fianzas dorama, s.a. “notas de revelación de información ......

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FIANZAS DORAMA, S.A. “Notas de Revelación de Información Adicional a los Estados Financieros”

Al 31 de diciembre de 2015 (Cifras en miles de pesos)

INDICE

Nota de Revelación 1: Ramos y Subramos Autorizados Disposición A8.2.1.3: Operaciones con ramos y subramos Fianzas Dorama, S. A., es una Institución de Fianzas que tiene por objeto social practicar las siguientes operaciones: I.- FIANZAS DE FIDELIDAD a) Individuales b) Colectivas II.- FIANZAS JUDICIALES a) Judiciales Penales b) Judiciales no penales c) Judiciales que amparen a los conductores de vehículos automotores III.- FIANZAS ADMINISTRATIVAS a) De obra b) De proveeduría c) Fiscales d) De arrendamiento e) Otras fianzas administrativas IV.- FIANZAS DE CREDITO a) De suministro b) De compraventa c) Otras fianzas de crédito V.- FIDEICOMISOS EN GARANTIA a) Relacionados con pólizas de fianza b) Sin relación con pólizas de fianza VI. OPERACIONES DE REAFIANZAMIENTO

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Nota de Revelación 2: Políticas de Administración y Gobierno Corporativo Disposición A 8.2.1.4: Políticas de Administración y Gobierno Corporativo I.- Monto del Capital Social suscrito, no suscrito y pagado

Al 31 de diciembre de 2015 el Capital Social, se encuentra representado por 80, 000,000 de acciones ordinarias, nominativas y sin expresión de valor nominal.

En Asamblea General Anual Ordinaria de Accionistas celebrada el 25 de marzo de 2015, se resolvió

lo siguiente:

Por lo que hace a la utilidad del ejercicio 2014 de $ 95,178 se aplicó el 10% al incremento de la reserva legal ($ 9,517) y el remanente es decir, $85,661 a la cuenta de resultados de ejercicios anteriores.

Los suscritos designados delegados especiales por el Consejo de Administración de la Institución, comunicaron que unánimemente, con fundamento en la resolución II.4 de la Asamblea General de Accionistas de la Sociedad, de fecha 25 marzo del 2015, y en la resolución 27-2-2015 adoptada por el Consejo de Administración del 22 de abril del mismo año , y en uso de las facultades que les fueron conferidas, determinaron el pago de un dividendo por la cantidad de $40,100 M.N., mismos que se cubrieron sobre las 80,000,000 de acciones en circulación.

II.- Estructura Legal de la Institución El 23 de Junio de 2010 mediante oficio no. 366-10 15/10 718.1/314666 emitido por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público a través de la Subsecretaría de Hacienda y Crédito Público, Unidad de Seguros, Valores y Pensiones, Dirección General Adjunta de Seguros y Fianzas, se hace constar que se autoriza a AXA FIANZAS, S. A., la reforma integral de sus estatutos sociales, destacando su conversión de Institución de Fianzas Filial de manera indirecta de AXA Seguros Generales, S.A. de Seguros y Reaseguros, de Barcelona, España a través de AXA Seguros, S.A. de C.V. a una Institución de fianzas de capital totalmente mexicano. Su principal accionista es ATGASE, S.A. DE C.V. con una participación accionaria del 99.99%.

Fecha del ejercicio Capital Inicial Capital SuscritoCapital

No

Suscrito

Capital

Pagado

Inicial Autorizado $ 80,000 0.00 0.00 $ 80,000

Efectos de Reexpresion 56,711 0.00 0.00 56,711

Aumentos 0.00 0.00 0.00 0.00

Disminuciones 0.00 0.00 0.00 0.00

Final $ 136,711 0.00 0.00 $ 136,711

Monto del Capital Social, Suscrito, No Suscrito y Pagado

Apéndice A8.2.1.4

3

ATGASE, S.A. de C.V. no pertenece a ningún grupo económico y su principal actividad es adquirir por cualquier titulo legal la participación o intereses en otras sociedades o asociaciones de cualquier otra índole (excepto organizaciones auxiliares de crédito), así como transmitir, grabar o por cualquier otro título legal enajenar tales participaciones. El 13 de Mayo de 2010, se celebró una Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, mediante la cual se acordó modificar la denominación social para que a partir de ese momento sea Fianzas Dorama, S. A. III.- Marco Normativo Interno de la Institución Dorama cuenta con un sistema eficaz de Gobierno corporativo que garantiza la gestión sana y prudente de las operaciones propias de su actividad. Este sistema garantiza el cumplimiento de políticas y procedimientos en materia de Administración Integral de Riesgos, Auditoría y Contraloría Interna, así como su función actuarial y la contratación con terceros de servicios necesarios para su operación. El Consejo de Administración Cumple con las obligaciones que le señala la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, entre otras:

• Aprueba constitución de comités regulatorios. • Aprueba políticas y normas de las principales actividades de la empresa. • Designa al experto independiente, administrador de riesgos, actuario

independiente, auditores externos. • Define objetivos estratégicos. • Aprueba los estados financieros. • Aprueba el establecimiento de los mecanismos para controlar la suficiencia de las

reservas técnicas, de los activos e inversiones, de los fondos propios admisibles y el cálculo del requerimiento de capital de solvencia.

Este Consejo mantiene sesiones trimestrales para acordar y resolver los asuntos de su competencia en términos de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, así como el seguimiento de la marcha del Negocio. IV.- Consejo de Administración y Comités

4

a) Miembros del Consejo de Administración A continuación se relacionan los miembros propietarios y suplentes del Consejo de Administración, así como su perfil profesional y laboral:

Propietario Suplente

Jorge Rodríguez Elorduy (Presidente) Alejandro Rodríguez Elorduy

Armando Rodríguez Elorduy (Consejero Delegado)

María Elisa Medina Salamanca

Ignacio Gómez Morín Martínez del Río Luis Romero de Terreros de Garay

Consejeros Independientes

Max Michel Suberville Esteban Landerreche Gómez Morín

Antonio del Valle Perochena Francisco Javier del Valle Perochena

Comisario

Alfonso Tomás Lebrija Guiot Jerónimo Lebrija Villarreal

Secretario

Juan Landerreche Gómez Morín

Jorge Rodríguez Elorduy Bachelor of Science in Business Services de la Universidad de Houston, con experiencia en negocios y funciones administrativas, comerciales y financieras.

Armando Rodríguez Elorduy Bachelor of Science in Business and Commerce de la Universidad de Houston, con experiencia y capacidad como consejero y director de empresas en el sector financiero.

Ignacio Gómez Morin Martínez del Río Licenciado en derecho por la Universidad Nacional Autónoma de México, con experiencia en administración y servicios legales.

Max Michel Suberville

Bachelor of Science in Mechanical Engineering del Instituto de Tecnología de Massachusetts, con experiencia y capacidad financiera, técnica y moral.

5

Antonio del Valle Perochena Licenciado en Administración de Empresas de la Universidad Anáhuac, con experiencia y conocimientos financieros y de negocios.

Alejandro Rodríguez Elorduy Licenciado por el centro de Estudios Superiores de la Universidad de San Ángel, con experiencia Comercial y Financiera.

María Elisa Medina Salamanca Actuaria por la Facultad de Ciencias de la Universidad Nacional Autónoma de México, con amplia experiencia en el Sector Asegurador y Afianzador de México y amplios conocimientos técnicos, financieros, administrativos y de negocios.

Luis Romero de Terreros y de Garay Arquitecto, con experiencia y amplios conocimientos financieros, administrativos y de negocios.

Esteban Landerreche Gómez Morin Médico Veterinario Zootecnista, tiene experiencia financiera y de negocios.

