grupo herdez · 2020. 7. 23. · las ventas netas crecieron 7.6% a $6,091 millones, impulsadas por...
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DATOS RELEVANTES DEL TRIMESTRE
Las ventas netas crecieron 7.6% a $6,091 millones, impulsadas por el segmento de
Conservas.
La utilidad de operación y UAFIDA ascendieron a $647 y $936 millones, respectivamente.
La utilidad neta consolidada fue de $493 millones.
Ciudad de México, México, a 23 de julio de 2020 – Grupo Herdez, S.A.B. de C.V. (“Grupo Herdez” o la
“Compañía”) (BMV: HERDEZ) anunció hoy los resultados del segundo trimestre de 2020, concluido el 30
de junio de 2020.
"A pesar del entorno tan complejo que vivimos como mexicanos y como humanidad, destaca el
compromiso y el profesionalismo de nuestro equipo. Estoy muy orgulloso y agradecido con todos los que
formamos la gran familia Grupo Herdez. Los resultados del segundo trimestre demuestran la fortaleza y
diversificación de nuestro portafolio, así como la eficacia del equipo comercial. En Grupo Herdez seguimos
enfocados en garantizar la seguridad de nuestros colaboradores y la continuidad de nuestras operaciones."
expresó Héctor Hernández-Pons Torres, Presidente y Director General de Grupo Herdez.
La información contenida en este documento está preparada de conformidad con las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) y expresada en pesos, a menos que se especifique lo contrario.
En sus estados financieros, Grupo Herdez consolida el 100% de la división de Congelados, Barilla México, Herdez Del Fuerte y
McCormick de México. La participación proporcional de Herdez Del Fuerte en MegaMex, se registran en el rubro de “Participación
en los Resultados de Asociadas”.
GRUPO HERDEZ
RESULTADOS DEL
SEGUNDO TRIMESTRE DE 2020
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A partir de este trimestre, los resultados de Cielito Querido Café están consolidados en el segmento de
Congelados y corresponden a los primeros seis meses del año.
VENTAS NETAS
Las ventas netas en el segundo trimestre ascendieron a $6,091 millones, 7.6% por arriba del 2019,
mientras que, en el acumulado ascendieron a $11,844 millones, 8.9% superiores al año anterior. Las
ventas netas en el segmento de Conservas ascendieron a $4,789 millones, un incremento de 11.6%
respecto al mismo trimestre de 2019 como resultado de mayores compras, principalmente en el canal de
autoservicio debido a la contingencia sanitaria en México. De la misma manera, en el acumulado, las
ventas tuvieron un crecimiento de 11.9% para alcanzar $9,442 millones. Las categorías con mejor
desempeño en el trimestre fueron atún, puré de tomate, mermelada, salsas caseras, mole y tés.
El segmento de Congelados registró ventas netas de $684 millones en el trimestre, lo que representa una
caída de 30.5% respecto al año anterior; mientras que, en el acumulado, la disminución fue de 17.6%. Vale
la pena mencionar que, a partir de este trimestre, los resultados de Cielito Querido Café (CQC) están
consolidados en este segmento. Excluyendo los resultados de CQC, las ventas netas de este segmento
en el trimestre y en el acumulado hubieran disminuido 39.3% y 24.2%, respectivamente. Estos resultados
son el resultado del cierre de las tiendas de Cielito Querido Café, Lavazza, Moyo y Nutrisa a partir del 1ero
de abril. Por otro lado, las ventas de Helados Nestlé se mantuvieron en línea con respecto al mismo
trimestre del año anterior derivado de un buen desempeño del canal moderno, que compensó la caída en
el canal tradicional.
Las Exportaciones alcanzaron $619 millones en ventas netas en el trimestre, 60.2% superiores al mismo
periodo del año anterior, beneficiadas por el efecto combinado de mayores volúmenes y la depreciación
del tipo de cambio. Al 30 de junio, las ventas netas crecieron 36.3% para alcanzar $998 millones.
