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UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
DISEÑO DE UN SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA
FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA, APLICADO
A LA GERENCIA NACIONAL DE NEGOCIOS FIDUCIARIOS Y
TITULARIZACIÓN DE LA CORPORACIÓN FINANCIERA
NACIONAL
AUTOR: FRANCISCO MIGUEL VALDIVIESO LEÓN
INGENIERO EN CONTABILIDAD Y AUDITORÍA, CONTADOR
PÚBLICO AUTORIZADO.
DIRECTOR: M.B.A. ALBERTO MORALES CARDOZO
QUITO, AGOSTO DE 2014
ii
Valdivieso León, Francisco Miguel (2015). Diseño de
un sistema de control interno para fideicomisos de
administración de cartera, aplicado a la Gerencia
Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización de
la Corporación Financiera Nacional. Trabajo de
investigación para optar por el título de Ingeniero en
Contabilidad y Auditoría, Contador Público
Autorizado. Facultad de Ciencias Administrativas.
Quito: UCE. 153 p.
iii
DEDICATORIA
Ante todo agradecido con Dios que me ha dado la oportunidad de culminar un
peldaño más en mi carrera profesional, A mis padres que incondicionalmente
estuvieron a mi lado hasta este día dándome sus consejos y apoyo, a mis hermanos
que espero sientan el orgullo que yo siento, a todas las personas que han creído en
mi, personal y profesionalmente, a mis amigos que aunque no los nombre a todos
están presentes en mí siempre, y en especial a ti S.V.C, por tu amor, comprensión y
apoyo, siempre juntos pase lo que pase. Te amo.
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Agradecimientos
En especial a la Dra. Cecilia Enríquez, Auditora de Contraloría, que confió en mí
desde que me conoció y que fue la mentora que impulso todo lo que soy ahora y a
lo largo de este tiempo se convirtió en una segunda madre. A la Corporación
Financiera Nacional por creer en mis capacidades, brindarme todo su apoyo y
dejarme ser parte de ella. A la Universidad Central del Ecuador por formarme no
solo profesionalmente sino ante nada como persona, a cada uno de mis profesores.
Infinitas Gracias.
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CONTENIDO
INTRODUCCIÓN ..................................................................................................................................... 1
CAPÍTULO I ............................................................................................................................................. 3
1. GENERALIDADES DE LA CFN ..................................................................................................... 3
1.1. HISTORIA Y ANTECEDENTES DE LA CFN ............................................................................... 3
1.2. ESTRUCTURA ORGÁNICA DE LA CFN ..................................................................................... 5
1.3. MISIÓN .......................................................................................................................................... 5
1.4. VISIÓN ............................................................................................................................................ 5
1.5. PRINCIPIOS .................................................................................................................................... 5
1.6. VALORES INSTITUCIONALES ................................................................................................... 5
1.7. PRODUCTOS Y SERVICIOS ......................................................................................................... 5
1.8. CFN COMO FIDUCIARIA ............................................................................................................. 8
1.8.1. ANTECEDENTES ....................................................................................................................... 8
1.8.2. BASE LEGAL ............................................................................................................................. 9
1.8.3. FIDEICOMISOS ADMINISTRADOS............................................................................................. 9
1.8.4. IMPORTANCIA DEL NEGOCIO FIDUCIARIO ............................................................................ 10
1.8.5. ÁREAS DEL DEPARTAMENTO DE FIDUCIA ............................................................................. 10
1.9. DIAGNÓSTICO DE LA SITUACIÓN ACTUAL DE LA FIDUCIARIA ..................................... 11
1.10. ANÁLISIS FODA .......................................................................................................................... 12
1.10.1. ANÁLISIS DEL ENTORNO EXTERNO ........................................................................................ 12
1.10.2. ANÁLISIS DEL ENTORNO INTERNO ........................................................................................ 16
1.11. MATRIZ FODA ............................................................................................................................ 21
CAPÍTULO II ......................................................................................................................................... 25
2. MARCO TEÓRICO DEL FIDEICOMISO MERCANTIL DE ADMINISTRACIÓN ................. 25
2.1. HISTORIA DEL FIDEICOMISO MERCANTIL .......................................................................... 25
2.2. EL FIDEICOMISO MERCANTIL ................................................................................................ 26
2.3. DEFINICIÓN DEL FIDEICOMISO .............................................................................................. 27
2.4. PARTICIPANTES DEL FIDEICOMISO ...................................................................................... 27
2.5. LA FIDUCIARIA .......................................................................................................................... 29
2.6. CARACTERÍSTICAS DEL FIDEICOMISO MERCANTIL ........................................................ 30
2.7. CLASIFICACIÓN DEL FIDEICOMISO MERCANTIL .............................................................. 32
2.8. IMPORTANCIA ............................................................................................................................ 36
2.9. OBJETIVO .................................................................................................................................... 36
2.10. BASE LEGAL ............................................................................................................................... 36
CAPÍTULO III ........................................................................................................................................ 42
3. EL CONTRO INTERNO ................................................................................................................ 42
3.1. DEFINICIONES ............................................................................................................................ 42
3.2. IMPORTANCIA ............................................................................................................................ 43
3.3. OBJETIVO .................................................................................................................................... 44
3.4. CARACTERÍSTICAS ................................................................................................................... 44
3.5. CLASIFICACIÓN ......................................................................................................................... 45
3.5.1. CONTROL INTERNO ADMINISTRATIVO .................................................................................. 45
3.5.2. CONTROL INTERNO CONTABLE ............................................................................................. 48
3.6. ELEMENTOS DEL CONTROL INTERNO ................................................................................. 49
3.6.1. AMBIENTE DE CONTROL ........................................................................................................ 50
ix
3.6.2. EVALUACIÓN DE RIESGOS ..................................................................................................... 54
3.6.3. ACTIVIDADES DE CONTROL ................................................................................................... 56
3.6.4. INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN ........................................................................................ 58
3.6.5. SUPERVISIÓN Y MONITOREO ................................................................................................ 60
3.6.6. LIMITACIONES DEL CONTROL INTERNO ................................................................................ 61
3.6.7. PRINCIPIOS DE CONTROL INTERNO ....................................................................................... 61
3.7. EVALUACIÓN DEL CONTROL INTERNO ............................................................................... 62
3.7.1. DEFINICIONES ........................................................................................................................ 62
3.7.2. OBJETIVOS ............................................................................................................................. 63
3.7.3. FASES ..................................................................................................................................... 63
3.8. MÉTODOS DE EVALUACIÓN DEL CONTROL INTERNO ..................................................... 64
3.9. TÉCNICAS PARA EVALUAR EL CONTROL INTERNO ......................................................... 68
3.10. RIESGOS DEL CONTROL INTERNO ........................................................................................ 70
CAPÍTULO IV ........................................................................................................................................ 71
4. DISEÑO DE SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA LA FIDUCIARIA DE LA CFN ...... 71
4.1. ASPECTOS ADMINISTRATIVOS .............................................................................................. 72
4.1.1. IDENTIFICACIÓN DEL CLIENTE ............................................................................................... 72
4.1.2. ESTRUCTURACIÓN DEL NEGOCIO .......................................................................................... 76
4.1.3. ADMINISTRACIÓN DEL FIDEICOMISO .................................................................................... 79
4.1.4. LIQUIDACIÓN DEL FIDEICOMISO ........................................................................................... 89
4.2. ASPECTOS CONTABLES ........................................................................................................... 91
4.2.1. APERTURA Y CIERRE DE RUC ................................................................................................. 92
4.2.2. CREACIÓN DE NEGOCIO EN GESTOR ..................................................................................... 98
4.2.3. ESTRUCTURACIÓN CONTABLE ............................................................................................. 101
4.2.4. APORTES CONSTITUYENTE .................................................................................................. 104
4.2.5. CREACIÓN DE CARTERA ....................................................................................................... 105
4.2.6. PROVEEDORES ..................................................................................................................... 111
4.2.7. BANCOS ............................................................................................................................... 115
4.2.8. BALANCES MENSUALES ....................................................................................................... 116
4.3. ASPECTOS TRIBUTARIOS Y ORGANISMOS DE CONTROL .............................................. 120
4.3.1. DECLARACIÓN DE IMPUESTOS – SRI.................................................................................... 120
4.3.2. PAGO DE PATENTES............................................................................................................. 126
4.3.3. CONTRIBUCIÓN SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑÍAS ....................................................... 129
4.3.4. SITEMA CAPTURA ................................................................................................................ 131
4.3.5. UNIDAD DE CUMPLIMIENTO ............................................................................................... 133
CAPÍTULO V ........................................................................................................................................ 136
5. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ............................................................................ 136
5.1. CONCLUSIONES .................................................................................................................... 136
5.2. RECOMENDACIONES ........................................................................................................... 137
6. BIBLIOGRAFÍA .............................................................................................................................. 138
x
Lista de Tablas
TABLA 1.1 - INFLACIÓN MENSUAL IPC ..................................................................................................................... 13
TABLA 1.2 -VARIACIÓN MENSUAL TASA ACTIVA Y PASIVA ............................................................................................ 13
TABLA 1.3 - OPORTUNIDADES DE LA GERENCIA NACIONAL DE NEGOCIOS FIDUCIARIOS Y TITULARIZACIÓN ............................. 15
TABLA 1.4 - AMENAZAS DE LA GERENCIA NACIONAL DE NEGOCIOS FIDUCIARIOS Y TITULARIZACIÓN ..................................... 16
TABLA 1.5 - FORTALEZAS DEL DEPARTAMENTO DE FIDUCIA .......................................................................................... 19
TABLA 1.6 - DEBILIDADES DEL DEPARTAMENTO DE FIDUCIA .......................................................................................... 20
TABLA 1.7- MATRIZ FODA DEL GERENCIA NACIONAL DE NEGOCIOS FIDUCIARIOS Y TITULARIZACIÓN TITULARIZACIÓN ........... 22
Lista de Figuras
FIGURA 4.1. IDENTIFICACIÓN DEL CLIENTE................................................................................................................. 75
FIGURA 4.2. ESTRUCTURACIÓN DE FIDEICOMISOS ....................................................................................................... 78
FIGURA 4.3.1 CREACIÓN DE CARTERA ...................................................................................................................... 81
FIGURA 4.3.2 SUPERVISIÓN DE CARTERA .................................................................................................................. 83
FIGURA 4.3.3 RECUPERACIÓN DE CARTERA ............................................................................................................... 85
FIGURA 4.3.4 LIQUIDACIÓN DE CARTERA .................................................................................................................. 87
FIGURA 4.3.5 RENDICIÓN DE CUENTAS .................................................................................................................... 89
FIGURA. 4.4. LIQUIDACIÓN DE FIDEICOMISO ............................................................................................................. 91
FIGURA 4.5 APERTURA DE RUC .............................................................................................................................. 95
FIGURA. 4.6 CIERRE DE RUC .................................................................................................................................. 98
FIGURA 4.7. CREACIÓN DE NEGOCIO EN GESTOR ...................................................................................................... 100
FIGURA 4.8. ESTRUCTURACIÓN CONTABLE .............................................................................................................. 103
FIGURA 4.9. APORTES CONSTITUYENTE .................................................................................................................. 105
FIGURA 4.10. CREACIÓN DE CARTERA .................................................................................................................... 107
FIGURA 4.11. DESEMBOLSO ................................................................................................................................. 108
FIGURA 4.12. RECUPERACIÓN DE CARTERA (CONTABLE) ............................................................................................ 110
FIGURA. 4.13. LIQUIDACIÓN DE CARTERA (CONTABLE) .............................................................................................. 111
FIGURA 4.14. PROVEEDORES ............................................................................................................................... 114
FIGURA 4.15. BANCOS ........................................................................................................................................ 116
FIGURA 4.16. BALANCES MENSUALES .................................................................................................................... 119
FIGURA 4.17. DECLARACIÓN DE IMPUESTOS - SRI .................................................................................................... 125
FIGURA 4.18. PAGO DE PATENTES......................................................................................................................... 129
FIGURA 4.19. CONTRIBUCIÓN SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑÍAS ............................................................................. 131
FIGURA 4.20. SISTEMA CAPTURA .......................................................................................................................... 133
FIGURA 4.21. UNIDAD DE CUMPLIMIENTO .............................................................................................................. 135
xi
RESUMEN EJECUTIVO
“DISEÑO DE UN SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE
ADMINISTRACIÓN DE CARTERA, APLICADO A LA GERENCIA NACIONAL DE
NEGOCIOS FIDUCIARIOS Y TITULARIZACIÓN DE LA CORPORACIÓN
FINANCIERA NACIONAL”
El presente trabajo de investigación se ha elaborado con la finalidad de obtener una base clara de
un diseño de sistema de control interno para fideicomisos de Administración de cartera, consta de
cinco capítulos, que parte de conocer a la Corporación Financiera Nacional como entidad que será
la beneficiaria del presente documento; luego el marco teórico del Fideicomiso Mercantil desde sus
inicios y actualidad en el Ecuador, posterior el Control Interno y sus componentes activos para
obtener una eficiencia, eficacia y efectividad en cada una de las tareas; dando paso a la propuesta
de diseño aplicando los mecanismos adecuados en cada una de las actividades desarrolladas por las
áreas: Administrativa, Contable y Legal de la Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios y
Titularización, en la que permita establecer de forma clara las responsabilidades de cada uno de los
integrantes de la Fiduciaria, brindando al cliente externo o Constituyente de Negocios Fiduciarios,
la tranquilidad de que sus recursos están administrados de una forma licita, idónea y profesional,
por parte de una Institución Pública, y al cliente interno la capacidad de actuar de forma oportuna y
responsable altamente valorada. Con la finalidad también, que permita mitigar riesgos que puedan
ocurrir con entidades de control a lo largo de la vigencia del Fideicomiso de Administración de
Cartera; finalizando con las conclusiones y recomendaciones que se generaron con la culminación
del presente documento, mismo que servirá de consulta o guía para profesores y alumnos que
desconocían sobre el mundo de los fideicomisos en el Ecuador.
PALABRAS CLAVES:
CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL
CONTROL INTERNO – SISTEMA
CONTROL INTERNO – ADMINISTRACIÓN FIDEICOMISO
CONTROL INTERNO – CONTABLE
CONTROL INTERNO – ORGANISMOS DE CONTROL
FIDEICOMISO ADMINISTRACIÓN – CARTERA
xii
ABSTRACT
Design of an internal control system for Trusteeships of Account Receivables´ Management,
applied to the National Management of trustee business and Securitization, of the National
Financial Corporation
The present research paper has been elaborated for the purpose of obtaining a clear base for a
design of an internal control system for Trusteeships of Account Receivables´ Management. It
consists of five chapters that begin recognizing National Financial Corporation (Corporación
Financiera Nacional) as the entity which will receive the benefit of this document; afterwards, the
theoretical frame of the Mercantile Trusteeships since its beginnings up to the current moments in
Ecuador; later, the Internal Control and its active components to obtain efficiency, efficacy and
effectiveness in each activity; Right after it, the proposal for the design applying appropriate
instruments in every activity developed by the following areas: Administrative, accountancy and
legal of the National Management of trustee business and Securitization, in which, it can be clearly
established duties of every member of the Trustee Company, offering the external client, o
originator of Trustee Business, security that their resources are being administered professionally,
suitably and legally by a Public Institution. As well as for the internal client who will be able to act
timely and responsibly. In addition, it will also allow mitigating risks that could happen with
Control Entities throughout existence of the Trusteeships of Account Receivables´ Management.
Finally, conclusions and recommendations will be generated when the document is completed;
therefore, it will be a guide for teachers and students who didn´t know about this field.
KEYWORDS:
National Financial Corporation
Internal control – system
Internal control – Trusteeships Management
Internal control – accountancy
Internal control – control agencies
Trusteeships Management - Account Receivables
1
INTRODUCCIÓN
La Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización de la Corporación Financiera
Nacional es la encargada de Administrar Negocios Fiduciarios de Administración en todas sus
modalidades, de Garantía, Inmobiliarios, de Inversión y Titularizaciones, a la cual aplicaremos el
presente Diseño de Sistema de Control Interno para Fideicomisos de Administración de Cartera, ya
que no cuenta con uno que le permita cumplir con todos los procesos de forma racional y
secuencial; y en vista de observar este problema nace esta propuesta de vital importancia que
permita a la Gerencia realizar sus actividades de forma eficaz, eficiente y con efectividad, en todo
el ciclo de funcionamiento de los Fideicomisos de Administración de Cartera, así también poder
delimitar las tareas y responsabilidades de cada uno de los integrantes de cada área de la Fiduciaria,
reducir tiempos de entrega de los productos esperados por el Constituyente del Negocio Fiduciario,
evitar que los funcionarios que administran el negocio tengan o sean responsables de sanciones por
parte de los organismos de control, como son la Superintendencia de Compañías, Superintendencia
de Bancos y Seguros con su Unidad de Análisis Financiero, Servicio de Rentas Internas, Ilustre
Municipio del Distrito Metropolitano de Quito o municipios del cantón donde sea haya realizado la
apertura del Registro Único de Contribuyentes.
En el Ecuador en la actualidad los fideicomisos son una modalidad de actividad legal de
administrar recursos por un tercero, que no ha tenido la debida difusión y explotación en el campo
comercial y profesional, y se cuenta con poca información que aborde sus orígenes tanto históricos
como su llegada a nuestro país, por eso el valor agregado que dará este documento para el público
en general y sobre todo a la Corporación Financiera Nacional, ya que el Gobierno Ecuatoriano
busca la eficiencia en todos los procesos de todas las instituciones y entidades que conforman el
Estado, para brindar un mejor servicio a la Ciudadanía en general, hace mas justificado la razón de
la realización de esta investigación y diseño de sistema de control interno.
La seguridad que brinda una Fiduciaria Pública es que los recursos que a esta se entreguen para el
cumplimiento de determinado objeto de contrato, está garantizado, ya que cada servidor público
tiene la responsabilidad de precautelar los bienes a él asignados y cumplir a cabalidad y licitud con
sus actividades a él encomendadas.
Para el desarrollo del presente trabajo de investigación se utilizará varias técnicas como son la
investigación documental y la investigación de campo, dentro de estas, los métodos empleados
serán: la entrevista, la observación directa, la recopilación de diferentes fuentes de información
como libros, textos, tesis, revistas, folletos, enciclopedias, páginas web, entre otros, que sean
relevantes y que conforme se vaya desarrollando los temas de cada capítulo sean indispensables
para la consecución final de esta tesis, este estudio en el campo administrativo, contable y legal de
2
los Fideicomisos de Administración de Cartera, tendrá un avance significativo que brinde una
seguridad razonable, tanto para los clientes internos como externos.
Finalmente en la propuesta de diseño de sistema de control interno para fideicomisos de
administración de cartera, se verán plasmadas en cada una a una las actividades los componentes
del control interno así como lo que la normativa legal vigente que el Estado Ecuatoriano haya
determinado para regular esta figura societaria.
3
CAPÍTULO I
1. GENERALIDADES DE LA CFN
1.1. HISTORIA Y ANTECEDENTES DE LA CFN
El 11 de agosto de 1964, mediante decreto No. 1726, se transformó la Comisión de Valores en
la actual Corporación Financiera Nacional. Tuvo su origen en el Fondo de Regulación de
Valores creado en 1948 con el fin de procurar un ordenamiento del mercado de Bonos del
Estado, que funcionaba como una dependencia del Banco Central del Ecuador. En mayo de
1953 se independizó el Fondo del Ex Instituto Emisor, se ampliaron sus funciones facultándole
negociar cédulas hipotecarias emitidas por el Banco Nacional de Fomento y por los bancos
privados con fines de fomento agrícola e industrial.
En julio de 1955 el organismo tomo el nombre de Comisión Nacional de Valores dotándola de
un directorio propio. Esa entidad que había sido manejada con aciertos se transformó en 1964
en la Corporación Financiera Nacional, como una adecuada respuesta del Estado a las
necesidades de fomento y asistencia financiera y técnica del desarrollo industrial, factor
dinámico del crecimiento económico nacional. La Corporación fue concebida como una banca
de desarrollo con la caracterización del instrumento apto para financiar, mediante crédito a
mediano y largo plazo, aquellos proyectos definidos como prioritarios.
Desde su creación en 1964, la Corporación Financiera Nacional es la entidad a través de la cual
el Estado impulsa su política de desarrollo industrial, mediante la concesión de crédito a los
sectores prioritarios y la participación en empresas productivas, financieras y de servicios.
En 1991 se establecieron negociaciones con organismos financieros multilaterales, BID, BIRF
y CAF, quienes propusieron un concepto multisectorial como objetivo para la concesión de
préstamos. La CFN fue considerada prestataria directa de estas instituciones, asumiendo los
créditos en divisas para a su vez canalizarlos en dólares o moneda nacional.
Para 1992 constituyó el año de definición en su transformación a “Banco de Segundo Piso”
reorientando su accionar hacia el financiamiento Multisectorial, apoyando el desarrollo de las
actividades productivas privadas y contribuyendo a la modernización del sistema financiero
ecuatoriano. (Zambrano, 2006)
Es así que la Corporación Financiera Nacional banca de desarrollo del Ecuador, en la
actualidad para sus autoridades y Gobierno, es una institución financiera pública, cuya misión
consiste en canalizar productos financieros y no financieros alineados al Plan Nacional del
Buen Vivir para servir a los sectores productivos del país.
4
El 30 de octubre de 2006 el H. Congreso Nacional, mediante Registro Oficial 387, resuelve
expedir la Codificación de la Ley Orgánica de la Corporación Financiera Nacional, que en su
Título I, De su Constitución y Capital, Art. 1, la define como:
La Corporación Financiera Nacional es una institución financiera pública, autónoma, con personería
jurídica y con duración indefinida. Tendrá su domicilio principal en la capital de la República y
podrá tener oficinas dentro o fuera del territorio nacional.
Dichas oficinas funcionarán de manera desconcentrada en la ejecución del presupuesto asignado a
gastos y otorgamiento de créditos. De convenir a los intereses institucionales y beneficiarios de los
créditos, se podrá abrir oficinas en ciudades y cantones que justifiquen técnicamente su operación y
funcionamiento. (Corporación Financiera Nacional, 2006)
Así mismo la mencionada Ley, en su Título II, De los Objetivos y Funciones, Art. 3, establece
que los objetivos serán:
Los objetivos de la Corporación Financiera Nacional son estimular la inversión e impulsar el
crecimiento de económico sustentable y la competitividad de los sectores productivos y de servicios
del país; para el cumplimiento de dichos objetivos, tendrá las siguientes funciones:
a) Financiar directamente como banca de primer piso con recursos propios, del Estado y los que
provengan de entidades nacionales y del exterior; las actividades productivas y de servicios de
personas naturales y jurídicas;
b) Financiar por medio de las instituciones del sistema financiero con recursos que provenga del
exterior, las actividades productivas y de servicios de personas naturales y jurídicas, cuando así lo
exigieren convenios internacionales;
c) Impulsar el mercado de capitales participando con títulos de propia emisión, ya sean estos
representativos de deuda o por titularización de activos propios o de terceros, o por emisión de
certificados fiduciarios. Sin perjuicio de comprar y vender documentos o valores en el mercado
nacional o internacional;
d) Promover los sectores y productos con claras ventajas competitivas en el exterior que tengan un
alto efecto multiplicador en el empleo y en la producción;
e) Coordinar su acción con la política monetaria, financiera y de desarrollo económico del país;
f) Proveer e impulsar en el país y en el exterior, servicios financieros especializados en moneda
nacional o extranjera que la actividad exportadora requiera para su desarrollo, operación y
promoción;
g) Estimular y acelerar el desarrollo económico del país en las actividades productivas y de servicios
calificadas como prioritarias por el Directorio, en especial en las de exportaciones de bienes y
servicios;
h) Desarrollar y proveer crédito y los demás servicios financieros especializados que la actividad
exportadora de bienes y servicios nacionales requiera para su desarrollo, operación y promoción;
i) Promover el desarrollo de los sectores: agropecuario, industrial manufacturero, artesanal,
agroindustrial, pesquero, de la acuicultura, investigación científica y tecnológica, de la construcción,
turístico, de la reforestación y todas las demás actividades productivas a través de la micro, pequeña,
mediana y gran empresa; y,
j) Prestar servicios de intermediación en la consecución de créditos externos para las empresas
privadas. (Corporación Financiera Nacional, 2006)
5
1.2. ESTRUCTURA ORGÁNICA DE LA CFN
La estructura orgánica de la CFN es como se muestra en el Anexo A, tomado del Estatuto
Orgánico de Gestión Organizacional por Procesos – Anexos, Aprobado al 22-06-2012.
1.3. MISIÓN (Corporación Financiera Nacional, 2013)
A través de mecanismos de crédito financieros y no financieros alineados al Plan Nacional del
Buen vivir, impulsar el desarrollo de los sectores prioritarios y estratégicos del país.
1.4. VISIÓN (Corporación Financiera Nacional, 2013)
Ser la banca múltiple de desarrollo, moderna, eficiente y con talento humano competitivo que
apoye a la transformación de la Matriz Productiva del Ecuador. (Corporación Financiera Nacional, 2013)
1.5. PRINCIPIOS (Corporación Financiera Nacional, 2013)
Servicio al cliente
Confidencialidad
Espíritu de equipo
Mejora Continua
Capacidad de innovación
Profesionalismo
1.6. VALORES INSTITUCIONALES (Corporación Financiera Nacional, 2013)
Honestidad
Ética
Lealtad institucional
1.7. PRODUCTOS Y SERVICIOS (Corporación Financiera Nacional, 2013)
La CFN, ofrece varios productos y servicios que en la actualidad están alineados al Plan
Nacional del Buen Vivir y Matriz Productiva del Estado, que son:
Programa para el Sector de Pesca de Arrastre
Destinado al sector de pesca de arrastre y se encuentra en la necesidad de realizar el cambio de
su actividad pesquera.
6
CFN Banking
Servicio de Banca en Línea, en el cual puede realizar consultas sobre el estado de crédito,
consultar estado de cuenta, tabla de amortización, recibos de pago, e incluso puede proyectar a
corto plazo valores a pagar.
Crédito Forestal
Diseñado para iniciar viveros, plantaciones forestales, industrializar y comercializar la madera,
con créditos que pueden llegar hasta 20 años plazo y con períodos de gracia total de hasta 20
años.
Desarrollo al Turismo
Su objetivo es estimular inversión productiva responsable y rentable en el sector Turismo como
un factor de desarrollo y crecimiento económico, que estimule la generación de empleo,
dinamice las economías locales y orientadas a mejorar la posición competitiva del colectivo
turístico de los destinos.
Financiamiento Estratégico
La CFN, comprometida con el cambio en la Matriz Productiva del país, financia sectores y
actividades como:
Astilleros
Petroquímica
Siderúrgica
Refinería
Metalurgia
Alimentos Frescos y Procesados
Biotecnología
Cadena Agroforestal
Confecciones y Calzado
Energías Renovables
Industria Farmacéutica
Metalmecánica
Petroquímica
Servicios Ambientales
Tecnología: Hardware y Software
Transporte y Logística
Turismo
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Industria Petrolera
Vehículos, Automotores, Carrocerías, sus partes y piezas
Capital de Trabajo
Financia varias actividades entre las cuales tenemos: Agricultura, Ganadería, Caza,
Silvicultura, Pesca, Explotación de Minas y Canteras, Hoteles y Restaurantes, entre otras.
Crédito Automotriz
Destinado a la adquisición de vehículos exonerados, siempre y cuando cuenten con el Informe
Técnico Favorable emitido por la ANT.
Línea de Crédito Multisectorial Sectores Priorizados
Créditos destinados para la adquisición de:
Activo fijo: Incluye financiación de terrenos, bienes muebles e inmuebles y
construcción.
Capital de trabajo: excluyendo gastos no operativos.
Asistencia técnica y Reprogramación de créditos (activos fijos y/o capital de trabajo)
cartera CFN o cartera propia.
Eximecuador
Apoyo financiero a personas y empresas que fomentan progreso en Ecuador y desde nuestro
país hacia el mundo.
Negocios Fiduciarios
La CFN, es la encargada de administrar los patrimonios autónomos, constituidos en
fideicomisos, brindando una gestión oportuna y cumpliendo las disposiciones del constituyente
y la Legislación vigente.
Fondo de Garantía
Es una herramienta financiera que facilita el acceso al crédito a micro y pequeños empresarios,
cuyo problema fundamental es la falta de garantías suficientes para acceder al crédito.
Programa de Financiamiento Bursátil
Consiste en la inversión de recursos en títulos valores de renta fija de empresas, instituciones
financieras y municipios del país, que ofrezcan expectativas de seguridad, liquidez y
rendimiento.
8
Programa de Fomento Productivo
Es un medio de fomento destinado a sectores, zonas y regiones de menor desarrollo relativo
con potencial de producción. El PFP busca llegar a sectores desatendidos por la banca.
Asistencia Técnica
Diseñar y ejecutar programas de Asistencia Técnica para clientes y promotores de programas
de desarrollo con el fin de ayudarlos a incrementar su capital intelectual necesario para hacer
exitosas las colocaciones de productos financieros de la CFN.
Atención de Reclamos
El servicio de Atención de Reclamos, es una herramienta fundamental de diferenciación que
contribuye, a incrementar los niveles de satisfacción, transparencia y protección al usuario
financiero.
Asesoría al Empresario
Se centra en identificar oportunidades, ofrecer soluciones y alcanzar con la máxima eficacia los
objetivos definidos, consiste además en colocar al alcance del cliente técnicas que faciliten la
concreción de sus ideas o de sus proyectos de negocios en planes viables: económica, técnica,
administrativa, legal, ambiental y financieramente; así como en crear una cultura de
investigación, ya que el cliente se convierte en auto investigador y la institución es un
facilitador de las herramientas.
1.8. CFN COMO FIDUCIARIA
1.8.1. ANTECEDENTES (Corporación Financiera Nacional, 2013)
En septiembre de 1997 se incorporó como una facultad de la Corporación Financiera
Nacional el prestar servicio fiduciario civil y/o mercantil a entidades de derecho público y a
entidades de derecho privado.
En octubre de 1998 se suscribió el primer contrato de fideicomiso mercantil con la
Corporación Financiera Nacional como Fiduciaria.
El 12 de enero de 2000 la Superintendencia de Compañías inscribió a la Corporación
Financiera Nacional como administradora de Fondos y Fideicomisos.