Francisco Javier del Valle Perochena Licenciado en Administración de Empresas y Maestría en Economía y Negocios de la Universidad Anáhuac, con experiencia y conocimientos financieros y de negocios.

b) Integrantes de los comités regulatorios al 31 de diciembre de 2015

Comité de Auditoria Gabriel Magaña Nuñez Presidente

José María Ostos de la Garza Vocales

Juan Arturo Altamirano Dueñas

Adriana Campos Fernández Secretaria

Comité de Inversiones

María Elisa Medina Salamanca Presidenta

Jorge Rodríguez Elorduy Juan Arturo Altamirano Dueñas Adriana Campos Fernández

Vocales

Jaime Guillermo Reyes Tovar Secretario

6

Comité de Reafianzamiento


Cristina Irán Pucheu Barba Juan Arturo Altamirano Dueñas José Carlos Contreras Rodríguez Omar Benicio Albarrán Córdova

Vocales

Rubí Cuecuecha López Secretaria

Comité Suscripción


Jorge Rodríguez Elorduy Armando Rodríguez Elorduy Vocal José Raúl Fernández Castro Omar Albarrán Córdoba Cristina Irán Pucheu Barba José Carlos Contreras Rodríguez

Vocales

Iván Ornelas Núñez Jesús Manuel López Lara Juan Arturo Altamirano Dueñas

Miembros Suplentes

Pedro Saavedra Zúñiga Guadalupe Tania Miranda Aguirre

Secretario (sin voto) Secretario Suplente (sin voto)

Comité de Comunicación y Control


Cristina Irán Pucheu Barba Avril América García Peguero (Oficial de Cumplimiento) José Raúl Fernández Castro

Vocales

Omar Benicio Albarrán Córdova Secretario

Fabiola Noemí Ruiz Manzano (Auditora Interna)

Sin voto

Comité Consultivo de Administración Integral de Riesgos Financieros


José Raúl Fernández Castro Omar Albarrán Córdoba Presidente Cristina Irán Pucheu Barba José Carlos Contreras Rodríguez Adriana Campos Fernández Vocal

Vocales

Jacqueline Erika Sigrist Martos Secretaria

7

Fabiola Noemí Ruiz Manzano (Auditora Interna) Gabriel Magaña Núñez (Miembro Comité Auditoria) Víctor Hugo Cruz Reyes (Asesor Externo)

Sin voto

V. Estructura Orgánica y Operacional

VI.- Monto total de las compensaciones y prestaciones al Consejo de Administración y Funcionarios Fianzas Dorama, S. A. no realizó erogaciones por concepto de compensaciones y prestaciones debido a que no cuenta con empleados ni funcionarios, las funciones de Administración están a cargo de una empresa administradora de servicios “Promotora de Recursos y Fuerza Efectiva, S.A. de C.V.”, a continuación se describen los emolumentos que percibieron los miembros del Consejo de Administración.

Concepto Consejo de Administración

Total

Costo anual $707 $707

8

VII.- Descripción de compensaciones y prestaciones al Consejo de Administración y Funcionarios

Concepto Descripción

Costo anual de Consejeros Honorarios a Consejeros y Comisario autorizados por la Asamblea General Anual Ordinaria de Accionistas.

VIII.- Nexos patrimoniales Al 31 de Diciembre de 2015, la Institución no tiene nexos patrimoniales con otras compañías. Nota de Revelación 3: Información Estadística y Desempeño Técnico Disposición A8.2.1.5 y A8.2.1.6: Información estadística por operación

APÉNDICE A8.2.1.5-a

Ramos y subramosNúmero de

pólizas

Número de

fiados en vigor

Monto de

responsabilidades

de fianzas en vigor

retenidas

Fidelidad

Individual 89 89 38,261

Colectivo 52 6,700 14,132

Para conocer los criterios de fijación de los

límites máximos de retención de

responsabilidades por fiado o grupo económico

y por fianza.

Penales 496 496 25,846

No Penales 1,125 1,125 347,614

Que amparen a los conductores de vehículos

automotores8 8 222

Administrativas

Administrativas (Pólizas emitidas hasta 1998) 37 37 8,755

De Obra 44,884 44,884 21,498,490

De Proveeduría 30,713 30,713 12,944,224

Fiscales 2,611 2,611 1,556,765

De arrendamiento 256 256 265,933

Otras Fianzas Administrativas 2,613 2,613 1,927,636

Crédito

De Suministro 163 163 123,222

De Compraventa 23 23 22,957

Financieras 0 0 0

Otras Fianzas de Crédito 0 0 0

Número de pólizas, número de fiados y monto de responsabilidades de fianzas

en vigor retenidas

(Cifras en miles pesos)

Ejercicio 2015

9


pólizas

Número de

fiados en vigor

Monto de

responsabilidades

de fianzas en vigor

retenidas

Fidelidad

Individual 92 92 30,499

Colectivo 65 4,928 14,599

Judiciales

Penales 529 529 26,474

No Penales 1,050 1,050 312,203


automotores 8 8 222

Administrativas


De Obra 40,815 40,815 19,516,303

De Proveeduría 29,019 29,019 11,374,243

Fiscales 2,637 2,637 1,412,571

De arrendamiento 204 204 147,383

Otras Fianzas Administrativas 2,248 2,248 1,631,973

Crédito

De Suministro 218 218 109,592

De Compraventa 28 28 68,051

Financieras 0 0 0


Ejercicio Anterior (Ejercicio 2014)


pólizas

Número de fiados

en vigor

Monto de

responsabilidades

de fianzas en vigor

retenidas

Fidelidad 0 0 0

Individual 110 110 49

Colectivo 76 14,177 31

Judiciales 0 0 0

Penales 3,177 3,177 228

No Penales 974 974 218


automotores89 89 7

Administrativas


De Obra 34,128 34,128 16,149

De Proveeduría 27,128 27,128 9,397

Fiscales 2,556 2,556 1,095

De arrendamiento 183 183 86

Otras Fianzas Administrativas 1,974 1,974 1,258

Crédito 0 0 0

De Suministro 160 160 82

De Compraventa 12 12 15

Financieras 0 0 0



10


pólizas

Número de fiados

en vigor

Monto de

responsabilidades

de fianzas en vigor

retenidas

Fidelidad 0 0 0

Individual 114 1,238 29

Colectivo 81 14,206 17

Judiciales 0 0 0

Penales 5,620 5,620 373



automotores961 961 69

Administrativas


De Obra 30,044 30,044 12,471

De Proveeduría 24,136 24,136 7,359

Fiscales 3,771 3,771 1,143


Otras Fianzas Administrativas 1,834 1,834 1,175

Crédito 0 0 0



Financieras 0 0 0




pólizas

Número de fiados

en vigor

Monto de

responsabilidades

de fianzas en vigor

retenidas

Fidelidad 0 0 0

Individual 135 241 36

Colectivo 118 14,372 28

Judiciales 0 0 0

Penales 5,203 5,203 323



automotores4,832 4,832 381

Administrativas


De Obra 27,253 27,253 12,274

De Proveeduría 21,583 21,583 6,533

Fiscales 3,767 3,767 1,013


Otras Fianzas Administrativas 1,752 1,752 956

Crédito 0 0 0



Financieras 0 0 0



Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Anexo transitorio 1 de la Circular Única de

Seguros y Fianzas.

11

APÉNDICE A8.2.1.5-b

Indice de severidad

promedio

**

Fidelidad N. A. N. A. N. A.

Individual N. A. N. A. N. A.

Colectivo N. A. N. A. N. A.

Para conocer los criterios de fijación de

los límites máximos de retención de

responsabilidades por fiado o grupo

económico y por fianza. 0.0000% 0.0000% 0

Penales 0.8433% 0.2161% 218

No Penales 0.1872% 0.0648% 651

Que amparen a los conductores de

vehículos automotores 4.5096% 1.3169% 10

Administrativas 4.5611% 1.4989% 399

De Obra 0.1192% 0.0565% 25,626

De Proveeduría 0.0564% 0.0220% 7,301

Fiscales 0.6495% 0.1525% 10,111

De arrendamiento 0.0096% 0.0010% 26

Otras Fianzas Administrativas 0.0000% 0.0000% 0

Crédito 0.0000% 0.0000% 0

De Suministro 0.8702% 0.3218% 1,072

De Compraventa 29.7131% 5.8646% 6,821

Financieras 0.0000% 0.0000% 0

Otras Fianzas de Crédito 0.0000% 0.0000% 0

* El índice de reclamaciones pagadas

esperadas ω se estima como w = r+2sp

Indices de Reclamaciones Pagadas Esperadas y de Severidad Promedio, y Monto de

Reclamaciones Pagadas Esperadas

Ultimo Ejercicio (Ejercicio 2015)

Ramos y Subramos

Indice de

reclamaciones

pagadas esperadas

Monto de

reclamaciones pagadas

esperadas (ω RRFV)


El incremento en el índice de reclamaciones pagadas esperadas en algunos subramos respecto al ejercicio anterior,

se origina porque existieron incrementos en el monto de las reclamaciones pagadas, caso contrario de los subramos

en los que dicho índice disminuyó. Es importente destacar que este indicador no toma en cuenta la recuperación de

reclamaciones pagadas.

Para conocer la metodología para la estimación del índice de reclamaciones pagadas esperadas ω, referirse a la

metodología establecida en el anexo transitorio 4 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.

** El índice de severidad promedio r es el promedio de los índices de severidad ri de los últimos 24 meses. Asimismo,

el índice de severidad ri es el cociente que resulta de dividir la suma de los montos de las reclamaciones pagadas

totales, procedentes de las cuentas de orden, de los últimos doce meses transcurridos hasta el mes en que se va a

estimar dicho índice, entre el monto de responsabilidades por fianzas en vigor para el mes en el que se va a estimar el

indicador.

