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Informe de mercados

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cimiento Agropecuario S.A. no se responsabiliza por el uso que se dé a esta información en la toma de decisiones.

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nº 183 – junio de 2017

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Informe de mercados

El objetivo de este informe es consolidar y resumir información relacionada con los pre-

cios de los principales commodities producidos en la Región Pampeana. De esta manera,

el lector tiene fácil y rápido acceso a distintas fuentes y puede usar esta información para

el planeamiento de negocios agropecuarios.

En mayo, las cotizaciones en Chicago promediaron con poco cambio respecto a abril. Algunas

cancelaciones de embarques desde Brasil por parte de China tuvieron un efecto bajista para la

soja. Por otra parte, condiciones secas en EE.UU. impulsaron algunas subas. La crisis institucio-

nal de Brasil afectó al real, que se depreció e impulsó mayores ventas de soja; también el peso

se depreció respecto al dólar, lo cual mejoró el precio en pesos de las ventas locales de granos.

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ÍNDICE

1. GRANOS 1.1 Cotizaciones Precios Disponible y Futuro actuales – pág. 2 Evolución de precios – pág. 3 Cotización futuros CBOT – pág. 4- 5 1.2 Producción y situación de cultivos (Informe

semanal de cultivos, BCBA) – pág. 6-8

1.3 Situación del mercado mundial de granos

(BCR USDA)

Estadísticas de producción – pág. 9 Tendencias de precio– pág. 10-11

2. RELACIONES INSUMO-PRODUCTO – pág. 12

3. GANADERÍA 3.1 Mercado de Liniers – pág. 13

3.2 RosGan – pág. 14

3.3 Mercado de hacienda de Uruguay – pág. 15

4. FUENTES CONSULTADAS Y ENLACES DE INTERÉS – pág. 15

Informe editado el 14 junio 2017

1. GRANOS 1.1 COTIZACIONES PRECIOS DISPONIBLE Y FUTURO ACTUALES Precio Disponible promedio quincenal en US$/t CBOT: futuro cercano (mes siguiente). MATBA: disponible

s/c: sin cotización Referencias (actual vs. periodo anterior):

Precio Futuro promedio semanal (05-Jun al 09-Jun) en US$/t

s/c: sin cotización 1

Trigo Bs. As.: Ene-18, Maíz Rosario: Abr-18, Soja Rosario: May-18 y Girasol Rosario: Abr-18 2

Trigo: Mar-18, Maíz y Soja: May-18

MATBA: Mercado a Término de Buenos Aires CBOT: Chicago Board of Trade

MATBA CBOT MATBA CBOT

Trigo 166,4 158,0 167,2 160,1

Maíz 154,4 145,8 149,4 148,3

Soja 246,7 350,3 245,1 339,6

Girasol 292,8 s/c 300,0 s/c

15-May al 26-May 29-May al 09-Jun

CBOT

Jun-17 Cosecha1

"Cosecha"2

Trigo s/c 160,8 181,3

Maíz 147,6 157,2 163,1

Soja 248,6 248,2 351,0

Girasol s/c s/c s/c

MATBA

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EVOLUCIÓN DE PRECIOS Evolución del Precio Disponible (MATBA) y Futuro (BCBA) Precios disponibles: promedios mensuales para los últimos doce meses y anuales para años anteriores. Precios futuros: Valores del cierre del 09-Jun-2017 para cada posición.

Trigo Duro Buenos Aires Maíz Duro Rosario

Soja Rosario Girasol Rosario

BCBA: Bolsa de Cereales de Buenos Aires

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COTIZACIÓN FUTUROS CBOT

TRIGO Gráfico de evolución de posiciones futuras del último año Promedios mensuales y últimos valores diarios (cierre día viernes últimas cuatro semanas)

Posiciones futuras últimos cinco meses

MAÍZ Gráfico de evolución de posiciones futuras del último año Promedios mensuales y últimos valores diarios (cierre día viernes últimas cuatro semanas)

Ejemplo de lectura: Para el mes 5 de 2017, el valor medio para la posición Diciembre 2017 es 173 US$/t, con un mínimo de 171 y un máximo de 175 US$/t.

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MAÍZ–continuación–


.

