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2016 / NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS

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Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V.

Notas de Revelación a los Estados Financieros Consolidados

De conformidad con la Circular Única De Seguros y Fianzas en su disposición 24.1.2 emitida por la C.N.S.F.

Correspondiente al Ejercicio Del 1° de enero al 31 de diciembre de 2016


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Contenido

I. Supuestos de Inflación .................................................................................................................................................................. 5 II. Comparabilidad ................................................................................................................................................................................. 6 III. Supuestos de valuación de activos, pasivos y capital ....................................................................................................... 6

a) Características de la metodología de valuación de activos, pasivos y capital ......................................................... 6

1. Disponibilidades .................................................................................................................................................................... 7 2. Inversiones .............................................................................................................................................................................. 7

3. Cartera de crédito. ................................................................................................................................................................ 9

4. Cartera Vencida...................................................................................................................................................................10

5. Estimación preventiva para riesgos crediticios .......................................................................................................10 6. Inmuebles ..............................................................................................................................................................................10

7. Deudores por primas .........................................................................................................................................................10

8. Deudores por responsabilidad de fianzas .................................................................................................................11

9. Mobiliario y equipo .............................................................................................................................................................11

10. Activos adjudicados ......................................................................................................................................................11 11. Gastos amortizables ....................................................................................................................................................11

12. Deterioro de activos de larga duración en uso ..................................................................................................11

13. Estimación para castigos ...........................................................................................................................................12

14. Reservas técnicas .........................................................................................................................................................12 15. Reserva para obligaciones laborales ....................................................................................................................15

16. Reafianzamiento ............................................................................................................................................................15

17. Reaseguradores ............................................................................................................................................................16

18. Provisiones ......................................................................................................................................................................16

19. Ingresos por primas de Afianzamiento .................................................................................................................16 20. Ingresos por primas de seguros ..............................................................................................................................16

21. Costo de adquisición ....................................................................................................................................................16

22. Participación de utilidades de operaciones de reafianzamiento .................................................................17

23. Uso de Instalaciones ....................................................................................................................................................17 24. Impuestos a la utilidad .................................................................................................................................................17

25. Transacciones en divisas extranjeras ...................................................................................................................17

26. Reclamaciones ...............................................................................................................................................................17

27. Costo por siniestros ......................................................................................................................................................17 28. Cuentas de orden ..........................................................................................................................................................17


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IV. Pérdidas o ganancias no realizadas incluidas en el estado de resultados, con motivo de transferencias

de títulos entre categorías .....................................................................................................................................................................19 V. Transferencias entre categorías de clasificación de los instrumentos financieros .....................................19 VI. Disponibilidades .............................................................................................................................................................................19 VII. Circunstancia que implican algún tipo de restricción legal en cuanto a la disponibilidad o fin al que se

destinan los activos. .................................................................................................................................................................................20 VIII. Operaciones Financieras Derivadas realizadas por la Institución ..............................................................................20 IX. Composición de las primas por cobrar de fianzas expedidas y el porcentaje que este rubro representa

del activo ......................................................................................................................................................................................................20 X. Composición del deudor por responsabilidad de fianzas por reclamaciones pagadas .....................................21 XI. Reaseguradores .............................................................................................................................................................................22

a) Conceptos que integran el rubro de reaseguradores ......................................................................................................22 b) Nombre y porcentaje de participación de los Intermediarios de reaseguro a través de los cuales la

Institución cedió riesgos ...................................................................................................................................................................22 c) Cambios en la estrategia de Reaseguro ...............................................................................................................................23

d) Existencia de contratos que impliquen compromisos futuros con el reasegurador .............................................23

XII. Operaciones de Reaseguro Financiero de la Institución................................................................................................24 XIII. Operaciones mediante las cuales se haya transferido porciones del riesgo de la cartera relativa a riesgos

técnicos al mercado de valores ...........................................................................................................................................................24 XIV. Detalle de inversiones que representan el 3% o más del valor del portafolio total e inversiones que se

mantienen con personas con Vínculos Patrimoniales o Vínculos de Negocio .................................................................24 XV. Deudores que representan más del 5% del activo ...........................................................................................................26 XVI. Bienes Adjudicados.......................................................................................................................................................................26 XVII. Asuntos pendientes de resolución ..........................................................................................................................................26 XVIII. Plan de remuneraciones al retiro del personal ........................................................................................................26 XIX. Arrendamiento Financiero ..........................................................................................................................................................27 XX. Obligaciones Subordinadas .......................................................................................................................................................27 XXI. Actividades interrumpidas ..........................................................................................................................................................28 XXII. Información complementaria sobre hechos ocurridos con posterioridad al cierre del ejercicio, que no

afectan las cuentas anuales a dicha fecha .....................................................................................................................................28 XXIII. Impuestos a la Utilidad .....................................................................................................................................................28

a) Tasa del impuesto causado y del impuesto diferido ........................................................................................................28

b) Tasa legal, composición del impuesto a la utilidad y tasa efectiva ............................................................................28

c) Conceptos que causan diferencias temporales .................................................................................................................29

d) Cuentas Fiscales ............................................................................................................................................................................30 XXIV. Salvamentos .........................................................................................................................................................................31 XXV. Operaciones análogas y conexas ...........................................................................................................................................31 XXVI. Operaciones con partes relacionadas ........................................................................................................................31

a) Operaciones realizadas ...............................................................................................................................................................31 XXVII. Operaciones en coaseguro que sean representativas para la Institución ....................................................31 XXVIII. Otros aspectos .....................................................................................................................................................................31


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a) Cobertura de Requerimientos Estatutarios (Anexo 24.1.3 CUSF) .............................................................................31

b) Nivel de riesgo conforme a la calificación de calidad crediticia ...................................................................................32

XXIX. Comisiones Contingentes ................................................................................................................................................32 XXX. Primas Anticipadas........................................................................................................................................................................33 XXXI. Eventos Relevantes ...........................................................................................................................................................33


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I. Supuestos de Inflación

La inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores al 31 de diciembre de 2016 es de 10.52%, por lo tanto, el entorno económico califica como no inflacionario y consecuentemente no se reconocen los efectos de la inflación en los estados financieros consolidados. El porcentaje de al 31 de diciembre de 2016 fue de 3.36%.

Grupo Financiero Aserta no reconoció efecto inflacionario durante el ejercicio en curso al presentarse una inflación menor al 26% acumulado en los tres años anteriores; esto en apego al anexo 22.1.2 de la Circular Única de Seguros y Fianzas (CUSF), en la que establece que las instituciones de seguros deberán apegarse a los lineamientos establecidos en la Norma de Información Financiera B-10, siempre y cuando no se opongan a los criterios contables que se señalan en el párrafo siguiente.

Cuando el entorno económico es calificado como no inflacionario, la Sociedad Controladora debe practicar avalúos a sus inmuebles cuando menos cada año, de conformidad con lo previsto en el Capítulo 8.5 de la CUSF y en el caso de que se presente un entorno inflacionario, para reflejar adecuadamente los efectos de la inflación, debe considerar como partidas no monetarias los siguientes rubros: (i) Inmuebles, depreciación acumulada y la depreciación del periodo; (ii) Reserva de Riesgos en Curso; (ii) Importes Recuperables de Reaseguradores; (iv) Reserva para Riesgos Catastróficos; (v) Reserva de Contingencia; (vi) Participación de Reafianzadoras en la Reserva de Contingencia; (vii) Reservas para Obligaciones Laborales, y (vii) Capital Contable.

A partir del 1 de enero de 2008, la Sociedad controladora suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en los estados financieros; sin embargo, los activos y pasivos no monetarios y el capital contable incluyen los efectos de reexpresión reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007.

Principales factores empleados en los ajustes del valor de los activos, pasivos y capital

Los factores empleados son los siguientes:

Los valores utilizados para valuar las inversiones se toman de los precios publicados por el Proveedor de precios (Valmer), el cual fue autorizado por el Consejo de Administración de conformidad con la Circular Única de Seguros y Fianzas Título 22 Capítulo 22.2.2 emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

Los tipos de cambio utilizados fueron los del último día hábil de cada uno de los meses, el cual sirve para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la República Mexicana, determinados por el Banco de México y publicados en el Diario Oficial de la Federación.

Las Unidades de Inversión utilizadas fueron las del último día de cada uno de los meses, determinadas por el Banco de México y publicada en el Diario Oficial de la Federación.

Supuestos de tipo de cambio empleado en la valuación

a. Al 31 de diciembre de 2016.


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b. El valor de la UDI al 31 de diciembre de 2016 es de $ 5.562883

Correlación significativa entre los diferentes supuestos empleados

No se usaron distintos supuestos, ya que en todos los casos se emplean datos reales de acuerdo a la normatividad y tipos de cambio.

Fuentes de información utilizadas

Las fuentes de información son las siguientes:

Normatividad de la C.N.S.F. Normas de Información Financiera Banco de México. Diario Oficial de la Federación Proveedor de precios.

II. Comparabilidad

Con fecha 1 de noviembre de 2016, la Comisión dio a conocer la Circular Modificatoria 16/16 de la CUSF, en donde estima impráctico que se presenten estados financieros comparativos para el ejercicio 2016, derivado principalmente de los cambios registrados en las estimaciones contables de activos y pasivos por la entrada en vigor de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas. Por consiguiente, todos los cambios por la adopción de los nuevos criterios contables, se reconocieron en los estados financieros consolidados afectando los saldos iniciales del ejercicio 2016, no siendo comparables con los de ejercicios anteriores.

III. Supuestos de valuación de activos, pasivos y capital

Los supuestos utilizados en la valuación de los activos, pasivo y capital presentados en los estados financieros y la explicación de la metodología empleada, se detalla a continuación:

a) Características de la metodología de valuación de activos, pasivos y capital

Las cifras de los Estados Financieros de la Sociedad controladora se encuentran valuadas de acuerdo a la normativa establecida por la CNSF.

