reporte financiero de grupo méxico

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ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V. GMEXICO CLAVE DE COTIZACIÓN: BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 03 AÑO: 2014 CONSOLIDADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Impresión Final (MILES DE DÓLARES) Impresión Final CIERRE PERIODO ACTUAL IMPORTE REF CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE CUENTA / SUBCUENTA 10000000 20,872,189 20,595,231 ACTIVOS TOTALES 11000000 5,659,263 5,896,795 ACTIVOS CIRCULANTES 11010000 2,087,150 2,435,868 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 11020000 1,037,882 1,050,315 INVERSIONES A CORTO PLAZO 11020010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 11020020 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN 11020030 1,037,882 1,050,315 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO 11030000 887,012 910,019 CLIENTES (NETO) 11030010 901,554 914,319 CLIENTES 11030020 -14,542 -4,300 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES 11040000 220,002 256,783 OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 11040010 220,002 256,783 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 11040020 0 0 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES 11050000 1,164,618 1,167,445 INVENTARIOS 11051000 0 0 ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES 11060000 262,599 76,365 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 11060010 19,726 19,226 PAGOS ANTICIPADOS 11060020 0 6 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 11060030 0 0 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA 11060050 0 0 DERECHOS Y LICENCIAS 11060060 242,873 57,133 OTROS 12000000 15,212,926 14,698,436 ACTIVOS NO CIRCULANTES 12010000 0 0 CUENTAS POR COBRAR (NETO) 12020000 122,777 229,567 INVERSIONES 12020010 122,777 229,567 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 12020020 0 0 INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO 12020030 0 0 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA 12020040 0 0 OTRAS INVERSIONES 12030000 12,763,576 11,559,018 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) 12030010 3,517,203 3,369,800 INMUEBLES 12030020 9,396,714 8,768,400 MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL 12030030 3,231,578 2,912,718 OTROS EQUIPOS 12030040 -7,369,414 -6,938,700 DEPRECIACIÓN ACUMULADA 12030050 3,987,495 3,446,800 CONSTRUCCIONES EN PROCESO 12040000 0 0 PROPIEDADES DE INVERSIÓN 12050000 0 0 ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES 12060000 900,624 747,771 ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) 12060010 756,378 591,906 CRÉDITO MERCANTIL 12060020 0 0 MARCAS 12060030 0 0 DERECHOS Y LICENCIAS 12060031 144,246 155,865 CONCESIONES 12060040 0 0 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES 12070000 513,148 1,119,813 ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 12080000 912,801 1,042,267 OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES 12080001 0 0 PAGOS ANTICIPADOS 12080010 0 275,106 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 12080020 0 0 BENEFICIOS A EMPLEADOS 12080021 0 0 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA 12080040 785,366 451,044 CARGOS DIFERIDOS (NETO) 12080050 127,435 316,117 OTROS 20000000 8,478,235 8,912,556 PASIVOS TOTALES 21000000 1,846,420 1,583,815 PASIVOS CIRCULANTES 21010000 148,113 289,656 CRÉDITOS BANCARIOS 21020000 274,327 76,473 CRÉDITOS BURSÁTILES 21030000 0 0 OTROS PASIVOS CON COSTO 21040000 493,739 523,254 PROVEEDORES 21050000 195,275 36,704 IMPUESTOS POR PAGAR 21050010 195,275 36,704 IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR 21050020 0 0 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 21060000 734,966 657,728 OTROS PASIVOS CIRCULANTES

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ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAGRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.

GMEXICOCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 03 AÑO: 2014

CONSOLIDADOAL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013

Impresión Final(MILES DE DÓLARES)

Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL

IMPORTEREF

CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE

CUENTA / SUBCUENTA

10000000 20,872,189 20,595,231ACTIVOS TOTALES11000000 5,659,263 5,896,795ACTIVOS CIRCULANTES11010000 2,087,150 2,435,868EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

11020000 1,037,882 1,050,315INVERSIONES A CORTO PLAZO

11020010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA

11020020 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN

11020030 1,037,882 1,050,315 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO

11030000 887,012 910,019CLIENTES (NETO)

11030010 901,554 914,319 CLIENTES

11030020 -14,542 -4,300 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES

11040000 220,002 256,783OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)

11040010 220,002 256,783 OTRAS CUENTAS POR COBRAR

11040020 0 0 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES

11050000 1,164,618 1,167,445INVENTARIOS

11051000 0 0ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES

11060000 262,599 76,365OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

11060010 19,726 19,226 PAGOS ANTICIPADOS

11060020 0 6 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

11060030 0 0 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA

11060050 0 0 DERECHOS Y LICENCIAS

11060060 242,873 57,133 OTROS

12000000 15,212,926 14,698,436ACTIVOS NO CIRCULANTES12010000 0 0CUENTAS POR COBRAR (NETO)

12020000 122,777 229,567INVERSIONES

12020010 122,777 229,567 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

12020020 0 0 INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO

12020030 0 0 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA

12020040 0 0 OTRAS INVERSIONES

12030000 12,763,576 11,559,018PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

12030010 3,517,203 3,369,800 INMUEBLES

12030020 9,396,714 8,768,400 MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL

12030030 3,231,578 2,912,718 OTROS EQUIPOS

12030040 -7,369,414 -6,938,700 DEPRECIACIÓN ACUMULADA

12030050 3,987,495 3,446,800 CONSTRUCCIONES EN PROCESO

12040000 0 0PROPIEDADES DE INVERSIÓN

12050000 0 0ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES

12060000 900,624 747,771ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)

12060010 756,378 591,906 CRÉDITO MERCANTIL

12060020 0 0 MARCAS

12060030 0 0 DERECHOS Y LICENCIAS

12060031 144,246 155,865 CONCESIONES

12060040 0 0 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES

12070000 513,148 1,119,813ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS

12080000 912,801 1,042,267OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES

12080001 0 0 PAGOS ANTICIPADOS

12080010 0 275,106 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

12080020 0 0 BENEFICIOS A EMPLEADOS

12080021 0 0 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA

12080040 785,366 451,044 CARGOS DIFERIDOS (NETO)

12080050 127,435 316,117 OTROS

20000000 8,478,235 8,912,556PASIVOS TOTALES21000000 1,846,420 1,583,815PASIVOS CIRCULANTES21010000 148,113 289,656CRÉDITOS BANCARIOS

21020000 274,327 76,473CRÉDITOS BURSÁTILES

21030000 0 0OTROS PASIVOS CON COSTO

21040000 493,739 523,254PROVEEDORES

21050000 195,275 36,704IMPUESTOS POR PAGAR

21050010 195,275 36,704 IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR

21050020 0 0 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR

21060000 734,966 657,728OTROS PASIVOS CIRCULANTES

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ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAGRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.

GMEXICOCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 03 AÑO: 2014

CONSOLIDADOAL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013

Impresión Final(MILES DE DÓLARES)

Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL

IMPORTEREF

CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE

CUENTA / SUBCUENTA

21060010 114,348 79,081 INTERESES POR PAGAR

21060020 401 837 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

21060030 0 0 INGRESOS DIFERIDOS

21060050 204,551 219,662 BENEFICIOS A EMPLEADOS

21060060 0 0 PROVISIONES

21060061 0 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES

21060080 415,666 358,148 OTROS

22000000 6,631,815 7,328,741PASIVOS NO CIRCULANTES22010000 1,302,089 1,058,261CRÉDITOS BANCARIOS

22020000 4,151,800 4,356,298CRÉDITOS BURSÁTILES

22030000 0 0OTROS PASIVOS CON COSTO

22040000 565,233 1,137,504PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS

22050000 612,693 776,678OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES

22050010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

22050020 0 0 INGRESOS DIFERIDOS

22050040 339,693 356,272 BENEFICIOS A EMPLEADOS

22050050 183,141 197,547 PROVISIONES

22050051 0 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES

22050070 89,859 222,859 OTROS

30000000 12,393,954 11,682,675CAPITAL CONTABLE30010000 10,363,916 9,690,466CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA

30030000 2,003,496 2,003,496CAPITAL SOCIAL

30040000 0 0ACCIONES RECOMPRADAS

30050000 9,043 9,043PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES

30060000 0 0APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

30070000 -1,403,452 -1,059,381OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO

30080000 9,371,180 8,528,350UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS)

30080010 30,800 30,800 RESERVA LEGAL

30080020 243,306 243,306 OTRAS RESERVAS

30080030 7,864,503 6,468,885 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

30080040 1,440,842 1,824,714 RESULTADO DEL EJERCICIO

30080050 -208,271 -39,355 OTROS

30090000 383,649 208,958OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS)

30090010 63,772 32,747 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES

30090020 2,054 22,269 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES

30090030 0 0 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS

30090040 0 0 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA

30090050 -770 2,538 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

30090060 -90,015 -109,439 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS

30090070 364,451 285,211 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS

30090080 44,157 -24,368 OTROS RESULTADOS INTEGRALES

30020000 2,030,038 1,992,209CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

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ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAGRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.

GMEXICOCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 03 AÑO: 2014

CONSOLIDADOAL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013

Impresión Final

DATOS INFORMATIVOS

(MILES DE DÓLARES)

Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL

IMPORTEREF

CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE

CUENTA / SUBCUENTACONCEPTOS

91000010 808,590 727,719PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO

91000020 5,100,071 5,439,390PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO

91000030 2,003,496 2,003,496CAPITAL SOCIAL NOMINALCAPITAL SOCIAL NOMINAL

91000040 0 0CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓNCAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN

91000050 0 0FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDADFONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD

91000060 382 390NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)

91000070 8,397 7,639NUMERO DE EMPLEADOS (*)NUMERO DE EMPLEADOS (*)

91000080 21,288 21,951NUMERO DE OBREROS (*)NUMERO DE OBREROS (*)

91000090 7,785,000,000 7,785,000,000NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)

91000100 0 0NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)

91000110 132,958 275,106EFECTIVO RESTRINGIDO (1)EFECTIVO RESTRINGIDO (1)

91000120 6,793 13,907DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADADEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA

(*) DATOS EN UNIDADES(1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

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ESTADOS DE RESULTADOS

Impresión Final

CONSOLIDADO

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN: GMEXICO AÑO:TRIMESTRE: 201403

POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013(MILES DE DÓLARES)

REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR

40010000 INGRESOS NETOS 6,999,499 7,019,0712,458,649 2,325,797

40010010 SERVICIOS 1,483,327 1,376,186532,124 468,587

40010020 VENTA DE BIENES 5,291,836 5,450,8551,798,163 1,782,926

40010030 INTERESES 0 00 0

40010040 REGALIAS 0 00 0

40010050 DIVIDENDOS 0 00 0

40010060 ARRENDAMIENTO 0 00 0

40010061 CONSTRUCCIÓN 224,336 192,030128,362 74,284

40010070 OTROS 0 00 0

40020000 COSTO DE VENTAS 4,349,406 4,266,7731,459,609 1,464,667

40021000 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 2,650,093 2,752,298999,040 861,130

40030000 GASTOS GENERALES 257,185 204,823112,095 65,141

40040000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 2,392,908 2,547,475886,945 795,989

40050000 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO 44,314 36,180-4,040 13,288

40060000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) 2,437,222 2,583,655882,905 809,277

40070000 INGRESOS FINANCIEROS 278,044 376,027153,415 131,965

40070010 INTERESES GANADOS 47,326 40,94210,628 14,410

40070020 UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 230,718 335,085142,787 104,113

40070030 UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 0 00 0

40070040 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS

0 00 0

40070050 OTROS INGRESOS FINANCIEROS 0 00 13,442

40080000 GASTOS FINANCIEROS 180,299 608,488180,886 165,397

40080010 INTERESES DEVENGADOS A CARGO 157,560 192,07551,066 63,463

40080020 PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 0 338,2430 101,934

40080030 PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 0 00 0

40080050 PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS

0 00 0

40080060 OTROS GASTOS FINANCIEROS 22,739 78,170129,820 0

40090000 INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO 97,745 -232,461-27,471 -33,432

40100000 PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS

24,147 19,5397,452 2,859

40110000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 2,559,114 2,370,733862,886 778,704

40120000 IMPUESTOS A LA UTILIDAD 788,565 712,885270,867 247,028

40120010 IMPUESTO CAUSADO 928,560 722,077345,734 239,292

40120020 IMPUESTO DIFERIDO -139,995 -9,192-74,867 7,736

40130000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS 1,770,549 1,657,848592,019 531,676

40140000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO 0 00 0

40150000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 1,770,549 1,657,848592,019 531,676

40160000 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 329,707 333,802106,899 97,200

40170000 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 1,440,842 1,324,046485,120 434,476

40180000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN 0.19 0.170.06 0.06

40190000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA 0 0.000 0.00

Page 5: Reporte financiero de grupo méxico

ESTADOS DEL RESULTADO INTEGRAL

Impresión Final

CONSOLIDADO

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN: GMEXICO AÑO:TRIMESTRE: 201403

POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013

(NETOS DE IMPUESTOS)

(MILES DE DÓLARES)

REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR

40200000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 1,770,549 1,657,848592,019 531,676

PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS40210000 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 0 00 0

40220000 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 0 00 0

40220100 PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DEASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

0 00 0

PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE ARESULTADOS

40230000 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS -52,003 -555-68,506 1,490

40240000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARASU VENTA

0 -6200 0

40250000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0 00 0

40260000 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 7,777 67,4855,185 2,778

40270000 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS YNEGOCIOS CONJUNTOS

869 199327 199

40280000 OTROS RESULTADOS INTEGRALES -2,482 -18,417-1,719 -1,185

40290000 TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES -45,839 48,092-64,713 3,282

40300000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL 1,724,710 1,705,940527,306 534,958

40320000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NOCONTROLADORA

316,706 333,65489,772 97,563

40310000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓNCONTROLADORA

1,408,004 1,372,286437,534 437,395

Page 6: Reporte financiero de grupo méxico

ESTADOS DE RESULTADOS

Impresión Final

CONSOLIDADO

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN: GMEXICO AÑO:TRIMESTRE: 201403

POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013

DATOS INFORMATIVOS

(MILES DE DÓLARES)

REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR

92000010 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 611,195 527,796211,642 186,123

Page 7: Reporte financiero de grupo méxico

ESTADOS DE RESULTADOS

Impresión Final

CONSOLIDADO

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN: GMEXICO AÑO:TRIMESTRE: 201403

POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013

DATOS INFORMATIVOS (12 MESES)

(MILES DE DÓLARES)

REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREACTUAL ANTERIORAÑO ACTUAL AÑO ANTERIORAÑO

92000030 INGRESOS NETOS (**) 9,337,473 9,513,941

92000040 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) 3,235,966 3,630,607

92000060 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) 2,359,599 2,603,297

92000050 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) 1,941,510 2,105,877

92000070 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 802,806 538,890

(*) DEFINIRA CADA EMPRESA(**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES

Page 8: Reporte financiero de grupo méxico

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITALCONTABLE

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201403

Impresión Final

CONSOLIDADO

GMEXICO

(MILES DE DÓLARES)

UTILIDADES O PÉRDIDASACUMULADAS

CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL ACCIONESRECOMPRADAS

PRIMA ENEMISIÓN DEACCIONES

APORTACIONESPARA FUTUROSAUMENTOS DE

CAPITAL

OTRO CAPITALCONTRIBUIDO

RESERVASUTILIDADESRETENIDAS(PÉRDIDAS

ACUMULADAS)

OTROSRESULTADOSINTEGRALES

ACUMULADOS(NETOS DE

IMPUESTOS)

PARTICIPACIÓNCONTROLADORA

PARTICIPACIÓNNO

CONTROLADORATOTAL DE CAPITAL

CONTABLE

APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS

AJUSTES RETROSPECTIVOS

CONSTITUCIÓN DE RESERVAS

(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL

RECOMPRA DE ACCIONES

DIVIDENDOS DECRETADOS

(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES

RESULTADO INTEGRAL

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

171,913

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-516,795

0

-401,498

0

0

0

0

0

0

126,439

0

0

0

0

0

0

0

0

-429,790

0

-554,883

0

0

0

0

171,913

SALDO FINAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2013

0 0 0 0 0 0 1,372,286 0 1,705,940

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2014

AJUSTES RETROSPECTIVOS

APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS

CONSTITUCIÓN DE RESERVAS

DIVIDENDOS DECRETADOS

(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL

RECOMPRA DE ACCIONES

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES

(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

RESULTADO INTEGRAL

SALDO FINAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2014 2,003,496

0

0

0

0

0

0

0

0

2,003,496

2,003,496 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 9,043

0

0

0

0

0

0

0

0

9,043

9,043 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 -1,403,452

0

0

0

0

0

0

0

0

-633,460

-1,059,381 243,306

243,306

0

0

0

0

0

0

0

0

243,306 9,127,874

1,408,004

0

0

0

0

-428,361

-136,813

0

7,510,796

8,285,044 208,958

103,644

0

174,691

0

0

0

0

0

0

383,649 12,393,954

1,724,710

0

0

0

0

-517,156

-152,204

0

11,210,867

11,682,675

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2013 2,003,496 0 9,043 0 -805,373 243,306 7,056,803 -22,795 10,317,687

OTROS MOVIMIENTOS

OTROS MOVIMIENTOS

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 -344,071 0 0 0 -344,071

0

37,878

-428,361

0

0

0

0

0

-344,071

1,408,004

10,363,916

9,690,466

9,236,825

1,372,286

171,913

0

0

0

0

-401,498

0

-390,356

0

8,484,480

333,654

0

0

0

0

0

-153,385

0

-39,434

0

1,974,042

1,833,207

1,992,209

0

-190,082

0

-88,795

0

0

0

0

0

316,706

2,030,038

Page 9: Reporte financiero de grupo méxico

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.

GMEXICOCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 03 AÑO: 2014

CONSOLIDADO

POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE2014 Y 2013

Impresión Final(MILES DE DÓLARES)

Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTAAÑO ACTUAL

IMPORTEREF

AÑO ANTERIOR

IMPORTE

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN50010000 2,559,114 2,370,733UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50020000 2,883 2,828+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO

50020010 2,883 2,828 + ESTIMACIÓN DEL PERIODO

50020020 0 0 +PROVISIÓN DEL PERIODO

50020030 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS

50030000 648,783 476,165+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

50030010 611,195 527,796 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO

50030020 27,747 20,951 (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO

50030030 0 0 +(-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO

50030040 -24,147 -19,539 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

50030050 0 0 (-)DIVIDENDOS COBRADOS

50030060 -47,326 -40,942 (-)INTERESES A FAVOR

50030070 -83,837 7,351 (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA

50030080 165,151 -19,452 (-) +OTRAS PARTIDAS

50040000 157,560 192,075+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

50040010 157,560 192,075 (+)INTERESES DEVENGADOS A CARGO

50040020 0 0 (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA

50040030 0 0 (+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS

50040040 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS

50050000 3,368,340 3,041,801FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50060000 -1,128,670 -735,716FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN

50060010 12,765 102,727 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES

50060020 -143,088 -134,089 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS

50060030 -144,230 204,805 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOSCIRCULANTES

50060040 -29,515 -50,747 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES

50060050 -975,803 -602,420 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS

50060060 151,201 -255,992 + (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS

50070000 2,239,670 2,306,085FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNACTIVIDADES DE INVERSIÓN50080000 -1,642,632 -1,949,776FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

50080010 0 0 (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

50080020 0 0 +DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

50080030 -1,809,431 -1,913,531 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

50080040 4,896 -4,454 +VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

50080050 0 0 (-) INVERSIONES TEMPORALES

50080060 30,286 -228,375 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES

50080070 0 0 (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

50080080 0 0 +DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES

50080090 -115,636 0 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS

50080100 0 0 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS

50080110 0 0 +DIVIDENDOS COBRADOS

50080120 47,326 40,942 +INTERESES COBRADOS

50080130 0 0 +(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS

50080140 199,927 155,642 + (-) OTRAS PARTIDAS

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO50090000 -956,670 -837,385FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

50090010 203,366 151,044 + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

50090020 0 0 + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES

50090030 0 0 + OTROS FINANCIAMIENTOS

50090040 -96,375 -117,481 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

50090050 0 0 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES

50090060 0 0 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS

50090070 0 0 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL

50090080 -517,156 -554,882 (-) DIVIDENDOS PAGADOS

50090090 0 0 + PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES

50090100 0 0 + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

50090110 -157,560 -192,075 (-)INTERESES PAGADOS

50090120 -388,945 -123,991 (-)RECOMPRA DE ACCIONES

50090130 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS

Page 10: Reporte financiero de grupo méxico

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.

GMEXICOCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 03 AÑO: 2014

CONSOLIDADO

POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE2014 Y 2013

Impresión Final(MILES DE DÓLARES)

Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTAAÑO ACTUAL

IMPORTEREF

AÑO ANTERIOR

IMPORTE

50100000 -359,632 -481,076INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50110000 10,914 -20,660CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50120000 2,435,868 3,159,368EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO

50130000 2,087,150 2,657,632EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO

Page 11: Reporte financiero de grupo méxico

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS

DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA

CLAVE DE COTIZACIÓN:

1

AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 1/

SE ADJUNTA PDF CON REPORTE TRIMESTRAL.

GMÉXICO CUENTA CON LA COBERTURA DE ANALISIS A SUS VALORES DE LAS SIGUIENTES CASAS DE

BOLSA Y/O BANCOS DE INVERSIÓN: ACTINVER (FEDERICO ROBINSON BOURS), BANORTE-IXE (MARISSA

GARZA), BANK OF AMERICA/MERRILL LYNCH (THIAGO LOFIEGO), BBVA BANCOMER (JEAN BAPTISTE

BRUNY), BTG PACTUAL (EDMO CHAGAS), CITIGROUP (ALEX HACKING), CREDIT SUISSE (SANTIAGO

PEREX TEUFFER), DEUTSCHE BANK (WILFREDO ORTIZ), GBM (RODRIGO GARCILAZO), GOLDMAN SACHS

(MARCELO AGUIAR), HSBC (LEONARDO CORREA), INTERCAM (ALIK DANIEL GARCIA ALVAREZ), INVEX

(JOSE ANTONIO CEBEIRA), ITAU BBA (MARCOS ASSUMPCAO), JP MORGAN (RODOLFO R DE ANGELE),

MONEX (FERNANDO BOLAÑOS), MORGAN STANLEY (CARLOS DE ALBA), PUNTO (JULIO MARTINEZ),

INTERACCIONES (HEBER MARVIN LONGHURST), SCOTIABANK (ALFONSO SALAZAR), SIGNUM RESEARCH

(HECTOR ROMERO), UBS (ANDREAS BOKKENHEUSER), VECTOR (GERARDO CEVALLOS) Y VE POR MÁS

(RODRIGO HEREDIA).

Page 12: Reporte financiero de grupo méxico

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 1 / 29

GRUPO MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

POR LOS PERIODOS QUE TERMINARON EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013

(EN MILES DE DÓLARES ESTADOUNIDENSES)

1. ACTIVIDADES Y EVENTOS SIGNIFICATIVOS

ACTIVIDADES-

GRUPO MÉXICO, S. A. B. DE C. V. (GMÉXICO O LA COMPAÑÍA) ES LA ACCIONISTA MAYORITARIA DE

UN GRUPO DE EMPRESAS QUE SE DEDICAN A LA INDUSTRIA MINERO-METALÚRGICA, PRINCIPALMENTE A

LA EXPLORACIÓN, EXPLOTACIÓN Y BENEFICIO DE MINERALES METÁLICOS Y NO METÁLICOS, LA

EXPLOTACIÓN DE CARBÓN, ASÍ COMO EL SERVICIO FERROVIARIO DE CARGA Y MULTIMODAL Y

SERVICIOS DE INFRAESTRUCTURA.

LA COMPAÑÍA ESTÁ INCORPORADA EN MÉXICO Y EL DOMICILIO DE SUS OFICINAS PRINCIPALES ES

CAMPOS ELÍSEOS NO. 400, COL. LOMAS DE CHAPULTEPEC, MÉXICO, D.F.

LAS PRINCIPALES ACTIVIDADES DE LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS (EL GRUPO) SE DESCRIBEN A

CONTINUACIÓN:

LA OPERACIÓN DE LA DIVISIÓN MINERA DEL GRUPO ES CONTROLADA POR AMERICAS MINING

CORPORATION (AMC), QUIEN A SU VEZ POSEE DOS SUBSIDIARIAS: SOUTHERN COPPER CORPORATION

(SCC) Y ASARCO INC. (ASARCO).

SCC Y SUS SUBSIDIARIAS SON UN PRODUCTOR INTEGRADO DE COBRE Y DE OTROS MINERALES Y OPERA

INSTALACIONES MINERAS, DE FUNDICIÓN Y DE REFINACIÓN EN PERÚ Y EN MÉXICO. EN PERÚ SCC

LLEVA A CABO SUS OPERACIONES A TRAVÉS DE UNA SUCURSAL (“LA SUCURSAL”). LA SUCURSAL NO

ES UNA ENTIDAD INDEPENDIENTE DE SCC Y SU OPERACIÓN CONSISTE EN LA PRODUCCIÓN INTEGRADA

DE COBRE A TRAVÉS DE LA OPERACIÓN DE DOS MINAS A TAJO ABIERTO, UNA PLANTA DE FUNDICIÓN,

UNA PLANTA DE EXTRACCIÓN POR SOLVENTES SX-EW Y UNA REFINERÍA, TODAS UBICADAS AL SUR DE

PERÚ. EN MÉXICO LAS OPERACIONES DE SCC SON REALIZADAS A TRAVÉS DE MINERA MÉXICO, S. A.

DE C. V. Y SUBSIDIARIAS (MM), CUYA PRINCIPAL ACTIVIDAD ES LA EXPLORACIÓN, EXPLOTACIÓN Y

BENEFICIO DEL COBRE EN MÉXICO A TRAVÉS DE DOS MINAS A TAJO ABIERTO, TRES PLANTAS DE

EXTRACCIÓN POR SOLVENTES SX-EW, UNA PLANTA DE FUNDICIÓN, UNA PLANTA DE REFINACIÓN DE

COBRE, UNA PLANTA DE REFINACIÓN DE METALES PRECIOSOS Y UNA PLANTA DE ALAMBRÓN DE COBRE.

ESTAS OPERACIONES TAMBIÉN INCLUYEN CINCO MINAS SUBTERRÁNEAS DE CONCENTRADO DE ZINC Y

COBRE, UNA PLANTA DE REFINACIÓN DE ZINC Y UNA MINA DE COQUE Y CARBÓN.

LA PRINCIPAL ACTIVIDAD DE ASARCO, A TRAVÉS DE SU SUBSIDIARIA ASARCO LLC, ES LA

EXPLORACIÓN, EXPLOTACIÓN Y BENEFICIO DE COBRE MEDIANTE LA OPERACIÓN EN LOS ESTADOS

UNIDOS DE AMÉRICA (EUA) DE SUS TRES PRINCIPALES MINAS A TAJO ABIERTO, UNA PLANTA DE

FUNDICIÓN, DOS PLANTAS DE EXTRACCIÓN POR SOLVENTES SX-EW Y UNA PLANTA DE REFINACIÓN DE

COBRE, UNA PLANTA DE ALAMBRON DE COBRE Y UNA PLANTA DE PLANCHON DE COBRE.

