ahorro previsional voluntario (apv) santiago, noviembre de 2004

AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO

(APV)

Santiago, Noviembre de 2004

INTRODUCCIÓN

¿Por qué surge la necesidad del APV?

¿Por qué surge la necesidad del APV? Aumento significativo en la esperanza de vida de la

población (por razones médicas, cambios en la alimentación y mejor higiene, entre otros).

Preferencia por jubilarse anticipadamente (disminución de la edad de jubilación).

Tendencia a que la vida activa sea más corta que la vida pasiva.

Cambios en el estilo de vida de las personas de la tercera edad. Existe una mayor independencia.

Aumento de los gastos médicos con los años.

IMPLEMENTACIÓN DEL APVEN CHILE

Implementación del APV en Chile• Objetivos de la Reforma (Noviembre de 2001)

Estimular una mayor previsión de las personas para incrementar el monto de su pensión.

Incorporar a este mecanismo a los trabajadores independientes e imponentes del INP.

Estimular la competencia entre oferentes de planes de ahorro al permitir la entrada de nuevos actores o Instituciones Autorizadas, siendo uno de ellos las Compañías de Seguros de Vida.

Aumentar la liquidez de los ahorros voluntarios, pues se autoriza el retiro de fondos no destinados a pensiones, aunque con un recargo tributario.

¿QUÉ HA PASADO EN EL MERCADO DEL APV?

¿Qué ha pasado en el mercado del APV?

65.565%25.880%

5.667%

1.404%

1.403%

0.081%

0.000%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

Fuente: SBIF

AFP

Compañías de Seguros

Fondos Mutuos

Bancos

Fondos para la Vivienda

Corredores de Bolsa

Fondos de Inversión

MERCADO APV: Nº de Depósitos(al 30/06/2004)

Nº de Depositos

¿Qué ha pasado en el mercado del APV?

70.286%17.750%

11.122%

0.464%

0.166%

0.212%

0.000%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

Fuente: SBIF

AFP

Compañías de Seguros

Fondos Mutuos

Bancos

Fondos para la Vivienda

Corredores de Bolsa

Fondos de Inversión

MERCADO APV: Monto de Depósitos (MM$)(al 30/06/2004)

Monto de Depósitos (MM$)

¿QUÉ HA PASADO EN EL MERCADO DE LAS COMPAÑÍAS

DE SEGUROS?

¿Qué ha pasado en el mercado de las Compañías de Seguros?

• Evolución Prima Directa Seguros de Vida (M$ al 30.06.04)

PRIMA DIRECTA (UF)Jun-02 Jun-03 Jun-04 Var % 02 vs 03 Var % 03 vs 04

FLEXIBLES 2,377,587 2,672,722 2,723,904 12.41% 1.91% APV 40,637 866,735 1,292,557 2032.87% 49.13% MIXTOS 985,383 904,796 848,062 -8.18% -6.27% PROTECCION FAMILIAR 594,979 667,671 685,271 12.22% 2.64% RENTA 489,712 410,514 364,171 -16.17% -11.29% TEMPORAL VIDA 290,146 363,919 341,526 25.43% -6.15% SALUD 187,970 259,298 304,750 37.95% 17.53% OTROS 84,332 111,692 294,582 32.44% 163.75% ACCIDENTES PERSONALES 196,744 244,708 283,292 24.38% 15.77% VIDA ENTERA 232,993 223,439 243,313 -4.10% 8.89%TOTAL 5,480,483 6,725,494 7,381,428 22.72% 9.75%

Fuente: SVS

Total Industria


Nº ASEGURADOS APV - SALDO TOTAL ACUMULADO

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

Mar-02 J un-02 Sep-02 Dic-02 Mar-03 J un-03 Sep-03 Dic-03 Mar-04 J un-04

Fuente: SVS

0

10,000,000

20,000,000

30,000,000

40,000,000

50,000,000

60,000,000

Nº

M$

N° de Asegurados Saldo Total Acumulado M$


01,000,0002,000,0003,000,0004,000,0005,000,0006,000,0007,000,0008,000,0009,000,000

M$

Fuente: SVS

EVOLUCIÓN DEPÓSITOS APV(cifras trimestrales)

Monto Total de Depósitos M$


0.00%

70.81%

46.20%

25.62%31.32% 34.69% 32.39%

27.73%23.00%

34.08%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Fuente: SVS

Monto Traspasos Recibidos / Monto Depósitos(M$)

Monto Traspasos Recibidos / Monto Depósitos


0.00%0.00% 0.06% 0.73% 0.47%

8.71%

14.69%

19.23%

23.54%

30.01%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Fuente: SVS

Monto Traspasos Realizados / Monto Depósitos(M$)