SOJA Gráfico de evolución de posiciones futuras del último año Promedios mensuales y últimos valores diarios (cierre día viernes últimas cuatro semanas)


Nota: Para calcular el valor FAS teórico, se puede igualar el valor Futuro CBOT de cada grano al FOB local y descon-tar los gastos comerciales y de fobbing, además de las retenciones.

Ejemplo de lectura: Para el mes 5 de 2017, el valor medio para la posición Noviembre 2017 es 350 US$/t, con un mínimo de 341 y un máximo de 355 US$/t.

Ejemplo de lectura: Para el mes 5 de 2017, el valor medio para la posición Julio 2017 es 146 US$/t, con un mínimo de 146 y un má-ximo de 147 US$/t.

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1.2 PRODUCCIÓN Y SITUACIÓN DE CULTIVOS Adaptado del informe de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires (según información del 11, 18 y 24-Ma, 01 y 08 -Jun)

PRODUCCIÓN NACIONAL

s/d: sin datos Referencias (actual vs. informe anterior):

CONDICIÓN DE CULTIVOS POR ZONA EN ARGENTINA

SORGO

Situación general

● Hacia la última parte de mayo la cosecha se extendía hacia toda el área

agrícola. Pero las labores comenzaron a ralentizarse ya que los cuadros po-

seían elevados niveles de humedad en grano. Por otro lado, la falta de piso y

el mal estado de los caminos posponían la cosecha en una gran cantidad de

lotes del centro agrícola. Los mayores avances de recolección se dieron en el

Centro-Norte de Córdoba, el Centro-Norte de Santa Fe y el Centro-Este de

Entre Ríos. Sobre el oeste agrícola, los anegamientos continuaban. ● El rinde al 1-Jun era de 50,4 qq/ha. Se mantenía la proyección de produc-

ción en 3.200.000 t, 6% inferior a 2015/16 (3,4 Mton).

NEA ● La recolección tuvo inconvenientes por falta de piso. Hubo problemas

puntuales de brotado de granos.

Córdoba ● Los rendimientos se mantenían por sobre las expectativas iniciales, pero

las pérdidas hacia el sur eran de importancia.

Núcleo Norte y Sur ● Cosechado más del 70%, los rendimientos eran excelentes.

SIEMBRA

2016/17 ha %

al 24-May al 08-Juna b b/a

Trigo 5.500.000 - 5.500.000 1.175.200 21,4

Maíz 5.100.000 - - - -

Cebada 850.000 - - - -

Sorgo 800.000 - - - -

Soja 19.200.000 - - - -

Girasol 1.700.000 - - - -

sup estimada (ha) sup sembrada

2017/18

COSECHA rinde

sembrada ha % qq/ha

al 24-May al 08-Jun al 08-Juna b b/a

Trigo - - - - - -

Maíz 5.100.000 4.993.000 4.984.400 2.095.606 42 86,8

Cebada - - - - - -

Sorgo 800.000 759.350 751.980 495.612 65,9 50,4

Soja 19.200.000 18.050.000 18.050.000 16.348.948 90,6 32,3

Girasol 1.700.000 1.627.000 1.627.000 1.627.000 100 20,3

superficie (ha) sup cosechada

cosechable

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CONDICIÓN DE CULTIVOS POR ZONA EN ARGENTINA –continuación–

MAÍZ

Situación general

● Al 11-May eran muy buenas las productividades en lotes tempranos y

excelentes las expectativas de rinde de cuadros tardíos en el norte, lo que

permitió el pasaje al circuito comercial de cuadros inicialmente presupues-

tados para ganadería. Así se incrementaba el área en 200.000 ha. Eso ocu-

rría en especial en Chaco, Bs. As. y Entre Ríos, zonas con un gran número de

lotes doble propósito. La nueva área es de 5.100.000 ha. En función de esto

y las buenas expectativas de rinde, subió la proyección de producción a

39.000.000 t. ● Hacia la primera parte de junio comenzó la cosecha en NOA y NEA, con

muy buenos rendimientos. La cosecha se extendía así sobre toda el área

agrícola. Los rindes de cuadros tardíos en Córdoba y Bs. As. superaban las

expectativas. En el Oeste de Bs. As.-Norte de La Pampa, había problemas de

vuelco y falta de piso. ● La cosecha de los primeros lotes tardíos en Córdoba, Santa Fe y Entre Ríos

permitió apuntalar las expectativas. Los rendimientos se mantenían por

sobre las productividades de años previos. ● El rinde medio nacional, parcial al 08-Jun, era de 86,8 qq/ha.

