer trimestre del año un ritmo intenso de

crecimiento, si bien determinadas actividades comienzan a amortiguar ligeramente las

elevadas tasas que habían alcanzado en el pasado reciente, como el comercio o la

actividad hostelera. De este modo, la cifra de negocios del Sector Servicios crecía un

4,8% en los nueve primeros meses del año (+4,1% entre julio y septiembre),

mostrando una tendencia relativamente estable, pero que se aleja progresivamente de

la ascendente dinámica nacional (+6,5%).

A ello puede haber contribuido la progresiva desaceleración de la actividad

comercial. Por una parte, el comercio minorista muestra un modesto avance del 1,1%

entre julio y septiembre (similar al 1,2% nacional), una vez normalizada la demanda

embalsada que existía desde el inicio de la recuperación. Por otra, la matriculación de

vehículos crece un 7% en ese mismo periodo, lejos de las tasas de cierre del año

anterior (12%) ante la finalización del Plan PIVE 7 –a finales de 2016- y el rápido

agotamiento –en menos de una semana- de los fondos asignados al Plan MOVEA 2017

para la compra de vehículos de energías alternativas.

Por su parte, el sector turístico ha vuelto a vivir un periodo estival de máximos,

con la llegada de 525.676 viajeros en el tercer trimestre, la cifra más elevada de la

serie histórica homogénea y sin que se aprecie impacto negativo derivado del ataque

terrorista en Barcelona a mediados de agosto. Ahora bien, el ritmo de expansión

(+5,4%) es algo más contenido que en la anualidad anterior (+11%), debido a la

divergente trayectoria de sus distintos componentes. De un lado, el número de

viajeros hospedados en establecimientos hoteleros mejora un 5,7% (+15,2% en la

Infraestructuras prioritarias pendientes en la R. Murcia (> 15 millones) Evolución de indicadores del Sector Serviciosen la R. Murcia

Proyectos viarios e hídricos, pendientes de licitar o finalizar Tasa de variación anual (%; Series anualizadas)

Nombre de la ActuaciónCoste

(Mill. €)

Carreteras

Arco Norte de Murcia D.O.: Km. 0,0 a 9,3 124,0

Arco Norte de Murcia D.O.: Km. 9,3 a 17,1 73,0

Conexión de A-7 con la Autovía del Reguerón A-33 11,0

Tramo Yecla -Frontera Murcia / Albacete de la A-33 104,0

Tramo Frontera Murcia / Albacete -A-31 de la A-33 50,0

Infraestructuras Hídricas

Encauzamiento rambla Biznaga y acond. de efluentes 30,0

Renovación Ramal Murcia MCT para demanda urbana 28,0

Modernización de los regadíos de La Tercia (Lorca) 25,4

Colector norte del municipio de Murcia. Fase I 20,0

Presa de laminación Rambla de Las Moreras (Mazarrón) 16,0

Instalación escalas de peces en azudes 15,8

Fuente: elaboración propia con datos de SEOPAN (Infraestructuras) e INE (Indicadores de Servicios)

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Cifra de Negocios de Servicios Servicios (España)

Ventas Comercio Minorista Viajeros en Hoteles

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Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

demanda extranjera, +3,0% en la nacional), más que la media española (+2,2%), si bien

los ingresos por habitación (47€ en promedio entre julio y septiembre) y el grado de

ocupación (62%) quedan bastante por debajo de sus correspondientes nacionales (76€

y 77% respectivamente). Del otro, en los establecimientos extrahoteleros el aumento

de viajeros es más contenido (+4,5%), puesto que el avance de campings (+7%) y

alojamientos rurales (12,3%) queda lastrado por la estabilidad de apartamentos

turísticos (+0,1%). La panorámica turística se completa con el espectacular aumento de

los cruceristas desembarcados en el Puerto de Cartagena (145.140, un 34% más que

en 2016) y sobre todo por la preocupación que suscita la situación actual del Mar

Menor, que requiere urgentemente la ejecución de las actuaciones demandadas por

Hostemur.