Luego de exitosos años de administración, ha llegado a ser una de las Fiduciarias más
grande del país en cuanto al monto de patrimonio autónomo administrado que supera los
USD 2.500 MM aproximadamente participando en proyectos tanto privados como públicos
9
apoyando sectores importantes de la economía del país tales como financiero, eléctrico,
telecomunicaciones, infraestructura, inmobiliario, microfinanzas, entre otros.
1.8.2. BASE LEGAL (Corporación Financiera Nacional, 2013)
La CFN, mediante la Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización, está
facultada para actuar como Fiduciaria y Agente de Manejo de los procesos de
Titularización por:
La Ley de Mercado de Valores, publicada el 23 de agosto de 1998, en su art. 38, faculta a
la CFN a intervenir como promotora o administradora de fondos de inversión y
fideicomisos.
La Ley de la CFN en su art. 24 literal r permite a la Corporación Financiera Nacional
prestar servicio fiduciario civil y/o mercantil a entidades de derecho público y a entidades
de derecho privado.
Mediante resolución No. Q.IMV.07.0722 del 16 de Febrero del 2007, la Superintendencia
de Compañías autoriza a la Corporación Financiera Nacional para actuar como agente de
manejo de Procesos de Titularización.
Y regulada por la Superintendencia de Compañías, a través de las resoluciones del Consejo
Nacional de Valores, expida.
1.8.3. FIDEICOMISOS ADMINISTRADOS
La CFN, a través de la Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios, administra 123
fideicomisos entre Quito y Guayaquil, entre los cuales se encuentran fideicomisos de:
Fideicomisos de Administración: A menudo las empresas privadas, entidades y
organismos públicos requieren administrar recursos que el constituyente transfiere al
fideicomiso que por lo general se destinan a garantizar un pago o para la consecución de un
proyecto. Así como también pueden generar una rentabilidad como son los Fideicomisos
de administración de cartera que generan un beneficio adicional. Son actividades que se
pueden delegar a la fiduciaria a través de un fideicomiso y cumplir con el fin de una
manera eficaz y rentable.
Fideicomisos de Garantía: Por lo general dentro de la fiduciaria estos fideicomisos
constituyen una garantía de pago que una vez que no se cumpla con alguna obligación por
10
parte del Constituyente establecida en el contrato de fideicomiso, este bien aportado, se
ejecutaría para el pago de esa obligación no pagada.
Fideicomisos Inmobiliarios: Fideicomisos destinados a desarrollar proyectos
inmobiliarios, así como de administrar los recursos recibidos por parte de los promotores,
reservas, promesas de compra – venta, la CFN en pos del desarrollo del mercado
inmobiliario tiene el mayor número de fideicomiso firmados con el Banco del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social, quienes controlan el correcto funcionamiento,
construcción y venta de las unidades de vivienda.
Fideicomiso de Inversión: Estos fideicomisos están destinados a producir una rentabilidad
al Constituyente, con inversiones a través del mercado extrabursátil, ya que su dueño no
tiene la capacidad para el desempeño en este mercado, la fiduciaria ayuda a la compra
venta de títulos valores que generen rentabilidad al Constituyente.
Titularizaciones: La Fiduciaria ha tenido una buena experiencia llevando este tipo de
procesos ya que constituyen, en un mecanismo de proporcionar una liquidez predecible, en
base a documentos que posea el constituyente y que sean sinónimo de recuperación para
garantizar el pago de títulos que se venderán a través de las Bolsas de Valores.
1.8.4. IMPORTANCIA DEL NEGOCIO FIDUCIARIO
Para la CFN es importante mantenerse como la fiduciaria que administra el más grande
patrimonio autónomo de negocios fiduciarios nivel nacional, ya que mediante la prestación
de sus servicios especializados en negocios fiduciarios, se impulsa al desarrollo del país,
consecución de obras, generación de plazas de trabajo, entre otras.
1.8.5. ÁREAS DEL DEPARTAMENTO DE FIDUCIA
La Gerencia Nacional de Negocios fiduciarios de la CFN cuenta con las siguientes áreas
internas:
Administrativa.
Es el recurso humano encargado de realizar las tareas operativas para el correcto manejo
del negocio, son la cara al cliente.
11
Legal.
Conformado por un equipo de Abogados expertos en temas fiduciarios y en todo el cuerpo
colegiado de las Leyes del país.
Contable.
Área encargada de realizar las tareas inherentes a las actividades contables, financieras y
tributarias, así como con los organismos de control.
1.9. DIAGNÓSTICO DE LA SITUACIÓN ACTUAL DE LA FIDUCIARIA
Como se menciona anteriormente la CFN, a través de la Gerencia Nacional de Negocios
Fiduciarios administra 123 fideicomisos, entre Quito y Guayaquil, de estos 62 se encuentran
inscritos en el Mercado de Valores y 61 como no inscritos.
Dentro de la Organización las actividades dentro del área administrativa se manejan acorde a
los requerimientos del Constituyente, requerimientos de Órganos de Control o de quien
requiera o solicite alguna tarea información del negocio. Esta se encarga de coordinar con las
autoridades y superiores jerárquicos del área y distribuir el trabajo a realizar.
De igual forma el área contable funciona de acuerdo a las actividades que mes a mes debe
cumplir sin tener una instrucción por escrito, ya que son deberes que tiene que realizar
conforme lo estipula el contrato de Servicios Ocasionales o las funciones del cargo, conforme
el Manual Operativo de Funciones.
Así mismo el área legal es la encargada de asistir a las anteriores áreas mencionadas, en la
absolución de consultas, generación de escritos y demás actividades que requieran de una
opinión o base legal.
El Gerente Nacional, El Subgerente Nacional y el Jefe Operativo del Proceso de Negocios
Fiduciarios y Titularización son las autoridades de la Fiduciaria y de sus servidores, cabe
mencionar que el representante legal de los fideicomisos es el Gerente General de CFN, quien
delega a su Apoderado Especial a cumplir con las tareas inherentes la administración de los
Fideicomisos.
Estas autoridades conjuntamente con administradores, contables y legales se encargan de
realizar las actividades que ameritan dentro de cada uno de los Fideicomisos administrados,
impartir instrucciones, tomar decisiones, realizar acercamientos y reuniones con los Clientes.
12
Dentro de esta investigación tema de desarrollo la principal falencia encontrada en la fiduciaria
es que no cuenta con un Sistema de Control Interno que permita controlar las actividades que
se realizan en la administración de los fideicomisos de administración de cartera y así
garantizar la optimización de los recursos y el cumplimiento del objeto del fideicomiso.
Ya que por esta causa, no se puede cumplir en su totalidad con los procesos establecidos para
la Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización, muchas de estas debido a que
no hay una correcta división de funciones, cada área y funcionario maneja sus procesos
conforme su criterio o costumbre.
Ocasionado en algunas ocasiones, pérdida de documentos ya que no se maneja un adecuado
control de los mismos.
Resultado de este tipo de falencias existe una alta rotación de personal por la presión que
genera el trabajo y las diversas tareas que debe realizar; y, los no tan repetidos pero insistentes
retrasos en los plazos de entrega de información a organismos de control y clientes.
1.10. ANÁLISIS FODA
De este análisis podremos evidencias a más profundidad la situación actual que posee la
fiduciaria respecto de su funcionamiento
1.10.1. ANÁLISIS DEL ENTORNO EXTERNO
Se establecieron las oportunidades y amenazas que afectan la operatividad de la fiduciaria,
donde se consideraron variables como la inflación y tasas de interés, factores que influyen
de manera importante en lo referente a la captura de fideicomisos, así como también
variables político-legales, clientes y proveedores externos que facilitan o dificultan el
trabajo.
1. Inflación
La inflación es una medida estadística que se obtiene a través del índice de Precios al
Consumidor. El índice de Precios al Consumidor (IPC), es un indicador mensual,
nacional y para ocho ciudades que mide los cambios en el tiempo del nivel general de
los precios, correspondientes al consumo final de bienes y servicios de los hogares de
estratos de ingreso: alto, medio y bajo, residentes en el área urbana del país.
La tendencia de la inflación del último año en el Ecuador se muestra en la tabla y
figura a continuación:
13
Tabla 1.1 - Inflación Mensual IPC
MESES INFLACIÓN
Ene-13 4.10
Feb-13 3.48
Mar-13 3.01
Abr-13 3.03
May-13 3.01
Jun-13 2.68
Jul-13 2.39
Ago-13 2.27
Sep-13 1.71
Oct-13 2.04
Nov-13 2.30
Dic-13 2.70
Ene-14 2.92 adaptado de : http://www.ecuadorencifras.gob.ec/indices-y-variaciones/
Para los negocios fiduciarios el porcentaje de la inflación influye de una manera
positiva puesto que los honorarios estipulan que la fiduciaria cobrará un valor adicional
al periodo inmediato anterior, generando así un mayor ingreso para la CFN. Cuyo
incremento para el 2014 es de 2.70%.
2. Tasa de Interés
Tasa de Interés Activa: Se refiere a la recibe los intermediarios financieros de los
demandantes por los préstamos otorgados. Esta tasa siempre es mayor a la tasa pasiva
ya que dicha diferencia es la que permite al intermediario financiero cubrir los costos
administrativos obteniendo una utilidad.
Tasa de Interés Pasiva: Es la que pagan los intermediarios financieros a los oferentes
de recursos por el dinero captado.
A continuación se muestra el comportamiento de la tasa activa y pasiva en el periodo
comprendido de enero 2013 a enero 2014:
Tabla 1.2 -Variación Mensual Tasa Activa y Pasiva
MESES TASA ACTIVA TASA PASIVA
Ene-13 a
Ene-14 8,17% 4,53%
en: www.bce.fin.ec, 2014
14
Con los datos anteriormente mencionados podemos observar que en el Ecuador la tasa
activa y pasiva tiende a mantenerse, ya que no se ha identificado un incremento o
decremento sustancial. Por cuanto para los negocios fiduciarios es beneficioso ya que
logra obtener una confianza del cliente para sus inversiones o posibles deudas que
desee contraer, según lo establecido en los contratos.
3. Influencia Política
Durante este gobierno se ha logrado generar una importante confianza en el aspecto
político, en sus instituciones, legisladores y funcionarios públicos que ha logrado
fortalecer la cultura democrática en el Ecuador. Sin olvidar mencionar que a pesar de
esta confianza lograda existe un cierto grado de incertidumbre política ya que el
gobierno en busca de un cambio productivo desarrolla Leyes y prácticas que muchas
veces son vistas con escepticismo por los sectores del país.
Dentro de esto podemos mencionar que al ser una fiduciaria pública mantenemos el
respaldo del gobierno y la confianza de administrar negocios tanto con recursos
públicos y privados que ayuden al cumplimiento de los objetivos.
4. Influencia Legal
Las actividades civiles y/o mercantiles se encuentran determinadas dentro de un marco
legal el cual establece derechos y obligaciones de los mismos.
El Ecuador al no cuenta con leyes específicas que rijan el desenvolvimiento adecuado
de los negocios fiduciarios, salvo las dispuestas en la Ley de Mercado de Valores,
Resoluciones del Consejo Nacional de Valores, y otras leyes que contemplan solo una
parte del fideicomiso mercantil para su tratamiento.
5. Clientes
La Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización considera como
clientes externos a los Constituyentes/Beneficiarios directos de los fideicomisos; las
áreas y departamentos que forman parte de la estructura organizacional de la CFN; y a
los organismos de control como Superintendencia de Compañías y Servicio de Rentas
Internas.
15
6. Competencia
En el sector público la CFN como fiduciaria competencia directa no tiene, debido a su
experiencia en la administración de negocios fiduciarios que ha venido realizando
conseguido por más de una década al servicio del sector productivo del país, con el
personal profesional más calificado; sin embargo, existen fiduciarias públicas como El
Banco Central del Ecuador que no brinda este servicio; y el Banco del Pacífico que
tiene en sus servicios la administración de negocios Fiduciarios, pero no representan
mayor complejidad en su administración, lo cual representa a la CFN una oportunidad
ya que se ha realizado la ejecución de proyectos públicos, y lo ha realizado
satisfactoriamente, creando una imagen positiva para la captación de nuevos recursos.
Con respecto al sector privado, El mercado ecuatoriano cuenta con una marcada
posición de Fiduciarias privadas como Produfondos y Fondos Pichincha, estas tienen
preferencia en el sector privado ya que al ser organizaciones conocidas logran
desempeñarse a través de intensas estrategias de mercadeo la captación de un
aceptable número de clientes y por ende la captación de recursos significativos, por
otro lado otras Fiduciarias como Fideval y Fiducia son organizaciones dedicadas
específicamente a este negocio por lo que ganan la confianza de los clientes y
representan una competencia activa. Esto se puede determinar como una posible
desventaja, el hecho de perder posicionamiento en este sector debido a la falta de un
enfoque de mercado directo que permita que CFN como fiduciaria sea conocida en
otros sectores del país.
a) Cuadro Resumen Oportunidades y Amenazas
Del análisis anteriormente realizado, se definió conjuntamente con el
personal del Departamento las siguientes Oportunidades y Amenazas:
Tabla 1.3 - Oportunidades de la Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios y
Titularización
ANÁLISIS EXTERNO (OPORTUNIDADES)
OPORTUNIDAD Los honorarios de la fiduciaria se incrementaron de acuerdo al
porcentaje de inflación
OPORTUNIDAD
Las tasas de interés activa y pasiva se mantienen lo que permite
captar la confianza de los clientes para las inversiones de los
proyectos establecidos en los contratos.
16
OPORTUNIDAD Cuenta con el respaldo institucional de la CFN
OPORTUNIDAD Administra el patrimonio fiduciario más grande
OPORTUNIDAD Recursos provenientes del sector público reflejan legalidad en
cuanto a su origen
OPORTUNIDAD CFN brinda capacitaciones para el equipo de trabajo
OPORTUNIDAD Los organismos de control garantizan la legalidad de las operaciones
del Departamento
OPORTUNIDAD No mantiene una competencia directa debido a su experiencia en la
administración de negocios fiduciarios
OPORTUNIDAD El departamento de fiducia maneja fideicomisos que representan
mayor complejidad a diferencia de otras fiduciarias
OPORTUNIDAD Maneja un gran número de fideicomisos del Sector Público
OPORTUNIDAD Se maneja con el presupuesto institucional, independiente de la
facturación por administración
Tabla 1.4 - Amenazas de la Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización
ANÁLISIS EXTERNO (AMENAZAS)
AMENAZA La inestabilidad e incertidumbre política
AMENAZA Escepticismo de posibles clientes por Leyes y cambios por parte
del gobierno
AMENAZA Ecuador no cuenta con leyes específicas que rijan el
desenvolvimiento adecuado de los negocios fiduciarios
AMENAZA No incursiona en la captura de recursos del sector privado
AMENAZA Perdida de posicionamiento en el mercado
AMENAZA No se tiene respuestas rápidas por parte de los clientes sobre la
información enviada
AMENAZA Quejas de los clientes por incumplimiento de plazos
AMENAZA Falta de comunicación directa y personalizada con los
departamentos externos a Fiducia
AMENAZA Perdida de Documentos
AMENAZA Toma de decisiones es prologada
AMENAZA No tiene estrategias específicas de mercadeo para capturar clientes
de otros sectores
1.10.2. ANÁLISIS DEL ENTORNO INTERNO
El análisis interno permite fijar las fortalezas y debilidades de la organización, es decir
permite la identificación de la calidad y cantidad de recursos disponibles para la misma.
17
Este análisis se basará en la teoría de Humberto Serna, adaptada a la necesidad de la
Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización, en la cual se considerarán los
siguientes factores: Capacidad Directiva, Capacidad Competitiva, y Capacidad Técnica o
Tecnológica, además de un análisis exhaustivo sobre los clientes y proveedores internos,
puntos claves sugeridos para la determinación de la operatividad del esta Gerencia.
1. Capacidad Directiva
La Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización, no cuenta con una
estructura organizacional determinada, lo que ha ocasionado problemas para el
desarrollo del departamento, ya que no están bien definidos los niveles operacionales y
esto dificulta el desenvolvimiento normal las actividades operacionales.
Sus procesos cuentan con la certificación ISO 9001- 2000, sin embargo estos procesos
establecidos en el manual están desactualizados, pues actualmente el desempeño de la
Gerencia no obedece a lo establecido en dicho manual ya que muchos de los procesos
que se llevan a cabo no constan o fueron eliminados además de tener nuevos procesos
que complementan el desarrollo del trabajo en el departamento, esto ha dificultado la
fluidez de las actividades diarias ya que cada área se maneja de acuerdo a su
experiencia laboral y a necesidad del trabajo más no basados en las actividades que
corresponde a cada área.
La asignación de fideicomisos para el área de administración se realiza de acuerdo a la
experiencia del administrador así como a su carga laboral actual, lo que permite una
relación más cercana con el cliente externo al realizar un servicio personalizado.
En cuanto a la comunicación interna de la Fiduciaria se caracteriza por ser ágil y no
existen barreras entre jefes y subordinados, para aclarar cualquier inquietud.
Existe una gran dificultad en lo referente a la coordinación de las actividades que
tienen que cumplir cada uno de los trabajadores, pues trabajan apagando fuegos sin
tomar en cuenta las labores que tienen que realizar a mediano y largo plazo.
Así mismo la toma de decisiones se hace al día, dependiendo de las urgencias que se
presenten y no de forma acertada ya que no existe una planificación de largo plazo.
2. Capacidad Competitiva
Una fortaleza clara para la Fiduciaria es su especialización en la administración de
negocios, exclusivamente a la captación de recursos para su administración, sin
18
embargo la falta de un sistema de control interno ha ocasionado dificultades al
momento de que el personal desarrolle sus actividades, esto refleja insatisfacción en el
cliente en cuanto a la calidad del servicio.
En cuanto a la productividad, la fiduciaria cuenta con un capital físico y humano
adecuado, para captar mayor numero de negocios fiduciarios. El trato con el cliente se
caracteriza por ser de forma honesta, justa solidaria, amable y trasparente lo que genera
una buena imagen y confianza en el cliente.
3. Capacidad Técnica o Tecnológica
En cuanto a la infraestructura, cuenta con una adecuada distribución física que permite
realizar las actividades laborales. En lo referente al sistema operativo la Fiduciaria
cuenta con un software adecuado pero no es aplicable para todas las áreas del
departamento ya que no está desarrollado al cien por ciento de su capacidad y el
personal no ha recibido la capacitación adecuada.
4. Clientes y Proveedores Internos
La Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización cuenta con tres áreas
Administrativo, Contable y Legal. De las reuniones mantenidas con el equipo de
trabajo se pudo observar que existen inconformidades en la realización de las
actividades que dichas áreas llevan a cabo.
Se pudo detectar que existen muchas demoras para la entrega de información para
generar reportes así como tampoco se respetan los plazos para la entrega de dicha
información.
Además se apreció que la fiduciaria incide en continuas repeticiones de sus labores
pues no dan un seguimiento propicio a la documentación e información entregada por
lo que existen quejas del personal y esto a la vez no permite entregar a tiempo el
trabajo solicitado.
En cuanto a los trámites de constitución y administración de los fideicomisos, existen
muchas demoras, que frenan el desarrollo del mismo pues sin este respaldo no se
pueden ejecutar actividades operativas como inversiones, pagos a proveedores,
convenios entre otras.
19
Por otra lado, la información entregada o recibida en muchas ocasiones es errónea o
está incompleta lo que ocasiona pérdidas de tiempo al realizar correcciones o solicitar
nuevamente la información.
Cabe mencionar que para la entrega de dichos reportes e informes se considera un
respaldo de envío mediante memos, lo cual garantiza que se realizó la especificación
solicitada tanto por los departamentos internos como externos, considerándose esto
beneficioso ya que permite sustentar la información enviada.
Se pudo notar además que las revisiones continuas y desordenas ocasionan cuellos de
botella en desarrollo de las actividades laborales. El no tener definido que tiene que
hacer cada área del departamento genera carga operativa para áreas a las que no les
corresponde dicho trabajo, asimismo se contraen pérdidas económicas.
Los retrasos en muchos de las actividades que tiene que efectuar cada área ocasionan
trabajo en exceso y al mismo tiempo se generan olvidos en el personal en cuanto al
cumplimiento de obligaciones o requerimientos con organismos como el SRI razón por
la cual se ha incidido en multas.
a) Cuadro Resumen Fortalezas y Debilidades
Del análisis anteriormente realizado, se definió conjuntamente con el personal
del Departamento las siguientes Fortalezas y Debilidades:
Tabla 1.5 - Fortalezas del Departamento de Fiducia
ANÁLISIS INTERNO (FORTALEZAS)
FORTALEZA Procesos cuentan con la certificación ISO 9001- 2000
FORTALEZA
La asignación de fideicomisos para el área de administración se realiza de
acuerdo a la experiencia del administrador así como su carga laboral
FORTALEZA
El administrador tiene un trato directo con el cliente, el servicio es
personalizado
FORTALEZA
La comunicación del departamento de fiducia se caracteriza por ser ágil y
eficiente.
FORTALEZA
Son especialistas en la administración de negocios fiduciarios,
exclusivamente a la captación de recursos para su administración
FORTALEZA
En cuanto a la productividad la fiduciaria cuenta con un capital físico y
humano adecuado
FORTALEZA Adecuada distribución física que permite realizar las actividades laborales.
FORTALEZA Cuenta con un software apropiado para su actividad laboral
20
FORTALEZA Toda información entregada o recibida es respaldada mediante memos
FORTALEZA Personal altamente competitivo y preparado
FORTALEZA
Se caracteriza en el trato con el cliente por ser de forma justa, amable,
transparente y solidaria.
Tabla 1.6 - Debilidades del Departamento de Fiducia
ANÁLISIS INTERNO (DEBILIDADES)
DEBILIDAD El departamento no cuenta con una estructura organizacional bien definida
DEBILIDAD No posee un sistema de Control Interno
DEBILIDAD
El departamento no funciona de acuerdo a lo establecido en el manual ya
que muchos de los procesos que se llevan a cabo no constan o fueron
eliminados
DEBILIDAD El departamento se maneja de acuerdo a la experiencia laboral y no a lo
que corresponde a cada área
DEBILIDAD Existe una mala coordinación de las actividades que tiene que cumplir cada
trabajador y área
DEBILIDAD La toma de decisiones se hace al día, dependiendo de las urgencias que se
presenten y no de forma acertada
DEBILIDAD No existe una planificación a mediano y largo plazo
DEBILIDAD
El software no es aplicable en todas las áreas del Departamento, ya que aún
no está desarrollado al cien por ciento de su capacidad y no poseen
capacitación
DEBILIDAD Existen muchas demoras para la entrega de información
DEBILIDAD No se respetan los plazos en cuanto a la entrega del trabajo solicitado
DEBILIDAD Las revisiones continuas y desordenas ocasionan cuellos de botella en
desarrollo de las actividades laborales.
DEBILIDAD El departamento incide en continuas repeticiones de sus labores pues no
dan un seguimiento propicio a la documentación e información entregada
DEBILIDAD La información entregada o recibida en muchas ocasiones es errónea o está
incompleta
DEBILIDAD El no tener definido que tiene que hacer cada área del departamento genera
carga operativa para áreas a las que no les corresponde dicho trabajo.
DEBILIDAD La demoras de los trámites de constitución y administración de los
fideicomisos frenan la fluidez de las demás actividades
DEBILIDAD Se ha incurrido en multas por incumplimiento de obligaciones o
requerimientos con organismos como el SRI
21
1.11. MATRIZ FODA
Se muestra los resultados del análisis situacional tanto interno como externo realizados
anteriormente.
La matriz FODA es una herramienta que permite encontrar el mejor acoplamiento entre las
oportunidades y amenazas y las capacidades internas, fortalezas y debilidades de la
organización, para obtener un diagnóstico preciso que permita tomar decisiones acertadas y
oportunas.
A continuación se presenta la Matriz FODA para la Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios
y Titularización:
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Tabla 1.7- Matriz FODA del Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización
23
Estrategias FO
Para el caso del departamento de Fiducia se resumen las siguientes estrategias ofensivas:
E1. Intensificar el servicio al cliente, proponiendo un buzón de sugerencias y
quejas que permita un control sobre la satisfacción del cliente en cuanto al servicio
recibido.
E2. Realizar investigaciones de mercado para conocer el desenvolvimiento de los
negocios fiduciarios en el país.
E3. Elaborar un sistema de Control Interno según las necesidades actuales, para
mantener la certificación ISO.
E5. Organizar jornadas de inducción para los nuevos integrantes del equipo de
trabajo del Departamento de fiducia.
E6. Evaluar periódicamente el desenvolvimiento del equipo de trabajo del
Departamento de Fiducia.
E7. Reformular la misión y visión del Departamento de Fiducia, enfocado a la
satisfacción del cliente interno y externo
Estrategias FA
Para el caso del Departamento de Fiducia se han planteado las siguientes respuestas
estratégicas defensivas:
E8. Elaborar un plan de marketing que le permita incrementar los negocios
fiduciarios en el sector privado.
E9. Establecer sanciones internas por falta de cumplimiento en plazos establecidos
con el cliente.
E10. Diseñar indicadores que midan la gestión del Departamento
E11. Elaborar planes de contingencia que faciliten la adaptación al cambio.
E12. Impartir capacitaciones dirigidas al cliente sobre los negocios fiduciarios
Estrategias DO
Como estrategias de mejoramiento se han desplegado las siguientes:
E13. Definir una estructura organizacional.
E14. Evaluar los procesos actuales, para determinar su validez con respecto a las
necesidades del departamento de Fiducia.
E15. Difundir mediante jornadas de integración el direccionamiento estratégico
E16. Evaluar el cumplimiento de las metas a corto y largo plazo con indicadores de
gestión.
E17. Controlar el desarrollo de las actividades que realiza el equipo de trabajo
midiendo los tiempos que conlleva cada actividad
24
Estrategias DA
Para minimizar los efectos negativos de las debilidades y amenazas sobre el departamento
de Fiducia se han desarrollado las siguientes estrategias de supervivencia:
E18. Levantar los procesos actuales del Departamento de Fiducia.
E19. Desarrollar un manual de procesos que les permita realizar de una manera
adecuada las actividades laborales.
E20. Identificar funciones y responsabilidades del equipo de trabajo del
Departamento de Fiducia.
E21. Realizar un análisis de valor agregado de la actividad operativa del
Departamento para minimizar tiempos y optimizar recursos
E22. Incentivar la utilización de procesos diseñados en el manual para una mejor
gestión fiduciaria.
25
CAPÍTULO II
2. MARCO TEÓRICO DEL FIDEICOMISO MERCANTIL DE ADMINISTRACIÓN
El presente capitulo muestra un conjunto de conceptos y teorías, de los que respecta el fideicomiso
mercantil y en especial el de administración, que nos permitirá entender de mejor manera el
desarrollo de este proyecto.
2.1. HISTORIA DEL FIDEICOMISO MERCANTIL
Su origen se da en el derecho romano bajo dos figuras la fiducia y el fideicommisum; la
primera figura consistía en la transferencia de la propiedad por pacto entre vivos con la
obligación de retransmitir los bienes en determinadas circunstancias; y, la segunda figura
consistía en la buena fe y la honradez por parte de un fiduciario, generalmente se realizaba a
través de un testamento en el que se encargaba la ejecución a favor de otra que se beneficiaba.
Posteriormente en el derecho anglosajón, el fideicomiso tiene sus orígenes, debido a que en la
época medieval el rey, podía tomar los bienes de sus súbditos, si estos cometían o eran
sospechosos de cometer crímenes, por esta razón, transferían sus bienes a favor de la iglesia
para su administración y custodia, también conocido como Uses en sus inicios o Trust mas
llamado en la actualidad. Uses que consistía en compromisos de conciencia que adquiría una
persona que recibía bienes para luego entregarlos al propietario inicial o un tercero designado
por el. Y el Trust que podemos conceptualizar como “una relación fiduciaria”, con respecto a
determinados bienes, por la cual la persona que los posee denominado trustee está obligado a
manejarlos en beneficio de un tercero denominado cestui que trust; negocio que surge como
resultado de un acto impulsado por la voluntad expresa de la persona que crea el trust. Las
partes que intervienen en este negocio fiduciario son:
El creador del Trust llamado settlor (Constituyente), por lo general desaparece una vez
constituido, salvo que este se reserve el derecho de revocarlo o enmendarlo, también puede
reservarse el derecho de dirigir al trustee y vigilar los actos que a su juicio lo precisen.
El trustee (fiduciario), que es a quien se le transfiere la propiedad legal de los bienes y está
obligado a realizar los fines y cumplir con el encargo para los cuales dichos bienes le han sido
transferidos. Puede coincidir la condición de fiduciante y fiduciario, cuando el settlor se
nombra a sí mismo trustee.
El cestui que trust (beneficiario) es la persona en favor de quien se constituyó y funciona el
trust.
26
Bajo estas premisas del derecho anglosajón se manejan dos opciones de trusts: el expreso
(express trust) y el implícito (implied trust). El trust expreso que constituía ya sea por voluntad
expresada ya sea de forma verbal o escrita por parte del fiduciante; mientras que el trust
implícito consistía por parte de la interpretación que hacen los tribunales a partir de la intención
tácita de las partes. Es una declaración de existencia por parte de los jueces.
El fideicomiso en el Ecuador tiene sus inicios con la Ley de Títulos de Crédito publicada en
Registro Oficial 124 del 9 de Diciembre de 1963, que en cuyos artículos ya se hablaba de la
figura del fideicomiso, por ejemplo en el artículo 88 de la mencionada Ley, señalaba que “el
Fideicomiso base de la emisión no se extinguirá mientras haya saldos insolutos, por concepto
de créditos a cargo de la masa fiduciaria, de certificados o de participación en frutos o
rendimientos”. (González, 2000)
Posteriormente se publica la Ley General de Operaciones de Crédito, en la cual se incluyó al
Fideicomiso como un contrato mediante el cual el Fideicomitente destina ciertos bienes a un
fin lícito determinado, encomendando la realización de ese fin a una Institución Fiduciaria.
Cabe mencionar que tanto la Ley de Títulos de Crédito así como la Ley General de
Operaciones de Crédito fueron transitorias.
Como tal el Fideicomiso Mercantil, se originó en la Ley de Mercado de Valores de 1993, en la
cual se convino la existencia y creación de las compañías Administradoras de Fondos y
Fideicomisos.
Desde el año de 1998, se han publicado varias reformas a la Ley de Mercado de Valores en las
cuales se encuentran las regulaciones y cambios que ha vivido el Fideicomiso Mercantil como
instrumento para el desarrollo del Mercado de Valores y varios sectores de la economía.
