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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V.
Reporte de Análisis de las Principales Variaciones sobre los Resultados de Operación y Situación
Financiera Consolidada
3er. Trimestre de 2018 Cifras en Millones de Pesos
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
Contenido
Estructura Corporativa ................................................................................................................................................................................... 4 Análisis por el 3er. Trimestre de 2018 .................................................................................................................................................... 5 I. Balance General .................................................................................................................................................................................... 5
Principales activos del Grupo ................................................................................................................................................................ 5 1. Inversiones ................................................................................................................................................................................... 6
a) Valores ....................................................................................................................................................................................................... 6 b) Inmobiliarias ............................................................................................................................................................................................. 6 c) Cartera de Crédito ................................................................................................................................................................................. 7
2. Disponibilidades ......................................................................................................................................................................... 7 3. Deudores ....................................................................................................................................................................................... 8 4. Reaseguradores y Reafianzadores ................................................................................................................................... 9 5. Otros activos .............................................................................................................................................................................. 10
Principales pasivos del Grupo ............................................................................................................................................................ 11 1. Reservas Técnicas ................................................................................................................................................................. 11
a) Reserva de vida ................................................................................................................................................................................... 11 b) Reserva de accidentes y enfermedades .................................................................................................................................. 11 c) Reserva de daños ............................................................................................................................................................................... 12 d) Reserva de fianzas en vigor ........................................................................................................................................................... 12 d) Reserva de obligaciones contractuales .................................................................................................................................... 12 e) Reserva catastrófica .......................................................................................................................................................................... 12 f) Reserva de contingencia ................................................................................................................................................................... 12
2. Acreedores ................................................................................................................................................................................. 13 3. Reaseguradores y Reafianzadores ................................................................................................................................. 14 4. Otros pasivos ............................................................................................................................................................................. 15
Capital contable del Grupo ................................................................................................................................................................... 16 II. Estado de Resultados ....................................................................................................................................................................... 17
1. Primas ........................................................................................................................................................................................... 17 a) Emitidas ................................................................................................................................................................................................... 17 b) Cedida ...................................................................................................................................................................................................... 18 c) Retenida .................................................................................................................................................................................................. 18
2. Reservas técnicas ................................................................................................................................................................... 18 a) Reserva de Riesgos en curso y de fianzas en vigor ........................................................................................................... 18
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b) Reserva de Contingencia ................................................................................................................................................................ 19
3. Costo de Adquisición ............................................................................................................................................................. 19 4. Costo neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones Contractuales ................................. 19 5. Operaciones Análogas y Conexas .................................................................................................................................. 20 6. Ingresos captados por otros organismos incluidos en el Grupo Financiero ................................................. 20 7. Resultado integral de financiamiento ............................................................................................................................. 20
a) Resultado por venta de inversiones ........................................................................................................................................... 20 b) Resultado por valuación de inversiones ................................................................................................................................... 21 c) Ingresos por intereses por créditos otorgados ....................................................................................................................... 22 d) Castigos preventivos ......................................................................................................................................................................... 22 e) Otros productos e intereses ........................................................................................................................................................... 23
8. Resultado por emisión de instrumentos de deuda ................................................................................................... 23 9. Gastos de operación y otros productos financieros ................................................................................................. 23 10. Impuesto sobre la renta (ISR) ...................................................................................................................................... 24
III. Anexo 25.1.8 Indicadores Financieros sobre los cambios en las principales cuentas del Balance General y el Estado de Resultados Consolidado .............................................................................................................................................. 25
1. Indice de Morosidad ............................................................................................................................................................... 26 2. Indice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida ............................................................................................... 26 3. Indice de Eficiencia Operativa ........................................................................................................................................... 27 4. ROE ............................................................................................................................................................................................... 27 5. ROA ............................................................................................................................................................................................... 27 6. Indice de Capitalización Desglozado .............................................................................................................................. 28 7. Liquidez ........................................................................................................................................................................................ 28 8. Margen Financiero (MIN) ..................................................................................................................................................... 28
IV. Anexo 25.1.8 Indicadores de Cobertura ................................................................................................................................... 29 1. Indice de Cobertura de Reservas Técnicas ................................................................................................................ 30 2. Indice de Cobertura de Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS) ......................................................... 30 3. Indice de Cobertura del Capital Mínimo Pagado....................................................................................................... 31
V. Número de Acciones ......................................................................................................................................................................... 31 VI. VAR ........................................................................................................................................................................................................... 32 VII. Montos de las inversiones afectas a capital pagado y reservas de capital .............................................................. 33 VIII. Transacciones y Exposiciones Intragrupo ............................................................................................................................... 34
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Estructura Corporativa
El Grupo Financiero al 30 de septiembre de 2018 está integrado por la Sociedad Controladora y por las
Entidades:
• Aseguradora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta
• Aseguradora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta
• Servicios Corporativos Insurgentes, S.A. de C.V.
• Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta
• Servicios de Alimentos a Ejecutivos, S.A. de C.V.
• Corporación de Servicios Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta
• Mundo Aserta, S.A. de C.V.
Estructura corporativa al 30 de septiembre de 2018
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RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
Análisis por el 3er. Trimestre de 2018
El presente informe de Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V., refleja la composición de sus principales rubros
del Balance y del Estado de Resultados, así como algunos aspectos relevantes que se dieron en el periodo
del 1 de enero al 30 de septiembre del 2018.
I. Balance General
El balance general consolidado al 30 de septiembre de 2018 presenta activos totales por $7,320.3, pasivos
por $5,110.2 y capital contable por $2,210.1, los cuales representan en su conjunto un decremento de 1.5%,
respecto al balance general consolidado al 30 de junio de 2018.
Principales activos del Grupo
Los principales activos de Grupo Financiero Aserta al 30 de septiembre de 2018 son:
* Inversiones Totales (Inversiones en Valores, Inmuebles y Cartera de Crédito)
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
%
57.96%
1.14% 12.78%
28.12%
% Integración del Activo Consolidado
INVERSIONES TOTALES DISPONIBILIDAD DEUDORES OTROS ACTIVOS
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1. Inversiones
a) Valores
Los montos de este rubro a septiembre 2018, junio 2018, y septiembre de 2017 ascienden a la cantidad de
$3,499.2, $3,413.0 y $3,025.6 respectivamente, los cuales están integrados de la siguiente manera:
Del total de los recursos invertidos en septiembre 2018, junio 2018 y septiembre 2017, el 82%, 78% y 79%
respectivamente, se encuentra invertido en instrumentos emitidos por el Gobierno Federal.
Con dichas inversiones se tiene cubierto el 100% de las reservas técnicas y del requerimiento de capital de
solvencia de las empresas Aseguradora Aserta, Aseguradora Insurgentes, y Aserta Seguros Vida.
