iec06_1215 capeco-dic15.pdf

7/25/2019 IEC06_1215 CAPECO-DIC15.pdf

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N6- Diciembre 2015

IECINFORMEECONMICO

DE LA CONSTRUCCIN


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El Informe Econmico de la Construccin - IEC es unapublicacin del Instituto de la Construccin y el Desarrollo-

ICD de la Cmara Peruana de la Construccin, que buscabrindar informacin para contribuir con el debate tcnico yeconmico del sector construccin en el Per.

Se permite su reproduccin total o parcial siempre que secite expresamente la fuente.

Puede acceder al IECen www.capeco.org/iec

COMIT EDITORIAL

Arq. Ricardo Arbul SotoIng. Enrique Pajuelo Escobar

Ing. Juan Carlos Tassara GarcaDr. Ricardo Manrique DaemischIng. Guido Valdivia Rodrguez

COORDINADOR GENERAL

MBA Alonso Len Siu

COLABORADORES

Mkt. Lizette Alcal GutirrezIng. Herles Loayza Casimiro

Ing. Jos Luis Aylln CarreoLic. Germn Loyaga AliagaMiguel ngel Pineda Abreg

FECHA DE PUBLICACIN

Diciembre 2015

Fotos de Portada:Av. Javier Prado Av. Arequipa - Mansin Familia Ayulo Pardo, 1956

Fuente: http://lalimaquesefue.blogspot.pe/Calles de Magdalena 2015Fuente: http://www.www.ferca.com.ve


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N6IEC

NDICE

PRESENTACIN 5

TENDENCIAS

Segmentos de la actividad constructora difieren en sus perspectivas

de corto plazo 6

INDICADORES

Se acenta la retraccin de la actividad constructora 12

EDIFICACIONES

Velocidad de venta y su correlacin en el sector inmobiliario 16

INFRAESTRUCTURA

Los retos de la infraestructura de carreteras en el Per 19

MERCADOS

La industria del acero: un mercado consolidado 27


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N6- Diciembre 2015

IECINFORMEECONMICO

DE LA CONSTRUCCIN


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N6IEC

La sexta edicin del Informe Econmico de la Construccin (IEC) se inicia mostrando las expec-

tativas de las empresas del sector construccin sobre el desempeo de la actividad en el quintobimestre, as como proyecciones para el cierre del presente ao. Como es de costumbre, seanalizarn temas como lo esperado respecto al desempeo por tipo de construccin, nivel de

inversin, ventas y precios de proyectos inmobiliarios, y nivel de precios de materiales deconstruccin. Adicionalmente, en este primer artculo, se encuentran resultados de opinin delos empresarios relacionados a temas de coyuntura tales como: medidas para la lucha contra

la informalidad en el mercado de construccin, nuevo marco normativo de regulacin de lasAPPs (DL 1224) y proyecto de reglamento de la Ley de Contrataciones del Estado.

En segundo trmino, se analiza el desempeo logrado en el sector construccin y en la econo-ma en general de nuestro pas hasta el mes de Setiembre del presente ao, entre lo que serepasa el comportamiento de los componentes principales que llevan al resultado general del

sector y la evolucin de precios de los insumos.

Asimismo, dada la actual situacin del sector inmobiliario, se presenta un artculo que aborda

los diversos factores a tomar en cuenta respecto a la velocidad de venta que se viene generandoen el mercado.

Por otro lado, se presenta un panorama integral sobre la infraestructura de carreteras en elPer. En dicho informe, se ubica la posicin del Per dentro del escenario sudamericano, sedescribe la conformacin del sistema nacional de carreteras, y los desafos para incrementar

el desarrollo de dicha infraestructura.

Finalmente, se podr encontrar un artculo detallado acerca de la situacin del mercado del

acero para la construccin, en el cual se repasan indicadores claves tales como el consumointerno, exportaciones y produccin en nuestro pas.

Adm. Alonso Len Siu

Coordinador General del IEC

Presentacin


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Adicionalmente, un 18%de los encuestados indic que lasventas sern similares al 2014, debiendo destacarse que un70% de los constructores de infraestructura indicaron

encontrarse en dicha situacin. Por ltimo, solo 15%de losencuestados indic que sus ventas se reduciran.

Por otro lado, el estudio detect una expectativa de creci-miento de 2.35%para el quinto bimestre (Setiembre-Octu-bre) del presente ao. Un 75%de entrevistados sostuvo que

las ventas deberan presentar una mejora en este bimestrerespecto a igual periodo del ao anterior. Los proveedorespresentaron el mayor optimismo respecto a un desempeo

positivo: 96% de ellos proyectaron una mejora de susventas, frente a un 79% de los promotores inmobiliarios y un22%de los constructores de obras de infraestructura. Cabe

mencionar que, el 20%de los entrevistados proyectaron quelas ventas de este bimestre seran similares al 2014, entanto que el 70%de los constructores indic que se encon-

trarn en dicha situacin. En promedio, para el quintobimestre del 2015, se estimaba que las ventas de los promo-tores inmobiliarios crecieran en 2.95%en promedio, mien-tras que las de los proveedores lo hicieran en 2.5%, siendo

ambas expectativas mayores a la de los constructores deobras de infraestructura, que esperan un crecimiento desolo 0.16%.

En la sexta medicin de la investigacin que peridicamenterealiza IEC CAPECO, se ha detectado que las ventas y lasobras fsicas crecern en promedio 2.55%en el ao 2015

respecto del ao anterior. Sin embargo, estas expectativasson diferentes en los tres segmentos que conforman elsector construccin.

Los promotores inmobiliarios son los ms optimistas, puesesperan que las ventas de sus proyectos se incrementen en

promedio a una tasa de 3.24%, una proporcin mayor al1.94%expresado en la anterior medicin del IEC. Contraria-mente, los constructores de infraestructura son los ms

pesimistas, pues esperan que el avance de sus obrassolamente sea 0.33% mayor en el 2015 en relacin con elao pasado. Los proveedores de bienes y servicios de la

construccin en cambio, presentan un moderado optimismoreflejado en una expectativa de crecimiento de sus despa-chos de 2.46%.

Un 67%de los entrevistados sostuvo que sus operaciones seincrementaran en el 2015 a comparacin del 2014, propor-

cin que se eleva a 96%en el caso de los proveedores y a70%en el de los promotores inmobiliarios, mientras quesolo el 22%de las constructoras de obras de infraestructuramanifiestan que el avance de sus obras se incrementar.

c

Encuesta sobre expectativas en el sector construccin

Segmentos de la actividad constructora difieren ensus perspectivas de corto plazo

N6IEC

SITUACIN DE LAS VENTAS DEL AO 2015 CON RESPECTO AL AO 2014

Fuente: Encuestas IEC-CAPECO

4.35%

17.39%

0%

69.57%

0% 0%

8.70%

45.45%

18.18%

6.49%7.79%

11.69% 10.39%14.29% 14.29%

67.86%

3.57%

0% 0%

31.25%

17.19%18.75%

17.97%

7.03% 7.81%

Mejores Moderada mejora Ligera mejora Similares Ligera cada Moderada cada Peores

Infraestructura Inmobiliarios Proveedores Total


7/32

Finalmente, tenemos a la infraestructura privada bajandodel cuarto lugar (3.61) al quinto con un puntaje de 3.49, y

otros tipos de edificaciones con un puntaje de 4.88.

Asimismo, los entrevistados de los tres segmentos de laconstruccin al ser consultados sobre cul sera la medida

ms apropiada para luchar contra la informalidad en elmercado de la construccin, consideran que sera el

desarrollo de una intensa campaa nacional en contra de lainformalidad en la construccin, la cual debera ser lideradapor el Presidente de la Repblica, el Ministro de Vivienda, el

Presidente de CAPECO y el Presidente del Sindicato deConstruccin Civil (alcanzando un puntaje promedio de2.40).

La segunda medida ms apropiada para combatir lainformalidad (con 2.50) sera el implementar un programanacional de erradicacin de construccin informal existente

y venidera a nivel nacional, regional y municipal; seguida porel otorgamiento de un milln de subsidios, los cualesestaran

En lo que respecta a los rubros de la construccin quecrecern ms en el ao 2015, los entrevistados de los tres

segmentos de la construccin consideran que la viviendainformal ser la que presentar un mayor dinamismo,pasando de la tercera posicin con 3.44al primer lugar con2.61, en la sexta medicin del IEC CAPECO.

Es importante indicar que, por primera vez, en las seismediciones, la vivienda informal ocupa la primera posicin

desplazando a las obras pblicas (en sus diferentes modali-dades). A continuacin, aparecen las obras de infraestructu-ra pblica, las cuales ahora ocupan la segunda casilla con

un puntaje promedio de 2.74 (alcanz 2.14 en la medicinanterior).

En la tercera posicin encontramos las obras de infraes-tructura pblico-privadas con un puntaje de 3.20 (enanterior medicin obtuvo un puntaje de 2.71), seguidas de la

vivienda formal, la cual pas del ltimo lugar en las dosltimas mediciones al cuarto con un puntaje de 3.44.

