3er. t 2016 · 2016-10-28 · analisis por el 3er. trimestre de 2016 el presente informe de grupo...

GRUPO FINANCIERO ASERTA, S.A. DE C.V.

REPORTE DE ANALISIS DE LAS PRINCIPALES

VARIACIONES SOBRE LOS RESULTADOS DE

OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA

3er. T 2016 Cifras en millones de pesos

Periférico Sur No. 4829, Piso 8 y 9, Col Parques del Pedregal, C.P. 14010 Tel. 5447-3900

2

ESTRUCTURA CORPORATIVA

El Grupo Financiero al 30 de septiembre de 2016 está integrado por la Sociedad Controladora y por las Entidades:

Afianzadora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta

Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta

Servicios Corporativos Insurgentes, S.A. de C.V.

Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta

Servicios de Alimentos a Ejecutivos, S.A. de C.V.

Corporación de Servicios San José, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta

Mundo Aserta, S.A. de C.V.

Estructura corporativa al 30 de septiembre de 2016


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ANALISIS POR EL 3er. TRIMESTRE DE 2016

El presente informe de Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. refleja la composición

de sus principales rubros del balance y del estado de resultados, así como algunos aspectos relevantes que se dieron en el periodo del 1 de enero al 30 de septiembre del 2016.

BALANCE GENERAL El balance general consolidado al 30 de septiembre de 2016 presenta activos totales por $6,170.8, pasivos por $4,102.1 y capital contable por $2,068.7, los cuales representan en su conjunto un incremento de 2.0%, con respecto al balance general consolidado al 30 de junio de 2016.

Principales activos del Grupo: Los principales activos de Grupo Financiero Aserta al 30 de septiembre de 2016 son:

* Inversiones Totales (Inversiones en Valores, Inmuebles y Préstamos)

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

%

63.06%

2.06% 10.72%

24.16%

% Integración del Activo Consolidado

INVERSIONES TOTALES DISPONIBILIDAD DEUDORES OTROS ACTIVOS


4

Inversiones

En valores: Los montos de este rubro a septiembre 2016, junio 2016 y septiembre 2015 ascienden a la cantidad de $3,287.6, $3,149.9, y $3,323.5 respectivamente, los cuales están integrados de la siguiente manera: Sep 2016 Jun 2016 Sep 2015

Grupo Financiero $ 6.8 $ 2.1 $ 5.0 Afianzadora Insurgentes $ 1,810.5 $1,716.4 $ 1,576.1 Afianzadora Aserta $ 1,416.4 $1,375.1 $ 1,688.8 Aserta Seguros Vida $ 29.6 $ 35.2 $ 30.4 Servicio de Alimentos a Ejecutivos $ 2.5 $ 2.4 $ 2.4 Corporación de Servicio San José $ 21.8 $ 18.7 $ 20.8 Total $ 3,287.6 $3,149.9 $ 3,323.5 Del total de los recursos invertidos en septiembre 2016, junio 2016, y septiembre 2015, el 72%, 67%, y 70% respectivamente, se encuentra invertido en instrumentos emitidos por el Gobierno Federal. Con dichas inversiones se tiene cubierto el 100% de las reservas técnicas y del requerimiento de capital de solvencia de las empresas afianzadoras Aserta e Insurgentes, y Aserta Seguros Vida. Grupo Financiero Aserta y sus empresas subsidiarias no han realizado operaciones de préstamo de valores, operaciones con derivados ni operaciones con metales preciosos amonedados.

Reportos A septiembre de 2016 no se tiene saldo en operaciones de reporto, y los montos de este rubro a junio 2016 y septiembre 2015 ascienden a la cantidad de $0.8 y $2.2 respectivamente, los cuales están integrados de la siguiente manera:

Sep 2016 Jun 2016 Sep 2015

Afianzadora Insurgentes $ 0.0 $ 0.8 $ 2.2 Afianzadora Aserta $ 0.0 $ 0.0 $ 0.0 Total $ 0.0 $ 0.8 $ 2.2


5

Inmuebles: Los montos de este rubro a septiembre 2016, junio 2016, y septiembre 2015 ascienden a la cantidad de $427.9, $429.1 y $445.5 respectivamente, los cuales están integrados por:

Sep 2016 Jun 2016 Sep 2015

Afianzadora Insurgentes $405.3 $406.4 $423.6 Afianzadora Aserta $ 22.6 $ 22.7 $ 21.9 Total $427.9 $429.1 $445.5

La variación en dicho rubro entre junio 2016 y diciembre 2015 es por la aplicación de la depreciación a dichos inmuebles. Y la variación entre 2015 y 2016 se debió principalmente a:

- En 2015 Reconocimiento de incremento por valuación derivado de los avalúos practicados a los inmuebles de Afianzadora Insurgentes y Afianzadora Aserta, en noviembre de 2015, de acuerdo a los lineamientos establecidos por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

- Incorporación en el mes de mayo de 2015 de un inmueble adjudicado ubicado en Echegaray Estado de México como propio.

- Y en el mes de diciembre 2015 venta de los locales del inmueble ubicado en Lomas Plaza Distrito Federal.