TIPO DE CAMBIOEN PESOS

DÓLAR USD 20.6194EUROS EUR 21.75347FRANCO SUIZO CHF 20.29361YEN JAPONES JPY 0.17681DÓLAR CANADIENSE CAD 15.37382LIBRA ESTERLINA GBP 25.48145CORONA NORUEGA NOK 2.38773BOLIVAR FUERTE VEF 2.064QUETZAL GTQ 2.74032COLON DE COSTA RICA CRC 0.03708

DIVISA CLAVE


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1. Disponibilidades

Se valúan a su valor nominal, las disponibilidades representadas por metales preciosos amonedados, se valúan a la cotización aplicable al cierre de mes, en cuanto a las cuentas de bancos en moneda extranjera (Dólares y Euros) se aplica lo establecido en la Norma de Información Financiera B-15, y el tipo de cambio utilizado para establecer la equivalencia de la moneda nacional con el dólar de los Estados Unidos de América es el tipo de cambio FIX publicado por el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación el día hábil posterior a la fecha de transacción o de elaboración de los estados financieros y la diferencia resultante de la valuación se registra en los resultados del ejercicio en la cuenta de cambios.

Los rendimientos sobre depósitos que generen intereses, se reconocerán en resultados conforme se devenguen.

2. Inversiones

De acuerdo con lo establecido en el Criterio Contable B-2 “Inversiones en valores”, incluido en el Capítulo 22.1 del Título 22 de la CUSF; el registro y valuación de las inversiones en valores aplicables a partir del 1 de enero de 2016, se resumen como sigue: Clasificación. Al momento de la adquisición, los instrumentos financieros deberán clasificarse para su valuación y registro dentro de alguna de las siguientes categorías:

1) Títulos con fines de negociación,

2) Títulos para conservar a vencimiento, o

3) Títulos disponibles para su venta. La clasificación entre las categorías la hará la Administración de la Sociedad controladora, tomando como base su política de inversión, la intención que se tenga respecto a los títulos, así como la capacidad financiera o habilidad para mantener la inversión. La categoría de Títulos para conservar a vencimiento será de uso exclusivo de las Instituciones de Seguros que operan los Seguros de Pensiones, considerando la naturaleza de sus obligaciones y lo señalado en los párrafos 20, 56 y 57 del Criterio Contable B. Normas de reconocimiento, valuación y presentación. Títulos de Deuda.- Al momento de la compra, se registran a su costo de adquisición. Se clasifican en una de las siguientes categorías:

1) Con fines de negociación – Los costos de transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Se valuarán a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios o bien, por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. En caso de que éstos no existieran se tomará el último precio registrado dentro de los 20 días hábiles previos al de la valuación, dicha valuación se deberá realizar al cierre de cada mes. De no existir cotización de acuerdo al plazo anterior, se tomará como precio actualizado para valuación, el Costo de Adquisición. El devengamiento de los rendimientos de los Títulos de Deuda (intereses, cupones o equivalentes) se determinará conforme al Método de Interés Efectivo. Dichos rendimientos se deberán reconocer en el estado de resultados. En el momento en el que los intereses devengados se cobren, se deberá disminuir el rubro de inversiones en valores contra el rubro de disponibilidades. En la fecha de su enajenación, se reconocerá el resultado por compra-venta por el diferencial entre el precio de venta y el valor en libros del mismo. El resultado por valuación de los títulos que se enajenen, que haya sido previamente reconocido en los resultados del ejercicio, se deberá reclasificar como parte del resultado por compra-venta en la fecha de la venta.


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La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio. En el caso de operaciones que comprenden dos o más períodos contables de registro, el monto a reflejar como resultado por valuación, será la diferencia que resulte entre el último valor en libros y el valor determinado en función de los precios de mercado (o equivalentes) al momento de la valuación. Los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se redima o venda la inversión tendrán el carácter de no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre sus accionistas, hasta que se realicen en efectivo. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio, considerando para tales efectos el sub-rubro Cambios, perteneciente al rubro de resultado cambiario señalado en el catálogo mínimo a que hace referencia el Criterio C-1 del Anexo 22.1.2 de la CUSF.

2) Disponibles para su venta – Los costos de transacción por la adquisición de los títulos se

reconocerán como parte de la inversión. Se valúan a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios o bien, por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. En caso de que estos no existieran se tomará el último precio registrado dentro de los 20 días hábiles previos al de la valuación, dicha valuación se deberá realizar al cierre de cada mes. De no existir cotización de acuerdo al plazo anterior, se tomará como precio actualizado para valuación el Costo de Adquisición. El resultado por valuación, así como su correspondiente efecto por posición monetaria, deberán ser reconocidos en el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categoría. El devengamiento del rendimiento de los títulos de deuda (intereses, cupones o equivalentes), se determinará conforme al método de interés efectivo. Dichos rendimientos se deberán reconocer en el estado de resultados. Al momento de su enajenación los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, deberán reclasificarse en los resultados del período. Asimismo, el resultado por valuación acumulado, que se haya reconocido en el capital contable, se deberá reclasificar como parte del resultado por compraventa en la fecha de venta. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio, considerando para tales efectos lo señalado en el catálogo mínimo a que hace referencia el Criterio C-1 del Anexo 22.1.2 de la CUSF. La inversión original de los títulos de deuda no cotizados se valuará a su valor razonable, el cual deberá obtenerse utilizando determinaciones técnicas del valor razonable. Los intereses, premios y/o descuentos, generados por estos instrumentos, deben ser reconocidos en los resultados en el período conforme se devenguen.

Títulos de capital – Al momento de la compra, se registran a su costo de adquisición. Los títulos de capital se clasifican en una de las siguientes dos categorías:

1) Con fines de negociación – Los costos de transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Se valuarán a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios o por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. Únicamente en caso de que éstos no existieran se tomará el último precio registrado tomando como precio actualizado para valuación el valor contable de la emisora o el costo de adquisición, el menor, dándole efecto contable a la valuación al cierre de cada mes de que se trate. Los ajustes resultantes de las valuaciones a que se refiere el párrafo anterior, incrementarán o disminuirán mensualmente, según corresponda, y se llevarán a resultados. En el caso de operaciones que comprendan dos o más períodos contables, el monto a reflejar como utilidad o pérdida por valuación será la diferencia que resulte entre el último registro en libros y el valor o precio de mercado al momento de la valuación.


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Los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se venda la inversión, tendrán el carácter de no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre sus accionistas, hasta que se realicen en efectivo. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio, considerando para tales efectos lo señalado en el catálogo mínimo a que hace referencia el Criterio C-1 del Anexo 22.1.2 de la CUSF. El resultado por valuación de los títulos que se enajenen, que haya sido previamente reconocido en los resultados del ejercicio, se deberá reclasificar como parte del resultado por compraventa en la fecha de la venta, aquellos títulos que se hayan adquirido en ejercicios anteriores cuya valuación ya fue reconocida en esos años, a la fecha de venta sólo se reclasificará como parte del resultado por compraventa, la diferencia.

2) Disponibles para su venta - Los costos de transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán como parte de la inversión. Las inversiones en acciones cotizadas se valuarán a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios o por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. En caso de que éstos no existieran se tomará el último precio registrado dentro de los 20 días hábiles previos al de la valuación. De no existir cotización de acuerdo al plazo anterior, se tomará como precio actualizado para valuación el valor contable de la emisora, dándole efecto contable a la valuación al cierre de cada mes de que se trate. El resultado por valuación deberá ser reconocido en el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan, en tanto que el efecto cambiario en el caso de instrumentos denominados en moneda extranjera, deberán llevarse a resultados. Los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se venda la inversión, tendrán el carácter de no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre sus accionistas, hasta que se realicen en efectivo Deterioro de valores - Es la condición existente cuando el valor en libros de las inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores.

Es la condición existente cuando el valor en libros de las inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores.

La Sociedad controladora deberá evaluar si a la fecha del balance general existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado.

Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean.

Las inversiones en valores de la Sociedad controladora clasificadas como disponibles para la venta, están sujetas a pruebas de deterioro y ante la evidencia no temporal de que no serán recuperados en su totalidad, el deterioro esperado se reconoce en resultados.

3. Cartera de crédito.

Representa los importes efectivamente entregados a los acreditados y en su caso el seguro que se hubiera financiado, más los intereses devengados.

En los casos en que el cobro de los intereses se realice por anticipado, éstos se reconocen como un cobro anticipado en el rubro de créditos diferidos y cobros anticipados, el cual se amortizará durante la vida del crédito bajo el método de línea recta contra los resultados del ejercicio, en el rubro de interés por créditos.


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Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito se registrarán como un crédito diferido, el cual se amortizará contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito

4. Cartera Vencida

El saldo insoluto del crédito conforme a las condiciones establecidas en los contratos de crédito, será registrado como cartera vencida cuando:

1) Se tenga conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de Concursos Mercantiles, o

2) Sus amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente, considerando al efecto lo siguiente:

i. Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días naturales de vencidos;

ii. Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días naturales de vencido el pago de intereses respectivo, o bien 30 o más días naturales de vencido el principal;

iii. Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses, incluyendo los Créditos a la vivienda y presentan 90 o más días naturales de vencidos.

Se deberá suspender la acumulación de los intereses devengados de las operaciones crediticias que celebren con cada deudor, en el momento en que el saldo insoluto del crédito sea considerado como vencido.

5. Estimación preventiva para riesgos crediticios

La Sociedad controladora constituye la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en las reglas de calificación de cartera establecidas en el capítulo 8.14 de las Disposiciones, emitidas por la Comisión, las cuales establecen metodologías de evaluación y constitución de reservas por tipo de crédito.

La Sociedad controladora clasifica su cartera de crédito bajo los siguientes rubros:

a) Créditos a la vivienda b) Créditos comerciales c) Créditos quirografarios d) Descuentos y redescuentos

El monto de dicha estimación se determina con base en las diferentes metodologías establecidas o autorizadas por la Comisión para cada tipo de crédito, así como por las estimaciones adicionales requeridas en diversas reglamentaciones y las ordenadas y reconocidas por la Comisión, debiéndose registrar en los resultados del ejercicio del período correspondiente.

6. Inmuebles

Los inmuebles se actualizan anualmente mediante avalúos de una Institución de Crédito acorde a las Disposiciones establecidas por la Comisión, con una antigüedad de un año. La depreciación de los inmuebles, se calcula sobre el valor actualizado del inmueble, con base en su vida útil probable, de conformidad con la normativa establecida por la Comisión.