12

A continuación se muestra el índice de reclamaciones pagadas esperadas y de severidad promedio, así como el monto de las reclamaciones pagadas esperadas:

Indice de severidad

promedio

**




Judiciales 0.0000% 0.0000% 0

Penales 0.0449% 0.0174% 12

No Penales 0.1534% 0.0357% 479




De Obra 0.1873% 0.0843% 36,554

De Proveeduría 0.1205% 0.0456% 13,706

Fiscales 0.0037% 0.0013% 52



Crédito 0.0000% 0.0000% 0

De Suministro 0.3114% 0.0761% 341

De Compraventa 0.0000% 0.0000% 0

Financieras 0.0000% 0.0000% 0



Ramos y Subramos

Indice de

reclamaciones

pagadas esperadas

Monto de


esperadas

Indice de severidad

promedio

**




Judiciales 0.0000% 0.0000% 0

Penales 0.0479% 0.0200% 109

No Penales 1.0447% 0.2515% 2,274


vehículos automotores 19.3866% 6.1451% 1,384


De Obra 0.1761% 0.1089% 28,438

De Proveeduría 0.1596% 0.0700% 14,997

Fiscales 0.0053% 0.0021% 58



Crédito 0.0000% 0.0000% 0

De Suministro 0.0053% 0.0017% 4


Financieras 0.0000% 0.0000% 0


Ultimo Ejercicio (EJERCICIO 2013)

Ramos y Subramos

Indice de

reclamaciones

pagadas esperadas

Monto de


esperadas (ω RRFV)

13

Indice de severidad

promedio

**




Judiciales 0.0000% 0.0000% 0

Penales 0.1218% 0.0412% 454

No Penales 1.2830% 0.4279% 2,347


vehículos automotores 1.7333% 0.4908% 1,202


De Obra 0.1455% 0.0824% 18,145

De Proveeduría 0.1379% 0.0500% 10,148

Fiscales 0.0283% 0.0088% 323



Crédito 0.0000% 0.0000% 0

De Suministro 6.6107% 1.5639% 2,716


Financieras 0.0000% 0.0000% 0


Ejercicio Anterior (EJERCICIO 2012)

Ramos y Subramos

Indice de

reclamaciones

pagadas esperadas

Monto de


esperadas (ω RRFV)

Indice de severidad

promedio

**




Judiciales 0.0000% 0.0000% 0

Penales 0.6035% 0.0782% 2

No Penales 1.0309% 0.3064% 2




De Obra 0.3076% 0.1225% 38

De Proveeduría 0.2427% 0.0549% 16

Para integrar o agrupar los rubros

contables, referirse al Anexo transitorio 1

de la Circular Única de Seguros y Fianzas. 2.7152% 0.5622% 27



Crédito 0.0000% 0.0000% 0

De Suministro 8.7379% 3.7411% 8


Financieras 0.0000% 0.0000% 0


Ejercicio Anterior (EJERCICIO 2011)

Ramos y Subramos

Indice de

reclamaciones

pagadas esperadas

Monto de


esperadas (ω RRFV)

14

A continuación se muestran los límites máximos de retención por fianza y por fiado.

APÉNDICE A8.2.1.5-c

Las cifras se presentan a miles de pesos del año en que fueron reportados.

Uno de los elementos más importantes para el cálculo de los límites máximos de retención, es el Capital Contable de la Institución, el cual respecto a 2014, se incrementó en un 4.78%, por tal motivo los límites de retención presentan un ligero incremento.

Ejercicio

2015

Ejercicio

2014

Ejercicio

2013

Ejercicio

2012

Ejercicio

2011

Límite Máximo de Retención de

Responsabilidades por un solo fiado

F1(a+b) o grupo económico.

392,959 391,195 345,009 341,912 332,292

Límite Máximo de Retención de

Responsabilidades por fianza F2 (a+b)78,486 77,706 69,079 67,929 65,799

Límites máximos de retención por fianza, por fiado o grupo económico


Los límites de 2015 se obtuvieron con cifras al segundo trimestre del año, para años anteriores se obtuvieron con la

información correspondeinte al 31 de diciembre de cada año.

15

Disposición A8.2.1.6: Información de suficiencia de primas La suficiencia de prima por ramo y subramo presenta la siguiente información:


El índice de Costo Medio de Reclamaciones de 2015, presentó un incremento del 16% respecto al año anterior, generado principalmente por el reconocimiento de Reclamaciones próximas a pagar por la empresa, en adición a que en el ejercicio inmediato anterior se obtuvo un costo negativo como resultado de una recuperación de una reclamación pagada en ejercicios anteriores, y reconocida en ese ejercicio.

Ramos y Subramos 2015 2014 2013

Fidelidad

Fidelidad (Pólizas emitidas hasta 1998) 0% 0% 0%

Individual 0% 19% 1%

Colectivo 3% 64% 2%

Judiciales

Judiciales (Pólizas emitidas hasta 1998) 0% 0% 0%

Penales 176% 0% 0%

No Penales 0% 1% 19%


automotores

-204% 210% 10609%

Administrativas

Administrativas (Pólizas emitidas hasta 1998) 0% 5357% 274%

De Obra 5% -8% 19%

De Proveeduría 27% 10% 2%

Fiscales -4% 0% -6%

De arrendamiento 2% 0% -1%

Otras Fianzas Administrativas 0% 0% 0%

Crédito

Crédito (Pólizas emitidas hasta 1998) 0% 0% 0%

De Suministro 143% -50% -554%

De Compraventa 51% 0% 0%

Financieras 0% 0% 0%

Otras Fianzas de Crédito 0% 0% 0%

Fideicomisos de Garantía

Relacionados con pólizas de fianza N/A N/A N/A

Sin relación con pólizas de fianza N/A N/A N/A

Total 12% -4% 11%

Indice de Costo Medio de Reclamaciones*

* El índice de Costo Medio de Reclamaciones expresa el cociente del costo de reclamaciones y la prima

devengada retenida.

16


El porcentaje del Costo Neto de Adquisición en relación a las Primas Retenidas en 2015, comparado con el año 2014, muestra un incremento del 3%. Esto como consecuencia del fortalecimiento de la capacidad de ventas y a los esfuerzos de la empresa para consolidar la atención y servicio a nuestra fuerza productora manteniendo en general condiciones especiales de comisiones, otros gastos y bonos para algunos agentes, de acuerdo a las exigencias del mercado asegurador.


Fidelidad



Colectivo 47% 41% 37%

Judiciales


Penales 45% -389% 38%



automotores45% 45% 45%

Administrativas


De Obra 38% 37% 36%


Fiscales 32% 25% 25%

De arrendamiento 39% 42% 38%


Crédito


De Suministro -71% -78% -61%







Total 38% 35% 34%

Indice de Costo Medio de Adquisicion*

* El índice de Costo Medio de Adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima

retenida.

17

APÉNDICE A8.2.1.6-c

Los gastos de operación netos presentan un decremento del 4% con respecto al 2014, generado

básicamente por la liberación de provisiones así como por la recuperación de primas castigadas en

ejercicios anteriores.


Fidelidad


Individual 4% 1% 3%


Judiciales


Penales 53% 31% -3%



automotores

0% 0% 0%

Administrativas


De Obra 8% 13% 14%





Crédito


De Suministro 32% 30% 38%







Total 13% 17% 15%

Indice de Costo Medio de Operación*

* El índice de Costo Medio de Operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima

directa.

Asimismo, deberá emprearse el procedimiento de prorrateo de gastos registrado ante la CNSF de

conformidad on el capítulo 22.4 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.

18

APÉNDICE A8.2.1.6-d

Al cierre del ejercicio, el Índice Combinado presenta un incremento de 15 puntos porcentuales con respecto a 2014, derivado principalmente por la disminución en los Gastos de Operación Netos y el incremento Costo Neto de Reclamaciones.


Fidelidad




Judiciales 0% 0% 0%


Penales 274% -358% 35%



automotores

-159% 254% 10654%

Administrativas


De Obra 52% 43% 70%





Crédito 0% 0% 0%


De Suministro 104% -97% -576%




Fideicomisos de Garantía 0% 0% 0%



Total 63% 48% 59%

Indice Combinado*

* El índice Combinado expresa la suma de los Indices de Costos Medios de Reclamaciones, Adquisición y

Operación.