Deudores: Los montos de este rubro a septiembre 2016, junio 2016 y septiembre 2015 ascienden a $661.7, $671.4 y $541.1 respectivamente, de los cuales el concepto más representativo es el de Deudor por Prima, el cual está integrado de la siguiente

manera:


6

Estimación

para Castigos

Deudor por de Deudor por Deudor por % en Relación

Empresa Primas Primas Primas Neto al Activo Total

Afianzadora Insurgentes 135.6 51.4 84.21 1.4%Afianzadora Aserta 340.0 90.1 249.84 4.0%Aserta Seguros Vida 66.4 - 66.43 1.1%Total 542.0 141.6 400.5 6.5%

Afianzadora Insurgentes 128.7 46.8 81.87 1.4%Afianzadora Aserta 402.1 82.5 319.59 5.3%Aserta Seguros Vida 47.8 - 47.80 0.8%

Total 578.6 129.4 449.3 7.4%

Afianzadora Insurgentes 127.0 42.1 84.90 1.4%

Afianzadora Aserta 373.2 86.2 286.98 4.8%

Aserta Seguros Vida 7.5 - 7.54 0.1%

Total 507.8 128.3 379.4 6.4%

sep-15

jun-16

sep-16

Para la estimación de castigos del deudor por prima, en apego a lo establecido en la Circular Única de Seguros y Fianzas, actualmente se calcula el 100% para aquellas primas no cobradas con una antigüedad mayor a 90 días. Al cierre de septiembre 2016, junio 2016 y septiembre 2015 se tiene una estimación de deudor por prima por $141.6, $129.4 y $128.3 respectivamente. Para la estimación de castigos de adeudos diversos, se ha llevado un proceso de análisis minucioso de saldos de las cuentas por cobrar y una revisión continúa con el área jurídica para determinar su posible cobranza. El total de la estimación de adeudos diversos al cierre de septiembre 2016, junio 2016 y septiembre de 2015 asciende a $65.6, $59.8 y $92.4 respectivamente

Reafianzadores: Durante septiembre 2016, junio 2016 y septiembre 2015, este rubro asciende a las cantidades de $769.0, $803.7 y $826.9 respectivamente, los cuales se integran así:

SEGUROS TOTAL

Conceptos AISA ASERTA VIDA CONSOLIDADO

Instituciones de Seguros y Fianzas, Cuenta Corriente 2.6 0.0 - 2.6

Importes Recuperables de Reaseguro 143.9 656.5 2.4 802.7

(-) Estimación Preventiva de riesgos crediticios de Reaseguradoras Extranjeras 0.2 0.9 0.0 1.2

(-) Estimación para Castigos 35.2 - - 35.2

Reaseguradores y Reafianzadores 111.1 655.5 2.4 769.0


Importes Recuperables de Reaseguro 174.8 659.1 1.9 835.8

(-) Estimación Preventiva de riesgos crediticios de Reaseguradoras Extranjeras 0.2 1.0 0.0 1.2

(-) Estimación para Castigos 33.5 - - 33.5



Participación de Reaseguradores por Siniestros Pendientes - - 0.1 0.1

Otras Participaciones 67.7 19.0 - 86.7

Participación de Reafianzadoras en la Reserva de Fianzs en Vigor 157.6 602.0 - 759.6

(-) Estimación para Castigos de Adeudos Diversos 20.2 - - 20.2


sep 2015

junio 2016

septiembre 2016


7

Otros activos: Dicho rubro a septiembre 2016, junio 2016 y septiembre 2015 asciende a $631.7, $613.8 y $549.3, se integra de la siguiente forma:

Sep 2016 Jun 2016 Sep 2015

Mobiliario y equipo $ 97.1 $ 88.7 $ 61.2 Activos adjudicados $ 66.6 $ 66.6 $ 88.0 Diversos $297.3 $319.5 $274.3 Gastos amortizables netos $170.7 $139.0 $125.8

$631.7 $613.8 $549.3 Dentro de dicha integración el rubro más representativo es el de activos diversos, el cual se integra de: Sep 2016 Jun 2016 Sep 2015

Pagos anticipados $ 34.3 $ 37.0 $ 18.3 Impuestos pagados por anticipado $ 79.8 $ 97.6 $110.0 Impuestos diferidos $183.2 $184.9 $146.0

$297.3 $319.5 $274.3

Derivado de la aplicación de la Norma de Información Financiera D-4 Impuesto a la Utilidad, se ha reconocido un activo diferido a favor, integrado de la siguiente forma:

Saldo Efecto Saldo Efecto Saldo Efecto Saldo Efecto Saldo

Final del Ejerc Final del Ejerc Final del Ejerc Final del Ejerc Final

Empresas Dic 2012 2013 Dic 2013 2014 Dic 2014 2015 Dic 2015 2016 Sep 2016

Grupo Financiero Aserta 0.2 0.2- 0.0 0.0- 0.0 0.0- 0.0 0.0- -

Afianzadora Insurgentes 38.4 4.6 43.0 12.3 55.3 (1.5) 53.8 8.1 61.8

Afianzadora Aserta 51.4 20.99- 30.4 20.91 51.3 37.41 88.7 4.54- 84.2

Servicio de Alimentos a Ejecutivos 0.48 0.5 0.06 0.5 0.00- 0.5 0.04- 0.5

Corporación de Servicios San José - - - - - 0.91 0.9 5.05 6.0

A Seguros Vida 31.08 31.1 0.46 31.5 0.00- 31.5 0.72- 30.8

Total de Impuestos Diferidos 90.0 15.0 105.0 33.7 138.7 36.8 175.5 7.8 183.3


8

Principales pasivos del Grupo:

Los principales pasivos de Grupo Financiero Aserta al 30 de septiembre de 2016 se integran de la siguiente manera:

% Integracion Pasivo Consolidado

Reservas técnicas: Las reservas técnicas se constituyeron de acuerdo a la normativa establecida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. Las reservas técnicas muestran el siguiente comportamiento:

1. La reserva de Vida, muestra un importe de $34.2, millones de pesos al cierre de septiembre de 2016 monto superior al mostrado en junio de 2016, derivado principalmente por el nuevo cálculo por el cambio de método utilizado.

2. La reserva de Accidentes y Enfermedades muestra un importe de $1.6 millones de pesos al cierre de septiembre de 2016, monto superior al mostrado en junio de 2016 el cual ascendió a $1.0 millones, derivado principalmente por el nuevo cálculo por el cambio de método utilizado.