Grupo Financiero Aserta y sus empresas subsidiarias no han realizado operaciones de préstamo de valores,
operaciones con derivados ni operaciones con metales preciosos amonedados.
b) Inmobiliarias
Los montos de este rubro a septiembre 2018, junio 2018 y septiembre 2017 ascienden a la cantidad de
$455.0, $467.2 y $443.5 respectivamente, los cuales están integrados por:
Empresas sep-18 jun-18 sep-17
Grupo Financiero $4.1 $6.1 $6.2Aseguradora Insurgentes $1,888.5 $1,813.9 $1,585.7Aseguradora Aserta $1,473.0 $1,434.1 $1,378.3Aserta Seguros Vida $87.6 $110.6 $37.8Servicio de Alimentos a Ejecutivos $5.8 $4.4 $2.6Corporación de Servicios Aserta $40.2 $43.9 $15.0Total $3,499.2 $3,413.0 $3,025.6
Inversiones
Empresas sep-18 jun-18 sep-17
Aseguradora Insurgentes $430.2 $442.3 $420.3Aseguradora Aserta $24.8 $24.9 $23.2Total $455.0 $467.2 $443.5
Inmobiliarias
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La variación en dicho rubro entre diciembre 2017 y septiembre 2018 se debió principalmente a:
a) En 2017 Reconocimiento de incremento por valuación por un monto de $27.6, derivado de los avalúos practicados a los inmuebles de Aseguradora Insurgentes por $25.7 y Aseguradora Aserta por $1.9, en noviembre de 2017 de acuerdo a los lineamientos establecidos por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
b) En mayo de 2017 se realizó venta de un inmueble ubicado en Hermosillo Sonora por un valor en
libros de $6.0.
c) En el mes de Septiembre de 2018 se realizó la venta de los inmuebles ubicados en Bosques de
Echegaray Estado de México y Veracruz por un valor en libros de $8.0 y $2.7 respectivamente
c) Cartera de Crédito
El saldo al 30 de septiembre de 2018, se integra de la siguiente manera:
2. Disponibilidades
Los montos de este rubro a septiembre 2018, junio 2018 y septiembre 2017 ascienden a la cantidad de $83.3,
$178.6 y $95.2 respectivamente, y se integra de la siguiente forma:
Concepto Aserta Insurgentes Total
Cartera Vigente $124.1 $166.2 $290.3Cartera vencida $3.4 $6.6 $10.0
$127.5 $172.8 $300.3MenosEstimación de Cartera vencida $3.4 $6.6 $10.0Estimaciones Preventivas por riesgos crediticios $0.8 $0.9 $1.7
$4.2 $7.5 $11.7
Cartera de crédito neta $123.3 $165.3 $288.6
Cartera de Crédito 2018
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3. Deudores
Los montos de este rubro a septiembre 2018, junio 2018 y septiembre 2017 ascienden a $935.6, $965.1 y
$736.9 respectivamente, de los cuales el concepto más representativo es el de Deudor por Prima, el cual está
integrado de la siguiente manera:
Empresas sep-18 jun-18 jun-17
Grupo Financiero $0.3 $0.4 $0.4Aseguradora Insurgentes $10.7 $17.9 $10.2Aseguradora Aserta $64.3 $153.2 $79.4Aserta Seguros Vida $1.5 $1.6 $0.4Servicio de Alimentos a Ejecutivos $0.3 $0.4 $0.3Corporación de Servicios Aserta $6.2 $5.1 $4.5Total $83.3 $178.6 $95.2
Disponibilidades
EmpresaDeudor por
Primas
Estimación para
Castigos de Deudor por
Primas
Deudor por Primas Neto
% en Relación al Activo Total
Aseguradora Insurgentes 103.6 20.9 82.7 1.1%Aseguradora Aserta 369.7 62.6 307.1 4.2%A Seguros Vida 275.3 - 275.3 3.8%Total 748.6 83.5 665.1 9.1%
Aseguradora Insurgentes 111.7 21.3 90.4 1.2%Aseguradora Aserta 378.1 68.6 309.5 4.2%A Seguros Vida 341.0 - 341.0 4.6%Total 830.8 89.9 740.9 10.0%
Aseguradora Insurgentes 118.4 34.1 84.4 1.3%Aseguradora Aserta 442.4 82.3 360.1 5.6%A Seguros Vida 54.3 - 54.3 0.9%Total 615.1 116.4 498.7 7.8%
Deudor por prima
sep-18
jun-18
sep-17
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Para la estimación de castigos del deudor por prima, en apego a lo establecido en la Circular Única de
Seguros y Fianzas, actualmente se calcula el 100% para aquellas primas no cobradas con una antigüedad
mayor a 90 días.
Al cierre de septiembre 2018, junio 2018 y septiembre 2017 se tiene una estimación de deudor por prima por
$83.5, $89.9 y $116.4 respectivamente.
Para la estimación de castigos de adeudos diversos, se ha llevado un proceso de análisis minucioso de saldos
de las cuentas por cobrar y una revisión continua con el área jurídica para determinar su posible cobranza. El
total de la estimación de adeudos diversos al cierre de septiembre 2018, junio 2018 y septiembre 2017
asciende a $49.5, $44.6 y $53.8 respectivamente.