19

Nota de Revelación 4: Inversiones Disposición A8.2.1.7 y A8.2.1.11: Portafolio de inversiones, composición de las inversiones, préstamos e inmuebles

APÉNDICE A8.2.1.7

Inversiones en Valores

Monto* % Total

del

portafolio

Monto* % Total

del

portafolio

Monto* % Total

del

portafolio

Monto* % Total

del

portafolio

Moneda Nacional 545,101 569,195 550,409 566,165

Gubernamentales ** 454,579 56% 446,580 53% 458,765 55% 443,686 52%

Privados de tasa conocida 47,722 6% 72,965 9% 49,809 6% 74,572 9%

Privados de renta variable 38,516 5% 45,201 5% 37,448 5% 43,520 5%

Extranjeros de tasa conocida 4,284 1% 4,449 1% 4,387 1% 4,387 1%

Extranjeros de renta variable

Productos derivados

Moneda Extranjera 107,026 102,026 107,241 102,115

Gubernamentales 106,486 13% 102,026 12% 106,681 13% 102,115 12%

Privados de tasa conocida 540 0% 561 0%

Privados de renta variable

Extranjeros de tasa conocida


Productos derivados

Moneda Indizada 158,689 172,805 170,990 177,957

Gubernamentales 151,336 19% 165,526 20% 163,816 20% 170,931 20%

Privados de tasa conocida 7,353 1% 7,280 1% 7,174 1% 7,026 1%

Privados de renta variable

Extranjeros de tasa conocida


Productos derivados

Total 810,816 100% 844,026 100% 828,641 100% 846,237 100%

** En este rubro se incluyen el importe de los reportos, los cuales se invierten en instrumentos gubernamentales.

*Los montos deben referirse a moneda nacional. Para productos derivados el monto es igual a primas pagadas de títulos opcionales

Inversiones en ValoresValor de Cotización Costo de Adquisición

2015 2014 2015 2014

20

Disposición A8.2.1.8: Inversiones que representan más del 5% del valor del portafolio total de inversiones

APÉNDICE A8.2.1.8

Préstamos

PréstamosTipo de

préstamo*

Fecha en que

se otorgó el

préstamo

Monto

original del

préstamo

Saldo

Insoluto

ejercicio

actual

%

Participación

con relación

al total

Saldo

Insoluto

ejercicio

anterior

Préstamos cuyo saldo

insoluto represente más del

20% de dicho rubro

Otros préstamos

* Hipotecario, prendario, quirografario, con garantía fiduciaria.

Inmuebles

InmueblesTipo de

inmueble 1/

Uso del

inmueble 2/

Valor de

adquisición

Valor

reexpresado

de ejercicio

actual

%

Participación

con relación

al total

Valor

reexpresado

de ejercicio

anterior

Inmuebles cuyo valor

represente más del 20% de

dicho rubro

Otros préstamos

1/ Urbano, otros

2/ Propio, arrendado, otros

Anexo 10.4.7(Cifras en miles de pesos)

Inversiones que representan el 5% o más del portafolio total de inversiones

A B A/Total**

Nombre completo del

emisor

Nombre

completo del

tipo de valor

Fecha de

Adquisición

Fecha de

Vencimiento

Costo

Adquisición*

Valor de

Cotización* %

UDIBONO S 06/02/2013 16/06/2016 52,996 47,447 6.40%

BONOS M 27/12/2011 15/12/2016 45,279 43,435 5.46%

BANOBRA I 31/12/2015 04/01/2016 43,588 43,589 5.26%

BACMEXT XXD 31/12/2015 04/01/2016 42,445 42,445 5.12%

BONDESD LD 31/12/2015 04/01/2016 41,611 41,611 5.02%

Total Portafolio** 828,641 810,816

*En moneda nacional

**Monto total de las inversiones de la institución

21

Nota de Revelación 5: Deudores Disposición A8.2.1.12 y A8.2.1.13: Composición del Deudor por Prima de fianzas expedidas

A continuación se presenta la composición del Deudor por Prima y el porcentaje que este rubro representa sobre el total de Activo.


Inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de responsabilidad

A B A/Total**

Nombre completo del

emisor

Nombre

completo

del tipo de

valor

Tipo de

nexo

Fecha de

Adquisición

Fecha de

Vencimiento

Costo

Histórico*

Valor de

Mercado*%

*En moneda nacional

**Monto total de las inversiones de la institución

Primas por Cobrar

Moneda

Indizada

Fidelidad

Individual 44 0.00% 30

Colectivo 0.00%

Judiciales

Penales 50 0.00% 50

No Penales 62 0.01% 56

Que amparen a los

conductores de

vehículos automotores 0.00%

Administrativas

De Obra 50,772 14,775 4.59% 1.33% 26,083 767

De Proveeduría 9,634 13,426 0.87% 1.21% 3,755 10,438

Fiscales 4,045 0.37% 3,499

De arrendamiento 5,155 0.47% 157

Otras Fianzas

Administrativas1,984

0.18% 429

Crédito

De Suministro 2,336 0.21% 454

De Compraventa 122 0.01% 122

Financieras

Otras Fianzas de Crédito

74,206 28,201 6.70% 2.55% 34,635 11,205

Moneda

Indizada

Moneda

Nacional

Moneda

Extranjera

Moneda

Indizada

Monto % del Activo Monto (Mayor a 30 días)

RamosMoneda

Nacional

Moneda

Extranjera

Moneda

Nacional

Moneda

Extranjera

22

En el cuadro siguiente se muestra el saldo del Deudor por Responsabilidades de Fianzas cubierto con garantías calificadas:


Ramos a) Monto Totalb) Monto menor

a un año

c) % DXR del

Activo

d) Montos Garantías

de Rec. Calificadas

con el factor g

correspondiente **

DXR cubierto por

Garantías

Calificadas d) / a)

Fidelidad 0 0 0% 0 0%

Individual 0 0 0% 0 0%

Colectivo 0 0 0% 0 0%

Judiciales 0 0 0% 0 0%

Penales 0 0 0% 0 0%

No Penales 0 0 0% 0 0%


vehículos automotores0 0 0% 0 0%

Administrativas 0 0 0% 0 0%

De Obra 0 0 0% 0 0%

De Proveeduría 0 0 0% 0 0%

Fiscales 0 0 0% 0 0%

De arrendamiento 0 0 0% 0 0%

Otras Fianzas Administrativas 0 0 0% 0 0%

Crédito 0 0 0% 0 0%

De Suministro 0 0 0% 0 0%

De Compraventa 0 0 0% 0 0%

Financieras 0 0 0% 0 0%

Otras Fianzas de Crédito 0 0 0% 0 0%

Total 0 0 0% 0 0%

Deudor por Responsabilidad de Fianzas por Reclamaciones Pagadas, Total

Factor medio de calificación de garantías de recuperación* 36.28%

Deudor por Responsabilidad de Fianzas por Reclamaciones Pagadas, Moneda Nacional


a un año

c) % DXR del

Activo


de Rec. Calificadas

con el factor g

correspondiente **

DXR cubierto por

Garantías

Calificadas d) / a)





Penales 0 0 0% 0 0%





De Obra 0 0 0% 0 0%





Crédito 0 0 0% 0 0%





Total 0 0 0% 0 0%

Factor medio de calificación de garantías de recuperación * 36.28%

23

Disposición A8.2.1.13: Deudores que representan más del 5% del total de Activo. La Institución al cierre del ejercicio no tiene otros deudores que representen más del 5% del total de su Activo.

Deudor por Responsabilidad de Fianzas por Reclamaciones Pagadas, Moneda Extranjera


a un año% DXR del Activo


de Rec. Calificadas

con el factor g

correspondiente **

DXR cubierto por

Garantías

Calificadas d) / a)





Penales 0 0 0% 0 0%





De Obra 0 0 0% 0 0%





Crédito 0 0 0% 0 0%





Total 0 0 0% 0 0%


Deudor por Responsabilidad de Fianzas por Reclamaciones Pagadas, Moneda Indizada


a un año

c) % DXR del

Activo


de Rec. Calificadas

con el factor g

correspondiente **

DXR cubierto por

Garantías

Calificadas d) / a)





Penales 0 0 0% 0 0%





De Obra 0 0 0% 0 0%





Crédito 0 0 0% 0 0%





Total 0 0 0% 0 0%

* De conformidad con la Circular Unica de Seguros y Fianzas.


** En este campo deberán reportarse los montos de garantías de recuperación constituidos, luego de que cada uno de dichos montos haya

sido multiplicado por el factor de calificación de garantías de recuperación g.

24

Nota de Revelación 6: Reservas Técnicas y Garantías de Recuperación Disposición A8.2.1.14 a A8.2.1.16: Relación entre Primas Devengadas de Retención y las Reservas Técnicas de cada uno de los ramos y subramos.