VENTAS NETAS 2T20 2T19 % cambio 6M20 6M19 % cambio
Consolidado 6,091 5,662 7.6 11,844 10,874 8.9
Conservas 4,789 4,293 11.6 9,442 8,438 11.9
Congelados 684 983 (30.5) 1,404 1,703 (17.6)
Exportaciones 619 387 60.2 998 732 36.3
Cifras en millones de pesos
3
DESEMPEÑO DE VENTAS NETAS
UTILIDAD BRUTA
El margen bruto consolidado en el trimestre fue 37.6%, lo que representa una reducción de 0.6 puntos
porcentuales respecto al año anterior. En el segmento de Conservas, el margen bruto del trimestre
aumentó 2.2 puntos porcentuales, principalmente como resultado de una mayor absorción de costos fijos
como resultado del incremento en ventas. En Congelados, el margen disminuyó 9.6 puntos porcentuales
debido al cierre total de las tiendas y una mezcla desfavorable en las ventas de Helados Nestlé.
En el acumulado, el margen consolidado bajó 0.4 puntos porcentuales a 37.7%. En Conservas se expandió
1.2 puntos porcentuales, mientras que, en el segmento de Exportación, la expansión fue de 9.2 puntos
porcentuales. Por su parte, el margen bruto de Congelados cayó 5.2 puntos porcentuales a 58.4%.
UTILIDAD BRUTA 2T20 2T19 % cambio 6M20 6M19 % cambio
Consolidado 2,288 2,164 5.7 4,462 4,139 7.8
Conservas 1,763 1,486 18.7 3,415 2,957 15.5
Congelados 371 628 (40.9) 821 1,083 (24.2)
Exportaciones 154 51 202.1 227.1 99 128.3
Cifras en millones de pesos
MARGEN BRUTO 2T20 2T19 pp cambio 6M20 6M19 pp cambio
Consolidado 37.6 38.2 (0.6) 37.7 38.1 (0.4)
Conservas 36.8 34.6 2.2 36.2 35.0 1.2
Congelados 54.3 63.9 (9.6) 58.4 63.6 (5.2)
Exportaciones 24.8 13.2 11.6 22.8 13.6 9.2
Cifras en porcentajes
5,662 5,5695,977 5,752 6,091
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
2T19 3T19 4T19 1T20 2T20
4
DESEMPEÑO DEL MARGEN BRUTO
GASTOS GENERALES
En el trimestre, los gastos generales consolidados representaron 26.8% de las ventas netas, 1.1 puntos
porcentuales por arriba del año anterior. En el caso de Conservas, la proporción de gastos generales sobre
las ventas netas disminuyó 0.5 puntos porcentuales debido a la absorción de gastos fijos. En Congelados,
los gastos generales representaron 86.3% de las ventas netas como resultado de la falta de ingresos
explicada anteriormente y la incorporación de gastos de CQC.
En el acumulado, los gastos generales consolidados fueron 26.5% de las ventas netas, 0.7 puntos
porcentuales por arriba del año anterior. Este incremento se debe al comportamiento de los gastos en el
segmento de Congelados.
UTILIDAD DE OPERACIÓN ANTES DE OTROS INGRESOS
La utilidad de operación antes de otros ingresos en el trimestre ascendió a $655 millones, 7.4% menor a
la registrada en el segundo trimestre de 2019. Lo anterior es el resultado de una expansión de 2.7 puntos
porcentuales en el margen de Conservas y una pérdida operativa de $219 millones en el segmento de
Congelados. En Exportación, el margen de operación se ubicó en 17.4%, 11.7 puntos porcentuales por
arriba del año anterior.
En el acumulado, la utilidad de operación consolidada antes de otros ingresos ascendió a $1,321 millones,
en línea con el año anterior. En Conservas, la utilidad creció 24.3% respecto a 2019, la pérdida operativa
de Congelados ascendió a $291 millones y en la Exportación, la utilidad fue de $155 millones.
OTROS INGRESOS
En el trimestre se registraron otros gastos netos de $9 millones principalmente como resultado de
adecuaciones para garantizar la seguridad de los colaboradores por la contingencia sanitaria, así como
por la desincorporación de los últimos tres buques atuneros. Al 30 de junio, la Compañía no cuenta con
flota atunera.
2,164 2,206 2,288 2,174 2,288
38.239.6
38.3 37.8 37.6
35.0
36.0
37.0
38.0
39.0
40.0
41.0
42.0
43.0
44.0
45.0
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
2T19 3T19 4T19 1T20 2T20
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UTILIDAD DE OPERACIÓN
La utilidad de operación en el trimestre ascendió a $647 millones, 12.2% menor a la registrada en el año
anterior. El margen fue de 10.6%, 2.4 puntos porcentuales inferior al mismo periodo de 2019. En el
acumulado, la utilidad de operación incrementó 9.6% para alcanzar $1,506 millones, mientras que el
margen fue de 12.7%, en línea con el año anterior.