El sector transporte presenta una evolución dispar. El de viajeros aumenta

tanto por vía terrestre en autobús (+5,9% hasta agosto, la segunda más elevada del

ámbito nacional donde en promedio alcanza un +2,8%) como aérea (con 982.495

pasajeros en el aeropuerto de San Javier, un +9,3% anual y la cifra más alta desde

2012). Por lo que respecta a mercancías, cara para el marítimo (+10,4% hasta agosto),

y cruz para el de carretera (-7,3% en el primer semestre) en el que además sería

conveniente –tal como reivindica FROET19- modificar la legislación para prevenir la

conducción profesional de autobuses o camiones bajo alcohol o drogas, así como

evitar que la situación política de Cataluña se traduzca en indeseables cortes de

tráfico20.

Finalmente, en el ámbito sanitario el gasto en medicamentos se incrementó

(+2,4%) casi en la misma medida que el ámbito nacional (+2,5%) gracias tanto al mayor

número de recetas (1,6%) como al gasto medio de cada una de ellas (+0,8%).

Sector financiero

El desarrollo del negocio financiero en España se podría ver condicionado en

breve por la progresiva retirada de las medidas extraordinarias aplicadas por el Banco

Central Europeo –que reducirá a la mitad el programa de compra de activos a partir de

enero de 2018-, el desarrollo de nuevas medidas para reducir el riesgo bancario –

pendiente de ratificación por la Eurocámara-, las sentencias contra las hipotecas

multidivisa, o los vaivenes bursátiles ocasionados por la situación política nacional. En

este contexto, el sector financiero regional asiste al ordenado proceso de absorción de

BMN por Bankia, y a una evolución del crédito que no acaba de normalizarse: el

crédito total pendiente de devolver del sector privado anotó un importante retroceso

19 FROET: Comunicado de prensa: “FROET traslada la necesidad de modificar la legislación para prevenir la conducción profesional bajo alcohol o drogas”. (Octubre de 2017) 20 FROET: Comunicado de prensa: “FROET rechaza los cortes de tráfico por la huelga en Cataluña y exige garantías para la libre circulación de mercancías” (Noviembre de 2017)

17

Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

(-6,9 % anual en el segundo trimestre21, último dato disponible) aunque sí hay mayores

síntomas de reactivación en la actividad hipotecaria (la constitución de nuevas

hipotecas crece un 6,1% hasta agosto). Por lo que respecta al ahorro, los depósitos se

mantienen planos (-0,1% en el segundo trimestre).

En lo concerniente a transacciones empresariales, el retraso medio de pago en

la Región de Murcia alcanzaba los 12,5 días22 en el tercer trimestre, cifra algo superior

a la nacional (11,1) pero con tendencia bajista en el último año (14,5 en 2016).

3 MERCADO DE TRABAJO

Las dos estadísticas principales que analizan el mercado laboral –datos

registrados del Ministerio de Empleo y Seguridad Social, y Encuesta de Población

Activa- ofrecen resultados similares en esta ocasión. De este modo, el tercer trimestre

deja un sabor agridulce: respecto a junio se contabilizan más desempleados y menos

personas trabajando, debido en parte a efectos estacionales (como el final de la

temporada alta turística). En cambio, en términos anuales, se mantiene un ritmo sólido

de creación de empleo y de descenso del paro.

Encuesta de población activa

En el tercer trimestre la Encuesta de Población Activa (EPA) estimaba 128.800

parados en la Región de Murcia23, 4.700 más que en el trimestre anterior, el mayor

aumento (+5,9%) de las distintas autonomías (donde en promedio baja un 4,7%). A su

vez, la ocupación empeoró, en 3.400 personas, un -0,6% menos (frente al +1,3% en el

ámbito nacional). Estos registros elevan la tasa de paro al 18,1% (desde el 17,5% del

segundo trimestre), superando el promedio nacional (16,4%). Ahora bien, estos datos

no impiden que en términos interanuales los resultados se muestren halagüeños con

un aumento del 3,1% en la ocupación y una bajada del 7,4% en el número de parados.