LAS OPERACIONES DEL SEGMENTO FERROVIARIO DEL GRUPO SE INTEGRAN EN INFRAESTRUCTURA Y

TRANSPORTES MÉXICO, S. A. DE C. V. (ITM) DE LA CUAL LA COMPAÑÍA MANTIENE EL 75% (EL 25%

RESTANTE LO MANTIENEN SINCA INBURSA, S.A.B. DE C.V. Y GRUPO CARSO, S.A.B. DE C.V.). ITM

ES LA COMPAÑÍA CONTROLADORA DEL 74% DE GRUPO FERROVIARIO MEXICANO, S. A. DE C. V.

(GFM), PROPIETARIA A SU VEZ DEL 100% DE FERROCARRIL MEXICANO, S. A. DE C. V.

(FERROMEX). EL 25% RESTANTE DE GFM LO MANTIENE UNION PACIFIC. ITM, A TRAVÉS DE GFM, FUE

CONSTITUIDA PARA PARTICIPAR EN LA PRIVATIZACIÓN DEL SERVICIO FERROVIARIO MEXICANO, CUYA

PRINCIPAL ACTIVIDAD, POR MEDIO DE FERROMEX, ES EL SERVICIO FERROVIARIO PÚBLICO DE

Page 13: Reporte financiero de grupo méxico

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 2 / 29

TRANSPORTE DE CARGA MULTIMODAL, INCLUYENDO TRANSPORTACIÓN TERRESTRE, ALMACENAMIENTO Y

CUALQUIER OTRO SERVICIO FERROVIARIO COMPLEMENTARIO. EL GOBIERNO FEDERAL MEXICANO OTORGÓ

A FERROMEX UNA CONCESIÓN PARA OPERAR LA VÍA TRONCAL PACÍFICO Y NORTE Y LA VÍA CORTA

OJINAGA - TOPOLOBAMPO POR UN PERÍODO DE 50 AÑOS (EXCLUSIVA POR 30 AÑOS) RENOVABLE POR

UN PERÍODO IGUAL SUJETO A CIERTAS CONDICIONES, Y LE ENAJENÓ ALGUNOS ACTIVOS FIJOS Y

MATERIALES NECESARIOS PARA LA OPERACIÓN DE FERROMEX Y UN 25% DE LAS ACCIONES DE

FERROCARRIL Y TERMINAL VALLE DE MÉXICO, S. A. DE C. V. (FTVM), QUIEN ES LA ENTIDAD

RESPONSABLE DE LA OPERACIÓN DE ESTA TERMINAL EN LA CIUDAD DE MÉXICO. EN AGOSTO DE 1999,

FERROMEX OBTUVO LOS DERECHOS PARA OPERAR LA CONCESIÓN DE LA VÍA CORTA NOGALES -

NACOZARI POR UN PERÍODO DE 30 AÑOS, RENOVABLE SIN EXCEDER 50 AÑOS, COMENZANDO EL 1 DE

SEPTIEMBRE DE 1999. GFM REGISTRA LA INVERSIÓN EN FTVM DEL 25% POR EL MÉTODO DE

PARTICIPACIÓN.

EL 24 DE NOVIEMBRE DE 2005, LA COMPAÑÍA ADQUIRIÓ, A TRAVÉS DE SU SUBSIDIARIA

INFRAESTRUCTURA Y TRANSPORTES

FERROVIARIOS, S. A. DE C. V. (ITF), EL 99.99% DEL CAPITAL SOCIAL DE FERROSUR, S. A. DE

C. V. (FERROSUR),

PROPIEDAD DE GRUPO CONDUMEX, S. A. DE C. V. (GCONDUMEX) Y SINCA INBURSA, S. A. DE C. V.

(SINCA) HASTA ESE ENTONCES. EL 8 DE NOVIEMBRE DE 2006, LA COMISIÓN FEDERAL DE

COMPETENCIA (COFECO) NEGÓ SU AUTORIZACIÓN RESPECTO A LA CONSOLIDACIÓN DE FERROSUR EN

ITF, RESOLUCIÓN QUE ITF E ITM HAN IMPUGNADO A TRAVÉS DE UN JUICIO DE NULIDAD ANTE EL

TRIBUNAL FEDERAL DE JUSTICIA FISCAL Y ADMINISTRATIVA. A LA FECHA DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS CONSOLIDADOS,EN EL MES DE ABRIL DE 2011, LA COMPAÑÍA CONSOLIDO LOS ESTADOS

FINANCIEROS DE (FERROSUR)DEBIDO A LA AUTORIZACIÓN CONCEDIDA POR EL TRIBUNAL DEL PRIMER

CIRCUITO COLEGIADO EN MATERIA ADMINISTRATIVA. ITM, A TRAVÉS DE FERROSUR, OPERA LA

CONCESIÓN DEL SERVICIO PÚBLICO DE TRANSPORTE FERROVIARIO DE CARGA MULTIMODAL DEL

SURESTE OTORGADA POR EL GOBIERNO FEDERAL.

LAS OPERACIONES DE MM, ITM, GFM, MPD Y SUS RESPECTIVAS SUBSIDIARIAS SON EN CONJUNTO

IDENTIFICADAS COMO LAS "OPERACIONES MEXICANAS". LAS OPERACIONES DE SCC Y LA SUCURSAL

SON EN CONJUNTO IDENTIFICADAS COMO LAS "OPERACIONES PERUANAS". ASARCO SE IDENTIFICA

COMO "LAS OPERACIONES EN E.U.A".

LAS OPERACIONES DEL SECTOR DE INFRAESTRUCTURA SON REALIZADAS POR MÉXICO PROYECTOS Y

DESARROLLOS, S.A. DE C.V., COMPAÑÍA QUE POSEE EL 99% DE MÉXICO COMPAÑÍA CONSTRUCTORA,

S. A. DE C. V. (MCC),Y POR CONTROLADORA DE INFRAESTRUCTURA PETROLERA MÉXICO, S.A. DE

C.V. (CIPSA) DE CONTROLADORA DE INFRAESTRUCTURA ENERGETICA MÉXICO, S.A. DE C.V.

(CIEMSA) LA PRINCIPAL OPERACIÓN DE MCC ES LA REALIZACIÓN DIRECTA O INDIRECTAMENTE DE

OBRAS DE INGENIERÍA EN PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA PÚBLICA Y PRIVADA, CONSTRUCCIÓN DE

PRESAS HIDROELÉCTRICAS Y DE ALMACENAMIENTO, CANALES Y ZONAS DE RIEGO, CARRETERAS,

PLANTAS TERMOELÉCTRICAS, PROYECTOS FERROVIARIOS, PROYECTOS MINEROS, PLANTAS

MANUFACTURERAS, PLANTAS PETROQUÍMICAS Y PROYECTOS HABITACIONALES. POR SU PARTE, LA

PRINCIPAL ACTIVIDAD DE (CIPSA) ES LA PERFORACIÓN DE POZOS PETROLEROS Y LA PRESTACIÓN DE

SERVICIOS INTEGRALES PARA LAS MISMAS, CUENTA CON PLATAFORMAS DE PERFORACIÓN POR MAR Y

TIERRA, ADICIONALMENTE PRESTA SERVICIOS DE INGENIERÍA DE CEMENTACIONES Y LA PERFORACIÓN

DIRECCIONAL. TAMBIÉN PARTICIPA EN LA PERFORACIÓN DE POZOS DE AGUA PARA LA INDUSTRIA

MINERA EN MÉXICO. LA PRINCIPAL OPERACIÓN DE (CIEMSA)

POR MEDIO DE SUS SUBSIDIARIAS ES LA OPERACION DE PLANTAS GENERADORAS DE ENERGIA DE

CICLO COMBINADO Y DE ENERGIA EOLICA.

2. BASES DE PRESENTACIÓN

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

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GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 3 / 29

A. LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE, HAN SIDO PREPARADOS DE

ACUERDO CON LA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD (IAS, POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) 34,

INFORMACIÓN FINANCIERA A FECHAS INTERMEDIAS, Y ESTÁN SUJETOS A LA NORMA INTERNACIONAL

DE INFORMACIÓN FINANCIERA (IFRS, POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) 1, ADOPCIÓN INICIAL DE LAS

NORMAS DE INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (IFRS 1), DEBIDO A QUE SON PARTE

DEL PERÍODO CUBIERTO POR LOS PRIMEROS ESTADOS FINANCIEROS BAJO IFRS AL 31 DE DICIEMBRE

DE 2012. ESTOS ESTADOS FINANCIEROS HAN SIDO PREPARADOS DE CONFORMIDAD CON LAS NORMAS E

INTERPRETACIONES EMITIDAS Y VIGENTES O EMITIDAS Y ADOPTADAS ANTICIPADAMENTE, A LA FECHA

DE PREPARACIÓN DE ESTOS ESTADOS FINANCIEROS. LAS NORMAS E INTERPRETACIONES QUE SERÁN

APLICABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012, INCLUYENDO AQUELLAS QUE SERÁN APLICABLES DE

MANERA OPCIONAL, NO SE CONOCEN CON CERTEZA A LA FECHA DE PREPARACIÓN DE ESTOS ESTADOS

FINANCIEROS CONSOLIDADOS A FECHAS INTERMEDIAS.

B. POR OTRO LADO, DERIVADO DE CIERTOS ACUERDOS TOMADOS EL 5 DE AGOSTO DE 2010 EN EL

COMITÉ DE TRANSICIÓN HACIA IFRS, COMITÉ CREADO POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE

VALORES (CNBV), SE DECIDIÓ QUE SERÁ VÁLIDO QUE LAS EMISORAS PODRÁN DESIGNAR COMO SUS

NORMAS DE CONTABILIDAD PREVIAS OTRAS DISTINTAS A LAS NIF, SIEMPRE QUE DICHAS EMISORAS

ENTREGUEN, ADICIONALMENTE, LAS CONCILIACIONES REQUERIDAS POR LA IFRS 1 QUE MUESTREN LOS

EFECTOS DE LA TRANSICIÓN DE LAS NIF A LAS IFRS. LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA HA

DETERMINADO QUE LA NORMATIVIDAD ANTERIOR A PARTIR DE LA CUAL REALIZA SU TRANSICIÓN A

LAS IFRS SON LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS EN LOS ESTADOS

UNIDOS DE AMÉRICA (US GAAP, POR SUS SIGLAS EN INGLÉS).

DE IGUAL FORMA, EN EL CITADO COMITÉ DEL 5 DE AGOSTO DE 2010, SE ACORDÓ QUE LAS

COMPAÑÍAS EMISORAS CUYA MONEDA FUNCIONAL SEA DIFERENTE AL PESO, PODRÁN, A PARTIR DE

2012, INGRESAR SU INFORMACIÓN FINANCIERA EN LOS FORMATOS DE LA BMV EN LA MONEDA

FUNCIONAL, PERO SERÁ NECESARIO REALIZAR UNA “CONVERSIÓN DE CONVENIENCIA” A PESOS, Y

CIERTAS ACLARACIONES AL RESPECTO. LA COMPAÑÍA HA ELEGIDO PRESENTAR SU INFORMACIÓN IFRS

A LA BMV A PARTIR DEL 1ER TRIMESTRE DE 2012 EN SU MONEDA FUNCIONAL, EL DÓLAR

ESTADOUNIDENSE.

EN LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014,

LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA HA MODIFICADO CIERTOS MÉTODOS DE APLICACIÓN CONTABLE Y

DE VALUACIÓN APLICADOS EN LAS NORMAS CONTABLES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

DE US GAAP PARA CUMPLIR CON IFRS. LAS CIFRAS COMPARATIVAS CORRESPONDIENTES A 2012

FUERON REMEDIDAS PARA REFLEJAR ESTOS AJUSTES

CONCILIACIONES DEL CAPITAL CONTABLE DE ACUERDO A LA NIF 1, ADOPCION POR PRIMERA VEZ DE

LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA:

30-09-2014 31-12-2013 31-12-2012

CAPITAL CONTABLE US GAAP 12,010,306 11,473,717 10,089,743

INMUEBLES, PROPIEDADES Y EQUIPOS

NETO 63,772 32,747 95,494

INVERSIONES EN ACCIONES 364,451 285,211 50,229

IMPUESTOS DIFERIDOS (161,177) 87,013 (170,141)

PTU DIFERIDA 71,162 (196,452) 56,945

OBLIGACIONES LABORALES (19,228) (46,057) 164,817

INTERES MINORITARIO 64,668 46,496 30,600

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

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GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 4 / 29

__________ __________ __________

CAPITAL CONTABLE NIIF 12,393,954 11,682,675 10,317,687

========== ========= ==========

COSTO ASUMIDO – LA COMPAÑÍA APLICARÁ LA EXENCIÓN DE COSTO ASUMIDO. POR LO TANTO, HA

ELEGIDO UTILIZAR EL VALOR RAZONABLE, MEDIANTE AVALÚOS, A LA FECHA DE TRANSICIÓN COMO SU

COSTO ASUMIDO PARA SUS PROPIEDADES (EDIFICIOS Y TERRENOS, EXCEPTO LOTES MINEROS). EL

RESTO DE SUS PARTIDAS DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO UTILIZAN EL SALDO REVALUADO BAJO

US GAAP COMO COSTO ASUMIDO, CONSIDERANDO CIERTOS AJUSTES POR LA SEPARACIÓN DE CIERTAS

PARTIDAS EN SUS PRINCIPALES COMPONENTES ADEMÁS DEL CAMBIO EN VIDAS ÚTILES Y VALORES

RESIDUALES DE CONFORMIDAD CON LA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD (NIC) 16,

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO.

INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS – INCLUYEN PRINCIPALMENTE

AJUSTES DE HOMOLOGACIÓN POR LOS EFECTOS DERIVADOS DE CAMBIOS EN VIDAS ÚTILES, VALORES

RESIDUALES Y COMPONENTES.

IMPUESTOS A LA UTILIDAD – SE MODIFICÓ LA POLÍTICA DE LA COMPAÑÍA PARA INCLUIR LOS

REQUERIMIENTOS DE LA NIC 12, IMPUESTOS A LA UTILIDAD, RELATIVOS AL RECONOCIMIENTO DE

IMPUESTOS DIFERIDOS CONSIDERANDO EL EFECTO DE OTROS AJUSTES NIIF EN LOS SALDOS

CONTABLES ACTIVOS Y PASIVOS A LAS RESPECTIVAS FECHAS.

PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES – SE MODIFICÓ LA POLÍTICA DE LA

COMPAÑÍA RELATIVA A LA EXCLUSIÓN DE LA PTU DIFERIDA, ANTERIORMENTE RECONOCIDA BAJO US

GAAP, DERIVADO DE QUE DICHO CONCEPTO ES INCONSISTENTE CON LOS REQUERIMIENTOS ACTUALES

DE LA NIC 19, BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS (NIC 19).

BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS – SE MODIFICÓ LA POLÍTICA DE LA COMPAÑÍA PARA INCLUIR LOS

REQUERIMIENTOS DE LA NIC 19 RELATIVOS AL TRATAMIENTO DE LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS

ACTUARIALES, PRINCIPALMENTE

CONCILIACIONES DEL RESULTADO INTEGRAL DE ACUERDO A LA NIF 1, ADOPCION POR PRIMERA VEZ

DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA:

30-09-2014 30-09-2013 31-12-2013

UTILIDAD NETA E INTEGRAL US GAAP 1,289,389 1,316,721 1,844,933

DEPRECIACION (5,596) (16,543) (27,507)

IMPUESTOS DIFERIDOS 51,971 3,661 (26,386)

PARTICIPACION NO CONTROLADORA (24,035) (780) 6,622

OTROS EFECTOS MENORES 129,113 20,987 27,052

_________ __________ __________

UTILIDAD NETA INTEGRAL NIIF 1,440,842 1,324,046 1,824,714

========== ========== =========

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO – CAMBIOS RESULTANTES DE CIERTOS AJUSTES POR LA SEPARACIÓN

DE CIERTAS PARTIDAS EN SUS PRINCIPALES COMPONENTES ADEMÁS DEL CAMBIO EN VIDAS ÚTILES Y

VALORES RESIDUALES DE CONFORMIDAD CON IAS 16, PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO.

IMPUESTOS A LA UTILIDAD – SE MODIFICÓ LA POLÍTICA DE LA COMPAÑÍA PARA INCLUIR LOS

REQUERIMIENTOS DE LA NIC 12, IMPUESTOS A LA UTILIDAD, RELATIVOS AL RECONOCIMIENTO DE

IMPUESTOS DIFERIDOS CONSIDERANDO EL EFECTO DE OTROS AJUSTES NIIF EN LOS SALDOS

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

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CONTABLES ACTIVOS Y PASIVOS A LAS RESPECTIVAS FECHAS.

PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES – SE MODIFICÓ LA POLÍTICA DE LA

COMPAÑÍA RELATIVA A LA EXCLUSIÓN DE LA PTU DIFERIDA, ANTERIORMENTE RECONOCIDA BAJO US

GAAP, DERIVADO DE QUE DICHO CONCEPTO ES INCONSISTENTE CON LOS REQUERIMIENTOS ACTUALES

DE LA NIC 19.

C. COSTO HISTÓRICO - LOS ESTADOS FINANCIEROS HAN SIDO PREPARADOS SOBRE LA BASE DE COSTO

HISTÓRICO, EXCEPTO POR CIERTOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS, LOS CUALES SE VALÚAN A VALOR

RAZONABLE. EL COSTO HISTÓRICO GENERALMENTE ESTÁ BASADO EN EL VALOR RAZONABLE DE LA

CONTRAPRESTACIÓN ENTREGADA POR ACTIVOS.

D. CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS - INCLUYEN LOS DE GRUPO MÉXICO, S.A.B. DE C.V.

Y LOS DE SUS SUBSIDIARIAS EN LAS QUE TIENE CONTROL EFECTIVO, CUYA PARTICIPACIÓN

ACCIONARIA EN SU CAPITAL SOCIAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 , SE MUESTRA A

CONTINUACIÓN:

===================================================================================

GRUPO (O COMPAÑÍA) PARTICIPACION ACTIVIDAD

%

===================================================================================

AMERICAS MINING CORPORATION (AMC) 100 EXPLORACION Y EXPLOTACION

DE MINERALES.

INFRAESTRUCTURA Y TRANSPORTES MEXICO (ITM) 74.9% SERVICIO FERROVIARIO DE

CARGA Y MULTIMODAL.

MEXICO PROYECTOS Y DESARROLLOS, S.A. DE C.V. 100 CONSTRUCCION E INFRAES-

TRUCTURA PUBLICA Y PRIVADA

GRUPO MEXICO SERVICIOS, S.A. DE C.V. 100 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS

Y DE PERSONAL.

INFRAESTRUCTURA DE TRANSPORTES AEREOS

MEXICO, S.A. DE C.V. 100 SERVICIOS

DE TRANSPORTE

====================================================================================

EL CONTROL SE LOGRA CUANDO LA COMPAÑÍA TIENE EL PODER DE GOBERNAR LAS POLÍTICAS

OPERATIVAS Y FINANCIERAS DE UNA ENTIDAD CON EL FIN DE OBTENER BENEFICIOS DE SUS

ACTIVIDADES.

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

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LA PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS Y CAMBIOS PATRIMONIALES DE LAS SUBSIDIARIAS

COMPRADAS O VENDIDAS DURANTE EL EJERCICIO, SE INCLUYE EN LOS ESTADOS FINANCIEROS, DESDE

O HASTA LA FECHA EN QUE SE LLEVARON A CABO DICHAS TRANSACCIONES. LOS CAMBIOS EN LA

PARTICIPACIÓN DE GMÉXICO EN ALGUNA SUBSIDIARIA QUE NO RESULTEN EN PÉRDIDA DE CONTROL SE

CONTABILIZAN COMO TRANSACCIONES DENTRO DEL CAPITAL CONTABLE.

SE REALIZAN AJUSTES A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE SUBSIDIARIAS PARA ADECUAR SUS

POLÍTICAS CONTABLES A LAS DE OTRAS ENTIDADES DE GMÉXICO, SEGÚN SE CONSIDERE NECESARIO.

LOS SALDOS Y OPERACIONES IMPORTANTES ENTRE LAS COMPAÑÍAS CONSOLIDADAS HAN SIDO

ELIMINADOS EN ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.

LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA (PNC) EN SUBSIDIARIAS ES PRESENTADA DE MANERA SEPARADA

DE LA QUE ES POSEÍDA POR LA COMPAÑÍA. LA PNC DE OTROS ACCIONISTAS PUEDE MEDIRSE

INICIALMENTE A SU VALOR RAZONABLE O A LA PARTE PROPORCIONAL DE DICHA PNC EN EL VALOR

RAZONABLE DE LOS ACTIVOS IDENTIFICABLES NETOS ADQUIRIDOS. LA ELECCIÓN SOBRE LA

VALUACIÓN INICIAL SE HACE SOBRE LA BASE DE ADQUISICIÓN POR ADQUISICIÓN. CON

POSTERIORIDAD A LA ADQUISICIÓN, EL VALOR EN LIBROS DE LA PNC CORRESPONDE A SU VALOR

INICIAL MÁS LA PARTE PROPORCIONAL DE LA PNC SOBRE LOS CAMBIOS SUBSECUENTES EN EL

CAPITAL. LA UTILIDAD O PÉRDIDA INTEGRAL TOTAL ES ATRIBUIDA A LA PNC AÚN Y CUANDO ESTO

OCASIONE QUE LA MISMA GENERE UN SALDO NEGATIVO.

E. CLASIFICACIÓN DE COSTOS, GASTOS, Y UTILIDAD DE OPERACIÓN - LA COMPAÑÍA HA ELABORADO

SUS ESTADOS CONSOLIDADOS DE UTILIDAD INTEGRAL CLASIFICÁNDOLOS POR LA FUNCIÓN DE SUS

PARTIDAS, YA QUE AL AGRUPAR SUS COSTOS Y GASTOS EN FORMA GENERAL PERMITE CONOCER LOS

DISTINTOS NIVELES DE UTILIDAD. ADICIONALMENTE, PARA UN MEJOR ANÁLISIS DE SU SITUACIÓN

FINANCIERA, LA COMPAÑÍA HA CONSIDERADO NECESARIO PRESENTAR EL IMPORTE DE LA UTILIDAD DE

OPERACIÓN POR SEPARADO EN DICHOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE UTILIDAD INTEGRAL, DEBIDO A

QUE DICHA INFORMACIÓN ES UNA PRÁCTICA COMÚN DE REVELACIÓN DE LOS SECTORES A QUE

PERTENECE LA COMPAÑÍA.

3. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS REQUIERE QUE LA

ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA EFECTÚE CIERTAS ESTIMACIONES Y UTILICE DETERMINADOS

SUPUESTOS PARA VALUAR ALGUNAS DE LAS PARTIDAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y PARA

EFECTUAR LAS REVELACIONES QUE SE REQUIEREN EN LOS MISMOS. SIN EMBARGO, LOS RESULTADOS

REALES PUEDEN DIFERIR DE DICHAS ESTIMACIONES. LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA,

APLICANDO EL JUICIO PROFESIONAL, CONSIDERA QUE LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS UTILIZADOS

FUERON LOS ADECUADOS EN LAS CIRCUNSTANCIAS. LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

SEGUIDAS POR LA COMPAÑÍA SON LAS SIGUIENTES:

A. RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN - LA COMPAÑÍA RECONOCE LOS EFECTOS DE

INFLACIÓN EN ECONOMÍAS HIPERINFLACIONARIAS; ES DECIR EN DONDE LA INFLACIÓN DE LOS

ÚLTIMOS TRES AÑOS ES CERCANA O SUPERIOR AL 100%.

B. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA - LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES DE CADA

SUBSIDIARIA DE LA COMPAÑÍA SE PRESENTAN EN LA MONEDA DEL AMBIENTE ECONÓMICO PRIMARIO EN

LA CUAL OPERA LA ENTIDAD (SU MONEDA FUNCIONAL). PARA FINES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

CONSOLIDADOS, LOS RESULTADOS Y LA POSICIÓN FINANCIERA DE CADA ENTIDAD ESTÁN EXPRESADOS

EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES, MONEDA DE INFORME DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.

PARA CONSOLIDAR LOS ESTADOS FINANCIEROS DE SUBSIDIARIAS QUE CALIFICAN COMO OPERACIONES

EXTRANJERAS, SE CONSIDERA LA SIGUIENTE METODOLOGÍA:

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

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GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 7 / 29

AL PREPARAR LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS ENTIDADES INDIVIDUALES, LAS TRANSACCIONES EN

MONEDA DE REGISTRO DISTINTA A LA MONEDA FUNCIONAL DE LA ENTIDAD (MONEDA EXTRANJERA) SE

RECONOCEN UTILIZANDO LOS TIPOS DE CAMBIO VIGENTES EN LAS FECHAS EN QUE SE EFECTÚAN LAS

OPERACIONES. AL FINAL DE CADA PERIODO QUE SE INFORMA, LAS PARTIDAS MONETARIAS

DENOMINADAS EN MONEDA EXTRANJERA SE RECONVIERTEN A LOS TIPOS DE CAMBIO VIGENTES A ESA

FECHA. LAS PARTIDAS NO MONETARIAS REGISTRADAS A VALOR RAZONABLE, DENOMINADAS EN MONEDA

EXTRANJERA, SE RECONVIERTEN A LOS TIPOS DE CAMBIO VIGENTES A LA FECHA EN QUE SE

DETERMINÓ EL VALOR RAZONABLE. LAS PARTIDAS NO-MONETARIAS CALCULADAS EN TÉRMINOS DE

COSTO HISTÓRICO, EN MONEDA EXTRANJERA, NO SE RECONVIERTEN.

LAS DIFERENCIAS EN TIPO DE CAMBIO SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS DEL PERIODO, EXCEPTO

POR:

- DIFERENCIAS EN TIPO DE CAMBIO PROVENIENTES DE PRÉSTAMOS DENOMINADOS EN MONEDA

EXTRANJERA RELACIONADOS CON LOS ACTIVOS EN CONSTRUCCIÓN PARA SU USO PRODUCTIVO FUTURO,

LAS CUALES SE INCLUYEN EN EL COSTO DE DICHOS ACTIVOS CUANDO SE CONSIDERAN COMO UN

AJUSTE A LOS COSTOS POR INTERESES SOBRE DICHOS PRÉSTAMOS DENOMINADOS EN MONEDA

EXTRANJERA;

- DIFERENCIAS EN TIPO DE CAMBIO PROVENIENTES DE TRANSACCIONES RELACIONADAS CON

COBERTURAS DE RIESGOS DE TIPO DE CAMBIO; Y

- DIFERENCIAS EN TIPO DE CAMBIO PROVENIENTES DE PARTIDAS MONETARIAS POR COBRAR O POR

PAGAR A UNA OPERACIÓN EXTRANJERA PARA LA CUAL NO ESTÁ PLANIFICADO NI ES POSIBLE QUE SE

REALICE EL PAGO (FORMANDO ASÍ PARTE DE LA INVERSIÓN NETA EN LA OPERACIÓN EXTRANJERA),

LAS CUALES SON RECONOCIDAS INICIALMENTE EN LA OTRA UTILIDAD INTEGRAL Y RECLASIFICADAS

DESDE EL CAPITAL CONTABLE A UTILIDADES O PÉRDIDAS AL VENDER TOTAL O PARCIALMENTE, LA

INVERSIÓN NETA.