Excluyendo los resultados de CQC, la utilidad de operación en el trimestre hubiera sido $717 millones, lo
que hubiera representado un margen de 11.9%. En el acumulado, antes de la consolidación de CQC, la
utilidad ascendió a $1,390 millones, con un margen de 11.8%, 1.2% superior a lo registrado en 2019.
UTILIDAD DE OPERACIÓN 2T20 2T19 % cambio 6M20 6M19 % cambio
Consolidado 647 736 (12.2) 1,506 1,374 9.6
Conservas 776 596 30.3 1,645 1,214 35.5
Congelados (238) 118 (301.0) (294) 116 (353.5)
Exportaciones 108 22 385.2 155 44 248.4
Cifras en millones de pesos
MARGEN DE OPERACIÓN 2T20 2T19 pp cambio 6M20 6M19 pp cambio
Consolidado 10.6 13.0 (2.4) 12.7 12.6 0.1
Conservas 16.2 13.9 2.3 17.4 14.4 3.0
Congelados (34.7) 12.0 (46.7) (20.9) 6.8 (27.7)
Exportaciones 17.4 5.7 11.7 15.5 6.1 9.4
Cifras en porcentajes
DESEMPEÑO DE LA UTILIDAD DE OPERACIÓN
736 750
866 859
647
13.0 13.5 14.5 14.910.6
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2T19 3T19 4T19 1T20 2T20
6
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
En el segundo trimestre, el costo integral de financiamiento fue $174 millones, 22.5% mayor a lo registrado
en el mismo período de 2019. Este aumento se explica por mayores intereses pagados como resultado
del incremento en la deuda. En el acumulado, el costo integral de financiamiento fue $230 millones, 18.1%
inferior al año anterior debido a una ganancia cambiaria de $112 millones que compensó el incremento en
los intereses pagados.
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS
La participación en los resultados de asociadas totalizó $208 millones en el trimestre, prácticamente sin
cambios respecto al año anterior; mientras que, en el acumulado, ascendió a $345 millones, 20.4% inferior
a 2019 debido a una caída en los resultados de MegaMex.
PARTICIPACIÓN EN
ASOCIADAS 2T20 2T19 % cambio 6M20 6M19 % cambio
Consolidado 208 205 1.7 345 434 (20.4)
MegaMex 194 197 (1.8) 354 420 (15.8)
Otras 14 7 94.6 (8) 14 (158.2)
Cifras en millones de pesos
MEGAMEX RESULTADOS CONSOLIDADOS (100%)
En el trimestre, las ventas netas totalizaron $3,980 millones, 12.8% superiores a las registradas en el
mismo periodo del año anterior, como resultado combinado de mayores volúmenes en el canal moderno
y la apreciación del tipo de cambio. En el acumulado, las ventas incrementaron 5.6% para alcanzar $7,289
millones.
El margen bruto en el trimestre fue 28.4%, 2.9 puntos porcentuales menor que en 2019, de la misma
manera, en el acumulado disminuyó 4.1 porcentuales a 29.2%. Los márgenes de operación y UAFIDA
experimentaron caídas de 2.7 y 2.2 puntos porcentuales en el trimestre, respectivamente, mientras que en
el acumulado tuvieron caídas de 3.8 y 3.4 puntos porcentuales. Estas caídas se deben al incremento en
el costo de ventas de Don Miguel derivado de la baja productividad en la planta y la afectación por el cierre
de la planta. Como resultado de lo anterior, la utilidad neta decreció 1.8% a $388 millones en el trimestre
y en el acumulado cayó 15.8% para llegar a $707 millones.
