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2017 / NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS

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Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V.

Notas de Revelación a los Estados Financieros Consolidados

De conformidad con la Circular Única De Seguros y Fianzas en su disposición 24.1.2 emitida por la C.N.S.F.

Correspondiente al Ejercicio Del 1° de enero al 31 de diciembre de 2017


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Contenido

I. Supuestos de Inflación .................................................................................................................................................................. 5 II. Supuestos de valuación de activos, pasivos y capital ....................................................................................................... 6

a) Características de la metodología de valuación de activos, pasivos y capital ......................................................... 6

1. Disponibilidades .................................................................................................................................................................... 6

2. Inversiones .............................................................................................................................................................................. 7 3. Cartera de crédito. ................................................................................................................................................................ 9

4. Cartera Vencida..................................................................................................................................................................... 9

5. Estimación preventiva para riesgos crediticios .......................................................................................................10

6. Inmuebles ..............................................................................................................................................................................10 7. Deudores por primas .........................................................................................................................................................10

8. Deudores por responsabilidad de fianzas .................................................................................................................10

9. Mobiliario y equipo .............................................................................................................................................................11

10. Activos adjudicados ......................................................................................................................................................11

11. Gastos amortizables ....................................................................................................................................................11 12. Deterioro de activos de larga duración en uso ..................................................................................................11

13. Estimación para castigos ...........................................................................................................................................11

14. Reservas técnicas .........................................................................................................................................................12

15. Reserva para obligaciones laborales ....................................................................................................................14 16. Reafianzamiento ............................................................................................................................................................15

17. Reaseguradores ............................................................................................................................................................15

18. Provisiones ......................................................................................................................................................................15

19. Ingresos por primas de Afianzamiento .................................................................................................................15

20. Ingresos por primas de seguros ..............................................................................................................................15 21. Costo de adquisición ....................................................................................................................................................16

22. Participación de utilidades de operaciones de reafianzamiento .................................................................16

23. Uso de Instalaciones ....................................................................................................................................................16

24. Impuestos a la utilidad .................................................................................................................................................16 25. Transacciones en divisas extranjeras ...................................................................................................................16

26. Reclamaciones ...............................................................................................................................................................16

27. Costo por siniestros ......................................................................................................................................................17

28. Cuentas de orden ..........................................................................................................................................................17


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III. Pérdidas o ganancias no realizadas incluidas en el estado de resultados, con motivo de transferencias

de títulos entre categorías .....................................................................................................................................................................18 IV. Transferencias entre categorías de clasificación de los instrumentos financieros .....................................18 V. Disponibilidades .............................................................................................................................................................................18 VI. Circunstancia que implican algún tipo de restricción legal en cuanto a la disponibilidad o fin al que se

destinan los activos. .................................................................................................................................................................................19 VII. Operaciones Financieras Derivadas realizadas por la Institución ..............................................................................19 VIII. Composición de las primas por cobrar de fianzas expedidas y el porcentaje que este rubro representa

del activo ......................................................................................................................................................................................................19 IX. Composición del deudor por responsabilidad de fianzas por reclamaciones pagadas .....................................20 X. Reaseguradores .............................................................................................................................................................................21

a) Conceptos que integran el rubro de reaseguradores ......................................................................................................21 b) Nombre y porcentaje de participación de los Intermediarios de reaseguro a través de los cuales la

Institución cedió riesgos ...................................................................................................................................................................22 c) Cambios en la estrategia de Reaseguro ...............................................................................................................................23

d) Existencia de contratos que impliquen compromisos futuros con el reasegurador .............................................23

XI. Operaciones de Reaseguro Financiero de la Institución................................................................................................24 XII. Operaciones mediante las cuales se haya transferido porciones del riesgo de la cartera relativa a riesgos

técnicos al mercado de valores ...........................................................................................................................................................24 XIII. Detalle de inversiones que representan el 3% o más del valor del portafolio total e inversiones que se

mantienen con personas con Vínculos Patrimoniales o Vínculos de Negocio .................................................................24 XIV. Deudores que representan más del 5% del activo ...........................................................................................................25 XV. Bienes Adjudicados.......................................................................................................................................................................25 XVI. Asuntos pendientes de resolución ..........................................................................................................................................26 XVII. Plan de remuneraciones al retiro del personal ...................................................................................................................26 XVIII. Arrendamiento Financiero ...............................................................................................................................................27 XIX. Obligaciones Subordinadas .......................................................................................................................................................27 XX. Actividades interrumpidas ..........................................................................................................................................................27 XXI. Información complementaria sobre hechos ocurridos con posterioridad al cierre del ejercicio, que no

afectan las cuentas anuales a dicha fecha .....................................................................................................................................27 XXII. Impuestos a la Utilidad ................................................................................................................................................................27

a) Tasa del impuesto causado y del impuesto diferido ........................................................................................................27

b) Tasa legal, composición del impuesto a la utilidad y tasa efectiva ............................................................................28

c) Conceptos que causan diferencias temporales .................................................................................................................28

d) Cuentas Fiscales ............................................................................................................................................................................29 XXIII. Salvamentos .........................................................................................................................................................................30 XXIV. Operaciones análogas y conexas ................................................................................................................................30 XXV. Operaciones con partes relacionadas ...................................................................................................................................30

a) Operaciones realizadas ...............................................................................................................................................................30 XXVI. Operaciones en coaseguro que sean representativas para la Institución ....................................................30 XXVII. Otros aspectos .....................................................................................................................................................................30


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a) Cobertura de Requerimientos Estatutarios (Anexo 24.1.3 CUSF) .............................................................................30

b) Nivel de riesgo conforme a la calificación de calidad crediticia ...................................................................................31

XXVIII. Comisiones Contingentes ................................................................................................................................................31 XXIX. Primas Anticipadas ............................................................................................................................................................32 XXX. Eventos Relevantes ......................................................................................................................................................................32


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I. Supuestos de Inflación

La inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores al 31 de diciembre de 2017 es de 9.87%, por lo tanto, el entorno económico califica como no inflacionario y consecuentemente no se reconocen los efectos de la inflación en los estados financieros consolidados. El porcentaje de al 31 de diciembre de 2017 fue de 6.77%.

Grupo Financiero Aserta no reconoció efecto inflacionario durante el ejercicio en curso al presentarse una inflación menor al 26% acumulado en los tres años anteriores; esto en apego al anexo 22.1.2 de la Circular Única de Seguros y Fianzas (CUSF), en la que establece que las instituciones de seguros deberán apegarse a los lineamientos establecidos en la Norma de Información Financiera B-10, siempre y cuando no se opongan a los criterios contables que se señalan en el párrafo siguiente.

Cuando el entorno económico es calificado como no inflacionario, la Sociedad Controladora debe practicar avalúos a sus inmuebles cuando menos cada año, de conformidad con lo previsto en el Capítulo 8.5 de la CUSF y en el caso de que se presente un entorno inflacionario, para reflejar adecuadamente los efectos de la inflación, debe considerar como partidas no monetarias los siguientes rubros: (i) Inmuebles, depreciación acumulada y la depreciación del periodo; (ii) Reserva de Riesgos en Curso; (ii) Importes Recuperables de Reaseguradores; (iv) Reserva para Riesgos Catastróficos; (v) Reserva de Contingencia; (vi) Participación de Reafianzadoras en la Reserva de Contingencia; (vii) Reservas para Obligaciones Laborales, y (vii) Capital Contable.

A partir del 1 de enero de 2008, la Sociedad controladora suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en los estados financieros; sin embargo, los activos y pasivos no monetarios y el capital contable incluyen los efectos de reexpresión reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007.

Principales factores empleados en los ajustes del valor de los activos, pasivos y capital

Los factores empleados son los siguientes:

Los valores utilizados para valuar las inversiones se toman de los precios publicados por el Proveedor de precios (Valmer), el cual fue autorizado por el Consejo de Administración de conformidad con la Circular Única de Seguros y Fianzas Título 22 Capítulo 22.2.2 emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

Los tipos de cambio utilizados fueron los del último día hábil de cada uno de los meses, el cual sirve para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la República Mexicana, determinados por el Banco de México y publicados en el Diario Oficial de la Federación.

Las Unidades de Inversión utilizadas fueron las del último día de cada uno de los meses, determinadas por el Banco de México y publicada en el Diario Oficial de la Federación.

Supuestos de tipo de cambio empleado en la valuación

a. Al 31 de diciembre de 2017.


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b. El valor de la UDI al 31 de diciembre de 2017 es de $ 5.934551

Correlación significativa entre los diferentes supuestos empleados

No se usaron distintos supuestos, ya que en todos los casos se emplean datos reales de acuerdo a la normatividad y tipos de cambio.

Fuentes de información utilizadas

Las fuentes de información son las siguientes:

Normatividad de la C.N.S.F. Normas de Información Financiera Banco de México. Diario Oficial de la Federación Proveedor de precios.

II. Supuestos de valuación de activos, pasivos y capital

Los supuestos utilizados en la valuación de los activos, pasivo y capital presentados en los estados financieros y la explicación de la metodología empleada, se detalla a continuación:

a) Características de la metodología de valuación de activos, pasivos y capital

Las cifras de los Estados Financieros de la Sociedad controladora se encuentran valuadas de acuerdo a la normativa establecida por la CNSF.

1. Disponibilidades

Se valúan a su valor nominal, las disponibilidades representadas por metales preciosos amonedados, se valúan a la cotización aplicable al cierre de mes, en cuanto a las cuentas de bancos en moneda extranjera (Dólares y Euros) se aplica lo establecido en la Norma de Información Financiera B-15, y el tipo de cambio utilizado para establecer la equivalencia de la moneda nacional con el dólar de los Estados Unidos de América es el tipo de cambio FIX publicado por el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación el día hábil posterior a la fecha de transacción o de elaboración de los estados financieros y la diferencia resultante de la valuación se registra en los resultados del ejercicio en la cuenta de cambios.

