MANUAL PARA LA ELABORACIÓN DEL PLAN DE EMPRESA O PLAN DE NEGOCIOS

Índice

Contenido

ÍNDICE .................................................................................................................1

INTRODUCCIÓN...................................................................................................2

PLAN DE EMPRESA O PLAN DE NEGOCIOS .........................................................5

1. Antecedentes del Proyecto y Grupo Promotor. ..................................................7

2. Análisis F.O.D.A. ...............................................................................................9

3. Estudio Jurídico Mercantil ..............................................................................11

4. Plan de Marketing y Estudio técnico................................................................13

5. Organización y Recursos Humanos.................................................................18

6. Plan Económico-Financiero ............................................................................20

7. Conclusiones ..................................................................................................44

1

Introducción

2

La ciudad de Posadas, capital de la Provincia de Misiones, Argentina, se localiza a los 27° 23´ de Latitud Sur y a 55° 53´ de Longitud Oeste, con una superficie de 308 kilómetros cuadrados.

El municipio tiene como límites al norte el Río Paraná, que los separa de laRepublica del Paraguay, al sur los arroyos Zaimán y Lapacho, al este el Río Paraná, el arroyo Laguna, la Ruta Nacional Nº 12 y la Ruta Provincial Nº 1 y al oeste el arroyoItaembé.

El Área Metropolitana ó Gran Posadas, es la aglomeración urbana formada por la expansión de la ciudad al sudeste que sobre la ruta nacional Nº 12, que terminó de absorber la vecina ciudad de Garupá dentro del departamento Capital, conformado por Posadas, Garupá y Fachinal.

La formación del Gran Posadas es consecuencia del acelerado incremento de la población de la capital misionera. Como la mayoría de las ciudades capitales, su zona urbana tiende a incrementarse en el sector que conforma el acceso desde el interior de la provincia. En este acceso se encontraban un puñado de localidades dispersas que fueron lentamente incorporadas por la urbe como Miguel Lanús, Villalonga y Garupá en orden de cercanía a Posadas.

En Posadas se encuentra la mayor concentración de comercios de bienes y servicios del departamento capital y también tiene un incipiente crecimiento en el sector industrial que se verá beneficiado con los proyectos de creación del Puerto de Posadas y del Parque Industrial.

Además el municipio cuenta con el acceso a las principales rutas provinciales y a la ruta nacional número 12, ejes centrales del tránsito provincial.Se conforma así, un punto de encuentro donde confluyen empresas privadas e instituciones para desarrollar nuevos negocios.

Este manual se dirige a emprendedores o personas con una idea de negocio sean (y a) personas físicas o jurídicas que pretendan asentarse en el municipio, y servirle como (ofreciéndoles una) guía para poder desarrollar su actividad empresarial.

En este escenario, el de un Municipio en pleno crecimiento, la labor de la Secretaría de Promoción y Desarrollo como promotora de innovación tecnológica es clave para el desarrollo cualitativo y cuantitativo del tejido empresarial de municipio.

Introducción

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Plan de Negocioso

Plan de Empresa

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El plan de empresa es un instrumento de soporte dirigido a todas aquellas personas que quieren iniciarse en un proyecto empresarial.

En el plan de empresa se recogen los distintos factores y objetivos de cada una de las áreas que intervienen en la puesta en marcha de una empresa, como descripción del producto y sus características, identificación del mercado y justificación de los objetivos de venta, descripción de las inversiones necesarias y recursos humanos, análisis técnico y económico-financiero y fases para la puesta en marcha de la empresa.

El plan de empresa es un instrumento en el que se desarrollan cada una de las áreas que determinan la actividad empresarial. Es un documento dinámico y modificable en el tiempo.

Un buen plan de empresa debe decir lo justo, con los espacios suficientes para hacer las descripciones y cálculos adecuados. Tendrá que ser completo, conciso, sencillo y convincente.

El contenido del plan de empresa variará de un proyecto a otro según el tipo de actividad, la dimensión del proyecto y el volumen de inversión a realizar. En cada caso concreto habrá que definir su contenido y hacer especial hincapié en los apartados que caracterizan la actividad que se vaya a desarrollar. Así cuando se trate de una empresa industrial habrá que dedicar especial atención a la parte tecnológica y de producción, mientras que si se trata de una empresa comercial habrá que centrarse más en el suministro y la comercialización.

? obliga a los promotores del proyecto a iniciar su aventura empresarial con un mínimo de coherencia, rigor, eficacia y posibilidad de éxito.

?Externamente, es una excelente carta de presentación del proyecto a terceros, que puede servir para solicitar soporte financiero, buscar nuevos socios, contactar con proveedores, etc.

La elaboración del plan de negocio exige recopilar información y documentación que en muchos casos será difícil de obtener y obligará a realizar trabajos de investigación que puedan resultar costosos y largos.

La utilidad de un plan de empresa es doble:

Internamente,

PLAN DE EMPRESA O PLAN DE NEGOCIOS

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No obstante, cuanta más y mejor sea la información que se obtenga, mayor será la definición del proyecto y mayores las posibilidades de éxito de la empresa.

Es importante que en la elaboración del plan de empresa participen todos los socios o promotores del proyecto. Esto garantiza la plena implicación de todos los participantes en los objetivos de la empresa y en la forma de abordarlos. Un plan de empresa puede organizarse de maneras distintas, pero su contenido siempre tiene que ser lo más completo posible. Una posible estructura es la siguiente:

1. ANTECEDENTES DEL PROYECTO Y GRUPO PROMOTOR. IDEA EMPRESARIAL.2. ANÁLISIS F.O.D.A.3. ESTUDIO JURÍDICO MERCANTIL (Organización jurídica)4. PLAN DE MARKETING.5. ORGANIZACIÓN Y RRHH.6. PLAN ECONÓMICO-FINANCIERO.7. CONCLUSIONES.

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Antecedentes del Proyecto y Grupo Promotor

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1- Antecedentes del Proyecto y Grupo Promotor.