3. La reserva de Fianzas en Vigor asciende a $1,622.4 millones de pesos al cierre de septiembre de 2016, mostrando un decremento de 3.2% con respecto a junio de 2016, derivado principalmente por cambio de omegas en su cálculo.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

CONSOLIDADO

75%

9%16%

RESERVAS TECNICAS ACREEDORES OTROS PASIVOS


9

4. Las reservas de Obligaciones Pendientes de Cumplir muestra un importe de $6.4 millones de pesos al cierre de septiembre de 2016, monto superior al mostrado en junio de 2016 por $5.3, derivado principalmente por el nuevo cálculo por el cambio de método utilizado.

5. La reserva de Contingencia a septiembre de 2016 asciende a $1,416.4 millones de pesos, mostrando un incremento del 0.8% con respecto a junio de 2016. La reserva de contingencia de Afianzadora Insurgentes a septiembre de 2016 muestra una liberación de dicha reserva por $33.4 millones, derivado del cálculo del límite de reserva de contingencia.

Las reservas de Vida, Accidentes y Enfermedades, y Obligaciones pendientes de cumplir se incorporan en 2013 con la adquisición de Aserta Seguros Vida en febrero de 2013. Es importante señalar que el cálculo de las reservas técnicas se realizó con base en la normatividad actual. Al 30 de septiembre de 2016 se encuentran cubiertas en un 100%. A continuación se detalla la composición de dicho rubro:

C o mpañí a Sep 2016 Jun 2016 Sep 2016 Jun 2016 Sep 2016 Jun 2016 Sep 2016 Jun 2016 Sep 2016 Jun 2016

Insurgentes - - - - 486.8 545.3 - - 965.5 967.8

Aserta - - - - 1,135.6 1,131.1 - - 450.8 437.1

Aserta Seguros Vida 34.3 24.6 1.6 1.0 - - 6.4 5.3 - -

C o nso lidado 34.3 24.6 1.6 1.0 1,622.4 1,676.4 6.4 5.3 1,416.4 1,404.9

RESERVAS TECNICAS

Vida

A ccidentes y

Enfermedades F ianzas en Vigo r

D e Obligacio nes

P endientes de

C umplir C o ntingencia

Acreedores: Debido a la operación realizada tanto del Grupo Financiero, las afianzadoras, Aseguradora y Empresas de Servicio, este rubro muestra un saldo de $371.4 en septiembre de 2016, de $327.8 en junio de 2016 y de $356.2 en septiembre de 2015. A continuación se detalla la composición de dicho rubro:


10

SEGUROS TOTAL

Conceptos AISA ASERTA GRUPO SAESA VIDA SAN JOSE CONSOLIDADO

Agentes y Ajustadores 37.3 101.8 - - 10.4 - 149.5

Acreedores por Responsabilidades de Fianzas 17.6 31.2 - - - - 48.9

Diversos 74.8 90.9 0.0 1.7 0.1 5.5 173.1

Derechos de Inspección y Vigilancia 1.2 4.6 - - - - 5.8

Dividendos por Pagar sobre Acciones - - - - - - -

Acreedores por Pólizas Canceladas 12.6 33.2 - - 0.0 - 45.8

Acreedores Diversos 60.9 53.2 0.0 1.7 0.1 5.5 121.5

Total de Acreedores 129.7 223.9 0.0 1.7 10.5 5.5 371.4



Diversos 30.9 79.2 0.0 2.0 0.1 10.6 122.9




Acreedores Diversos 16.4 38.8 0.0 2.0 0.1 10.6 68.0

Total de Acreedores 88.1 217.9 0.0 2.0 9.1 10.6 327.8



Diversos 37.5 102.0 - 1.4 0.0 0.4 141.3




Acreedores Diversos 20.6 62.3 - 1.4 0.0 0.4 84.8

Total de Acreedores 108.9 243.7 - 1.4 1.7 0.4 356.2

jun-16

sep-15

sep-16

Reafianzadores: Las responsabilidades se diversificaron debido a los contratos de reafianzamiento. El saldo de la cuenta por pagar a septiembre 2016 es por $108.4, a junio 2016 es por $105.6 y a septiembre de 2015 es por $127.0, los cuales se integran de la siguiente forma:

SEGUROS TOTAL

Conceptos AISA ASERTA VIDA CONSOLIDADO

Instituciones de Seguros y Fianzas 22.3 76.9 0.1 99.3

Depósitos Retenidos 0.0 - - 0.0


Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento 0.0 - - 0.0

Total de Reaseguradores y Reafianzadores 26.5 81.8 0.1 108.4


Depósitos Retenidos 0.0 - - 0.0


Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento 0.0 - - 0.0



Depósitos Retenidos 0.0 - 0.0

Otras Participaciones 12.2 6.5 18.6

Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento 0.0 - 0.0


Jun 2016

Sep 2016

Sep 2015

Otros pasivos: Este rubro en septiembre 2016 asciende a $427.0, en junio 2016 asciende a $394.7 y en septiembre de 2015 asciende a $378.9, quedando integrados de este modo:


11

TOTAL

Conceptos AISA ASERTA OTRAS CONSOLIDADO

Provisión para la Participación de Utilidades al Personal - - 2.3 2.3

Provisión para el Pago de Impuestos 70.1 74.2 10.2 154.5

Otras Obligaciones 75.7 156.2 38.1 270.1

Depósitos en Garantía de Rentas 0.5 - - 0.5

Provisión para Obligaciones Diversas 33.0 84.3 27.6 145.0

Impuestos Retenidos a Cargo de Terceros 3.5 7.4 4.4 15.3

Impuesto al Valor Agregado 38.7 64.5 6.1 109.3

Créditos Diferidos - - 0.0 0.0

Total de Otros Pasivos 145.9 230.4 50.7 427.0



















Jun 2016

Sep 2016

Sep 2015

Dentro de dicha integración el concepto más representativo es el de Otras obligaciones con un importe de $270.1 en septiembre 2016, de $283.2 en junio 2016 y de $305.6 en septiembre de 2015.

