PASEO POR EL

CONCURSO DE

ACREEDORES

CONCEPTOS BÁSICOSCONCEPTOS BÁSICOS

Ponente: D. Angel Manzano Sánchez Abogado en ejercicioAdministrador Concursal, miembro fundador de Concursa2Máster en Administración Concursal Univ. Antonio Nebrija

14 de Noviembre de 2014

CONCURSO DE ACREEDORES

� Concepto:

Procedimiento legal, originado cuando una persona (física ojurídica), empresario o no, se encuentra en estado deinsolvencia actual o inminente, o sea ante la imposibilidadde hacer frente a sus obligaciones exigibles.

� Objetivos:- Paliar los efectos nocivos de la insolvencia lo antesposible.

- Organizar las finanzas del concursado y asegurar lamáxima satisfacción de los acreedores.

- Favorecer la continuidad de la concursada.

REGULACIÓN

� Ley 22/2003, de 9 de Julio, Concursal.

� Reformada, entre otras, por:

- Real Decreto-Ley 3/2009, de 27 de marzo- Real Decreto-Ley 3/2009, de 27 de marzo- Ley 38/2011, de 10 de octubre- Ley 14/2013, de 27 de septiembre- Real Decreto-Ley 4/2014, de 7 de marzo- Real Decreto-Ley 11/2014, de 5 de septiembre

SOLICITUD Y REQUISITOS

� SOLICITUD:� A instancia del deudor: Concurso Voluntario.� A instancia de un tercero: Concurso Necesario.

� REQUISITOS:A instancia del deudor: Insolvencia actual o inminente.� A instancia del deudor: Insolvencia actual o inminente.

� A instancia de un tercero: Ejecución infructuosa o:- Sobreseimiento en el pago de las obligaciones.- Existencia de embargos.- Alzamiento o liquidación de bienes.-Incumplimiento de obligaciones tributarias, con laseguridad social o salarios e indemnizaciones de trabajo(tres meses anteriores).

EL DENOMINADO “PRECONCURSO”

Artículo 5.Bis de la Ley Concursal.

• Procedimiento

• Insolvencia actual

• Inicio de negociación

• No incumplimiento plazo deber legal

• Situación de las ejecuciones de bienes necesarios para la continuidad. Excepciones

• Protección concurso necesario

ESQUEMA DEL PROCESO JUDICIAL

PROCEDIMIENTO ORDINARIO/ABREVIADO

SOLICITUD DEUDOR

Nombramiento Informe AC

No Propuesta Convenio

Liquidación

DEMANDA

ACREEDOR

AUTO JUDICIAL

Nombramiento Administración

Concursal

Informe ACy Lista de

Acreedores

Propuesta Convenio

y Evaluación

Junta Acreedores

Votos Desfavorables

Votos Favorables

Aprobación Judicial

Quitas y Espera

FASE COMÚN

Solicituddel deudor o concurso necesario

Auto de

1 mes Presentación de títulos acreedores

InformeAdministración

concursalAnálisis Contabilidad

Gestión entidad

2 meses + 1 de prórroga

Auto de declaración• Nombramiento de Administración concursal

• Llamamiento acreedores

• Medidas limitativas deudor (intervención o suspensión)

• Efectos sobre deudor, contratos, créditos, acciones

Examen memoria

Exposición perspectivas

- Inventario de bienes y Dº

- Listado de acreedores

- Evaluación propuestas.

Gestión entidad concursada- Auditoría legal

- Conservación patrimonio

- Continuidad Actividad económica

- Decisión en relación a contratos

- Actos perjudiciales

- Mediación y control

ETAPAS O FASES DEL CONCURSO

� Fase Común:Se inicia con el auto que declara el concurso y finaliza en la fase de convenio o liquidación.

� Fase Convenio:Se inicia después de la fase común. Junta de acreedores.Votación del convenio. Finaliza a su cumplimiento o porincumplimiento, por el que se inicia la fase de liquidación.Su objetivo es llegar a un acuerdo de quita y espera con losacreedores.Su objetivo es llegar a un acuerdo de quita y espera con losacreedores.

� Fase Liquidación:Se inicia bien por incumplimiento de convenio o por solicitudprevia al no ser posible llegar a acuerdos. Su objetivo es laventa de los activos de la concursada para satisfacer lasdeudas de los acreedores.

� Fase Calificación:Se abre a la vez que la fase de liquidación. Su objetivo esdeterminar la culpabilidad o no de los administradoressociales.

