Función Actuarial en la Supervisión del Sector Asegurador

Presentado por: Eduardo Melinsky

INSTITUTO ACTUARIALARGENTINO

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El papel del actuario en seguros - IAIS

La aplicación del conocimiento actuarial es un componente clave en la operación de los aseguradores, de los mercados aseguradores y de las autoridades supervisoras de seguros.

IAIS – “El Uso de Actuarios como Parte del Modelo de Supervisión” Documento Guía Aprobado en Singapur, el 3 de octubre de 2003

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El Actuario según la IAIS

“Un actuario es un profesional entrenado en la evaluación de las implicaciones financieras de eventos contingentes. Los actuarios deben entender la naturaleza estocástica del seguro, los riesgos inherentes en los activos y el uso de modelos estadísticos. Estos conocimientos son a menudo utilizados, por ejemplo, para el cálculo de primas y reservas técnicas para productos de seguros, usando la combinación de flujos de caja descontados y probabilidades.”

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Rol del Actuario - IAIS La decisión de adoptar un rol oficial para los

actuarios debería tomar en cuenta la disponibilidad de actuarios adecuadamente calificados y la medida en la que aquellos profesionales estén bien organizados.

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IAIS

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IAIS ICP 8 Risk Management and Internal Controls

The supervisor requires an insurer to have, as part of its overall corporate governance framework, effective systems of risk management and internal controls, including effective functions for risk management, compliance, actuarial matters and internal audit

FUNCION ACTUARIAL ACTUARIO RESPONSABLE

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Funciones Actuariales Clásicas

Notas Técnicas de Planes de Seguros Aspectos de Suscripción Auditoría Actuarial (certificación) de Reservas

Matemáticas y de Riesgos en Curso Reservas Técnicas: en particular IBNR Retenciones y Reaseguro por Grandes Riesgos Reservas de Calce Reservas por Insuficiencia de Primas Cumplimiento de Aspectos Regulatorios y Legales

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Funciones Actuariales Modernas

Función dentro del Gobierno Empresario Aspectos referidos a Valuación y Compatibilización de

Activos y Pasivos (ALM) Función de Actuario Responsable Valuaciones asociadas al Concepto de Gestión de Riesgo

Empresario: – Identificación de Riesgos– Valuación de los Riesgos– Margen de Solvencia – Valor A Riesgo

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Gerenciamiento Actitud frente al riesgo, Control Interno

Enfoque Tradicional

Estrategia Empresarial

Evolución de los Criterios de Supervisión

Asignación de Recursos de Superintendencia

Supervisiónbasada en el Riesgo

Analisis financiero

Inspecciones

Int.de Mercado

Perfil de Riesgo

Verificación de la Información Contable y Estadística

Verificación del cumplimiento del marco legal y reglamentario ...

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Gerenciamiento Actitud frente al riesgo, Control Interno

Enfoque Tradicional

Estrategia Empresarial

Evolución de los Criterios de Supervisión

Supervisiónbasada en el Riesgo

Verificación de la Información Contable y Estadística

Verificación del cumplimiento del marco legal y reglamentario ...

ACTUARIO

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“Gestión Integral del Riesgo Empresario, Supervisión basada en Riesgos y Solvencia II”

Gestión del Riesgo Empresario Paradigma Moderno en Gestión Financiera Procesos de Normalización en la Gestión de Riesgos Normas Internacionales de Información Patrimonial (IFRS) Supervisión Basada en el Riesgo Solvencia II

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La Evolución del Concepto de Gestión de Riesgos

Evolución del concepto de gestión de riesgos (silos vs tratamiento conjunto).

Nuevos instrumentos para la gestión de riesgos.

Nuevos modelos de análisis sobre el efecto en el patrimonio de las empresas.

Requerimientos de capital para entidades con componentes de Interés Público.

Eventos que marcaron hitos en la historia reciente.

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....Actuarios .... Primer tipo

ax Ax

Vida y Pensiones

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....Actuarios .... Segundo tipo

N, X, f(x) S(x)

Seguros Generales

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....Actuarios ....Tercer tipo

Administración de Riesgos, Planificación y Gestión

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La AAI y el ERM

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La AAI y el ERM

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http://www.ermsymposium.org/2012/index.php

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Marco Profesional ResultanteGestión Integral del Riesgo (“Enterprise Risk Management”)

Modelos de Valuación de Riesgos: Mercado – Operacional – Crédito

Nuevas Normas de Información Patrimonial (IFRS) (Objetivo de los Estados Contables)

Estándares de Solvencia con relación a Interés Público: Basilea II – Solvancia II

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La gestión empresaria según el enfoque moderno basado en el riesgo

EmpresaProveedores Clientes

PlazosMonedas

PlazosMonedas

Estructura Patrimonial

Exposición a riesgos

Objeto Social

Contexto

Estrategia Crédito Operacionales Mercado

Solvencia Resultados

Estructura Operativa

Competencia

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La gestión empresaria según el enfoque moderno basado en el riesgo