N6IEC

SITUACIN DE LAS VENTAS DEL QUINTO BIMESTRE DEL 2015 CON RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL 2014


0%

4.35%

17.39%

69.57%

4.35% 4.35%

0%

36.36%

15.58%

27.27%

10.39%

1.30%0%

9.09%

17.86%

7.14%

71.43%

3.57%

0% 0%

25.78%

11.72%

35.16%

19.53%

1.56% 0.78%

5.47%

Mejores Moderada mejora Ligera mejora Similares Ligera cada Moderada cada Peores

Infraestructura Inmobiliarios Proveedores Total

TIPOS DE CONSTRUCCIN QUE CRECERN MS EN EL 2015

RubroOrden

TotalOrden

Promedio1 2 3 4 5 6

Infraestructura Pblica 38.46% 15.38% 12.82% 10.26% 12.82% 10.26% 100% 2.74

Infraestructura Privada 11.43% 8.57% 28.57% 28.57% 17.14% 5.71% 100% 3.49

Infraestructura Publico Privada 14.29% 20.00% 20.00% 28.57% 11.43% 5.71% 100% 3.20

Vivienda Formal 13.89% 19.44% 19.44% 16.67% 16.67% 13.89% 100% 3.44

Vivienda Informal 41.67% 16.67% 11.11% 5.56% 19.44% 5.56% 100% 2.61

2.94% 14.71% 2.94% 5.88% 17.65% 55.88% 100% 4.88

Fuente: Encuesta IEC-CAPECO .


8/32

estaran dirigidos a la produccin de viviendas sociales(puntaje promedio de 2.9), la suscripcin de un convenioentre CAPECO, INDECOPI y el Poder Judicial para denunciar

a las empresas informales (puntaje de 3.42) y finalmente, lafirma de un Pacto y Cartel de formalidad e integridad, elcual sera suscrito por las empresas constructoras e inmo-

biliarias que forman parte de CAPECO.

Es importante anotar que, si bien es cierto el 40%de los

encuestados de los tres segmentos de la construccinindic que la medida ms apropiada sera el otorgamientode un milln de subsidios, en el promedio general, ocup

slo el tercer lugar.

Obras de Infraestructura

Respecto a la distribucin geogrfica de sus ingresos en loque va del presente ao, las constructoras indicaron que el80%provienen del interior del pas, mientras que un 13%corresponden a obras localizadas en Lima Metropolitana ysolo un 7%a proyectos ejecutados en el extranjero.

Cuando los entrevistados sobre el inters de promoveriniciativas privadas, en primer lugar resultaron los proyec-

tos de agua y desage (orden promedio 1.8, seguidos por laconstruccin y operacin de establecimientos de salud(orden promedio de 2.00).

x

N6IEC

MEDIDAS PARA LA LUCHA CONTRA LA INFORMALIDAD EN EL MERCADO DE LA CONSTRUCCIN

RubroOrden

TotalOrden

Promedio1 2 3 4 5

Firmar "Pacto y Cartel de Formalidad e integridad" (pacto entre las empresasconstructoras e inmobiliarias que forman parte de CAPECO) 2.63 15.79 18.42 31.58 31.58 100% 3.74

27.50 27.50 22.50 12.50 10.00 100% 2.50Implementar un programa nacional de erradicacin de construccin informal existente

y venidera con metas claras a nivel nacional, regional y municipal.

40.00 2.50 12.50 17.50 27.50 100% 2.90

22.50 37.50 20.00 17.50 2.50 100% 2.40

Otorgar un milln de subsidios dirigidos a la produccin de viviendas sociales.

Desarrollar intensa campaa nacional en contra de la informalidad en la construccin

liderada por el Presidente de la Repblica, el Ministro de Vivienda, y los Presidentes

de CAPECO y del Sindicato de Construccin Civil

13.16 13.16 23.68 18.42 31.58 100% 3.42Suscribir un Convenio entre CAPECO, INDECOPI y el Poder Judicial para denunciar

empresas informales.

Fuente: Encuesta IEC-CAPECO .

DISTRIBUCIN GEOGRFICA DE INGRESOS DE LAS CONSTRUCTORASDE OBRAS DE INFRAESTRUCTURA (2015)


13.04%

80.43%

6.52%

Lima Metropolitana

Interior del pais

Fuera del pais

Orden Promedio

Servicios de agua y desage 1.80

Establecimientos de salud 2.00

Carreteras 2.75

TIPOS DE INICIATIVA PRIVADA QUE PRESENTAN MAYOR INTERSDE DESARROLLO

Establecimientos penitenciarios 3.00

Inmuebles del Estado 4.40

Infraestructura de Energa 4.75

Tipos de infraestructura



9/32

Por otro lado, en lo que respecta al nuevo marco normativoque regula las asociaciones pblico privadas (APPs)

establecido mediante el Decreto Legislativo N 1224, la granmayora de empresas constructoras indic que desalentarlas iniciativas privadas como se aprecia en la grfica supe-

rior de la izquierda. Por su parte, ninguna de las constructo-ras entrevistadas considera que el proyecto de reglamentode la Ley de Contrataciones del Estado - LCE (actualmente

sometido a revisin pblica) incrementar la transparenciade los procesos de contratacin de obra pblica, y el 74%deellos seal que ms bien la reducira (ver segunda grfica

de la izquierda). Por ltimo, en concordancia con el regla-mento de la LCE, el cual propone darles mayor capacidad dedecisin a los funcionarios encargados de los procesos de

contratacin de obras, la mayora de las constructorasconsidera que ser desfavorable en la mejora de dichoproceso (ver grfica inferior de la izquierda).

Mercado Inmobiliario

Los promotores inmobiliarios esperan que el precio de lasviviendas se incremente en 0.97% en promedio este ao

respecto al 2014, lo que representa un decrecimiento relati-vo de sus expectativas respecto a lo manifestado en elestudio anterior (se estimaba un crecimiento de 1.33%, enpromedio).

En esta medicin, slo un 3%de promotoras indic que losprecios se incrementarn entre 5%y 10%, un 59%de stas

estim que el incremento ser moderado (menor a 5%)mientras que un importante 29%seal que los precios nose incrementarn y un 10%indic que el precio decrecer

hasta en un 5%.

sss

N6IEC

PERCEPCIN DE LOS CONSTRUCTORES EN RELACIN DEL DECRETOLEGISLATIVO N 1224 (Normativa sobre regulacin de APPs)


13.04%

82.61%

4.35%

Alentar las Iniciativas

Desalentar lasiniciativas

No conoce en detalle

el DL 1224

PERCEPCIN RESPECTO AL IMPACTO DEL PROYECTO DE REGLA-MENTO DE LA LEY DE CONTRATACIONES DEL ESTADO EN LATRANSPARENCIA DE LOS PROCESOS DE CONTRATACIN DE OBRA


73.91%

26.09%

Reducir latransparencia

No tendr efecto

alguno

PERCEPCIN DEL PROYECTO DE REGLAMENTO DE LA LCE ENRELACIN CON LA MEJORA DE LOS PROCESOS DE CONTRATACIN


17.39%

43.48%

39.13%

Ni favorble ni

desfavorable

Desfavorable

Muy Desfavorable

EXPECTATIVA DEL CRECIMIENTO DE PRECIOS DE LAS VIVIENDASEN EL 2015 RESPECTO AL 2014


2.60%

24.68%

33.77%

28.57%

10.39%

De 5% a 10%

De 2.5% a 5%

Hasta 2.5%

No crecer

De -2.5% a -5%


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EXPECTATIVA DEL CRECIMIENTO DEL NIVEL DE INVERSIN EN LOSNUEVOS PROYECTOS EN EL 2015 CON RESPECTO AL 2014

Fuente: Encuesta IEC-CAPECO

40.26%

16.88%

18.18%

23.38%

1.30%

Ms de 5%

De 2.5% a 5%

Hasta 2.5%

No crecer

Hasta -2.5%

NIVEL DE INTERES DEL EMPLEO DEL MECANISMO DE ALQUILER -VENTA


1.30%

19.48%

18.18%61.04%

Muy Interesada

Interesada

Poco Interesada

Nada Interesada


NIVEL DE INTERES DEL EMPLEO DEL MECANISMO DE LEASINGINMOBILIARIO

10.39%

44.16%

45.45%

Interesada

Poco Interesada

Nada Interesada

Cabe resaltar que un 75% de edificadores mencion queaumentar el nivel de inversin este ao respecto al

anterior, un 40%indic que habr un incremento en ms de5%, mientras que un 17%espera un incremento entre 2.5%y 5%, y un 18%indic que la inversin crecera hasta en un2.5%. Por otro lado, un 23%indic que el nivel de inversinno crecer y solo un 1%indic que este decrecer. A partirde estas expectativas se estima que el nivel de inversin en

nuevos proyectos crecer en 3.86% en promedio este aorespecto al 2014, mayor a la indicada en la medicin anterior(3.38% en promedio).

Con respecto al mecanismo de alquiler venta en losproyectos inmobiliarios, la gran mayora de los promotores

entrevistados indicaron no presentar mayor inters enemplear dicho mecanismo, un 20% estaran interesados(ver segunda grfica de la izquierda).