Se deben describir los orígenes, motivos y objetivos que se persiguen con la creación de la empresa.

Describir la idea original y cómo (se) fue madurando, cómo surgió, en qué momento y porqué.

En caso de tratarse de un grupo de personas comentar cómo se formó ese grupo, el tiempo en qué se formó y porqué. Comentar también que relación existe entre los miembros del grupo (amistad, familia, etc.)

Indicar datos personales, estudios realizados, experiencia profesional y objetivo personal, que tengan una relación intrínseca con el desarrollo del proyecto empresarial

Indicar qué objetivos de tipo profesional y empresarial han movido a las personas integrantes del grupo promotor para iniciar su emprendimiento.

Idea Empresarial

1.1 Origen de la Idea

1.2 Origen del Grupo Promotor

1.3 Curriculum de quienes Integran el Proyecto

1.4 Objetivo del Grupo Promotor

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Análisis Foda

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Un análisis F.O.D.A. permite revisar si las capacidades del emprendedor son suficientes para acometer el proyecto y ponerlo en marcha.

Trata de revisar y evaluar un conjunto de variables externas e internas que pueden influir positiva o negativamente en un proyecto empresarial.

Los posibles impactos externos se valoran en términos de:

2- Análisis FODA

Oportunidades (O):controlables) que favorecen el cumplimiento de los objetivos.

Amenazas (A): Factores externos a la empresa que perjudican o pueden perjudicar el cumplimiento de los objetivos.

Los factores internos se valoran en términos de:

Fortalezas (F): Factores internos propios de la empresa que favorecen el cumplimiento de los objetivos.

Debilidades (D): Factores internos que perjudican o pueden perjudicar el cumplimiento de nuestros objetivos.

Son aquellos factores externos a la propia empresa (no

Como ejemplos de estas variables a analizar, podemos destacar:

Oportunidades:? Entrar en nuevos mercados o segmentos.? Atender a grupos adicionales de clientes.? Crecimiento rápido del mercado.? Diversificación de productos relacionados.Amenazas:? Incremento en las ventas de los productos sustitutivos.? Crecimiento lento del mercado.? Cambio en las necesidades y gustos de los consumidores.? Creciente poder de negociación de clientes y /o proveedores.Fortalezas:? Recursos financieros adecuados.? Importante programa en I+D.? Liderazgo del mercado? Capacidad directiva.Debilidades:? No existe dirección estratégica clara.? Débil imagen en el mercado.? Cartera de productos limitada.? Instalaciones obsoletas.

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ESTUDIO JURÍDICOMERCANTIL

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3. Estudio Jurídico Mercantil

Indicar la forma jurídica que adoptará la empresa y los motivos que le llevan a inclinarse por ella (empresario/a individual, sociedad de responsabilidad limitada, sociedad anónima, etc).Igualmente habrá que indicar la Razón y el Objeto Social, así como el Capital, trámites de Constitución y trámites de Puesta en Marcha.

En caso de fabricación de productos, creación de diseños innovadores, nombres comerciales, marcas, rótulos de establecimiento, etc. es necesario indicar como se van a proteger y a través de qué registros.

3.1 Forma Jurídica

3.2 Protección de la Propiedad Industrial e Intelectual

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Plan de Marketing

y Estudio Técnico

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4. Plan de Marketing y Estudio técnico

En él se estudiará la viabilidad técnica, en el caso de empresas de fabricación o servicios, y la viabilidad comercial del producto/servicio propuesto por la empresa.

Este plan se inicia con una descripción de la actividad de la empresa. Se trata de definir si nos encontramos con una empresa comercial, de servicios o de fabricación.Para elaborar el Plan de Marketing, es necesario realizar una serie de pasos:

4.1 Actividad. El Producto y/o el Servicio

a) DefiniciónDefinir brevemente cuáles son los productos o servicios que la empresa pretende ofrecer en el mercado.

b) Características del producto o servicioDesarrollar ampliamente los pasos y tareas necesarias para generar los productos o prestar los servicios ofertados.

c) Necesidades que cubreIndicar qué necesidades y carencias cubre y soluciona el producto o servicio bien sea de forma parcial o total.

d) Ventajas comparativas?Indicar las ventajas que ofrece su producto o servicio (calidad, precio, etc.) con respecto a otros que existen en el mercado actualmente y que puedan considerarse iguales o similares.?Indicar también si el producto incorpora algo novedoso o innovador.

e) Nombre del producto o servicioIndicar si es posible el nombre comercial que se va a poner al producto o servicio (no confundir esto con el nombre de la empresa).

f ) Presentación, envoltorio, imagen, embalaje? Indicar qué presentación externa (embalaje, etiquetado, diseño, logotipo, etc.) se le va a dar al producto una vez que esté en el mercado y qué características tiene esa presentación.? Si se trata de un servicio, indicar soportes o formas de presentar el servicio que puedan ser apreciadas por la clientela.

g) Evolución futura del producto o servicioIndicar cómo está previsto o se pretende que evolucione el producto o servicio en el futuro (más calidad, menor precio, más prestaciones, nuevos productos/ servicios, mayor cuota de mercado).

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4.2 Producción

a) Fases del proceso productivoEnumerar y desarrollar las fases en las que se divide el proceso de generación de su producto o servicio. (Se puede utilizar alguna técnica como PERT CPM, entre otras.)

b) SubcontrataciónIndicar si es necesario subcontratar los servicios de alguna empresa o profesional para completar el proceso de generación del producto o servicio incluyendo el costo de esa subcontratación y las condiciones en la que se prestaría.

c) Capacidad de producción de la empresaIndicar cual sería la máxima capacidad de producción o de prestación del servicio de la empresa con los medios y personas con los que cuenta inicialmente y sí (ésta) se incrementaría en los siguientes dos años.

d) Materias primas y suministrosIndicar todas las materias primas y suministros que serán necesarios en el proceso productivo de la empresa.

e) ProveedoresIndicar qué empresas proveedoras de materias primas van a ser necesarias para producir nuestros productos o prestar servicios, indicando dónde se encuentran y qué condiciones y formas de pago nos van a facilitar.

f) Existencias, aprovisionamiento y almacenamientoIndicar, si fuera necesario, el espacio físico dedicado al almacén y como se piensa distribuir.Relacionar por materia prima y producto terminado, el nivel máximo y mínimo de existencias que normalmente se deberá tener el almacén.

g) Control de calidadDescribir si se van a utilizar sistemas para controlar la calidad del producto o servicio.