Monto Traspasos Realizados / Monto Depósitos


0.00%0.05%0.63%

0.87%

1.97%

4.07%3.81%

5.90% 6.05%

4.10%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

Fuente: SVS

Monto Retiros / Monto Depósitos(M$)

Monto Retiros / Monto Depósitos


PERFIL ASEGURADOS APV(sexo)

Hombres73%

Mujeres27%

Fuente: SVS y SAFP

PERFIL COTIZANTES AFP(sexo)

Hombres63%

Mujeres37%


Fuente: SVS

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Hasta 20 20 - 25 25 - 30 30 - 35 35 - 40 40 - 45 45 - 50 50 - 55 55 - 60 60 - 65 65 - 70 70 y más

Edad

DISTRIBUCIÓN EDAD ASEGURADOS APV

Asegurados


0%

5%

10%

15%

20%

Hasta 20 20-25 25-30 30-35 35-40 40-45 45-50 50-55 55-60 60-65 más de 65 SINF

Fuente: SAFP

DISTRIBUCIÓN EDAD COTIZANTES AFP

Cotizantes

¿POR QUÉ APV EN LASCOMPAÑÍAS DE SEGUROS DE

VIDA?

¿Por qué APV en las Compañías de Seguros de Vida?

La Industria tienen una dilatada experiencia en el manejo de inversiones. A diciembre del 2003 el monto de los activos de las compañías de seguros de vida alcanza los US$ 17.021 millones (2º inversionista institucional del país).

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

(MM

US

$)

Compañías de

Seguros de Vida

Compañías de

Seguros Generales

Administradoras de

Fondos de Pensiones

Administradoras de

Fondos Mutuos

Fuente: SVS y SAFP

Activos Principales Inversionistas Institucionales(al 31/12/2003)


Es la Industria con mayor patrimonio de los inversionistas institucionales en el país.

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

(MM

US

$)

Compañías de

Seguros de Vida

Compañías de

Seguros Generales

Administradoras

de Fondos de

Pensiones

Administradoras

de Fondos Mutuos

Fuente: SVS y SAFP

Patrimonio Principales Inversionistas Institucionales

(al 31/12/2003)


Las Compañías de Seguros están focalizadas para invertir en el largo plazo.

Además de administrar el ahorro de los asegurados ofrecen protección de muerte e invalidez.

Diversificación del riesgo: con la reforma, el APV es administrado en una Institución distinta de aquella en que se encuentra el ahorro obligatorio (AFP).

Poseen un Fuerza de Ventas Especializada.

Sector con más de dos décadas de experiencia ofreciendo productos de ahorro, de cobertura de muerte, invalidez, salud, y de Rentas Vitalicias.

PRODUCTOS OFRECIDOS POR LAS COMPAÑIAS DE SEGUROS

Características de los productos ofrecidos por las Compañías de Seguros Existen 14 Compañías de Seguros que ofrecen 22 productos con

40 planes de APV.

Los productos APV de seguros buscan incentivar el ahorro además de incorporar un componente de protección.

El monto mensual destinado a APV se descompone en la prima de seguro más un componente de ahorro y está afecto en su totalidad a los beneficios tributarios.

Son seguros del tipo flexible, con la característica de adaptarse a las necesidades del asegurado durante la vida de la póliza, por ejemplo:

Realizar modificaciones a la prima pactada Realizar modificaciones al capital asegurado Realizar retiros parciales del ahorro acumulado

En caso de fallecimiento del contratante, el seguro más el ahorro es pagado como indemnización a los beneficiarios, no traspasándose a la AFP.

No están afectos a Impuestos de Herencia.

Liquidez: el Ahorro generado puede ser retirado en cualquier momento.

En materia de inversiones ofrecen una amplia gama de alternativas de portfolios, ya sea a través de índices o Fondos Mutuos.

Las Compañías de Seguros ofrecen planes APV que entregan una rentabilidad mínima garantizada.

Características de los productos ofrecidos por las Compañías de Seguros

ALGUNAS RECOMENDACIONES DE TEMAS PENDIENTES POR

DESARROLLAR

¿Qué falta por hacer?

• Realizar campañas educativas a nivel nacional para incentivar el ahorro voluntario.

• Tener mecanismos de ahorro (401-k) que ayuden e incentiven el ahorro voluntario de las personas con menores ingresos.

• Poder hacer retiros o rescates sin altos costos, para cubrir una necesidad financiera previamente definida, como por ejemplo: Adquisición de primera vivienda, Educación, Gastos Médicos imprevistos, etc.

• Regular los traspasos entre las Instituciones. Buscar mecanismos que fortalezcan el ahorro a largo plazo.

AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO

(APV)

Santiago, Noviembre de 2004

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