Presentación Corporativa

Abril 2020

2

Grupo Hotelero Santa Fe

7,129 Habitaciones

Ticker: HOTEL (BMV)

Datos financieros relevantes 1T20Ingresos: Ps. 2,200 millones (US 90 millones)UAFIDA: Ps. 591 millones (US 24 millones) Margen UAFIDA: 26.8%

Enfoque: Una empresa líder del sector hotelero enfocada enadquirir, convertir, operar hoteles propios y de terceros ydesarrollar.

Krystal: Marca propia mexicana con más de 35 años dereconocimiento que es una ventaja competitiva importante

Sólido Equipo Directivo: abundante experiencia hotelera conuna trayectoria comprobada que han trabajado juntos pormás de 20 años

Hilton Garden Inn Monterrey Aeropuerto

Krystal Urban Guadalajara

29 Hoteles 18 Ciudades +3700 Empleados

Actualización Covid-19 al 24 de Abril

3

• Tenemos 5 propiedades en operación querepresentan el 11% de las habitaciones.

• Esperamos que la recuperación inicie en el 3T20

• Medidas de reducciones de costos:

1. Reducción de gastos no prioritarios2. Reducciónes de sueldo a todos los niveles

de ~50%3. Bajando costos y gastos de propiedades que

permanecen abiertas.4. Diferimiento de CAPEX no-esencial

• Hemos estado en comunicación constante connuestros acreedores bancarios, negociandoobtener un período sin pagos de interés niamortización para proteger nuestra posición decaja.

Krystal Satelite Maria Barbara

Krystal Urban Monterrey

4

Un Vistazo a HOTEL

# Habitaciones

Marca

Propiedad Etapa de Maduración# habitaciones

Segmento

Categoría

# Habitaciones

# Habitaciones

# Habitaciones

Portfolio de 29 hoteles con 7,129 habitaciones: 14 propios y 15 con contratos de operación para terceros25 operando y 4 en construcción

5

Arquitectura de la Marca Krystal®

Nota: Datos incluyen hoteles propios, contratos de operación para terceros y hoteles en construcción

15Hoteles

4,343Habitaciones

1 Ciudad

1 Hoteles

150Habitaciones

Urbano

Gran Turismo

6 Ciudades

6 Hoteles

1,709Habitaciones

Playa y Urbano

5 Estrellas

1 Ciudad

1 Hotel

400Habitaciones

Playa

4 Estrellas

5 Ciudades

5 Hoteles

752Habitaciones

Playa y Urbano

4 Estrellas

3 Ciudades

3 Hoteles

1,332Habitaciones

Playa y Urbano

Gran Turismo

6

La Industria Turística en Mexico

Turismo como % del PIB

Ranking Países más visitados en

el mundo

13(2012)

Nacionalidad Viajeros

Nacionales85%

Internacionales15%

Ingresos de Turistas internacionales

8.7%(2019)

US$ 23 Bn+9% vs 2018

Viajeros Internacionales

45 Millones+5% vs 2018

RankingPaíses con mayor

generación de Empleo

7(2019)

Fuente: Datatur y Organización Mundial de Turismo

6to lugar9 millones de empleos

7

Huella Geográfica HOTEL

8

Propiedades incorporados desde la OPA

AC by MarriotDistrito ArmidaEn Construcción168 HabitacionesTercero

Hilton Garden Inn Monterrey AeropuertoAbrió 3T15 134 HabitacionesCo-inversión @15%

Paraíso, TabascoAbrió 4T15 117 HabitacionesTercero

Krystal Aeropuerto CDMXAbrió 4T15 96 HabitacionesTercero

Hyatt Regency InsurgentesCDMXEn Construcción250 HabitacionesPropio @ 50%

Krystal Urban CancúnAbrió 4T14 246 HabitacionesTercero

Krystal Urban GuadalajaraAbrió 2T16 140 HabitacionesPropio

Krystal SateliteMaria BárbaraAbrió 2T15215 HabitacionesPropio

Krystal Grand Suites CDMXAbrió 3T17200 HabitacionesPropio @ 50%

4,336 Habitaciones agregadas% Estrategia 3+3: 84%% Marca Krystal: 52%% Destino Urbano: 61%% Destino Playa: 39%% Conversión de uso: 7%