Córdoba ● Las condiciones ambientales no permitían que la humedad en grano baja-

se a niveles óptimos.

Centro-Este de Entre Ríos ● Los rindes recolectados en el centro se ubicaban por sobre las expectati-

vas iniciales. Se relevaron casos de roya.

Núcleo Norte y Sur ● Cuadros tardíos y de segunda ocupación se mantenían con niveles de hu-

medad cercanos a 20°. Las siembras algo más tardías que lo habitual provo-

caron un retraso en el llenado.

Oeste de Bs. As.-Norte de

La Pampa, Cuenca del Sala-

do y Centro de Bs. As.

● Algunos cuadros tempranos sufrieron vuelcos. Continuaba la recolección

de lotes tardíos. ● Por falta de piso y mal estado de los caminos, en mayo hubo demoras en

las labores respecto al año anterior.

Sudeste de Bs. As. y Sur de

La Pampa-Sudoeste de Bs.

As.

● Las primeras heladas de junio comenzaron a acelerar la pérdida de hume-

dad de los granos. ● Lluvias de la segunda parte de mayo provocaron excesos hídricos que

complicaron la logística. Las temperaturas moderadas de la primera mitad

de mayo fueron favorables para el llenado.

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Informe de mercados

CONDICIÓN DE CULTIVOS POR ZONA EN ARGENTINA –continuación–

SOJA

Situación general

● Al 11-May las regiones NEA y Centro-Este de Entre Ríos seguían con ren-

dimientos por encima de sus récords. Las restantes zonas mantenían produc-

tividades en general superiores a la media. Por esto y teniendo en cuenta

que las pérdidas de área estimadas en 1,15 Mha, la tendencia en rendimien-

tos obligó a elevar la proyección de producción a 57.500.000 t, aunque esto

podría variar en función del impacto por excesos hídricos. ● Hacia la segunda parte de mayo hubo nuevas precipitaciones en gran parte

de Buenos Aires y La Pampa, que agravaron la condición de excesos hídricos

en regiones ya comprometidas. ● Buen tiempo mediante, en la primera parte de junio la recolección alcan-

zaba el 90,6% del área y tenía un adelanto interanual de 3,9%. El rinde medio

nacional parcial era de 32,3 qq/ha.

Centro-Norte de Córdoba ● El 1-Jun concluyó la cosecha con un rendimiento de 33,4 qq/ha, superando

en 15% el rinde medio (rinde medio 2011/12 a 2015/16: 29,1 qq/ha), pero

por debajo al récord de 38,1 qq/ha de 2014/15.

Sudeste de Buenos Aires. ● La recolección cubrió más del 70% del área, con un adelanto interanual de

28%.

Núcleo Norte y Sur ● Registraban al 24-May rendimientos de 33,3 qq/ha, 36,4 qq/ha y 36,6

qq/ha respectivamente, debajo a sus máximos históricos pero por encima

del rinde medio de 5 campañas.

NEA ● La recolección reflejaba retrasos, en comparación al año pasado, por exce-

sos hídricos, en especial sobre el Chaco sur.

Centro-Este de Entre Ríos ● La cosecha al 18-May estaba por finalizar. Los últimos rendimientos pro-

mediaron 22 a 30 qq/ha, con máximos mayores a 45 qq/ha.

TRIGO

Situación general

● Durante la primera mitad de mayo comenzaron las primeras implantacio-

nes para la campaña 17/18, principalmente en NOA, NEA, Centro-Norte de

Córdoba y Santa Fe. El estado hídrico era adecuado a óptimo en gran parte

del área. Esto favorecía el incremento en la intención de siembra. La proyec-

ción de área era de 5.500.000 ha. Subiría 7,8% contra 2016/17 (5,1 Mha). ● Con buenas condiciones climáticas, hacia junio la siembra comenzó a ex-

tenderse sobre el centro y sur agrícola. ● En los primeros días de junio la ausencia de precipitaciones sobre gran

parte del área permitió que la siembra cobrase mayor fluidez, principalmen-

te sobre el norte y avanzase de forma anticipada. En sectores de Córdoba,

Norte de La Pampa- Oeste de Buenos Aires y Núcleo Sur, continuaban los

excesos hídricos con anegamiento, provocando una disminución interanual

en las expectativas de siembra y poniendo en riesgo 100.000 ha.