Por su parte, el mecanismo de leasing inmobiliario hacaptado el inters del 10%de los promotores inmobiliarios

entrevistados (ver grfica inferior izquierda)

Materiales y servicios de la construccin

En la presente medicin, los proveedores esperan que se

reduzcan los precios de materiales en un 3.43%en prome-

dio este ao, luego que en la medicin anterior se esperabaun incremento de 0.63%. Por distribucin, el 43% de losproveedores espera que los precios se incrementen, mien-

tras que el 50% de encuestados esperan que el precio sereduzca y solo un 7%indic que estos no presentarn varia-cin alguna.

ss

N6IEC

EXPECTATIVA DEL CRECIMIENTO DE PRECIOS DE LOS MATERIALESDE CONSTRUCCIN EN EL 2015 RESPECTO AL 2014


3.57%

35.71%

3.57%7.14%14.29%

35.71%

De 5% a 10%

De 2.5% a 5%

Hasta 2.5%

No crecer

De -2.5% a -5%

De -5% a -10%


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medida para la lucha contra la informalidad en la construc-cin sera el desarrollo de una intensa campaa nacional

liderada por el Presidente de la Repblica, el Ministro deVivienda, y los Presidentes de CAPECO y del Sindicato deConstruccin Civil.

Adicionalmente, las constructoras de obras de infraestruc-tura no esperan que las medidas implementadas por el

Gobierno como el nuevo Decreto Legislativo N 1224 y elproyecto de reglamento de la Ley de Contrataciones delEstado sean favorables para el sector.

Finalmente, los promotores inmobiliarios no muestraninters mayoritario en utilizar los mecanismos de alqui-

ler-venta y de leasing inmobiliario, aunque se muestra unamayor inclinacin por el ltimo mencionado.

Como conclusiones de la sexta encuesta realizada por el IECCAPECO, se han detectado resultados divergentes en los

distintos segmentos de la actividad constructora.

Por primera vez en las seis mediciones realizadas por el

IEC, los inmobiliarios presenten un mayor optimismo en elcorto plazo que los proveedores de bienes y servicios de laconstruccin, mientras que las constructoras de obras de

infraestructura en su mayora no esperan cambio alguno.

Por otro lado, es importante anotar que los entrevistados de

los tres segmentos de la actividad constructora (constructo-ras de obras de infraestructura, promotores inmobiliarios yproveedores) esperan que la vivienda informal sea el tipo de

construccin con mayor crecimiento en el 2015. Asimismo,estos mismos entrevistados consideran que la mejormedida

N6IEC


12/32

-0.07%

6.59%6.17%

5.30%

2.82% 2.57%

-10.53%

0.31%

18.85%

11.12%

1.56%

-7.70%

2001 2011 2012 2013 2014 2015

4.97%

6.55%

4.73%

2.70% 2.95%

-5.45%

18.76%

-3.31%

7.02%

-4.87%

2011 2012 2013 2014 2015

PBI GLOBAL Y PBI CONSTRUCCIN 2011 - 2015PERIODO: Enero - Setiemre % Acumulado

Fuente: INEI

PBI Global PBI Construccin

Por otro lado, en los cinco ltimos aos, se puede observarque el PBI global mantiene un crecimiento, sin embargo,ste se viene reduciendo desde el ao 2011 en donde creci6.59%, el mximo valor registrado en este periodo de anli-sis.

Analizando la evolucin de los 2 principales componentes

del PBI Construccin, se aprecia que en Setiembre del 2015el avance de obras pblicas decreci en 16.4%, siendo

menor al decrecimiento registrado en agosto del 2015.

Adicionalmente este sub-indicador no ha presentado creci-miento en ningn mes del 2015, siendo en Marzo en donde

present la mayor tasa negativa (-34.6%).

Por su parte el consumo de cemento, se redujo en 0.9% en

el mes de Setiembre, siendo ligeramente menor al decreci-miento presentado en Agosto.

En el mes de Septiembre, la actividad constructora presentuna cada de 4.87% respecto a igual mes del ao anterior,siendo esta retraccin mayor a la ocurrida en el ao 2013 en

donde esta decreci en 3.31%, pero menor a la ocurrida enel ao 2011 en donde se registr el mayor decrecimiento de

la actividad constructora en los 5 aos de estudio (-5.45%).

En el periodo estudiado se observa que solamente en losaos 2012 y 2014 se present un crecimiento de la construc-

cin (18.76% y 7.02% respectivamente), superando adicio-nalmente en ambos aos al PBI global.

Adicionalmente, durante el periodo de Enero a Setiembredel 2015, la actividad constructora registr un decrecimien-

to de 7.70%, siendo el primer resultado negativo desde elmismo periodo en el ao 2011 y el mayor decrecimientoregistrado desde el ao 2001. Es tambin importante indicar

que, por segundo ao consecutivo la actividad constructoracreci menos que la economa en general (2.57%en lo queva del 2015).

En lo que va del ao 2015, la actividad constructora presenta el menor

desempeo desde el ao 2001

Se acenta la retraccin de la actividad constructora

N6IEC

PBI GLOBAL Y PBI CONSTRUCCIN 2011 - 2015PERIODO: Setiembre % Mensual

Fuente: INEI



13/32

-0.91%

4.52%4.80%

0.02%

-5.73%

2.06%

-3.75%

-7.09%

-0.44%

-4.26%

-0.98%-0.90%

-1.12%

-8.87%

1.87%

5.20%

-24.73%-26.27%

-34.64%

-20.09%

-32.66%

-11.26%-12.61%

-30.22%

-16.44%

-18.48%

Oct.14 Nov.14 Dic.14 Ene.15 Feb. 15 Mar. 15 Abr. 15 May. 15 Jun.15 Jul.15 Ago.15 Set.15 Oct.14-Set.15

11.09%

2.87%

-3.03%

3.00%

8.71%

-3.84%

-14.20%

30.02%

-8.51%

Oct.12-Set.13 Oct.13-Set.14 Oct.14-Set.15

7.15%6.14%

5.31%

3.89%

2.19%

5.10%

16.37%

10.77%

2.39%

-4.78%

Oct .10-Set.11 Oct .11-Set .12 Oct .12-Set.13 Oct.13-Set .14 Oct .14-Set.15

En lo que respecta al consumo interno de los insumos de la

construccin, stos se redujeron en los ltimos doce meses,siendo ms pronunciado en el caso del asfalto, cuyo consu-mo pas de un crecimiento de 30.02% (periodo Octubre

2013 Setiembre 2014) a un decrecimiento de de -8.51%. Apesar que el cemento present una disminucin de suconsumo en -3.03% en el ltimo periodo analizado, signific

la menor cada en comparacin con el mismo periodoanterior en relacin a los otros insumos (2.87% de creci-miento en periodo Octubre 2013 Setiembre 2014).

A diferencia del avance de obras pblicas, el consumo de

cemento present crecimiento, aunque slo de 2.1%en elmes de Marzo del presente ao.

Al revisar los ltimos doce meses transcurridos, se observaque la construccin se redujo en 4.78%, siendo la primeravez que toma esta tendencia en los ltimos 5 periodos.

Asimismo, indicar que el mximo crecimiento (16.37%) sedio en el periodo de Octubre del 2011 a Septiembre del 2012.Por otro lado, la economa en general present un creci-

miento de 2.19%, siendo mayor que el de la construccin porsegundo periodo consecutivo, y tambin el menor creci-miento de los ltimos cinco periodos, en los que se puede

apreciar una disminucin sostenida de su desempeo.

N6IEC

PBI CONSTRUCCIN POR COMPONENTES 2014 - 2015PERIODO: Octubre 2014 a Setiembre 2015 % Mensual

Fuente: INEI

CONSUMO INTERNO DE INSUMOS DE LA CONSTRUCCIN: 2013 - 2015PERIODO: ltimos 12 meses

Consumo/Cemento Acero Asfalto

Fuente: INEI

Consumo Cemento Avance de Obras Pblicas

PBI GLOBAL Y PBI CONSTRUCCIN 2011 - 2015PERIODO: ltimos 12 meses % Acumulado


Fuente: INEI


14/32

|

Por ltimo, la evolucin de los precios de los principalesinsumos de la construccin a Setiembre del 2015 presenta-ron los siguientes comportamientos: el precio del acero se

redujo en 4.79%en comparacin de Septiembre del 2014 y8.70% en comparacin de Diciembre del 2014; siendoimportante mencionar que el mayor crecimiento del precio

del acero en el ao 2015 se registr en el mes de Febrerocon una tasa de 16.60% en comparacin del periodo base(Diciembre del 2009). Por su parte, el precio de los ladrillos

cermicos se redujo en 0.40%en Septiembre de este ao encomparacin del mismo periodo del ao anterior y tambinpresent una reduccin de 0.25%en comparacin a Diciem-

bre del 2014.

Por otro lado, el precio del cemento se increment en 4.21%

en comparacin de Setiembre del 2014 y 3.75%en compara-cin de Diciembre del 2014, siendo importante mencionarque ste no present variacin alguna en lo que va del ao

2015. En el caso de la loseta, present un crecimiento de1.65%en comparacin a Setiembre y Diciembre del 2014, lacual no haba presentado variacin alguna entre Mayo del

2014 y Junio del 2015.