EmpresaProveedores Clientes

PlazosMonedas

PlazosMonedas

Estructura Patrimonial

Exposición a riesgos

Objeto Social

Contexto

Estrategia Crédito Operacionales Mercado

Solvencia Resultados

Estructura Operativa

Competencia

INTERÉS PUBLICO

NORMAS OBLIGATORIAS=>

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Establecer el Contexto

Identificar los Riesgos

Analizar los Riesgos

Evaluar los Riesgos

Tratar los Riesgos

Com

unic

ar y

Con

sulta

r

Mon

itore

ar y

Rev

isar

Establecer el Contexto

Identificar los Riesgos

Analizar los Riesgos

Evaluar los Riesgos

Tratar los Riesgos

Com

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Evaluación de Riesgos

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Principios Básicos de Gestión de Riesgos

Horizonte de planeamiento

Proyección del fluir de fondos

Inventario

Análisis de exposiciónSensibilidad

Modelos

Rango

Patrimonio neto

Criterio de estabilidad

Expectativas fundadas

Aversión al riesgo

Decisión

Posición abierta Compensación Cobertura

Requerimientos de Solvencia

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Estructura Técnica del SeguroB ase E sta díst ica

Plan - Coberturas T arifas

Inversiones

Reservas de Prim as

Prim as

Reservas S iniestros

Siniestros

Req. de Capital

Resultados

Suscripción

Transferencia de Riesgos

Cesión: Primas y Siniestros

Retención de Reservas

Req. de Capital

REASEGURO

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Acumulación de Riesgos

1. Idenficar todas las fuentes de riesgos

2. Caracterizar las Distribuciones

3. Combinar las distribuciones

4. Valuar el Capital Requerido

RIESGO

Del Activo Operacional

EventosComercialALMSuscripciónMercadoCrédito

Correlaciones y Dependencias

Estándarde Solvencia

P.E.

Capital Económico

5. Calcular las contribuciones de las líneas de negocios y de los riesgos individuales

http://www.actuaries.org/LIBRARY/Other/IAIS_Lisbon_Wason.pdf (Traducción)

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Sistema de Información

Generación de Bases de Datos

Información Estadística: – Secuencias de: ocurrencia, denuncia, pago– Histogramas (frecuencia, severidad)

Conciliación entre información de balance e información estadística

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Supervisión Basada en el Riesgo

Principios y Estándares de la I.A.I.S – ASSAL Solvencia II

30http://www.iaisweb.org

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El G-20 ha recomendado que todos los reguladores financieros nacionales y la IAIS tengan en cuenta la estabilidad del sistema financiero en sus mandatos.

Los supervisores de seguros deben considerar el impacto de la actividad aseguradora sobre la economía en su conjunto. Yohiro Kawai, Secretario General, IAIS20 de abril de 2010

El seguro y la estabilidad financieraEl seguro y la estabilidad financiera

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- Es una respuesta a daños por crisis financieras en todo el mundo: prevenir problemas y evitar contagio

- Ya es realidad en materia bancaria y en supervisión financiera. En seguros, es una experiencia nueva

Supervisión Basada en Riesgos (“RBS”)

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Standards

Insurance Core Principles(ICPs)

Guidance papers Issues papers

Application papers

Supervisory papers Supporting papers

Actividades normativas en busca de la convergencia global de las prácticas de supervisión

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EVALUACION DE SUPERVISION E INTERVENCION

FINANCIERA GOBIERNO CORPORATIVO

CONDUCTA DE MERCADO

Condiciones básicas para La autoridad supervisorael funcionamiento efectivo de El sector de seguros y la supervisión de seguros

Nivel 3 Acción de Supervisión

Nivel 2 Requerimientos Regulatorios

Nivel 1 Precondiciones

Modelo de Supervisiónde la IAIS

• Un marco legal e institucional adecuado para el desarrollo de la actividad de seguros y la labor del ente supervisor

Estructura Unificada de Solvencia y Normativa

Requerimientos de Información (“Disclosure”)•Al Supervisor

•Al Público

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Contenido

1.- Contexto2.- Introducción al E.R.M. 3.- Estructura de Gobierno y de ERM

3.1 Política de Gestión de Riesgos

3.2 Definiciones sobre Tolerancia al Riesgo

3.3 Sensibilidad al Riesgo y Retroalimentacion

4. Autoevaluación del Riesgo y de la Solvencia (ORSA)4.1 Capital Económico y Capital Regulatorio

4.2 Continuidad en el Análisis

5. Rol de la Superintendencia respecto de la Gestión del Riesgo

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Objetivo de ERM en Seguros

Interés Público: Los asegurados requieren cobertura

Rendimiento: El Asegurador requiere rendimientos sobre el Capital Invertido

Superintendencia: Apuntalar una evaluación robusta de la Solvencia y Cumplimiento del Marco Regulatorio (“Compliance”)– Gobierno Empresario– E.R.M: el asegurador debe tener un conocimiento cabal

sobre sus riesgos e implementar prácticas robustas de gestión de riesgos

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Estructura de Gobierno y de ERM

(1) Gobierno y ERM: El Asegurador debe operar con una estructura de ERM que sea apropiada a la naturaleza, escala y complejidad de sus negocios y riesgos, en forma integrada con las operaciones comerciales. Se debe contar con métodos cuantitativos para la gestión del capital y los propósitos de solvencia.