4.3 El Mercado

El objetivo es mostrar que existe un nicho de mercado para el producto o el servicio. Que se entiende y conoce el mercado en el que se opera y que se dispone de los recursos y habilidades para vender y distribuir el producto o prestar el servicio.

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a) Características del mercado? Indicar el ámbito de actuación de la empresa (geográfica, sectores de actividad, etc.).? Describir los segmentos en los que se puede dividir a su potencial clientela, según perfil social, educativo, económico, edad, sexo...).? Volumen aproximado de facturación en ese ámbito de actuación y cuota de mercado que se espera conseguir en los tres primeros años (datos numéricos).? Evolución del mercado donde se va a mover la empresa en los próximos años.

b) Características de la clientelaDefinir los rasgos que caracterizan a la potencial clientela de la empresa tanto si se trata de personas como de empresas o instituciones. Nos referimos a la tipología del cliente: sus comportamientos con respecto a nuestro productos o servicios, etc..

c) Características de la competenciaEnumerar y describir las características de nuestros competidores/as indicando sus rasgos más sobresalientes (puntos fuertes) y aquellos que no lo son (puntos débiles). Indicar las ventajas comparativas y los puntos débiles de la empresa con respecto a los competidores.Se trata, también, de desarrollar una “ficha” de cada competidor indicando sus datos empresariales, productos o servicio que ofertan, precios, volumen de negocio, mercado en el que se desenvuelve, tipos de cliente que atienden, nivel de calidad, etc.

d) Los canales de distribuciónDescribir los canales de distribución. Si es venta directa, si se realiza a través de representantes. Indicar también el transporte y los márgenes con los que se trabaja.

4.4 Localización de la Empresa

a) Localización de la empresaIndicar donde se va a localizar geográficamente la empresa.

b) Distribución espacialAdjuntar un plano de la oficina o local donde se va a ubicar la empresa y como quedarían distribuidos los distintos elementos materiales que se van a incorporar.

4.5 Imagen de la Empresa

a) Nombre de la empresa y logotipoIndicar el nombre que se le va a dar a la empresa y añadir, en su caso, el diseño del logotipo.

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b) Tarjetas de visita, folletos informativos y cartas de presentaciónEn caso de tener diseñados estos elementos adjuntar un modelo de tarjeta de visita, de algún tríptico, folleto o memoria y una carta de presentación de la empresa.

c) Comunicación, imagen y promociónIndicar las acciones de publicidad y promoción que se van a realizar incluyendo su costo y los resultados esperados.

4.6 Política Comercial

a) Objetivo comercial?Indicar cuál es el objetivo comercial de la empresa en cuanto a su penetración y posición en el mercado.?Indicar el volumen de ventas aproximado que se pretende conseguir para la empresa en los tres primeros años y en que se basan esas previsiones.

b) Precio de venta? Indicar la política de precios que va a desarrollar la empresa.? Indicar las diferencias que existe con otras empresas de la competencia en cuanto a esa política de precios.

c) Sistema de ventas? Indicar cómo se va a desarrollar el proceso de venta desde que la clientela tiene conocimiento de la empresa hasta que se presta el servicio o se oferta el producto.? Indicar cómo se va a organizar la política de ventas de la empresa, con qué personal se va a contar y qué labores van a realizar.? Indicar los costos (viajes, dietas, etc.) y retribuciones que va a suponer esa fuerza de ventas.? Indicar la política de cobros y pagos en cuanto a los plazos y los medios.? Indicar cómo se pretende desarrollar el proceso post-venta.

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ORGANIZACIÓN Y RECURSOS HUMANOS

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5. Organización y Recursos Humanos

5.1 Personas NecesariasIndicar el número de personas que serán necesarias en la empresa en los tres primeros años de vida y su perfil.

5.2 Funciones, Tareas y Responsabilidades de cada puestoIndicar las funciones, tareas y responsabilidades que van a desarrollar el distinto personal que va a trabajar en la empresa.

5.3 Organigrama de la EmpresaEl organigrama es la representación gráfica de la estructura de la empresa. Habrá que hacer constar la forma de tomar las decisiones y las personas sobre las que recae dicha responsabilidad.

5.4 Sistemas de Selección y Forma de ContrataciónSi en algún momento del desarrollo de su actividad empresarial se necesitase seleccionar personal, indicar que se piensa hacer, en base a qué criterios y qué tipo de contratación se realizará.

5.5 Costo para la Empresa del PersonalLos costos salariales se calculan teniendo en cuenta dos componentes básicos:?El salario bruto.?Costos de la seguridad social a cargo de la empresa.

5.6 Asesoría ExternaIndicar si se va a precisar de la subcontratación de los servicios de alguna asesoría o consultoría para la gestión de la empresa o para la realización de algunas tareas de tipo administrativo.

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6. Plan Económico-Financiero

Según se ha ido desarrollando el plan de empresa, se observa que cada apartado lleva implícitos unos valores económicos; ingresos por ventas, costos de fabricación, distribución de los productos, compras de materias primas, sueldos del personal necesario, terrenos, edificios y maquinarias...

Es importante revisar el plan desde el punto de vista económico, elaborando tablas con aspectos que tengan repercusión económica y que afecten a necesidades de fondos, costos e ingresos.

El estudio económico-financiero deberá contemplar toda la información recogida y elaborada en estas tablas, para posteriormente ordenarla y traducirla a números y a resultados previsionales que permitirá conocer la evolución futura del proyecto transformado en empresa.