¿Quienes pueden ser? 1 o 2 miembros

� UN ABOGADO con experiencia 5 años

� UN AUDITOR, economista o titulado mercantil colegiados, conuna experiencia profesional de, al menos, 5 años

� ACREEDOR ordinario o privilegiado no garantizado que nombraa un profesional

Responsabilidad de los administradores concursales

LA ADMINISTRACIÓN CONCURSAL

Responsabilidad de los administradores concursales

�Acción de responsabilidad por daño a la masa

�Acción individual de responsabilidad por daño directo

¿Qué tienen que hacer? (Depende del tipo de concurso)

SIEMPRE :

-Informe de la fase común-Inventario de bienes y derecho-Listado de acreedores-Rendición de cuentas-Actividades de gestión-Actuaciones de representación y defensa

A VECES:

-Escrito de evaluación sobrepropuestas de convenio.-Plan de liquidación

COMUNICACIÓN DE LOS CRÉDITOS

Comunicación: Importancia.Plazo: Un mes desde publicación en BOE.Vía: Por escrito, vía electrónica.Información: Nombre, domicilio y demás datos de Información: Nombre, domicilio y demás datos de

identidad del acreedor.Los relativos al crédito, su concepto, cuantía, fechas de adquisición y vencimiento, características y calificación que se pretenda

Documentos: En forma electrónica.

CLASIFICACION DE CRÉDITOS� Créditos Concursales:(forman parte de la masa pasiva del informe)

• Créditos Privilegiados:

• Con privilegio especial.• Con privilegio general.

• Créditos Ordinarios.

• Créditos Subordinados.

� Créditos Contra la masa:

(no forman parte de la masa pasiva del informe)

CRÉDITOS CONCURSALES

� Créditos Privilegiados:� Con privilegio Especial:

� Garantizados con garantía real ( hipoteca o prenda)� Por cuotas de arrendamiento financiero o plazos de

compraventa con reserva de dominio, prohibición dedisponer o condición resolutoria.

� Con privilegio General:� Con privilegio General:� Salarios e indemnizaciones salariales. Retenciones.� Créditos tributarios y de seguridad social que no gocen de

privilegio especial ( hasta el 50% de su importe).� Créditos de acreedor que instó el concurso y que no fueron

subordinados, hasta el 50% de su importe.� Créditos que supongan nuevos ingresos de tesorería (fresh

money) concedidos en el marco de un acuerdo derefinanciación y en la cuantía no reconocida como créditomasa.

CRÉDITOS CONCURSALES

� Créditos Ordinarios:� Aquellos que no son ni privilegiados ni subordinados.

� Créditos subordinados:� Los incluidos tardíamente en el concurso de� Los incluidos tardíamente en el concurso de

acreedores ( comunicación de créditos).� Por pacto contractual.� Por recargos e intereses, salvo los correspondientes a

créditos con garantía real.� Titularidad de personas especialmente relacionadas

con el deudor.

CRÉDITOS CONTRA LA MASA

� Por salarios de los últimos 30 días.� Costas y Gastos judiciales.� Coste de la Administración Concursal.� El 50% de los créditos que supongan nuevos

ingresos de tesorería (concedidos en el marco deingresos de tesorería (concedidos en el marco deun acuerdo de refinanciación).

� Otros………. Devengo.� Características. Pago.

EFECTOS DE LA DECLARACIÓN CONCURSO

� Efectos sobre el deudor:

� Concurso Voluntario:

� Conservación de las facultades del Administrador social y � Conservación de las facultades del Administrador social y disposición sobre su patrimonio.

� Concurso Necesario:

� Suspensión de las facultades de administración y disposición sobre su patrimonio.

EFECTOS DE LA DECLARACIÓN CONCURSO

� Efectos sobre las acciones:

� Regla General:

� Imposibilidad de iniciar juicios declarativos del orden civil y� Imposibilidad de iniciar juicios declarativos del orden civil ysocial. Los iniciados continúan hasta sentencia firme.

� Imposibilidad de iniciación de ejecuciones singulares,judiciales o extrajudiciales, ni seguirse apremiosadministrativos o tributarios.

� Quedan en suspenso ejecuciones en curso.

EFECTOS DE LA DECLARACIÓN CONCURSO

� Excepciones:� Continuación de procedimientos administrativos de

ejecución en los que se hubiera dictado diligencia deembargo y las ejecuciones laborales en que se hubieranembargado bienes del concursado ( siempre que no seannecesarios para la actividad del deudor).

� Los embargos (pero no los administrativos) podrán ser� Los embargos (pero no los administrativos) podrán serlevantados y cancelados si dificultan el ejercicio de laactividad del deudor ( solicitud al Juez del concurso por laAC y audiencia previa a los acreedores afectados)

� Acreedores con garantía real podrán iniciar la ejecución desus garantías hasta la apertura de la fase de liquidación(salvo si los activos están afectos, en cuyo caso, esperahasta convenio o un año desde la declaración delconcurso). Los iniciados se suspenden salvo si afectos o nonecesarios.