Krystal Monterrey Abrió 1T17 207 HabitacionesTercero

Reflect Krystal Grand Nuevo VallartaAbrió 4T17 480 HabitacionesPropio @ 50%

Reflect Krystal Grand Los CabosAbrió 2T17 454 HabitacionesPropio @ 50%

Ibis IrapuatoAbrió 2T17 140 HabitacionesTercero

Curio Collection Zacatecas32 HabitacionesEn ConstrucciónTercero

Hyatt Place AguascalientesAbrió 1T19 144 HabitacionesTercero

Cleviá Grand LeónAbrió 3T18

140 HabitacionesPropio @50%

DoubleTree by Hilton TolucaAbrió 2T19

142 HabitacionesTercero

Breathless TulumEn Construcción

300 HabitacionesPropio @ 25%

AC Hotel by Marriott Santa FeAbrió 3Q19 168 HabitacionesTercero

Courtyard by Marriott PueblaAbrió 3Q19 150 HabitacionesTercero

9

Otras Marcas que Operamos

10

Estrategia de Negocios Probada

• Crecimiento: vía adquisiciones y conversiones de uso con foco en :

• Capacidad Operativa: apalancar nuestras habilidades para continuargenerando resultados extraordinarios.

• Optimizar la Utilización de Activos: crear oportunidades adicionales deingresos dentro de nuestras propiedades

• Krystal: Marca Mexicana que continuará creciendo, considerando quemás de 2/3 partes de nuestros clientes son nacionales.

• Operación para Terceros: Maximizar los retornos de los dueños de loshoteles, incrementar nuestra red y expandir nuestros márgenes

• Retornos para inversionistas: Enfocados en crecimiento sustentable

Hilton Guadalajara

Hemos reportado más de 27% CAC desde la OPA en Ingresos y UAFIDA

Foco Geográfico 3x3• Ciudad de Mexico, Monterrey y Guadalajara• Cancún/R. Maya, Puerto Vallarta/R. Nayarit y Los Cabos

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Modelo de operación enfocado en rentabilidad

• Marca Krystal: valor, escala y rentabilidad,más de 5 mil millones de pesos invertidosen activos Krystal en los últimos 5 años porparte de GHSF y sus inversionistas

• Alta Penetración Nacional: 65% clientesnacionales

• Portafolio Contra-cíclico: debido a nuestrobalance entre destinos

• Diversificación: Manejo de diferentescategorías, destinos y marcas

• Personal Multifuncional: nos permiten sermás eficientes. Nuestro EPAR (Empleadospor habitación disponible) es 0.6 cuandoen México el promedio esaproximadamente 1. ~40% de nuestrosempleados son variables.

Playa

TodoIncluido

Híbrido

Krystal Ciudad

Plan Europeo

45

12

Modelos de Negocio y Canales de Distribución Diversificados

No-Comisionable

25%

Comisionable 75%

Ejemplos de Esquemas Comerciales Diversidad de Canales de Distribución

Hoteles Urbanos 2019

Hoteles en Playa 2019

Plan Europeo

Hilton Guadalajara

Krystal Grand Suites

Hibrido (Plan Europeo y Todo Incluido)

Todo Incluido

Krystal Puerto Vallarta

Hilton Puerto Vallarta

Krystal Beach Acapulco

Krystal UrbanCiudad Juárez

HOTEL presenta grandes oportunidades de crecimiento a través de nuestra pagina web lo cual mejora la rentabilidad

No-Comisionable

62%

Comisionable 38%

HOTEL ha creado diferentes productos y conceptos que permiten posicionar y mantener las marcas dentro de la preferencia de los mercados nacionales e internacionales.

