1. razÓn social 2. localizaciÓn 3. conformaciÓn jurÍdica · el grosor de la banda es de 1,2 a...
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.En base a las políticas presupuestarias que se proponen
a continuación y a los cuadros temáticos que prosiguen, sepide estructurar los diferentes PRESUPUESTOSESPECÍFICOS y los correspondientes PRESUPUESTOSINTEGRALES de la Fábrica Industrial de CURTIEMBRES S.A.
Al finalizar el trabajo, los diferentes temarios de lateoría deben quedar enmarcados en los capítulos:Presentación de la Empresa, Políticas de Mercadeo yVentas, Políticas de Producción, Políticas AdministrativoFinancieras, Costos y Gastos, Inversión y Financiamiento,Estados Financieros Proforma y RecomendacionesEstratégicas, a fin de obtener un documento compuesto dedos grandes partes. La primera relacionada con laspolíticas, llamada también Teoría y, la segunda, con loscuadros presupuestarios en forma secuencial.
1. RAZÓN SOCIAL
Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.
2. LOCALIZACIÓN
Parque Industrial de Ambato.
3. CONFORMACIÓN JURÍDICA
Sociedad Anónima, constituida mediante escriturapública el l5 de febrero de 1995 e inscrita en el RegistroMercantil dentro del libro 23, tomo 33.
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.4. CAPITAL SOCIAL
Asciende a 209.000,00 UM, divididas en accionesnegociables de 1.000 UM, los dueños de la compañía son lossocios A, B y C.
5. OBJETIVO SOCIAL DE LA EMPRESA
Elaborar y comercializar cuero denominado "Ruso", elcual es usado para la confección de calzado.
6. CARACTERÍSTICAS Y PRESENTACIÓN DELPRODUCTO
El grosor de la banda es de 1,2 a 1,4 mm; color crema-azulado y de 20 pies cuadrados, conforme al registrosanitario No. 175862. Las bandas se comercializan conmayoristas.
7. ESTRUCTURA ORGÁNICA DE LA EMPRESA
La alta dirección de la empresa, se encuentraestructurada por la Junta General de Accionistas, elDirectorio y la Presidencia.
La Presidencia cuenta una unidad coordinadoradenominada Gerencia General y los Departamentos de:Producción, Ventas y Administración.
El área de Producción mantiene las secciones de
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.Servicios, Mantenimiento, Bodega y Procesos que sesubdividen en departamento A, B, C, D, E y F. El área deVentas la conforman la Secretaría y Servicios. ElDepartamento Administrativo cuenta con las áreas deContabilidad y Servicios.
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.
El margen de utilidad previsto tanto como para el añohistórico como para el proyectado es de 15 por ciento.
9. ESTIMACIÓN DEL VOLUMEN DE VENTAS
En el año histórico se vendieron 80.000,00 bandas porun valor de 1’744.621,71 UM.
Para el año proyectado las ventas totales alcanzaran las98.000,00 bandas; valoradas en 2’199.042,36 UM.
Esta variación en volúmenes de ventas significa unincremento, en cantidades, de 18.000,00 unidades,equivalentes al 22,50 por ciento.
8. DETERMINACIÓN DEL PRECIO DE VENTA
En función de la estructura competitiva de la industriay de acuerdo a los costos, gastos y márgenes previstos, seha estimado para cada producto los siguientes precios deventa:
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.10. SISTEMA DE VENTAS
Las ventas se realizan en planta y al contado, mediantecontratos de compra con mayoristas convenidos y porpedidos anticipados.
El 55 por ciento de las ventas se consolida en el primersemestre y el 45 restante en el segundo.
11. CANALES DE DISTRIBUCIÓN
Los productos se comercializan a través de mayoristaspredeterminados distribuidos de la siguiente manera:
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.12. CAMPAÑA DE PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD
La publicidad se hace a través de revistas industrialesen las ciudades de Quito, Ambato y Guayaquil. Los valoresasignados a publicidad ascienden en el año histórico a0,126 UM por banda vendida y para el proyectado asciendea 0,150.