2.2. EL FIDEICOMISO MERCANTIL
El fideicomiso mercantil ha sido regulado en el Ecuador como una figura especial y con
características propias que difiere en ciertos aspectos de la regulación que se le da en países.
El Fideicomiso Mercantil conceptualizado ya legalmente según la Ley de Mercado de Valores
en el Art. 109 es:
El contrato de fideicomiso mercantil una o más personas llamadas constituyentes o fideicomitentes
transfieren, de manera temporal e irrevocable, la propiedad de bienes muebles o inmuebles
corporales o incorporales, que existen o se espera que existan, a un patrimonio autónomo, dotado de
personalidad jurídica para que la sociedad administradora de fondos y fideicomisos, que es su
fiduciaria y en tal calidad su representante legal, cumpla con las finalidades específicas instituidas
en el contrato de constitución, bien en favor del propio constituyente o de un tercero llamado
beneficiario. (H. CONGRESO NACIONAL, 2006)
27
Con esta premisa podemos añadir que el Fideicomiso Mercantil es una forma de salvaguardar
bienes, administrar un patrimonio sea monetario o en especies que bajo determinadas
instrucciones impartidas por parte del Constituyente se lleven a cabo de forma lícita y
profesional por la Fiduciaria.
2.3. DEFINICIÓN DEL FIDEICOMISO
La palabra Fideicomiso, tiene su origen del vocablo "fideicommissum", del latín "fides" que
significa fe y "commissus" que significa comisión. Nace como un simple acto de confianza
pura.
Existen varios conceptos de Fideicomiso, de los cuales podemos mencionar:
El fideicomiso implica la transferencia de bienes o servicios de una persona a favor de otra para
cumplir un fin determinado. Los activos entregados en fideicomiso dejan de pertenecer a la persona
que lo crea y quedan afectados exclusivamente al fin al cual son destinados. El patrimonio
transferido a un fideicomiso se independiza del titular y no puede ser alcanzado por los acreedores
del creador llamado fideicomitente o del administrador llamado fiduciario, limitándose el riesgo al
emprendimiento que se quiere desarrollar a través del fideicomiso, sin que exista contaminación del
negocio por los sujetos intervinientes. El fideicomiso es un modo de disposición que “encadena” los
bienes a un destino determinado en interés de personas distintas de aquélla que recibe la propiedad.
(Hernández, Gutiérrez, & Foti Faropa, 2004)
Pero uno de los conceptos más completos que recoge todos los elementos que involucran su
definición, es el que consta en la Ley de Mercado de Valores, citado en el punto anterior de
este capítulo.
Un negocio fiduciario es un acto de confianza del cual una persona entrega a otra, bienes
muebles o inmuebles, que puede o no transferir la propiedad, a su vez para que este cumpla con
alguna finalidad en específico, en beneficio del Constituyente o un Tercero (Beneficiario). Esta
transferencia que se realiza a título de fideicomiso mercantil no es onerosa ni gratuita, ya que
esta no determina un provecho económico, tanto para el Constituyente o Fiduciario, así mismo
está exenta de impuestos, tasas o contribuciones al no constituir hecho generador para el
nacimiento de obligaciones tributarias
2.4. PARTICIPANTES DEL FIDEICOMISO
En el fideicomiso mercantil participan las siguientes partes:
El Constituyente.- es una persona natural o jurídica, mixta, pública o privada, que por
voluntad propia decide transferir el dominio de los bienes, al patrimonio autónomo del
fideicomiso mercantil, y establece el objeto o fin del mismo.
28
El Art. 115 de la Ley de Mercado de Valores establece que podrán ser Constituyentes de
Fideicomisos Mercantiles:
Las personas naturales o jurídicas privadas, públicas o mixtas, nacionales o extranjeras, o
entidades dotadas de personalidad jurídica, quienes transferirán el dominio de los bienes a
título de fideicomiso mercantil…
Para la transferencia de bienes de personas jurídicas se observarán lo que dispongan los
estatutos de las mismas y las disposiciones previstas en la Ley de Compañías.
De igual forma el Art. 126, establece que serán derechos del constituyente del
Fideicomiso Mercantil:
Derechos del constituyente.- Son derechos del constituyente del fideicomiso
mercantil:
a) Los que consten en el contrato;
b) Exigir al fiduciario el cumplimiento de las finalidades establecidas en el
contrato de fideicomiso mercantil;
c) Exigir al fiduciario la rendición de cuentas, con sujeción a lo dispuesto en esta
Ley y a las normas de carácter general que imparta el C.N.V., sobre la actividad
fiduciaria y las previstas en las cláusulas contractuales; y,
d) Ejercer las acciones de responsabilidad civil o penal a que hubiere lugar, en
contra del fiduciario por dolo, culpa leve en el desempeño de su gestión.
El Beneficiario.- es una persona natural o jurídica, pública, privada o mixta, designada por
el constituyente, a cuyo favor se ha constituido el fideicomiso. En caso de que no se haga
mención alguna, sobre quién es el beneficiario, se entenderá que es el mismo constituyente.
El Art. 115 de la Ley de Mercado de Valores establece que podrán ser Beneficiarios de
Fideicomisos Mercantiles:
…las personas naturales o jurídicas privadas, públicas o mixtas, de derecho privado con
finalidad social o pública, nacionales o extranjeras, o entidades dotadas de personalidad
jurídica designadas como tales por el constituyente en el contrato o posteriormente si en el
contrato se ha previsto tal atribución. Podrá designarse como beneficiario del fideicomiso
mercantil a una persona que al momento de la constitución del mismo no exista pero se
espera que exista. Podrán existir varios beneficiarios de un contrato de fideicomiso,
pudiendo el constituyente establecer grados de preeminencia entre ellos e inclusive
beneficiarios sustitutos.
A falta de estipulación, en el evento de faltar o ante la renuncia del beneficiario designado
y, no existiendo beneficiarios sustitutos o sucesores de sus derechos, se tendrá como
beneficiario al mismo constituyente o a sus sucesores de ser el caso.
Queda expresamente prohibido la constitución de un fideicomiso mercantil en el que se
designe como beneficiario principal o sustituto al propio fiduciario, sus administradores,
representantes legales, o sus empresas vinculadas.
29
De igual forma el Art. 127, establece que serán derechos del Beneficiario del Fideicomiso
Mercantil:
Derechos del beneficiario.- Son derechos del beneficiario del fideicomiso mercantil:
a) Los que consten en el contrato;
b) Exigir al fiduciario el cumplimiento de las finalidades establecidas en el contrato de
fideicomiso mercantil;
c) Exigir al fiduciario la rendición de cuentas, con sujeción a lo dispuesto en esta Ley y a
las normas de carácter general que imparta el C.N.V., sobre la actividad fiduciaria y las
previstas en las cláusulas contractuales;
d) Ejercer las acciones de responsabilidad civil o penal a que hubiere lugar, en contra del
fiduciario por dolo, culpa grave o culpa leve en el desempeño de su gestión;
e) Impugnar los actos de disposición de bienes del fideicomiso mercantil realizados por el
fiduciario en contra de las instrucciones y finalidades del fideicomiso mercantil, dentro de
los términos establecidos en la ley; y,
f) Solicitar la sustitución del fiduciario, por las causales previstas en el contrato, así como
en los casos de dolo o culpa leve en los que haya incurrido el fiduciario, conforme conste
de sentencia ejecutoriada o laudo arbitral y, en el caso de disolución o liquidación de la
sociedad administradora de fondos y fideicomisos.
La Fiduciaria.- Es la encargada de administrar los negocios fiduciarios, y esta es la
representante legal del fideicomiso y se encarga del fiel cumplimiento del objeto del
contrato e instrucciones establecidas al momento de la constitución del fideicomiso.
2.5. LA FIDUCIARIA
Es una sociedad que deberá estar legalmente constituida y autorizada para administrar negocios
fiduciarios por parte de la Superintendencia de Compañías, esta será la representante legal del
fideicomiso y se encarga del fiel cumplimiento del objeto del contrato e instrucciones
establecidas al momento de la constitución del fideicomiso.
Según el Art. 97 de la Ley de Mercado de Valores respecto de la Constitución de la Fiduciaria
menciona:
Del objeto y constitución.- Las administradoras de fondos y fideicomisos deben constituirse bajo la
especie de compañías o sociedades anónimas. Su objeto social está limitado a:
a) Administrar fondos de inversión;
b) Administrar negocios fiduciarios, definidos en esta Ley;
c) Actuar como emisores de procesos de titularización; y,
d) Representar fondos internacionales de inversión.
Para ejercer la actividad de administradora de negocios fiduciarios y actuar como emisora en
procesos de titularización, deberán sujetarse a las disposiciones relativas a fideicomiso mercantil y
titularización que constan en esta Ley.
También se hace importante señalar que este cuerpo legal, como es la Ley de Mercado de
Valores, establece en su Art. 103 las Obligaciones de la Fiduciaria, a más de las contenidas en
el contrato de fideicomiso, las siguientes:
30
…a) Administrar prudente y diligentemente los bienes transferidos en fideicomiso mercantil, y los
bienes administrados a través del encargo fiduciario, pudiendo celebrar todos los actos y contratos
necesarios para la consecución de las finalidades instituidas por el constituyente;
b) Mantener el fideicomiso mercantil y el encargo fiduciario separado de su propio patrimonio y de
los demás fideicomisos mercantiles y encargos fiduciarios que mantenga, llevando para el efecto una
contabilidad independiente para cada uno de éstos.
La contabilidad del fideicomiso mercantil y de los encargos fiduciarios deberá reflejar la finalidad
pretendida por el constituyente y se sujetarán a los principios de contabilidad generalmente
aceptados;
c) Rendir cuentas de su gestión, al constituyente o al beneficiario, conforme a lo que prevea el
contrato y con la periodicidad establecida en el mismo y, a falta de estipulación la rendición de
cuentas se la realizará en forma trimestral;
d) Transferir los bienes a la persona a quien corresponda conforme al contrato;
e) Terminar el contrato de fideicomiso mercantil o el encargo fiduciario, por el cumplimiento de las
causales y efectos previstos en el contrato; y,
f) Informar a la Superintendencia de Compañías en la forma y periodicidad que mediante norma de
carácter general determine el C.N.V.
Y las Administradoras de Fondos y Fideicomisos conforme el Art. 105 de la Ley de Mercado
de Valores, están prohibidas de:
1. Como administradoras de fondos les está prohibido:
a) Adquirir, enajenar o mezclar activos de un fondo con los suyos propios;
b) Mezclar activos de un fondo con los de otros fondos;
c) Realizar operaciones entre fondos y fideicomisos de una misma administradora fuera de bolsa;
d) Garantizar un resultado, rendimiento o tasa de retorno;
e) Traspasar valores de su propiedad o de su propia emisión entre los distintos fondos que
administre;
f) Dar o tomar dinero a cualquier título a, o de los fondos que administre o entregar éstos en
garantía;
g) Emitir obligaciones y recibir depósitos en dinero;
h) Participar de manera alguna en la administración, asesoramiento, dirección o cualquier otra
función que no sea la de accionista en aquellas compañías en que un fondo mantenga inversiones; e,
i) Ser accionista de una casa de valores, administradoras de fondos de inversión y fideicomisos,
calificadoras de riesgo, auditoras externas y demás empresas vinculadas a la propia administradora
de fondos de inversión.
2.- Además en calidad de fiduciarios no deberán:
a) Avalar, afianzar o garantizar el pago de beneficios o rendimientos fijos en función de los bienes
que administra; no obstante, conforme a la naturaleza del fideicomiso mercantil, podrán estimarse
rendimientos o beneficios variables o fijos no garantizados dejando constancia siempre que las
obligaciones del fiduciario son de medio y no de resultado; y,
b) La fiduciaria durante la vigencia del contrato de fideicomiso mercantil o del encargo fiduciario,
no permitirá que el beneficiario se apropie de los bienes que él mismo o la sociedad administradora
de fondos y fideicomisos administre de acuerdo a lo estipulado en el fideicomiso.
Además de las prohibiciones señaladas anteriormente, las sociedades administradoras de fondos y
fideicomisos no podrán dedicarse a las actividades asignadas en la presente Ley a las casas de
valores.
2.6. CARACTERÍSTICAS DEL FIDEICOMISO MERCANTIL
El fideicomiso gracias a que se ha posicionado en el mercado financiero y local del país
logrando satisfacer las necesidades de personas naturales y jurídicas, sociedades,
corporaciones, mediante la inversión, administración y garantía de bienes, tiene como
principales características:
31
1. Acto de Confianza
El Constituyente manifiesta su confianza al transferir sus bienes muebles y/o inmuebles a
que los administre una fiduciaria más comúnmente llamadas Administradoras de Fondos y
Fideicomisos, misma que se encarga de ejecutar los mecanismos necesarios para dar
cumplimiento a la finalidad establecida en el objeto del contrato o para lo que fue
constituido el fideicomiso.
2. Independencia
El fideicomiso es una figura jurídica, capaz de contraer obligaciones y ejercer derechos.
Esto se lo puede explicar de mejor manera ya que constituye un patrimonio autónomo; es
decir un patrimonio separado del Constituyente y Beneficiario, con una administración
jurídica y contable propia de él.
3. Inembargabilidad
Los bienes que se hayan transferido al fideicomiso no pueden ser embargados, ni sujetos a
ninguna medida precautelatoria o preventiva por los acreedores del Constituyente, ni por
los de la fiduciaria, o por los de los Beneficiarios.
Se debe mencionar que la inembargabilidad termina, cuando el fideicomiso, como persona
jurídica, origina responsabilidades hacia terceros, limitándose únicamente a responder
hasta el monto de su patrimonio autónomo y cuando exista un pacto en contrario previsto
en el contrato.
4. Irrevocabilidad
Esta característica impide realizar cambios posteriores que vayan en contra del
cumplimiento del objeto del contrato para el que fue constituido.
5. Indelegabilidad
Esto tiene que ver con la fiduciaria, ya que esta, no puede delegar a otro ente jurídico a
cumplir con las instrucciones contractuales emitidas por el Constituyente en el contrato de
constitución del negocio fiduciario.
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2.7. CLASIFICACIÓN DEL FIDEICOMISO MERCANTIL
La clasificación de los fideicomisos, va de acuerdo a las finalidades específicas que se lo
Constituye, a continuación la definición de cada uno:
1. Fideicomiso de Administración
Surge de la naturaleza del negocio fiduciario, es aquel por el cual, el Constituyente aporta
bienes o derechos, que constituye el patrimonio autónomo, para que la fiduciaria los
administre y realice las debidas diligencias, determinadas en el contrato de fideicomiso por
el Constituyente, mismas que deben constituir, actos legítimos y lícitos, para dar
cumplimiento al objeto.
Pueden existir varios motivos por los que decida el Constituyente transferir la propiedad de
sus bienes a la administración fiduciaria, entre las cuales tenemos:
Experiencia: Esta es la principal razón ya que el Constituyente no puede tener la
capacidad profesional o el conocimiento adecuado para administrar determinados bienes
que están en su poder.
Seguridad: Al ser la Administradora de Fondos y Fideicomisos, una entidad seria y
especializada que brinda seguridad, más aun si es del sector público ya que las leyes y
normas que rigen al mismo brindan la seguridad de que ningún acto en contra de las
mismas se pueda originar.
También podemos decir que con frecuencia las empresas públicas y/o privadas requieren
administrar recursos, que operativamente no están dentro de las actividades o no cuentan
con los profesionales adecuados para el cumplimiento de ciertos objetivos, por tanto
recurren a la constitución de un negocio fiduciario que les ayude en el manejo de esos
recursos, sin que les quite competencia y tiempo en su giro normal del negocio.
Como ejemplos de este tipo de negocios podemos decir que existen:
El manejo de administración de cartera, motivo de esta tesis, ya que la administración de la
cartera, sea creada con los dineros del Constituyente o transferida una cartera ya en
operación, requiere de un sin número de actividades coordinadas que aseguren el
cumplimiento de la misma y la correcta recuperación, reutilización o entrega de
rendimientos de los dineros obtenidos con su manejo.
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Y otros como la administración de flujos, administración de inventarios, administración de
inmuebles, tenencia de activos.
2. Fideicomiso de Garantía
Este fideicomiso tiene la finalidad de garantizar operaciones de crédito, en el cual transfiere
uno o varios activos, que garantice la obligación presente o futura, en caso de que el deudor
no cumpla con el pago de su obligación sea con el Constituyente, Fideicomiso o
Beneficiario, según lo determinado en la transferencia del bien, se procede a enajenar el
bien y a entregarlo como dación de pago al acreedor beneficiario del no cumplimiento de la
obligación.
En todo caso esto no significa que el Constituyente se convierta en el deudor por el
contrario solo asegura que la obligación sea cubierta de acuerdo a lo previsto en el contrato
de fideicomiso. Toda vez que se cumpla con la obligación el deudor o Constituyente
recupera el activo transferido a título de fideicomiso mercantil.
3. Fideicomiso Inmobiliario
Este tipo de fideicomisos se relaciona directamente con la construcción y/o venta de
proyectos habitacionales, en los cuales el Constituyente transfiere los recursos económicos
y el bien inmueble, la fiduciaria es la encargada de administrar los recursos en todas la
etapas de preventas, construcción y escrituración del proyecto inmobiliario, con su
experiencia y capacidad profesional garantizando la transparencia en la ejecución del
mismo.
En la actualidad este tipo de fideicomisos ha tenido una gran aceptabilidad ya que en
algunos proyectos inmobiliarios el Constituyente es el Banco del Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social; quien se encarga de transferir todos los recursos necesarios para la
construcción de proyectos habitacionales que luego de concluido o el transcurso de su
construcción son vendidos al público; y el BIESS recupera la inversión con el margen de
utilidad por la venta de las casas o departamentos.
Así mismo las constructoras han optado por constituir este tipo de negocios ya que
aseguran que los dineros de cada proyecto habitacional no se mezcle con otros que esta
posea ya que como maneja una contabilidad separada por el objeto para que fue constituido
al cumplirse con el objeto del mismo sabrán cuanto de utilidad le genero cada uno de sus
proyectos habitacionales; ya que llevar un control por parte de ellos les significaría una
inversión en personal operativo mayor.
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Dentro de este tipo adicionalmente cabe mencionar que es necesario que se llegue en el
fideicomiso inmobiliario a un punto de equilibrio y una serie de validaciones técnicas,
legales, financieras y comerciales; y así continuar con su ejecución.
Existen subtipos de fideicomisos inmobiliarios ya que muchas veces se crean con un fin
específico como puede ser: Fideicomiso inmobiliario integral, al costo, a precio fijo, de
preventas, de tesorería o recaudación.
4. Fideicomiso de Inversión
Constituye un contrato en el cual el o los fideicomitentes entregan al patrimonio autónomo,
dinero o instrumentos financieros para que la fiduciaria los invierta, según las instrucciones
establecidas en el contrato de fideicomiso, para que los rendimientos financieros sean
devueltos a si mimos o a un beneficiario o tercero.
Los parámetros para las inversiones siempre deben responder acorde a las instrucciones del
Constituyente conservando los principios de seguridad, transparencia y rentabilidad, para
que los rendimientos generen un beneficio.
En los contratos de constitución se puede establecer la creación de un reglamento de
inversiones, mismo que sirve de base para la toma de decisiones y el establecimiento de
portafolios de inversión que generen la mayor rentabilidad.
De igual forma podemos encontrar varios subtipos de fideicomisos de inversión como son:
Fideicomisos de inversión específicos, Fideicomisos de administración de inversión
colectiva.
5. Titularización
Siendo este un novedoso mecanismo para la obtención de recursos, cuando las empresas
necesitan liquidez de forma inmediata sin que esto constituya un incremento de su capital
autorizado.
Según la ley de Mercado de Valores, en su Título XVI, Art. 138 y 139, Define a la
Titularización como:
Art 138.- De la titularización.- Es el proceso mediante el cual se emiten valores susceptibles
de ser colocados y negociados libremente en el mercado bursátil, emitidos con cargo a un
patrimonio autónomo.
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Los valores que se emitan como consecuencia de procesos de titularización constituyen
valores en los términos de la presente Ley.
No se podrán promocionar o realizar ofertas públicas de derechos fiduciarios sin haber
cumplido previamente los requisitos establecidos por esta Ley para los procesos de
titularización.
Art. 139.- Partes esenciales.- Las partes esenciales que deben intervenir en un proceso de
titularización son las siguientes:
Originador consiste en una o más personas naturales o jurídicas, de derecho público o
privado, públicas, privadas o mixtas, de derecho privado con finalidad social o pública,
nacional o extranjera, o entidades dotadas de personalidad jurídica, propietarios de activos
o derechos sobre flujos susceptibles de ser titularizados.
Agente de Manejo será una sociedad administradora de fondos y fideicomisos que tenga a
su cargo, además de las funciones consagradas en el contrato de fideicomiso mercantil, las
siguientes:
a) Obtener las autorizaciones que se requieran para procesos de titularización en los cuales
los valores a emitirse vayan a ser colocados mediante oferta pública, conforme con las
disposiciones de la presente Ley;
b) Recibir del originador y en representación del patrimonio de propósito exclusivo, los
activos a ser titularizados;
c) Emitir valores respaldados con el patrimonio de propósito exclusivo;
d) Colocar los valores emitidos, mediante oferta pública, conforme con las disposiciones de
la presente Ley;
e) Administrar los activos integrados en el patrimonio de propósito exclusivo, tendiendo a
la obtención de los flujos futuros, sea de fondos, sea de derechos de contenido económico;
y,
f) Distribuir entre los inversionistas los resultados obtenidos. Las funciones señaladas en los
literales a), b) y c) son indelegables. La delegación de las funciones restantes deberán
indicarse expresamente en el contrato de fideicomiso mercantil. El agente de manejo será
siempre responsable de todas las actuaciones de terceros que desempeñen las funciones así
delegadas.
En todo caso, la responsabilidad del agente de manejo alcanza únicamente a la buena
administración del proceso de titularización, por lo que no responderá por los resultados
obtenidos, a menos que dicho proceso arroje pérdidas causadas por dolo o culpa leve en las
actuaciones del agente de manejo, declaradas como tales en sentencia ejecutoriada, en cuyo
caso responderá por dolo o hasta por culpa leve.
Patrimonio de propósito exclusivo, que siempre será el emisor, es un patrimonio
independiente integrado inicialmente por los activos transferidos por el originador y,
posteriormente por los activos, pasivos y contingentes que resulten o se integren como
consecuencia del desarrollo del respectivo proceso de titularización. Dicho patrimonio de
propósito exclusivo podrá instrumentarse bajo la figura de un fondo colectivo de inversión
o de un fideicomiso mercantil, administrado por una sociedad administradora de fondos y
fideicomisos.
Inversionistas, son aquellos que adquieren e invierten en valores emitidos como
consecuencia de procesos de titularización. Comité de Vigilancia, estará compuesto por lo
menos por tres miembros, elegidos por los tenedores de títulos, no relacionados al agente de
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manejo. No podrán ser elegidos como miembros del mencionado comité los tenedores de
títulos que pertenezcan a empresas vinculadas al agente de manejo.
2.8. IMPORTANCIA
El fideicomiso, actúa siempre de manera equilibrada, lícita y profesional protegiendo siempre
los intereses de los partícipes y controlando el cumplimiento de sus fines.
La constitución de un negocio fiduciario otorga respuesta, confianza, certidumbre y seguridad
jurídica en las operaciones que a través de otras figuras tradicionales, no pudieran alcanzarse,
actuando tal como lo haría un buen padre de familia, en cumplimiento de los actos, derechos y
acciones necesarias para la consecución de los fines, creando con ello patrimonio autónomo
diferente al del Fiduciario, Constituyente y Beneficiario.
El éxito de esta institución radica en que constituye una herramienta de aplicación a toda clase
de proyectos y negocios, tanto en la órbita del derecho privado, esto es, en el derecho
societario, concursal, en el mercado de capitales; así como también en el derecho público,
pudiendo actuar el estado, ya sea, nacional, provincial o municipal, como fiduciante.
2.9. OBJETIVO
En base a lo expuesto anteriormente podemos decir que fundamentalmente el Fideicomiso
Mercantil es un instrumento que se encarga de cumplir con un objetivo trazado y propuesto en
el Contrato del Fideicomiso. Para el cual en base de profesionales altamente capacitados y con
experiencia administran de la mejor manera y de forma responsable y lícita los recursos
entregados a la Administradora de Fondos y Fideicomisos, que es la representante Legal del
negocio constituido.
En el caso de los fideicomisos de administración de cartera el objetivo principal es que en base
a los dineros entregados como obligación de los deudores este creara un capital mayor ya que
recupera el monto de capital entregado más los intereses, de las personas naturales o jurídicas
beneficiarias del mismo.
2.10. BASE LEGAL
Dentro de este punto se mencionaran ciertos aspectos legales importantes que se deben tener en
cuenta respecto de los fideicomisos mercantiles, conforme lo estipulado en la Ley de Mercado
de Valores y la Codificación a las Resoluciones de Consejo Nacional de Valores:
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Ley de Mercado de Valores
Art. 110.- Naturaleza y vigencia del contrato.- El fideicomiso mercantil deberá constituirse mediante
instrumento público abierto. Cuando al patrimonio del fideicomiso mercantil se aporten bienes
inmuebles u otros para los cuales la ley exija la solemnidad de escritura pública, se cumplirá con
este requisito.
La transferencia de la propiedad a título de fideicomiso se efectuará conforme las disposiciones
generales previstas en las leyes, atendiendo la naturaleza de los bienes.
El fideicomiso mercantil tendrá un plazo de vigencia o, podrá subsistir hasta el cumplimiento de la
finalidad prevista o de una condición. La duración del fideicomiso mercantil no podrá ser superior a
ochenta años, salvo los siguientes casos:
a) Si la condición resolutoria es la disolución de una persona jurídica; y,
b) Si los fideicomisos son constituidos con fines culturales o de investigación, altruistas o
filantrópicos, tales como los que tengan por objeto el establecimiento de museos, bibliotecas,
institutos de investigación científica o difusión de cultura, o de aliviar la situación de los interdictos,
los huérfanos, los ancianos, minusválidos y personas menesterosas, podrán subsistir hasta que sea
factible cumplir el propósito para el que se hubieren constituido.
Art. 113.- De la transferencia a título de fideicomiso mercantil.- La transferencia a título de
fideicomiso mercantil no es onerosa ni gratuita ya que la misma no determina un provecho
económico ni para el constituyente ni para el fiduciario y se da como medio necesario para que éste
último pueda cumplir con las finalidades determinadas por el constituyente en el contrato.
Consecuentemente, la transferencia a título de fideicomiso mercantil está exenta de todo tipo de
impuestos, tasas y contribuciones ya que no constituye hecho generador para el nacimiento de
obligaciones tributarias ni de impuestos indirectos previstos en las leyes que gravan las
transferencias gratuitas y onerosas.
La transferencia de dominio de bienes inmuebles realizada en favor de un fideicomiso mercantil,
está exenta del pago de los impuestos de alcabalas, registro e inscripción y de los correspondientes
adicionales a tales impuestos, así como del impuesto a las utilidades en la compraventa de predios
urbanos y plusvalía de los mismos. Las transferencias que haga el fiduciario restituyendo el dominio
al mismo constituyente, sea que tal situación se deba a la falla de la condición prevista en el
contrato, por cualquier situación de caso fortuito o fuerza mayor o por efectos contractuales que
determinen que los bienes vuelvan en las mismas condiciones en las que fueron transferidos,
gozarán también de las exenciones anteriormente establecidas. Estarán gravadas las transferencias
gratuitas u onerosas que haga el fiduciario en favor de los beneficiarios en cumplimiento de las
finalidades del contrato de fideicomiso mercantil, siempre que las disposiciones generales previstas
en las leyes así lo determinen. La transferencia de dominio de bienes muebles realizada a título de
fideicomiso mercantil está exenta del pago del impuesto al valor agregado y de otros impuestos
indirectos. Igual exención se aplicará en el caso de restitución al constituyente de conformidad con
el inciso precedente de este artículo.
Art. 120.- Contenido básico del contrato.- El contrato de fideicomiso mercantil o de encargos
fiduciarios deberá contener por lo menos lo siguiente:
1.- Requisitos mínimos:
a) La identificación del o los constituyentes y del o los beneficiarios;
b) Una declaración juramentada del constituyente de que los dineros o bienes transferidos tienen
procedencia legítima; que el contrato no adolece de causa u objeto ilícito y, que no irroga perjuicios
a acreedores del constituyente o a terceros;
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c) La transferencia de los bienes en fideicomiso mercantil y la entrega o no cuando se trate de
encargos fiduciarios; d) Los derechos y obligaciones a cargo del constituyente, de los constituyentes
adherentes, en caso de haberse previsto su adhesión, del fiduciario y del beneficiario;
e) Las remuneraciones a las que tenga derecho el fiduciario por la aceptación y desempeño de su
gestión;
f) La denominación del patrimonio autónomo que surge como efecto propio del contrato;
g) Las causales y forma de terminación del fideicomiso mercantil;
h) Las causales de sustitución del fiduciario y el procedimiento que se adoptará para tal efecto; e,
i) Las condiciones generales o específicas para el manejo, entrega de los bienes, frutos, rendimientos
y liquidación del fideicomiso mercantil.
2.- Además, el contrato podrá contener elementos adicionales, tales como:
a) La facultad o no y la forma por la cual el fiduciario pueda emitir certificados de participación en
los derechos personales derivados del contrato de fideicomiso mercantil, los mismos que constituyen
títulos valores, de conformidad con las normas de titularización que dicte el C.N.V.; y,
b) La existencia o no de juntas de beneficiarios, de constituyentes o de otros cuerpos colegiados
necesarios para lograr la finalidad pretendida por el constituyente.