Krystal Grand Los Cabos

Krystal Ixtapa

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Casos de éxitoTurnaround de Adquisiciones

En HOTEL nos enfocamos en hacer turnaround a hoteles mal manejados a través de:• Mejorar los ingresos con planes de ventas y marketing• Mejorar la rentabilidad a través de sinergias de costos y eficiencias operacionales• Mejorar los estándares de calidad• Equipos de top & bottom line analizando e implementado nuestra estrategia

Ejemplos de Turnaround:

1. Krystal Grand Punta Cancún 2. Krystal Satelite Maria Barbará (CDMX)

3. Ex-Krystal Grand Reforma (CDMX)

2013 2018 (Hyatt) (Reflect Krystal Grand)

2015 2018 2013 2016

Crecimiento de UAFIDA Crecimiento de UAFIDA Crecimiento de UAFIDA

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Casos de éxitoConstrucción, desarrollo y cambio de uso

En HOTEL cuando abrimos una nueva propiedad nos enfocamos en:• Llegar al punto de equilibrio para que la propiedad comiencen a generar retornos en

el menor tiempo posible• Aumentar las ocupaciones para ser más rentables, buscando llegar arriba de un 60%• Estabilizar el UAFIDA arriba del 30%

Krystal Urban Guadalajara

Hilton Puerto Vallarta

Punto de Equilibrio 3 a 6 meses

Ocupación >60% 12 a 18 meses

Margen UAFIDA >30% 12 a 24 meses

15

Hyatt Centric León Campestre

• Dueños del 50%• 140 habitaciones de 5 estrellas• Ubicado en “Puerta Bajío”, un desarrollo

Inmobiliario con centro comercial, oficinas, condominios y hotel.

• Costo ~140 mil dólares por habitación

16

Krystal Grand Suites (CDMX)

• Dueños del 50%• Habitaciones de Gran Turismo• A un lado de Plaza Inn• Costo ~170 mil dólares por habitación

considerando que es un producto tipo Suite que incluye cocinetas y mayor metraje

17

Expansión Reflect Krystal Grand Punta CancúnTorre Altitude

• 100 suites Gran Turismo • 34% de incremento de inventario de cuartos• El hotel tiene un ADR 50% mayor que el

promedio de nuestro portafolio• Costo ~115 mil dólares por habitación (No

incluye costo de terreno y áreas comunes pre-existentes)

18

The Hacienda en Hilton Puerto Vallarta

• 192 nuevas habitaciones• Dueños al 100%• 74% de incremento en inventario

de habitaciones• Costo ~140 mil dólares por

habitación

19

Nuevos Contratos de Operación

AC by Marriott Santa Fe

• AC by Marriott Santa Fe• 168 Habitaciones• Cerca del Centro Comercial Santa Fe• Inaugurado en Mayo 2017

• Courtyard by Marriott Puebla• 154 Habitaciones• Cerca del Centro Comercial

Angelópolis

Courtyard by Marriott Puebla

20

Hyatt Regency Insurgentes Mexico City

Hyatt Regency Insurgentes Mexico City

• En Construcción• Dueños del 50%• Edificio incluye:

• 250 Suites Gran Turismo• 86 habitaciones condo-hotel• Experiencia gourmet• Estacionamiento

• Costo de ~160 mil dólares por habitación

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Hoteles de Terceros en Construcción

Zacatecas Centro Historico Curio Collection• Contrato de operación para un tercero• 32 suites

AC by Marriot Distrito Armida (Monterrey)• Contrato de operación para tercero• 168 habitaciones

Breathless Tulum Resort & Spa• Contrato de operación para tercero• 300 habitaciones

Zacatecas Centro Historico Curio Collection by Hilton

AC by MarriotDistrito Armida

Breathless Tulum Resort & Spa

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Posición Financiera Sólida

• Nuestro apalancamiento es de 5.2x• Nuestra deuda esta 96% denominada

en dólares, en línea con nuestro flujo operativo que estuvo 100% dolarizado en los primeros 3 meses del año

Acumulado Mar’20 MXN USD

Deuda 4% 96%

Costo Deuda Prom 9.6% 4.6%

Ingresos 55% 45%

Flujo Operativo 0% 100%

23

Resultados Trimestrales

Resultados 1T20:• Los Ingresos disminuyeron 6.0% a Ps. 585

millones• La UAFIDA disminuyó 26.0% a Ps. 156 millones• Margen UAFIDA alcanzó 26.7%• La ocupación del portafolio propio fue 59.5%

Krystal Urban Monterrey

Krystal Satelite Maria Barbara

24

Porque Invertir en HOTEL

• Disciplinados en la valuación de las adquisiciones paramaximizar retornos para nuestros inversionistas.