La publicidad se asigna, por ciudad, de la siguientemanera:
13. LOGÍSTICA Y DISTRIBUCIÓN
Para que los productos elaborados se encuentren adisposición del consumidor, la política de la empresa esque los fletes y acarreos, sean asumidos por loscompradores.
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.14. CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN
La capacidad instalada de la planta, en 264 díaslaborables y a razón de 8 horas diarias, es de 100.000 debandas de 20 pies cuadrados al año. En el histórico seempleó el 79,95 por ciento y para el proyectado se utilizaráel 97,64.
Al final de cada semestre se dedican 5 días para elmantenimiento y chequeo de la maquinaria y equipo.
15. DESCRIPCIÓN DEL PROCESO PRODUCTIVO
El área de producción cuenta con siete departamentos,los cuales realizan los siguientes procesos.
Departamento A.- Lava la piel cruda en agua de
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.acequia, pasando después al proceso de exprimido, luego alproceso de descamado, rebasado y rebelado.
Departamento B.- Cepilla la piel, para luego someterlaal proceso de escurrido.
Departamento C.- Elabora el ablandamiento de la pielcon ayuda de la sal de cromo. Después de finalizado esteproceso, somete a la piel a una inspección para comprobarque la calidad de ésta sea óptima. Luego la piel pasa alproceso de esmerilado.
Departamento D.- Estira el “Ruso” a través del Cilindro,para luego pasar al Caldero, donde la piel adquiere colorcon ayuda de la colorante aniónico.
Departamento E.- Inspecciona y mide las pieles.
Departamento F.- Elabora el prensado y finalmentepasa a Preparación Final.
Preparación Final.- Aquí se efectúa la última inspeccióndel producto terminado y una vez que éste aprueba elcontrol de calidad es llevado a almacenaje de productospara la venta.
16. PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
Al iniciar el año histórico, la empresa mantenía uninventario total de 854 bandas, valoradas en 13.954,36 UM.
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.En este mismo año la compañía produjo un volumen de
79.946 bandas y para el año proyectado espera llegar a97.641.
La producción está valorada en 1’337.395,45 y1’699.981,38 UM para cada año.
El costo de producción por banda es como sigue:
La valoración del inventario se la hace mediante elmétodo promedio ponderado.
El inventario final equivale al 1 por ciento de las ventassemestrales.
17. ESTÁNDAR DE MATERIA PRIMA POR UNIDAD DEPRODUCTO
Los materiales directos e indirectos que se usan en lacurtiembre del cuero y sus estándares se detallan en elsiguiente cuadro:
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18. PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA
Al iniciar el año histórico, la empresa mantenía uninventario total, estructurado de la siguiente forma: 7.643pieles crudas saladas a un costo de 94.391,05 UM; 5.344kilogramos de sal de cromo por un valor de 10.915,12.2.295 kilogramos de colorante aniónico a 7.565,47; 7.643metros de cabuya a un valor de 1.016,52; valores quesumados ascienden a 113.888,16 UM.
La empresa tiene como política el mantener saldosfinales equivalentes al 10 por ciento de los requerimientosde producción, a excepción del agua cuyo inventario semantiene en cero.
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.El método de valoración del inventario se hace a través
del sistema promedio ponderado, para lo cual se utiliza lasiguiente fórmula:
19. POLÍTICA DE COMPRAS Y PAGOS
Las compras de materia prima se realizan al mayoreo, alinicio de cada semestre, con un plazo de 30 días para cancelarlas.
La piel cruda se compran en unidades; el agua deacequia por metros cúbicos; la sal de cromo en sacos de 50kilogramos; el colorante aniónico en tarros de 50 litros y lacuerda de cabuya en pacas de 10 metros.
20. TASA SALARIAL
En el año histórico el área de producción mantuvo enoperación a 39 asalariados. Para el año proyectado seespera disponer de 47, de los cuales 42 personas estarán enmano de obra directa y 5 en indirecta.