7. Deudores por primas

Los deudores por primas representan saldos por cobrar por las fianzas emitidas.


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8. Deudores por responsabilidad de fianzas

Representan derechos de cobro sobre las fianzas pagadas que cuentan con garantía de recuperación, las cuales se reconocen en los resultados del año. De acuerdo a las reglas emitidas por la Comisión, existe el derecho de cobro por un plazo máximo de cuatro años. Por el monto pagado de las reclamaciones que realicen las Afianzadoras con recursos propios y que cuente con las garantías de recuperación, deberá registrarse dicho importe como un activo, removiendo el cargo a resultados previamente reconocido por el monto de la reclamación pagada hasta los porcentajes señalados en el Criterio Contable B-7 “Deudores”, incluido en el Capítulo 22.1 del Título 22 de la CUSF.

9. Mobiliario y equipo

Se registran al costo de adquisición. Los saldos que provienen de adquisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron aplicando factores derivados del INPC hasta esa fecha.

10. Activos adjudicados

Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran en la fecha en que cause ejecutoria el auto aprobatorio del remate mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes que hayan sido recibidos mediante dación en pago se registran, por su parte, en la fecha en que se firme la escritura de dación, o en la que se haya dado formalidad a la transmisión de la propiedad del bien.

El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados será igual a su valor de adjudicación deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación. Cuando el valor del activo que dio origen a la adjudicación, sea superior al valor del bien adjudicado, la diferencia se reconocerá en los resultados del ejercicio como otros egresos de la operación.

Cuando el valor del activo que dio origen a la adjudicación neto de estimaciones fuese inferior al valor del bien adjudicado, el valor de este último deberá ajustarse al valor neto del activo. Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del bien adjudicado, neto de estimaciones, deberá reconocerse en los resultados del ejercicio como otros ingresos (egresos) de la operación.

Al 31 de diciembre de 2016, Afianzadora Insurgentes, creo una baja de valor de $196,562.48 en los inmuebles adjudicados.

11. Gastos amortizables

Se registran al costo de adquisición. Representan principalmente proyectos, licencias y gastos de instalación.

12. Deterioro de activos de larga duración en uso

La Sociedad controladora revisa anualmente el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, efectos de obsolescencia, reducción en la demanda de los servicios que se prestan, competencia y otros factores económicos y legales. La pérdida por deterioro en el valor de los activos de larga duración en uso, así como la reversión de la misma, se presenta en el estado de resultados en los renglones de costos y gastos en los que se reconoce la depreciación o amortización asociada con dichos activos


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13. Estimación para castigos

Por los préstamos a cargo de funcionarios y empleados, así como por aquellas cuentas por cobrar, relativas a deudores identificados cuyo vencimiento se pacte a un plazo mayor a 90 días naturales, deberán crear, en su caso, una estimación para castigos de cuentas de dudosa recuperación que refleje su grado de irrecuperabilidad.

Se constituye una estimación para castigos de cuentas por cobrar diferentes a las mencionadas en el párrafo anterior por el importe total del adeudo de acuerdo a los siguientes plazos:

a) A los 60 días naturales siguientes a su registro inicial, cuando correspondan a deudores no identificados, y

b) A los 90 días naturales siguientes a su registro inicial, cuando correspondan a deudores identificados.

14. Reservas técnicas

Las Instituciones de Fianzas valúan las reservas con métodos actuariales, en concordancia con el Capítulo 5.15 “De la constitución, incremento, valuación y registro de la reserva de fianzas en vigor de las instituciones por las operaciones de fianzas”, Disposiciones 5.15.2 y 5.15.3.; así como con el Capítulo 5.16 “De la constitución, incremento, valuación y registro de la reserva de contingencia de fianzas de las instituciones por las operaciones de fianzas”, Disposición 5.16.2 de la CUSF publicada en el Diario Oficial de la Federación el 19 de diciembre de 2014 y a los Oficios No. 06-C00-23100/00031 y 06-C00-23100/00030 emitidos por la Comisión con fecha 7 de enero de 2016, para Afianzadora Aserta, S.A. de C.V., y Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V:; respectivamente, a través de los cuales se dan a conocer los índices de reclamaciones pagadas, por ramo, subramo o tipo de fianza para la constitución, incremento y valuación de la reserva de fianzas en vigor, los cuales deben utilizarse a partir del 1 de enero de 2016.

Con fecha 18 de marzo, la Comisión emite nuevamente los oficios No. 06-C00-23100/07559 y No. 06-C00-23100/07560 de Afianzadora Aserta, S.A. de C.V. y Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V. respectivamente, a través de los cuales se dan a conocer los índices de reclamaciones pagadas, por ramo, subramo o tipo de fianza para la constitución, incremento y valuación de la reserva de fianzas en vigor, los cuales deben utilizarse a partir del 31 de marzo de 2016.

Por disposición de la Comisión, las reservas técnicas deben ser dictaminadas anualmente por actuarios independientes. Con fecha 20 de enero de 2017, los actuarios independientes han confirmado y dictaminado los montos de las reservas técnicas registradas por Afianzadora Insurgentes y afianzadora Aserta al 31 de diciembre de 2016. Por lo anterior, el importe de las reservas técnicas de las Afianzadoras, son en lo general, apropiado para garantizar las obligaciones derivadas de sus carteras.

A continuación se mencionan los aspectos más importantes de su determinación y contabilización:

– Reserva de fianzas en vigor - La reserva técnica de fianzas en vigor tiene por objeto dotar de liquidez a las Afianzadoras, con el fin de que éstas financien el pago de reclamaciones procedentes de fianzas otorgadas, mientras se efectúa el proceso de adjudicación y realización de las garantías de recuperación aportadas por el fiado. Esta reserva se constituye únicamente para las responsabilidades retenidas, tanto en operación directa como en el reafianzamiento tomado.


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La reserva de fianza en vigor para cada póliza se calcula como el Índice de reclamaciones pagadas esperadas (W) del ramo a que corresponda dicha fianza, multiplicado por el Monto Afianzado (MA), más el Gasto de Administración (GA).

∗ % ∗

En el caso de las fianzas de fidelidad y judiciales que amparan a conductores de vehículos automotores, la reserva se constituirá en función a la parte devengada de la vigencia de la póliza.

∗ % ∗ ∗

Derivado de la adopción de los nuevos criterios contables dados a conocer por la Comisión mediante el Anexo 22.1.2 de las CUSF, Afianzadora Aserta tuvo un impacto de $71,177,190 y Afianzadora Insurgentes tuvo un impacto de $(8,802,813); al momento de la adopción.

– Reserva de contingencia - La reserva técnica de contingencia tiene por objeto dotar a la Afianzadora de recursos para hacer frente al financiamiento por posibles desviaciones derivadas del pago de reclamaciones procedentes de fianzas otorgadas. Se constituye para las responsabilidades retenidas tanto en la operación directa como en el reafianzamiento tomado.

La constitución se realiza, al momento de suscribir cada póliza, con el 15% del producto del índice de reclamaciones (W) por el monto afianzado suscrito (MA).

15% ∗

La reserva de contingencia es acumulativa y sólo podrá dejar de incrementarse cuando llegue al límite. Se determina el límite de la reserva de contingencia como el máximo entre la suma de los requerimientos R1, R2 y R3, correspondiente al cierre del cierre del trimestre que se trate y, el promedio de la suma de éstos requerimientos en los últimos 20 trimestres.

lim 1 2∗ 3 ,120

1 2∗ 3

Derivado de la adopción de los nuevos criterios contables dados a conocer por la Comisión mediante el Anexo 22.1.2 de las CUSF, Afianzadora Insurgentes tuvo un impacto de $30,740,473 en el ejercicio 2016, derivado a que ha llegado al límite indicado en las Disposiciones.

Aserta Seguros Vida

Por disposición de la Comisión, todas las reservas técnicas deben ser dictaminadas anualmente por actuarios independientes. Con fecha 20 de enero de 2017, los actuarios han informado a la Administración de la Sociedad Controladora, que a esa fecha han concluido la validación de las reservas técnicas de la sujetas a revisión y que prevén que su conclusión sobre la situación y suficiencia de las reservas técnicas al 31 de diciembre de 2016, será que el importe de reservas


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determinado por la Administración de la Aseguradora y asentado en sus estados financieros: a) Está libre de errores importantes; b) Ha sido calculado de acuerdo con los estándares de práctica actuarial del Colegio Nacional de Actuarios, A.C. aplicables; y c) Se determinó con apego a las disposiciones legales vigentes.

Las reservas técnicas están constituidas en los términos que establece la Ley, así como a las disposiciones emitidas por la Comisión. Para efectos de la valuación de las reservas técnicas, la Aseguradora empleó los métodos de valuación y supuestos establecidos en sus notas técnicas y conforme a las disposiciones contenidas en el Título 5 “De las reservas técnicas” de la Circular Única de Seguros y Fianzas.

De acuerdo con las disposiciones establecidas por la Comisión, las reservas técnicas se valúan como sigue:

– Reserva de riesgos en curso y siniestros no reportados:

Las reservas para operaciones de vida y accidentes y enfermedades, se determinan como sigue:

Atendiendo a lo señalado en el Artículo 219 de la LISF y al Capítulo 5.5 “Del registro de métodos actuariales para la constitución, incremento y valuación de las reservas técnicas de las instituciones de seguros y sociedades mutualistas” de las Disposiciones, Aserta Seguros Vida S.A. de C.V. con fecha 29 de septiembre de 2015, sometió a registro ante la Comisión las notas técnicas correspondientes a los Métodos actuariales para la estimación de la reserva de riesgos en curso y siniestros ocurridos no reportados.

Los documentos se prepararon considerando lo señalado en el artículo 216, 217 y 218 de la LISF; a los capítulos 5.1 “De la constitución, incremento, valuación y registro de la reserva de riesgos en curso de las instituciones de seguros y sociedades mutualistas”, 5.4 “Del margen de riesgo” y 8.20 “De los importes recuperables de reaseguro” de las Disposiciones; así como también al estándar de práctica actuarial No 08 correspondiente a la valuación actuarial de la reserva de riesgos en curso, emitido por el Colegio Nacional de Actuarios.