• Tenemos mayor flexibilidad que las Fibras por lo que hemoslogrado cerrar negociaciones muy favorables incluyendoadquisiciones, asociaciones y operación de hoteles deterceros

• Portafolio Diversificado por destinos y categorías.• Mayor crecimiento que peers considerando que desde el

IPO tenemos un CAC en ingresos y en EBITDA mayor al 27%• Nuestra Marca Krystal como ventaja competitiva• El crecimiento será impactado positivamente por la

incorporación de las habitaciones que se encuentran enmaduración y construcción o expansión (40% delportafolio)

• Hemos cumplido y en algunos casos excedido nuestraspromesas del IPO y del follow-on

25

Apéndice

Estados Financieros y anexos

Krystal Monterrey

Hampton Inn & Suites Paraiso Tabasco

26

Estado de Resultados

Cifras en miles de PesosEstado de Resultados 2020 2019 Var. % Var. 2020 2019 Var. % Var.

Ingresos Por Habitaciones 269,020 302,360 (33,340) (11.0) 269,020 302,360 (33,340) (11.0)

Ingresos Por Alimentos y Bebidas 227,844 242,512 (14,668) (6.0) 227,844 242,512 (14,668) (6.0)

Otros Ingresos de Hoteles 69,245 60,074 9,171 15.3 69,245 60,074 9,171 15.3

Honorarios por Administración de Hoteles de Terceros 19,395 17,645 1,750 9.9 19,395 17,645 1,750 9.9

Ingresos Totales 585,504 622,590 (37,087) (6.0) 585,504 622,590 (37,087) (6.0) Costos y Gastos Operativos 265,896 262,532 3,364 1.3 265,896 262,532 3,364 1.3

Administración y Ventas 153,525 140,355 13,170 9.4 153,525 140,355 13,170 9.4

Otros Gastos 9,718 8,491 1,227 14.4 9,718 8,491 1,227 14.4

Depreciación 60,669 52,139 8,530 16.4 60,669 52,139 8,530 16.4

Total Costos y Gastos 489,807 463,517 26,290 5.7 489,807 463,517 26,290 5.7 Total Gastos No Recurrentes 9,479 7,660 1,819 23.7 9,479 7,660 1,819 23.7 UAFIDA 156,366 211,213 (54,847) (26.0) 156,366 211,213 (54,847) (26.0) Margen de UAFIDA (%) 26.7% 33.9% (7.2 pt) (7.2 pt) 26.7% 33.9% (7.2 pt) (7.2 pt)

Utilidad de Operación 86,218 151,414 (65,195) (43.1) 86,218 151,414 (65,195) (43.1) Margen de Utilidad de Operación (%) 14.7% 24.3% (9.6 pt) (9.6 pt) 14.7% 24.3% (9.6 pt) (9.6 pt)

Costo Financiero neto (692,429) (15,924) (676,505) NA (692,429) (15,924) (676,505) NAImpuestos a la utilidad 0 30,000 (29,999) (100.0) 0 30,000 (29,999) (100.0)

Utilidad Neta (605,750) 106,362 (712,112) NA (605,750) 106,362 (712,112) NAMargen de Utilidad Neta (%) (103.5%) 17.1% (120.5 pt) (120.5 pt) (103.5%) 17.1% (120.5 pt) (120.5 pt)

Ganancias atribuibles a :Propietarios de la compañía (399,125) 90,929 (490,054) NA (399,125) 90,929 (490,054) NA

Participacion no controladora (206,625) 15,433 (222,058) NA (206,625) 15,433 (222,058) NA