Es muy importante contemplar un horizonte temporal de al menos, tres a cinco años de actividad prevista, desglosando por meses o trimestres el primer año de la Cuenta de Resultados y del Plan de Tesorería.

Este resumen económico del proyecto debe incluir tres apartados:

a)Lo que necesitamos para implantarlo: Plan de Inversión y Financiación.b)El desarrollo: Estado de Resultados proyectados y balance de arranque y

cash flow.c)Las conclusiones: Análisis Económico-Financiero de la viabilidad del

proyecto, mediante el estudio de los ratios tanto económicos como financieros.

6.1 Plan de Inversión y Plan de Financiación

El plan de inversiónprevias a la puesta en marcha de la empresa. Básicamente serán los terrenos, locales e instalaciones, maquinaria, mobiliario y equipos informáticos, entre otros.

Para evitar problemas posteriores de liquidez, también debe estimarse el importe de las existencias iniciales y, la cifra de caja, disponibilidades, capital de trabajo, activo circulante inicial, para hacer frente a los pagos y a los gastos en los que incurra la empresa desde que desembolsa el primer peso hasta que cobra las primeras ventas.

Es conveniente calcular la tabla de amortización de los préstamos, con el fin de disponer de los datos necesarios para la elaboración de las Cuentas Anuales. Los intereses se recogerán en la Cuenta de Resultados como un gasto financiero y en el en el CASH FLOW como una salida, mientras que la parte correspondiente a la amortización del principal de la deuda se incluirá en el Balance de Situación como una disminución de los recursos ajenos.

lo constituye el listado de las inversiones necesarias

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Plan de Inversión: Inversiones necesarias para realizar la puesta en funcionamiento.

Plan de Financiación: Recursos propios y Recursos ajenos.

El plan de financiación incluye también los fondos provenientes de las subvenciones solicitadas, aunque es importante tener en cuenta el plazo estimado de cobro, a fin de prever la forma de financiar el desfase temporal desde el desembolso de las inversiones hasta el momento de cobro de las subvenciones.

La suma de los importes del plan de financiación debe coincidir con la suma de los importes recogidos en el plan de inversión.

Estudio Económico y Financiero

Plan de Inversiones

ACTIVO FIJO O INMOVILIZADO AÑO 1

Gastos de constitución

Activos intangibles

Patentes y marcas

Derechos de traspaso

Programas informáticos o software

Leasing

Otros

Activos intangibles

Bienes de uso

Terrenos

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Construcciones

Maquinaria y equipos

Mobiliario o Muebles y útiles

Equipos informáticos

Rodados

Otros

Total de bienes de uso

Inversiones permanentes

Depósitos y fianzas (largo plazo)

Otros

Total de inversiones permanentes

TOTAL ACTIVO FIJO

ACTIVO CIRCULANTE AÑO 1

Existencias o bienes de cambio

Créditos por ventas y otros créditos

Clientes

Créditos impositivos

Total créditos

Inversiones transitorias

Disponibilidades ( caja y bancos)

TOTAL ACTIVO CIRCULANTE

TOTAL ACTIVO (FIJO+CIRCULANTE)

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Se realizarán comentarios sobre:- Justificación de las Inversiones a realizar.

Plan de Financiación

PASIVO FIJO AÑO 1

Recursos Propios:

Capital

Aportes en efectivo de los socios

Otros aportes de los socios

Total Recursos Propios

6. Plan Económico-Financiero

Acreedores a Largo Plazo:

Deudas a largo plazo entidades de crédito

Proveedores inmovilizado largo plazo (pasivos no

corrientes)

Acreedores a largo plazo

Otras deudas a largo plazo

Total Acreedores a Largo Plazo

TOTAL PASIVO FIJO o NO CORRIENTE

PASIVO CIRCULANTE AÑO 1

Acreedores a Corto Plazo:

Deudas a corto plazo entidades de crédito

Proveedores

Deudas impositivas

Otras deudas a corto plazo

Total Acreedores a Corto Plazo

TOTAL PASIVO CIRCULANTE

TOTAL PASIVO (FIJO+CIRCULANTE)

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Se realizarán comentarios sobre:

- La capacidad de financiación.- La relación recursos propios y ajenos.- El origen y capacidad de aportar fondos propios.

6.2 Cash flow o flujo de fondos del proyecto

Refleja la liquidez de la empresa en todo momento. Es el instrumento más apropiado para planificar las inversiones futuras de un negocio o las necesidades de financiación.El cash flow nos refleja los cobros y los pagos realizados por la empresa.Es importante no confundir los conceptos de pagos y cobros con gastos e ingresos. Contable y fiscalmente se aplica el principio del devengo, esto es, la contabilización de los gastos cuando se devengan y los ingresos cuando se producen con independencia de cuando se pagan los unos y se cobran los otros. En cambio el en el cash flow se aplica el principio de los percibido.Se realizará con una proyección de tres años y el primer año se dividirá en meses o trimestres.

Cash flow o flujo de fondos AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

A. SALDO INICIAL

COBROS POR:

Ventas

Capital

Subvenciones

Préstamos

Otros

B. TOTAL COBROS

PAGOS POR:

Compras

Alquiles o cánones

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Reparaciones y mantenimiento

Fletes

Gastos bancarios

Publicidad

Suministros

Tributos o gastos impositivos

Sueldos y salarios

Cargas sociales

Proveedores de bienes de activo

Comisiones

Pagos diversos

Intereses préstamos (gastos financieros)

Devolución préstamo (nominal)

Devolución préstamo (comisiones)

Otros

C. TOTAL PAGOS

D. SALDO NETO (B-C)

E. SALDO FINAL (A+D)

Se realizarán comentarios sobre:- La fiabilidad de los datos.- La concreción de las previsiones de los cobros y gastos.- La concreción sobre la suficiencia del saldo inicial.