De conformidad con lo dispuesto en el Capítulo 5.5., numeral 5.5.1, fracción III de las Disposiciones; el método actuarial registrado ante la Comisión, cuenta con el dictamen favorable emitido por parte de la sociedad denominada KPMG Cárdenas Dosal, S.C. como actuario independiente.

La fuente de información utilizada en el modelo corresponde a pólizas que se encuentran en vigor a la fecha de valuación y factores de mercado; lo anterior derivado de la escasa información estadística que se tiene dada la reciente creación de la Aseguradora en el ejercicio 2012. Los modelos fueron autorizados por la Comisión como se muestra en el siguiente cuadro.

Tipo de Reserva Ramo Fecha Número de Oficio

IBNR Accidentes y Enfermedades y Gastos Médicos 22/01/2016 06 COO 23100/ 01278

RRC Vida Individual y Grupo 22/01/2016 06 COO 23100/ 01318

RRC Accidentes y Enfermedades y Gastos Médicos 26/01/2016 06 COO 23100/ 01546

RRC Vida Largo Plazo 26/01/2016 06 COO 23100/ 01571

IBNR Vida 31/03/2016 06 COO 23100/ 08871


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Derivado de la adopción de los nuevos criterios contables dados a conocer por la Comisión mediante el Anexo 22.1.2 de las CUSF, Aserta Seguros Vida tuvo un impacto de $9,223,699 al momento de la adopción.

– Obligaciones contractuales:

a. Dividendos sobre póliza - Representa la devolución de una parte de la prima del seguro y el importe es determinado a través de cálculos actuariales que consideran siniestralidad y severidad.

b. Primas en depósito - Representan las primas cobradas que al cierre del ejercicio no es posible identificar en la cuenta correspondiente de deudores por prima, para su aplicación.

15. Reserva para obligaciones laborales

Son aquellos otorgados al personal y/o sus beneficiarios a cambio de los servicios prestados por el empleado que incluyen toda clase de remuneraciones que se devengan, como sigue:

Beneficios directos a los empleados – Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente PTU por pagar, ausencias compensadas, como vacaciones y prima vacacional, e incentivos.

ii. Beneficios post-empleo – El pasivo por primas de antigüedad, pensiones e indemnizaciones por separación voluntaria o involuntaria que generen obligaciones asumidas se registra conforme se devenga, el cual se calcula por actuarios independientes con base en el método de crédito unitario proyectado utilizando tasas de interés nominales.

iii. Beneficios a los empleados por terminación – Los beneficios por terminación de la relación laboral que no generen obligaciones asumidas se registran al momento en que: a) la Sociedad controladora ya no tenga alternativa realista diferente que la de afrontar los pagos de esos beneficios o no pueda retirar una oferta o b) al momento en que la Sociedad controladora cumpla con las condiciones de una reestructuración.

iv. Participación de los trabajadores en la utilidad (PTU) –La PTU se registra en los resultados del año en que se causa.

Con motivo de la Reforma Fiscal 2014, al 31 de diciembre de 2016 la PTU se determina con base en la utilidad fiscal conforme a la fracción I del artículo 9 de la Ley del Impuesto sobre la Renta.

16. Reafianzamiento

De acuerdo con las reglas de la Comisión y con las políticas de este tipo de empresas, una porción de las fianzas contratadas por la Institución se cede en reafianzamiento a otras empresas, por lo que éstas participan tanto en las primas como en el costo de reclamaciones con base en su participación.

En el capítulo 9.3 incluido en el Título 9 de la CUSF, se establecen las reglas para fijar el límite máximo de retención por la acumulación de responsabilidades por fiado u operación de afianzamiento o reafianzamiento.


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17. Reaseguradores

La Aseguradora de acuerdo con las reglas de la Comisión y con las políticas de este tipo de empresas, una porción de las primas de la Aseguradora se cede en reaseguro a otras empresas, por lo que éstas participan tanto en las primas como en el costo de siniestralidad con base en su participación.

En el Capítulo 9.1 incluido en el Titulo 9 de la CUSF, se establecen las reglas para fijar el límite máximo de las Instituciones de seguros, en las operaciones de seguro y reaseguro.

18. Provisiones

Cuando las Afianzadoras, la Aseguradora y las Entidades tienen una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente, se reconoce una provisión.

19. Ingresos por primas de Afianzamiento

Los ingresos por primas de las fianzas contratadas se registran en el año en que se expiden, adicionándoles las primas de reafianzamiento tomado y disminuidas por las primas cedidas en reafianzamiento y dichos ingresos se van difiriendo con la reserva. Los costos de adquisición se contabilizan en resultados en la fecha de emisión de las pólizas contratadas.

20. Ingresos por primas de seguros

Los ingresos por primas de seguros se registran en función de las primas correspondientes a las pólizas contratadas, y disminuidos por las primas cedidas en reaseguro.

Los contratos de seguros se registran por operación y ramo en el momento de la suscripción de los mismos por la prima total de la operación, la cual está determinada por los pagos previamente definidos y en el caso de ser seguros en los cuales por sus características la suma asegurada periódicamente se modifica, el registro de la prima debe hacerse acorde a ese período.

Hasta el 31 de diciembre de 2015, el registro de las primas en la operación de vida se realizaba de acuerdo a la emisión de recibos al cobro. Derivado de la adopción de los nuevos criterios contables dados a conocer por la Comisión mediante el Anexo 22.1.2 de las Disposiciones, la Aseguradora tuvo un impacto de $24,075,769 derivado de la anualización de las primas del seguro de vida.

Las primas emitidas por anticipado, se registran en el estado de resultados en el momento de la suscripción de los contratos de seguros, considerando como primas emitidas por anticipado, a la emisión que se realice en una fecha anterior a la fecha de inicio de vigencia de la póliza a que corresponde dicha prima, en atención a lo establecido en la Disposición 5.2.3 de las Disposiciones. Al 31 de diciembre de 2016, la Aseguradora no emitió primas anticipadas.

Las primas no cubiertas por los asegurados se cancelan dentro de un plazo de 45 días, liberando la reserva para riesgos en curso y en el caso de rehabilitaciones, se reconstruye la reserva a partir del mes en que se recupera la vigencia del seguro.

Los costos de adquisición se contabilizan en resultados en el periodo de emisión de las pólizas contratadas.

21. Costo de adquisición

El costo neto de adquisición está representado principalmente por las comisiones de agentes, disminuidas por las comisiones del reafianzamiento cedido, reconociéndose estos importes en el resultado del ejercicio al


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momento de la emisión de las pólizas. Las comisiones pagadas a los agentes se liquidan de acuerdo al importe de las primas cobradas. Adicionalmente, en este rubro se registran las primas mínimas por la cobertura de los contratos de exceso de pérdida, las cuales se reconocen al momento de pago de cada prima.

22. Participación de utilidades de operaciones de reafianzamiento

La participación de utilidades correspondiente al reafianzamiento cedido se registra como un ingreso o un gasto, una vez que se determina el resultado técnico de los mismos, cuando ésta se paga o se cobra.

23. Uso de Instalaciones

Los gastos por concepto de uso de instalaciones (“UDI”) para la venta de los productos de la Aseguradora se reconocen al momento de la emisión de las primas.

24. Impuestos a la utilidad

El impuesto sobre la renta “ISR” se registra en los resultados del año en que se causan. El ISR diferido se reconoce aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse.

25. Transacciones en divisas extranjeras

Las transacciones en divisas extranjeras se registran al tipo de cambio vigente a la fecha de su celebración. Los activos y pasivos monetarios en divisas extranjeras se valúan en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de los estados financieros. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados.

26. Reclamaciones

Las reclamaciones cuando son recibidas de los beneficiarios se registran en cuentas de orden. En el término de 45 días hábiles a partir de la recepción de las reclamaciones, si la Afianzadora no ha notificado al beneficiario la improcedencia de conformidad con lo dispuesto en el Criterio Contable B-18 “Reclamaciones” del Anexo 22.1.2 incluido en el Capítulo 22.1 del Título 22 de la CUSF se reconocerá un pasivo con cargo a los resultados del ejercicio. El mismo registro deberá efectuarse también al momento de determinar la procedencia de pago de las fianzas, excepto en aquellos casos que se encuentren en litigio, las cuales permanecen en cuentas de orden hasta que se dicte sentencia.

27. Costo por siniestros

El costo por siniestros de la Aseguradora se reconoce en resultados al momento de la reclamación.

28. Cuentas de orden

Afianzadoras

– Responsabilidades por fianzas en vigor.- En esta cuenta se controla el importe afianzado de todas las pólizas emitidas por las Afianzadoras por las fianzas en vigor, las cuales provienen desde la constitución de las Afianzadoras. Esta cuenta es disminuida hasta el momento de la cancelación de la póliza.

– Garantías de recuperación de fianzas expedidas.- En esta cuenta se registran las obligaciones

hipotecarias, bonos del ahorro nacional, billetes de depósitos, etc., otorgados por el fiado a favor de las Afianzadoras, los cuales únicamente podrán retirarse por cancelación o pago de reclamación de la fianza.

– Reclamaciones recibidas pendientes de comprobación.- Se registrará el importe de las


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reclamaciones recibidas que estén pendientes de justificación tomándose como límite máximo para su registro el monto de la póliza de fianza. Los movimientos de cancelación procederán cuando se realice el pago de la reclamación, se califique como improcedente o haya desistimiento. En caso de que exista litigio en reclamación, deberá permanecer el registro en esta cuenta.

– Reclamaciones contingentes.- En esta cuenta se registran las reclamaciones recibidas que han sido presentadas a las Afianzadoras y se tiene conocimiento de que existe algún litigio entre el fiado y el beneficiario a fin de determinar la exigibilidad de la fianza, sin que hasta ese momento las Afianzadoras sea participante en dicho litigio.

– Reclamaciones pagadas y recuperación de reclamaciones pagadas.- En estas cuentas se registran los pagos efectuados por las reclamaciones de fianzas, así como el importe de las recuperaciones sobre reclamaciones pagadas en el ejercicio.