Capital contable: El capital contable del Grupo Financiero a septiembre de 2016 asciende a $2,068.7, a junio de 2016 asciende a $1,995.8 y en septiembre de 2015 a $1,853.9 respectivamente. A continuación se muestra la gráfica, en la cual se detallan los rubros que integran el capital contable al 30 de septiembre de 2016.


12

Como se observa en la gráfica los rubros más significativos son: el capital social con un importe de $400.1, el resultado de ejercicios anteriores por $1,332.6, reservas por $94.3 y el resultado del ejercicio por $292.9. El resultado de $292.9 corresponde principalmente al reconocimiento del método de participación de las empresas subsidiarias. No se reconoció efecto inflacionario durante el ejercicio en curso, apegándose a lo establecido en la Circular Única de Seguros y Fianzas y a la NIF B-10, respecto al entorno económico nacional, debido a que el entorno inflacionario acumulado en los tres ejercicios anteriores fue menor al 26%.

-10.00%

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

GFA

19.34%

14.16%

64.42%

-3.93%

4.56% 1.46%

% integración del Capital Contable

CAPITAL SOCIAL RESULTADO DEL EJERCICIO

RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES INVERSIONES PERMANENTES

RESERVAS PARTICIPACION NO CONTROLADORA


13

ESTADO DE RESULTADOS A continuación se muestra cuadro con los resultados consolidados del Grupo Financiero Aserta por trimestre:

3 T 2015 4 T 2015 1 T 2016 2 T 2016 3 T 2016

91.90 107.60 105.20 117.40 70.30

RESULTADOS CONSOLIDADOS

A continuación se detallan los principales rubros que conforman el estado de resultados de Grupo Financiero Aserta:

Primas: Primas emitidas: Las primas emitidas consolidadas para el 3er trimestre de 2016 ascienden a $578.2, las del 2do trimestre de 2016 ascienden a $543.5 y las del 3er trimestre de 2015 ascienden a $585.8, lo que representa un incremento del 6.4% con respecto al 2do trimestre de 2016 y un decremento del 1.3% con respecto al 3er trimestre de 2015. A continuación se muestra cuadro del total de las primas emitidas por trimestre:

3 T 2015 4 T 2015 1 T 2016 2 T 2016 3 T 2016

585.8 652.1 635.4 543.5 578.2

Primas Emitidas

Primas cedidas: Las primas cedidas consolidadas en el 3er trimestre de 2016 representan el 27.3% de la producción directa y al cierre del 3er trimestre de 2016 presentan un importe de $157.9 A continuación se muestra cuadro del total de las primas cedidas por trimestre:


14

3 T 2015 4 T 2015 1 T 2016 2 T 2016 3 T 2016

172.8 204.7 201.0 140.7 157.9

Primas Cedidas

Primas retenidas: Este rubro presenta un importe en el 3er trimestre de 2016 $420.3, importe mayor en un 4.3% al presentado en el 2do trimestre de 2016 y mayor en un 1.8% al presentado en el 3er trimestre de 2015. A continuación se muestra cuadro del total de las primas cedidas por trimestre:

Reservas técnicas:

a) Reserva de Riesgos en curso y de fianzas en vigor: Las reservas de Riesgos en curso y de fianzas en vigor consolidadas en el 3er trimestre de 2016 arrojan un saldo neto de $(21.6) monto menor al mostrado en el 2do trimestre de 2016 el cual fue de $(19.1), debido principalmente por el nuevo cálculo por el cambio de método utilizado en la Aseguradora y la liberación de reservas de fianzas por cambio de omega en su cálculo.

b) Reserva de contingencia:

Este rubro presenta un saldo consolidado en el 3er trimestre de 2016 de $1.8 monto mayor al mostrado en el 2do trimestre de 2016 por $(37.3), derivado principalmente por la liberación de dicha reserva en Afianzadora Insurgentes por el cálculo del límite de reserva de contingencia. Los montos de dicha reserva en el 3er trimestre de 2016 corresponden a Afianzadora Insurgentes $(5.9) y a Afianzadora Aserta $7.7

3 T 2015 4 T 2015 1 T 2016 2 T 2016 3 T 2016

413.0 447.3 434.5 402.8 420.3

Primas Retenidas


15

Conceptos 3 T 2015 4 T 2015 1 T 2016 2 T 2016 3 T 2016

Incremento Neto de la Reserva de Riesgos en

Curso y de Fianzas en Vigor 33.7 48.1 46.7- 19.1- 21.6-

Reserva de Contingencia 16.0 17.0 14.6 37.3- 1.8

Reservas Técnicas

Costo de adquisición: El costo de adquisición de Grupo Financiero Aserta al cierre del 3er trimestre de 2016 presenta un saldo por $168.2 monto mayor en un 28.1% con respecto al 2do trimestre de 2016, dicho rubro se integra de la siguiente manera:

Conceptos 3T 2015 4T 2015 1T 2016 2T 2016 3T 2016

Comisiones a Agentes 163.0 189.9 156.7 160.4 149.5

Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento Tomado 0.0- 0.9 0.6 0.6 0.1

(-) Comisiones por Reaseguro Cedido 73.8 89.1 81.7 67.4 68.3

Cobertura de Exceso de Pérdida 3.1 3.0 3.2 3.0 2.9

Otros Gastos de Adquisición 79.1 85.9 96.2 34.8 84.0

Costo Neto de Adquisición 171.4 190.7 175.0 131.3 168.2

Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones Pendientes de Cumplir:

Durante el 3er trimestre de 2016 este rubro presenta un saldo neto de $125.1 saldo mayor en comparación al 2do trimestre de 2016 el cual fue de $112.2 A continuación se muestra la integración del costo neto de siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones pendientes de cumplir:

Conceptos 3T 2015 4T 2015 1T 2016 2T 2016 3T 2016

Siniestralidad y Otras Obligaciones Contractuales 3.30 3.46 3.64 5.22 10.76

Siniestralidad Recuperada del Reaseguro No Proporcional - - - - -

Reclamaciones 53.83 107.10 33.51 106.96 114.35

Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones

Contractuales 57.1 110.6 37.1 112.2 125.1


16

Ingresos captados por otro organismo incluido en el Grupo Financiero: Referente a este rubro, se tienen ingresos que no son relevantes respecto de los ingresos totales, los cuales provienen de la empresa subsidiaria Servicios de Alimentos a Ejecutivos, S.A. de C.V. y Corporación de Servicios San José, S.A. de C.V.