4. Reaseguradores y Reafianzadores
Durante septiembre 2018, junio 2018 y septiembre 2017, este rubro asciende a las cantidades de $1,106.9,
$1,190.8 y $832.4 respectivamente, los cuales se integran de la siguiente forma:
TOTAL
Conceptos AISA ASERTA
ASERTA SEGUROS
VIDA CONSOLIDADO
Instituciones de Seguros y Fianzas, Cuenta Corriente 0.0 18.1 - 18.1 Importes Recuperables de Reaseguro 98.8 954.3 50.2 1,103.3 (-) Estimación Preventiva de riesgos crediticios de Reaseguradoras Extranjeras 0.1 0.4 0.1 0.6 (-) Estimación para Castigos 14.0 - - 14.0 Reaseguradores y Reafianzadores 84.8 972.0 50.1 1,106.9
Instituciones de Seguros y Fianzas, Cuenta Corriente 0.0 16.7 - 16.7 Importes Recuperables de Reaseguro 106.3 998.2 84.9 1,189.5 (-) Estimación Preventiva de riesgos crediticios de Reaseguradoras Extranjeras 0.1 0.5 0.1 0.7 (-) Estimación para Castigos 14.7 - - 14.7 Reaseguradores y Reafianzadores 91.5 1,014.5 84.8 1,190.8
Instituciones de Seguros y Fianzas, Cuenta Corriente 0.0 0.6 5.0 5.7 Importes Recuperables de Reaseguro 90.2 746.6 4.2 840.9 (-) Estimación Preventiva de riesgos crediticios de Reaseguradoras Extranjeras 0.1 0.5 0.0 0.6 (-) Estimación para Castigos 13.6 - - 13.6 Reaseguradores y Reafianzadores 76.5 746.6 9.2 832.4
Reaseguradores y Reafianzadores
septiembre 2018
junio 2018
septiembre 2017
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5. Otros activos
Dicho rubro a septiembre 2018, junio 2018 y septiembre de 2017 asciende a $860.0, $825.3 y $801.9, se
integra de la siguiente forma:
Dentro de dicha integración el rubro más representativo es activos diversos, el cual se integra de:
Derivado de la aplicación de la Norma de Información Financiera D-4 Impuesto a la Utilidad, se ha reconocido un activo
diferido a favor, integrado de la siguiente forma:
Concepto sep-18 jun-18 sep-17
Mobiliario y Equipo neto $55.4 $61.8 $72.7Activos adjudicados neto $43.1 $46.1 $63.4Diversos $492.1 $447.2 $443.5Gastos amortizables netos $269.4 $270.2 $222.3Total $860.0 $825.3 $801.9
Otros activos
Concepto sep-18 jun-18 sep-17
Pagos anticipados $25.7 $33.2 $35.5Impuestos pagados por anticipado $187.2 $151.2 $197.4Impuestos diferidos $279.2 $262.8 $210.6Total $492.1 $447.2 $443.5
Diversos
EmpresasSaldo Final
Dic 2016Efecto del Ejerc 2017
Saldo Final Dic 2017
Efecto del Ejerc 2018
Saldo Final Sep 2018
Grupo Financiero Aserta 0.0 0.0- 0.0 0.0 0.0
Aseguradora Insurgentes 73.7 6.0- 67.8 5.8 73.6
Aseguradora Aserta 137.2 9.5- 127.8 32.2 160.0
Servicio de Alimentos a Ejecutivos 0.6 0.1- 0.5 0.1 0.5
Corporación de Servicios Aserta 4.5 6.5 10.9 0.4- 10.6
A Seguros Vida 34.8 7.6 42.4 7.9- 34.5
Total de Impuestos Diferidos 250.9 1.6- 249.3 29.8 279.2
Impuestos diferidos
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Principales pasivos del Grupo
Los principales pasivos de Grupo Financiero Aserta al 30 de septiembre de 2018 se integran de la siguiente
manera:
% Integracion Pasivo Consolidado
1. Reservas Técnicas
Las reservas técnicas se constituyeron de acuerdo a la normativa establecida por la Comisión Nacional de
Seguros y Fianzas.
Las reservas técnicas muestran el siguiente comportamiento:
a) Reserva de vida
Muestra un importe de $173.9 al cierre de septiembre de 2018 monto inferior en un 33.7% al mostrado en
junio de 2018 el cual ascendió a $262.6 y superior al mostrado en septiembre de 2017 el cual ascendió a
$37.8 millones. El incremento en 2018 y 2017 fue derivado principalmente por nuevos negocios.
b) Reserva de accidentes y enfermedades
Muestra un importe de $1.9 al cierre de septiembre de 2018 monto inferior al mostrado en junio de 2018 el
cual ascendió a $2.0 millones e inferior al mostrado en septiembre de 2017 el cual ascendió a $2.6, dichos
incrementos derivados principalmente por nuevos negocios.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
CONSOLIDADO
76%
7%17%
RESERVAS TECNICAS ACREEDORES OTROS PASIVOS
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c) Reserva de daños
Esta Reserva es de nueva creación derivado de la transformación que tuvieron las Afianzadoras Aserta e
Insurgentes a Aseguradoras de Caución a partir del mes de julio de 2018, mostrando un saldo de $5.8 al
cierre de septiembre de 2018.
d) Reserva de fianzas en vigor
Asciende a $2,007.3 al cierre de septiembre de 2018, mostrando un decremento de 5.3%, con respecto a junio de 2018, y un incremento de 14.3% con respecto a septiembre de 2017, dichas variaciones debidas principalmente a que en Aseguradora Aserta se cambió el Indice de Reclamaciones Pagadas (Omega), y en Aseguradora Insurgentes por incremento en el Reafianzamiento Tomado.
d) Reserva de obligaciones contractuales
Muestra un importe de $34.1 al cierre de septiembre de 2018, monto superior al mostrado en junio de 2018 por $24.2, y superior al mostrado en septiembre de 2017 por $11.9 básicamente por los comportamientos en los rubros de siniestros y vencimientos, siniestros ocurridos y no reportados, primas en depósito y dividendos sobre pólizas.
e) Reserva catastrófica
Esta Reserva es de nueva creación derivado de la transformación de Afianzadoras Aserta a Aseguradoras
de Caución a partir del mes de julio de 2018, mostrando un saldo de $0.1 al cierre de septiembre de 2018.
f) Reserva de contingencia
A septiembre de 2018 asciende a $1,663.5 millones de pesos, mostrando un incremento del 2.3%, con
respecto a junio de 2018 y un incremento de 8.7% con respecto a septiembre de 2017.
Las reservas de Vida, Accidentes y Enfermedades, y Obligaciones contractuales se incorporan en 2013 con la
adquisición de Aserta Seguros Vida en febrero de 2013.
Es importante señalar que el cálculo de las reservas técnicas se realizó con base en la normatividad actual. Al
30 de septiembre de 2018 se encuentran cubiertas en un 100%.
A continuación se detalla la composición de dicho rubro:
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2. Acreedores
Debido a la operación realizada tanto del Grupo Financiero, las Aseguradoras y Empresas de Servicio, este
rubro muestra un saldo de $358.3 en septiembre de 2018, de $361.1 en junio de 2018 y de $318.7 en
septiembre de 2017.