– Cuentas de registro.- En esta agrupación se registran principalmente:

(a) Cuentas incobrables.- En esta cuenta se registran las estimaciones de las fianzas de dudosa recuperación.

(b) Capital social autorizado.- En esta cuenta se registra el monto del capital social autorizado

de las Afianzadoras, por estar sujeta al régimen de capital variable.

(c) Conceptos diversos.- En esta cuenta se registran activos depreciables, posición en moneda extranjera, depositarios de pólizas de fianzas por expedir, etc.

– Valores en Depósito.- Dentro de este rubro se controla el importe de los valores recibidos en custodia y los depósitos en garantía de fianzas canceladas, todos ellos derivados de la emisión de pólizas de fianzas. Se incrementa por los valores recibidos en custodia por la operación normal de las Afianzadoras, así como por los importes de las prendas de las fianzas canceladas no cobrados por los fiados. Se disminuye por la devolución de los recursos solicitados por los Fiados u Obligados solidarios, según corresponda.

Aseguradora

En las cuentas de orden se registran datos informativos de carácter fiscal o de otra índole que no forman parte del balance general de la Aseguradora.

Los importes acumulados en las cuentas de orden solo han sido sujetos a pruebas de auditoría cuando su información se deriva de un registro contable de la Aseguradora:

– Cuentas de registro.- En esta agrupación se registran principalmente:

- Diversos – Se registra el importe de los créditos incobrables que fueron castigados por la Aseguradora. Se reconocen los conceptos y operaciones que no se pudieran identificar. Adicionalmente, se reconoce el importe pendiente de amortizar o deducir y la depreciación o amortización acumulada del activo fijo y los gastos por amortizar.


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IV. Pérdidas o ganancias no realizadas incluidas en el estado de resultados, con motivo de transferencias de títulos entre categorías

Durante el año de reporte no se realizaron transferencias de títulos entre categorías, por lo que no se tiene pérdida o ganancia no realizada incluida en el estado de resultados.

V. Transferencias entre categorías de clasificación de los instrumentos financieros

Se realizaron transferencias de categoría de títulos clasificados para conservar a vencimiento a títulos disponibles para la venta, originando una valuación a mercado, lo que representó una minusvalía en Afianzadora Aserta por $4,979,812 y en Afianzadora Insurgentes por $6,942,280. Lo anterior derivado a que ya no se permite la clasificación de inversiones para conservar su vencimiento.

VI. Disponibilidades

Desglose de la información referente al monto específico de las disponibilidades de la Sociedad controladora y de sus Empresa Subsidiaria.

CONCEPTOS IMPORTES

Bancos Nacionales 245,646

Bancos Extranjeros 497,807

Total Disponibilidades Grupo Financiero Aserta (Holding) 743,452

Caja 11,000

Bancos Nacionales 9,708,000

Bancos Extranjeros 6,777,815

Total Disponibilidades Afianzadora Insurgentes (Consoliodada) 16,496,815

Caja 18,000

Bancos Nacionales 25,972,779

Bancos Extranjeros 94,427,261

Total Disponibilidades Afianzadora Aserta 120,418,041

Caja 5,000


Total Disponibilidades Aserta Seguros Vida 419,683

Caja 15,000


Total Disponibilidades Servicios de alimentos a Ejecutivos 244,014

Caja 52,000


Total Disponibilidades Corporacion de Servicios San José (Consolidada) 782,913

TOTAL DE DISPONIBILIDADES CONSOLIDADA 139,104,918


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VII. Circunstancia que implican algún tipo de restricción legal en cuanto a la disponibilidad o fin al que se destinan los activos.

Se informa que no existen circunstancias que impliquen algún tipo de restricción en cuanto a la disponibilidad o fin al que se destinan las inversiones, llámese litigios, embargos u otros.

VIII. Operaciones Financieras Derivadas realizadas por la Institución

Se informa que la Sociedad controladora, por el periodo correspondiente del 1° de enero al 31 de diciembre de 2016, no realizó ningún tipo de operaciones financieras derivadas.

IX. Composición de las primas por cobrar de fianzas expedidas y el porcentaje que este rubro representa del activo

Los deudores por primas se componen de la siguiente forma:

Operación/Ramo Moneda nacional Moneda extranjera Moneda indizada Moneda nacional Moneda extranjera Moneda indizada

Vida 81,486,327 - - 7,610,294 - - 89,096,621 1.41%Individual - - - - - - - 0.00%Grupo 81,486,327 - - 7,610,294 - - 89,096,621 1.41%Pensiones derivadas de la seguridad social - - - - - - - 0.00%Accidentes y Enfermedades - - - - - - - 0.00%Accidentes Personales - - - - - - - 0.00%Gastos Médicos - - - - - - - 0.00%Salud - - - - - - - 0.00%Daños - - - - - - - 0.00%

Responsabilidad civil y riesgos profesionales - - - - - - - 0.00%Marítimo y Transportes - - - - - - - 0.00%

Incendio - - - - - - - 0.00%Agrícola y de Animales - - - - - - - 0.00%

Automóviles - - - - - - - 0.00%Crédito - - - - - - - 0.00%Caución - - - - - - - 0.00%Crédito a la Vivienda - - - - - - - 0.00%Garantía Financiera - - - - - - - 0.00%Riesgos catastróficos - - - - - - - 0.00%Diversos - - - - - - - 0.00%Fianzas 220,616,802 16,451,061 - 240,602,291 33,518,008 - 511,188,162 8.11%Fidelidad 3,598,000 - - 5,409,690 - - 9,007,690 0.14%Judiciales 2,135,163 - - 8,945,379 - - 11,080,542 0.18%Administrativas 214,883,638 16,451,061 - 226,247,222 33,518,008 - 491,099,929 7.80%De crédito 0.00%Total 302,103,129 16,451,061 - 248,212,586 33,518,008 - 600,284,783 9.53%

Importe menor a 30 días Importe mayor a 30 díasTotal % del activo


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X. Composición del deudor por responsabilidad de fianzas por reclamaciones pagadas

El deudor por responsabilidad de fianzas por reclamaciones pagadas se integra de la siguiente forma:

Aserta 0.3786Aisa 0.4893

Ramos a) Montob) Monto menor a c) % DXR del

d) Montos Garantías de Rec. DXR cubierto por

Total un año Activo Calificadas con el factor y Garantías Calificadascorrespondiente** d/a

FidelidadIndividualColectivoJudiciales 16,310,163 9,054,243 2,209,892Penales 9,214,329 5,252,015 0.01% 739,109 0.08

No Penales 4,059,076 2,179,228 0.01% 844,264 0.21

Que amparen a los conductores de vehiculos automotores 3,036,759 1,622,999 0.01% 626,520 0.21

Administrativas 277,440,430 153,890,078 41,674,604De Obra 205,410,428 122,446,213 0.50% 31,566,050 0.15

De Proveeduría 31,901,342 17,726,938 0.08% 5,279,979 0.17

Fiscales 39,339,985 13,656,026 0.08% 4,758,615 0.12

De Arrendamiento 788,675 60,900 0.00% 69,959 0.09

Otras Fianzas Administrativas 0 0 0.00% 0 -

Crédito 3,116,468 1,623,335 171,973De Suministro 3,116,468 1,623,335 0.00% 171,973 0.06

De Compraventa 0 0 0.00% 0 - Financieras 0 0 0.00% 0 - Otras Fianzas de Crédito 0 0 0.00% 0 - Total 296,867,062 164,567,655 0.70% 44,056,469 0.15

Provision de fondos recibidos 11,126,850Deudor por Responsabilidad de Fianzas por Reclamaciones Pagadas, Total 32,929,619

Deudor por Responsabilidad de Fianzas por Reclamaciones Pagadas, Total

Factor medio de calificación de garantías de recuperación

Monto


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XI. Reaseguradores

a) Conceptos que integran el rubro de reaseguradores A continuación se integra el monto de las cuentas por cobrar y por pagar de reaseguradores:

b) Nombre y porcentaje de participación de los Intermediarios de reaseguro a través de los cuales la Institución cedió riesgos

Antigüedad Nombre del Reasegurador/Intermediario de Reaseguro Saldo por cobrar * % Saldo/Total Saldo por pagar * % Saldo/Total

Menor a 1 años Allianz SE - - 2,757,381.95 0.02

Atradius 1,022,696 0.01 2,972,673.98 0.02

Muenchener Ruckversicherungs-Gesellschaft - - 85,100.50 0.00

Swiss Reinsurance 874 0.00 210,348.94 0.00

Converium 164,487 0.00 5,236.04 0.00

Hannover 9,409,473 0.12 41,800,136.74 0.33

Nationale Borg 1,634,059 0.02 6,860,740.45 0.05

Odyssey 2,183,213 0.03 8,888,775.39 0.07

Scor Reinsurance 6,589,879 0.09 26,302,978.34 0.21

Everest 932,851 0.01 3,621,644.31 0.03

Continental Casualty Company 1,154,148 0.02 7,471,426.98 0.06

R + V Versicherung 847,206 0.01 4,027,538.20 0.03

Aspen 558,568 0.01 3,017,007.39 0.02

Axis 256,648 0.00 2,007,611.23 0.02

Aacherner 111 0.00 1,386.26 0.00

American Re 0 0.00 - -

Employers 3,847 0.00 - -

Travelers Casualty & Surety Company - - 181,500.79 0.00

Confianza - - - -

Endurance Specialty Insurance LTD 66,147 0.00 829,884.30 0.01

Credito Afianzador, S.A. 14,519 0.00 - -

Barents 197,558 0.00 - -

Subtotal 25,036,286 0.33 111,041,371.79 0.87

Mayor a 1 año y menor a 2 años

- -

- -

Subtotal - - - -

Mayor a 2 años y menor a 3 años

- -

- -

Subtotal - - - -

Mayor a 3 años General Reinsurance 1,740,102 0.02 2,721,087.29 0.02

Afianzadora Fiducia, S.A. de C.V. 258,711 0.00 - -

Aseguradora de Cauciones Compañía de Seguros 37,440,601 0.49 - -

Subtotal 39,439,414 0.52 2,721,087.29 0.02

Participación a reafianzadoras en Pasivos constituidos 11,900,002 0.16 8,339,386.08 0.07

Acreedores de cobertura por primas de reafianzamiento - - 4,871,613.56 0.04

Total 76,375,702 1.00 126,973,459 1.00

Monto

Prima Cedida más CostoPagado No Proporcional Total

714,762,411.47

Prima Cedida más CostoPagado No Proporcionalcolocado en directo

35,576,293.29

Prima Cedida más CostoPagado No Proporcionalcolocado con intermediario

679,186,118.18


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c) Cambios en la estrategia de Reaseguro No hubo cambios de estrategia durante el ejercicio.

d) Existencia de contratos que impliquen compromisos futuros con el reasegurador I.- La Sociedad controladora tiene como objetivo principal en su estrategia de reafianzamiento la dispersión de riesgos afianzados de manera adecuada, transparente y rentable para cuidar el debido apego a las reglas de límites de retención establecidos por las autoridades, mantener líneas de afianzamiento competitivas en el mercado y poder brindar un servicio seguro, de calidad a nuestros clientes, beneficiarios y reaseguradores con esta visión de largo plazo en el mercado nacional e internacional.