– Directivos, Niveles Gerenciales y Operativos– Identificación de Riesgos– Causas y Relaciones entre los Riesgos– Desarrollo de Modelos

Riesgos Cuantificables Riesgos No cuantificables

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Estructura de Gobierno y de ERM

(2) Política de Gestión de Riesgos: El Asegurador debe contar con una política que establezca los procedimientos para gerenciar cada categoría de riesgos, tanto desde el punto de vista estratégico como operativo, estableciendo los aspectos de “Tolerancia al Riesgo”, “Capital Regulatorio”, “Capital Económico” y los procesos para “Monitorear los Riesgos”

(3) Tolerancia al Riesgo: se deben fijar los aspectos cuantitativos y cualitativos aplicables a cada categoría y sus interrelaciones

(4) Respuesta y Retroalimentación: se debe contar con un sistema de información que capte los nuevos datos y/o los efectos de las prácticas seguidas para retroalimentar los procesos de ERM

(5) Autoevaluación de la Solvencia:

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(6) Capital Económico y Capital Regulatorio: El asegurador debe determinar los recursos patrimoniales que necesita para su negocio en función de su propia tolerancia al riesgo y plan de negocios y demostrar al supervisor que cumple con sus requerimientos.

(7) Análisis de Continuidad: El asegurador debe analizar su habilidad para continuar con el negocio y los requerimientos de gestión de riesgos, cumplimiendo con los requisitos de capital regulatorio en el largo plazo

(8) Rol de la Supervisión: El supervisor debe llevar a cabo revisiones de los procesos de gestión de riesgos de los aseguradores y de su condición patrimonial. El supervisor debería utilizar sus facultades para requerir el fortalecimiento de la gestión del riesgo, incluyendo la evaluación de la solvencia y de los procesos de gestión del capital

Estructura de Gobierno y de ERM

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Esructura de Gobierno y Gestión de Riesgos

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(1) Estructura de Gobierno y E.R.M.

(2) Política de Gestión de Riesgos

(3) Reglas de Tolerancia al Riesgo

(4)

Retroalimentación

(4)

Retroalimentación

(5)Autoevaluación del Riesgo y de la Solvencia (ORSA)

(6) Capital Económico y Regulatorio

(7) Análisis de Continuidad

(8) Rol de Supervisión

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Solvencia II:

Pilar 3 Disciplina de Mercado - Divulgación de

Información - Transparencia

Pilar 2 Requisitos Cualitativos - Principios de control

Interno y gestión del riesgo

- Principios para el proceso de supervisión

Pilar 1 Requisitos Cuantitativos - Elementos esenciales para

el cálculo de las provisiones técnicas

- Requerimiento de capital mínimo.

- Requerimiento de capital de solvencia

- Reglas de inversión.

SOLVENCIA II

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Los Modelos en la Gestión de Riesgos

SIMULACIONES

HIPOTESIS

CONTROL

DINAMICO

ESTADOS CONTABLES:•PATRIMONIAL•RESULTADOS•INDICADORES

•SOLVENCIA

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Rol del Actuario

Rol Activo en la Empresa:– Diseño de productos– Proyecciones Financieras – Gestión del Riesgo Empresario

Interacción entre el Actuario y el Supervisor– Valuación de Compromisos Técnicos– Evaluación Integral del Riesgo – ORSA– Valuación de Requerimientos de Margen de Solvencia

basados en el Riesgo

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Supervisión basada en Riesgos

SBR es una tendencia mundial dentro de un proceso de globalización del que América Latina forma parte

Se requiere de un proceso gradual, adaptado a los mercados locales y consistente con el mercado internacional

Se debe fortalecer y desarrollar las capacidades del mercado y de Superintendencia

El Actuario ratifica su importante rol en el Seguro y amplía su horizonte de actividad profesional

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Conclusiones La vigencia del Paradigma de la ERM y el marco

de supervisión orientado hacia el riesgo y con sus consecuentes requerimientos de solvencia fortalece al desarrollo de la Profesión Actuarial

Estamos frente al desafío de expandir nuestra gama de servicios al sector asegurador con un fuerte componente de Gestión del Negocio.

La Profesión debe mantenerse actualizada en términos Curriculares y en cuanto a la dinámica de sus Asociaciones Profesionales.

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ax To Do Sx

MUCHAS GRACIASINSTITUTO ACTUARIAL

ARGENTINO