Resultado integral de financiamiento:

El resultado integral de financiamiento consolidado en el 3er trimestre de 2016 presenta un saldo de $67.0, reflejando un incremento en relación al 2do trimestre de 2016 el cual presenta un saldo por $42.3, principalmente por cambio de metodología. A continuación se muestra la integración del resultado integral de financiamiento consolidado:

Conceptos 3T 2015 4T 2015 1T 2016 2T 2016 3T 2016

Inversiones 24.3 27.8 14.4 18.0 27.8

Venta de Inversiones 8.4 16.4 3.8 3.8 26.2

Valuación de Inversiones -0.8 -7.7 0.5 6.4 -9.2

Recargo sobre primas 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Otros 3.8 4.7 -1.4 2.4 9.3

Resultado Cambiario 3.6 0.6 0.4 11.7 12.9

Resultado Integral de Financiamiento 39.4 41.9 17.7 42.3 67.0

Resultado por Venta de Inversiones: El resultado por venta de inversiones durante el 3er trimestre de 2016 muestra una utilidad por $26.2 debido principalmente a la estrategia de inversión del Grupo. A continuación se detalla el resultado por venta de inversiones correspondiente al 3er trimestre de 2016:


17

Concepto AISA ASERTA SEGUROS CONSOLIDADO

Utilidad en Venta o Amortización de Valores 19.1 18.9 0.0 38.0

(-) Pérdida en Venta de Inversiones 6.1 5.7 0.0 11.8

12.9 13.3 0.0 26.2

INTEGRACION DEL RESULTADO POR VENTA DE INVERSIONES 3T 2016

Resultado por valuación de inversiones: Durante el 3er trimestre de 2016 muestra una pérdida por valuación por la cantidad de $(9.2), importe menor al mostrado en el 2do trimestre de 2016 el cual fue de $6.4 A continuación se detalla el resultado por valuación de inversiones correspondiente al 3er trimestre de 2016:

Concepto AISA ASERTA A SEGUROS VIDA CONSOLIDADO

Utilidad por Valuación de Inversiones (5.3) (5.0) (0.0) (10.4)

(-) Pérdida por Valuación de Inversiones (0.9) (0.2) 0.0 (1.1)

(4.4) (4.8) (0.0) (9.2)

INTEGRACION DEL RESULTADO POR VALUACION DE INVERSIONES 3 T 2016

Ingresos por intereses por créditos otorgados:

Los ingresos por intereses durante el ejercicio no fueron relevantes, y no afectan la fluctuación de dichos intereses.

Castigos Preventivos: Los Castigos preventivos estimados por las empresas del Grupo en el 3er trimestre de 2016, ascienden a la cantidad de $(1.0) y los correspondientes al 2do trimestre, ascienden a la cantidad de $(0.4), los cuales se determinaron de acuerdo a la metodología establecida por la comisión.


18

A continuación de detalla la composición de los castigos preventivos correspondientes al 3ro, 2do y 1er trimestre de 2016.

Concepto AISA ASERTA

A SEGUROS

VIDA CONSOLIDADO

Castigos preventivos por Importes Recuperables de Reaseguro (0.0) (0.0) 0.0 (0.0)

Castigos preventivos por Riesgos Crediticios (0.1) (0.8) 0.0 (1.0)

(0.1) (0.9) 0.0 (1.0)

INTEGRACION DE LOS CASTIGOS PREVENTIVOS DEL 3 T 2016


A SEGUROS

VIDA CONSOLIDADO

Castigos preventivos por Importes Recuperables de Reaseguro (0.1) 0.0 0.0 (0.0)

Castigos preventivos por Riesgos Crediticios 0.1 (0.4) 0.0 (0.4)

0.0 (0.4) 0.0 (0.4)



A SEGUROS

VIDA CONSOLIDADO

Castigos preventivos por Importes Recuperables de Reaseguro 0.3 0.9 0.0 1.2

Castigos preventivos por Riesgos Crediticios 0.1 2.4 0.0 2.5

0.4 3.3 0.0 3.7


Otros productos e intereses: Este rubro muestra un saldo en el 3er trimestre de 2016 de $8.4 monto superior al mostrado en el 2do trimestre de 2016 el cual fue de $2.0. A continuación se muestra cuadro con los montos que representa por los últimos trimestres dicho rubro:


19

3 T 2015 4 T 2015 1 T 2016 2 T 2016 3 T 2016

3.8 4.7 2.2 2.0 8.4

Otros Productos e Intereses

Resultado por emisión de instrumentos de deuda: El grupo no emitió instrumentos de deuda.

Reaseguro financiero: No se realizaron operaciones de reaseguro financiero.