Como estrategia se tiene primordialmente colocar nuestra producción en reafianzamiento a través de:

a) Contratos Automáticos Proporcionales Cuota Parte: 40% en los ramos de fidelidad, judicial y 30% en administrativas.

b) Contratos de 1er Excedente: para el ramo administrativo y judicial 85% de cesión, y una Cuota Parte Variable para el ramo de crédito al 60 % de cesión en la primera capa y 70% en la segunda capa.

II.- Dentro de nuestros Contratos Cuota Parte y 1er Excedente, tenemos cláusulas de aceptaciones especiales para los grandes riesgos que rebasen los límites de participación de responsabilidades establecidos en los mismos, lo cual nos permite mantener el apego estricto a los Límites de Máximos de retención permitidos.

En caso de requerir capacidad adicional a las contratadas se pueden presentar negocios de manera facultativa en el sector Nacional o con nuestros reaseguradores participantes en nuestros contratos automáticos.

III.-Se da a conocer el nombre, calificación crediticia y porcentaje de cesión a los reaseguradores:

Número Nombre de Intermediario de Reaseguro % Participación*

1 Calomex, Intermediario de Reaseguro, S.A. de C.V. 99.974

2 Willis, Intermediario de Reaseguro 0.022

3 Guy Carpenter, Intermediario de Reaseguro 0.004

Total 100.00


24

XII. Operaciones de Reaseguro Financiero de la Institución

La Sociedad controladora no celebra operaciones de Reaseguro Financiero en ninguna de sus modalidades.

XIII. Operaciones mediante las cuales se haya transferido porciones del riesgo de la cartera relativa a riesgos técnicos al mercado de valores

La Sociedad controladora no realizó operaciones para transferir porciones de riesgo de la cartera relativa a riesgos técnicos al mercado de valores.

XIV. Detalle de inversiones que representan el 3% o más del valor del portafolio total e inversiones que se mantienen con personas con Vínculos Patrimoniales o Vínculos de Negocio

Esta Sociedad controladora reportó durante el ejercicio los siguientes montos correspondientes a inversiones que representan el 3% o más del valor del portafolio total de la Sociedad controladora:

Número Nombre del reasegurador* Registro en el RGRE**Calificación de

Fortaleza Financiera% cedido del

total***

% de colocaciones no proporcionales del total

****

1 Afianzadora Fiducia, S.A. de C.V. 21 BBB FITCH - 0.00 -

2 ACE Fianzas Monterrey, S.A. 09 Baa1 Moodys 0.02 -

3 ASPEN INSURANCE UK LIMITED RGRE-828-03-325968 A S&P 0.80 -

4ATRADIUS REINSURANCE DESIGNATED ACTIVITYCOMPANY

RGRE-901-05-326915 A AM BEST 0.83 0.02

5 AXIS RE SE RGRE-824-03-325878 A+ S&P 0.52 -

6 CONTINENTAL CASUALTY COMPANY RGRE-382-95-316858 A AM BEST 1.49 -

7 ENDURANCE SPECIALTY INSURANCE LTD RGRE-997-09-328111 A S&P 0.22 -

8 EVEREST REINSURANCE COMPANY RGRE-224-85-299918 A+ S&P 0.97 0.12

9 HANNOVER RÜCK SE RGRE-1177-15-299927 AA- S&P 10.48 99.41

10 LIBERTY MUTUAL INSURANCE COMPANY RGRE-210-85-300184 A S&P 0.28 -

11MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS-GESELLSCHAFT

RGRE-002-85-166641 Aa3 Moodys 0.18 -

12 NATIONALE BORG REINSURANCE N.V. RGRE-1063-11-328552 A- S&P 1.82 0.01

13 ODYSSEY REINSURANCE COMPANY RGRE-1130-14-321014 A S&P 2.35 0.09

14 REASEGURADORA PATRIA, S.A. 61 A- Fitch 0.01 -

15 R + V VERSICHERUNG AG RGRE-560-99-317320 AA- S&P 1.07 -

16 SCOR REINSURANCE COMPANY RGRE-418-97-300170 AA- S&P 7.02 0.07

17 SWISS REINSURANCE COMPANY LTD. RGRE-003-85-221352 AA- S&P 0.00 0.04

18TRAVELERS CASUALTY AND SURETY COMPANY OFAMERICA

RGRE-823-03-325843 AA S&P 0.05 -

19 MUNICH RE AMERICA CORPORATION RGRE-198-85-306447 A- AM BEST 0.00 0.12

20 ALLIANZ SE RGRE-1140-14-328991 A S&P 0.12 -

21 WESTPORT INSURANCE CORPORATION RGRE-203-85-300177 A1 Moodys - 0.11

22 BARENTS RE REINSURANCE COMPANY, INC. RGRE-1174-15-328512 A AM Best 0.01 -

Total 28.24 100.00


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Tipo Emisor Categoría Títulos Valor de mercado Calificación

Valores gubernamentales CETES Fines de Negociacion 14,578,558 143,669,094 AAA(mex)

Valores gubernamentales BANOBRA Fines de Negociacion 152,562,605 354,651,560 AAA(mex)

Valores gubernamentales BONDESD Fines de Negociacion 2,411,577 241,169,912 AAA(mex)

Valores gubernamentales UDIBONO Fines de Negociacion 168,849 98,019,954 AAA(mex)

Valores de Empresas privadas. Tasa renta variable

FIBRAHD Fines de Negociacion 6,804,170 65,320,032

TOTAL 902,830,551




Valores gubernamentales BONDESD Fines de Negociacion 3,300,978 330,119,283 AAA(mex)

Valores gubernamentales UDIBONO Fines de Negociacion 231,351 134,303,515 AAA(mex)

Valores de Empresas privadas. Tasa renta variable

FIBRAHD Fines de Negociacion 6,804,498 65,323,181

TOTAL 1,058,315,038




Valores gubernamentales BONDESD Fines de Negociacion 148,599 14,903,586 AAA(mex)

TOTAL 30,943,776

TOTAL INVERSIONES QUE REPRESENTAN MAS DEL 3% DEL

PORTAFOLIO 1,992,089,365

Desglose de Inversiones en Valores que representen más del 3% del total del portafolio de inversiones

INSURGENTES

SEGUROS


ASERTA


Así mismo esta Institución manifiesta que no cuenta con inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de responsabilidad.


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XV. Deudores que representan más del 5% del activo

Al 31 de diciembre de 2016 dentro del rubro de deudores, el deudor por prima consolidado representa el 10% del total del activo de la Sociedad controladora.

XVI. Bienes Adjudicados

El importe de los bienes adjudicados netos es por la cantidad de $67,299,986.15 los cuales se encuentran integrados por:

EMPRESA IMPORTE

ESTIMACION

POR BAJA DE

VALOR SALDO

ASERTA 8,957,870.90 1,559,000.00 7,398,870.90

INSURGENTES 74,616,869.45 14,715,754.20 59,901,115.25

TOTAL 83,574,740.35 16,274,754.20 67,299,986.15

BIENES ADJUDICADOS

XVII. Asuntos pendientes de resolución A la fecha de las presentes notas de revelación, la Sociedad controladora, no cuenta con asuntos pendientes de resolución que pudieran originar un cambio en la valuación de los activos, pasivos y capital reportados.

XVIII. Plan de remuneraciones al retiro del personal

Al 31 de diciembre de 2016:

Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, cuenta con 5 jubilados.

Servicios Corporativos Insurgentes, S.A. de C.V, solo cuenta con 6 jubilados y tiene un plan de pensiones con beneficios definidos que cubre a todos los jubilados y beneficiarios del plan. El sueldo pensionable corresponde al promedio de los últimos doce meses de sueldo mensual incluyendo aguinaldo, prima vacacional y vales de despensa.

Afianzadora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, tiene 1 empleado activo de planta, que no participa en el plan de jubilación por lo que únicamente es considerado en el cálculo de prima de antigüedad, adicional a ello tiene 12 jubilados.

Corporación de Servicios San José, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, cuenta con 304 colaboradores activos de planta, por lo que únicamente son considerados en el cálculo de prima de antigüedad y terminación de la relación laboral.

De acuerdo con lo establecido en el Título 22 de la CUSF. El plan está financiado por papeles de deuda gubernamentales, los cuales se encuentran registrados dentro del rubro “Inversiones para obligaciones laborales al retiro”.


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El costo neto del periodo al 31 de diciembre de 2016, por las obligaciones derivadas del plan de pensiones y sus relativas primas de antigüedad y beneficios por terminación, ascendió a $14’752,896 pesos.