Núcleo Sur, Norte de La

Pampa-Oeste de Buenos

Aires y Centro de Buenos

Aires.

● Inundaciones y la falta de piso continuaban afectando sectores de estas

áreas. El progreso de siembra, al 8-Jun, era de 6% a 8%, manteniendo un

retraso en comparación a 2016/17. ● Norte de La Pampa-Oeste de Buenos Aires: presentaban hacia fines de

mayo bajos anegados, con incertidumbre sobre el área final.

Núcleos trigueros del sur de

Buenos Aires

● Se relevaron, en la primera parte de junio, las primeras implantaciones de

ciclos largos bajo una condición óptima de humedad. Se incrementaría el

área desplazando a la cebada.

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Informe de mercados

1.3 SITUACIÓN DEL MERCADO MUNDIAL DE GRANOS Adaptado del informe USDA de mayo y del Informativo Semanal de la Bolsa de Comercio de Rosa-rio, del 12,19 y 26 de mayo y 02 de junio 2017.

ESTADÍSTICAS DE PRODUCCIÓN

Referencias (actual=Jun-17 vs. año anterior=Jun-16):

EE.UU. Mundo Argentina EE.UU. Mundo Argentina

Trigo actual 49,5 737,8 17,0 15,6 222,2 5,4

año previo 62,9 753,1 16,0 17,8 222,1 4,9

Maíz actual 357,3 1033,7 40,0 33,4 180,6 4,9

año previo 384,8 1065,1 40,0 35,1 183,1 4,8

Soja actual 115,8 344,7 57,0 35,9 126,6 19,1

año previo 117,2 348,0 57,0 33,5 121,1 18,8

Girasol actual - 46,1 3,4 - 24,9 1,6

año previo - 45,6 3,3 - 24,9 1,7

Superficie (mill. ha)Producción (mill. t)

EE.UU. Argentina EE.UU. Mundo EE.UU. Mundo

Trigo actual 3,2 3,2 24,9 258,3 41,7 35,1

año previo 3,5 3,3 31,6 255,4 51,7 34,5

Maíz actual 10,7 8,2 53,6 195,3 10,5 23,3

año previo 11,0 8,3 58,3 223,9 15,7 21,3

Soja actual 3,2 2,98 13,1 88,8 11,3 25,8

año previo 3,5 3,0 11,9 90,1 10,6 27,2

Girasol actual - 2,1 - 2,1 - 4,6

año previo - 2,0 - 2,4 - 5,3

Rinde (t/ha) Stock (mill. t) Stock/uso (%)

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Informe de mercados

TENDENCIAS DE PRECIO MUNDIALES

Mundial Argentina

Trigo EE.UU. tendría un output de producción de

trigo menor al año precedente. No se conocía

claramente la proporción de trigo duro y

blando. En EE.UU. la nieve de fines de abril seguida

por temperaturas muy bajas habrían dañado

Arrancó el ciclo 2017/18 con las labores de las

sembradoras por el norte. Lotes embarrados y

napas altas en la región núcleo encendían una

alerta a la siembra de ciclos largos. La inten-

ción de aumento de área se mantenía firme

en 5-10% respecto al año anterior. al trigo duro. En Canadá condiciones muy hú-

medas limitaban las labores. En Brasil el área

caería a un mínimo en 5 años. Se prevé un ajuste pronunciado en la produc-

ción mundial 2017/18, con 13,5 Mton menos.

Comercialización 2016/17: hay un adelanto de

las compras respecto al ciclo anterior. Aunque

el ritmo está mermando. La Cámara de Rosa-

rio durante mayo registró 2.580 $/t, su máxi-

mo valor desde fines de febrero. Sin embargo, hay un carry in que permitiría

que la oferta total mundial permanezca casi

invariable. Se estima que, si bien aumentaría

el uso para consumo humano, ello se vería

más que compensado con un menor uso fo-

rrajero. Los países en los que caería la producción son

los proveedores de calidad para molinería:

Canadá y Australia. La zona del Mar Negro

(Kazakstán, Rusia y Ucrania) dejaría de produ-

cir 9,3 millones de toneladas.