TIPO DE CAMBIOEN PESOS

DÓLAR USD 19.6629EUROS EUR 23.60629FRANCO SUIZO CHF 20.17217YEN JAPONES JPY 0.17463DÓLAR CANADIENSE CAD 15.68706LIBRA ESTERLINA GBP 26.60489CORONA NORUEGA NOK 2.40084BOLIVAR FUERTE VEF 1.96826QUETZAL GTQ 2.67809COLON DE COSTA RICA CRC 0.03453

DIVISA CLAVE


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Los rendimientos sobre depósitos que generen intereses, se reconocerán en resultados conforme se devenguen.

2. Inversiones

De acuerdo con lo establecido en el Criterio Contable B-2 “Inversiones en valores”, incluido en el Capítulo 22.1 del Título 22 de la CUSF; el registro y valuación de las inversiones en valores aplicables a partir del 1 de enero de 2016, se resumen como sigue: Clasificación. Al momento de la adquisición, los instrumentos financieros deberán clasificarse para su valuación y registro dentro de alguna de las siguientes categorías:

1) Títulos con fines de negociación,

2) Títulos para conservar a vencimiento, o

3) Títulos disponibles para su venta. La clasificación entre las categorías la hará la Administración de la Sociedad controladora, tomando como base su política de inversión, la intención que se tenga respecto a los títulos, así como la capacidad financiera o habilidad para mantener la inversión. La categoría de Títulos para conservar a vencimiento será de uso exclusivo de las Instituciones de Seguros que operan los Seguros de Pensiones, considerando la naturaleza de sus obligaciones y lo señalado en los párrafos 20, 56 y 57 del Criterio Contable B. Normas de reconocimiento, valuación y presentación. Títulos de Deuda.- Al momento de la compra, se registran a su costo de adquisición. Se clasifican en una de las siguientes categorías:

1) Con fines de negociación – Los costos de transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Se valuarán a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios o bien, por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. En caso de que éstos no existieran se tomará el último precio registrado dentro de los 20 días hábiles previos al de la valuación, dicha valuación se deberá realizar al cierre de cada mes. De no existir cotización de acuerdo al plazo anterior, se tomará como precio actualizado para valuación, el Costo de Adquisición. El devengamiento de los rendimientos de los Títulos de Deuda (intereses, cupones o equivalentes) se determinará conforme al Método de Interés Efectivo. Dichos rendimientos se deberán reconocer en el estado de resultados. En el momento en el que los intereses devengados se cobren, se deberá disminuir el rubro de inversiones en valores contra el rubro de disponibilidades. En la fecha de su enajenación, se reconocerá el resultado por compra-venta por el diferencial entre el precio de venta y el valor en libros del mismo. El resultado por valuación de los títulos que se enajenen, que haya sido previamente reconocido en los resultados del ejercicio, se deberá reclasificar como parte del resultado por compra-venta en la fecha de la venta. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio. En el caso de operaciones que comprenden dos o más períodos contables de registro, el monto a reflejar como resultado por valuación, será la diferencia que resulte entre el último valor en libros y el valor determinado en función de los precios de mercado (o equivalentes) al momento de la valuación. Los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se redima o venda la inversión tendrán el carácter de no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre sus accionistas, hasta que se realicen en efectivo.


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La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio, considerando para tales efectos el sub-rubro Cambios, perteneciente al rubro de resultado cambiario señalado en el catálogo mínimo a que hace referencia el Criterio C-1 del Anexo 22.1.2 de la CUSF.

2) Disponibles para su venta – Los costos de transacción por la adquisición de los títulos se

reconocerán como parte de la inversión. Se valúan a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios o bien, por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. En caso de que estos no existieran se tomará el último precio registrado dentro de los 20 días hábiles previos al de la valuación, dicha valuación se deberá realizar al cierre de cada mes. De no existir cotización de acuerdo al plazo anterior, se tomará como precio actualizado para valuación el Costo de Adquisición. El resultado por valuación, así como su correspondiente efecto por posición monetaria, deberán ser reconocidos en el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categoría. El devengamiento del rendimiento de los títulos de deuda (intereses, cupones o equivalentes), se determinará conforme al método de interés efectivo. Dichos rendimientos se deberán reconocer en el estado de resultados. Al momento de su enajenación los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, deberán reclasificarse en los resultados del período. Asimismo, el resultado por valuación acumulado, que se haya reconocido en el capital contable, se deberá reclasificar como parte del resultado por compraventa en la fecha de venta. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio, considerando para tales efectos lo señalado en el catálogo mínimo a que hace referencia el Criterio C-1 del Anexo 22.1.2 de la CUSF. La inversión original de los títulos de deuda no cotizados se valuará a su valor razonable, el cual deberá obtenerse utilizando determinaciones técnicas del valor razonable. Los intereses, premios y/o descuentos, generados por estos instrumentos, deben ser reconocidos en los resultados en el período conforme se devenguen.

Títulos de capital – Al momento de la compra, se registran a su costo de adquisición. Los títulos de capital se clasifican en una de las siguientes dos categorías:

1) Con fines de negociación – Los costos de transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Se valuarán a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios o por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. Únicamente en caso de que éstos no existieran se tomará el último precio registrado tomando como precio actualizado para valuación el valor contable de la emisora o el costo de adquisición, el menor, dándole efecto contable a la valuación al cierre de cada mes de que se trate. Los ajustes resultantes de las valuaciones a que se refiere el párrafo anterior, incrementarán o disminuirán mensualmente, según corresponda, y se llevarán a resultados. En el caso de operaciones que comprendan dos o más períodos contables, el monto a reflejar como utilidad o pérdida por valuación será la diferencia que resulte entre el último registro en libros y el valor o precio de mercado al momento de la valuación. Los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se venda la inversión, tendrán el carácter de no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre sus accionistas, hasta que se realicen en efectivo. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio, considerando para tales efectos lo señalado en el catálogo mínimo a que hace referencia el Criterio C-1 del Anexo 22.1.2 de la CUSF. El resultado por valuación de los títulos que se enajenen, que haya sido previamente reconocido en los resultados del ejercicio, se deberá reclasificar como parte del resultado por compraventa en la fecha de la venta, aquellos títulos que se hayan adquirido en ejercicios anteriores cuya valuación ya


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fue reconocida en esos años, a la fecha de venta sólo se reclasificará como parte del resultado por compraventa, la diferencia.

2) Disponibles para su venta - Los costos de transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán como parte de la inversión. Las inversiones en acciones cotizadas se valuarán a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios o por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. En caso de que éstos no existieran se tomará el último precio registrado dentro de los 20 días hábiles previos al de la valuación. De no existir cotización de acuerdo al plazo anterior, se tomará como precio actualizado para valuación el valor contable de la emisora, dándole efecto contable a la valuación al cierre de cada mes de que se trate. El resultado por valuación deberá ser reconocido en el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan, en tanto que el efecto cambiario en el caso de instrumentos denominados en moneda extranjera, deberán llevarse a resultados. Los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se venda la inversión, tendrán el carácter de no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre sus accionistas, hasta que se realicen en efectivo Deterioro de valores - Es la condición existente cuando el valor en libros de las inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores.

Es la condición existente cuando el valor en libros de las inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores.

La Sociedad controladora deberá evaluar si a la fecha del balance general existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado.

Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean.

Las inversiones en valores de la Sociedad controladora clasificadas como disponibles para la venta, están sujetas a pruebas de deterioro y ante la evidencia no temporal de que no serán recuperados en su totalidad, el deterioro esperado se reconoce en resultados.

3. Cartera de crédito.

Representa los importes efectivamente entregados a los acreditados y en su caso el seguro que se hubiera financiado, más los intereses devengados.

En los casos en que el cobro de los intereses se realice por anticipado, éstos se reconocen como un cobro anticipado en el rubro de créditos diferidos y cobros anticipados, el cual se amortizará durante la vida del crédito bajo el método de línea recta contra los resultados del ejercicio, en el rubro de interés por créditos.

Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito se registrarán como un crédito diferido, el cual se amortizará contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito

4. Cartera Vencida

El saldo insoluto del crédito conforme a las condiciones establecidas en los contratos de crédito, será registrado como cartera vencida cuando:


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1) Se tenga conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de Concursos Mercantiles, o

2) Sus amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente, considerando al efecto lo siguiente:

i. Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días naturales de vencidos;

ii. Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días naturales de vencido el pago de intereses respectivo, o bien 30 o más días naturales de vencido el principal;

iii. Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses, incluyendo los Créditos a la vivienda y presentan 90 o más días naturales de vencidos.

Se deberá suspender la acumulación de los intereses devengados de las operaciones crediticias que celebren con cada deudor, en el momento en que el saldo insoluto del crédito sea considerado como vencido.

5. Estimación preventiva para riesgos crediticios

La Sociedad controladora constituye la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en las reglas de calificación de cartera establecidas en el capítulo 8.14 de las Disposiciones, emitidas por la Comisión, las cuales establecen metodologías de evaluación y constitución de reservas por tipo de crédito.

La Sociedad controladora clasifica su cartera de crédito bajo los siguientes rubros:

a) Créditos a la vivienda b) Créditos comerciales c) Créditos quirografarios d) Descuentos y redescuentos

El monto de dicha estimación se determina con base en las diferentes metodologías establecidas o autorizadas por la Comisión para cada tipo de crédito, así como por las estimaciones adicionales requeridas en diversas reglamentaciones y las ordenadas y reconocidas por la Comisión, debiéndose registrar en los resultados del ejercicio del período correspondiente.

6. Inmuebles

Los inmuebles se actualizan anualmente mediante avalúos de una Institución de Crédito acorde a las Disposiciones establecidas por la Comisión, con una antigüedad de un año. La depreciación de los inmuebles, se calcula sobre el valor actualizado del inmueble, con base en su vida útil probable, de conformidad con la normativa establecida por la Comisión.

7. Deudores por primas

Los deudores por primas representan saldos por cobrar por las fianzas emitidas.

8. Deudores por responsabilidad de fianzas

Representan derechos de cobro sobre las fianzas pagadas que cuentan con garantía de recuperación, las cuales se reconocen en los resultados del año. De acuerdo a las reglas emitidas por la Comisión, existe el derecho de cobro por un plazo máximo de cuatro años. Por el monto pagado de las reclamaciones que realicen las Afianzadoras con recursos propios y que cuente con las garantías de recuperación, deberá registrarse dicho importe como un activo, removiendo el cargo a resultados previamente reconocido por el monto de la reclamación pagada hasta los porcentajes señalados en el Criterio Contable B-7 “Deudores”, incluido en el Capítulo 22.1 del Título 22 de la CUSF.