Finalmente, el precio de la mano de obra present un creci-miento de 5.05% en Setiembre en comparacin al mismoperiodo del ao anterior y adems present un crecimiento

de 3.99% en comparacin a Diciembre del ao anterior,siendo importante mencionar que el precio de mano de obrano ha presentado variacin alguna desde Junio del presente

ao.

En resumen la actividad constructora ha presentado una

cada en el mes de Setiembre, manteniendo as la tendencianegativa del sector en lo que va del ao 2015 y acumulandoel mayor desempeo negativo desde el ao 2001. Este

comportamiento es debido principalmente a la reduccindel consumo del cemento y del avance de obras pblicas,siendo ste ltimo componente el que present una mayor

cada. Junto a ello los precios de los materiales de laconstruccin en su mayora presentaron un moderadoincremento, con excepcin del acero y los ladrillos cermi-

cos.

N6IEC

90

95

100

105

110

115

120

125

130

135

Acero Ladr illos Cemento Loseta Mano de Obra

EVOLUCIN DE PRECIOS DE INSUMOS DE LA CONSTRUCCIN 2012 - 2015 Indice Base: Dic.09 = 100

Fuente: INEI


15/32

ICDObjetivos

Promover proyectos de inversin.

Propiciar la conservacin del medio

ambiente en las obras de construccin.Fomentar el desarrollo tecnolgico de la construccin.

Apoyar la innovacin de las empresas constructoras.

Promover el desarrollo y perfeccionamiento de los

profesionales y trabajadores dedicados a la construccin.

Brindar servicios de informacin y documentacin.

Difundir informacin tcnica.

Mantener relaciones con entidades del Estado y

programas de desarrollo.

CREADO POR CAPECO PARA APOYAR

EL DESARROLLO NACIONAL

Av . Vic tor Andrs Belande 147 - Va Pr incipa l 155 Edi f i c io Real Tres - Of ic ina 402 - San Is idro

Telfon o: 230-2700 / Fax: 441-70 28 www.capeco.org

Elaboracin de estudios

inmobiliarios y tcnicos.

1


16/32

primeros tres meses de la preventa se tiene una tendencia a

captar rpidamente el 10% de las ventas (ver cuadro adjun-to). Asimismo, el cliente tiende a comprar en preventa enplanos para obtener precios de venta ms bajos.

Posteriormente en la segunda etapa de la preventa lavelocidad de venta tiende a disminuir, debido a que en los

primeros meses se separaron los mejores departamentos,tanto en altura, pisos bajos y vistas, como los que poseen losprecios ms atractivos.

Finalmente, cuando se logra el 30%de las ventas, se activael proyecto y se inicia la construccin, cada vez ms se

aprecia que los periodos para lograr activar el proyecto conla preventa del 30% se hacen ms largos debido al menorcrecimiento de la economa y, por ende, a la menor facilidad

para que los clientes puedan calificar a un crdito hipoteca-rio.

La velocidad de venta de los proyectos inmobiliarios seencuentra condicionada por distintos factores como la

propuesta de valor, las etapas en desarrollo, el formato, lacompetencia, entre otros; sin embargo, la velocidad deventas tambin puede variar por factores generales como el

crecimiento de la econmica, las facilidades crediticias parala obtencin de crditos hipotecarios y bonos o subsidiosestatales para viviendas de inters social. En este informe

se describirn los factores internos.

Propuesta de Valor

Un proyecto tendr mayor aceptacin, y por ende, una mayorvelocidad de ventas, en virtud de que la propuesta de valor

para el segmento meta sea en primer trmino diferencial,es decir, que dicha propuesta no la tenga la competencia.Como ejemplos se pueden encontrar: ubicacin frente a

parque, diseo especial del producto, entre otros. Asimis-mo, es importante que la propuesta de valor sea debida-mente comunicada en las piezas publicitarias guardando

una unidad de campaa, que permita ser entendida clara-mente por el pblico meta, logrando de esta manera unamayor velocidad de ventas que la competencia.

Etapa de Desarrollo

Las etapas en desarrollo de los proyectos influyen en lavelocidad de venta de los mismos. La primera etapa esconocida como la preventa, la segunda etapa es laconstruccindel proyecto, la cual se divide en cimentacin,casco vertical y el desarrollo de los acabados, y la terceraetapa es la entregainmediata de las viviendas.

En la primera etapa, conocida como preventa, empieza conel lanzamiento de un proyecto y se caracteriza por obtener

una mayor velocidad de venta debido a que bsicamente losclientes tienen el concepto de oportunidad y disposicin del100% de las unidades. Es decir, los clientes pueden escoger

los mejores departamentos como pisos bajos, con vista alexterior, vista a parque, entre otros; por lo cual en los

Velocidad de venta y su correlacin en el sector

inmobiliario

N6IEC

0

410

777

2553

2409

1280

1122

745

578

887

357

4,001-20,000

20,001-30,000

30,001-50,000

50,001-80,000

80,001-120,000

120,001-150,000

150,001-200,000

200,001-250,000

250,001-300,000

300,001-500,000

Ms de 500,000

VIVIENDAS VENDIDAS SEGN PRECIOS DE VENTA(US$ miles)

Fuente: Estudio El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana yel Callao 2015

Arq. Ricardo ArbulPresidente del ICD CAPECO

66.4%

33.6%


17/32

planta tpica.

La segunda etapa es conocida como la construccin del

proyecto y en los tres primeros meses se realizan la cimen-tacin y los stanos, generando que la velocidad de venta notenga un mayor desarrollo, debido a que dicha construccin

no es visible por los clientes desde el exterior. Sin embargo,cuando empieza a levantarse el casco bruto del edificio, apartir del tercer piso en adelante, la velocidad de venta

tiende a aumentar, porque se maneja el concepto de premu-ra, el cual se refiere a que los clientes van a comprar conuna mayor fuerza el proyecto, debido a que aprecian los

departamentos desde el exterior y tienen el temor de poderperder la oportunidad de adquirir las mejores ubicaciones.

Posteriormente en la construccin de los acabados, lavelocidad de venta tiende a incrementarse nuevamente,debido a que los clientes desean participar en la modifica-

cin de los acabados y pueden visitar los departamentos,logrando tener una idea ms cabal de cmo van a ser lasterminaciones de los mismos. Si bien en la etapa de la

preventa existan pilotos de las viviendas, los clientes tienenuna alta preferencia por ver un departamento real y con lasterminaciones definitivas del edificio.

Finalmente terminado el edificio viene la etapa de entregainmediata, en esta oportunidad la velocidad de ventas tiende

a ser un poco lenta, debido a que quedan algunos modelos,no todos, que son los menos ventajosos en cuanto a ubica-cin.

N6IEC

UNIDADES DE VIVIENDA VENDIDAS 1996 - 2015

2,721

1,535 1,877 1,433 1,6051,870

3,153

4,510

8,750

12,009

8,850

10,571

13,179 13,381

14,516

21,44121,990 22,220

16,930

11,118

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

0

410

777

2553

2409

1280

1122

745

578

887

357

0

274

2053

5133

5921

3064

2499

1732

1014

1442

629

4,001-20,000

20,001-30,000

30,001-50,000

50,001-80,000

80,001-120,000

120,001-150,000

150,001-200,000

200,001-250,000

250,001-300,000

300,001-500,000

Ms de 500,000

Fuente: Estudio El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao 2015

VIVIENDAS EN OFERTA VS. VENDIDAS SEGN PRECIO DE VENTA(US$ miles)

Fuente: Estudio El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana yel Callao 2015


18/32

Formato

Otro factor importante que afecta la velocidad de venta, es elformato de los inmuebles. Por ejemplo, aquellos inmuebles

de menor tamaotienen una mayor velocidad de ventaquelos de formato grande, debido a que los de menor tamao,por ms que el precio unitario de venta sea mayor, terminan

por tener un monto de transaccin menor, lo cual hace msaccesible a las familias calificar para un crdito hipotecario.Asimismo, la cuota inicial, al tener un precio de venta

menor, tiende a ser ms bajo y es ms fcil para el clienteobtenerla en un menor tiempo de ahorro.

De otro lado, si bien los departamentos de formato pequeotienen una mayor velocidad de venta, sus costos deconstruccin son ms altos, debido a que tienen una mayor

densidad de muros, muebles de cocina, closet, carpinteras,entre otros. Adicionalmente, estos departamentos de menortamao generan un mayor porcentaje de estacionamientos

en el edificio debido a que existen ms unidades en unaplanta tpica.

Competencia

Segn la teora de mercado de Cristopher Losch, cuando enuna determinada zona existen dos competidores, esto hace

que la velocidad de venta, quizs, inicialmente sea menordebido a la competencia entre estos dos actores. Sin embar-go, cuando se logra en una misma zona consolidar ms

competidores, genera que la zona se convierta en un polo dedesarrollo, y de esta manera, no solamente se atraiga a losclientes inmediatos, sino a clientes de otros distritos, pues

saben que en un mismo lugar van a tener una gama variadade oferta, lo cual genera una mayor velocidad de venta enconjunto para todos los proyectos. Estos casos se han

producido, por ejemplo, en el desarrollo que hubo anterior-mente en los proyectos ubicados en Surquillo DomingoOru o los proyectos desarrollados en Ate Santa Clara, que

generaron una mayor velocidad de venta de los clientesdebido a la amplitud de oferta que se tena para estos.