Gastos de operación y otros productos financieros: Los gastos de operación y otros productos financieros reflejan un saldo neto en el 3er trimestre de 2016 de $96.4 mostrando un incremento comparados contra los del 2do trimestre de 2016 el cual muestra un saldo de $78.4. A continuación se muestra cuadro con los montos que representa por los últimos trimestres dicho rubro:

Conceptos 3 T 2015 4 T 2015 1 T 2016 2 T 2016 3 T 2016

Gastos Administrativos y Operativos 17.3- -39.7 39.0 1.0 13.9

Remuneraciones y Prestaciones al Personal 60.6 53.6 66.6 59.6 63.1

Depreciaciones y Amortizaciones 18.5 16.6 17.7 17.8 19.3

Total 61.9 30.5 123.3 78.4 96.4

Gastos de operación y otros productos financieros


20

Impuesto sobre la renta (ISR): A continuación mostramos cuadro en el cual se muestran los montos de los impuestos a la utilidad por trimestre:

3 T 2015 4 T 2015 1 T 2016 2 T 2016 3 T 2016

18.8 16.4 40.0 60.3 46.1

Provisión para el Pago de Impuestos a la Utilidad

A continuación se muestra cuadro con la integración de la Provisión para el pago de impuestos a la utilidad por empresa del grupo en el 2do trimestre de 2016.

Concepto AISA ASERTA GFA SAN JOSE SAESA CONSOLIDADO

ISR C ausado 16.1 28.0 0.0 6.7 0.1 50.9

ISR D iferido (8.4) 3.6 0.0 (6.0) (0.1) (10.9)

Total 7.7 31.6 0.0 0.6 0.1 40.0

Provisión para el Pago de Impuestos a la Utilidad 1er T 2016

Concepto AISA ASERTA A SEGUROS GFA SAN JOSE SAESA CONSOLIDADO

ISR C ausado 26.9 30.3 0.0 0.0 1.6 (0.0) 58.8

ISR D iferido 0.2 0.5 0.8 (0.0) 0.1 (0.0) 1.5

Total 27.0 30.8 0.8 (0.0) 1.7 (0.0) 60.3

Provisión para el Pago de Impuestos a la Utilidad 2do T 2016

Concepto AISA ASERTA A SEGUROS GFA SAN JOSE SAESA CONSOLIDADO

ISR C ausado 26.4 16.4 0.0 0.0 1.8 0.0 44.5

ISR D iferido 0.2 0.5 (0.1) 0.0 0.9 0.0 1.6

Total 26.6 16.8 (0.1) 0.0 2.7 0.1 46.1

Provisión para el Pago de Impuestos a la Utilidad 3er T 2016


21

ANEXO 25.1.8

INDICADORES FINANCIEROS SOBRE LOS CAMBIOS EN LAS PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE GENERAL Y EL ESTADO DE RESULTADOS

CONSOLIDADO

I ND I CADORES 3 T 2 0 15 4 T 2 0 15 1 T 2 0 16 2 T 2 0 16 3 T 2 0 16

I NDI CE DE M OROS I DAD 1.0% 0.9% 7.8% 8.2% 7.4%

S a l do de l a c a r t e r a de c r é di t o v e nc i da a l c i e r r e de l t r i me st r e / S a l do

de l a c a r t e r a de c r é di t o t ot a l a l c i e r r e de l t r i me st r e

I NDI CE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDI TO VENCI DA 23.6% 28.4% 100.0% 100.0% 100.0%

S a l do de l a e st i ma c i ón pr e v e nt i v a pa r a r i e sgos c r e di t i c i os a l c i e r r e

de l t r i me st r e / S a l do de l a c a r t e r a de c r é di t o v e nc i da a l c i e r r e de l

t r i me st r e

EFI C I ENCI A OP ERATI VA 4.2% 2.0% 8.1% 5.2% 6.3%

Ga st os de a dmi ni st r a c i ón y pr omoc i ón de l t r i me st r e

a nua l i z a do/ Ac t i v o t ot a l pr ome di o

ROE 20.1% 23.0% 21.6% 23.5% 13.8%

Ut l i da d ne t a de l t r i me st r e a nua l i z a da / Ca pi t a l c ont a bl e pr ome di o

ROA 6.3% 7.1% 6.9% 7.7% 4.6%

Ut l i da d ne t a de l t r i me st r e a nua l i z a da / Ac t i v o t ot a l pr ome di o

I NDI CE DE CAP I TALI ZACI ON DES GLOZADO

1) Ca pi t a l ne t o/ Ac t i v os suj e t os a r i e sgo de c r é di t o N/ A N/ A N/ A N/ A N/ A

2 ) Ca pi t a l ne t o/ Ac t i v os suj e t os a r i e sgo de c r é di t o y me r c a do N/ A N/ A N/ A N/ A N/ A

LI QUI DEZ N/ A N/ A N/ A N/ A N/ A

Ac t i v os l í qui dos/ P a si v os l í qui dos

En donde :

Ac t i v os l í qui dos: D i sponi bi l i da de s + Tí t ul os pa r a f i na nc i a r l a

ope r a c i ón + Tí t ul os di sponi bl e s pa r a l a v e nt a

P a si v os l í qui dos: De pósi t os de e x i gi bi l i da d i nme di a t a + P r é st a mos

ba nc a r i os y de ot r os or ga ni smos de e x i gi bi l i da d i nme di a t a +

P r é st a mos ba nc a r i os y de ot r os or ga ni smos de c or t o pl a z o

M I N 38.8% 33.4% 50.0% 43.3% 39.4%

M a r ge n f i na nc i e r o de l t r i me st r e a j ust a do por r i e sgos c r e di t i c i os

a nua l i z a dos/ Ac t i v os pr oduc t i v os pr ome di o

En donde :

Ac t i v os pr oduc t i v os pr ome di o: D i sponi bi l i da de s, I nv e r si one s e n

Va l or e s, De udor e s por Re por t o, P r é st a mo de Va l or e s, De r i v a dos y

Ca r t e r a de Cr é di t o Vi ge nt e

Da t os P r ome di o: ( ( S a l do de l t r i me st r e e n e st udi o + S a l do de l

t r i me st r e i nme di a t o a nt e r i or ) / 2 )

Da t os a nua l i z a dos: ( Fl uj o de l t r i me st r e e n e st udi o* 4 )

I NDI CADORES FI NANCI EROS GRUP O FI NANCI ERO AS ERTA


22

INDICADORES FINANCIEROS

1.- Índice de Morosidad. El índice de morosidad al cierre del 3er trimestre de 2016 registra un decremento de 0.9 en punto porcentual en comparación con el 2do trimestre de 2016 y un incremento de 6.3 puntos porcentuales con respecto al 3er trimestre de 2015. El índice de morosidad es el resultado de las acciones implementadas para la mejora en la calidad de los préstamos hipotecarios otorgados. Sin embargo se ve impactado el en el ejercicio 2016 debidos a estimaciones realizadas a las carteras.