En un análisis sectorial se produce una intensa destrucción de empleo en

Construcción (-1.200) y en Agricultura (-6.700), este último sector muy afectado por la

finalización de la campaña de frutales y las importantes limitaciones de recursos

hídricos que se vienen produciendo desde mayo. En cambio, mejora la ocupación en

Industria (+2.800, de los que 1.200 se corresponden con ramas manufactureras) y

Servicios (+1.700), sustentado sobre todo en la mejoría de Administración Pública,

educación, sanidad y servicios sociales (+5.500), ya que el resto de actividades

21 Esta caída puede deberse en parte a la venta por parte de BMN de una cartera de créditos fallidos con un valor nominal de 165 millones a la empresa de gestión de deuda Axactor 22 Informa D&B: “Comportamiento de pago de las empresas españolas. Tercer trimestre 2017” (Octubre 2017) 23 Para más información: Departamento de Economía de CROEM: “Análisis Encuesta de Población Activa en el III Trimestre 2017”.

18

Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

terciarias muestran un comportamiento plano (como por ejemplo Comercio,

reparación de vehículos, transporte y hostelería, +100) o negativo (como Actividades

profesionales, -2.100, y artísticas y recreativas, -1.700).

HUERTA DE MURCIA SIGUE DESTACANDO EN CREACIÓN DE EMPLEO

Paro registrado y afiliación a la Seguridad Social

Si se atiende a los registros del Ministerio de Empleo y Seguridad Social al

finalizar septiembre24 se contabilizaban 4.967 parados más en la Región de Murcia

(para dejar la cifra total en 108.245) y 21.210 afiliados menos que en junio. Es cierto

que la estacionalidad no ayuda en esta época del año, afectada por el fin de la

temporada turística, pero aun así los resultados son peores que en el mismo periodo

de los dos años inmediatamente anteriores. En cambio, en términos interanuales el

balance es aún positivo para la Región de Murcia: acumula 11.967 parados menos en

los últimos doce meses (un -9,7%, caída menos intensa que el -8,3% nacional) y el

ritmo de creación de empleo es notable, del 4,4% (que se traduce en 22.879 afiliados

más), superior al +3,5% de España.

No obstante, esta mejoría del empleo no se reparte de manera homogénea en

las distintas comarcas: destacan Huerta de Murcia (donde el empleo crece un 5,8% en

los últimos doce meses, que se traduce en 12.333 trabajadores más afiliados a la

Seguridad Social), Campo de Cartagena y Mar Menor (+6%, 6.189 trabajadores más) y

Guadalentín (+5.6%,+ 4.441). También alcanza cotas significativas Vega Media (+6,6%,

+2.938), Altiplano (+4,5%, +864), y Noroeste (+4.4%, +817), siendo las tasas más

moderadas en Vega Alta, Oriente, Valle de Ricote. Solo Río Mula registrará retrocesos

en el número de afiliados (-2,6%, - 158).

24 Para más información: Departamento de Economía de CROEM : “Valoración del paro registrado en septiembre de 2017”

Fuente: elaboración propia con datos de Tesorería General de la Seguridad Social (derecha) e Instituto Nacional de Estadística (izquierda)

Tasa de Paro (Parados en % de la Población Activa). Evolución del empleo por Comarcas. Trabajadores afiliados a la S. S. Sept 17 - Sept 16

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España R. Murcia

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Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

Atendiendo al detalle municipal, destaca el comportamiento de la capital

regional (+11.003 afiliaciones más en un año), Cartagena (+3.374), Molina de Segura

(+1.724), Lorca (+1.410) y Torre-Pacheco (+925), mientras que las únicas caídas se dan

en Pliego (-230), Aledo (-15) y Mula (-4).

Por lo que respecta a sectores, se mantienen estables los principales ejes de

creación de empleo en términos anuales, si bien debido a efectos principalmente

estacionales algunos de ellos pierden afiliados a la Seguridad Social respecto a junio,

como es el caso de Agricultura (5.394 afiliados más que hace un año pero 10.183

menos que en junio), Industria textil (+3.776 y 2.471 respectivamente), Industria de la

madera y corcho (+2.309, -664) e Investigación y Desarrollo (+2.000, -817) por citar los

casos más ilustrativos. En el acumulado de los últimos doce meses, llama la atención

que se pierda empleo en Extracción de crudo y petróleo y gas natural (-800),

Telecomunicaciones (-198), Servicios financieros (-78) y Reparación de Ordenadores y

artículos de uso doméstico (-63).