LAS OPERACIONES CUYA MONEDA DE REGISTRO Y FUNCIONAL ES LA MISMA, CONVIERTEN SUS ESTADOS

FINANCIEROS UTILIZANDO LOS SIGUIENTES TIPOS DE CAMBIO: (I) DE CIERRE PARA LOS ACTIVOS Y

PASIVOS Y (II) HISTÓRICO PARA EL CAPITAL CONTABLE, ASÍ COMO, PARA LOS INGRESOS, COSTOS

Y GASTOS. LAS DIFERENCIAS EN TIPO DE CAMBIO QUE SURJAN, DADO EL CASO, SE RECONOCEN EN

LA OTRA UTILIDAD INTEGRAL Y SON ACUMULADAS EN EL CAPITAL CONTABLE (ATRIBUIDAS A LAS

PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS CUANDO SEA APROPIADO). LAS DIFERENCIAS EN TIPO DE

CAMBIO PROVENIENTES DE PARTIDAS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS QUE SON RECONOCIDAS

INICIALMENTE EN LA UTILIDAD INTEGRAL, SON RECLASIFICADAS DESDE EL CAPITAL CONTABLE A

UTILIDADES O PÉRDIDAS AL VENDER TOTAL O PARCIALMENTE, LA INVERSIÓN NETA. LAS PARTIDAS

NO MONETARIAS REGISTRADAS A VALOR RAZONABLE DENOMINADAS EN MONEDA EXTRANJERA, SE

RECONVIERTEN A LOS TIPOS DE CAMBIO VIGENTES A LA FECHA EN QUE SE DETERMINÓ EL VALOR

RAZONABLE. LAS PARTIDAS NO MONETARIAS CALCULADAS EN TÉRMINOS DE COSTO HISTÓRICO, EN

MONEDA EXTRANJERA, NO SE RECONVIERTEN.

CUANDO LA ENTIDAD EXTRANJERA OPERA EN UN ENTORNO HIPERINFLACIONARIO, PRIMERO REEXPRESA

SUS ESTADOS FINANCIEROS A PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA LOCAL AL CIERRE DEL EJERCICIO,

UTILIZANDO EL ÍNDICE DE PRECIOS DEL PAÍS DE ORIGEN, Y POSTERIORMENTE LOS CONVIERTEN

UTILIZANDO EL TIPO DE CAMBIO OFICIAL DE CIERRE PARA TODAS LAS PARTIDAS.

LAS TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA SE REGISTRAN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA

FECHA DE SU CELEBRACIÓN. LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS EN MONEDA EXTRANJERA SE

VALÚAN EN MONEDA FUNCIONAL AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS. LAS FLUCTUACIONES CAMBIARIAS SE REGISTRAN EN LOS RESULTADOS.

C. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO - CONSISTEN PRINCIPALMENTE EN DEPÓSITOS

BANCARIOS, CERTIFICADOS DE DEPÓSITO Y FONDOS DE INVERSIÓN A CORTO PLAZO, DE GRAN

LIQUIDEZ, FÁCILMENTE CONVERTIBLES EN EFECTIVO, CON VENCIMIENTO HASTA DE TRES MESES A

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 8 / 29

PARTIR DE LA FECHA DE SU ADQUISICIÓN Y SUJETOS A RIESGOS POCO IMPORTANTES DE CAMBIOS EN

VALOR. EL EFECTIVO SE PRESENTA A VALOR NOMINAL Y LOS EQUIVALENTES SE VALÚAN A SU VALOR

RAZONABLE; LAS FLUCTUACIONES EN SU VALOR SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS DEL PERÍODO.

D. ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS - TODOS LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE RECONOCEN Y SE DAN

DE BAJA EN LA FECHA DE NEGOCIACIÓN EN DONDE UNA COMPRA O VENTA DE UN ACTIVO FINANCIERO

ESTÁ BAJO UN CONTRATO, CUYOS TÉRMINOS REQUIEREN LA ENTREGA DEL ACTIVO DURANTE UN PLAZO

QUE GENERALMENTE ESTÁ ESTABLECIDO POR EL MERCADO CORRESPONDIENTE, Y SE VALÚAN

INICIALMENTE A VALOR RAZONABLE, MÁS LOS COSTOS DE LA TRANSACCIÓN, EXCEPTO POR AQUELLOS

ACTIVOS FINANCIEROS CLASIFICADOS COMO A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE

RESULTADOS, LOS CUALES SE VALÚAN INICIALMENTE A VALOR RAZONABLE.

LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE CLASIFICAN DENTRO DE LAS SIGUIENTES CATEGORÍAS ESPECÍFICAS:

“A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS”, “INVERSIONES CONSERVADAS AL

VENCIMIENTO”, “ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA” Y “PRÉSTAMOS Y PARTIDAS

POR COBRAR”. LA CLASIFICACIÓN DEPENDE DE LA NATURALEZA Y PROPÓSITO DE LOS ACTIVOS

FINANCIEROS Y SE DETERMINA AL MOMENTO DE SU RECONOCIMIENTO INICIAL.

ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS

LOS ACTIVOS FINANCIEROS SON CLASIFICADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE

RESULTADOS CUANDO EL ACTIVO FINANCIERO ES MANTENIDO CON FINES DE NEGOCIACIÓN O ES

DESIGNADO COMO UN ACTIVO FINANCIERO A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE

RESULTADOS.

UN ACTIVO FINANCIERO SE CLASIFICARÁ COMO MANTENIDO CON FINES DE NEGOCIACIÓN SI:

SE COMPRA PRINCIPALMENTE CON EL OBJETIVO DE VENDERLO EN UN CORTO PLAZO; O

EN SU RECONOCIMIENTO INICIAL, ES PARTE DE UNA CARTERA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

IDENTIFICADOS QUE LA COMPAÑÍA ADMINISTRA CONJUNTAMENTE, Y PARA LA CUAL EXISTE UN PATRÓN

REAL RECIENTE DE TOMA DE UTILIDADES A CORTO PLAZO; O

ES UN DERIVADO QUE NO ESTÁ DESIGNADO O NO ES EFECTIVO, COMO INSTRUMENTO DE COBERTURA.

UN ACTIVO FINANCIERO QUE NO SEA UN ACTIVO FINANCIERO MANTENIDO CON FINES DE NEGOCIACIÓN

PODRÍA SER DESIGNADO COMO UN ACTIVO FINANCIERO A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS

DE RESULTADOS AL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO INICIAL SI:

CON DICHA DESIGNACIÓN SE ELIMINA O REDUCE SIGNIFICATIVAMENTE UNA INCONSISTENCIA DE

VALUACIÓN O RECONOCIMIENTO QUE DE OTRA MANERA SURGIRÍA; O

EL ACTIVO FINANCIERO FORMA PARTE DE UN GRUPO DE ACTIVOS FINANCIEROS, DE PASIVOS

FINANCIEROS O DE AMBOS, EL CUAL SE ADMINISTRA Y SU DESEMPEÑO SE EVALÚA SOBRE LA BASE DE

SU VALOR RAZONABLE, DE ACUERDO CON UNA ESTRATEGIA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS E

INVERSIÓN DOCUMENTADA DE LA COMPAÑÍA, Y SE PROVEA INTERNAMENTE INFORMACIÓN SOBRE ESE

GRUPO, SOBRE LA BASE DE SU VALOR RAZONABLE; O

FORMA PARTE DE UN CONTRATO QUE CONTENGA UNO O MÁS INSTRUMENTOS DERIVADOS IMPLÍCITOS,

Y LA IAS 39, INSTRUMENTOS FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN, PERMITA QUE LA

TOTALIDAD DEL CONTRATO HÍBRIDO (ACTIVO O PASIVO) SEA DESIGNADO COMO DE VALOR RAZONABLE

CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS.

LOS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS SE

REGISTRAN A VALOR RAZONABLE, RECONOCIENDO CUALQUIER GANANCIA O PÉRDIDA QUE SURGE DE SU

REMEDICIÓN EN RESULTADOS, SE INCLUYE CUALQUIER DIVIDENDO O INTERÉS OBTENIDO DEL ACTIVO

FINANCIERO Y SE PRESENTA EN EL RUBRO DE “OTROS GASTOS (INGRESOS)” EN LOS ESTADOS

CONSOLIDADOS DE UTILIDAD INTEGRAL.

INVERSIONES CONSERVADAS AL VENCIMIENTO

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 9 / 29

LAS INVERSIONES CONSERVADAS AL VENCIMIENTO SE VALÚAN AL COSTO AMORTIZADO USANDO EL

MÉTODO DE TASA DE INTERÉS EFECTIVA MENOS CUALQUIER DETERIORO.

MÉTODO DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA - ES UN MÉTODO DE CÁLCULO DEL COSTO AMORTIZADO DE

UN INSTRUMENTO FINANCIERO Y DE ASIGNACIÓN DEL INGRESO FINANCIERO A LO LARGO DEL PERÍODO

PERTINENTE. LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA ES LA TASA DE DESCUENTO QUE IGUALA EXACTAMENTE

LOS FLUJOS ESTIMADOS FUTUROS DE EFECTIVO POR COBRAR O POR PAGAR (INCLUYENDO COMISIÓN,

PUNTOS BÁSICOS DE INTERESES PAGADOS O RECIBIDOS, COSTOS DE TRANSACCIÓN Y OTRAS PRIMAS O

DESCUENTOS QUE ESTÉN INCLUIDOS EN EL CÁLCULO DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA) A LO LARGO

DE LA VIDA ESPERADA DEL INSTRUMENTO FINANCIERO DE DEUDA (O, CUANDO SEA ADECUADO), EN UN

PERÍODO MÁS CORTO; CON EL IMPORTE NETO EN LIBROS DEL ACTIVO O PASIVO FINANCIERO, EN SU

RECONOCIMIENTO INICIAL.

ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA

LAS ACCIONES QUE COTIZAN EN LA BOLSA DE VALORES Y QUE SE NEGOCIAN EN UN MERCADO ACTIVO,

SE CLASIFICAN COMO DISPONIBLES PARA VENTA Y SE REGISTRAN A VALOR RAZONABLE. LAS

GANANCIAS Y PÉRDIDAS QUE SURJAN DE LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE SE RECONOCEN EN LA

OTRA UTILIDAD INTEGRAL Y SE ACUMULAN EN LA RESERVA DE VALUACIÓN DE INVERSIONES, CON

EXCEPCIÓN DE LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO, LOS INTERESES CALCULADOS A TRAVÉS DEL MÉTODO

DE INTERÉS EFECTIVO, Y LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS EN CAMBIO, LOS CUALES SE RECONOCEN EN

LOS RESULTADOS. EN CASO DE QUE SE DISPONGA DE UNA INVERSIÓN O SE DETERMINE SU

DETERIORO, LA GANANCIA O PÉRDIDA ACUMULADA PREVIAMENTE ACUMULADA EN LA RESERVA DE

REVALUACIÓN DE INVERSIONES SE RECLASIFICA A LOS RESULTADOS.

LOS DIVIDENDOS SOBRE INSTRUMENTOS DE CAPITAL DISPONIBLES PARA SU VENTA SE RECONOCEN EN

LOS RESULTADOS CUANDO SE ESTABLECE EL DERECHO DE LA COMPAÑÍA A RECIBIR LOS DIVIDENDOS.

EL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS MONETARIOS DISPONIBLES PARA SU VENTA DENOMINADOS EN

MONEDA EXTRANJERA, SE DETERMINA EN ESA MONEDA EXTRANJERA Y SE CONVIERTE AL TIPO DE

CAMBIO DE CONTADO AL FINAL DEL PERÍODO QUE SE INFORMA. LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS EN

CAMBIO DE MONEDA EXTRANJERA QUE SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS, SE DETERMINAN CON BASE

EN EL COSTO AMORTIZADO DEL ACTIVO MONETARIO. OTRAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS EN CAMBIO SE

RECONOCEN EN LA OTRA UTILIDAD INTEGRAL.

PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR

LOS PRÉSTAMOS, CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR CON PAGOS FIJOS

O DETERMINABLES, QUE NO SE NEGOCIAN EN UN MERCADO ACTIVO, SE CLASIFICAN COMO PRÉSTAMOS

Y CUENTAS POR COBRAR. LOS PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR SE VALÚAN AL COSTO AMORTIZADO

USANDO EL MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO, MENOS CUALQUIER DETERIORO. SE RECONOCE UNA

PROVISIÓN POR INCOBRABILIDAD EN RESULTADOS CUANDO EXISTE EVIDENCIA OBJETIVA DE QUE LAS

CUENTAS POR COBRAR ESTÁN DETERIORADAS. LOS INGRESOS POR INTERESES SE RECONOCEN

APLICANDO LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA.

DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS

LOS ACTIVOS FINANCIEROS DISTINTOS A LOS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON

CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS, SE SUJETAN A PRUEBAS PARA EFECTOS DE DETERIORO AL FINAL

DE CADA PERÍODO SOBRE EL CUAL SE INFORMA. SE CONSIDERA QUE LOS ACTIVOS FINANCIEROS

ESTÁN DETERIORADOS, CUANDO EXISTE EVIDENCIA OBJETIVA QUE, COMO CONSECUENCIA DE UNO O

MÁS EVENTOS QUE HAYAN OCURRIDO DESPUÉS DEL RECONOCIMIENTO INICIAL DEL ACTIVO

FINANCIERO, LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS ESTIMADOS DEL ACTIVO FINANCIERO HAN SIDO

AFECTADOS.

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

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PARA LOS INSTRUMENTOS DE CAPITAL COTIZADOS CLASIFICADOS COMO DISPONIBLES PARA SU VENTA,

UN DESCENSO SIGNIFICATIVO O PROLONGADO DEL VALOR RAZONABLE DE LOS VALORES POR DEBAJO DE

SU COSTO, SE CONSIDERA QUE ES EVIDENCIA OBJETIVA DE DETERIORO.

PARA TODOS LOS DEMÁS ACTIVOS FINANCIEROS, LA EVIDENCIA OBJETIVA DE DETERIORO PODRÍA

INCLUIR:

DIFICULTADES FINANCIERAS SIGNIFICATIVAS DEL EMISOR O CONTRAPARTE,

INCUMPLIMIENTO EN EL PAGO DE LOS INTERESES O EL PRINCIPAL; O

ES PROBABLE QUE EL PRESTATARIO ENTRE EN QUIEBRA O EN UNA REORGANIZACIÓN FINANCIERA.

PARA CIERTAS CATEGORÍAS DE ACTIVOS FINANCIEROS, COMO CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, LOS

ACTIVOS QUE SE HAN SUJETADO A PRUEBAS PARA EFECTOS DE DETERIORO Y QUE NO HAN SUFRIDO

DETERIORO EN FORMA INDIVIDUAL, SE INCLUYEN EN LA EVALUACIÓN DE DETERIORO SOBRE UNA

BASE COLECTIVA. ENTRE LA EVIDENCIA OBJETIVA DE QUE UNA CARTERA DE CUENTAS POR COBRAR

PODRÍA ESTAR DETERIORADA, SE PODRÍA INCLUIR LA EXPERIENCIA PASADA DE LA COMPAÑÍA CON

RESPECTO A LA COBRANZA, UN INCREMENTO EN EL NÚMERO DE PAGOS ATRASADOS EN LA CARTERA QUE

SUPEREN EL PERÍODO DE CRÉDITO PROMEDIO DE 90 DÍAS, ASÍ COMO CAMBIOS OBSERVABLES EN LAS

CONDICIONES ECONÓMICAS NACIONALES Y LOCALES QUE SE CORRELACIONEN CON EL INCUMPLIMIENTO

EN LOS PAGOS.

PARA LOS ACTIVOS FINANCIEROS QUE SE REGISTRAN AL COSTO AMORTIZADO, EL IMPORTE DE LA

PÉRDIDA POR DETERIORO QUE SE RECONOCE ES LA DIFERENCIA ENTRE EL VALOR EN LIBROS DEL

ACTIVO Y EL VALOR PRESENTE DE LOS COBROS FUTUROS, DESCONTADOS A LA TASA DE INTERÉS

EFECTIVA ORIGINAL DEL ACTIVO FINANCIERO.

EL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO FINANCIERO SE REDUCE POR LA PÉRDIDA POR DETERIORO

DIRECTAMENTE PARA TODOS LOS ACTIVOS FINANCIEROS, EXCEPTO PARA LAS CUENTAS POR COBRAR A

CLIENTES, DONDE EL VALOR EN LIBROS SE REDUCE A TRAVÉS DE UNA CUENTA DE ESTIMACIÓN PARA

CUENTAS DE COBRO DUDOSO. CUANDO SE CONSIDERA QUE UNA CUENTA POR COBRAR ES INCOBRABLE,

SE ELIMINA CONTRA LA ESTIMACIÓN. LA RECUPERACIÓN POSTERIOR DE LOS MONTOS PREVIAMENTE

ELIMINADOS SE CONVIERTE EN CRÉDITOS CONTRA LA ESTIMACIÓN. LOS CAMBIOS EN EL VALOR EN

LIBROS DE LA CUENTA DE LA ESTIMACIÓN SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS.

CUANDO SE CONSIDERA QUE UN ACTIVO FINANCIERO DISPONIBLE PARA LA VENTA ESTÁ DETERIORADO,

LAS GANANCIAS O PÉRDIDAS ACUMULADAS PREVIAMENTE RECONOCIDAS EN LA OTRA UTILIDAD

INTEGRAL SE RECLASIFICAN A LOS RESULTADOS DEL PERÍODO.

EXCEPTO POR LOS INSTRUMENTOS DE CAPITAL DISPONIBLES PARA SU VENTA, SI, EN UN PERÍODO

SUBSECUENTE, EL IMPORTE DE LA PÉRDIDA POR DETERIORO DISMINUYE Y ESA DISMINUCIÓN SE

PUEDE RELACIONAR OBJETIVAMENTE CON UN EVENTO QUE OCURRE DESPUÉS DEL RECONOCIMIENTO DEL

DETERIORO, LA PÉRDIDA POR DETERIORO PREVIAMENTE RECONOCIDA SE REVERSA A TRAVÉS DE

RESULTADOS HASTA EL PUNTO EN QUE EL VALOR EN LIBROS DE LA INVERSIÓN A LA FECHA EN QUE

SE REVERSÓ EL DETERIORO NO EXCEDA EL COSTO AMORTIZADO QUE HABRÍA SIDO SI NO SE HUBIERA

RECONOCIDO EL DETERIORO.

RESPECTO A LOS INSTRUMENTOS DE CAPITAL DISPONIBLES PARA SU VENTA, LAS PÉRDIDAS POR

DETERIORO PREVIAMENTE RECONOCIDAS EN LOS RESULTADOS NO SE REVERSAN A TRAVÉS DE LOS

MISMOS. CUALQUIER INCREMENTO EN EL VALOR RAZONABLE POSTERIOR AL RECONOCIMIENTO DE LA

PÉRDIDA POR DETERIORO SE RECONOCE EN LA OTRA UTILIDAD INTEGRAL.

PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS

UN PASIVO FINANCIERO A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS ES UN PASIVO

FINANCIERO QUE SE CLASIFICA COMO MANTENIDO CON FINES DE NEGOCIACIÓN O SE DESIGNA COMO A

VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS:

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

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UN PASIVO FINANCIERO SE CLASIFICA COMO MANTENIDO CON FINES DE NEGOCIACIÓN SI:

SE ADQUIERE PRINCIPALMENTE CON EL OBJETIVO DE RECOMPRARLO EN UN FUTURO CERCANO; O

ES PARTE DE UNA CARTERA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS IDENTIFICADOS QUE SE ADMINISTRAN

CONJUNTAMENTE, Y PARA LA CUAL EXISTE EVIDENCIA DE UN PATRÓN RECIENTE DE TOMA DE

UTILIDADES A CORTO PLAZO; O

ES UN DERIVADO QUE NO HA SIDO DESIGNADO COMO INSTRUMENTO DE COBERTURA O NO CUMPLE CON

LAS CONDICIONES PARA SER EFICAZ.

UN PASIVO FINANCIERO QUE NO SEA UN PASIVO FINANCIERO MANTENIDO CON FINES DE NEGOCIACIÓN

PODRÍA SER DESIGNADO COMO UN PASIVO FINANCIERO A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS

DE RESULTADOS AL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO INICIAL SI:

CON ELLO SE ELIMINA O REDUCE SIGNIFICATIVAMENTE ALGUNA INCONSISTENCIA EN LA VALUACIÓN

O EN EL RECONOCIMIENTO QUE DE OTRA MANERA SURGIRÍA; O

EL RENDIMIENTO DE UN GRUPO DE ACTIVOS FINANCIEROS, DE PASIVOS FINANCIEROS O DE AMBOS,

SE ADMINISTRE Y EVALÚE SOBRE LA BASE DE SU VALOR RAZONABLE, DE ACUERDO CON UNA

ESTRATEGIA DE INVERSIÓN O DE ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO QUE LA ENTIDAD TENGA

DOCUMENTADA, Y SE PROVEA INTERNAMENTE INFORMACIÓN SOBRE ESE GRUPO, SOBRE LA BASE DE SU

VALOR RAZONABLE; O

FORMA PARTE DE UN CONTRATO QUE CONTENGA UNO O MÁS INSTRUMENTOS DERIVADOS IMPLÍCITOS,

Y LA IAS 39 INSTRUMENTOS FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN PERMITA QUE LA

TOTALIDAD DEL CONTRATO HÍBRIDO (ACTIVO O PASIVO) SEA DESIGNADO COMO DE VALOR RAZONABLE

CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS.

LOS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS SE

REGISTRAN A VALOR RAZONABLE, RECONOCIENDO CUALQUIER GANANCIA O PÉRDIDA SURGIDA DE LA

REMEDICIÓN EN RESULTADOS. LA GANANCIA O PÉRDIDA NETA RECONOCIDA EN LOS RESULTADOS

INCLUYE CUALQUIER DIVIDENDO O INTERÉS PAGADO DEL PASIVO FINANCIERO Y SE INCLUYE EN LA

PARTIDA DE “OTROS GASTOS” EN LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE UTILIDAD INTEGRAL

OTROS PASIVOS FINANCIEROS

LOS PASIVOS FINANCIEROS E INSTRUMENTOS DE CAPITAL EMITIDOS POR LA COMPAÑÍA SE

CLASIFICAN COMO INSTRUMENTOS DE DEUDA Y CAPITAL Y SE CLASIFICAN COMO PASIVOS

FINANCIEROS O DE CAPITAL DE CONFORMIDAD CON LA SUSTANCIA DEL ACUERDO CONTRACTUAL.

OTROS PASIVOS FINANCIEROS, INCLUYENDO LOS PRÉSTAMOS, SE VALÚAN INICIALMENTE A VALOR

RAZONABLE, NETO DE LOS COSTOS DE LA TRANSACCIÓN Y SON VALUADOS POSTERIORMENTE AL COSTO

AMORTIZADO USANDO EL MÉTODO DE TASA DE INTERÉS EFECTIVA, Y SE RECONOCEN LOS GASTOS POR

INTERÉS SOBRE UNA BASE DE RENDIMIENTO EFECTIVO.

BAJA DE PASIVOS FINANCIEROS

LA COMPAÑÍA DA DE BAJA LOS PASIVOS FINANCIEROS SI, Y SOLO SI, LAS OBLIGACIONES SE

CUMPLEN, CANCELAN O EXPIRAN.

E. INVENTARIOS Y COSTO DE VENTAS - LOS INVENTARIOS DE METALES, COMPUESTOS POR PRODUCTOS

EN PROCESO Y BIENES TERMINADOS SE VALÚAN AL MENOR DE SU COSTO O VALOR NETO DE

REALIZACIÓN. LOS COSTOS EN LOS QUE SE INCURRE EN LA PRODUCCIÓN DEL INVENTARIO DE

METALES NO INCLUYEN LOS GASTOS GENERALES, DE VENTA Y ADMINISTRATIVOS. EL VALOR NETO DE

REALIZACIÓN REPRESENTA EL PRECIO ESTIMADO DE VENTA DE LOS INVENTARIOS MENOS LOS COSTOS

ESTIMADOS DE TERMINACIÓN Y LOS COSTOS NECESARIOS PARA COMPLETAR LA VENTA.

EL INVENTARIO DE PRODUCTOS EN PROCESO REPRESENTAN LOS MATERIALES QUE ESTÁN EN PROCESO

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

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DE SER CONVERTIDOS EN PRODUCTOS QUE SE PUEDAN VENDER. LOS PROCESOS DE CONVERSIÓN

VARÍAN, DEPENDIENDO DE LA NATURALEZA DEL MINERAL Y LA OPERACIÓN MINERA ESPECÍFICA.

PARA MINERALES DE SULFUROS, EL PROCESAMIENTO COMPRENDE LA EXTRACCIÓN Y CONCENTRACIÓN

QUE DA LUGAR A LA PRODUCCIÓN DE CONCENTRADOS DE COBRE Y MOLIBDENO. EL INVENTARIO DE

MOLIBDENO EN PROCESO INCLUYE EL COSTO DE LOS CONCENTRADOS DE MOLIBDENO Y LOS COSTOS EN

LOS QUE SE HA INCURRIDO PARA CONVERTIR ESTOS CONCENTRADOS EN DIFERENTES QUÍMICOS DE

MOLIBDENO DE ALTA PUREZA O PRODUCTOS METALÚRGICOS.

LOS PRODUCTOS TERMINADOS COMPRENDEN PRODUCTOS QUE SE PUEDEN VENDER (POR EJEMPLO,

CONCENTRADOS DE COBRE, ÁNODOS DE COBRE, COBRE BLÍSTER, CÁTODOS DE COBRE, ALAMBRÓN,

CONCENTRADO DE MOLIBDENO Y OTROS PRODUCTOS METALÚRGICOS).

EL INVENTARIO DE MATERIALES Y SUMINISTROS SE CONTABILIZA A COSTO PROMEDIO DE

ADQUISICIÓN MENOS LA RESERVA PARA INVENTARIOS OBSOLETOS, LA CUAL ES DETERMINADA

CONFORME A ESTUDIOS REALIZADOS POR LA COMPAÑÍA.

F. CAPITALIZACIÓN DE MATERIAL LIXIVIABLE - SE CAPITALIZA EL COSTO DE LOS MATERIALES

EXTRAÍDOS EN EL PROCESO DE MINADO QUE POSEEN BAJOS CONTENIDOS DE COBRE (MATERIAL

LIXIVIABLE), LA ACUMULACIÓN DE ESTE MATERIAL ES REALIZADA EN ÁREAS DENOMINADAS COMO

TERREROS. LA APLICACIÓN A RESULTADOS DE LOS COSTOS CAPITALIZADOS SE DETERMINA CON BASE

EN EL PERIODO DE TRATAMIENTO O AGOTAMIENTO DE LOS TERREROS. EL VALOR DE DICHO MATERIAL

LIXIVIABLE SE SUJETA CON RELATIVA PERIODICIDAD A PRUEBAS DE VALOR NETO DE REALIZACIÓN.