N6IEC

Fuente: Estudio El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao 2015

VELOCIDAD DE VENTA DE LOS PROYECTOS INMOBILIARIOS

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

Pre venta Cimentacin Casco Acabados Construccin Post venta

30 %

Velocidad

de

ventas

60 % 10 %


19/32

DIAGNSTICO

De acuerdo con el Reporte Global de Competitividad

2013-2014, la calidad de infraestructura de las carreterasdel Per an se encuentra por debajo del promedio de lospases de Amrica Latina, vindose reflejado a travs del

ndice de medicin. Inclusive la calificacin de nuestro pasen el sector analizado ha disminuido de 3.3a 3.2entre losaos 2013 y 2014, quedando rezagado respecto a pases

como Chile (5.1) y Ecuador (4.6).

En el Per, la infraestructura vial a nivel nacional conformael Sistema Nacional de Carreteras (SINAC).

Considerando factores como: la interconectividad geogrfi-ca, poltica y econmica, volumen de trfico y valor comer-

cial en trnsito y articulacin de puertos y/o aeropuertos, lasvas se clasifican en tres tipos: nacional, regional y vecinal.

El desarrollo y la conservacin de la infraestructura vial son

gestionados a travs de los organismos pblicos: la red vialnacional (RVN) es competencia del Gobierno Central, por

ende del Ministerio de Transportes y Comunicaciones(MTC), la red vial departamental (RVD) est a cargo de losGobier

Gobiernos Regionales, y la red vial vecinal (RVV) a cargo delos Gobiernos Locales.

Al ao 2014, la red vial total, que considera el SINAC, tiene

una longitud de 141,480 km.; de los cuales slo el 14%

(20,138 Km.) se encuentra pavimentado.

Por su parte, la distribucin por tipo de red indica que el 18%corresponde a la RVN, el 17%a la RVD y el 65%a la RVV.

A continuacin, se presenta un anlisis desagregado de lainfraestructura en sus distintos tipos, con el fin de brindar

una visin ms completa del sector y permitir identificarespacios especficos de mejora.

Red Vial Nacional (RVN)

La RVN est conformada por 25,401 km, cuyas carreterasque resaltan en este nivel se encuentran aquellas quepertenecen al llamado eje 3x3: IIRSA (Iniciativa para la

Integracin de la Infraestructura Sudamericana) Norte,Centro y Sur, y las longitudinales Costa, Sierra y Selva.

La RVN ha experimentado un significativo crecimiento en lasinversiones entre los aos 2004 y 2014 (21.2% anual enpromedio), sobre todo en proyectos destinados a rehabilita-

cin y mejoramiento (US$ 1,069 millones en 2014).

Los retos de la infraestructura de carreteras en el Per

N6IEC

CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA VIAL, 2013 2014(Pases de Amrica Latina)

Fuente|: The Global Competitiveness Report 2013-2014 Elaboracin: CAPECO

5.4

4.6 4.6

3.5 3.4 3.33.1

2.82.6 2.6

2.5

5.1

4.64.4

3.53.3 3.2

32.8

2.7 2.62.5

2013 2014

Promedio al 2014: 3.43

INFRAESTRUCTURA VIAL DEL SINAC SEGN SUPERFICIE, 2012(en kilmetros)

Fuente: Intervenciones en la Red Vial Nacional (Provias) Elaboracin: CAPECO

Total

Pavimentada 20 138

No pavimentada 121 342

Total 141 480

2 340

21 895

24 235

16 187

9 214

25 401

VecinalDepartamentalSuperficie

1 611

90 233

91 844

Nacional


20/32

190

1069

61

422

595

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Rehabilitacin y

mejoramiento

Mantenimiento

Vial

Concesiones

Fuente: Direccin General de Caminos y Ferrocarriles - MTC Elabocarin: CAPECO

EVOLUCIN DE LAS INVERSIONES EN LA RVN, 2004 2014 (en US$ Millones)

Incremento de 21.2% anual

en promedio

Este impulso de la inversin en infraestructurapermiti una mejora en la calidad de las vas,

aumentando as el porcentaje de carreteraspavimentadas de 53%a 64%entre 2013 y 2014(MTC, 2014).

Por su parte, la regin Sierra presenta lamenor disponibilidad relativa de vas de la RVN

pavimentadas (58%).

Sin embargo, tambin se presentan deficien-

cias importantes en las dems regiones: en laCosta, Ancash y La Libertad cuentan con solo58%y 49%de sus vas pavimentadas, mientras

que en la Selva, Loreto solo cuenta con el 49%de sus vas pavimentadas.

Por otro lado, el estado de conservacin de la red vial nacio-nal presenta una mejora considerable, puesto que entre los

aos 2010 y 2014, el porcentaje de carreteras en buenestado pas de 34%a 71%, las carreteras en regular estado

disminuy del 36%a 13%y, finalmente, las carreteras enmal estado se redujeron de un 30%a 16%.

Esta informacin muestra que la implementacin de un plan

de rehabilitacin y mantenimiento de vas por parte delEstado, ha mejorado sustancialmente la condicin de stas

en los ltimos 5 aos.

Por otro lado, el estado de conservacin de la red vial nacio-nal presenta una mejora considerable, puesto que entre losaos 2010 y 2014, el porcentaje de carreteras en buen

estado pas de 34% a 71%, las carreteras en regular estadodisminuy del 36% a 13% y, finalmente, las carreteras enmal estado se redujeron de un 30% a 16%.

Esta informacin muestra que la implementacin de un plande rehabilitacin y mantenimiento de vas por parte del

Estado, ha mejorado sustancialmente la condicin de stasen los ltimos 5 aos.

N6IEC

100%100% 100%95%

90%

74%69% 69%

66%

58%

49%

76%69% 69% 67% 65%

52%47% 47% 45%

39%

100%

70% 68%

49%

64%

RED VIAL NACIONAL PAVIMENTADA, 2014 (Por departamentos)

Costa 79% Sierra 58% Selva 72%


EVOLUCIN DEL ESTADO DE LA RED VIAL NACIONAL, 2010 - 2014


34% 36%

30%

47%

28% 25%

57%

23%21%

59%

21%19%

71%

13%16%

Bueno Regular Malo

2010 2011 2012 2013 2014


21/32

N6IEC

Ahora bien, segn el punto de vista de especialistas en

transporte, el porcentaje de vas pavimentadas no es unindicador suficiente del estado de la infraestructura, debidoa que, por el menor trfico vehicular, una parte de dichas

vas no necesitara de pavimentacin, slo de afirmado

En cuanto a las inversiones, se ha observado un incremento

en el orden de 16.3%anual en promedio, como lo muestra elsiguiente grfico. De forma particular, se observa unquiebre en las inversiones para finales del 2006, que coinci-

de con la creacin de Provas descentralizado as como conleyes de flexibilizacin del SNIP.

Segn el Plan Estratgico Institucional (PEI) 2008 2012 deProvas Descentralizado, la inversin estimada para restau-rar la RVR y emparejarla a los niveles de trfico actuales se

encuentra entre los US$ 1 000 millones y US$ 1 300 millo-nes, puesto que alrededor del 95% (vas en regular y malestado) necesita rehabilitacin o mejoramiento.

La inversin estimada para el mantenimiento de las carre-teras regionales oscila entre US$ 31 millones y US$ 60

millones si se pudiera rehabilitar la red en su totalidad; sinembargo, los recursos del MTC y de los Gobiernos Regiona-les destinados al mantenimiento estn alrededor de los US$

6 millones.

Red Vial Departamental

La RVD est conformada por 24,235 km.a lo largo de todo elpas. Segn las estadsticas del MTC, el porcentaje de vas

pavimentadas de la RVD es de 12%a nivel nacional.

Con informacin disponible al ao 2012, se observa en el

siguiente grfico que, cuatro de los veinticuatro departa-mentos carecen de infraestructura dentro de dicha red(Apurmac, Huancavelica, Ayacucho y Ucayali), mientras que

Lambayeque es la regin con mayor proporcin depavimentacin de la RVD con una tasa de 40%.

40%

31%29%

27%

17%14%

8% 7% 7% 6%

36%

6% 5% 5%3% 2% 2%

0% 0% 0%

25%

5%

1%0%

9%

PORCENTAJE DE LA RED VIAL DEPARTAMENTAL PAVIMENTADA, 2012 (Por departamentos)

Costa 19% Sierra 6% Selva 8%

Fuente: MTC Elaboracin: CAPECO

98 110120 122

125 126128

334338 339

443

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

EVOLUCIN DE LAS INVERSIONES EN LA RVR, 2000-2010(en US$ MM)

Fuente: Direccin General de Caminos y Ferrocarriles - MTCElaboracin: APOYO Consultora

Incremento de 16.3% anualen promedio


22/32

40 4144

50 51 52 54

165

339 346353

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Red Vial Local

La Red Vial Local (RVL), est conformada por 91,844 km.Segn Provas descentralizado (2008), 70%de la red est en

condiciones de intransitabilidad al ao 2008; lo cual se expli-ca por la falta de mantenimiento, las difciles condicionestopogrficas y la debilidad institucional de las municipalidades.