Al 24-May se comprometieron ventas al exte-

rior por 8,6 Mton, el doble que el promedio y

casi 2 M más que lo del año pasado. La pre-

sencia ininterrumpida exportadora, las com-

pras de Brasil y las colocaciones en destinos

“alternativos” daban gran fluidez al mercado.

El sector externo había comprado 9,9 Mton,

un máximo histórico para esta época del año;

las más de 7 Mton despachadas resultaba el

volumen más alto para el primer semestre. El

stock disponible en manos del sector exporta-

dor estaba muy por debajo de lo que conta-

ban el año previo.

Maíz La relación de precios soja/maíz favoreció

inicialmente a la soja en EE.UU. Se prevé que

la disponibilidad de maíz se ajuste. La relación

stock/consumo tocaría el 18,4%, el menor

valor en 5 años aunque algo por encima del

14,5% que condujo los precios a un máximo

histórico en 2012. La producción prevista de

maíz caería pero los abultados stocks iniciales

compensarían parcialmente la menor oferta.

Sobresalía la ingente cantidad de mercadería

que Argentina espera exportar en tres meses

en un contexto de perspectivas de menos

oferta y más demanda global. El FOB argen-

tino era muy competitivo. Se estimaba para la zona Rosario el ingreso de

unas 10 a 12 Mton entre la segunda mitad de

junio y agosto/principios de septiembre. Esto

significará que la logística estará muy deman-

En EE.UU. la siembra se acomodaba al ritmo

promedio, alcanzando al 19-May, 71% del

área, pero los excesos hídricos posteriores

obligaron a resembrar muchos lotes; otros

debieron abandonarse o pasarse a soja.

dada. Se exportarían hasta 23 millones de toneladas

-cifra récord-, aunque con retraso: se com-

prometieron hacia fin de mayo exportaciones

por 9,6 millones de toneladas para 2016/17,

Hacia la segunda parte de mayo, USDA señaló

que la condición del cultivo era la peor para

comienzos de campaña en 8 años y la desfa-

vorable relación de precios maíz/soja se fue

revirtiendo parcialmente.

40% menos que el año previo y 20% menos

que la media.

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Informe de mercados

TENDENCIAS DE PRECIO MUNDIALES – continuación –

Soja La caída de la soja en Chicago hacia junio se

dio principalmente por la disminución de la

ventana óptima de siembra de maíz en EE.UU.

Importadores de soja de China presionaban

para posponer o cancelar cargas acordadas en

Brasil. Tomando el precio disponible chino y

En la primera parte de mayo, a contramano de

Chicago, la soja local se mostró fortalecida por

la demanda y el lento ritmo de ventas en ple-

na cosecha. Luego, tomando los precios del

soja disponible del 24-May 1-Jun, tanto en

pesos como en US$, casi no varió.

los precios de los subproductos, los procesa-

dores estaban perdiendo más de 50 US$/t

sólo por ingresar en sus plantas el poroto ad-

quirido, por lo que la demanda china podría

aplacarse. En EE.UU. las intenciones se volcaban a favor

de la soja. USDA estima un gran crecimiento

Por la crisis política en Brasil el real llegó a

depreciarse 8%, la mayor caída diaria desde la

Crisis del Real de 1999. Sin embargo, era posi-

ble que esta magnitud fuese una sobre-

reacción. En Argentina el dólar también se

apreció. Localmente la caída de precio externa

de la soja se compensó con el aumento del

dólar.

de área pero, al tomar una productividad uni-

taria tendencial, la producción sería menor a

la de 2016/17. Pese a esto, el stock inicial hace

que la oferta proyectada sea exuberante. Brasil: con la depreciación, el real pasó de 3,10

La plaza local, con la suba del dólar, fue dando

aire a las cotizaciones. Se quebró la barrera de

4.000 $/t en Rosario impulsando los negocios.

Hacia junio el cambio de escenario para el

dólar en Argentina parecía estabilizarse.

a 3,40 por dólar. Así los precios internos de la

soja subieron en Brasil disparando las ventas.