G. GASTOS DE EXPLORACIÓN Y EVALUACIÓN - LA ACTIVIDAD DE EXPLORACIÓN Y EVALUACIÓN

INVOLUCRA LA BÚSQUEDA DE RECURSOS MINERALES, LA DETERMINACIÓN DE LA FACTIBILIDAD

TÉCNICA Y LA EVALUACIÓN DE LA VIABILIDAD COMERCIAL DE UN RECURSO IDENTIFICADO.

LOS COSTOS DE PERFORACIÓN Y OTROS COSTOS RELACIONADOS INCURRIDOS DURANTE EL PROCESO DE

DETERMINACIÓN DE NUEVAS RESERVAS DE MINERAL O PARA DETERMINAR UNA ADICIÓN EN LAS

RESERVAS DE MINERAL EN PROPIEDADES CUYA PRODUCCIÓN YA ESTÁ OPERANDO, SE CARGAN A GASTOS

CONFORME SE INCURRE EN ELLOS. ESTOS COSTOS SE CLASIFICAN COMO COSTOS DE EXPLORACIÓN Y

EVALUACIÓN DE RESERVAS MINERALES.

H. INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO - SE REGISTRAN AL COSTO DE ADQUISICIÓN O

CONSTRUCCIÓN, NETO DE LA DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN ACUMULADA, Y EN SU CASO, PÉRDIDAS

POR DETERIORO. EL COSTO REPRESENTA EL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN OTORGADA

PARA ADQUIRIR EL ACTIVO AL MOMENTO DE LA COMPRA O CONSTRUCCIÓN E INCLUYE TODOS LOS

COSTOS RELACIONADOS PARA LLEVAR AL ACTIVO A SU UBICACIÓN Y CONDICIÓN NECESARIA PARA QUE

OPERE.

LA DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN SE CALCULA CONFORME AL MÉTODO DE LÍNEA RECTA CON BASE EN

LA VIDA ÚTIL ESTIMADA DE LOS ACTIVOS. LA VIDA ÚTIL ESTIMADA, VALOR RESIDUAL Y MÉTODO DE

DEPRECIACIÓN SON REVISADOS AL FINAL DE CADA AÑO, SIENDO EL EFECTO DE CUALQUIER CAMBIO

EN EL ESTIMADO REGISTRADO SOBRE UNA BASE PROSPECTIVA.

EL COSTO INCLUYE LOS PRINCIPALES GASTOS REALIZADOS POR MEJORAS, REEMPLAZOS Y

MANTENIMIENTOS MAYORES, QUE EXTIENDEN LA VIDA ÚTIL O AUMENTAN LA CAPACIDAD. LOS COSTOS

POR OTROS MANTENIMIENTOS, REPARACIONES, EL DESARROLLO NORMAL DE LAS MINAS EXISTENTES Y

LAS GANANCIAS O PÉRDIDAS POR ACTIVOS RETIRADOS O VENDIDOS SE REFLEJAN EN LOS RESULTADOS

A MEDIDA QUE SE INCURRE EN ÉSTOS.

LOS EDIFICIOS Y EQUIPOS SE DEPRECIAN SOBRE EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA SOBRE PERÍODOS DE

VIDA ESTIMADOS QUE VAN DE 5 A 40 AÑOS O EL PERÍODO DE VIDA ESTIMADO DE LA MINA, EN CASO

DE QUE ÉSTE SEA MENOR.

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

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EL EQUIPO FERROVIARIO SE DEPRECIA A TRAVÉS DEL MÉTODO DE LÍNEA RECTA BASADO EN LAS

VIDAS ÚTILES ESTIMADAS DE LOS COMPONENTES QUE LO INTEGRAN, LOS CUALES VAN DE 4 A 50

AÑOS. EL COSTO DE REPARACIONES MAYORES EN LOCOMOTORAS ES CAPITALIZADO COMO UN

COMPONENTE DEL ACTIVO Y AMORTIZADO HASTA QUE OTRO MANTENIMIENTO MAYOR QUE AFECTE LOS

MISMOS COMPONENTES ES REALIZADA CONFORME AL PLAN DE MANTENIMIENTOS MAYORES. LOS GASTOS

DE MANTENIMIENTO REGULAR Y REPARACIONES SE CARGAN A RESULTADOS CUANDO SE INCURREN.

LA CAPITALIZACIÓN DE LA REHABILITACIÓN Y CONSERVACIÓN DE VÍAS ES REALIZADA CUANDO SE

CAMBIAN COMPONENTES EN MÁS DEL 20% DE UN TRAMO DE VÍA, DEPRECIÁNDOLOS A UNA TASA ENTRE

3.3% Y 6.6%. EN EL CASO DE MANTENIMIENTO O REPARACIONES QUE NO REQUIEREN EL CAMBIO DE

COMPONENTES EN MÁS DEL 20% DE UN TRAMO DE VÍA, EL COSTO DE LOS MATERIALES ES REGISTRADO

EN RESULTADOS.

LA GANANCIA O PÉRDIDA QUE SURGE DE LA VENTA O RETIRO DE UNA PARTIDA DE INMUEBLES,

MAQUINARIA Y EQUIPO, SE CALCULA COMO LA DIFERENCIA ENTRE LOS RECURSOS QUE SE RECIBEN

POR VENTAS Y EL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO, Y SE RECONOCE EN LOS RESULTADOS.

IFRIC 20 COSTOS DE DESCAPOTE EN LA FASE DE PRODUCCIÓN DE UNA MINA A CIELO ABIERTO

(NUEVA INTERPRETACIÓN)

LA IFRIC 20 ACLARA CUÁNDO UNA ENTIDAD DEBE RECONOCER LA ELIMINACIÓN DE LOS COSTOS

(COSTOS DE PRODUCCIÓN DE DESCAPOTE) DE LOS DESECHOS EN LA FASE DE PRODUCCIÓN

(DESCAPOTE) INCURRIDOS EN RELACIÓN CON UNA OPERACIÓN DE MINERÍA DE CIELO ABIERTO COMO

UN ACTIVO. DICHO ACTIVO SE CONOCE COMO EL ACTIVO DE LA ACTIVIDAD DE DESCAPOTE. LA

INTERPRETACIÓN ES EFECTIVA PARA PERÍODOS ANUALES QUE COMIENZAN EL 1 DE ENERO DE 2013 O

POSTERIORMENTE Y HA IMPACTADO LA FORMA EN LA QUE EL GRUPO PRESENTA LOS COSTOS DE

PRODUCCIÓN DE DESCAPOTE.

COMO RESULTADO DE LA ADOPCIÓN DE ESTA INTERPRETACIÓN, LA POLÍTICA CONTABLE DEL GRUPO

FUE MODIFICADA DE LA SIGUIENTE MANERA:

EN UNA OPERACIÓN DE MINA A CIELO ABIERTO, ES NECESARIO ELIMINAR EL MATERIAL DE DESECHO

Y OTROS RESIDUOS CON EL FIN DE OBTENER ACCESO A LOS CUERPOS DE MINERAL (ACTIVIDAD DE

DESCAPOTE). DURANTE EL DESARROLLO Y LAS FASES DE PRE-PRODUCCIÓN, LOS COSTOS DE LA

ACTIVIDAD DE DESCAPOTE SE CAPITALIZAN COMO PARTE DEL COSTO INICIAL DE DESARROLLO Y

CONSTRUCCIÓN DE LA MINA (ACTIVO POR LA ACTIVIDAD DE DESCAPOTE) Y CARGADOS COMO

DEPRECIACIÓN O DETERIORO AL COSTO DE VENTAS, EN EL ESTADO DE RESULTADOS, CON BASE EN

LAS UNIDADES DE PRODUCCIÓN DE LA MINA UNA VEZ QUE COMIENCEN LAS OPERACIONES

COMERCIALES. LA ELIMINACIÓN DEL MATERIAL DE DESECHO NORMALMENTE CONTINÚA DURANTE TODA

LA VIDA DE UNA MINA A CIELO ABIERTO. ESTA ACTIVIDAD SE CONOCE COMO LA PRODUCCIÓN DE

DESCAPOTE Y COMIENZA EN EL MOMENTO EN QUE EL MATERIAL COMERCIABLE COMIENZA A SER

EXTRAÍDO DE LA MINA A CIELO ABIERTO. LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN DE DESCAPOTE SE CARGAN AL

ESTADO DE RESULTADOS COMO PARTE DEL COSTO DE VENTAS.

LA ELIMINACIÓN DE LOS RESIDUOS SE PUEDE PRODUCIR DESPUÉS DE LA EXTRACCIÓN INICIAL DE

MATERIAL COMERCIABLE Y DURANTE LA FASE DE PRODUCCIÓN. ESTE COSTO DE DESCAPOTE SE

CAPITALIZA SÓLO SI SE CUMPLEN LOS SIGUIENTES CRITERIOS:

- ES PROBABLE QUE LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS FUTUROS (MEJORA DE ACCESO A UN CUERPO

MINERAL) ASOCIADOS A LA ACTIVIDAD DE DESCAPOTE FLUIRÁN AL GRUPO;

- EL GRUPO PUEDE IDENTIFICAR EL COMPONENTE DE UN YACIMIENTO PARA EL QUE SE HA MEJORADO

EL ACCESO; Y

- LOS COSTOS RELACIONADOS CON LA MEJORA DEL ACCESO A ESE COMPONENTE PUEDEN SER MEDIDOS

CON FIABILIDAD.

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

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LOS COSTOS DE LA ACTIVIDAD DE DESCAPOTE ASOCIADOS A ESTE TIPO DE ACTIVIDADES DE

DESARROLLO, SON CAPITALIZADOS EN LOS ACTIVOS EXISTENTES DE DESARROLLO DE MINAS, COMO

LAS PROPIEDADES MINERAS Y COSTOS DE DESARROLLO, DENTRO DE LA PROPIEDAD, PLANTA Y

EQUIPO, UTILIZANDO UNA MEDIDA QUE CONSIDERA EL VOLUMEN DE LOS RESIDUOS EXTRAÍDOS EN

COMPARACIÓN CON EL VOLUMEN ESPERADO, PARA UN DETERMINADO VOLUMEN DE PRODUCCIÓN DE

MINERAL. ESTA MEDIDA SE CONOCE COMO “RELACIÓN DE COMPONENTES DEL DESCAPOTE”, EL CUAL ES

REVISADO ANUALMENTE, DE ACUERDO CON EL PLAN DE LA MINA. EL IMPORTE CAPITALIZADO SE

DEPRECIA POSTERIORMENTE DURANTE LA VIDA ÚTIL ESPERADA DEL COMPONENTE IDENTIFICADO DEL

YACIMIENTO DE MINERAL RELACIONADO CON EL ACTIVO ACTIVIDAD DE DESCAPOTE, MEDIANTE EL USO

DEL MÉTODO DE LAS UNIDADES DE PRODUCCIÓN. LA IDENTIFICACIÓN DE LOS COMPONENTES Y LA

VIDA ÚTIL ESPERADA DE LOS COMPONENTES SE REALIZA CADA AÑO. LA DEPRECIACIÓN SE RECONOCE

COMO COSTO DE VENTAS EN EL ESTADO DE RESULTADOS.

EL ACTIVO CAPITALIZADO POR LA ACTIVIDAD DE DESCAPOTE SE CONTABILIZA AL COSTO MENOS EL

AGOTAMIENTO O LA DEPRECIACIÓN ACUMULADOS, MENOS EL DETERIORO EN EL VALOR, SI LOS

HUBIERA. EL COSTO INCLUYE LA ACUMULACIÓN DE LOS COSTOS INCURRIDOS DIRECTAMENTE PARA

REALIZAR LA ACTIVIDAD DE DESCAPOTE QUE MEJORA EL ACCESO A LOS COMPONENTES DE MINERAL

IDENTIFICADOS, ADEMÁS DE UN REPARTO DE LOS GASTOS GENERALES ATRIBUIBLES DIRECTAMENTE.

LOS COSTOS ASOCIADOS A LAS MISMAS SE EXCLUYEN DEL COSTO DEL ACTIVO DE LA ACTIVIDAD DE

DESCAPOTE.

SI NO TODOS LOS CRITERIOS SE CUMPLEN, LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN DE DESCAPOTE SE CARGAN

AL ESTADO DE RESULTADOS COMO COSTOS DE OPERACIÓN, CONFORME SE INCURRE EN ELLOS.

EFECTO DE CAMBIOS EN LAS POLÍTICAS CONTABLES

IFRIC 20 “COSTOS DE DESCAPOTE EN LA FASE DE PRODUCCIÓN DE UNA MINA A CIELO ABIERTO”

EL COMITÉ DE INTERPRETACIONES A LAS NIIF EMITIÓ LA IFRIC 20 COSTOS DE DESCAPOTE EN LA

FASE DE PRODUCCIÓN DE UNA MINA A CIELO ABIERTO (“IFRIC 20”), EFECTIVA A PARTIR DEL 1 DE

ENERO DE 2013. ANTES DE LA EMISIÓN DE LA IFRIC 20, LA CONTABILIZACIÓN PARA LOS COSTOS

DE PRODUCCIÓN DE DESCAPOTE SE HABÍA BASADO EN LOS PRINCIPIOS GENERALES DE LAS IFRS Y EL

MARCO CONCEPTUAL, YA QUE LAS IFRS NO TENÍAN UNA GUÍA ESPECÍFICA.

ANTERIORMENTE, LA ENTIDAD DIFIRIÓ LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN DE DESCAPOTE PARA AQUELLAS

OPERACIONES EN LAS QUE ÉSTA ERA CONSIDERADA COMO LA BASE MÁS ADECUADA PARA QUE

COINCIDIERA CON EL COSTO DE LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS RELACIONADOS Y EL EFECTO FUE

MATERIAL. ESTE FUE EN GENERAL EL CASO EN EL QUE HUBO FLUCTUACIONES EN LAS PROPORCIONES

DE DESCAPOTE SOBRE LA VIDA DE LA MINA. LA CANTIDAD DE COSTOS DE DESCAPOTE DIFERIDOS SE

BASABA EN LA VIDA PROMEDIO DE LA MINA Y LA PROPORCIÓN DE DESCAPOTE SE OBTENÍA

DIVIDIENDO EL TONELAJE TOTAL DE RESIDUOS QUE SE ESPERA PODRÍA SER EXPLOTADO DURANTE LA

VIDA DE LA MINA POR LA CANTIDAD (POR EJEMPLO, TONELADAS) DE LAS RESERVAS ECONÓMICAMENTE

RECUPERABLES QUE SE ESPERA QUE SEA EXPLOTADA A TRAVÉS DE LA VIDA ESPERADA DE LA MINA

QUE DEBEN FIGURAR EN LAS RESERVAS ECONÓMICAMENTE RECUPERABLES. LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN

DE DESCAPOTE INCURRIDOS EN EL PERÍODO FUERON DIFERIDOS EN LA MEDIDA EN QUE LA

PROPORCIÓN DE DESCAPOTE DEL PERÍODO ACTUAL SUPERÓ LA PROPORCIÓN DE DESCAPOTE DURANTE DE

LA VIDA PROMEDIO DE LA MINA. EL MONTO CAPITALIZADO ERA POSTERIORMENTE DEPRECIADO

DURANTE LA VIDA ÚTIL ESPERADA DEL COMPONENTE IDENTIFICADO DEL YACIMIENTO RELACIONADO

CON LA ACTIVIDAD DE DESCAPOTE, MEDIANTE EL USO DEL MÉTODO DE LAS UNIDADES DE

PRODUCCIÓN. LA PROPORCIÓN DE LA VIDA DE LA MINA SE BASABA EN LAS RESERVAS

ECONÓMICAMENTE RECUPERABLES DE LA MINA.

LA IFRIC 20 PROPORCIONA AHORA UNA ORIENTACIÓN ESPECÍFICA SOBRE CÓMO CONTABILIZAR LOS

COSTOS DE PRODUCCIÓN DE DESCAPOTE. SE REQUIERE QUE DICHOS COSTOS SEAN CAPITALIZADOS,

DONDE LOS CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO ESTABLECIDOS EN LA IFRIC 20 INDIQUEN. LA IFRIC 20

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

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DIFIERE DEL ENFOQUE DE LA PROPORCIÓN DEL DESCAPOTE ENTRE LA VIDA PROMEDIO DE LA MINA DE

VARIAS MANERAS - ÉSTAS INCLUYEN:

A) EL NIVEL EN EL QUE LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN DE DESCAPOTE HAN DE EVALUARSE, ES DECIR,

A NIVEL DE COMPONENTES EN LUGAR DE A NIVEL DE LA VIDA DE LA MINA.

B) LA FORMA EN QUE LOS ACTIVOS DE LA ACTIVIDAD DE DESCAPOTE SERÁN DEPRECIADOS.

ADEMÁS, SE PROVEEN DISPOSICIONES TRANSITORIAS ESPECÍFICAS PARA HACER FRENTE A CUALQUIER

SALDO DE APERTURA DE DESCAPOTE QUE LA ENTIDAD PUDIERA HABER RECONOCIDO BAJO SUS

POLÍTICAS CONTABLES ANTERIORES.

IDENTIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS POR ACTIVIDADES DE DESCAPOTE

LA PRIMERA DIFERENCIA EN LA NUEVA GUÍA ES EL REQUISITO DE IDENTIFICAR LOS COMPONENTES

DE CADA CUERPO MINERAL. ESTO DETERMINARÁ SI CUALQUIER ACTIVO POR LA ACTIVIDAD DE

DESCAPOTE DEBE SER RECONOCIDO Y DE SER ASÍ, EL NIVEL AL CUAL DEBE SER RECONOCIDO

INICIALMENTE EL ACTIVO. LA IFRIC 20 DEFINE UN COMPONENTE COMO UN VOLUMEN ESPECÍFICO DEL

YACIMIENTO, QUE SE HACE MÁS ACCESIBLE POR LA ACTIVIDAD DE DESCAPOTE. UN COMPONENTE

IDENTIFICADO DEL CUERPO MINERAL SE CONSIDERA NORMALMENTE UN SUBCONJUNTO (“FASES DE

PRODUCCIÓN”) DE TODO EL CUERPO MINERAL DE LA MINA. ESTO SUGIERE LA CONTABILIZACIÓN DE

UNA UNIDAD MENOR A LA DE LA VIDA ENTERA DE LA MINA, LA CUAL ES USADA EN EL ACTUAL

ENFOQUE DE LA PROPORCIÓN DE DESCAPOTE ENTRE LA VIDA PROMEDIO DE LA MINA. SE CONSIDERA

QUE UNA MINA PUEDE TENER VARIOS COMPONENTES, LOS CUÁLES SERÁN IDENTIFICADOS CON BASE AL

PLAN DE MINA. ADEMÁS DE PROPORCIONAR UNA BASE UNA BASE DE MEDICIÓN FIABLE DE LOS COSTOS

EN LA ETAPA DE RECONOCIMIENTO, LA IDENTIFICACIÓN DE LOS COMPONENTES ES NECESARIA PARA

LA POSTERIOR DEPRECIACIÓN O AMORTIZACIÓN DE LOS ACTIVOS POR LA ACTIVIDAD DE DESCAPOTE,

LA CUAL TENDRÁ LUGAR CONFORME SEA IDENTIFICADO CADA COMPONENTE DE LA MINA.

DEPRECIACIÓN DE LOS ACTIVOS POR LA ACTIVIDAD DE DESCAPOTE

LA SEGUNDA DIFERENCIA EN LA NUEVA GUÍA SE REFIERE A LA MANERA EN QUE EL ACTIVO POR LA

ACTIVIDAD DE DESCAPOTE ES DEPRECIADO. BAJO EL ENFOQUE DEL DESCAPOTE SOBRE LA VIDA

PROMEDIO DE LA MINA, EL SALDO DIFERIDO DE DESCAPOTE FUE ENVIADO A LA UTILIDAD O PÉRDIDA

(O DEPRECIADO DE MANERA EFECTIVA) CUANDO LA PROPORCIÓN REAL CAYÓ POR DEBAJO DE LA RAZÓN

PROMEDIO ESPERADA. BAJO LA IFRIC 20, CUALQUIER ACTIVO POR LA ACTIVIDAD DE DESCAPOTE SE

DEPRECIARÁ O AMORTIZARÁ EN LA VIDA ÚTIL ESPERADA DEL COMPONENTE IDENTIFICADO DEL

YACIMIENTO QUE SE HACE MÁS ACCESIBLE POR LA ACTIVIDAD, DE FORMA QUE MEJOR REFLEJE EL

CONSUMO DE LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS. LA IFRIC 20 REQUIERE QUE EL MÉTODO DE LAS

UNIDADES PRODUCIDAS SEA APLICADO, A MENOS QUE OTRO MÉTODO SEA MÁS APROPIADO. CONSULTE

LA NOTA 2 PARA MÁS INFORMACIÓN SOBRE EL MÉTODO DE DEPRECIACIÓN APLICADO POR LA ENTIDAD.

J. OBLIGACIONES POR RETIRO DE ACTIVOS (COSTOS DE RECUPERACIÓN Y REMEDIACIÓN) - LA

ACTIVIDAD MINERA DE LA COMPAÑÍA NORMALMENTE DA LUGAR A OBLIGACIONES DE CIERRE DE SITIO

O REHABILITACIÓN. LOS TRABAJOS DE CIERRE Y LA REHABILITACIÓN PUEDEN INCLUIR RETIRO Y

DESMANTELAMIENTO DE PLANTAS; REMOCIÓN O TRATAMIENTO DE MATERIALES DE DESPERDICIO;

REHABILITACIÓN DEL TERRENO Y DEL SITIO EN GENERAL. EL ALCANCE DEL TRABAJO REQUERIDO Y

LOS COSTOS ASOCIADOS DEPENDEN DE LOS REQUERIMIENTOS ESTABLECIDOS POR LAS AUTORIDADES

RELEVANTES Y DE LAS POLÍTICAS AMBIENTALES DE GMÉXICO.

ESTE TIPO DE PROVISIONES SE REGISTRAN AL VALOR ESPERADO DE LOS FLUJOS FUTUROS DE

EFECTIVO, DESCONTADOS A SU VALOR PRESENTE, EN EL PERÍODO EN EL QUE SE INCURREN. LAS

TASAS DE DESCUENTO A UTILIZAR SON ESPECÍFICAS AL PAÍS EN EL QUE SE UBICA LA OPERACIÓN

EN CUESTIÓN. EL PASIVO SE AJUSTA POSTERIORMENTE A SU VALOR ACTUAL A MEDIDA QUE SE

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

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REGISTRA EL GASTO POR ACRECENTAMIENTO, CREÁNDOSE UN GASTO FINANCIERO RECONOCIDO

PERIÓDICAMENTE EN RESULTADOS. LOS CORRESPONDIENTES COSTOS POR RETIRO DE ACTIVOS SE

CAPITALIZAN COMO PARTE DEL VALOR EN LIBROS DE LOS ACTIVOS DE LARGA VIDA RELACIONADOS Y

SE DEPRECIAN DURANTE LA VIDA ÚTIL DEL ACTIVO.

LAS PROVISIONES DERIVADAS DE ESTE TIPO DE OBLIGACIONES SON AJUSTADAS POR LOS CAMBIOS EN

ESTIMACIONES DE ACUERDO A LO QUE ESTABLECE LA IFRIC 1, CAMBIOS EN OBLIGACIONES

EXISTENTES POR RETIRO Y RESTAURACIÓN, Y PASIVOS SIMILARES.

K. ACTIVOS INTANGIBLES - LOS ACTIVOS INTANGIBLES COMPRENDEN PRINCIPALMENTE LA CANTIDAD

EN EXCESO PAGADA RESPECTO AL VALOR EN LIBROS POR LAS ACCIONES DE INVERSIÓN Y LOS

ESTUDIOS DE DESARROLLO DE INGENIERÍA. LOS ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA ÚTIL DEFINIDA

SON REGISTRADOS SEGÚN EL COSTO DE ADQUISICIÓN Y SE AMORTIZAN EN LA VIDA ECONÓMICA DE

CADA ACTIVO (TÍPICAMENTE CON BASE EN UNIDADES DE PRODUCCIÓN DURANTE EL PERÍODO DE VIDA

RESTANTE ESTIMADO DE LAS MINAS). LAS VIDAS ÚTILES ESTIMADAS Y LOS MÉTODOS DE

AMORTIZACIÓN SON REVISADOS AL FINAL DE CADA PERIODO ANUAL DE REPORTE, CON EL EFECTO DE

CUALQUIER CAMBIO EN ESTIMACIÓN REGISTRADO SOBRE UNA BASE PROSPECTIVA.

L. TÍTULOS DE CONCESIÓN - LOS TÍTULOS DE CONCESIÓN ESTÁN REGISTRADOS A SU COSTO DE

ADJUDICACIÓN, Y SE AMORTIZAN EN LÍNEA RECTA EN FUNCIÓN DE LA VIDA ÚTIL REMANENTE

ESTIMADA DE LOS ACTIVOS FIJOS CONCESIONADOS, QUE ES DE 30.3 AÑOS EN PROMEDIO

(DETERMINADA POR PERITOS INDEPENDIENTES) A LA FECHA EN QUE FUE OTORGADA LA CONCESIÓN.

M. CRÉDITO MERCANTIL - ES EL EXCESO DEL COSTO SOBRE EL VALOR RAZONABLE DE LAS ACCIONES

DE SUBSIDIARIAS EN LA FECHA DE ADQUISICIÓN, NO SE AMORTIZA Y SE SUJETA CUANDO MENOS

ANUALMENTE A PRUEBAS DE DETERIORO.

PARA FINES DE LA EVALUACIÓN DEL DETERIORO, EL CRÉDITO MERCANTIL ES ASIGNADA A CADA UNA

DE LAS UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO POR LAS QUE LA COMPAÑÍA ESPERA OBTENER

BENEFICIOS. SI EL MONTO RECUPERABLE DE LA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO ES MENOR QUE EL

MONTO EN LIBROS DE LA UNIDAD, LA PÉRDIDA POR DETERIORO SE ASIGNA PRIMERO A FIN DE

REDUCIR EL MONTO EN LIBROS DEL CRÉDITO MERCANTIL ASIGNADO A LA UNIDAD Y LUEGO A LOS

OTROS ACTIVOS DE LA UNIDAD, PROPORCIONALMENTE, TOMANDO COMO BASE EL MONTO EN LIBROS DE

CADA ACTIVO EN LA UNIDAD. LA PÉRDIDA POR DETERIORO RECONOCIDA PARA FINES DEL CRÉDITO

MERCANTIL NO PUEDE REVERTIRSE EN EL SIGUIENTE PERIODO.