Calcular:TIR: tasa interna de retorno del proyectoVAN: valor presente neto de la inversión

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6.3 Estado de situación patrimonial de arranque y final

El balance es el estado contable que refleja la situación patrimonial en un momento dado, es decir, bienes, derechos y obligaciones de la empresa.

El concepto de balance parte del hecho de que el valor de los recursos o activo, siempre es igual a la cantidad que financia estos recursos o el pasivo.

El balance está compuesto por dos bloques:

BALANCE

Activo

Recurso con los que cuenta la empresa

para producir

+

Bienes (lo que la empresa tiene)

+

Derechos(lo que a la empresa le deben)

Activo ¿En qué ha invertido la empresa?

Pasivo

El origen de la financiación de los

recursos

Capital (aportes de los propietarios)

+

Deudas ( lo que la empresa debe)

Pasivo ¿De dónde ha obtenido la

financiación?

ACTIVO PASIVO

Estructura Económica

de la Empresa

Estructura Financiera

de la Empresa

El balance de situación inicialinversión y financiación que anteriormente hemos elaborado.

En el balance de situación final recogeremos la situación patrimonial de la empresa al final de cada ejercicio.

coincidirá lógicamente con el plan de

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Balance (Activo)

ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

A) Accionistas Desembolsos no

Exigidos

B) Activo Fijo o Inmovilizado:

• Gastos de constitución

• Activos intangibles

Gastos de I+D

Concesiones, patentes

Fondo de comercio

Derechos de traspaso

Programas informáticos

Anticipos

Provisiones

Amortizaciones

Activos intangibles

Bienes de uso

Terrenos y construcciones

6. Plan Económico-Financiero

Instalaciones técnicas y maquinaria

Otras instalaciones

Anticipos e construcciones en

curso

Otros bienes de uso

Provisiones

Amortizaciones

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Tota de bienes de uso

•Inversiones permanentes

Participaciones en empresas del

grupo

Créditos a empresas del grupo

Participaciones en empresas

asociadas

Créditos a Empresas asociadas

Valores que tengan carácter de

inmovilizaciones

Otros créditos

Depósitos y fianzas entregadas a

largo plazo

Provisiones

Acciones propias

Total de inversiones

permanentes

B) Total Activo Fijo

C) Gastos a Distribuir en Varios

Ejercicios

D) Activo Circulante:

• Accionistas por Desembolsos

Exigidos

• Existencias o bienes de cambio

• Créditos por ventas y otros

créditos

• Inversiones transitorias

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• Acciones Propias a Corto Plazo

• Disponibilidades (caja y

bancos)

• Ajustes

D) Total Activo Circulante

TOTAL GENERAL ( A+B+C+D)

Balance (Pasivo)

PASIVO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

A) Fondos Propios:

Capital suscrito

Prima de emisión

Reservas

Resultados de ejercicios

anteriores

Pérdidas y ganancias

Dividendo a cuenta entregado

en el ejercicio

A) Total Fondos Propios

B) Ingresos a Distribuir en

Varios Ejercicios

C) Provisiones o previsiones

para Riesgos y Gastos

D) Acreedores a Largo Plazo:

Emisiones de obligaciones

Deudas con entidades de crédito

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Deudas con empresas del grupo

y asociadas

Otros acreedores

Desembolsos pendientes sobre

acciones no exigidos

D) Total Acreedores a Largo

Plazo

E) Acreedores a Corto Plazo:

Emisiones de obligaciones

Deudas con entidades de crédito

Deudas con empresas del grupo

y asociadas a c/p

Acreedores comerciales

Otras deudas no comerciales

Ajustes

E) Total Acreedores a Corto

Plazo

TOTAL GENERAL

(A+B+C+D+E)

6.4 Ratios

Para realizar el análisis de la viabilidad económica y financiera del proyecto debemos analizar una serie de parámetros, denominados ratios, como son:

Ratios EconómicosEl análisis y estudio de estos ratios, su valor y evolución en el tiempo, nos

ayudarán a evaluar la viabilidad económica de la empresa.

A) Punto Muerto o Umbral de RentabilidadEs el número de unidades que hay que vender para que con los ingresos

totales obtenidos se puedan cubrir los gastos costos efectuados, es decir, el volumen de ventas que se realiza a través del cual la empresa no obtiene ni beneficios ni pérdidas.

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Costos fijos

P.M.=----------------------------------------------------

- Ratio Costo Volumen*

* el ratio Costo volumen no es más que el margen bruto de la empresa dividido entre las ventas

El punto muerto es un dato muy útil, ya que nos permite fijar un primer objetivo mínimo de ventas a conseguir.

B) Rentabilidad EconómicaIndica la rentabilidad que obtienen los accionistas sobre el Activo, es decir,

la eficiencia en la utilización del Activo. Es la rentabilidad de la empresa en su conjunto.

Resultado antes de intereses e Impuestos/Intereses

R.E. = ------------------------------------------------------------------------------- x 100

Activo Total

C) Rentabilidad FinancieraMide el rendimiento que la empresa está obteniendo de sus Recursos

Propios, es decir, de los fondos que los accionistas tienen comprometidos en la empresa. Es la rentabilidad de los/as propietarios/as de la empresa.

Resultados antes de Impuestos (BAI)

R.F. =………………………………………………….. x 100

Recursos Propios

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Si la Rentabilidad Financiera fuese negativa, la empresa no pagaría el impuesto a las ganancias, no remuneraría a los accionistas y no constituiría autofinanciación.

El riesgo financiero se origina por la inestabilidad del Resultado antes de impuestos mientras que el riesgo económico es debido a alteraciones que pueden producirse en el Resultado antes de impuesto e intereses.

Ratios Financieros

El análisis y estudio de estos ratios, y su valor y evolución en el tiempo, nos ayudarán a evaluar la viabilidad financiera de la empresa.

A) Solvencia a Corto PlazoEste ratio nos expresa la capacidad de la empresa para poder pagar las

deudas a corto plazo. El indicador debe ser superior a 1, para no estar en suspensión de pagos técnica.