2.- Índice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida. El comportamiento del índice de cobertura de cartera de crédito vencida ha mantenido una tendencia positiva ya que la estimación preventiva que se tenía se ha disminuido, debido a la gran posibilidad de recuperación. Sin embargo se ve impactado en el 1er y 2do trimestre, debidos a estimaciones realizadas dicha cartera en un 100%.

0.0%

20.0%

40.0%

60.0%

80.0%

100.0%

120.0%

3T 2015 4T 2015 1T 2016 2T 2016 3T 2016

INDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA

INDICE DE COBERTURA DECARTERA DE CREDITO VENCIDA

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

9.0%

3T 2015 4T 2015 1T 2016 2T 2016 3T 2016

INDICE DE MOROSIDAD

INDICE DE MOROSIDAD


23

3.- Eficiencia Operativa.

La razón de eficiencia operativa, definida como el cociente de gastos de administración entre el activo total promedio, en el 3er trimestre de 2016 registra el 6.3%, representando un incremento de 1.2 puntos porcentuales con respecto del 2do trimestre de 2016 y un incremento de 2.1 puntos porcentuales con respecto al 3er trimestre de 2015, lo que representa la iniciativa implementada en el grupo para la reducción de costos.

4.- ROE. El ROE del 3er trimestre de 2016 por el 13.8% comparado contra el 2do trimestre de 2016 representa un decremento de 9.7 puntos porcentuales y un decremento de 6.2 puntos porcentuales con respecto al 3er trimestre de 2015. 5.- ROA.

El ROA del 3er trimestre de 2016 por el 4.6% comparado contra el 2do trimestre de 2016 representa un decremento de 3.1 puntos porcentuales y un decremento de 1.7 puntos porcentuales con respecto al 3er trimestre de 2015. Tanto el ROE como el ROA se han mejorado año con año como resultado de una mejor gestión del negocio, reducción de gastos.

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

9.0%

3T 2015 4T 2015 1T 2016 2T 2016 3T 2016

EFICIENCIA OPERATIVA

EFICIENCIA OPERATIVA


24

6.- Índice de Capitalización desglosado Este Indicador no aplica para Grupo Financiero Aserta, debido a que es un Grupo no Bancario.

7.- Liquidez. Este Indicador no aplica para el Grupo Financiero Aserta, debido a que no se cuenta con los pasivos líquidos establecidos para determinar el indicador de liquidez. 8.- MIN. Este índice, representa la buena estrategia de negocio del grupo, mostrando en el 3er trimestre de 2016 el 39.4%, lo que representa un decremento de 3.9 puntos porcentuales con respecto al 2do trimestre de 2016 y un incremento de 0.6 puntos porcentuales con respecto al 3er trimestre de 2015.

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

3T 2015 4T 2015 1T 2016 2T 2016 3T 2016

ROE

ROA

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

3T 2015 4T 2015 1T 2016 2T 2016 3T 2016

MIN

MIN


25

IN D IC A D OR ES 3 T 2 0 15 4 T 2 0 15 1 T 2 0 16 2 T 2 0 16 3 T 2 0 16

IN D IC E D E C OB ER TU R A D E R ESER V A S TEC N IC A S

A f ianzadora A sert a, S.A . de C .V ., Grupo F inanciero A sert a 1.42 1.51 1.18 1.08 1.13

A f ianzadora Insurgent es, S.A . de C .V ., Grupo F inanciero A sert a 1.24 1.25 1.19 1.31 1.42

A f ianzadora Punt o A sert a, S.A . 2.28 N/A N/A N/A N/A

A sert a Seguros V ida, S.A . de C .V . 2.86 2.10 2.17 2.06 1.55

Inversiones que respaldan las reservas t écnicas/ B ase de

IN D IC E D E C OB ER TU R A D EL R C S


A f ianzadora Insurgent es, S.A . de C .V ., Grupo F inanciero A sert a N/A N/A 2.78 4.12 5.09

A f ianzadora Punt o A sert a, S.A . N/A N/A N/A N/A N/A


Inversiones que respaldan el R equerimient o de C ap it al de

So lvencia más el excedent e de inversiones que respaldan las

reservas t écnicas/ R equerimient o de C ap it al de So lvencia

IN D IC E D E C OB ER TU R A D EL C A PITA L M IN IM O PA GA D O


A f ianzadora Insurgent es, S.A . de C .V ., Grupo F inanciero A sert a 10.30 10.98 11.09 11.93 12.83

A f ianzadora Punt o A sert a, S.A . 4.47 N/A N/A N/A N/A


Los recursos de cap it al de la inst it ución comput ab les de

acuerdo a la regulación/ R equerimient o de C ap it al mí nimo

pagado para cada operación y/ o ramo para los que est é

aut orizada la inst it ución

IN D IC A D OR ES D E C OB ER TU R A GR U PO F IN A N C IER O A SER TA


26

INDICADORES DE COBERTURA

1.- Índice de cobertura de Reservas Técnicas. El grupo financiero mantiene cubiertas sus reservas técnicas en un 100%, y muestra además sobrante de 1.37 promedio de sus empresas subsidiarias en el 3er trimestre de 2016. Como se muestra en la siguiente gráfica.