INFORME DE LA A. C.CONCEPTO:

Documento mercantil de carácter vinculanterespecto a la cuantía, calificación y graduación decréditos concursales y su afección al convenio oliquidación y de carácter informativo respecto alliquidación y de carácter informativo respecto alinventario de la masa activa, la evolución de lasituación jurídica y económica así como de lasrazones que han determinado la situación deinsolvencia y su evolución

CARACTERÍSTICAS Y CONTENIDO� Documento vinculante en cuanto a la existencia de créditos

� Informativo en cuanto al inventario

� Informativo en cuanto a las demás opiniones. (El que mucho habla se equivoca)

� Foto fija

� Análisis de los datos y circunstancias del deudor expresados en la memoria a que se refiere el número 2 del apartado 2 del artículo 6.que se refiere el número 2 del apartado 2 del artículo 6.

� Estado de la contabilidad del deudor y, en su caso, juicio sobre las cuentas, estados financieros, informes y memoria a que se refiere el apartado 3 del artículo 6.

� Si el deudor no hubiese presentado las cuentas anuales correspondientes al ejercicio anterior a la declaración de concurso, serán formuladas por la administración concursal, con los datos que pueda obtener de los libros y documentos del deudor, de la información que éste le facilite y de cuanta otra obtenga en un plazo no superior a quince días.

� Memoria de las principales decisiones y actuaciones de la administración concursal.

CONTENIDO DEL INFORME«2. Al informe se unirán los documentos siguientes:

� 1.º Inventario de la masa activa.

� 2.º Lista de acreedores.

3.º En su caso, el escrito de evaluación de las propuestas de � 3.º En su caso, el escrito de evaluación de las propuestas de convenio.

� 4.º En su caso, el plan de liquidación.

3. El informe concluirá con la exposición motivada de los administradores concursales acerca de la situación patrimonial del deudor y de cuantos datos y circunstancias pudieran ser relevantes para la ulterior tramitación del concurso ».

INVENTARIO MASA ACTIVA

� Bienes y derechos evaluados al día antes de la presentación del Informe.

� 1/ descripción de los bienes y derechos, 2/ naturaleza, 3/ características, 4/ lugar en que se encuentran, 5/ identificación registral, 6/ gravámenes, trabas y cargas, 7/ valoración.

� Derechos dudosos.

� Relación de litigios y viabilidad actuaciones judiciales.

� Acciones de reintegración

� Competencia del juez del concurso� Procesos en tramitación y acumulación� Demandas presentadas contra el concursado; excepciones.� Acumulación� Demandas presentadas por el concursado; autorización AC.

� Intervención de experto independiente para valoración masa activa

� Art. 155 realización fuera del convenio bienes con privilegio

ACCIONES DE REINTEGRACIÓN

� Periodo de sospecha� Dos años anteriores a la declaración del Concurso.� Otros.

� Posteriores a la Declaración de Concurso Art. 40.7� Reapertura art. 162. 1. Si a la liquidación hubiese

precedido el cumplimiento parcial de un convenio, se presumirán legítimos los pagos realizados en él, salvo que presumirán legítimos los pagos realizados en él, salvo que se probara la existencia de fraude, contravención al convenio o alteración de la igualdad de trato a los acreedores. 2. Quienes hubieran recibido pagos parciales cuya presunción de legitimidad no resultara desvirtuada por sentencia firme de revocación, los retendrán en su poder, pero no podrán participar en los cobros de las operaciones de liquidación hasta que el resto de los acreedores de su misma clasificación hubiera recibido pagos en un porcentaje equivalente.

� Perjudiciales

LISTA DE ACREEDORES

�Según el artículo 94 de la Ley Concursal, se acompañará lista de acreedores referida a la fecha de solicitud del concurso que comprenderá una relación de los incluidos y comprenderá una relación de los incluidos y otra de los excluidos, ambas ordenadas alfabéticamente.

OTRO CONTENIDO DEL INFORME

� En su caso, el escrito de evaluación de las propuestas de convenio

� En su caso, el plan de liquidación

� Exposición motivada sobre situación del deudor

� ¿Cuál va a ser el fin del concurso?

