IGNTICO EMPRESARIAL I. II. III. IV. V. VI. VII. ANTECEDENTES ANLISIS DEL ENTORNO Y SU INFLUENCIA EN LA EMPRESA SAN FERNANDO COMENTARIO SOBRE EL PROCESO PRODUCTIVO Y MERCADO ANLISIS ESTRUCTURAL ANLISIS EVOLUTIVO ANLISIS POR RATIOS CONCLUSIN TOTAL

CAPITULO I:ANTECEDENTES DE LA EMPRESA AVCOLA

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I.

ANTECEDENTES:1.1. Denominacin

San Fernando S.A. (en adelante San Fernando) es una sociedad annima constituida y existente bajo las leyes de la Repblica del Per. 1.2. Resea Histrica San Fernando es una empresa con 63 aos de existencia y se considera importante, para entender su funcionamiento en la actualidad, conocer sobre su origen e historia. San Fernando se inici en sus actividades, como un grupo familiar, en el ao 1948 con la crianza de patos, la produccin se inici con un lote de 35 patas madres reproductoras. El fundador de la empresa fue el seor Julio Soichi Ikeda Tanimoto. En 1963 se inicia la crianza de pollos parrilleros y, en 1971, la crianza y comercializacin de pavos. Posteriormente, en 1972 se abre la primera tienda San Fernando, orientada al comercio minorista. Esta cadena de tiendas se convertira posteriormente, en 1994, en los Multimarket San Fernando. A inicios de la dcada de los 70, se decide integrar verticalmente el negocio de pollos y, por ello, se incorpora la crianza de aves reproductoras (pollos BB). Esta integracin se hizo con la finalidad de controlar el proceso productivo en su totalidad y garantizar la calidad de los productos finales. Posteriormente, en 1977, se pone en operacin la primera planta de alimentos balanceados. Con la experiencia y los resultados obtenidos, San Fernando decidi incursionar en tres nuevos negocios: huevos comerciales en 1979, gentica avcola en 1980 y crianza de cerdos en 1986. En 1983, San Fernando incursiona en la comercializacin de productos crnicos. Posteriormente, en el ao 1995 se pone en funcionamiento una planta ubicada en Chorrillos. En el ao 2001, las dos empresas principales del Grupo San Fernando, Molinos Mayo S.A. (dedicada principalmente a la produccin de alimento balanceado, engorde de pollos y venta de pollo vivo) y Avcola San Fernando S.A. (dedicada principalmente al procesamiento y comercializacin de carne de pollo, pavo, cerdo, huevos y productos procesados) culminaron un proceso de fusin con la finalidad de integrar todas las unidades de negocio en una sola empresa. Avcola San Fernando S.A. fue absorbida por Molinos Mayo S.A., la que modific su denominacin social convirtindose en la empresa actual: San Fernando S.A.

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+

=

A partir de octubre de 2005, con la finalidad de enfocarse en las operaciones principales del negocio, San Fernando, que contaba con la operacin de tres de los cinco Multimarket San Fernando, decidi dejar de operarlos directamente. Estos establecimientos en la actualidad son operados por una empresa especializada en la venta que vena operando los otros dos Multimarket San Fernando. San Fernando recibir, mensualmente, un ingreso por la cesin de los activos involucrados en esta operacin. A la fecha de elaboracin de la Memoria, San Fernando cuenta con cuatro unidades de negocio (pollos, pavos, huevos y valor agregado), y mantiene el liderazgo de mercado en tres de ellas. En los ltimos aos, San Fernando ha fortalecido su presencia y participacin en el mercado global, incrementando continuamente el volumen de exportaciones, las cuales tienen como principal destino los pases limtrofes. Asimismo, desde 2005 la industria avcola peruana qued autorizada para exportar pollo a Japn, el segundo mayor importador en el mundo y uno de los ms exigentes en cuanto a medidas sanitarias. San Fernando fue la primera empresa peruana en participar en dicho mercado, manteniendo desde entonces una presencia significativa. 2. CONSTITUCIN: 2.1. Inscripcin en Registros Pblicos San Fernando es una sociedad annima que se encuentra inscrita en la Partida Electrnica No. 01090429 del Registro de Personas Jurdicas de la Oficina Registral de Lima y Callao (Oficina de Lima), que anteriormente se denominaba Molinos Mayo S.A. El cambio de denominacin social de Molinos Mayo S.A. por la de San Fernando S.A. fue adoptado por la Junta General de Accionistas de fecha 2 de enero de 2001 y ha sido inscrita en el asiento 0004 del Rubro B) de la partida registral de San Fernando. Previamente a adoptarse dicho cambio de denominacin social, Molinos Mayo S.A. (hoy San Fernando) absorbi por fusin a la empresa Avcola San Fernando S.A., segn acuerdo de fusin por absorcin adoptado por Junta General de Accionistas de Molinos Mayo S.A. con fecha 15 de

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noviembre de 2000 e inscrita en el asiento 0003 del Rubro B) de la partida registral de Molinos Mayo S.A. 2.2. Objeto Social y Plazo de Duracin El objeto social de San Fernando es la crianza, reproduccin, incubacin, comercializacin, beneficio, distribucin, importacin, exportacin de huevos frtiles y comerciales, pollos BB, pavos BB, aves de corral, de ponedoras, reproductoras, de parrilla, de engorde, as como todas las dems aves y porcinos en general, cualquiera sea su lnea de produccin. Tambin constituye objeto social de San Fernando el beneficiado y comercializacin de productos de aves en general, as como a la crianza de aves en general y compraventa de toda clase productos alimenticios y abarrotes, comercializacin y distribucin de bebidas alcohlicas, no alcohlicas, gaseosas y jarabeadas, artculos de limpieza, tiles de oficina, artculos de vestir, artculos de belleza en general, as como toda clase de bienes y servicios. Tambin tiene por objeto, la congelacin, refrigeracin y conservacin de productos de aves y alimentos en general, elaboracin de especialidades crnicas, transporte, distribucin y comercializacin de productos de aves y alimentos en general, prestar servicio de almacenamiento de granos y derivados, harina de pescado, equipos, entre otros; elaboracin, comercializacin y distribucin de hielo, prestacin de servicios tcnicos y administrativos, al desarrollo integral de la actividad agropecuaria, crianza de animales de granja y animales para alimentacin humana; entre otras cosas. 2.3. Capital Social El capital social inscrito de San Fernando asciende, a la fecha de elaboracin de este Prospecto Marco, a la suma de S/.295, 302,000 (doscientos noventa y cinco millones trescientos dos mil y 00/100 Nuevos Soles), representado por 295,302,000 acciones de un valor nominal de S/. 1.00 cada una, ntegramente suscritas y pagadas. 2.4. Clase de Acciones, Nmero y Valor Nominal de las mismas A la fecha de elaboracin de la Memoria, el capital social de San Fernando est conformado por 295, 302,000 acciones comunes con un valor nominal de S/.1.00 cada una, debidamente suscritas y pagadas.

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3. ESTRUCTURA: 3.1. Accionistas La composicin accionaria de San Fernando, a la fecha de elaboracin de la Memoria, es la siguiente: CUADRO N 1 Accionista Mximo Ikeda Matsukawa Fernando Ikeda Matsukawa Julio Ikeda Matsukawa Alberto Nobuo Ikeda Matsukawa Otros Total Fuente: San Fernando Los principales accionistas son de nacionalidad peruana. CUADRO N 2 DIRECTORIO Nombre Documento Cargo Fecha Inicio IKEDA MATSUKAWA ALBERTO NOBUO IKEDA MATSUKAWA FERNANDO IKEDA MATSUKAWA JULIO 09136102 08802325 DIRECTOR PRESIDENTE DEL DIRECTORIO MITMA OLIVOS PEDRO RAYMUNDO FELIPE VILCHEZ CHANDUVI DE IKEDA VILMA AMELIA 09137186 DIRECTOR 12/02/2007 08808088 DIRECTOR 12/02/2007 12/02/2007 12/02/2007 10609875 DIRECTOR 12/02/2007 N de Acciones 65,438,923 65,438,923 65,438,923 65,438,923 33,546,307 295,302,000 % 22.16% 22.16% 22.16% 22.16% 11.36% 100.00%

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CUADRO N 3 GERENTES Nombre Documento Cargo Fecha Inicio AGREDA UGAS SANTIAGO GILBERTO BELEVAN FRANCO JORGE ENRIQUE BRAGAGNINI OLIVER RIZAL ANDRES BRAGAGNINI OLIVER RIZAL ANDRES CASTILLO RODRIGUEZ ALEJANDRO JOSE FERNANDEZ DAINO JOSE ESTEBAN IKEDA MATSUKAWA FERNANDO IKEDA MATSUKAWA JULIO 25421233 06057709 GTE PRODUCCION PECUARIA GTE DE TECNOLOG DE INFORMACION 09136102 GTE CORPORATIVO COMERCIAL 08802325 GERENTE CORP CONTROL INTERNO MITMA OLIVOS PEDRO RAYMUNDO FELIPE MITMA OLIVOS PEDRO RAYMUNDO FELIPE NOE QUIROZ RAFAEL LUIS PAREDES CABANILLAS DANIEL SOTOMAYOR ARCINIEGA JOSE ANDRES SOTOMAYOR ARCINIEGA JOSE ANDRES 09384278 JEFE DEL DPTO. LEGAL 14/02/2007 09384278 07427387 08029090 GERENTE DE RR HH GTE PRODUCCION INDUSTRIAL REPRESENTANTE LEGAL 12/02/2007 12/02/2007 12/02/2007 08808088 08808088 GTE CORP. FIN, ADM Y SERVICIOS REPRESENTANTE LEGAL 12/02/2007 12/02/2007 14/04/2008 12/02/2007 12/02/2007 12/02/2007 08216779 REPRESENTANTE LEGAL 28/08/2009 08216779 GERENTE GENERAL 28/08/2009 07022598 GTE DE VENTAS Y MERCADEO GERENTE DE LOGISTICA 12/02/2007 12/02/2007

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VILCHEZ CHANDUVI DE IKEDA VILMA AMELIA

09137186

GERENTE CORP POLITICAS Y NORMA

14/04/2008

3.2. Transacciones con Empresas Vinculadas San Fernando es parte del Grupo Ikeda, dedicado a la elaboracin y comercializacin de productos para el consumo masivo. La propiedad del Grupo la mantiene la familia Ikeda. Adems de San Fernando las empresas que conforman el Grupo Ikeda son las siguientes: Chim Agropecuaria S.A. (Per) Agropecuaria Campo Verde S.A. (Per) Industrial Agroselva S.A. (Per) Mai S.A. (Per) Promocin y Distribucin de Alimentos S.A. (Per) Pesquera San Andrs del Sur S.A (Per) Albemarco S.A.C.

A continuacin se presenta el saldo de las cuentas por cobrar (comerciales y diversas) que mantiene San Fernando con Empresas Vinculadas (en miles de Nuevos Soles): CUADRO N 4 Al 31 de diciembre de 2010 Cuentas por cobrar, neto Agropecuaria Campo Verde S.A. Chim Agropecuaria S.A. Industrial Agroselva S.A. Albemarco S.A.C. Pesquera San Andrs del Sur S.A Total cuentas por cobrar 12,715 429 551 501 11,234 671 910 281 13,888 46 15,796 Al 31 de diciembre de 2009

Fuente: San Fernando

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3.3. Poder de negociacin de los proveedores San Fernando est presente en casi la totalidad de la cadena productiva; sin embargo, necesita an algunos productos que son materia prima para la elaboracin del alimento balanceado que fabrica y otros insumos que son necesarios para embasar sus productos. A continuacin se detalla los insumos que necesita San Fernando para realizar sus actividades:

Maz nacional Polvillo de arroz Sub producto de trigo Sub productos en general Semilla despigmentada de achiote Material de empaque (cajas de cartn, cajas polimerizadas) Materiales para embutidos (films)

Como se puede apreciar, los productos que requiere San Fernando son muy especficos y para escoger a aquellas empresas que sern sus proveedoras la empresa cuenta con un minucioso sistema de evaluacin. San Fernando cuenta con un Registro de Proveedores de los insumos que necesita y para pertenecer a este se tiene que en llenar y enviar una solicitud que se encuentra en el portal web de la empresa. Esto nos hace pensar que la empresa tiene un poder muy fuerte de negociacin ya que al parecer tendra bastante oferta para algunos insumos que necesita por lo cual no tendra problemas de cambiar al proveedor. Por esto la empresa puede ejercer mucho control con respecto a sus proveedores, adems cabe mencionar que la empresa cuenta con un sistema de Medicin de Desempeo del proveedor; con estas evaluaciones se busca que los proveedores mantengan los estndares establecidos por el control de calidad y as construir relaciones a largo plazo con estos. A continuacin se nombran las primeras caractersticas a tomar en cuenta: Calidad del producto y/o servicio Cumplimiento Valor agregado del producto y/o servicio Precio Presentacin del producto y/o servicio Evaluacin comercial y financiera Auditorias a proveedores

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Si bien San Fernando no tiene problemas con la cantidad de proveedores que necesita para algunos de sus insumos, hay algunos otros como el maz amarillo duro en los cuales la demanda local es superior a la oferta por lo cual lo tienen que importar, es por esta razn que la empresa ha iniciado proyectos para en un futuro no depender de proveedores con relacin a materias primas como los granos de maz y de soya, por lo cual ha realizado inversiones para comenzar con dichos proyectos. 4. MISIN Y VISIN: 4.1. MISION: "Contribuir al bienestar de la humanidad suministrando alimentos de consumo masivo en el mercado global." El xito de la Misin se logra:

Con personal que practique los valores de la empresa, competente, con espritu de superacin, comprometido con el cambio y promotor del trabajo en equipo.

Con el desarrollo de una organizacin gil, eficaz e innovadora que obtenga ventajas competitivas y sea rentable.

Con el mejoramiento continuo de procesos, productos y servicios, en estrecha cooperacin con nuestros proveedores, para satisfacer y exceder las expectativas del cliente.

Con una cultura basada en los valores de honestidad, lealtad, laboriosidad, responsabilidad y respeto, la prctica de la filosofa de calidad total y una clara actitud de liderazgo.

Con acciones orientadas a proteger y conservar el medio ambiente. La riqueza que generamos debe fortalecer nuestra empresa, contribuir a la realizacin personal y al bienestar de nuestros trabajadores, retribuir al capital invertido y permitirnos participar en el desarrollo de la comunidad. 4.2. VISION:

"Ser competitivos a nivel mundial suministrando productos de valor agregado para la alimentacin humana

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Es tener la capacidad de conquistar y sostener la preferencia de los clientes y adems ser rentables, operando con los ms altos estndares en calidad, procesos y servicios relevantes; de esta manera, la empresa crece y aumenta su participacin en el mercado. La competitividad se crea y se desarrolla a travs del aprendizaje, mejoramiento e innovacin, y con la participacin de los clientes, proveedores, personal de la empresa, accionistas y la comunidad. Competimos con los suministradores de alimentos no slo del pas sino del resto del mundo, operando como una empresa de clase mundial. Nos regimos por los ms altos estndares, por los procesos de planeamiento estratgico y gerencia de recursos totalmente integrados, con un enfoque intensivo al cliente. Nos sustentamos en la innovacin tecnolgica, mejora continua, una optima gestin del personal y del conocimiento; y nos mantenemos vigentes con las tendencias mundiales. De esta manera, obtenemos una alta productividad. La cadena de suministro abarca desde la recepcin del pedido, pasando por los procesos de produccin animal e industrial y comercializacin, hasta el servicio post venta atendiendo tanto los mercados internos como los externos. Son productos con transformacin creados a travs de investigacin y desarrollo para satisfacer y exceder las expectativas de los clientes, mejorando su calidad de vida. Nos dedicamos a satisfacer las necesidades de alimentacin de las personas, acorde a los nuevos hbitos alimentarios y en todas las oportunidades de consumo masivo, en los hogares o fuera de l.

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CAPITULO II:ANLISIS DEL ENTORNO E INFLUENCIA EN LA EMPRESA SAN FERNANDO

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II.

ANLISIS DEL ENTORNO E INFLUENCIA EN LA EMPRESA SANFERNANDO 2.1. Entorno macroeconmico del pas:

El 2010 fue un ao bastante favorable para la economa peruana, lo cual se vio reflejado en sus principales indicadores macroeconmicos. El PBI aument 8.8%, una de las tasas ms altas del mundo y casi en lnea con lo previsto por analistas, debido al fuerte dinamismo de su demanda interna y y el empuje de sus exportaciones, inform el Gobierno. De acuerdo al INEI, en diciembre del 2010 repuntaron el rubro de la construccin un 12.49%, comercio un 10.89% y manufactura un 9.55% interanual. Asimismo, el sector agropecuario avanz un 7.6%, el de electricidad y agua un 6.15% y el de finanzas y seguros se expandi un 12.65%. El rubro de la minera, clave en la economa del pas y el que ms genera ingresos por exportaciones, se expandi moderadamente un 1.26%. Mientras que la inflacin anualizada llego a 2.08%, es decir se mantuvo dentro del rango proyectado por el BCR de 1%-2.3%. 2.2. Entorno del sector: a. Descripcin y Evolucin Reciente del Sector Agropecuario El sector agropecuario peruano es un sector primario que comprende los subsectores agrcola y pecuario, as como las actividades de silvicultura y caza. El sector agropecuario peruano tiene fortalezas inherentes que se sustentan en condiciones climticas diversas as como una amplia biodiversidad. En el pas existen 24 climas y 84 zonas de vida sobre un total de 104 existentes. Adems, la diversidad de pisos ecolgicos con los que cuenta el pas permite cultivar prcticamente todo el ao. Desde inicios de la dcada de los 90, el sector agropecuario ha mostrado un dinamismo importante dentro de la economa peruana, luego del estancamiento observado durante las dcadas de los 70 y 80. Las reformas econmicas en el sector estuvieron orientadas a reemplazar el intervencionismo estatal por una orientacin hacia el mercado. Las principales medidas del programa implementado fueron la eliminacin de los controles de precios, la liquidacin del Banco Agrario, el cierre de las empresas pblicas de comercializacin en el sector, la apertura comercial (eliminacin de barreras para-arancelarias y cuotas a la importacin), la eliminacin de la exclusividad para la importacin y

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exportacin de productos agropecuarios e insumos a las empresas pblicas, y la exclusin del pollo vivo de la lista de productos agropecuarios exonerados del IGV. Paralelamente, en la dcada de los 90 se produjo la derrota del terrorismo, lo que contribuy al mejoramiento de las condiciones de vida en el campo y, por ende, al desarrollo de la actividad agropecuaria. Actualmente, el sector agropecuario desempea un importante rol dentro de la actividad econmica del pas, logrando mantener un desempeo favorable pues la calidad de los productos agrcolas y cultivos es reconocida por los mercados internacionales. El Ministerio de Agricultura-MINAG ha establecido un conjunto de medidas conducentes a mejorar la competitividad del sector agropecuario peruano, y convertirlo en un lder regional. Las principales medidas tomadas corresponden a las polticas para la gestin del agua, el acceso al crdito, la apertura de nuevos mercados, la simplificacin administrativa y las mejoras tecnolgicas. En el ao 2010, la produccin agropecuaria registr un incremento de 4,3% respecto al ao anterior, debido al crecimiento de la produccin agrcola en 4.2% y de la produccin pecuaria en 4.4%. b. Sector Avcola en el Per: Unos 6 108 millones de nuevos soles constituy el valor de la produccin del sector avcola en el ao 2009 (carne de ave y huevos). En 2009, la produccin de ave ocup el primer lugar en la contribucin del VBP Agropecuario: 18,5% y la produccin de huevos con el 2,9% en total. Para el nuevo ao base del IPC, la carne de pollo representa el 3,0% del gasto total de la canasta familiar; los huevos el 0,7% de la misma. La Produccin de la Carne de Pollo La produccin nacional de carne de pollo es de carcter intensivo. Es el resultado de una programacin anticipada de la colocacin de pollitos BB. En los ltimos aos fue impulsada por la demanda interna, como consecuencia de una menor oferta de pescado y precios ms altos de las otras carnes, mostrando una tasa de crecimiento promedio anual de 6,6%, impulsado por sus caractersticas de buen rendimiento y calidad en la alimentacin diaria.

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CUADRO N 5 IMPORTANCIA DEL SECTOR AVICOLA EN LA ECONOMIA VARIABLES 2000 2009 g Produccion de la Carne de Ave (miles de t) 510 964 6.60% Produccion de la Carne de Pollo (miles de t) 467 884 6.60% Produccion de Huevos (miles de t) 179 269 4.20% Sector Avcola sobre el valor de la produccion agropecuaria (%) 17 22 Sector Avcola sobre el valor de la produccion Pecuniaria (%) 46 53 Consumo percpita de carne de ave (kg/habit/ao) 20 32 4.70% Consumo percpita de carne de pollo (kg/habit/ao) 19 30 4.90% Consumo percpita de Huevos (unid/hab/ao) 111 146 2.80% Colocacin de pollos bb lnea de Carne (Millones de Unid.) 278 478 5.60% Colocacin de ponedoras (Millones de Unid.) 10 15 4.30% Exportaciones de Carne de Pollo (Miles de US$FOB) 0 72 Exportaciones de Carne de Pollo (t) 0 31 Importanciones de Carne de Pollo (Miles de US$CIF) 3094 7898 9.80% Importaciones de Carne de Pollo (t) 6386 7698 1.90% Valor bruto de la Produccion de Carne de Ave (millones de soles) 1904 5088 10.30% Valor bruto de la Produccion de Huevo (millones de soles) 490 1020 7.60% Valor bruto de la Produccion del Sector Avcola (Miles de soles) 2393 6108 9.80% g = creciemiento promedio anual Fuente: Asociacin Peruana de Avicultura La industria avcola nacional abastece a casi la totalidad de la demanda del mercado peruano. En el 2010 la Produccin del Sector Avcola aument 9,8 % anual y representa el 22% del PBI Agropecuario. En la ltima dcada se experimenta una importante modificacin en la estructura de consumo de carnes en las familias peruanas, el pollo representa el 51% de las preferencias .La comercializacin de pollos en los Centros de Acopio de Lima Metropolitana, entre enero y mayo del 2010, se increment en 12,5% en cuanto a unidades y en 10,0% en cuanto a volumen, en relacin al ao pasado. Treinta grandes y medianas empresas concentran aproximadamente el 90% de la produccin avcola nacional, siendo las ms importantes San Fernando, Redondos, Chim Agropecuaria, Rico Pollo, El Roco, Santa Elena y Avinka. Un 15% de la oferta proviene de productores informales.

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Como se muestra en el siguiente cuadro, el Per es el quinto productor avcola ms importante de Latinoamrica. CUADRO N 6 Produccion Avicola en Latinoamerica (en miles de aves) Pas No.de Pollos Brasil Mxico Argentina Colombia Per Venezuela Chile Ecuador Republica Dominicana Bolivia Guatemala Honduras Panam Costa Rica Nicaragua El Salvador Paraguay Uruguay Puerto Rico Cuba Totales 157.000 133.800 83.500 72.000 61.000 59.400 58.000 39.140 30.000 725 0 10.868.299 4.400 8.700 4.000 1.900 170 1.600 3.900 2.509 2.500 627 7.500 394.106 30 80 0 0 37 0 0 0 0 2 0 58.753 5.807.500 1.424.200 743.000 604.642 508.000 431.000 277.134 215.258 163.000 88.750 137.000 34.100 36.000 17.550 13.100 12.200 10.600 7.000 No.de Ponedoras No.de Pavos 42.840 1.428 0 0 2.450 1.800 9.486 600 0

Fuente: Industria Avcola Reporte de enero 2011

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2.3. Entorno de la empresa CUADRO N 7 INDICADORES DEL MERCADO AVCOLA Ventas a Precios de Minoristas US$ 1046 Millones Principales Empresas San Fernando, Redondos, Avinka Consumo Percpita Anual 28 kg (nacional), 58 kg (Lima) Produccin Ave 1S09 446034 TM (+7.4%) Precio Minorista Prom. 1S09 S/. 6.73 por kg. (+10%) Con una participacin de mercado del 38% en el sector pecuario. Las principales empresas exportadoras avcolas fueron Avinka y San Fernando. Avcola San Fernando, la empresa lder del sector, proyecta integrarse verticalmente hacia atrs, sembrando y produciendo maz, soya y otros granos. Cabe anotar que la empresa requiere anualmente de 180,000 TM de maz y 150,000 TM de soya para la elaboracin de alimentos balanceados, el principal insumo para la alimentacin de las aves. En ese sentido, San Fernando planea comprar y/o alquilar terrenos tanto en la zona de selva -en particular Pucallpa y San Martn- como en la costa.

MERCADO PECUNIARIOsan fernado El Rocio Redondos Avianka Otros

43%

38%

5%

7% 7%

FUENTE: Creacin Propia

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Cabe resaltar que San Fernando S.A. importa la cuarta parte del total, convirtindose de lejos en el principal importador del sector MAD. Principal importador de insumos en el sector para su produccin como el Maiz Amarillo Duro. 2.4. Estadsticas de comercio de Per con el mundo:

2.6.1

Exportaciones

Las exportaciones de Per se centran en productos genticos (huevos frtiles, pollos BB, pavitas BB) a Colombia, Ecuador, Bolivia y Venezuela; y en menor proporcin pollo y pavos congelados. El valor total de las exportaciones de este sector en 2009 fue de US$ 20,2 millones. Las exportaciones de huevos han mostrado un crecimiento sostenido durante los ltimos tres aos, alcanzando en 2009 un valor total exportado de US$ 11,5 millones. Este rubro represent cerca del 57% del total exportado por el sector avcola peruano en 2009, y las ventas de ese ao casi duplican el valor exportado durante 2007.

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Como segundo producto de exportacin se encuentran los gallos y gallinas vivos de peso inferior o igual a 185 gramos, con un valor total de US$ 2,99 millones. Pavos enteros, trozos de pavo y pavos vivos de peso inferior o igual a 185 gramos destacan tambin dentro de los principales productos exportados. El mercado de destino de este sector est constituido por los pases andinos, con una participacin reducida de Panam y Estados Unidos. En el caso de huevos, casi la totalidad de las exportaciones peruanas se destina a Ecuador, pas que tuvo una participacin del 92% dentro del total exportado el ltimo ao. 2.6.2 Importaciones

Las importaciones del sector avcola peruano se incrementaron de manera sustancial durante el ltimo ao, al pasar de US$ 16,1 millones a US$ 28,7 millones. Estas se centran en el subsector de pollo, el cual represent poco ms del 65% del total importado en 2009. El principal producto de importacin fue el pollo entero congelado, el cual mostr un crecimiento del 95% en las compras realizadas por Per desde el resto del mundo; mientras en 2008 de este producto se importaron US$ 3,8 millones, en 2009 ese valor creci hasta US$ 7,4 millones. CUADRO N 8

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El segundo producto de importacin fue los gallos y gallinas de peso inferior o igual a 185 gramos, vivos, con un valor total importado de US$ 6,9 millones. Tambin se encuentran dentro de los principales productos de importacin trozos y despojos congelados de pavo, huevos frescos, trozos congelados de gallo o gallina y pollo entero, fresco. Argentina, Brasil, Chile y Estados Unidos se ubican como los principales proveedores del mercado avcola peruano. 2.5. Arancel de importacin

2.6.3

Arancel consolidado y NMF

El arancel consolidado de Per para los productos del sector avcola es de un 30%. Mientras tanto, el arancel NMF aplicado sobre la importacin de estos productos se ubica entre el 0% y 9%. CUADRO N 9

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2.6.4

Aranceles preferenciales

En el TLC Per EEUU, Per otorg libre comercio a los animales vivos, tal como se detalla en el Anexo I Para el pollo entero, Per acord una desgravacin lineal en 10 aos. Para trozos de pollo, frescos, refrigerados o congelados, otorg un plazo lineal en 5 aos, y de 2 aos para el CDM congelado. Para los cuartos traseros, frescos, refrigerados o congelados, la desgravacin es en 17 aos, no lineales; adems, Per otorg una cuota de 12000 toneladas mtricas, monto que crece un 8% anual. Para carne de pavo, la desgravacin dada a Estados Unidos fue de 5 aos lineales, excepto para el pavo entero fresco, cuya desgravacin es a 8 aos. Para el pato, ganso o pintada entero, otorg una desgravacin en 3 aos, mientras que los trozos de estas aves se desgravarn en 5 aos. En el subsector de huevos, gozan de libre comercio los huevos para incubar y los huevos para la produccin de vacunas. El resto, tiene una desgravacin lineal en 10 aos, con excepcin de los huevos secos, que tienen un perodo de 8 aos. En el subsector de embutidos, Per otorg a los productos originarios de Estados Unidos una desgravacin en 5 aos lineales. Para preparaciones homogeneizadas, otorg una desgravacin en 7 aos lineales, y 5 aos lineales para las preparaciones de pavo y otras aves. En el caso de las preparaciones de gallo o gallina, provenientes de cuartos traseros, Per otorg a Estados Unidos una cuota libre de aranceles de 12.000 toneladas, con un crecimiento anual del 8%; fuera del contingente, aplica una desgravacin en 17 aos. En el marco del acuerdo suscrito por Costa Rica con los Estados Unidos, tienen un plazo de desgravacin en 15 aos los animales vivos, excepto los gallos, gallinas y pavos con un peso inferior a 185 gramos, que gozan de libre comercio inmediato. Para el pollo entero, la desgravacin otorgada fue de 10 aos, lineales; el CDM goza de libre comercio; para alas y pechugas la desgravacin es en 5 aos y para los dems trozos, en 10 aos. En el caso de muslos, piernas, la desgravacin es en 17 aos no lineales; adems, Costa Rica dio una cuota de 330 toneladas mtricas, libres de arancel, y un crecimiento anual de 30 toneladas.

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El pavo entero, tiene una desgravacin en 10 aos, mientras que los trozos gozan de libre comercio. La carne de otras aves, tiene libre comercio inmediato. Para el subsector de huevos, se otorg una desgravacin lineal en 15 aos, excepto para los huevos frtiles para reproduccin y los huevos de avestruz, que tienen libre comercio de manera inmediata. Para el subsector de embutidos de aves, Costa Rica otorg una desgravacin en 12 aos lineales, mientras que dio libre comercio inmediato a las preparaciones homogeneizadas a base de carne de aves y las preparaciones de carne de pavo y otras aves. Para las preparaciones de carne de gallo o gallina, el plazo de desgravacin acordado fue de 10 aos lineales. Se anexa al final de este documento el cuadro con el detalle de los aranceles preferenciales. 2.6. Medidas no arancelarias

2.6.5

Requisitos sanitarios y fitosanitarios

De conformidad con la legislacin peruana los requisitos sanitarios de importacin son exigencias establecidas por el Servicio Nacional de Sanidad Agraria (SENASA), los cules deben ser adjuntados al permiso zoosanitario de importacin de los productos o subproductos de origen animal. Cuando los requisitos sanitarios de importacin no se encuentren establecidos, se deben solicitar a la Subdireccin de Cuarentena Animal mediante una carta simple, oficio u otro documento. Dicha Subdireccin evaluar la informacin sanitaria existente, del pas de origen y procedencia, la que puede incluir un anlisis de riesgo de ser necesario. Una vez que se elaboran, los requisitos sanitarios de importacin se remiten a la Autoridad Oficial Competente del pas exportador, con la finalidad de armonizar y llegar a su aprobacin final. Armonizados los requisitos, se inicia la emisin de los permisos sanitarios correspondientes. Ministerio de Comercio Exterior En trminos generales, la importacin de productos de origen animal en Per se encuentra sujeta a procedimientos de: Emisin de permisos zoosanitarios de importacin. Realizacin de inspecciones de origen.

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Emisin de certificados de internamiento. Realizacin de reembarques y comisos. Supervisin de procedimiento de importacin. Emisin de resoluciones de establecimientos de cuarentena para importacin.

Los establecimientos que elaboren productos de origen animal y deseen exportar sus productos a Per, previamente deben ser avalados por el SENASA. Dichos establecimientos deben iniciar su trmite ante la Autoridad Oficial de Sanidad Animal de su pas a fin de que ellos realicen la solicitud oficial a SENASA. La Autoridad Oficial debe presentar los siguientes requisitos: Datos generales de los establecimientos autorizados que solicitan exportar al Per, tales como: nombre, direccin, nmero oficial y productos a exportar. Documento del proceso productivo de los productos a exportar en el que se indique: el diagrama de flujo de produccin, detalle de los procedimientos aplicados en la elaboracin del producto, el origen de la materia prima, visado por la Autoridad Oficial. Certificacin de buenas prcticas de higiene y sistema (HACCP) para los productos a ser exportados. Los requisitos presentados son evaluados por el SENASA y del resultado de dicha evaluacin se proceder a realizar la inspeccin in situ de dichos establecimientos, cuyos gastos sern asumidos por los interesados. Del resultado de la inspeccin, se proceder a avalar o no el establecimiento. El SENASA podr reconocer, cuando lo considere pertinente, el aval mediante la revisin documentaria. A continuacin se indica la legislacin peruana a considerar: Decreto Legislativo No. 1059, Ley General de Sanidad Agraria

(http://www.indecopi.gob.pe/repositorioaps/0/3/par/leyesceb/dl1059.pdf). La Ley General de Sanidad Agraria establece el SENASA, como un organismo pblico adscrito al Ministerio de Agricultura. Esta ley establece que el ingreso al pas, como importacin, trnsito internacional o cualquier otro rgimen aduanero, de plantas y productos vegetales, animales y productos de origen animal,

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insumos agrarios se sujetar a las disposiciones que establezca la Autoridad Nacional en Sanidad Agraria, sea el SENASA. Decreto Supremo No. 018-2008 AG, Reglamento a la Ley General de Sanidad Agraria (http://www.comexperu.org.pe/archivos/semanario/DS-018-2008-AG_520.pdf). Reglamenta las disposiciones de la Ley General de Sanidad Agraria, enfatizando la competencia del SENASA para el establecimiento y aplicacin de medidas sanitarias y fitosanitarias a los productos de origen animal y vegetal, as como su compromiso en relacin con la observancia del Acuerdo de Medidas Sanitarias y Fitosanitarias de la OMC. Igualmente, se enfatiza en que el SENASA debe asegurar la sanidad agraria de los productos reglamentados que ingresan al territorio nacional y, al mismo tiempo, favorecer el libre comercio, evitando crear obstculos innecesarios al intercambio comercial internacional. Decreto Supremo No. 22-95-AG, Reglamento Tecnolgico de carnes

(http://www.senasa.gob.pe/RepositorioAPS/0/0/JER/SEC_NOR_INS_2/DS%200221995%20(2).pdf). Este Reglamento regula el beneficio de ganado, el proceso de industrializacin y comercializacin de las carnes y menudencias de los animales de abasto, as como las apropiadas condiciones tcnico-sanitarias de los establecimientos y de otros medios empleados para tal fin, en provecho del consumidor. Se aplica a las siguientes especies de "animales de abasto" para el consumo humano: bovinos, bubalinos, ovinos, camlidos sudamericanos domsticos (llamas y alpacas), caprinos, porcinos y quidos (caballar, asnal, burdgano y mular), as como conejos, cuyes y aves de corral, cuyo beneficio y comercializacin se realizar en mataderos especficos segn lo dispongan sus propios Reglamentos. Incluye disposiciones sobre inspeccin de establecimientos y categoras de los productos crnicos, as como su importacin. Decreto Legislativo No. 1062, Ley de Inocuidad de los Alimentos

http://www.senasa.gob.pe/RepositorioAPS/0/3/JER/IA_LEG/D%20Leg%201062%20Ley% 20de%20Inocuidad%20de%20los%20Alimentos%20con%20FE%20ERRATA.pdf.

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sta ley tiene por objeto garantizar la inocuidad de los alimentos destinados al consumo humano, con el fin de proteger la vida y la salud de las personas, con un enfoque preventivo e integral, a lo largo de toda la cadena alimentaria, incluido los piensos. Se establece que el SENASA es la Autoridad Nacional en Sanidad Agraria y tiene competencia exclusiva en el aspecto tcnico, normativo y de vigilancia en materia de Ministerio de Comercio Exterior inocuidad de los alimentos agropecuarios de produccin y procesamiento primario destinados al consumo humano y piensos, de produccin nacional o extranjera. El Reglamento de la Ley de Inocuidad de los Alimentos

(http://www.senasa.gob.pe/RepositorioAPS/0/3/JER/IA_LEG/D.S.%20034-2008AG%20Reglamento%20de%20la%20Ley%20de%20INOCUIDAD.pdf) establece la obligacin

para los proveedores de suministrar alimentos y piensos inocuos, por lo que estos debern cumplir con la normativa sanitaria sustentada en la aplicacin de los Principios Generales de Higiene, como las Buenas Prcticas Agrcolas, Buenas Prcticas de Pesca y Acucolas, Buenas Prcticas de Manufactura, Sistema de Anlisis de Peligros y Puntos Crticos de Control (HACCP) y otras normas establecidas por las autoridades competentes. Este Reglamento dispone que todo alimento industrializado y semielaborado que se comercie en el pas, a excepcin de los productos pesqueros y acucolas, debe estar registrado en la Direccin General de Salud Ambiental (DIGESA) del Ministerio de Salud y por lo tanto estn sujetos a vigilancia sanitaria de la autoridad competente. En el Texto nico de Procedimientos Administrativos (TUPA) de esta Direccin se establecen las disposiciones sobre este registro sanitario, el mismo se puede encontrar en el siguiente hipervnculo en Internet: http://www.digesa.minsa.gob.pe/expedientes/tupas.aspx. Adicionalmente, a este registro, se incluye como requisito de importacin, elcertificado sanitario oficial del pas de origen. R.J. N 355-2008-AG-SENASA Anlisis de Riesgo para la importacin de productos de origen (http://www.senasa.gob.pe/RepositorioAPS/0/0/JER/SEC_NOR_INS_2/RJ.3552008_ANALISIS_DE_RIESGO[1].pdf). animal

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Se regula el procedimiento para realizar anlisis de riesgo a las mercancas de origen animal que se pretenden importar, cuando no se hayan importado anteriormente o cuando haya variado la situacin sanitaria del pas exportador, procedente de pases afectados de enfermedades de animales consideradas exticas y de importancia para el pas. Resolucin Directoral N 12-2007-AG-SENASA-DSA, Categoras de riesgo

(http://www.senasa.gob.pe/RepositorioAPS/0/0/JER/SUB_SEC_NOR_INS/RD.%20N%20 12-2007-AG-SENASA-DSA.pdf). Se establecen categoras de riesgo en donde estarn agrupadas las mercancas pecuarias en funcin a la capacidad de transportar agentes patgenos de enfermedades que representen riesgo para la salud pblica y sanidad animal. La carne de aves y los huevos frescos se incluyen en la de categora de riesgo 4, la cual agrupa productos primarios de origen animal de uso directo o sin transformacin. Para su ingreso a Per requieren de un Permiso Zoosanitario de Importacin PZIemitido por el SENASA y un Certificado Sanitario de Exportacin original. Reglamento Zoosanitario de Importacin y Aprobacin de Animales, Productos y SubProductos de Origen Animal. D.S.-051-2000-AG-SENASA

(http://www.senasa.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0&PFL=1&JER=1178 &JERR=613). Este reglamento establece las regulaciones relativas a la emisin de los Permisos Zoosanitarios de Importacin y el Certificado Zoosanitario del pas exportador. Reglamento del Sistema Sanitario Avcola, Decreto Supremo No. 029-2007-

AG(http://www.senasa.gob.pe/RepositorioAPS/0/0/JER/SAN_AVI/Peruano%20del%2001 %20de%20noviembre%20del%202007.pdf) ste reglamento tiene por objeto regular las acciones y medidas sanitarias impartidas por el SENASA en relacin con la normalizacin, proteccin y fiscalizacin del sistema sanitario avcola con el propsito de preservar el estado sanitario de las poblaciones avcolas, la calidad de sus productos y consecuentemente prevenir los riesgos en la salud pblica.

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Entre sus regulaciones se encuentran disposiciones relativas al registro y autorizacin de establecimientos avcolas, vigilancia de enfermedades, el control sanitario, faenamiento de aves, control de la movilizacin, entre otros. inocuidad del

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CAPITULO III:EL PROCESO PRODUCTIVO Y MERCADO

29

III.

COMENTARIO SOBRE EL PROCESO PRODUCTIVO Y MERCADO

3.1. Anlisis externo:

3.1.1

Anlisis SEPTE.

Factores demogrficos: Los factores demogrficos tales como densidad poblacional y ubicacin son importantes para el desempeo de la empresa ya que con estos datos la empresa toma decisiones importantes en cuestin de cantidad de produccin y a donde enfocar sus esfuerzos para cultivar y fortalecer vnculos con la poblacin objetivo. Como se dijo anteriormente el grueso de clientes de San Fernando S.A. pertenecen a zonas urbanas por lo cual es importante ver la cantidad de personas que viven en estas zonas y si se hace un anlisis con las ventas se encontrar que hay una relacin entre estas, es decir si la densidad poblacional aumenta en estas zonas es muy probable que si la empresa sabe aprovechar este crecimiento aumenten sus ventas de manera inmediata.

Factores polticos o legales: El aspecto poltico y las normas legales tienen una gran importancia en el campo en el que se desarrolla la empresa. Es as que San Fernando se encuentra supeditada a las regulaciones de algunas entidades del Estado como lo son el Ministerio de Industria, Turismo, Integracin y Negociaciones Comerciales Internacionales, el Ministerio de Agricultura y el Ministerio de Salud, como entidades rectoras de los sectores econmicos dentro de los cuales el grupo empresarial desarrolla sus actividades1. Las normas y reglamentos a tener en cuenta son principalmente normal sobre cumplimiento de normas ambientales yd e salubridad. A continuacin se nombra y explica algunas regulaciones aplicables a San Fernando S.A.

Rgimen Tributario Aduanero Aplicable a la Importacin de Insumos y a la exportacin de los productos de San Fernando:

1

Extrado de la Memoria

30

En el Rgimen Tributario aplicable a San Fernando S.A. se seala en primer lugar que la empresa solo realiza operaciones de importacin definitiva y operaciones de exportacin. Como ya vimos anteriormente la empresa esta se encarga de casi toda la cadena productiva, pero los insumos naturales necesarios para la fabricacin del alimento balanceado no son producidos por esta; es ms la produccin local no abastece a la demando por lo cual estos productos tienen que ser importados, entres estos se encuentran: maz amarillo duro, torta de soya, grasa amarilla, aceite de soya, soya integral, metionina, licina y harina integral de soya. Segn el rgimen tributario la importacin de estos productos se encuentra gravada con derechos arancelarios cuyas tasas ascienden en su mayora a 0% o a una tasa del 9%,, el Impuesto General a las Ventas (IGV) con la tasa actual de 18% (incluido el Impuesto de Promocin Municipal). De manera adicional, en algunos casos (como el del maz amarillo duro), se aplican derechos arancelarios variables o rebajas arancelarias de conformidad con el Sistema de Franja de Precios. En funcin a su origen, algunas mercancas se importan con desgravaciones totales o reducciones parciales de derechos arancelarios, principalmente en el marco de acuerdos comerciales bilaterales o multilaterales (ALADI y Comunidad Andina).2

Por otro lado si bien San Fernando enfoca la mayor parte de su produccin al mercado local, este hace algunos aos ha comenzado a exportar, siendo sus principales productos los siguientes: huevo incubable de postura, huevo incubable de pollo carne, pollos BB, reproductores de pollos BB, pollo trozado, pavos BB, y pavo entero congelado y segn la regulacin en la cual se basa San Fernando la exportacin de estas mercancas no estn sujetas a ningn, por el contrario la empresa tiene derecho a que el saldo a favor del exportador sea aplicado contra el impuesto bruto que se genere en la operaciones que realiza que si son gravadas, de otra manera estos pueden ser compensados automticamente contra sus pagos a cuenta o de regularizacin. Si esta compensacin por cualquier motivo no puede realizarse San Fernando tiene derecho a obtener la devolucin del saldo a favor del exportador mediante Notas de Crdito Negociables, redimibles por cheque. El importe del saldo a favor que puede ser compensado automticamente o solicitado en devolucin, est sujeto a un lmite que se determina en funcin del monto de las exportaciones

2

Extrado de la pg. 16 de la Memoria 2010

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embarcadas por San Fernando.3 Otro punto a tomar en cuenta de acuerdo al rgimen mediante el cual se gua San Fernando es la modificacin de la tasa de restitucin del drawback el cual despus de haber estado el ao pasado en 6.5% este ao volvi a ser de 5%. Regulacin Ambiental: Esta regulacin se tocar en el punto Factores Ambientales

Otro factor legal que se considera importante son los procesos judiciales, administrativos o arbitrales. Entre estos se encuentran procesos seguidos ante la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (SUNAT) los cuales son los siguientes: a) El 8 de julio de 2005, recurso de reclamacin contra la resolucin de determinacin No.012-003-0007065 y la resolucin de multa No.012-002-0006963 notificadas por la SUNAT el 9 de junio de 2005.4 b) El 24 de enero de 2007, la Compaa interpuso recursos de reclamacin de resoluciones de Determinacin y Multa notificadas por la SUNAT el 21 de diciembre de 2006. c) El 12 de agosto de 2010, la Compaa interpuso recurso de reclamacin contra las Resoluciones de Determinacin y Multa, emitidas por la SUNAT, el 14 de julio de 2010. Los reclamos mencionados a la fecha en que se realiz la memoria aun no contaban con una resolucin.

Factores Econmicos: El aspecto econmico es uno de los factores ms importantes en este sector ya que de acuerdo al nivel econmico en el cual se encuentren los clientes decidirn que la cantidad del bien que quieren consumir. San Fernando brinda bienes destinados al consumo humano y este trabajo nos estamos enfocando especialmente en pollos y pavos siendo el primero de consumo masivo. El pollo es en la actualidad la carne ms barata y consumida en el mercado, tal vez el pescado podra ser un competidor en cuanto a precio sin embargo este no ha tenido tanta atencin como para ser un competidor importante del pollo. El

3 4

Tomado de la pg. 16 de la Memoria 2010 Para mayor informacin revisar la Memoria 2010

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factor econmico en cuanto a ingresos es importante ya que de aumentar los ingresos de la poblacin esto traer como consecuencia el aumento de consumo de pollo ya que este es, como ya se ha mencionado, la carne ms barata en el mercado. Sin embargo, si los ingresos de la poblacin baja lo ms probable es que la empresa se vea afectada no tanto porque la gente deje de consumir pollo sino ms bien porque buscaran otras empresas que vendan el pollo a un mejor precio ya que el precio al que vende la empresa esta por encima del promedio del mercado, debido a la calidad y al renombre que tiene la empresa. Esta relacin entre los ingresos y el consumo de pollo se puede ver con el aumento de los ingresos y la modificacin de la estructura del consumo de carnes en la ltima dcada obteniendo el pollo el 51% de las preferencias. Asimismo, en el 2010 la comercializacin de pollo en los centros de acopio de Lima Metropolitana (que es en donde ms presencia tiene la empresa), segn la Asociacin Peruana de Avicultura, aumento en un 12.5%.

Factores Sociales: todas las sociedades cuentan con tradiciones, creencias, costumbre y hbitos que comparten. Estas caractersticas influyen en las decisiones que toman a la hora de consumir un bien o un servicio. En este caso, si bien no se ha encontrado una data que compruebe esto se puede decir que en el Per se tiene como costumbre el consumir de manera cotidiana la carne de pollo ya que muchos de nuestro platillos tradicionales son ha base de este. Por otro lado una tradicin que genera oportunidades para la empresa es la celebracin de la Navidad y de Ao Nuevo en los cuales se tiene por costumbre consumir pavo que es otro de los productos de San Fernando sin embargo esta tradicin vienen en descenso ya que ahora tambin se consume carne de cerdo en estas fechas especiales.

Factores Tecnolgicos: En estos tiempo los cambios tecnolgicos son cada vez ms rpidos y drsticos, estos ayudan a aumentar la calidad y la productividad en una organizacin por lo cual si una empresa no se mantiene al tanto con estos cambios es muy probable que la empresa no pueda seguir en el mercado ya que sus productos sern obsoletos o el coste de producir estos ser muy elevado. San Fernando apuesta por la innovacin e implementacin tecnolgica en sus plantas ya que con los avances tecnolgicos aumenta el volumen de ventas y reduce los costos

33

en el proceso productivo y la capacidad. En el ao 2010 se realizo una inversin tecnolgica de US $ 1,988,970. Adems cabe recalcar que San Fernando es la empresa lder en implementacin tecnolgica del sector en el pas.

Factores Ambientales: En esta poca se estn viviendo cambios climticos, desastres naturales, etc. por lo cual se est tomando conciencia de la importancia de cuidar el medio ambiente y de crear productos amigables para con este y de manera ambientalmente sostenible. Este factor representa una amenaza/ oportunidad muy importante ya que como hay ms conciencia los consumidores prefieren adquirir productos amigables con el ambiente y le dan la espalda a los que n cumplen con los requerimientos bsicos. En este sentido la entidad reguladora de lo concerniente al cuidado del ambiente es el Ministerio de Agricultura y a empresa se gua mediante la Regulacin Ambiental establecida en el Decreto Legislativo N 757, el Decreto Supremo N 068-82-ITI/IND, publicado el 4 de enero de 1983. A continuacin se nombran algunos dispositivos legales de carcter ambiental establecidos en dicho reglamento que son particularmente relevantes para las operaciones de la empresa:

Ley de Organizacin y Funciones del Ministerio de Agricultura, Decreto Legislativo N 997. Reglamento de Organizacin y Funciones del Ministerio de Agricultura, Decreto Supremo N 031-2008-AG. Ley General del Ambiente, Ley N 28611. Ley de Creacin, Organizacin y Funciones del Ministerio del Ambiente, Decreto Legislativo N 1013. Ley del Sistema Nacional de Evaluacin del Impacto Ambiental, Ley N 274465. Gua para la formulacin de trminos de referencia para los estudios de impacto ambiental en el Sector Agrario, Resolucin Jefatural N 021-95-INRENA. Ley Orgnica para el Aprovechamiento sostenible de los Recursos Naturales, Ley N 26821.

5

La Ley 27446 an no ha entrado en vigencia porque el reglamento no ha sido publicado an.

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Casos en que la aprobacin de los Estudios de Impacto Ambiental y Programas de Adecuacin de Manejo Ambiental requerirn la opinin tcnica del INRENA, Decreto Supremo N 056-97-PCM. Reglamento de Organizacin y Funciones del INRENA, Decreto Supremo N 002-2003AG. Reglamento del Registro de Consultoras Ambientales del Sector Agrario, Resolucin Ministerial N 0498-2005-AG, publicado el 31 de mayo de 2005.

3.1.2

Anlisis de las 5 Fuerzas de PORTER Amenaza de nuevos entrantes:

Con respecto a los nuevos entrantes, la amenaza que se puede dar es por parte de las empresas productoras extranjeras ya que las nacionales son an pequeas, no tienen la capacidad operativa para competir con la empresa en cuestin de magnitudes y San Fernando ya ha ganado un prestigio y se ha logrado posicionar fuertemente en el mercado. Se dice que la amenaza puede estar en las empresas extranjeras debido a que estas si tienen un alto nivel de produccin a bajos costos como Arizta (Chile), incluso en las pocas en las cuales el precio del pollo aument y se hablaba de una concertacin de precios por parte de los productores nacionales, se pens en importar pollos desde este pas pues representaban un menor costo, esto finalmente no se llev a cabo sin embargo, en la frontera (Tacna) si se realizaron compras a esta empresa chilena. Adems, para las empresas extranjeras, al ser el sector avcola estacionario (dependiente del clima, puede resultar beneficioso realizar sus actividades en el pas ya que el clima de la costa representara una ventaja competitiva para con las dems empresas mundiales. Sin embargo como ya se mencion sera difcil entrar al mercado y poder competir a la par con las empresas que ya cuentan con plantas de produccin con tecnologas que les permiten aumentar la produccin y la disminuir los costos, adems de igualar la especializacin con la que cuentan los trabajadores de este sector. Intensidad de la rivalidad:

35

Como ya se ha mencionado antes, San Fernando pertenece a un mercado de competencia monoplica, para ser ms especficos, pertenece a un oligopolio y en base a esto tambin podemos afirmar que el mercado se encuentra segmentado por sectores socioeconmicos y demogrficos. Las ventas de San Fernando, se realizan en su mayora en sectores A, B y C y los sectores D y E estn cubiertos por empresas pequeas o productores informales. En lo concerniente a la segmentacin demogrfica se puede observar en que Agropecuaria Chim lidera el consumo en el norte del pas, mientras que San Fernando lo hace en Lima y en otras ciudades de la costa. Por otro lado es necesario recalcar que si bien en el mercado se puede ver como empresa lder a San Fernando por la cantidad de produccin que maneja esta no tiene posibilidad de intervenir en el manejo del precio ya que a cualquier empresa, ms pequea, le convendra reducir sus precios para ganar clientes, sin embargo s se ha llegado a hablar de concertacin de precios en este sector, adems es necesario observar que el mercado no es homogneo mas bien se produce una concentracin de 5 empresas las cuales manejan ms del 50% de la produccin. Por otro lado este sector cuenta con barreras de salida muy costosas ya que mantener las plantas con las tecnologas necesaria requiere mucha inversin y adems la mayora de estas empresas mantiene un gran capital invertido en recursos humanos especializados los cuales seran muy costosos en un eventual despido.

Presin de productos sustitutos:

Como productos sustitutos a los que produce San Fernando podemos encontrar a las carnes de otra aves tales como la gallina, a la carne de vacuno y a los productos marinos tales como pescados y mariscos. Sin embargo no se podra considerar a la carne de vacuno o cerno como un bien sustituto ya que al ser ms costoso que la carne de pollo no se considera viable. Por otro lado el pescado es el principal sustituto del pollo ya que es un bien altamente alimenticio y de bajo costo, adems se han venido realizando campaas para incentivar el consumo de pescados de precio bajo tales como la anchoveta; si bien el pescado puede ser un buen sustituto del pollo este no se considera un sustituto perfecto. Poder de negociacin de los compradores Como ya se ha mencionado, la empresa atiende en diferentes niveles de venta esto quiere decir que no solo brinda un bien final sino tambin brinda bienes intermedios. En el anexo

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2 se puede apreciar un cuadro en el cual se registran los distribuidores de los productos de San Fernando, estos distribuidores son los consumidores intermedios de sus productos. Con estos la empresa tiene un poder de negociacin fuerte ya que no slo se encarga de venderle los productos sino que esta de por medio la marca de la empresa para la venta de estos. Esto se da debido a que, los distribuidores, al ofrecer productos San Fernando diferenciados con su marca distintiva les ofrece una mayor oportunidad de vender sus productos debido a que los consumidores finales son consientes de la calidad del producto y tienen confianza en la marca de la empresa. Es por esto tambin que San Fernando puede ejercer cierto poder con estos clientes intermedios, pues podr exigir algunas formas de pago, sin embargo esto ira de acuerdo con el tiempo de la relacin que tenga la empresa con el comprador. Por otro lado la empresa tambin tiene consumidores finales tales como las amas de casa, para con estos la empresa tiene poco poder de negociacin en cuanto al precio y calidad pues estos elegirn aquellos que mejor se alineen a sus preferencias y que vayan de acuerdo a los ingresos que tienen. Es por esto que San Fernando busca fortalecer el vnculo con estos consumidores mediante estrategias de marketing para hacer ms atractivos sus productos y que los consumidores decidan comprar productos San Fernando.

Poder de negociacin de los proveedores:

Como ya se ha mencionado anteriormente, San Fernando esta presente en casi la totalidad de la cadena productiva; sin embargo, necesita an algunos productos que son materia prima para la elaboracin del alimento balanceado que fabrica y otros insumos que son necesarios para embasar sus productos. A continuacin se detalla los insumos que necesita San Fernando para realizar sus actividades6: 6

Maz nacional Polvillo de arroz Sub producto de trigo Sub productos en general Semilla despigmentada de achiote

Extrado del portal web de la empresa

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Material de empaque (cajas de cartn, cajas polimerizadas) Materiales para embutidos (films)

Como se puede apreciar, los productos que requiere San Fernando son muy especficos y para escoger a aquellas empresas que sern sus proveedoras la empresa cuenta con un minucioso sistema de evaluacin. San Fernando cuenta con un Registro de Proveedores de los insumos que necesita y para pertenecer a este se tiene que en llenar y enviar una solicitud que se encuentra en el portal web de la empresa. Esto nos hace pensar que la empresa tiene un poder muy fuerte de negociacin ya que al parecer tendra bastante oferta para algunos insumos que necesita por lo cual no tendra problemas de cambiar al proveedor. Por esto la empresa puede ejercer mucho control con respecto a sus proveedores, adems cabe mencionar que la empresa cuenta con un sistema de Medicin de Desempeo del proveedor; con estas evaluaciones se busca que los proveedores mantengan los

estndares establecidos por el control de calidad y as construir relaciones a largo plazo con estos. A continuacin se nombran las primeras caractersticas a tomar en cuenta: Calidad del producto y/o servicio Cumplimiento Valor agregado del producto y/o servicio Precio Presentacin del producto y/o servicio Evaluacin comercial y financiera Auditorias a proveedores

Si bien San Fernando no tiene problemas con la cantidad de proveedores que necesita para algunos de sus insumos, hay algunos otros como el maz amarillo duro en los cuales la demanda local es superior a la oferta por lo cual lo tienen que importar, es por esta razn que la empresa ha iniciado proyectos para en un futuro no depender de proveedores con relacin a materias primas como los granos de maz y de soya, por lo cual ha realizado inversiones para comenzar con dichos proyectos.

3.2. Anlisis interno

38

La empresa ha logrado su eficiencia debido a la integracin vertical de la cadena productiva, ya que abarca desde la fabricacin de alimentos balanceados, reproduccin, incubacin, crianza, postura y finalmente la comercializacin y distribucin de los productos en el mercado local y extranjero. Esta eficiencia tambin e debe a las inversiones en tecnologa que realiza la empresa para aumentar el volumen de produccin y disminuir los coste y al trabajo en equipo de su personal altamente calificado. A continuacin se hace un anlisis FODA de la empresa:

Fortalezas: Fuerza de trabajo bien preparada y altamente calificada. Experiencia en el mercado. Solidez en la variedad de productos. Relaciones laborales estables. Lder en el mercado en la venta de reproductoras de aves. Implementacin de nuevos esquemas innovadores para la fiscalizacin y control eficaces y sistemticos de la produccin avcola. Promocin de otros servicios y empleos adicionales. Integracin vertical y proyectos para generar su propia materia prima.

Oportunidades: Integracin comercial Las preferencias de consumo de pollo a nivel nacional Expansin y mejoras de ingresos de la poblacin objetivo, demanda asegurada. Creciente comercio con Japn lo cual beneficia para la exportacin de pollo.

Debilidades: Continua variacin de precios del los productos en el mercado nacional. Problemas legales Uso de insumos transgnicos (segn ASPEC)

Amenazas: Competencia de precios con otras empresas de diferentes pases en el mercado japons.

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Competencia desleal de los productores informales. Aumento del precio de las materias primas para la fabricacin del alimento balanceado para aves. Posibles ataques de enfermedades a sus aves (gripe aviar) Desprestigio por posible concertacin de precios en el sector.

3.3. Anlisis de Stakeholders o grupos de inters 3.4.1 Stakeholders Externos

STAKEHOLDERS

EXPECTATIVAS

FUENTE PODER

DE CONFLICTO COINCIDENCIA productos son

Y/O

Competidores

competir

al

nivel Pblico objetivo Los

que poco

(magnitud) de San similar Fernando

comercializan

diferenciados por lo cual tienen mercado lo cual genera una posicin de conflicto

Proveedores

Relaciones a largo Brinda plazo

insumos A ambos les conviene que

(algunos escasos aumente la produccin y las a nivel local) sin ventas ya que los dos se embargo este benefician de esa actividad. La

grupo no ejerce calidad de los productos que mucho poder. brindan los proveedores debe ser alta ya que esto influencia directamente en la calidad de los bienes producidos por la empresa. Clientes Buena calidad a un Compradores del Los clientes desean una buena precio razonable producto, de ser razn calidad y un precio razonable de la (no concertacin de precio) ya que es un bien que se consume cotidianamente consumo masivo. y es de

empresa

40

Estado/ Ministro de Que la empresa se Marco Agricultura maneje adecuadamente bajo las regulaciones regulatorio

Ente regulador que vigila las acciones de la empresa de lo contrario cumple con un rol sancionador.

establecidas para su sector Aspec / Adex Que la empresa se Influencia en la Ambos vigilan las acciones de maneje en beneficio decisin de los la empresa una a favor de la del consumidor consumidores al proteccin la elegir un bien del

brindndole informacin

consumidor(calidad ofrecida) y otra vigila la exportacin en los mercados as como brindar asesora exportadoras a empresas

necesaria sobre su producto.

Asociacin Peruana de Avicultura Bancos y Entidades Cumplimiento Financieras tiempo de a Fuente sus financiamiento para inversiones de San Fernando cuenta con la mayor parte de sus inversiones en activos fijo y no en caja y bancos por lo cual requiere financiamiento externo; este financiamiento es fcil de

obligaciones financieras

conseguir por el desempeo y renombre de la empresa

3.4.2

Stakeholders Internos

41

Stakeholder Accionistas

Expectativas Obtener

Fuente de poder

Conflicto y/o coincidencia

alta Son la fuente de Aqu se pude hablar de una

rentabilidad por la financiamiento y a hablar de una relacin agente actividad empresa de la los que se les tiene principal tanto con los gerentes que rendir cuenta como con los trabajadores ya de las acciones de que la empresa lo que es quieren tener los

accionistas

mayor

rentabilidad de sus inversiones sin embargo los gerentes y los trabajadores podra no poner todo su esfuerzo para lograr esto. Este conflicto se reduce en cuanto a los gerentes ya que estos son en su mayora

accionistas de la empresa. Gerentes Que crezca la de empresa Conocimiento, manera adquiridos y que experiencia, su cmo en el manejo en se da Como coincidencia podemos por encontrar que a tanto a los de gerentes como los directores les el conviene el crecimiento de la del empresa ya que generar

sostenible fortalezca posicin

mercado as como mercado buscar nuevos sector.

este mayores mrgenes para los y mayor

Poseen directores

mercados (Japn)

mayor informacin reconocimiento en el medio que los Directivos para los gerentes Como ya se mencion el

Trabajadores

Ser

tratados

de Conocimiento

manera digna y que especializado de los conflicto aqu puede radicar en se cumplan las procesos que ser que los trabajadores incumplan (estas realizan en la en su labor, lo cual perjudicara las operaciones de la empresa, esto sin embargo tambin esta coberturado por el proceso de estandarizacin que tienen sus

necesidades. necesidades dependen trabajador) de

cadena productiva. cada

42

productos.

Adems

San

Fernando se encarga de motivar a su personal para que se sienta cmodo en el trabajo y les brinda un buen clima laboral.

3.4.3

Matriz de nivel de poder/inters NIVEL DE INTERS Bajo APA Bajo Entidades financieras Competidores Aspec Alto Adex Estado Clientes finales Accionistas Gerentes Alto Clientes intermedios

NIVEL DE PODER

3.4. Ventas de pollo en San Fernando El negocio de pollos es la unidad ms importante de San Fernando, pues representa el 70.1% de los ingresos de la empresa. El principal producto comercializado es el pollo vivo, que representa el 75% de las ventas de este negocio. El pollo constituye el alimento proteico de mayor consumo a nivel nacional. Representa el mayor mercado pecuario del pas y uno de los ms grandes en productos de consumo masivo del Per. La demanda de pollo sigue incrementndose y la tasa de crecimiento del ltimo ao fue de 7.1%, con lo cual el mercado total de pollos en el Per super las 750,000 tm. Como parte de las polticas de la empresa para alcanzar la excelencia operativa y seguir consolidando su liderazgo y posicionamiento de marca, a lo largo del 2007 se implementaron mejoras en el proceso productivo y se realizaron importantes inversiones de recursos en la

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ampliacin de capacidades, tanto de las granjas como de las plantas de incubacin, lo que influy directamente en la obtencin de pollos de mejor calidad. 3.4.1

Principales Logros

Ventas

Las ventas de pollo, incluyendo todas las lneas (pollo vivo, pollo beneficiado carne y brasa) alcanzaron una facturacin anual superior a S/. 750 millones en el 2007.

Posicionamiento

Entre los principales logros debe resaltarse la consolidacin de San Fernando como empresa lder del sector. Este ao se logr crecer 8% (cifra por encima de la registrada en el mercado) respecto al 2006, lo cual permiti ganar un punto de participacin (32% versus el 30.9% registrado en el 2006). Otro resultado importante es el nivel de recordacin de marca, que aument de 92% en el 2006 a 95% en el 2007, as como el nivel de preferencia de marca del consumidor (76%); ambos resultados han presentado porcentajes por encima del mercado, lo que se traduce en un fortalecimiento de la marca. Esto se logr gracias a una importante campaa publicitaria que incluy a medios masivos como la televisin, prensa escrita, radio e Internet. Como parte de la estrategia para fortalecer el posicionamiento de la empresa, se relanz el

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pollo beneficiado, resaltando que sus atributos contribuyen a fomentar una alimentacin nutritiva y natural. Esta campaa se lanz simultneamente con el proyecto de consolidacin de cobertura de ventas en los mercados de abastos de Lima y su futura ampliacin en ciudades clave de provincias con alto potencial de desarrollo

Productividad

Se logr mejorar notablemente el nivel de eficiencia a travs de la integracin vertical de la cadena productiva, implementando mejoras en el procesamiento de alimentos balanceados, reproduccin e incubacin, crianza y benefi cio, comercializacin y distribucin de los productos en los mercados nacional e internacional.

La especializacin en la integracin de la cadena productiva ha permitido adems importantes ahorros tanto en costos logsticos como de produccin. Asimismo, el producto final ha mejorado de manera significativa, pues se ha podido homogeneizar su calidad, cumpliendo con estndares internacionales como la certificacin ISO 9001. Esta estrategia, clave para la principal unidad de negocios de la empresa, logr abrir las puertas de mercados altamente competitivos De la regin,

garantizando al mismo tiempo la satisfaccin de los consumidores peruanos.

3.5. Ventas de pavo San Fernando:

Durante el 2007 el mercado nacional de carne de pavo alcanz las 21,800 tm, lo que implica un incremento del 9% con respecto al 2006. Durante el 2007 el mercado nacional de carne de pavo alcanz las 21,800 tm, lo que representa un incremento de 9% con respecto al 2006. Este mercado, altamente afectado por

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la estacionalidad de la demanda, se caracteriza adems por la poca penetracin en provincias, y el bajo consumo per cpita (0.76 kg en el 2007), factores que generan grandes oportunidades de crecimiento a mediano plazo.

El negocio de pavos representa el 7.2% del total de los ingresos de San Fernando. El principal producto vendido por la empresa es el pavo benefi ciado entero que se comercializa en un 80% durante la poca de navidad y el resto del ao se vende en autoservicios, sangucheras y caterings . Le sigue el pavo trozado el cual se comercializa a lo largo de todo el ao. Todo el proceso de crianza y procesamiento de pavos cuenta con la certifi cacin internacional ISO 9001, incluyendo las granjas de reproductoras, plantas de incubacin, granjas de engorde y planta de procesamiento. La Planta de Beneficio de Pavos ubicada en Chincha ha recibidO, adems de la certifi cacin ISO 9001, las certifi caciones ISO 14001 y a las Buenas Prcticas de Manufactura (BPM). Todo ello ha permitido que San Fernando reciba la debida autorizacin de exportacin por parte de SENASA.

3.4.1

Principales Logros

Ventas

Las ventas de pavos, incluyendo todas sus lneas, alcanzaron una facturacin anual de S/. 79 millones en el 2007.

46

Exportaciones

La calidad del pavo San Fernando es reconocida mundialmente. Actualmente, compite con productos de pases tradicionalmente exportadores de pavo como Estados Unidos, Brasil y Canad, lo que permite su ingreso a los ms exigentes mercados internacionales. En el ao 2007 San Fernando export 1,158 tm de pavo entero y trozado a Colombia y Ecuador, productos que se comercializaron en las principales cadenas de autoservicios de dichos pases. La exportacin de carne de pavo se increment en 14% con respecto al ao anterior.

Desestacionalizacin

Durante el 2007, la estrategia principal de esta lnea de negocio fue posicionar a la pavita trozada como carne de consumo cotidiano. Como parte del planeamiento, se incluy este segmento dentro de la campaa publicitaria global con spots televisivos, publicidad en prensa escrita pautas radiales, Internet y actividades promocionales. Asimismo, se increment la cobertura de ventas en mercados de abastos a nivel nacional. El resultado de ambas estrategias fue mejor de lo esperado, pues se logr duplicar las ventas alcanzadas desde el 2004.

Posicionamiento

En el 2007 San Fernando consolid su posicin de liderazgo en el mercado de pavos con una participacin de 66%. Adicionalmente, la marca mantiene una altsima preferencia entre los consumidores (95%)* y cuenta con una recordacin total de 100% en Lima*, niveles que demuestran su fuerte posicionamiento.

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CAPITULO IV:ANLISIS ESTRUCTURAL 2008 2009 2010

48

IV.

ANLISIS ESTRUCTURAL O VERTICAL BALANCE GENERAL (2008-2010)

ACTIVO Activo Corriente Efectivo y Equivalentes de efectivo Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biolgicos Gastos Contratados por Anticipado Total Activo Corriente Activo No Corriente Inversiones al Mtodo de Participacin Activos Biolgicos Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otros Activos Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Pasivo Corriente Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Obligaciones Financieras

2008 41.607 113.253 566 25.589 193.036 93.432 3.282 470.765

% 5,15% 14,02% 0,07% 3,17% 23,90% 11,57% 0,41% 58,28%

22.204 70.180 239.548 2.911 2.224 0 337.067 807.832

2,75% 8,69% 29,65% 0,36% 0,28% 0,00% 41,72% 100,00%

103 272.906 187.902 1 992 37.350 499.254

0,01% 33,78% 23,26% 0,00% 0,12% 4,62% 61,80%

20.500

2,54%

49

Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Patrimonio Neto Capital Reservas Legales Resultados Acumulados Total Patrimonio Neto TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

5.259 25.759 525.013

0,65% 3,19% 64,99%

274.184 21.848 -13.213 282.819 807.832

33,94% 2,70% -1,64% 35,01% 100,00%

ACTIVO Activo Corriente Efectivo y Equivalentes de efectivo Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biolgicos Gastos Contratados por Anticipado Total Activo Corriente Activo No Corriente Inversiones al Mtodo de Participacin Activos Biolgicos Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otros Activos Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Pasivo Corriente Sobregiros Bancarios

2009 45.666 86.108 463 21.669 115.916 126.137 2.658 398.617

% 6,88% 12,97% 0,07% 3,26% 17,46% 19,00% 0,40% 60,05%

31.739 1.541 227.329 2.054 2.474 0 265.137 663.754

4,78% 0,23% 34,25% 0,31% 0,37% 0,00% 39,95% 100,00%

31

0,00%

50

Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Obligaciones Financieras Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Patrimonio Neto Capital Reservas Legales Resultados Acumulados Total Patrimonio Neto TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

136.520 146.310 1 1.574 38.513 322.949

20,57% 22,04% 0,00% 0,24% 5,80% 48,65%

11.017 6.735 17.752 340.701

1,66% 1,01% 2,67% 51,33%

274.183 21.849 27.021 323.053 663.754

41,31% 3,29% 4,07% 48,67% 100,00%

ACTIVO Activo Corriente Efectivo y Equivalentes de efectivo Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biolgicos Gastos Contratados por Anticipado Total Activo Corriente Activo No Corriente Inversiones al Mtodo de Participacin

2010 26.847 100.009 435 11.186 217.829 128.922 2.273 487.501

% 3,49% 13,00% 0,06% 1,45% 28,31% 16,76% 0,30% 63,36%

44.111

5,73%

51

Activos Biolgicos Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Otros Activos Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Pasivo Corriente Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Obligaciones Financieras Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Patrimonio Neto Capital Reservas Legales Resultados Acumulados Total Patrimonio Neto TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

1.158 231.277 2.884 2.473 0 281.903 769.404

0,15% 30,06% 0,37% 0,32% 0,00% 36,64% 100,00%

0 82.573 163.339 0 13.425 25.155 284.492

0,00% 10,73% 21,23% 0,00% 1,74% 3,27% 36,98%

3.988 6.849 10.837 295.329

0,52% 0,89% 1,41% 38,38%

295.302 25.872 152.901 474.075 769.404

38,38% 3,36% 19,87% 61,62% 100,00%

Como podemos ver en el 2008 tenemos un efectivo y equivalente de efectivo del 5.15% lo que refleja que la empresa mantiene sus cuentas corrientes y depsitos de corto plazo en bancos locales y del exterior, en el 2009 ha aumentado a un 6.88% y en el 2010 ha disminuido a 3.49%.

52

La empresa en el 2008 presenta un 14.02% en cuentas por cobrar neto lo que significa que tiene un activo corriente considerable, de la misma forma en el 2009 y 2010, con un 12.97% y 13% respectivamente. Existencias es el rubro que ms aporta al activo corriente con un 23.9%, 17.46% en el 2009 y 28.31% en el 2010. Y est conformada por pollo, pavo, productos procesados y huevos comerciales y los insumos como maz y soya. En el activo no corriente podemos ver que el rubro de mayo importancia son los inmuebles, maquinaria y equipo, con un 29.65% en el 2008, despus aumentado a un 34.25% en el 2009 y en el 2010 presenta un 30.06%, lo que significa que la empresa tiene significativas inversiones en este rubro. En el pasivo corriente un rubro significativo es las cuentas por cobrar comerciales que estn conformadas por: la adquisicin de materia prima, materiales, suministros y la prestacin de servicios para el desarrollo de la actividad productiva. El patrimonio de la empresa tiene ms del 30% en capital propio, que quiere decir que la empresa tiene buen respaldo.

ESTADO DE GANANCIAS O PERDIDAS (2008-2010) CUENTA Ingresos Operacionales Ventas Netas (ingresos operacionales) Otros Ingresos Operacionales Total de Ingresos Brutos Costo de Ventas (Operacionales) Utilidad Bruta Gastos de Ventas Gastos de Administracin Ganancia (Prdida) por Venta de Activos Otros Ingresos Otros Gastos Utilidad Operativa Ingresos Financieros 1292919 -1135921 156998 -131513 -31855 14550 23154 -24500 6834 1526 100,00% -87,86% 12,14% -10,17% -2,46% 1,13% 1,79% -1,89% 0,53% 0,12% 2008 1292919 % 100,00%

53

Gastos Financieros Mtodo de Participacin Participaciones y del Impuesto a la Renta Participacin de los trabajadores Impuesto a la Renta UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

-23372 14 -14998 1347 3838 -9813

-1,81% 0,00% -1,16% 0,10% 0,30% -0,76%

CUENTA Ingresos Operacionales Ventas Netas (ingresos operacionales) Otros Ingresos Operacionales Total de Ingresos Brutos Costo de Ventas (Operacionales) Utilidad Bruta Gastos de Ventas Gastos de Administracin Ganancia (Prdida) por Venta de Activos Otros Ingresos Otros Gastos Utilidad Operativa Ingresos Financieros Gastos Financieros Mtodo de Participacin Participaciones y del Impuesto a la Renta Participacin de los trabajadores Impuesto a la Renta UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

2009 1319328

% 100,00%

1319328 -1153872 165456 -122006 -31053 158 43101 -15444 40212 14062 -18555 9535 45254 -1304 -3716 40234

100,00% -87,46% 12,54% -9,25% -2,35% 0,01% 3,27% -1,17% 3,05% 1,07% -1,41% 0,72% 3,43% -0,10% -0,28% 3,05%

CUENTA Ingresos Operacionales Ventas Netas (ingresos operacionales) Otros Ingresos Operacionales