N. ARRENDAMIENTOS - LOS ARRENDAMIENTOS SE CLASIFICAN COMO FINANCIEROS CUANDO LOS

TÉRMINOS DEL ARRENDAMIENTO TRANSFIEREN SUSTANCIALMENTE A LOS ARRENDATARIOS TODOS LOS

RIESGOS Y BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD. TODOS LOS DEMÁS ARRENDAMIENTOS SE

CLASIFICAN COMO OPERATIVOS.

LOS ACTIVOS QUE SE MANTIENEN BAJO ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS SE RECONOCEN COMO ACTIVOS

DE LA COMPAÑÍA A SU VALOR RAZONABLE, AL INICIO DEL ARRENDAMIENTO, O SI ESTE ES MENOR,

AL VALOR PRESENTE DE LOS PAGOS MÍNIMOS DEL ARRENDAMIENTO. EL PASIVO CORRESPONDIENTE AL

ARRENDADOR SE INCLUYE EN EL ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA COMO PARTE DE OTRAS CUENTAS

POR PAGAR Y PASIVOS ACUMULADOS.

LOS PAGOS POR ARRENDAMIENTO SE DISTRIBUYEN ENTRE LOS GASTOS FINANCIEROS Y LA REDUCCIÓN

DE LAS OBLIGACIONES POR ARRENDAMIENTO A FIN DE ALCANZAR UNA TASA DE INTERÉS CONSTANTE

SOBRE EL SALDO REMANENTE DEL PASIVO. LOS GASTOS FINANCIEROS SE CARGAN DIRECTAMENTE A

RESULTADOS, A MENOS QUE PUEDAN SER DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A ACTIVOS CALIFICABLES, EN

CUYO CASO SE CAPITALIZAN CONFORME A LA POLÍTICA GENERAL DE LA COMPAÑÍA PARA LOS COSTOS

POR PRÉSTAMOS. LAS RENTAS CONTINGENTES SE RECONOCEN COMO GASTOS EN LOS PERIODOS EN LOS

QUE SE INCURREN.

LOS PAGOS POR RENTAS DE ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS SE CARGAN A RESULTADOS EMPLEANDO EL

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

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CONSOLIDADO

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MÉTODO DE LÍNEA RECTA, DURANTE EL PLAZO CORRESPONDIENTE AL ARRENDAMIENTO, SALVO QUE

RESULTE MÁS REPRESENTATIVA OTRA BASE SISTEMÁTICA DE REPARTO POR REFLEJAR MÁS

ADECUADAMENTE EL PATRÓN DE LOS BENEFICIOS DEL ARRENDAMIENTO PARA EL USUARIO. LAS RENTAS

CONTINGENTES SE RECONOCEN COMO GASTOS EN LOS PERIODOS EN LOS QUE SE INCURRE.

O. INVERSIÓN EN ACCIONES DE COMPAÑÍAS ASOCIADAS Y OTRAS SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS -

UNA COMPAÑÍA ASOCIADA ES UNA ENTIDAD SOBRE LA QUE EL GRUPO TIENE INFLUENCIA

SIGNIFICATIVA Y QUE NO ES UNA SUBSIDIARIA O UNA PARTICIPACIÓN EN UN NEGOCIO CONJUNTO.

LA INFLUENCIA SIGNIFICATIVA SE ENTIENDE COMO EL PODER DE PARTICIPAR EN LAS DECISIONES

OPERATIVAS Y FINANCIERAS DE LA ENTIDAD SIN LLEGAR A CONSIDERARSE CONTROL O CONTROL

CONJUNTO SOBRE DICHAS POLÍTICAS. LA INVERSIÓN EN ACCIONES DE COMPAÑÍAS ASOCIADAS SE

VALÚAN POR EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN. CONFORME A ESTE MÉTODO, EL COSTO DE ADQUISICIÓN

DE LAS ACCIONES SE MODIFICA POR LA PARTE PROPORCIONAL DE LOS CAMBIOS EN LAS CUENTAS DEL

CAPITAL CONTABLE DE LAS ASOCIADAS, POSTERIORES A LA FECHA DE LA COMPRA. LA

PARTICIPACIÓN DE LA COMPAÑÍA EN LOS RESULTADOS DE COMPAÑÍAS ASOCIADAS Y OTRAS

SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS SE PRESENTAN POR SEPARADO EN EL ESTADO DE RESULTADOS

CONSOLIDADO.

LAS PÉRDIDAS DE UNA ASOCIADA EN EXCESO A LA PARTICIPACIÓN DEL GRUPO EN DICHA ASOCIADA

SON RECONOCIDAS SOLO EN TANTO Y CUANTO EL GRUPO HAYA INCURRIDO ALGUNA OBLIGACIÓN (LEGAL

O IMPLÍCITA) O HECHO PAGOS A CUENTA DE LA MISMA.

P. COSTOS POR PRÉSTAMOS - LOS COSTOS POR PRÉSTAMOS GENERALES O ATRIBUIBLES DIRECTAMENTE

A LA ADQUISICIÓN, CONSTRUCCIÓN O PRODUCCIÓN DE ACTIVOS CALIFICABLES PARA SU USO O

VENTA, LOS CUALES CONSTITUYEN ACTIVOS QUE REQUIEREN DE UN PERÍODO DE TIEMPO SUBSTANCIAL

HASTA QUE ESTÁN LISTOS PARA SU USO O VENTA, SE ADICIONAN AL COSTO DE ESOS ACTIVOS

DURANTE ESE TIEMPO HASTA EL MOMENTO EN QUE ESTÉN LISTOS PARA SU USO. LOS COSTOS SUJETOS

A CAPITALIZACIÓN INCLUYEN DIFERENCIAS CAMBIARIAS RELACIONADAS CON PRÉSTAMOS DENOMINADOS

EN MONEDA EXTRANJERA, Y ESTOS SE CONSIDERAN COMO UN AJUSTE AL GASTO POR INTERÉS HASTA

EL EQUIVALENTE A UN GASTO POR INTERÉS EN MONEDA LOCAL.

EL INGRESO QUE SE OBTIENE POR LA INVERSIÓN TEMPORAL DE FONDOS DE PRÉSTAMOS ESPECÍFICOS

PENDIENTES DE SER UTILIZADOS EN ACTIVOS CALIFICABLES, SE DEDUCE DE LOS COSTOS POR

PRÉSTAMOS PARA SER CAPITALIZADOS.

TODOS LOS OTROS COSTOS POR PRÉSTAMOS SE RECONOCEN EN RESULTADOS DURANTE EL PERÍODO EN

QUE SE INCURREN.

Q. COSTOS DE EMISIÓN DE DEUDA - LOS COSTOS DE EMISIÓN DE DEUDA SE PRESENTAN NETOS DE LA

DEUDA QUE LES DIO ORIGEN Y SE AMORTIZAN USANDO EL MÉTODO DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA

EN EL PERÍODO DE LA DEUDA RELACIONADA.

R. DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS TANGIBLES E INTANGIBLES - AL FINAL DE CADA

PERÍODO, LA COMPAÑÍA REVISA LOS VALORES EN LIBROS DE SUS ACTIVOS TANGIBLES E

INTANGIBLES A FIN DE DETERMINAR SI EXISTEN INDICIOS DE QUE ESTOS ACTIVOS HAN SUFRIDO

ALGUNA PÉRDIDA POR DETERIORO. SI EXISTE ALGÚN INDICIO, SE CALCULA EL MONTO RECUPERABLE

DEL ACTIVO A FIN DE DETERMINAR EL MONTO DE LA PÉRDIDA POR DETERIORO (DE HABER ALGUNA).

CUANDO NO ES POSIBLE ESTIMAR EL MONTO RECUPERABLE DE UN ACTIVO INDIVIDUAL, LA COMPAÑÍA

ESTIMA EL MONTO RECUPERABLE DE LA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO A LA QUE PERTENECE

DICHO ACTIVO. CUANDO SE PUEDE IDENTIFICAR UNA BASE RAZONABLE Y CONSISTENTE DE

DISTRIBUCIÓN, LOS ACTIVOS CORPORATIVOS TAMBIÉN SE ASIGNAN A LAS UNIDADES GENERADORAS DE

EFECTIVO INDIVIDUALES, O DE LO CONTRARIO, SE ASIGNAN A LA COMPAÑÍA MÁS PEQUEÑA DE

UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO PARA LOS CUALES SE PUEDE IDENTIFICAR UNA BASE DE

DISTRIBUCIÓN RAZONABLE Y CONSISTENTE.

EL MONTO RECUPERABLE ES EL MAYOR ENTRE EL VALOR RAZONABLE MENOS SU COSTO DE VENTA Y EL

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

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VALOR DE USO. AL DETERMINAR EL VALOR DE USO, LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS ESTIMADOS

SE DESCUENTAN A SU VALOR PRESENTE UTILIZANDO UNA TASA DE DESCUENTO ANTES DE IMPUESTOS

QUE REFLEJE LA EVALUACIÓN ACTUAL DEL MERCADO RESPECTO AL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Y LOS RIESGOS ESPECÍFICOS DEL ACTIVO PARA EL CUAL NO SE HAN AJUSTADO LAS ESTIMACIONES

DE FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS.

SI SE ESTIMA QUE EL MONTO RECUPERABLE DE UN ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) ES

MENOR QUE SU VALOR EN LIBROS, EL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE

EFECTIVO) SE REDUCE A SU MONTO RECUPERABLE. LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO SE RECONOCEN

INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS.

CUANDO UNA PÉRDIDA POR DETERIORO SE REVIERTE POSTERIORMENTE, EL VALOR EN LIBROS DEL

ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) SE AUMENTA AL VALOR ESTIMADO REVISADO A SU

MONTO RECUPERABLE, DE TAL MANERA QUE EL VALOR EN LIBROS INCREMENTADO NO EXCEDA EL VALOR

EN LIBROS QUE SE HABRÍA DETERMINADO SI NO SE HUBIERA RECONOCIDO UNA PÉRDIDA POR

DETERIORO PARA DICHO ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) EN AÑOS ANTERIORES. LA

REVERSIÓN DE UNA PÉRDIDA POR DETERIORO SE RECONOCE INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS.

DE ACUERDO CON LOS ESTUDIOS DE DETERIORO, LA COMPAÑÍA DETERMINÓ QUE AL 30 DE SEPTIEMBRE

DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013, NO EXISTEN OTROS INDICIOS DE DETERIORO.

S. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS - LA COMPAÑÍA OBTIENE FINANCIAMIENTOS BAJO

DIFERENTES CONDICIONES; CUANDO ESTOS SON A TASA VARIABLE, CON LA FINALIDAD DE REDUCIR

SU EXPOSICIÓN A RIESGOS DE VOLATILIDAD EN TASAS DE INTERÉS, CONTRATA INSTRUMENTOS

FINANCIEROS DE COBERTURA (CAPS) DE TASA DE INTERÉS CON LOS CUALES SE ESTABLECE UN TECHO

A LA TASA DE INTERÉS VARIABLE. LA NEGOCIACIÓN CON INSTRUMENTOS DERIVADOS SE REALIZA

SÓLO CON INSTITUCIONES DE RECONOCIDA SOLVENCIA Y SE HAN ESTABLECIDO LÍMITES PARA CADA

INSTITUCIÓN. LA POLÍTICA DE LA COMPAÑÍA ES LA DE NO REALIZAR OPERACIONES CON PROPÓSITOS

DE ESPECULACIÓN CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.

LOS DERIVADOS SE RECONOCEN INICIALMENTE AL VALOR RAZONABLE A LA FECHA EN QUE SE

SUBSCRIBE EL CONTRATO DEL DERIVADO Y POSTERIORMENTE SE REMIDEN A SU VALOR RAZONABLE AL

FINAL DEL PERÍODO QUE SE INFORMA. LA GANANCIA O PÉRDIDA RESULTANTE SE RECONOCE EN LOS

RESULTADOS A MENOS QUE EL DERIVADO ESTÉ DESIGNADO Y SEA EFECTIVO COMO UN INSTRUMENTO DE

COBERTURA, EN CUYO CASO LA OPORTUNIDAD DEL RECONOCIMIENTO EN LOS RESULTADOS DEPENDERÁ

DE LA NATURALEZA DE LA RELACIÓN DE COBERTURA. LA COMPAÑÍA DESIGNA CIERTOS DERIVADOS YA

SEA COMO COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE, DE ACTIVOS O PASIVOS RECONOCIDOS O COMPROMISOS

EN FIRME (COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE), COBERTURAS DE TRANSACCIONES PRONOSTICADAS

ALTAMENTE PROBABLES, O COBERTURAS DE RIESGO DE MONEDA EXTRANJERA DE COMPROMISOS EN

FIRME (COBERTURAS DE FLUJOS DE EFECTIVO).

UN DERIVADO CON UN VALOR RAZONABLE POSITIVO SE RECONOCE COMO UN ACTIVO FINANCIERO

MIENTRAS QUE UN DERIVADO CON UN VALOR RAZONABLE NEGATIVO SE RECONOCE COMO UN PASIVO

FINANCIERO. UN DERIVADO SE PRESENTA COMO UN ACTIVO O UN PASIVO A LARGO PLAZO SI LA

FECHA DE VENCIMIENTO DEL INSTRUMENTO ES DE 12 MESES O MÁS Y NO SE ESPERA SU REALIZACIÓN

O CANCELACIÓN DENTRO DE ESOS 12 MESES. OTROS DERIVADOS SE PRESENTAN COMO ACTIVOS Y

PASIVOS A CORTO PLAZO.

CONTABILIDAD DE COBERTURAS

LA COMPAÑÍA DESIGNA CIERTOS INSTRUMENTOS DE COBERTURA, LOS CUALES INCLUYEN, DERIVADOS

DE MONEDA EXTRANJERA, TASA DE INTERÉS Y “COMMODITIES” Y NO DERIVADOS CON RESPECTO AL

RIESGO DE MONEDA EXTRANJERA, YA SEA COMO COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE, COBERTURAS DE

FLUJO DE EFECTIVO, O COBERTURAS DE LA INVERSIÓN NETA EN UNA OPERACIÓN EXTRANJERA. LA

COBERTURA DEL RIESGO DE MONEDA EXTRANJERA DE UN COMPROMISO EN FIRME SE CONTABILIZA COMO

COBERTURA DE FLUJOS DE EFECTIVO.

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

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AL INICIO DE LA COBERTURA, LA COMPAÑÍA DOCUMENTA LA RELACIÓN ENTRE EL INSTRUMENTO DE

COBERTURA Y LA PARTIDA CUBIERTA, ASÍ COMO LOS OBJETIVOS DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

Y SU ESTRATEGIA DE ADMINISTRACIÓN PARA EMPRENDER DIVERSAS TRANSACCIONES DE COBERTURA.

ADICIONALMENTE, AL INICIO DE LA COBERTURA Y SOBRE UNA BASE CONTINUA, SE DOCUMENTA SI EL

INSTRUMENTO DE COBERTURA ES ALTAMENTE EFECTIVO PARA COMPENSAR LA EXPOSICIÓN A LOS

CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE O LOS CAMBIOS EN LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE LA PARTIDA

CUBIERTA.

COBERTURAS DE FLUJO DE EFECTIVO

LA COMPAÑÍA AL INICIO DE LA COBERTURA DOCUMENTA LA RELACIÓN DE LA COBERTURA Y EL

OBJETIVO Y ESTRATEGIA DE GESTIÓN DE RIESGO DE LA ENTIDAD, ESA DOCUMENTACIÓN INCLUIRÁ LA

FORMA EN QUE SE MEDIRÁ LA EFICACIA DEL INSTRUMENTO DE COBERTURA PARA COMPENSAR EL

VALOR DE LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE EN LA PARTIDA CUBIERTA O EN LOS CAMBIOS EN

EL FLUJO DE EFECTIVO ATRIBUIBLES AL RIESGO CUBIERTO.

LA COMPAÑÍA RECONOCE TODOS LOS ACTIVOS O PASIVOS QUE SURGEN DE LAS OPERACIONES CON

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EN LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE POSICIÓN FINANCIERA A

VALOR RAZONABLE, INDEPENDIENTEMENTE DEL PROPÓSITO DE SU TENENCIA. EL VALOR RAZONABLE SE

DETERMINA CON BASE EN PRECIOS DE MERCADOS RECONOCIDOS Y CUANDO NO COTIZAN EN UN

MERCADO, CON BASE EN TÉCNICAS DE VALUACIÓN ACEPTADAS EN EL ÁMBITO FINANCIERO. LA

DECISIÓN DE TOMAR UNA COBERTURA ECONÓMICA O CONTABLE OBEDECE A LAS CONDICIONES DEL

MERCADO Y EXPECTATIVAS ESPERADAS EN EL CONTEXTO ECONÓMICO NACIONAL E INTERNACIONAL.

LA PORCIÓN EFECTIVA DE LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE LOS DERIVADOS QUE SE

DESIGNAN Y CALIFICAN COMO COBERTURA DE FLUJO DE EFECTIVO SE RECONOCE EN LA OTRA

UTILIDAD INTEGRAL. LAS PÉRDIDAS Y GANANCIAS RELATIVAS A LA PORCIÓN NO EFECTIVA DEL

INSTRUMENTO DE COBERTURA, SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS, Y SE INCLUYE EN EL RUBRO

“OTROS GASTOS”.

LOS MONTOS PREVIAMENTE RECONOCIDOS EN LA OTRA UTILIDAD INTEGRAL, Y ACUMULADOS EN EL

CAPITAL CONTABLE, SE RECLASIFICAN A LOS RESULTADOS EN LOS PERÍODOS EN LOS QUE LA

PARTIDA CUBIERTA SE RECONOCE EN LOS RESULTADOS, EN EL MISMO RUBRO DEL ESTADO DE

UTILIDAD INTEGRAL DE LA PARTIDA CUBIERTA RECONOCIDA. SIN EMBARGO, CUANDO UNA

TRANSACCIÓN PRONOSTICADA QUE ESTÁ CUBIERTA DA LUGAR AL RECONOCIMIENTO DE UN ACTIVO NO

FINANCIERO O UN PASIVO NO FINANCIERO, LAS PÉRDIDAS O GANANCIAS PREVIAMENTE ACUMULADAS

EN EL CAPITAL CONTABLE, SE TRANSFIEREN Y SE INCLUYEN EN LA VALUACIÓN INICIAL DEL COSTO

DEL ACTIVO NO FINANCIERO O DEL PASIVO NO FINANCIERO.

LA CONTABILIZACIÓN DE COBERTURAS SE DISCONTINÚA CUANDO SE REVOCA LA RELACIÓN DE

COBERTURA, CUANDO EL INSTRUMENTO DE COBERTURA VENCE O SE VENDE, TERMINA, O SE EJERCE, O

CUANDO DEJA DE CUMPLIR CON LOS CRITERIOS PARA LA CONTABILIZACIÓN DE COBERTURAS.

CUALQUIER GANANCIA O PÉRDIDA ACUMULADA DEL INSTRUMENTO DE COBERTURA QUE HAYA SIDO

RECONOCIDA EN EL CAPITAL CONTABLE CONTINUARÁ EN EL CAPITAL HASTA QUE LA TRANSACCIÓN

PRONOSTICADA SEA FINALMENTE RECONOCIDA EN LOS RESULTADOS. CUANDO YA NO SE ESPERA QUE LA

TRANSACCIÓN PRONOSTICADA OCURRA, LA GANANCIA O PÉRDIDA ACUMULADA EN EL CAPITAL

CONTABLE, SE RECLASIFICA INMEDIATAMENTE A LOS RESULTADOS.

COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE

LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE LOS DERIVADOS QUE SE DESIGNAN Y CALIFICAN COMO

COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS, JUNTO CON CUALQUIER

CAMBIO EN EL VALOR RAZONABLE DEL ACTIVO O PASIVO CUBIERTO QUE SE ATRIBUYA AL RIESGO

CUBIERTO. EL CAMBIO EN EL VALOR RAZONABLE DEL INSTRUMENTO DE COBERTURA Y EL CAMBIO EN

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

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LA PARTIDA CUBIERTA ATRIBUIBLE AL RIESGO CUBIERTO SE RECONOCEN EN EL RUBRO DEL ESTADO

DE UTILIDAD INTEGRAL RELACIONADA CON LA PARTIDA CUBIERTA.

LA CONTABILIZACIÓN DE COBERTURAS SE DISCONTINÚA CUANDO LA COMPAÑÍA REVOCA LA RELACIÓN

DE COBERTURA, CUANDO EL INSTRUMENTO DE COBERTURA VENCE O SE VENDE, TERMINA, O SE

EJERCE, O CUANDO DEJA DE CUMPLIR CON LOS CRITERIOS PARA LA CONTABILIZACIÓN DE

COBERTURAS. EL AJUSTE A VALOR RAZONABLE DEL VALOR EN LIBROS DE LA PARTIDA CUBIERTA QUE

SURGE DEL RIESGO CUBIERTO, SE AMORTIZA CONTRA RESULTADOS A PARTIR DE ESA FECHA.

T. DERIVADOS IMPLÍCITOS - LA COMPAÑÍA LLEVA A CABO LA REVISIÓN DE LOS CONTRATOS QUE SE

CELEBRAN PARA IDENTIFICAR DERIVADOS IMPLÍCITOS QUE DEBAN SEPARARSE DEL CONTRATO

ANFITRIÓN PARA EFECTOS DE SU VALUACIÓN Y REGISTROS CONTABLES. CUANDO SE IDENTIFICA UN

DERIVADO IMPLÍCITO ÉSTE ES VALUADO A VALOR RAZONABLE Y CLASIFICADO DE NEGOCIACIÓN O

DESIGNADO COMO INSTRUMENTO FINANCIERO DE COBERTURA. LOS DERIVADOS IMPLÍCITOS DESIGNADOS

COMO INSTRUMENTO DE COBERTURA, SI ES DE VALOR RAZONABLE, LA FLUCTUACIÓN EN VALUACIÓN,

TANTO DEL DERIVADO COMO LA POSICIÓN ABIERTA DE RIESGO, SE RECONOCE EN LOS RESULTADOS EN

EL PERIODO EN QUE OCURRE; CUANDO LA COBERTURA ES DE FLUJO, LA PORCIÓN EFECTIVA SE

RECONOCE TEMPORALMENTE EN LA OTRA UTILIDAD INTEGRAL DENTRO DEL CAPITAL CONTABLE, Y

POSTERIORMENTE SE CLASIFICA A RESULTADOS EN FORMA SIMULTÁNEA CUANDO LA PARTIDA CUBIERTA

LOS AFECTA; LA PORCIÓN INEFECTIVA SE RECONOCE DE INMEDIATO EN LOS RESULTADOS DEL

PERÍODO.

U. PROVISIONES - SE RECONOCEN CUANDO SE TIENE UNA OBLIGACIÓN PRESENTE (LEGAL O

IMPLÍCITA) COMO RESULTADO DE UN EVENTO PASADO, QUE PROBABLEMENTE RESULTE EN LA SALIDA

DE RECURSOS ECONÓMICOS Y QUE PUEDA SER ESTIMADA RAZONABLEMENTE. EL MONTO A RECONOCER

COMO PROVISIÓN CONSISTE EN LA MEJOR ESTIMACIÓN DE LA CONTRAPRESTACIÓN REQUERIDA PARA

LIQUIDAR LA OBLIGACIÓN PRESENTA AL FINAL DEL PERIODO DE REPORTE, TOMANDO EN

CONSIDERACIÓN LOS RIESGOS E INCERTIDUMBRES QUE RODEAN A DICHO PASIVO. PARA EFECTOS DE

SU REGISTRO CONTABLE EL IMPORTE SE DESCUENTA A VALOR PRESENTE CUANDO EL EFECTO DEL

DESCUENTO ES SIGNIFICATIVO.

CUANDO SE ESPERA LA RECUPERACIÓN DE UN TERCERO DE ALGUNOS O TODOS LOS BENEFICIOS

ECONÓMICOS REQUERIDOS PARA LIQUIDAR UNA PROVISIÓN, SE RECONOCE UNA CUENTA POR COBRAR

COMO UN ACTIVO SI ES VIRTUALMENTE SEGURO QUE SE RECIBIRÁ EL EFECTIVO Y EL MONTO DE LA

CUENTA POR COBRAR PUEDE SER VALUADO CONFIABLEMENTE.

V. BENEFICIOS A EMPLEADOS - LOS COSTOS POR BENEFICIOS DIRECTOS (PRINCIPALMENTE

PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES POR PAGAR, AUSENCIAS COMPENSADAS,

COMO VACACIONES Y PRIMA VACACIONAL, BONOS E INCENTIVOS) Y LAS APORTACIONES A LOS PLANES

DE BENEFICIOS AL RETIRO DE CONTRIBUCIONES DEFINIDAS SE RECONOCEN COMO GASTOS AL MOMENTO

EN QUE LOS EMPLEADOS HAN PRESTADO LOS SERVICIOS QUE LES OTORGAN EL DERECHO A LAS

CONTRIBUCIONES.

EN EL CASO DE LOS PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS (PRINCIPALMENTE POR CONCEPTO DE PRIMA

DE ANTIGÜEDAD Y PLANES DE PENSIONES), EL COSTO DE TALES BENEFICIOS SE DETERMINA

UTILIZANDO EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO, CON VALUACIONES ACTUARIALES QUE SE

REALIZAN AL FINAL DE CADA PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA. LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS

ACTUARIALES SE RECONOCEN AMORTIZADAS EN RESULTADOS CON BASE EN LA VIDA LABORAL ESTIMADA

DE LOS EMPLEADOS. LOS COSTOS DE LOS SERVICIOS PASADOS SE RECONOCEN EN LA MEDIDA EN QUE

SE ADQUIEREN LOS BENEFICIOS; DE LO CONTRARIO, SE AMORTIZAN UTILIZANDO EL MÉTODO DE

LÍNEA RECTA SOBRE EL PERÍODO PROMEDIO HASTA QUE LOS BENEFICIOS SE CONVIERTEN EN

ADQUIRIDOS.

LAS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS AL RETIRO RECONOCIDAS EN LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE

POSICIÓN FINANCIERA, REPRESENTAN EL VALOR PRESENTE DE LA OBLIGACIÓN POR BENEFICIOS

DEFINIDOS, AJUSTADO POR LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS ACTUARIALES Y LOS COSTOS DE LOS

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

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SERVICIOS PASADOS NO RECONOCIDOS, MENOS EL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS DEL PLAN.

CUALQUIER ACTIVO QUE SURJA DE ESTE CÁLCULO SE LIMITA A LAS PÉRDIDAS ACTUARIALES NO

RECONOCIDAS Y AL COSTO DE LOS SERVICIOS PASADOS, MÁS EL VALOR PRESENTE DE LOS

REEMBOLSOS Y REDUCCIONES DE CONTRIBUCIONES FUTURAS AL PLAN.

W. PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES (PTU) - LAS OPERACIONES DE LA

COMPAÑÍA EN PERÚ Y MÉXICO ESTÁN SUJETAS A NORMAS SOBRE PARTICIPACIÓN DE LOS

TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES.

EN PERÚ LA PROVISIÓN PARA LA PTU SE CALCULA AL 8% DE LAS UTILIDADES ANTES DE IMPUESTOS.