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9. Mobiliario y equipo

Se registran al costo de adquisición. Los saldos que provienen de adquisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron aplicando factores derivados del INPC hasta esa fecha.

10. Activos adjudicados

Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran en la fecha en que cause ejecutoria el auto aprobatorio del remate mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes que hayan sido recibidos mediante dación en pago se registran, por su parte, en la fecha en que se firme la escritura de dación, o en la que se haya dado formalidad a la transmisión de la propiedad del bien.

El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados será igual a su valor de adjudicación deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación. Cuando el valor del activo que dio origen a la adjudicación, sea superior al valor del bien adjudicado, la diferencia se reconocerá en los resultados del ejercicio como otros egresos de la operación.

Cuando el valor del activo que dio origen a la adjudicación neto de estimaciones fuese inferior al valor del bien adjudicado, el valor de este último deberá ajustarse al valor neto del activo. Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del bien adjudicado, neto de estimaciones, deberá reconocerse en los resultados del ejercicio como otros ingresos (egresos) de la operación.

Al 31 de diciembre de 2017, se registró en las Afianzadoras una estimación de acuerdo a lo establecido en la CUSF Disposición 8.14.81 por un monto de $5,624,519.30 en los inmuebles adjudicados.

11. Gastos amortizables

Se registran al costo de adquisición. Representan principalmente proyectos, licencias y gastos de instalación.

12. Deterioro de activos de larga duración en uso

La Sociedad controladora revisa anualmente el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, efectos de obsolescencia, reducción en la demanda de los servicios que se prestan, competencia y otros factores económicos y legales. La pérdida por deterioro en el valor de los activos de larga duración en uso, así como la reversión de la misma, se presenta en el estado de resultados en los renglones de costos y gastos en los que se reconoce la depreciación o amortización asociada con dichos activos

13. Estimación para castigos

Por los préstamos a cargo de funcionarios y empleados, así como por aquellas cuentas por cobrar, relativas a deudores identificados cuyo vencimiento se pacte a un plazo mayor a 90 días naturales, deberán crear, en su caso, una estimación para castigos de cuentas de dudosa recuperación que refleje su grado de irrecuperabilidad.

Se constituye una estimación para castigos de cuentas por cobrar diferentes a las mencionadas en el párrafo anterior por el importe total del adeudo de acuerdo a los siguientes plazos:

a) A los 60 días naturales siguientes a su registro inicial, cuando correspondan a deudores no identificados, y


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b) A los 90 días naturales siguientes a su registro inicial, cuando correspondan a deudores identificados.

14. Reservas técnicas

Las Instituciones de Fianzas valúan las reservas con métodos actuariales, en concordancia con el Capítulo 5.15 “De la constitución, incremento, valuación y registro de la reserva de fianzas en vigor de las instituciones por las operaciones de fianzas”, Disposiciones 5.15.2 y 5.15.3.; así como con el Capítulo 5.16 “De la constitución, incremento, valuación y registro de la reserva de contingencia de fianzas de las instituciones por las operaciones de fianzas”, Disposición 5.16.2 de la CUSF publicada en el Diario Oficial de la Federación el 19 de diciembre de 2014 y a los Oficios No. 06-C00-23100/00031 y 06-C00-23100/00030 emitidos por la Comisión con fecha 7 de enero de 2016, para Afianzadora Aserta, S.A. de C.V., y Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V:; respectivamente, a través de los cuales se dan a conocer los índices de reclamaciones pagadas, por ramo, subramo o tipo de fianza para la constitución, incremento y valuación de la reserva de fianzas en vigor, los cuales deben utilizarse a partir del 1 de enero de 2016.

Con fecha 30 de marzo de 2017, la Comisión emitió los oficios número 06-C00-23100/12290 y número 06-C00-23100/12292 de Afianzadora Aserta y Afianzadora Insurgentes, respectivamente, a través de los cuales se dieron a conocer los índices de reclamaciones pagadas, por ramo, subramo o tipo de fianza para la constitución, incremento y valuación de la reserva de fianzas en vigor, los cuales se utilizan a partir del 31 de marzo de 2017.

Por disposición de la Comisión, las reservas técnicas deben ser dictaminadas anualmente por actuarios independientes. Con fecha 18 de enero de 2018, los actuarios independientes han confirmado y dictaminado los montos de las reservas técnicas registradas por Afianzadora Insurgentes y Afianzadora Aserta al 31 de diciembre de 2017. Por lo anterior, el importe de las reservas técnicas de las Afianzadoras, son en lo general, apropiado para garantizar las obligaciones derivadas de sus carteras.

A continuación se mencionan los aspectos más importantes de su determinación y contabilización:

– Reserva de fianzas en vigor - La reserva técnica de fianzas en vigor tiene por objeto dotar de liquidez a las Afianzadoras, con el fin de que éstas financien el pago de reclamaciones procedentes de fianzas otorgadas, mientras se efectúa el proceso de adjudicación y realización de las garantías de recuperación aportadas por el fiado. Esta reserva se constituye únicamente para las responsabilidades retenidas, tanto en operación directa como en el reafianzamiento tomado.

La reserva de fianza en vigor para cada póliza se calcula como el Índice de reclamaciones pagadas esperadas (W) del ramo a que corresponda dicha fianza, multiplicado por el Monto Afianzado (MA), más el Gasto de Administración (GA).

∗ % ∗

En el caso de las fianzas de fidelidad y judiciales que amparan a conductores de vehículos automotores, la reserva se constituirá en función a la parte devengada de la vigencia de la póliza.


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∗ % ∗ ∗

– Reserva de contingencia - La reserva técnica de contingencia tiene por objeto dotar a la Afianzadora de recursos para hacer frente al financiamiento por posibles desviaciones derivadas del pago de reclamaciones procedentes de fianzas otorgadas. Se constituye para las responsabilidades retenidas tanto en la operación directa como en el reafianzamiento tomado.

La constitución se realiza, al momento de suscribir cada póliza, con el 15% del producto del índice de reclamaciones (W) por el monto afianzado suscrito (MA).

15% ∗

La reserva de contingencia es acumulativa y sólo podrá dejar de incrementarse cuando llegue al límite. Se determina el límite de la reserva de contingencia como el máximo entre la suma de los requerimientos R1, R2 y R3, correspondiente al cierre del cierre del trimestre que se trate y, el promedio de la suma de éstos requerimientos en los últimos 20 trimestres.

lim 1 2∗ 3 ,120

1 2∗ 3

Durante el año 2017, Afianzadora Insurgentes tuvo un impacto de $15,610,728.88, derivado de que se ha llegado al límite indicado de las Disposiciones.

Aserta Seguros Vida

Por disposición de la Comisión, todas las reservas técnicas deben ser dictaminadas anualmente por actuarios independientes. Con fecha 18 de enero de 2018, los actuarios han informado a la Administración de la Sociedad Controladora, que a esa fecha han concluido la validación de las reservas técnicas de la sujetas a revisión y que prevén que su conclusión sobre la situación y suficiencia de las reservas técnicas al 31 de diciembre de 2017, será que el importe de reservas determinado por la Administración de la Aseguradora y asentado en sus estados financieros: a) Está libre de errores importantes; b) Ha sido calculado de acuerdo con los estándares de práctica actuarial del Colegio Nacional de Actuarios, A.C. aplicables; y c) Se determinó con apego a las disposiciones legales vigentes.

Las reservas técnicas están constituidas en los términos que establece la Ley, así como a las disposiciones emitidas por la Comisión. Para efectos de la valuación de las reservas técnicas, la Aseguradora empleó los métodos de valuación y supuestos establecidos en sus notas técnicas y conforme a las disposiciones contenidas en el Título 5 “De las reservas técnicas” de la Circular Única de Seguros y Fianzas.

De acuerdo con las disposiciones establecidas por la Comisión, las reservas técnicas se valúan como sigue:

– Reserva de riesgos en curso y siniestros no reportados:

Las reservas para operaciones de vida y accidentes y enfermedades, se determinan como sigue:

Atendiendo a lo señalado en el Artículo 219 de la LISF y al Capítulo 5.5 “Del registro de métodos actuariales para la constitución, incremento y valuación de las reservas técnicas de las instituciones


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de seguros y sociedades mutualistas” de las Disposiciones, Aserta Seguros Vida S.A. de C.V. con fecha 29 de septiembre de 2015, sometió a registro ante la Comisión las notas técnicas correspondientes a los Métodos actuariales para la estimación de la reserva de riesgos en curso y siniestros ocurridos no reportados.

Los documentos se prepararon considerando lo señalado en el artículo 216, 217 y 218 de la LISF; a los capítulos 5.1 “De la constitución, incremento, valuación y registro de la reserva de riesgos en curso de las instituciones de seguros y sociedades mutualistas”, 5.4 “Del margen de riesgo” y 8.20 “De los importes recuperables de reaseguro” de las Disposiciones; así como también al estándar de práctica actuarial No 08 correspondiente a la valuación actuarial de la reserva de riesgos en curso, emitido por el Colegio Nacional de Actuarios.

De conformidad con lo dispuesto en el Capítulo 5.5., numeral 5.5.1, fracción III de las Disposiciones; el método actuarial registrado ante la Comisión, cuenta con el dictamen favorable emitido por parte de la sociedad denominada KPMG Cárdenas Dosal, S.C. como actuario independiente.

La fuente de información utilizada en el modelo corresponde a pólizas que se encuentran en vigor a la fecha de valuación y factores de mercado; lo anterior derivado de la escasa información estadística que se tiene dada la reciente creación de la Aseguradora en el ejercicio 2012. Los modelos fueron autorizados por la Comisión como se muestra en el siguiente cuadro.

– Obligaciones contractuales:

a. Dividendos sobre póliza - Representa la devolución de una parte de la prima del seguro y el importe es determinado a través de cálculos actuariales que consideran siniestralidad y severidad.

b. Primas en depósito - Representan las primas cobradas que al cierre del ejercicio no es posible identificar en la cuenta correspondiente de deudores por prima, para su aplicación.