Para los cálculos de horas no aprovechables, para losaños histórico y proyectado, se ha considerado, enpromedio, un 12,00 por ciento del total de horas.
El personal trabaja jornadas de 8 horas diarias, durante264 días del año.
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.En el histórico la tasa salarial promedio fue de 1,25 UM
por hora y para el proyectado pasará a ser de 1,27.
21. ESTÁNDARES DE CARGA FABRIL
Los consumos totales de luz y fuerza; suministros ymateriales, teléfono y; otros gastos, tanto para el añohistórico como proyectado, equivalen a 0,05; 0,03; 0,02 y;0,20 por unidad producida semestralmente.
Las Reparaciones y Mantenimiento representan el 2por ciento de la Maquinaria y del Vehículo existente enProducción. Los Seguros en tanto, equivalen al 1 de losmismos rubros.
La depreciación, al igual que el resto de costos fijos sedistribuye semestralmente en partes iguales.
22. DISTRIBUTIVO DE SUELDOS
Debido al incremento que va a experimentar laproducción, para el año proyectado se planea añadir, parael área de ventas un ayudante y en producción, seisobreros Semicalificados, uno en cada departamento y, dosNo Calificados, uno en el departamento E y otro para el F,con la misma remuneración prevista para este tipo decargos. El resto de personal se mantiene en las mismascondiciones del año histórico.
Para mejorar la productividad de los trabajadores se ha
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.decidido aumentar a todo el personal los sueldos y salariosen un 5 por ciento. En el año histórico estos valoresascendieron a 93.120,00 UM y para el proyectado se esperallegar a 111.636,00.
23. BENEFICIOS SOCIALES
Los beneficios sociales que reconoce la empresa a sustrabajadores son: el décimo tercer sueldo equivalente a unsalario básico. Décimo cuarto igual a 122,00 UM y losbeneficios extras a 32,00 por doce meses.
Además se considera como parte de esta estructura elfondo de reserva, equivalente a un sueldo mensual y elaporte patronal equivalente al 12,15 por ciento del sueldo.
Los beneficios sociales en el año histórico ascendierona 51.122,08 UM y en el proyectado a 59.856,77 UM.
24. SERVICIO DE LA DEUDA
Para financiar las actividades, la empresa contrajo, afinales del año anterior al histórico, una deuda con elBanco de Crédito para la Pequeña Industria, por un montode 248.274,94 UM. Este préstamo es pagadero a 5 años, conuna tasa del 12,00 por ciento anual con vencimientossemestrales. Adicional al plazo convenido, el bancoconcede dos semestres de gracia, por lo que la primeracuota de capital se cancela el 30 de junio del añoproyectado.
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.25. LIQUIDACIÓN DE UTILIDADES E IMPUESTO A LA
RENTA
La participación de utilidades a los trabajadores sedistribuirá en el mes de marzo de cada año. El saldo porpagar en el ejercicio histórico es de 27.522,51 UM.
El impuesto a la renta causado es del 25 por ciento y secancelará hasta el 31 de marzo del año siguiente al que segeneró la utilidad. El saldo por pagar en el ejerciciohistórico es de 38.990,22 UM.
Las utilidades por decisión de los accionistas no sondistribuidas y cada período se acumula para mantener elpoder de gestión.
La compañía presenta como utilidades retenidas deejercicios anteriores, al inicio del año histórico, la cantidadde 13.114,29 UM.
Al inicio del año histórico, la compañía presenta unsaldo acumulado por concepto de reserva legal de 3.144,91UM y, por reserva facultativa 9.823,00 la que se mantendráestable en el transcurso de la proyección.
26. CUANTIFICACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
En el año histórico, el punto de equilibrio se consigueen 35.568 bandas valoradas en 775.666,07 UM.
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.Para el año proyectado el equilibrio se obtiene en
40.774 bandas valoradas en 914.271,78 UM.