3.- En los contratos no se podrán estipular cláusulas que signifiquen la imposición de condiciones
inequitativas e ilegales, tales como:
a) Previsiones que disminuyan las obligaciones legales impuestas al fiduciario o acrecienten sus
facultades legales en aspectos importantes para el constituyente y/o beneficiario, como aquellas que
exoneren la responsabilidad de aquél o se reserve la facultad de dar por terminado el contrato
anticipadamente o de apartarse de la gestión encomendada, sin que en el contrato se hayan indicado
expresamente los motivos para hacerlo y se cumplan los trámites administrativos a que haya lugar;
b) Limitación de los derechos legales del constituyente o beneficiario, como el de resarcirse de los
daños y perjuicios causados, ya sea por incumplimiento o por defectuoso cumplimiento de las
obligaciones del fiduciario;
c) La determinación de circunstancias que no se hayan destacado con caracteres visibles en la
primera página del contrato al momento de su celebración, a partir de las cuales se derive, sin ser
ilegal, una consecuencia en contra del constituyente o beneficiario, o que conlleve la concesión de
prerrogativas a favor del fiduciario;
d) Previsiones con efectos desfavorables para el constituyente o beneficiario que aparezcan en forma
ambigua, confusa o no evidente, y, como consecuencia, se le presenten a éste discrepancias entre los
efectos esperados o previsibles del negocio y los que verdaderamente resulten del contenido del
contrato;
e) La posibilidad de que quien debe cumplir la gestión encomendada sea otra persona diferente al
fiduciario, sustituyéndose así como obligado, salvo que por la naturaleza del contrato se imponga la
necesidad de hacerlo en personas especializadas en determinadas materias; y,
f) Las que conceden facultades al fiduciario para alterar unilateralmente el contenido de una o
algunas cláusulas, como aquellas que permitan reajustar unilateralmente las prestaciones que
correspondan a las partes contratantes.
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Art. 123.- Acciones por contratos fraudulentos.- El contrato de fideicomiso mercantil otorgado en
fraude de terceros por el constituyente, o en acuerdo fraudulento de éste con el fiduciario, podrá ser
impugnado judicialmente por los interesados, mediante las correspondientes acciones de nulidad,
simulación o cualquiera otra prevista en la ley, según el caso; sin perjuicio de la acción y
responsabilidad penal a la que hubiere lugar.
Art. 128.- De la rendición de cuentas.- La rendición de cuentas es indelegable a terceras personas u
órganos del fideicomiso, por lo que corresponde al fiduciario rendir las cuentas comprobadas de sus
actuaciones. Es a la sociedad administradora de fondos y fideicomisos a quien le compete demostrar
su cumplimiento en la labor ejecutada, de acuerdo con lo dispuesto en el contrato constitutivo y las
normas de carácter general que determine el C.N.V..
Art. 130.- Remisión de información a la Superintendencia de Compañías.- Los aspectos contables y
financieros de la rendición comprobada de cuentas deben guardar armonía con la información que
tiene que presentar el fiduciario a la Superintendencia de Compañías, respecto de aquellas
situaciones que afecten de manera importante el estado general del fideicomiso mercantil o encargo
fiduciario y, los correctivos a las medidas que se adoptarán para continuar el curso normal del
fideicomiso mercantil o encargo fiduciario.
Igualmente, el representante legal de las sociedades administradoras de fondos y fideicomisos
deberá informar a la Superintendencia de Compañías los hechos o situaciones que impidan el normal
desarrollo del negocio fiduciario y que retarden o puedan retardar de manera sustancial su ejecución
y/o terminación, de suerte que comprometan seriamente la obtención de los objetivos perseguidos.
Dicho aviso deberá darse a más tardar dentro de los quince días siguientes a la ocurrencia del hecho
o a la fecha en que tuvo o debió tener conocimiento del mismo.
El C.N.V., normará la forma y contenido de los informes sobre rendición de cuentas que deberán ser
presentados a la Superintendencia de Compañías.
Art. 134.- Terminación del fideicomiso mercantil.- Son causas de terminación del fideicomiso
mercantil o del encargo fiduciario, además de las previstas en el contrato constitutivo, las siguientes:
a) El cumplimiento de la finalidad establecida en el contrato;
b) El cumplimiento de las condiciones;
c) El cumplimiento o la falla de la condición resolutoria;
d) El cumplimiento del plazo contractual;
e) La imposibilidad absoluta de cumplir con la finalidad establecida en el acto constitutivo;
f) La sentencia ejecutoriada dictada por autoridad judicial competente o el laudo arbitral, de
conformidad con la ley;
g) La resciliación del contrato de fideicomiso mercantil, siempre que no afecte los derechos del
constituyente, de los constituyentes adherentes, del beneficiario, de acreedores del fideicomiso
mercantil o de terceros; y,
h) La quiebra o disolución del fiduciario, siempre que no exista sustituto.
Art. 135.- Responsabilidad tributaria.- El fideicomiso mercantil tendrá la calidad de agente de
recepción o de percepción respecto de los impuestos que al fideicomiso le corresponde retener y
percibir en los términos de la legislación tributaria vigente.
En el caso de encargos fiduciarios, el fiduciario hará la retención a nombre de quien otorgó el
encargo.
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Para todos los efectos consiguientes, la responsabilidad del fiduciario en relación con el fideicomiso
que administra se regirá por las normas del Código Tributario.
El fiduciario será responsable solidario con el fideicomiso mercantil por el incumplimiento de
deberes formales que como agente de retención y percepción le corresponda al fideicomiso.
Art. 136.- De la contabilización.- Quien tenga derechos contractuales derivados de un contrato de
fideicomiso, como constituyente, constituyente adherente o beneficiario los deberán contabilizar en
sus libros en atención a que las transferencias de bienes efectuadas en fideicomiso mercantil se
hacen en beneficio del propio constituyente o del beneficiario, según el caso. Tal registro contable es
de responsabilidad exclusiva de los titulares de los derechos fiduciarios, los cuales tienen carácter
esencialmente personal; no siendo el fiduciario responsable por la omisión o incumplimiento de esta
norma. De acuerdo a las normas contables que expida la Superintendencia de Compañías.
Codificación a las Resoluciones del Consejo Nacional de Valores (Consejo Nacional de Valores,
2010)
Art. 26.- Contenido del reglamento operativo interno.- El reglamento operativo interno de la
administradora de fondos y fideicomisos debe referirse a cada uno de los procedimientos descritos a
continuación, sobre los cuales deberá presentar una descripción detallada y secuencial de las
actividades a cargo de las diferentes unidades, señalando las interrelaciones y responsabilidades de
los niveles operativos que intervienen. Además, la descripción de las actividades detalladas por
procedimientos deberá complementarse con el flujograma respectivo.
1. El reglamento operativo interno, para administrar fondos administrados de inversión, deberá
contener al menos lo siguiente:
1.1 Concepto y tipos de fondos.
1.2 Procedimientos de ingreso a un fondo.
1.3 Procedimientos para incrementos de la participación.
1.4 Procedimientos para rescates parciales del fondo.
1.5 Procedimientos de cancelación total de las unidades en el fondo.
1.6 Proceso de anulación de contratos.
1.7 Procesos de control interno.
1.8 Proceso de transferencias.
1.9 Proceso de cobro de comisiones.
1.10 Procedimientos del administrador del fondo y del operador (mesa de dinero).
1.11 Procedimientos del departamento de operaciones (caja).
2. El reglamento operativo interno, para administrar fondos colectivos de inversión, deberá contener
al menos lo siguiente:
2.1 Definición y objetivo de los fondos.
2.2 Mecanismos de operación y funcionamiento del fondo colectivo.
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2.3 Procedimiento de redención de las cuotas a la finalización del fondo.
2.4 Procedimiento para la transferencia y registro de los titulares de las cuotas en el fondo.
2.5 Procedimiento de cobro de comisiones y gastos a cargo del fondo.
2.6 Procedimientos de control interno.
3. El reglamento operativo interno, para administrar negocios fiduciarios, deberá contener al menos
lo siguiente:
3.1 Objeto y partes que intervienen.
3.2 Procedimiento para constituir un fideicomiso.
3.3 Tratándose de fideicomisos de inversión que mantengan la modalidad de adherentes deberá
claramente especificar la diversificación que se mantendrá en las inversiones.
3.4 Procedimientos operativos y administrativos generales.
3.5 Proceso de cobro de comisiones.
4.1 Procedimientos para la emisión, transferencia y redención de los valores.
4.2 Procedimientos de control de los flujos de fondos para el pago del capital; de los intereses,
rendimientos financieros o derechos de contenido económico, a los tenedores de los valores
emitidos, con cargo al patrimonio de propósito exclusivo.
4.3 Procedimientos de administración, control y custodia de los activos del patrimonio de propósito
exclusivo que son generadores de los flujos futuros determinables, sea de fondos o de derechos de
contenido económico.
4.4 Sistemas de control de los mecanismos de garantía.
4.5 Sistemas de control y manejo de información con las personas a quienes se hubiere delegado
alguna de las funciones que conforme la Ley de Mercado de Valores y el contrato se lo permitan, sin
perjuicio de que el agente de manejo será siempre responsable de todas las actuaciones de terceros
que desempeñen las funciones delegadas.
4.6 Procedimientos de control para la liquidación del negocio fiduciario o fondo colectivo que se
utilice como mecanismo de titularización.
4.7 Procedimientos para verificar que la información entregada por el originador sea veraz y
fidedigna.
4.8 Procedimiento de administración y control de los pasivos y contingentes que resulten o se
integren como consecuencia del desarrollo del proyecto.
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CAPÍTULO III
Dentro de este capítulo analizaremos varios conceptos, elementos y características importantes,
respecto del control interno, que nos permita tener claro el panorama de cara para el Diseño de la
Propuesta del Sistema de Control Interno para la Fiduciaria de la CFN.
3. EL CONTROL INTERNO
El Control interno en todo órgano empresarial sea este público o privado es vital, ya que gracias a
este los directores, gerentes y administradores evalúan y monitorean así como implantan planes y
procesos con el fin de salvaguardar sus activos y obtener información confiable y oportuna tanto
para sus clientes internos y externos.
3.1. DEFINICIONES
Existen un varios conceptos respecto de los que significa control interno de los cuales
analizaremos dos que considero son los más relevantes que permitan instaurar sistemas de
control interno en cualquier tipo de organización.
Para comenzar el análisis de la definición de Control Interno es necesario también analizar
otros conceptos por separado que nos permita establecer de mejor manera el concepto
Sistema. Conjunto organizado de las partes que integran una estructura, regularmente interactuantes
e interdependientes, que se concatenan con la consecución y propósito de un objetivo determinado.
Control. Fase del proceso administrativo que tiene como propósito coadyuvar al logro de los
objetivos de las otras cuatro fases que lo componen: planeación, organización, captación de recursos
y administración, estas se armonizan de tal manera que todas participan en el logro de la misión y
objetivos de la entidad.
Control Interno. El control interno comprende el plan de organización y todos los métodos y
procedimientos que en forma coordinada son adoptados por una entidad para salvaguardar sus
activos, verificar la razonabilidad y confiabilidad de su información financiera y la complementaria
administrativa y operacional, promover la eficiencia operativa y estimular la adhesión a las políticas
prescritas por la administración. (Santillana, 2001)
El control interno de una entidad y organismo comprende el plan de organización y el conjunto de
medios adoptados para salvaguardar sus recursos, verificar la exactitud y veracidad de su
información financiera técnica y administrativa, promover la eficiencia en las operaciones, estimular
la observancia de las políticas prescritas y lograr el cumplimiento de las metas y objetivos
programados” (Maldonado, 1981)
En base a estas definiciones podemos decir que el control interno debe ser el proceso cuyo fin
es el de salvaguardar los bienes de la entidad, tiene que ser ejecutado por todos quienes
conforman la entidad de acuerdo a su nivel de responsabilidad y competencias. El control
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interno nos proporciona seguridad razonable, más no absoluta, acerca de los procesos
administrativos y contables.
Esta netamente interrelacionado a la consecución de los objetivos de la entidad.
Control Interno es el establecimiento de normas, políticas y procedimientos de forma ordenada
y confiable, interrelacionados entre sí, que permita salvaguardar los bienes y recursos de la
entidad u organización, a través de su uso eficiente, aplicando la normativa vigente, que
permita el logro de la misión y objetivos.
Al mencionar de bienes y recursos de la entidad uno de los principales son los recursos
financieros que esta maneje por tanto se trata de evitar desembolso indebidos, realizar
operaciones no autorizadas o injustificadas, evitar el manejo de procesos por mismas personas,
entre otras actividades de posible riego para la organización.
Por tanto mientras la organización funcione y opere, el control interno deberá estar en cada una
de sus acciones procurando el cumplimiento de las metas.
Es indispensable mencionar la definición que se da al control interno según las normas de
control interno emitidas por la Contraloría General del Estado:
El control interno es un proceso integral aplicado por la máxima autoridad, la dirección y el personal
de cada entidad, que proporciona seguridad razonable para el logro de los objetivos institucionales y
la protección de los recursos públicos. Constituyen componentes del control interno el ambiente de
control, la evaluación de riesgos, las actividades de control, los sistemas de información y
comunicación y el seguimiento. (Contraloría General del Estado, 2009)
3.2. IMPORTANCIA
La importancia del Control Interno, podríamos decir que conforme una empresa sea por su
tamaño, número de empleados, actividades que ejecute, productos que oferte, debe contar con
un sistema de control interno que le permita controlar todos los procesos que desarrolle, en
todos sus niveles tanto Gerencial, Asesor, Operativo y de Apoyo.
Toda organización lo que menos trata de obtener son perdidas y desperdicios en todo sentido,
por lo que se ve en la necesidad de establecer controles y/o eliminar procesos que les permita
cumplir sus objetivos de una manera óptima, sin dejar de lado que los mismos, estén
debidamente sustentados, no atenten a las Normas Jurídicas vigentes del Estado y sean
comprensibles para toda la Organización.
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Partiendo básicamente de la acción del administrar, hacia el interior de la propia organización,
ya que ninguna fase del proceso administrativo se podría desarrollar sin control, y los
beneficios que este proporciona no son solo económicos.
3.3. OBJETIVO
El Objetivo primordial del Control Interno para las Organizaciones es salvaguardar sus activos
y evitar pérdidas en todos los niveles, asegurando un proceso, eficaz, eficiente y económico.
1. Fomentar y asegurar el pleno respeto, apego, observancia y adhesión a las políticas establecidas
por la administración de la entidad.
2. Promover eficiencia operativa.
3. Asegurar razonabilidad, confiabilidad, oportunidad e integridad de la información financiera y la
complementaria administrativa y operacional que se genera en la entidad.
4. Protección de los activos de la entidad (Santillana, 2001)
Si bien es cierto no podemos evitar que malas prácticas se realicen por parte de colaboradores
o terceros relacionados a la entidad; sin embargo el control interno permite tomar medidas
correctivas a tiempo y evitar más pérdidas para la organización.
Así podemos añadir a los anteriores objetivos los de:
1. Salvaguardar los activos de la entidad evitando pérdidas por negligencias o fraudes.
2. Generar una cultura de control en todos los niveles de la organización
3.4. CARACTERÍSTICAS
En el Control interno se hace necesario tener en cuenta ciertas características que permitan su
adecuado funcionamiento en la entidad.
Delegación de responsabilidades, debe existir un equilibrio, incluyendo la dotación de los
recursos de control respectivos para asegurar el debido cumplimiento de las mismas.
Orientación al logro de objetivos estableciendo medidas de desempeño para la evaluar su
cumplimiento
Oportunidad con la que se realizan las actividades, para que un control sea eficiente, es
necesario que sea oportuno y suficiente.
Prevenir desviaciones para anular o disminuir su efecto adoptando medidas preventivas,
con la debida anticipación a su ocurrencia.
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Reducción de costos y tiempo. Aplicando el principio de excepción que se dirige
específicamente hacia los puntos realmente necesarios.
Independencia. Los responsables del control no deben estar involucrados en las actividades
sujetas a la observación por el mismo.
3.5. CLASIFICACIÓN
La clasificación más común que el control interno es el administrativo y el contable; ya que
estos procesos son los que manejan primordialmente los recursos de las entidades, a
continuación hablaremos de cada uno de ellos:
3.5.1. CONTROL INTERNO ADMINISTRATIVO
El control interno administrativo está conformado por: control operativo y control estratégico;
es denominado según algunos autores como control operativo. Hasta ahora ha sido
identificado como el plan de la organización y todos los métodos y procedimientos
relacionados con la eficiencia operativa y la adhesión a las políticas de la dirección (Whittington & Pany, 2001)
En base a esta conceptualización podemos decir que el control interno administrativo son
acciones coordinadas e integradas, ejecutadas por todos los integrantes de todo nivel de la
entidad, para obtener un margen razonable de confianza, en la obtención eficaz y eficiente
de los objetivos.
El control interno administrativo es el que se aplica a todas las áreas de la entidad u
organización que sean diferentes de la financiera, en ciertos casos el control interno inicia
en la parte administrativa y culmina en el área financiera.
Este no va limitado solo a los planes y procedimientos de la organización, se relaciona con
el proceso de decisión que lleva a la autorización de intercambios. Netamente tiene que ver
con la eficiencia en las operaciones establecidas por la empresa.
Dentro del control interno administrativo podemos establecer que existen subtipos de
controles como:
1. Control Interno Estratégico
Dentro de este control podemos decir que comprende las acciones coordinadas
e integradas a las unidades o actividades de la entidad, encargadas del éxito de
las estrategias formuladas, con el fin de alcanzar un nivel de seguridad
razonable.
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2. Control Interno Operativo
Entiéndase como las acciones coordinadas y estructuradas. Su objetivo es alcanzar un
nivel de confianza razonable, en el cumplimiento de la legislación aplicable en el área
operativa y lograr los niveles esperados de eficiencia, eficacia y economía y protección
de los activos.
Elementos del Control Interno Administrativo
Dentro del control interno administrativo existen factores o elementos relevantes que
forman parte del mismo como son:
o Organización
Dirección
Implica la responsabilidad de la política general de la entidad y de las
decisiones que se tomen en su desarrollo.
Coordinación.
Consiste en el manejo armónico, homogéneo y adaptable de las
obligaciones y necesidades de las partes integrantes de la entidad, con el
fin de evitar conflictos como invasión de funciones o interpretaciones
contrarias a las asignaciones de autoridad.
División de funciones
Significa en que claramente deben estar definidas las funciones operativas
que cada uno de los integrantes de la entidad va a desarrollar.
“El principio de división de funciones prohíbe que de aquellos de quienes
depende la realización de determinada operación influya en la forma que
debe adoptar su registro o en la posesión de los bienes involucrados en la
operación.” (Santillana, 2001) . Este principio busca que ciertas
transacciones o registros pasen por diversas personas que manejen ciertos
roles independientes con el fin de verificar la información este correcta.
Asignación de Responsabilidades
Establece que dentro de la entidad deben estar definidos claramente los
puestos de jerarquía y las delegaciones de autoridad que se hayan hecho,
mismas que deben ser congruentes a las funciones que desarrolla cada
individuo en la entidad. Mismas que deben existir por escrito para evitar
cualquier conflicto legal futuro que pueda darse.
47
o Procedimientos
El control interno administrativo, es necesario que para temas de procedimientos,
estos estén escritos y aprobados por el órgano competente para que garanticen la
aplicación de los mismos.
Planeación y Sistematización
Por parte de la entidad es necesario implantar instructivos, manuales o
sistemas de control, cuyo objeto es asegurar el cumplimiento de los
procesos. Esto también da paso al establecimiento de estándares de calidad
en los procesos manejados por la entidad.
Registro y formas
Todos los registros deben estar completos y correctos, para que garanticen
que no hay adulteraciones de ningún tipo, que no pueda dar la certeza
razonable de la confiabilidad de la información.
Informes
Este elemento más bien se encamina en el sentido de las autoridades que
juzgan los informes internos, mismos que deben ser lo más precisos,
completos y objetivos, ya que en muchos casos son el puntal principal para
la toma de decisiones.
o Personal
Dentro de una organización o entidad, se considera que el elemento humano es
decir el personal que labora en las diferentes áreas de la entidad es lo primordial,
ya que ellos son los responsables de de cumplir con el sistema de control interno
que la entidad ha implementado o desea implantar en la misma.
Reclutamiento y selección.
Un elemento básico del control interno ya que se debe contar con
excelentes profesionales, que representen un ahorro y también un valor
agregado que puedan dar a la entidad, ya que en su valoración del perfil se
deben tomar en cuenta todas sus capacidades intelectuales y humanas.
Entrenamiento
La entidad debe procurar establecer programas de capacitación que
mantengan al personal con los conocimientos actuales del mercado en el
que se desenvuelven, lo que permite que los procesos puedan ser
actualizados, así como los controles de los mismos.
Eficiencia
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Es un coadyuvante del control interno ya que la administración en aras de
medir si luego de la capacitación hay una mejora en los procesos de la
entidad.
Retribución.
Indudablemente el tema económico al personal es decir sus
remuneraciones son una pauta para que cumplan con eficiencia sus
actividades para lo que fueron contratados, esto brinda a la entidad una
confianza de cierto modo razonable.
3.5.2. CONTROL INTERNO CONTABLE
El control interno contable o financiero, tiene que ver con las operaciones que se efectúan
en dinero o que a futuro representaran términos monetarios, concierne a la salvaguarda de
los activos y a la confiabilidad de los registros contables, estas operaciones al ser
financieras son susceptibles de ser controladas de distintas formas.
No deben entorpecer el proceso fluido de las actividades, sino activamente beneficiar en
conseguir los objetivos, los controles internos son más efectivos cuando se incorporan a la
infraestructura de una organización y comienzan a ser parte de su actividad más elemental.
Comprenden acciones coordinadas y estructuradas a los procesos de planificación,
ejecución y supervisión, de igual forma que el control interno administrativo en generar un
grado razonable de confiabilidad de la información financiera, es decir procedimientos y
políticas contables.
Elementos del Control Interno Contable
o Catálogo de Cuentas
El Catálogo de Cuentas es la columna vertebral financiera de una entidad, es la
representación ordenada y pormenorizada de las cuentas contables necesarias para
registrar los hechos económicos realizados por la entidad en cierto periodo
determinado.
Cada cuenta tiene su naturaleza y fue creada con un fin de controlar la información
que en ella se registre, así mismo esta información es la base para realizar
controles posteriores que permitan establecer la seguridad razonable de la
confiabilidad de la información financiera, en este caso, de la entidad.
o Instructivo para el manejo de cuentas
Es la descripción conceptual y naturaleza de la cuenta, en donde establecerá que
movimientos financieros se realizaran con cargo a dichas cuentas, su ciclo de
49
manejo, ya que pueden existir cuentas que al cierre de años fiscales o determinados
tiempos deban ser cambiadas a otras que conforme los instructivos determinen,
para el caso del sector público, las directrices del manejo de las cuentas contables
las emite el Ministerio de Finanzas en su competencia, la Superintendencias de
Compañías y Bancos y Seguros, de igual manera.
o Técnicas de Control aplicables a las operaciones que se registran en cada
cuenta contable.
Una forma de identificar de manera objetiva y práctica, el control interno contable,
son la técnicas de registro de cada una de las cuentas contables, lo que permite a la
administración verificar y establecer si las técnicas se están cumpliendo
correctamente.
3.6. ELEMENTOS DEL CONTROL INTERNO
De acuerdo al estudio COSO, un sistema de control interno está integrado por cinco
componentes, mismo que están relacionados directamente al tipo de negocio que adopte cada
entidad.
Los componentes son:
Ambiente de Control
Evaluación de Riesgos
Actividades de Control
Información y Comunicación
Supervisión
Elementos del
Control Interno
1. Ambiente de Control
5. Supervición
4. información y
comunicación
3. Actividades de Control
2. Evaluación de Riesgos
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Para el buen uso del sistema de control interno, estos cinco componentes interactúan entre sí.
Mismo que debe estar integrado a los procedimientos de la entidad. La posibilidad de alcanzar
el mayor éxito del sistema de control interno se lo garantiza mientras más integradas estén las
actividades de la entidad
A continuación veremos el estudio detallado de cada uno de estos componentes:
3.6.1. AMBIENTE DE CONTROL
Este constituye el elemento fundamental para el desarrollo de las acciones y refleja la
actitud asumida por la alta dirección y todo el personal de la organización.
Depende de muchas variables, entre las que podemos mencionar: el nivel de comunicación
que exista, los sistemas automatizados que se aplican en la entidad, el grado de aplicación
de supervisión, el trabajo en equipo para la consecución de los objetivos planteados, la
cultura organizacional, entre otros.
El ambiente de control constituye la base para que el sistema de control interno pueda
desarrollarse, sobre el establecimiento de sus lineamientos.
El ambiente de control tiene una influencia profunda en la manera como se estructuran las
actividades del negocio, se establecen los objetivos y se valoran los riesgos. Esto es cierto
no solamente en su diseño, sino también en la manera como opera en la práctica.
(Mantilla, 2007)
El Ambiente de Control cuenta con factores clave que son la base para el desarrollo de
resto de elementos:
a) Integridad y valores éticos.
“La eficacia de del Control Interno depende directamente de la comunicación e
imposición de la integridad y valores éticos del personal encargado de crear,
administrar y vigilar los controles”. (Whittington & Pany, 2001)
El establecer a la Integridad como un valor ético en la entidad, en muchas ocasiones se
torna difícil, debido a que hay que considerar aspectos como la jerarquía. Para esto la
alta gerencia debe procurar mantener un correcto equilibrio entre sus empleados y sus
clientes internos y externos, vigilando la observancia de valores éticos y aceptados, en
especial de los que conforman la entidad internamente, para que a la conducción y
operación de los procesos, constituyan un sólido fundamento moral.
51
Estos valores debería en gran parte enmarcar la conducta de los funcionarios y
empleados, orientando su compromiso e integridad personal, mismos que la Dirección
de la entidad deberá comunicar por los medios apropiados como son los códigos de
ética y el buen ejemplo.
Los valores éticos son esenciales en el sistema interno, ya que se sustenta por la
conducta de quienes lo operan. Yendo más allá del simple cumplimiento de leyes,
reglamentos y normativa en general, por enmarcar la moral de los colaboradores de
una entidad.
La Cultura Organizacional, determina, como se han de hacer las cosas, que normativa
vigente se debe tomar en cuenta y si estas son desviadas para la consecución de los
objetivos de control. Los encargados de crear la Cultura Organizacional en la entidad
es la alta gerencia y de difundirla correctamente a todo el personal.
b) Incentivos y tentaciones
Dentro del comportamiento organizacional existe la posibilidad que la información
financiera contenga datos fraudulentos, originado posiblemente por el ofrecimiento de
fuertes sobornos, esto depende en gran parte de la dirección con la que cuenta la
entidad. La exigencia de generar altos resultados, presentación de información muy
favorable para conseguir mayor valor o posicionamiento en el mercado de la entidad,
para beneficiarse de otorgamiento de préstamos por parte de las entidades financieras,
o la más dable en nuestra sociedad evidenciar una información cuya utilidad sea menor
a la real para generar pagos menores de participación a trabajadores y pago de
impuestos.
Estas prácticas dolosas empeoran cuando no se cuenta con un adecuado sistema de
auditoría interna, cuando no existen controles o son poco eficaces, o cuando la
dirección está centralizada en una sola persona.
Para tratar de reducir o eliminar la ocurrencia de este tipo de incentivos y tentaciones,
se deberán generar técnicas de administración que en realidad busquen buenos
resultados en una entidad, pero que estos estén acompañados de adecuados y
periódicos controles y que las medidas de desempeño no solo se basen en los
resultados sino en el trabajo realizado.
52
c) Competencia Profesional
Los directivos de la organización, así como los empleados y trabajadores deben
caracterizarse por tener un nivel de competencia que permita comprender la
importancia del desarrollo, mejora y mantenimiento de controles internos. Es decir
contar con un nivel de competencia basado en sus responsabilidades, comprendiendo la
importancia de la consecución de metas y objetivos, y sobre todo de los
procedimientos del control interno.
Los niveles jerárquicos o departamentales, deberán especificar el nivel de competencia
requerido para las distintas tareas y traducirlo en requerimiento de habilidades y
conocimientos, mecanismo que ayude a la contratación de personal. Los métodos de
contratación deben asegurar que la entidad está contratando un candidato con el nivel
de preparación y experiencia ajustado a los requisitos especificados por las cabezas
departamentales. De la misma forma las personas nuevas que forman parte del equipo
de trabajo deben recibir una correcta capacitación y enseñanza en forma teórica, y
práctica, no solamente de su cargo si no de los valores corporativos de la entidad y
cuales es su plan estratégico de tal manera que los nuevos colaboradores se alineen con
las metas propuestas, ya que el Sistema de Control Interno operará en forma más eficaz
en la medida que exista personal competente que comprenda los principios del mismo.
d) Ambiente de Confianza Mutua.
Comprende o está ligado estrechamente al flujo de información en la entidad, ya que al
existir un nivel adecuado de confianza, las personas podrán comunicar sus ideas o
comentarios, mismos que ayudarán a tomar decisiones y entrar en acción, propiciando
la cooperación y delegación que se requiere para un desempeño eficaz y posterior logro
de los objetivos de la entidad.
e) Comité de Control o Comité de Auditoría
Debe existir por lo menos en cada entidad un comité de control, que puede estar
integrado por personas internas y externas de la entidad, por ejemplo un delegado de la
máxima autoridad y el auditor interno de la entidad, quienes son los encargados e
proveer orientación, vigilancia y supervisión al grupo gerencial, respecto del sistema
de Control Interno y su mejoramiento continuo.
La existencia de este comité, refuerza al sistema de control interno y contribuye al
Ambiente de Control, ya que los miembros deben acreditar una experiencia y
53
trayectoria intachable, mismos que ayudaran a establecer las responsabilidad o los
correctivos necesarios para el cumplimiento del sistema de control interno.
f) Estructura orgánica
Toda entidad debe estar estructurada con el fin de cumplir con la misión y objetivos
que fue creada, mismo que deberá estar formalizado en un organigrama estructural.
Este marco estructural sirve de base para que las actividades sean planificadas,
ejecutadas, controladas y monitoreadas.
Se realiza a través de cuatro etapas que son la departamentalización, asignación de
actividades, determinación de autoridad y responsabilidades y el relacionamiento entre
los departamentos.
En la asignación de actividades se deben dejar claramente definidos el nivel de
responsabilidad y de autoridad, ya que los departamentos se relacionan entre sí para
poder llevar a cabo las actividades y responsabilidades asignadas y deben apoyarse uno
en otro para la consecución de los objetivos.
g) Políticas y prácticas sobre personal.
Las acciones o lineamientos que se tomen sobre el personal deben ser justos y
equitativos, comunicando claramente los niveles esperados en materia de integridad,
comportamiento ético y competencia. Los procedimientos de selección, evaluación y
reclutamiento de personal, la inducción que reciba el mismo, régimen disciplinario,
deben corresponder a la línea que maneje la empresa en el sistema de control interno.
