la reforma chilena de pensiones
TRANSCRIPT
La reforma chilena de pensiones
Andras Uthoff
Contenido
• El gran cambio hecho en dictadura
• ¿Como se hizo?
• Experiencias de privatización en el mundo
• Los resultados en Chile
• Lecciones
El gran cambio en dictadura
• Fue ideológico
• No mas seguridad social en la previsión y en la salud• Se separan riesgos de salud mediante seguros privados individuales (ISAPRES) y de vejez
mediante cuentas de ahorro individual para previsión (AFP)• Seguro colectivo para invalidez y muerte
• Se crea un mercado obligatorio de ahorro previsional individual
• Se cambia • El derecho previsional asociado al trabajo • El derecho previsional asociado a la capacidad individual de ahorro,
¿CAMBIO EN DICTADURA?
Cambio ideológico Crear un mercado obligatorio de ahorro de largo plazo. Individual y portabilidad de cotización homogénea.
Sistema Segmentado Muchas Cajas Sistema unificado y homologado
Cajas de Previsión Seguridad Social Administradora Fondo de Pensiones AFP con fines de lucro
El empleador Aporta a la Previsión NO aporta para la previsión de sus trabajadores
Los trabajadores Con derechos previsionales Propietarios y portadores de la alícuota, consumidor de servicios financieros.
El Estado Patrocinador S Social Regulador y supervisor de una industria financiera, financiera y gestiona el cierre del sistema antiguo.
CARACTERISTICA DESPUES DE LA REFORMAANTES DE LA REFORMA
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Durante su edad activa Ud aumenta su ahorro individual
Se crea una lógica individual
UN CONTRATO ACTUARIALMENTE EQUIVALENTE
CUENTA DE AHORRO INDIVIDUAL
ACUMULA LAS CUOTAS CAPITALIZADAS
OPUESTO A LA SOLIDARIDAD
Se transforma el ahorro en dos modalidades
alternativas de pensiones
RENTA VITALICIAO
RETIRO PROGRAMADO
”Libertad” de elección del trabajador
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ORIGINALMENTE 12 EN 1981 SUBIERON A 21 EN 1994 Y
HOY SON 6 ?
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Afiliados:Deben elegir AFP y
Fondo EL AFILIADO ACTUA EN FORMA INDIVIDUaL
CON TOTAL IGNORANCIA Y ASIMETRIA DE
INFORMACIOIN
Trabajadores aportan US$ $ 7032 millones al ano (2017)
Trabajadores en actividad, ahorran al ano (basado en
Marzo 2017) con el 10 % de cotización
US $ 7032 millones
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AFP
Que obligatoriamente se lo entregamos entero a las AFP
Deben pagar una comisión por administración a la AFPA na industria oligopólica utlidades 25 % sobre patrimonio
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Durante su edad activa Ud aumenta su ahorro individual
SOLO PARA RENTA VITALICIAA LA EDAD DE
RETIRO APARECE INDUSTRIA DE
AFP Y SEGUROS
SOLO RENTA VITALICIA
O RETIRO
PRORANADO
Función Extremo 1 Extremo 2
Financiamiento No Contributivo Contributivo
Gestión del financiamiento Reparto Capitalización
Regla de beneficios Beneficios definido Contribuciones definidas
Administración Publica Privada
Redistribución Con subsidios cruzados Sin subsidios cruzados
Pilar contributivo a la Bismack
Pilar solidario a la Beveridge
Pilar contributivo de capitalizacion
REFORMAS 1981 Y 2008EL GRAN CAMBIO: Crear un pilar de asistencia para la pobreza en la vejez
Previo a 1981
Reforma 1981
Reforma 2008
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Autofinanciado con 10 % trabajadores
Adultos mayores pensionados antes 2008
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SITUACION ADULTOS MAYORES 2006
1. 45 % autofinanciaría alguna pensión2. 5 % calificaría para una Mínima3. 50 % sin nada y postula a un PASIS
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Autofinanciado con 10 % trabajadores
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Con reforma 2008 aumenta la cobertura
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Autofinanciado con 10 % trabajadores
Adultos mayores pensionados
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Salario minimo
Linea de la pobreza
Con reforma 2008 aumenta la cobertura
Comisión Asesora 2015 señala1. 79 % bajo salario mínimo2. 44 % bajo línea de la pobreza
CRISIS SUB PRIME
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Decada de los 80 Decada de los 90 Decada de los 2010Decada de los 2000
CRISIS DE LA DEUDA
INFLUENCIA DEL CONSENSO DE WASHINGTON Y PROGRANAS DE AJUSTE ESTRUCTURAL LIDERADOS POR FMI Y BM
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LA CRISIS DEL CASO CHILENO• E PROBLEMA CAPITALIZACION SITUACION ACTUAL
COBERTURA BAJA
SUFICIENCIA BAJA
DESIGUALDAD GENERO
COSTO TRANSICION
COSTO ADMINISTRACION
CONCENTRACION SEGUROS
ILEGITIMIDAD
CORRALITO
ESCASA INVERSION REAL
RIESGOS SISTEMICOS
DIALOGO SOCIAL
MITAD SIN COBERTURA
CONTRIBUCIONES DEFINIDAS
DISCRIMINACION SE ACENTUA
DEUDA IMPLICTA 136 % DEL PIB
OLIGOPOLIO
SOLO PARA RENTA VITALICIA (SEGUROS) O RETIRO PROGRAMADO (AFP)
TRABAJADORES DUENOS DEL CAPITAL NO ESTAN REPRESENTADOS
REGULACION PRUDENCIALPOR RIESGO Y RENTABILIDAD (45 % EXTERIOR)
NO HA EXISTIDO DESARROLLO FINANCIERO
INDIVIDUALES (ESPERANZA DE VIDA, RENTABILIDAD, VULNERABILIDAD)
NO EXISTE
PILAR SOLIDARIO
BONO POR HIJO INSUFICIENTE
79 % BAJO S MIN Y 44 % BAJO LP
DEFICIT DE 2 % PIB AUN HOY
LICITACION NO RESULTA
INFORME DEL INTERNATIONAL CENTER FOR PENSION MANAGEMENT• Existen cuatro motivos por los cuales la crisis del sistema no puede resolverse con
la actual estructura del sistema
1. Sus parámetros están desactualizados, 10 % de cotización no permite financiar una renta vitalicia con densidades de cotización de 50 %, rentabilidad de 4 %, aumentos de la esperanza de vida (cambiarlo tomara tiempo)
2. Hay una desarticulación con la estructura del mercado de trabajo chileno, no se ocupa de la informalidad, del trabajador independiente, de los trabajadores del cuidado, del futuro del trabajo (a distancia, robotización, etc)
3. Es ilegitimo además de su origen en dictadura por cuanto los dueños del ahorro que son los trabajadores no están representados en su administración
4. Hay una generación completa que ya no logro ahorrar y merece ser compensada con ingresos de hoy (reparto). Pago el costo de transición, y vivio la crisis de la deuda
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Autofinanciado con 10 % trabajadores
Cronología y propuesta
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Salario minimo
Linea de la pobreza
1. La propuesta sugiere 1. Aumentar el nivel y la cobertura de la PBS y elevar las pensiones totales 2. Utilizar parte de las cotizaciones para un financiamiento tripartito y solidario 3. Mantener capitalización para parte del ingreso (mayor $ 400 mil)
PBS
Escalera
De la
Seguridad Social
La reforma chilena de pensiones
Andras UthoffGRACIAS