15. Reserva para obligaciones laborales

Son aquellos otorgados al personal y/o sus beneficiarios a cambio de los servicios prestados por el empleado que incluyen toda clase de remuneraciones que se devengan, como sigue:

i. Beneficios directos a los empleados – Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan.

Tipo de Reserva Ramo Fecha Número de Oficio

IBNR Accidentes y Enfermedades y Gastos Médicos 22/01/2016 06 COO 23100/ 01278

RRC Vida Individual y Grupo 22/01/2016 06 COO 23100/ 01318

RRC Accidentes y Enfermedades y Gastos Médicos 26/01/2016 06 COO 23100/ 01546

RRC Vida Largo Plazo 26/01/2016 06 COO 23100/ 01571

IBNR Vida 31/03/2016 06 COO 23100/ 08871

RRC Vida Grupo Corto Plazo 07/08/2017 06 C00 23100 / 45017


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Incluye principalmente PTU por pagar, ausencias compensadas, como vacaciones y prima vacacional, e incentivos.

ii. Beneficios post-empleo – El pasivo por primas de antigüedad, pensiones e indemnizaciones por separación voluntaria o involuntaria que generen obligaciones asumidas se registra conforme se devenga, el cual se calcula por actuarios independientes con base en el método de crédito unitario proyectado utilizando tasas de interés nominales.

iii. Beneficios a los empleados por terminación – Los beneficios por terminación de la relación laboral que no generen obligaciones asumidas se registran al momento en que: a) la Sociedad controladora ya no tenga alternativa realista diferente que la de afrontar los pagos de esos beneficios o no pueda retirar una oferta o b) al momento en que la Sociedad controladora cumpla con las condiciones de una reestructuración.

iv. Participación de los trabajadores en la utilidad (PTU) –La PTU se registra en los resultados del año en que se causa.

Con motivo de la Reforma Fiscal 2014, al 31 de diciembre de 2016 la PTU se determina con base en la utilidad fiscal conforme a la fracción I del artículo 9 de la Ley del Impuesto sobre la Renta.

16. Reafianzamiento

De acuerdo con las reglas de la Comisión y con las políticas de este tipo de empresas, una porción de las fianzas contratadas por la Institución se cede en reafianzamiento a otras empresas, por lo que éstas participan tanto en las primas como en el costo de reclamaciones con base en su participación.

En el capítulo 9.3 incluido en el Título 9 de la CUSF, se establecen las reglas para fijar el límite máximo de retención por la acumulación de responsabilidades por fiado u operación de afianzamiento o reafianzamiento.

17. Reaseguradores

La Aseguradora de acuerdo con las reglas de la Comisión y con las políticas de este tipo de empresas, una porción de las primas de la Aseguradora se cede en reaseguro a otras empresas, por lo que éstas participan tanto en las primas como en el costo de siniestralidad con base en su participación.

En el Capítulo 9.1 incluido en el Titulo 9 de la CUSF, se establecen las reglas para fijar el límite máximo de las Instituciones de seguros, en las operaciones de seguro y reaseguro.

18. Provisiones

Cuando las Afianzadoras, la Aseguradora y las Entidades tienen una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente, se reconoce una provisión.

19. Ingresos por primas de Afianzamiento

Los ingresos por primas de las fianzas contratadas se registran en el año en que se expiden, adicionándoles las primas de reafianzamiento tomado y disminuidas por las primas cedidas en reafianzamiento y dichos ingresos se van difiriendo con la reserva. Los costos de adquisición se contabilizan en resultados en la fecha de emisión de las pólizas contratadas.

20. Ingresos por primas de seguros

Los ingresos por primas de seguros se registran en función de las primas correspondientes a las pólizas contratadas, y disminuidos por las primas cedidas en reaseguro.


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Los contratos de seguros se registran por operación y ramo en el momento de la suscripción de los mismos por la prima total de la operación, la cual está determinada por los pagos previamente definidos y en el caso de ser seguros en los cuales por sus características la suma asegurada periódicamente se modifica, el registro de la prima debe hacerse acorde a ese período.

Las primas emitidas por anticipado, se registran en el estado de resultados en el momento de la suscripción de los contratos de seguros, considerando como primas emitidas por anticipado, a la emisión que se realice en una fecha anterior a la fecha de inicio de vigencia de la póliza a que corresponde dicha prima, en atención a lo establecido en la Disposición 5.2.3 de las Disposiciones. Al 31 de diciembre de 2017, la Aseguradora no emitió primas anticipadas.

Las primas no cubiertas por los asegurados se cancelan dentro de un plazo de 45 días, liberando la reserva para riesgos en curso y en el caso de rehabilitaciones, se reconstruye la reserva a partir del mes en que se recupera la vigencia del seguro.

Los costos de adquisición se contabilizan en resultados en el periodo de emisión de las pólizas contratadas.

21. Costo de adquisición

El costo neto de adquisición está representado principalmente por las comisiones de agentes, disminuidas por las comisiones del reafianzamiento cedido, reconociéndose estos importes en el resultado del ejercicio al momento de la emisión de las pólizas. Las comisiones pagadas a los agentes se liquidan de acuerdo al importe de las primas cobradas. Adicionalmente, en este rubro se registran las primas mínimas por la cobertura de los contratos de exceso de pérdida, las cuales se reconocen al momento de pago de cada prima.

22. Participación de utilidades de operaciones de reafianzamiento

La participación de utilidades correspondiente al reafianzamiento cedido se registra como un ingreso o un gasto, una vez que se determina el resultado técnico de los mismos, cuando ésta se paga o se cobra.

23. Uso de Instalaciones

Los gastos por concepto de uso de instalaciones (“UDI”) para la venta de los productos de la Aseguradora se reconocen al momento de la emisión de las primas.

24. Impuestos a la utilidad

El impuesto sobre la renta “ISR” se registra en los resultados del año en que se causan. El ISR diferido se reconoce aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse.

25. Transacciones en divisas extranjeras

Las transacciones en divisas extranjeras se registran al tipo de cambio vigente a la fecha de su celebración. Los activos y pasivos monetarios en divisas extranjeras se valúan en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de los estados financieros. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados.

26. Reclamaciones

Las reclamaciones cuando son recibidas de los beneficiarios se registran en cuentas de orden. En el término de 45 días hábiles a partir de la recepción de las reclamaciones, si la Afianzadora no ha notificado al beneficiario la improcedencia de conformidad con lo dispuesto en el Criterio Contable B-18 “Reclamaciones” del Anexo 22.1.2 incluido en el Capítulo 22.1 del Título 22 de la CUSF se reconocerá un pasivo con cargo a


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los resultados del ejercicio. El mismo registro deberá efectuarse también al momento de determinar la procedencia de pago de las fianzas, excepto en aquellos casos que se encuentren en litigio, las cuales permanecen en cuentas de orden hasta que se dicte sentencia.

27. Costo por siniestros

El costo por siniestros de la Aseguradora se reconoce en resultados al momento de la reclamación.

28. Cuentas de orden

Afianzadoras

– Responsabilidades por fianzas en vigor.- En esta cuenta se controla el importe afianzado de todas las pólizas emitidas por las Afianzadoras por las fianzas en vigor, las cuales provienen desde la constitución de las Afianzadoras. Esta cuenta es disminuida hasta el momento de la cancelación de la póliza.

– Garantías de recuperación de fianzas expedidas.- En esta cuenta se registran las obligaciones

hipotecarias, bonos del ahorro nacional, billetes de depósitos, etc., otorgados por el fiado a favor de las Afianzadoras, los cuales únicamente podrán retirarse por cancelación o pago de reclamación de la fianza.

– Reclamaciones recibidas pendientes de comprobación.- Se registrará el importe de las reclamaciones recibidas que estén pendientes de justificación tomándose como límite máximo para su registro el monto de la póliza de fianza. Los movimientos de cancelación procederán cuando se realice el pago de la reclamación, se califique como improcedente o haya desistimiento. En caso de que exista litigio en reclamación, deberá permanecer el registro en esta cuenta.

– Reclamaciones contingentes.- En esta cuenta se registran las reclamaciones recibidas que han sido presentadas a las Afianzadoras y se tiene conocimiento de que existe algún litigio entre el fiado y el beneficiario a fin de determinar la exigibilidad de la fianza, sin que hasta ese momento las Afianzadoras sea participante en dicho litigio.

– Reclamaciones pagadas y recuperación de reclamaciones pagadas.- En estas cuentas se registran los pagos efectuados por las reclamaciones de fianzas, así como el importe de las recuperaciones sobre reclamaciones pagadas en el ejercicio.

– Cuentas de registro.- En esta agrupación se registran principalmente:

(a) Cuentas incobrables.- En esta cuenta se registran las estimaciones de las fianzas de dudosa recuperación.

(b) Capital social autorizado.- En esta cuenta se registra el monto del capital social autorizado

de las Afianzadoras, por estar sujeta al régimen de capital variable.

(c) Conceptos diversos.- En esta cuenta se registran activos depreciables, posición en moneda extranjera, depositarios de pólizas de fianzas por expedir, etc.

– Valores en Depósito.- Dentro de este rubro se controla el importe de los valores recibidos en custodia


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y los depósitos en garantía de fianzas canceladas, todos ellos derivados de la emisión de pólizas de fianzas. Se incrementa por los valores recibidos en custodia por la operación normal de las Afianzadoras, así como por los importes de las prendas de las fianzas canceladas no cobrados por los fiados. Se disminuye por la devolución de los recursos solicitados por los Fiados u Obligados solidarios, según corresponda.

Aseguradora

En las cuentas de orden se registran datos informativos de carácter fiscal o de otra índole que no forman parte del balance general de la Aseguradora.

Los importes acumulados en las cuentas de orden solo han sido sujetos a pruebas de auditoría cuando su información se deriva de un registro contable de la Aseguradora:

– Cuentas de registro.- En esta agrupación se registran principalmente:

- Diversos – Se registra el importe de los créditos incobrables que fueron castigados por la Aseguradora. Se reconocen los conceptos y operaciones que no se pudieran identificar. Adicionalmente, se reconoce el importe pendiente de amortizar o deducir y la depreciación o amortización acumulada del activo fijo y los gastos por amortizar.