APÉNDICE A8.2.1.14

RAMOEjercicio

2015

Ejercicio

2014

Ejercicio

2013

Ejercicio

2012

Ejercicio

2011

Fidelidad 773% 605% 658% 912% 760%

Judiciales 146% 124% 102% 47% 204%

Administrativas 218% 239% 234% 217% 242%

Crédito 57% 18% 13% 102% 31%

Total 205% 216% 217% 206% 227%

FIDELIDADEjercicio

2015

Ejercicio

2014

Ejercicio

2013

Ejercicio

2012

Ejercicio

2011

Fidelidad (Pólizas emitidas hasta 1998) 0% 0% 0% 0% 0%

Individual 440% 477% 456% 788% 430%

Colectivo 1061% 681% 734% 975% 984%

JUDICIALESEjercicio

2015

Ejercicio

2014

Ejercicio

2013

Ejercicio

2012

Ejercicio

2011

Judicial (Pólizas emitidas hasta 1998) 0% 0% 0% 0% 0%

Penales 46% 469% 70% -6% 214%

No Penales 156% 95% 134% 146% 177%

ADMINISTRATIVASEjercicio

2015

Ejercicio

2014

Ejercicio

2013

Ejercicio

2012

Ejercicio

2011

Administrativas (Pólizas emitidas hasta 1998) 45% -23% 17% 2% 5%

De Obra 202% 229% 215% 200% 240%

De Proveeduría 215% 221% 244% 207% 233%

Fiscales 339% 357% 322% 378% 254%

De arrendamiento 862% 1753% 1305% 1440% 1817%

Otras 243% 272% 294% 254% 237%

CREDITOEjercicio

2015

Ejercicio

2014

Ejercicio

2013

Ejercicio

2012

Ejercicio

2011

Crédito (Pólizas emitidas hasta 1998) 0% 0% 33% 0% 0%

Suministro 34% 17% 3% 117% 32%

Compraventa 227% 18% 78% 39% -11%

Financieras N/A N/A N/A N/A N/A

Otras Fianzas de Crédito N/A N/A N/A N/A N/A

FIDEICOMISOS DE GARANTIAEjercicio

2015

Ejercicio

2014

Ejercicio

2013

Ejercicio

2012

Ejercicio

2011

Relacionados con pólizas de fianza N/A N/A N/A N/A N/A

Sin relación con pólizas de fianza N/A N/A N/A N/A N/A

Por Subramo

Reservas Técnicas (C)

Reservas Técnicas (D)

Reservas Técnicas (E)

Reservas Técnicas (F)

Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Anexo transitorio 1 de la Circular Única de Seguros y Fianzas

Reservas Técnicas (B)

Reservas Técnicas(Por ramo y por subramo)

Reservas Técnicas (A)

Por Ramo

25

Disposición A8.2.1.15: Factor Medio de Calificación de Garantías de Recuperación

APÉNDICE A8.2.1.15

Factor de

calificación de

garantías de

recuperacióng

Prenda consistente en dinero en efectivo, valores emitidos o garantizados por el

Gobierno Federal o valores emitidos por instituciones de crédito con calificación

“Superior o Excelente”

1.00 650,095

Coberturas de riesgo de cumplimiento que otorguen las instituciones de banca

de desarrollo en forma directa o a través de un fideicomiso.1.00 0

Prenda consistente en valores emitidos por instituciones de crédito con

calificación menor al “Adecuado”0.50 0

Prenda consistente en depósitos en instituciones de crédito 1.00 0

Prenda consistente en préstamos y créditos en instituciones de crédito 1.00 0

Carta de crédito de Instituciones de Crédito Mexicanas 1.00 128,027

Carta de Crédito “Stand By” o Carta de crédito de Instituciones de Crédito

Extranjeras con calificación “Superior o Excelente”1.00 0


Extranjeras con calificación “Bueno o Adecuado”0.80 0


Extranjeras con calificación menor al “Adecuado”0.25 0

Contrafianza de Instituciones Afianzadoras Mexicanas o bien de Instituciones

del Extranjero que estén inscritas ante la Secretaría de Hacienda y Crédito

Público en el “Registro General de Reaseguradoras Extranjeras para tomar

Reaseguro y Reafianzamiento del país

1.00 299

Manejo Mancomunado de Cuentas Bancarias 1.00 840,633

Fideicomisos celebrados sobre valores aprobados por la Comisión Nacional

Bancaria y de Valores como objeto de inversión0.75 212,987

Totales 1,832,042

36.28%

Para la consideración de calificaciones “…Superior, Excelente, Bueno o Adecuado, etc…”, referirse a la Disposición 6.6.6. de la Circular Única de

Seguros y Fianzas.

Montos garantizados (Factor de calificación de garantías de recuperación y montos de garantías constituidas)


Monto de garantía de recuperación constituido para responsabilidades de

fianzas en vigor (por tipo de garantía)

Montos de garantías constituidos sobre

responsabilidades de fianzas en vigor,

multiplicados por su respectivo factor de

calificación de garantía de recuperación

(MAG)

Factor medio de calificación de garantías de recuperación

g

g

26

Disposición A8.2.1.16: Triángulo de desarrollo de Reclamaciones Pagadas y Desarrollo de las Reclamaciones en relación a su costo estimado.



Reclamaciones

Ejercicio

2015

Ejercicio

2014

Ejercicio

2013

Ejercicio

2012

Ejercicio

2011

En el mismo año 35,207 24,926 7,716 28,818 8,576

Un año después 716 4,712 623 40

Dos años después 697 (45) 2,695

Tres años después 9,176 0

Cuatro años después 20

Total de reclamaciones registradas en el año actual.

i= 1,2, ... n=número de ejercicios.

Datos históricos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de

reclamaciones(Cifras en miles pesos)

Año en que ocurrió la reclamación

Año de pago

Desarrollo de las Reclamaciones Ejercicio 2015 Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Ejercicio 2011

Reclamaciones Pendientes de

Comprobación * 233,198 113,312 103,693 69,582 123,773

Reclamaciones Pagadas 49,147 41,899 12,254 50,206 28,002

Indice

Reclamaciones Pagadas /

Reclamaciones Pendientes de

Comprobación

21.08% 36.98% 11.82% 72.15% 22.62%

(Los datos a reportar deberán ser consistentes con el año de ocurrido o con el año de registro de la reclamación).

Desarrollo de las reclamaciones (pagadas) en relación a su costo estimado como proporción de las

Reclamaciones Recibidas Pendientes de Comprobación fin de año y a lo largo del tiempo

Monto

* El monto de las Reclamaciones Pendientes de Comprobación, considera el saldo acumulado de la cuenta 8501. El monto de las

Reclamaciones Pagadas se obtiene para cada año, conforme al Anexo Transitorio 1 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.


27

Nota de Revelación 8: Reafianzamiento y Reaseguro Financiero Disposición A8.2.1.20 a A8.2.1.22: Objetivos, políticas, y prácticas para retener, transferir y mitigar las responsabilidades de fianzas asumidas. I. Resumen de los objetivos, políticas y prácticas de reafianzamiento La dispersión del riesgo se lleva a través del reafianzamiento, mediante contratos automáticos y colocaciones facultativas, con compañías nacionales y extranjeras debidamente autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) para operar en México, las cuales pueden ser contactadas de forma directa o a través de Intermediarios de Reaseguro, según lo estipulado en el artículo 36 de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas. La Institución al cierre del ejercicio 2015 no tiene celebrados contratos no proporcionales.

De acuerdo con la política establecida por la Institución para la determinación de Cuentas de Cobro Dudoso de Reaseguro, en el momento que se tenga conocimiento de reaseguradores declarados en liquidación, en suspensión de pagos o quiebra; así como cuando se identifiquen diferencias en condiciones de pólizas que eviten recuperar la participación de las reclamación de los reaseguradores, se constituirá la estimación correspondiente, con autorización del Comité de Reafianzamiento. II. Mecanismos para reducir los Riesgos Derivados de las Operaciones de Reafianzamiento Como estrategia interna, la Institución no operara la retrocesión ni operaciones de reaseguro financiero. III. Nombre, calificación y porcentaje de cesión a los reafianzadores.

28


Nombre, calificación crediticia y porcentaje de cesión a los reafianzadores

Número Nombre del Reafianzador (1) Registro en el RGRE *% Cedido del

Total **

% de colocaciones no

proporcionales del

total ***

1 HANNOVER RÜCK SE o HANNOVER RUECK SE RGRE-1177-15-299927S&P

AA-

A.M. BEST

A+ 9.2854% 0%

2 AFIANZADORA SOFIMEX,S.A. NACIONALA.M. BEST

A- 7.1081% 0%

3 EVEREST REINSURANCE COMPANY RGRE-224-85-299918S&P

A+

A.M. BEST

A+ 5.6104% 0%

4 ASPEN INSURANCE UK LIMITED RGRE-828-03-325968S&P

A 3.0110% 0%

5 R + V VERSICHERUNG AG. RGRE-560-99-317320S&P

AA- 2.7524% 0%

6 TRANSATLANTIC REINSURANCE COMPANY RGRE-387-95-300478S&P

A+ 2.6904% 0%

7 CATLIN RE SWITZERLAND LTD. RGRE-1064-11-328553S&P

A 2.5928% 0%

8 NAVIGATORS INSURANCE COMPANY RGRE-1178-15-320656S&P

A

A.M. BEST

A2.5151% 0%

9 SWISS REINSURANCE COMPANY LTD. RGRE-003-85-221352S&P

AA-

A.M. BEST

A+ 2.4197% 0%

10 MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS-GESELLSCHAFT RGRE-002-85-166641S&P

AA-

A.M. BEST

A+ 2.3969% 0%

11 AXIS RE SE RGRE-824-03-325878S&P

A+

A.M. BEST

A+ 2.0215% 0%

12 REASEGURADORA PATRIA, S.A. NACIONALA.M. BEST

A1.0395% 0%

13 ENDURANCE SPECIALTY INSURANCE LTD. RGRE-997-09-328111A.M. BEST

A0.7367% 0%

14 ODYSSEY REINSURANCE COMPANY RGRE-1130-14-321014A.M. BEST

A0.2362% 0%

15 PARTNER REINSURANCE EUROPE SE. RGRE-955-07-327692A.M. BEST

A0.1941% 0%

16 XL RE LATIN AMERICA LTD. RGRE-497-98-320984S&P

A

A.M. BEST

A0.1479% 0%

17 FIANZAS ATLAS, S.A. NACIONALS&P

AA+ 0.1426% 0%

18 AXA SEGUROS, S.A. DE C.V. NACIONALS&P

A 0.0316% 0%

19 CATLIN INSURANCE COMPANY LTD. RGRE-939-07-327578S&P

A

A.M. BEST

A0.0267% 0%

20 SIRIUS AMERICA INSURANCE COMPANY RGRE-1131-14-319936S&P

A-

A.M. BEST

A0.0020% 0%

21 QBE REINSURANCE CORPORATION RGRE-887-05-317896S&P

A+ 0.0006% 0%

22 N.V. NATIONALE BORG-MAATSCHAPPIJ RGRE-1123-13-328963S&P

A-0.0002% 0%

23 ATRADIUS REINSURANCE LIMITED RGRE-901-05-326915S&P

A 0.0001% 0%

Total 44.9619% 0%

* Registro General de Reaseguradoras Extranjeras. Señalar a aquellos reaseguradores que no se encuentren registrados como "N.A".