A continuación se detalla la composición de dicho rubro:
Compañía Sep 2018 Jun 2018 Sep 2017 Sep 2018 Jun 2018 Sep 2017 Sep 2018 Jun 2018 Sep 2017 Sep 2018 Jun 2018 Sep 2017 Sep 2018 Jun 2018 Sep 2017 Sep 2018 Jun 2018 Sep 2017 Sep 2018 Jun 2018 Sep 2017
Insurgentes - - - - - - 0.8 - - 684.9 705.3 531.7 - - - - - - 1,106.8 1,081.1 1,034.5
Aserta - - - - - - 5.0 - - 1,322.4 1,416.2 1,223.3 - - - 0.1 - - 556.6 544.3 495.2 Aserta Seguros Vida 173.9 262.6 37.8 1.9 2.0 2.6 - - - - - - 34.1 24.2 11.9 - - - - - -
Consolidado 173.9 262.6 37.8 1.9 2.0 2.6 5.8 - - 2,007.3 2,121.5 1,755.0 34.1 24.2 11.9 0.1 - - 1,663.4 1,625.4 1,529.7
Reservas TécnicasVida Accidentes y Enfermedades Fianzas en Vigor
e Ob gac o es e d e tes de Cumplir ContingenciaDaños Catastrófica
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3. Reaseguradores y Reafianzadores
Las responsabilidades se diversificaron debido a los contratos de reafianzamiento. El saldo de la cuenta por
pagar a septiembre2018 es por $104.5, en junio 2018 es por $195.5 y en septiembre de 2017 es por $95.1,
los cuales se integran de la siguiente forma:
Conceptos AISA ASERTA GRUPO SAESASEGUROS
VIDA
CORPORACION DE SERVICIOS
ASERTA CONSOLIDADO
Agentes y Ajustadores 43.2 135.1 - - 13.5 - 191.8
Acreedores por Responsabilidades de Fianzas 2.7 2.3 - - - - 5.0
Diversos 32.8 124.2 0.1 2.0 1.9 0.6 161.5
Derechos de Inspección y Vigilancia 1.2 4.9 - - - - 6.0
Dividendos por Pagar sobre Acciones - 0.0 - - - - 0.0
Acreedores por Pólizas Canceladas 15.7 47.0 - - 0.2 - 62.9
Acreedores Diversos 16.0 72.3 0.1 2.0 1.7 0.6 92.6
Total de Acreedores 78.7 261.6 0.1 2.0 15.4 0.6 358.3
Agentes y Ajustadores 43.1 136.8 - - 13.7 - 193.6
Acreedores por Responsabilidades de Fianzas 2.8 19.8 - - - - 22.6
Diversos 38.5 102.9 0.1 1.4 1.0 1.0 144.9
Derechos de Inspección y Vigilancia 3.0 14.0 - - - - 17.0
Dividendos por Pagar sobre Acciones - 0.0 - - - - 0.0
Acreedores por Pólizas Canceladas 20.4 42.9 - - 0.4 - 63.6
Acreedores Diversos 15.2 46.0 0.1 1.4 0.6 1.0 64.3
Total de Acreedores 84.4 259.5 0.1 1.4 14.7 1.0 361.1
Agentes y Ajustadores 37.5 127.0 - - 8.4 - 172.9
Acreedores por Responsabilidades de Fianzas 2.7 2.3 - - - - 5.0
Diversos 34.7 103.8 - 1.6 0.2 0.5 140.8
Derechos de Inspección y Vigilancia 1.3 4.7 - - - - 6.0
Dividendos por Pagar sobre Acciones - - - - - - -
Acreedores por Pólizas Canceladas 19.3 58.8 - - - - 78.1
Acreedores Diversos 14.1 40.3 - 1.6 0.2 0.5 56.7
Total de Acreedores 74.9 233.1 - 1.6 8.6 0.5 318.7
Acreedores
sep-18
jun-18
sep-17
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
4. Otros pasivos
Este rubro en septiembre 2018 asciende a $589.2, en junio 2018 asciende a $533.3 y en septiembre 2017
asciende a $423.8, quedando integrados de este modo:
Conceptos AISA ASERTA SEGUROS VIDA CONSOLIDADO
Instituciones de Seguros y Fianzas 8.7 50.1 23.0 81.8
Depósitos Retenidos - - - -
Otras Participaciones 3.4 18.7 0.6 22.7
Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento 0.0 - - 0.0
Total de Reaseguradores y Reafianzadores 12.1 68.8 23.6 104.5
Instituciones de Seguros y Fianzas 18.6 100.6 54.1 173.3
Depósitos Retenidos - - - -
Otras Participaciones 1.3 20.2 0.6 22.2
Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento 0.0 - - 0.0
Total de Reaseguradores y Reafianzadores 19.9 120.8 54.8 195.5
Instituciones de Seguros y Fianzas 15.2 68.7 - 83.9
Depósitos Retenidos - - - -
Otras Participaciones 3.0 8.1 0.2 11.2
Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento 0.0 - - 0.0
Total de Reaseguradores y Reafianzadores 18.3 76.7 0.2 95.1
Reaseguradores y Reafianzadores
sep-18
jun-18
sep-17
Conceptos AISA ASERTA OTRAS CONSOIDADO
Provisión para la Participación de Utilidades al Personal - - 0.9 0.9
Provisión para el Pago de Impuestos 0.9 83.9 4.6 89.3
Otras Obligaciones
Depósitos en Garantía de Rentas 0.0 - - 0.0
Provisión para Obligaciones Diversas 43.4 154.3 118.5 316.2
Impuestos Retenidos a Cargo de Terceros 2.7 7.4 4.9 15.0
Impuesto al Valor Agregado 77.6 84.3 5.8 167.7
Créditos Diferidos - - 0.0 0.0
Total de Otros Pasivos 124.6 329.9 134.7 589.2
Provisión para la Participación de Utilidades al Personal - - 0.8 0.8
Provisión para el Pago de Impuestos 7.4 48.1 3.1 58.6
Otras Obligaciones
Depósitos en Garantía de Rentas 0.0 - - 0.0
Provisión para Obligaciones Diversas 37.0 134.3 100.1 271.4
Impuestos Retenidos a Cargo de Terceros 2.5 8.6 7.3 18.4
Impuesto al Valor Agregado 79.1 98.5 6.5 184.0
Créditos Diferidos - - 0.0 0.0
Total de Otros Pasivos 125.9 289.5 117.8 533.3
Provisión para la Participación de Utilidades al Personal - - 1.2 1.2
Provisión para el Pago de Impuestos 3.5 49.6 5.1 58.2
Otras Obligaciones
Depósitos en Garantía de Rentas 0.0 - - 0.0
Provisión para Obligaciones Diversas 34.9 114.0 31.3 180.2
Impuestos Retenidos a Cargo de Terceros 3.0 8.0 7.2 18.3
Impuesto al Valor Agregado 71.0 88.1 6.8 165.9
Créditos Diferidos - - 0.0 0.0
Total de Otros Pasivos 112.4 259.8 51.6 423.8
Otros pasivos
Sep 2018
Jun 2018
Sep 2017
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
Dentro de dicha integración el concepto más representativo es el de Otras obligaciones con un importe de
$499.0 en septiembre 2018, de $473.8 en junio 2018 y de $364.4 en septiembre de 2017.
Capital contable del Grupo
El capital contable del Grupo Financiero a septiembre 2018 asciende a $2,210.1, en junio 2018 asciende a
$2,139.1 y en septiembre 2017 a $2,037.3 respectivamente.
A continuación se muestran los rubros que integran el capital contable al 30 de septiembre de 2018.
Como se observa en el cuadro anterior los rubros más significativos son: el capital social con un importe de
$400.1, el resultado de ejercicios anteriores por $1,570.5, reservas por $89.1 y el resultado del ejercicio por
$202.3.
Del resultado del ejercicio por $202.3, corresponde principalmente al reconocimiento del método de
participación de las empresas subsidiarias, como se muestra a continuación:
No se reconoció efecto inflacionario durante el ejercicio en curso, apegándose a lo establecido en la Circular
Unica de Seguros y Fianzas. y a la NIF B-10, respecto al entorno económico nacional, debido a que el
entorno inflacionario acumulado en los tres ejercicios anteriores fue menor al 26%.