Siendo este el activo más valioso que posea la entidad, se debe propender a este
obtenga el mayor rendimiento, satisfaciendo la necesidad individual de trabajo,
coadyuvando a su crecimiento humano y profesional.
h) Asignación de Autoridad y Responsabilidad.
Esta asignación de autoridad dependerá del estilo que ésta adopte. Este estilo puede ser
prudente o imprudente, o también puede decirse que una dirección es conservadora o
agresiva en su actuar
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Cuando se trata del estilo de Dirección nos referimos principalmente a la actitud de la
gerencia con respecto al Control Interno y cuál es su estilo operativo. Estos estilos
pueden clasificarse en:
• Estilo autocrático, la dirección impone sus decisiones
• Estilo participativo, espera el compromiso de la gente a través de su participación
para la consecución de las metas
El ambiente de control tiene gran injerencia en el cómo se desarrollan las operaciones,
se establecen los objetivos y se estiman los riesgos. Tiene que ver igualmente en el
comportamiento de los sistemas de información y con la supervisión en general. A su
vez es influenciado por la historia de la Entidad y su nivel de cultura administrativa.
Esta autoridad se fortalece al igual que el sistema de control interno, toda vez que los
miembros conocen claramente sus deberes y responsabilidades. Impulsando también
una cultura de enfrentar y solucionar problemas, actuando siempre dentro de los límites
de su competencia.
3.6.2. EVALUACIÓN DE RIESGOS
La evaluación del riesgo es la que permite determinar el proceso con el que la alta gerencia
o ejecutivos de la entidad respondes a los posibles riesgos que se presenten y el resultado
de aquellos procesos.
Se realiza el análisis de los riesgos relevantes y el punto hasta el cual el sistema de control
interno los neutraliza, evaluando que tan vulnerable puede ser el sistema de control interno.
Por tanto el personal encargado de evaluar el riesgo en la entidad, debe conocerla por
completo y sus componentes, que le permita identificar puntos débiles de la entidad y sus
actividades.
a) Identificación del riesgo
Siendo un proceso interactivo, integrado a la estrategia y planificación, en este se debe
identificar los riegos más relevantes que enfrenta la entidad. Su desarrollo debe
comprender un análisis del riesgo que incluya la especificación de su alcance, la
identificación de los objetivos generales y específicos, y las amenazar y riesgos que se
pretende afrontar.
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Estos pueden ser internos o externos y a su turno pueden afectar el desempeño de la
entidad.
Riesgo: Es la probabilidad de que ocurra o no un hecho, en nuestro caso de que existan
errores en los procesos.
b) Estimación del Riesgo
Es la estimación de la frecuencia con que se presentarán los riesgos identificados, así
como la cuantificación de la probable perdida que puedan causar.
c) Determinación de los objetivos de control
Después de haber identificado, estimado y cuantificado los riegos, la alta gerencia y los
responsables de las distintas áreas deben determinar los objetivos específicos de
control y en relación con ellos, elaborar los procesos de control más convenientes.
De acuerdo a lo que explica Samuel Mantilla en su libro Control Interno – informe
Coso, existen diferentes categorías de objetivos, los cuales son:
1. Objetivos de operaciones: Se refieren a la eficiencia y efectividad de las
operaciones, incluyendo objetivos de desempeño y rentabilidad, se identifica con
misión de la empresa.
Estos reflejan el medio en el que se desenvuelve la entidad a nivel económico o de
mercado. Estos objetivos deben tener características de cumplimiento de calidad,
operaciones generales, prestación de bienes o servicios.
2. Objetivos de Cumplimiento: Estos objetivos detallan el cumplimiento de las
leyes y normativa a las que la entidad está sujeta.
Los controles internos efectivos generan una seguridad razonable de que los
objetivos de información financiera y de cumplimiento serán alcanzados, ya que la
administración los puede controlar.
Los objetivos de operación no se encuentran en su totalidad dentro del alcance del
control de la administración, ni de los controles externos, sin embargo, el propósito
de estos controles se realiza para evaluar la consistencia e interrelación entre los
objetivos y metas en los distintos niveles, la identificación de factores críticos de
cumplimiento y éxito y la manera en que se reporta el avance de los resultados y se
implementa las acciones para corregir errores.
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3. Objetivos de información financiera: Tratan la información de Estados
Financieros cuyas características deben ser la confiabilidad, veracidad y
oportunidad.
Cuando nos referimos a información confiable, se trata de que los Estados
Financieros, deben presentar en forma razonable toda la información financiera de
la empresa; y estos deben estar elaborados en base a la normativa vigente a los que
está sujeta la entidad. De acuerdo a las circunstancias en las que desarrolla sus
actividades.
Estas deben cumplir las 5 aseveraciones, existencia y ocurrencia, Integridad,
Derechos y Obligaciones, Valuación y Presentación y revelación.
Un sistema de Control interno deberá generar la suficiente seguridad para el alcance de los
objetivos propuestos por la entidad, la aplicación de la normativa a la que está sujeta, tanto
a nivel interno como externo, así como la obtención de información financiera confiable,
veraz y oportuna para la adecuada toma de decisiones por parte de gerencia. Se lo realiza
de acuerdo a estándares de desempeño con base a diferentes índices, aplicables a cada
categoría de objetivo.
3.6.3. ACTIVIDADES DE CONTROL
Son los procedimientos que sirven para asegurar que se cumplan las directrices emitidas
por la alta gerencia, también nos ayuda a que se tomen las medidas necesarias para
controlar los riegos relacionados con el cumplimiento de objetivos de la entidad.
La entidad debería obtener suficiente comprensión de los procedimientos de control para
desarrollar el plan de ejecución de los procesos para la evaluación del Sistema de Control
Interno. Al obtener esta comprensión se debe considerar el conocimiento sobre la presencia
o ausencia de procedimientos de control obtenido de la comprensión del ambiente de
control y del sistema de contabilidad para determinar si se necesita alguna comprensión
adicional sobre los procedimientos, ya que al estar estos integrados con el ambiente de
control, nos permitirán conocer cuáles son los procesos o el plan a seguir.
Existen diferentes actividades de control, estas dependen de los objetivos de control
establecidos. Dentro de los tipos de Actividades de Control tenemos:
a) Evaluación del Desempeño y Actividades Administrativas.
Consiste en revisar mediante la comparación entre los presupuestos, pronósticos y el
desempeño de periodos anteriores. Estas arrojan indicativos de que si el personal en
varios niveles está cumpliendo bien con los objetivos de la entidad. La alta gerencia
investiga la causa de los cambios y realiza oportunamente las estrategias o planes para
corregirlos.
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b) Controles para el procesamiento de la información
Para comprobar la veracidad, integridad y autorización de las transacciones se realizar
diversas actividades de control, dentro de las cuales podemos identificar a dos
categorías en los controles de procesamiento de la información, como son:
1. Actividades generales de control
Se aplican a todos los procedimientos del procesamiento, son actividades que
ayudan a garantizar la confiabilidad, un ejemplo claro podríamos decir que no se
procesa operaciones sin autorización, y se procesan de forma íntegra, completa y
correcta.
2. Actividades de control de aplicaciones
Se aplican solo en una actividad particular, relacionada básicamente con los
aspectos tecnológicos de la entidad, son los controles de usuarios o de base de
datos, actividades particulares de la entidad.
c) Controles de bienes.
Son los controles que brindan la seguridad física respecto de los registros y activos.
Una de las actividades más comunes para controlar los registros son las constataciones
físicas de bienes. Estas acciones nos permiten detectar posibles riesgos que puedan
darse en la entidad así como identificar discrepancias o errores entre registros y datos
físicos palpables a la mirada. Estos controles lo deben hacer las personas que por su
competencia no intervienen en el registro o custodia de aquellos bienes, ya que sus
responsabilidades son inherentes a la función que realizan.
d) División de tareas y responsabilidades
Una premisa fundamental dentro de un sistema de control interno consiste en que
ningún departamento o integrante de la entidad deba encargarse de todos los aspectos
de una determinada acción o transacción desde su inicio hasta su fin.
Estos procedimientos deben ser asignados a diferentes personas con el propósito de
procurar un equilibrio favorable de autoridad y responsabilidad en la entidad.
Así evitar caer en un posible riesgo, al centralizar las tareas de registro, autorización y
revisión en una misma persona.
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e) Coordinación entre departamentos o áreas
Cada departamento o área de la entidad opera coordinada e interrelacionada con las
restantes áreas o departamentos, así como sus acciones y decisiones de estas requieren
de coordinación.
La Integración en todos los niveles de la entidad mejora con la coordinación ordenada
de las actividades que dentro de cada área o departamento debe existir.
f) Segregación de Funciones
Este es un punto sumamente importante ya que permite realizar un trabajo de
supervisión en las actividades y disminuye el riesgo inherente.
Existen actividades que no las pueden realizar una sola persona, ya que produce
conflicto de intereses. Por ejemplo, una misma persona no puede contratar un servicio,
contabilizar la información y realizar el pago, ya que no existe ningún punto de control
que evite un mal uso de los recursos de la entidad.
3.6.4. INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN
Dentro de un sistema de control interno cada empleado responsable de acuerdo a las
acciones y procedimientos que realice debe comunicar información pertinente en forma y
plazos determinados, esta información deberá estar siempre disponible para su revisión por
parte de cualquier cliente interno o externo que lo requiera.
Dentro de la entidad es de vital importancia que exista una comunicación con cortesía y
respeto, lo que permite un flujo de información eficaz tanto interna y externa.
“La información se requiere en todos los niveles de una organización para operar el
negocio y moverlo hacia la consecución de los objetivos de la entidad en todas las
categorías, operaciones, información financiera y cumplimiento.” (Mantilla, 2007)
En este elemento del control interno se hace referencia a la visualización que se debe dar a
la administración de los hallazgos encontrados a través de la evaluación de Control Interno,
esta información debe ser proporcionada en forma oportuna de tal manera que se pueda
tomar las acciones pertinentes para corregirlas. Los reportes son generados por sistemas de
información.
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La información financiera, no solo se usa en la elaboración de Estados Financieros para
difusión interna y externa, también son la base para la toma de decisiones, como son
monitoreo de desempeño de las operaciones y asignación de recursos suficientes para el
cumplimiento de los objetivos, en lo referente a reportes administrativos se basa en
mediciones monetarias y relacionadas que permiten realizar un monitoreo del destino y
buen uso de los recursos que permite, por ejemplo de utilidades definidas, desempeño de
cuentas por cobrar, nivel de ventas, capacitación al personal, etc.. Las mediciones
financieras internas son imprescindibles ya que apoyan para actividades de planeación,
presupuesto, establecimiento de precios, evaluación del desempeño, entre otros.
La comunicación de debilidades, se debe hacer saber a la administración, tan pronto sea
factible y a un apropiado nivel de responsabilidad, sobre aquellas que sean relativamente
importantes, de acuerdo con el diseño de los sistemas de contabilidad y de control interno.
La comunicación a la administración de las debilidades de importancia relativa
ordinariamente sería por escrito. Siempre es importante mencionar en el informe que las
debilidades comunicadas, son únicamente las de carácter importante.
La comunicación interna permite emitir un mensaje claro acerca de las responsabilidades
de control interno que cada miembro de la entidad.
El personal también necesita disponer de medios para comunicar sus inquietudes hacia sus
niveles jerárquicos superiores, de tal manera que la alta gerencia de la oportunidad de
comunicar no solo sus iniciativas, sino también los problemas que han reconocido.
La comunicación externa se la puede realizar a través de canales de comunicación abiertos
para clientes y proveedores, así como para entidades de control. Esto permite recibir
mejoras en la entrega de bienes y servicios y también un desarrollo normal de las
actividades, no viéndose truncadas por limitaciones legales.
La comunicación recibida por las partes externas, permiten tener visibilidad de cómo está
funcionando el Sistema de Control Interno, cual es el entendimiento y visión que tienen los
auditores externos, así como las entidades de control.
a) Información y Responsabilidad
En la entidad es indispensable contar con un flujo de información oportuna y relativa a
los acontecimientos internos y externos. Esta información debe permitir a los
empleados cumplir con sus obligaciones y responsabilidades.
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b) Calidad de la información
La información que la entidad maneje debe cumplir con los atributos de: contenido
apropiado, oportunidad, actualización, exactitud y accesibilidad, ya que la información
que esta proporciones garantiza una confiabilidad de su actuar.
c) Sistemas de Información
Los sistemas de información también realizan actividades de monitoreo a través de la
captación de la información en forma periódica, la consolida y genera datos que son
válidos para la administración en la toma de decisiones e implementación de medidas
correctivas. Los sistemas de información deben manejar un grado de flexibilidad,
mismo que permita ajustarse a los cambios y evolución tecnológica y del mercado.
3.6.5. SUPERVISIÓN Y MONITOREO
Es de vital importancia para asegurar que el sistema de control interno es efectivo, dar un
seguimiento a los procesos implantados, mismos que requieren de una supervisión
adecuada. Esto se consigue mediante actividades de evaluaciones periódicas y seguimiento
continuo. Este paso se debe realizar para verificar que el proceso funcione según lo
previsto y cumpla su objetivo.
La frecuencia y alcance del monitoreo depende de los riesgos que se deben controlar y del
grado de confianza que genera los controles implantados. El monitoreo se aplica para todas
las actividades de una organización, así como se puede aplicar para los contratistas
externos.
La evaluación debe conducir a la identificación de los controles débiles, insuficientes e
innecesarios, para promover con el apoyo decidido de la gerencia, su robustecimiento e
implantación. Esta evaluación puede llevarse a cabo de tres formas: durante la realización
de las actividades diarias en los distintos niveles de la organización; de manera separada
por personal que no es el responsable directo de la ejecución de las actividades y mediante
la combinación de las dos formas anteriores. (Estupiñán, 2006)
Es necesario entrenar al personal en cuanto a las políticas y procedimiento determinados
por la administración, así como la normativa legal para evitar que el Sistema de Control
Interno se vea afectado.
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a) Informe de debilidades
Las debilidades o deficiencias encontradas en el sistema de control interno, a través de
los diferentes procedimientos de supervisión deben ser comunicadas a efectos de que
se adopten las medidas correctivas que correspondan.
b) Auditorías al sistema de control interno
Las auditorias deben practicarse de forma que informen la eficiencia, eficacia y
efectividad del sistema de control interno de la entidad, proporcionando
recomendaciones para su fortalecimiento y responsabilidades, si es que las existieran.
Estos exámenes practicados en base a normas y procedimientos nacionales e
internacionales, por profesionales capacitados para ello, permiten obtener una opinión
técnica validada sobre el funcionamiento del control interno.
c) Tratamiento de las debilidades detectadas
Toda debilidad detectada que pueda llegar a afectar a la eficiencia, eficacia y
efectividad del sistema de control interno. Debe estar inmediatamente acompañada de
procedimientos sobre de qué forma o manera se tomara el correctivo para corregir tal
debilidad.
3.6.6. LIMITACIONES DEL CONTROL INTERNO
Si bien es cierto, una entidad puede tener bien establecido su sistema de control interno,
este no proporciona seguridad razonable de que se lleguen a cumplir los objetivos
determinados, debido a que existen ciertas limitaciones inherentes o intrínsecas. Por
ejemplo se pueden presentar informes falsos ya sea por la complejidad que puede existir,
de los empleados o la influencia de la misma gerencia. O quizá se establezcan controles
que no son de fácil comprensión para ciertos empleados o que se estén interpretando de
una manera equívoca.
3.6.7. PRINCIPIOS DE CONTROL INTERNO
Dentro de la elaboración de un sistema de control interno es importante tener en cuenta los
principios que permita alcanzar los resultados y cumplir con los objetivos:
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Economía
Ordena vigilar que la asignación de los recursos sea la más adecuada, en función
de los objetivos y metas institucionales.
Eficacia
Se define como la forma correcta de hacer las cosas. Es la capacidad para lograr un
resultado determinado.
Eficiencia
Relación entre el resultado alcanzado y los recursos utilizados.
Igualdad
Implica, que el sistema de control interno debe velar porque las actividades de la
entidad, estén orientadas efectivamente hacia el interés general, sin privilegios
otorgados a grupos especiales.
Moralidad
Indica que todas las operaciones deben ser realizadas, no solo acatando las normas
constitucionales y legales, sino también los principios éticos y morales que rigen
nuestra sociedad y entidad.
Imparcialidad y publicidad
Apuntan a obtener la mayor transparencia posible en las actuaciones de la
organización, de tal manera que nadie pueda sentirse afectado en sus intereses o
sea objeto de discriminación.
A través de la publicidad debe darse a conocer los resultados del cumplimiento del
control interno.
Celeridad
Establece que uno de los aspectos principales sujeto del control, debe ser la
capacidad de respuesta oportuna por parte organización a las necesidades que se
presenten siempre que caigan dentro de su ámbito de competencia.
Valoración de impactos ambientales
Para aquellas actividades en las cuales su operación pueda tener un impacto
ambiental negativo, la minimización de este debe ser un elemento importante en la
toma de decisiones.
3.7. EVALUACIÓN DEL CONTROL INTERNO
3.7.1. DEFINICIONES
Dentro de la organización es importante evaluar periódicamente la eficacia, eficiencia y
efectividad del sistema de control interno y comunicar los resultados ante la autoridad
competente.
63
Este análisis periódico de la forma en que ese sistema está operando, proporcionara la
tranquilidad de un adecuado funcionamiento, y en su efecto poden implementar correctivos
o fortalecer los mismos.
3.7.2. OBJETIVOS
Garantizar la existencia de procedimientos y mecanismos que permitan en tiempo
real, realizar seguimiento a la gestión de la entidad por parte de los diferentes
niveles de autoridad y responsabilidad, coadyuvando a la toma de decisiones,
correctivos o mejoras.
Disponer de mecanismos de verificación y evaluación permanente del sistema de
control interno, que brinde apoyo en el cumplimiento de los objetivos
institucionales.
Mantener una evaluación independiente, con mecanismos neutrales y objetivos.
Propiciar el mejoramiento continuo de la gestión de la entidad y de sus
capacidades.
3.7.3. FASES
Las fases para evaluar el control interno son:
a) Revisión del Sistema de Procesos
Consiste en conocer todos los aspectos relevantes de la entidad, tales instructivos,
manuales, políticas y procedimientos, que permita conocer los aspectos más
característicos del control interno.
b) Aplicación de pruebas de cumplimiento.
La aplicación de pruebas de cumplimiento en el control interno es un medio que nos
permite determinar evidencias de que los controles internos establecidos por la entidad
son adecuados o no, y en base a estos se detecten y corrijan errores que puedan afectar
a la información financiera.
Esta evaluación del control interno establecerá si los procedimientos aplicados
funcionan o no, como se establecieron en un principio. Las pruebas sustantivas
incluyen un examen a la documentación de las transacciones financieras, que son el
sustento de la información financiera presentada de la entidad.
64
3.8. MÉTODOS DE EVALUACIÓN DEL CONTROL INTERNO (Estupiñán, 2006)
La evaluación del control interno que se realiza de una entidad debe por lo general quedar
plasmada en papeles de trabajo que sustente con evidencias el informe que presentará al final
de su evaluación, para demostrar que si se cumplió o con los procedimientos del sistema de
control interno.
Existen 4 métodos para elaborar el control interno, que son:
Descriptivo o Narrativo
Cuestionarios
Flujo Diagramación
Estadísticos
1. Método Descriptivo o Narrativo
Este método consiste en la descripción detallada de los procedimientos más importantes y
de las características del sistema de control interno de las distintas áreas de la entidad,
clasificada por actividades, departamentos, funcionarios y empleados, donde se debe
mencionar todos los registros que intervienen en el sistema.
La descripción debe hacerse de manera tal como siguen el curso de las operaciones en toda
la entidad, no se debe practicar de forma aislada o subjetiva.
Generalmente este método viene acompañado por el de flujo diagramación con el propósito
de entender de mejor manera al grafico que se está presentando de determinado proceso.
Ventajas
Fácil uso
Deja abierta la iniciativa del auditor
Aplicación para pequeñas entidades
Descripción en función de la observación directa
Desventajas
No todas las personas expresan sus ideas por escrito en forma clara, concisa y
sintética.
Auditor con experiencia evalúa
65
Limitado a empresas grandes
No permite visión en conjunto
Difícil detectar áreas críticas por comparación
Eventual uso de las palabras incorrectas origina resultados inadecuados
2. Método Cuestionario
Consiste en usar como instrumento de evaluación, un listado de preguntas orientadas a los
empleados responsables de las distintas áreas de acuerdo a su perfil y competencia.
Estas preguntas deben estar formuladas de forma que la respuesta afirmativa represente un
punto positivo en el sistema de control interno y una respuesta negativa indique una
debilidad o un aspecto no muy confiable.
La aplicación del método cuestionario sirve de guía para el revelamiento y determinación
de áreas críticas de una manera uniforme facilitando la preparación de las cartas de control
interno.
Estos cuestionarios permiten realizar el trabajo de acuerdo a las Normas de Auditoria
Generalmente Aceptadas, para evaluar el control interno y para:
Establecer un plan a seguir con el mínimo de dificultades.
Facilitar a los asistentes su labor y promover su eficiencia y desarrollo
profesional.
Determinar la extensión de los procedimientos aplicables a las circunstancias.
Indicar a los supervisores y encargados, las pruebas realizadas y las no
aplicables o pendientes de efectuar.
Servir de guía para la planificación de futuras auditorias.
Ayudar a controlar el trabajo efectuado por los asistentes.
Pueden existir ciertas limitaciones que se deban subsanar a lo largo de la evaluación, como:
Adaptación a los procedimientos y naturaleza de las operaciones de la empresa
bajo examen, que no siempre pueden preverse en un cuestionario estándar
Limitación para incluir otras preguntas de acuerdo a la experiencia del auditor
que está efectuando el revelamiento por este método.
Las preguntas no siempre pueden abordar todas las deficiencias del sistema de
control interno que se requieren para la auditoria.
66
3. Método Flujo Diagramación
El método de flujo diagramación consiste la representación por medio de gráficos de la
secuencia de las operaciones de un determinado sistema. Esta secuencia debe mantener un
orden cronológico.
Este es uno de los métodos más utilizados, completos y útiles, ya que esta representación
puede ser utilizada por varios años.
En la elaboración de estos gráficos, es necesario establecer los códigos y significado de las
distintas figuras que formarán parte de él. Mismos conceptos que se emplearán en la
narrativa del proceso.
Simbología de los flujogramas
Operación. Representa toda acción de elaboración, modificación o
incorporación de información.
Inicio. En el círculo se indica el número que identifica cada subprograma. En
el interior del símbolo se indica en nombre del sistema o subsistema
Decisión. Representa la operación de proceso de toma de decisión
Datos. Contiene entrada y salida de operaciones, son libros auxiliares o
principales, procesamiento de datos
67
Documento. Representa un documento portador de la información, originado
o recibido del sistema.
Conector interno o externo. Relaciona dos partes del flujo grama entre
subsistemas. Sirve para referenciar información que ingresa y sale del flujo
grama.
Finalización. Se utiliza para indicar la conclusión del flujo grama del sistema
Conector de página. Enlaza una parte del proceso con otra en una página
diferente.
Ventajas:
o Evalúa siguiendo una secuencia lógica y ordenada.
o Observación del circuito en conjunto
o Identifica existencia o ausencia de controles
o Localiza desviaciones de procedimientos o rutinas de trabajo
o Permite detectar hechos, controles y debilidades
Desventajas:
o Necesita de conocimientos sólidos de control interno
o Requiere entrenamiento en la utilización y simbología de los
diagramas de flujo
o Limitado el uso a personal inexperto
o Por su diseño específico, resulta un método más costoso
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4. Método Estadístico
Método en el cual es necesario programar pruebas de carácter selectivo, sobre la
confiabilidad de sus procedimientos.
Para dar certeza sobre la objetividad de una prueba selectiva y sobre si es representativa, se
utiliza como recurso, el muestreo estadístico, para lo cual se debe tener en cuenta los
siguientes aspectos:
La muestra debe ser representativa
El tamaño de la muestra varia de manera inversa respecto a la calidad del
control interno
El examen de los documentos incluidos debe ser exhaustivo para poder hacer
una inferencia adecuada
3.9. TÉCNICAS PARA EVALUAR EL CONTROL INTERNO
Estos son métodos prácticos de investigación y prueba que se utiliza para obtener evidencia
que fundamente una opinión o hallazgo.
Entre las técnicas más utilizadas tenemos:
a) VERIFICACIÓN OCULAR
Observación. Es el examen ocular realizado para cerciorarse como se ejecutan las
operaciones. Esta técnica es útil ya que permite cerciorarse de ciertos hechos y
circunstancias, en especial, las relaciones con la forma de ejecución de las operaciones,
apreciando personalmente, de manera abierta o discreta, de cómo ejecuta el personal.
Comparación. Es observar la similitud o diferencia entre dos o más elementos.
Revisión selectiva. Es la manera rápida para superar mentalmente asuntos que no son
típicos o normales. Esta técnica se utiliza por lo general en áreas donde el volumen de
información es extensa o amplia, muy diversificada.
Rastreo. Es seguir una actividad u operación desde un punto a otro, o desde su inicio hasta
su fin.
69
b) VERIFICACIÓN VERBAL
Indagación. Es la forma de obtener información de manera verbal, sobre un asunto
mediante averiguaciones directas o conversaciones con los funcionarios responsables de la
entidad. La respuesta obtenida, comprende una posición significante de elementos de juicio
en los que puede confiarse, siempre y cuando sean razonables y consistentes.
c) VERIFICACIÓN ESCRITA
Análisis. Consiste la separación y evaluación critica objetiva y minuciosa de los elementos
o partes que conforman una operación, actividad, transacción o proceso, con el fin de
establecer su naturaleza, su relación y conformidad con los criterios normativos y técnicos
existentes.
Conciliación. Consiste en hacer que concuerden dos conjuntos de datos relacionados,
separados o independientes.
Siempre que existan dos fuentes de datos independientes originadas de la misma base, la
técnica de la conciliación puede ser aplicable.
Confirmación. Se aplica con el objeto de verificar la existencia, legalidad, autenticidad y
legitimidad de las operaciones efectuadas por una entidad, mediante la verificación de los
documentos que las justifican.
d) VERIFICACIÓN DOCUMENTAL
Es la información que se toma de una entidad como por ejemplo: contratos, actas,
comprobantes, formularios, fichas, entre otros.
Dentro de esta técnica podemos encontrar la comprobación, rastreo y revisión selectiva
Comprobación. Tiene el objetivo de verificar la existencia, legalidad, autenticidad y
legitimidad de las operaciones realizadas por una entidad, mediante la justificación de
documentos que la soporten.
Rastreo. Se utiliza para dar seguimiento y controlar una operación de manera progresiva
de un punto del proceso a otro.
70
Revisión selectiva. Examen ocular rápido de una parte que comprende un universo.
e) VERIFICACIÓN FÍSICA
Esta técnica básicamente se emplea en la constatación física ocular de activos, obras,
documentos y valores, activo fijo o sus equivalentes.
Inspección. Siendo este un examen físico ocular de los activos de una entidad, esta técnica
es de mucha utilidad y aplicabilidad a toda entidad.
3.10. RIESGOS DEL CONTROL INTERNO
Es parte de un sistema de control interno efectivo el proceso de identificar, analizar y manejar
los riesgos. Para ello se debe establecer procesos suficientemente amplios que tomen en cuenta
sus interacciones y estas a su vez como se relacionan con el exterior.
A nivel de actividad también es necesario identificar los riesgos, esto permite administrarlos de
mejor manera en las distintas áreas. El análisis del riesgo, sin importar la metodología en
particular, debe incluir entre otros aspectos los siguientes:
Estimación del riesgo y sus efectos.
Evaluación de la probabilidad de ocurrencia.
Consideraciones de cómo manejar el riesgo y acciones a tomarse.
71
CAPÍTULO IV
4. DISEÑO DE SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA LA FIDUCIARIA DE LA
CFN
El presente capitulo comprende los procedimientos específicos de los procesos administrativos,
contables y con organismos de control, aplicables a los fideicomisos de administración de cartera,
que son administrados por la Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización de la
Corporación Financiera Nacional.
Constituyendo así una guía de trabajo y consulta para el personal administrativo y contable de la
entidad.
La razón para ello es que se han elaborado en base a la estructura orgánica funcional de la Gerencia
Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización de la Corporación Financiera Nacional, así
como normas, disposiciones y políticas, vigentes para las entidades del sector público; y a
reglamentación interna, de acuerdo a las leyes aplicables a este tipo de fideicomiso y áreas de la
Fiduciaria de la CFN.
Destinado a mostrar e implementar mecanismos de control que se encuentren incluidos en el
proceso administrativo, contable y con organismos de control, en los Fideicomisos de
Administración de cartera, con el fin de salvaguardar todos los recursos, y estos sean manejados
dentro de una manera confiable, oportuna y veraz.
Debido a que es indispensable para la entidad que sus procesos sean altamente de calidad, es
necesario implementar un sistema de control interno para reducir tiempos y lograr cumplir
oportunamente, eficaz y eficientemente, con las instrucciones y labores operativas para lo que
fueron constituidos los Fideicomisos de administración de cartera.
Los fideicomisos de administración de cartera que maneja la Gerencia Nacional de Negocios
Fiduciarios actualmente, son constituidos por otras entidades del sector publico que por su
naturaleza no pueden administrar una cartera o que por decreto presidencial o ministerial se ha
optado por constituir un Fideicomiso Mercantil de Administración de Cartera que asegure que los
dineros presupuestados sean utilizados para ese fin y no desviados o disminuidos.
Esta propuesta de Diseño de Sistema de Control Interno tiene como objetivos principales los
siguientes:
72
Establecer procesos en las áreas administrativas, contables y con organismos de control
que permitan dividir las funciones de cada uno de los funcionarios.
Reducir tiempos de entrega de información a clientes y entes de control.
Controlar el manejo de documentación administrativa y contable, para evitar extravíos y
pérdidas.
4.1. ASPECTOS ADMINISTRATIVOS
Dentro de los aspectos administrativos abordaremos el proceso desde el nacimiento del
fideicomiso, donde participan por parte de la Corporación Financiera: El Gerente General,
Gerente Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización, Subgerente Nacional y Regional de
Negocios Fiduciarios y Titularización, Jefe del Proceso de Negocios Fiduciarios, Especialista y
Administrador de Fideicomisos; y, finalmente el Asistente de Fideicomisos, cada uno con
actividades de acuerdo a su nivel de responsabilidad y competencia.