27. ÍNDICES FINANCIEROS RELEVANTES
En los años histórico y proyectado, los índicesfinancieros más relevantes se comportaron de la siguientemanera:
27.1. LIQUIDEZ A CORTO PLAZO
Índice corriente: aumentara en 0,9538 UM, al pasareste rubro de 4,1078 a 5,0617 UM, lo que indica, quehabrá un mayor número de unidades monetariaspromedio para cumplir con sus pasivos corrientes,dentro del ciclo de operación de la empresa.
Índice de liquidez inmediata: crecerá también alpasar de 2,7131 a 4,2218 UM, con lo cual la empresatiene la capacidad de generar tesorería inmediata en1,7086 UM adicionales.
27.2. CAPITAL DE TRABAJO
Total: aumentara en 217.300,68 UM, al pasar elActivo Corriente Total de 390.317,67 a 607.618,35 UM,con lo cual la empresa dispondrá de mayores recursospara la operación del negocio y menos dependenciapara el endeudamiento externo.
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.Neto: también aumentara en 192.275,71 UM para
llevar a cabo las actividades del negocio, al variar estede 295.299,03 a 487.575,04 UM.
27.3. ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento: disminuirá la participación de losacreedores en 0,1200 UM, al variar este de 0,4605 a0,3405 UM, debido al comportamiento del pasivocorriente.
27.4. PRODUCTIVIDAD
Productividad: disminuirá el producto promediodel trabajo en 0,0126 unidades por hora hombre, alvariar este de 1,1133 a 1,1008.
27.5. RENTABILIDAD
Sobre ventas: incrementara la prosperidad de laempresa en 0,0002 UM al variar el rendimiento de lasventas de 0,0862 a 0,0864 UM.
Sobre activos: aumentara la rentabilidad de los activosen 0,0026 UM al variar estos de 0,2017 a 0,2043 UM.
Sobre capital: aumentara la rentabilidad para lossocios en 0,1895 UM, al cambiar sus valores de 0,7196 a0,9091 UM, con lo cual las inversiones de los accionistascomunes resultaran relativamente más atrayentes.
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.27.6. VALORACIÓN DE LA INVERSIÓN
Índice de Dupont, disminuirá la rentabilidad delnegocio, en el periodo de análisis en 0,0641 UM, alcambiar sus valores de 0,3739 a 0,3098 UM, lo quesignifica que la utilidad sobre ventas, la rotación deactivos y el apalancamiento financiero no se hancomportado adecuadamente.
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.28. PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN
Para el año histórico, los costos totales consolidados deproducción sumaron 1’337.395,45 UM y para el proyectadose espera que sean de 1’699.981,38 UM; con lo cual el costopromedio por banda pasa de 16,7287 UM a 17,4105 UM.
29. GASTOS DE VENTAS
La empresa, por concepto de luz y fuerza, suministros ymateriales, teléfono, otros gastos y; reparación ymantenimiento, tanto para el histórico como para elproyectado, gasta 0,04; 0,03; 0,05; 0,07 y 0,09 UM porunidad vendida semestralmente.
Los seguros equivalen el 3 por ciento del valor de losequipos de oficina y vehículos del área de ventas.
La depreciación, al igual que el resto de costos fijos sedistribuye semestralmente en partes iguales, a excepciónde los seguros que se distribuyen el 55 por ciento en elprimer semestre y el 45 restante en el segundo.
Para el año histórico, los gastos totales consolidados deventa sumaron 55.680,56 UM y para el proyectado serán de68.834,76 UM.
30. GASTOS ADMINISTRATIVOS
La empresa, por concepto de luz y fuerza, suministros y
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.materiales, teléfono, otros gastos y; reparación ymantenimiento, tanto para el histórico como para elproyectado, gasta 0,04; 0,03; 0,05; 0,07 y 0,09 UM porunidad vendida semestralmente.
Los seguros equivalen el 3 por ciento del valor de losequipos de oficina y vehículos del área administrativa.
La depreciación, al igual que el resto de costos fijos sedistribuye semestralmente en partes iguales, a excepciónde los seguros que se distribuyen el 55 por ciento en elprimer semestre y el 45 restante en el segundo.