Conceptos Importes %Capital o Fondo Social Pagado 400.1 18%Reservas de Capital 89.1 4%Inversiones Permanentes (90.5) -4%Resultados de Ejercicios Anteriores 1,570.5 71%Resultado del Ejercicio 202.3 9%Participación Controladora 2,171.6 98%Participación no Controladora 38.6 2%Total Capital Contable 2,210.1 100%
Integración del Capital Contable al 30 de septiembre de 2018
Conceptos ImportesAseguradora Insurgentes (2.3)Aseguradora Aserta 177.0Aserta Seguros Vida 15.9Servicio de Alimentos a Ejecutivos 1.4 Corporación de Servicios Aserta 6.2
Resultado del Ejercicio 198.2
Participación en el resultado de Subsidiarias al 30 de septiembre de 2018
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
II. Estado de Resultados
El estado de resultados consolidado muestra para este 3er trimestre de 2018 un resultado de $79.2,
representando un decremento con respecto al 2do trimestre de 2018 y un incremento con respecto al 3er
trimestre de 2017.
A continuación se muestra cuadro con los resultados consolidados del Grupo Financiero Aserta por trimestre:
A continuación se detallan los principales rubros que conforman el estado de resultados de Grupo Financiero
Aserta:
1. Primas
a) Emitidas
Las primas emitidas consolidadas para el 3er trimestre de 2018 ascienden a $703.1, lo que representa un
decremento del 33.3% con respecto al 2do trimestre de 2018 y un incremento del 33.7% con respecto al 3er
trimestre de 2017.
A continuación se muestra cuadro del total de las primas emitidas por trimestre:
3T 2017 4T 2017 1T 2018 2T 2018 3T 2018
54.6 162.9 (102.6) 225.7 79.2
RESULTADOS CONSOLIDADOS TRIMESTRALES
3 T 2017 4 T 2017 1 T 2018 2 T 2018 3 T 2018
525.8 805.2 717.5 1,054.2 703.1
Primas Emitidas Trimestrales
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
b) Cedida
Las primas cedidas consolidadas en el 3er trimestre de 2018 representan el 29.1% de la producción directa y
al cierre del 3er trimestre de 2018 presentan un importe de $204.8.
A continuación se muestra cuadro del total de las primas cedidas por trimestre:
c) Retenida
Este rubro presenta un importe en el 3er trimestre de 2018 de $498.3 importe menor en un 37.3% al
presentado en el 2do trimestre de 2018 y mayor al presentado en el 3er trimestre de 2017 en un 28.2%.
A continuación se muestra cuadro del total de las primas retenidas por trimestre:
2. Reservas técnicas
a) Reserva de Riesgos en curso y de fianzas en vigor
Las reservas de Riesgos en curso y de fianzas en vigor consolidadas en el 3er trimestre de 2018 muestran un
saldo neto de $(127.4) monto inferior al mostrado en el 2do trimestre de 2018, el cual fue de $20.3.
3 T 2017 4 T 2017 1 T 2018 2 T 2018 3 T 2018
137.4 206.0 198.5 259.8 204.8
Primas Cedidas Trimestrales
3 T 2017 4 T 2017 1 T 2018 2 T 2018 3 T 2018
388.4 599.2 519.0 794.4 498.3
Primas Retenidas Trimestrales
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
b) Reserva de Contingencia
Este rubro presenta un saldo en el 3er trimestre de 2018 por $14.7 monto superior al mostrado en el 2do
trimestre de 2018 por $4.2, y superior al mostrado en el 3er trimestre de 2017 el cual fue de $12.3
Del saldo del 3er trimestre de 2018, corresponden a Aseguradora Insurgentes $9.7 y a Aseguradora Aserta
$5.0
3. Costo de Adquisición
El costo de adquisición de Grupo Financiero Aserta al cierre del 3er trimestre de 2018 presenta u saldo por
$252.6 monto inferior con respecto al 2do trimestre de 2018 el cual ascendió a $256.2, dicho rubro se integra
de la siguiente manera:
4. Costo neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones Contractuales
Durante el 3er trimestre de 2018 se tuvo un saldo de $221.6, monto superior en un 13.4% al mostrado en el
2do trimestre de 2018 por un monto de $195.4
A continuación se muestra la integración del costo neto de siniestralidad y reclamaciones:
Conceptos 3T 2017 4T 2017 1T 2018 2T 2018 3T 2018
Incremento Neto de la Reserva de Riesgos en Curso y de Fianzas en Vigor 0.4 95.6 177.4 20.3 (127.4)
Reserva de Contingencia 12.3 3.1 (2.9) 4.2 14.7
Reservas Técnicas Trimestrales
Conceptos 3 T 2017 4 T 2017 1 T 2018 2 T 2018 3 T 2018Comisiones a Agentes 152.4 201.9 175.8 192.5 181.5
Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento Tomado 0.5 10.8 1.2 3.9 1.9
(-) Comisiones por Reaseguro Cedido 62.1 88.5 76.4 98.7 82.0
Cobertura de Exceso de Pérdida 5.5 8.1 5.9 5.5 5.6
Otros Gastos de Adquisición 89.8 121.1 133.1 153.0 145.6
Costo Neto de Adquisición 186.2 253.4 239.6 256.2 252.6
Costo de Adquisición Trimestral
Conceptos 3T 2017 4T 2017 1T 2018 2T 2018 3T 2018Siniestralidad y Otras Obligaciones Contractuales 30.3 31.4 32.9 59.7 84.9
Siniestralidad Recuperada del Reaseguro No Proporcional - - - - -
Reclamaciones 49.4 52.4 115.5 135.7 136.7 Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras
Obligaciones Contractuales 79.7 83.8 148.4 195.4 221.6
Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones Contractuales Trimestrales
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
5. Operaciones Análogas y Conexas
En el 3er trimestre de 2018, se tuvieron ingresos por operaciones análogas y conexas por un monto de $0.04, derivados de la Administración de fondos con el fin de cubrir siniestros relacionados con la cobertura de vida hasta el monto existente en el fondo administrado. Aserta Seguros Vida, inicio con este tipo de operaciones a partir del pasado 20 de diciembre de 2017.
6. Ingresos captados por otros organismos incluidos en el Grupo Financiero
Referente a este rubro, se tienen ingresos que no son relevantes respecto de los ingresos totales, los cuales
provienen de las empresas subsidiarias Servicios de Alimentos a Ejecutivos, S.A. de C.V. y Corporación de
Servicios Aserta, S.A. de C.V.
7. Resultado integral de financiamiento
El resultado integral de financiamiento consolidado en el 3er trimestre de 2018 presenta un saldo de $32.7,
reflejando un decremento en relación al 2do trimestre de 2018, el saldo fue de $92.1.
Dichas variaciones se deben principalmente por tipos de cambio y volatilidad en los mercados de inversión.
A continuación se muestra la integración del resultado integral de financiamiento consolidado:
A continuación se detallan algunos de los rubros que conforman el Resultado integral de financiamiento:
a) Resultado por venta de inversiones
El resultado por venta de inversiones durante el 3er trimestre de 2018 muestra una pérdida de $7.8 debido
principalmente a la volatilidad de los mercados.