� No anticiparse a actuaciones posteriores

� Calificación y déficit.� Regulación 176 bis

Fase común

Solicitud conjunta deudor y 1/5 (1/10) pasivo presentado

CONVENIO ANTICIPADO

Informe de EvaluaciónAdministración Concursal• Sobre el plan de pagos y el plan de viabilidad acompañado

• Deber de opinión favorable, desfavorable o con reservas

• El juez puede rechazar su tramitación, caso de reservas

No todos los deudorespueden solicitarlo

Prohibiciones• Condena por delito económico-patrimonial

• Incumplimiento depósito cuentas tres últimos ejercicios

• Actos perjudiciales en los tres años anteriores al inicio del concurso

• Incumplimiento del deber de solicitar el concurso

• El juez puede rechazar su tramitación, caso de reservas

Aprobación

• No celebración de junta. Voto por adhesiones.

• Mayoría de la mitad pasivo ordinario

• Ante rechazo, cabe tramitación como convenio ordinario

• Aprobación y cese Administradores concursales

LA FASE DE CONVENIO

En la Fase común sólo el deudor puede presentar propuesta de convenio

Junta de Acreedores• Cabe adhesiones previas

• Preside el Juez

• Deber de asistencia deudor y

Propuestas de convenio

Informe EvaluaciónAdministración concursal

Auto de Apertura• Convocatoria Junta de acreedores

• Posibilidad de presentar propuestas de convenio 1/5 pasivo

• Se continúan medidas limitativas deudor (intervención o suspensión)

• Deber de asistencia deudor y Administración concursal

• Aclaraciones previas

• Discusión propuestas

• Votación. No votan los subordinados

• Mayoría general MITAD PASIVO ORDINARIO. (65% quita y espera superior)

• No se vinculan los privilegiados salvo voto a favor

• Aprobación y cese administradores concursales. Control de cumplimiento convenio

convenio

- Mínimos de acceso

- Prohibición de convenios liquidatorios

- Plan de pagos

-Plan de Viabilidad

- Cabe conversión de créditos en capital social o créditos participativos.

EL CONVENIO: SUS EFECTOS

� Efectos sobre los créditos:� Quita y/o espera:

� Ordinarios y subordinados: quedan vinculados a loestablecido en dicho convenio.

� Subordinados: los plazos de espera cuentan desde íntegropago de ordinarios.

� Los créditos privilegiados: sólo quedan vinculados si� Los créditos privilegiados: sólo quedan vinculados sivotaron a favor del convenio.

� En ningún caso la propuesta de convenio podráconsistir en la cesión de bienes y derechos a losacreedores en pago o para pago salvo los privilegiadosespeciales y con autorización judicial.

� Situación mientras cumplimiento del convenio.� Efectos del cumplimiento y del incumplimiento.

FASE DE LIQUIDACIÓNMáximo Liquidación 1 año

APERTURA DIRECTA SIN CONVENIO

• Solicitud del deudor

• Apertura directa de oficio ante falta de propuestas o no aprobado.

APERTURA POST CONVENIO

• Deber del deudor

• Liquidación necesaria solicitada por los acreedores

•Liquidación de oficio mediante decisión judicial

Aprobación judicial plan de liquidación

• Discrecionalidad

• Criterios legales supletorios con enajenación unitaria de la empresa

Plan de liquidación

Plan de realización de la administración concursal

Observaciones y propuestas de modificación del deudor y acreedores

Segundo informe de la administración concursal sobre las modificaciones propuestas

Ejecución liquidación y reparto acreedores

LIQUIDACIÓN

TRAMITACIÓN •“Chivateo” personación de los interesados•Informe de la administración concursal•Traslado al ministerio Fiscal•Sobreseimiento en caso de no coincidencia

SECCIÓN CALIFICACIÓN

CONVENIO ESCASO

Quita >33% / Espera >3 años

En supuestos de... CAUSAS DE CULPABILIDAD (Presunciones)

•CONTABILIDAD: Incumplimiento sustancial, doble contabilidad, irregularidad relevante

-Inexactitud grave en documentos

-Incumplimiento de convenio imputable al concursado

-Alzamiento de bienes, salida fraudulenta de bienes

-Simulación de situación patrimonial ficticia•Sobreseimiento en caso de no coincidencia de concurso fortuito•Oposición del deudor•Incidente concursal

-Simulación de situación patrimonial ficticia

- Incumplimiento deber de solicitar concurso, formulación de cuentas, depósito o colaboración

Responsabilidad Concursal por Pasivo no satisfecho

•Apertura de calificación derivada de la fase de liquidación

• Existencia de pasivo no satisfecho en el concurso

• Calificación concurso culpable

Sentencia de calificación

• Fortuito o culpable

• Condenados, cómplices

•Efectos patrimoniales

• Inhabilitación de 2-15 años

GRACIAS

POR

SU

ATENCIÓNATENCIÓN

D. Angel Manzano Sánchez

http://www.concursa2.es