Los valores presentes de estas obligaciones y las tasas utilizadas para su cálculo, son:

CONCEPTOS AISA SECOR ASERTA SAN JOSÉ TOTAL 2016Obligación por beneficios definidos 63,612,505 25,716,649 42,069,550 46,887,243 178,285,947Valor de mercado del fondo 40,170,932 21,135,520 25,403,698 6,399,413 93,109,563Situación financiera 23,441,573 4,581,129 16,665,852 40,487,830 85,176,384Variaciones en supuestos y ajustes por experiencia (ganancia) pérdida 24,339,887 5,027,714 18,230,728 15,749,165 63,347,494Activo neto proyectado (898,314) (446,585) (1,564,876) 24,738,665 21,828,890

AISA SECOR ASERTA SAN JOSÉ TOTAL 2016Costo financiero 1,797 3,805,878 3,807,675Rendimiento esperado de los activos 1,680,658 183,413 1,438,935 2,172,412 5,475,418Amortización de activos / pasivos de transición 2,560,597 344,218 1,899,337 665,651 5,469,803Costo neto del ejercicio 4,241,255.00 527,631.00 3,340,069.00 6,643,941.00 14,752,896

Derivado de la adopción a partir del ejercicio 2016 de la nueva NIF D-3, Beneficios a los empleados, las ganancias y pérdidas actuariales resultantes de las remediaciones se reconocen en otros resultados integrales (ORI) y se reciclan al estado de resultados en la vida laboral promedio. Derivado de lo anterior, al 31 de diciembre de 2016, la Sociedad controladora y su empresa subsidiaria han registrado en el ORI un monto de $63’347,494 pesos por estos conceptos, los cuales se integran por:

EMPRESA IMPORTE

ASERTA 18,230,728.00INSURGENTES 24,339,887.00

CORPORACION DE SERVICIOS SAN JOSE 15,749,165.00SERVICIOS CORPORATIVOS INSURGENTES 5,027,714.00

TOTAL 63,347,494.00

OTROS RESULTADOS INTEGRALES

XIX. Arrendamiento Financiero

La Sociedad controladora, no cuenta con contrato alguno que implique alguna obligación por arrendamiento financiero.

XX. Obligaciones Subordinadas

La Sociedad controladora no llevó a cabo a la fecha de la elaboración de sus Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016, la emisión de ningún título de crédito que signifique una obligación subordinada.


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XXI. Actividades interrumpidas

A la fecha de emisión de las presentes notas, no existe información relativa a actividades interrumpidas que afecten el estado de resultados de la Sociedad controladora, toda vez que, durante el ejercicio de 2016 la operación no registro evento alguno que altere sus registros.

XXII. Información complementaria sobre hechos ocurridos con posterioridad al cierre del ejercicio, que no afectan las cuentas anuales a dicha fecha

Se espera que durante el primer trimestre del año 2017, la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas libere la autorización de transformación de las Afianzadoras Afianzadora Aserta y Afianzadora Insurgentes a Aseguradoras de Caución, y con ello poder concluir con los trámites para poder operar la Sucursal de Afianzadora Aserta en España.

XXIII. Impuestos a la Utilidad

a) Tasa del impuesto causado y del impuesto diferido El impuesto sobre la renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causa. El diferido se reconoce aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse. La Sociedad controladora y sus empresas subsidiarias están sujetas al ISR conforme a la ley de ISR, la tasa para 2016 fue el 30% y continuará al 30% para años posteriores.

b) Tasa legal, composición del impuesto a la utilidad y tasa efectiva A continuación se presenta la tasa legal del ISR, la composición del impuesto a la utilidad o pérdida neta del estado de resultado, donde se observa el desglose de los importes del impuesto caudado y diferido, y la tasa efectiva.


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C o ncep t o s A SER TA IN SU R GEN TES SEC OR SEGU R OS SA ESA SA N JOSE M U N D O GFA

I L O R U X AA AD

Tasa legal 3 0 % 3 0 % 3 0 % 3 0 % 3 0 % 3 0 % 3 0 % 3 0 %

Utilidad (pérdida) antes de impuestos 277,550,647 225,117,360 656,334 2,751,087 1,432,304 11,585,217 275,571 360,331,492

Provisiones diversas (3,052,803) 20,926,035 (2,217,321) 37,410,325 7,236 (2,915,993) 412,754 133,139

Est imaciones para cast igos 15,393,867 5,719,810 - 4,874 - 2,072 - -

No deducibles 3,891,285 4,459,240 430,069 837,493 27,243 17,267,397 2 2

Provisión de reclamaciones 45,503,059 19,197,634 - - - - - -

Otros Ingresos – Otros Gastos 16,670,043 4,304,756 - 16,823 - - -

Ant icipos de clientes - - - - 1,891,597 - - -

Reclamaciones no deducibles 117,981,251 53,351,423

PTU - - - - - 1,001,941 - -

To t al 19 6 ,3 8 6 ,70 3 10 7,9 58 ,8 9 9 ( 1,78 7,2 52 ) 3 8 ,2 6 9 ,515 1,9 2 6 ,0 76 15,3 55,4 18 4 12 ,756 13 3 ,14 1

Depreciaciones 250,068 (4,119,648) - 4,572,943 (3,680) (22,488) - -

Ajuste anual por inf lación (17,269,959) (6,707,644) (120,529) (402,266) (107,934) (243,830) (10,304) 1,331,498

Ingresos no acumulables (5,660,137) (3,218,642) (460,304) (25,397,466) (1,741,331) (126,979) (44,850) (95,182)

Dividendos cobrados (2,677,316) (3,783,680) - - - - - -

Ut ilidad – pérdida por valuación de inversiones (4,569,046) (5,205,564) 389 (11,093) 254 1,156 - 274

Pagos ant icipados (6,649,795) (1,879,221) 270,821 (5,740,851) 313 (153,093) (18,050) (9,298)

Ut ilidad - pérdida en vta. de act ivos f ijos y adjudicados 2,625,450 (1,060,808) - (81) - 217,421 - - Ut ilidad - pérdida en enajenación de acciones (1,388,722) 2,535,948 - - - - - -

M étodo de part icipación - (651,392) - - - (192,115) - (360,342,853)

To t al ( 3 5,3 3 9 ,4 56 ) ( 2 4 ,0 9 0 ,6 51) ( 3 0 9 ,6 2 3 ) ( 2 6 ,9 78 ,8 14 ) ( 1,8 52 ,3 77) ( 519 ,9 2 8 ) ( 73 ,2 0 4 ) ( 3 59 ,115,56 1)

Resultado f iscal 438,597,894 308,985,608 (1,440,540) 14,041,788 1,506,003 26,420,707 615,123 1,349,072

Amort ización de Pérdidas f iscales 14,041,788 1,349,072

- -

Imp uest o causado 13 1,579 ,3 6 8 9 2 ,6 9 5,6 8 3 - - 4 51,8 0 1 7,9 2 6 ,2 12 18 4 ,53 7 -

Ajuste año anterior 416,233 157,545 - - - - 13,408 -

Impuesto diferido 48,510,113 19,984,535 (4,981) 3,295,945 47,600 3,451,121 118,410 37,152

To t al imp uest o s a la ut i l id ad 8 3 ,4 8 5,4 8 8 72 ,8 6 8 ,6 9 3 4 ,9 8 1 ( 3 ,2 9 5,9 4 5) 4 0 4 ,2 0 1 4 ,4 75,0 9 1 79 ,53 5 ( 3 7,152 )

Tasa ef ect iva 3 0 .0 8 % 3 2 .3 7% 0 .76 % - 119 .8 1% 2 8 .2 1% 3 8 .6 3 % 2 8 .2 1% - 0 .0 1%

c) Conceptos que causan diferencias temporales Al 31 de diciembre de 2016, la Sociedad controladora y su empresas subsidiaria tienen registrado un activo neto por impuestos diferidos por $250,913,704, correspondientes al impuesto estimado que podrá ser recuperable a corto y mediano plazo de acuerdo a las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la administración de la sociedad controladora, por lo que la recuperación de este activo depende de que se cumpla con las condiciones económicas y de operación, bajo los cuales se realizaron dichas proyecciones.


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Los principales conceptos que originan el saldo del activo por ISR diferido son:

C o ncep t o s A SER TA IN SU R GEN T ES SEC OR SEGU R OS SA ESA SA N JOSE M U N D O GF A

ISR d if er id o act ivo :Inmuebles, mobiliario y equipo - - - 38,262 - - - - Anticipo de clientes - - - 3,983,571- 1,891,597 - - -

Comisiones a agentes 119,828,751 40,143,721 - 24,525,133 - - - - Reserva por benef icios a 1,594,111 2,354,633 2,224,310 - - 15,012,162 - - Pérdida f iscal - - 19,106,482 90,340,340 - - - - Est imación para cast igos de primas por cobrar 87,308,812 43,892,476 - - - - - - Est imación para cast igos de act ivos adjudicados - 14,715,754 - - - - - - Reserva para obligaciones diversas 261,665,418 96,059,506 64,782 19,005,272 67,585 2,924,559 480,487 188,692 Est imación para cast igos de adeudos diversos 8,814,306 52,515,361 - 4,874 - 26,633 - - Otros conceptos por amort izar 5,484,740 - - - - 6,787 - - Gastos de instalación - - - 11,785,897 - - - -

ISR d if er id o act ivo 4 8 4 ,6 9 6 ,13 8 2 4 9 ,6 8 1,4 51 2 1,3 9 5,574 14 1,716 ,2 0 7 1,9 59 ,18 2 17,9 70 ,14 1 4 8 0 ,4 8 7 18 8 ,6 9 2

ISR d if er id o ( p asivo ) : - - - - - - - - Inmuebles, mobiliario y equipo (13,225,377) (18,085,544) - - (8,793) (3,300,739) - - Pagos anticipados (14,018,788) (7,143,866) - (58,505) (4,313) (189,925) (18,050) (51,407) Otros conceptos por amort izar - (47,018) - (156,680) - - - - Anualización de la primas (25,394,981)

Resultado en valuación de Reservas de riesgos en curso por variación en tasas - - - (4,875) - - - -

ISR d if er id o p asivo ( 2 7,2 4 4 ,16 5) ( 2 5,2 76 ,4 2 8 ) - ( 2 5,6 15,0 4 1) ( 13 ,10 6 ) ( 3 ,4 9 0 ,6 6 4 ) ( 18 ,0 50 ) ( 51,4 0 7)

B ase t o t al act ivo 4 57,4 51,9 73 2 2 4 ,4 0 5,0 2 3 2 1,3 9 5,574 116 ,10 1,16 6 1,9 4 6 ,0 76 14 ,4 79 ,4 77 4 6 2 ,4 3 7 13 7,2 8 5

Impuest o d if er id o acumulad o 13 7,2 3 5,59 2 6 7,3 2 1,50 7 6 ,4 18 ,6 73 3 4 ,8 3 0 ,3 50 58 3 ,8 2 3 4 ,3 4 3 ,8 4 3 13 8 ,73 1 4 1,18 6

d) Cuentas Fiscales Los datos informativos de las cuentas fiscales al 31 de diciembre de 2016, son:

CONCEPTO IMPORTE

Cuenta de Capital de Aportación 2,081,483,590.20Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN) 3,818,559,580.33

TOTAL 5,900,043,170.53

CUENTAS FISCALES


31

XXIV. Salvamentos

Durante 2016 la Sociedad controladora no tiene reconocidas operaciones por concepto de salvamentos.