III. Pérdidas o ganancias no realizadas incluidas en el estado de resultados, con motivo de transferencias de títulos entre categorías

Durante el año de reporte no se realizaron transferencias de títulos entre categorías, por lo que no se tiene pérdida o ganancia no realizada incluida en el estado de resultados.

IV. Transferencias entre categorías de clasificación de los instrumentos financieros

Durante el año de reporte no se realizaron transferencias de títulos entre categorías, por lo que no se tiene pérdida o ganancia no realizada incluida en el estado de resultados.

V. Disponibilidades

Desglose de la información referente al monto específico de las disponibilidades de la Sociedad controladora y de sus Empresa Subsidiaria.


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VI. Circunstancia que implican algún tipo de restricción legal en cuanto a la disponibilidad o fin al que se destinan los activos.

Se informa que no existen circunstancias que impliquen algún tipo de restricción en cuanto a la disponibilidad o fin al que se destinan las inversiones, llámese litigios, embargos u otros.

VII. Operaciones Financieras Derivadas realizadas por la Institución

Se informa que la Sociedad controladora, por el periodo correspondiente del 1° de enero al 31 de diciembre de 2017, no realizó ningún tipo de operaciones financieras derivadas.

VIII. Composición de las primas por cobrar de fianzas expedidas y el porcentaje que este rubro representa del activo

Los deudores por primas se componen de la siguiente forma:

CONCEPTOS IMPORTES

Bancos Nacionales 223,805

Bancos Extranjeros 101,119

Total Disponibilidades Grupo Financiero Aserta (Holding) 324,924

Caja 11,000

Bancos Nacionales 7,503,388

Bancos Extranjeros 7,902,302

Total Disponibilidades Afianzadora Insurgentes (Consoliodada) 15,416,690

Caja 18,000

Bancos Nacionales 17,983,529


Total Disponibilidades Afianzadora Aserta 87,745,843

Caja ‐


Total Disponibilidades Aserta Seguros Vida 199,568

Caja 10,000


Total Disponibilidades Servicios de alimentos a Ejecutivos 277,903

Caja 75,606



Total Disponibilidades Corporacion de Servicios San José (Consolidada) 4,585,931

TOTAL DE DISPONIBILIDADES CONSOLIDADA 108,550,859

CIFRAS EN PESOS AL CIERRE DE DICIEMBRE DE 2017


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IX. Composición del deudor por responsabilidad de fianzas por reclamaciones pagadas

El deudor por responsabilidad de fianzas por reclamaciones pagadas se integra de la siguiente forma:

Operación/Ramo Moneda nacional Moneda extranjera Moneda indizada Moneda nacional Moneda extranjera Moneda indizada

Vida 83,384,249 - - 8,953,112 - - 92,337,361 1.4%Individual - - - 16,164 - - 16,164 0.0%Grupo 83,384,249 - - 8,936,948 - - 92,321,197 1.4%Pensiones derivadas de la seguridad social - - - - - - - 0.0%Accidentes y Enfermedades - - - 161,163 - - 161,163 0.0%Accidentes Personales - - - 161,163 - - 161,163 0.0%Gastos Médicos - - - - - - - 0.0%Salud - - - - - - - 0.0%Daños - - - - - - - 0.0%

Responsabilidad civil y riesgos profesionales - - - - - - - 0.0%Marítimo y Transportes - - - - - - - 0.0%

Incendio - - - - - - - 0.0%Agrícola y de Animales - - - - - - - 0.0%

Automóviles - - - - - - - 0.0%Crédito - - - - - - - 0.0%Caución - - - - - - - 0.0%Crédito a la Vivienda - - - - - - - 0.0%Garantía Financiera - - - - - - - 0.0%Riesgos catastróficos - - - - - - - 0.0%Diversos - - - - - - - 0.0%Fianzas 205,592,683 37,739,899 - 225,161,346 20,906,493 - 489,400,422 7.2%Fidelidad 5,070,146 - - 7,281,137 - - 12,351,284 0.2%Judiciales 4,397,173 - - 3,889,057 112,011 - 8,398,241 0.1%Administrativas 196,125,363 37,739,899 - 213,991,153 20,794,482 - 468,650,897 6.9%De crédito 0.0%Total 288,976,932 37,739,899 - 234,275,621 20,906,493 - 581,898,946 8.6%

Importe menor a 30 días Importe mayor a 30 díasTotal % del activo


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X. Reaseguradores

a) Conceptos que integran el rubro de reaseguradores A continuación se integra el monto de las cuentas por cobrar y por pagar de reaseguradores:

Aserta 0.3786Aisa 0.3920

Ramos a) Monto b) Monto menor a c) % DXR del d) Montos Garantías de Rec. DXR cubierto porTotal un año Activo Calificadas con el factor y Garantías Calificadas

correspondiente** d/aFidelidadIndividualColectivoJudiciales 22,356,093 15,635,519 4,813,013Penales 8,715,911 3,593,339 0.02% 1,042,711 0.12

No Penales 11,187,680 10,289,108 0.04% 2,852,421 0.25

Que amparen a los conductores de vehiculos automotores 2,452,502 1,753,073 0.01% 917,881 0.37

Administrativas 246,058,511 128,418,847 35,148,775De Obra 184,152,590 97,852,406 0.42% 28,463,994 0.15

De Proveeduría 35,121,061 17,588,403 0.06% 4,174,923 0.12

Fiscales 25,670,990 11,974,369 0.03% 2,361,425 0.09

De Arrendamiento 1,010,058 899,858 0.00% 132,083 0.13

Otras Fianzas Administrativas 103,811 103,811 0.00% 16,350 -

Crédito 6,311,077 4,687,742 613,800De Suministro 6,311,077 4,687,742 0.01% 613,800 0.10

De Compraventa 0 0 0.00% 0 - Financieras 0 0 0.00% 0 - Otras Fianzas de Crédito 0 0 0.00% 0 - Total 274,725,681 148,742,108 0.60% 40,575,588 0.15

Provision de fondos recibidos 9,345,647Deudor por Responsabilidad de Fianzas por Reclamaciones Pagadas, Total 31,229,940

Deudor por Responsabilidad de Fianzas por Reclamaciones Pagadas, Total

Factor medio de calificación de garantías de recuperación

Monto


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b) Nombre y porcentaje de participación de los Intermediarios de reaseguro a través de los cuales la Institución cedió riesgos

Antigüedad Nombre del Reasegurador/Intermediario de Reaseguro Saldo por cobrar * % Saldo/Total Saldo por pagar * % Saldo/Total

Menor a 1 año Atradius Reinsurance 853,528 0.97 1,443,521 1.07

Converium 22,523 0.03 3,014 0.00

Everest 1,000,503 1.13 3,857,265 2.85

Endurance Specialty Insurance LTD 272,436 0.31 2,796,502 2.07

Hannover 15,515,863 17.60 38,577,687 28.54

Nationale Borg-Maatschappij 1,815,742 2.06 5,770,895 4.27

Odyssey America Reinsurance Corporation 2,398,636 2.72 9,283,960 6.87

R_V 1,056,242 1.20 4,335,734 3.21

Scor Reassurance 7,135,891 8.09 28,681,935 21.22

Continental Casualty Company 1,346,746 1.53 11,434,328 8.46

Aspen Re 782,064 0.89 3,242,261 2.40

Axis Re 528,456 0.60 3,948,985 2.92

Transatlantic Reinsurance Company 42,664 0.05 2,684,044 1.99

Fianzas Monterrey - - 124,441 0.09

Credito Afianzador, S.A. 14,519 0.02 - -

Asefa Seguros 6,361,717 7.21 - -

Compañía Intl. De Seguros 31,107,842 35.28 - -

Swiss Re 16,036 0.02 316 0.00

Travelers - - 24,539- 0.02-

Allianz SE - - 2,963,367 2.19

American Re - - 465- 0.00-

Barents 149,496 0.17 - -

Subtotal 70,420,902 79.86 119,123,251 88.12

Mayor a 1 año y menor a 2 años

Subtotal

Mayor a 2 años y menor a 3 años

Subtotal

Mayor a 3 años Swiss Re - - 227,334 0.17

Aseguradora De Cauciones Compañia De Seguros 14,701,623 16.67 -

General Re 1,701,966 1.93 2,594,861 1.92

Subtotal 16,403,590 18.60 2,822,194 2.09

Participación de reafianzadoras en Pasivos constituidos 1,357,248.25 1.54 8,654,098 6.40

Acreedores de cobertura por primas de reafianzamiento 4,577,491 3.39

Total 88,181,740 100.00 135,177,034 100.00

Monto

Prima Cedida más Costo PagadoNo Proporcional Total

731,005,765

Prima Cedida más Costo PagadoNo Proporcional colocado en directo

24,878,346

Prima Cedida más Costo PagadoNo Proporcional colocado conintermediario

706,127,419


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c) Cambios en la estrategia de Reaseguro No hubo cambios de estrategia durante el ejercicio.

d) Existencia de contratos que impliquen compromisos futuros con el reasegurador I.- La Sociedad controladora tiene como objetivo principal en su estrategia de reafianzamiento la dispersión de riesgos afianzados de manera adecuada, transparente y rentable para cuidar el debido apego a las reglas de límites de retención establecidos por las autoridades, mantener líneas de afianzamiento competitivas en el mercado y poder brindar un servicio seguro, de calidad a nuestros clientes, beneficiarios y reaseguradores con esta visión de largo plazo en el mercado nacional e internacional.

Como estrategia se tiene primordialmente colocar nuestra producción en reafianzamiento a través de:

a) Contratos Automáticos Proporcionales Cuota Parte: 40% en los ramos de fidelidad, judicial y 30% en administrativas.

b) Contratos de 1er Excedente: para el ramo administrativo y judicial 85% de cesión, y una Cuota Parte Variable para el ramo de crédito al 60 % de cesión en la primera capa y 70% en la segunda capa.

II.- Dentro de nuestros Contratos Cuota Parte y 1er Excedente, tenemos cláusulas de aceptaciones especiales para los grandes riesgos que rebasen los límites de participación de responsabilidades establecidos en los mismos, lo cual nos permite mantener el apego estricto a los Límites de Máximos de retención permitidos.