** Porcentaje de prima cedida total respecto a la prima emitida total.

*** Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro/reafianzamiento no proporcional respecto del costo pagado por contratos de reaseguro/reafianzamiento no proporcional total.

1) Incluye instituciones mexicanas y extranjeras.

Calificación de Fortaleza

Financiera

29

IV. Nombre y porcentaje de Participación de los Intermediarios de Reaseguro


Disposición A8.2.1.21: Contratos de Reafianzamiento

I. Contratos de Reafianzamiento que pudiera, reducir, limitar, mitigar o afectar cualquier pérdida potencial para las partes bajo el contrato de Reafianzamiento.

Al 31 de diciembre de 2015, la Institución no tiene operaciones de reaseguro financiero.

II. Contratos de reafianzamiento, verbales o escritos no reportados a la Comisión Nacional de Seguros y fianzas.

La Institución no tiene contratos de reafianzamiento, verbales o escritos no reportados a la Comisión Nacional de Seguros Fianzas.

III. Soporte documental de las operaciones de reafianzamiento

La Institución cuenta con un archivo de suscripción que documenta la transacción en términos técnicos, legales, económicos y contables, incluyendo la transferencia de responsabilidades.

Disposición A8.2.1.22: Integración del saldo de las Cuentas por Cobrar y por Pagar a Reafianzadores Al 31 de diciembre de 2015, la Institución tiene registrada una estimación para cuentas de cobro dudoso para los saldos con una antigüedad mayor a 1 año, cuyo monto asciende a $3,772.

Monto

0.00

0.00

0.00

Número Nombre del intermediario de reafianzamiento % Participación *

1 CALOMEX, INTERMEDIARIODE REASEGURO, S.A. DE C.V. 20.13%

2 COOPER GAY MARTINEZ DEL RIO Y ASOCIADOS, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 11.83%

3 STERLING RE,INTERMEDIARIO DEREASEGURO, S.A.P.I. DE C.V 0.03%

4 HEATH LAMBERT MEXICO,INTERMEDIARIO DEREASEGURO, S.A. DE C.V. 0.02%

5 AON BENFIELD MEXICO,INTERMEDIARIO DEREASEGURO, S.A. DE C.V. 0.01%

Total 32.02%

* Porcentaje de cesión por Intermediarios respecto del total de la prima cedida.

Nombre y porcentaje de participación de los intermediarios a través de los cuales la Institución cedió

responsabilidades afianzadas

Prima Cedida más Costo de Reafianzamiento/Reaseguro No Proporcional Total

Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional Total colocado en Directo

Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional Total colocado con Intermediario

30

APÉNDICE A8.2.1.22

Antigüedad Nombre del ReafianzadorSaldo de cuentas

por cobrar *

%

Saldos/Total

Saldo de cuentas

por pagar *

%

Saldos/Total

HANNOVER RÜCK SE o HANNOVER RUECK SE 0 0.00% ( 8,057) 20.91%

EVEREST REINSURANCE COMPANY 0 0.00% ( 6,579) 17.07%

TRANSATLANTIC REINSURANCE COMPANY 0 0.00% ( 3,511) 9.11%

SWISS REINSURANCE COMPANY LTD. 0 0.00% ( 2,718) 7.05%

NAVIGATORS INSURANCE COMPANY 0 0.00% ( 2,653) 6.88%

ASPEN INSURANCE UK LIMITED 0 0.00% ( 2,337) 6.06%

ENDURANCE SPECIALTY INSURANCE LTD. 0 0.00% ( 2,320) 6.02%

R + V VERSICHERUNG AG. 0 0.00% ( 2,302) 5.97%

CATLIN RE 0 0.00% ( 1,970) 5.11%

MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS-GESELLSCHAFT 0 0.00% ( 1,806) 4.69%

AXIS RE SE 0 0.00% ( 1,730) 4.49%

REASEGURADORA PATRIA, S.A. 0 0.00% ( 893) 2.32%

PARTNER REINSURANCE EUROPE SE. 0 0.00% ( 680) 1.77%

FIANZAS ATLAS, S.A. 0 0.00% ( 573) 1.49%

ODYSSEY REINSURANCE COMPANY 0 0.00% ( 272) 0.71%

XL RE LATIN AMERICA LTD. 0 0.00% ( 138) 0.36%

SIRIUS AMERICA INSURANCE COMPANY 329 6.08% 0 0.00%

AXA SEGUROS, S.A. DE C.V. 182 3.37% 0 0.00%

AFIANZADORA SOFIMEX,S.A. 107 1.97% 0 0.00%

N.V. NATIONALE BORG-MAATSCHAPPIJ 1 0.02% 0 0.00%

ATRADIUS REINSURANCE LIMITED 1 0.01% 0 0.00%

QBE REINSURANCE CORPORATION 346 6.40% 0 0.00%

ST. PAUL FIRE AND MARINE INSURANCE COMPANY 4,439 82.15% 0 0.00%

Total 5,403 100% ( 38,540) 100%

* Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Anexo Transitoria 1 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.

Más de 3 años

Integración del saldo de las cuentas por cobrar y por pagar a reafianzadores(Cifras en miles pesos)

Menor a 1 año

Más de 1 año y menor a 2 años

Más de 2 años y menor a 3 años

31

Nota de Revelación 9: Requerimiento de Capital de Solvencia y Margen de Solvencia Disposición A8.2.1.24 Y A8.2.1.25: Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operaciones

APÉNDICE A8.2.1.24

ConceptoEjercicio

2015

Ejercicio

2014

Ejercicio

2013

R1: REQUERIMIENTO POR RECLAMACIONES RECIBIDAS

CON EXPECTATIVA DE PAGO45,745 29,570 35,739

R2: REQUERIMIENTO POR EXPOSICIÓN A PÉRDIDAS POR

CALIDAD DE GARANTÍAS RECABADAS 26,086 35,836 27,211

R3: REQUERIMIENTO POR RIESGO DE SUSCRIPCIÓN 68,819 69,919 72,482

RO: REQUERIMIENTO DE OPERACIÓN (R1 + R2 + R3) 140,650 135,324 135,432

RRT REQUERIMIENTO POR FALTANTES EN LA COBERTURA

DE LA INVERSIÓN DE LAS RESERVAS TÉCNICAS0 0 0

RRC REQUERIMIENTO POR RIESGO DE CREDITO

FINANCIERO0 0 3,889

RI REQUERIMIENTO POR INVERSIONES (RRT + RRC) 0 0 3,889

RBS REQUERIMIENTO BRUTO DE SOLVENCIA (Ro + RI) 140,650 135,324 139,321

Requerimiento Bruto de Solvencia

Monto

(Cifras en miles de pesos)

Para conocer la metodología de la integración de los requerimientos que integran el RBS, al anexo

transitorio 4 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.

32

Disposición A8.2.1.25: Integración del Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operaciones y Margen de Solvencia

APÉNDICE A8.2.1.25

Nota de Revelación 10: Cobertura de Requerimientos Estatutarios Disposición A8.2.1.26: Cobertura de Reservas Técnicas, RCS y Capital Mínimo Pagado.

APÉNDICE A8.2.1.26

ConceptoEjercicio

2015

Ejercicio

2014

Ejercicio

2013

I.- SUMA REQUERIMIENTO BRUTO DE SOLVENCIA 140,650 135,324 139,321

SNDRC SALDO NO DISPUESTO DE LA RESERVA DE

CONTINGENCIA126,333 116,960 107,714

CXL COBERTURAS EN EXCESO DE PERDIDA

CONTRATADAS EN REAFIANZAMIENTO0 0 0

II.- SUMA DE DEDUCCIONES* 126,333 116,960 107,714

III.- REQUERIMIENTO DE CAPITAL DE SOLVENCIA

(RCS) = (I - II)14,317 18,365 31,607

IV.- ACTIVOS COMPUTABLES AL RCS 555,919 148,604 224,980

V.- MARGEN DE SOLVENCIA FALTANTE EN

COBERTURA = (IV - III)541,602 130,239 193,373

El monto total de deducciones no puede ser superior al monto del requerimiento bruto de solvencia.