Dentro de la constitución de un negocio fiduciario que implique una administración fiduciaria
de cartera sea esta ya constituida por su Constituyente o que se creará una vez creado el
patrimonio autónomo, tenemos los siguientes procedimientos a seguir.
4.1.1. IDENTIFICACIÓN DEL CLIENTE
La identificación constituye el primer paso dentro de la Gerencia Nacional de Negocios
Fiduciarios y Titularización de la Corporación Financiera Nacional, ya que comprende el
tratamiento que se le dará, así como si es personal natural o personal jurídica privada o
sociedad del sector publico cada una con un tratamiento diferente de acuerdo a la
normativa vigente, y con la finalidad de realizar: la recopilación de la información del
cliente y conformar su expediente y verificación de la documentación entregada, misma
que deberá ser certificada ante un notario, asegurando así que la información entregada a la
fiduciaria es confiable, legal y legítima.
Responsables
Gerente General
Gerente Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización
Jefe Operativo del Negocios Fiduciarios y Titularización
Especialista de Fideicomisos
Administrador de Fideicomisos
Asistente de Fideicomisos
73
Procedimiento:
El procedimiento propuesto es el siguiente:
1. El cliente mediante oficio dirigido a la máxima autoridad en este caso al Gerente
General, manifestará su intención de constituir un fideicomiso de administración,
identificando: RUC, Nombre de la entidad, Monto a Constituir, Constituyentes de
existir más de uno.
2. El Gerente General, mediante sumilla inserta direccionará al Gerente Nacional de
Negocios Fiduciarios y Titularización, para que dé, el inicio al trámite respectivo.
3. El Gerente Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización, de igual forma sumillará
al Jefe Operativo de Negocios Fiduciarios y Titularización, designar un Especialista de
Fideicomisos, que se encargue del trato directo para la identificación del cliente y
recopilar la información, que permita verificar su personería y estatus legal.
4. El Especialista de Fideicomisos, una vez recibido el oficio con los datos del posible
cliente, junto con uno de los Administradores de Fideicomisos que el designe idóneo,
se encargarán del trato directo con el posible cliente, para lo cual oficiara a este,
requiriéndole la información como:
Copia Certificada del Ruc
Declaración del Impuesto a la Renta, último periodo declarado.
Certificado de Inscripción en la Superintendencia de Compañías
Balances Auditados
Certificados Bancarios
5. Una vez recibida la información por parte del posible cliente, el Administrador de
Fideicomisos y el Asistente de Fideicomisos, verificarán la legitimidad y veracidad de
la información, y emitirán un informe al Especialista de Fideicomisos sobre la
idoneidad del cliente, así como de la viabilidad de constituir el negocio fiduciario. De
no cumplir con la verificación se informará de igual forma y se negará la constitución
del fideicomiso.
6. Una vez aprobado este informe por parte del Gerente Nacional de Negocios Fiduciarios
y Titularización, se procederá a llenar el Formulario de Identificación del Cliente,
74
mismo que ha sido implementado por la Unidad de Cumplimiento a toda la entidad. Y
a enviar una copia con los datos y expediente del cliente, así mismo para que esta
Unidad, inicie sus procesos.
7. El Asistente de Fideicomisos, abrirá una carpeta con este formulario y la información
recabada, debidamente etiquetada y pondrá en su archivo, mismo que al ser un negocio
nuevo debe estar disponible inmediatamente.
8. El Administrador de Fideicomisos, agendará reuniones con el Cliente para tratar temas
como: El patrimonio autónomo, el monto a constituir, temas precontractuales, y de
administración del fideicomiso.
75
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
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ente
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IDENTIFICACIÓN DEL CLIENTE
INICIOOFICIO SOLICITUD DE FIDEICOMISO
SUMILLA INICIO DE TRÁMITE
DESIGNA
REQUIERE INFORMACIÓN
PREPARA Y ENTREGA
INFORMACIÓN
DOCUMENTOSELABORA INFORME
APRUEBA
NEGADO CREACION DE FIDEICOMISO
CREA EXPEDIENTE
TEMAS PRECONTRACTUALES
FIN
Figura 4.1. Identificación del Cliente
76
4.1.2. ESTRUCTURACIÓN DEL NEGOCIO
Una vez identificado el cliente, se debe estructurar la administración del fideicomiso, de tal
forma que se cumpla con la normativa vigente y se siga un proceso adecuado que no
entorpezca el desarrollo fluido del fideicomiso.
Responsables.
Gerente Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización
Jefe Operativo de Negocios Fiduciarios y Titularización
Especialista Legal de Fideicomisos
Especialista de Fideicomisos
Administrador de Fideicomisos
Contador General de Fideicomisos
Procedimiento:
El procedimiento propuesto es el siguiente:
1. Una vez que el Administrador de Fideicomisos cuenta con toda la información del
negocio a constituir y cuál es el objetivo esperado del cliente que pasará desde esta fase
a llamarse Constituyente, El Jefe Operativo, dispondrá al Especialista Legal de
Fideicomisos a elaborar el borrador preliminar del contrato de constitución del
fideicomiso de administración de cartera, mismo que contendrá los requisitos básicos
conforme la Ley de Mercado de Valores, ya citado anteriormente en este trabajo de
investigación, y los que la fiduciaria creyere convenientes para desarrollar la
administración idónea del fideicomiso.
2. El Jefe Operativo de acuerdo a su experiencia, fijará el honorario del fideicomiso de
administración, para lo que también podrá requerir vía electrónica las horas hombre
que utilizarán el Especialista de Fideicomisos y al Contador General de Fideicomisos, a
este último le informará adicionalmente, datos de la cartera, monto de operaciones y
frecuencia que se espera tener a fin de que pueda presupuestar las horas que tendrán
dichas actividades.
3. Elaborado el preliminar del contrato de fideicomiso se remitirá por correo electrónico
al Constituyente para su revisión e inclusión de comentarios, y posterior remitirlos a la
fiduciaria para su inclusión o aceptación final.
77
4. Una vez con el contrato elaborado definitivamente, el Especialista Legal de
Fideicomisos, imprimirá la última versión del contrato y lo sumillará al pie de cada
hoja, mediante memorando lo remitirá al Gerente Nacional de Negocios Fiduciarios,
para que de su revisión final y de no existir cambios suscribirá.
5. Suscrito el contrato el Gerente Nacional de Negocios Fiduciarios, remite al Asistente
de Fideicomisos, para que mediante oficio remita, al Constituyente a fin de que
también suscriba.
6. Una vez suscrito el contrato de fideicomiso el Especialista Legal de Fideicomisos,
procederá a inscribir el instrumento legal, ante el Notario del Cantón, designado en
sorteo.
7. Una vez ya protocolarizado el contrato de fideicomiso, el Especialista Legal de
Fideicomisos, entregará el original al Administrador de Contratos, para su custodia,
mismo que archivara en el respectivo expediente, y remitirá la segunda copia al
Constituyente.
8. El Administrador de Fideicomisos procederá conforme el contrato de fideicomiso a dar
trámite al Aporte de los recursos que pasarán a formar parte del patrimonio autónomo,
aperturar las cuentas bancarias y demás instrucciones que sean necesarias para que
empiece a funcionar el fideicomiso.
9. Aquí también se interrelacionan dos procedimientos, ya que una vez que el
administrador de fideicomisos tiene el contrato de constitución debidamente
legalizado, inmediatamente este, remitirá una copia al Contador General de
Fideicomisos, para que procedan a obtener el Registro Único de Constituyentes. Ver
Punto 4.2.1. Y de ser el caso, conforme las disposiciones del Consejo Nacional de
Valores, inscribir al Fideicomiso Mercantil de Administración. Ver punto 4.3.3
78
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
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ESTRUCTURACIÓN DE FIDEICOMISO
INICIODISPONE ELABORAR
CONTRATO
ELABORA PRELIMINAR DE
CONTRATO
FIJA HONORARIO
REVISIÓN, CAMBIOS Y COMENTARIOS
REVISIÓN FINAL
IMPRIME CONTRATO
SUSCRIBE CONTRATO
MEMORANDO REMITE CONTRATO
SUSCRIBE CONTRATO
LEGALIZA EN NOTARIA
TRAMITES CONFORME CONTRATO
ARCHIVA EN EXPEDIENTE CONTRATO
FIN
4.2.14.3.3
Figura 4.2. Estructuración de Fideicomisos
79
4.1.3. ADMINISTRACIÓN DEL FIDEICOMISO
Una vez ya estructurado el fideicomiso de administración de cartera, y realizadas todas las
actividades para poder iniciar la ejecución del contrato, se procede a crear, supervisar,
recuperar la cartera, a continuación se procede a ver en detalle cada uno de los
procedimientos a seguir:
4.1.3.1. CREACIÓN DE CARTERA
Cartera. Comprende los deudores del Fideicomiso, Constituye un instrumento
financiero susceptible de recuperación.
Para la creación de la cartera es necesario tener en cuenta un paso importante, La Junta
de Fideicomiso, es el máximo órgano dentro del Fideicomiso, conformado por el o los
Constituyentes, con un Presidente, mismo que tiene voto dirimente en votaciones de
las Juntas de Fideicomiso.
Esta Junta designará un Comité de Crédito, para que evalúe y califique las carpetas de
los solicitantes de un crédito y determine el cupo máximo de endeudamiento, este
comité podrá estar conformado por miembros solamente del Constituyente o en
conjunto con los designados por la fiduciaria.
Una vez analizadas las carpetas de los solicitantes del crédito, elaborarán un informe a
la Junta de Fideicomiso con las operaciones que han sido beneficiarias del crédito, con
el cupo disponible, para que el máximo órgano apruebe y disponga elaborar los
pagares a favor del fideicomiso.
En el caso de que la cartera ya haya sido emitida por el constituyente, la fiduciaria de
igual forma solicitará crear un comité de crédito, para evaluar la cartera que se
transferirá al fideicomiso, en este caso las validadas y aceptadas para administrar, serán
endosadas al nombre del Fideicomiso.
Responsables:
Junta del Fideicomiso
Administrador Fiduciario
Clientes (Deudores)
Custodia
80
Procedimientos:
La propuesta es la siguiente:
1. Una vez aprobadas las operaciones de crédito por la Junta del Fideicomiso, esta
indicará en dicha junta que se elaboren los pagarés y se realice el desembolso.
2. El Administrador Fiduciario, elaborará el pagaré conforme la operación aprobada
en Junta, y vía correo electrónico, solicitará al Deudor acercarse a firmar el
instrumento, en una fecha y hora determinada, Se sugiere antes de las 11h00.
3. El día que el Deudor firme el pagaré, el Administrador de Fideicomisos, elaborará,
el respectivo desembolso, vía transferencia bancaria al beneficiario, y,
4. Registrará en el Sistema Captura la Operación, de acuerdo a la numeración y
parámetros dados por el comité de crédito.
5. El pagaré lo remitirá al Departamento de Custodia, para su resguardo y evitar
extravíos. Ver también punto 4.2.5
81
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
Junta de FideicomisoAdministrador de
FideicomisosDeudor o cliente Custodia
CR
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CIÓ
N D
E C
AR
TER
A
INICIO
APRUEBA OPERACIONES DE
CRÉDITO
ELABORA EL PAGARE
SUSCRIBE EL PAGARÉ
ELABORA Y REALIZA TRANSFERENCIA
RECIBE MONTO CREDITO
APROBADO
REGISTRA OPERACIÓN
SISTEMA CAPTURA
REMITE PAGARE
RESGUARDA DOCUMENTO
FIN
Figura 4.3.1 Creación de Cartera
82
4.1.3.2. SUPERVISIÓN DE CARTERA
Consiste en supervisar que los dineros entregados por el fideicomiso este destinado
para el fin que fue desembolsado.
Responsables:
Delegado del Comité de Crédito.
Administrador de Fideicomisos/Asistente de Fideicomisos
Cliente
Procedimientos:
1. El Comité de Crédito, designará un delegado o a su vez de acuerdo al número de
operaciones de crédito desembolsadas, todos se movilizarán de acuerdo a un
cronograma realizado y aprobado por la junta del fideicomiso, en conjunto con los
miembros de la Fiduciaria.
2. Realizarán las inspecciones debidas in situ, donde se encuentre ubicado el Deudor,
para lo cual requerirá la información necesaria a fin de evidenciar la utilización
debida de los recursos.
3. De encontrarse novedades o no, realizará un informe que será presentado a la Junta
de Fideicomiso a fin de que se tomen las acciones pertinentes.
83
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
Comité de Crédito
Administrador de Fideicomisos / Asistente de Fideicomisos
ClienteJunta de Fideicomiso
SUPE
RV
ISIÓ
N D
E C
AR
TER
A
INICIO
DESIGNA DELEGADO
APRUEBA CRONOGRAMA
ELABORA CRONOGRAMA
REALIZAN INSPECCIONES
RECOPILA INFORMACIÓN
REALIZAN INFORMEAPRUEBA Y DECIDE
FIN
Figura 4.3.2 Supervisión de Cartera
4.1.3.3. RECUPERACIÓN DE CARTERA
Consisten las acciones del área administrativa para realizar una adecuada y oportuna
recuperación de las operaciones desembolsadas, a fin de disminuir el riesgo de
incobrabilidad.
Responsables:
Deudor
Asistente de Fideicomisos
Administrador Fiduciario
84
Procedimientos:
1. El Asistente de Fideicomisos, llevará un auxiliar detallado de todas las operaciones
por deudor, y las fechas de vencimiento de cada una de las cuotas, mismas que de
ser de frecuencia diarias, semanal o de acuerdo a su ocurrencia, notificará, vía
correo electrónico con por lo menos un día de anticipación al Deudor a fin de que
este, tenga en cuenta el monto que deberá cubrir, correo que copiará al
Administrador de Fideicomisos.
2. El Deudor realiza el depósito o transferencia a las cuentas del fideicomiso, e
informa adjuntando el escaneado de la papeleta de depósito o copia de la
transferencia a la cuenta.
3. El Administrador de Fideicomisos con Corte a las 14h00 de cada día revisará las
cuentas bancarias del Fideicomiso y cotejará los valores con los correos que debían
ser cubiertos.
4. Irá elaborando el estado de cuenta que posteriormente, remitirá a contabilidad para
su registro y posterior emisión de balances. El primer reporte será a los 15 días del
mes y posteriormente cada semana hasta el fin de mes, que máximo sin prórroga
deberá entregar toda la información de Bancos y Recuperaciones de Cartera el
primer día hábil del mes hasta el mediodía. Ver punto 4.2.5.3
5. Al encontrar operaciones no depositadas, notificará por correo electrónico al
Deudor su retraso y el valor de la mora al día de notificación, conforme el Sistema
Captura.
Si en el estado de cuenta del banco existieren valores depositados y no se cuente
con el respaldo para cotejar y dar de baja en el estado de cuenta que se prepara para
contabilidad se identificara como un Pasivo por Identificar, hasta que posea el
documento que permita dar de baja de esta cuenta.
6. El Cliente si realizare pagos con anticipación a la fecha de vencimiento, notificará
obligatoriamente por correo electrónico al Administrador de Fideicomisos para
que este afecte a las operaciones oportunamente.
85
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
DEUDOR Asistente de Fideicomisos Administrador de Fideicomisos
RE
CU
PE
RA
CIÓ
N D
E C
AR
TE
RA
INICIO
AUXILIAR DE CARTERA
NOTIFICACION DE VENCIMIENTOS
ACTUALIZA CARTERA
REALIZA PAGO
PAPELETA DEPOSITO
COTEJA CON AUXILIAR
ESTADO DE CUENTA4.2.5.3
NOTIFICA IMPAGOS, MORAS
FIN
Figura 4.3.3 Recuperación de Cartera
86
4.1.3.4. LIQUIDACIÓN DE CARTERA
Comprende el cierre del ciclo de vida de una operación de crédito desembolsada.
Responsables:
Cliente - Deudor
Administrador de Fideicomisos
Asistente de Fideicomisos
Procedimientos:
La propuesta es la siguiente:
1. Una vez que el cliente haya depositado la ultima cuota de su crédito, y esta haya
sido contabilizada y el balance del mes respectivo sea aprobado.
2. El Asistente de Fideicomisos, al poseer el anexo que le permite saber las
operaciones que ya fueron canceladas en su totalidad, notificará al Deudor con
copia al Administrador de Fideicomisos, para que formalmente solicite la
devolución del pagare cancelado y de las garantías de existir alguna.
3. El Administrador de Fideicomisos, una vez conocido de la cancelación total y
confirmado por el Analista Contable de Fideicomisos, emitirá el reporte del
sistema Gestor para comprobar el estado de cancelado y no existan saldos.
4. Requerirá a Custodia la devolución del instrumento, pondrá el sello de cancelado y
elaborará el acta de entrega – recepción, para descargo de que entrego, dicho
pagare
5. Firmarán el Acta conjuntamente Cliente y Administrador de Fideicomisos
87
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
Asistente de Fideicomisos
Administrador de Fideicomisos
CLIENTE - DEUDOR CUSTODIA
LIQ
UID
AC
IÓN
DE
CA
RTE
RA
INICIO
PAGA ULTIMA CUOTA
AFECTADO EN BALANCES Y
AUXILIAR
CANCELACION DE DEUDA Y RETIRO DE
PAGARÉ
CANCELACION DE DEUDA
SOLICITA DEVOLUCION DE
PAGARE
PAGARE TESTADO O CANCELADO
RECIBE PAGARE
FIN
Figura 4.3.4 Liquidación de Cartera
4.1.3.5. RENDICIÓN DE CUENTAS
Realiza la fiduciaria de acuerdo a la periodicidad estipulada en el contrato de
fideicomiso o al no haber tal será trimestral conforme la Ley de Mercado de Valores y
las Codificaciones a las resoluciones del Consejo Nacional de Valores.
Por lo general esta rendición de cuentas se la hace mensual a fin de que las operaciones
que están presentando tengan un adecuado control y la Junta de Fideicomiso, emita las
acciones pertinentes.
88
Responsables:
Subgerente Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización
Especialista de Fideicomisos
Administrador Fiduciario
Junta de Fideicomiso
Procedimientos:
1. El Administrador de Fideicomisos, con el Balance Mensual, Ver punto 4.2.8,
suscrito por el Representante Legal o Apoderado Especial, El Contador General y
Revisado por sí mismo, Elaborará el informe mensual de gestión de la fiduciaria
del Fideicomiso de Administración. Donde detallará aspectos como:
Saldos Disponibles de las Cuentas Bancarias
Operaciones recuperadas
Operaciones desembolsadas
Egresos realizados por otros conceptos como pagos de honorarios,
impuestos, gastos bancarios, entre otros.
Pasivos por Identificar
El Patrimonio
La Utilidad o Pérdida.
2. Este informe será entregado al Especialista de Fideicomisos y el Subgerente
Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización, para su revisión y aprobación.
3. El Administrador de Fideicomisos, con el informe aprobado, convocará a Junta de
Fideicomiso, para presentar el Informe Mensual de Gestión y aprobación de
balances, entro otros temas que sean relevantes para su tratamiento en la Junta.
4. Toda junta debe ser grabada a fin de posteriormente elaborar las actas de junta,
que el Asistente de Fideicomisos, realizará hasta máximo 3 días después de
realizada la Junta.
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SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
Junta de FideicomisoAdministrador
FiduciarioEspecialista de Fideicomisos
Subgerente Nacional de Negocios Fiduciarios y
Titutlarización
REN
DIC
ION
DE
CU
ENTA
S
INICIO
BALANCE MENSUAL
ELABORA INFORME DE GESTION
REVISA INFORMEAPRUEBA INFORME
CONVOCA A JUNTA
APRUEBA INFORME
ACTAS E INFORME
FIN
Figura 4.3.5 Rendición de Cuentas
4.1.4. LIQUIDACIÓN DEL FIDEICOMISO
Concluido el plazo de vigencia del fideicomiso, o alcanzado el objeto para lo que fue
constituido, se procede conforme instrucciones del Constituyente o Junta de Fideicomiso a
restituir o entregar los recursos obtenidos en el manejo del Fideicomiso al Beneficiario o
Beneficiarios, conforme el contrato.
90
Previo a dar este paso es necesario que los estados financieros se encuentren en cero, con
toda la información cerrada y debidamente depurada.
Y que mediante junta de fideicomiso se haya estipulado la liquidación del mismo.
Responsables:
Administrador de Fideicomisos
Especialista Legal de Fideicomisos
Gerente Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización
Constituyente
Procedimientos:
La propuesta es la siguiente:
1. El Administrador de Fideicomisos, conforme instrucción aprobada en junta de
fideicomiso, comenzará a elaborar conjuntamente con el Especialista Legal de
Fideicomisos el preliminar de terminación del fideicomiso mercantil.
2. Se remitirá al cliente para su revisión e inclusión de comentarios de existirlos.
3. El constituyente remite nuevamente a la fiduciaria para su aprobación final, una vez
realizado este trámite, se remite al Gerente Nacional de Negocios Fiduciarios y
Titularización para que suscriba la terminación del contrato;
4. Posteriormente suscribirá el cliente y se remitirá al Especialista Legal de Fideicomisos
para que realice su legalización ante un Notario del Cantón.
5. La segunda copia y el original del contrato se remitirá al administrador de
Fideicomisos para su archivo en el respectivo expediente.
6. Una copia simple se remitirá a Contabilidad para que realice el cierre del Registro
Único de Contribuyentes. Ver punto 4.2.1.
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SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
ConstituyenteGerente Nacional de
Negocios Fiduciarios y Titularización
Especialista Legal de Fideicomisos
Administrador de Fideicomisos
Junta Fideicomiso
LIQ
UID
AC
IÓN
DE
FID
EIC
OM
ISO
INICIO
INSTRUCCIÓN TERMINACIÓN
PRELIMINAR DE CONTRATO
TERMINACION
REVISA Y PROPONE CAMBIOS
INCORPORA CAMBIOS
SUSCRIBE CONTRATO
SUSCRIBE CONTRATO
LEGALIZA CONTRATO
COPIA A CONTABILIDAD
CONTRATO
4.2.1
FIN
Figura. 4.4. Liquidación de Fideicomiso
4.2. ASPECTOS CONTABLES
Dentro de los aspectos contables que trataremos en este capítulo analizaremos las
actividades del sistema de control interno contable que deberán ser tomadas en cuenta con
la finalidad de emitir los estados financieros con la información veraz, confiable y
oportuna, que puedan dar fe de su razonabilidad.
92
Los participantes en estos aspectos son el Jefe Supervisor del Proceso Contable, Contador
General de Fideicomisos, Analista de Fideicomisos, Asistente de Fideicomisos, Jefe
Supervisor del Proceso de Negocios Fiduciarios, Gerente Nacional de Negocios
Fiduciarios.
A continuación presentare el proceso contable que debería seguir una contabilidad de los
fideicomisos de administración de cartera:
4.2.1. APERTURA Y CIERRE DE RUC
Conforme la Ley del Registro Único de Contribuyentes, conforme el Art. 3 determina, las
personas naturales y sociedades que realicen alguna actividad económica en el país, ya sea
esta de forma permanente u ocasional o sean titulares de bienes y derechos por los cuales
deban pagar impuestos, están obligados a la apertura del Registro Único de Contribuyente
(RUC), en nuestro caso como sociedad que permitirá realizar las actividades y hechos
económicos motivo de su constitución.
Art. 3.- De la Inscripción Obligatoria.- Todas las personas naturales y jurídicas, entes sin
personalidad jurídica, nacionales y extranjeras, que inicien o realicen actividades
económicas en el país en forma permanente u ocasional o que sean titulares de bienes o
derechos que generen u obtengan ganancias, beneficios, remuneraciones, honorarios y otras
rentas sujetas a tributación en el Ecuador, están obligados a inscribirse, por una sola vez en
el Registro Único de Contribuyentes.
También están obligados a inscribirse en el Registro Único de Contribuyentes, las entidades
del sector público; las Fuerzas Armadas y la Policía Nacional; así como toda entidad,
fundación, cooperativa, corporación, o entes similares, cualquiera sea su denominación,
tengan o no fines de lucro.
Los organismos internacionales con oficinas en el Ecuador; las embajadas, consulados y
oficinas comerciales de los países con los cuales el Ecuador mantiene relaciones
diplomáticas, consulares o comerciales, no están obligados a inscribirse en el Registro
Único de Contribuyentes, pero podrán hacerlo si lo consideran conveniente.
Si un obligado a inscribirse, no lo hiciere, en el plazo que se señala en el artículo siguiente,
el Director General del Servicio de Rentas Internas asignará de oficio el correspondiente
número de inscripción; sin perjuicio a las sanciones a que se hiciere acreedor por tal
omisión.
Esto permite a la Administración Tributaria, identificar contribuyentes con fines
impositivos, el RUC está compuesto por trece dígitos, y este varía según la naturaleza de
contribuyente, ya que si este es una persona natural, su número de RUC corresponderá a su
cedula de identidad más 001 al final.
93
Sociedad privada corresponderá los dos primeros dígitos al código de la provincia, el tercer
dígito identificará si es sociedad privada o pública, el 9 identifica a las privadas y el 6 a las
públicas, los siguientes 4 dígitos son aleatorios asignados por la Administración Tributaria,
el noveno dígito identifica el plazo de vencimiento de las obligaciones tributarias, Ver
punto 4.3.1
Los requisitos para apertura del RUC de un Fideicomiso Mercantil de Administración de
Cartera es necesario lo siguiente:
Original y Copia de la Escritura de Constitución
Formulario RUC01-A, (RUC01-B En caso de existir sucursales).
Original y Copia a color de cédula de identidad del representante legal
Original y Copia a color de la papeleta de votación del último proceso electoral.
Copia de Planilla de servicio básico actual.
Si el trámite es realizado por un tercero, es necesario Carta de Autorización por
parte del representante legal de la empresa; y, original y copia de cedula de
identidad y papeleta de votación de la persona que realizará el trámite.
Responsables:
Gerente Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización
Contador General de Fideicomisos
Asistente de Fideicomisos
Administrador de Negocios Fiduciarios
Procedimientos:
La propuesta es la siguiente:
1. El Contador General de Fideicomisos, una vez que se reciba una copia del contrato de
constitución del fideicomiso mercantil de administración de cartera, por parte del
Administrador de Fideicomisos.
2. El Contador General de Fideicomisos, dispondrá al Asistente Contable de
Fideicomisos; elabore la Carta de Autorización y Formulario 01-A;
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3. El Asistente Contable de Fideicomisos hará suscribir los documentos al Gerente
Nacional de Fideicomisos y preparará todos los requisitos necesarios para la apertura
del RUC;
4. El Asistente Contable de Fideicomisos se acercará al Servicio de Rentas Internas y
realizará todo el trámite para conseguir la emisión del Registro Único de
Contribuyentes.
5. Una vez que se cuente con el RUC, se lo hará suscribir al Gerente Nacional de
Negocios Fiduciarios como Representante Legal, y una copia se remitirá al
Administrador de Fideicomisos.
6. El Administrador de Fideicomisos, remitirá una copia al Constituyente para su
conocimiento.
Nota: Adicionalmente el Administrador de Fideicomisos, se encargará de la impresión de
Comprobantes de Retención, siempre y cuando sean necesarios conforme las compras que
el Fideicomiso realice.
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SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
Administrador de
Fideicomisos
Asistente Contable
de Fideicomisos
Contador General de
Fideicomisos
Gerente Nacional de
Negocios Fiduciarios
y Titularización
AP
ER
TU
RA
DE
RE
GIS
TR
O Ú
NIC
O D
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ST
RIB
UY
EN
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S
INICIO
RECIBE COPIA
DE CONTRATO
4.2.1
REQUISITOS
RUC
SUSCRIBE
REQUISITOS
APERTURA RUC
EN SRI
SUCRIBE RUC ARCHIVA RUC REMITE COPIA
DE RUC
FIN
Figura 4.5 Apertura de RUC
Para el cierre del Registro Único de Contribuyentes, una vez que se haya cumplido con el
objeto del Fideicomiso o por decisión de Junta de Fideicomiso, se deba dar por terminado
el Fideicomiso.
Por tanto y luego de realizar todos los cierres, ajustes y reclasificaciones contables y que el
Balance de Situación Financiera este en cero y aprobado por la Junta de Fideicomiso, El
Especialista Legal de Fideicomisos, remitirá una copia del contrato de terminación del
fideicomiso debidamente legalizado, al Contador General de Fideicomisos para iniciar con
el cierre/cancelación de RUC.
Los requisitos para cancelar el RUC son:
Copia de la escritura de terminación o liquidación del Fideicomiso Mercantil
de Administración de Cartera.
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Solicitud de Cancelación de Registro Único de Contribuyentes de Sociedades
Carta de Autorización para realizar trámites por un tercero.
Copia a color de cédula de identidad y Papeleta de Votación del Representante
Legal del Fideicomiso Mercantil de Administración de Cartera.
Original y copia a color de la cédula de identidad del tercero que realizará el
trámite de cancelación de RUC.
Responsables:
Gerente Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización
Contador General de Fideicomisos
Analista Contable de Fideicomisos
Asistente Contable de Fideicomisos
Administrador de Negocios Fiduciarios
Procedimientos:
1. El Contador General de Fideicomisos una vez que cuente con la copia de terminación
del Fideicomiso Mercantil de Administración de Cartera, dispondrá al Analista
Contable de Fideicomisos, verificar el cumplimiento de las obligaciones del Negocio
Fiduciario.
2. El Analista Contable de Negocios Fiduciarios, verificará en el Servicio en Línea del
Servicio de Rentas Internas que se haya cumplido con todas las obligaciones
tributarias, así como elaborará las faltantes o las que deban realizarse previo al cierre
del RUC.
3. El Contador General verificará y aprobará las obligaciones presentadas por el Analista
Contable de Fideicomisos, mismas que el Analista Contable subirá al Sistema en Línea
del Servicio de Rentas Internas.
4. Una vez realizado el paso anterior el Analista Contable notificará por correo
electrónico al Asistente Contable de Fideicomisos realizar todos los documentos y
trámites necesarios para la cancelación y cierre definitivo del Registro Único de
Contribuyentes.
5. El Asistente Contable de Fideicomisos, llenará la solicitud de Cancelación de Registro
Único de Contribuyentes de Sociedades, la Carta de Autorización para realizar los
97
trámites por parte de un tercero, mismas que hará firmar al Gerente Nacional de
Negocios Fiduciarios.