Para el año histórico, los gastos totales consolidados deventa sumaron 59.058,46 UM y para el proyectado serán de65.234,62 UM.
31. INVERSIÓN FIJA E INTANGIBLE
Para el año proyectado no habrá inversiones fijas eintangibles adicionales, por tanto su valor seguirá siendode 485.927,60 UM.
La depreciación y amortización acumuladas, al iniciodel año histórico, ascienden a 83.142,00 y 14.787,04 UM y alproyectado llegarán a 134.034,00 y 29.574,08 UMrespectivamente.
La depreciación y amortización anuales equivalen a25.446,00 y 7.393,52 UM distribuidas de la siguiente manera:
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.
Al igual que en años anteriores la compañía seguirádepreciando sus bienes conforme a los porcentajesestablecidos en la ley. Este cálculo no comprende valoresresiduales.
La depreciación se distribuye en partes iguales paracada semestre.
32. CAPITAL DE TRABAJO REQUERIDO
La política de la empresa es mantener en efectivo elequivalente a un mes de pagos fijos y variables que debencancelarse a través del ejercicio presupuestario.
Para los interese bancarios y la cuota de capital seaprovisionara la totalidad de lo generado en el periodo.
Para materia prima se requiere que el inventario final
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.refleje el equivalente al 10 por ciento de las salidas aproducción, a excepción del agua cuyo inventario semantiene en cero, mientras que para productosterminados se mantendrá el 1 por ciento de las ventassemestrales por producto.
Para el año histórico, el efectivo caja bancos requeridofue de 48.612,56 UM; mientras que para el año proyectadoserá de 62.212,76 en el primer semestre y, para el segundode 63.265,26 UM.
Bajo estas condiciones, el capital de trabajo total fue de181.134,02 UM en el año histórico, mientras que para elaño proyectado será de 155.010,91 en el primer semestre y,140.080,58 UM en el segundo.
33. INVERSIÓN TOTAL Y FINANCIAMIENTO
La inversión total y el financiamiento históricos hacenequilibrio en 876.245,27 UM y para el año proyectado en1’093.545,95 UM.
34. PRESUPUESTO DE CAJA
Entre los años histórico y proyectado los ingresos delpresupuesto de caja resultaron ser crecientes, al pasarestos valores de 1’744.621,71 UM a 2’199.042,36 lo quesignifica un incremento del 26,05 por ciento por cientoadicional. Los egresos por su parte también reflejan igualcomportamiento al variar estos de 1’520.854,29 UM a
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.1’926.035,53 lo que significa crecer al 26,64.
Al comparar los ingresos contra los egresos seencuentra, en los dos años, la existencia de un superávit.
El saldo inicial de caja histórico ascendió a 34.028,79UM.
La política sobre los excedentes de caja es que estosrecursos se destinen a inversiones temporales, a fin decubrir las necesidades de operación cuando estas seanrequeridas.
El saldo final de caja para el año proyectado será de63.265,26 UM.
35. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL PROFORMA
En el año histórico, la empresa obtuvo una utilidadneta repartible, después de impuestos, de 150.391,11 UM ypara el proyectado se espera que estas sean de 189.999,59UM.
La participación a trabajadores y el pago del impuesto ala renta, representan en el año histórico, 39.317,94 y55.700,41 UM y en el proyectado, 49.673,09 y 70.370,22 UM.
La reserva legal, que representa el 10 por ciento de lautilidad después de impuestos, la misma que fue de16.710,12 en el año histórico, mientras que en el año
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Prácticas Presupuestarias Fábrica Industrial de Curtiembres S.A.proyectado será de 12.968,53 UM y 8.142,53 para elprimero y segundo semestre respectivamente.
36. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROFORMA
En el año histórico, los activos totales alcanzaron los745.476,71 UM, mientras que para el año proyectado seráde 929.937,87.
Los pasivos del año histórico ascendieron a 343.293,29UM, mientras que para el proyectado alcanzará los316.643,79 UM.
En el año histórico el patrimonio total fue de orden de402.183,43 UM mientras que en el proyectado será de613.294,08.