Requerimiento de Capital de Solvencia y Margen de Solvencia (o

Insuficiencia de Capital)

(Cifras en miles de pesos)

Monto

Para conocer la metodología de integración de los rubros que integran el RCS y la estimación del

Margen de Solvencia, referirse Anexo Transitorio 4. de la Circular Única de Seguros y Fianzas.

Requerimiento

Estatutario

Ejercicio

2015

Ejercicio

2014

Ejercicio

2013

Ejercicio

2015

Ejercicio

2014

Ejercicio

2013

Reservas Técnicas1 1.03 1.41 1.77 10,582 140,803 216,837

Requerimiento de

Capital de Solvencia2 38.83 8.09 7.12 541,601 130,239 193,373

Capital Mínimo Pagado3 8.65 8.59 7.84 491,024 467,813 406,489

3Los recursos de capital de la institución computables de acuerdo a la regulación / requerimiento de

capital mínimo pagado para cada operación y/o ramo para los que éste autorizada la institución.

Cobertura de requerimientos estatutarios

Indice de Cobertura Sobrante (faltante)

1 Inversiones que respaldan reservas técnicas / reservas técnicas

2Inversiones que respaldan el Requerimiento mínimo de capital base de operaciones más el excedente

de inversiones que respaldan las reservas técnicas / Requerimiento mínimo de capital base de

operaciones

33

Nota de Revelación 12.- Administración de Riesgos Disposición A8.2.1.28 Políticas de Administración de Riesgos Derivados de las Responsabilidades Afianzadas. En este apartado, Fianzas Dorama proporciona información relativa a la identificación y descripción de los riesgos derivados de las responsabilidades afianzadas, dando a conocer de manera general las políticas, los procedimientos, las metodologías y los límites para llevar a cabo la Administración Integral de Riesgos, los cuales son autorizados por el Consejo. El Consejo debe revisarlas al menos una vez al año con el fin de verificar que continúen siendo aplicables al entorno financiero y a las necesidades de la compañía. I. La manera en que, de forma general, los riesgos derivados de las responsabilidades

afianzadas por la Institución son monitoreados y controlados. Fomentar la cultura para la administración de riesgos, estableciendo procedimientos para llevar a cabo la identificación, medición, monitoreo, limitación, control y divulgación de los distintos tipos de riesgos a los que se enfrenta la Institución en su actividad diaria, tomando riesgos sólo sobre la base de juicios analíticos rigurosos y respetando las limitaciones autorizadas por el Consejo, relativas a su vez a las reglas prudenciales en materia de administración integral de riesgos indicadas por la CNSF. Los modelos de medición y la metodología de control y reporte de riesgo seleccionados son revisados y actualizados constantemente, acordes con las mejores prácticas del medio financiero, requiriendo ser autorizados por el Comité de Riesgos. Realizar las actividades propias de la empresa con niveles de riesgo acordes con su capacidad operativa y suficiencia de capital, evitando conflictos de interés entre decisiones operativas y de control de riesgos, facilitando también las condiciones para el seguimiento de límites y la disminución de la recurrencia del riesgo sobre niveles no autorizados. El Área para la Administración Integral de Riesgos identifica, mide, monitorea e informa al Consejo, al Comité de Riesgos y a la Dirección General, los riesgos que enfrenta en sus operaciones. El Comité de Riesgos propone para la aprobación del Consejo, los límites para los riesgos cuantificables y los controles internos para los no cuantificables, así como las políticas y procedimientos para identificar, medir, monitorear e informar los riesgos. Este órgano vigila que la realización de las operaciones se ajuste a los límites, las políticas y los procedimientos antes mencionados. II. Los objetivos y políticas de suscripción de responsabilidades. Las operaciones que realice la Institución se apegan a las políticas y normas que el Consejo define y aprueba, así como a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Las políticas establecidas en la Institución en materia de suscripción incluyen:

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Los objetivos estratégicos, políticas, normas y procedimientos para:

La evaluación del riesgo de suscripción de fianzas.

La obtención, calificación, seguimiento de la suficiencia y de las garantías de respaldo y recuperación.

La evaluación de la acreditada solvencia de los fiados.

La evaluación de la capacidad técnica de los fiados.

La evaluación del historial crediticio de los fiados.

Los mecanismos que permitan el seguimiento, la evaluación, el control y la revisión del cumplimiento de las normas, políticas y procedimientos de suscripción de fianzas y la obtención y calificación de garantías de respaldo y recuperación.

Los mecanismos para la evaluación y seguimiento del riesgo de suscripción de fianzas, acorde con las estrategias, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo.

Las operaciones de afianzamiento que pretenda realizar la Institución deberán apegarse a la normativa vigente.

III. Las técnicas empleadas para analizar y monitorear el grado de cumplimiento de las

obligaciones garantizadas, así como las reclamaciones recibidas y el pago de las mismas. Fianzas Dorama integra y conserva un expediente de identificación de cada uno de sus clientes, previamente a que se celebren los contratos para realizar operaciones de cualquier tipo, que cumpla cuando menos los requisitos establecidos en la normatividad vigente. La Institución realiza el análisis y monitoreo a las obligaciones garantizadas, con base en lo siguiente:

Contar con documentación que acredite el cumplimiento de la obligación garantizada.

Contar con documentación que acredite el avance en el cumplimiento de la obligación garantizada.

En todas las obligaciones se deberá gestionar la cancelación de la responsabilidad. El proceso para el análisis y monitoreo de las reclamaciones y el pago de las mismas se lleva a cabo a través de la recepción y el registro de las reclamaciones que presentan los beneficiarios de las pólizas expedidas. El registro es la base para dar seguimiento a los plazos respecto a la integración de la reclamación para la determinación de procedencia o improcedencia del reclamo, en su caso, para la constitución de pasivos. IV. El proceso de administración de reclamaciones. La Subdirección Jurídica es la encargada de la administración, seguimiento y control de las reclamaciones recibidas, en apego a la normatividad vigente aplicable a este tema.

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Las políticas de suscripción para garantizar una adecuada clasificación de riesgos y tarifas para

cada fiado.

El Consejo de la Institución, aprueba el Manual de Suscripción de Fianzas que contiene las estrategias, políticas y procedimientos en materia de suscripción de fianzas, el cual deberá ser revisado, cuando menos, una vez al año. Dentro de este documento se encuentran los objetivos estratégicos, políticas, normas y procedimientos para la adecuada clasificación de riesgos y tarifas. V. Las políticas y técnicas establecidas para el control de los riesgos derivados del manejo de

las inversiones. Las políticas internas establecidas para el control de riesgos derivado de las inversiones, contemplan parámetros para optimizar la relación riesgo – rendimiento de las carteras de inversión en función de los objetivos y estrategias de negocio de la Institución y los plazos de los pasivos que tales carteras respaldan, lineamientos para lograr una adecuada diversificación entre los diferentes instrumentos que integran la cartera, que le permitan mitigar su exposición a riesgos, así como contar con los mecanismos adecuados para llevar a cabo la identificación, medición, monitoreo, limitación, control, y comunicación a los órganos de dirección de los riesgos financieros a que está expuesta y que pudiera asumir al invertir en nuevos instrumentos. Fianzas Dorama se rige bajo la normativa aplicable vigente en materia de riesgos emitida por la CNSF y en el Manual de Administración de Riesgos aprobado por el Consejo.

VI. Los controles implantados respecto del incremento de los gastos. Fianzas Dorama ha instituido políticas y procedimientos internos con la finalidad de contar con un marco normativo para establecer el proceso mediante el cual se controle la recepción, el registro y el pago de facturas, reembolsos, anticipos y comprobaciones de los diversos proveedores que prestan sus servicios a la Institución, para garantizar un control adecuado de las erogaciones y establecer los principios generales de autorización de pagos de los solicitantes en el desarrollo de sus funciones y operaciones. La Subdirección de Contabilidad y Finanzas de la Institución es la encargada de realizar el presupuesto del ejercicio, asimismo es quien con la aprobación de la Dirección General, presenta al Consejo el presupuesto para su autorización.

Disposición A8.2.1.29: Medidas adoptadas para la medición y administración de riesgos.

Riesgo de Crédito La gestión del Riesgo de Crédito está basada en: la estimación de la pérdida esperada por incumplimientos de contrapartes con las que la Institución opera, el establecimiento de límites de

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exposición al Riesgo de Crédito y políticas y procedimientos para el control de la exposición a esta clase de riesgo. La administración del Riesgo de Crédito se apega a las siguientes políticas:

Se obtendrá la calificación equivalente, probabilidad de incumplimiento y severidad de la pérdida de cada uno de los instrumentos de inversión de la Institución.