2.- Índice de cobertura de RCS. El grupo financiero mantiene cubierto el RCS en un 100%, de sus empresas subsidiarias Afianzadora Aserta Afianzadora Insurgentes y Aserta Seguros Vida. A continuación se muestra grafica sobre el comportamiento.

-

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

Aserta Insurgentes PuntoAserta

A SegurosVida

INDICE DE COBERTURA DE RESERVAS TECNICAS

3T 2015

4T 2015

1T 2016

2T 2016

3T 2016

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00


A SegurosVida

INDICE DE COBERTURA DEL RCS

3T 2015

4T 2015

1T 2016

2T 2016

3T 2016


27

3.- Índice de cobertura del Capital Mínimo Pagado

El grupo Financiero mantiene cubierto el capital mínimo pagado de sus empresas subsidiarias en un 100% de acuerdo a la regulación vigente. A continuación se muestra grafica sobre el comportamiento

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00


A SegurosVida

INDICE DE COBERTURA DEL CAPITAL MINIMO PAGADO

3T 2015

4T 2015

1T 2016

2T 2016

3T 2016


28

NÚMERO DE ACCIONES

El monto del capital social de Grupo Financiero Aserta al 30 de septiembre de 2016 es de $400.1, como se muestra a continuación:

Saldo Saldo

Conceptos Inicial Aumento Disminución Final

Capital Social Pagado 400.1 - 400.1

INTEGRACION DEL CAPITAL SOCIAL

al 30 de septiembre de 2016

Movimientos del Ejercicio

Para este periodo no existió movimiento alguno del capital social. El capital social de Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V., se integra por acciones serie “O” sin expresión de valor nominal, de acuerdo a lo siguiente:

SERIE CLASE NUMERO DE ACCIONES

"O" I 5,039

SERIE CLASE NUMERO DE ACCIONES

"O" II 4,961

TOTAL 10,000

INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL

POR NÚMERO DE ACCIONES

CAPITAL SOCIAL FIJO

CAPITAL SOCIAL VARIABLE

Durante el 2do trimestre de 2016 Informamos que se realizó pago de dividendo por parte del Grupo financiero por la cantidad de $120.0


29

VaR

A continuación se muestra el VaR de Afianzadora Insurgentes correspondiente al mes de Septiembre de 2016, como la empresa más representativa del Grupo Financiero.

Al 30 de Septiembre de 2016, el VaR global del portafolio de Afianzadora Insurgentes es de 0.69%, el cual es determinado en base al modelo paramétrico, con un horizonte de 22 días al 97.5% de confianza; un modelo de simulación Monte Carlo tomando 5,000 simulaciones aleatorias y un modelo de simulación histórica con 700 simulaciones de rendimientos diarios. Durante el ejercicio de 2016, la institución se ha mantenido por debajo de los límites de riesgo establecidos, autorizados por el Consejo de Administración, manteniendo una adecuada diversificación de sus portafolios.


30

MONTOS DE LAS INVERSIONES AFECTAS A CAPITAL PAGADO Y RESERVAS DE CAPITAL

A continuación se detallan las inversiones correspondientes a septiembre de 2016 afectas al capital pagado de la controladora de conformidad con la Décima Quinta de las Reglas Generales para la Constitución y Funcionamiento de Grupos Financieros.

Monto

de la Límite Máximo

Inversiones Inversión de la Inversión

Inversiones en Acciones de Entidades Financieras

Afianzadora Insurgentes 96.71

Afianzadora Aserta 287.59

Aserta Seguros Vida 49.54

Total Inversión Histórica 433.84 Hasta el monto del capital pagado

Afianzadora Insurgentes 957.50

Afianzadora Aserta 589.30

Aserta Seguros Vida 6.19-

Total Valuación 1,540.61

Total Inversion en Entidades Financieras 1,974.45

Inversiones en Acciones Emitidas por Empresas

Servicio de Alimentos a Ejecutivos (Inversión Historica) 3.58 301.08

Servicio de Alimentos a Ejecutivos (Valuación) (1.56)

Corporación de Servicio San José (Inversión Historica) 0.75

Corporación de Servicio San José (Valuación) 20.38

Total Inversion en Acciones Emitidas por Empresas 23.15

Inversiones en Valores a cargo del Gobierno Federal 6.69 Hasta el monto del capital pagado

Inversiones en Valores de Renta Fija 0.09 101.46

Montos de las Inversiones Afectas al Capital Pagado y Reservas de Capital de la Controladora

al 30 de septiembre de 2016

Cifras en millones

TRANSACCIONES Y EXPOSICIONES INTRAGRUPO Hasta septiembre de 2016, el 99% de las transacciones intragrupo corresponden a operaciones entre las empresas subsidiarias Afianzadora Insurgentes y Afianzadora Aserta, las cuales son derivadas de operaciones de reafianzamiento. Dichas transacciones no representan riesgo alguno para la liquidez y rentabilidad del grupo, y de existir algún riesgo en el caso de reclamación, el monto máximo que se tendría seria por el monto cedido o retenido, lo cual no generaría una falta de liquidez.


31

Se estima que dichas operaciones no son relevantes para afectar de manera sustancial la solvencia, la liquidez o la rentabilidad del grupo financiero. “Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa al grupo financiero contenida en el presente reporte anual, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación”.

ACT. ENRIQUE ALEJANDRO MURGUÍA POZZI DIRECTOR GENERAL

C.P. FRANCISCO HERNÁNDEZ GÓMEZ ADMINISTRADOR GENERAL

DE CONTABILIDAD

C.P. MARTHA EUGENIA PASTELIN PALACIOS ADMINISTRADOR GENERAL

DE AUDITORIA INTERNA

3er. t 2016 · 2016-10-28 · analisis por el 3er. trimestre de 2016 el presente informe de grupo...

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