7
E S T A D O D E R E S U L T A D O S M E G A M E X
MEGAMEX 2T20 % 2T19 % %
cambio 6M20 % 6M19 %
%
cambio
Ventas Netas 3,980 100.0 3,530 100.0 12.8 7,289 100.0 6,902 100.0 5.6
Utilidad Bruta 1,132 28.4 1,106 31.3 2.3 2,130 29.2 2,301 33.3 (7.4)
Utilidad de Operación
390 9.8 440 12.5 (11.5) 736 10.1 962 13.9 (23.5)
UAFIDA 499 12.5 520 14.7 (4.2) 940 12.9 1,125 16.3 (16.5)
Utilidad Neta 388 9.7 395 11.2 (1.8) 707 9.7 840 12.2 (15.8)
Cifras en millones de pesos
UTILIDAD NETA
En el segundo trimestre, la utilidad neta consolidada fue $493 millones, 14.2% menor al mismo periodo del
año anterior. En el acumulado, la utilidad neta consolidada ascendió a $1,160 millones, 6.2% superior a la
registrada en 2019.
El margen neto consolidado en el trimestre fue 8.1%, lo que representó una contracción de 2.0 puntos
porcentuales con respecto al año anterior derivado de mayores intereses pagados; mientras que, en el
acumulado, el margen se mantuvo prácticamente sin cambios con respecto al año anterior.
La utilidad neta mayoritaria cayó 56.2% y 29.1% en el trimestre y acumulado, respectivamente,
principalmente debido al desempeño del segmento de Congelados.
UTILIDAD NETA 2T20 22T19 % cambio 6M20 6M19 % cambio
Utilidad Neta Consolidada 493 575 (14.2) 1,160 1,092 6.2
Margen Neto Consolidado 8.1 10.1 (2.0) 9.8 10.0 (0.2)
Interés Minoritario 360 269 33.5 780 556 40.3
Utilidad Neta Mayoritaria 134 305 (56.2) 380 536 (29.1)
Margen Neto Mayoritario 2.2 5.4 (3.2) 3.2 4.9 (1.7)
Cifras en millones de pesos
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DESEMPEÑO DE LA UTILIDAD NETA
UTILIDAD ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS, DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y OTRAS PARTIDAS
VIRTUALES (UAFIDA)
La UAFIDA consolidada en el trimestre fue $936 millones, mientras que el margen se ubicó en 15.4%, en
línea con el año anterior. Por su parte, en el acumulado, la UAFIDA ascendió a $1,987 millones, 12.8%
superior al año anterior con un margen de 16.8%, 0.6 puntos porcentuales superior al 2019.
La UAFIDA consolidada acumulada excluyendo los efectos extraordinarios hubiera sido de $1,843
millones, 4.7% superior al año anterior, mientras que el margen hubiera registrado una contracción de 0.5
puntos porcentuales respecto al año anterior.
UAFIDA 2T20 2T19 % cambio 6M20 6M19 % cambio
Consolidado 936 934 0.2 1,987 1,761 12.8
Conservas 890 686 29.7 1,828 1,388 31.7
Congelados (77) 212 (136.5) (23) 302 (107.8)
Exportaciones 123 37 235.9 183 70 159.7
Cifras en millones de pesos
MARGEN UAFIDA 2T20 2T19 pp cambio 6M20 6M19 pp cambio
Consolidado 15.4 16.5 (1.1) 16.8 16.2 0.6
Conservas 18.6 16.0 2.6 19.4 16.5 2.9
Congelados (11.3) 21.5 (32.8) (1.7) 17.7 (19.4)
Exportaciones 19.9 9.5 10.4 18.3 9.6 8.7
Cifras en porcentajes
575
461
671 666
493
10.1 8.311.2 11.6
8.1
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2T19 3T19 4T19 1T20 2T20
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DESEMPEÑO DE LA UAFIDA
INVERSIÓN EN ACTIVOS
En el trimestre, la inversión neta en activos fue de $63 millones, sin considerar la incorporación de CQC.
Las inversiones principales fueron la compra de congeladores para el canal tradicional de helados y
equipos para envasado de mole. Adicionalmente, este rubro registró ingresos por $21 millones
relacionados con la desinversión de ciertos activos del negocio de atún.
ESTRUCTURA FINANCIERA
Al 30 de junio de 2020, el efectivo disponible ascendió a $3,537 millones, 16.6% inferior al cierre del
trimestre inmediato anterior. Por su parte, los pasivos con costo (incluyendo los efectos de la NIIF 16)
alcanzaron $10,431 millones, mientras que la deuda se mantuvo en $9,500 millones con respecto al primer
trimestre del año.