LA PARTE CORRIENTE DE ESTA PARTICIPACIÓN QUE SE ACUMULA DURANTE EL EJERCICIO, SE BASA

EN LA RENTA GRAVABLE DE LA SUCURSAL Y ES DISTRIBUIDA A LOS TRABAJADORES DESPUÉS DE LA

DETERMINACIÓN DE LOS RESULTADOS FINALES DEL EJERCICIO. EL MONTO ANUAL POR PAGAR A UN

TRABAJADOR INDIVIDUAL TIENE UN TOPE IGUAL A 18 SALARIOS MENSUALES DE DICHO TRABAJADOR.

EL MONTO DETERMINADO EN EXCESO AL TOPE DE 18 SALARIOS MENSUALES DEL TRABAJADOR YA NO SE

PAGA AL TRABAJADOR, SINO QUE ES RECAUDADO PRIMERO POR EL “FONDO NACIONAL DE

CAPACITACIÓN LABORAL Y DE PROMOCIÓN DEL EMPLEO” HASTA QUE ESTA ENTIDAD RECIBA DE TODOS

LOS EMPLEADORES DE SU REGIÓN UN MONTO EQUIVALENTE A 2,200 UNIDADES IMPOSITIVAS

PERUANAS. CUALQUIER EXCESO REMANENTE SE RECAUDA COMO UN PAGO EN BENEFICIO DE LOS

GOBIERNOS REGIONALES. LO RECAUDADO FINANCIA LA CAPACITACIÓN DE TRABAJADORES, PROMOCIÓN

DEL EMPLEO, INFRAESTRUCTURA VIAL Y OTROS PROGRAMAS DEL GOBIERNO.

EN MÉXICO, LA PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES SE DETERMINA USANDO LAS NORMAS

ESTABLECIDAS EN LA LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA A UNA TASA DEL 10% DE LAS GANANCIAS

ANTES DE IMPUESTO.

LA PTU SE REGISTRA EN LOS RESULTADOS DEL AÑO EN QUE SE CAUSA Y SE INCLUYE EN EL "COSTO

DE VENTAS " Y "GASTOS DE ADMINISTRACIÓN" EN LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE UTILIDAD

INTEGRAL.

X. IMPUESTOS A LA UTILIDAD - LA COMPAÑÍA ESTÁ SUJETA A LAS DISPOSICIONES DE LAS LEYES

FISCALES EN MÉXICO, PERÚ Y LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA. LOS IMPUESTOS CAUSADOS, SE

BASAN EN LAS UTILIDADES FISCALES Y EN FLUJOS DE EFECTIVO DE CADA AÑO DETERMINADOS

CONFORME A LAS LEYES, RESPECTIVAMENTE. LA UTILIDAD FISCAL DIFIERE DE LA GANANCIA

REPORTADA EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE UTILIDAD INTEGRAL, DEBIDO A LAS PARTIDAS DE

INGRESOS O GASTOS GRAVABLES O DEDUCIBLES EN OTROS AÑOS, PARTIDAS QUE NUNCA SON

GRAVABLES O DEDUCIBLES O PARTIDAS GRAVABLES O DEDUCIBLES QUE NUNCA SE RECONOCEN EN LA

UTILIDAD INTEGRAL. EL PASIVO DE LA COMPAÑÍA POR CONCEPTO DE IMPUESTOS CAUSADOS SE

CALCULA UTILIZANDO LAS TASAS FISCALES PROMULGADAS O SUBSTANCIALMENTE PROMULGADAS AL

FINAL DEL PERÍODO SOBRE EL CUAL SE INFORMA.

LA COMPAÑÍA DETERMINA Y RECONOCE EL IMPUESTO DIFERIDO CORRESPONDIENTE A LAS BASES Y

TASAS FISCALES APLICABLES DE ACUERDO AL IMPUESTO QUE ACORDE A SUS PROYECCIONES ESTIMA

CAUSAR EN LOS SIGUIENTES AÑOS.

EL IMPUESTO DIFERIDO SE RECONOCE SOBRE LAS DIFERENCIAS TEMPORALES ENTRE EL VALOR EN

LIBROS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS INCLUIDOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS Y LAS BASES

FISCALES CORRESPONDIENTES UTILIZADAS PARA DETERMINAR LA UTILIDAD FISCAL. EL PASIVO POR

IMPUESTO DIFERIDO SE RECONOCE GENERALMENTE PARA TODAS LAS DIFERENCIAS FISCALES

TEMPORALES GRAVABLES. SE RECONOCE UN ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS, POR TODAS LAS

DIFERENCIAS TEMPORALES DEDUCIBLES Y LAS PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR, EN LA MEDIDA

EN QUE RESULTE PROBABLE QUE LA COMPAÑÍA DISPONGA DE UTILIDADES FISCALES FUTURAS CONTRA

LAS QUE PUEDA APLICAR ESAS DIFERENCIAS TEMPORALES DEDUCIBLES.

EL VALOR EN LIBROS DE UN ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS SE SOMETE A REVISIÓN AL FINAL

DE CADA PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA Y SE REDUCE EN LA MEDIDA QUE SE ESTIME PROBABLE

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QUE NO HABRÁ UTILIDADES GRAVABLES SUFICIENTES PARA PERMITIR QUE SE RECUPERE LA

TOTALIDAD O UNA PARTE DEL ACTIVO.

LA VALUACIÓN DE LOS PASIVOS Y ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS REFLEJA LAS CONSECUENCIAS

FISCALES QUE SE DERIVARÍAN SI LA COMPAÑÍA AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA

RECUPERARA O LIQUIDARA EL VALOR EN LIBROS DE SUS ACTIVOS Y PASIVOS.

LOS ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS Y LOS PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS SE COMPENSAN

CUANDO HAY UN DERECHO LEGAL PARA COMPENSAR ACTIVOS A CORTO PLAZO CON PASIVOS A CORTO

PLAZO Y CUANDO SE REFIEREN A IMPUESTOS A LA UTILIDAD CORRESPONDIENTES A LA MISMA

AUTORIDAD FISCAL Y LA COMPAÑÍA TIENE LA INTENCIÓN DE LIQUIDAR SUS ACTIVOS Y PASIVOS

SOBRE UNA BASE NETA.

LOS IMPUESTOS CAUSADOS Y DIFERIDOS SE RECONOCEN COMO INGRESO O GASTO EN EL ESTADO DE

UTILIDAD INTEGRAL, EXCEPTO CUANDO SE REFIEREN A PARTIDAS QUE SE RECONOCEN EN EL RENGLÓN

DE OTROS COMPONENTES DE LA UTILIDAD INTEGRAL O DIRECTAMENTE EN EL CAPITAL CONTABLE, EN

CUYO CASO EL IMPUESTO TAMBIÉN SE RECONOCE EN OTROS COMPONENTES DE LA UTILIDAD INTEGRAL;

O CUANDO SURGEN DEL RECONOCIMIENTO INICIAL DE UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS. EN EL CASO

DE LA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS, EL EFECTO FISCAL SE INCLUYE DENTRO DEL RECONOCIMIENTO DE

LA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS.

Y. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS - LOS INGRESOS SE CALCULAN AL VALOR RAZONABLE DE LA

CONTRAPRESTACIÓN COBRADA O POR COBRAR, TENIENDO EN CUENTA EL IMPORTE ESTIMADO DE

DEVOLUCIONES DE CLIENTES, REBAJAS Y OTROS DESCUENTOS SIMILARES.

VENTA DE COBRE

BÁSICAMENTE TODO EL COBRE DE LA COMPAÑÍA SE VENDE BAJO CONTRATOS ANUALES O A LARGO

PLAZO. LOS INGRESOS SE RECONOCEN CUANDO LA TITULARIDAD ES TRANSFERIDA AL CLIENTE, LOS

INGRESOS PUEDEN VALUARSE CONFIABLEMENTE, EXISTE LA PROBABILIDAD DE QUE LA COMPAÑÍA

RECIBA LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS ASOCIADOS CON LA TRANSACCIÓN Y LOS COSTOS INCURRIDOS,

O POR INCURRIR, EN RELACIÓN CON LA TRANSACCIÓN PUEDEN SER VALUADOS RAZONABLEMENTE Y LA

COMPAÑÍA NO CONSERVA INVOLUCRAMIENTO CONTINUO EN LA PROPIEDAD DEL BIEN NI RETIENE

CONTROL EFECTIVO SOBRE LOS BIENES VENDIDOS. LA TRANSFERENCIA DE LA PROPIEDAD SE BASA EN

LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES DEL CONTRATO, QUE GENERALMENTE SE PRODUCE AL MOMENTO DEL

EMBARQUE, MOMENTO EN EL CUAL EXISTE LA TRANSFERENCIA DE LOS RIESGOS Y BENEFICIOS AL

CLIENTE, YA QUE EN ADICIÓN, LA CANTIDAD Y CALIDAD DE LOS BIENES HA SIDO DETERMINADA CON

RAZONABLE PRECISIÓN, EL PRECIO HA SIDO FIJADO O PUEDE SER DETERMINADO, Y LA COBRANZA ES

RAZONABLEMENTE SEGURA.

LOS INGRESOS DE COBRE SON DETERMINADOS SOBRE LA BASE DEL PROMEDIO MENSUAL DE LOS

PRECIOS VIGENTES DEL PRODUCTO DE ACUERDO CON LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES DE LOS

CONTRATOS. LA COMPAÑÍA DETERMINA LA ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRO DUDOSO BASADA EN SU

EXPERIENCIA HISTÓRICA Y EN DEMANDAS, ASÍ COMO EN EVALUACIONES PERIÓDICAS DE LAS CUENTAS

A CARGO DE ALGUNOS CLIENTES ESPECÍFICOS.

PARA CIERTAS VENTAS DE PRODUCTOS DEL COBRE Y MOLIBDENO DE LA COMPAÑÍA, LOS CONTRATOS

CON LOS CLIENTES PERMITEN ESTABLECER PRECIOS EN MESES POSTERIORES AL ENVÍO GENERALMENTE

EN UN RANGO DE ENTRE UNO Y SEIS MESES DESPUÉS DEL ENVÍO. EN DICHOS CASOS, EL INGRESO SE

REGISTRA A UN PRECIO PROVISIONAL AL MOMENTO DEL EMBARQUE CONSIDERANDO EL VALOR

RAZONABLE ESTIMADO DE LA CONTRAPRESTACIÓN POR RECIBIR EN EL FUTURO. LAS VENTAS DE COBRE

CON PRECIOS PROVISIONALES SON AJUSTADAS PARA REFLEJAR LOS PRECIOS FUTUROS DEL COBRE CON

BASE EN LOS PRECIOS DE LA BOLSA DE METALES DE LONDRES (LME) O DE LA BOLSA DE PRODUCTOS

DE NUEVA YORK (COMEX) AL FINAL DE CADA MES HASTA QUE SE DETERMINE EL AJUSTE FINAL DEL

PRECIO DE LOS EMBARQUES ESTABLECIDO CON LOS CLIENTES DE ACUERDO CON LOS TÉRMINOS Y

CONDICIONES DEL CONTRATO. EN EL CASO DE LAS VENTAS DE MOLIBDENO, PARA LAS QUE NO HAY

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PRECIOS FUTUROS PUBLICADOS, LAS VENTAS CON PRECIOS PROVISIONALES SE AJUSTAN CON EL FIN

DE REFLEJAR LOS PRECIOS DEL MERCADO AL TÉRMINO DE CADA MES HASTA QUE SE HAGA EL AJUSTE

FINAL AL PRECIO DE LOS EMBARQUES ESTABLECIDO CON LOS CLIENTES DE ACUERDO CON LOS

TÉRMINOS DEL CONTRATO.

EL MECANISMO DE AJUSTE A LOS INGRESOS IMPLÍCITO DENTRO DE LOS CONTRATOS DE VENTA A

PRECIO PROVISIONAL TIENE LA CARACTERÍSTICA DE UN INSTRUMENTO FINANCIERO DERIVADO. EN

CONSECUENCIA, EL VALOR RAZONABLE DEL AJUSTE AL PRECIO FINAL DE VENTA ES ESTIMADO

CONTINUAMENTE Y LOS CAMBIOS EN DICHO VALOR RAZONABLE SE RECONOCEN COMO AJUSTE A LOS

INGRESOS. EN TODOS LOS CASOS, EL VALOR RAZONABLE ES ESTIMADO POR REFERENCIA APRECIOS DE

MERCADO DE FUTUROS, SEGÚN SE EXPLICA EN EL PÁRRAFO ANTERIOR.

LA COMPAÑÍA VENDE COBRE EN CONCENTRADO, ALAMBRÓN, ÁNODO, CÁTODO, BLÍSTER Y REFINADO EN

LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES COMERCIALES QUE SON ESTÁNDARES. LAS VENTAS NETAS INCLUYEN EL

VALOR FACTURADO Y EL AJUSTE CORRESPONDIENTE AL VALOR RAZONABLE DEL RESPECTIVO CONTRATO

SOBRE LOS PRECIOS FUTUROS DEL COBRE, PLATA, ZINC, MOLIBDENO, ÁCIDO Y OTROS METALES.

LOS COSTOS FACTURADOS A LOS CLIENTES POR EMBARQUE Y MANEJO DEL PRODUCTO SON

CLASIFICADOS COMO INGRESOS. LOS MONTOS EN LOS QUE SE INCURRE POR EMBARQUE Y MANEJO SON

INCLUIDOS EN EL COSTO DE VENTAS (EXCLUYENDO DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO).

PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE TRANSPORTACIÓN

ITM Y SUS SUBSIDIARIAS RECONOCEN LOS INGRESOS DE SERVICIOS DE TRANSPORTACIÓN EN LA

PROPORCIÓN EN QUE LOS SERVICIOS SON PRESTADOS CUANDO EL SERVICIO DE TRANSPORTE SE MUEVE

DE SU ORIGEN, SIEMPRE QUE EL IMPORTE DE LOS INGRESOS PUEDA VALORARSE CONFIABLEMENTE,

QUE SEA PROBABLE QUE LA COMPAÑÍA RECIBA LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS DERIVADOS DE LA

TRANSACCIÓN; Y QUE LOS COSTOS YA INCURRIDOS EN LA PRESTACIÓN, ASÍ COMO LOS QUE QUEDAN

POR INCURRIR HASTA COMPLETARLA, PUEDAN SER VALORADOS CONFIABLEMENTE.

LA COMPAÑÍA DETERMINA SUS TARIFAS CON BASE EN LAS CONDICIONES COMPETITIVAS DE MERCADO

DE TRANSPORTE Y A SUS GASTOS DE OPERACIÓN QUE GARANTICEN UN MARGEN DE UTILIDAD

RAZONABLE.

CONTRATOS DE CONSTRUCCIÓN

EN EL CASO DE PEMSA Y MCC, CUANDO EL DESENLACE DE UN CONTRATO DE CONSTRUCCIÓN PUEDE

ESTIMARSE CONFIABLEMENTE, EL INGRESO Y SUS COSTOS SE RECONOCEN POR REFERENCIA AL MÉTODO

DE “PORCIENTO DE AVANCE” AL FINAL DE CADA PERIODO DE REPORTE; POR LO QUE, SE IDENTIFICA

EL INGRESO EN PROPORCIÓN A LOS COSTOS INCURRIDOS PARA ALCANZAR LA ETAPA DE AVANCE PARA

LA TERMINACIÓN DEL PROYECTO. LAS VARIACIONES EN LOS TRABAJOS SUJETOS A LOS CONTRATOS,

LAS RECLAMACIONES Y LOS INCENTIVOS PAGADOS SON INCLUIDAS SIEMPRE QUE PUEDAN MEDIRSE

CONFIABLEMENTE SUS IMPORTES Y QUE LA COBRANZA SEA CONSIDERADA PROBABLE.

EN CASO DE QUE EL DESENLACE DE UN CONTRATO DE CONSTRUCCIÓN NO PUEDE SER ESTIMADO

CONFIABLEMENTE, EL INGRESO DEL CONTRATO SE RECONOCE HASTA POR EL TOTAL DE LOS COSTOS

INCURRIDOS QUE ES PROBABLE SERÁN RECUPERADOS. LOS COSTOS DEL CONTRATO SE RECONOCEN EN

RESULTADOS EN EL PERIODO EN QUE ESTOS SON INCURRIDOS.

EN EL CASO DE QUE LA ÚLTIMA ESTIMACIÓN DE COSTOS TOTALES EXCEDA A LOS INGRESOS TOTALES

CONTRATADOS, SE REGISTRA LA PÉRDIDA ESPERADA CON CARGO A LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO.

INGRESOS DE LOS DIVIDENDOS E INGRESOS POR INTERESES

EL INGRESO POR DIVIDENDOS DE INVERSIONES SE RECONOCE UNA VEZ QUE SE HAN ESTABLECIDO LOS

DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS PARA RECIBIR ESTE PAGO, (SIEMPRE QUE SEA PROBABLE QUE LOS

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BENEFICIOS ECONÓMICOS FUERAN PARA LA COMPAÑÍA Y QUE EL INGRESO PUEDA SER VALUADO

CONFIABLEMENTE).

LOS INGRESOS POR INTERESES SE RECONOCEN COMO SE DEVENGAN Y EXISTE LA PROBABILIDAD QUE

LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS FLUIRÁN HACIA LA COMPAÑÍA Y EL IMPORTE DE LOS INGRESOS PUEDA

SER VALUADO CONFIABLEMENTE. LOS INGRESOS POR INTERESES SE REGISTRAN SOBRE UNA BASE

PERIÓDICA, CON REFERENCIA AL CAPITAL Y A LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA APLICABLE.

Z. UTILIDAD POR ACCIÓN - (I) LA UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA SE CALCULA

DIVIDIENDO LA UTILIDAD NETA CONSOLIDADA DEL AÑO ENTRE EL PROMEDIO PONDERADO DE ACCIONES

ORDINARIAS EN CIRCULACIÓN DURANTE EL EJERCICIO. (II) LA UTILIDAD POR ACCIÓN ORDINARIA

POR OPERACIONES DISCONTINUADAS SE CALCULA DIVIDIENDO EL RESULTADO POR OPERACIONES

DISCONTINUADAS ENTRE EL PROMEDIO PONDERADO DE ACCIONES ORDINARIAS EN CIRCULACIÓN

DURANTE EL EJERCICIO.

4. JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS Y FUENTES CLAVE PARA LA ESTIMACIÓN DE INCERTIDUMBRES

EN LA APLICACIÓN DE LAS POLÍTICAS CONTABLES, LAS CUALES SE DESCRIBEN EN LA NOTA 3, LA

ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA HACE JUICIOS, ESTIMACIONES Y SUPUESTOS SOBRE LOS VALORES

DE ACTIVOS Y PASIVOS. LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS ASOCIADOS SE BASAN EN LA EXPERIENCIA

HISTÓRICA Y OTROS FACTORES QUE SE CONSIDERAN RELEVANTES. LOS RESULTADOS REALES PODRÍAN

DIFERIR DE DICHOS ESTIMADOS.

LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS SUBYACENTES SE REVISAN SOBRE UNA BASE PERIÓDICA. LOS

AJUSTES A LAS ESTIMACIONES CONTABLES SE RECONOCEN EN EL PERÍODO DE LA REVISIÓN Y

PERÍODOS FUTUROS SI LA REVISIÓN AFECTA TANTO AL PERÍODO ACTUAL COMO A PERÍODOS

SUBSECUENTES.

LOS JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS Y FUENTES CLAVE DE INCERTIDUMBRE AL APLICAR LAS

ESTIMACIONES EFECTUADAS A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, Y QUE

TIENEN UN RIESGO SIGNIFICATIVO DE DERIVAR UN AJUSTE EN LOS VALORES EN LIBROS DE ACTIVOS

Y PASIVOS DURANTE EL SIGUIENTE PERÍODO FINANCIERO SON COMO SIGUE:

- LA COMPAÑÍA REVISA LA ESTIMACIÓN DE VIDAS ÚTILES Y MÉTODO DE DEPRECIACIÓN DE SUS

INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO Y DE SUS INTANGIBLES POR CONCESIÓN AL FINAL DE CADA

PERÍODO ANUAL. CON BASE EN ANÁLISIS DETALLADOS LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA REALIZA

MODIFICACIONES DE LA VIDA ÚTIL DE CIERTOS COMPONENTES DE LOS INMUEBLES, MAQUINARIA Y

EQUIPO DE MANERA PROSPECTIVA. EL GRADO DE INCERTIDUMBRE RELACIONADO CON LAS

ESTIMACIONES DE LAS VIDAS ÚTILES ESTÁ RELACIONADO CON LOS CAMBIOS EN EL MERCADO Y LA

UTILIZACIÓN DE LOS ACTIVOS POR LOS VOLÚMENES DE PRODUCCIÓN Y DESARROLLOS TECNOLÓGICOS.

- AL EFECTUAR LAS PRUEBAS DE DETERIORO DE LOS ACTIVOS, LA COMPAÑÍA REQUIERE DE EFECTUAR

ESTIMACIONES EN EL VALOR EN USO ASIGNADO A SUS INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO, Y A LAS

UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO, EN EL CASO DE CIERTOS ACTIVOS. LOS CÁLCULOS DEL VALOR

EN USO REQUIEREN QUE LA COMPAÑÍA DETERMINE LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS QUE DEBERÍAN

SURGIR DE LAS UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO Y UNA TASA DE DESCUENTO APROPIADA PARA

CALCULAR EL VALOR ACTUAL. LA COMPAÑÍA UTILIZA PROYECCIONES DE FLUJOS DE EFECTIVO DE

INGRESOS UTILIZANDO ESTIMACIONES DE CONDICIONES DE MERCADO, DETERMINACIÓN DE PRECIOS, Y

NIVELES DE PRODUCCIÓN Y VENTA. LA COMPAÑÍA CONSIDERA QUE SUS ESTIMACIONES EN ESTE

SENTIDO SON ADECUADAS Y COHERENTES CON LA ACTUAL COYUNTURA DE LOS MERCADOS Y QUE SUS

TASAS DE DESCUENTO REFLEJAN ADECUADAMENTE LOS RIESGOS CORRESPONDIENTES.

- PARA EFECTOS DEL CÁLCULO DEL IMPUESTO DIFERIDO, LA COMPAÑÍA DEBE REALIZAR

PROYECCIONES FISCALES CON EL FIN DE DETERMINAR EL IMPUESTO QUE SE ESPERA CAUSAR Y QUE

SIRVE DE BASE EN LA DETERMINACIÓN DE LOS IMPUESTOS DIFERIDOS.

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- LA COMPAÑÍA CALCULA LA ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRO DUDOSO EN LA FECHA DE LOS

ESTADOS FINANCIEROS, BASADA EN EL ANÁLISIS DE LAS CUENTAS POR COBRAR VENCIDAS. LOS

FACTORES QUE CONSIDERA LA COMPAÑÍA EN LA ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRO DUDOSO SON

PRINCIPALMENTE EL RIESGO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA DEL CLIENTE, CUENTAS NO

GARANTIZADAS Y RETRASOS EN LA COBRANZA DE ACUERDO A LOS LÍMITES DE CRÉDITO

ESTABLECIDOS.

- LA COMPAÑÍA EVALÚA PERIÓDICAMENTE LAS ESTIMACIONES DE SUS RESERVAS DE MINERAL, QUE

REPRESENTAN LA ESTIMACIÓN DE LA COMPAÑÍA CON RESPECTO AL MONTO REMANENTE DE COBRE NO

EXPLOTADO EN LAS MINAS DE SU PROPIEDAD Y QUE PUEDE SER PRODUCIDO Y VENDIDO GENERANDO

UTILIDADES. DICHAS ESTIMACIONES SE BASAN EN EVALUACIONES DE INGENIERÍA DERIVADAS DE

MUESTRAS DE BARRENOS Y DE OTRAS ABERTURAS, EN COMBINACIÓN CON SUPUESTOS SOBRE LOS

PRECIOS DE MERCADO DEL COBRE Y SOBRE LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN EN CADA UNA DE LAS MINAS

RESPECTIVAS. LA COMPAÑÍA ACTUALIZA LA ESTIMACIÓN DE RESERVAS DE MINERAL AL INICIO DE

CADA AÑO. EN ESTE CÁLCULO SCC Y MM UTILIZAN LOS PRECIOS DE MINERAL VIGENTES DEL COBRE,

LOS CUALES SE DEFINEN COMO EL PRECIO PROMEDIO DE LOS TRES AÑOS ANTERIORES

LAS ESTIMACIONES DE RESERVAS DE MINERAL SE USAN PARA DETERMINAR LA AMORTIZACIÓN DEL

DESARROLLO DE MINAS Y ACTIVOS INTANGIBLES.

- SE CAPITALIZAN CIERTOS COSTOS INCURRIDOS EN EL PROCESO DE MINADO PARA OBTENER COBRE

DE BAJA LEY QUE BENEFICIAN EL PROCESO PRODUCTIVO. ANUALMENTE SE LLEVAN A CABO PRUEBAS

DE VALOR NETO DE REALIZACIÓN, MISMAS QUE REPRESENTAN EL PRECIO FUTURO ESTIMADO DE VENTA

DEL PRODUCTO, BASADAS EN LOS PRECIOS ACTUALES (Y DE LARGO PLAZO) DE LOS METALES, MENOS

LOS COSOS ESTIMADOS PARA CONCLUIR EL PROCESO PRODUCTIVO Y CONCLUIR LA VENTA. LA

ESTIMACIÓN DEL COBRE A RECUPERAR SE CALCULA A PARTIR DE LAS TONELADAS DE MINERAL QUE

SON DEPOSITADAS EN LOS TERREROS, ASÍ COMO DEL GRADO O COMPOSICIÓN DEL MINERAL, MISMO

QUE SE OBTIENE DE INFORMACIÓN HISTÓRICA Y DEL PORCENTAJE DE RECUPERACIÓN BASADO EN

PRUEBAS METALÚRGICAS. ES IMPORTANTE MENCIONAR QUE LA NATURALEZA MISMA DEL PROCESO

LIMITA DE FORMA INHERENTE LA HABILIDAD DE MONITOREAR LOS NIVELES DE RECUPERACIÓN CON

PRECISIÓN. EN CONSECUENCIA, EL PROCESO DE RECUPERACIÓN ES MONITOREADO CONSTANTEMENTE Y

LAS ESTIMACIONES INGENIERILES SON AJUSTADAS EN FUNCIÓN DE LOS RESULTADOS REALES

OBTENIDOS A TRAVÉS DEL TIEMPO. LAS VARIACIONES ENTRE LAS CANTIDADES REALES Y ESTIMADAS

QUE RESULTAN DE CAMBIOS EN SUPUESTOS Y ESTIMACIONES QUE NO REPRESENTAN DECREMENTOS DE

VALOR NETO DE REALIZACIÓN SE REGISTRAN SOBRE UNA BASE PROSPECTIVA.