Primer Trimestre Acumulado enero - marzo

27

Balance General

Cifras en miles de PesosResumen del Balance General Mar-20 Mar-19 Var. Var %Efectivo y equivalentes de efectivo 258,694 143,356 115,338 80.5%Cuentas por cobrar y otros activos circulantes 385,475 342,708 42,767 12.5%Impuestos acreditables 347,822 400,383 (52,561) (13.1%)Total del activo circulante 991,992 886,448 105,544 11.9%Efectivo restringido 170,225 133,190 37,035 27.8%Inmuebles, mobiliario y equipo 8,028,476 8,164,849 (136,373) (1.7%)Activos fijos no productivos (Obras en Proceso) 625,619 565,358 60,260 10.7%Otras Partidas de activo no circulante 553,946 624,122 (70,176) (11.2%)Total del activo no circulante 9,378,265 9,487,519 (109,253) (1.2%)Total Activo 10,370,257 10,373,966 (3,709) (0.0%)Vencimientos circulantes de la deuda 308,603 272,550 36,053 13.2%Otros pasivos circulantes 586,878 490,929 95,949 19.5%Total del pasivo circulante 895,482 763,479 132,002 17.3%Deuda a largo plazo 3,184,107 2,775,786 408,321 14.7%Otros pasivos no circulantes 882,439 878,035 4,404 0.5%Total del pasivo no circulante 4,066,546 3,653,820 412,726 11.3%Total del capital contable 5,408,229 5,956,666 (548,437) (9.2%)Total Pasivo y Capital 10,370,257 10,373,966 (3,709) (0.0%)

28

Flujo de Efectivo

Cifras en miles de PesosFlujo de Efectivo 2020 2019 Var. % Var. 2020 2019 Var. % Var.

Flujos de efectivo de actividades de operaciónUtilidad neta (605,750) 106,362 (712,112) NA (605,750) 106,362 (712,112) NA

Depreciación y amortización 60,669 52,139 8,530 16.4 60,669 52,139 8,530 16.4

Impuestos a la utilidad 0 30,000 (30,000) (100.0) 0 30,000 (30,000) (100.0)

Pérdida (utilidad) en cambios no realizada 696,159 (50,408) 746,567 NA 696,159 (50,408) 746,567 NA

Gasto por Intereses, neto 36,711 41,762 (5,050) (12.1) 36,711 41,762 (5,050) (12.1)

Otros costos financieros 1,223 2,515 (1,293) (51.4) 1,223 2,515 (1,293) (51.4)

Participación no controladora (462) (872) 411 (47.1) (462) (872) 411 (47.1)

Utilidad en venta de acciones - - - NA - - - NA

Flujo antes de variaciones al capital de trabajo 188,551 181,498 7,053 3.9 188,551 181,498 7,053 3.9Capital de Trabajo (28,579) (15,757) (12,822) 81.4 (28,579) (15,757) (12,822) 81.4

Flujos netos de efectivo de actividades de operación 159,972 165,741 (5,769) (3.5) 159,972 165,741 (5,769) (3.5)Partidas No Recurrentes 15,588 (55,946) 71,535 NA 15,588 (55,946) 71,535 NA

Flujos netos de efectivo de partidas no recurrentes 175,560 109,795 65,765 59.9 175,560 109,795 65,765 59.9Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (29,547) (104,440) 74,893 (71.7) (29,547) (104,440) 74,893 (71.7)

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (98,771) 35,197 (133,968) NA (98,771) 35,197 (133,968) NA

(Disminución neta) incremento neto de efectivo y equivalentes 47,242 40,552 6,690 16.5 47,242 40,552 6,690 16.5Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 179,884 102,804 77,080 75.0 179,884 102,804 77,080 75.0

Efectivo y equivalentes al final del periodo 227,127 143,356 83,771 58.4 227,127 143,356 83,771 58.4Efectivo en adquisición de negocio - - - NA - - - NA

Revaluación de la Posición de Caja en Dolares Americanos 31,568 - 31,568 NA 31,568 - 31,568 NA

Total Efectivo al final del periodo 258,694 143,356 115,338 80.5 258,694 143,356 115,338 80.5

Primer Trimestre Acumulado Enero-Marzo

29

Deuda Neta y VencimientosCifras en miles de Pesos Denominación en (moneda):Deuda* Pesos Dólares TotalCorto Plazo 13,266 295,337 308,603 Largo Plazo 139,050 3,045,057 3,184,107 Total 152,316 3,340,394 3,492,710 % Total 4.4% 95.6% 100.0%Tasa Promedio del pasivo financiero 9.62% 4.55% 4.77%

Efectivo y equivalentes 79,372 179,322 258,694 Efectivo restringido 6,477 163,748 170,225

Caja y bancos** 85,849 343,070 428,919 Deuda Neta 66,467 2,997,324 3,063,791

Deuda Neta / UAFIDA (últimos 12 meses al 31 de mazo 2020) 5.2x*Incluye intereses devengados por pagar y efecto de instrumentos financieros relacionados con pasivos bancarios.