Al cierre del trimestre, la deuda neta consolidada a UAFIDA fue 1.7 veces, mientras que la deuda neta
respecto al capital contable consolidado alcanzó 0.38 veces. La deuda consolidada incluye el efecto de los
arrendamientos a corto y largo plazo por la adopción de la NIIF 16 a partir de 2019 por $955 millones.
PERFIL DE AMORTIZACIONES
934 9781,078 1,051
936
16.5 17.6 18.0 18.315.4
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
0
200
400
600
800
1,000
2T19 3T19 4T19 1T20 2T20
250 250 250 250 250 250 250 250
1,000
1,000
2,000 2,000
1,500
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
BANCARIO HERDEZ 18 HERDEZ 17 - 2 HERDEZ 13 HERDEZ 17 BANCARIO LC
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CONFERENCIA TELEFÓNICA SOBRE LOS RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE 2020
Fecha: viernes 24 de julio de 2020
Hora: 12:00 p.m. tiempo del este / 11:00 a.m. tiempo del centro
Para participar, favor de marcar los siguientes números telefónicos:
Desde Estados Unidos y Canadá (sin cargo): +1 (855) 327 6837
Desde otros países: +1 (631) 891 4304
Código de identificación: 10010082
Para acceder al webcast, ingrese a http://public.viavid.com/index.php?id=140422
Si no puede participar en vivo, la repetición de la conferencia telefónica estará disponible desde el 24 de
julio y hasta el 7 de agosto de 2020. Para acceder, marcar los siguientes números telefónicos: desde
Estados Unidos y Canadá, al +1 (844) 512 2921; desde otros países, al +1 (412) 317 6671; código de
identificación: 10010082.
CONTACTOS
Andrea Amozurrutia
+52 (55) 5201-5636
Guillermo Pérez
+52 (55) 5201-5602
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ACERCA DE GRUPO HERDEZ
Grupo Herdez es líder en el sector de alimentos procesados y uno de los principales jugadores en la
categoría de helados en México, así como la empresa de mayor crecimiento en la categoría de comida
mexicana en Estados Unidos. La Compañía participa en una amplia gama de categorías, que incluye
salsas caseras, productos organicos, miel, helados, mermeladas, mayonesa, mole, mostaza, pasta,
especias, te, pure de tomate, atún, entre otras. Estos productos se comercializan a través de un
excepcional portafolio de marcas, entre las que destacan: Aires de Campo, Barilla, Blasón, Bufalo, Cielito
Querido Café, Del Fuerte, Doña María, Embasa, Helados Nestle®, Herdez, McCormick, Moyo, Nutrisa,
Wholly Guacamole y Yemina. Adicionalmente, la Compañía cuenta con acuerdos para la distribución en
México de los productos Frank s, French s, Kikkoman, Ocean Spray y Reynolds. Grupo Herdez tiene 14
plantas de producción, 25 centros de distribución, más de 600 puntos de venta con las marcas Cielito
Querido Café, Lavazza, Moyo y Nutrisa, así como una plantilla laboral que supera los 10 mil colaboradores.
La empresa fue fundada en 1914 y esta listada en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1991. Para más
información, visita http://www.grupoherdez.com.mx
DECLARACIÓN-SOBRE EL FUTURO DESEMPEÑO
La información aquí contenida (“Información”) ha sido elaborada por Grupo Herdez, S.A.B. de C.V., sus
asociadas, subsidiarias y/o afiliadas (“Grupo Herdez”) y puede contener declaraciones sobre el futuro
desempeño que refleja las expectativas y proyecciones de Grupo Herdez, las cuales pueden diferir
materialmente debido a diferentes factores, riesgos e incertidumbres. Por lo anterior, Grupo Herdez o
cualquiera de sus funcionarios, empleados o agentes no tienen responsabilidad u obligación alguna por la
veracidad o variación de dicha Información. De igual forma, sin perjuicio de los términos generales
anteriormente mencionados, no se otorga garantía alguna por cualquier variación futura que dicha
Información pudiera sufrir, ya sea oral o escrita. Esta Información ha sido distribuida solo con fines
informativos. La publicación de esta Información no deberá ser considerada como un compromiso por parte
de Grupo Herdez para llevar a cabo cualquier transacción.