Mensualmente obtendrá las mediciones.

Se dará seguimiento continuo a las calificaciones de las contrapartes para identificar oportunamente el deterioro que pueda sufrir alguno de ellos y comunicar la situación.

Riesgo de Mercado La medición de la exposición al Riesgo de Mercado se realiza aplicando modelos consistentes con la regulación, tales modelos son del tipo Valor en Riesgo y permiten conocer la pérdida máxima probable en un horizonte de tiempo determinado y bajo un nivel de confianza específico. La administración del Riesgo de Mercado está enfocada en las carteras de inversiones de la Institución, para las que se miden:

La exposición total de la cartera a los riesgos conjuntos de mercado y de crédito.

La contribución del Riesgo de Mercado a la exposición total de la cartera.

La contribución del Riesgo de Crédito a la exposición total de la cartera.

Las mediciones se realizarán bajo el horizonte y nivel de confianza basado en la regulación vigente que pueda ser usada en la gestión de las carteras de inversión.

Con base en estas mediciones se podrá dar seguimiento, mitigar, controlar e informar la exposición al Riesgo de Mercado. Riesgo de Liquidez La administración del Riesgo de Liquidez tiene los objetivos de: • Mantener en todo momento disponibilidad de recursos monetarios necesarios para cumplir con

las obligaciones de la Institución. • Evitar costos excesivos para obtener la liquidez que la Institución requiera. La administración del Riesgo de Liquidez de la Institución se apegará a las siguientes políticas:

Mensualmente se obtienen las mediciones de: Las proyecciones de brechas bajo el escenario normal y bajo el escenario adverso. El costo por la venta de activos bursátiles. El coeficiente de liquidez.

Se reportarán los resultados de las mediciones trimestralmente.

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Riesgo Operativo La administración de los riesgos operativos tendrá los siguientes objetivos: • Mitigación y control de pérdidas o costos directos e indirectos generados por riesgos operativos. • Evitar prácticas de negocios deficientes que causen daño a la reputación de la Institución. • Evitar la pérdida de oportunidades de negocios por deficiencias operativas. • Contribuir al uso óptimo de los recursos institucionales. • Incrementar la seguridad de las operaciones. • Fortalecer el control interno. • Robustecer el apego a la normatividad interna y externa. La clasificación de los riesgos operativos por su importancia se determina en función de su frecuencia y severidad. Para realizar la evaluación de la frecuencia asociada a los riesgos operativos se estimará, para cada riesgo identificado, el número de eventos que puede generar o el grado de exposición a pérdidas, para realizar la evaluación de la severidad de las pérdidas que puede generar cada riesgo operativo identificado, se usan las escalas autorizadas por el Consejo. Riesgo Legal La administración del Riesgo Legal contempla la instrumentación de: • Políticas y procedimientos para la instrumentación de los convenios y contratos en los que participe la Institución. • Los criterios empleados para estimar la posibilidad de que se emitan resoluciones judiciales o administrativas desfavorables, así como la posible aplicación de sanciones, incluyendo los litigios y los procedimientos administrativos en que participe la Institución. • Los métodos para la evaluación de los efectos que habrán de producirse sobre los actos que realice la Institución. Disposición A8.2.1.30: Concentraciones o cúmulos de responsabilidades garantizadas.

En este apartado Fianzas Dorama presenta información relativa a la concentración de primas y responsabilidades afianzadas por fiado y grupos, así como un listado de las mayores fianzas en cuanto a monto garantizado.

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I. Concentración de fiado y grupo de fiados. Concentración de primas y responsabilidades afianzadas por fiado y grupos.

FIADO RESPONSABILIDAD DIRECTA PRIMA

Fiado 1 $ 2,222,735,897.79 $ 26,508,863.67

Fiado 2 $ 763,853,389.79 $ 9,020,410.47

Fiado 3 $ 721,995,408.62 $ 19,409,680.27

Total $ 3,708,584,696.20 $ 54,938,954.41 *Cifras a moneda nacional.

GRUPO RESPONSABILIDAD DIRECTA PRIMA

Grupo 1 $ 1,370,230,625.23 $ 35,078,465.66

Grupo 2 $ 1,028,052,883.66 $ 9,181,017.61

Grupo 3 $ 758,997,251.42 $ 22,619,817.02

Grupo 4 $ 717,700,275.27 $ 15,188,761.36

Grupo 5 $ 624,976,495.90 $ 11,551,500.86

Grupo 6 $ 593,086,990.96 $ 23,131,769.18

Grupo 7 $ 547,878,110.21 $ 7,962,134.10

Total $ 5,640,922,632.65 $ 124,713,465.80 *Cifras a moneda nacional.

Listado de las mayores fianzas en cuanto a monto garantizado

FIANZA RESPONSABILIDAD DIRECTA

Fianza 1 $ 799,439,980.30

Fianza 2 $ 750,463,509.84

Fianza 3 $ 721,995,408.62

Fianza 4 $ 592,601,154.07

Fianza 5 $ 592,386,764.18

Fianza 6 $ 583,404,052.54

Fianza 7 $ 317,999,018.47

Fianza 8 $ 316,622,798.40

Fianza 9 $ 295,617,067.46

Fianza 10 $ 223,928,994.70

Total $ 5,194,458,748.58 *Cifras a moneda nacional.

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II. Concentración sectorial de las responsabilidades garantizadas. No es factible presentar la información con base en la distribución por sector de actividad económica de las primas emitidas y responsabilidades garantizadas, atendiendo a la clasificación que al efecto mantiene la Bolsa Mexicana de Valores. Las pérdidas máximas del portafolio, de acuerdo con cada metodología, se muestran como porcentaje sobre el valor de éste.

En cuanto a la sensibilidad de los portafolios, podemos comentar que estos tuvieron al 31 de diciembre de 2015, invertidos los montos con sus respectivas duraciones mostradas en la siguiente tabla:

A continuación se muestran las pérdidas potenciales si las tasas en pesos y dólares aumentaran en 1%:

VaR de Crédito 0.11%

VaR de Liquidez 0.05%

VaR de Mercado 1.04%

Valor en Riesgo

Duración

MXN 71.23% 1.77

UDI 24.41% 2.34

USD 4.37% 1.10

Portafolio Profile

Pérdidas si las Tasas en Dólares

(cifras en miles) / (Valorizado en pesos)

Aumentan 1 %

314

Aumentan 1 %

12,043

Pérdidas si las Tasas en Pesos

(cifras en miles)

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Nota de Revelación 15: Reclamaciones Contingentes Derivadas de Adquisiciones, Arrendamiento o Contratos de Obra Pública Disposición A8.2.1.33 Información relativa al monto de las reclamaciones contingentes relacionadas con fianzas sujetas a resolución por controversia generada entre fiado y beneficiario.

Otras Notas de Revelación Disposición A8.2.1.33 a A8.2.1.37 Nombre del auditor externo que dictaminó los Estados Financieros y auditor actuarial que dictaminó las reservas técnicas de la Institución. Disposición A8.2.1.35: El auditor externo que emitió su opinión sobre los Estados Financieros terminados al 31 de diciembre de 2015, fue el C.P.C. Roberto Escobedo Anzures miembro de la sociedad denominada Lebrija, Álvarez y Cía., S.C. y el Dictamen Actuarial de Reservas Técnicas fue emitido por el Act. Alberto Elizarrarás Zuloaga, miembro de la sociedad denominada “KPMG Cárdenas Dosal, S. C.”, dichos informes fueron emitidos sin salvedades. Disposición A8.2.1.37: Otra información. A partir del 1º. De enero de 2016, Dorama cuenta con el personal directivo y ejecutivo contratada de forma directa. Hasta el 31 de diciembre de 2015 se recibían los servicios de personal a través de una compañía filial. A partir del 1º. De enero de 2016 entran en vigor disposiciones nuevas contenidas en la Circular Única de Seguros y Fianzas, entre las que destacan:

Cambio en la metodología para la valuación de las Reservas Técnicas. Todos los activos y pasivos se valúan a valor de mercado.

Reclamaciones Contingentes por Contratos de

Obra Pública 87,746

(-) Participación de Reclamaciones Contingentes

por Contratos de Obra Pública 34,934

Importe Neto de Reclamaciones Cotingentes

por Contratos de Obra Pública 52,812

Apéndice A8.2.1.33

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Calificación de Calidad Crediticia

El pasado 26 de Febrero de 2016 la agencia calificadora de riesgos Standard & Poor’s asignó su

calificación de solidez financiera en la escala nacional – CaVal- de ‘mxAA+’ a Fianzas Dorama, S.A.

con perspectiva estable.

Evaluando el perfil de riesgo de la Institución como “razonable” con base en su posición

competitiva, su perfil de riesgo financiero fue evaluado como “adecuado superior” respaldado por

una suficiencia de capital en línea con los parámetros para la categoría de calificación ‘AAA’, así

como a su fuerte capacidad de generación de ingresos.

fianzas dorama, s.a. “notas de revelación de información ......

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