En caso de requerir capacidad adicional a las contratadas se pueden presentar negocios de manera facultativa en el sector Nacional o con nuestros reaseguradores participantes en nuestros contratos automáticos.

III.-Se da a conocer el nombre, calificación crediticia y porcentaje de cesión a los reaseguradores:

NúmeroNombre de Intermediario de

Reaseguro% Participación*

1Calomex Intermediario deReaseguro, S.A. de C.V.

99.93

2 Willis, Intermediario de Reaseguro 0.05

3Guy Carpenter, Intermediario deReaseguro, S.A. de C.V.

0.00

4AON Benfield Intermediario DeReaseguro, S.A. De C.V.

0.02

Total 100.00


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XI. Operaciones de Reaseguro Financiero de la Institución

La Sociedad controladora no celebra operaciones de Reaseguro Financiero en ninguna de sus modalidades.

XII. Operaciones mediante las cuales se haya transferido porciones del riesgo de la cartera relativa a riesgos técnicos al mercado de valores

La Sociedad controladora no realizó operaciones para transferir porciones de riesgo de la cartera relativa a riesgos técnicos al mercado de valores.

XIII. Detalle de inversiones que representan el 3% o más del valor del portafolio total e inversiones que se mantienen con personas con Vínculos Patrimoniales o Vínculos de Negocio

Esta Sociedad controladora reportó durante el ejercicio los siguientes montos correspondientes a inversiones que representan el 3% o más del valor del portafolio total de la Sociedad controladora:

Número Nombre del reasegurador* Registro en el RGRE**Calificación de

Fortaleza Financiera% cedido

del total***

% de colocaciones

no proporcionales

del total ****

1 ASPEN INSURANCE UK LIMITED RGRE-828-03-325968 A S&P 0.78 -

2 ATRADIUS REINSURANCE DESIGNATED ACTIVITY COMPANY RGRE-901-05-326915 A AM BEST 0.38 0.02

3 AXIS RE SE RGRE-824-03-325878 A+ S&P 0.81 -

4 CONTINENTAL CASUALTY COMPANY RGRE-382-95-316858 A S&P 1.53 -

5 SCOR REINSURANCE COMPANY RGRE-418-97-300170 AA- S&P 6.79 0.06

6 ENDURANCE SPECIALTY INSURANCE LTD RGRE-997-09-328111 A S&P 0.08 -

7 ENDURANCE WORLDWIDE INSURANCE LIMITED RGRE-1188-15-329068 A S&P 0.44 -

8 EVEREST REINSURANCE COMPANY RGRE-224-85-299918 A+ S&P 0.93 0.18

9 FIANZAS ATLAS, S.A. F0004 MXAA+ S&P 0.01 -

10 FIANZAS DORAMA, S.A. F0018 MXAA+ S&P 0.01 -

11 ACE FIANZAS MONTERREY, S.A. F0009 AAA(MEX) FITCH 0.09 -

12 HANNOVER RÜCK SE RGRE-1177-15-299927 AA- S&P 9.67 98.39

13 MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS-GESELLSCHAFT RGRE-002-85-166641 A S&P 0.08 -

14 NATIONALE BORG-MAATSCHAPPIJ RGRE-1063-11-328552 A AM BEST 1.51 0.01

15 ODYSSEY REINSURANCE COMPANY RGRE-1130-14-321014 A- S&P 2.25 0.12

16 R + V VERSICHERUNG AG RGRE-560-99-317320 AA- S&P 1.04 -

17 SWISS REINSURANCE COMPANY LTD RGRE-003-85-221352 AA- S&P 0.00 0.01

18 AFIANZADORA SOFIMEX., S.A. F0006 A- AMBEST 0.04 -

19 TRANSATLANTIC REINSURANCE COMPANY RGRE-387-95-300478 A+ S&P 0.44 -

20 MUNICH RE AMERICA CORPORATION RGRE-198-85-306447 A- S&P - 0.31

21 WESTPORT INSURANCE CORPORATION RGRE-203-85-300177 A+ AM BEST - 0.37

22 TRAVELERS CASUALTY AND SURETY COMPANY OF AMERICA RGRE-823-03-325843 A+ AM BEST 0.02 -

23 ALLIANZ SE RGRE-1140-14-328991 AA S&P 0.13 -

24 BARENTS RE REINSURANCE COMPANY, INC. RGRE-1174-15-328512 A AM BEST 0.01 -

25 LLOYD'S RGRE-001-85-300001 A AM BEST - 0.51

Total 27.02 100.00


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Así mismo esta Institución manifiesta que no cuenta con inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de responsabilidad.

XIV. Deudores que representan más del 5% del activo

Al 31 de diciembre de 2017 dentro del rubro de deudores, el deudor por prima consolidado representa el 9% del total del activo de la Sociedad controladora.

XV. Bienes Adjudicados

El importe de los bienes adjudicados netos es por la cantidad de $60,600,125.34 los cuales se encuentran integrados por:

Tipo Emisor Categoría Títulos Valor de mercado Calificación

Valores gubernamentales BANOBRA Fines de Negociación 112,728,754 289,614,858 AAA(mex)

Valores gubernamentales BONDESD Fines de Negociación 5,159,011 515,574,650 AAA(mex)

Valores de Empresas privadas, Tasa

renta variable FIBRAHD Fines de Negociación 6,804,170 64,299,407


TOTAL 970,902,915


Valores gubernamentales CETES Fines de Negociación 5,506,572 54,000,142 AAA(mex)

Valores gubernamentales BANOBRA Fines de Negociación 138,935,651 237,130,536 AAA(mex)


Valores de Empresas privadas, Tasa

renta variable UDIBONO Fines de Negociación 229,571 137,380,575 AAA(mex)Valores de Empresas privadas, Tasa

renta variable FIBRAHD Fines de Negociación 6,804,498 64,302,506 AAA(mex)

TOTAL 1,092,875,462


Valores gubernamentales BONDESD Fines de Negociación 409,664 40,956,216 AAA(mex)

TOTAL 40,956,216

TOTAL INVERSIONES QUE

REPRESENTAN MAS DEL 3% DEL

PORTAFOLIO 2,104,734,593

ASERTA SEGUROS VIDA

ASERTA

Desglose de las Inversiones en Valores que representan más del 3% del Total del portafolio de inversiones


INSURGENTES


EMPRESA IMPORTE

ESTIMACION

POR BAJA DE

VALOR SALDO

ASERTA 18,851,029.39 2,290,257.80 16,560,771.59

INSURGENTES 63,648,369.45 19,609,015.70 44,039,353.75

TOTAL 82,499,398.84 21,899,273.50 60,600,125.34

BIENES ADJUDICADOS


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XVI. Asuntos pendientes de resolución A la fecha de las presentes notas de revelación, la Sociedad controladora, no cuenta con asuntos pendientes de resolución que pudieran originar un cambio en la valuación de los activos, pasivos y capital reportados.

XVII. Plan de remuneraciones al retiro del personal

Al 31 de diciembre de 2017:

Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, cuenta con 4 jubilados.

Servicios Corporativos Insurgentes, S.A. de C.V, solo cuenta con 6 jubilados y tiene un plan de pensiones con beneficios definidos que cubre a todos los jubilados y beneficiarios del plan. El sueldo pensionable corresponde al promedio de los últimos doce meses de sueldo mensual incluyendo aguinaldo, prima vacacional y vales de despensa.

Afianzadora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, tiene 1 empleado activo de planta, que no participa en el plan de jubilación por lo que únicamente es considerado en el cálculo de prima de antigüedad, adicional a ello tiene 12 jubilados.

Corporación de Servicios San José, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, cuenta con 330 colaboradores activos de planta, por lo que únicamente son considerados en el cálculo de prima de antigüedad y terminación de la relación laboral.

De acuerdo con lo establecido en el Título 22 de la CUSF. El plan está financiado por papeles de deuda gubernamentales, los cuales se encuentran registrados dentro del rubro “Inversiones para obligaciones laborales al retiro”.

El costo neto del periodo al 31 de diciembre de 2017, por las obligaciones derivadas del plan de pensiones y sus relativas primas de antigüedad y beneficios por terminación, ascendió a $28,301,383.57 pesos.

Los valores presentes de estas obligaciones y las tasas utilizadas para su cálculo, son:

Derivado de la adopción a partir del ejercicio 2016 de la nueva NIF D-3, Beneficios a los empleados, las ganancias y pérdidas actuariales resultantes de las remediaciones se reconocen en otros resultados integrales (ORI) y se reciclan al estado de resultados en la vida laboral promedio. Derivado de lo anterior, al 31 de diciembre de 2017, la Sociedad controladora y su empresa subsidiaria han registrado en el ORI un monto de $52’997,344 pesos por estos conceptos, los cuales se integran por:

CONCEPTOS INSURGENTES

SERVICIOS

CORPORATIVOS

INSURGENTES ASERTA

CORPORACION

DE SERVICIOS

SAN JOSE TOTAL 2017

Obligaciones por beneficios definidos 60,060,133.62‐ 24,444,470.10‐ 40,778,212.77‐ 53,587,071.32‐ 178,869,887.81‐

Valor de mercado del fondo 39,132,273.69 19,864,307.93 27,202,155.12 3,685,999.90 89,884,736.64

Pasivo neto por beneficios definidos 20,927,859.93‐ 4,580,162.17‐ 13,576,057.65‐ 49,901,071.42‐ 88,985,151.17‐

ORI Por Pensiones y Jubilaciones 19,023,383.00 1,523,920.00 5,110,179.00 ‐ 25,657,482.00

ORI Por Primas de Antigüedad ‐ ‐ 17,321.00‐ 555,909.00 538,588.00

ORI Por Servicio Médico Post‐Retiro 2,799,449.00 3,465,048.00 10,300,232.00 ‐ 16,564,729.00

ORI Por Término de la Relación Laboral ‐ ‐ ‐ 10,236,545.00 10,236,545.00

Remediciones reconocidas en ORI 21,822,832.00 4,988,968.00 15,393,090.00 10,792,454.00 52,997,344.00


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XVIII. Arrendamiento Financiero

La Sociedad controladora, no cuenta con contrato alguno que implique alguna obligación por arrendamiento financiero.