Respecto de la inversin ejecutada en proyectos de infraes-tructura de la RVL, entre los aos 2000 y 201 0 se observ un

gran crecimiento (24.4% anual en promedio) debido, al igualque en la RVD, a la creacin de Provas descentralizado. Sinembargo, el problema del mantenimiento se mantiene

como el principal causante del deterioro de las vas vecina-les, de manera anloga a las vas regionales.

En resumen, se observa que la calidad de las redes viales enel Per es an deficiente en los tres niveles. Si bien la RVNha recibido un fuerte apoyo gubernamental a nivel de plani-

ficacin e inversiones, en trminos de calidad existen nece-sidades de pavimentacin y un mantenimiento permanente,sobre todo si se revisa la situacin a nivel departamental y

local.

local. Cabe precisar que en la RVD y la RVL, dado que las

vas requieren un menor nivel de pavimentacin, la inversindebe orientarse ms al mantenimiento y conservacin devas afirmadas.

PLANEAMIENTO DE LA INFRAESTRUCTURA DECARRETERAS

En octubre del 2012 se public el (PEI 2012-2016) del Minis-terio de Transporte y comunicaciones, en el cual se planea

alcanzar el 85%de vas nacionales asfaltadas para el 2016,que significara pavimentar 7,600 km de carretera aproxi-madamente; mientras que la meta del bicentenario implica

13,000 km adicionales al 2021. En ese sentido, la meta delGobierno es ambiciosa porque significa lograr el 58%de lotrazado por el CEPLAN a cinco aos del bicentenario.

La meta trazada por el Gobierno necesita de un crecimiento

que triplique el promedio del ltimo quinquenio. En losltimos 5 aos, la variacin anual promedio de kilmetrosde va asfaltados fue de 2.66%.

Si se continuara un crecimiento sostenido con esta tasa,resultaran 14,568 kmde va asfaltada al ao 2016, lo cual

significaran 6,650 km menos de los que se propone elGobierno. En ese sentido, si se quisiera cumplir con el 85%de vas asfaltadas, se debera crecer sostenidamente a una

tasa de 9.3%anual.

N6IEC

EVOLUCIN DEL NIVEL DE INVERSIONES EN LA RED VIALVECINAL, 2000 2010 (en US$MM)

Fuente: Direccin General de Caminos y Ferrocarriles - MTCElaboracin: APOYO Consultora

Incremento de 24.4% anual

en promedio

Ao Meta

CEPLAN 2021

GOBIERNO 2016

COMPARACIN DE LAS METAS DEL PLAN BICENTENARIO Y EL PLANDE GOBIERNO

Fuente: Plan Estratgico Institucional del MTC

13 055

7 611

25 500

21 213

KilmetrosAdicionales

Meta (Km.Asfaltados)

Entidad

Rubro 20152010 2011 2012 2013 2014

Crecimiento proyectado de la RVN pavimentada 12 445 12 776 13 116 13 465 13 823 14 191 14 568

Crecimiento necesario de la RVN pavimentada

para alcanzar las metas del gobierno12 445 13 602 14 867 16 250 17 761 19 413 21 218

2016

Fuente: Discursos gabinetes Lerner y Valds, Indicadores de transporte CEPLAN. Elaboracin: APOYO Consultora


23/32

N6IEC

Gobierno RegionalPeriodo del Plan de

DesarrolloTieneMetas?

Indicador de resultadoTiene proyectos

identificados?N de proyectos

identificados

Amazonas 2009 - 2021 S 450 km. de vas mejoradas o rehabilitadas para el 2021. S 25

Ancash 2008 - 2021 No No S 24

Apurmac 2010 - 2021 S 4 286.91 km. de vas regionales afirmadas No -

Arequipa 2003 - 2011 No No No -

Ayacucho 2007 - 2024 S

(i) Nacionales: 585 km. asfaltados y 382 afirmados

S 17(ii) Regionales: 40 km. asfaltados; 723.75 afirmados

(iii) Vecinales: 28.50 km. asfaltados y 1980.99 afirmados

Cajamarca 2010 - 2021 No No S 12

Callao 2011 - 2021 No No S 22

Cusco 2010 - 2021 2010 - 2021

(i) Regionales: 300 km. asfaltados

S 48(ii) Vecinales: 550 km. afirmados

(iii) 6 000 km. de mantenimiento rutinario

Huancavelica 2008 - 2015 No No S 13

Hunuco 2009 - 2021 S

(i) Regionales: 672 km. asfaltados

S 25(ii) Vecinales: 550 km. afirmados

(iii) 200 km. de mantenimiento rutinario.

Ica 2007 - 2011 S 725 km. de vas regionales construidas y/o rehabilitadas. S 7

Junn 2008 - 2015 No No S 124

La Libertad 2010 - 2021 S

Interconexin de las 12 provincias con carreteras asfaltadas yen buen estado.

No -Interconexin de las capitales provinciales con carreteras en

buen estado y con mantenimiento permanente.

Lambayeque 2011 - 2021 S 63% de la red vial asfaltada. S 18

Lima 2008 - 2021 S Cumplir y desarrollar los Proyectos del Plan Vial Departamental

Participativo (PVDP).S 4

Loreto 2008 - 2021 No No S 4

Madre de Dios 2007 - 2021 No No No No

Moquegua 2003 - 2021 No No S 7

Pasco 2008 - 2015 S Mejoramiento del 50% de la red asfaltada S 17

Piura 2007 - 2021 S Expandir o ampliar en 242 Km las vas regionales, con prioridad

en las zonas de Sierra.No -

Puno 2009 - 2021 S 60 % del espacio regional articulado e integrado.Y 60% de carreteras adecuadamente asfaltadas.

S 42

San Martn 2008 - 2015 No No S 49

Tacna 2005 - 2012 No No S 12

Tumbes 2011 - 2015 S 242 km. de carreteras nuevas asfaltadas S 5

Ucayali 2011 - 2021 S 80 % de implementacin del Plan Vial Departamental 2009-2018

Y 60 % de implementacin del Plan Vial VecinalS 10

RESUMEN DE LOS PLANES REGIONALES CONCERTADOS EN MATERIA DE INFRAESTRUCTURA VIAL

Fuente: Discursos gabinetes Lerner y Valds, Indicadores de transporte CEPLAN. Elaboracin: APOYO Consultora

Sobre el contenido de los planes regionales concertados enmateria de infraestructura vial, se encontr que 14 regiones

cuentan con metas para el sector, 20 cuentan con proyectosde infraestructura vial e integracin territorial, 9 tienenporerer

proyectos sin indicadores de resultado y solo 2 integran suplan de desarrollo vial al plan de desarrollo concertado

regional.


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CAMPOS DE ACCIN PARA EL DESARROLLO DE LAINFRAESTRUCTURA VIAL

Sobre la base de las entrevistas sostenidas con represen-

tantes clave del sector transportes, adems del diagnsticode la evolucin de la infraestructura del sector, y la revisindel plan sectorial vigente, se han identificado una serie de

oportunidades de mejora para incrementar la calidad de lainfraestructura vial, las cuales se describen a continuacin:

Reducir los sobrecostos en la ejecucin de proyec-tos de inversin en redes vialesUno de los problemas centrales encontrados en el sector

es la ineficiencia en la ejecucin de inversiones de la RVN,la RVD y la RVL; as, durante el ao 2011, se han generadosobrecostos por 66%en los proyectos de infraestructura

vial. Estos sobrecostos se deben a la ineficiencia en laadministracin de la ejecucin de los proyectos y a lacapacidad tcnica de los formuladores de estudios de

pre-inversin.

Dentro de la administracin subnacional de inversiones,

la ejecucin directa sigue siendo una modalidad impor-tante, sobre todo a nivel de Gobiernos Locales. Estoconstituye un problema de eficiencia en la ejecucin de

obras, pues dada la inexperiencia de los Gobiernos Loca-les en la ejecucin de proyectos, sobre todo en los casosde redes viales, se generan retrasos y sobrecostos

innecesarios. Adems, existe el peligro de corrupcin ymalversacin de fondos, lo cual merma la calidad de lasinversiones realizadas.

Por tanto, se debe promover un cambio en la modalidadde inversiones en infraestructura del sector. Es impor-

tante generar conciencia en los Gobiernos Subnacionalesacerca de los beneficios de tercerizar la ejecucin deobras hacia empresas con mayor experiencia en el rubro

de inters o de instruir sobre esquemas de ejecucinalternativos (APP, obras por impuestos, entre otros).Asimismo, es necesario desarrollar un acompaamiento

permanente de los Gobiernos Subnacionales para la

ejecucin de inversiones.

Por otro lado, la promocin de una carrera de adminis-tracin pblicapermitira incrementar la eficiencia en lainversin de proyectos de infraestructura. En primerlugar, garantizar la calidad de los profesionales y tcnicos

evitara que muchos estudios de inversin tengandeficiencias como las que se observan actualmente:errnea tramificacin por demanda (estimacin de

trfico), errnea tramificacin por oferta (asfalto, afirma-do, trocha, etc.), implementacin inadecuada de bifurca-ciones, etc., las cuales terminan retrasando y/o elevando

el costo del proyecto. En segundo lugar, se evitara la altarotacin de los profesionales, y los sueldos ms atracti-

vos disminuiran los riesgos de ineficiencia en el trabajorealizado. La reduccin de los niveles de rotacin permiti-ra, a su vez, una continuidad en la ejecucin de planea-

miento de inversiones, al margen de los cambios deGobierno.