A continuación se detalla el resultado por venta de inversiones consolidado, correspondiente al 3er trimestre
de 2018, 2do trimestre de 2018 y 3er trimestre de 2017:
Conceptos 3 T 2017 4 T 2017 1 T 2018 2 T 2018 3 T 2018
Inversiones 21.1 24.4 25.4 21.6 27.2
Venta de Inversiones 0.7 0.0 2.4 30.8 (7.8)
Valuación de Inversiones 13.5 34.6 (5.7) 23.1 14.6
Recargo sobre Primas 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Otros 5.6 25.2 7.6 6.5 12.0
Resultado Cambiario 8.2 21.3 (9.0) 10.1 (13.3)
Resultado Integral de Financiamiento 49.1 105.5 20.7 92.1 32.7
Resultado Integral de Financiamiento
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
b) Resultado por valuación de inversiones
Durante el 3er trimestre de 2018 se muestra una utilidad por valuación por $14.6 y en el 2do trimestre de 2018
muestra una utilidad de $23.1.
A continuación se detalla el resultado por valuación de inversiones correspondiente al 3er trimestre de 2018
2do trimestre de 2018 y 3er trimestre de 2017:
Concepto AISA ASERTA CONSOLIDADO
Utilidad en Venta o Amortización de Valores 9.1 9.1 18.1
Utilidad en Venta de Inmuebles 2.1 0.0 2.1
(-) Pérdida en Venta de Inversiones 14.0 14.0 28.1
(2.8) (5.0) (7.8)
Integración del Resultado por Venta de Inversiones 3T 2018
Concepto AISA ASERTA CONSOLIDADO
Utilidad en Venta o Amortización de Valores 24.6 24.6 49.2
Utilidad en Venta de Inmuebles 0.0 0.0 -
(-) Pérdida en Venta de Inversiones 9.2 9.2 18.4
15.4 15.4 30.8
Integración del Resultado por Venta de Inversiones 2T 2018
Concepto AISA ASERTA CONSOLIDADO
Utilidad en Venta o Amortización de Valores 2.0 1.5 3.5
Utilidad en Venta de Inmuebles 0.0 0.0 -
(-) Pérdida en Venta de Inversiones 1.4 1.4 2.8
0.6 0.0 0.7
INTEGRACION DEL RESULTADO POR VENTA DE INVERSIONES 3T 2017
Concepto AISA ASERTA CONSOLIDADO
Utilidad por Valuación de Inversiones 1.8 1.2 3.0
(-) Pérdida por Valuación de Inversiones (5.8) (5.7) (11.5)
7.7 6.9 14.6
INTEGRACION DEL RESULTADO POR VALUACION DE INVERSIONES 3T 2018
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
c) Ingresos por intereses por créditos otorgados
Los ingresos por intereses durante el 3er trimestre de 2018 no fueron relevantes, y no afectan la fluctuación
de dichos intereses.
d) Castigos preventivos
Debido al cambio en la normatividad del sector asegurador y afianzador, a partir del 1º. de enero de 2016, se
deben constituir reservas preventivas por los créditos que se hayan otorgado y los que se otorguen a partir de
esta fecha, así mismo se deben constituir las reservas preventivas por riesgo de contraparte del reaseguro
cedido.
Por tal motivo las reservas preventivas estimadas por las empresas del Grupo en el 3er trimestre de 2018
ascienden a $(0.4), en el 2do trimestre de 2018 ascienden a $(0.1) y en el 3er trimestre de 2017 ascienden a
$1.8, las cuales se determinaron de acuerdo a la metodología establecida por la Comisión.
A continuación de detalla la composición de las reservas preventivas correspondientes al 3er trimestre de
2018, 2do trimestre de 2018 y 3er trimestre de 2017:
Concepto AISA ASERTA CONSOLIDADO
Utilidad por Valuación de Inversiones 9.7 9.6 19.4
(-) Pérdida por Valuación de Inversiones (1.8) (2.0) (3.7)
11.5 11.6 23.1
INTEGRACION DEL RESULTADO POR VALUACION DE INVERSIONES 2T 2018
Concepto AISA ASERTA CONSOLIDADO
Utilidad por Valuación de Inversiones 5.3 5.3 10.7
(-) Pérdida por Valuación de Inversiones (1.5) (1.4) (2.8)
6.8 6.7 13.5
INTEGRACION DEL RESULTADO POR VALUACION DE INVERSIONES 3T 2017
Concepto AISA ASERTA
ASERTA SEGUROS
VIDA CONSOLIDADO
Castigos preventivos por Importes Recuperables de Reaseguro (0.0) (0.0) (0.1) (0.1)
Castigos preventivos por Riesgos Crediticios (0.1) (0.2) 0.0 (0.3)
(0.1) (0.2) (0.1) (0.4)
Integración de los Castigos Preventivos del 3T 2018
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
e) Otros productos e intereses
Este rubro muestra un saldo en el 3er trimestre de 2018 de $11.6 monto superior al mostrado en el 2do
trimestre de 2018 de $6.3.
A continuación se muestra cuadro con los montos que representa por los últimos trimestres de dicho rubro:
8. Resultado por emisión de instrumentos de deuda
El grupo no emitió instrumentos de deuda durante el 3er trimestre de 2018.
9. Gastos de operación y otros productos financieros
Los gastos de operación y otros productos financieros reflejan un saldo neto en el 3er trimestre de 2018 de
$83.1, mostrando un incremento de 4.1% en comparación al mostrado en el 2do trimestre de 2018 el cual es
de $79.8, en dicho rubro se ha mantenido un estricto control de gastos en las empresas del Grupo
A continuación se muestra cuadro con los montos que representa por trimestres a dicho rubro:
Concepto AISA ASERTA
ASERTA SEGUROS
VIDA CONSOLIDADO
Castigos preventivos por Importes Recuperables de Reaseguro (0.0) (0.2) 0.1 (0.1)
Castigos preventivos por Riesgos Crediticios 0.3 (0.3) 0.0 (0.0)
0.3 (0.5) 0.1 (0.1)
Integración de los Castigos Preventivos del 2T 2018
Concepto AISA ASERTA
ASERTA SEGUROS
VIDA CONSOLIDADO
Castigos preventivos por Importes Recuperables de Reaseguro 0.0 0.0 (0.0) 0.0
Castigos preventivos por Riesgos Crediticios 0.8 1.0 0.0 1.8
0.8 1.0 (0.0) 1.8
Integración de los Castigos Preventivos del 3T 2017
3T 2017 4T 2017 1T 2018 2T 2018 3T 2018
7.4 25.7 6.3 6.3 11.6
Otros Productos e Intereses
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
10. Impuesto sobre la renta (ISR)
El impuesto sobre la renta, correspondiente al 3er trimestre de 2018 es por $14.6.