6. Con los requisitos para cancelar el RUC, el Asistente Contable de Fideicomisos se
acercará al Servicio de Rentas Internas a realizar el trámite respectivo.
7. Una vez que se obtenga el certificado de cancelación de RUC, remitirá una copia al
Administrador de Fideicomisos, para que este a su vez remita una copia para
conocimiento del Constituyente del Negocio Fiduciario.
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SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
Administrador de
Negocios
Fiduciarios
Asistente Contable
de Fideicomisos
Analista Contable
de Fideicomisos
Contador General
de Fideicomisos
Gerente Nacional
de Negocios
Fiduciarios y
Titularización
CA
NC
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DE
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INICIO
RECIBE COPIA
CONTRATO
TERMINACIÓN
VERIFICA
OBLIGACIONES
TRIBUTARIAS
AL DIA
NOTIFICA
ASISTENTE
CONTABLE
VERIFICA
OBLIGACIONES
PREPARA
DOCUMENTOS
SUSCRIBE
REQUISITOS
REALIZA
TRAMITE EN SRI
CERTIFICADO
DE
CANCELACIÓN
REMITE COPIA
DE
CANCELACION
NOTIFICA
CONSTITUYENT
E
FIN
4.1.4
Figura. 4.6 Cierre de RUC
4.2.2. CREACIÓN DE NEGOCIO EN GESTOR
La Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios cuenta con un sistema informático Gestor,
mismo que ayuda en la Gestión tanto Administrativa como Contable de los Negocios
Fiduciarios que Administra.
99
Este sistema operativo es aplicado en la fiduciaria a partir del 2006. Mismo que cuenta con
todas las facilidades así como con el soporte técnico y funcional de la empresa proveedora.
SISTEMA INFORMÁTICO GESTOR
NOMBRE GESTOR FIDUCIA FONDOS
SISTEMA OPERATIVO
(PLATAFORMA
TECNOLÓGICA)
ORACLE
VERSIÓN 2012
FUNCIONALIDADES MANEJO INTEGRAL DE FONDOS Y
FIDEICOMISOS
SEGURIDADES DEL
APLICATIVO
BASE DE DATOS INALTERABLE/ RESPALDOS
DIARIOS DE LA MISMA / ACCESOS A
USUARIOS POR ROL / MODULO DE CARTERA
DE CRÉDITOS
RUC / IDENTIFICACIÓN
FISCAL DEL
PROVEEDOR
1791272609001
RAZÓN SOCIAL
PROVEEDOR GESTORINCSA S.A.
En toda organización pequeña, mediana o grande empresa en necesaria y de gran ayuda
que se cuente con un sistema operativo o software que contribuya a la gestión oportuna de
la empresa y coadyuve al cumplimiento de sus obligaciones con los organismos de control
y evitar sanciones.
Dentro de este proceso es indispensable que cada integrante que participe en el sistema
Gestor, cuente con la capacitación necesaria para el manejo de cada módulo, así como
cuente con los manuales del sistema.
El correcto ingreso de los datos en cada módulo del sistema permite que la información
final como es el caso de estados financieros y reportes que avalen la información ahí
registrada sean razonables y presenten la información de la empresa en este caso de cada
fideicomiso de administración de cartera.
100
Responsables:
Contador General de Fideicomisos
Analista Contable de Fideicomisos
Procedimientos:
1. Una que se cuenta con la copia del contrato constitución de fideicomiso de
administración de cartera y el RUC aperturado por el asistente contable de
fideicomisos.
2. El Contador General de Fideicomisos, dispondrá al Analista Contable de Fideicomisos
la creación del Negocio Fiduciario en el Sistema Operativo Gestor.
3. En el cual se creará de acuerdo al nombre que consta tanto en el contrato de
constitución y RUC, bajo el tipo de Administración y el subtipo de Cartera y Pagos.
Al registrarlo el sistema asignará un Código al Negocio Fiduciario que servirá para
identificarlo de los demás. El Analista Contable en la creación llenará todos los campos
que el sistema demande.
4. Notificará de igual forma al Contador, con copia al Administrador de Fideicomisos
para que este a su vez pueda comenzar con el registro de la información Administrativa
necesaria en el sistema.
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
AN
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CREACIÓN DE NEGOCIO EN GESTOR
INICIODISPONE
CREACIÓN EN GESTOR
CONFORME DCTOS CREA
NEGOCIONOTIFICA AL CONTADOR
NOTIFICA ADMINISTRADOR DE FIDEICOMISOS
LA CREACIÓN
FIN
Figura 4.7. Creación de Negocio en Gestor
101
4.2.3. ESTRUCTURACIÓN CONTABLE
Los estados financieros deben estar elaborados conforme lo determinan las resoluciones
del Consejo Nacional de Valores.
Mediante Resolución No. CNV-11-2009, se resuelve aprobar el plan de cuentas, sus
dinámicas, el marco conceptual y presentación de estados financieros, para la aplicación de
las casas de valores, bolsas de valores, fondo de garantía, depósitos centralizados de
compensación y liquidación de valores, administradoras de fondos y fideicomisos, fondos
de inversión administrados y colectivos, negocios fiduciarios y procesos de titularización.
La resolución establece la obligatoriedad de mantener sistemas de contabilización acorde al
plan de cuentas establecido, cuyos objetivos principales son:
- Consolidar la información contable respecto de los hechos que un ente debe registrar,
de acuerdo a la actividad que realiza, de acuerdo a códigos que cumplan con el modelo
oficial contable para el Ecuador y que corresponde a las Normas Internacionales de
Información Financiera NIIF’s.
- Proporcionar a los participantes del Mercado de Valores los códigos contables para el
registro de sus transacciones, que les permitan realizar un análisis adecuado, con el fin
de obtener estados financieros que reflejen su situación financiera, resultados
operacionales y flujo de efectivo.
- Proveer información estandarizada de las transacciones efectuadas, al organismo de
control.
Es importante dentro de la contabilidad de un fideicomiso considerar lo siguiente:
- Estar suficientemente detallada la Contabilidad que permita el reconocimiento contable
de los hechos económicos, a fin de facilitar la elaboración de estados financieros
completos.
- Registrar de acuerdo a la naturaleza en las cuentas que corresponda.
- Las empresas de acuerdo a su manejo pueden incorporar dígitos adicionales según sea
necesario, manteniendo la estructura básica.
- La contabilidad debe manejarse bajo el principio de partida doble. Es decir que cada
transacción debe estar reflejada ya sea en una o más cuentas de débito y otra u otras de
crédito. El total de los valores del débito deben ser iguales a los totales del crédito,
manteniendo un balance en el registro contable.
102
- El registro contable no está sujeto a la existencia formal de un documento. En los casos
en que la operación se haya efectuado según lo señalado en el marco conceptual para la
preparación de estados financieros de las NIIF´s, corresponde registrar la operación
correspondiente.
El plan de cuentas prevé la utilización obligatoria de hasta ocho dígitos que se identifican
como se detallan a continuación:
0 Elemento del Estado Financiero
00 Grupo de Cuentas
00.00 Cuentas
00.00.00 Subcuentas
00.00.00.00 Subcuentas analíticas
Los Elementos de los estados financieros están identificados de acuerdo a la siguiente
numeración:
1. Activo
2. Pasivo
3. Patrimonio
4. Cuentas de Resultados Acreedoras
5. Cuentas de Resultados Deudoras
6. Cuentas Contingentes
7. Cuentas de Orden
Una de las herramientas necesarias para procesar información contable es el plan o
catálogo de cuentas.
El plan de cuentas adoptado por el Consejo Nacional de Valores es congruente y se
encuentra homologado con las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF’s.
Responsable:
Analista Contable de Fideicomisos
Procedimientos:
La Propuesta es la siguiente:
103
1. Sobre la base de la resolución CNV-11-2009, el Analista Contable será el encargado de
preparar el Plan de cuentas para Fideicomisos de Administración, conforme el Anexo 1
a esa resolución, que establece que cuentas están permitidas para cada tipo de
fideicomiso.
2. En formato Excel y conforme los manuales del sistema elaborará el plan de cuentas y
lo subirá en el sistema Gestor.
3. Adicionalmente deberá parametrizar el módulo de créditos con las cuentas en las
cuales se registrarán las carteras de los beneficiarios.
4. Notificará de lo realizado al Contador General de Fideicomisos por correo electrónico
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE
CARTERA
ASISTENTE CONTABLE DE FIDEICOMISOS
ES
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INICIO
CARGA EN
GESTOR
NOTIFICA
CONTADOR
PREPARA
PLAN DE
CUENTAS
FIN
Figura 4.8. Estructuración Contable
104
4.2.4. APORTES CONSTITUYENTE
Conforme se determina en el contrato de constitución del Fideicomiso de Administración
de Cartera, El Constituyente deberá transferir a titulo de fideicomiso mercantil, los recursos
que servirán para la operación del fideicomiso.
Los aportes realizados al fideicomiso de administración de cartera deberán ser registrados
en la cuenta 31.04., si el aporte es realizado por un solo Constituyente, mientras que si son
varios añadirá una subcuenta e identificará por separado a cada aportante. Ejemplo:
31.04. Patrimonio de los negocios fiduciarios
31.04.01 Constituyente o Aportante “A”
31.04.02 Constituyente o Aportante “B”.
De forma que en el estado de situación se evidencie por separado cuanto aportó cada uno
de ellos.
Responsables:
Administrador de Fideicomisos
Analista Contable de Fideicomisos
Procedimientos:
1. El Analista contable de fideicomisos, conforme el Administrador de fideicomisos le
remita la información bancaria y los documentos que soportan dicha transacción,
registrará, mediante el módulo de ingresos y creará para futuras aportaciones un
modelo de ingreso que afecten las cuentas de Activo y Patrimonio.
2. Procesará dicho ingreso y validará que se haya registrado correctamente en el balance
de situación y mayores contables.
3. No registrará un aporte sin tener la constancia documental por parte del Constituyente
de que realizó el aporte al fideicomiso cumpliendo con las clausulas determinadas en el
contrato.
105
SISTEMA DE CONTROL INTERNO DE FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
Analista Contable de Fideicomisos
Administrador de Fideicomisos
APO
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DE
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STIT
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S
INICIO
ELABORA EL ANEXO DE BANCOS
ENTREGA DOCUMENTOS DE
APORTES
ANALIZA Y REGISTRA APORTES
VERIFICA CONTABILIZACIÓN
FIN
Figura 4.9. Aportes Constituyente
4.2.5. CREACIÓN DE CARTERA
El Fideicomiso de Administración de Cartera que administra la Gerencia Nacional de
Negocios Fiduciarios y Titularización por lo general son créditos que se entregan a
Cooperativas, que destinan sus créditos a la economía popular y solidaria, Las cooperativas
son las encargadas de receptar y calificar a los posibles beneficiarios de un crédito
productivo, aunque la fiduciaria y la junta de fideicomiso, con el comité de crédito que se
crea, analizan de igual forma el expediente de cada uno de los beneficiarios, ya que las
106
garantías que las cooperativas entregan a cambio del crédito son los pagarés que a su vez
los beneficiarios firman con ellos.
Mismos que la fiduciaria custodia y de ser el caso inicia la respectiva vía legal para el
cobro de los mismos.
Estos se registran en la cuenta 12.02.03 y se apertura una cuenta por cada beneficiario
entiéndase cooperativa donde se registran los movimientos de apertura, desembolso,
recuperación y liquidación de cada operación.
En base a lo que establece la resolución CNV-011-2009, las cuentas y documentos por
cobrar se reconocen inicialmente a su costo original, después de esto se medirán a costo
amortizado.
Sin embargo todo esto depende de un análisis que el Contador General de Fideicomisos
realice de las operaciones registradas en el estado de situación financiera, ya que hasta por
Auditoría Externa se ha determinado que si la recuperación de cartera es oportuna y maneja
niveles aceptables no es necesario realizar el costo amortizado, por lo que se distorsionaría
la información real de la cartera de créditos.
4.2.5.1. APERTURA
Consiste en aprobar la operación de crédito que el Administrador de Fideicomisos
registró en el sistema una vez que el comité de créditos y la Junta de Fideicomisos lo
aprobaron.
Como se indicó en la estructuración contable del fideicomiso el Analista contable
parametrizará el módulo de créditos, mismos que ayudaran a la contabilización de las
operaciones de crédito.
Responsables:
Administrador de Fideicomisos
Analista de Fideicomisos
Procedimientos:
1. El Administrador de Fideicomisos tiene la responsabilidad de registrar en el
sistema gestor las operaciones de crédito que la junta de fideicomiso aprobó,
107
mismas que se identificaran de acuerdo a la nomenclatura asignada en el comité de
crédito. Ver 2.3.1
2. Una vez registradas en el sistema informará al Analista de Fideicomisos las
operaciones que ingreso, y revisará que la operación esté registrada correctamente
y procederá a aprobar y procesar en el Módulo de Egresos, ya que
automáticamente se genera el Egreso en el sistema.
3. Notificará al Administrador de Fideicomisos para que elabore el Desembolso.
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE
ADMINISTRACIÓN DE CARTERAAnalista Contable de
FideicomisosAdministrador de Fideicomisos
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INICIO
NOTIFICA
OPERACIONES
EN GESTOR
VERIFICA Y
APRUEBA
PROCESA
OPERACIÓN
GENERA
DESEMBOLSO
NOTIFICA
ELABORACION
DE
DESEMBOLSO
FIN
Figura 4.10. Creación de Cartera
108
4.2.5.2. DESEMBOLSO
El manejo de las cuentas bancarias está a cargo de la parte administrativa de los
fideicomisos, por lo que Contabilidad y el área contable netamente registra las
operaciones que son informadas a el por el Administrador de Fideicomisos.
Responsables:
Administrador de Fideicomisos
Analista de Fideicomisos
Procedimientos:
1. Notificado el Administrador de Fideicomisos, elaborará la transferencia al
beneficiario del crédito.
2. Notificará al Beneficiario y adicionalmente al Analista Contable de Fideicomisos,
remitirá una copia de la transferencia realizada.
3. Con la copia de la transferencia realizada el Analista Contable de Fideicomisos,
afectará contablemente en el egreso al banco que se está debitando esa operación.
4. Validará con el Anexo de Bancos que cada administrador de fideicomisos remite a
las 15 días del mes, y luego cada semana y al primer día de cada mes.
5. Y aplicará el proceso para egresos y posterior cierre contable.
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
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DESEMBOLSO (CONTABLE)
INICIOELABORA LA
TRANFERENCIA
NOTIFICA
TRANSFERENCIA
COPIA DE
TRANSFERENCIA
REGISTRA
EN
GESTOR
VALIDA Y
PROCESAFIN
Figura 4.11. Desembolso
109
4.2.5.3. RECUPERACIÓN
Consiste en registrar contablemente las recuperaciones de la cartera de créditos
entregada a los beneficiarios del objeto del fideicomiso, el mismo que lo realizan a las
cuentas que el fideicomiso apertura para su funcionamiento, las recuperaciones
dependen de los plazos estipulados y aprobados en cada operación y de acuerdo al
monto, pueden ser a 30, 60 y 90 días plazo, aunque por lo general el plazo que se
maneja es de 30 días ya que esto permite ir recuperando de forma rápida y tener un
menor riesgo de incobrabilidad y poder destinar esos recursos en nuevas fuentes de
ingreso y apoyar al desarrollo del microcrédito productivo.
Responsables:
Administrador de Fideicomisos
Analista Contable de Fideicomisos
Procedimientos:
1. Como se indicó en el paso de la recuperación de cartera por parte del área
administrativa, y el administrador de Fideicomisos entregue la información de
bancos, misma que debes estar bajada del estado de cuenta del banco, en formato
Excel, e identificado cada rubro del mismo, a que operación se debe afectar y
cuanto de interés y capital.
2. El Analista contable con el Anexo de Bancos (Estado de Cuenta), afectara en el
Módulo de Créditos a la operación que el Administrador de Fideicomisos le indica
y verificará que el valor a afectar concuerde con el del Anexo.
3. En el caso de que el sistema calcule mora por algún retraso en el pago a tiempo de
la cuota el Analista contable informará vía correo electrónico de las novedades
presentadas y si amerita o no una condonación de mora, y de no ser el caso se
afectará de diferente forma que cubra la cuota en el siguiente orden de prelación:
Mora, Interés y Capital.
4. Una vez registradas todas las operaciones de cartera, procesará en el Módulo de
egresos y validará que cada operación se haya afectado bien y en el respectivo
mayor de cada deudor.
110
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
An
alis
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Co
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ble
de
Fid
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om
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s
Ad
min
istr
ad
or
de
Fid
eic
om
iso
s
RECUPERACIÓN DE CARTERA
INICIO
REMITE
ANEXO DE
BANCOS
2.3.4
PROCESA
EN
GESTOR
INFORMA
NOVEDADES
MODIFICAN
OPERACIONES
DE SER EL CASO
PROCESA Y
VALIDA
INFORMACIÓNFIN
Figura 4.12. Recuperación de Cartera (Contable)
4.2.5.4. LIQUIDACIÓN
En este punto consiste contablemente, cerrar y liquidar la operación en el sistema para
así poder continuar con el proceso de liquidación ya sea de la operación o del
fideicomiso, y la parte administrativa encargarse de la devolución de las garantías y los
pagares del deudor en estado cancelado.
Responsable:
Analista Contable de Fideicomisos
Procedimientos:
La propuesta sería la siguiente:
1. Registradas las recuperación total de la cartera es decir, Capital, Interés y Moras de
ser el caso, en el sistema gestor, la operación quedará en cero (0) misma que
automáticamente pasara de estado vigente a cancelado.
2. El Analista Contable informará por correo electrónico al Administrador de
Fideicomisos las operaciones que según el sistema ya han sido canceladas, para
que continúe con el proceso de cierre y entrega de garantías, Ver punto 4.1.3.4
111
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA
FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
ANALISTA CONTABLE DE FIDEICOMISOS
LIQ
UID
AC
IÓN
DE
CA
RT
ER
A (
CO
NT
AB
LE
)INICIO
REGISTRA
RECUPERACIÓN
FINAL
VERIFICA
ESTADO
CANCELADO
INFORMA
ADMINISTRADOR
FIN
4.1.3.4
Figura. 4.13. Liquidación de cartera (contable)
4.2.6. PROVEEDORES
Comprende a nivel de fideicomiso todos los pagos a proveedores con los que el
Fideicomiso de Administración de cartera tiene que ver y para todos se dará el mismo
tratamiento, dentro de los pagos a proveedores que usualmente el fideicomiso tendrá son:
- Pago de Honorarios Fiduciarios
- Pago de Impresión de Comprobantes de Retención
- Auditoría Externa.
- Honorarios Profesionales.
- Entre otras facturas que se presenten en el normal desenvolvimiento del fideicomiso.
112
Para lo que previo a realizar el proceso, el Asistente Contable de Fideicomisos creará en el
Módulo de egresos el tipo de transacción proveedores poniendo un check para que maneje
comprobantes de venta, asociando contablemente las cuentas de gasto y de crédito;
adicionalmente conforme los manuales del sistema, parametrizará los módulos necesarios
para el manejo de comprobantes de venta y retención, y los de generación de obligaciones
tributarias (Formularios 103, 104 y Anexo Transaccional).
Para procesar las facturas recibidas se cumplirá con lo establecido en el Reglamento de
Comprobantes de Venta, Retención y Documentos Complementarios, emitido por el
Servicio de Rentas Internas y Publicado en el Registro Oficial 247, de 30 de julio de 2010.
Responsables:
Contador General de Negocios Fiduciarios
Analista Contable de Fideicomisos
Asistente Contable de Fideicomisos
Administrador de Fideicomisos
Procedimientos:
La propuesta es la siguiente:
1. El Administrador de Fideicomisos recibirá las facturas por parte del proveedor, ya que
él, es la cara al público tanto interno y externo del fideicomiso de administración de
cartera.
2. Verificará visualmente que la factura no contenga borrones, tachones o enmendaduras,
y que los datos del cliente, en este caso del Fideicomiso de Administración de Cartera,
estén llenados correctamente.
3. Inmediatamente, remitirá con memorando al Contador General de Fideicomisos, quien
mediante sumilla inserta de igual forma dispondrá al Asistente Contable de
Fideicomisos, la validación del Comprobante de Venta y el registro respectivo en el
sistema Gestor.
4. El Asistente Contable de Fideicomisos, verificará la validez del documento en la
página del Servicio de Rentas Internas, así como la exactitud de las operaciones
aritméticas de la factura, el importe de los impuestos, y las firmas de responsabilidad.
113
5. Teniendo todo en orden y validado, registrará en el sistema la factura en el respectivo
Módulo de Egresos, asignará una retención y la imprimirá adjuntando al proceso.
6. El Analista Contable de Fideicomisos, verificará que la operación realizada este
correctamente, y la procesará para emitir el Comprobante de Egreso, lo imprimirá y
suscribirá.
7. Con todo el proceso y el Comprobante de Pago remitirá al Administrador de
Fideicomisos, para que elabore la respectiva transferencia al proveedor beneficiario.
8. El Administrador de Fideicomisos tendrá este comprobante de egreso y lo remitirá
conforme los plazos establecidos y como sustento del Anexo de Bancos, al Analista
Contable para la emisión de balances mensuales.
114
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
Analista Contable de Fideicomisos
Asistente Contable de Fideicomisos
Contador General de Fideicomisos
Administrador de Fideicomisos
PR
OV
EE
DO
RE
S
INICIO
REECPTA FACTURA
RECIBE FACTURA Y DISPONE
VALIDA FACTURA
REGISTRA EN GESTOR
ELABORA RETENCIÓN
REMITE FACTURA REGISTRADA Y
RETENCIÓN
VALIDA REGISTRO Y PROCESA EN
SISTEMA
GENERA COMP. DE EGRESO
REMITE PROCESO COMPLETO
ELABORA TRANSFERENCIA
FIN
Figura 4.14. Proveedores
115
4.2.7. BANCOS
Comprende el activo disponible de la empresa, constituye medios de pagos, y registran la
existencia de dinero del ente económico, disponible en forma inmediata y sin restricción de
ningún tipo.
Como se ha manifestado anteriormente el manejo de las cuentas bancarias es de
responsabilidad de la parte administrativa, quien a su vez reporta a Contabilidad los
movimientos tanto de ingreso y salidas de efectivo, con los sustentos que avalen la
operación realizada.
El Anexo o detalle de Bancos, el Administrador de Fideicomisos lo genera a través de los
canales informáticos que los bancos destinan para el control de cuentas de sus clientes por
lo general estos son través del internet.
Responsables:
Analista Contable de Fideicomisos
Procedimientos:
La propuesta sería la siguiente:
1. Recibe el Anexo o detalle de Bancos conforme los plazos establecidos primero cada 15
días del mes, posteriormente cada semana y finalmente hasta las 12:00 de el primer día
hábil del mes. Adicionalmente entrega los documentos originales que sustenten cada
una de las operaciones detalladas en Bancos.
2. El Analista Contable de Fideicomisos, clasifica, ordena y verifica una a una las
operaciones del anexo, y, va cuadrando el estado de cuenta con el libro bancos, registra
las operaciones que no han sido registradas con anterioridad como pueden ser, intereses
ganados en cuenta y gastos bancarios por las transferencias recibidas, mismas que
pueden ser totalizadas y registradas en un solo asiento al final de cada mes.
3. Imprimirá el Libro bancos al cual adjuntara el Anexo de Bancos que evidencie el
cuadre de los dos. Siendo el caso que existan Cheques girados y no cobrados o
Cheques en tránsito el sistema gestor brinda la facilidad de realizar la conciliación
bancaria en el Libro de Bancos.
116
4. Esta información la adjuntará al los balances mensuales, para posterior revisión del
Contador General de Fideicomisos. Ver punto 4.2.8
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
An
ali
sta
Co
nta
ble
de
Fid
eic
om
iso
s
BANCOS
INICIO
RECIBE ANEXO DE BANCOS
PROCESA Y VALIDA IMPRIME LIBRO BANCOS
ADJUNTA SUSTENTOS
ADJUNTA A BALANCES
FIN
Figura 4.15. Bancos
4.2.8. BALANCES MENSUALES
Según el marco conceptual constante en la Resolución CNV-11-2009, el cual establece
directrices bajo las cuales se dará aplicación, principios, requisitos y criterios contables,
donde contiene una descripción de cada una de las cuentas y las revelaciones que se
deberán considerar en la elaboración de los estados financieros y en las notas a los estados
financieros.
La contabilidad se basa en principios mismos que establecen que:
Empresa en marcha.- Comprende en establecer que un ente económico para su
funcionamiento tendrá una vida superior a los doce meses, por tanto son la base para la
preparación de los estados financieros, y valoración apropiada para reflejar las operaciones
de la empresa.
117
Devengo.- Esto quiere decir que las transacciones de la empresa se registrarán al momento
que ocurran, dentro del ejercicio fiscal vigente.
Registrándolas en los libros contables y obteniendo de ellos los estados financieros.
Uniformidad.- Debe mantener en el tiempo los eventos y condiciones que sean de iguales
características, procurado no alterarlos, dependiendo de las circunstancias, se hará constar
el impacto cuantitativo y cualitativo de variación de cuentas afectadas.
Prudencia.- Es mantener una mesura en las estimaciones y valoraciones de los valores, ya
que deben evidenciar la situación real de la empresa.
Comprensión.- Los estados financieros deben ser de fácil comprensión para los usuarios
de los mismos, con el fin de pueda identificarse que revelan la información
razonablemente.
Importancia relativa o materialidad.- Esta dada ya sea por su naturaleza misma y en
otros casos conforme los usuarios evalúen sucesos actuales, pasados y futuros.
Los estados financieros comprenden:
Estado de Situación Financiera
Estado de Resultados
Estado de Cambios en el Patrimonio
Estado de Flujo de Efectivo
Notas a los Estados Financieros.
Las administradoras de fondos y fideicomisos están obligadas a presentar todos los
estados financieros.
Responsables:
Contador General de Fideicomisos
Analista Contable de Fideicomisos
Administrador de Fideicomisos
Gerente Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización
118
Procedimientos:
1. En base al punto anterior, conforme los plazos establecidos el Analista Contable de
Fideicomisos registrará todas las transacciones financieras del mes,
2. Adjuntará la información de Bancos y cada uno de los documentos soporte,
registrados en el Libro Diario, imprimirá dos juegos de estados financieros.
3. Remitirá al Administrador de Fideicomisos para su revisión y suscripción del mismo
una vez que no encuentre novedades.
4. Suscritos los Estados Financieros por parte del Administrador de Fideicomisos, lo
entregará al Contador General de Fideicomisos, quien verificará cada una de las
transacciones estén registradas correctamente y que los estados financieros reflejen la
información real del fideicomiso de administración.
5. Una vez que el Contador General de Fideicomisos este de acuerdo con el estado
financiero, lo suscribirá y remitirá al Gerente Nacional de Negocios Fiduciarios uno
de los juegos de estados financieros para su suscripción y el otro lo archivará en la
carpeta respectiva de estados financieros con los documentos originales de sustento de
las operaciones financieros, y lo separará mes por mes.
6. Suscrito el estado financiero por los tres funcionarios, sacará una copia y archivará en
la carpeta de Estados Financieros Superintendencia de Compañías, del mes
correspondiente, de la cual se tomará la información para subir en Sistema de Captura
de la Información, de la Superintendencia de Compañías. Y el original se remitirá al
Administrador de Fideicomisos para la Aprobación en Junta de Fideicomisos.
119
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE
CARTERA
Gerente Nacional de
Negocios Fiduciarios
y Titularización
Administrador de
Fideicomisos
Analista Contable de
Fideicomisos
Contador General
de Fideicomisos
BA
LA
NC
ES
ME
NS
UA
LE
S
INICIO
REGISTRA
OPERACION
ES EN
GESTOR
ADJUNTA
INFORMACIÓN
IMPRIME 2
JUEGOS EE.FF.REVISA EE.FF.
VERIFICA EE.FF.
SUSCRIBE
EE.FF.
SUSCRIBE
EE.FF.
REMITE PARA
ARCHIVO
FIN
ORIGINAL
EE.FF.
COPIA CARPETA
SUPERCIAS.
Figura 4.16. Balances Mensuales
120
4.3. ASPECTOS TRIBUTARIOS Y ORGANISMOS DE CONTROL
Dentro de los aspectos tributarios y de organismos de control son las obligaciones que
tienen los Fideicomisos de Administración de Cartera con el Servicio de Rentas
Internas, Superintendencia de Compañías, Municipio del Ilustro Distrito Metropolitano
de Quito, Superintendencia de Bancos, con su Unidad de Análisis Financiero y con la
propia Corporación Financiera Nacional, en sus procesos internos.
4.3.1. DECLARACIÓN DE IMPUESTOS – SRI
Las declaraciones de Impuestos a los que los Fideicomisos de Administración de
Cartera son Impuesto a la Renta de Sociedades (Formulario 101), Declaración de
retenciones en la fuente (Formulario 103), Declaración de IVA mensual
(Formulario 104), Anexo Transaccional Simplificado (ATS), Anexo de retenciones
en la fuente por relación de dependencia (RDEP), Anexo de Accionistas, Partícipes,
Socios, Miembros de Directorio y Administradores, conforme lo estipulado en la Ley
Orgánica de Régimen Tributario Interno, Artículos 40, 42.1, 50, 43, 67, 68, 69, 98,
99 y 100, que dicen:
Art. 40.- Plazos para la declaración.- Las declaraciones del impuesto a la renta serán
presentadas anualmente, por los sujetos pasivos en los lugares y fechas determinados por el
reglamento.
En el caso de la terminación de las actividades antes de la finalización del ejercicio
impositivo, el contribuyente presentará su declaración anticipada del impuesto a la renta.
Una vez presentada esta declaración procederá el trámite para la cancelación de la
inscripción en el Registro Único de Contribuyentes o en el registro de la suspensión de
actividades económicas, según corresponda. Esta norma podrá aplicarse también para la
persona natural que deba ausentarse del país por un período que exceda a la finalización del
ejercicio fiscal.
Art. 42.1.- Liquidación del Impuesto a la Renta de Fideicomisos Mercantiles y Fondos de
Inversión.- Conforme lo establecido en esta Ley, los fideicomisos mercantiles que
desarrollen actividades empresariales u operen negocios en marcha, deberán declarar y
pagar el correspondiente impuesto a la renta por las utilidades obtenidas, de la misma
manera que lo realiza el resto de sociedades.