- LA VALUACIÓN DE BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS POR OTROS BENEFICIOS AL RETIRO ESTÁN

BASADOS EN VALUACIONES ACTUARIALES QUE ESTÁN BASADAS EN SUPUESTOS RELATIVOS A TASAS DE

DESCUENTO, TASAS DE INCREMENTO DE SALARIOS Y OTRAS ESTIMACIONES ACTUARIALES UTILIZADAS.

LOS SUPUESTOS SON ACTUALIZADOS EN FORMA ANUAL. CAMBIOS EN ESTOS SUPUESTOS PUEDEN TENER

UN EFECTO SIGNIFICATIVO EN EL MONTO DE LAS OBLIGACIONES Y EN LOS RESULTADOS DE LA

COMPAÑÍA.

- EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS NO LISTADOS A SU VALOR RAZONABLE, LA

COMPAÑÍA USA MODELOS DE VALUACIÓN QUE INCORPORAN SUPUESTOS SUJETOS A VARIACIONES NO

PREDECIBLES.

- LA COMPAÑÍA ESTÁ SUJETA A TRANSACCIONES O EVENTOS CONTINGENTES SOBRE LOS CUALES

UTILIZA JUICIO PROFESIONAL EN EL DESARROLLO DE ESTIMACIONES DE PROBABILIDAD DE

OCURRENCIA, LOS FACTORES QUE SE CONSIDERAN EN ESTAS ESTIMACIONES SON LA SITUACIÓN LEGAL

ACTUAL A LA FECHA DE LA ESTIMACIÓN Y LA OPINIÓN DE LOS ASESORES LEGALES.

LA COMPAÑÍA CONSIDERA QUE LOS SUPUESTOS UTILIZADOS A LA FECHA DE ESTOS ESTADOS

FINANCIEROS SON APROPIADOS Y BIEN FUNDAMENTADOS.

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NORMATIVIDAD CONTABLE INTERNACIONAL RECIENTEMENTE EMITIDA PERO QUE AÚN NO ENTRA EN

VIGOR

EL CONSEJO EMISOR DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD (IASB, POR SUS SIGLAS EN

INGLÉS) HA PROMULGADO UNA SERIE DE NUEVAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN

FINANCIERA (IFRS) Y MODIFICACIONES A LAS NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD (NIC),

CUYO DETALLE Y FECHAS DE ENTRADA EN VIGOR ES COMO SIGUE:

IFRS 9 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS

LA NIIF 9 EMITIDA EN NOVIEMBRE DE 2009, INTRODUCE NUEVOS REQUERIMIENTOS PARA LA

CLASIFICACIÓN Y MEDICIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS. LA NIIF 9 MODIFICADA EN OCTUBRE DE

2010 INCLUYE LOS REQUERIMIENTOS PARA LA CLASIFICACIÓN Y MEDICIÓN DE PASIVOS FINANCIEROS

Y PARA SU ELIMINACIÓN.

LOS PRINCIPALES REQUERIMIENTOS DE LA NIIF 9 SE DESCRIBEN A CONTINUACIÓN:

• LA NIIF 9 REQUIERE QUE TODOS LOS ACTIVOS FINANCIEROS RECONOCIDOS QUE ESTÉN DENTRO DEL

ALCANCE DE IAS 39 INSTRUMENTOS FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN SEAN MEDIDOS

POSTERIORMENTE A COSTO AMORTIZADO O A VALOR RAZONABLE. ESPECÍFICAMENTE, LAS INVERSIONES

DE DEUDA EN UN MODELO DE NEGOCIOS CUYO OBJETIVO ES COBRAR LOS FLUJOS DE EFECTIVO

CONTRACTUALES, Y QUE TENGAN FLUJOS DE EFECTIVO CONTRACTUALES QUE SEAN EXCLUSIVAMENTE

PAGOS DE CAPITAL E INTERESES SOBRE EL CAPITAL PENDIENTE DE PAGO GENERALMENTE SE MIDEN A

COSTO AMORTIZADO AL FINAL DE LOS PERIODOS CONTABLES POSTERIORES. TODAS LAS DEMÁS

INVERSIONES DE DEUDA Y DE CAPITAL SE MIDEN A SUS VALORES RAZONABLES AL FINAL DE LOS

PERIODOS CONTABLES POSTERIORES.

• EL EFECTO MÁS SIGNIFICATIVO DE LA NIIF 9 CON RESPECTO A LA CLASIFICACIÓN Y MEDICIÓN

DE ACTIVOS FINANCIEROS, SE RELACIONA CON EL TRATAMIENTO CONTABLE DE CAMBIOS EN EL VALOR

RAZONABLE DE UN PASIVO FINANCIERO (DESIGNADO COMO A VALOR RAZONABLE A TRAVÉS DE LOS

RESULTADOS) ATRIBUIBLE A CAMBIOS EN EL RIESGO CREDITICIO DE DICHO PASIVO.

ESPECÍFICAMENTE, BAJO LA NIIF 9, PARA LOS PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS COMO A VALOR

RAZONABLE A TRAVÉS DE LOS RESULTADOS, EL MONTO DEL CAMBIO EN EL VALOR RAZONABLE DEL

PASIVO FINANCIERO QUE ES ATRIBUIBLE A CAMBIOS EN EL RIESGO CREDITICIO DE DICHO PASIVO

SE PRESENTA BAJO OTRA UTILIDAD INTEGRAL, SALVO QUE EL RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE

LOS CAMBIOS EN EL RIESGO CREDITICIO DEL PASIVO DENTRO DE OTRA UTILIDAD INTEGRAL CREARÁ

O INCREMENTARÁ UNA DISCREPANCIA CONTABLE EN LA UTILIDAD O PÉRDIDA. LOS CAMBIOS EN EL

VALOR RAZONABLE ATRIBUIBLES AL RIESGO CREDITICIO DEL PASIVO FINANCIERO, NO SE

RECLASIFICAN POSTERIORMENTE A LA UTILIDAD O PÉRDIDA. ANTERIORMENTE, CONFORME A NIC 39,

EL MONTO COMPLETO DEL CAMBIO EN EL VALOR RAZONABLE DEL PASIVO FINANCIERO DESIGNADO COMO

A VALOR RAZONABLE A TRAVÉS DE LOS RESULTADOS, SE PRESENTABA EN LA UTILIDAD O PÉRDIDA.

LA NIIF 9 APLICA PARA EJERCICIOS QUE INICIEN EN O DESPUÉS DEL 1 DE ENERO DE 2015 (LA

FECHA DE APLICACIÓN OBLIGATORIA SE MODIFICÓ EN DICIEMBRE DE 2011), AUNQUE SE PERMITE LA

APLICACIÓN ANTICIPADA.

LAS ADQUISICIONES Y DISPOSICIONES DE ELEMENTOS DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO.

LAS ADQUISICIONES Y DISPOSICIONES DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS DEL 1 DE ENERO AL 30

DE SEPTIEMBRE DE 2014, Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, SON COMO SE DESCRIBE A

CONTINUACION:

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SALDO AL TRASPASOS A SALDO AL

31-12-2013 ADICIONES ACTIVOS DESINVER- 30-09-2014

FIJOS SIONES

INVERSION

INMUEBLES 3,369,800 139,372 14,499 (6,468) 3,517,203

MAQUINARIA Y EQUIPO 8,768,400 152,145 546,167 (69,998) 9,396,714

OTROS EQUIPOS 2,912,718 230,224 121,462 (32,826) 3,231,578

_________ ________ _______ ________ ___________

TOTAL INVERSION 15,050,918 521,741 682,128 (109,292) 16,145,495

DEPRECIACION ACUMULADA (6,938,700) (537,151) 23,617 82,820 (7,369,414)

CONSTRUCCION EN PROCESO 3,446,800 1,276,286 (724,254) (11,337) 3,987,495

INVERSION NETA 11,559,018 1,260,876 (18,509) (37,809) 12,763,576

INFORMACIÓN POR SEGMENTOS

LA INFORMACIÓN FINANCIERA MÁS SIGNIFICATIVA POR SEGMENTO DE NEGOCIO.

IFRS – SEPTIEMBRE 2014

MM ASARCO SCC ITM INF CORP. TOTAL

CONS.

VENTAS DE PRODUCTOS Y SERVICIOS 2,408 998 1,886 1,483 224 - 6,999

RESULTADO DE OPERACION 1,121 132 679 404 109 (8) 2,437

GASTOS DE ADMINISTRACION 73 23 30 85 14 33 258

UTILIDAD NETA 680 112 312 218 53 66 1,441

ACTIVOS TOTALES SIN INCLUIR

INVERSION EN ASOCIADAS Y OTRAS 6,608 2,517 4,931 3,304 2,515 874 20,749

TOTAL PASIVOS 885 660 4,658 754 1,416 105 8,478

INVERSION NETA EN PROPIEDAD 4,867 1,637 2,459 1,941 1,811 49 12,764

PLANTA Y EQUIPO

INVERSION EN ACTIVO FIJO (802) (104) (309) (153) (440) - (1,808)

LA COMPAÑÍA REALIZO VENTAS DIRECTAS A CLIENTES Y PRESTO SERVICIOS DE TRANPORTACION

FERROVIARIA EN LAS SIGUIENTES ZONAS GEOGRAFICAS:

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2 0 1 4

MM SCC ASARCO ITM INF. TOTAL

EUA 737 58 998 - - 1,793

MEXICO 1,184 - - 1,483 224 2,891

PERU - 221 - - - 221

EUROPA 90 524 - - - 614

CHINA Y ASIA 151 584 - - - 735

LATINOAMERICA,EXCEPTO MEXICO Y PERU 246 499 - - - 745

______ ______ ____ ____ ____ _____

2,408 1,886 998 1,483 224 6,999

GRAN TOTAL

====== ====== ==== ==== ==== =====

LAS TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS.

LOS SALDOS NETOS POR COBRAR A PARTES RELACIONADAS QUE PRESENTA GRUPO MEXICO SON:

30-09-2014 31-12-2013

COMPAÑIA MINERA COIMOLACHE, S.A. - 17,166 FONDO

INOBILIARIO, S.A. 642 2,098

EMPRESARIOS INDUSTRIALES DE MEXICO, S.A. 116 116

INMOBILIARIA BOSQUE DE CIRUELOS, S.A. 105 105

CADENA MEXICANA DE EXHIBICION, S.A. 27 16

GRUPO VINO POR TI, S.A. 51 35

BOUTIQUE BOWLING DE MEXICO, S.A. 51 35

OTROS 5 8

_________ __________

997 19,579

========= ==========

LOS SALDOS NETOS POR PAGAR A PARTES RELACIONADAS QUE PRESENTA GRUPO MEXICO SON:

30-09-2014 31-12-2013

MEXICO TRANSPORTES AEREOS, S.A. DE C.V. 996 592

BREAKER PERU, S.A.C. 411 -

BREAKER, S.A. DE C.V. 194 310

HIGHER TECHNOLOGY, S.A.C. 125 132

SEMPERTRANS BELCHATOW SP. Z.O.O. 97 111

SERVICIOS Y FABRICACIONES MECANICAS - 15

PIGOBA PERU S.A. - 13

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PIGOBA S.A. DE C.V. 82 12

SERVICIOS Y CONTROL EMPRESARIAL, S.A. - 12

_________ __________

1,905 1,197

========= ========

LAS OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS EFECTUADAS EN EL CURSO NORMAL DE SUS

OPERACIONES, FUERON COMO SIGUE:

30-09-2014

OTROS INGRESOS 109

CONSTRUCCION 1,040

SERVICIOS DE MANTENIMIENTO (10,203)

ARRENDAMIENTOS (6,043)

DONATIVOS (10)

OTROS COSTOS (281)

______

TOTAL COSTOS (15,388)

=====

DIVIDENDOS PAGADOS (YA SEA EN TERMINOS AGREGADOS O POR ACCION), SEPARANDO LOS

CORRESPONDIENTES A LAS ACCIONES ORDINARIAS Y OTROS TIPOS DE ACCIONES.

LOS DIVIDENDOS PAGADOS POR GRUPO MEXICO FUERON:

30-09-2014 30-09-2013

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V. 428,361 401,498

SUBSIDIARIAS 88,795 153,385

________ _________

517,156 554,883

======== =========

Page 41: Reporte financiero de grupo méxico

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS

CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.

(MILES DE DÓLARES)

NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL COSTO DEADQUISICIÓN

VALORACTUAL

MONTO TOTAL% DETENEN

CIANO. DE ACCIONES

PROVEEDORA MINERA DEARTICULOS DE CONSUMO S.C. 14,29822,70051.475

TERMINAL DE CONEXIONTERMINAL FERROVIARIA DEL VALLEMEXICO 19,4778,97950.0010,728,420

ARRENDAMIENTO DE EQUIPO DEARRASTRETTX 8,8708,8441.00100

MINERIAMINERA COIMOLACHE 74,06869,36344.000

OTRAS INVERSIONES EN ACCIONES 6,064000

TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 122,777109,886

OBSERVACIONES

Page 42: Reporte financiero de grupo méxico

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

DESGLOSE DE CRÉDITOS

CLAVE DE COTIZACIÓN

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

(MILES DE DÓLARES)

AÑOTRIMESTRE 03 2014

HASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

HASTA 5 AÑOS OMÁS

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

HASTA 5 AÑOS OMÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

INTERVALO DE TIEMPOTASA DE

INTERÉS Y/OSOBRETASA

FECHA DE FIRMA /CONTRATOTIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN

INSTITUCIONEXTRANJERA

(SI/NO)

BANCARIOS

COMERCIO EXTERIOR

CON GARANTÍA

BANCA COMERCIAL

BANAMEX 8.1815/09/2015 0 9,932 0 0 0 030/03/2007NO

INBURSA BANCO 3.4416/06/2020 0 72,870 72,140 72,140 72,140 85,30914/06/2012NO

BANOBRAS 8.7802/10/2032 0 0 0 0 0 140,17102/10/2012NO

IXE BANCO 4.6431/05/2018 0 6,689 6,175 6,991 4,414 031/05/2011NO

COLOCACION BONOS ING BARINGS 9.7301/04/2028 0 0 0 0 0 51,15031/03/1998SI

HSBC-EXIMBANK 0.8815/05/2021 0 4,096 3,712 4,530 4,530 12,46916/03/2012SI

HSBC/BBVA 6.0310/03/2015 0 0 3,480 2,730 2,730 77,33913/12/2013SI

CREDIT AGRICOLE-EXIM BANK 0.4815/06/2016 0 10,663 7,610 0 0 020/12/2007SI

HSBC-EDC 4.5327/11/2014 0 25,614 0 0 0 022/09/2006SI

BANCO OF NEW YORK 5.506/12/2032 0 0 18,260 19,390 19,390 517,96006/12/2012SI

HSBC BANK USA, N.A. 1.3630/09/2019 0 18,249 24,330 24,330 24,330 24,33930/09/2014NO

OTROS

TOTAL BANCARIOS 0 89,491 78,315 79,131 76,554 225,480 0 58,622 57,392 50,980 50,980 683,257

Page 43: Reporte financiero de grupo méxico

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

DESGLOSE DE CRÉDITOS

CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

(MILES DE DÓLARES)

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN FECHA DEVENCIMIENTO

TASA DEINTERÉS Y/OSOBRETASA

AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O

MÁS

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

INSTITUCIONEXTRANJERA

(SI/NO)FECHA DE FIRMA /

CONTRATO

QUIROGRAFARIOS

LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/OEXTRANJERO)

BURSÁTILES

FERROMX 07-2 9.0316/11/2007 0 0 0 0 0 111,29728/10/2022NO

FERROMX 07 3.6216/11/2007 0 74,327 0 0 0 017/11/2014NO

FERROMX 11 8.8815/04/2011 0 0 0 0 0 111,29702/04/2021NO

NEW YORK BANK EMISION BONOS 6.3827/07/2015 0 200,000 0 0 0 027/07/2005NO

NEW YORK BANK EMISION BONOS 7.5027/07/2035 0 0 0 0 0 595,29428/07/2005NO

NEW YORK BANK EMISION BONOS 7.5027/07/2035 0 0 0 0 0 390,29427/07/2005NO

UNSECURED BONDS 5.3816/04/2020 0 0 0 0 0 398,63516/04/2010NO

UNSECURED BONDS 6.7516/04/2040 0 0 0 0 0 1,092,17016/04/2010NO

UNSECURED BONDS 5.2508/11/2042 0 0 0 0 0 1,153,59508/11/2012NO

UNSECURED BONDS 6.7508/11/2022 0 0 0 0 0 299,21808/11/2012NO

CON GARANTÍA

QUIROGRAFARIOS

COLOCACIONES PRIVADAS

CON GARANTÍA

TOTAL BURSÁTILES 0 74,327 0 0 0 222,594 0 200,000 0 0 0 3,929,206

Page 44: Reporte financiero de grupo méxico

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

DESGLOSE DE CRÉDITOS

CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

(MILES DE DÓLARES)

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.

HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁSAÑO ACTUALHASTA 5 AÑOS O

MÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

FECHACONCERTACIÓN

INSTITUCIONEXTRANJERA

(SI/NO)TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NOCIRCULANTES CON COSTO

TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES

CON COSTO0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PROVEEDORES

VARIOS 0 212,958NO

VARIOS 0 280,781NO

TOTAL PROVEEDORES 0 212,958 0 280,781

OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NOCIRCULANTES

VARIOS 0 465,779 284,437 0 0 0NO

VARIOS 0 269,187 328,256 0 0 0NO

TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES 0 465,779 284,437 0 0 0 0 269,187 328,256 0 0 0

TOTAL GENERAL 0 842,555 362,752 79,131 76,554 448,074 0 808,590 385,648 50,980 50,980 4,612,463

OBSERVACIONES

Page 45: Reporte financiero de grupo méxico

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:

POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA

(MILES DE DÓLARES)

AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICOGRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.

OTRAS MONEDAS

ACTIVO MONETARIO

PASIVO

CIRCULANTE

SALDO NETO

NO CIRCULANTE

POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA(MILES DE PESOS)

MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS MILES DE DÓLARES

2,748,695

808,590

5,100,071 68,616,863

5,908,661 79,495,712 0 0

36,981,224

79,495,712

10,878,849

68,616,863

-42,514,488-3,159,966 0 0 -42,514,488

DÓLARES

36,981,224 0 0

0 0

10,878,849 0 0

MILES DE PESOS

TOTAL MILES DEPESOS

CIRCULANTE 2,308,581 31,059,886 0 0 31,059,886

NO CIRCULANTE 440,114 5,921,338 0 0 5,921,338

LA POSICION EN MONEDA EXTRANJERA ESTA DENOMINADA EN DOLARES AMERICANOS

CONVERTIDA AL TIPO DE CAMBIO DE $13.4541 AL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2014.

OBSERVACIONES

Page 46: Reporte financiero de grupo méxico

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

INSTRUMENTOS DE DEUDA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 1 / 2

NO APLICA

LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN CONTRATO, ESCRITURAS DE LA EMISION

Y/O TITULO

Page 47: Reporte financiero de grupo méxico

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

INSTRUMENTOS DE DEUDA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 2 / 2

NO APLICA

SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS

Page 48: Reporte financiero de grupo méxico

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS PORPRODUCTO

CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

INGRESOS TOTALES

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.

(MILES DE DÓLARES)

VOLUMEN IMPORTE

VENTAS % DEPARTICIPACION EN

EL MERCADO MARCAS CLIENTES

PRINCIPALESPRINCIPALES PRODUCTOS O LINEADE PRODUCTOS

INGRESOS NACIONALES

35,08027,057ORO 0.00 MET-MEX PEÑOLESIMM

2,573138PLATA 0.00 SOLUCIONES ECOLOGICAIMM

36,40417,564PLOMO 0.00 MET-MEX PEÑOLES

107,89547,925ZINC 0.00 NACIONAL DE COBREIMM-SLP

514,62771,252ALAMBRON DE COBRE 0.00 CONDUCTORESMONTERRE

383,15854,400CATODO ELECTROLITICO 0.00 COBRE DE MEXICO

246,12334,889CATODO ELECTROWON 0.00 COBRE DE MEXICO

4,531182MOLIBDENO 0.00 CIA. BENEF. Y REF. M

26,413270,147ACIDO SULFURICO 0.00 COBRE DEL MAYO

1,483,3270SERVICIO DE TRANSPOR 0.00 PUBLICO EN GENERAL

224,3360CONSTRUCCION 0.00

24,7580OTROS 0.00

INGRESOS POR EXPORTACIÓN

PLATA 152,6837,722 0.00 SWISS METAL GROUP ISCC

ZINC 28,42712,642 0.00 GLENCORE INC. AG

ALAMBRON DE COBRE 117,64416,271 0.00 DRAKA TRANSPORT USA

CATODO ELECTOWON 66,9449,591 0.00 MITSUI & CO INCSCC

MOLIBDENO 245,8889,946 0.00 GLENCORE INTSCC

CONT. DE COBRE EN CO 160,61325,958 0.00 GERALD METAL INCSCC

ACIDO SULFURICO 21,430398,062 0.00 TRANSAMONIA INC

OTROS 4,3750 0.00

INGRESOS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO

ORO 7,6456,121 0.00 GERAL METALS

PLATA 51,6552,603 0.00 DEGUSSA HILLSSCC

ZINC 9,6554,224 0.00 BETHLEHEM STEEL

ALAMBRON DE COBRE 911,410125,716 0.00 CERRO WIRE & CABLE

CATODO ELECTROLITICO 1,578,150224,399 0.00 PECHINEY WORLDTRADESCC

CATODO ELECTROWON 236,42633,550 0.00 PECHINEY WORLDTRADESCC

CAKE REFINADO 65,9899,077 0.00 TRAFIGURA AG

ACIDO SULFURICO 52,182763,615 0.00 FREEPOR MC MORAN

MOLIBDENO 166,2157,326 0.00 GLENCORE INTSCC

CONT. DE COBRE EN CO 17,1113,119 0.00 GERALD METAL INC

Page 49: Reporte financiero de grupo méxico

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS PORPRODUCTO

CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

INGRESOS TOTALES

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.

(MILES DE DÓLARES)

OTROS 15,8320 0.00

TOTAL 6,999,4992,183,496

VOLUMEN EN TONELADAS

ORO EN ONZAS

PLATA EN MILES DE ONZAS

OBSERVACIONES

Page 50: Reporte financiero de grupo méxico

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN

INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIALPAGADO

AÑOTRIMESTRE 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES

MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓNSERIES

PORCIÓN VARIABLE FIJO VARIABLE

CAPITAL SOCIAL

PORCIÓN FIJA

NUMERO DE ACCIONESCUPÓNVIGENTEVALOR NOMINAL($)

0 7,785,000,000B 0 7,785,000,000 0 2,003,496 045

TOTAL 02,003,4967,785,000,000007,785,000,000

TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LAFECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 7,785,000,000

OBSERVACIONES

Page 51: Reporte financiero de grupo méxico

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

CLAVE DE COTIZACIÓN:

1

AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 5/

I DEFINICIÓN DE LOS INSTRUMENTOS DERIVADOS UTILIZADOS Y DESCRIPCIÓN DE RIESGOS A

CUBRIR CON INSTRUMENTOS DERIVADOS

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V., POR LA NATURALEZA DE SUS OPERACIONES, ESTÁ EXPUESTA

A EVENTOS FINANCIEROS, ECONÓMICOS O DE MERCADO QUE LE HACEN NECESARIO OBTENER

COBERTURAS CONTRA LOS RIESGOS DERIVADOS DE LAS VARIACIONES INUSUALES DE LOS

SUBYACENTES (DIVISAS, TASAS DE INTERÉS, PRECIOS DE METALES O DE INSUMOS) POR LO

CUAL, LA SOCIEDAD Y ALGUNAS DE SUS SUBSIDIARIAS CELEBRAN OPERACIONES CON

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (IFD) SUSTANCIALMENTE CON FINES DE COBERTURA.

SIN EMBARGO, AUN CUANDO SON INSTRUMENTOS CON FINES DE COBERTURA, CUANDO ÉSTOS NO

CUMPLEN CON LAS CARACTERÍSTICAS Y/O REQUISITOS PARA SER CONSIDERADOS COMO TALES,

CONFORME LA NORMATIVIDAD CONTABLE, LA COMPAÑÍA LOS DESIGNA COMO IFD DE

NEGOCIACIÓN.

GMEXICO COMO PARTE DE SU POLÍTICA DE GESTIÓN DE RIESGOS, OCASIONALMENTE USA

INSTRUMENTOS DERIVADOS PARA (I) PROTEGER LOS ACTIVOS CORPORATIVOS; (II) ASEGURAR

EL VALOR DEL FLUJO FUTURO DE INGRESOS; Y (III) ATENUAR EL IMPACTO DE FLUCTUACIONES

IMPREVISTAS DEL MERCADO SOBRE SUS INGRESOS POR VENTAS. GMEXICO NO SUSCRIBE

CONTRATOS DE INSTRUMENTOS DERIVADOS SALVO QUE ANTICIPE UNA ACTIVIDAD FUTURA DE

POSIBLE OCURRENCIA QUE HAGA QUE SUS SUBSIDIARIAS QUEDEN EXPUESTAS A RIESGOS DE

MERCADO, CON LA PREVIA APROBACIÓN DEL COMITÉ DE RIESGOS, DE AUDITORÍA Y DEL

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN.

LAS OPERACIONES DEL GRUPO SON, PRINCIPALMENTE, “OVER THE COUNTER” (OTC) Y LAS

CONTRAPARTES ELEGIBLES SON INSTITUCIONES FINANCIERAS PLENAMENTE RECONOCIDAS POR LO

QUE LA DESIGNACIÓN DEL AGENTE DE CÁLCULO Y LA VALUACIÓN DE LOS IFD QUEDA

SUPEDITADA, EN LA MAYORÍA DE LOS CASOS, A LAS CONTRAPARTES, MISMAS QUE UTILIZAN

PROVEEDORES DE PRECIOS AUTORIZADOS POR LA CNBV EN LOS TÉRMINOS DE LA LEY DEL

MERCADO DE VALORES, O SE TOMAN DIRECTAMENTE DE MERCADOS RECONOCIDOS.

LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE EL GRUPO UTILIZA ACTUALMENTE CON

DIVERSAS INSTITUCIONES FINANCIERA SON: SWAPS DE TASA DE INTERES Y TIPO DE CAMBIO.

LAS OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS SE ENCUENTRAN DOCUMENTADAS,

PRINCIPALMENTE,CON CONTRATOS MARCO, LOS CUALES CONTIENEN LINEAMIENTOS Y

DIRECTRICES APROBADOS POR LA INTERNATIONAL SWAPS AND DERIVATIVES ASSOCIATION, INC.

(ISDA)

LOS MÁRGENES, COLATERALES Y LÍNEAS DE CRÉDITO SON DEFINIDOS CONSIDERANDO LAS

ALTERNATIVAS DISPONIBLES EN EL MOMENTO DE LA CONTRATACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS,

TOMANDO EN CUENTA LOS COSTOS Y LOS RIESGOS.