Siniestralidad laboral

Las cifras de siniestralidad laboral hasta el mes de septiembre en la Región de

Murcia marcaron un ascenso del 8,5% con respecto al mismo periodo del año anterior,

mientras que en el conjunto nacional se situó en el +5,1%. Así, la evolución de los

accidentes con baja en jornada de trabajo se mantiene en la línea ascendente de los

últimos meses, mientras que la referente a los in itinere (que fueron un total de 1.862)

mejoran al reducirse un 0,2% con respecto a 2016, y más de cinco puntos por debajo

de la media nacional. Con respecto a los mortales, disminuyeron un 20%, como

consecuencia de la minoración de los accidentes de tráfico in itinere. De este modo no

se muestra una evolución del todo favorable y el Índice de Incidencia - principal

indicador de la siniestralidad laboral -, se mantuvo ligeramente por encima del

obtenido el pasado año (+5,1%), como destaca el Departamento de Prevención de

Riesgos Laborales de CROEM en su último informe25. A su vez, y dada la importancia de

la movilidad en el ámbito laboral y la repercusión de los accidentes in itinere, desde

dicho Departamento se ha elaborado una Guía de Movilidad Inteligente, la cual será

presentada y debatida en CROEM el próximo día 13 de diciembre26.

4 PRECIOS Y COSTES LABORALES

A diferencia del caso nacional, la dinámica de la inflación murciana no ha

variado en el tercer trimestre del año, manteniéndose en niveles moderados y

similares a los del segundo, sin que se aprecien tensiones alcistas. Así, el Índice de

25 Dpto. Prev. Riesgos Laborales de CROEM: Boletín de Siniestralidad Laboral en la Región de Murcia (Noviembre 2017) 26 Dpto. Prev. Riesgos Laborales de CROEM: Movilidad Inteligente en el Ámbito Laboral (Presentación el 13 de diciembre).

20

Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

Precios al Consumo27 cerró septiembre28 con una variación anual del +1,1%, tasa

idéntica a la de junio, y junto a Navarra la más reducida de las distintas autonomías,

donde en promedio los precios crecieron un 1,8% (0,3 puntos más que en junio).

AUGE EXPORTADOR SIN PRESIONES INFLACIONISTAS

Atendiendo a sus componentes, destaca la aceleración en el ritmo de aumento

de los precios de Transporte (+2,6%, frente a +1,4% tres meses antes, influido por el

impacto de Carburantes y combustibles, +6,2%), el grupo más inflacionista junto a

gastos asociados a Vivienda (+2,8%) y Enseñanza (+2,0%). En cambio, dos grupos

registran intensas caídas en el último año: Medicina (-1,1%) y Menaje (-0,8%). De

todos modos, excluyendo del cálculo los elementos más volátiles como alimentos no

elaborados y energía, la denominada inflación subyacente se mantiene todavía en

niveles contenidos (+0,5%, tres décimas menos que en junio y siete por debajo de la

media nacional).

En este sentido, la inflación se ha mostrado más moderada de lo imaginado,

esperándose para el tramo final del año un ligero debilitamiento adicional si no se

producen tensiones adicionales en los costes energéticos, que podría verse favorecido

por la contención de costes laborales. En particular, en el segundo trimestre del año,

el Coste Laboral por trabajador acumulaba en la Región de Murcia un retroceso del -

2,7% (y del -3,0% en su componente salarial), frente a -0,2% en el ámbito nacional. Con

información más actualizada, el aumento salarial pactado en convenios ascendía al

27 Para más información: Departamento de Economía de CROEM : “Análisis CROEM del Índice de Precios al Consumo. Septiembre 2017” 28 A cierre de boletín, ya se conocía el dato del mes de octubre (+1,1% tanto para la Región de Murcia; +1,6% en España): “Análisis CROEM del Índice de Precios al Consumo. Octubre 2017”

Inflación y Costes Laborales. Comercio Exterior en la Región de Murcia.

% Variación anual en septiembre '17 salvo indicación en contrario Millones €. Serie anualizada

R. Murcia España

IPC General 1,1 1,8

      Alimentos y bebidas no alcohólicas 0,2 1,2

      Bebidas alcohólicas y tabaco 1,6 1,7

      Vestido y calzado 0,4 0,6

      Vivienda 2,8 2,9

      Menaje -0,8 -0,5

      Medicina -1,1 0,8

      Transporte 2,6 3,4

      Comunicaciones 0,7 0,7

      Ocio y cultura 0,6 1,8

      Enseñanza 2,0 0,8

      Hoteles, cafés y restaurantes 1,4 2,3

      Otros bienes y servicios -0,2 0,5

IPC Subyacente

(excl. Energía y alim. no elab.) 0,5 1,2

Aumento salarial pactado conv. (sept. '17) 1,1 1,4

Coste Laboral (II Trim. '17) -2,7 -0,2

Fuente: elab. propia con datos de INE (IPC y Cte Laboral), y MM. de Empleo y SS (Aumento salarial) y Economía y Comp. (Comercio Exterior)

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

en

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4

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14

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-14

en

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5

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en

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oct

-16

en

e-1

7

abr-

17

jul-

17

Exportaciones Export. no energético

Importaciones Import. no energéticas

21

Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

+1,13% en septiembre (+1,42% en los de empresa, +1,12en los de ámbito superior),

algo por debajo del total de España (+1,4%).

5 COMERCIO EXTERIOR

El comercio exterior de la Región de Murcia está manteniendo un especial

dinamismo durante todo el año, impulsado por un entorno externo cada vez más

favorable y por el auge del componente energético, gracias a la recuperación del

precio de los carburantes. Este tipo de bienes, de los que Murcia es intermediario

transformador más que productor, están presionando a la baja el superávit comercial

(561 millones hasta agosto, un 31% menos que en el año anterior).

Atendiendo a un mayor nivel de detalle, en los ocho primeros meses del año las

exportaciones de la Región de Murcia ascendieron a 7.808 millones de euros, lo que

supone un 19% más sobre el mismo periodo de 2016 (+9,1% en el conjunto del país) o

un aumento de 1.238 millones en términos absolutos, que se produce pese al ligero

deterioro de la competitividad precio de la economía española29. Si bien este avance

se debe en mayor medida a la pujanza de los productos energéticos (que casi duplican

sus ventas: +90% o +976 millones) que a la del resto de bienes, que crecen a tasas más

contenidas (+4,9%, +262 millones). Entre ellos, destacan las Semimanufacturas (+106

millones con gran protagonismo de productos químicos, con 96 millones más, y en

menor medida de hierro y acero con +14), Alimentación (+81), Bienes de Equipo (+38)

y Manufacturas de consumo (+35), que compensan la discreta trayectoria de los

componentes de Automóvil (+2) y Bienes de consumo duradero (-1,2, entre los que

decepciona el retroceso de muebles con -2).

Excluyendo Energía, la Unión Europea sigue siendo el destino principal de los

productos murcianos, con Alemania a la cabeza (825 millones, 88 más que hace un

año), a la que siguen Francia (680, -7), Reino Unido (655,-38), Italia (366, +21,5) y

Países Bajos (299, -8,5). Al sexto puesto se encarama Estados Unidos (252) gracias al

importante crecimiento de las ventas en el último año (+45,6), como también lo han

sido las destinadas a Marruecos (+19), Polonia (+29), y Brasil (+21).

Finamente, las importaciones (7.247 millones) registran un repunte de cierta

intensidad (+26%, o +1.492 millones, frente al 11,1% nacional) sustentada también en

la variante energética (+45%, por un +7,1% en los restantes bienes), que llevan a una

sustancial reducción del superávit comercial murciano (hasta los 561 millones

antedichos, que contrastan con los 815 de 2016).

29 Ministerio de Economía, Industria y Competitividad: “Informe Trimestral de Competitividad. 3er Trimestre 2017” (noviembre 2017)

22

Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

6 ADMINISTRACIONES PÚBLICAS

Administración Pública Regional y Ejecución Presupuestaria

En los ocho primeros meses del año, la Región de Murcia no ha llevado a cabo

las suficientes medidas para poder controlar el exceso de déficit. De hecho, en agosto

registraba una necesidad de financiación de 188 millones de euros, que equivalen al

0,6% del PIB regional, lo que hace casi inviable el cumplimiento del objetivo anual

impuesto por el Gobierno Central (0,6%).

Con estos datos, la Región de Murcia se sitúa en la cabecera de las

comunidades autónomas con un déficit elevado, para ser más concretos, lidera la lista

de las distintas autonomías. A su vez, no mejora los registros del año anterior, cuando

en agosto la cifra ascendía a 152 millones de euros, un -0,5% del PIB regional, aunque,

si bien es cierto, los datos se muestran lejanos a los de hace dos o más ejercicios

(donde se llegaron a alcanzar los 448 millones en agosto de 2015).

Por una parte, los ingresos ascendieron a 3.067 millones, 34 más que el año

anterior (+1,1%), impulsados por los impuestos corrientes (+68 millones) y las mayores

entregas a cuenta del Estado a cargo de la Financiación Autonómica (+32 respecto a

2016). Por el lado de los gastos se alcanzaron los 3.255 millones, 70 más que hace un

año(+2,7%), un aumento ciertamente contenido que se debe principalmente al

desfase generado en Remuneración de Asalariados que aumenta en 44 millones.

PERIODOS MEDIOS DE PAGO Y DÉFICIT EN NIVELES EXCESIVOS

Periodo medio de pago de las Comunidades Autónomas. En días. Déficit Región de Murcia ( % del PIB, en Contabilidad Nacional)

Fuente: Elaboración propia con datos de Ministerio de Hacienda y Función Pública (Gráfico derecha e izquierda)

0

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17

…

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Ma

y

Jul

Se

pt

R. Murcia Media CC.AA.

-3,0

-2,5

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

2016 2015 2014 2017

Objetivo déficit 2017: -0,6%

23

Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

En cualquier caso, y según Fedea, el objetivo de déficit sí se cumpliría para el

conjunto de las Comunidades Autónomas, aunque Murcia, será una de las tres

regiones que no ayude a ello (tras prever que cierre el año con un déficit del 1,5%, el

mayor de todas las autonomías)30. A su vez, AIREF31 también considera factible el

cumplimiento del objetivo, aunque lo define como “muy ajustado”. Por CCAA, la AIReF

supone que 12 de las 17 comunidades autónomas podrían alcanzar su objetivo de

estabilidad, situándose Murcia a la cabeza del incumplimiento. A su vez, de cara a 2018,

la AIREF también ve factible el cumplimiento del déficit del 0,4%, pero destaca

importantes elementos de incertidumbre dados actualmente, aún así Murcia,

Extremadura y la Comunidad Valenciana volverían a incumplirlo. 32

La no corrección de dicha disfuncionalidad en los últimos años afecta, en

primer lugar, a la deuda pública regional, que se habría elevado hasta los 8.302

millones de euros en el segundo trimestre (143 más que hace doce meses, o un +6,3%),

que equivalen al 28,8% del PIB regional, un nivel que de nuevo está por encima de la

media autonómica (24,8%). Así, y según las cifras publicadas por el Observatorio de

Deuda33, en la Región de Murcia se necesitarían de un total de 107 días de trabajo por

habitante para pagar el montante. Y, en segundo, a la tesorería de la Administración,

ocasionando problemas de liquidez que cifran la deuda no financiera en 255,6

millones y comercial en 157,3 millones, repercutiendo a su vez en los Periodos

Medios de Pago que se vuelven a disparar por encima de la media del resto de

autonomías (53,6 días en la Región de Murcia frente a los 27,6 días de media nacional).

Deuda Pública en el ámbito municipal

El excesivo período de pago (PMP) de la administración autonómica no es

extensible en cambio, a toda la municipal, donde se da una gran dispersión que abarca

una horquilla de -15 días a los 544. Entre los que atienen con mayor celeridad sus

obligaciones con proveedores se encuentran algunos que ya lo hacían en periodos

previos como Molina de Segura que registra un PMP de –14,9 días, (o lo que es lo

mismo, que paga en promedio casi 15 días antes de alcanzar el límite máximo de pago

previsto legalmente), Beniel (-13,4), y Las Torres de Cotillas (-1,8). El resto, suele

atender a sus obligaciones con cierta demora, con casos extremos como el de Librilla,

Moratalla o Villanueva del Río Segura que rebasan los 400 días de retraso.