Se reportaron ventas de entre 3 y 5 Mton de

poroto/día. Esto desaceleraría las compras

sobre EE.UU. y Chicago perdió 10 US$/ t en un

día. La caída del precio del petróleo erosiona el

Con el salto del dólar frente al peso y la nece-

sidad de la demanda, las ofertas por soja se

mantuvieron firmes. Pero el volumen nego-

ciado estaba muy abajo de lo esperado. Mu-

chos productores se interesaban más en he-

rramientas financieras (créditos para financiar

costos entre otros).

atractivo para producir biodiesel. La demanda

de dumping sobre Argentina hacía temer por

el futuro de los despachos locales. La produc-

ción récord de Brasil se encadena con unain-

tención de siembra récord en EE.UU.

Con la baja internacional cayó fuerte el mar-

gen para exportar poroto. El panorama difiere

para la industria. El margen bruto de proce-

samiento local era de 43 US$, muy por debajo

de los márgenes de los últimos 5 años.

Girasol La producción global crecería ligeramente en

el ciclo comercial, pero por el consumo espe-

rado –entre otros por un mayor uso domésti-

co estimado de aceite de girasol–, el stock

final mundial caería levemente.

La producción se estima en 3,3 Mton, con un

área de 1,7 Mha. Se exportarían 50 mil ton. Se

destinaría 3 Mton a crushing, obteniéndose

1,3 Mton de harina/pellets y 1,3 Mton de acei-

te, exportándose 600 y 500 mil ton respecti-

vamente. Argentina es el tercer exportador de

harina y aceite de girasol.

Las mayores producciones de Argentina, Boli-

via, China, UE, Turquía y Rusia más que com-

pensan las menores producciones en Ucrania

y EE.UU.

El color de cada factor analizado indica su posible efecto en el mercado. Referencias:

baja incierto suba sin cambio

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Informe de mercados

2. RELACIONES INSUMO PRODUCTO Relación Precio insumo/Precio soja cosecha - Precios mensuales promedio para insumos y para soja

Columnas: relación Precio insumo/Precio soja cosecha campaña respectiva, al mes de junio de cada año –inicio de campaña– Líneas: relación Precio insumo/Precio soja cosecha, campaña en curso Elaborado con datos de Márgenes Agropecuarios (y AACREA hasta diciembre 2013).

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Informe de mercados

3. GANADERÍA 3.1 FAENA, Mercado de Liniers Valores Máximo, Promedio (línea más gruesa) y Mínimo - Valor medio semanal

NOVILLOS Mest. EyB 431/460 NOVILLITOS EyB M. 351/390

VAQUILLONA EyB 300/340 VACA Buena

VACA Conserva Buena Variación interanual

(May-16/May-17)

% NOVILLO Mest. EyB 431/460 9,3

NOVILLITO EyB M. 351/390 10,9

VAQUILLONA EyB 300/340 9,9

VACA Buena 9,4

VACA Conserva Buena 24,3

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Informe de mercados

3.2 INVERNADA y CRÍA, RosGan (remate Bolsa de Comercio de Rosario) Valores Máximo, Promedio (línea más gruesa) y Mínimo

TERNERO TERNERA

VIENTRE CON GARANTÍA DE PREÑEZ VACA CON CRÍA AL PIE

Variación interanual

(May-16/May-17)

%

TERNEROS 14,2

TERNERAS 13,5

VIENTRES CON GARANTÍA DE PREÑEZ 23,4

VACAS CON CRÍA AL PIE 24,4

Enero: RosGan no opera. / Líneas interrumpidas en gráficos = meses sin cotización. Desde mayo 2014 la serie "Vien-tres Con Garantía De Preñez" es el resultado del promedio ponderado de las categorías "Vaquillonas Con Garantía De Preñez" y "Vacas Con Garantía de Preñez". Nota: la categoría “vacas con cría al pie” no fue publicada en jul. y ago. 2016

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Informe de mercados

3.3 Mercado de Hacienda de Uruguay

4. FUENTES CONSULTADAS Y ENLACES DE INTERÉS

BCBA: http://www.bolsadecereales.com/

MATBA: http://www.matba.com.ar/

CBOT: http://www.cmegroup.com/

BCR: http://www.bcr.com.ar/

Mercado de Hacienda de Uruguay: http://acg.com.uy/semana_actual.php

Consejo Profesional de Ciencias Económicas: http://www.consejo.org.ar/publicaciones/difusion.html

La Nación, Suplemento Campo: http://www.lanacion.com.ar/edicion-impresa/suplementos/campo

Bolsa de Cereales de Rosario: http://www.bcr.com.ar

INTA: http://inta.gob.ar/unidades/711000

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