AFP Bansander

Chile

Ahorro PrevisionalVoluntario en laformación de la Pensión

Cartagena de Indias, 19 de mayo 2005

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Agenda

I) Porqué APV ?

II) Desarrollo del Mercado, competencia y productos

III) Percepción de los clientes

IV) Desarrollo Futuro

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I) Porqué APV ?Tercer pilar en el diseño de un sistema de pensiones

Fuente Administrador Beneficios

3er Pilar APV AFP´s, FFMM, - Más pensión para longevosAhorro Previsional Voluntario Seguros, etc. - Más pensión para anticipar edad legal

- Más pensión altos salarios (sobre US$1.800) - Más pensión para distorsiones Mdo Laboral - Atractivos beneficios tributarios.

2° Pilar APO AFP´s - Pensión básica: H 65 años, M 60 añosAhorro Previsional Obligatorio

1er Pilar Impuestos ESTADO - Pensión asistencial - Pensión mínima con garantía estatal

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I) Porqué APV ?Tope de contribución obligatoria

P e n s ió n a lo s 6 5 a ñ o s c o m o % d e s a la r io a c t u a l

0 %1 0 %2 0 %3 0 %4 0 %5 0 %6 0 %7 0 %8 0 %

S a l a r i o ( U S D )

• Existe un tope de contribución obligatorio (USD 1800), que genera una pensión insuficiente para quienes se encuentran por sobre ese límite.

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I) Porqué APV ?Diferentes expectativas de plazos, longevidad

Menos 54 años44%

55-59 años37%

60 años y +19%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

UF

53 55 57 59 61 63 65

Edad de Pensión

36%

43%51%

60%

71%

84%

100%

Tope, 25 años, cónyuge 2 años menor, rentabilidad 6%Tope, 25 años, cónyuge 2 años menor, rentabilidad 6%

Cómo varía la pensión en función de la edad de retiro…

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I) Porqué APV ?Mercado laboral reduce densidad de cotizaciones

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II) Desarrollo del Mercado, competencia y productosNuevos oferentes previsionales y alto crecimiento.

C o m p o s i c i ó n d e l a i n d u s t r i a A P V p o r n ° d e c u e n t a s ( D i c - 0 4 )

8 5 ,5 %

0 ,4 %1 0 ,1 %

4 ,0 %

T o t a l N ° C u e n t a s3 9 3 . 0 1 9

dic-02 dic-03 dic-04

OTROS

SEGUROS

FFMM

AFP

550

34%

933

1.241

81,4%

9,1%9,0%

0,4%

18,0% 0,4%

11,1%70,5%

AFP

FFMM

SEGUROS

OTROS

TOTAL RECAUDACION MMUS$ 330

Cifras en MMUS$

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II) Desarrollo del Mercado, competencia y productos Industria altamente competitiva.

  Instituciones Planes APV

AFP 6 30

Seguros 15 25

FFMM 14 127

Bancos 4 8

Otros 6 11

Total 45 201

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II) Desarrollo del Mercado, competencia y productos Evolución a productos mas eficientes y sofisticados.

Convergencia en precios. – Alza de comisiones en actores AFP. (desde 0,47% a 0,70%)

– Planes de FFMM con precios a la baja. (desde 5,5% a 1,5%).

Fondos Mutuos:– Fondos estructurados. (FFMM Capital Garantizado y participación

sobre índice accionario y Garantizados de Renta Fija).

– Fondos balanceados que tienen como benchmark los fondos de las AFP.

Seguros:– Productos que administran el ahorro en alternativas de

fondos.

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II) Desarrollo del Mercado, competencia y productos Emprendimientos de alto crecimiento.

InstituciónCuota APV

en su categoría

Cuota en su negocio

Cuota APV/Core Business

Precio Distribución Producto Foco

Bansander AFP 21,5% 11,4% 1,9 Bajo Canales PropiosPrevisional - Carteras Balanceadas.

Saldos y aportes mensuales en cartera

Principal FFMM 36,7% 1,1% 33,4 Medio IntermediariosPrevisional / Inversión - Fondos Específicos. Saldos

Consorcio Seguros 30,0% 9,6% 3,1 AltoCanales Propios masivos

Previsional y Protección conjuntos.

Aportes mensuales en cartera

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III) Percepción de los clientes

Si decidiera tomar APV en qué institución lo haría Base = quienes no han tomado= 55= 53.4%

45,5

32,7

18,2

12,7

1,8

BANCO

AFP

FONDOS MUTUOS

Cia. SEGUROS

NO SABE

AREA DE ESTUDIOS CUANTITATIVOSAREA DE ESTUDIOS CUANTITATIVOS

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III) Percepción de los clientes Evolución opinión clientes con APV.

AREA DE ESTUDIOS CUANTITATIVOSAREA DE ESTUDIOS CUANTITATIVOS

Evaluación de Institucionespara tomar APVEscala 1 a 7; % 6 y 7

Tiene No tiene Tiene No tiene

Prestigio 62,5 30,9 62,5 45,5

Confianza, seguridad 62,5 40,0 72,5 67,3

Asesoría prestada en el tema 45,0 38,2 42,5 38,2

Opinión general 50,0 29,1 50,0 52,7

BancosAFP

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III) Percepción de los clientes Evolución opinión clientes con APV.

34,038,5

26,3

50,0

23,6

53,1

37,5

0,0

39,6

28,6 27,6

Total Hombre Mujer Posee APV No poseeAPV

% 6 y 7 5% % 1 a 4 EscogióMulti

No escogióMulti

DesconoceMulti

Satisfacción conrentabilidad

AREA DE ESTUDIOS CUANTITATIVOSAREA DE ESTUDIOS CUANTITATIVOS

Cuál es su opinión del Sistema de AFP(% notas 6 y 7)

14

9000 90005000

0

13500 22000

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

H 65 - UF 60 H 65 - UF 150 H 55 - UF 150

UF

APO APVSi el 25% de los que cotizan por más de UF60 (87.500 personas), quiere pensionarse a los 55 años con UF 150, se generará un stock de APV

de US$ 62 billones.

IV) Desarrollo Futuro Proyecciones de la industria APV.

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IV) Desarrollo Futuro Proyecciones de la industria APV.

Industria APV 2004 2010 2015Crec. Anual

Proyectado (%) AFP 1.011 5.041 10.140 21,2%FFMM 113 1.655 5.658 38,5%Seguros 112 1.846 6.311 40,0%Otros 5 48 257 38,1%Total MMUS$ 1.241 8.591 22.366 27,2%

% PIB 1,4% 7,0% 14,0%

% APV / APO 2,4% 11,7% 23,0%

Alto crecimiento y competencia previsional productiva Aumento conciencia previsional y satisfacción de clientes Desconcentración en administración ahorro previsional

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Agenda

I) Porqué APV ?

II) Desarrollo del Mercado, competencia y productos

III) Percepción de los clientes

IV) Desarrollo Futuro