POR TRATARSE ESENCIALMENTE DE IFD DE COBERTURA, EL ÁREA DE FINANZAS EVALÚA LAS

POSICIONES EXISTENTES EN LOS MERCADOS OBSERVABLES, SELECCIONA LAS MEJORES

ALTERNATIVAS TOMANDO EN CUENTA LOS MONTOS NOCIONALES, EL SUBYACENTE, LOS PLAZOS,

LOS COLATERALES Y, EN GENERAL, LAS VARIABLES QUE INFLUYEN EN LA OPERACIÓN

LA POSICIÓN EN IFD SE REPORTA, EN CADA SESIÓN, AL COMITÉ DE PRÁCTICAS SOCIETARIAS

Y DE AUDITORIA DE LA SOCIEDAD PARA SU CONOCIMIENTO Y EVALUACIÓN; ADICIONALMENTE SE

INCLUYE EN NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DICTAMINADOS.

Page 52: Reporte financiero de grupo méxico

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

CLAVE DE COTIZACIÓN:

2

AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 5/

LA COMPAÑÍA TIENE LA OBLIGACIÓN DE CONTAR CON UN AUDITOR EXTERNO INDEPENDIENTE QUE

DICTAMINE SUS ESTADOS FINANCIEROS ANUALMENTE. EN DICHO PROCESO, EL AUDITOR REVISA

LAS OPERACIONES CON IFD; A ESTA FECHA, EL AUDITOR EXTERNO MENCIONADO NO HA

REPORTADO OBSERVACIONES O DEFICIENCIAS QUE AMERITEN SER REVELADAS.

II MÉTODO DE VALUACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y REGISTRO

CONTABLE

LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS SON VALUADOS A COSTO O A VALOR RAZONABLE EN

TÉRMINOS DE LA NORMATIVIDAD CONTABLE APLICABLE, ASÍ COMO LOS MÉTODOS Y TÉCNICAS DE

VALUACIÓN CON LAS VARIABLES DE REFERENCIA RELEVANTES Y LOS SUPUESTOS APLICADOS.

LOS IFD SE VALÚAN PARA SU RECONOCIMIENTO CONTABLE CADA VEZ QUE INICIA O TERMINA UN

INSTRUMENTO Y AL CIERRE DE CADA MES, A SU VALOR RAZONABLE DE CONFORMIDAD CON EL

ASC 815-15 “DERIVADOS Y COBERTURAS Y DERIVADOS IMPLÍCITOS” (ANTES SFAS 133

“CONTABILIDAD DE INSTRUMENTOS DERIVADOS Y OPERACIONES DE COBERTURA”), PUES CUMPLEN

CON LOS REQUERIMIENTOS PARA ESTE TRATAMIENTO Y SE AJUSTAN AL VALOR RAZONABLE DE

MERCADO EN BASE A LOS PRECIOS DE LOS METALES DEL ÚLTIMO DÍA DEL RESPECTIVO PERIODO

DE REPORTE, REGISTRÁNDOSE LAS GANANCIAS O PÉRDIDAS EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES

HASTA SU LIQUIDACIÓN, MOMENTO EN QUE LA PÉRDIDA O GANANCIA SE RECLASIFICA A VENTAS

NETAS EN EL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO. INDEPENDIENTEMENTE DE LO ANTERIOR,

DIARIAMENTE SE REVISA EL COMPORTAMIENTO DE LAS VARIABLES PARA DETERMINAR LAS

ACCIONES A SEGUIR POR: LLAMADAS DE MARGEN, CONTRATACIÓN DE NUEVAS COBERTURAS,

DESHACER INSTRUMENTOS,RETIROS DE CUENTAS DE MARGEN, ORIGEN DE FLUJOS REQUERIDOS,

ETC.

LAS VALUACIONES SON REALIZADAS POR UN TERCERO QUE, EN LA MAYORÍA DE LOS CASOS, SON

LAS CONTRAPARTES.

EL USO DE IFD SURGE DE LA NECESIDAD DE CUBRIR RIESGOS PROPIOS DE LA OPERACIÓN, POR

LO CUAL LOS INSTRUMENTOS DESIGNADOS COMO DE NEGOCIACIÓN, SON DE COBERTURA

ECONÓMICA Y ESTÁN RESPALDADOS CON OPERACIONES PRIMARIAS, ES DECIR, EN CASO DE

EVENTUALES PÉRDIDAS POTENCIALES POR LA CONTRATACIÓN DE DICHAS COBERTURAS, ÉSTAS

ESTARÍAN COMPENSADAS POR LAS UTILIDADES DE LA OPERACIÓN

GMEXICO UTILIZA LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS MENCIONADOS PARA DISMINUIR

SU CAPACIDAD DE EXPOSICIÓN A LOS RIESGOS QUE EXISTEN COMO PARTE DE LAS OPERACIONES

YA MENCIONADAS. LOS CONTRATOS DE INSTRUMENTOS DERIVADOS SE REFLEJAN COMO ACTIVOS O

PASIVOS EN EL BALANCE GENERAL A SU VALOR RAZONABLE. EL VALOR RAZONABLE ESTIMADO DE

LOS INSTRUMENTOS DERIVADOS SE BASA EN COTIZACIONES DE MERCADO Y/O DE NEGOCIACIÓN Y

EN CIERTOS CASOS EN MODELOS DE VALUACIÓN.

EN LA DIVISIÓN TRANSPORTE ES POLÍTICA CONTABLE QUE LOS ACTIVOS Y PASIVOS

FINANCIEROS QUE RESULTAN DE CUALQUIER TIPO DE INSTRUMENTO FINANCIERO, EXCEPTO POR

LAS INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO, SE

VALÚEN A SU VALOR RAZONABLE Y SE PRESENTEN EN EL BALANCE GENERAL. LOS EFECTOS DE

LA VALUACIÓN DE UN ACTIVO O PASIVO FINANCIERO SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS DEL

PERÍODO AL QUE CORRESPONDEN

III METODOLOGÍA DE EFECTIVIDAD

A LAS COBERTURAS CONTRATADAS POR LAS SUBSIDIARIAS DE GMEXICO SE LES CALCULA

PERIÓDICAMENTE LA EFECTIVIDAD PROSPECTIVA Y RETROSPECTIVA DE ACUERDO A LOS

Page 53: Reporte financiero de grupo méxico

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

CLAVE DE COTIZACIÓN:

3

AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 5/

BOLETINES DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (IFRS) Y USGAAP.

LA EFECTIVIDAD PROSPECTIVA ES MEDIDA MEDIANTE LA RAZÓN DE LA VALUACIÓN A VALOR

RAZONABLE DEL DERIVADO CONTRATADO Y LA VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE DEL DERIVADO

HIPOTÉTICO O PROYECTADO. ENTENDIÉNDOSE POR DERIVADO HIPOTÉTICO O PROYECTADO A

AQUELLA POSICIÓN EQUIVALENTE A LA POSICIÓN PRIMARIA A CUBRIR QUE LOGRE REPLICAR

LOS FLUJOS QUE LA COMPAÑÍA QUIERE MITIGAR.

IV FUENTES INTERNAS Y EXTERNAS DE LIQUIDEZ QUE PUDIERAN SER UTILIZADAS PARA

ATENDER LOS REQUERIMIENTOS RELACIONADOS CON IFD.

LAS FUENTES DE LIQUIDEZ QUE SE UTILIZAN SON EN ORDEN PREFERENTE: EXCEDENTES DE

EFECTIVO, LÍNEAS DE CRÉDITO OTORGADAS POR LAS CONTRAPARTES.

V EXPLICACION DE LOS CAMBIOS EN LA EXPOSICIÓN A LOS PRINCIPALES RIESGOS

IDENTIFICADOS Y EN LA ADMINISTRACIÓN DE LA MISMA, ASI COMO CONTINGENCIAS Y EVENTOS

CONOCIDOS O ESPERADOS POR LA ADMINISTRACION, QUE PUEDAN AFECTAR FUTUROS REPORTES.

LOS PRINCIPALES CAMBIOS EN LAS VARIABLES DE RIESGO OCURRIDOS DURANTE EL TRIMESTRE

CONTINUAN SIENDO FAVORABLES PARA LA EMPRESA

A LA FECHA DE PRESENTACION DE ESTE REPORTE NO EXISTEN RIESGOS QUE PUDIERAN AFECTAR

DESFAVORABLEMENTE LA LIQUIDEZ DE LA EMPRESA, ASI COMO LAS LINEAS DE CREDITO POR

LLAMADAS AL MARGEN, YA QUE ESTAN CUBIERTAS POR LA MISMA OPERACIÓN

EN EL CASO DE LA DIVISION TRANSPORTE EL RIESGO EXISTENTE ES LA VOLATILIDAD EN LA

TASA DE INTERES Y EN EL TIPO DE CAMBIO, EN EL PRESENTE TRIMESTRE NO SE PRESENTARON

EFECTOS IMPORTANTES POR VARIACION EN AMBAS VARIABLES

LOS CAMBIOS EN EL PERIODO DEL VALOR DEL ACTIVO SUBYACENTE Y DE LAS VARIABLES DE

REFERENCIA DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CONTRATADOS, NO IMPLICAN QUE

DICHOS INSTRUMENTOS DIFIERAN DE LO ORIGINALMENTE CONCEBIDO, NI MODIFICAN

SIGNIFICATIVAMENTE LOS ESQUEMAS DE LOS MISMO U OCASIONAN LA PERDIDA PARCIAL O TAL

DE LA COBERTURA, LA CUAL SE PRESENTA EN EL CAPITAL NETA DE IMPUESTOS.

NO TUVIMOS INCUMPLIMIENTO A CONTRATO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EN EL

PERIODO INFORMADO.

VI-CONTROL ADMINISTRATIVO

LA COMPAÑÍA CUENTA CON UN PROCESO ESTANDARIZADO PARA LA MEDICIÓN DEL RIESGO

MEDIANTE EL CUAL DETERMINA LA NECESIDAD DE NUEVAS COBERTURAS. DE LA MISMA FORMA,

GMEXICO CUENTA CON UN PROCESO DE CONTROL INTERNO PARA LA CONTRATACIÓN DE NUEVOS

INSTRUMENTOS. CADA COBERTURA SE ENCUENTRA DEBIDAMENTE DOCUMENTADA ASÍ COMO

MONITOREADA DE MANERA MENSUAL EN TODOS LOS CONCEPTOS NECESARIOS INCLUYENDO EL

CÁLCULO DE LA EFECTIVIDAD TANTO PROSPECTIVA COMO RETROSPECTIVA. LOS COMITÉS DE

RIESGOS Y DE AUDITORIA TRIMESTRALMENTE MONITOREAN ESTAS TRANSACCIONES PREVIA

AUTORIZACIÓN DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN. ANTE UN EVENTO DE LIQUIDEZ GMEXICO

CUENTA CON LAS FUENTES DE FONDEO PROPIAS Y NORMALES DERIVADAS DE SUS OPERACIONES

PARA CUBRIR LAS OBLIGACIONES RESULTANTES EN LA ESTRUCTURA DE SU PASIVO POR

OPERACIONES CON INSTRUMENTOS DERIVADOS.

VII INFORMACIÓN CUANTITATIVA

GMEXICO CONTRATÓ A TRAVÉS DE SU DIVISIÓN DE TRANSPORTE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

DERIVADOS COMO SIGUE:

Page 54: Reporte financiero de grupo méxico

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

CLAVE DE COTIZACIÓN:

4

AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 5/

GMEXICO MEDIANTE SU SUBSIDIARIA GFM CONTRATÓ INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE

TASA DE INTERÉS PARA CUBRIR LOS INTERESES DEL PRESTAMO CONTRAIDOS PARA LA COMPRA

DE 40 LOCOMOTORAS GE ES4400AC.

VII ANALISIS DE SENSIBILIDAD

LAS GANANCIAS O PÉRDIDAS SE REGISTRAN EN “GANANCIA (PÉRDIDA) EN INSTRUMENTOS

DERIVADOS” EN EL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO.

LAS CONTINGENCIAS Y EVENTOS CONOCIDOS ESTÁN TOMADOS EN CUENTA EN LA INFORMACIÓN

FINANCIERA Y LOS EVENTOS ESPERADOS ESTÁN DE ACUERDO CON LAS EXPECTATIVAS

CONSIDERADAS EN EL MOMENTO DE CONTRATAR LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.

LOS CAMBIOS EN EL PERIODO, DEL VALOR DEL ACTIVO SUBYACENTE Y DE LAS VARIABLES DE

REFERENCIA DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CONTRATADOS, NO IMPLICAN QUE

DICHOS INSTRUMENTOS DIFIERAN DE LO ORIGINALMENTE CONCEBIDO, NI MODIFICAN

SIGNIFICATIVAMENTE LOS ESQUEMAS DE LOS MISMOS U OCASIONAN LA PÉRDIDA PARCIAL O

TOTAL DE LA COBERTURA, NI SE REQUIERE ASUMIR NUEVAS OBLIGACIONES O COMPROMISOS.

TODAS LAS OPERACIONES QUE SE REALIZAN CON INSTRUMENTOS DERIVADOS SE CORRELACIONAN

CON EL BIEN O VALOR A CUBRIR. LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AL 30 DE

SEPTIEMBRE DE 2014 NO SE ESPERA QUE TENGAN IMPACTO SIGNIFICATIVO EN EL ESTADO DE

RESULTADOS NI EL FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO DE LA COMPAÑÍA.

GRUPO FERROVIARIO MEXICANO, S.A. DE C.V. ("GFM")

RESÚMEN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

CIFRAS EN US DOLLARS AL 30 DE SEPTIEBRE DEL 2014

-----------------------------------------------------------------------------

FINES DE COBERTURA U

TIPO DE DERIVADO, OTROS FINES, TALES COMO MONTO NOCIONAL /

VALOR O CONTRATO NEGOCIACIÓN VALOR NOMINAL

-----------------------------------------------------------------------------

DERIVADO DE TASAS DE PARA CUBRIR LOS INTERESES $79,973,318 (1)

INTERÉS DEL PRÉSTAMO CONTRAÍDO CON CALYON

-EXIMBANK Y CREDIT AGRICOLE CIB

POR LA COMPRA DE 40 LOCOMOTORAS

GE ES4400AC.

-----------------------------------------------------------------------------

$79,973,318

-----------------------------------------------------------------------------

-----------------------------------------------------------------------------

VALOR DEL ACTIVO

SUBYACENTE/VARIABLE

DE REFERENCIA

-----------------------------------------------------------------------------

TRIMESTRE TRIMESTRE

ACTUAL ANTERIOR

------------------------------------------------------------------------------

EL BANCO TENIA LA OPCION DE EL BANCO TENIA LA OPCION DE

CANCELAR EL SAWP EL 17 DE MARZO CANCELAR EL SAWP EL 17 DE MARZO

DE 2010, SIN EMBARGO NO EJERCIO DE 2010; SIN EMBARGO NO EJERCIO

DICHA OPCION,LA TASA SE MANTIENE DICHA OPCION LA TASA SE

Page 55: Reporte financiero de grupo méxico

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

CLAVE DE COTIZACIÓN:

5

AÑO:TRIMESTRE: 03 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

GMEXICO

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 5/

FIJA AL 2.8% PARA LOS CREDITOS DE MANTIENE FIJA AL 2.8% PARA LOS

US $4.1 MILLONES Y US $14.6 CREDITOS DE US $4.7 MILLONES

MILLONES Y US$16.7 MILLONES.

-----------------------------------------------------------------------------

-----------------------------------------------------------------------------

MONTOS DE COLATERAL /

VENCIMIENTOS LÍNEAS DE CRÉDITO /

VALOR RAZONABLE POR AÑO VALORES DADOS EN GARANTÍA

-----------------------------------------------------------------------------

TRIMESTRE TRIMESTRE

ACTUAL ANTERIOR

-----------------------------------------------------------------------------

CUATRO PAGOS FERROCARRIL MEXICANO,S.A.

$ 421,194 (2) $ 558,402 (2) TRIMESTRALES QUE DE C.V. COMPAÑÍA SUBSIDIA-

ASCENDEN A RIA, ES OBLIGADO SOLIDARIO

$10,663,109 Y AVALISTA.

-----------------------------------------------------------------------------

$ 421,194 $ 558,402

-----------------------------------------------------------------------------

NOTAS:

(1) 30 PAGOS TRIMESTRALES, ÚLTIMO PAGO EN JUNIO 15, 2016.

(2) LA VALUACIÓN DEL DERIVADO ES DESFAVORABLE PARA GFM.

Page 56: Reporte financiero de grupo méxico

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAGRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.

GMEXICOCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 03 AÑO: 2014

CONSOLIDADOAL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014

(MILES DE PESOS CONVERTIDOS AL TIPO DE CAMBIO FIX DEL CIERRE DEL PERIODO MXN$13.4891) Impresión Final

Información Complementaria para dar Cumplimiento a la Circular

CUENTA / SUBCUENTAREFCIERRE PERIODOIMPORTE (MXN)

10000000 281,547,046ACTIVOS TOTALES11000000 76,338,365ACTIVOS CIRCULANTES11010000 28,153,775EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

11020000 14,000,094INVERSIONES A CORTO PLAZO

11020010 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA

11020020 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN

11020030 14,000,094 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO

11030000 11,964,994CLIENTES (NETO)

11030010 12,161,152 CLIENTES

11030020 -196,158 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES

11040000 2,967,629OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)

11040010 2,967,629 OTRAS CUENTAS POR COBRAR

11040020 0 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES

11050000 15,709,649INVENTARIOS

11051000 0ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES

11060000 3,542,224OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

11060010 266,086 PAGOS ANTICIPADOS

11060020 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

11060030 0 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA

11060050 0 DERECHOS Y LICENCIAS

11060060 3,276,138 OTROS

12000000 205,208,681ACTIVOS NO CIRCULANTES12010000 0CUENTAS POR COBRAR (NETO)

12020000 1,656,151INVERSIONES

12020010 1,656,151 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

12020020 0 INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO

12020030 0 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA

12020040 0 OTRAS INVERSIONES

12030000 172,169,154PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

12030010 47,443,903 INMUEBLES

12030020 126,753,215 MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL

12030030 43,591,079 OTROS EQUIPOS

12030040 -99,406,762 DEPRECIACIÓN ACUMULADA

12030050 53,787,719 CONSTRUCCIONES EN PROCESO

12040000 0PROPIEDADES DE INVERSIÓN

12050000 0ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES

12060000 12,148,607ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)

12060010 10,202,858 CRÉDITO MERCANTIL

12060020 0 MARCAS

12060030 0 DERECHOS Y LICENCIAS

12060031 1,945,749 CONCESIONES

12060040 0 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES

12070000 6,921,905ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS

12080000 12,312,864OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES

12080001 0 PAGOS ANTICIPADOS

12080010 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

12080020 0 BENEFICIOS A EMPLEADOS

12080021 0 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA

12080040 10,593,881 CARGOS DIFERIDOS (NETO)

12080050 1,718,983 OTROS

20000000 114,363,759PASIVOS TOTALES21000000 24,906,544PASIVOS CIRCULANTES21010000 1,997,911CRÉDITOS BANCARIOS

21020000 3,700,424CRÉDITOS BURSÁTILES

21030000 0OTROS PASIVOS CON COSTO

21040000 6,660,095PROVEEDORES

21050000 2,634,084IMPUESTOS POR PAGAR

21050010 2,634,084 IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR

21050020 0 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR

21060000 9,914,030OTROS PASIVOS CIRCULANTES

Page 57: Reporte financiero de grupo méxico

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAGRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.

GMEXICOCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 03 AÑO: 2014

CONSOLIDADOAL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014

(MILES DE PESOS CONVERTIDOS AL TIPO DE CAMBIO FIX DEL CIERRE DEL PERIODO MXN$13.4891) Impresión Final

Información Complementaria para dar Cumplimiento a la Circular

CUENTA / SUBCUENTAREFCIERRE PERIODOIMPORTE (MXN)

21060010 1,542,452 INTERESES POR PAGAR

21060020 5,409 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

21060030 0 INGRESOS DIFERIDOS

21060050 2,759,209 BENEFICIOS A EMPLEADOS

21060060 0 PROVISIONES

21060061 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES

21060080 5,606,960 OTROS

22000000 89,457,215PASIVOS NO CIRCULANTES22010000 17,564,009CRÉDITOS BANCARIOS

22020000 56,004,045CRÉDITOS BURSÁTILES

22030000 0OTROS PASIVOS CON COSTO

22040000 7,624,484PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS

22050000 8,264,677OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES

22050010 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

22050020 0 INGRESOS DIFERIDOS

22050040 4,582,153 BENEFICIOS A EMPLEADOS

22050050 2,470,407 PROVISIONES

22050051 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES

22050070 1,212,117 OTROS

30000000 167,183,286CAPITAL CONTABLE30010000 139,799,900CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA

30030000 27,025,358CAPITAL SOCIAL

30040000 0ACCIONES RECOMPRADAS

30050000 121,982PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES

30060000 0APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

30070000 -18,931,304OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO

30080000 126,408,784UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS)

30080010 415,464 RESERVA LEGAL

30080020 3,281,979 OTRAS RESERVAS

30080030 106,085,067 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

30080040 19,435,662 RESULTADO DEL EJERCICIO

30080050 -2,809,388 OTROS

30090000 5,175,080OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS)

30090010 860,227 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES

30090020 27,707 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES

30090030 0 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS

30090040 0 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA

30090050 -10,387 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

30090060 -1,214,221 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS

30090070 4,916,116 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

30090080 595,638 OTROS RESULTADOS INTEGRALES

30020000 27,383,386CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

Page 58: Reporte financiero de grupo méxico

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAGRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.

GMEXICOCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 03 AÑO: 2014

CONSOLIDADOAL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014

(MILES DE PESOS CONVERTIDOS AL TIPO DE CAMBIO FIX DEL CIERRE DEL PERIODO MXN$13.4891) Impresión Final

DATOS INFORMATIVOS

Información Complementaria para dar Cumplimiento a la Circular

CUENTA / SUBCUENTAREFCIERRE PERIODOIMPORTE (MXN)

CONCEPTOS

91000010 10,907,151PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO

91000020 68,795,368PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO

91000030 27,025,358CAPITAL SOCIAL NOMINAL

91000040 0CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN

91000050 0FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD

91000060 382NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)

91000070 8,397NUMERO DE EMPLEADOS (*)

91000080 21,288NUMERO DE OBREROS (*)

91000090 7,785,000,000NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)

91000100 0NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)

91000110 1,793,484EFECTIVO RESTRINGIDO (1)

91000120 91,631DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA

(*) DATOS EN UNIDADES(1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

Page 59: Reporte financiero de grupo méxico

ESTADOS DE RESULTADOS

Impresión Final

CONSOLIDADO

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN: GMEXICO AÑO:TRIMESTRE: 201403

POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013(MILES DE PESOS CONVERTIDOS AL TIPO DE CAMBIO FIX DEL CIERRE DEL PERIODO MXN$13.4891)

Información Complementaria para dar Cumplimiento a la CircularÚnica de Emisoras

REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL

33,164,96340010000 94,416,942INGRESOS NETOS7,177,87440010010 20,008,746 SERVICIOS

24,255,60140010020 71,382,105 VENTA DE BIENES040010030 0 INTERESES040010040 0 REGALIAS040010050 0 DIVIDENDOS040010060 0 ARRENDAMIENTO

1,731,48840010061 3,026,091 CONSTRUCCIÓN040010070 0 OTROS

19,688,81240020000 58,669,572COSTO DE VENTAS13,476,15140021000 35,747,370UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA

1,512,06140030000 3,469,194GASTOS GENERALES11,964,09040040000 32,278,176UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO

-54,49640050000 597,756OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO11,909,59440060000 32,875,932UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*)

2,069,43040070000 3,750,563INGRESOS FINANCIEROS143,36240070010 638,385 INTERESES GANADOS

1,926,06840070020 3,112,178 UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO040070030 0 UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO040070040 0 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS040070050 0 OTROS INGRESOS FINANCIEROS

2,439,98940080000 2,432,072GASTOS FINANCIEROS688,83440080010 2,125,343 INTERESES DEVENGADOS A CARGO

040080020 0 PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO040080030 0 PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO040080050 0 PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

1,751,15540080060 306,729 OTROS GASTOS FINANCIEROS-370,55940090000 1,318,491INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO100,52140100000 325,721PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

11,639,55640110000 34,520,144UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD3,653,75240120000 10,637,032IMPUESTOS A LA UTILIDAD4,663,64040120010 12,525,439 IMPUESTO CAUSADO

-1,009,88840120020 -1,888,407 IMPUESTO DIFERIDO7,985,80440130000 23,883,112UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS

040140000 0UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO7,985,80440150000 23,883,112UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA1,441,97140160000 4,447,451PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA6,543,83240170000 19,435,662PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA

140180000 3UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN040190000 0UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA

Page 60: Reporte financiero de grupo méxico

ESTADOS DEL RESULTADO INTEGRAL

Impresión Final

CONSOLIDADO

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN: GMEXICO AÑO:TRIMESTRE: 201403

POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013(MILES DE PESOS CONVERTIDOS AL TIPO DE CAMBIO FIX DEL CIERRE DEL PERIODO MXN$13.4891)

(NETOS DE IMPUESTOS)

Información Complementaria para dar Cumplimiento a la CircularÚnica de Emisoras

REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL

7,985,80440200000 23,883,112UTILIDAD (PÉRDIDA) NETAPARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS

040210000 0GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES040220000 0GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES040220100 0PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS

CONJUNTOSPARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE A RESULTADOS

-924,08440230000 -701,474RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS040240000 0CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA040250000 0CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

69,94140260000 104,905CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS4,41140270000 11,722 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

-23,18840280000 -33,480OTROS RESULTADOS INTEGRALES-872,92040290000 -618,327TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES

7,112,88440300000 23,264,785UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL1,210,94340320000 4,272,079UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA5,901,94040310000 18,992,707UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA

Page 61: Reporte financiero de grupo méxico

ESTADOS DE RESULTADOS

Impresión Final

CONSOLIDADO

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN: GMEXICO AÑO:TRIMESTRE: 201403

POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013(MILES DE PESOS CONVERTIDOS AL TIPO DE CAMBIO FIX DEL CIERRE DEL PERIODO MXN$13.4891)

DATOS INFORMATIVOS

Información Complementaria para dar Cumplimiento a la CircularÚnica de Emisoras

REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL

2,854,86092000010 8,244,470DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA

Page 62: Reporte financiero de grupo méxico

ESTADOS DE RESULTADOS

Impresión Final

CONSOLIDADO

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

GRUPO MEXICO, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN: GMEXICO AÑO:TRIMESTRE: 201403

POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013(MILES DE PESOS CONVERTIDOS AL TIPO DE CAMBIO FIX DEL CIERRE DEL PERIODO MXN$13.4891)

DATOS INFORMATIVOS (12 MESES)

Información Complementaria para dar Cumplimiento a la CircularÚnica de Emisoras

REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUALACUMULADO

092000030 125,954,107125,954,107INGRESOS NETOS (**)092000040 43,650,26943,650,269UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**)092000060 31,828,86731,828,867UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**)092000050 26,189,22326,189,223PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**)092000070 10,829,13010,829,130DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**)

(*) DEFINIRA CADA EMPRESA(**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES