Hoja1FUJO DE FONDOS PROYECTO CHOCO RICOCANTIDADESITEMAO 0AO 1AO 2AO 3AO 4AO150000050000INGRESOS125,000.00225,000.00350,000.00400,000.00AO260000090000COSTOS DE OPERACIN(-)75,000.00135,000.00210,000.00240,000.00AO3700000140000DEPRECIACION (-)30,000.0030,000.0030,000.00AO4800000160000UAI20,000.0060,000.00110,000.00160,000.00IMPUESTOS (25%)5,000.0015,000.0027,500.0040,000.00DEPRECIACION30000UDI15,000.0045,000.0082,500.00120,000.00DEPRECIACION (-)30,000.0030,000.0030,000.00INVERSIONES-90,000.00FFN-90,000.0045,000.0075,000.00112,500.00120,000.00TASA DE OPORTUNIDAD12%VPN166,305.56TIR70%FUJO DE FONDOS PROYECTO UREA ITEM012345678910INGRESOS15,350,000,000.0018,000,000,000.0020,000,000,000.0020,000,000,000.0020,000,000,000.0020,000,000,000.0020,000,000,000.0020,000,000,000.0020,000,000,000.0020,000,000,000.00CTO:MANO DE OBRA-335,400,000.00-335,400,000.00-335,400,000.00-335,400,000.00-335,400,000.00-335,400,000.00-335,400,000.00-335,400,000.00-335,400,000.00-335,400,000.00CTO:MATERIA PRIMA-6,354,900,000.00-7,452,000,000.00-8,280,000,000.00-8,280,000,000.00-8,280,000,000.00-8,280,000,000.00-8,280,000,000.00-8,280,000,000.00-8,280,000,000.00-8,280,000,000.00CTO:SERVICO-1,630,000,000.00-1,890,000,000.00-2,140,000,000.00-2,140,000,000.00-2,140,000,000.00-2,140,000,000.00-2,140,000,000.00-2,140,000,000.00-2,140,000,000.00-2,140,000,000.00INVERSIONES-54,930,000,000.00CAPITAL DE TRABAJO-1,279,166,666.67-220,833,333.33-166,666,666.67RECUPERACION DE kt1,666,666,666.67VALOR DE RESCATE18,310,000,000.00FFN-56,209,166,666.676,808,866,666.678,155,933,333.339,244,600,000.009,244,600,000.009,244,600,000.009,244,600,000.009,244,600,000.009,244,600,000.009,244,600,000.0029,221,266,666.67

TASA DE OPORTUNIDAD15%VPN-7,815,949,140.10TIR12%

FUJO DE FONDOS PROYECTO DE INVERSION CON FINANCIAMIENTO

ITEM0.001.002.003.004.005.006.007.008.009.0010.00INGRESO3,600,000.003,750,000.003,900,000.004,050,000.004,200,000.004,350,000.004,500,000.004,650,000.004,800,000.004,950,000.00COSTOS1,460,000.001,487,500.001,515,000.001,542,500.001,570,000.001,597,500.001,625,000.001,652,500.001,680,000.001,707,500.00DEPRECIACION1,250,000.001,250,000.001,250,000.001,250,000.00INTERES120,000.0094,891.8766,770.7635,275.12UAI770,000.00917,608.131,068,229.241,222,224.882,630,000.002,752,500.002,875,000.002,997,500.003,120,000.003,242,500.00IMPUESTO (25%)192,500.00229,402.03267,057.31305,556.22657,500.00688,125.00718,750.00749,375.00780,000.00810,625.00UDI577,500.00688,206.10801,171.93916,668.661,972,500.002,064,375.002,156,250.002,248,125.002,340,000.002,431,875.00DEPRECIACION1,250,000.001,250,000.001,250,000.001,250,000.00VENTA DE ACTIVOS1,000,000.00IMPUESTOS POR UVA-250,000.00VALOR EN LIBRO ACTIVO1,000,000.00INVERSIONES-5,900,000.00CAPITAL DE TRABAJO-900,000.00-37,500.00-37,500.00-37,500.00-37,500.00-37,500.00-37,500.00-37,500.00-37,500.00-37,500.00RECUPERACION DE Kt1,237,500.00CREDITOS RECIBIDOS1,000,000.00AMORTIZACION-209,234.44-234,342.57-262,463.68-293,959.32FFN-5,800,000.001,580,765.561,666,363.531,751,208.251,835,209.341,935,000.002,026,875.002,118,750.002,210,625.002,302,500.005,419,375.00A=329,234.44PeriodoS. InicialInteresesCuotaAmortizacionS. Final11000000.0120000.0329234.4209234.4790765.62790765.694891.9329234.4234342.6556423.03556423.066770.8329234.4262463.7293959.34293959.335275.1329234.4293959.30.0TASA DE OPORTUNIDAD12%VPN5,903,893.26TIR30%

Para entrar al mercado de chocolates produciendo el nuevo chocolatn Choco Rico, una firma compra una maquina que hoy cuesta $90.000. El mercado total de este producto es hoy de 400.000 unidades y, se espera que crezca en 100.000 unidades por ao. El primer ao en que la firma entra al mercado podr captar solo el 10% de l, en el segundo ao captar el 15% y desde el tercero en adelante el 20%. Su costo de produccin es de $1,5 por unidad y el precio de venta de $2,5 por unidad. Hay impuestos sobre la renta del 25%. La depreciacin de la maquinaria es de tipo lineal en un plazo de tres aos. La maquina tiene una vida til de cuatro aos de operacin al cabo de los cuales no tiene valor comercial alguno. Si la tasa de inters de oportunidad es de 12% es factible el proyecto?

Dentro del programa de reconversin industrial se tiene pensado montar una fbrica de UREA con unos costos de inversin de $54930 millones en este ao (ao 0). La planta va a empezar a producir a partir del ao 1, con una produccin de 307000 toneladas, en el ao siguiente la produccin crece a 360000 toneladas a partir del ao 3 y hasta el ao 10 se producirn 400000 toneladas. Esta produccin se vender a un precio de $50000/tonelada. Los costos de mano de obra alcanzaran $335400000 fijo anual. El costo de materia prima ser de $20700/tonelada. Adems, se incurrir en costos de agua, energa y telfono por montos de $1630000000, $1890000000 y $2140000000 en los aos 1,2 y 3-10, la inversin en planta y equipo se podr vender en un tercio de su valor inicial. Dado que es una inversin gubernamental, no paga impuestos. Para el capital de trabajo se considera que un valor equivalente a un mes de ventas por ao, ser un monto suficiente. Determine la rentabilidad del proyecto si la tasa de inters de oportunidad es de 15%.