Activo Circulante

SOLV =…………………………………………..

Pasivo Circulante

B) Endeudamiento

Nivel de endeudamiento de la empresa. Establece la relación entre los fondos propios de una empresa para hacer frente a sus deudas. Cuanto más se aproxime a 1, mayor endeudamiento y si se aproxima a cero, menor endeudamiento.

C/P: corto plazoM/P: mediano plazoL/P: largo plazo

Pasivo Circulante

END C/P =……………………………………….

Recursos Propios

Deudas a M/P y L/P

END L/P =…………………………………………..

Recursos Propios

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C) Autonomía FinancieraEl ratio informa sobre la composición estructural de las fuentes de

financiación y mide la autonomía o independencia financiera de la entidad, en el sentido de que si ante una decisión de inversión puede elegir libremente los recursos que más le interesen.

Capitales Propios

AUTO. FINANCIERA =…………………………………………….

Deudas Totales

D) Financiación del Activo Fijo

Este cociente mide la cobertura del Activo Fijo por los recursos propios y ajenos a medio y largo plazo

Recursos Permanentes

FINANC. INMOVILIZADO =……………………………………………

Total Inmovilizado

Fondo de Maniobra

Hay que dotar un Fondo de Maniobra para evitar el apalancamiento o la suspensión de pagos. La expresión sería la siguiente:

Fuentes Financiación Propias + Fuentes Financiación Ajenas a L/P – Activo Fijo

Rotación del Fondo de Maniobra

Ventas Netas

……………………………………………….

Fondo de Maniobra

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Un índice elevado puede revelar insuficiencia del Fondo de Maniobra. Un índice reducido puede indicar exceso de Capital Circulante, debilidad en las ventas, largos períodos de cobro o exceso de inversión en tesorería.

Indicador ComplementarioEn empresas que utilicen con intensidad el crédito bancario les puede

resultar útil el conocimiento de la tasa de participación del mismo en los recursos totales ajenos.

Créditos bancarios

El ratio sería =…………………………………….

Deudas totales

6.5 Glosario de Términos del Área Económico Financiera

Acreditación: ABONO

ACREEDOR/A: Persona a quien se le debe algo o que tiene la facultad de exigir a otra el cumplimiento de una obligación.

ACTIVACIÓN DE GASTOS: Acto de contabilizar los gastos dentro del activo. Por lo general gastos de repercusión plurianual. Se contabilizan como inversión determinados gastos financieros, los gastos de investigación y desarrollo, traspasos y gastos de primer establecimiento.

ACTIVO: Conjunto de bienes y derechos valuables en dinero, que posee una empresa.

ACTIVO CIRCULANTE: Está formado por aquellos bienes y derechos que pueden transformarse en dinero en un corto período de tiempo, generalmente antes de un año.

ACTIVO FIJO: Denominado también activo inmovilizado, está formado por aquellos bienes y derechos que están destinados a permanecer en la empresa durante varios períodos (más de un año), siendo bajo su grado de liquidez.

ACTIVO LÍQUIDO: Partidas de activo compuesto fundamentalmente por caja y bancos.

ACTIVO NETO: Bienes y derechos de la empresa menos sus correcciones valorativas, es decir, amortizaciones, previsiones y provisiones.

: Apunte en el Haber de una cuenta contable.

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AMORTIZACIÓN o depreciación:experimentada por un bien que forma parte del Activo Fijo o Inmovilizado, como consecuencia de su utilización, del paso del tiempo o de su envejecimiento tecnológico. Desde un punto de vista financiero, la amortización representa la devolución gradual de una deuda en diferentes períodos de tiempo.

AMORTIZACIÓN DEL PRINCIPAL: Pago total o parcial de la parte principal de una deuda. Se puede hacer en un único pago final o en plazos, que pueden ser iguales, periódicos, crecientes o decrecientes.

ANOTACIÓN CONTABLE: Registro en los libros de contabilidad de una transacción económica. Se inscribe primero en el Libro Diario y se pasa después al Libro Mayor.

AÑO FISCAL: Período en el cual se devengan los impuestos y se preparan los presupuestos de ingresos y gastos de la Administración.

ARQUEO DE CAJA: Comprobación de los movimientos habidos en caja.

AUTOFINANCIACIÓN: Son los medios de financiación generados dentro de la propia empresa.

BALANCE: Estado contable que refleja la situación patrimonial de la empresa en un momento dado, es decir, bienes, derechos y obligaciones de la empresa.

CAJA: Cuenta contable que refleja el saldo de efectivo de la empresa.

CAPITAL: Valor de las propiedades personales o de una empresa, que se suele utilizar como sinónimo de fondos propios.

CAPITAL SOCIAL: Valor nominal total de las acciones emitidas por una sociedad en cada momento, que queda recogido en los estatutos.

Débito: Apunte en el Debe de una cuenta contable.

RESULTADO ECONÓMICO: se utiliza para designar los recursos generados por la propia actividad de la empresa. Se denomina también Capacidad de Autofinanciación, y es igual al resultado después de Impuestos e intereses, considerando las dotaciones o provisiones y las amortizaciones del año.

CONTABILIDAD: Técnica que se encarga de representar, medir y evaluar el patrimonio de una empresa, tanto cualitativa como cuantitativamente y su evolución en el tiempo; así como el cálculo de los resultados obtenidos en cada ejercicio económico.

CORTO PLAZO: Plazo no superior a un año.

Expresión contable de la depreciación

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COSTO:

COSTO FIJO: Costo que no varía (a corto plazo) con el nivel de actividad de la empresa. A veces se denomina también Costo de estructura.

COSTO VARIABLE: Aquél que es proporcional al nivel de actividad de la empresa.

COTIZACIÓN: Precio de compraventa de un valor mobiliario en una Bolsa de Valores.

CRÉDITO: Acto jurídico y contrato por el cual una entidad o persona cede a otra el uso temporal de una cantidad de dinero a cambio de su devolución con un interés fijado en un determinado plazo.