Agilizar los procedimientos que determinan lospasos para el saneamiento legal de tierras en elmbito de los proyectosEl saneamiento legal de tierras constituye una condicinnecesaria para la adecuada ejecucin de los proyectos de

inversin. En el caso especfico del sector transportes, elincumplimiento de plazos para la liberacin de tierras yasea por problemas de informalidad, la falta de negocia-

cin para comprar tierras a propietarios, etc-, perjudicael cumplimiento de plazos en la ejecucin de los mismos.

Por ejemplo, en el caso de la construccin de la Autopistadel Sol, los retrasos en la entrega de nuevos terrenoslibres, entre otros factores, han provocado el detenimien-

to

a.

N6IEC

b.

292 706 851

SOBRECOSTOS DE LOS PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA VIALRESPECTO DE SU MONTO DE VIABILIDAD (en nuevos soles)

Fuente: Portal de Consulta Amigable, SOSEM MEFElaboracin: APOYO Consultora

166%487 058 593

% del Valor ejecutado respectodel valor proyectado

Ejecucintotal

Monto del Estudio(Viabilidad)


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N6IEC

de operacin actual en los procesos de concesin, Proin-versin realiza todo lo necesario para concesionar el

proyecto al privado, con el fin de elevar los proyectos deinversin con participacin privada, an si esto implicacargarles niveles de riesgo menores a los que maximizan

el bienestar de la sociedad. Este objetivo, en muchoscasos, entra en conflicto con el del regulador quien, porsu parte, busca maximizar el bienestar de los usuarios

mediante una revisin del cumplimiento de los contratosde concesin. En algunos casos, existe el riesgo, por elinters de acumular inversiones, de establecer contratos

poco factibles en trminos de las tarifas adjudicadas a losusuarios finales, lo cual genera dificultades para el ente

regulador.

En la prctica, esto se evidencia con el pronunciamientoque hace Ositran solicitando una opinin vinculante desde

el inicio del diseo en los proyectos de infraestructura. Deacuerdo con las declaraciones de Juan Carlos Zevallos,

expresidente de Ositran, el objetivo del Gobierno de maxi-mizar el nmero de contratos colisiona con el objetivo delregulador, que es maximizar la calidad de los mismos.

Adicionalmente, se aprecia que Ositran, si bien realizarecomendaciones, no tiene una opinin vinculante dentrode la formulacin del contrato con la empresa privada.

Mantener especial cuidado en el cumplimiento delos compromisos asumidos por el Estado dentro desu participacin en las APP, de modo tal que sepreserve la imagen del modelo de concesionesante los usuarios.El no trabajar en la buena imagen de las concesionespuestas en marcha puede restarle legitimidad a todas las

futuras iniciativas de intervencin pblico - privadas. Porejemplo, en el caso de la concesin de la Autopista el Sol,adems de las dificultades en trminos del saneamiento

legal de tierras, que paralizaron la ejecucin de la obra,se determin elevar los peajes en 0.70 soles, lo cual

gener gran descontento en la sociedad civil.

De este modo, es importante desarrollar iniciativas quesalvaguarden la imagen de las concesiones. En primer

lugar, es necesario solucionar lo ms pronto posible, y demanera transparente ante la poblacin, los inconvenien-

tes en la ejecucin de inversiones que retrasen losproyectos. En segundo lugar, es importante generarconciencia en la poblacin acerca de las implicancias de

todo proceso de concesin: si bien las tarifas de algunosservicios (como los peajes, por ejemplo), pueden elevar-se, esto es una consecuencia natural de elevar la calidad

to en la ejecucin de las inversiones. Evidentemente,

estos retrasos generan costos innecesarios para laempresa privada, lo cual podra desincentivar el ingresode nuevos capitales privados. Por ello, se propone una

evaluacin exhaustiva de los procedimientos legales desaneamiento de tierras, con el fin de agilizar los procesosde inversin.

Incrementar la disponibilidad de fuentes de finan-ciamiento por ejemplo uso del canon- para desa-rrollar una cultura de mantenimiento de vas en lasRVD y RVLEn el caso de las regiones, la cultura de mantenimientode vas se desincentiva con la escasa disponibilidad de

recursos destinados para este fin. A la fecha, el manteni-miento se considera un tipo de gasto corriente, por lo queno puede utilizarse los fondos del canon destinados a

financiar inversiones. Por lo tanto, el mantenimiento sefinancia con los recursos directamente recaudados mslas transferencias de Provas Descentralizado. Estos

montos an son insuficientes para un adecuado manteni-miento.

Segn Provas Descentralizado, luego de 10 aos deexperiencia en el tema, es factible mantener un sistemade mantenimiento rutinario, consustancial a cada proyec-

to, que mantenga la transitabilidad de la va. Sin embargo,deben encontrarse mecanismos de financiamiento soste-nibles basados en aportes del Gobierno Central y los

beneficiarios directos. Otro mecanismo alternativo quepodra incrementar el financiamiento en mantenimientode vas es el uso de un porcentaje de las transferencias

por canon. De hecho, en noviembre de 2011, el Ministrode Economa Luis Miguel Castilla, propuso la elaboracinde un proyecto de Ley para mejorar la distribucin de

canon que pagan las mineras, dentro del cual se planteela posibilidad de que los recursos del canon puedan serutilizados en el mantenimiento de carreteras y no solo en

obras de infraestructura.

Replantear la definicin y cumplimiento de funcio-nes de las entidades clave en el sector transportesen el marco de un proceso de APPOtro problema se genera en el conflicto de interesesexistente entre Proinversin (vendedor), los sectores

(dueos) y la empresa concesionante (arrendador) en elmarco de un proceso de inversin mediante la modalidadde APP.

De acuerdo con las entrevistas realizadas, bajo el modo

c.

d.

e.


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de los servicios brindados. Adems, esta accin garanti-zara la sostenibilidad futura de proyectos con potencial

de ser concesiones, lo cual servira como incentivo paralas inversiones de un nmero mayor de empresas priva-das.

Promover la articulacin de los gobiernos subna-cionales para elaborar proyectos en conjuntoComo se mostr en el diagnstico, las vas regionales seencuentran deterioradas por falta de mantenimiento.Esto implica grandes necesidades de financiamiento que

llegan a ser prohibitivos para muchas regiones, sobretodo cuando algunas vas son de carcter interregional.Una solucin proporcionada por el MTC fue el de reclasi-

ficar momentneamente las vas regionales en naciona-les para que sea el gobierno nacional y no el regional elque se encargue del proyecto. Esta falta de articulacin

de los Gobiernos Regionales y Locales para enfrentar enconjunto el problema del financiamiento en vas bajo sujurisdiccin se debe muchas veces a regionalismos que

evitan los espacios de comunicacin con otras regiones ycon el sector privado.

Promover la ejecucin de obras de infraestructurabajo la Ley N 29230La Ley N 29230, llamada Ley de Obras por Impuestos,

es una norma expedida por el Gobierno peruano quebusca acelerar la ejecucin de obras de infraestructurapblica prioritarias en todo el pas.

La Ley permite a una empresa privada, en forma indivi-dual o en consorcio, financiar y ejecutar proyectos pbli-

cos elegidos por los Gobiernos Regionales, GobiernosLocales y Universidades Pblicas para luego, con cargo asu impuesto a la renta de 3era categora, recuperar el

monto total de la inversin. A su vez, los Gobiernos Regio-nales, Gobierno Locales y Universidades Pblicas paganel financiamiento sin intereses a cuenta de sus recursos

de canon, sobrecanon, regalas, rentas de aduana yparticipaciones, hasta diez aos despus de culminada laobra.

Mejorar las normas de contratacin del EstadoEn la actualidad la nueva norma de contrataciones delEstado busca detectar los actos de fraude y corrupcin ascomo agilizar los procesos en beneficio de las entidades

pblicas, proponiendo de esta manera la eliminacin delvalor referencial para los contratos de bienes y servicios,

como un requisito para poder ganar los concursosllevados a cabo por el Estado, este recurso se mantendren el caso de las obras. Adicionalmente otra reforma que

se incorpora en este nuevo reglamento es el incrementode 3 a 8 UIT el monto de contratacin mnimo; por otrolado un reforma importante de la Ley N30225, elimina la

realizacin de convenios de colaboracin con organismosinternacionales para la realizacin de actos preparatoriosy/o procesos de seleccin, salvo los convenios de admi-

nistracin de recursos.

f.

g.

h.

N6IEC


27/32

12.511.3 12.1

13.3 13.515.2

16.4

20.0 19.7

27.6

35.3 35.0

41.2

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Fuente: World Steel Association

CONSUMO APARENTE PER CPITA DE ACERO EN AMRICA LATINA(Kg./Hab.)