**Incluye efectivo restringido relacionado con la deuda bancaria.

30

Cobertura Cambiaria

Cifras en miles de pesos PrimerTrimestre 2020 Acumulado Enero - MarzoAnálisis Cobertura Cambiaria Denominado

en PesosDenominado

en USDTotal en Pesos

Denominado en Pesos

Denominado en USD

Total en Pesos

Ingresos Totales 322,842 262,662 585,504 322,842 262,662 585,504 % de Ingresos Totales 55.1% 44.9% 100.0% 55.1% 44.9% 100.0%( - ) Total Costos y Gastos 447,458 42,349 489,807 447,458 42,349 489,807 ( - ) Gastos No Recurrentes 9,479 - 9,479 9,479 - 9,479 Utilidad de Operación (134,095) 220,313 86,218 (134,095) 220,313 86,218 ( + ) Depreciación 60,669 - 60,669 60,669 - 60,669 Flujo de Operación (73,426) 220,313 146,887 (73,426) 220,313 146,887 % de Flujo de Operación Total (50.0%) 150.0% 100.0% (50.0%) 150.0% 100.0%

Interés 4,142 33,749 37,891 4,142 33,749 37,891 Capital 2,288 59,577 61,865 2,288 59,577 61,865 Total Servicio de Deuda 6,430 93,326 99,756 6,430 93,326 99,756

Ratio de Cobertura de Intereses 1 (17.7x) 6.5x 3.9x (17.7x) 6.5x 3.9xRatio de Cobertura de Servicio de Deuda 2 (11.4x) 2.4x 1.5x (11.4x) 2.4x 1.5x1) Flujo de Operación / Interés; 2) Flujo de Operación / Total Servicio de Deuda.

31

Métricas Operativas Clave

Ocupación Average Daily Rate (ADR)

Revenue per Available Room (RevPAR) Habitaciones Totales

Nota: Datos incluyen hoteles propios, contratos de operación para terceros y hoteles en construcción, excluyendo KPIs

32

Métricas Financieras Clave

Apertura de Ingresos UAFIDA

Continuo crecimiento en ingresos y fuerte generación de EBITDA

% delTotal

33

Estructura Accionaria HOTEL

Firma de capital privado enfocada en bienes raíces basada

en Chicago

20.69%)

Socio Local Estratégico

Float Público

13.87%) 65.44%)

Acciones totales - 491,084,530

34

Cronograma HOTEL

2010 2014

La Compañía se hace publica con una OPA en la BMV por Ps. 750 millones bajo el ticker HOTEL.

2016

HOTEL ejecuta un follow-on por Ps. 1,832 millones, alcanzando un float de 46% y mejorando el

volumen diario en 13 veces

20182010

Grupo Chartwell se une a Nexxus Capital y Walton St. Capital para la creación de Grupo Hotelero Santa Fe

HOTEL firma una alianza estratégica

con AMResorts para sus hoteles Reflect Krystal

Grand en Cancún, Los Cabos y

Puerto Vallarta

35

Alianza Estratégica AM Resorts

• En 2018 firmamos una alianza estratégica con AMResorts• Implementamos un co-branding entre la marca Reflect® Resorts &

Spas y la marca Krystal Grand® para los hoteles en Punta Cancún, Los Cabos y Nuevo Vallarta que representan un total de 1,329 habitaciones.

• AMResorts será responsable de la comercialización, ventas y marketing de las propiedades, lo que le dará a HOTEL un mayor crecimiento de ventas internacionales, y por lo tanto un mayor porcentaje de sus ingresos dolarizados.

• HOTEL mantiene la propiedad de los hoteles y continuará llevando la operación de los mismos

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Información de Contacto

Maximilian ZimmermannDirector Relación con Inversionistasmzimmermann@gsf-hotels.com+52 (55) 5261-0800

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