XIX. Obligaciones Subordinadas

La Sociedad controladora no llevó a cabo a la fecha de la elaboración de sus Estados Financieros al 31 de diciembre de 2017, la emisión de ningún título de crédito que signifique una obligación subordinada.

XX. Actividades interrumpidas

A la fecha de emisión de las presentes notas, no existe información relativa a actividades interrumpidas que afecten el estado de resultados de la Sociedad controladora, toda vez que, durante el ejercicio de 2017 la operación no registro evento alguno que altere sus registros.

XXI. Información complementaria sobre hechos ocurridos con posterioridad al cierre del ejercicio, que no afectan las cuentas anuales a dicha fecha

Se espera que durante el primer trimestre del año 2018, la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas libere la autorización de transformación de las Afianzadoras Afianzadora Aserta y Afianzadora Insurgentes a Aseguradoras de Caución. En el mes de Enero de 2018, la empresa Corporación de Servicios San José, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, mediante oficio de autorización 366-III-096-17 emitido por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público; Unidad de Seguros, Pensiones y Seguridad Social; Dirección General Adjunta Jurídica de Seguros, Fianzas y Pensiones, cambiará su denominación por la de Corporación de Servicios Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta.

XXII. Impuestos a la Utilidad

a) Tasa del impuesto causado y del impuesto diferido El impuesto sobre la renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causa. El diferido se reconoce aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales

EMPRESA IMPORTE

ASERTA 15,393,090.00INSURGENTES 21,822,832.00

CORPORACION DE SERVICIOS SAN JOSE 10,792,454.00SERVICIOS CORPORATIVOS INSURGENTES 4,988,968.00

TOTAL 52,997,344.00

OTROS RESULTADOS INTEGRALES


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por amortizar y de algunos créditos fiscales. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse. La Sociedad controladora y sus empresas subsidiarias están sujetas al ISR conforme a la ley de ISR, la tasa para 2017 fue el 30% y continuará al 30% para años posteriores.

b) Tasa legal, composición del impuesto a la utilidad y tasa efectiva A continuación se presenta la tasa legal del ISR, la composición del impuesto a la utilidad o pérdida neta del estado de resultado, donde se observa el desglose de los importes del impuesto caudado y diferido, y la tasa efectiva.

c) Conceptos que causan diferencias temporales Al 31 de diciembre de 2017, la Sociedad controladora y su empresas subsidiaria tienen registrado un activo neto por impuestos diferidos por $249,336,979, correspondientes al impuesto estimado que podrá ser recuperable a corto y mediano plazo de acuerdo a las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la administración de la sociedad controladora, por lo que la recuperación de este activo depende de que se cumpla con las condiciones económicas y de operación, bajo los cuales se realizaron dichas proyecciones.

Los principales conceptos que originan el saldo del activo por ISR diferido son:

Conceptos ASERTA INSURGENTES SECOR SEGUROS SAESA SAN JOSE MUNDO GFAI L O R U X AA AD

Tasa legal 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30%

Utilidad (pérdida) antes de impuestos 357,673,143 153,426,892 334,193 (16,432,242) 633,537 3,249,705 807,145 395,904,709

Provisiones diversas 8,274,704 2,464,179 (2,218,020) (14,191,380) (17,965) (7,567,673) 227,361 (136,061) Estimaciones para castigos (12,954,022) (28,757,546) - (2,541) - 30,687 - - No deducibles 3,850,788 3,165,730 567,776 5,824,287 22,932 32,664,444 - 619,396

Provisión de reclamaciones (78,547,492) (41,288,963) - - - - - - Otros Ingresos – Otros Gastos 8,622 62,362 - 13,280,758 - - 6,096,840 Anticipos de clientes - - - - 1,464,991 - - -

Reclamaciones no deducibles 73,563,630 32,843,750 PTU - - - - - 228,878 - -

Total (5,803,771) (31,510,488) (1,650,244) 4,911,124 1,469,959 25,356,336 227,361 6,580,175

Depreciaciones (5,408,797) (6,437,583) - 3,484,188 (3,536) (34,990) 4 - Ajuste anual por inflación (35,095,140) (13,199,389) (300,293) (236,141) (237,211) 101,782 (69,764) (598,189) Ingresos no acumulables (6,348,571) (8,319,983) (2) (1,002,795) (1,891,792) (167,303) - (14,504) Dividendos cobrados (2,931,665) (4,144,568) - - - - - - Utilidad – pérdida por valuación de inversiones (21,954,893) (23,179,910) (1,058) (4,993) (608) (1,186) (0) (1,330) Pagos anticipados 645,195 610,985 - (344,648) (164) (100,979) 10,829 (340)

Utilidad - pérdida en vta. de activos fijos y adjudicados (25,777) (1,756,943) - (67) - 414,260 - - Utilidad - pérdida en enajenación de acciones 5,165,475 4,661,026 - - - - - 41

Método de participación - (557,144) - - - (574,211) - (401,976,162) Total (65,954,173) (52,323,510) (301,354) 1,895,544 (2,133,312) (362,627) (58,931) (402,590,484)

Resultado fiscal 285,915,198 69,592,893 (1,617,405) (9,625,574) (29,816) 28,243,415 975,575 (105,600) Amortización de Pérdidas fiscales - -

- - Impuesto causado 85,774,560 20,877,868 - - - 8,473,024 292,673 -

Ajuste año anterior (16,778,449) 658,906 - - - 239,449 (0) - Impuesto acreditable del extranjero (101,559) Impuesto diferido 9,455,564 6,204,853 (223,043) (7,561,490) (123,209) (6,389,526) (71,458) 40,920

Total impuestos a la utilidad 78,451,675 27,741,627 (223,043) (7,561,490) (123,209) 2,221,388 221,215 40,920

Tasa efectiva 21.93% 18.08% -66.74% 46.02% -19.45% 68.36% 27.41% 0.01%


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d) Cuentas Fiscales Los datos informativos de las cuentas fiscales al 31 de diciembre de 2017, son:

Conceptos ASERTA INSURGENTES SECOR SEGUROS SAESA SAN JOSE MUNDO GFA

ISR diferido activo:Inmuebles, mobiliario y equipo - - - 54,002 - - - - Anticipo de clientes - - - - - - - -

Comisiones a agentes 137,261,599 43,554,607 - 13,815,290 - - - - Reserva por beneficios a empleados - - - - - 34,356,492 - -

Valuación de RRC por variación en tasas - - - 4,103 - - - -

Pérdida fiscal - - 22,067,980 109,052,031 30,737 - - - Pérdida en enajenación de acciones 2,176,777 2,167,910 - - - - - - Estimación para castigos de primas por cobrar 59,531,786 23,770,505 - - - - - - Estimación para castigos de activos adjudicados - - - - - - - - Reserva para obligaciones diversas 266,044,121 91,684,285 71,072 12,144,347 1,514,610 5,152,788 707,849 - Estimación para castigos de adeudos diversos 10,379,554 48,827,666 - 2,333 - 2,072 - 52,631 Otros conceptos por amortizar - 9,473,973 - 4,595,089 - 5,314 - - Gastos de instalación - - - 13,834,852 - - - -

ISR diferido activo 475,393,837 219,478,947 22,139,052 153,502,047 1,545,348 39,516,667 707,849 52,631

ISR diferido (pasivo):

Inmuebles, mobiliario y equipo (13,542,142) (9,924,349) - - (5,490) (3,449,439) - - Pagos anticipados (13,281,577) (5,832,419) - (48,866) (4,478) (289,332) (7,220) (51,747) Otros conceptos por amortizar (22,636,694) - - - - - - - Anualización de la primas - - - (12,142,167) - - - - Resultado en valuación de Reservas de riesgos en curso por variación en tasas - - - - - - - -

ISR diferido pasivo (49,460,413) (15,756,767) - (12,191,033) (9,968) (3,738,771) (7,220) (51,747)

Base total activo 425,933,424 203,722,180 22,139,052 141,311,014 1,535,380 35,777,896 700,629 883

Impuesto diferido 127,780,027 61,116,654 6,641,717 42,393,304 460,614 10,733,369 210,189 265

CONCEPTO IMPORTE

Cuenta de Capital de Aportación 2,277,620,214Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN) 4,162,867,403

TOTAL 6,440,487,617

CUENTAS FISCALES


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XXIII. Salvamentos

Durante 2017 la Sociedad controladora no tiene reconocidas operaciones por concepto de salvamentos.

XXIV. Operaciones análogas y conexas

Al cierre del ejercicio se tuvieron ingresos por operaciones análogas y conexas por un monto de $200,000, derivados de la Administración de fondos con el fin de cubrir siniestros relacionados con la cobertura de vida hasta el monto existente en el fondo administrado. Aserta Seguros Vida, inicio con este tipo de operaciones a partir del pasado 20 de diciembre de 2017.

XXV. Operaciones con partes relacionadas

a) Operaciones realizadas

Hasta diciembre de 2017, el 99% de las transacciones intragrupo corresponden a operaciones entre las empresas subsidiarias Afianzadora Insurgentes y Afianzadora Aserta, las cuales son derivadas de operaciones de reafianzamiento.

Dichas transacciones no representan riesgo alguno para la liquidez y rentabilidad del grupo, y de existir algún riesgo en el caso de reclamación, el monto máximo que se tendría seria por el monto cedido o retenido, lo cual no generaría una falta de liquidez.

Se estima que dichas operaciones no son relevantes para afectar de manera sustancial la solvencia, la liquidez o la rentabilidad del grupo financiero.

XXVI. Operaciones en coaseguro que sean representativas para la Institución La Sociedad controladora no celebra operaciones de coaseguro en ninguna de sus modalidades.