XXV. Operaciones análogas y conexas

La Sociedad controladora al cierre del ejercicio no tiene operaciones análogas o conexas.

XXVI. Operaciones con partes relacionadas

a) Operaciones realizadas

Hasta diciembre de 2016, el 99% de las transacciones intragrupo corresponden a operaciones entre las empresas subsidiarias Afianzadora Insurgentes y Afianzadora Aserta, las cuales son derivadas de operaciones de reafianzamiento.

Dichas transacciones no representan riesgo alguno para la liquidez y rentabilidad del grupo, y de existir algún riesgo en el caso de reclamación, el monto máximo que se tendría seria por el monto cedido o retenido, lo cual no generaría una falta de liquidez.

Se estima que dichas operaciones no son relevantes para afectar de manera sustancial la solvencia, la liquidez o la rentabilidad del grupo financiero.

XXVII. Operaciones en coaseguro que sean representativas para la Institución La Sociedad controladora no celebra operaciones de coaseguro en ninguna de sus modalidades.

XXVIII. Otros aspectos

a) Cobertura de Requerimientos Estatutarios (Anexo 24.1.3 CUSF) Al 31 de diciembre, la información relativa a la cobertura de la base de inversión, el nivel en que los fondos propios admisibles cubren el Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS), así como los recursos de capital que cubren el Capital Mínimo Pagado, es como sigue:

Sobrante

(Faltante)

Índice de

Cobertura

Sobrante

(Faltante)

Índice de

Cobertura

Sobrante

(Faltante)

Índice de

Cobertura

Reservas técnicas 504,355,112 1.35 231,420,059 1.14 27,270,433 1.39

Requerimiento de capital de

solvencia 423,010,466 3.64 10,136,937 1.01 11,710,469 1.63

Capital mínimo pagado 689,100,398 11.51 656,168,685 11.00 24,930,473 1.54

Insurgentes Aserta

Ejercicio

Actual

Ejercicio

Actual

Requerimiento

Estatutario Ejercicio

Actual

Ejercicio

Actual

Seguros

Ejercicio

Actual

Ejercicio

Actual

Cobertura de requerimientos estatutarios 2016


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b) Nivel de riesgo conforme a la calificación de calidad crediticia Conforme a la calificación de calidad crediticia otorgada por A.M. Best y Moodys, para Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta; el nivel de riesgo asignado a la Institución es de:

Calificaciones de fortaleza financieraAfianzadora

AsertaAfianzadora Insurgentes

Aserta Seguros Vida

Escala internacional A- A- B++

Escala nacional aa+.MX aa+.MX aa-.MX

Escala internacional Baa2 Baa2 Ba1

Escala nacional Aa2.MX Aa2.MX A1.MX

Calificador: A.M. Best

Calificador. Moodys

XXIX. Comisiones Contingentes Las comisiones son pagos o compensaciones a personas físicas o morales que participaron en la intermediación o intervinieron en la contratación de los productos de la Institución. Durante el ejercicio 2016, la Sociedad controladora mantuvo acuerdos para el pago de comisiones contingentes con los intermediarios que se relacionan en la presente nota. El importe total de los pagos realizados consolidados en virtud de dichos acuerdos ascendió a $102,295,779.26; representando el 4.1% de la prima emitida consolidada de la Institución en el ejercicio correspondiente la cual se encuentra registrada en el rubro de “Comisiones a Agentes” en el estado de resultados consolidado. Se entiende por comisiones contingentes los pagos o compensaciones a intermediarios que participaron en la celebración de contratos de fianzas de la Institución, adicionales a las comisiones o compensaciones directas consideradas en el diseño de los contratos. El tipo de intermediario utilizado por la institución de conformidad con la estrategia de comercialización es:

a) Agente persona física independiente sin relación de trabajo con la institución y que operen con base a contratos mercantiles y,

b) Agente persona moral. Las características de los acuerdos mediante los cuales realiza el pago de comisiones contingentes, se considera los siguientes:

a) Los relacionados con el volumen y crecimiento de ventas, conservación, índice de reclamaciones por fianzas otorgadas y rentabilidad de la cartera, y;

b) Los mecanismos de compensación relacionados con servicios de colocación de fianzas, mercadeo, suscripción de riesgos, administración y manejo de reclamaciones de fianzas, administración de primas y atención a clientes.

El beneficio consiste en otorgar a cada agente el derecho de asistir a sus convenciones anuales; este beneficio está basado en la acumulación de puntos sobre primas netas pagadas, durante el período


33

comprendido del 1° de enero al 31 de diciembre de cada año, ampliando el período de pago al 31 de enero del año siguiente. La Sociedad controladora no mantiene ninguna participación en el capital social de las personas morales con las que tiene celebrados acuerdos para el pago de comisiones.

XXX. Primas Anticipadas

La sociedad controladora emitió primas anticipadas al 31 de Diciembre de 2016, por un monto de $36’728,917 de las cuales fueron cedidas la cantidad de $18’224,588 En la siguiente tabla, se describen los conceptos registrados con motivo de la emisión de dichas primas.

XXXI. Eventos Relevantes

Afianzadora Insurgentes reconoció contra el resultado del ejercicio, en el rubro de “Otros Ingresos” la aplicación de valores recibidos en custodia y depósitos en garantía de fianzas canceladas cuya antigüedad es igual o mayor a 10 años, por un importe de $21 y $149 millones de pesos, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente. Sin embargo, mediante Oficio No. 06-C00-22200/32925 de fecha 24 de octubre de 2016, la Comisión ordenó modificar los estados financieros consolidados de la Afianzadora con el objeto de reclasificar los importes antes mencionados a la cuenta de Acreedores Diversos, y realizar posteriormente los registros necesarios para cancelar los intereses generados durante el período reconocido como activo, fundamentando su decisión con base en lo establecido en el artículo 27 de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas.

Aserta Seguros Vida al cierre de 2016 la Aseguradora generó una utilidad neta de $7.5 millones de pesos y de acuerdo con las proyecciones financieras que elaboró la Administración para documentar su plan de negocio a finales de 2014, se obtuvieron nuevos contratos para la emisión de pólizas de seguros suficientes para generar utilidades netas de manera constante en el corto y mediano plazo, por lo que la continuidad futura de

Derechos

Primas Primas RFV RFV Comisión Comisión Inspección Gastos de Gastos de

Ramo Subramo Emitidas Cedidas Cedida Retenida Agentes Reafianzamiento y Vigilancia Expedición Investigación IVA

Individual 153,337 84,335 94,342 77,315 53,668 37,951 5,367 22,900 350 29,113

Colectiva 1,611,967 886,582 300,712 246,440 543,348 398,962 56,419 33,500 - 272,302

1,765,305 970,917 395,054 323,755 597,016 436,913 61,786 56,400 350 301,414

Penales - - - - - - - - - -

No Penales - - - - - - - - - -

Vehiculares - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

Obra 14,267,332 8,411,113 4,417,133 2,210,053 3,155,173 3,697,408 499,357 514,253 6,935 2,446,060

Proveeduría 13,063,851 5,116,531 1,419,973 2,161,823 4,288,923 2,291,681 457,235 804,027 24,723 2,295,974

Fiscales 1,816,108 817,248 157,537 193,119 368,584 367,762 63,564 3,000 - 301,227

Arrendamiento 1,120,958 390,732 44,065 82,295 355,886 175,829 39,234 30,650 2,070 190,866

ras Administrativ 2,574,390 1,210,175 716,153 718,357 434,439 541,254 90,104 31,450 3,600 431,927

32,842,639 15,945,799 6,754,861 5,365,647 8,603,006 7,073,934 1,149,493 1,383,379 37,328 5,666,054

Suministro 2,120,973 1,307,872 1,564,075 945,247 239,401 457,755 74,234 118,800 7,710 371,475

2,120,973 1,307,872 1,564,075 945,247 239,401 457,755 74,234 118,800 7,710 371,475

36,728,917 18,224,588 8,713,990 6,634,649 9,439,423 7,968,602 1,285,512 1,558,579 45,388 6,338,943

PRIMAS ANTICIPADAS CONSOLIDADAS

Fidelidad

Judiciales

Administrativas

Crédito

Total


34

la Aseguradora seguirá dependiendo de la habilidad de la Administración para cumplir con las condiciones económicas bajo los cuales se realizaron dichas proyecciones y mantener en operación a la Aseguradora.

A finales de diciembre de 2015, Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V., celebró un contrato privado con un Socio de Negocio Estratégico que promocionará la venta de seguros de vida por los años 2016, 2017 y 2018. Derivado de este contrato, Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V., captó un total de $64 millones de pesos durante el ejercicio 2016.

Asimismo, a principios del mes de octubre de 2016, Aserta Seguro Vida, .S.A. de C.V., celebró un contrato privado con un Socio de Negocio Estratégico que promocionará la venta de seguros de vida desde la fecha de firma y hasta el año 2020. Durante el ejercicio 2016, este contrato contribuyo en un total de $4 millones de pesos.

Ciudad de México, a 26 de enero de 2017

ACT. ENRIQUE ALEJANDRO MURGUÍA POZZI

DIRECTOR GENERAL

C.P. MARTHA EUGENIA PASTELIN PALACIOS C.P. FRANCISCO HERNÁNDEZ GÓMEZ

AUDITOR INTERNO DIRECTOR DE FINANZAS Y ADMINISTRACION

grupo financiero aserta, s.a. de c.v. notas de revelación ...€¦ · las fuentes de información...

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