Los fideicomisos mercantiles que no desarrollen actividades empresariales u operen
negocios en marcha, los fondos de inversión y los fondos complementarios, siempre y
cuando cumplan con lo dispuesto en el numeral 15 del artículo 9 de esta Ley, están exentos
del pago de impuesto a la renta. Sin perjuicio de ello, deberán presentar únicamente una
declaración informativa de impuesto a la renta, en la que deberá constar el estado de
situación del fondo o fideicomiso mercantil.
Para efectos tributarios se entenderá que un fideicomiso mercantil realiza actividades
empresariales u opera un negocio en marcha, cuando su objeto y/o la actividad que realiza
121
es de tipo industrial, comercial, agrícola, de prestación de servicios, así como cualquier otra
que tenga ánimo de lucro, y que regularmente sea realizada a través de otro tipo de
sociedades. Así mismo, para efectos de aplicación del anticipo, en el caso de los
fideicomisos mercantiles inmobiliarios, para determinar el momento de inicio de la
operación efectiva, se tendrá en cuenta el cumplimiento del punto de equilibrio del proyecto
inmobiliario o de cualquiera de sus etapas.
Art. 50.- Obligaciones de los agentes de retención.- La retención en la fuente deberá
realizarse al momento del pago o crédito en cuenta, lo que suceda primero. Los agentes de
retención están obligados a entregar el respectivo comprobante de retención, dentro del
término no mayor de cinco días de recibido el comprobante de venta, a las personas a
quienes deben efectuar la retención. En el caso de las retenciones por ingresos del trabajo
en relación de dependencia, el comprobante de retención será entregado dentro del mes de
enero de cada año en relación con las rentas del año precedente. Así mismo, están obligados
a declarar y depositar mensualmente los valores retenidos en las entidades legalmente
autorizadas para recaudar tributos, en las fechas y en la forma que determine el reglamento.
El incumplimiento de las obligaciones de efectuar la retención, presentar la declaración de
retenciones y entregar los comprobantes en favor del retenido, será sancionado con las
siguientes penas:
1.- De no efectuarse la retención o de hacerla en forma parcial, el agente de retención será
sancionado con multa equivalente al valor total de las retenciones que debiendo hacérselas
no se efectuaron, más el valor que correspondería a los intereses de mora. Esta sanción no
exime la obligación solidaria del agente de retención definida en el Código Tributario
2.- El retraso en la presentación de la declaración de retención será sancionado de
conformidad con lo previsto por el artículo 100 de esta Ley; y,
3.- La falta de entrega del comprobante de retención al contribuyente será sancionada con
una multa equivalente al cinco por ciento (5%) del monto de la retención, y en caso de
reincidencia se considerará como defraudación de acuerdo con lo previsto en el Código
Tributario.
En caso de concurrencia de infracciones, se aplicarán las sanciones que procedan según lo
previsto por el Libro Cuarto del Código Tributario.
El retraso en la entrega o falta de entrega de los tributos retenidos conlleva la obligación de
entregarlos con los intereses de mora respectivos y será sancionado de conformidad con lo
previsto en el Código Tributario.”
Art. 67.- Declaración del impuesto.- Los sujetos pasivos del IVA declararán el impuesto de
las operaciones que realicen mensualmente dentro del mes siguiente de realizadas, salvo de
aquellas por las que hayan concedido plazo de un mes o más para el pago en cuyo caso
podrán presentar la declaración en el mes subsiguiente de realizadas, en la forma y plazos
que se establezcan en el reglamento.
Los sujetos pasivos que exclusivamente transfieran bienes o presten servicios gravados con
tarifa cero o no gravados, así como aquellos que estén sujetos a la retención total del IVA
causado, presentarán una declaración semestral de dichas transferencias, a menos que sea
agente de retención de IVA.
Art. 68.- Liquidación del impuesto.- Los sujetos pasivos del IVA obligados a presentar
declaración efectuarán la correspondiente liquidación del impuesto sobre el valor total de
las operaciones gravadas. Del impuesto liquidado se deducirá el valor del crédito tributario
de que trata el artículo 66 de esta Ley.
122
Art. 69.- Pago del impuesto.- La diferencia resultante, luego de la deducción indicada en el
artículo anterior, constituye el valor que debe ser pagado en los mismos plazos previstos
para la presentación de la declaración.
Si la declaración arrojare saldo a favor del sujeto pasivo, dicho saldo será considerado
crédito tributario, que se hará efectivo en la declaración del mes siguiente.
Los valores así obtenidos se afectarán con las retenciones practicadas al sujeto pasivo y el
crédito tributario del mes anterior si lo hubiere.
Cuando por cualquier circunstancia evidente se presuma que el crédito tributario resultante
no podrá ser compensado con el IVA causado dentro de los seis meses inmediatos
siguientes, el sujeto pasivo podrá solicitar al Director Regional o Provincial del Servicio de
Rentas Internas la devolución o la compensación del crédito tributario originado por
retenciones que le hayan sido practicadas. La devolución o compensación de los saldos del
IVA a favor del contribuyente no constituyen pagos indebidos y, consiguientemente, no
causarán intereses.”
Art. 98.- Definición de sociedad.- Para efectos de esta Ley el término sociedad comprende
la persona jurídica; la sociedad de hecho; el fideicomiso mercantil y los patrimonios
independientes o autónomos dotados o no de personería jurídica, salvo los constituidos por
las Instituciones del Estado siempre y cuando los beneficiarios sean dichas instituciones; el
consorcio de empresas, la compañía tenedora de acciones que consolide sus estados
financieros con sus subsidiarias o afiliadas; el fondo de inversión o cualquier entidad que,
aunque carente de personería jurídica, constituya una unidad económica o un patrimonio
independiente de los de sus miembros.
Art. 99.- Cobro de intereses.- Para el cobro de intereses sobre obligaciones tributarias
determinadas en esta Ley, se estará a lo previsto en el Código Tributario.
Art. 100.- Cobro de multas.- Los sujetos pasivos que, dentro de los plazos establecidos en el
reglamento, no presenten las declaraciones tributarias a que están obligados, serán
sancionados sin necesidad de resolución administrativa con una multa equivalente al 3%
por cada mes o fracción de mes de retraso en la presentación de la declaración, la cual se
calculará sobre el impuesto causado según la respectiva declaración, multa que no excederá
del 100% de dicho impuesto.
Para el caso de la declaración del impuesto al valor agregado, la multa se calculará sobre el
valor a pagar después de deducir el valor del crédito tributario de que trata la ley, y no sobre
el impuesto causado por las ventas, antes de la deducción citada.
Cuando en la declaración no se determine Impuesto al Valor Agregado o Impuesto a la
renta a cargo del sujeto pasivo, la sanción por cada mes o fracción de mes de retraso será
equivalente al 0.1% de las ventas o de los ingresos brutos percibidos por el declarante en el
período al cual se refiere la declaración, sin exceder el 5% de dichas ventas o ingresos.
Estas sanciones serán determinadas, liquidadas y pagadas por el declarante, sin necesidad
de resolución administrativa previa.
Si el sujeto pasivo no cumpliere con su obligación de determinar, liquidar y pagar las
multas en referencia, el Servicio de Rentas Internas las cobrará aumentadas en un 20%.
Las sanciones antes establecidas se aplicarán sin perjuicio de los intereses que origine el
incumplimiento y, en caso de concurrencia de infracciones, se aplicarán las sanciones que
procedan según lo previsto por el Libro Cuarto del Código Tributario.
123
Para el cómputo de esta multa no se tomarán en cuenta limitaciones establecidas en otras
normas. (Servicio de Rentas Internas, 2004)
Siendo los artículos unos de los más importantes que se deben tomar en cuenta para el
cálculo y declaración de impuestos, así como cada integrante del área contable deberá
observar toda la normativa tributaria vigente y su constante actualización con el fin de
evitar sanciones y pago de multas o intereses.
En el caso de que se generaren cualquier tipo de sanción se evaluará el grado de
responsabilidad de cada una de las personar que tenía que realizar dicha actividad y el Jefe
Supervisor del Proceso de Negocios Fiduciarios y Titularización, por escrito comunicará a
cada funcionario, para que cubra dicha obligación.
Adicionalmente el Asistente Contable de Fideicomisos realizará previamente y una vez que
se tenga aperturada la cuenta bancaria del Fideicomiso, el convenio de débito con el
Servicio de Rentas Internas para efectuar el pago de impuestos.
Responsables:
Contador General de Fideicomisos
Analista Contable de Fideicomisos
Asistente Contable de Fideicomisos
Procedimiento:
La propuesta es la siguiente:
1. El Analista Contable de Fideicomisos, en el sistema Gestor, generará las declaraciones
mensuales de los formularios 103, 104 y ATS, así como en el mes que corresponda
conforme la normativa tributaria, adicionalmente, el formulario 101. Verificará que
cuadre con el Estado de Situación Financiera y que no existan diferencias, validará en
el sistema del servicio de rentas internas denominado DIMM Formularios, el cual
deberá estar siempre actualizado conforme el SRI lo realice.
2. Sumillará cada uno de los formularios de impuestos y los remitirá al Contador General
de Fideicomisos. Y vía correo electrónico remitirá al Contador General de
Fideicomisos con copia al Asistente Contable de Fideicomisos.
124
3. El Contador General de Fideicomisos, revisará con el sistema Gestor y documentación
física de ser el caso, y de no tener observaciones y cambios, suscribirá los formularios,
y comunicará al Asistente Contable de Fideicomisos, para que mediante el Servicio en
línea del Servicio de Rentas Internas, suba las declaraciones mensuales.
4. El Asistente Contable de Fideicomisos imprimirá el cumplimiento de carga de cada
uno de los formularios, así como el Comprobante Electrónico de Pago, detrás de cada
hoja de formulario suscrito por el contador, y archivará en la carpeta contable del
Fideicomiso en el mes de declaración.
Nota: El asistente contable de Fideicomisos será el encargado de verificar el estado
tributario de cada uno de los fideicomisos, e informará vía correo electrónico al
Contador General de Fideicomisos.
125
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE
ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
Asistente Contable
de Fideicomisos
Contador General
de Fideicomisos
Analista Contable de
FideicomisosD
EC
LA
RA
CIÓ
N D
E IM
PU
ES
TO
S
INICIO
GENERA
DECLARACIONE
S GESTOR
VALIDA EN DIMM
FORMULARIOS Y
SUMILLAREVISA
DECLARACIONE
S
RECIBE
ARCHIVOS DE
DECLARACIONE
S
SUSCRIBE
FORMULARIOS
NOTIFICA PARA
SUBIR AL SRISUBE ARCHIVOS
ARCHIVA
FORMULARIOS
FIN
Figura 4.17. Declaración de Impuestos - SRI
126
4.3.2. PAGO DE PATENTES
De acuerdo al artículo 551 del Código Orgánico de Organización Territorial, Autonomía y
Descentralización que señala:
“El Servicio de Rentas Internas, previo a otorgar el Registro Único de Contribuyentes
(RUC), exigirá el pago del impuesto de patentes municipales”.
En base a esta normativa cada contribuyente antes de solicitar la emisión del RUC, ante el
Servicio de Rentas Internas deberá realizar el pago del impuesto de patente municipal.
Mediante circular NAC-DGECCGC11-00008, del 06 de mayo de 2011, el SRI informa:
“…Cada mes el Servicio de Rentas Internas remitirá a las municipalidades la lista de
contribuyentes inscritos en el RUC, para que estas últimas ejerzan sus facultades legales
ante el no pago del Impuesto de Patentes, de conformidad con la ley”
Por tanto, ya no se necesita al momento de solicitar la emisión del RUC contar con el pago
de la patente municipal, sin que esto signifique que no se deba cumplir con este requisito.
Para el efecto del pago de patentes en el Distrito Metropolitano de Quito se establece
conforme su página web: http://www.tramitesciudadanos.gob.ec/
Están obligadas a obtener la clave de acceso a medios electrónicos para la
declaración de patente municipal.
La declaración y pago anual del impuesto a la patente lo realizan las personas
naturales, jurídicas, sociedades nacionales o extranjeras, domiciliadas o con
establecimiento en la respectiva jurisdicción municipal o metropolitana, que
ejerzan permanentemente actividades comerciales, industriales, financieras,
inmobiliarias y profesionales.
Las personas naturales obligadas a llevar contabilidad y las personas jurídicas
efectuarán la declaración conjunta del impuesto a la patente y del 1.5 por mil sobre
activos totales.
El plazo máximo de declaración de actividades económicas y el pago
correspondiente para las personas naturales no obligadas a llevar contabilidad en el
año 2013 será hasta el mes de agosto, según el último dígito de la cédula de
ciudadanía. el plazo normal de exigibilidad establecido constituye hasta el mes de
mayo).
127
La fecha máxima de exigibilidad de declaración y pago para las personas jurídicas
y personas naturales obligadas a llevar contabilidad será hasta el mes de junio de
cada año, según el noveno dígito del Registro Único de Contribuyentes.
Requisitos:
Presentar en las Administraciones Zonales los siguientes requisitos dependiendo el caso:
Requisitos generales:
1. Formulario de inscripción de patente. (descargar de: www.quito.gob.ec /
Formularios de descarga)
2. Acuerdo de responsabilidad y uso de medios electrónicos.
3. Copia de la cédula de identidad y certificado de votación de la última elección del
administrado o del representante legal en caso de ser persona jurídica.
4. Copia del RUC en el caso que lo posea.
5. Correo electrónico personal y número telefónico del contribuyente o representante
legal en el caso de ser persona jurídica.
6. Copia de la Escritura de Constitución en caso de Personas Jurídicas.
7. Si el trámite lo realiza una tercera persona:
1. Carta simple de autorización del Contribuyente o Representante Legal en
caso de ser persona jurídica.
2. Copia de la cédula de identidad y certificado de votación de la persona que
retira la clave.
8. En caso de Persona Jurídica, copia del nombramiento vigente del representante
legal.
Una vez realizado este trámite se debe continuar con el siguiente paso que es obtener la
clave electrónica:
1. Ingresar a www.quito.gob.ec / herramientas en línea / Declaración de Patente y 1.5
por mil.
2. Dar click sobre la opción “No tengo clave” y seguir el procedimiento.
3. Acceder al Sistema de Declaración de Impuestos a través de la web
(www.quito.gob.ec / herramientas en línea / Declaración de Patente y 1.5 por mil)
4. Fecha límite para la Declaración y Pago de Impuestos de patente personas
naturales y jurídicas obligadas a llevar contabilidad (de acuerdo al noveno dígito
del RUC/se indica la fecha de vencimiento de plazo):
128
1-10 DE JUNIO
2-12 DE JUNIO
3-14 DE JUNIO
4-16 DE JUNIO
5-18 DE JUNIO
6-20 DE JUNIO
7-22 DE JUNIO
8-24 DE JUNIO
9-26 DE JUNIO
0-28 DE JUNIO
El responsable de la obtención de la clave para la declaración y pago de impuestos de
patente municipal será el Asistente Contable de Fideicomisos
Responsables:
Analista Contable de Fideicomisos
Administrador de Fideicomisos
Procedimiento:
La propuesta es la siguiente:
1. Con el Estado de Situación Financiera del Diciembre del Año Anterior al ejercicio
fiscal vigente y aprobado por junta de fideicomiso, ingresará en la página según el
procedimiento antes detallado y registrará la información financiera que requiera y
realizará la declaración y generará el comprobante de pago.
2. Registrará en el sistema gestor y generará el Comprobante de Egreso, que
posteriormente remitirá al Administrador de Fideicomisos, para que realice el pago de
las cuentas bancarias del Fideicomiso.
129
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
Administrador de Fideicomisos
Analista Contable de Fideicomisos
PA
GO
DE
PA
TEN
TEINICIO
ELABORA DECLARACION EN
LINEA
REGISTRA EN GESTOR
COMPROBANTE DE PAGO
GENERA COMPROBANTE DE
EGRESO
PAGA COMPROBANTE DE
EGRESO
FIN
Figura 4.18. Pago de Patentes
4.3.3. CONTRIBUCIÓN SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑÍAS
El Consejo Nacional de Valores, mediante Resolución No. CNV-008-2006, en su Título
VI, Capítulo VI, Art. 1. Determina:
Contribuciones por inscripción y mantenimiento.-…. 2.5 Los negocios fiduciarios: pagarán
la contribución anual, sobre la base del balance auditado al 31 de diciembre del año anterior
al de la emisión del título de crédito, de acuerdo a la siguiente tabla:
Monto del Patrimonio al 31 de diciembre
Desde Hasta Valor a Pagar
Menos de 0 10.000,oo 250,oo
10.001,oo 100.000,oo 500,oo
100.001,oo 1’000.000,oo 1.000,oo
1’000.001,oo 5’000.000,oo 2.000,oo
5’000.001,oo 10’000.000,oo 2.500,oo
130
10’000.001,oo 50’000.000,oo 3.000,oo
50’000.001,oo 100’000.000,oo 3.500,oo
100’000.001,oo 500’000.000,oo 4.500,oo
500’000.001,oo 1000’000.000,oo 5.000,oo
1000’000.001,oo En adelante 10.000,oo
Los negocios fiduciarios en los que participa el sector público como constituyente,
constituyente adherente o beneficiario pagarán una contribución anual de US$100,00.
Esto fue reformado mediante Resolución No. CNV-004-2011, publicada en Registro
Oficial No. 461 del 2 de junio del 2011.
Conforme lo anteriormente enunciado sobre los estados financieros auditados, se fijarán los
títulos de crédito que son emitidos por la Superintendencia de Compañías en junio de cada
año.
Responsables:
Asistente de Fideicomisos
Administrador de Fideicomisos
Analista Contable de Fideicomisos
Procedimiento:
La propuesta es la siguiente:
1. El Asistente de Fideicomisos, será el encargado de monitorear con la Superintendencia
de Compañías la emisión de los respectivos títulos de crédito, una vez que estén
emitidos los retirará de esa Institución.
2. Verificará que el valor sea el correcto con los estados financieros auditados y conforme
la normativa vigente, y entregará al Analista Contable de Fideicomisos.
3. El Analista Contable de Fideicomisos, registrará en el sistema Gestor el respectivo
título y generará el Comprobante de Egreso, y lo entregará al Administrador de
Fideicomisos
4. Con el Comprobante de Egreso, elaborará la transferencia a la Superintendencia de
Compañías.
131
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE
ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
Administrador de
Fideicomisos
Analista Contable
de Fideicomisos
Asistente de
FideicomisosC
ON
TR
IBU
CIÓ
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INT
EN
DE
NC
IA D
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PA
ÑÍA
S
INICIO
RETIRA TITULO
DE CREDITO
VERIFICA Y
ENTREGA A
CONTABILIDAD
ELABORA
COMPROBANTE
DE EGRESO
ELABORA
TRANSFERENCIA
FIN
Figura 4.19. Contribución Superintendencia de Compañías
4.3.4. SITEMA CAPTURA
Este es un punto de carácter mensual ya que conforme Resolución No. CNV-008-2006,
Título V, Capítulo I, Sección III, Art. 8., que dice:
Información a ser presentada a la Superintendencia de Compañías.- Para mantener la
inscripción de los negocios fiduciarios, la fiduciaria deberá presentar a la Superintendencia
de Compañías, en los medios que ésta establezca, la siguiente información:
1. Para los negocios fiduciarios inscritos:
1.1 Con periodicidad anual, hasta el 31 de marzo de cada año:
1.1.1 Los estados financieros auditados.
1.1.2 Copia de la información sobre rendición de cuentas, con el sustento correspondiente,
presentada a los constituyentes o beneficiarios.
1.2 Con periodicidad mensual, la que deberá remitirse dentro de los quince días posteriores
al cierre del respectivo mes:
1.2.1 Estados financieros de cada uno de los negocios fiduciarios que administre. Esta
información deberá estar debidamente certificada por el representante legal y el contador de
la fiduciaria.
132
1.2.2 Nómina de los constituyentes, constituyentes adherentes y beneficiarios, con
indicación del número de cédula de identidad, pasaporte o RUC y domicilio. Si en la
información antes señalada, se encuentra una persona jurídica debe aplicarse lo establecido
en el Art. 15 de la Sección I del Título I de esta Codificación.
(Numeral sustituido por Resolución No. CNV-004-2012, publicada en R. O. No. 730 de 22
de junio del 2012)
1.2.3 Las comisiones, honorarios y gastos en los que hubiere incurrido cada uno de los
negocios fiduciarios que administre.
1.2.4 Para el caso de los fideicomisos de inversión, el portafolio de sus inversiones.
1.3 Con periodicidad diaria, al día del corte o de la ocurrencia del hecho:
1.3.1 Cualquier hecho relevante, de acuerdo a las disposiciones de la Ley, o información
que, por su importancia, haya afectado o pueda afectar el normal desarrollo de los negocios
fiduciarios que administra, tales como reformas a los contratos que dieron origen al
fideicomiso mercantil o al encargo fiduciario.
La Superintendencia de Compañías ha implementado un sistema propio denominado
SISTEMA DE CAPTURA DE LA INFORMACIÓN, mismo que cada administradora de
fondos, solicita a la Institución y es en la cual registra toda la información financiera de
cada uno de los fideicomisos que administra.
Responsable:
Asistente Contable de Fideicomisos
Contador General de Fideicomisos, solo supervisará el proceso de carga.
Procedimiento:
Con la carpeta de las copias de los fideicomisos suscritos por el Gerente Nacional de
Negocios Fiduciarios y Titularización, Contador General de Fideicomisos y el
Administrador de Fideicomisos, el Asistente Contable de Fideicomisos, conforme las
fechas que él crea conveniente, iniciará a registrar en el Sistema Captura, los estados
financieros de cada uno de los fideicomisos que administra la Fiduciaria de la CFN, pero
hasta el 15 de cada mes deberá estar enviada la información a la Superintendencia de
Compañías.
Se necesita también ingresar la información financiera de la fiduciaria como sociedad,
misma que contendrá el monto de los patrimonios administrados, por tanto el sistema hace
un cuadre de información.
1. El Asistente Contable de Fideicomisos, registrará en el SISTEMA CAPTURA, los
estados financieros de los fideicomisos de administración de cartera, los honorarios
fiduciarios, detalle de beneficiarios y constituyentes, validará y verificará el cuadre de
información.
133
2. Imprimirá el comprobante de recepción de la información que arroja el sistema captura
y lo archivará en la respectiva carpeta de estados financieros.
Nota: El sistema no permite cargar si la información no se encuentra cuadrada con el
estado financiero de la fiduciaria.
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
Asi
sten
te C
on
tab
le d
e F
idei
com
iso
s
SISTEMA CAPTURA
INICIO REGISTRA EE.FF EN CAPTURA
VALIDA Y CUADRA EE.FF
CARGA DATOS
IMPRIME COMPROBANTE DE RECEPCIÓN FIN
Figura 4.20. Sistema Captura
4.3.5. UNIDAD DE CUMPLIMIENTO
Así mismo el Consejo Nacional de Valores, en resolución CNV-008-2006, en el Título VI,
Capítulo VII, NORMAS PARA PREVENIR EL LAVADO DE ACTIVOS Y EL
FINANCIAMIENTO DE DELITOS EN LAS BOLSAS DE VALORES, CASAS DE
VALORES Y ADMINISTRADORAS DE FONDOS Y FIDEICOMISOS, establece una
serie de mecanismos, políticas y procedimientos de prevención y control, mismos que no
están a cargo de la Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización, para evitar
un posible conflicto de intereses, esta tarea está a cargo de la Unidad de Prevención de
Lavado de Activos, con su unidad de cumplimiento, misma que monitorea a cada uno de
los negocios fiduciarios administrados, y en cualquier momento pueden verificar el
expediente del fideicomiso.
La Unidad de cumplimiento con periodicidad mensual analiza la información financiera de
cada fideicomiso conforme el Art. 6 de la normativa antes mencionada:
Control de transacciones.- Las políticas y procedimientos de control establecidos en los
artículos anteriores, se aplicarán a las transacciones individuales, operaciones o saldos
cuyas cuantías sean iguales o superiores a diez mil dólares de los Estados Unidos de
América (US$ 10,000.00) o su equivalente en otras monedas; a las transacciones que
134
siendo individualmente inferiores a diez mil dólares de los Estados Unidos de América
(US$ 10,000.00) o su equivalente en otras monedas, igualen o superen dicho valor dentro
de un período de un mes; y, a aquellas que siendo menores a dicho valor, se las considere
operaciones o transacciones económicas inusuales e injustificadas.
Las transacciones múltiples que en su conjunto sean iguales o superiores a diez mil dólares
de los Estados Unidos de América (US$ 10,000.00) o su equivalente en otras monedas,
deben ser consideradas como una transacción única si son realizadas en beneficio de
determinada persona, durante el día o en el transcurso de un mes. Se tomarán en cuenta
para este propósito, las operaciones múltiples que se realicen bajo uno o varios nombres.
En base a esto, la Unidad de Cumplimiento, solicita la documentación que justifique las
operaciones superiores a USD 10.000,00.
Responsables:
Jefe del Proceso de Negocios Fiduciarios y Titularización
Asistente Contable de Fideicomisos
Procedimientos:
1. La unidad de cumplimiento mediante memorando al Jefe del Proceso de Negocios
Fiduciarios y Titularización, solicitará de acuerdo a su monitoreo al sistema gestor, la
documentación soporte de cada una de las transacciones superiores a USD 10.000,00.
2. El Jefe del Proceso de Negocios Fiduciarios y Titularización, sumillará al Asistente
Contable de Fideicomisos.
3. El Asistente Contable de Fideicomisos en un plazo menor a 2 días, reunirá la
información solicitada de los archivos mensuales de los estados financieros de cada
fideicomiso, y elaborará el memorando de contestación para que el Jefe del Proceso de
Negocios Fiduciarios y Titularización, lo suscriba.
4. Posteriormente entregará en la Unidad de Cumplimiento, la documentación y sus
anexos, y llevará un archivo de las documentaciones recibidas y entregadas a esa
unidad.
135
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA
Asistente Contable de Fideicomisos
Jefe del Proceso de Negocios Fiduciarios y
Titularización
UN
IDA
D D
E C
UM
PLI
MIE
NTO
INICIO
RECIBE Y SUMILLA MEMORANDO
REUNE DOCUMENTACION
PREPARA MEMORANDO DE
RESPUESTA
ENTREGA EN LA UNIDAD DE
CUMPLIMIENTO
ARCHIVA POR SEPARADO
FIN
Figura 4.21. Unidad de Cumplimiento
136
CAPÍTULO V
5. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1. CONCLUSIONES
1. Con la realización de este trabajo de grado, se pudo demostrar que el desarrollo de un
sistema de control interno para fideicomisos de administración de cartera, aplicado a la
Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización de la Corporación
Financiera Nacional, se pueden disminuir los tiempos de entrega de información a los
clientes tanto internos y externos.
2. Las actividades delimitadas a cada uno de los integrantes de las áreas administrativas,
contable y legal, coadyuva a que las mismas fluyan de una manera rápida, sin
entorpecer los procesos. Estableciendo así también un nivel de responsabilidad de los
integrantes, ya que cada acción que ellos ejecuten están supervisadas o son el inicio de
otro proceso, mismo que debe estar realizado a manera cabal, para no detener el flujo
de información.
3. Identificando a cada proceso en el cual se determine qué actividades se realizará y se
ejecutarán, ya sea asignando tiempos o no, permite que al personal dentro de la
Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización, a no cumplir actividades
de acuerdo a su mejor criterio, sino por otra parte con este sistema de control interno,
inmediatamente sabrá que debe realizar durante todo el ciclo de funcionamiento de un
fideicomiso de administración de cartera
4. La documentación soporte de cada una de las actividades realizadas en el fideicomiso
de administración de cartera, sean estas administrativas, contables o legales, conforme
el diseño de sistema de control interno, está asegurada, ya que se establece en que
procesos es importante el archivo de documentación, o custodia de los mismos, y
quienes son los encargados de realizar estas actividades.
5. Adicionalmente la Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización y la
Corporación Financiera Nacional, limita significativamente ser blanco de sanciones
pecuniarias o de sanciones de cualquier tipo por parte de los organismos de control, al
poder cumplir a tiempo con plazos establecidos en la Normativa Vigente.
137
6. Con la exposición analítica de este trabajo de investigación, se colige que la rotación de
personal se reduciría, debido a que cada colaborador cumpliría un rol especifico, dentro
de un proceso y tiempo previamente definido, aspecto que produce motivación y
reduce una eventual intranquilidad en las actividades que ejecuta, minimizándose,
adicionalmente, el riesgo que se produzcan sanciones que pudieran ser cubiertas con su
propio peculio.
5.2. RECOMENDACIONES
1. Al Gerente Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización, analizar el presente
trabajo de investigación desarrollado y, de considerar pertinente, autorizar su
implementación, actividad que deberá iniciar con la socialización del Sistema de
Control Interno para Fideicomisos de Administración de Cartera con todo el personal
administrativo, contable y legal de la fiduciaria, a fin de que sepan que actividades
están enmarcadas en el presente sistema y de qué manera se desarrollará el
funcionamiento de los fideicomisos.
2. Al Personal de la Gerencia Nacional de Negocios Fiduciarios y Titularización de la
Corporación Financiera Nacional, cumplir con los tiempos establecidos en la forma
que el presente análisis del sistema de control interno señala, ya que se aseguran que
las actividades que se desarrollan están enmarcadas en el cumplimiento de la
Normativa Vigente.
3. Conforme la Normativa Vigente y los cambios que se generen en lo posterior, el
sistema de control interno deberá ser indexado a estos movimientos legales y técnicos,
de modo que se mantenga vigente en la gestión de negocios fiduciarios. Es
imprescindible, considerar que es responsabilidad de todos los que integran la
Fiduciaria informar a la Gerencia, respecto de las modificaciones normativas que se
vinculen al sistema de control interno, en el desarrollo de las distintas actividades de
administración del Fideicomiso de Administración de Cartera.
4. Capacitar al personal en la observancia del sistema y ambiente de control interno, ello
implica necesariamente mantenerse actualizados en los campos normativos y técnicos
que regulan las actividades fiduciarias, ello garantiza un desempeño con alto
rendimiento profesional en lo relativo a la Administración Fiduciaria. (Pineda, 2008)
138
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Maestría en Alta Gerencia. Quito: Instituto de Altos Estudios Nacionales.
Norma Internacional de Auditoría N°6 Evaluación del riesgo y Control interno, párrafo 20, Sec.400
ANEXOS
ANEXO A
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL MATRIZ