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ESTADO DE RESULTADOS Segundo Trimestre
2020 % 2019 % % Cambio
Ventas Netas 6,091 100.0 5,662 100.0 7.6
Conservas 4,789 78.6 4,293 75.8 11.6
Congelados 684 11.2 983 17.4 (30.5)
Exportaciones 619 10.2 387 6.8 60.2
Costo de Ventas 3,804 62.4 3,498 61.8 8.7
Conservas 3,026 49.7 2,807 49.6 7.8
Congelados 313 5.1 355 6.3 (12.0)
Exportaciones 465 7.6 336 5.9 38.6
Utilidad Bruta 2,288 37.6 2,164 38.2 5.7
Conservas 1,763 28.9 1,486 26.2 18.7
Congelados 371 6.1 628 11.1 (40.9)
Exportaciones 154 2.5 51 0.9 202.1
Gastos Generales 1,632 26.8 1,457 25.7 12.1
Conservas 996 16.4 914 16.1 9.0
Congelados 590 9.7 514 9.1 14.7
Exportaciones 46 0.8 29 0.5 60.3
Utilidad antes de otros Ingresos y Gastos
655 10.8 707 12.5 (7.4)
Conservas 767 12.6 572 10.1 34.1
Congelados (219) (3.6) 113 2.0 (293.3)
Exportaciones 108 1.8 22 0.4 385.2
Otros gastos 9 0.1 (29) (0.5) (131.0)
Utilidad de operación 647 10.6 736 13.0 (12.2)
Conservas 776 12.7 596 10.5 30.3
Congelados (238) (3.9) 118 2.1 (301.0)
Exportaciones 108 1.8 22 0.4 385.2
Resultado Integral de Financiamiento
(174) (2.9) (142) (2.5) 22.7
Intereses Ganados (Pagados), Neto
(184) (3.0) (135) (2.4) 36.3
Utilidad (Pérdida) Cambiaria 10 0.2 (7) (0.1) (250.7)
Participación en los Resultados de Asociados
208 3.4 205 3.6 1.7
MegaMex 194 3.2 197 3.5 (1.8)
Otras 14 0.2 7 0.1 94.6
Utilidad antes de impuestos 681 11.2 799 14.1 (14.8)
Impuestos 188 3.1 225 4.0 (16.4)
Utilidad Neta Consolidada 493 8.1 575 10.1 (14.2)
Interés Minoritario 360 5.9 269 4.8 33.5
Utilidad Neta Mayoritaria 134 2.2 305 5.4 (56.2)
UAFIDA 936 15.4 934 16.5 0.2
Conservas 890 14.6 686 12.1 29.7
Congelados (77) (1.3) 212 3.7 (136.5)
Exportaciones 123 2.0 37 0.6 235.9
Cifras en millones de pesos Las proporciones de Costo de Ventas, Margen Bruto, Utilidad de Operación y UAFIDA de los segmentos se calculan respectivamente.
13
ESTADO DE RESULTADOS 6M2020
2020 % 2019 % % Cambio
Ventas Netas 11,844 100.0 10,874 100.0 8.9
Conservas 9,442 79.7 8,438 77.6 11.9
Congelados 1,404 11.9 1,703 15.7 (17.6)
Exportaciones 998 8.4 732 6.7 36.3
Costo de Ventas 7,382 62.3 6,735 61.9 9.6
Conservas 6,027 50.9 5,481 50.4 10.0
Congelados 584 4.9 620 5.7 (5.9)
Exportaciones 771 6.5 633 5.8 21.8
Utilidad Bruta 4,462 37.7 4,139 38.1 7.8
Conservas 3,415 28.8 2,957 27.2 15.5
Congelados 821 6.9 1,083 10.0 (24.2)
Exportaciones 227 1.9 99 0.9 128.3
Gastos Generales 3,142 26.5 2,811 25.8 11.8
Conservas 1,958 16.5 1,784 16.4 9.7
Congelados 1,112 9.4 972 8.9 14.4
Exportaciones 72 0.6 55 0.5 31.3
Utilidad antes de otros Ingresos y Gastos
1,321 11.2 1,328 12.2 (0.6)
Conservas 1,457 12.3 1,173 10.8 24.3
Congelados (291) (2.5) 111 1.0 (362.4)
Exportaciones 155 1.3 44 0.4 248.4
Otros gastos (185) (1.6) (46) (0.4) 302.5