XXVII. Otros aspectos

a) Cobertura de Requerimientos Estatutarios (Anexo 24.1.3 CUSF) Al 31 de diciembre, la información relativa a la cobertura de la base de inversión, el nivel en que los fondos propios admisibles cubren el Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS), así como los recursos de capital que cubren el Capital Mínimo Pagado, es como sigue:

Sobrante

(Faltante)

Indice de

Cobertura

Sobrante

(Faltante)

Indice de

Cobertura

Sobrante

(Faltante)

Indice de

Cobertura

Reservas Técnicas 414,309,040 1.25 590,100,636 1.32 27,219,243 1.31

Requerimiento de Capital de Solvencia 286,010,118 2.52 430,766,343 2.27 18,017,297 1.96

Capital Mínimo Pagado 664,172,921 10.8 800,926,275 12.82 38,836,716 1.82

Insurgentes Aserta Aserta Seguros Vida

Requerimiento Estatutario

Cobertura de requerimientos estatutarios 2017


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b) Nivel de riesgo conforme a la calificación de calidad crediticia Conforme a la calificación de calidad crediticia otorgada por A.M. Best y Moodys, para las empresas Afianzadora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta y Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta ; el nivel de riesgo asignado es de:

XXVIII. Comisiones Contingentes Las comisiones son pagos o compensaciones a personas físicas o morales que participaron en la intermediación o intervinieron en la contratación de los productos de la Institución. Durante el ejercicio 2017, la Sociedad controladora mantuvo acuerdos para el pago de comisiones contingentes con los intermediarios que se relacionan en la presente nota. El importe total de los pagos realizados consolidados en virtud de dichos acuerdos ascendió a $102,439,114.31; representando el 3.09% de la prima emitida consolidada de la Institución en el ejercicio correspondiente la cual se encuentra registrada en el rubro de “Comisiones a Agentes” en el estado de resultados consolidado. Se entiende por comisiones contingentes los pagos o compensaciones a intermediarios que participaron en la celebración de contratos de fianzas de la Institución, adicionales a las comisiones o compensaciones directas consideradas en el diseño de los contratos. El tipo de intermediario utilizado por la institución de conformidad con la estrategia de comercialización es:

a) Agente persona física independiente sin relación de trabajo con la institución y que operen con base a contratos mercantiles y,

b) Agente persona moral. Las características de los acuerdos mediante los cuales realiza el pago de comisiones contingentes, se considera los siguientes:

a) Los relacionados con el volumen y crecimiento de ventas, conservación, índice de reclamaciones por fianzas otorgadas y rentabilidad de la cartera, y;

b) Los mecanismos de compensación relacionados con servicios de colocación de fianzas, mercadeo, suscripción de riesgos, administración y manejo de reclamaciones de fianzas, administración de primas y atención a clientes.

El beneficio consiste en otorgar a cada agente el derecho de asistir a sus convenciones anuales; este beneficio está basado en la acumulación de puntos sobre primas netas pagadas, durante el período comprendido del 1° de enero al 31 de diciembre de cada año, ampliando el período de pago al 31 de enero del año siguiente.

Calificaciones de fortaleza financieraAfianzadora

AsertaAfianzadora Insurgentes

Aserta Seguros Vida

Escala internacional A- A- B++

Escala nacional aaa.MX aaa.MX aa+.MX

Escala internacional Baa2 Baa2 Ba1

Escala nacional Aa2.MX Aa2.MX A1.MX

Calificador: A.M. Best

Calificador. Moodys


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La Sociedad controladora no mantiene ninguna participación en el capital social de las personas morales con las que tiene celebrados acuerdos para el pago de comisiones.

XXIX. Primas Anticipadas

La sociedad controladora emitió primas anticipadas al 31 de Diciembre de 2017, por un monto de $25’666,452 de las cuales fueron cedidas la cantidad de $16’992,659 En la siguiente tabla, se describen los conceptos registrados con motivo de la emisión de dichas primas.

XXX. Eventos Relevantes

a. Afianzadora Aserta Mediante oficio número 06-C00-41100/01284, expediente número C00.411.13.1.7/3”15” de fecha 31 de enero de 2017, la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, autorizó a Afianzadora Aserta para organizarse y operar como Institución de Seguros bajo la denominación de “Aseguradora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta” (“Aseguradora Aserta”). Dicha autorización conforme lo establecen los artículos 11 y 12 de la LISF, queda sujeta a que la Institución obtenga el Dictamen favorable que en su caso emita la Comisión de conformidad con el artículo 47 de la LISF. Mediante acuerdos adoptados en la Asamblea Extraordinaria de Accionistas de fecha 25 de julio de 2017 de Afianzadora Aserta, se acordó cambiar la denominación de la Sucursal en España de Afianzadora Aserta, por la de “Aseguradora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, Sucursal en España”.

Derechos

Primas Primas RFV RFV Comisión Comisión Inspección Gastos de Gastos de

Ramo Subramo Emitidas Cedidas Cedida Retenida Agentes Reafianzamiento y Vigilancia Expedición Investigación IVA

Individual 44,935 24,714 18,176 14,933 15,727 11,121 1,573 17,800 - 10,289

Colectiva 2,152,013 1,183,607 308,279 253,282 715,439 532,623 75,102 44,700 - 362,490

2,196,949 1,208,322 326,455 268,215 731,166 543,745 76,675 62,500 - 372,780

Penales 20,000 14,000 1,936 839 4,000 6,300 700 1,600 60 3,578

No Penales - - - - - - - - - -

Vehiculares - - - - - - - - - -

20,000 14,000 1,936 839 4,000 6,300 700 1,600 60 3,578

Obra 6,610,270 4,348,247 1,331,857 696,278 2,264,775 1,956,711 231,359 615,166 7,640 1,194,310

Proveeduría 13,066,973 9,012,247 2,943,831 1,236,294 4,227,260 4,047,100 457,344 929,275 16,714 2,315,249

Fiscales 490,000 392,000 114,489 29,011 98,000 176,400 17,150 1,600 - 81,400

Arrendamiento 1,236,553 709,776 67,065 50,575 380,911 319,399 43,279 18,350 1,350 207,925

Otras Administrativas 1,213,202 808,564 157,772 78,916 413,690 363,854 42,462 33,600 2,700 206,714

22,616,998 15,270,834 4,615,014 2,091,075 7,384,636 6,863,464 791,595 1,597,991 28,404 4,005,598

Suministro 832,506 499,504 706,604 472,517 95,763 224,777 29,138 70,800 4,110 149,849

832,506 499,504 706,604 472,517 95,763 224,777 29,138 70,800 4,110 149,849

25,666,452 16,992,659 5,650,009 2,832,647 8,215,565 7,638,286 898,107 1,732,891 32,574 4,531,804

Fidelidad

Judiciales

Administrativas

Crédito

Total

PRIMAS ANTICIPADAS CONSOLIDADAS


33 de 34

Con fecha 13 de octubre de 2017, la Sra. Secretaria de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa, por Delegación del Ministro de Economía, Industria y Competitividad, probó la Orden Ministerial de autorización a Aseguradora Aserta, para establecer una sucursal en España para operar en el ramo de caución, ramo “15” según la clasificación prevista en el Anexo de la Ley 20/2015 de 14 de julio y dicha autorización fue publicada en el Boletín Oficial del Estado con fecha 22 de noviembre de 2017. En Afianzadora Aserta, se tienen reconocidos en la cuenta de “Gastos preoperativos” la cantidad de $105,805, los cuales se originaron por el establecimiento de la Sucursal en España, la amortización de dichos gastos iniciará una vez que la CNSF de su autorización para operar el ramo de caución.

b. Afianzdora Insurgentes

Mediante oficio número 06-C00-41100/01517, expediente número C00.411.13.1.7/4”15” de fecha 31 de enero de 2017, la Comisión, autorizó a Afianzadora Insurgentes, para organizarse y operar como Institución de Seguros bajo la denominación de “Aseguradora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta” (“Aseguradora Insurgentes”). Dicha autorización conforme lo establecen los artículos 11 y 12 de la LISF, queda sujeta a que la Institución obtenga el Dictamen favorable que en su caso emita la Comisión de conformidad con el artículo 47 de la LISF.

c. Aserta Seguros Vida

Mediante Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de fecha 30 de junio de 2017 se aprobó incrementar el capital social en la parte fija por la cantidad de $25,000, y reclasificar $10,000, a la parte fija del capital, por lo que el capital social queda de la siguiente manera:

Conceptos Importes

Capital Fijo $ 119,000

Capital Variable 46,000

Capital Social $ 165,000


34 de 34

Mediante Asamblea General Extraordinaria de accionistas de fecha 17 de agosto de 2017 de Aserta Seguros Vida, se aprobó la venta de la totalidad de las acciones de dos accionistas al Grupo Financiero Aserta, mediante los contratos de compraventa celebrados el 11 de agosto de 2017, previa renuncia del resto de los accionistas a su derecho de preferencia para adquirir dichas acciones. Con dicha compra el Grupo Financiero Aserta, incrementa su porcentaje accionario a 65.5% del capital social de Aserta Seguros Vida.

Mediante escrito de fecha 16 de marzo de 2016, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público; Unidad de Seguros, Pensiones y Seguridad Social; Dirección General Adjunta Jurídica de Seguros, Fianzas y Pensiones; oficio número 366-III-103/16, autorizó a Aserta Seguros Vida, para realizar operaciones Análogas y Conexas en la modalidad de Administración de Fondos con el fin de cubrir siniestros que se relacionen con la cobertura de vida, hasta el monto existente en el fondo administrado.

Derivado de lo anterior Aserta Seguros Vida inicio con este tipo de operaciones a partir del pasado 20 de diciembre de 2017.

Al cierre de 2017 la Aseguradora generó una pérdida neta de $9 millones de pesos y de acuerdo con las proyecciones financieras que elaboró la Administración para documentar su plan de negocio, se obtuvieron nuevos contratos para la emisión de pólizas de seguros suficientes para generar utilidades netas de manera constante en el corto y mediano plazo, por lo que la continuidad futura de la Aseguradora seguirá dependiendo de la habilidad de la Administración para cumplir con las condiciones económicas bajo los cuales se realizaron dichas proyecciones y mantener en operación a la Aseguradora.

Ciudad de México, a 25 de enero de 2018

ACT. ENRIQUE ALEJANDRO MURGUÍA POZZI DIRECTOR GENERAL

C.P. MARTHA EUGENIA PASTELIN PALACIOS C.P. FRANCISCO HERNÁNDEZ GÓMEZ ADMINISTRADOR GENERAL DE AUDITORIA INTERNA ADMINISTRADOR GENERAL DE CONTABILIDAD

grupo financiero aserta, s.a. de c.v. notas de revelación ......base su política de inversión, la...

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