A continuación mostramos cuadros en los cuales se muestran los montos de los impuestos a la utilidad
trimestral:
Conceptos 3 T 2017 4 T 2017 1 T 2018 2 T 2018 3 T 2018
Gastos Administrativos y Operativos 4.7 (27.6) (2.5) (17.8) (13.9)
Remuneraciones y Prestaciones al Personal 75.3 90.2 91.8 76.1 68.4
Depreciaciones y Amortizaciones 18.5 22.5 21.2 21.5 28.6
Total 98.5 85.1 110.5 79.8 83.1
Gastos de operación y otros productos financieros
3T 2017 4T 2017 1T 2018 2T 2018 3T 2018
8.6 19.4 (33.6) 91.7 14.6
Provisión para el Pago de Impuestos a la Utilidad
Concepto AISA ASERTA A SEGUROS SAESA SAN JOSE GFA CONSOLIDADO
ISR Causado (6.5) 35.8 0.0 0.6 1.1 0.0 31.0
ISR Diferido (5.0) (0.5) (10.9) (0.1) 0.1 (0.0) (16.4)
Total (11.5) 35.2 (10.9) 0.5 1.2 (0.0) 14.6
Provisión para el Pago de Impuestos a la Utilidad 3er T 2018
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
III. Anexo 25.1.8 Indicadores Financieros sobre los cambios en las principales cuentas del Balance General y el Estado de Resultados Consolidado
INDICADORES 3 T 2017 4 T 2017 1 T 2018 2 T 2018 3 T 2018
INDICE DE MOROSIDAD 2.3% 2.5% 3.4% 3.6% 3.5%
Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre/Saldo de la cartera de crédito total al cierre del trimestre
INDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre del trimestre/Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre
EFICIENCIA OPERATIVA 6.2% 5.2% 6.5% 8.6% 4.5%Gastos de administración y promoción del trimestre anualizado/Activo total promedio
ROE 10.9% 32.0% -20.6% 44.3% 14.6%
Utlidad neta del trimestre anualizada/Capital contable promedio
ROA 3.4% 9.9% -6.0% 12.6% 4.3%
Utlidad neta del trimestre anualizada/Activo total promedio
INDICE DE CAPITALIZACION DESGLOZADO
1) Capital neto/Activos sujetos a riesgo de crédito N/A N/A N/A N/A N/A
2) Capital neto/Activos sujetos a riesgo de crédito y mercado N/A N/A N/A N/A N/A
LIQUIDEZ N/A N/A N/A N/A N/A
Activos líquidos/Pasivos líquidos
En donde:Activos líquidos: Disponibilidades + Títulos para financiar la operación + Títulos disponibles para la venta Pas ivos l íquidos : Depós i tos de exigibi l idad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibi l idad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo
MIN 41.0% 61.8% 28.9% 75.1% 53.2%Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizados/Activos productivos promedio
En donde:Activos productivos promedio: Disponibi l idades , Invers iones en Valores , Deudores por Reporto, Préstamo de Valores , Derivados y Cartera de Crédi to VigenteDatos Promedio: ((Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterior)/2)
Datos anual i zados : (Flujo del trimestre en estudio*4)
INDICADORES FINANCIEROS GRUPO FINANCIERO ASERTA TRIMESTRALES
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
1. Indice de Morosidad
El índice de morosidad al cierre del 3er trimestre de 2018 registra un decremento de 0.07 en puntos
porcentuales en comparación con el 2do trimestre de 2018 y un incremento de 1.2 puntos porcentuales con
respecto al 3er trimestre de 2017.
2. Indice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida
El índice de cobertura de cartera de crédito vencida en el 3er trimestre de 2018 no se ve impactado debido a que se han realizado las estimaciones necesarias en apego a las nuevas disposiciones establecidas por la comisión.
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
3T 2017 4T 2017 1T 2018 2T 2018 3T 2018
INDICE DE MOROSIDAD
INDICE DE MOROSIDAD
0.0%
20.0%
40.0%
60.0%
80.0%
100.0%
120.0%
3T 2017 4T 2017 1T 2018 2T 2018 3T 2018
INDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA
INDICE DE COBERTURA DECARTERA DE CREDITO VENCIDA
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
3. Indice de Eficiencia Operativa
La razón de eficiencia operativa, definida como el cociente de gastos de administración entre el activo total
promedio, en el 3er trimestre de 2018 registra 4.5%, representando un decremento de 4.1 puntos
porcentuales con respecto del 2do trimestre de 2018 y un decremento de 1.7 puntos porcentuales con
respecto al 3er trimestre de 2017, lo que representa la iniciativa implementada en el grupo para la reducción
de costos.
4. ROE
El ROE del 3er trimestre de 2018 comparado contra el del 2do trimestre de 2018 representa un decremento
de 29.7 puntos porcentuales y un incremento de 3.7 puntos porcentuales con respecto al 3er trimestre de
2017.
5. ROA
El ROA del 3er trimestre de 2018 por el 4.3% comparado contra el del 2do trimestre de 2018 representa un
decremento de 8.3 puntos porcentuales y un incremento de 0.8 puntos porcentuales con respecto al 3er
trimestre de 2017.
0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%
10.0%
3T 2017 4T 2017 1T 2018 2T 2018 3T 2018
EFICIENCIA OPERATIVA
EFICIENCIA OPERATIVA
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
6. Indice de Capitalización Desglozado
Este Indicador no aplica para Grupo Financiero Aserta, debido a que es un Grupo no Bancario.
7. Liquidez
Este Indicador no aplica para el Grupo Financiero Aserta, debido a que no se cuenta con los pasivos líquidos
establecidos para determinar el indicador de liquidez.
8. Margen Financiero (MIN)
Este índice, representa la buena estrategia de negocio del grupo, en el 3er trimestre de 2018 muestra el
53.2%, lo que representa un decremento con respecto al 2do trimestre de 2018 y un incremento de 12.3
puntos porcentuales con respecto al 3er trimestre de 2017.
-30.0%
-20.0%
-10.0%
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
3T 2017 4T 2017 1T 2018 2T 2018 3T 2018
ROE
ROA
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
70.0%
80.0%
3T 2017 4T 2017 1T 2018 2T 2018 3T 2018
MIN
MIN
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
IV. Anexo 25.1.8 Indicadores de Cobertura
INDICADORES 3 T 2017 4 T 2017 1 T 2018 2 T 2018 3 T 2018
INDICE DE COBERTURA DE RESERVAS TECNICAS
Aseguradora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta 1.30 1.32 1.19 1.26 1.31
Aseguradora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta 1.28 1.25 1.20 1.24 1.30
Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V. 1.34 1.31 1.32 1.36 1.30
Inversiones que respaldan las reservas técnicas/Base de Inversión
INDICE DE COBERTURA DEL RCS
Aseguradora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta 1.39 2.27 2.73 2.67 2.55
Aseguradora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta 3.05 2.52 2.87 3.65 4.34
Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V. 2.47 1.96 2.83 5.77 8.17
Inversiones que respaldan el Requerimiento de Capital de Solvencia más el excedente de inversiones que respaldan las reservas técnicas/Requerimiento de Capital de Solvencia
INDICE DE COBERTURA DEL CAPITAL MINIMO PAGADO
Aseguradora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta 13.06 12.82 11.80 12.50 8.95
Aseguradora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta 11.44 10.80 10.58 10.42 6.24
Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V. 1.71 1.82 1.99 2.62 2.18
Los recursos de capital de la institución computables de acuerdo a la regulación/Requerimiento de Capital mínimo pagado para cada operación y/o ramo para los que esté autorizada la institución
INDICADORES DE COBERTURA GRUPO FINANCIERO ASERTA TRIMESTRALES
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RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
1. Indice de Cobertura de Reservas Técnicas
El grupo financiero mantiene cubiertas sus reservas técnicas en un 100%, y muestra además sobrante de 1.3
promedio de sus empresas subsidiarias en el 3er trimestre de 2018. Como se muestra en la siguiente gráfica.