CRITERIOS CONTABLES: Normas de valoración de todas las acciones económicas y existencias empleadas para realizar la administración de la contabilidad en una empresa, acorde a lo exigido por la Administración.

CUENTA A COBRAR: Aquélla del activo circulante que recoge los saldos a deudores/as o clientes/as a corto plazo.

CUENTA A PAGAR: Aquella del pasivo que recoge lo debido a terceras personas, físicas o jurídicas, a corto plazo.

CUENTA DE EXPLOTACIÓN: Tradicionalmente, concepto utilizado para recoger los beneficios o pérdidas originados exclusivamente por la actividad mercantil.

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS O CUENTA DE RESULTADOS: Aquéllas que recogen los resultados globales de la empresa, incluyendo: resultados de explotación, resultados extraordinarios y resultados de la cartera de valores.

DEBE: Columna izquierda de las cuentas contables que refleja los cargos contables.

DÉFICIT: Hecho en el que los gastos de una empresa son mayores que sus ingresos.

DEPRECIACIÓN: Disminución del valor de un bien como consecuencia de diferentes motivos, desgaste o deterioro físico, obsolescencia, paso del tiempo, cambios de gustos, etc.

DESCUBIERTO: Cantidad tomada de una cuenta corriente que excede los fondos que se tenía.

DESCUENTO DE LETRAS: Denominación utilizada para referirse al adelanto de la cantidad de dinero que efectúa un banco al/a la tenedor/a de una letra de cambio antes de su vencimiento. La diferencia entre la cantidad abonada por el banco y el importe que figura en la letra de cambio, constituye la remuneración del banco.

Gasto originado por la utilización o consumo de un factor productivo.

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DEUDA:fondos ajenos en el balance de una empresa.

DOMICILIO FISCAL: Lugar donde reside una sociedad a efectos fiscales.

EFECTOS O DOCUMENTOS A COBRAR: Pagarés o letras pendientes de cobro.

EFECTOS O DOCUMENTOS A PAGAR: Pagarés o letras pendientes de pago.

EJERCICIO ECONÓMICO: Período de doce meses en el que se realizan las actividades de la empresa, a efectos contables y económicos.

EJERCICIO FISCAL: Período a efectos del presupuesto de la Administración y del devengo de la mayoría de los impuestos.

EMPRÉSTITO: Emisión pública de obligaciones.

ENDEUDAMIENTO: Pasivo total exigible, bajo forma de créditos o préstamos con entidades financieras o terceras personas.

PASIVO EXIGIBLE: Pasivo ajeno que recoge las obligaciones específicas en un momento determinado de la empresa.

FACTURA: Documento justificativo del valor de un producto o servicio, que es extendido por una empresa cuando ha realizado la venta correspondiente.

FACTURA PROFORMA: Documento extendido por el/la vendedor/a de un producto o servicio, en el que se indica el importe que tendrá el suministro o la prestación de los mismos.

FINANCIACIÓN: Es el conjunto de fuentes y medios con los que una empresa obtiene los recursos financieros necesarios para la realización de sus fines.

GESTIÓN FINANCIERA: Gestión global de los recursos financieros en una empresa.

HABER: Columna derecha de las cuentas contables que recoge los (abonos) de contabilidad.

IMPUESTO: Tributos que afectan a un determinado hecho imponible y determinan un sujeto pasivo. Son creados por Ley y de obligado cumplimiento, determinando un pago a la Hacienda Pública.

IMPUESTOS DIRECTOS: Gravan sobre la renta en función de la capacidad de pago, progresiva o proporcionalmente.

IMPUESTOS INDIRECTOS: Aquéllos que gravan la producción, el tráfico y el consumo. No dependen de las características del sujeto pasivo.

Obligación de pagos o de reintegrar algo. Obligaciones que aparecen como

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MPUESTO SOBRE EL PATRIMONIO:límite, con independencia de la renta a que da lugar.

IMPUESTO SOBRE EL VALOR AGREGADO (IVA): Aquél que grava el valor agregado generado en cada fase del proceso productivo.

ACTIVO FIJO: Comprende el activo no circulante de una empresa, incluye el inmovilizado material, inmaterial, financiero y gastos amortizables. Bienes y derechos que la empresa no tiene intención de hacerlos líquidos antes de un año.

INPUT: Término de origen inglés que puede traducirse por “entradas”.

INSOLVENCIA: Denominación utilizada para designar una situación anómala de las empresas, en la que éstas no pueden satisfacer todas las deudas contraídas.

INTERÉS: Cantidad que se paga o recibe por el uso de un dinero cedido temporalmente, con futura devolución de éste.

INVENTARIO: Es una relación detallada de los diferentes elementos que componen el patrimonio de una persona o empresa en un momento determinado.

INVERSIÓN: Compra de bienes de capital para producir bienes de consumo.Se destina a aumentar la producción.

LIBRO DIARIO: Libro de contabilidad en el que se reflejan las actividades económicas y financieras de la empresa diariamente, mediante apuntes contables.

LIBRO MAYOR: Libro de contabilidad en el que se reflejan las cuentas del balance (Activo y Pasivo) y las de gestión (Gastos e Ingresos) de una empresa, en hojas separadas y sus movimientos.

LIBROS DE CONTABILIDAD: Libros oficiales de comercio utilizados para llevar la contabilidad.

LIQUIDEZ: Es la propiedad que tienen determinados activos de poder transformarse a corto plazo en dinero. En otro sentido, se refiere a la capacidad que tiene una empresa para hacer frente a sus compromisos de pagos inmediatos a corto plazo.

MARGEN BRUTO: Diferencia entre ingresos y costo variable y no se incluyen, por tanto, los gastos de estructura ni financieros.

MARGEN NETO: Margen bruto menos todos los costos fijos.

NETO PATRIMONIAL: Resultado de deducir del Activo Total el Pasivo.