Utilidad de operación 1,506 12.7 1,374 12.6 9.6
Conservas 1,645 13.9 1,214 11.2 35.5
Congelados (294) (2.5) 116 1.1 (353.5)
Exportaciones 155 1.3 44 0.4 248.4
Resultado Integral de Financiamiento
(230) (1.9) (281) (2.6) (18.1)
Intereses Ganados (Pagados), Neto
(342) (2.9) (273) (2.5) 25.2
Utilidad (Pérdida) Cambiaria 112 0.9 (7) (0.1) NM
Participación en los Resultados de Asociados
345 2.9 434 4.0 (20.4)
MegaMex 354 3.0 420 3.9 (15.8)
Otras (8) (0.1) 14 0.1 (158.2)
Utilidad antes de impuestos 1,621 13.7 1,527 14.0 6.1
Impuestos 461 3.9 436 4.0 5.9
Utilidad Neta Consolidada 1,160 9.8 1,092 10.0 6.2
Interés Minoritario 780 6.6 556 5.1 40.3
Utilidad Neta Mayoritaria 380 3.2 536 4.9 (29.1)
UAFIDA 1,987 16.8 1,761 16.2 12.8
Conservas 1,828 15.4 1,388 12.8 31.7
Congelados (23) (0.2) 302 2.8 (107.8)
Exportaciones 183 1.5 70 0.6 159.7
Cifras en millones de pesos
Las proporciones de Costo de Ventas, Margen Bruto, Utilidad de Operación y UAFIDA de los segmentos se calculan respectivamente.
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ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA 30 jun 2020 % 31 dic 2019 %
Cambio
$ %
ACTIVO TOTAL 34,737 100.0 33,081 100.0 1,656 5.0
México 31,797 91.5 30,481 92.1 1,315 4.3
EUA 2,940 8.5 2,600 7.9 341 13.1
Activo Circulante 12,350 35.6 10,975 33.2 1,375 12.5
Disponible 3,537 10.2 2,310 7.0 1,228 53.2
Clientes 2,859 8.2 3,173 9.6 (314) (9.9)
Otras cuentas por cobrar 190 0.5 141 0.4 48 34.1
Inventarios 3,874 11.2 3,991 12.1 (117) (2.9)
Otros Activos Circulantes 1,890 5.4 1,360 4.1 530 39.0
Activo No Circulante 22,388 64.4 22,107 66.8 281 1.3
Imnuebles, Plantas Equipo, Neto 4,990 14.4 5,540 16.7 (551) (9.9)
Activos por derecho de uso 867 2.5 865 2.6 3 0.3
Inversiones en Subsidiarias 8,154 23.5 7,186 21.7 967 13.5
Activos Intangibles 7,171 20.6 7,373 22.3 (202) (2.7)
Otros Activos 1,206 3.5 1,143 3.5 64 5.6
PASIVO TOTAL 16,680 48.0 14,833 44.8 1,847 12.5
México 15,788 45.4 14,084 42.6 1,703 12.1
EUA 892 2.6 749 2.3 143 19.2
Pasivo Circulante 6,127 17.6 4,628 14.0 1,499 32.4
Proveedores 2,762 8.0 2,455 7.4 307 12.5
Deuda a CP 1,000 2.9 0 0.0 1,000 NA
Arrendamiento a Corto Plazo 259 0.7 304 0.9 (44) (14.6)
Otros Pasivos Circulantes 2,105 6.1 1,869 5.6 236 12.6
Pasivo a Largo Plazo 10,553 30.4 10,205 30.8 348 3.4
Deuda a Largo Plazo 8,500 24.5 8,000 24.2 500 6.3
Arrendamiento a Largo Plazo 696 2.0 587 1.8 109 18.6
Otros Créditos (25) -0.1 (32) -0.1 7 23.2
Otros Pasivos a Largo Plazo sin Costo 1,382 4.0 1,651 5.0 (269) (16.3)
CAPITAL CONTABLE TOTAL 18,057 52.0 18,248 55.2 (191) (1.0)
Capital Contable Minoritario 10,307 29.7 10,274 31.1 33 0.3
Capital Contable Mayoritario 7,750 22.3 7,974 24.1 (224) (2.8)
Cifras expresadas en millones de pesos