2. Indice de Cobertura de Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS)
El grupo financiero mantiene cubierto el RCS en un 100%, de sus empresas subsidiarias Aseguradora Aserta,
Aseguradora Insurgentes y Aserta Seguros Vida.
A continuación se muestra gráfica sobre el comportamiento.
1.10
1.15
1.20
1.25
1.30
1.35
1.40
Aserta Insurgentes A SegurosVida
INDICE DE COBERTURA DE RESERVAS TECNICAS
3T 2017
4T 2017
1T 2018
2T 2018
3T 2018
- 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00
Aserta Insurgentes A SegurosVida
INDICE DE COBERTURA DEL RCS
3T 2017
4T 2017
1T 2018
2T 2018
3T 2018
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RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
3. Indice de Cobertura del Capital Mínimo Pagado
El grupo Financiero mantiene cubierto el capital mínimo pagado de sus empresas subsidiarias en un 100% de
acuerdo a la regulación vigente.
A continuación se muestra gráfica sobre el comportamiento
V. Número de Acciones
El monto del capital social de Grupo Financiero Aserta al 30 de septiembre de 2018 es de $400.1, como se
muestra a continuación:
Para este periodo no existió movimiento alguno del capital social.
El capital social de Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V., se integra por acciones serie “O” sin expresión de
valor nominal, de acuerdo a lo siguiente:
SERIE CLASE NUMERO DE ACCIONES
"O" I 5,039
SERIE CLASE NUMERO DE ACCIONES
"O" II 4,961
TOTAL 10,000
INTEGRACION DEL CAPITAL SOCIALPOR NUMERO DE ACCIONES
CAPITAL SOCIAL FIJO
CAPITAL SOCIAL VARIABLE
- 2.00 4.00 6.00 8.00
10.00 12.00 14.00
Aserta Insurgentes A SegurosVida
INDICE DE COBERTURA DEL CAPITAL MINIMO PAGADO
3T 2017
4T 2017
1T 2018
2T 2018
3T 2018
Aumento Disminución
Capital Social Pagado 400.1 - - 400.1
INTEGRACION DEL CAPITAL SOCIAL
al 30 de septiembre de 2018
ConceptosSaldo Inicial
Movimientos del Ejercicio Saldo Final
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
Durante el 3er trimestre de 2018 Informamos que no se realizó pago de dividendo por parte del Grupo
Financiero.
Durante el 2do trimestre de 2018 Informamos que se realizó pago de dividendo por parte del Grupo Financiero
por la cantidad de $40.0 millones de pesos.
VI. VAR
A continuación se muestra el VaR de Aseguradora Insurgentes correspondiente al 3er trimestre de 2018,
como la empresa más representativa del Grupo Financiero.
Al 30 de Septiembre de 2018, el VaR global del portafolio de Aseguradora Insurgentes es de 0.69%, el cual es determinado en base al modelo paramétrico, con un horizonte de 22 días al 97.5% de confianza; un modelo de simulación Monte Carlo tomando 5,000 simulaciones aleatorias y un modelo de simulación histórica con 700 simulaciones de rendimientos diarios. Durante el ejercicio de 2018, la institución se ha mantenido por
1.09% 1.21% 1.43% 1.54% 1.45% 1.40%
0.86% 0.68% 0.69%
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2.00%
2.50%
Ene 18 Feb 18 Mar 18 Abr 18 May 18 Jun 18 Jul 18 Ago 18 Sep 18
Value At Risk (VaR) del Portafolio total de Aseguradora Insurgentes Enero - Septiembre 2018
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
debajo de los límites de riesgo establecidos, autorizados por el Consejo de Administración, manteniendo una adecuada diversificación de sus portafolios.
VII. Montos de las inversiones afectas a capital pagado y reservas de capital
A continuación se detallan las inversiones correspondientes a septiembre de 2018 afectas al capital
pagado de la controladora de conformidad con la Décima Quinta de las Reglas Generales para la
Constitución y Funcionamiento de Grupos Financieros.
Inversiones Monto de la Inversión Límite Máximo de la Inversión
Inversiones en Acciones de Entidades Financieras
Afianzadora Insurgentes 96.71 Afianzadora Aserta 287.59 Seguros Seguros 73.86 Total Inversión Histórica 458.16 Hasta el monto del capital pagado
Afianzadora Insurgentes 909.76 Afianzadora Aserta 749.53 Seguros Seguros 1.51- Total Valuación 1,657.77
Total Inversion en Entidades Financieras 2,115.94
Inversiones en Acciones Emitidas por Empresas
Servicio de Alimentos a Ejecutivos (Inversión Historica) 3.58 323.12 Servicio de Alimentos a Ejecutivos (Valuación) 0.90Corporación de Servicio San José (Inversión Historica) 0.75Corporación de Servicio San José (Valuación) 11.36Total Inversion en Acciones Emitidas por Empresas 16.60
Inversiones en Valores a cargo del Gobierno Federal 3.63 Hasta el monto del capital pagado
Inversiones en Valores de Renta Fija 0.45 117.26
Montos de las Inversiones Afectas al Capital Pagado y Reservas de Capital de la controladoraal 30 de septiembre de 2018
Cifras en millones
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3ER. TRIMESTRE 2018 / REPORTE DE ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES SOBRE LOS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA
VIII. Transacciones y Exposiciones Intragrupo
Hasta septiembre de 2018, el 99% de las transacciones intragrupo corresponden a operaciones entre las
empresas subsidiarias Aseguradora Insurgentes y Aseguradora Aserta, las cuales son derivadas de
operaciones de reafianzamiento.
Dichas transacciones no representan riesgo alguno para la liquidez y rentabilidad del grupo, y de existir algún
riesgo en el caso de reclamación, el monto máximo que se tendría seria por el monto cedido o retenido, lo
cual no generaría una falta de liquidez.
Se estima que dichas operaciones no son relevantes para afectar de manera sustancial la solvencia, la
liquidez o la rentabilidad del grupo financiero.
“Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa al grupo financiero contenida en el presente reporte anual, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación”.
ACT. ENRIQUE ALEJANDRO MURGUÍA POZZI DIRECTOR GENERAL
C.P. MARTHA EUGENIA PASTELIN PALACIOS ADMINISTRADOR GENERAL
DE AUDITORIA INTERNA
C.P. FRANCISCO HERNÁNDEZ GÓMEZ ADMINISTRADOR GENERAL
DE CONTABILIDAD