Aquél que grava el patrimonio a partir de un

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CUIL:las personas jurídicas su equivalente es el CIF (Código de Identificación Fiscal).

OBLIGACIÓN: Título – valor de renta fija. Generalmente el tipo de interés es fijo y pagadero semestralmente, con plazo de amortización superior a tres años. Si el interés puede fluctuar se denomina obligación de interés variable.

OBSOLESCENCIA: Desplazamiento de una tecnología o producto por otro innovador que realiza la misma función con mayor eficacia.

OUTPUT: Término de origen inglés que puede traducirse como “salidas”.

PASIVO: Conjunto de deudas y obligaciones que tiene contraídas una empresa. El pasivo representa la estructura financiera o fuentes de financiación ajenas de la empresa.

PASIVO CIRCULANTE: Parte del pasivo con vencimiento inferior a un año.

PATENTE: Es un certificado que otorga el Estado, por el que se reconoce a una o varias personas físicas o jurídicas, el derecho a utilizar exclusivamente una invención nueva que implique una actividad y sea susceptible de aplicación industrial.

PLANIFICACIÓN: Es una función fundamental de la empresa y de las organizaciones en general, que consiste básicamente en un proceso de preparación de las decisiones y de los medios necesarios para desarrollarlas. Es una etapa de definición de objetivos y estrategias para lograrlos.

PLUSVALÍA: Es el aumento de valor que experimenta un bien como consecuencia de la acción de determinados factores, principalmente del tiempo.

PRESUPUESTO: Documento que refleja la planificación financiera de la empresa. Se realiza en períodos determinados regulares permitiendo marcar objetivos y controlar la gestión realizada según el presupuesto previsto y su diferencia con los resultados reales.

PRESUPUESTO DE CAJA: Aquél que recoge la previsión de cobros y la previsión de pagos en un período determinado, con la finalidad de prever y analizar los excesos y déficit de tesorería que pudieran producirse.

PRODUCTO INTERIOR BRUTO (PIB): Es el valor de la producción bruta total de bienes y servicios de un país más las rentas netas de los factores productivos de origen extranjero, durante un período de tiempo determinado, generalmente un año.

PUNTO MUERTO: Se denomina Punto Muerto o Umbral de Rentabilidad de una empresa, al volumen de ventas que proporciona un beneficio cero, es decir unos ingresos totales iguales a los costos totales en los que la empresa incurre. A partir de este punto, el incremento de las ventas origina un beneficio, mientras que por debajo de ese punto, la empresa ocasiona pérdidas.

Número de Identificación Fiscal que poseen las personas físicas y jurídicas. En

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RAPPEL: concede a otras si sobrepasa un determinado volumen de compras en un período de tiempo fijado.

RATIO: Término que designa el cociente entre dos magnitudes y manifiesta la real o posible relación entre ambas magnitudes. Permite establecer comparaciones entre diferentes momentos de tiempo, diferentes empresas, etc., así como para analizar la gestión de la propia empresa. Según el tipo de magnitudes relacionadas, los ratios pueden ser económicos, financieros, técnicos, sociales, etc.

RECAUDACIÓN: Acto de recolección de dinero como pago, generalmente de impuestos y demás tributos.

RENTA NACIONAL: Equivale al Producto Nacional Neto al costo de los factores.

RENTA PER CÁPITA: Renta nacional de un país dividida entre la población total. Da una idea del nivel de vida de un país.

RENTING: Término de origen inglés sin equivalencia exacta en castellano, que se utiliza para designar una operación de alquiler de bienes de equipo a corto plazo, entre la sociedad arrendadora y la persona usuaria de dicho equipo.

RESERVA: Término que designa los beneficios no distribuidos por una empresa, que quedan formando parte de los fondos propios de la empresa.

RESERVA ESTATUTARIA: La establecida por los estatutos de la sociedad.

RESERVA LEGAL: La establecida por la Ley de Sociedades Comerciales. La exigencia es que se vaya constituyendo año a año por el 5% de los resultados positivos de los ejercicios hasta lograr el 20% del capital suscripto.

RESERVA VOLUNTARIA: La establecida por la propia voluntad de la Asamblea o reunión de socios en una empresa y que está formada por la aplicación de resultados, pudiendo repartirse entre los/as accionistas en cualquier momento.

RESULTADOS: Cantidad obtenida al restar a los ingresos de una empresa, en un período determinado, todos los gastos incluyendo amortizaciones (y provisiones).

SALDO: Cantidad que resulta de la diferencia entre el Debe y el Haber de una cuenta, puede ser deudor (figura en el Debe) y acreedor (figura en el Haber).

SUJETO PASIVO: Persona física o jurídica responsable del pago de un tributo.

Término que se utiliza para designar la bonificación que una empresa

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CHEQUE: cuenta con un/una cliente/a. Su propietario o propietaria lo puede utilizar para efectuar pagos con cargo a dicha cuenta.

TASAS: Son unos tributos que hay que pagar por el uso de determinados bienes o servicios públicos.

TRIBUTO: Tasas, impuestos y contribuciones especiales.

VALOR AGREGADO: Es el valor que una unidad económica añade a la producción de un bien o servicio mediante la utilización de diversos factores productivos. El valor agregado se determina por dos procedimientos diferentes: mediante la adición de los diferentes salarios, intereses, rentas de la tierra y beneficios obtenidos por la empresa y a través de la diferencia existente entre las ventas de una empresa y las compras de la misma.VENTA: Es un contrato por el que la persona que vende se obliga a transmitir una cosa o un derecho a la persona que compra, a cambio de una determinada cantidad de dinero.

Documento que emite una entidad financiera a partir de un contrato de

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Conclusiones

En este apartado del Plan, se deberá resumir las metas y objetivos empresariales y dejar sentado sin lugar a dudas que el empresario está totalmente comprometido a conseguir el éxito para su empresa.

Se realizarán todas aquellas reflexiones acerca de la viabilidad del proyecto empresarial que se crean oportunas.

7. Conclusiones