30 Fedea: Observatorio Fiscal y Financiero de la Comunidades Autónomas (Noviembre 2017) 31 AIREF: “Análisis Plan Económico Financiero (PEF) 2016-2017 de la C.A. de la R. Murcia” (Julio de 2017) 32 AIREF: “Informe sobre las líneas Fundamentales de los Presupuestos para 2018 de las Comunidades Autónomas (noviembre de 2017) 33 Airef: Observatorio de la Deuda (octubre 2017).

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Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

MOLINA DE SEGURA Y BENIEL, LOS QUE ANTES PAGAN SUS FACTURAS

Administración General del Estado y Recaudación Tributaria

La recaudación de la Agencia Tributaria en la Región de Murcia remonta en el

tercer trimestre las caídas anteriores, de modo que en los nueve primeros meses

repunta un 2,1% (5,3 % en el conjunto del país), gracias a la buena marcha de

Impuestos Especiales (+14%), el Impuesto de Sociedades (+17,2%), la recaudación por

IVA (+6,2%), y la caída leve de IRPF (-2,8%).

PERSPECTIVA EMPRESARIAL SOBRE LA CONCILIACIÓN DE LA

VIDA LABORAL Y FAMILIAR

A continuación se ennumeran las propuestas realizadas por CEOE en su reciente informe

Perspectiva empresarial sobre la conciliación de la vida laboral y familiar34, donde se realiza un

análisis de la situación actual de la conciliación entre vida laboral y familia, estudiando las

principales tendencias y planteando algunas reflexiones que pudieran contribuir a un mayor

alcance de la misma, sin perjudicar la participación laboral ni de hombres ni de mujeres,

fomentando el empleo, y atendiendo a las necesidades de trabajadores y empresas

Adoptar un enfoque múltiple para ofrecer vías reales de conciliación para mujeres y

hombres. La conciliación no debe basarse sólo en la herramienta de permisos,

excedencias y reducciones de jornada que aportan rigidez a la organización de las

empresas y perjudican el desarrollo profesional y la participación laboral de los

trabajadores, con las consecuencias que de ello se derivan. En cualquier caso, y

atendiendo a la influencia de esta materia en el ámbito de las relaciones laborales, no

34 CEOE: Perspectiva empresarial sobre la conciliación de la vida laboral y familiar (Octubre de 2017)

Resumen de Periodo Medio de Pago, Pagos pendientes y ratio de importes pendientes en los municipios murcianos. Septiembre 2017.

PMP

Pagos

Pendientes

(Millones €)

% Pendiente

/ FacturadoPMP

Pagos

Pendientes

(Millones €)