2010 1391401

% 100,00%

54

Total de Ingresos Brutos Costo de Ventas (Operacionales) Utilidad Bruta Gastos de Ventas Gastos de Administracin Ganancia (Prdida) por Venta de Activos Otros Ingresos Otros Gastos Utilidad Operativa Ingresos Financieros Gastos Financieros Mtodo de Participacin Participaciones y del Impuesto a la Renta Participacin de los trabajadores Impuesto a la Renta UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

1391401 -1089774 301627 -126513 -36958 -284 50634 -24810 163696 9160 -4272 13238 181822 0 -28807 153015

100,00% -78,32% 21,68% -9,09% -2,66% -0,02% 3,64% -1,78% 11,76% 0,66% -0,31% 0,95% 13,07% 0,00% -2,07% 11,00%

Las ganancias que la empresa avcola obtuvo en el ao 2008 lo utiliz para invertir significativamente, incrementando sus inmuebles, maquinarias y equipo, sus existencias, sus activos biolgicos como son: pollos, pavos y cerdos. El resultado del saldo patrimonial del ao 2008, fue menor en relacin al del ao 2009, su causa principal fue tener negativo el importe de los resultados acumulados que se gener por distribuir casi la totalidad de este a capital y un monto menor a reservas legales; y por tener registrado los gastos reconocidos en ese periodo. La empresa San Fernando S.A, increment sus inversiones para un mejor resultado en el ao 2009, estas inversiones las centr en sus activos biolgicos y logr incrementar sus ventas ms del 100%. El saldo patrimonial del 2009, en ganancia, es mejor en comparacin con el resultado patrimonial del 2008, y las causas son el incremento que hubo en funcin a los resultados acumulados, esto se debi a la capitalizacin de la utilidad neta y de la totalidad de los ingresos reconocidos en dicho periodo contable.

55

CAPITULO V:ANLISIS EVOLUTIVO 2008 2009 2010

56

V.

ANLISIS EVOLUTIVO BALANCE GENERAL (2007-2010) Cuenta 2008 2007 Variacin %

Activo Activo Corriente Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto) Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) Activos Biolgicos Activos no Corrientes mantenidos para la Venta Gastos Contratados por Anticipado Total Activo Corriente Activo No Corriente Inversiones Financieras Inversiones al Mtodo de Participacin Activos Biolgicos Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO Pasivo y Patrimonio Pasivo Corriente Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas (neto) Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar 113,253 566 25,589 193,036 93,432 0 3,282 470,765 22,204 22,204 70,180 239,548 2,911 2,224 337,067 807,832 94,634 550 9,777 119,309 116,303 1,125 1,692 357,039 22,190 22,190 46,116 224,246 3,682 4,505 300,739 657,778 18,619 16 15,812 73,727 -22,871 -1,125 1,590 113,726 14 14 24,064 15,302 -771 -2,281 36,328 150,054 19.67 2.91 161.73 61.80 -19.67 -100.00 93.97 31.85 0.06 0.06 52.18 6.82 -20.94 -50.63 12.08 22.81 41,607 13,649 27,958 204.84

103 272,906 187,902 1 992 37,350

4,665 150,003 141,547 1 2,793 23,489

-4,562 122,903 46,355 0 -1,801 13,861

-97.79 81.93 32.75 0.00 -64.48 59.01

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Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Obligaciones Financieras Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Patrimonio Neto Capital Reservas Legales Resultados Acumulados Total Patrimonio Neto TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

499,254 20,500 5,259 25,759 525,013 274,184 21,848 -13,213 282,819 807,832

322,498 28,366 14,282 42,648 365,146 262,521 20,553 9,558 292,632 657,778

176,756 -7,866 -9,023 -16,889 159,867 11,663 1,295 -22,771 -9,813 150,054

54.81 -27.73 -63.18 -39.60 43.78 4.44 6.30 -238.24 -3.35 22.81

Interpretacin: Entre los aos 2007 y 2008 hubo variaciones importantes, en activo corriente podemos ver que hubo un considerable incremento en el rubro de Efectivo de casi 205% lo cual nos indica que aparentemente la empresa podra afrontar gastos imprevistos, otro cambio importante es el rubro de cuentas por cobrar indicndonos que la empresa ha vendido ms a crdito en este ltimo ao, en activos biolgicos se ha producido variaciones negativas(corriente) y positivas (no corriente) lo cual indicara que la empresa en este ao ha dado prioridad a la inversin de activos de largo plazo. Mientras que en el pasivo podemos ver que los sobregiros bancarios han disminuido pero sus obligaciones financieras han aumentado casi 82% al igual que sus cuentas por pagar, otro indicador negativo son los resultados acumulados, dando como resultado una disminucin del patrimonio neto. Con lo cual podemos concluir que la empresa en este ultimo ao 2008 no ha tenido una buena poltica econmica y financiera ya que sus obligaciones se incrementaron ms que sus activos. Cuenta Activo Activo Corriente Efectivo y Equivalentes de efectivo Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto) Otras Cuentas por Cobrar (neto) Existencias (neto) 45,666 86,108 463 21,669 115,916 41,607 113,253 566 25,589 193,036 4,059 -27,145 -103 -3,920 -77,120 9.76 -23.97 -18.20 -15.32 -39.95 2009 2008 Variacin %

58

Activos Biolgicos Gastos Contratados por Anticipado Total Activo Corriente Activo No Corriente Inversiones Financieras - Inversiones al Mtodo de Participacin Activos Biolgicos Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO Pasivo y Patrimonio Pasivo Corriente Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas (neto) Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes Otras Cuentas por Pagar Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Obligaciones Financieras Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Patrimonio Neto Capital Reservas Legales Resultados Acumulados Total Patrimonio Neto TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

126,137 2,658 398,617 31,739 31,739 1,541 227,329 2,054 2,474 265,137 663,754

93,432 3,282 470,765 22,204 22,204 70,180 239,548 2,911 2,222 337,065 807,830

32,705 -624 -72,148 9,535 9,535 -68,639 -12,219 -857 252 -71,928 -144,076

35.00 -19.01 -15.33 42.94 42.94 -97.80 -5.10 -29.44 11.34 -21.34 -17.83

31 136,520 146,310 1 1,574 38,513 322,949 11,017 6,735 17,752 340,701 274,183 21,849 27,021 323,053 663,754

103 272,906 187,902 1 992 37,348 499,252 20,500 5,259 25,759 525,011 274,183 21,849 -13,213 282,819 807,830

-72 -136,386 -41,592 0 582 1,165 -176,303 -9,483 1,476 -8,007 -184,310 0 0 40,234 40,234 -144,076

-69.90 -49.98 -22.13 0.00 58.67 3.12 -35.31 -46.26 28.07 -31.08 -35.11 0.00 0.00 -304.50 14.23 -17.83

59

Interpretacin: Para los periodos 2008 y 2009 podemos ver variaciones importantes como son los activos biolgicos dando en este ltimo ao mayor prioridad de inversin a los activos biolgicos de corto plazo, as como tambin una disminucin en sus ventas al crdito y en sus inversiones en activos fijos como maquinarias y equipos. Mientras que en el pasivo tenemos que sus rubros han decrecido tales como los sobregiros bancarios y obligaciones financieras, dando como resultado un incremento relativo del patrimonio neto. Por todo ello podemos concluir que para el ao 2009 la empresa ha realizado una mejor gestin econmica y financiera que el ao anterior. Cuenta Activos Activos Corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas por Cobrar (neto) Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Inventarios Activos Biolgicos Gastos Pagados por Anticipado Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios Total Activos Corrientes Activos No Corrientes Inversiones Contabilizadas Aplicando el Mtodo de la Participacin Activos Biolgicos Propiedades, Planta y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos Total Activos No Corrientes TOTAL DE ACTIVOS Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes Otros Pasivos Financieros Cuentas por Pagar Comerciales 2010 2009 Variacin %

26,847 100,009 11,186 435 217,829 128,922 2,273

45,666 86,108 21,669 463 115,916 126,137 2,658

-18,819 13,901 -10,483 -28 101,913 2,785 -385

-41.21 16.14 -48.38 -6.05 87.92 2.21 -14.48

487,501 487,501

398,617 398,617

88,884 88,884

22.30 22.30

44,111 1,158 231,277 2,884 2,473 281,903 769,404

31,739 1,541 227,329 2,054 2,474 265,137 663,754

12,372 -383 3,948 830 -1 16,766 105,650

38.98 -24.85 1.74 40.41 -0.04 6.32 15.92

82,573 163,339

136,551 146,311

-53,978 17,028

-39.53 11.64

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Otras Cuentas por Pagar Pasivos por Impuestos a las Ganancias Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta Total Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes Otros Pasivos Financieros Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diferidos Total Pasivos No Corrientes Total Pasivos Patrimonio Capital Emitido Otras Reservas de Capital Resultados Acumulados Total Patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

25,155 13,425

38,513 1,574

-13,358 11,851

-34.68 752.92

284,492 284,492 3,988 6,849 10,837 295,329 295,302 25,872 152,901 474,075 769,404

322,949 322,949 11,017 6,735 17,752 340,701 274,184 21,848 27,021 323,053 663,754

-38,457 -38,457 -7,029 114 -6,915 -45,372 21,118 4,024 125,880 151,022 105,650

-11.91 -11.91 -63.80 1.69 -38.95 -13.32 7.70 18.42 465.86 46.75 15.92

Interpretacin: Para este ltimo periodo 2009-2010 se observa que la empresa ha incrementado sus ventas a crdito adems que ha incrementado su inventario as como su inversin en activos intangibles indicando que la empresa ha realizado inversiones de marca. Mientras que en el pasivo ha seguido disminuyendo logrando as un considerable incremento de su patrimonio neto al casi 47%. Por lo cual podemos concluir que la empresa avcola en este ltimo ao ha ido mejorando sostenidamente en sus polticas econmicas y financieras aumentado su activos y disminuyendo sus obligaciones, reflejados en el notorio incremento de su patrimonio. ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS (2007-2010) Cuenta Ingresos Operacionales Ventas Netas (ingresos operacionales) Total de Ingresos Brutos Costo de Ventas (Operacionales) Utilidad Bruta Gastos de Ventas Gastos de Administracin 2008 1292919 1292919 -1135921 156998 -131513 -31855 2007 1024651 1024651 -848613 176038 -111737 -34069 Variacin 268268 268268 -287308 -19040 -19776 2214 % 26.18 26.18 33.86 -10.82 17.70 -6.50

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Ganancia (Prdida) por Venta de Activos Otros Ingresos Otros Gastos Utilidad Operativa Ingresos Financieros Gastos Financieros Participacin en los Resultados de Partes Relacionadas por el Mtodo de Participacin Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta Participacin de los trabajadores Impuesto a la Renta Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio

14550 23154 -24500 6834 1526 -23372

48 17366 -21335 26311 8550 -13227

14502 5788 -3165 -19477 -7024 -10145

30212.50 33.33 14.83 -74.03 -82.15 76.70

14 -14998 1347 3838 -9813

1286 22920 -1487 -8475 12958

-1272 -37918 2834 12313 -22771

-98.91 -165.44 -190.59 -145.29 -175