Por su parte, el consumo aparente per-cpita de barras

para construccin creci sostenidamente 12.48%en prome-dio entre el ao 2000 y 2012, alcanzando un 33.9%entre el2008 y el 2010.

El incremento de la produccin y comercializacin de aceroque se ha dado en nuestro pas en los ltimos aos, esconsecuencia del crecimiento de la actividad econmica

general y de los ingresos de las familias. El consumoaparente per cpita de acero en Per ha conseguido uncrecimiento sostenible desde el ao 2011 alcanzando el

sexto lugar en Amrica Latina en el ao 2013 con 92 kg/hab.Los primeros lugares han sido ocupados por Chile, Brasil yArgentina; mientras que el Per super a Colombia,

Uruguay, Paraguay y Bolivia, como se aprecia en el siguientecuadro.

En el caso especfico de las barras de acero para construc-cin en nuestro pas, el consumo aparente se triplic, puespas de 340 mil toneladas a 1,151 mil toneladas del ao 2000

al 2012, creciendo a una tasa promedio anual de 10.69%.

Debido a la crisis financiera ocurrida en el 2009, el consumo

aparente se redujo en 16.62%, para luego crecer en 41.39%

al 2010. En los ltimos tres aos de medicin, el consumoaparente creci a una tasa promedio anual de 4.37%.

Un mercado consolidado

N6IEC

La Industria del Acero

Pas 2011 2012 2013

Chile 147.20 177.90 155.30

Brasil 127.30 126.90 132.10

Argentina 130.90 119.10 122.10

Ecuador 119.30 90.10 116.90

Venezuela 88.50 100.00 93.50

Per 82.40 90.00 92.00

Colombia 68.60 73.70 72.40

Uruguay 61.50 72.20 67.00

Paraguay 37.80 32.90 34.00

Bolivia 11.60 11.70 12.10

110.00 110.90 113.20Total

2010

139.20

133.90

114.30

87.30

78.20

83.30

60.50

44.80

33.00

11.50

108.30

CONSUMO APARENTE DE BARRAS DE ACERO PARA CONSTRUCCIN2000-2012 (en miles de toneladas)

340.54

319.42341.06

400.39

366.42

475.89533.99

587.03

896.63

747.59

1,057.02

1,104.98

1,151.48

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Fuente: INEI y SUNAT Elaboracin: CAPECO

PER: CONSUMO APARENTE PER CPITA DE BARRAS DE ACEROPARA CONSTRUCCIN (kg./hab.)

Elaboracin: CAPECO


28/32

360.58371.97

423.82

463.03

569.78 568.88

805.02

1041.051044.26

1241.05

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

N6IEC

Adicionalmente, las exportaciones pasaron de representarel 5.4%de la produccin interna de barras para construc-

cin en el ao 2000 a 6.7%en el 2012.

La creciente demanda interna y externa de barras para

construccin llev al incremento de los niveles de produc-cin de las empresas siderrgicas que operan en el pas.

En el ao 2000, se producan 327 mil toneladas, alcanzandoluego las 955 mil toneladas para el ao 2012, que significun crecimiento promedio anual de 8.59%.

En los ltimos siete aos del periodo evaluado, el creci-miento de la produccin fue constante, a excepcin del ao

2010 al 2011 en que se present un leve incremento de1.21%.

Por su parte, las importaciones de barras para

construccin pasaron de 31 mil toneladas a 264mil toneladas desde el ao 2000 al 2014, lo queimplicara un crecimiento promedio anual de16.54%.

Sin embargo, el comportamiento no fue del

todo regular: se generaron picos de hasta 324mil toneladas (ao 2008) y 332 mil toneladas(ao 2011), y cadas a 88 mil toneladas (ao

2007) y 128 mil toneladas (ao 2009).

Las importaciones representaron el 9.6% de

las ventas en el ao 2000, alcanzando luego el20.9% en el ao 2012.

En lnea con el crecimiento del consumo, la venta interna debarras para construccin, reportada por las empresas

siderrgicas que operan en el pas, ha pasado de 360 miltoneladas en el ao 2003 a 1,241 mil toneladas en el 2012, loque implic un crecimiento promedio de 14.8% por ao y

registrando la mayor variacin entre los aos 2008 al 2010(35.3%). En este periodo, slo se present un decrecimiento

en las ventas de 0.16% del ao 2007 al 2008.

Con respecto a las exportaciones de barras para construc-cin, stas pasaron de 17 mil de toneladas en el ao 2000 a102 mil de toneladas en el 2014, creciendo a una tasa

promedio anual de 13.35%durante este periodo, genern-

dose el mejor desempeo entre los aos 2012 y 2014 (26.7%promedio anual). Contrariamente, slo se registraron levesdecrecimientos entre los aos 2003 y 2005 (-5.07%prome-

dio anual), ao 2009 (-19.85%) y ao 2011 (-1.57%).

327.20

321.13

334.35

367.41386.07 406.56

429.76

536.14

616.19

684.79

826.88

836.91

955.59

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

PRODUCCIN INTERNA DE BARRAS DE ACERO PARA CONSTRUCCIN2000-2012 (en miles de toneladas)


VENTA INTERNA DE BARRAS DE ACERO PARA CONSTRUCCIN2003-2012 (en miles de toneladas)


EXPORTACIONES DE BARRAS DE ACERO PARA CONSTRUCCIN 2000 - 2014(en miles de toneladas)

Fuente: SUNAT Elaboracin: CAPECO

17.7221.87

23.93

34.54 32.71

31.13

35.6637.36

44.53

66.10

52.98

64.7763.76

81.71

102.36

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014


29/32

Este incremento de las importaciones de barras para

construccin, ha generado un impacto en la utilizacin decapacidad instalada de las empresas productoras en nues-tro pas (al ao 2012), llevando a una reduccin de 71%en el

2008 a 53%en el 2012, a pesar del crecimiento de las ventasde estos productos durante ese periodo.

En este contexto, tambin se debe anotar que desde los

aos 2009 al 2013, la empresa Aceros Arequipa realizinversiones para el aumento de su capacidad productiva,alcanzando su mayor nivel en el ao 2013 con 191 millones

de soles.

Con respecto al precio final del acero a Setiembre 2015, se

han presentado disminuciones de -5.19%en comparacin almismo mes del 2014 y -9.83%en comparacin al cierre delmismo ao. Asimismo, realizando el anlisis respecto al

periodo base del estudio (Diciembre del 2009) el precio seincrement en 3.15%.

Durante el periodo en revisin, el precio ms alto se registren Abril del 2011 siendo 32.10%mayor al del periodo base,mientras el precio menor se dio en Enero del 2013, siendo4.80% menor respecto al del mismo periodo base (Diciem-bre del 2009)

31.0620.16

30.65

67.52

13.06

100.46

139.89

88.25

324.96

128.91

283.13

332.85

259.65

303.55

264.90

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

IMPORTACIN DE BARRAS DE ACERO PARA CONSTRUCCIN 2000 - 2014(en miles de toneladas)

Fuente: SUNAT Elaboracin: CAPECO

64%61%

56%58%

61%63%

69%

67%

71%

52%53%

50%53%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

UTILIZACIN DE CAPACIDAD INSTALADA DE EMPRESASSIDERRGICAS (porcentaje)


100.00

115.63

132.10

95.20

101.78

116.60

103.15

EVOLUCIN DEL PRECIO DEL ACERO 2009-2015 (ndice Base: Dic 09=100)

Fuente: INEI Elaboracin: CAPECO

INVERSIN EN AMPLIACIN DE LA CAPACIDADPRODUCTIVA - ACEROS AREQUIPA (en millones de S/.)

Fuente: Memoria Anual de Aceros Arequipa

87.1108.0

133.8

338.9

191.8

2009 2010 2011 2012 2013

N6IEC


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N6IEC

Finalmente, analizando a algunas empresas siderrgicasque operan en nuestro pas, como Aceros Arequipa y Sider-

peru, se observa que los ingresos brutos han tenido diferen-tes comportamientos del ao 2012 al 2014. Mientras laprimera empresa en mencin obtuvo incrementos de10.94% (de 2,166 a 2,403 millones de soles); la segundaempresa disminuy su facturacin en 4.34% (de 1,681 a1,608 millones de soles).

Asimismo, desde el ao 2013 se ha venido desarrollandouna ralentizacin de la actividad constructora en general,

situacin que ha afectado en alguna medida el desempeoproductivo de las empresas siderrgicas y en las perspecti-vas de este mercado. Esto parece haber sido percibido por

los inversionistas burstiles, lo que se refleja en unatendencia a la baja de las cotizaciones en bolsa de ambasempresas siderrgicas antes mencionadas.

INGRESOS BRUTOS DE LAS EMPRESAS SIDERRGICAS(en millones de soles)

Fuente: Fondo Mi vivienda

2.166

2.149

2.403

1.6811.738

1.608

2012 2013 2014

Aceros Arequipa Sider Per

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

Sider Per Aceros Arequipa

COTIZACIN EN BOLSA DE VALORES DE EMPRESAS SIDERRGICAS (soles por accin)

Fuente: INEI


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N6- Setiembre 2015

IECINFORMEECONMICO

DE LA CONSTRUCCIN


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www capeco org/iec

iec06_1215 capeco-dic15.pdf

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