% Pendiente

/ Facturado

Molina de Segura -14,9 0,9 86,7 Puerto Lumbreras 53,9 1,2 38,3

Beniel -13,4 0,0 94,2 San Pedro del Pinatar 54,0 1,7 36,4

Torres de Cotillas (Las) -1,8 0,4 72,0 Cartagena 58,8 13,6 44,9

Cieza 5,8 0,9 65,3 Bullas 71,2 1,1 52,2

Águilas 7,7 1,3 74,8 Fuente Álamo de Murcia 71,8 0,3 49,0

Abanilla 8,7 0,1 78,8 Mazarrón 84,1 2,9 51,6

Lorca 9,6 3,8 50,6 Blanca 124,6 0,5 71,1

Yecla 12,2 1,2 62,9 Torre-Pacheco 128,7 0,9 67,2

Santomera 12,7 0,6 58,3 Cehegín 143,5 1,2 71,1

Jumilla 13,5 0,7 60,8 Abarán 161,4 0,8 72,6

Lorquí 23,1 0,6 52,2 Albudeite 210,7 0,2 80,1

San Javier 26,1 2,9 64,3 Unión (La) 230,9 2,0 78,2

Calasparra 27,3 0,3 71,5 Totana 281,9 6,8 79,8

Alcantarilla 29,1 0,9 76,2 Mula 296,1 5,5 79,5

Archena 29,6 0,9 44,0 Caravaca de la Cruz 308,1 3,8 87,5

Alguazas 31,7 0,2 49,8 Ceutí 327,7 4,0 86,8

Murcia 36,4 23,5 25,9 Campos del Río 382,6 0,9 93,7

Ulea 37,7 0,1 56,5 Ricote 384,0 0,4 87,2

Alhama de Murcia 39,2 1,1 64,5 Librilla 401,6 0,4 86,2

Alcázares (Los) 41,3 0,5 87,9 Moratalla 418,6 1,8 82,6

Fortuna 50,7 0,8 48,1 Villanueva del Río Segura 544,3 0,6 91,9

Agregado Municipal 122,6 2,2 48,7

* El dato de Agregado Municipal del PMP ha sido calculado como media simple de los datos de cada municipio

Fuente: elaboración propia con datos del Ministerio de Hacienda y AA.PP.

25

Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017

se deberían adoptar medidas fuera del marco del diálogo social.

Incidir en la elaboración de políticas de empleo efectivas que incrementen la

participación laboral equitativa de hombres y mujeres, para lo que resulta necesario

contar con los interlocutores sociales.

Garantizar una mayor infraestructura de servicios de atención a niños y a mayores

dependientes, etc. Dichos servicios deben ser asequibles, accesibles, suficientes y de

calidad, debiéndose prestar especial atención a los horarios y vacaciones escolares.

Implantar ayudas, subsidios y otros beneficios destinados a las familias, con

independencia de las ayudas referidas a la adquisición de servicios de atención y

educación de menores, así como de personas dependientes, como por ejemplo,

contemplar ayudas económicas por nacimiento de hijo y en sus primeros dos años de

vida, con cargo a Presupuestos Generales, que sean realmente compensatorias de

gastos e incentivadoras de la natalidad, avanzando hacia políticas familiares eficaces.

Incidir en la necesaria desgravación fiscal de elementos como el empleo doméstico

también utilizado como mecanismo para la conciliación y en el tratamiento fiscal en el

caso de un segundo sustentador familiar.

Establecer medidas de ayuda públicas para las empresas, citándose entre otros

muchos ejemplos la posibilidad de poder contar con la persona que va a suplir a la

trabajadora de baja por maternidad un tiempo antes de la baja para aprender las

tareas que desempeñará durante la sustitución o para la implantación de medidas de

conciliación que necesiten un desarrollo tecnológico u organizativo.

Llevar a cabo otras medidas sociales, como la realización de actividades de

concienciación que, entre otras cuestiones, se dirijan a fomentar la

corresponsabilidad en el ámbito doméstico y de cuidados de la familia. Para ello, no se

debe olvidar el papel del sistema educativo.

Reenfocar la actual situación, evaluando en su conjunto la eficacia de las medidas

utilizadas en el ámbito de la conciliación e identificando rigideces en el sistema que

impidan atender a una realidad heterogénea. Para este objetivo, resulta preciso

apostar por la negociación colectiva y la individualidad de cada empresa para la

determinación de soluciones adecuadas, tanto para empresas como para

trabajadores, dentro de las especificaciones de cada sector de actividad y del tamaño

de las mismas.

Analizar en profundidad, en línea con la propuesta anterior, las medidas existentes

en otros países y sus efectos reales, e impulsar aquellas medidas y herramientas que

favorezcan una conciliación racional y coherente, en la que se obtenga un equilibrio

eficaz entre las necesidades de la empresa en el servicio a sus clientes/ciudadanos y

las de los trabajadores/ciudadanos.

Avanzar en los análisis sobre los horarios de los españoles, haciendo compatible el

respeto a nuestra cultura, costumbre y valores, con la evolución a una racionalización

de la presencia en el puesto de trabajo, y una mejora de la productividad, adelantando

en lo posible la finalización de la jornada.

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Boletín de Coyuntura Económica nº 39 – Noviembre 2017